Elisa Oyj

Earnings Release • Oct 21, 2011

Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu 2011

21.10.2011

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 21.10.2011 KELLO 8.30 ELISAN TAMMI–SYYSKUUN 2011 OSAVUOSIKATSAUS

Kolmas neljännes 2011

• Liikevaihto oli 378 miljoonaa euroa (363)
• Käyttökate oli 135 miljoonaa euroa (127) ja liikevoitto 82 miljoonaa euroa (73)
• Tulos ennen veroja oli 74 miljoonaa euroa (68)
• Osakekohtainen tulos oli 0,36 euroa (0,32)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 56 miljoonaa euroa (29)
• Matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 19,0 euroa (19,3 toisella neljänneksellä)
• Vaihtuvuus kasvoi hieman ja oli 12,7 prosenttia (11,9 toisella neljänneksellä, 18,1 vuosi sitten)
• Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi 103 000 kappaleella kolmannella neljänneksellä
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi 7 900 kappaleella edellisestä vuosineljänneksestä
• Elisa Viihteen liittymämäärä ylitti 100 000
• Nettovelka/käyttökate oli 1,6 (1,6 vuoden 2010 lopussa) ja velkaantumisaste 94 prosenttia (93 vuoden 2010 lopussa)

Tammi–syyskuu 2011

• Liikevaihto oli 1 129 miljoonaa euroa (1 081)
• Käyttökate oli 374 miljoonaa euroa (362) ja liikevoitto 216 miljoonaa euroa (199)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 142 miljoonaa euroa (144)

Keskeiset raportoidut tunnusluvut:

miljoonaa euroa	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Liikevaihto	378	363	1 129	1 081
Käyttökate	135	127	374	362
Liikevoitto	82	73	216	199
Tulos ennen veroja	74	68	193	131
Tulos ennen veroja ilman kertaeriä	74	68	193	175
Osakekohtainen tulos, €	0,36	0,32	0,93	0,63
Osakekohtainen tulos ilman kertaeriä, €	0,36	0,32	0,93	0,84
Investoinnit käyttöomaisuuteen	45	42	140	127

1–9/2011 Käyttökate ilman kertaeriä 375 miljoonaa euroa

Rahoitusasema ja kassavirta:
miljoonaa euroa	30.9.2011		30.9.2010	31.12.2010
Nettovelka		793	725	776
Nettovelka/käyttökate 1)		1,6	1,5	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %		94,3	84,2	93,2
Omavaraisuusaste, %		43,4	44,8	42,5
miljoonaa euroa	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Kassavirta
investointien jälkeen	56	29	142	144

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.fi/sijoittajat/ (Elisa Operational Data Q3 2011.xls).

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Elisan tulos vahva, yli 4 miljoonan liittymämäärän raja rikki

Elisan tulos kasvoi vahvasti vuoden kolmannella neljänneksellä. Liikevaihto kehittyi myös hyvin. Kovasta kilpailusta huolimatta Elisan palveluiden kysyntä oli neljänneksen aikana hyvä.

Vuoden kolmannella neljänneksellä mobiililiittymäkanta kasvoi yli 100.000 liittymällä. Ylitimme 4 miljoonan mobiililiittymän rajan. Elisa Viihde -palvelun vahva kehitys jatkui ja asiakasmäärä ylitti 100.000. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä kasvoi lähes 8000 liittymällä. Kasvua vauhdittivat uudet palvelut ja palvelupaketit.

Mobiilidatapalveluiden kysyntä jatkoi voimakasta kasvuaan. Kasvua on vauhdittanut yhä vahvemmin nettitikkujen ja älypuhelinten käyttäjämäärä. Yhä useampi asiakkaista ottaa kuukausimaksullisen datapalvelun, jolloin ei tarvitse huolehtia tiedonsiirron määrästä. Kuluttajien lisäksi yrityspuhelimetkin ovat entistä enemmän älypuhelimia.

Elisa toi yrityksille Elisa Oma Lasku -palvelun. Sen avulla henkilökohtaiset ostokset ja mobiilipalvelut voi maksaa työsuhdeliittymällä. Henkilökohtaisista ostoista käyttäjä saa oman erillisen laskun. Oma Lasku -palvelun avulla yritykset voivat säästää vuosittain jopa satoja tuhansia euroja, kun vältetään yritykselle kuulumattomat palveluostot. Samalla henkilöstön tyytyväisyys kasvaa, kun työsuhdepuhelinta voi käyttää myös henkilökohtaiseen asiointiin.

Kuluttajille Elisa toi uusia ominaisuuksia ja mielenkiintoisia sisältöjä sekä markkinoiden innovatiivisimpaan Elisa Viihde- että Elisa Kirja -palveluun. Elisa Viihde monipuolistui Karaokella. Karaokevalikoimassa on laaja valikoima kotimaisia ja ulkomaisia karaokekappaleita. Elisa Kirja palvelu täydentyi suositulla Fingerpori-sarjakuvalla, jossa suosikkihahmot on luettavissa ensimmäistä kertaa älypuhelimella tai tabletilla.

Elisa sai tunnustusta Vuoden Parhaat 2011 Asiakaspalvelukilpailussa panostamisestaan asiakaspalvelun jatkuvaan kehittämiseen. Tunnustus annettiin asiakaspalautteen hyödyntämisestä ja asiakaspalveluhenkilökunnan tukemisesta. Lisäksi konkreettiset toimenpiteet, kuten selkeiden tukisivustojen laatiminen ja ajantasainen tilaustenseuranta, ovat parantaneet asiakaspalvelua huomattavasti.

Jatkamme päättäväisesti asiakastyytyväisyyden ja tuottavuuden parantamista edelleen. Elämyksellisten ja tuottavuutta parantavien palveluiden kehittäminen asiakkaille ja vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat tulevaisuuteen."

ELISA OYJ

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. 010 262 2635 Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. 010 262 9510 IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. 010 262 3036

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.elisa.fi

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–SYYSKUULTA 2011

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Suomen kilpailuympäristö on ollut tiukka mutta vakaa. Matkaviestinnän liittymäkannan ja datapalvelujen käytön kehitys on jatkunut suotuisana. Älypuhelinmarkkina kasvaa erittäin nopeasti. Puhelinvalikoiman laajennuttua noin kaksi kolmasosaa myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Lisäksi kasvua ovat edistäneet mobiililaajakaistapalvelut ja useiden päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin.

Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö vähenivät samaan tahtiin kuin aikaisemmilla neljänneksillä. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä nousi pääasiassa uusien palvelujen kasvun myötä.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos:

miljoonaa euroa	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Liikevaihto	378	363	1 129	1 081
Käyttökate	135	127	374	362
Käyttökate-%	35,7	35,0	33,1	33,5
Liikevoitto	82	73	216	199
Liikevoittoprosentti	21,7	20,2	19,1	18,4

Kolmas neljännes 2011

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia edellisvuodesta. Liikevaihto kasvoi laitemyynnissä, henkilöasiakkaiden mobiilipalveluissa, Virossa sekä yritysasiakkaiden ICT-palveluissa muun muassa edellisvuoden yrityshankintojen takia. Liikevaihdon kasvua edistivät myös henkilöasiakkaiden uudet palvelut, kuten Elisa Viihde. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa segmenteissä, sekä matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku.

Käyttökate kasvoi 6 prosenttia edellisvuodesta. Kasvu johtui pääasiassa liikevaihdon kasvusta ja tehostamistoimista, sekä hieman aiempaa pienemmistä palvelujen kehittämiskustannuksista ja myyntikuluista. Pienikatteisten laitteiden myynnin kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -8 miljoonaa euroa (-5). Edellisvuoden rahoituskuluja pienensi luottojohdannaissalkun dollarimääräisen CDO-takausvastuun valuuttakurssimuutos. Tuloslaskelman tuloverot olivat -18 miljoonaa euroa (-17). Elisan tulos verojen jälkeen oli 56 miljoonaa euroa (51). Konsernin tulos osaketta kohti oli 0,36 euroa (0,32).

Tammi–syyskuu 2011

Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa samoista syistä kuin kolmannella neljänneksellä.

Käyttökate parani 3 prosenttia edellisvuodesta lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien myötä.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -23 miljoonaa euroa (-69). Tuloslaskelman tuloverot olivat - 49 miljoonaa euroa (-32). Elisan tulos verojen jälkeen oli 145 miljoonaa euroa (99). Konsernin tulos osaketta kohti oli 0,93 euroa (0,63). CDO-takausvastuu vaikutti edellisvuoden rahoitustuottoihin ja kuluihin sekä tuloveroihin, tulokseen verojen jälkeen ja osakekohtaiseen tulokseen.

