Elisa Oyj

Earnings Release • Apr 24, 2009

ELISAN TAMMI-MAALISKUUN 2009 OSAVUOSIKATSAUS

• Liikevaihto oli 351 miljoonaa euroa (367)
• Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli 115 miljoonaa euroa (111) ja liikevoitto 62 miljoonaa euroa (60). Matkaviestinnän liittymäkannan voimakas kasvu lisäsi myynnin kustannuksia.
• Käyttökateprosentti parani 33 prosenttiin (29)
• Tulos ennen veroja oli 53 miljoonaa euroa (52)
• Osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,25)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 46 miljoonaa euroa (66)
• Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi neljänneksen aikana ennätysmäisellä 146 000 kappaleella. Kasvuun vaikuttivat merkittävästi uusien 3G- ja 2G-liittymien sekä mobiililaajakaista- ja prepaid-liittymien hyvä menestys.
• Liittymämäärän voimakkaan kasvun ja yhdysliikennemaksun pienentymisen ansiosta matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto pieneni edellisestä vuosineljänneksestä 24,1 (26,3) euroon
• Vaihtuvuus kasvoi 14,0 prosenttiin edellisestä vuosineljänneksestä (12,0)
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä vuosineljänneksestä 6 000 kappaleella
• Nettovelka/käyttökate oli 1,8 (1,7 vuoden 2008 lopussa) ja velkaantumisaste 104 prosenttia (93 prosenttia vuoden 2008 lopussa)

Keskeiset raportoidut tunnusluvut:

miljoonaa euroa	1-3/2009	1-3/2008	2008
Liikevaihto	351	367	1 485
Käyttökate	115	108	472
Käyttökate ilman kertaeriä	115	111	478
Liikevoitto	62	57	264
Tulos ennen veroja	53	52	228
Tulos/osake, euroa	0,26	0,25	1,12
Investoinnit käyttöomaisuuteen	34	38	184

Rahoitusasema ja kassavirta:

miljoonaa euroa	31.3.2009	31.3.2008	31.12.2008
Nettovelka	854	955	812
Nettovelka / käyttökate 1)	1,8	1,9	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	103,8	120,6	92,8
Omavaraisuusaste %	41,3	37,7	43,3
miljoonaa euroa	1-3/2009	1-3/2008	2008
Kassavirta investointien jälkeen	46	66	260

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa www.elisa.fi/sijoittajat kohdassa Talous, Tilinpäätös ja osavuosikatsaukset: Elisa Quarterly Data.

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"3 miljoonan mobiililiittymän raja rikki

Elisa jatkoi määrätietoista palvelulaadun ja kilpailukyvyn vahvistamista. Ensimmäisen vuosineljänneksen kannattavuus ja kassavirta olivat vahvoja. Liikevaihto laski hieman edellisvuodesta, mikä johtui lähinnä pienentyneestä päätelaitekaupasta sekä alentuneista yhdysliikennehinnoista ja roaming-tuotoista. Elisan taloudellinen asema ja likviditeetti ovat hyvät.

Kuluttajaliiketoiminnan menestys matkaviestinkilpailussa jatkui erinomaisena. Mobiililiittymäkantamme kasvoi pelkästään ensimmäisen vuosineljänneksen aikana yli 146 000 uudella liittymällä. Liittymäkannan voimakas kasvu merkitsi samalla 3 miljoonan liittymämäärän rikkoutumista aiemmin kuin sitä odotettiin. 3G-markkinajohtajuus on vahvistunut sen myötä entisestään.

Yritysasiakasliiketoiminnassa markkina-asema vahvistui. Elisan tarjoamat kanssakäymisratkaisut ovat osoittautuneet menestyksellisiksi tilanteessa, missä yhä useampi asiakas etsii vaihtoehtoja toiminnan tuottavuuden ja työn joustavuuden parantamiseksi. Elisa jatkoi strategian toteuttamista uusilla yritysostoilla ja vahvisti asemaansa ICT-palvelujen tarjoajana.

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä jatkoimme investoimista mobiililaajakaistan mahdollistavan 3Gverkon rakentamiseen. Viimeisimpien mittausten mukaan Elisan 3G-verkko on paras kuuluvuudeltaan ja kattavuudeltaan. Elisa hyödynsi ensimmäisenä Suomessa tuulivoiman käyttöä verkon sähköntuotannon lähteenä.

Kilpailukyvyn oleelliseen parantumiseen ovat vaikuttaneet määrätietoinen toiminnan tehostaminen ja houkutteleva tuote- ja palveluvalikoima uusille asiakasryhmille kuten nyt myös mainostajille mobiilimarkkinoinnin saralla.

Jatkamme päättäväisesti strategiamme toteuttamista kehittämällä yhtä Elisaa, parantamalla kannattavuuttamme ja tarjoamalla uusia palveluja. Strategiamme on parantanut kannattavuuttamme ja vahvistunut markkina-asemamme. Kilpailukykymme kustannus- ja investointitehokkuudessa, sekä vahva kassavirtamme antaa hyvät lähtökohdat strategian toteuttamisen jatkamiseen. Yleinen taloudellinen epävarmuus heikentää yhä ennustettavuutta ja saattaa vaikuttaa myös meidän liiketoimintaamme. Olemme kuitenkin luottavaisia ja uskomme liiketoimintamme hyvään kehitykseen tulevina vuosina."

ELISA

Vesa Sahivirta Johtaja, IR- ja talousviestintä puh. 050 520 5555

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. 010 262 2635 Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. 010 262 9510 IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. 050 520 5555

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.elisa.fi

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2009

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Yleisen taloustilanteen heikkeneminen on toistaiseksi vaikuttanut teleoperaattoriliiketoimintaan vain vähän. Vaikutus on näkynyt lähinnä laitemyynnissä ja roaming-tuotoissa. Myös Elisan Viron liiketoiminta on kärsinyt jonkin verran. On edelleen epävarmaa, paljonko yritysten toimintaympäristön mahdollinen heikkeneminen vaikuttaa teletoimialaan.

Suomen kilpailuympäristö on ollut tiukka mutta vakaa. Matkaviestinnän liittymäkanta ja datapalveluiden käyttö on kehittynyt Suomessa myönteiseen suuntaan. Merkittävä osa uusista liittymistä on 3G-liittymiä. 3G-liittymien kautta tarjolla olevien palvelujen käyttö on myös lisääntynyt. Liittymäkannan kasvuun ovat lisäksi vaikuttaneet useiden päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin, mobiililaajakaistapalvelut sekä prepaid-liittymät. Matkaviestinliittymien vaihtuvuus on ollut normaalilla tasolla, ja kilpailu on näkynyt etupäässä palveluissa ja kampanjoinnissa.

Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrän ja käytön väheneminen hidastui hieman verrattuna edelliseen vuoteen. Kiinteiden laajakaistaliittymien markkina on jo kypsynyt, mutta mobiililaajakaistaliittymien määrän kasvu jatkui voimakkaana.

Liikevaihto, tulos ja taloudellinen asema

Liikevaihto ja tulos:

miljoonaa euroa	1-3/2009	1-3/2008	2008
Liikevaihto	351	367	1 485
Käyttökate	115	108	472
Käyttökate-%	32,7	29,5	31,8
Käyttökate ilman kertaeriä	115	111	478
Käyttökate-% ilman kertaeriä	32,8	30,2	32,2
Liikevoitto	62	57	264
Liikevoitto ilman kertaeriä	62	60	271
Liikevoitto-% ilman kertaeriä	17,6	16,3	18,3

Elisan liikevaihto pieneni edellisvuodesta 4 prosenttia pääasiassa laitemyynnin määrän, matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen ja roaming-tuottojen vähenemisen vuoksi.

Käyttökate parani edellisvuodesta 6 prosenttia ja käyttökate ilman kertaeriä 4 prosenttia. Vuonna 2008 käyttökatetta heikensivät laskutus- ja asiakkuudenhallintajärjestelmän käyttöönotosta aiheutuneet ylimääräiset kustannukset ja liikevaihdon korjaus. Vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä matkaviestinnän liittymäkannan voimakas kasvu lisäsi myynnin kustannuksia.

Rahoitusasema:

miljoonaa euroa	31.3.2009	31.3.2008	31.12.2008
Nettovelka	854	955	812
Nettovelka / käyttökate 1)	1,8	1,9	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	103,8	120,6	92,8
Omavaraisuusaste %	41,3	37,7	43,3
miljoonaa euroa	1-3/2009	1-3/2008	2008
Kassavirta investointien jälkeen	46	66	260

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vakaat. Käteisvaroja ja nostamattomia luottoja oli vuosineljänneksen lopussa yhteensä 261 miljoonaa euroa, eikä ennen syyskuuta 2011 ole odotettavissa merkittäviä jälleenrahoitustarpeita. Ensimmäisen neljänneksen aikana nettovelka kasvoi 854 miljoonaan euroon pääasiassa maaliskuussa 2009 tapahtuneen 85,7 miljoonan euron osingonmaksun vuoksi. Lähdevero, 7,7 miljoonaa euroa, maksettiin huhtikuussa.

Kassavirta investointien jälkeen laski edellisvuodesta 46 miljoonaan euroon (66). Tämä johtui pääosin siitä, että vuoden 2007 myöhässä lähetetyt laskut maksettiin vuoden 2008 ensimmäisellä neljänneksellä.

Konsernirakenteen muutokset

Elisa osti Xenetic Oy:n koko osakekannan. Xenetic on hosting-palveluyritys, jonka liiketoimintaan kuuluvat muun muassa konesali-, valvonta-, tietoliikenne- ja tietoturvapalvelut ja -laitteet sekä sovellusvuokraus. Elisa on ostanut myös Trackway Oy:n liiketoiminnan. Liiketoimintaan kuuluvat esimerkiksi kuljetuskaluston seurantaratkaisut.

Elisan IFRS 8 -toimintasegmentit

Elisa otti standardin IFRS 8, Toimintasegmentit, käyttöön vuoden 2009 alusta. Raportoinnin muutos koskee tilinpäätöstietojen esittämistä, eikä sillä ole vaikutusta konsernin tulokseen tai taloudelliseen asemaan. Standardi edellyttää, että esitettävät segmenttitiedot perustuvat sisäiseen johdolle toimitettavaan raportointiin. Elisan sisäinen organisaatio- ja johtamisrakenne perustuu asiakassuuntautuneeseen toimintamalliin. Uudet raportoitavat toimintasegmentit ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat.

Henkilöasiakkaat

miljoonaa euroa	1-3/2009	1-3/2008	2008
Liikevaihto	202	221	882
Käyttökate	64	67	267
Käyttökateprosentti	31,6	30,1	30,3
Liikevoitto	33	37	149
Investoinnit käyttöomaisuuteen	18	21	102

Henkilöasiakkaat-yksikkö tarjoaa suomalaisille ja virolaisille kuluttajille ja kotitalouksille tietoliikennepalveluita ja niihin perustuvia palveluita, esimerkiksi puhe- ja datapalveluita. Henkilöasiakkaat palvelee yli 1,5 miljoonaa kotitaloutta, joilla on yli 3 miljoonaa Elisan matkaviestinverkon ja kiinteän verkon liittymää.

Henkilöasiakkaat-yksikön liikevaihto oli 202 miljoonaa euroa (221) ja käyttökate 64 miljoonaa euroa (67). Liikevaihdon pieneneminen johtui pääasiassa päätelaitteiden myynnin sekä matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen vähenemisestä sekä Suomessa että Virossa. Käyttökatetta pienensivät matkaviestinnän liittymäkannan voimakkaasta kasvusta johtunut myynnin kustannusten lisääntyminen sekä Viron liiketoiminnan heikentyminen yleisen taloustilanteen huonontumisen vuoksi. Viime vuoden ensimmäisen neljänneksen käyttökatetta heikensivät laskutus- ja asiakkuudenhallintajärjestelmän käyttöönottokulut.

Yritysasiakkaat

miljoonaa euroa	1-3/2009	1-3/2008	2008
Liikevaihto	150	146	604
Käyttökate	51	42	204
Käyttökateprosentti	34,2	28,5	33,9
Liikevoitto	28	20	116
Investoinnit käyttöomaisuuteen	16	17	82

Yritysasiakkaat-yksikkö tarjoaa tuottavuutta ja tehokkuutta lisääviä ICT-ratkaisuja yritys- ja yhteisöasiakkaille sekä kotimaassa että kansainvälisessä toimintaympäristössä. Yritysasiakassegmentille tarjottavat palvelut sisältävät puhe- ja datapalveluja sekä muita ICTratkaisuja ja contact center -palveluita.

Yritysasiakkaat-yksikön liikevaihto oli 150 miljoonaa euroa (146) ja käyttökate 51 miljoonaa euroa (42). Liikevaihtoa ovat kasvattaneet useat pienet yritysostot vuonna 2008 ja vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä. Matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen aleneminen vähensi Yritysasiakkaat-yksikön liikevaihtoa. Käyttökatteen paraneminen oli enimmäkseen tehostamistoimien ansiota. Lisäksi viime vuoden ensimmäinen neljännes oli tilapäisesti heikko laskutus- ja asiakkuudenhallintajärjestelmän käyttöönottokulujen vuoksi.

Henkilöstö

Tammi-maaliskuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 3 024 henkeä (3 008).

Henkilömäärä segmenteittäin kauden lopussa:

	31.3.2009	31.3.2008	31.12.2008
Henkilöasiakkaat	1 558	1 638	1 522
Yritysasiakkaat	1 518	1 333	1 495
Yhteensä	3 076	2 971	3 017

Henkilöstömäärä kasvoi edellisvuoden vastaavalta jaksolta pääosin Yritysasiakkaatliiketoiminnassa tehtyjen useiden pienten yritysostojen vuoksi.

Helmikuussa 2009 Tampereen Tietoverkko Oy (TTV) ulkoisti koko henkilöstönsä (19 henkilöä) Elisan palvelukseen liikkeenluovutuksella. Toimenpiteellä Elisa ja TTV vahvistavat kaapeli-TV- ja maksu-TV-palveluitaan. Elisa omistaa noin 63 prosenttia TTV:stä.

Investoinnit

miljoonaa euroa	1-3/2009	1-3/2008	1-12/2008
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	34	38	184
- Henkilöasiakkaat	18	21	102
- Yritysasiakkaat	16	17	82
Osakkeet	7	1	15
Yhteensä	41	39	199

Tärkeimmät investoinnit koskivat 3G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamista. 7 miljoonan euron investoinnit osakkeisiin koostuivat lähinnä Xenetic Oy:n hankinnasta.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Elisan tekemän 150 miljoonan euron suuruisen koronvaihtosopimuksen vastapuolipankki käytti 3.3.2009 vuotuista oikeuttaan kääntää vaihtuvakorkoinen osuus kiinteäkorkoiseksi. Koronvaihtosopimuksen loppuajalle maaliskuuhun 2014 saakka Elisa maksaa 4,50 prosentin kiinteää vuotuista korkoa ja vastaanottaa 4,75 prosentin kiinteää vuotuista korkoa.

27.3.2009 Elisa päivitti eurooppalaisen joukkovelkakirjalainaohjelman (EMTN).

Voimassaolevat rahoitusjärjestelyt:

	Enimmäismäärä	Käytössä
miljoonaa euroa		31.3.2009
Komittoidut luottolimiitit	300	70
Yritystodistusohjelma ¹)	250	101
EMTN-ohjelma ²)	1 000	636
1) Ohjelma ei ole komittoitu.

2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.

Pitkien lainojen luokitukset:

Luokittaja	Luokitus	Luokituksen
		näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Osake

Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	1-3/2009	1-3/2008	2008
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	49,2	82,8	338,8
Vaihto, miljoonaa euroa	554,3	1 612	5 041,1
% osakkeista	29,6	49,8	217,7
Osakkeet ja markkina-arvot	31.3.2009	31.3.2008	31.12.2008
Osakkeita yhteensä	166 307 586	166 307 586	166 307 586
Omat osakkeet	10 688 629	8 049 976	10 688 629
Ulkona olevat osakkeet	155 618 957	158 257 610	155 618 957
Päätöskurssi, euroa	10,99	15,82	12,30
Osakekannan markkina-arvo, milj.
euroa	1 710	2 504	1 914
Omien osakkeiden rahasto, %	6,43	4,84	6,43

Maaliskuussa Elisa jakoi varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä osinkoa 0,60 euroa osaketta kohden, yhteensä 93,4 miljoonaa euroa.

Varsinainen yhtiökokous

18.3.2009 Elisan varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osakkeenomistajille osinkoa 0,60 euroa osakkeelta yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2008 perusteella.

Varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen kyseiseltä tilikaudelta. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2008.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Hallitukseen valittiin uudelleen Risto Siilasmaa, Ossi Virolainen, Pertti Korhonen ja Eira Palin-Lehtinen sekä uusina jäseninä Ari Lehtoranta (johtaja, Kone Oyj) ja Raimo Lind (varatoimitusjohtaja sekä talous- ja rahoitusjohtaja, Wärtsilä Oyj).

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Pekka Pajamo, KHT.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi yhtiöjärjestykseen merkittyä toimialaa koskevan muutosesityksen. Tärkein muutos oli ICT-palveluiden lisääminen yhtiön toimialaan.

Hallituksen valtuudet

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan hallitukselle annetaan valtuudet päättää vapaasta pääomasta tehtävästä varojen jaosta korkeintaan 150 000 000 euroon saakka. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka.

Yhtiökokous päätti valtuutuksesta omien osakkeiden ostamiseksi tai niiden ottamiseksi pantiksi. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutus kattaa enintään 15 000 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2010 saakka.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2013

saakka. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle korkeintaan 50,0 miljoonaa yrityksen osaketta.

Merkittävät oikeudelliset asiat

Elisa ja TeliaSonera ovat päässeet sovintoon riidassa, joka koski tietoliikenteen koodausvirheestä johtunutta perusteetonta etua.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää, jonka avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin ja vakuutettavissa oleviin riskeihin sekä rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja säätelevät useat viranomaistahot. Nämä tahot mm. säätelevät joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintatasoja.

Tietoliikennetoiminnan nopealla teknologisella kehityksellä voi olla merkittäviä vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, jossa matkapuhelimien määrä asukasta kohden on yksi maailman suurimmista, joten liittymien kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Taloudellisen ympäristön heikkeneminen voi vaikuttaa Elisan palveluiden ja tuotteiden kysyntään ja sitä kautta kasvunäkymiin. Televiestintäpalveluiden hyvän kysynnän odotetaan kuitenkin jatkuvan myös laskusuhdanteen aikana.

Vahinkoriskit:

Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi käytetään korkojohdannaisia.

Elisa-konsernin kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Elisan Viron liiketoiminta, jonka osuus konsernin liikevaihdosta on noin 7 prosenttia, on Viron kruunun määräistä.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on konsernin rahoituksen varmentaminen kaikissa tilanteissa. Konsernin käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä 31.3.2009 oli 261 miljoonaa euroa (258 miljoonaa euroa vuoden 2008 lopussa).

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä luottoriskistä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Vastapuoliriskien suojaamiseksi Elisa on antanut enintään 60 miljoonan Yhdysvaltain dollarin takauksen luottojohdannaissalkulle (CDO). Riski siitä, että takaus realisoituu, on luottokriisin vuoksi kasvanut. Salkun luokitus on tasoa B1. Takaus on voimassa 15.12.2012 asti. Jos enimmäisvastuu 60 miljoonaa dollaria toteutuu, se edellyttää 0,5 miljoonan dollarin käteismaksua vuonna 2010, 33,0 miljoonaa dollaria vuonna 2011 ja 26,5 miljoonaa dollaria vuonna 2012.

Viimeaikainen kuohunta rahoitusmarkkinoilla on vahingoittanut pankkitoimialaa, ja pankkien mahdollisuudet rahoittaa yrityksiä ovat heikentyneet. Myös pääomamarkkinat ovat osittain menettäneet toimintakykyään. Elisalla on kuitenkin käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuoden 2008 vuosikertomuksen sivulla 15.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Elisa ja muut matkaviestintäoperaattorit ovat sopineet yhdysliikennemaksuista vuosille 2009–2011. Operaattorit ovat myös sopineet maksujen laskentaperiaatteista vuosille 2011–2012. Aiemmin tehdyn sopimuksen perusteella matkaviestinoperaattoreiden maksut ovat yhtenevät 1.12.2009 alkaen. Maksu on 4,9 senttiä minuutilta, mikä on myös Elisan nykyinen yhdysliikennemaksu. Sitä alennetaan 4,4 senttiin minuutilta 1.12.2010 alkaen. Operaattorit ovat myös sitoutuneet neuvottelemaan ja sopimaan vuonna 2011 uudesta yhdysliikennemaksusta, joka tulee voimaan 1.12.2011 ja on voimassa vuoden 2012 loppuun.

Cisco myönsi Elisalle Cisco Gold Certified Partner -sertifikaatin, joka on Ciscon korkein tunnustus yhteistyökumppanilleen ja osoittaa Elisan panostusta innovatiivisiin viestintäratkaisuihin ja asiakastyytyväisyyteen.

Näkymät vuodelle 2009

Vallitseva taloudellinen tilanne ja rahoitusmarkkinoiden vaikeudet luovat epävarmuutta vuoden 2009 näkymiin. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Heikentynyt taloudellinen tilanne on toistaiseksi vain vähän vaikuttanut Elisan liiketoimintaan. Elisa ei ole kuitenkaan immuuni heikkenevälle taloustilanteelle. Suurimmat epävarmuudet liittyvät Viron talouden kehitykseen ja Yritysasiakkaat-liiketoimintaan.

Liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla tai hieman alempi. Matkaviestinnän ja laajakaistatuotteiden käyttö jatkaa kasvuaan. Päätelaitteiden kaupan määrän väheneminen ja myynti joissain asiakassegmenteissä saattaa vähentyä. Kertaluonteisista eristä puhdistetun käyttökatteen arvioidaan myös olevan vuoden 2008 tasolla tai hieman alempi. Elisa jatkaa päättäväisesti palveluidensa kysynnän aktivointia ja tuottavuuden parantamista. Käyttöomaisuusinvestointeja kontrolloidaan aktiivisesti niin, että ne ovat korkeintaan 12 prosenttia liikevaihdosta. Käyttöomaisuusinvestointeja voidaan myös vähentää selvästi, mikäli yleinen taloudellinen tilanne heikkenee edelleen.

Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja ovat 3G-markkinoiden kasvu ja tehokkuutta parantavat toimenpiteet, jotka etenevät suunnitelmien mukaisesti. Rahoitusasema ja likviditeetti ovat vakaat. Merkittäviä jälleenrahoitustarpeita ei ole odotettavissa ennen vuotta 2011.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

		1-3	1-3	1-12
milj. euroa	Liite	2009	2008	2008
Liikevaihto	1	351,0	367,0	1 485,0
Liiketoiminnan muut tuotot		0,9	0,9	6,5
Materiaalit ja palvelut		-145,7	-158,5	-652,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-46,9	-45,3	-162,5
Liiketoiminnan muut kulut		-44,4	-55,9	-205,0
Käyttökate	1	114,9	108,2	471,6
Poistot		-53,2	-51,0	-207,1
Liikevoitto	1	61,7	57,2	264,5
Rahoitustuotot		3,4	6,8	17,1
Rahoituskulut		-11,7	-11,6	-54,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,0
Voitto ennen veroja		53,4	52,4	227,6
Tuloverot		-12,2	-12,2	-50,6
Tilikauden voitto		41,2	40,2	177,0
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille Vähemmistölle		41,0 0,2	40,0 0,2	176,3 0,7
		41,2	40,2	177,0
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton ja laimennettu		0,26	0,25	1,12
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton ja laimennettu		155 619	158 258	157 450
LAAJA KONSERNIN TULOSLASKELMA
Tilikauden voitto		41,2	40,2	177,0
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevat sijoitukset		-1,1	0,5	-10,4
Laajan tuloslaskelman voitto		40,1	40,7	166,6
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		39,9	40,5	165,9
Vähemmistölle		0,2	0,2	0,7
		40,1	40,7	166,6

KONSERNIN TASE

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2009	2008
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	620,4	630,5
Liikearvo	780,6	778,6
Muut aineettomat hyödykkeet	173,1	177,5
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1
Myytävissä olevat sijoitukset	28,3	29,0
Saamiset	13,4	12,4
Laskennalliset verosaamiset	31,2	28,3
	1 647,1	1 656,4
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	20,1	21,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	302,6	319,4
Rahavarat	31,2	33,0
	353,9	374,1
Varat yhteensä	2 001,0	2 030,5
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	821,0	873,4
Vähemmistön osuus	1,0	1,6
Oma pääoma yhteensä	822,0	875,0
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	27,9	30,9
Varaukset	5,4	5,6
Korolliset velat	622,7	672,3
Muut velat	13,8	14,0
	669,8	722,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	241,3	255,5
Tuloverovelat	4,9	3,4
Varaukset	0,8	1,5
Korolliset velat	262,2	172,3
	509,2	432,7
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 001,0	2 030,5

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2009	2008	2008
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	53,4	52,4	227,6
Oikaisut
Poistot	53,2	51,0	205,8
Muut oikaisut	8,0	4,8	32,1
	61,2	55,8	237,9
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos	12,4	67,2	132,5
Vaihto-omaisuuden muutos	1,6	3,7	6,7
Osto- ja muiden velkojen muutos	-10,1	-48,7	-56,2
	3,9	22,2	83,0
Rahoituserät, netto	-15,1	-14,1	-38,8
Maksetut verot	-16,9	-11,8	-59,5
Liiketoiminnan nettorahavirta	86,5	104,5	450,2
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-33,6	-37,4	-179,2
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-7,3	-0,9	-11,6
Omaisuuden myynnit		0,1	0,8
Investointien nettorahavirta	-40,9	-38,2	-190,0
Rahavirta ennen rahoitusta	45,6	66,3	260,2
Rahoituksen rahavirrat
Omien osakkeiden hankinta			-43,3
Pitkäaikaisten lainojen nostot			80,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut			-30,0
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	40,0	245,5	38,6
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-1,1	-1,2	-4,0
Maksetut osingot ja pääoman palautukset	-86,3	-284,2	-285,4
Rahoituksen nettorahavirta	-47,4	-39,9	-244,1
Rahavarojen muutos	-1,8	26,4	16,1
Rahavarat tilikauden alussa	33,0	16,9	16,9
Rahavarat tilikauden lopussa	31,2	43,3	33,0

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

				Sijoitetun
				vapaan
				oman		Vähem-	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	mistön	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot	rahasto	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2008	83,0	-165,8	403,9	535,7	176,6	2,0	1 035,4
Pääoman palautus				-284,9			-284,9
Osakepalkitseminen					0,9		0,9
Laajan tuloksen erät			0,5		40,0	0,2	40,7
Oma pääoma 31.3.2008	83,0	-165,8	404,4	250,8	217,5	2,2	792,1

milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2009	83,0	-202,0	393,5	250,8	348,1	1,6	875,0
Osingonjako					-93,4	-0,8	-94,2
Osakepalkitseminen					1,1		1,1
Laajan tuloksen erät			-1,1		41,0	0,2	40,1
Oma pääoma 31.3.2009	83,0	-202,0	392,4	250,8	296,8	1,0	822,0

HALLITUS

Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2009 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

LIITETIEDOT

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstadardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettavaksi.

Tätä osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2008 tilinpäätöksen kanssa. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2008 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2009 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• IFRS 8 Operating Segments -standardi, joka edellyttää, että esitettävät segmenttitiedot perustuvat johdolle toimitettavaan sisäiseen raportointiin. Elisan organisaatio- ja johtamisrakenne perustuu asiakassuuntautuneeseen toimintamalliin. Uudet raportoitavat toimintasegmentit ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat. Uuden segmenttiraportoinnin laadintaperiaatteet ja vuoden 2008 vertailutiedot on julkistettu pörssitiedotteella 17.4.2009.

• IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen, joka on muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman esittämistä.

Seuraavilla käyttöönotetuilla muutetuilla standardeilla ja uusilla tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsauksen tietoihin:

• IAS 23 Vieraan pääoman menot.
• IFRS 2 Osakeperusteiset maksut

• IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat

• IFRIC 14 Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset, ja näiden välinen suhde.

1. TIEDOT SEGMENTEITTÄIN

1-3/2009	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	201,5	149,5		351,0
Käyttökate	63,8	51,1		114,9
Poistot	-30,4	-22,8		-53,2
Liikevoitto	33,4	28,3		61,7
Rahoitustuotot			3,4	3,4
Rahoituskulut			-11,7	-11,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja			53,4	53,4
Investoinnit	18,3	15,6		33,9
1-3/2008	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	220,9	146,1		367,0
Käyttökate	66,5	41,7		108,2
Poistot	-29,4	-21,6		-51,0
Liikevoitto	37,1	20,1		57,2
Rahoitustuotot			6,8	6,8
Rahoituskulut			-11,6	-11,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja			52,4	52,4
Investoinnit	20,6	17,0		37,6
1-12/2008	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	881,5	603,5		1 485,0
Käyttökate	267,3	204,3		471,6
Poistot	-118,7	-88,4		-207,1
Liikevoitto	148,6	115,9		264,5
Rahoitustuotot			17,1	17,1
Rahoituskulut			-54,0	-54,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja			227,6	227,6
Varat	1 143,3	780,8	106,4	2 030,5
Investoinnit	101,8	82,1	0,0	183,9

2. MUUT VUOKRASOPIMUKSET

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2009	2008
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	20,9	22,2
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	35,9	36,8
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	15,5	15,2
Yhteensä	72,3	74,2

3. EHDOLLISET VELAT

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2009	2008
Kiinnitykset
Omasta tai konserniyhtiön velasta		0,4
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,8	0,8
Takaukset
Muiden puolesta (*	46,1	44,3
Annetut pantit ja takaukset yhteensä	46,9	45,5
Muut sopimusvelvoitteet
Takaisinostovastuut	0,1	0,1

*) Annetuista takauksista 45,1 milj. euroa liittyy QTE-sopimuksen takaajapankkiriskin suojaamiseen.

4. JOHDANNAISSOPIMUKSET

31.3.	31.12.
2009	2008
150,0	150,0
1,7	1,0
47,6	47,4

*) Tehty luottoriskin vaihtosopimus (CDS) liittyy

QTE-sopimuksen takaajapankkiriskin suojaamiseen.

CDS-sopimuksen käypä arvo kirjattiin alas tilinpäätöksessä 2008.

TUNNUSLUVUT

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2009	2008	2008
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,28	4,99	5,61
Korollinen nettovelka	853,6	955,1	811,6
Gearing	103,8 %	120,6 %	92,8 %
Omavaraisuusaste	41,3 %	37,7 %	43,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	15,7 %	17,2 %	15,6 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	33,9	37,6	183,9
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	0,3	0,2	4,7
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	9,7 %	10,2 %	12,4 %
Sijoitukset osakkeisiin	7,3	1,1	14,8
Henkilöstö keskimäärin	3 024	3 008	2 946

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Tunnuslukujen laskentakaavat

Gearing %	Korolliset velat - rahavarat ------------------------------------- x 100
	Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste %	Oma pääoma yhteensä ---------------------------------- x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI)	Voitto ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista ------------------------------------------------------------------- x 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
Korollinen nettovelka	Korolliset velat - rahavarat
Oma pääoma/osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma -------------------------------------------------------------- Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Tulos/osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto ---------------------------------------------------
	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin