Quarterly Report • Oct 31, 2013
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Vanda den 31.10.2013 kl. 11.15
| Koncernens nyckeltal | 6/13-8/13 | 9/12-8/13 | 6/12-8/12 | 9/11-8/12 |
|---|---|---|---|---|
| 3 mån | 12 mån | 3 mån | 12 mån | |
| Värde på förmedlingsförsäljningen, MEUR | 273,2 | 876,1 | 191,6 | 695,2 |
| Antal förmedlade skinn, 1 000 st. | 3 256 | 9 644 | 2 722 | 9 259 |
| Omsättning, MEUR | 21,9 | 71,1 | 15,8 | 60,1 |
| Rörelseresultat, MEUR | 12,4 | 24,0 | 7,3 | 17,2 |
| Resultat före skatter, MEUR | 13,5 | 28,1 | 8,5 | 22,5 |
| Resultat per aktie, EUR | 2,81 | 5,86 | 1,89 | 4,69 |
| Avkastning på eget kapital, (ROE) % | 11,4 % | 24,3 % | 9,0 % | 23,1 % |
| Avkastning på investerat kapital, (ROI) % | 10,1 % | 21,6 % | 7,5 % | 21,7 % |
Denna delårsrapport är uppgjord i enlighet med standarden IAS 34 Delårsrapport.
Från och med den 1.9.2012 har koncernen tillämpat följande nya eller reviderade standarder och tolkningar, vilka inte har haft väsentlig inverkan på delårsrapporten:
Den nya värdepappersmarknadslagen (AML) trädde i kraft den 1.1.2013. Lagen innehåller inte längre krav på att framtidutsikterna bör presenteras i delårsrapporterna. I enlighet med kraven i bokföringslagen presenteras framtidsutsikterna i verksamhetsberättelsen. Bolaget har dock beslutat att tillsvidare fortsätta presentera framtidutsikterna i sina delårsrapporter. Bolaget informerar skilt ifall presentationspraxis för framtidutsikterna förändras.
Vid uppgörandet av delårsrapporten har i övrigt använts samma principer som vid uppgörandet av bokslutet för räkenskapsperioden 1.9.2011 - 31.8.2012. De uppgifter som presenteras i delårsrapporten har inte reviderats.
Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal (1.6 - 31.8.2013) ordnade Saga Furs Oyj en auktion den 6 - 13 juni 2013. Under auktionen förmedlades 2,7 miljoner minkskinn (2,1 miljoner under motsvarande auktion i fjol), 520 000 rävskinn (510 000), 25 000 karakul-lammskinn (28 000) och 24 000 finnsjubbskinn (31 000). Antalet minkskinn ökade som en följd av bolagets beslut att, till skillnad från föregående räkenskapsperiod, bjuda ut samtliga osålda minkskinn redan vid juniauktionen. Auktionen var bolagets största juniauktion genom tiderna. Prisnivån vid auktionen var högre än förväntat och värdet på förmedlingsförsäljningen steg till 273 miljoner euro (191 MEUR).
Under perioden september-augusti förmedlades totalt 7,0 miljoner minkskinn (6,4 milj. under föregående motsvarande översiktsperiod), 2,1 miljoner rävskinn (2,3 milj.), 470 000 karakul-lammskinn (400 000) och 140 000 sjubbskinn (160 000). Under september-augusti var värdet på förmedlingsförsäljningen totalt 876 miljoner euro (695 MEUR).
| Auktion | Förmedlings | Värde | Förmedlings | Värde |
|---|---|---|---|---|
| försäljning | EUR 1 000 |
försäljning | EUR 1 000 | |
| 1 000 st. | 1 000 st. | |||
| 2012/2013 | 2012/2013 | 2011/2012 | 2011/2012 | |
| September | 1 144 | 91 348 | 1 537 | 98 680 |
| December | 1 579 | 143 468 | 1 489 | 98 240 |
| Mars | 3 658 | 367 699 | 3 469 | 305 236 |
| Juni | 3 253 | 272 884 | 2 720 | 191 388 |
| Lagerförsäljning | 10 | 741 | 44 | 1 647 |
| Totalt | 9 644 | 876 140 | 9 259 | 695 191 |
Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var koncernens omsättning 39 procent högre jämfört med omsättningen under motsvarande översiktsperiod i fjol, främst tack vare de stigande prisnivåerna och det ökande antalet förmedlade skinn.
Omsättningen var 21,9 miljoner euro (15,8 MEUR). Omsättningen under perioden september-augusti ökade med 18 procent jämfört med i fjol och var 71,1 miljoner euro (60,1 MEUR). Av omsättningen utgjordes 72 procent av köparprovisioner (70 % under föregående räkenskapsperiod), 18 procent av farmarprovisioner (23 %) och 10 procent (7 %) av försäljning av pälsningstjänster och djur. Köparprovisionerna baserar sig på skinnprisnivån och antalet förmedlade skinn medan farmarprovisionerna främst baserar sig på antalet förmedlade skinn.
Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal ökade rörelsekostnaderna med 12 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 9,6 miljoner euro (8,5 MEUR). Under perioden september-augusti ökade kostnaderna med 10 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod och uppgick till 47,4 miljoner euro (43,2 MEUR). Kostnaderna för ersättningar till de anställda ökade med 14 procent i förhållande till jämförelseperioden. Jämförelseperiodens siffror innehöll dock nedskrivningar av engångsnatur, bl.a. förändringar i pensionsavgifterna och semesterlöneskulden. Därutöver uppnåddes målsättningarna för koncernens resultatbonusprogram bättre än under föregående räkenskapsperiod, vilket för sin del ökade kostnaderna för ersättningar till de anställda. Djurförmedlingen tilltog klart vilket ökade koncernens kostnader för användning av material och tillbehör.
Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var koncernens rörelsevinst 12,4 miljoner euro (7,3 MEUR) och under perioden september-augusti 20,4 miljoner euro (17,2 MEUR).
Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal minskade koncernens netto finansiella intäkter med 9 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 1,1 miljoner euro (1,2 MEUR). Netto ränteintäkterna minskade som en följd av den snabba skinninlösningstakten. Under september-augusti minskade de netto finansiella intäkterna med 24 procent till 4,1 miljoner euro (5,3 MEUR).
Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var resultatet före skatt 13,5 MEUR (8,5 MEUR) och resultatet efter skatt 10,1 miljoner euro (6,8 MEUR). Avkastningen på det egna kapitalet under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var 11,4 procent (9,0 %) och resultatet per aktie 2,81 euro (1,89 EUR). Under perioden september-augusti var resultatet före skatt 28,1 miljoner euro (22,5 MEUR) och resultatet efter skatt 21,1 miljoner euro (16,9 MEUR). Under perioden september-augusti var avkastningen på det egna kapitalet 24,3 procent (23,1 %) och resultatet per aktie 5,86 euro (4,69 euro).
I slutet av översiktsperioden var koncernens soliditet 57,3 procent (58,1 procent). Koncernens likviditet var god under hela översiktsperioden. Balansomslutningen var 172,0 miljoner euro (145,4 MEUR). Det egna kapitalet per aktie var 26,16 euro (22,00 euro).
Under perioden september-augusti uppgick koncernens bruttoinvesteringar till 3,7 miljoner euro (5,0 MEUR) eller 5 procent (8 %) av omsättningen. Av investeringarna hänförde sig 79 procent till moderbolagets och 21 procent till dotterbolagens materiella och immateriella anläggningstillgångar. De största investeringarna hänförde sig till grundrenoveringen av Fur Center- fastigheten, system och anläggningar som hänför sig till sorteringen samt programtutvecklingen.
Vid utgången av översiktsperioden var Saga Furs Oyj:s aktiekapital 7 200 000 euro och antalet aktier 3 600 000, varav 900 000 var A-aktier och 2 700 000 var C-aktier.
Under perioden september-augusti omsattes 860 000 aktier eller 32 procent av bolagets C-aktier till ett värde av totalt 21,2 miljoner euro. Periodens högsta kurs var 32,51 euro, lägsta kurs 16,88 euro och medelkurs 24,55 euro. Periodens slutkurs var 32,30 euro. Den 31.8.2013 uppgick marknadsvärdet på bolagets aktiestock till 116,3 miljoner euro.
En förteckning över bolagets största ägare per 31.8.2013 finns tillgänglig på bolagets internet-sidor.
Under perioden september-augusti uppgick koncernens fast anställda personal till i medeltal 146 personer (141 personer under föregående motsvarande översiktsperiod) och antalet visstidsanställda till 178 personer (174 personer). Vid utgången av översiktsperioden var 160 personer anställda i koncernens tjänst (154 personer.)
Saga Furs Oyj:s ordinarie bolagsstämma, som hölls den 24.1.2013, fastställde bolagets bokslut för räkenskapsperioden som avslutades den 31.8.2012 samt beslöt att utdela 1,70 euro/aktie eller totalt 6 120 000 euro samt överföra 1 670 000 euro till konjunkturfonden.
Till styrelsemedlemmar återvaldes pälsfarmarna Jorma Kauppila, Markku Koski, Pentti Lipsanen, Hannu Sillanpää och Rainer Sjöholm samt Artek Oy Ab:s verkställande direktör Mirkku Kullberg. Vid styrelsens konstituerande möte, som hölls efter bolagsstämman, valdes Jorma Kauppila till ordförande och Markku Koski till viceordförande. Ernst & Young Oy valdes till bolagets revisor.
Bolagsstämman beslöt ändra bolagsordningen § 11 så, att bolagets räkenskapsperiod börjar den 1 november och avslutas den 31 oktober. Den innevarande räkenskapsperioden avslutas den 31.10.2013.
De mest betydande riskerna och osäkerhetsfaktorerna som hänför sig till affärsverksamheten har specificerats i styrelsens verksamhetsberättelse för räkenskapsperioden 1.9.2011 - 31.8.2012. Hanteringen av de finansiella riskerna behandlas i punkt 24 Noter till koncernbokslutet. Riskerna har inte väsentligt förändrats under översiktsperioden.
Saga Furs Oyj har slutit ett avtal om försäljningssamarbete med auktionsbolagen American Legend som verkar i Seattle och Fur Harvesters Auction Inc. från Kanada gällande bolagets pälsauktioner i mars och juni 2014. I och med avtalet förväntas marsauktionen nästa säsong bli den största pälsauktionen i världen när man ser till volym och antal kunder. Alla tre bolag sorterar själv sina produkter och säljer dem
under sitt eget namn i Saga Furs' utrymmen i Vanda. Avtalet omfattar inga ägararrangemang och förväntas inte ha någon betydande inverkan på bolagets resultat.
Under Saga Furs Oyj:s auktion som ordnades den 17 - 20 juni 2013 var värdet på förmedlingsförsäljningen 104 miljoner euro (91 miljoner euro i fjol). Skinnpriserna steg mer än väntat jämfört med föregående noteringar trots att världsmarknadspriserna redan låg på en hög nivå. Över 350 kunder deltog i auktionen vid vilken såldes 65 000 minkskinn (630 000 under föregående motsvarande auktion), 510 000 rävskinn (430 000) och 33 000 finnsjubbskinn (34 000).
Under innevarande räkenskapsperiod uppgår värdet på förmedlingsförsäljningen till 980 miljoner euro (695 MEUR under föregående räkenskapsperiod). Som en följd av att räkenskapsperiodens avslutsdatum har ändrats är innevarande räkenskapsperiod 14 månader lång och innefattar förmedlingsförsäljningen under två septemberauktioner. Som en följd av att septemberauktionen lyckades bättre än förväntat ökar räkenskapsperiodens omsättning mer än vad som tidigare uppskattades. Kostnaderna under räkenskapsperioden beräknas understiga tidigare prognoser. Räkenskapsperiodens resultat förväntas bli klart bättre jämfört med resultatet för föregående räkenskapsperiod.
EUR 1.000
| TILLGÅNGAR | 31.8.2013 | 31.8.2012 |
|---|---|---|
| Långfristiga tillgångar | ||
| Materiella tillgångar | 28 075 | 28 356 |
| Immateriella tillgångar | 3 806 | 3 301 |
| Placeringar tillgängliga för försäljning | 497 | 512 |
| Långfristiga farmarfordringar | 6 566 | 2 682 |
| Långfristiga tillgångar totalt | 38 945 | 34 850 |
| Kortfristiga tillgångar | ||
| Omsättningstillgångar | 1 428 | 1 493 |
| Räntebärande köparfordringar | 36 665 | 45 540 |
| Räntebärande farmarfordringar | 18 635 | 26 539 |
| Räntefria fordringar | 28 978 | 12 886 |
| Kassa och banktillgodohavanden | 47 257 | 24 124 |
| Kortfristiga tillgångar totalt | 132 962 | 110 582 |
| Tillgångar totalt | 171 906 | 145 432 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | 31.8.2013 | 31.8.2012 |
| Eget kapital som tillhör moderbolagets ägare | ||
| Aktiekapital | 7 200 | 7 200 |
| Överkursfond | 254 | 254 |
| Övriga fonder | 17 370 | 15 700 |
| Omräkningsdifferens | 56 | 59 |
| Värdeförändringsfond | 172 | 183 |
| Balanserade vinstmedel | 69 117 | 55 805 |
| Eget kapital totalt | 94 169 | 79 201 |
| Långfristiga skulder | ||
| Latenta skatteskulder | 2 635 | 2 652 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Räntebärande skulder | 52 046 | 41 355 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 20 724 | 21 186 |
| Skatteskulder baserade på | ||
| beskattningsbart resultat | 2 332 | 1 038 |
| Kortfristiga skulder totalt | 75 102 | 63 579 |
| Skulder totalt | 77 737 | 66 231 |
| Eget kapital och skulder totalt | 171 906 | 145 432 |
| EUR 1.000 | 1.6.2013- 31.8.2013 |
1.9.2012- 31.8.2013 |
1.6.2012 31.8.2012 |
1.9.2011- 31.8.2012 |
|---|---|---|---|---|
| 3 mån | 12 mån | 3 mån | 12 mån | |
| Kvarvarande verksamheter | ||||
| Omsättning | 21 870 | 71 078 | 15 763 | 60 076 |
| Övriga rörelseintäkter | 102 | 313 | 61 | 311 |
| Användning av material och tillbehör | -2 028 | -5 231 | -1 265 | -3 012 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | -3 342 | -17 923 | -2 285 | -15 668 |
| Avskrivningar | -846 | -3 478 | -856 | -3 299 |
| Övriga rörelsekostnader | -3 355 | -20 731 | -4 140 | -21 253 |
| Rörelseresultat | 12 401 | 24 028 | 7 278 | 17 155 |
| Finansiella intäkter | 1 259 | 4 773 | 1 602 | 6 395 |
| Finansiella kostnader | -170 | -718 | -402 | -1 092 |
| Resultat före skatt | 13 490 | 28 084 | 8 479 | 22 458 |
| Inkomstskatt | -3 357 | -6 984 | -1 691 | -5 564 |
| Översiktsperiodens resultat | 10 133 | 21 100 | 6 788 | 16 894 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan överföras till totalresultatet | ||||
| Placeringar tillgängliga för försäljning | 20 | -15 | 15 | 34 |
| Omräkningsdifferenser | -1 | -1 | -3 | 1 |
| Skatter hanförande sig till poster som senare | ||||
| kan överföras till totalresultatet | -5 | 4 | 0 | -5 |
| Övrigt totalresultat för översiktsperioden efter skatt |
14 | -12 | 12 | 30 |
| Översiktsperiodens totalresultat | 10 147 | 21 088 | 6 800 | 16 924 |
| Resultat/aktie outspätt (EUR) *) | 2,81 | 5,86 | 1,89 | 4,69 |
*) Det finns inga faktorer som späder ut nyckeltalen
| EUR 1.000 | 1.9.2012- | 1.9.2011- |
|---|---|---|
| 31.8.2013 | 31.8.2012 | |
| 12 mån | 12 mån | |
| Rörelseverksamhetens kassaflöde | ||
| Erhållna betalningar för förmedlingsförsäljning | ||
| och annan försäljning | 892 012 | 689 050 |
| Erhållna betalningar för övriga rörelseintäkter | 310 | 259 |
| Kostnader för rörelseverksamheten | -859 618 | -667 966 |
| Rörelseverksamhetens kassaflöde | ||
| före finansiella poster och skatter | 32 704 | 21 343 |
| Betalda räntor för rörelseverksamhetens | ||
| finansiella kostnader | -666 | -850 |
| Betalningar för rörelseverksamhetens | ||
| övriga finansiella kostnader | -80 | -230 |
| Erhållna räntor från rörelseverksamheten | 5 093 | 4 571 |
| Övriga finansiella intäkter från rörelseverksamheten | 257 | 1 364 |
| Erhållna dividender från rörelseverksamheten | 22 | 28 |
| Betalda direkta skatter | -5 703 | -6 800 |
| Rörelseverksamhetens kassaflöde (A) | 31 627 | 19 426 |
| Investeringarnas kassaflöde | ||
| Investeringar i materiella och immateriella tillgångar Överlåtelseinkomster från materiella och |
-3 730 | -5 001 |
| immateriella tillgångar | 18 | 99 |
| Investeringar i övriga placeringar | 4 | 10 |
| Investeringarnas kassaflöde (B) | -3 708 | -4 892 |
| Finansieringens kassaflöde | ||
| Upptagna kortfristiga lån | 1 225 | 4 080 |
| Betalda dividender | -6 010 | -5 128 |
| Finansieringens kassaflöde (C) | -4 785 | -1 047 |
| Förändring i likvida medel (A+B+C) ökning (+) / | ||
| minskning (-) | 23 133 | 13 487 |
| Likvida medel 31.8. | 47 257 | 24 124 |
| ./. Likvida medel 1.9 | 24 124 | 10 637 |
| Förändring i likvida medel | 23 133 | 13 487 |
| Aktie kapital |
Överkurs fond |
Övriga fonder |
Om räknings differens |
Värde förändrings -fond |
Ackum. vinst medel |
Eget kapital hänförligt till moder bolagets aktieägare |
Minoritets - intressen |
Eget kapital totalt |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eget kapital 1.9.2011 | 7 200 | 254 | 14 320 | 58 | 154 | 45 390 | 67 376 | 0 | 67 376 |
| Översiktsperiodens resultat | 16 894 | 16 894 | 16 894 | ||||||
| Övrigt totalresultat Övrig förändring *) |
1 | 29 | 121 | 30 121 |
30 121 |
||||
| Dividendutdelning | -5 220 | -5 220 | -5 220 | ||||||
| Överfört till konjunkturfonden | 1 380 | -1 380 | 0 | 0 | |||||
| Eget kapital 31.8.2012 | 7 200 | 254 | 15 700 | 59 | 183 | 55 805 | 79 201 | 0 | 79 201 |
| Kalkyl över förändringar i eget kapital 1.9.2012 - | 31.8.2013 | ||||||||
| Eget kapital 1.9.2012 | 7 200 | 254 | 15 700 | 59 | 183 | 55 805 | 79 201 | 0 | 79 201 |
| Översiktsperiodens resultat | 21 100 | 21 100 | 21 100 | ||||||
| Övrigt totalresultat | -3 | -11 | 2 | -12 | -12 | ||||
| Dividendutdelning | -6 120 | -6 120 | -6 120 | ||||||
| Överfört till konjunkturfonden | 1 670 | -1 670 | 0 | 0 |
*) Härstammar från en förändring i skattestocken och hänför sig till poster, som vid övergången till IFRS bokförts på vinstmedelskontot
Eget kapital 31.8.2013 7 200 254 17 370 56 172 69 117 94 169 0 94 169
| 2012/2013 | 2011/2012 | |
|---|---|---|
| 12 mån | 12 mån | |
| Försäljningens värde, 1.000 euro | 876 140 | 695 191 |
| Omsättning, 1.000 euro | 71 078 | 60 076 |
| Rörelseresultat, 1.000 euro | 24 029 | 17 155 |
| % av omsättningen | 33,8% | 28,6% |
| Resultat före skatter, 1.000 euro | 28 084 | 22 458 |
| % av omsättningen | 39,5 % | 37,4% |
| Resultat /aktie, euro | 5,86 | 4,69 |
| Eget kapital/aktie, euro | 26,16 | 22,00 |
| Avkastning på eget kapital (ROE) -% | 24,3 % | 23,1% |
| Avkastning på investerat kapital (ROI) -% | 21,6 % | 21,7% |
| Soliditet, % | 57,3 % | 58,1% |
| Gearing | 0,05 | 0,22 |
| Bruttoinvesteringar, 1.000 euro | 3 730 | 5 011 |
| % av omsättningen | 5,2 % | 8,3% |
| Personal i genomsnitt | 324 | 315 |
| Avkastning på eget kapital (ROE) -% Avkastning på investerat kapital (ROI) -% |
= periodens resultat x 100 / eget kapital ) = (resultat före skatt + ränte- och övriga finansiella kostnader) x 100 / (balansomslutning - räntefria kortfristiga skulder) ) |
|---|---|
| Soliditet, % | = eget kapital x 100 / (balansomslutning - erhållna förskott) |
| Gearing | = (räntebärande främmande kapital - likvida medel och finansiella värdepapper) / eget kapital |
| Resultat/aktie, euro | = periodens resultat / genomsnittligt emissionskorrigerat aktieantal |
| Eget kapital/aktie, euro | = eget kapital / emissionskorrigerat aktieantal på bokslutsdagen |
* ) nämnaren utgör medeltalet av räkenskapsperiodens och föregående räkenskapsperiods balansvärden
| EUR 1.000 | 31.8.2013 | 31.8.2012 |
|---|---|---|
| Skulder mot vilka som säkerhet ställts inteckningar och pantsatts fordringar |
||
| Lån från finansieringsbolag Givna fastighetsinteckningar Givna företagsinteckningar |
4 878 54 071 2 691 |
6 877 54 071 2 691 |
| Derivatkontrakt | ||
| Valutaterminer | 36 796 | 28 150 |
Koncernen är skyldig att kontrollera sina mervärdesskatteavdrag för fastighetsinvesteringarna som färdigställdes 2007 och 2008 om fastighetens skattemässiga användning minskar under översiktsperioden. Ansvarets maximibelopp är 28.000 euro och det sista granskningsåret är 2019
| EUR 1.000 | 2012/2013 12 mån |
2011/2012 12 mån |
|---|---|---|
| Transaktioner med närkretsen | ||
| Omsättning - övrig närkrets |
255 | 265 |
| Övriga rörelseintäkter - moderbolaget |
47 | 48 |
| Övriga rörelsekostnader - moderbolaget - intressebolag |
-13 0 |
-28 -752 |
| Finansiella intäkter - övrig närkrets |
16 | 15 |
| Finansiella kostnader - moderbolaget - övrig närkrets |
-11 -8 |
-23 -18 |
| Fordran från närkretsen - övrig närkrets |
10 | 9 |
| 2012/2013 12 mån |
2011/2012 12 mån |
|
|---|---|---|
| Skulder till närkretsen - moderbolaget - övrig närkrets |
-4 338 -2 192 |
-1 828 -1 623 |
| Ledningens anställningsförmåner | ||
| Löner och övriga kortfristiga anställningsförmåner | 1 081 | 1 096 |
Ledningen består av styrelsen, verkställande direktören, verkställande direktörens suppleant samt koncernens övriga ledningsgrupp.
Vanda 31.10.2013
Saga Furs Oyj
Styrelsen
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.