Rahoitusasema:
miljoonaa euroa	30.9.2011		30.9.2010	31.12.2010
Nettovelka		793	725	776
Nettovelka/käyttökate 1)		1,6	1,5	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %		94,3	84,2	93,2
Omavaraisuusaste, %		43,4	44,8	42,5
miljoonaa euroa	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Kassavirta
investointien jälkeen	56	29	142	144

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Kolmas neljännes 2011

Heinä–syyskuun kassavirta investointien jälkeen oli 56 miljoonaa euroa (29). Kasvu johtui pääsiassa nettokäyttöpääoman muutoksesta ja parantuneesta käyttökatteesta.

Tammi–syyskuu 2011

Elisan kassavirta investointien jälkeen oli 142 miljoonaa euroa (144). Nettokäyttöpääoman muutos heikensi kassavirtaa, mutta sitä vahvistivat käyttökatteen paraneminen ja aiempaa pienemmät verot.

Konsernirakenteen muutokset

Elisa Oyj:n ja sen kokonaan omistaman tytäryhtiön Saunalahti Group Oyj:n sulautumissuunnitelma merkittiin kaupparekisteriin 13.7.2011. Tämän osakeyhtiölain mukaisen menettelyn jälkeen Elisan johtokunta voi tehdä päätöksen tytäryhtiösulautumisesta. Sulautumisen arvioitu ajankohta on 31.12.2011.

Henkilöasiakkaat

miljoonaa euroa	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Liikevaihto	234	225	685	656
Käyttökate	81	77	221	219
Käyttökate-%	34,7	34,4	32,2	33,3
Liikevoitto	51	46	131	125
Investoinnit käyttöomaisuuteen	27	26	82	76

Kolmas neljännes 2011

Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Liikevaihdon kasvua vauhdittivat laitemyynnin vilkastuminen, liiketoiminnan kasvu Virossa ja mobiilipalvelujen kasvu liittymämäärän lisäyksen seurauksena. Uusien palvelujen kasvusuuntaus jatkui. Liikevaihtoa heikensivät kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän lasku sekä pienentyneet matkaviestinnän yhdysliikennemaksut. Käyttökate kasvoi 5 prosenttia, mikä johtui pääasiassa liikevaihdon kasvusta ja tehostamistoimista sekä hieman aiempaa pienemmistä palvelujen kehittämiskustannuksista ja myyntikuluista. Pienikatteisten laitteiden myynnin kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Tammi–syyskuu 2011

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Kasvu johtui pääasiassa samoista syistä kuin kolmannella neljänneksellä. Käyttökate kasvoi 1 prosentin lähinnä liikevaihdon kasvun myötä. Pienikatteisten laitteiden myynnin kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Yritysasiakkaat

miljoonaa euroa	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Liikevaihto	144	139	444	424
Käyttökate	54	50	153	143
Käyttökate-%	37,3	35,9	34,5	33,7
Liikevoitto	31	27	85	74
Investoinnit käyttöomaisuuteen	17	16	57	51

Kolmas neljännes 2011

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Kasvu johtui laitemyynnistä sekä ICTpalvelujen kasvusta muun muassa edellisvuoden yrityshankintojen takia. Perinteisen kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän lasku sekä pienentyneet matkaviestinnän yhdysliikennemaksut heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 8 prosenttia. Kasvu johtui pääasiassa liikevaihdon lisäyksestä ja tehostamistoimista.

Tammi–syyskuu 2011

Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia ja käyttökate 7 prosenttia. Kasvu johtui pääasiassa samoista syistä kuin kolmannella neljänneksellä.

Henkilöstö

Tammi–syyskuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 3 749 (3 421). Henkilömäärä segmenteittäin kauden lopussa:

	30.9.2011	30.9.2010	31.12.2010
Henkilöasiakkaat	2 102	2 054	2 084
Yritysasiakkaat	1 599	1 430	1 581
Yhteensä	3 701	3 484	3 665

Henkilömäärän kasvu edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna johtui pääasiassa yrityskaupasta, jossa Elisa osti Appelsiini Finland Oy:n koko osakekannan.

Investoinnit

miljoonaa euroa	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	45	42	140	127
- Henkilöasiakkaat	27	26	82	76
- Yritysasiakkaat	17	16	57	51
Osakkeet	0	4	0	15
Yhteensä	45	46	140	142

Pääasialliset investoinnit liittyivät 3G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkkoihin ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt:

	Enimmäismäärä	Käytössä
miljoonaa euroa		30.9.2011
Komittoidut luottolimiitit	300	70
Yritystodistusohjelma ¹)	250	160
EMTN-ohjelma 2)	1,000	375

1) Ohjelma ei ole komittoitu. 2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.

Pitkien lainojen luokitukset: Luokittaja	Luokitus	Luokituksen näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Konsernin käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä oli 249 miljoonaa euroa 30.9.2011 (300 miljoonaa euroa vuoden 2010 lopussa).

Elisa allekirjoitti 29.7.2011 Euroopan investointipankin kanssa pitkäaikaisen 120 miljoonan euron lainasopimuksen. Laina nostettiin 15.9.2011. Elisa maksoi 226 miljoonan euron erääntyvän joukkovelkakirjalainan 22.9.2011.

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	7–9/2011	7–9/2010	1–9/2011	1–9/2010
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	34,0	34,6	94,5	106,2
Vaihto, miljoonaa euroa	493,8	534,5	1 457,3	1 610,9
% osakkeista	20,4	20,8	56,8	63,8
Osakkeet ja markkina-arvot	30.9.2011		30.9.2010	31.12.2010
Osakkeita, kpl	166 338 400		166 307 586	166 307 586
Omat osakkeet	10 435 023		10 534 506	10 534 506
Ulkona olevat osakkeet	155 903 377		155 773 080	155 773 080
Päätöskurssi, euroa		15,37	16,85	16,27
Markkina-arvo, miljoonaa euroa*		2 396	2 625	2 534
Omat osakkeet, %		6,27	6,33	6,33
* Ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita
Osakkeita	Osakkeita,	Omat	Ulkona olevat	Osake
	kpl	osakkeet	osakkeet	pääoman
				muutos, €
Osakkeet 31.12.2010	166 307 586	10 534 506	155 773 080
Osakepalkkiojärjestelmä 1.3.20111)		-99 483	99 483
Merkityt osakkeet 22.3.20112)	16 839		16 839	159 465
Merkityt osakkeet 27.6.20113)	13 975		13 975	208 247
Osakkeet 30.9.2011	166 338 400	10 435 023	155 903 377
1) Pörssitiedote 11.2.2011
2) Pörssitiedote 22.3.2011 3) Pörssitiedote 26.6.2011
Optiot	2007A	2007B	2007C	Yhteensä
Optioiden kokonaismäärä	850 000	850 000	850 000	2 550 000
Elisan hallussa tai jakamattomat	0	268 000	231 000	499 000
Käytetty osakkeiden merkinnässä	12 375	18 439	0	30 814
Rauenneet	837 625	0	0	837 625
Ulkona olevat	0	563 561	619 000	1 182 561
Nykyinen merkintähinta, euroa	-	8.57	11.67
Merkintäaika	1.10.2009–	1.10.2010–	1.10.2011–
	31.5.2011	31.5.2012	31.5.2013

2007B-optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 1 350 uutta Elisan osaketta 1.6.–13.10.2011 välisenä aikana. Osakkeet merkitään kaupparekisteriin 24.10.2011. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkaa NASDAQ OMX Helsingissä 25.10.2011. Osakkeet oikeuttavat osinkoihin sekä samoihin osakkeenomistajan oikeuksiin kuin vanhat osakkeet.

Lisätietoja saa Elisan vuoden 2010 vuosikertomuksesta (s. 44–45) ja 18.12.2007 julkaistusta pörssitiedotteesta.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen päättää vapaasta pääomasta tehtävästä varojen jaosta korkeintaan 70 miljoonaan euroon saakka. Hallitus päätti 21.10.2011 jakaa osinkoina noin 62 miljoonaa euroa (lisätietoja kohdassa "Tilikauden jälkeiset tapahtumat"). Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun.

Yhtiökokous päätti valtuutuksesta omien osakkeiden ostamiseksi tai niiden ottamiseksi pantiksi. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2012 saakka.

Vuoden 2010 varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle enintään 15 miljoonaa yhtiön osaketta.

Merkittävät oikeudelliset asiat

Vuoden 2011 kolmannella neljänneksellä ei ollut merkittäviä oikeudellisia asioita tai viranomaisasioita.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin, vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa myös joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin.

Televiestintäteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Suomi on Elisan päämarkkina-alue. Suomessa liittymien määrän kasvu on rajallista, koska matkapuhelinten määrä asukasta kohden on jo maailman suurimpia. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisa-konsernin toiminnot ja kassavirrat ovat valtaosin euromääräisiä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on turvata konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Laajan asiakaskannan ansiosta myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuoden 2010 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Elisan hallitus päätti 21.10.2011 jakaa ylimääräistä osinkoa 0,40 euroa osakkeelta. Ylimääräistä osinkoa jaetaan yhteensä noin 62 miljoonaa euroa. Osinkoa ei makseta Elisan hallussa oleville omille osakkeille. Osingon irtoamispäivä on 24.10.2011, täsmäytyspäivä on 26.10.2011, ja osinkojen maksu alkaa 2.11.2011.

Näkymät vuodelle 2011

Useiden Euroopan maiden budjettivajeet ja vakavaraisuusongelmat ovat heijastuneet jossain määrin Suomen talouteen. Vaikka Suomen talous on Euroopan vahvimpia, nämä epävarmuustekijät voivat edelleen vaikuttaa yleiseen talouskehitykseen. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman viime vuodesta. Matkaviestinnän ja erityisesti laajakaistapalvelujen käyttö sekä laitemyynti jatkavat kasvuaan. Lisäksi ICT-palvelujen ja uusien verkkopalvelujen liikevaihto kasvaa. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan parantuvan hieman vuoteen 2010 verrattuna. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisalla on vahva asema verkkopalvelutoimittajana. Lisäksi Elisa kehittää jatkuvasti valmiuksiaan tarjota asiakkailleen kiinnostavia ja mielekkäitä palveluja. Myös 3G-markkinoiden kasvun sekä uusien verkko- ja ICT-palvelujen kaltaiset tekijät tukevat pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta. Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan. Sen rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät.

HALLITUS

KONSERNIN TULOSLASKELMA

		7-9	7-9	1-9	1-9	1-12
milj. euroa	Liite	2011	2010	2011	2010	2010
Liikevaihto	1	377,7	363,3	1 129,3	1 080,6	1 463,2
Liiketoiminnan muut tuotot		0,6	0,8	3,5	2,6	5,1
Materiaalit ja palvelut		-156,4	-148,4	-473,3	-436,9	-600,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-49,1	-46,2	-164,2	-153,3	-208,3
Liiketoiminnan muut kulut		-37,9	-42,2	-121,7	-131,5	-175,1
Käyttökate	1	134,9	127,3	373,6	361,5	484,7
Poistot		-52,8	-53,9	-157,6	-162,1	-216,7
Liikevoitto	1	82,1	73,4	216,0	199,4	268,0
Rahoitustuotot		2,2	5,4	8,6	10,6	9,5
Rahoituskulut		-10,1	-10,7	-31,6	-79,3	-80,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,1	0,0	0,0
Voitto ennen veroja		74,2	68,1	193,1	130,7	197,1
Tuloverot Tilikauden voitto		-17,8 56,4	-17,3 50,8	-48,5 144,6	-32,0 98,7	-46,6 150,5
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		56,9 -0,5 56,4	50,7 0,1 50,8	144,9 -0,3 144,6	98,3 0,4 98,7	149,7 0,8 150,5
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,36	0,32	0,93	0,63	0,96
Laimennettu		0,36	0,32	0,93	0,63	0,96
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		155 903	155 773	155 867	155 740	155 748
Laimennettu		156 299	156 149	156 263	156 116	156 129
LAAJA KONSERNIN TULOSLASKELMA
Tilikauden voitto		56,4	50,8	144,6	98,7	150,5
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Muuntoerot		0,0	0,0	0,2	0,2	-0,2
Myytävissä olevat sijoitukset		0,1	1,4	-1,0	0,8	-1,2
Laajan tuloslaskelman voitto		56,5	52,2	143,8	99,7	149,1
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		57,0	52,1	144,1	99,3	148,3
Määräysvallattomille omistajille		-0,5	0,1	-0,3	0,4	0,8
		56,5	52,2	143,8	99,7	149,1

KONSERNIN TASE

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	609,8	611,3
Liikearvo	797,1	798,0
Muut aineettomat hyödykkeet	114,5	129,3
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1
Myytävissä olevat sijoitukset	32,0	33,2
Saamiset	26,5	22,5
Laskennalliset verosaamiset	11,8	19,6
	1 591,8	1 614,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	44,7	38,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	290,7	283,1
Tuloverosaamiset	2,3	4,1
Rahavarat	19,4	31,8
	357,1	357,7
Varat yhteensä	1 948,9	1 971,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	837,3	829,8
Määräysvallattomien omistajien osuus	3,4	3,1
Oma pääoma yhteensä	840,7	832,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	23,7	26,9
Eläkevelvoitteet	1,2	1,2
Varaukset	3,4	3,6
Rahoitusvelat	576,1	445,8
Muut velat	15,1	15,7
	619,5	493,2
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	246,5	280,6
Tuloverovelat	5,1	0,6
Varaukset	1,2	2,1
Rahoitusvelat	235,9	362,3
	488,7	645,6
Oma pääoma ja velat yhteensä	1 948,9	1 971,7

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	1-9	1-9	1-12
milj. euroa	2011	2010	2010
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	193,1	130,7	197,1
Oikaisut
Poistot	157,6	162,1	216,7
Muut oikaisut	23,3	70,2	71,7
	180,9	232,3	288,4
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos	-8,7	4,3	2,1
Vaihto-omaisuuden muutos	-6,0	-3,1	-6,4
Osto- ja muiden velkojen muutos	-20,3	-11,9	11,2
	-35,0	-10,7	6,9
Rahoituserät, netto	-29,9	-26,5	-67,9
Maksetut verot	-38,2	-47,2	-53,4
Liiketoiminnan nettorahavirta	270,9	278,6	371,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-130,1	-126,2	-181,6
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-5,2	-8,9	-19,3
Omaisuuden myynnit	6,8	0,5	1,9
Investointien nettorahavirta	-128,5	-134,6	-199,0
Rahavirta ennen rahoitusta	142,4	144,0	172,1
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	120,0	75,0	75,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-226,2	-80,2	-80,2
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	95,7	-6,1	59,3
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-3,6	-3,0	-4,1
Maksetut osingot ja pääoman palautukset	-140,7	-143,6	-221,3
Rahoituksen nettorahavirta	-154,8	-157,9	-171,3
Rahavarojen muutos	-12,4	-13,9	0,8
Rahavarat tilikauden alussa	31,8	31,0	31,0
Rahavarat tilikauden lopussa	19,4	17,1	31,8

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

				Sijoitetun
				vapaan
				oman		Määräys-	Oma
	Osake-	Omat		Muut pääoman	Kertyneet	vallatto-	pääoma
milj. euroa		pääoma osakkeet rahastot			rahasto voittovarat	mille	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2010	83,0	-202,0	394,7	188,6	434,9	0,8	900,0
Osingonjako ja pääoman palautus				-143,3		-0,5	-143,8
Osakepalkitseminen		3,0			0,4		3,4
Muut muutokset					-0,2	2,0	1,8
Laajan tuloksen erät			0,8		98,3	0,4	99,5
Oma pääoma 30.9.2010	83,0	-199,0	395,5	45,3	533,4	2,7	860,9
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2011	83,0	-199,0	393,5	45,3	507,0	3,1	832,9
Osingonjako					-140,3	-0,7	-141,0
Osakepalkitseminen		2,0		0,3	1,4		3,7
Muut muutokset						1,3	1,3
Laajan tuloksen erät			-1,0		145,1	-0,3	143,8
Oma pääoma 30.9.2011	83,0	-197,0	392,5	45,6	513,2	3,4	840,7

Elisa Oyj 1.1. - 30.9.2011 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

LIITETIEDOT

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2010 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2011 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• Uudistettu IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä. Muutoksia määritelmiin ja liitetietovaatimuksiin.

• Muutettu IAS 32 Rahoitusinstumentit: esittämistapa. Muutokset koskevat muussa kuin liikkeeseenlaskijan

toimintavaluutassa olevien osakkeiden, optioiden tai merkintäoikeuksien liikkeeseenlaskun kirjanpitokäsittelyä. Yhteisön omaan pääomaan liittyvä johdannainen on oman pääoman ehtoinen instrumentti, jos se oikeuttaa saamaan vaihdossa kiinteän määrän yhteisön osakkeita kiinteää rahamäärää tai muuta rahoitussaamista vastaan. Aikaisemmin tällaiset merkintäoikeudet käsiteltiin kirjanpidossa johdannaisvelkoina.

• Muutettu IFRIC 14 IAS 19 - Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän yläraja,

vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys. Muutosten jälkeen etuuspohjaiseen järjestelyyn suoritettavat ennakkomaksut voidaan tietyissä tapauksissa merkitä varoiksi taseeseen.

• IFRIC 19 Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla. Velkoja ja velallinen voivat neuvotella lainan ehdot uudelleen siten, että velkoja hyväksyy velan tai sen osan takaisinmaksuna velallisen oman pääoman ehtoisia instrumentteja; velka vaihdetaan omaksi pääomaksi. Tällaiset oman pääoman ehtoiset instrumentit ovat "maksettua vastiketta", jolloin rahoitusvelan (tai sen osan) kirjanpitoarvon ja myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien alkuperäisen arvostushinnan erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

1. TIEDOT SEGMENTEITTÄIN

7-9/2011	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	233,9	143,8		377,7
Käyttökate	81,2	53,7		134,9
Poistot	-30,1	-22,7		-52,8
Liikevoitto	51,1	31,0		82,1
Rahoitustuotot			2,2	2,2
Rahoituskulut			-10,1	-10,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				74,2

Investoinnit	27,4	17,3		44,7
7-9/2010	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	224,6	138,7		363,3
Käyttökate	77,4	49,9		127,3
Poistot	-31,4	-22,5		-53,9
Liikevoitto	46,0	27,4		73,4
Rahoitustuotot			5,4	5,4
Rahoituskulut			-10,7	-10,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				68,1
Investoinnit	25,7	16,0		41,7

Elisa Oyj

1.1. - 30.9.2011

Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

1-9/2011	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	685,3	444,0		1 129,3
Käyttökate	220,6	153,0		373,6
Poistot	-89,3	-68,3		-157,6
Liikevoitto	131,3	84,7		216,0
Rahoitustuotot			8,6	8,6
Rahoituskulut			-31,6	-31,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				193,1
Investoinnit	82,4	57,4		139,8
1-9/2010	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	656,1	424,5		1 080,6
Käyttökate	218,6	142,9		361,5
Poistot	-93,5	-68,6		-162,1
Liikevoitto	125,1	74,3		199,4
Rahoitustuotot			10,6	10,6
Rahoituskulut			-79,3	-79,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				130,7
Investoinnit	76,4	50,9		127,3
1-12/2010	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	885,0	578,2		1 463,2
Käyttökate	289,6	195,1		484,7
Poistot	-125,0	-91,7		-216,7
Liikevoitto	164,6	103,4		268,0
Rahoitustuotot			9,5	9,5
Rahoituskulut			-80,4	-80,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				197,1
Varat	107,7	76,1		183,8
Investoinnit	1 062,0	801,0	108,7	1 971,7

2. MUUT VUOKRASOPIMUKSET

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	41,8	20,5
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	33,7	31,8
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	8,5	9,4
Yhteensä	84,0	61,7

3. EHDOLLISET VELAT

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Kiinnitykset
Omasta velasta	2,0	2,0
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,9	0,9
Takaukset
Omasta puolesta	0,8	0,8
Muiden puolesta	0,5	0,5
Annetut pantit ja takaukset yhteensä	4,2	4,2

4. JOHDANNAISSOPIMUKSET

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	150,0	150,0
Käypä arvo	0,9	1,2

TUNNUSLUVUT

	1-9	1-9	1-12
milj. euroa	2011	2010	2010
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,37	5,51	5,33
Korollinen nettovelka	792,5	724,8	776,2
Gearing	94,3 %	84,2 %	93,2 %
Omavaraisuusaste	43,4 %	44,8 %	42,5 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	18,0 %	13,5 %	14,0 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	139,8	127,3	183,8
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	9,6	1,1	2,2
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	12,4 %	11,8 %	12,6 %
Sijoitukset osakkeisiin	0,0	14,5	34,5
Henkilöstö keskimäärin	3 749	3 421	3 477

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Tunnuslukujen laskentakaavat

Käyttökate	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Liikevoitto	Tilikauden tulos + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut + osuus osakkuusyritysten tuloksesta
Gearing %	Korolliset rahoitusvelat - rahavarat ------------------------------------- x 100 Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste %	Oma pääoma yhteensä ---------------------------------- x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI)	Voitto ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista ------------------------------------------------------------------- x 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
Korollinen nettovelka	Korolliset rahoitusvelat - rahavarat
Oma pääoma/osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma -------------------------------------------------------------- Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
	Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto ---------------------------------------------------
Tulos/osake	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin