Borgosesia

M&A Activity • Dec 12, 2019

COMUNICATO STAMPA CONGIUNTO DI CDR ADVANCE CAPITAL SpA e BORGOSESIA SpA

12 dicembre 2019

PRECISAZIONI IN ORDINE AL RILASCIO DA PARTE DI BANCA FINNAT EURAMERICA SPA, IN QUALITÀ DI SPONSOR, DELLE DICHIARAZIONI PREVISTE DAL REGOLAMENTO MERCATI DI BORSA ITALIANA SPA (IL "REGOLAMENTO DI BORSA") IN RELAZIONE ALLA SCISSIONE PARZIALE E PROPORZIONALE (LA "SCISSIONE") DEL PATRIMONIO DI CDR ADVANCE CAPITAL SPA ("CDR") A FAVORE DI BORGOSESIA SPA ("BORGOSESIA" O L' "EMITTENTE")

Ad integrazione del comunicato stampa diffuso ieri 11 dicembre 2019, si precisa che, in relazione alla Scissione, come previsto dal Titolo 2.10 del Regolamento di Borsa, Borgosesia ha: (a) approvato un Memorandum sul Sistema di controllo di gestione il 29 maggio 2019 (approvato anche dal Consiglio di Amministrazione di CdR in pari data) e successivamente aggiornato dal Presidente del Consiglio di Amministrazione di Borgosesia sulla base dei poteri conferitigli; (b) nominato Banca Finnat Euramerica SpA come sponsor (lo "Sponsor") al fine di far rilasciare dallo stesso le dichiarazioni di cui all'art. 2.3.4, comma 2, lettere c) e d), del Regolamento di Borsa Italiana

Pertanto, l'11 dicembre 2019 lo Sponsor ha rilasciato le seguenti dichiarazioni:

• i) di non essere venuto a conoscenza di elementi tali da far ritenere, al momento del rilascio della dichiarazione, che l'Emittente e le principali società del gruppo ad esso facente capo a seguito dell'Operazione non abbiano adottato al proprio interno un Sistema di controllo di gestione conforme a quello descritto dall'Emittente nello specifico Memorandum sul Sistema di controllo di gestione approvato dal Consiglio di Amministrazione dell'Emittente e dal Consiglio di Amministrazione di CdR in data 29 maggio 2019 e successivamente aggiornato dal Presidente del Consiglio di Amministrazione dell'Emittente sulla base dei poteri conferitigli;
• (ii) di essersi formato il convincimento che i dati previsionali esibiti nell'ambito del Business Plan 2022, relativi all'esercizio al 31 dicembre 2019 e ai primi sei mesi del 2020, esibiti nell'ambito del piano industriale approvato dal Consiglio di Amministrazione dell'Emittente in data 29 maggio 2019 e successivamente aggiornato dal Presidente del Consiglio di Amministrazione sulla base dei poteri conferitigli, sono stati determinati dall'Emittente dopo attento e approfondito esame documentale delle prospettive economiche e finanziarie dell'Emittente e del gruppo ad esso facente capo, a seguito dell'Operazione.

Si segnala che il predetto memorandum sul controllo di gestione previsto dall'art. 2.2.2, Paragrafo 6, del Regolamento di Borsa è stato predisposto Borgosesia secondo le linee guida descritte nella "Guida al Sistema di Controllo di Gestione" emanata da Borsa Italiana SpA, aggiornata al Novembre 2011 ed è stato approvato dall'Emittente il 29 maggio 2019 (salvo per alcuni aggiornamenti successivi effettuati dal Presidente del

CdR Advance Capital SpA BORGOSESIA SpA www.compagniadellaruota.com www.borgosesiaspa.com

consiglio di amministrazione in virtù dei poteri conferitigli per tener conto dell'evoluzione del perimetro del gruppo facente capo a Borgosesia (il "Gruppo BGS"). Tale memorandum descrive gli elementi del sistema di controllo della Società necessari per permettere di documentare e attestare che il Gruppo BGS dispone di un sistema di controllo di gestione tale da consentire al management di disporre periodicamente della situazione economica e finanziaria del Gruppo BGS. In particolare, descrive le componenti, i soggetti responsabili e i contenuti informativi del sistema di controllo di gestione, con particolare riguardo ai key performance indicator utilizzati per il monitoraggio dei principali fattori critici di successo e di rischio aziendale. Si segnala che non sono state identificate aree di criticità del sistema di controllo di gestione del Gruppo BGS rispetto alle predette linee guida di Borsa italiana e che quindi il memorandum non identifica azioni correttive da porre in essere.

Il presente comunicato è disponibile sui siti internet delle Società www.compagniadellaruota.com e www.borgosesiaspa.com

Per informazioni:

ENVENT CAPITAL MARKETS LTD (Nominated Adviser - NOMAD) Tel +44 (0) 2035198451 pverna@enventcapitalmarkets.uk

CDR ADVANCE CAPITAL SPA BORGOSESIA SPA Mauro Girardi Mauro Girardi Tel: +39 015 405679 Tel: +39 015 405679 maurogirardi@compagniadellaruota.com info@borgosesiaspa.com