Elisa Oyj

Earnings Release • Jul 12, 2013

Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2013

12.7.2013

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 12.7.2013 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2013

Toinen neljännes 2013

• PPO yhtiöt konsolidoitiin 1.5.2013 alkaen
• Liikevaihto oli 390 miljoonaa euroa (389)
• Käyttökate oli 122 miljoonaa euroa (122) ja liikevoitto 69 miljoonaa euroa (72)
• Tulos ennen veroja oli 63 miljoonaa euroa (66)
• Osakekohtainen tulos oli 0,30 euroa (0,32)
• Kassavirta investointien jälkeen oli -30 miljoonaa euroa (47), ilman PPO-kauppaa 54 miljoonaa euroa
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 16,2 euroa (15,4 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiilin vaihtuvuus oli 17,7 prosenttia (20,0 edellisellä neljänneksellä)
• Elisan mobiilin liittymäkanta kasvoi huhti-kesäkuussa 19 700 liittymällä
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi 58 300 kappaleella edellisestä neljänneksestä
• Nettovelan suhde käyttökatteeseen oli 2,1 (1,7 vuoden 2012 lopussa) ja velkaantumisaste 137 prosenttia (99 prosenttia vuoden 2012 lopussa)

Tammi–kesäkuu 2013

• Liikevaihto oli 751 miljoonaa euroa (771)
• Käyttökate oli 231 miljoonaa euroa (243) ja liikevoitto 128 miljoonaa euroa (140)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 7 miljoonaa euroa (85), ilman yritysostoja 95 miljoonaa euroa

Keskeiset tunnusluvut

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	390	389	751	771
Käyttökate	122	122	231	243
Liikevoitto	69	72	128	140
Tulos ennen veroja	63	66	117	127
Osakekohtainen tulos, euroa	0,30	0,32	0,56	0,63
Käyttöomaisuusinvestoinnit	47	51	94	92

Rahoitusasema ja kassavirta

Milj. euroa	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
Nettovelka	1 042	909	839
Nettovelka/käyttökate1)	2,1	1,8	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	136,6	123,6	99,3
Omavaraisuusaste, %	35,5	38,0	42,3

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Kassavirta investointien jälkeen	-30	47	7	85

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa www.elisa.com/sijoittajat (Elisa Operational Data.xls).

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Elisan tulos viime vuoden tasolla

Elisan tulos ja liikevaihto jatkoivat samalla tasolla, vaikka kilpailutilanne jatkui vuoden toisella neljänneksellä kireänä. Yleisen taloudellisen tilanteen epävarmuus heijastui jonkin verran yritysten ja kuluttajien varovaisuutena. Uusien palveluiden kysyntä jatkui kuitenkin vahvana. Liikevaihdon pienenemiseen vaikutti yhdysliikenteen hintojen lasku. Liikevaihtoa kasvatti PPO:n liiketoiminnan lisäys sekä vuodenvaihteen aggressiivisimpien hintakampanjoiden laantuminen.

Mobiililiittymäkanta kasvoi vuoden toisella neljänneksellä yli 19 700 liittymällä. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä kasvoi yli 58 300 liittymällä PPO:n oston myötä. Älypuhelinten ja nettitikkujen käyttö lisäsi yhä mobiilidatapalveluiden kasvua sekä kuluttajien että yritysasiakkaiden keskuudessa.

Kuluttajille kehitettiin useita palveluominaisuuksia. Elisa Viihde –palvelussa voi nyt katsoa HBO:n laatusarjat heti Yhdysvaltojen ensiesityksen jälkeen. Elisa Lompakko, Pohjoismaiden ensimmäinen mobiilimaksamisen palvelu, sai uusia maksutapoja. Esimerkiksi Elisa Rahaviestillä voi lähettää jatkossa maksuja kaikkiin matkapuhelinnumeroihin, mikä helpottaa pienien summien lainaamista ja takaisinmaksua. Lanseerasimme lisäksi kuluttajille tietoturvapalvelun laajennuksen. Kuluttajat voivat jatkossa käyttää verkkopankkia turvallisesti tietokoneen lisäksi myös kaikilla mobiililaitteilla.

Yritysasiakkaiden kiinnostus ICT-palveluita kohtaan lisääntyi sekä yksityisellä että julkishallinnon puolella. Äskettäin tehty tutkimus paljasti, että kunnilla on merkittäviä uudistustarpeita palveluratkaisuissa sekä liikkuvan henkilöstön työvälineiden uudistamisessa, mihin Elisan tarjonta pystyy vastaamaan.

Aloitimme vuoden ensimmäisellä neljänneksellä uusia toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi haastavassa ympäristössä. Toimenpiteemme näiden osa-alueiden, kuten esimerkiksi tuotevalikoimien ja IT-järjestelmien karsimisen, asiakaspalvelun ja myynnin tehostamisen sekä hallintokustannusten leikkaamisen osalta jatkuivat yhä tehostetumpana edelleen.

Olemme täsmentäneet strategiaamme. Painopisteemme ovat tuoda asiakkaille lisäarvoa datan käytöllä, vauhdittaa uusien palvelujen liiketoimintaa sekä asiakasymmärrystä, laatua ja kustannustehokkuutta parantavien toimenpiteiden toteuttaminen. Tuottavuuden parantaminen, uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin."

ELISA OYJ

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2013

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut kireä vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Liittymäkannan ja datapalvelujen käytön kehitys jatkui myönteisenä. Älypuhelinmarkkina kasvaa nopeasti. Myydyistä matkapuhelimista yli 80 prosenttia on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Mobiilimarkkinan kasvua on vauhdittanut myös 4G-nopeuksien entistä laajempi saatavuus. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö ovat vähentyneet.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (videoneuvottelupalvelujen), IT-ulkoistamisen ja IPTVviihdepalvelujen markkinoiden myönteinen kehitys on jatkunut. Myös muiden kuluttajille suunnattujen uusien verkkopalvelujen kysyntä kasvaa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	390	389	751	771
Käyttökate	122	122	231	243
Käyttökate-%	31,2	31,3	30,7	31,5
Liikevoitto	69	72	128	140
Liikevoitto-%	17,7	18,5	17,1	18,2

Liikevaihto ja tulos

Liikevaihto ja tulos

Toinen neljännes 2013

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Alueellisen kiinteän verkon operaattorin PPO:n osto ja mobiilidatapalvelujen sekä videoneuvottelupalvelujen ja muiden yritysasiakkaiden ICTpalvelujen ja kuluttaja-asiakkaiden verkkopalvelujen, kuten Elisa Viihde IPTV -palvelun, lisääntynyt käyttö lisäsivät liikevaihtoa. Alentuneet mobiiliyhdysliikennemaksut Suomessa ja Virossa sekä perinteisen kiinteän verkon televiestintäpalvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa segmenteissä heikensivät liikevaihtoa.

Myös käyttökate ja käyttökateprosentti olivat edellisvuoden tasolla.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -6 miljoonaa euroa (-7). Tuloslaskelman tuloverot olivat -16 miljoonaa euroa (-15). Elisan nettotulos oli 48 miljoonaa euroa (50). Osakekohtainen tulos oli 0,30 euroa (0,32).

Tammi–kesäkuu 2013

Liikevaihto laski 3 prosenttia edellisvuodesta. Lasku johtui pääasiassa yhdysliikennemaksujen alenemisesta Suomessa ja Virossa sekä käytön vähenemisestä ja entistä edullisemmista kampanjahinnoista mobiililiiketoiminnassa. Liikevaihtoa heikensi myös perinteisen kiinteän verkon televiestintäpalvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa

segmenteissä. Laitemyynnin ja etenkin älypuhelimien myynnin kasvu vahvisti liikevaihtoa. Lisäksi liikevaihtoa vahvisti videoneuvottelupalvelujen ja muiden yritysasiakkaiden ICTpalvelujen sekä Elisa Viihde IPTV -palvelun ja muiden henkilöasiakkaiden verkkopalvelujen kasvu. Myös alueellisen kiinteän verkon operaattorin PPO:n osto lisäsi liikevaihtoa 15 miljoonalla eurolla.

Käyttökate pieneni 5 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena. Pienikatteisten laitteiden, ICT-palvelujen ja verkkopalvelujen myynnin kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -12 miljoonaa euroa (-13). Tuloslaskelman tuloverot olivat -29 miljoonaa euroa (-28). Elisan nettotulos oli 88 miljoonaa euroa (98). Osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa (0,63).

Rahoitusasema

Milj. euroa	30.6.2013	30.6.2012	31.12 2012
Nettovelka	1 042	909	839
Nettovelka/käyttökate1)	2,1	1,8	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	136,6	123,6	99,3
Omavaraisuusaste, %	35,5	38,0	42,3

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Kassavirta investointien jälkeen	-30	47	7	85

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Toinen neljännes

Kassavirta investointien jälkeen oli -30 miljoonaa euroa (47). PPO-yritysostosta johtuvat investoinnit osakkeisiin heikensivät kassavirtaa. Ilman niitä kassavirta investointien jälkeen oli 54 miljoonaa euroa.

Tammi–kesäkuu

Kassavirta investointien jälkeen oli 7 miljoonaa euroa (85). PPO- ja Sulake-kaupoista johtuvat investoinnit osakkeisiin heikensivät kassavirtaa. Ilman yritysostoja kassavirta investointien jälkeen oli 95 miljoonaa euroa.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvällä tasolla. Vuoden 2012 ensimmäisellä puoliskolla nettovelka nousi 1 042 miljoonaan euroon pääasiassa 204 miljoonan euron osinkojen maksun ja huhtikuussa 2013 tapahtuneen 101 miljoonan euron PPO-kauppahinnan maksun seurauksena. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä oli yhteensä 171 miljoonaa euroa vuoden ensimmäisen puoliskon lopussa.

Konsernirakenteen muutokset

Kilpailu- ja kuluttajavirasto hyväksyi 25.4.2013 kaupan, jossa Elisa ostaa kiinteän verkon operaattorin PPO:n televiestintä- ja IT-liiketoiminnan sisältävän yhtiön koko osakekannan. Yritysosto sisältää myös PPO:n omistukset Kymen Puhelin Oy:ssä ja Telekarelia Oy:ssä. Kauppa toteutui 30.4.2013, ja hankitut yhtiöt on yhdistetty Elisan tilinpäätökseen 1.5.2013 alkaen.

Elisa ja PPO Yhtiöt Oy allekirjoittivat 6.6.2013 sulautumissuunnitelman tytäryhtiösulautumisesta. Sulautumisen arvioitu rekisteröimispäivä on 31.12.2013, eikä sulautumisvastiketta makseta.

Elisa ja Kymen Puhelin Oy allekirjoittivat 10.6.2013 sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Kymen Puhelin Oy sulautuu Elisaan. Sulautumisen arvioitu rekisteröimispäivä on 31.12.2013.

Elisa ja Telekarelia Oy allekirjoittivat 10.6.2013 sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Telekarelia Oy sulautuu Elisaan. Sulautumisen arvioitu rekisteröimispäivä on 31.12.2013.

Henkilöasiakkaat

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	239	239	459	471
Käyttökate	74	74	137	148
Käyttökate-%	31,0	31,0	29,9	31,4
Liikevoitto	44	46	79	89
Käyttöomaisuusinvestoinnit	25	30	52	54

Toinen neljännes 2013

Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä alentuneet yhdysliikennemaksut Suomessa ja Virossa heikensivät liikevaihtoa. Uudet verkkopalvelut, mobiilidatapalvelut ja PPO:n osto vahvistivat liikevaihtoa. Myös käyttökate oli edellisvuoden tasolla.

Tammi–kesäkuu 2013

Liikevaihto laski 3 prosenttia. Lasku johtui pääasiassa käytön vähenemisestä ja entistä edullisemmista kampanjahinnoista mobiililiiketoiminnassa sekä yhdysliikennemaksujen alenemisesta Suomessa ja Virossa. Myös perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän väheneminen pienensi liikevaihtoa. Uudet verkkopalvelut, mobiilidatapalvelut ja laitemyynnin kasvu vahvistivat liikevaihtoa. Käyttökate pieneni 7 prosenttia pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena.

Yritysasiakkaat

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	151	150	293	300
Käyttökate	48	48	94	95
Käyttökate-%	31,6	31,8	32,0	31,7
Liikevoitto	25	26	50	51
Käyttöomaisuusinvestoinnit	22	21	42	38

Toinen neljännes 2013

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 1 prosentin. PPO-yritysosto, ICT-palvelut ja mobiilidatapalvelut vahvistivat liikevaihtoa. Liikevaihtoa heikensivät perinteisen kiinteän

verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen, mobiilipuhehintojen lasku sekä yhdysliikennemaksujen ja roaming-maksujen aleneminen. Käyttökate oli edellisvuoden tasolla.

Tammi–kesäkuu 2013

Liikevaihto laski 3 prosenttia. PPO-yritysosto, ICT-palvelut ja mobiilidatapalvelut vahvistivat liikevaihtoa. Liikevaihtoa heikensivät perinteisen kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä mobiilipuhehintojen lasku ja yhdysliikennemaksujen ja roaming-maksujen aleneminen. Käyttökate pieneni 2 prosenttia pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena.

Henkilöstö

Tammi-kesäkuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 4 255 henkeä (3 974). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa:

	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
Henkilöasiakkaat	2	2	2
	622	355	182
Yritysasiakkaat	1	1	1
	884	671	681
Yhteensä	4 506	4 026	3 863

Henkilöstömäärän kasvu johtui pääasiassa PPO:n ja Sulakkeen ostoista, yhteensä 460 henkilöä.

Investoinnit

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	47	51	94	92
- Henkilöasiakkaat	25	30	52	54
- Yritysasiakkaat	22	21	42	38
Osakkeet	103	0	109	0
Yhteensä	149	51	202	92

Tärkeimmät investoinnit liittyivät 3G-verkon ja 4G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin. Osakeinvestoinnit liittyvät toisen neljänneksen PPO-kauppaan sekä ensimmäisen neljänneksen Sulake-kauppaan.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Elisa sopi toukokuussa neljän pankin kanssa pidentävänsä 170 miljoonan euron syndikoitua luottolimiittisopimustaan kahdella vuodella kesäkuuhun 2018.

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
Milj. euroa	Enimmäismäärä	30.6.2013
Komittoidut luottolimiitit	300	171
Yritystodistusohjelma¹)	250	204
EMTN-ohjelma²)	1 000	462

1) Ohjelma ei ole komittoitu

2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

	Toinen neljännes			Tammi–kesäkuu
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	2013	2012	2013	2012
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	39,7	37,8	79,9	68,7
Vaihto, miljoonaa euroa	575,4	824,8	1 231,6	1 134,1
% osakkeista	24	23	48	41
Osakkeet ja markkina-arvot	30.6.2013		30.6.2012	31.12.2012
Osakkeita, kpl	167 504 660	166 932	020	167 167 782
Omat osakkeet	9 985 475	10 283	624	10 288 116
Ulkona olevat osakkeet	157 519 185	156 648	396	156 879 666
Päätöskurssi, euroa	15,01		15,88	16,73
Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa
euroa	2 364		2 488	2 625
Omien osakkeiden rahasto, %	5,96		6,16	6,15

Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Fidessa Fragmentation -raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli vuoden 2013 toisella neljänneksellä noin 93 prosenttia (99) Nasdaq OMX Helsingin volyymista. Kaikkien markkinapaikkojen yhteisvolyymi on noin 46 (45) prosenttia ulkona olevista osakkeista.

Osakkeita	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat
			osakkeet
Osakkeet 31.3.2013	167 174 182	10 288 562	156 885 620
Merkinnät 19.6.20131)	330 478		330 478
2) Osakeanti		-303 599	303 599
Palautuneet osakkeet 3)		512	-512
Osakkeet 30.6.2013	167 504 660	9 985 475	157 519 185

1) Pörssitiedote 19.6.2013, 2) Pörssitiedote 25.4.2013, 3) Osakepalkkiojärjestelmistä palautuneet osakkeet

Optiot	2007A	2007B	2007C	Yhteensä
Optioiden kokonaismäärä	850 000	850 000	850 000	2 550 000
Elisan hallussa tai jakamattomat	0	0	0	0
Käytetty osakkeiden merkinnässä	12 375	581 999	603 700	1 198 074
Rauenneet	837 625	268 001	246 300	1 351 926
Ulkona olevat	0	0	0	0
Merkintähinta 31.5.2013, euroa	-	-	8,67
Merkintäaika	1.12.2009-	1.12.2010-	1.12.2011-
	31.5.2011	31.5.2012	31.5.2013

Vuoden 2007 optio-ohjelman viimeinen erä erääntyi 31.5.2013. Ulkona olevia optioita ei ole.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2013 yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jolla hallitus valtuutetaan päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärää on enintään 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka.

Merkittävät oikeudelliset ja regulaatioon liittyvät asiat

Kilpailu- ja kuluttajavirasto hyväksyi 25.4.2013 kaupan, jossa Elisa ostaa kiinteän verkon operaattorin PPO:n televiestintä- ja IT-liiketoiminnan sisältävän yhtiön koko osakekannan. Yritysosto sisältää myös PPO:n omistukset Kymen Puhelin Oy:ssä ja Telekarelia Oy:ssä.

Kauppa toteutui 30.4.2013 ja hankitut yhtiöt on yhdistetty Elisan tilinpäätökseen 1.5.2013.

Kilpailu- ja kuluttajavirasto asetti yritysoston ehdoksi, että päällekkäiset henkilöasiakkaiden laajakaistaverkot ja valokuituyhteydet sekä niihin liittyvät noin 3 000 asiakassopimusta myydään Joensuun, Kontiolahden ja Outokummun alueilla Itä-Suomessa.

Kilpailu- ja kuluttajavirasto ilmoitti, että se vie Elisan henkilöasiakkaiden puhelinliittymien paperilaskujen hinnoittelun markkinaoikeuteen.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko-ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet. Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2012 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut huomattavia tapahtumia.

Tarkennettu strategia

Elisa on tarkentanut strategiaansa. Painopistealueita ovat: tuottaa asiakkaille lisäarvoa datan käytöllä, nopeuttaa uutta palveluliiketoimintaa ja tehostaa suorituskykyä parantamalla asiakasymmärrystä, laatua ja kustannustehokkuutta.

Näkymät vuodelle 2013

Suomen makrotalousympäristön odotetaan pysyvän heikkona vuonna 2013. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla tai hiukan korkeampi. Mobiiliviestinnän, uusien online- ja ICT-palvelujen, sekä toteutuneiden yritysostojen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2012. PPO-konsolidoinnin takia koko vuoden käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan olevan noin 13 prosenttia liikevaihdosta. Keskipitkän aikavälin enintään 12 prosentin tavoite on yhä voimassa. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät.

Taatakseen hyvän tuloksen yhä haasteellisemmassa ympäristössä, Elisa jatkaa tehostettuja toimenpiteitä tuottavuuden parantamiseksi, esimerkiksi tuotevalikoimien ja IT-järjestelmien karsimisen, asiakaspalvelun ja myynnin tehostamisen sekä hallinnon kustannusten leikkaamisen alueilla.

Elisan muutosprosessi uusia, jännittäviä ja mielekkäitä palveluja tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän ajan kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun ja uusiin verkko- ja ICT-palveluihin. Lisäksi Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan.

HALLITUS

Konsernin tuloslaskelma

		4-6	4-6	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	Liite	2013	2012	2013	2012	2012
Liikevaihto	1	390,1	389,4	751,4	770,9	1 553,4
Liiketoiminnan muut tuotot		0,7	1,2	1,0	2,0	4,7
Materiaalit ja palvelut		-155,5	-163,7	-301,0	-321,9	-655,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-65,7	-61,2	-130,2	-122,4	-237,0
Liiketoiminnan muut kulut		-47,7	-43,9	-90,6	-85,7	-164,5
Käyttökate	1	121,8	121,8	230,6	243,0	501,1
Poistot		-52,7	-49,7	-102,4	-102,9	-202,1
Liikevoitto	1	69,1	72,2	128,2	140,1	298,9
Rahoitustuotot		2,5	2,7	5,1	5,0	9,4
Rahoituskulut		-8,4	-9,2	-16,9	-18,4	-39,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,0	0,0	0,1
Voitto ennen veroja		63,2	65,7	116,5	126,7	268,9
Tuloverot		-15,6	-15,2	-28,8	-28,5	-60,4
Tilikauden voitto		47,7	50,5	87,7	98,3	208,5
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		47,3	50,7	87,4	98,7	208,7
Määräysvallattomille omistajille		0,4	-0,2	0,3	-0,4	-0,2
		47,7	50,5	87,7	98,3	208,5
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,30	0,32	0,56	0,63	1,33
Laimennettu		0,30	0,32	0,56	0,63	1,33
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		156 926	156 481	156 903	156 379	156 548
Laimennettu		156 927	156 694	156 904	156 593	156 685
Laaja konsernin tuloslaskelma
Tilikauden voitto		47,7	50,5	87,7	98,3	208,5
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot		-0,1	0,0	0,0	0,0	0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat		0,7	-2,3	0,7	-1,1	-1,3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:		0,6	-2,3	0,7	-1,1	-1,3
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot		0,0	0,0	-0,1	0,0	-4,5
Laajan tuloslaskelman voitto		48,3	48,2	88,4	97,1	202,7
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		47,9 0,4	48,4 -0,2	88,1 0,3	97,5 -0,4	202,9 -0,2
		48,3	48,2	88,4	97,1	202,7

Konsernin tase

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	709,3	616,1
Liikearvo	821,8	797,1
Muut aineettomat hyödykkeet	110,2	101,3
Osuudet osakkuusyrityksissä	7,5	6,5
Myytävissä olevat rahoitusvarat	23,8	19,9
Saamiset	53,0	45,1
Laskennalliset verosaamiset	18,3	12,1
	1 743,9	1 598,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	58,6	59,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	308,8	310,0
Tuloverosaamiset	2,7	1,4
Rahavarat	48,1	39,8
	418,2	410,6
Varat yhteensä	2 162,0	2 008,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	735,9	842,1
Määräysvallattomien omistajien osuus	27,0	2,8
Oma pääoma yhteensä	762,9	844,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	26,3	16,9
Eläkevelvoitteet	7,5	7,1
Varaukset	4,0	3,3
Rahoitusvelat	547,0	702,8
Muut velat	16,5	13,7
	601,2	743,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	248,7	243,3
Tuloverovelat	1,9	0,8
Varaukset	3,8	0,3
Rahoitusvelat	543,5	175,6
	797,9	419,9
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 162,0	2 008,7

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2013	2012	2012
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	116,5	126,7	268,9
Oikaisut
Poistot	102,4	102,9	202,1
Muut oikaisut	7,4	11,0	23,3
	109,8	113,9	225,4
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys(-) / vähennys (+)	11,1	23,6	-14,2
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	4,5	-7,2	-19,2
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	-6,7	-25,0	-16,1
	8,9	-8,6	-49,5
Rahoituserät, netto	-13,1	-20,8	-30,1
Maksetut verot	-31,8	-37,0	-72,3
Liiketoiminnan nettorahavirta	190,3	174,2	342,5
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-95,3	-90,7	-188,9
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-88,1	-0,7	-0,7
Omaisuuden myynnit	0,2	1,8	1,9
Investointien nettorahavirta	-183,2	-89,6	-187,7
Rahavirta ennen rahoitusta	7,0	84,6	154,7
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot			150,9
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-75,4	-0,1	-0,3
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	275,1	97,5	-119,6
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-2,6	-3,1	-6,0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys	2,9	2,1	4,4
Omien osakkeiden luovutus	4,6
Maksetut osingot	-203,5	-202,8	-203,5
Rahoituksen nettorahavirta	1,3	-106,5	-174,0
Rahavarojen muutos	8,3	-21,9	-19,2
Rahavarat tilikauden alussa	39,8	59,0	59,0
Rahavarat tilikauden lopussa	48,1	37,1	39,8

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	omistajien	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot		rahasto voittovarat		osuus yhteensä
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	510,3	3,5	840,3
IAS 19R käyttöönotto					-2,0		-2,0
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	508,4	3,5	838,5
Kauden tulos					98,7	-0,4	98,3
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat			-1,1				-1,1
Laaja tulos			-1,1		98,7	-0,4	97,1
Osingonjako					-203,4	-0,5	-204,0
Osakepalkitseminen		3,0			1,8		4,8
Toteutetut osakeoptiot				2,1			2,1
Muut muutokset					-3,0		-3,0
Oma pääoma 30.6.2012	83,0	-194,0	391,1	50,3	402,4	2,6	735,3
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	391,0	52,7	516,1	2,8	851,4
IAS 19R käyttöönotto			-4,5		-2,0		-6,5
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	386,4	52,7	514,2	2,8	844,9
Kauden tulos					87,4	0,3	87,7
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat			0,7				0,7
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot			-0,1				-0,1
Laaja tulos			0,6		87,4	0,3	88,4
Osingonjako					-204,0	-0,6	-204,6
Osakepalkitseminen					1,6		1,6
Omien osakkeiden luovutus		6,0			-1,4		4,6
Määräysvallan hankinta
tytäryrityksessä						25,6	25,6
Tytäryritysomistuksen lisäys ilman
määräysvallan muutosta					0,6	-1,1	-0,4
Toteutetut osakeoptiot				2,9			2,9
Oma pääoma 30.6.2013	83,0	-188,1	387,0	55,6	398,4	27,0	762,9

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2012 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2013 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• Muutettu IAS 19 Työsuhde-etuudet
• Muutettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen
• IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen
• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet standardin käyttöönoton myötä vakuutusmatemattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi laajaan tulokseen. Käyttöönoton johdosta konsernin oma pääoma 31.12.2012 aleni 6,5 miljoonaa euroa ja vastaavasti työsuhde-etuuksiin liittyvä nettovelka kasvoi 5,9 miljoonaan euroon. Konsernin laajan tuloslaskelman voitto vuonna 2012 pieneni 4,5 meur. Vertailutiedot vuodelta 2012 on oikaistu uudistetun standardin mukaisesti.

1. Tiedot segmenteittäin

4-6/2013	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	238,8	151,3		390,1
Käyttökate	74,1	47,7		121,8
Poistot	-29,8	-22,9		-52,7
Liikevoitto	44,3	24,8		69,1
Rahoitustuotot			2,5	2,5
Rahoituskulut			-8,4	-8,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				63,2
Investoinnit	24,9	21,7		46,7
4-6/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	239,3	150,1		389,4
Käyttökate	74,1	47,7		121,8
Poistot	-28,3	-21,4		-49,7
Liikevoitto	45,9	26,3		72,2
Rahoitustuotot			2,7	2,7
Rahoituskulut			-9,2	-9,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				65,7

1-6/2013	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	458,6	292,8		751,4
Käyttökate	137,0	93,6		230,6
Poistot	-58,3	-44,1		-102,4
Liikevoitto	78,7	49,5		128,2
Rahoitustuotot			5,1	5,1
Rahoituskulut			-16,9	-16,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				116,5
Investoinnit	51,7	42,0		93,7
1-6/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	470,6	300,4		770,9
Käyttökate	147,8	95,2		243,0
Poistot	-58,8	-44,1		-102,9
Liikevoitto	89,0	51,1		140,1
Rahoitustuotot			5,0	5,0
Rahoituskulut			-18,4	-18,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				126,7
Investoinnit	53,8	38,3		92,1
1-12/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	962,4	591,1		1 553,4
Käyttökate	307,0	194,1		501,1
Poistot	-115,0	-87,1		-202,1
Liikevoitto	191,9	107,0		298,9
Rahoitustuotot			9,4	9,4
Rahoituskulut			-39,5	-39,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				268,9
Investoinnit	113,6	79,9		193,4
Varat	1 145,7	760,3	102,7	2 008,7

2. Yrityshankinnat ja myynnit

Konsernissa ei toteutunut yritysmyyntejä 1.1.-30.6.2013.

Appelsiini Finland Oy ehdollisen vastikkeen suoritus

Elisa hankki 4.11.2010 Appelsiini Finland Oy:n koko osakekannan. 19,7 miljoonan euron kokonaishankintamenosta 2,6 miljoonaa euroa muodostui ehdollisesta lisäkauppahinnasta, joka perustui hankitun yrityksen vuosien 2011-2012 yhteenlaskettuun palveluliikevaihtoon. Ehdollisen kauppahinnan suorittamisen yhteydessä kirjattiin tilikaudella 0,8 miljoonan euron lisäkulu.

Sulake Corporation Oy:n hankinta

Elisan omistus Sulake Corporation Oy:stä nousi 24 prosentista 100 prosenttiin 15.2.2013, jolloin Elisa osti muiden pääosakkaiden osuudet.

Sulake luo sosiaalisia kohtaamispaikkoja ja pelejä Internetiin. Sen tunnetuin palvelu on teini-ikäisille suunnattu Habbo Hotel. Sulakkeen globaali asiakaskunta, brändi, yhteisöplatform ja liiketoimintaosaaminen yhdistettynä Elisan osaamiseen luovat mahdollisuuksia uudenlaisten palveluiden kehittämiselle.

Kauppahinta oli 6,2 miljoonaa euroa. Elisan aiemmin omistamien Sulake Corporation Oy:n osakkeiden käypä arvo hankintaajankohtana oli 6,4 miljoonaa euroa. Aiempi omistus mukaan lukien liikearvoa syntyi 15,0 miljoonaa euroa. Liikearvo liittyy edellä mainittuihin uusien palveluiden tulontuotto-odotuksiin ja se ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.

Sulakkeen tulos yhdisteltiin konserniin 1.3.2013 alkaen. Hankintahetken jälkeinen liikevaihto tilikaudella oli 5,2 miljoonaa euroa ja tilikauden voitto -1,7 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut 2013 alusta, vaikutus konsernin liikevaihtoon olisi ollut 7,5 miljoonaa euroa ja tilikauden voittoon -2,2 miljoonaa euroa.

Konsernin ja hankitun yhtiön keskinäiset liiketoimet on huomioitu liiketoimintojen yhdistämisessä.

Luovutettu vastike
milj. euroa
Käteinen raha	6,2
Aiempi omistus	6,4
Aiemman liiketoimen selvitys	2,3
Kokonaishankintameno	15,0
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa	Kirjatut arvot
Aineettomat hyödykkeet	4,0
Aineelliset hyödykkeet	0,3
Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset	2,9
Rahavarat	1,6
Rahoitusvelat	-4,1
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	-4,7
	0,0
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta	-6,2
Ostettujen tytäryritysten rahavarat	1,6
	-4,6
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike (aiempi omistus mukaan lukien)	15,0
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	0,0
Liikearvo	15,0

Hankintaan liittyen ei ole kirjattu kuluja konsernin tuloslaskelmaan.

PPO-Yhtiöt Oy:n hankinta

Elisa osti 30.4.2013 kiinteän verkon operaattori PPO-Yhtiöt Oy:n koko osakekannan sekä 11 prosenttia Telekarelia Oy:n osakekannasta. Näiden kauppojen jälkeen Elisan omistusosuus Telekareliasta oli 67 prosenttia ja Kymen Puhelimesta 46 prosenttia. Kymen Puhelin Oy yhdistellään tytäryhtiönä todellisen määräysvallan perusteella. Lisäksi Elisa hankki tarkastelujaksolla 3 prosenttia Kymen Puhelin Oy:n ulkona olevista osakkeista 1,4 miljoonalla eurolla jolloin omistusosuus nousi 49 prosenttiin.

Yritysosto vahvistaa Elisan markkina-asemaa PPO-Yhtiöt Oy:n ja sen tytäryhtiöiden toimialueilla.

Kauppahinta oli 101,1 miljoonaa euroa. Hankintamenosta kohdistettiin asiakaskantaan 5,7 miljoonaa euroa, joka poistetaan viidessä vuodessa. Hankinnasta syntyi 9,7 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy markkinoille pääsyyn ostettujen yhtiöiden toimialueella. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.

Yhtiöiden tulos yhdisteltiin konserniin 1.5.2013 alkaen. Hankintahetken jälkeinen liikevaihto tilikaudella oli 15,0 miljoonaa euroa ja tilikauden voitto 1,1 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut 2013 alusta, vaikutus konsernin liikevaihtoon olisi ollut 45,1 miljoonaa euroa ja tilikauden voittoon -1,7 miljoonaa euroa.

Konsernin ja hankitun yhtiön välillä ei ollut hankintahetkellä keskinäisiä liiketoimia, jotka tulisi huomioida liiketoimintojen yhdistämisessä.

Kaupan yhteydessä hankittiin osakkuus yhtiössä, joka on luokiteltu hankintahetkellä myytävänä olevaksi omaisuuseräksi. Omaisuuserän käypä arvo arvioiduilla myynnin kuluilla vähennettynä on nolla.

Luovutettu vastike

milj. euroa
Käteinen raha	101,1
Kokonaishankintameno	101,1
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa	Kirjatut arvot
Asiakaskanta	5,7
Muut aineettomat hyödykkeet	4,1
Aineelliset hyödykkeet	96,8
Osakkeet ja osuudet	11,4
Laskennalliset verosaamiset	4,4
Vaihto-omaisuus	3,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	12,2
Rahavarat	19,1
Laskennalliset verovelat	-10,0
Varaukset	-3,2
Rahoitusvelat	-8,8
Ostovelat ja muut velat	-17,7
	117,6
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta	-101,1
Ostettujen tytäryritysten rahavarat	19,1
	-82,0
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike	101,1
Määräysvallattomien omistajien osuus perustuen suhteelliseen osuuteen yksilöitävissä
olevasta nettovarallisuudesta	26,2
Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	117,6
Liikearvo	9,7

Hankintaan liittyvät kulut 1,5 miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa euroa) sisältyvät konsernin tuloslaskelman riville Liiketoiminnan muut kulut. Kulut aiheutuvat pääosin varainsiirtoverosta. Kaupan jalkeen myyjä hankki Elisa Oyj:n osakkeita. Hankinta on käsitelty konsernin rahavirtalaskelmassa omien osakkeiden luovutuksena.

3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

			Muut
	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet		Liikearvo hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2013	2 869,1	797,1	471,7
Lisäykset	76,5		17,1
Hankitut tytäryritykset	97,0	24,7	14,0
Vähennykset	-1,5		-1,0
Siirrot erien välillä	0,6		0,2
Hankintameno 30.6.2013	3 041,7	821,8	502,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2013	2 253,1		370,4
Poistot	80,7		21,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-1,3		-0,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2013	2 332,4		391,8
Kirjanpitoarvo 1.1.2013	616,0	797,1	101,3
Kirjanpitoarvo 30.6.2013	709,3	821,8	110,2

Merkittävimmät aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden investointisitoumukset 30.6.2013 olivat 47,3 miljoonaa euroa.

4. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

			Käypään arvoon
			tulos-	Jaksotettuun
			vaikutteisesti	hankinta
	Myytävissä	Lainat ja	kirjattavat	menoon
30.6.2013	olevat	muut	rahoitus-	kirjattavat Kirjanpito-		Käyvät
milj.euroa	rahoitusvarat	saamiset	varat/-velat (1	rahoitusvelat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Myytävissä olevat rahoitusvarat	23,8				23,8	23,8
Saamiset Lyhytaikaiset rahoitusvarat		52,7	0,3		53,0	53,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset		308,8			308,8	308,8
	23,8	361,5	0,3		385,6	385,6
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				547,0	547,0	548,3
Muut velat (2				8,1	8,1	8,1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				543,5	543,5	548,0
Ostovelat ja muut velat (2				242,1	242,1	242,1
				1 340,7	1 340,7	1 346,5

1) Alkuperäisessä kirjaamisessa tällaiseksi määritetyt varat

2) Poislukien saadut ennakot

Osakesijoitukset luokitellaan myytävissä oleviksi rahoitusvaroiksi ja arvostetaan lähtökohtaisesti käypään arvoon. Osakesijoitukset, joiden arvoa ei voida luotettavasti määrittää, kirjataan hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä.

Lainat ja muut saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumistappioilla vähennettynä. Johdannaiset kirjataan hankittaessa taseeseen hankintamenoon. Avoinna olevat johdannaiset arvostetaan jokaisena

tilinpäätöspäivänä käypään arvoon. Ne luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin. Rahoitusvelat kirjataan alun perin saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Myöhemmin ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Kunkin rahoitusvara- ja velkaerän luokittelu ja arvostaminen on esitetty yksityiskohtaisemmin 31.12.2012 tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa.

5. Käypään arvoon arvostetut varat

milj.euroa	30.6.2013	Taso 1	Taso 2
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat (1	0,3		0,3
Myytävissä olevat rahoitusvarat (2	6,4	6,4
	6,7	6,4	0,3

Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon.

1) Koronvaihtosopimus. Käypänä arvona käytetään noteerattuja markkinahintoja tai jos niitä ei ole saatavilla, arvo lasketaan yleisesti käytössä olevia arvostusmenetelmiä hyväksikäyttäen.

2) Julkisesti noteeratut osakkeet ja osuudet. Käyvä arvo määritetään aktiivisilla markkinoilla tehtyjen transaktioiden perusteella.

6. Myytävissä olevat rahoitusvarat

milj.euroa	30.6.2013	31.12.2012
Julkisesti noteeratut osakkeet ja osuudet	6,4	5,7
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	17,3	14,2
	23,8	19,9

Merkittävimmät noteeraamattomat osakesijoitukset

milj.euroa
Anvia Oyj	8,6	8,6
Datawell Oy	2,1	2,1
	10,7	10,7

Noteeraamattomat osakesijoitukset on kirjattu hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä, koska osakesijoitusten käypä arvo ei ole luotettavasti määritettävissä. Julkisesti noteeratut osakesijoitukset on kirjattu käypään arvoon.

7. Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuutta alaskirjattiin tilikaudella 1,7 miljoonaa euroa.

8. Oma pääoma

	Osakkeiden	Omat	%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2012	167 167 782	10 288 116
Käytetyt optio-oikeudet	336 878
Osakepalkkiopalautukset		958
Omien osakkeiden myynti		-303 599
Osakemäärä 30.6.2013	167 504 660	9 985 475	5,96 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 25.3.2013 päätti osingonjaosta 1,30 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 9.4.2013 ja kokonaismäärä oli 204,0 miljoonaa euroa.

9. Vieraan pääoman ehtoisten arvopaperien liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen joukkovelkakirjalainojen ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Yhtiö maksoi maaliskuussa erääntyneen 75 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan.

EMTN-ohjelman käyttämätön limiitti 30.6.2013 on 538 miljoonaa euroa. Ohjelmaesite on päivitetty 14.5.2013.

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	203,5	95,5
Käytössä olevat syndikoidut luotot	171,0	0,0

10. Varaukset

	Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat
milj. euroa	etuudet		Muut Yhteensä
1.1.2013	1,2	2,4	3,6
Varausten lisäykset	2,8	3,2	6,0
Käytetyt varaukset	-1,7	-0,1	-1,8
30.6.2013	2,2	5,5	7,8

11. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä yhtiön johto. Lähipiiriin kuuluva johto koostuu Elisa Oyj:n hallituksesta, toimitusjohtajasta ja johtoryhmästä.

Edellisen tilinpäätöksen jälkeen ovat toteutuneet seuraavat yrityshankinnat:

Sulake Corporation Oy	lisähankinta	100 %
PPO-Yhtiöt Oy		100 %
Telekarelia Oy		67 %
Kymen Puhelin Oy		49 %

Kaikki yllä mainitut yhtiöt ovat alakonserneja.

Liiketapahtumat osakkuusyhtiöiden kanssa:	1-6/2013	1-6/2012
Ostot	0,6	0,3
Saamiset	0,2

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

12. Muut vuokrasopimukset

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	30,1	30,2
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	35,4	38,0
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	6,8	7,0
Yhteensä	72,4	75,3

13. Ehdolliset velat

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	15,4	4,8
Pantatut arvopaperit	2,9
Talletukset	1,3	0,9
Takaukset	1,1
Osakkuusyritysten puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,5
Muut	0,1
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,6	0,5
Yhteensä	21,8	6,2
Muut sopimusvelvoitteet Takaisinostovastuut	0,1	0,0
Remburssivastuu	0,4
14. Johdannaissopimukset
	30.6.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	154,5	150,0

Tunnusluvut

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2013	2012	2012
Oma pääoma/osake, (euroa)	4,68	4,68	5,37
Korollinen nettovelka	1 042,4	909,1	838,6
Gearing	136,6 %	123,6 %	99,3 %
Omavaraisuusaste	35,5 %	38,0 %	42,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	16,2 %	18,1 %	17,4 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	93,6	92,1	193,4
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	0,3	3,0	3,1
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	12,5 %	11,9 %	12,5 %
Sijoitukset osakkeisiin	108,8	0,0	0,0
Henkilöstö keskimäärin	4 255	3 974	3 973

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Heinä-syyskuun 2013 osavuosikatsaus 17.10.2013

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: communications@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi