Elisa Oyj

Earnings Release • Apr 27, 2012

Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2012

27.4.2012

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 27.4.2012 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2012

Ensimmäinen vuosineljännes 2012

• Liikevaihto oli 382 miljoonaa euroa (374)
• Käyttökate kasvoi 121 miljoonaan euroon (118) ja liikevoitto 68 miljoonaan euroon (65)
• Tulos ennen veroja oli 61 miljoonaa euroa (58)
• Osakekohtainen tulos nousi 0,31 euroon (0,27)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 37 miljoonaa euroa (27)
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 18,1 euroa (18,7 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiilin vaihtuvuus oli 15,3 prosenttia (13,4 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiilin liittymäkanta kasvoi 86 600 liittymällä neljänneksen aikana
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi edellisestä neljänneksestä 2 100 kappaletta
• Nettovelka / käyttökate oli 1,5 (1,6 2011 lopussa) ja velkaantumisaste 85 prosenttia (94 2011 lopussa)

Keskeiset tunnusluvut

	Tammi-maaliskuu	Koko vuosi
miljoonaa euroa	2012	2011	2011
Liikevaihto	382	374	1,530
Käyttökate	121	118	506
Liikevoitto	68	65	295
Tulos ennen veroja	61	58	265
Osakekohtainen tulos, euroa	0,31	0,27	1,29
Käyttöomaisuusinvestoinnit	42	41	197

Rahoitusasema ja kassavirta

miljoonaa euroa	31.3.2012	31.3.2011	31.12.2011
Nettovelka	754	752	788
Nettovelka / käyttökate 1)	1,5	1,5	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %	84.6	102.0	93.8
Omavaraisuusaste, %	44,9	37,6	42,3

	Tammi-maaliskuu	Koko vuosi
miljoonaa euroa	2012 2011		2011
Kassavirta
investointien jälkeen	37	27	207

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa http://www.elisa.fi/sijoittajat: Elisa Quarterly Data.xls.

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Odotustemme mukainen hyvä neljännes

Elisan tulos ja liikevaihto kasvoivat vuoden ensimmäisellä neljänneksellä odotusten mukaisesti. Haastavasta kilpailusta huolimatta Elisan palveluiden kysyntä oli neljänneksen aikana hyvä ja kilpailukyky vahvistui.

Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä mobiililiittymäkanta kasvoi yli 86 000 liittymällä. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä jatkoi kasvuaan, neljänneksen aikana yli 2 000 liittymällä. Kasvua vauhdittivat uudet palvelut ja palvelupaketit. Mobiilidatapalveluiden kysyntä jatkoi voimakasta kasvuaan nettitikkujen ja älypuhelinten yleistyessä kuluttajien ja yrityskäyttäjien keskuudessa.

Elisan videopalvelujen kysynnän kasvu on jatkunut edelleen. Elisan videoratkaisuja on toimitettu jo 80 maahan yli 10 000 kohteeseen. Elisa toi lisäksi neljänneksen aikana ratkaisun, jolla yritykset voivat tarjota asiakkailleen maksamaan pienimuotoisia verkko-ostoksia matkapuhelimella. Myös useat yritykset ottivat neljänneksen aikana mobiilivarmenteen käyttöön. Jatkossa myös pohjoismaiset asiakkaat voivat käyttää mobiilivarmennetta.

Elisa toi jälleen uusia mielenkiintoisia sisältöjä kuluttajapalveluihin. Suomen suurin suomalaisen sähköisen kirjallisuuden palvelu Elisa Kirja laajensi edelleen tarjontaansa mm. Ylen kuunnelmia. Elisa Viihde -palvelu toi asiakkaille mahdollisuuden seurata F1-kisoja elämyksellisellä tavalla sekä tulevia jääkiekon MM-kotikisoja käyttäjäystävällisimmällä palvelulla.

Neljänneksen aikana tehdyn riippumattoman kattavuustutkimuksen mukaan Elisan 3G-verkko on kattavin. Lisäksi Elisan verkossa on saatavilla 4G-nopeudet jo 150 paikkakunnalla. Paremmat yhteysnopeudet lisäävät käyttömukavuutta ja mahdollistavat kokonaan uusien palveluiden käyttämisen esimerkiksi videoiden jakamisessa ja katselussa sekä etätyössa. Asiakkaat ovat kokeneet 4G-palvelut hyviksi ja niiden kysyntä on ollut vilkasta.

Elisa on ensimmäisenä tietoliikenne- ja ICT-palveluyrityksenä ryhtynyt raportoimaan tarjoamiensa palvelujen päästösäästöt. Neljänneksen aikana julkistetun raportin mukaan Elisan palvelujen avulla kyettiin vähentämään päästöjä yli 15 000 hiilidioksiditonnia vuonna 2011. Merkittävimmät päästöjä vähentävät tekijät ovat liikkuvan työnteon ratkaisujen yleistyminen ja videoneuvotteluratkaisujen kysynnän voimakas kasvu.

Jatkamme päättäväisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edelleen. Elämyksellisten ja tuottavuutta parantavien palveluiden kehittäminen asiakkaille ja vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin."

ELISA OYJ

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. +358 10 262 2635 Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. +358 10 262 9510 IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. +358 10 262 3036

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.elisa.fi

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUULTA 2012

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Suomen kilpailuympäristö on ollut tiukka mutta vakaa. Matkaviestinnän liittymäkannan ja datapalveluiden käytön myönteinen kehitys on jatkunut. Älypuhelinmarkkina kasvaa nopealla vauhdilla. Puhelinvalikoiman laajennuttua yli kaksi kolmasosaa myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Matkaviestintämarkkinoiden kasvuun on vaikuttanut myös useampien päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö vähentyivät samaan tahtiin kuin aikaisemmilla vuosineljänneksillä.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (videoneuvottelupalvelujen) markkinoiden myönteinen kehitys jatkuu. Myös epälineaaristen TV-palvelujen kysyntä on kasvamassa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos

	Tammi–maaliskuu	Koko vuosi
miljoonaa euroa	2012	2011	2011
Liikevaihto	382	374	1 530
Käyttökate	121	118	506
Käyttökateprosentti	31,7	31,5	33,1
Liikevoitto	68	65	295
Liikevoittoprosentti	17,8	17,5	19,3
Oman pääoman tuottoprosentti	5,5	5,4	24,1

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia edellisvuodesta. Liikevaihdon kasvua vauhditti laitemyynnin, mobiilipalvelujen, yritysasiakkaiden ICT-palvelujen ja Viron liiketoiminnan kasvu. Liikevaihtoa vahvistivat myös henkilöasiakkaiden uudet palvelut, kuten Elisa Viihde IPTV-palvelu. Matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku ja perinteisten kiinteiden televiestintäpalvelujen käytön ja liittymämäärien väheneminen sekä henkilöasiakkaiden että yritysasiakkaiden keskuudessa vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti.

Käyttökate kasvoi 3 prosenttia edellisvuodesta. Kasvu johtui pääasiassa liikevaihdon lisäyksestä ja tehostamistoimista. Myrskyvahinkokustannukset heikensivät käyttökatetta. Pienikatteisten laitemyynnin sekä matalakatteisemman ICT- ja verkkopalvelujen kasvu vaikuttivat negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -7 miljoonaa euroa (-8). Tuloslaskelman tuloverot olivat -13 miljoonaa euroa (-15). Tuloverojen pieneneminen perustui pääasiallisesti alentuneeseen yritysverokantaan, joka laski 26 prosentista 24,5 prosenttiin. Elisan tulos verojen jälkeen oli 48 miljoonaa euroa (43). Konsernin tulos osaketta kohti oli 0,31 euroa (0,27).

Rahoitusasema
miljoonaa euroa	31.3.2012	31.3.2011	31.12.2011
Nettovelka	754	752	788
Nettovelka/käyttökate 1)	1,5	1,5	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %	84,6	102,0	93,8
Omavaraisuusaste, %	44,9	37,6	42,3
		Tammi–maaliskuu	Koko vuosi
miljoonaa euroa	2012	2011	2011
Kassavirta investointien jälkeen	37	27	207

1)(korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Rahoitusasema ja likviditeetti ovat hyvällä tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä ensimmäisen neljänneksen lopussa oli 364 miljoonaa euroa. Yhtiöllä ei ole merkittäviä lyhyen aikavälin uudelleenrahoitustarpeita. Ensimmäisen neljänneksen lopussa nettovelka oli 754 miljoonaa euroa.

Kassavirta investointien jälkeen kasvoi 37 miljoonaan euroon (27) pääasiassa käyttökatteen kasvun sekä verojen ja osakeinvestointien aiempaa pienempien määrien seurauksena.

Konsernirakenteen muutokset

Konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä.

Henkilöasiakkaat

	Tammi–maaliskuu	Koko vuosi
miljoonaa euroa	2012	2011	2011
Liikevaihto	232	224	930
Käyttökate	74	67	301
Käyttökateprosentti	31,8	29,9	32,4
Liikevoitto	43	38	181
Investoinnit käyttöomaisuuteen	24	23	119

Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Liikevaihdon kasvua vauhdittivat uudet palvelut, Viron liiketoiminnan kasvu sekä laitemyynnin ja mobiilipalvelujen kasvu liittymien määrän lisäyksen seurauksena. Kiinteiden televiestintäpalveluiden käytön ja liittymämäärien väheneminen ja matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti. Käyttökate kasvoi 10 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien vuoksi. Pienikatteisten laitteiden myynnin ja verkkopalvelujen kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Yritysasiakkaat

	Tammi–maaliskuu	Koko vuosi
miljoonaa euroa	2012	2011
Liikevaihto	150	150	2011 600
Käyttökate	47	51	205
Käyttökateprosentti	31,6	33,7	34,1
Liikevoitto	25	28	114
Investoinnit käyttöomaisuuteen	18	18	78

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Laitemyynnin ja ICT-palvelujen kasvu vahvisti liikevaihtoa, mutta perinteisten kiinteiden televiestintäpalveluiden käytön ja liittymämäärien väheneminen sekä matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku heikensivät sitä.

Käyttökate laski 6 prosenttia. Pienikatteisten laitteiden myynnin ja ICT-palvelujen kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökatteeseen ja käyttökateprosenttiin.

Henkilöstö

Tammi–maaliskuussa Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 3 960 (3 726). Henkilöstömäärät segmenteittäin katsauskauden lopussa:

	31.3.2012	31.3.2011	31.12.2011
Henkilöasiakkaat	2 346	2 180	2 153
Yritysasiakkaat	1 652	1 593	1 619
Yhteensä	3 998	3 773	3 772

Henkilöstömäärän kasvu johtui pääasiassa contact center -palvelujen ja uusien palveluliiketoimintojen kasvusta.

Investoinnit

	Tammi–maaliskuu	Koko vuosi
miljoonaa euroa	2011	2010	2011
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	42	41	197
- Henkilöasiakkaat	24	23	119
- Yritysasiakkaat	18	18	78
Osakkeet	0	0	0
Yhteensä	42	41	197

Tärkeimmät investoinnit liittyivät 3G- ja 4G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkkoihin ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luottoluokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
miljoonaa euroa	Enimmäismäärä	31.3.2012
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Yritystodistusohjelma ¹)	250	184
EMTN-ohjelma ²)	1 000	375

1) Ohjelma ei ole komittoitu. 2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.

Pitkien lainojen luottoluokitukset

Luokittaja	Luokitus	Luokituksen
		näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

	Tammi–maaliskuu	Koko vuosi
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	2012	2011
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa kpl	30,8	34,4	2011 121,9
Vaihto, miljoonaa euroa	522,5	559,6	1 880,9
% osakkeista	18,5	20,7	73,1

Osakkeet ja markkina-arvot	31.3.2012	31.3.2011	31.12.2011
Osakkeita, kpl	166 662 763	166 324 425	166 662 763
Omat osakkeet	10 282 772	10 435 023	10 435 275
Ulkona olevat osakkeet	156 379 991	155 775 590	156 227 488
Päätöskurssi, euroa	17,97	15,27	16,13
Markkina-arvo, miljoonaa euroa	2 810	2 379	2 520
Omat osakkeet, %	6,17	6,33	6,26

Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinoilla. Fidessa Fragmentation raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi on noin puolet koko kaupankäyntivolyymista.

Osakkeita	Osakkeita, kpl		Omat osakkeet	Ulkona olevat
				osakkeet
Osakkeet 31.3.2011	166 662 763		10 435 275	156 227 488
Osakepalkkiojärjestelmä 1.3.20121)			152 503
Osakkeet 31.3.2012	166 662 763		10 282 772	156 227 488
1) Pörssitiedote 3.2.2012
Optiot	2007A	2007B	2007C	Yhteensä
Optioiden kokonaismäärä	850 000	850 000	850 000	2 550 000
Elisan hallussa tai jakamattomat	0	268 000	245 000	513 000
Käytetty osakkeiden merkinnässä	12 375	342 802	0	355 177
Osakkeiden merkintä, ei rekisteröity		1 000		1 000
Rauenneet	837 625	0	0	837 625
Ulkona olevat	0	238 198	605 000	843 198
Merkintähinta 31.3.2012, euroa	-	8.17	11.27
Merkintäaika	1.12.2009-	1.12.2010-	1.12.2011-
	31.5.2011	31.5.2012	31.5.2013

Elisa siirsi 152 503 omaa osakettaan vuoden 2011 kannustinohjelmaan kuuluville henkilöille 1.3.2012.

Merkittävät oikeudelliset ja regulaatioon liittyvät asiat

Suomen hallitus on tehnyt 29.3.2012 periaatepäätöksen siitä, että 800 megahertsin (MHz) toimiluvat matkaviestinverkon käyttöön myönnetään taajuushuutokaupalla. Periaatepäätöksen mukaan myyntiin tulee yhteensä 2 x 30 MHz taajuuksia. Huutokauppa sisältää kuusi 2 x 5 MHz taajuusaluetta. Jokaisen taajuusalueen lähtöhinta on 16,7 miljoonaa euroa, mikä takaa vähintään 100 miljoonan euron huutokauppatulon valtiolle. Huutokauppa järjestetään viimeistään vuonna 2013. Huutokauppa ja sen ehdot tarvitsevat vielä eduskunnan hyväksynnän.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin, vahinko- sekä rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaistahot. Nämä tahot mm. sääntelevät joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintatasoja. Sääntely voi vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymien kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuoden 2011 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Uudet Elisan osakkeet

Ajanjaksolla 13.12.2011–16.3.2012 Elisan 2007B- ja 2007C-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 99 014 uutta Elisan osaketta (70 204 uutta osaketta 2007B-optio-oikeuksilla ja 28 810 uutta osaketta 2007C-optio-oikeuksilla). Merkintähinta, noin 0,9 miljoonaa euroa, on kirjattu Elisan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintöjä vastaava Elisan osakemäärän lisäys on merkitty kaupparekisteriin 3.4.2012. Uusilla osakkeilla on sama oikeus osinkoon ja muihin omistusoikeuksiin kuin vanhoilla osakkeilla. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 4.4.2012 NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.

Elisan osakemäärä korotuksen jälkeen on 166 761 777.

Elisan 2007B-optio-oikeuksien merkintäaika alkoi 1.12.2010 ja päättyy 31.5.2012. Elisan 2007Coptio-oikeuksien merkintäaika alkoi 1.12.2011 ja päättyy 31.5.2013. Elisa julkisti vuoden 2007 optiojärjestelmänsä 18.12.2007.

Elisan varsinainen yhtiökokous 2012

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 4.4.2012, että vuoden 2011 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella jaetaan osinkoa 1,30 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 18.4.2012.

Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2011 tilinpäätöksen. Hallitukselle ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2011.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Hallitukseen valittiin vanhoina jäseninä Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Leena Niemistö ja Eira Palin-Lehtinen sekä uusina jäseninä Mika Salmi ja Mika Vehviläinen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Raimo Lind ja varapuheenjohtajaksi Ari Lehtoranta. Nimitys- ja palkkiovaliokunnan jäseniksi valittiin Raimo Lind (puheenjohtaja), Ari

Lehtoranta ja Mika Salmi. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Eira Palin-Lehtinen (puheenjohtaja), Leena Niemistö ja Mika Vehviläinen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Esa Kailiala, KHT.

11.4.2012 alkaen Elisan 2007 optioiden merkintähinnat ovat 6,87 euroa 2007B ja 9,97 euroa 2007C optio-oikeudelle.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2012 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka.

Yhtiökokous päätti perustaa osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, jonka tehtävänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät ehdotukset varsinaisille yhtiökokouksille.

Näkymät vuodelle 2012

Useiden Euroopan maiden budjettivajeet ja vakavaraisuusongelmat ovat heijastuneet jossain määrin Suomen talouteen. Suomen talouden yleinen näkymä on heikompi kuin vuoden 2011 toteuma. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla. Matkaviestintä, ja erityisesti laajakaistapalvelujen käyttö sekä laitemyynti, jatkaa kasvuaan. Lisäksi Elisa tulee jatkossakin investoimaan uusiin palveluihin, joiden liikevaihdon ennakoidaan kasvavan. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan pysyvän samalla tasolla, ja liikevoiton odotetaan parantuvan viime vuodesta alhaisemman poistotason vuoksi. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisan vahvan verkkopalvelutoimittaja-aseman lisäksi Elisa on muuttamassa omia kykyjään tarjota asiakkailleen uusia, heille tarpeellisia mielenkiintoisia palveluja. Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja on myös mobiilidatamarkkinoiden kasvu sekä uudet verkko- ja ICT-palvelut. Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan. Elisan rahoitusasema ja likviditeetti ovat vakaat.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

Konsernin tuloslaskelma

		1-3	1-3	1-12
milj. euroa	Liite	2012	2011	2011
Liikevaihto	1	381,5	373,8	1 530,0
Liiketoiminnan muut tuotot		0,7	0,9	5,8
Materiaalit ja palvelut		-158,1	-157,8	-643,5
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-61,2	-58,2	-223,0
Liiketoiminnan muut kulut		-41,8	-41,1	-163,1
Käyttökate	1	121,1	117,6	506,2
Poistot		-53,2	-52,3	-211,4
Liikevoitto	1	67,9	65,3	294,8
Rahoitustuotot		2,3	2,7	11,6
Rahoituskulut		-9,2	-10,2	-41,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,1
Voitto ennen veroja		61,1	57,8	265,3
Tuloverot		-13,3	-15,1	-63,9
Tilikauden voitto		47,8	42,7	201,4
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		48,0	42,6	201,5
Määräysvallattomille omistajille		-0,2	0,1	-0,1
		47,8	42,7	201,4
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,31	0,27	1,29
Laimennettu		0,31	0,27	1,29
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton Laimennettu		156 278 156 615	155 808 156 212	155 878 156 179
Laaja konsernin tuloslaskelma
Tilikauden voitto		47,8	42,7	201,4
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Muuntoerot		0,0	0,2	0,2
Myytävissä olevat sijoitukset		1,1	-0,1	-1,2
Laajan tuloslaskelman voitto		49,0	42,8	200,4
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		49,2	42,7	200,5
Määräysvallattomille omistajille		-0,2	0,1	-0,1
		49,0	42,8	200,4

Konsernin tase

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	610,1	617,7
Liikearvo	797,1	797,1
Muut aineettomat hyödykkeet	105,4	109,2
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1
Myytävissä olevat sijoitukset	32,0	30,8
Saamiset	32,6	30,3
Laskennalliset verosaamiset	12,8	11,9
	1 590,0	1 597,2
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	47,6	40,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	295,2	302,7
Tuloverosaamiset	0,4	0,3
Rahavarat	64,0	59,0
	407,1	402,2
Varat yhteensä	1 997,1	1 999,4
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	887,8	836,8
Määräysvallattomien omistajien osuus	3,3	3,5
Oma pääoma yhteensä	891,1	840,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	18,5	19,4
Eläkevelvoitteet	1,2	1,2
Varaukset	3,4	3,5
Rahoitusvelat	553,0	625,9
Muut velat	12,2	15,6
	588,3	665,7
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	236,5	260,4
Tuloverovelat	15,6	11,0
Varaukset	0,7	0,8
Rahoitusvelat	264,8	221,2
	517,7	493,4
Oma pääoma ja velat yhteensä	1 997,1	1 999,4

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2012	2011	2011
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	61,1	57,8	265,3
Oikaisut
Poistot	53,2	52,3	211,4
Muut oikaisut	6,0	6,6	27,2
	59,2	58,9	238,7
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos	2,0	3,0	-18,7
Vaihto-omaisuuden muutos	-7,4	-4,4	-1,5
Osto- ja muiden velkojen muutos	-8,9	-12,0	-10,5
	-14,3	-13,4	-30,7
Rahoituserät, netto	-18,7	-17,1	-31,2
Maksetut verot	-10,6	-14,9	-50,7
Liiketoiminnan nettorahavirta	76,7	71,3	391,3
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-39,5	-40,9	-188,2
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	0,0	-4,9	-5,2
Omaisuuden myynnit	0,0	1,7	9,5
Investointien nettorahavirta	-39,5	-44,1	-183,9
Rahavirta ennen rahoitusta	37,2	27,2	207,4
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot			170,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-0,1	-0,1	-226,2
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	-31,5	-14,2	80,7
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-1,6	-0,9	-4,9
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys	0,9		3,0
Maksetut osingot ja pääoman palautukset	0,0	0,0	-202,8
Rahoituksen nettorahavirta	-32,2	-15,2	-180,2
Rahavarojen muutos	5,0	12,0	27,2
Rahavarat tilikauden alussa	59,0	31,8	31,8
Rahavarat tilikauden lopussa	64,0	43,8	59,0

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat		Muut pääoman	Kertyneet omistajien		pääoma
milj. euroa		pääoma osakkeet rahastot			rahasto voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2011	83,0	-199,0	393,5	45,3	507,0	3,1	832,9
Kauden tulos					42,6	0,1	42,7
Muuntoerot					0,2		0,2
Myytävissä olevat sijoitukset			-0,1				-0,1
Laaja tulos			-0,1		42,8	0,1	42,8
Osingonjako					-140,3		-140,3
Osakepalkitseminen		2,0		0,1	-0,7		1,4
Muut muutokset					-0,2		-0,2
Oma pääoma 31.3.2011	83,0	-197,0	393,4	45,4	408,6	3,1	736,5
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	510,3	3,5	840,3
Kauden tulos					48,0	-0,2	47,8
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat sijoitukset			1,1				1,1

Laaja tulos 1,1 48,0 -0,2 49,0 Osakepalkitseminen 3,0 0,9 3,9 Toteutetut osakeoptiot 0,9 0,9 Muut muutokset -3,0 -3,0 Oma pääoma 31.3.2012 83,0 -194,0 393,4 49,2 556,3 3,3 891,1

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2011 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2012 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

1. Tiedot segmenteittäin

1-3/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	231,3	150,3		381,5
Käyttökate	73,7	47,5		121,1
Poistot	-30,5	-22,7		-53,2
Liikevoitto	43,1	24,8		67,9
Rahoitustuotot			2,3	2,3
Rahoituskulut			-9,2	-9,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				61,1
Investoinnit	23,8	17,7		41,5
1-3/2011	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	223,9	149,9		373,8
Käyttökate	67,1	50,5		117,6
Poistot	-29,5	-22,8		-52,3
Liikevoitto	37,6	27,7		65,3
Rahoitustuotot			2,7	2,7
Rahoituskulut			-10,2	-10,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				57,8
Investoinnit	23,5	17,9		41,4
1-12/2011	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	930,1	599,9		1 530,0
Käyttökate	301,5	204,7		506,2
Poistot	-120,2	-91,2		-211,4
Liikevoitto	181,3	113,5		294,8
Rahoitustuotot			11,6	11,6
Rahoituskulut			-41,2	-41,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				265,3
Investoinnit	119,0	78,4		197,4
Varat	1 084,1	773,8	141,5	1 999,4

2. Muut vuokrasopimukset

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	44,2	42,9
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	36,1	37,1
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	10,3	11,3
Yhteensä	90,6	91,3

3. Ehdolliset velat

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Kiinnitykset
Omasta velasta	2,0	2,0
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,9	0,9
Takaukset
Muiden puolesta	0,5	0,5
Yhteensä	3,4	3,4

4. Johdannaissopimukset

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	150,0	150,0
Käypä arvo	0,7	0,8

Tunnusluvut

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2012	2011	2011
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,68	4,70	5,36
Korollinen nettovelka	753,9	751,6	788,0
Gearing	84,6 %	102,0 %	93,8 %
Omavaraisuusaste	44,9 %	37,6 %	42,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	18,6 %	17,7 %	17,9 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	41,5	41,4	197,4
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	3,0	0,5	9,2
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	10,9 %	11,1 %	12,9 %
Sijoitukset osakkeisiin	0,0	0,0	0,1
Henkilöstö keskimäärin	3 960	3 726	3 757

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Huhti-kesäkuun 2012 osavuosikatsaus	13.7.2012
Heinä-syyskuun 2012 osavuosikatsaus	19.10.2012

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: communications@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi