Elisa Oyj

Earnings Release • Apr 19, 2013

Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2013

19.4.2013

ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUSTIEDOTE 19.4.2013 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUU 2013

Ensimmäinen neljännes 2013

• Liikevaihto oli 361 miljoonaa euroa (382)
• Käyttökate oli 109 miljoonaa euroa (121) ja ilman kertaluonteisia eriä 111 miljoonaa euroa
• Liikevoitto oli 59 miljoonaa euroa (68) ja ilman kertaluonteisia eriä 61 miljoonaa euroa
• Tulos ennen veroja oli 53 miljoonaa euroa (61)
• Osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,31)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 37 miljoonaa euroa (37)
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 15,4 euroa (16,7 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiilin vaihtuvuus oli 20,0 prosenttia (19,3 edellisellä neljänneksellä)
• Elisan mobiilin liittymäkanta kasvoi edellisestä neljänneksestä 23 900 liittymällä
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi 3 600 kappaleella edellisestä neljänneksestä
• Nettovelan suhde käyttökatteeseen oli 1,7 (1,7 vuoden 2012 lopussa) ja velkaantumisaste 119 prosenttia (98 prosenttia vuoden 2012 lopussa)
• Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman alempi kuin vuonna 2012 (aikaisempi: samalla tasolla)

Keskeiset tunnusluvut

		Ensimmäinen neljännes	Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2012
Liikevaihto	361	382	1 553
1) Käyttökate	109	121	501
Liikevoitto	59	68	299
Tulos ennen veroja	53	61	269
Osakekohtainen tulos, euroa	0,26	0,31	1,33
Käyttöomaisuusinvestoinnit	47	42	193

1) Ilman kertaluonteisia eriä: käyttökate 111 milj. euroa, liikevoitto 61 milj. euroa, tulos ennen veroja 55 milj. euroa ja osakekohtainen tulos 0,26 euroa

Rahoitusasema ja kassavirta

Milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Nettovelka	807	754	839
Nettovelka/käyttökate1	1,7	1,5	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	118,4	84,8	99,3
Omavaraisuusaste, %	33,3	44,8	42,3

		Ensimmäinen neljännes	Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2012
Kassavirta
investointien jälkeen	37	37	155

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja www.elisa.fi/sijoittajille Elisa Operational Data Q1 2013.xls.

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Strategian toteuttaminen jatkui kireästä kilpailusta huolimatta

Kilpailu jatkui vuoden ensimmäisellä neljänneksellä kireänä. Yleisen taloudellisen tilanteen epävarmuus näkyi yritysten, ja myös jonkin verran kuluttajien, varovaisuutena. Niistä huolimatta uusien palveluiden kysyntä jatkui vahvana. Elisan tulos ja liikevaihto laskivat neljänneksen aikana. Liikevaihdon pienenemiseen vaikutti yhdysliikenteen hintojen lasku sekä Suomessa että Virossa ja mobiililiittymien aktiivinen hintakampanjointi.

Mobiililiittymäkanta kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 24 000 liittymällä. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä jatkoi myös kasvuaan yli 3 000 uudella liittymällä. Mobiilidatapalveluiden kasvu jatkui voimakkaana, mitä vauhditti älypuhelinten ja nettitikkujen käyttö kuluttajien ja yritysasiakkaiden keskuudessa.

Elisa avasi ensimmäisenä Pohjoismaissa mobiilimaksamisen palvelun. Elisa Lompakko mahdollistaa lähimaksamisen, Elisa Nettimaksukortti turvallisen tavan maksaa verkkokaupoissa. Elisa Rahaviestillä voi siirtää pikkusummia toiselle käyttäjälle. Elisa Viihdepalvelun verkkovuokraaminen on kasvanut merkittävästi. Jo lähes 60 prosenttia asiakkaista on kokeillut palvelun videovuokraamoa ja yli neljännes käyttää sitä viikoittain.

Yritysasiakkaiden ICT-palvelujen kysyntä vahvistui. Elisa aloitti ensimmäisenä operaattorina Suomessa Elisa Toimisto 365 -pilvipalvelujen myynnin ja on tällä hetkellä Euroopan johtavia Office 365-ratkaisujen toimittajia. Asiakkuuksien määrä kasvaa noin yli 10 prosenttia kuukausittain. Verkkoneuvottelujen suosio ja uudenlaiset käyttötavat kasvavat myös vauhdilla, esim. pankkien lainaneuvotteluissa verkossa.

Panostamme Elisassa yritysvastuuseen. Osallistumme valtakunnalliseen nuorten elämää konkreettisesti ja myönteisesti edistäviin tekoihin. Elisa aloitti nuorten opiskelua ja työllistymistä tukevan yhteistyön Keski-Pohjanmaalla Centria ammattikorkeakoulun kanssa. Yhteistyön tavoitteena on kouluttaa asiakaspalvelun ammattilaisia.

Tässä yhä haastavammassa ympäristössä olemme aloittaneet uusia toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi. Näitä ovat esimerkiksi tuotevalikoimien ja IT-järjestelmien karsiminen, asiakaspalvelun ja myynnin tehostaminen sekä hallintokustannusten leikkaaminen.

Jatkamme määrätietoisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edistävien toimenpiteiden toteuttamista. Tuottavuuden parantaminen, uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin."

ELISA OYJ

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUU 2013

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut tiukka ja aktiivinen kampanjointi jatkui vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä. Liittymäkannan ja datapalvelujen käytön kehitys jatkui myönteisenä. Älypuhelinmarkkina kasvaa nopeasti. Myydyistä matkapuhelimista 80 prosenttia on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Mobiilimarkkinan kasvua on vauhdittanut myös 4G-nopeuksien entistä laajempi saatavuus. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö ovat vähentyneet.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (videoneuvottelupalvelujen), IT-ulkoistamisen ja IPTVviihdepalvelujen markkinoiden myönteinen kehitys on jatkunut. Myös muiden kuluttajille suunnattujen uusien verkkopalvelujen kysyntä kasvaa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos

		Ensimmäinen neljännes	Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2012
Liikevaihto	361	382	1 553
Käyttökate1	109	121	501
Käyttökate-%	30,1	31,7	32,3
Liikevoitto1	59	68	299
Liikevoitto-%	16,4	17,8	19,2
Oman pääoman tuottoprosentti	5,2	5,5	24,7

1) Käyttökate 111 milj. euroa ja liikevoitto 61 milj. euroa ilman henkilöstövähennysvaraukseen ja Appelsiiniyrityshankinnan ehdolliseen kauppahintaan liittyviä kertaluonteisia eriä.

Liikevaihto laski 5 prosenttia edellisvuodesta. Lasku johtui pääasiassa yhdysliikennemaksujen alenemisesta Suomessa ja Virossa sekä käytön vähenemisestä ja entistä alhaisemmista kampanjahinnoista mobiililiiketoiminnassa. Liikevaihtoa heikensi myös perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa liiketoimintayksiköissä. Laitemyynnin ja etenkin älypuhelimien myynnin kasvu vahvisti liikevaihtoa. Lisäksi liikevaihtoa vahvisti videoneuvottelupalvelujen ja muiden yritysasiakkaiden ICT-palvelujen sekä Elisa Viihde IPTV -palvelun ja muiden henkilöasiakkaiden verkkopalvelujen kasvu.

Käyttökate pieneni 10 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena. Pienikatteisten laitteiden, ICT-palvelujen ja verkkopalvelujen myynnin kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -6 miljoonaa euroa (-7). Tuloslaskelman tuloverot olivat -13 miljoonaa euroa (-13). Elisan tulos verojen jälkeen oli 40 miljoonaa euroa (48). Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,31).

Rahoitusasema

Milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Nettovelka	807	754	839
Nettovelka/käyttökate1	1,7	1,5	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	118,4	84,8	99,3
Omavaraisuusaste, %	33,3	44,8	42,3

		Ensimmäinen neljännes	Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2012
Kassavirta investointien jälkeen	37	37	155

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Rahoitusasema ja likviditeetti ovat hyvällä tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä ensimmäisen neljänneksen lopussa oli 383 miljoonaa euroa. Ensimmäisen neljänneksen lopussa nettovelka oli 807 miljoonaa euroa.

Elisa jakoi 9.4.2013 varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa yhteensä 204 miljoonaa euroa.

Kassavirta investointien jälkeen oli edellisen vuoden tasolla, 37 miljoonaa euroa (37). Nettokäyttöpääoman muutos ja korkojen lasku vahvistivat kassavirtaa. Kassavirtaa heikensivät käyttökatteen lasku ja suuremmat maksetut veroennakot sekä aiempaa suuremmat investoinnit käyttöomaisuuteen ja osakkeisiin.

Konsernirakenteen muutokset

Elisan omistus Sulake Corporation Oy:stä nousi 100 prosenttiin 15.2.2013. Sulake konsolidoitiin konsernin tulokseen 1.3.2013 alkaen.

Henkilöasiakkaat

	Ensimmäinen neljännes		Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2012
Liikevaihto	220	232	962
Käyttökate	63	74	307
Käyttökate-%	28,6	31,8	31,9
Liikevoitto	34	43	192
Käyttöomaisuusinvestoinnit	27	24	114

Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto laski 5 prosenttia. Lasku johtui pääasiassa yhdysliikennemaksujen alenemisesta Suomessa ja Virossa sekä käytön vähenemisestä ja entistä alhaisemmista kampanjahinnoista mobiililiiketoiminnassa. Myös kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän lasku pienensi liikevaihtoa. Uudet verkkopalvelut, mobiilidatapalvelut ja laitemyynnin kasvu vahvistivat liikevaihtoa. Käyttökate pieneni 15 prosenttia pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena. Pienikatteisten laitteiden myynnin kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Yritysasiakkaat

Milj. euroa	2013	2012	2012
Liikevaihto	142	150	591
Käyttökate	46	47	194
Käyttökate-%	32,4	31,6	32,8
Liikevoitto	25	25	107
Käyttöomaisuusinvestoinnit	20	18	80

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto laski 6 prosenttia. Liikevaihtoa heikensivät mobiilipuhepalvelujen käytön lasku ja perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä yhdysliikennehintojen ja roaming-laskutuksen aleneminen. Liikevaihtoa vahvistivat ICT-palvelut ja mobiilidatapalvelut. Käyttökate pieneni 3 prosenttia pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena.

Henkilöstö

Tammi–maaliskuussa Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 4 080 (3 960). Henkilostomaarat segmenteittain kauden lopussa:

	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Henkilöasiakkaat	2 514	2 346	2 182
Yritysasiakkaat	1 651	1 652	1 681
Yhteensä	4 165	3 998	3 863

Henkilöstömäärän kasvu johtui pääasiassa Sulake-yrityshankinnasta ja henkilöasiakkaiden verkkopalvelujen kasvusta sekä asiakaspalvelun kasvusta Virossa.

Investoinnit

	Ensimmäinen neljännes		Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2012
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	47	42	193
- Henkilöasiakkaat	27	24	114
- Yritysasiakkaat	20	18	80
Osakkeet	6	0	0
Yhteensä	53	42	193

Tärkeimmät investoinnit liittyivät 3G-verkon ja 4G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko-ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
Milj. euroa	Enimmäismäärä	31.3.2013
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Yritystodistusohjelma¹	250	179,5
EMTN-ohjelma²	1 000	461,7

1) Ohjelma ei ole komittoitu.

2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

	Ensimmäinen neljännes		Koko vuosi
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	2013	2012	2012
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	40,1	30,8	116,5
Vaihto, miljoonaa euroa	626,2	522,5	1 935,4
% osakkeista	24,1	18,5	69,7

Osakkeet ja markkina-arvot	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Osakkeita, kpl	167 174 182	166 662 763	167 167 782
Omat osakkeet	10 288 562	10 282 772	10 288 116
Ulkona olevat osakkeet	156 885 620	156 379 991	156 879 666
Päätöskurssi, euroa	14,49	17,97	16,73
Osakekannan markkina-arvo,
miljoonaa euroa	2 273	2 810	2 625
Omien osakkeiden rahasto, %	6,15	6,17	6,15

Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Fidessa Fragmentation -raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä noin 89 prosenttia (95) Nasdaq OMX Helsingin volyymista. Kaikkien markkinapaikkojen yhteisvolyymi on noin 45 (36) prosenttia ulkona olevista osakkeista.

Osakkeita	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat
			osakkeet
Osakkeet 31.12.2012	167 167 782	10 288 116	156 879 666
1) ja palautuneet osakkeet Merkityt	6 400	446	5 954
Osakkeet 31.3.2013	167 174 182	10 288 562	156 885 620
1) Pörssitiedote 20.3.2013
Optiot	2007A	2007B 2007C	Yhteensä

Optioiden kokonaismäärä	850 000	850 000	850 000	2 550 000
Elisan hallussa tai jakamattomat	0	268 000	245 000	513 000
Käytetty osakkeiden merkinnässä	12 375	581 999	279 622	873 96
Osakkeiden merkintä, ei		0
rekisteröity
Rauenneet	837 625	268 001	0	1 105 626
Ulkona olevat	0	0	325 378	325 378
Merkintähinta 31.3.2013, euroa	-	-	8,67
Merkintäaika	1.12.2009–	1.12.2010–	1.12.2011–
	31.5.2011	31.5.2012	31.5.2013

Merkittävät oikeudelliset ja regulaatioon liittyvät asiat

Vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä ei ollut merkittäviä oikeudellisia eikä regulaatioon liittyviä asioita.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko-ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuoden 2012 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut oleellisia tapahtumia.

Elisan varsinainen yhtiökokous 2013

25.3.2013 Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2012 perusteella jaetaan osinkoa 1,30 euroa osakkeelta. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli merkitty 28.3.2013 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 9.4.2013.

Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2012.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän (7), ja hallitukseen valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi nykyisistä jäsenistä Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Leena Niemistö, Eira Palin-Lehtinen, Mika Salmi ja Mika Vehviläinen sekä uutena jäsenenä Jaakko Uotila.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Esa Kailiala.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jolla hallitus valtuutetaan päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärää on enintään 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka.

Näkymät vuodelle 2013

Suomen makrotalousympäristön odotetaan pysyvän heikkona vuonna 2013. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla ilman vireillä olevan PPOyritysoston vaikutusta. Mobiiliviestinnän, uusien online- ja ICT-palvelujen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman alempi kuin vuonna 2012 ilman vireillä olevan PPOkaupan vaikutuksia. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät.

Taatakseen hyvän tuloksen yhä haastavammassa ympäristössä, Elisa on aloittanut tehostettuja toimenpiteitä tuottavuuden parantamiseksi, esimerkiksi tuotevalikoimien ja IT-järjestelmien karsimisen, asiakaspalvelun ja myynnin tehostamisen sekä hallinnon kustannusten leikkaamisen alueilla.

Elisan muutosprosessi uusia, kiinnostavia ja merkityksellisiä palveluja tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän ajan kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun ja uusiin online- ja ICT-palveluihin. Lisäksi Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan.

HALLITUS

Konsernin tuloslaskelma

milj. euroa	Liite	1-3 2013	1-3 2012	1-12 2012
Liikevaihto	1	361,3	381,5	1 553,4
Liiketoiminnan muut tuotot		0,4	0,7	4,7
Materiaalit ja palvelut		-145,6	-158,1	-655,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-64,4	-61,2	-237,0
Liiketoiminnan muut kulut		-42,8	-41,8	-164,5
Käyttökate	1	108,8	121,1	501,1
Poistot		-49,7	-53,2	-202,1
Liikevoitto	1	59,1	67,9	298,9
Rahoitustuotot		2,6	2,3	9,4
Rahoituskulut		-8,5	-9,2	-39,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,1
Voitto ennen veroja		53,3	61,1	268,9
Tuloverot		-13,2	-13,3	-60,4
Tilikauden voitto		40,0	47,8	208,5
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille		40,1 0,0	48,0	208,7
Määräysvallattomille omistajille		40,0	-0,2	-0,2
Tulos/osake (euroa)			47,8	208,5
Laimentamaton		0,26	0,31	1,33
Laimennettu		0,26	0,31	1,33
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		156 880	156 278	156 548
Laimennettu		157 005	156 615	156 685
Laaja konsernin tuloslaskelma
Tilikauden voitto Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		40,0	47,8	208,5

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot	0,1	0,0	0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat	0,0	1,1	-1,3
	0,1	1,2	-1,3
Erät joita ei siirretä myöhemmin tulosvaikutteiseksi:
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	0,0	0,0	-4,5
Laajan tuloslaskelman voitto	40,1	49,0	202,7
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	40,1	49,2	202,9
Määräysvallattomille omistajille	0,0	-0,2	-0,2
	40,1	49,0	202,7

Konsernin tase

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	615,7	616,1
Liikearvo	812,1	797,1
Muut aineettomat hyödykkeet	103,3	101,3
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	6,5
Myytävissä olevat rahoitusvarat	19,9	19,9
Saamiset	49,1	45,1
Laskennalliset verosaamiset	14,3	12,1
	1 614,6	1 598,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	58,1	59,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	299,1	310,0
Tuloverosaamiset	1,8	1,4
Rahavarat	83,3	39,8
	442,4	410,6
Varat yhteensä	2 056,9	2 008,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	679,0	842,1
Määräysvallattomien omistajien osuus	2,8	2,8
Oma pääoma yhteensä	681,9	844,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	17,3	16,9
Eläkevelvoitteet	7,3	7,1
Varaukset	3,3	3,3
Rahoitusvelat	541,2	702,8
Muut velat	13,5	13,7
	582,6	743,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	440,3	243,3
Tuloverovelat	1,6	0,8
Varaukset	1,2	0,3
Rahoitusvelat	349,5	175,6
	792,5	419,9
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 056,9	2 008,7

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-3	1-3
milj. euroa	2013	2012
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	53,3	61,1
Oikaisut
Poistot	49,7	53,2
Muut oikaisut	5,7	6,0
	55,4	59,2
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys(-) / vähennys (+)	7,7	2,0
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	1,3	-7,4
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	0,4	-8,9
	9,4	-14,3
Rahoituserät, netto	-11,4	-18,7
Maksetut verot	-14,8	-10,6
Liiketoiminnan nettorahavirta	91,9	76,7
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-48,8	-39,5
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-6,2	0,0
Omaisuuden myynnit	0,0	0,0
Investointien nettorahavirta	-55,0	-39,5
Rahavirta ennen rahoitusta	36,9	37,2
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-75,1	-0,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	83,0	-31,5
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-1,3	-1,6
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys	0,1	0,9
Maksetut osingot	0,0	0,0
Rahoituksen nettorahavirta	6,7	-32,2
Rahavarojen muutos	43,5	5,0
Rahavarat tilikauden alussa	39,8	59,0
Rahavarat tilikauden lopussa	83,3	64,0

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	omistajien	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot	rahasto	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	510,3	3,5	840,3
IAS 19R käyttöönotto					-2,0		-2,0
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	508,4	3,5	838,4
Kauden tulos					48,0	-0,2	47,8
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat			1,1				1,1
Laaja tulos			1,1		48,0	-0,2	49,0
Osakepalkitseminen		3,0			0,9		3,9
Toteutetut osakeoptiot				0,9			0,9
Muut muutokset					-3,0		-3,0
Oma pääoma 31.3.2012	83,0	-194,0	393,4	49,2	554,3	3,3	889,1
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	391,0	52,7	516,1	2,8	851,4
IAS 19R käyttöönotto			-4,5		-2,0		-6,5
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	386,4	52,7	514,2	2,8	844,9
Kauden tulos					40,1	0,0	40,0
Muuntoerot					0,1		0,1
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot			0,0				0,0
Laaja tulos			0,0		40,1	0,0	40,1
Osingonjako					-204,0		-204,0
Osakepalkitseminen					0,8		0,8
Toteutetut osakeoptiot				0,1			0,1
Oma pääoma 31.3.2013	83,0	-194,1	386,4	52,8	351,0	2,8	681,9

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2012 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2013 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• Muutettu IAS 19 Työsuhde-etuudet
• Muutettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen

• IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

1. Tiedot segmenteittäin

1-3/2013	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	219,8	141,5		361,3
Käyttökate	62,9	45,9		108,8
Poistot	-28,5	-21,2		-49,7
Liikevoitto	34,4	24,7		59,1
Rahoitustuotot			2,6	2,6
Rahoituskulut			-8,5	-8,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				53,3
Investoinnit	26,7	20,2		47,0
1-3/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	231,3	150,3		381,5
Käyttökate	73,7	47,5		121,1
Poistot	-30,5	-22,7		-53,2
Liikevoitto	43,1	24,8		67,9
Rahoitustuotot			2,3	2,3
Rahoituskulut			-9,2	-9,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				61,1
Investoinnit	23,8	17,7		41,5
1-12/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	962,4	591,1		1 553,4
Käyttökate	307,0	194,1		501,1
Poistot	-115,0	-87,1		-202,1
Liikevoitto	191,9	107,0		298,9
Rahoitustuotot			9,4	9,4
Rahoituskulut			-39,5	-39,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				268,9
Investoinnit	113,6	79,9		193,4
Varat	1 145,7	760,3	102,7	2 008,7

2. Muut vuokrasopimukset

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	29,6	30,2
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	36,9	38,0
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	7,1	7,0
Yhteensä	73,5	75,3

3. Ehdolliset velat

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Kiinnitykset
Omasta velasta	9,8	4,8
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,9	0,9
Takaukset
Muiden puolesta	0,5	0,5
Yhteensä	11,2	6,2

4. Johdannaissopimukset

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	150,0	150,0
Käypä arvo	0,3	0,4

Tunnusluvut

	1-3
milj. euroa	2013	1-3 2012	1-12 2012
Oma pääoma/osake, (euroa)	4,33	5,66	5,37
Korollinen nettovelka	807,3	753,9	838,6
Gearing	118,4 %	84,8 %	99,3 %
Omavaraisuusaste	33,3 %	44,8 %	42,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	17,6 %	18,6 %	17,4 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	47,0	41,5	193,4
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	0,1	3,0	3,1
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	13,0 %	10,9 %	12,5 %
Sijoitukset osakkeisiin	6,2	0,0	0,0
Henkilöstö keskimäärin	4 080	3 960	3 973

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Huhti-kesäkuun 2013 osavuosikatsaus	12.7.2013
Heinä-syyskuun 2013 osavuosikatsaus	17.10.2013

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: communications@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi