Elisa Oyj

Earnings Release • Feb 7, 2014

Tilinpäätös 2013

7.2.2014

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 7.2.2014 KELLO 8.30 ELISAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2013

Loka–joulukuu 2013

• Liikevaihto oli 401 miljoonaa euroa (396)
• Käyttökate oli 122 miljoonaa euroa (124) ja ilman kertaluonteisia eriä 134 miljoonaa euroa
• Liikevoitto oli 69 miljoonaa euroa (74) ja ilman kertaluonteisia eriä 81 miljoonaa euroa
• Tulos ennen veroja oli 60 miljoonaa euroa (64) ja ilman kertaeriä 72 miljoonaa euroa
• Osakekohtainen tulos oli 0,32 euroa (0,32) ja ilman kertaluonteisia eriä 0,37 euroa (0,34)
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 16,0 euroa (16,1 edellisellä neljänneksellä)
• Vaihtuvuus oli 17,6 prosenttia (18,0 prosenttia edellisellä neljänneksellä)
• Elisan mobiilin liittymäkanta kasvoi 38 000 liittymällä loka–joulukuun aikana
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä oli edellisen neljänneksen tasolla
• Nettovelka/käyttökate oli 2,0 (1,7) ja velkaantumisaste 113 prosenttia (99)

Vuosi 2013

• Liikevaihto oli 1 547 miljoonaa euroa (1 553)
• Käyttökate oli 491 miljoonaa euroa (501) ja ilman kertaluonteisia eriä 508 miljoonaa euroa
• Liikevoitto oli 281 miljoonaa euroa (299) ja ilman kertaluonteisia eriä 298 miljoonaa euroa
• Tulos ennen veroja oli 255 miljoonaa euroa (269) ja ilman kertaeriä 272 miljoonaa euroa
• Kassavirta investointien jälkeen oli 84 milj. euroa (155) ja ilman yritysostoja 177 milj. euroa
• Hallitus ehdottaa, että osinkona jaetaan 1,30 euroa osakkeelta

Keskeiset tunnusluvut

	Loka–joulukuu		Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	401	396	1 547	1 553
Käyttökate	122	124	491	501
Käyttökate ilman kertaeriä	134	124	508	501
Liikevoitto 1)	69	74	281	299
Tulos ennen veroja 1)	60	64	255	269
Osakekohtainen tulos, euroa 1)	0,32	0,32	1,25	1,33
Investoinnit käyttöomaisuuteen	90	50	240	193
Investoinnit ilman lisenssimaksuja	57	50	202	193

1) Ilman kertaeriä: loka–joulukuu liikevoitto 81 milj. euroa, tulos ennen veroja 72 milj. euroa ja osakekohtainen tulos 0,37 euroa, koko vuosi liikevoitto 298 milj. euroa, tulos ennen veroja 272 milj. euroa ja osakekohtainen tulos 1,33 euroa

Rahoitusasema ja kassavirta

Milj. euroa	31.12.2013	31.12.2012
Nettovelka	971	839
Nettovelka/käyttökate 1)	2,0	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	112,6	99,3
Omavaraisuusaste, %	37,3	42,3

	Loka–joulukuu			Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Kassavirta
investointien jälkeen 2)	26	34	84	155

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) 2) Koko vuoden kassavirta investointien jälkeen ilman investointeja PPO-ja Sulake-osakkeisiin 177 milj. euroa (155)

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 1,30 euroa osakkeelta (1,30). Lisäksi hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus hankkia enintään 5 miljoonaa omaa osaketta, joka vastaa 3 prosenttia koko osakepääomasta.

Keskeiset tunnusluvut osoitteessa www.elisa.fi/sijoittajille › Elisa Operational Data Q4.xls

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Elisan tulos kasvoi vuonna 2013

Elisan voitto ennen veroja ilman kertaluonteisia eriä kasvoi viime vuoteen verrattuna. Liikevaihto oli viime vuoden tasolla. Liikevaihtoa kasvatti PPO-yhtiöiden liiketoiminnan osto sekä mobiilipalveluiden tuoteuudistukset, laskua aiheutui yhdysliikennehinnoista sekä alkuvuoden kovasta kampanjoinnista mobiilipalveluissa. Älypuhelinten, nettitikkujen ja reitittimien käyttö on yhä tärkeämpi osa kuluttajien ja yritysasiakkaiden/organisaatioiden elämää. Mobiililaitteiden ja sovellutusten kehittyminen sekä datanopeuksien kasvaminen 4G-teknologialla ovat lisänneet voimakkaasti mobiilidatapalveluiden käyttöä.

Mobiililiittymäkanta kasvoi vuoden aikana noin 89 000 liittymällä. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä jatkoi myös kasvuaan lähes 60 000 liittymällä, johon vaikutti PPOyhtiöiden osto. Vuoden viimeisellä neljänneksellä mobiililliittymät kasvoivat 38 000 liittymällä ja kiinteän laajakaistaliittymien määrä pysyi samalla tasolla, vaikka PPO-kaupan ehtojen mukaisesti myimme osan liittymistä Itä-Suomen alueella.

Henkilöasiakasliiketoiminnassa Elisa Kirja –palvelussa saavutimme miljoonan ladatun sähköisen kirjan rajan. Elisa Kirja –palveluun toimme lisäksi kaikille suomalaisille mahdollisuuden julkaista oma kirja. Elisa Lompakossa on nyt mahdollista lähettää maksuja kaikkiin matkapuhelinnumeroihin, mikä helpottaa pienien summien siirtämistä. Omaguru-palvelun, uuden ajan neuvontapalvelu kodin teknisten laitteiden käytössä, kysyntä jatkoi kasvuaan asiakastyytyväisyyden ollessa korkea.

ICT-palvelujen kysyntä kasvoi yritysasiakkaidemme parantaessa kilpailukykyään ja tuottavuuttaan. Videon käyttö kasvoi, mm. pankkien lainaneuvotteluilla verkon yli. Elisan tytäryhtiö Appelsiini lanseerasi tiedonjakamispilvipalvelun Povarin, mikä on uusi tapa siirtää ja jakaa tietoa turvallisesti ja vaivattomasti. Palvelun tiedot ovat tallessa Elisan kotimaisissa konesaleissa.

Jatkoimme vuonna 2013 vahvaa panostusta kattavaan ja nopeaan mobiiliverkkoon. Elisa sai loppuvuodesta tavoittelemansa 800 MHz –taajuudet huutokaupoissa. Uusilla taajuuksilla voidaan rakentaa kustannustehokkaasti huippunopea 4G LTE -verkko myös haja-asutusalueille ja parantaa kaupunkialueiden sisäpeittoa.

Siirryimme vuoden aikana alkuperämerkityn sähkön käyttöön tuotannossamme, ja voimme tarjota asiakkaillemme vähäpäästöisemmät palvelut.

Teimme useita toimenpiteitä kannattavuuden parantamiseksi kuten esimerkiksi tuotevalikoimien, IT-järjestelmien ja -toimintojen virtaviivaistamisen, asiakaspalvelun ja myynnin tehostamisen sekä hallintokustannusten leikkaamisen osalta jatkuivat tuloksekkaasti läpi vuoden.

Jatkamme määrätietoisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista. Lisäksi uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin."

TILINPÄÄTÖS 2013

Tilinpäätös on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaan, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut tiukka vuoden aikana. Etenkin vuoden ensimmäisen puoliskon aikana hintakampanja oli erityisen voimakasta. Matkaviestinnän liittymäkannan ja datapalvelujen käytön myönteinen kehitys on jatkunut. Älypuhelinmarkkinat kasvavat nopeasti. Lähes 85 prosenttia myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Mobiilimarkkinoiden kasvua on vauhdittanut myös 4G-nopeuksien entistä laajempi saatavuus. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö ovat vähentyneet.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (esim. videoneuvottelupalvelujen), ITulkoistuspalveluiden ja IPTV-viihdepalvelujen markkinoiden myönteinen kehitys on jatkunut. Myös muiden kuluttajille suunnattujen uusien verkkopalvelujen kysyntä kasvaa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos

Milj. euroa	2013	2012	2011
Liikevaihto	1 547	1 553	1 530
Käyttökate	491	501	506
Käyttökate-%	31,7	32,3	33,1
Käyttökate ilman kertaeriä	508	501	501
Käyttökate-% ilman kertaeriä	32,8	32,3	32,3
Liikevoitto	281	299	295
Liikevoitto-%	18,1	19,2	19,3
Liikevoitto ilman kertaeriä	298	299	295
Liikevoitto-% ilman kertaeriä	19,3	19,2	19,3
Oman pääoman tuottoprosentti	22,9	24,7	24,1

Vuosi 2013

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Liikevaihtoa vahvistivat mm. PPO- ja Sulake-yritysostot, yritysasiakkaiden ICT-palvelut, kuten videoneuvottelu- ja IT-palvelut, sekä Elisa Viihde IPTV palvelun kaltaiset henkilöasiakkaiden verkkopalvelut. Liikevaihtoa heikensivät pienentyneet matkaviestinnän yhdysliikennemaksut sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän lasku molemmissa segmenteissä sekä mobiilipalvelujen liikevaihdon lasku vuoden ensimmäisellä puoliskolla lisääntyneen hintakilpailun vuoksi.

Käyttökatteeseen sisältyy henkilöstövähennyksiin liittyvät kertaluonteiset erät 17 miljoonaa euroa. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 1 prosenttia pääasiassa yritysostojen ja kustannustehokkuustoimien seurauksena. Käyttökatetta heikensivät mobiilipalvelujen hintakampanjat vuoden ensimmäisellä puoliskolla, investoinnit ICT-palveluihin ja verkkopalvelujen kasvu. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli edellisvuoden tasolla. Poistot lisääntyivät hankittujen yritysten korkeampien poistotasojen vuoksi.

Nettorahoitustuotot ja -kulut vähentyivät -26 miljoonaan euroon (-30). Alemmat korotasot 300 miljoonan euron osittaisen velan uudelleenrahoituksen jälkeen laskivat nettorahoituskuluja. Tuloslaskelman tuloverot olivat -58 miljoonaa euroa (-60). Elisan nettotulos oli 196 miljoonaa euroa (209). Konsernin osakekohtainen tulos oli 1,25 euroa (1,33) ja ilman kertaluonteisia eriä 1,33 euroa (1,35).

Loka–joulukuu 2013

Liikevaihto kasvoi 1 prosenttia 396 miljoonasta eurosta 401 miljoonaan euroon. Liikevaihto kasvoi yritysostojen, mobiilipalvelujen sekä uusien verkko- ja ICT-palvelujen seurauksena. Liikevaihtoa heikensivät yhdysliikennehintojen aleneminen ja perinteiset kiinteän verkon palvelut.

Käyttökatteeseen sisältyvät henkilöstövähennyksiin liittyvät kertaluonteiset erät 12 miljoonaa euroa. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 8 prosenttia 124 miljoonasta eurosta 134 miljoonaan euroon pääasiassa yritysostojen, mobiilipalvelujen liikevaihdon nousun ja tehostamistoimien seurauksena.

Nettorahoitustuotot ja -kulut laskivat -9 miljoonaan euroon (-10) pääasiassa alemman korkotason vuoksi ennenaikaisen erääntyvän velan uudelleenrahoituksen seurauksena. Tuloslaskelman tuloverot olivat -11 miljoonaa euroa (-14). Elisan nettotulos oli 49 miljoonaa euroa (50). Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,32 euroa (0,32) ja ilman kertaluonteisia eriä 0,37 euroa (0,34).

Rahoitusasema

Milj. euroa	31.12.2013	31.12.2012	31.12.2011
Nettovelka	971	839	788
Nettovelka/käyttökate 1)	2,0	1,7	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %	112,6	99,3	93,8
Omavaraisuusaste, %	37,3	42,3	42,3

	Koko vuosi	Koko vuosi	Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2011
Kassavirta investointien jälkeen 2)	84	155	207

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

2) Koko vuoden kassavirta investointien jälkeen ilman investointeja PPO-ja Sulake-osakkeisiin 177 milj. euroa (155)

Vuosi 2013

Elisan kassavirta investointien jälkeen oli 84 miljoonaa euroa (155) ja ilman yritysostoja 177 miljoonaa euroa (155). Kassavirtaa heikensivät lisenssimaksut 12 miljoonaa euroa 800 MHz – taajuuksista Suomessa ja Virossa. Verrattuna edelliseen vuoteen kassavirtaa vahvistivat nettokäyttöpääoman muutos sekä alemmat rahoituskulut ja maksetut verot.

Loka–joulukuu 2013

Loka-joulukuun kassavirta investointien jälkeen pieneni 26 miljoonaan euroon (34) pääasiassa Suomen 7 miljoonan euron 800 MHz –lisenssin maksun ja käyttöomaisuusinvestointien kasvun vuoksi. Verrattuna edelliseen vuoteen kassavirtaa vahvisti nettokäyttöpääoman muutos.

Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius pysyivät hyvinä.

Konsernirakenteen muutokset

Elisan omistus Sulake Corporation Oy:stä nousi 100 prosenttiin 15.2.2013. Sulake on yhdistetty konsernin tulokseen 1.2.2013 alkaen.

25.4.2013 Suomen kilpailu- ja kuluttajaviranomainen hyväksyi kaupan, jossa Elisa osti PPO:n matkaviestintä- ja IT-operaatiot. Yritysosto sisältää myös PPO:n omistukset Kymen Puhelin Oy:ssä ja Telekarelia Oy:ssä. Kauppa päätettiin 30.4.2013 ja hankitut yritykset on yhdistetty Elisan konsernitilinpäätökseen 1.5.2013 alkaen.

Kesäkuussa Elisa, sen täysin omistama tytäryhtiö PPO-Yhtiöt Oy sekä tytäryhtiöt Kymen Puhelin Oy ja Telekarelia Oy allekirjoittivat sulautumissuunnitelmat Elisaan sulautumiseksi.

Sulautumiset hyväksyttiin Kymen Puhelimen 21.8.2013 ja Telekarelian 22.8.2013 pitämissä ylimääräisissä yhtiökokouksissa. Elisan hallitus hyväksyi sulautumiset 23.8.2013.

Sulautumiset rekisteröitiin 31.12.2013. Sulautumisvastikkeet on selitetty tarkemmin osassa "Osakkeet".

30.9.2013 Elisa myi PPO:n kodinkoneliiketoiminnan Ylivieskassa, Raahessa ja Kokkolassa. Myydyn liiketoiminnan vuotuinen liikevaihto on noin 5 miljoonaa euroa. Kaupalla ei ole vaikutusta Elisan tulokseen.

	Loka–joulukuu		Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	244	247	949	962
Käyttökate	73	77	295	307
Käyttökate-%	30,1	30,9	31,1	31,9
Käyttökate ilman kertaeriä	79	77	304	307
Käyttökate-% ilman kertaeriä	32,5	30,9	32,1	31,9
Liikevoitto	45	48	178	192
Liikevoitto ilman kertaeriä	50	48	187	192
Käyttöomaisuusinvestoinnit	48	29	132	114

Henkilöasiakkaat

Vuosi 2013

Liikevaihto laski 1 prosenttia. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärän lasku ja mobiilipalvelujen väheneminen lisääntyneen hintakilpailun vuoksi vuoden ensimmäisellä puoliskolla sekä pienentyneet matkaviestinnän yhdysliikennemaksut. Liikevaihtoa vahvistivat yritysostot ja verkkopalvelujen kasvu.

Esitetty käyttökate sisältää kertaluonteiset erät 9 miljoonaa euroa, joka liittyy henkilöstövähennyksiin. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä pieneni 1 prosenttia pääasiassa liikevaihdon laskun seurauksena.

Loka–joulukuu 2013

Liikevaihto väheni 1 prosenttia pääasiassa yhdysliikenteen liikevaihdon ja laitemyynnin vähentymisen vuoksi. Myös kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän lasku pienensi liikevaihtoa. Liikevaihtoa vahvistivat yritysostot sekä verkko-ja mobiilipalvelujen kasvu.

Käyttökatteeseen sisältyy henkilöstövähennyksiin liittyvät kertaluonteiset erät 6 miljoonaa euroa. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 3 prosenttia pääasiassa yritysostojen, lisääntyneen mobiilipalvelujen liikevaihdon ja tehostamistoimien seurauksena.

Yritysasiakkaat

	Loka–joulukuu		Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	157	148	598	591
Käyttökate	48	47	195	194
Käyttökate-%	30,7	31,9	32,7	32,8
Käyttökate ilman kertaeriä	55	47	204	194
Käyttökate-% ilman kertaeriä	34,7	31,9	34,1	32,8
Liikevoitto	24	26	103	107
Liikevoitto ilman kertaeriä	30	26	111	107
Käyttöomaisuusinvestoinnit	42	21	108	80

Vuosi 2013

Liikevaihto kasvoi 1 prosenttia. Liikevaihtoa vahvistivat yritysostot ja ICT-palvelujen kasvu. Liikevaihtoa heikensivät yhdysliikennemaksujen ja roaming-maksujen aleneminen mobiilipalvelujen liikevaihdossa ja perinteisessä kiinteän verkon liiketoiminnassa.

Käyttökatteeseen sisältyy henkilöstövähennyksiin liittyvät kertaluonteiset erät 8 miljoonaa euroa. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 5 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Loka–joulukuu 2013

Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia. Liikevaihtoa vahvistivat yritysostot ja ICT-palvelujen kasvu. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärien väheneminen sekä pienentyneet matkaviestinnän yhdysliikennemaksut ja roaming-maksut.

Käyttökatteeseen sisältyvät uudelleenjärjestelykuluihin ja henkilöstövähennyksiin liittyvät kertaluonteiset erät 6 miljoonaa euroa. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 15 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Henkilöstö

Vuonna 2013 Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 4 320 (3 973). Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat yhteensä 270 miljoonaa euroa (237), johon sisältyvät kertaluonteiset 16 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut. Vuoden 2013 lopussa henkilöstömäärä oli 4 217 (3 863). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	31.12.2013	31.12.2012
Henkilöasiakkaat	2 424	2 182
Yritysasiakkaat	1 793	1 681
Yhteensä	4 217	3 863

Henkilöstömäärän kasvu johtui pääasiassa PPO- ja Sulake-yritysostoista sekä yritysasiakkaiden ICT-palvelujen kasvusta. Loka–joulukuussa henkilöstömäärä laski 260:lla ulkoistamisten ja henkilöstövähennysten vuoksi.

Investoinnit

	Loka–joulukuu		Koko vuosi
Milj. euroa	2013	2012	2013	2012
Investoinnit käyttöomaisuuteen	90	50	240	193
- Henkilöasiakkaat	48	29	132	114
- Yritysasiakkaat	42	21	108	80
Osakkeet	39	0	150	0
Yhteensä	128	50	390	193

Vuosi 2013

Vuonna 2013 tärkeimmät käyttöomaisuusinvestoinnit liittyivät 3G-verkon ja 4G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin. Käyttöomaisuusinvestoinnit sisältävät 38 miljoonan euron 800 MHz LTE -lisenssit, joista 33 miljoonaa euroa kohdistuu Suomeen ja 5 miljoonaa euroa Viroon. Lisenssi-investointi on kohdistettu yhtäläisesti kumpaankin asiakassegmenttiin. Investoinnit osakkeisiin liittyvät PPO- ja Sulake-yritysostoihin, sekä Kymen Puhelimen ja Telekarelian vähemmistöosakkeiden sulautumisvastikkeisiin.

Loka–joulukuu 2013

Pääomainvestoinnit sisältävät 800 MHz LTE -lisenssit 33 miljoonaa euroa Suomessa. Lisenssiinvestointi on kohdistettu yhtäläisesti kumpaankin asiakassegmenttiin. Investoinnit osakkeisiin liittyvät Kymen Puhelimen ja Telekarelian vähemmistöosakkeiden sulautumisvastikkeisiin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

17.9.2013 Elisa laski liikkeelle vakuudettoman 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan, joka erääntyy tammikuussa 2021 ja josta maksetaan vuotuista 2,75 prosentin kuponkikorkoa. Laina käytetään muun muassa korkeakorkoisempien velkojen uudelleenrahoitukseen. Laina laskettiin liikkeelle Elisan 1 miljardin euron eurooppalaisen joukkovelkakirjaohjelman (Euro Medium Term Note, ETMN) puitteissa, ja se on listattu Luxemburgin pörssissä.

Milj. euroa Enimmäismäärä Käytössä 31.12.2013 Komittoidut luottolimiitit 300 0 Yritystodistusohjelma ¹) 250 101 EMTN-ohjelma ²) 1,000 761,7 1) Ohjelma ei ole komittoitu

2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Konsernilla oli 31.12.2013 käteisvaroja ja nostamattomia komittoituja luottoja yhteensä 438 miljoonaa euroa (340).

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

		Loka–joulukuu
Osakkeiden pörssivaihto	2013	2012	2013	2012
Vaihdetut osakkeet, milj. kpl	23,4	24,2	128,1	116,5
Vaihto, milj. euroa	429,8	402,2	2 068,4	1 935,4
% osakekannasta	14,0	14,5	76,6	69,7

Osakkeet ja markkina-arvot	31.12.2013	31.12.2012
Osakkeita, kpl	167 335 073	167 167 782
Hallussa olevat omat osakkeet	7 986 043	10 288 116
Ulkona olevat osakkeet	159 349 030	156 879 666
Päätöskurssi, euroa	19,26	16,73
Osakekannan markkina-arvo,
milj. euroa	3 069	2 625
Hallussa olevat omat osakkeet, %	4,77	6,15

Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Fidessa Fragmentation -raportin mukaan näiden markkinapaikkojen kaupankäyntivolyymi oli loka– joulukuussa noin 89 prosenttia (106) ja vuonna 2013 93 prosenttia (104) Nasdaq OMX Helsingin volyymista. Kaikkien markkinapaikkojen yhteisvolyymi on noin 148 (151) prosenttia ulkona olevista osakkeista.

Osakkeita	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat osakkeet	Osakepää oman muutos, euroa
Osakkeet 31.12.2012	167 167 782	10 288 116	156 879 666
Osakeanti 1)		- 303 599		4 629 890
Merkityt osakkeet 2013 2)	336 878			2 929 052
3) Osakkeiden mitätöinti	-2 000 000	-2 000 000
Osakeanti 4)	1 830 413
Palautuneet osakkeet 5)		1 526
Osakkeet 31.12.2013	167 335 073	7 986 043	159 349 030

1) Pörssitiedote 25.4.2013, 2) Pörssitiedotteet 20.3.2013 ja 19.6.2013, 3) Pörssitiedote 7.11.2013, 4) Pörssitiedote

31.12.2013 ja 5) Vuoden 2013 aikana kannustinohjelmasta palautuneet osakkeet

Optiot	2007A	2007B	2007C	Yhteensä
Optioiden kokonaismäärä	850 000	850 000	850 000	2 550 000
Elisan hallussa tai jakamattomat	0	0	0	0
Käytetty osakkeiden merkinnässä	12 375	581 999	603 700	1 198 074
Rauenneet	837 625	268 001	246 300	1 351 926
Ulkona olevat	0	0	0	0
Viimeisin merkintähinta, euroa	-	-	8 67
Merkintäaika	1.10.2009–	1.10.2010–	1.10.2011–
	31.5.2011	31.5.2012	31.5.2013

Vuoden 2007 optioiden viimeinen erä umpeutui 31.5.2013. Yhtiöllä ei ole ulkona olevia optioita.

Elisan kokonaisosakemäärä oli vuoden lopussa 167 335 073 (167 167 782) kappaletta, jotka kaikki ovat samanlajisia.

Vuoden 2013 aikana osakepohjaisen kannustinohjelman nojalla annettuja osakkeita palautui yhtiölle 1 526 kappaletta.

Elisa jakoi huhtikuussa varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti osinkoa 1,30 euroa osakkeelta eli yhteensä 204 miljoonaa euroa.

Optioilla merkityt osakkeet

Merkintäaika	Rekisteröintipäivä	2007C	Oman pääoman lisäys 1)
5.12.2012–6.3.2013	20.3.2013	6 400	63 808
7.3.2013–31.5.2013	19.6.2013	330 478	2 865 244
Yhteensä		336 878	2 929 052

1) Merkintähinta on kirjattu Elisan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon

Lisätietoja saa Elisan vuoden 2012 vuosikertomuksesta (sivu 47) ja 18.12.2007 julkaistusta pörssitiedotteesta.

Tutkimus ja kehitys

Palvelujen kehittäminen tapahtuu pääasiassa tavanomaisen liiketoiminnan yhteydessä, jolloin se lasketaan normaaleihin liiketoimintakuluihin. Elisa investoi 10 miljoonaa euroa tutkimukseen ja kehitykseen, josta 8 miljoonaa euroa on kirjattu investointeihin vuonna 2013 (7 miljoonaa euroa vuonna 2012 and 5 miljoonaa euroa vuonna 2011), mikä vastaa 0,6 prosenttia liikevaihdosta (0,6 prosenttia vuonna 2012 ja 0,3 prosenttia vuonna 2011).

Varsinainen yhtiökokous

Elisan varsinainen yhtiökokous päätti 25.3.2013, että vuoden 2012 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella jaetaan osinkoa 1,30 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajille 9.4.2013.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi vuoden 2012 tilinpäätöksen. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2012.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallitukseen valittiin vanhoina jäseninä Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Leena Niemistö ja Eira Palin-Lehtinen, Mika Salmi ja Mika Vehviläinen ja uutena jäsenenä Jaakko Uotila. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Raimo Lind ja varapuheenjohtajaksi Ari Lehtoranta. Nimitys- ja palkkiovaliokunnan jäseniksi valittiin Raimo Lind (puheenjohtaja), Ari Lehtoranta ja Mika Vehviläinen. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Eira Palin-Lehtinen (puheenjohtaja), Leena Niemistö ja Jaakko Uotila.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Esa Kailiala, KHT.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2013 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Tämän valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka.

Vuoden 2010 varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta, joista on laskettu liikkeelle 2,4 miljoonaa osaketta.

Elisan osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Varsinainen yhtiökokous perusti osakkeenomistajien nimitystoimikunnan vuonna 2012. Sen tehtävänä on valmistella Elisan hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät ehdotukset varsinaiselle yhtiökokoukselle.

Elisan osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano on seuraava:

• Eija Ailasmaa, Solidium Oy:n hallituksen varapuheenjohtaja
• Pekka Pajamo, CFO, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma
• Timo Ritakallio, varatoimitusjohtaja, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
• -Jorma Eräkare, Suomen rahasto-osuuksien hoitaja, Nordea Finland Fund
• Raimo Lind, Elisan hallituksen puheenjohtaja

Nimitysvaliokunta valitsi puheenjohtajakseen Eija Ailasmaan.

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

24.4.2013 Kilpailu- ja kuluttajavirasto (KKV) hyväksyi kaupan, jossa Elisa ostaa kiinteän verkon operaattori PPO:n Telecom ja IT-liiketoiminnan sisältävän yhtiön koko osakekannan. Yritysosto sisältää myös PPO:n omistukset Kymen Puhelin Oy:ssä ja Telekarelia Oy:ssä.

Kauppa päätettiin 30.4.2013 ja ostetut yhtiöt yhdistettiin osaksi Elisan konsernitilinpäätöstä 1.5.2013 alkaen.

KKV asetti kaupan hyväksymisen ehdoksi kuluttajaliiketoimintaa koskevien päällekkäisten laajakaistaverkkojen ja valokuituyhteyksien sekä niihin liittyvien noin 2 700 asiakassopimusten myynnin Joensuun, Kontiolahden ja Outokummun alueilla.

KKV:n asettaman ehdon mukaisesti Elisa myi lokakuussa noin 2 700 asiakassopimusta Joensuussa, Kontiolahdella ja Outokummussa.

KKV ilmoitti, että se vei markkinaoikeuteen Elisan henkilöasiakkaiden puhelinliittymien paperilaskuhintakäytännön.

Suomen LTE 800 MHz -taajuushuutokauppa päättyi 30.10.2013. Elisa sai tavoittelemansa 2x10 MHz:n taajuudet. Lisenssin hinta on 33,3 miljoonaa euroa, ja se maksetaan viidessä vuotuisessa erässä vuosina 2013–2017. Lisenssi on voimassa 1.1.2014–31.12.2033. Lisenssiehdot sisältävät rakennussitoumuksen 97 prosentin väestöpeitosta 5 vuoden kuluessa.

Elisa sai tavoittelemansa 2x10 MHz:n taajuudet LTE 800 MHz -taajuushuutokaupassa Virossa 12.8.2013. Lisenssin hinta oli 5 miljoonaa euroa, ja se maksettiin kokonaisuudessaan elokuussa.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko-ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2012 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Yritysvastuu

ICT- ja verkkopalvelujen kysyntä jatkoi kasvuaan, ja niiden ansiosta hiilidioksidipäästöt vähenivät yhteensä 21 965 tonnia eli 15 prosenttia. Mobiilidatan aiheuttamat hiilidioksidipäästöt vähenivät 46 prosenttia (0,27 kg/GB). Elisan tietokeskusten energiatehokkuus parani ja niiden hiilidioksidipäästöt vähenivät 3 797 tonnia. Elisan sähköinen laskutus alensi hiilidioksidipäästöjä 678 tonnia (340).

Kesästä 2013 alkaen Elisan koko energianhankinta on perustunut uusiutuviin energialähteisiin, joilla on alkuperämerkintä. CDP palkitsi Elisan ympäristöraportoinnin vuonna 2013.

Elisa investoi joustavaan työhön. Vuoden 2013 henkilöstötutkimuksen tulos oli toiseksi paras kymmeneen vuoteen.

Elisa julkistaa laajan ja varmennetun verkkovastuuraporttinsa osana vuoden 2013 vuosikertomusta ja se sisältää GRI-indeksin.

Vuoden 2013 vuosikertomus ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Elisa julkistaa vuoden 2013 vuosikertomuksensa, joka sisältää hallituksen kertomuksen ja vuoden 2013 tilinpäätöksen sekä erillisen selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) viikolla 11 (10.3.2014 alkaen) verkkosivustollaan osoitteessa www.elisa.fi.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Elisa Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa 2.4.2014 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle hallituksen jäsenten lukumääräksi seitsemän. Nimitystoimikunta ehdottaa Raimo Lindin, Leena Niemistön, Eira Palin-Lehtisen, Jaakko Uotilan ja Mika Vehviläisen uudelleenvalintaa. Toimikunta ehdottaa edelleen, että hallituksen valitaan uusina jäseninä Petteri Koponen ja Seija Turunen. Nykyisistä jäsenistä Ari Lehtoranta ja Mika Salmi ilmoittivat, että he eivät ole käytettävissä uudelleenvalintaan kevään 2014 yhtiökokouksessa.

Hallitus pyytää varsinaiselta yhtiökokoukselta lupaa osakeantiin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2016 saakka ja se korvaa nykyisen voimassa olevan valtuutuksen. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle korkeintaan 15 miljoonaa yrityksen osaketta.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2014

Suomen makrotalousympäristön odotetaan yhä olevan heikon vuonna 2014. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu myös haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman parempi kuin vuonna 2013. Mobiilidatan, ICT-palvelujen ja uusien verkkopalvelujen sekä tehtyjen yritysostojen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Konsernin kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen odotetaan olevan vuoden 2013 tasolla tai hieman parempi. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät.

Elisa jatkaa kustannustehokkuustoimiaan virtaviivaistamalla tuotevalikoimaansa sekä ITjärjestelmiään ja -operaatioitaan, lisäämällä asiakaspalvelun ja myynnin tehokkuutta sekä vähentämällä yleisiä hallintokuluja.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän aikavälin kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä uusiin online-ja ICT-palveluihin.

Voitonjako

Elisan voitonjakopolitiikan mukaan voitonjako on 80–100 prosenttia edellisen tilikauden tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille voidaan jakaa lisävoitonjakoa. Jakoehdotusta tai päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon yhtiön rahoitusaseman, tulevat rahoitustarpeet ja asetetut rahoitustavoitteet. Voitonjakoon kuuluvat osingonmaksu, pääomanpalautus ja omien osakkeiden osto.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 1,30 euroa osakkeelta. Voitonjako on 104 prosenttia tilikauden tuloksesta.

Oikeus yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti jaettaviin varoihin on osakkeenomistajilla, jotka on 7.4.2014 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa maksupäiväksi 15.4.2014. Tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin.

Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus enintään 5 miljoonan oman osakkeen hankintaan, joka vastaa 3 prosenttia koko osakekannasta.

HALLITUS

Täs s ä tiedottees s a es itetyt tilinpäätös luvut perus tuvat yhtiön tilintarkas tettuun tilinpäätöks een. Tilintarkas tus kertomus on annettu 6.2.2014.

Konsernin tuloslaskelma

		10-12	10-12	1-12	1-12
milj. euroa	Liite	2013	2012	2013	2012
Liikevaihto	1	401,2	395,8	1 547,4	1 553,4
Liiketoiminnan muut tuotot		2,5	1,2	4,0	4,7
Materiaalit ja palvelut		-161,5	-171,2	-619,9	-655,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-78,1	-61,8	-270,0	-237,0
Liiketoiminnan muut kulut		-42,4	-40,1	-170,8	-164,5
Käyttökate	1	121,6	123,9	490,7	501,1
Poistot		-52,9	-50,0	-210,1	-202,1
Liikevoitto	1	68,7	73,9	280,6	298,9
Rahoitustuotot		2,2 -10,8	2,3	10,3 -36,2	9,4
Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	-12,4 0,1	0,0	-39,5 0,1
Voitto ennen veroja		60,0	63,9	254,6	268,9
Tuloverot		-10,8	-13,9	-58,2	-60,4
Tilikauden voitto		49,2	50,0	196,3	208,5
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		49,8	49,7	196,6	208,7
Määräysvallattomille omistajille		-0,6	0,3	-0,2	-0,2
		49,2	50,0	196,3	208,5
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton Laimennettu		0,32 0,32	0,32 0,32	1,25 1,25	1,33 1,33
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton Laimennettu		157 539 157 539	156 783 156 920	157 269 157 269	156 548 156 685
Laaja konsernin tuloslaskelma
Tilikauden voitto		49,2	50,0	196,3	208,5
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot		-0,1	0,0	-0,2	0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat		-0,7	0,0	1,1	-1,3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:		-0,9	0,0	0,9	-1,3
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät		-6,3	-4,5	-6,3	-4,5
Laajan tuloslaskelman voitto		42,0	45,5	190,9	202,7
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		42,6	45,2	191,2	202,9
Määräysvallattomille omistajille		-0,6	0,3	-0,2	-0,2
		42,0	45,5	190,9	202,7

Konsernin tase

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	713,6	616,1
Liikearvo	832,4	797,1
Muut aineettomat hyödykkeet	143,3	101,3
Osuudet osakkuusyrityksissä	2,4	6,5
Myytävissä olevat rahoitusvarat	22,5	19,9
Saamiset	70,5	45,1
Laskennalliset verosaamiset	13,5	12,1
	1 798,3	1 598,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	55,5	59,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	327,3	310,0
Tuloverosaamiset	5,4	1,4
Rahavarat	137,8	39,8
	526,0	410,6
Varat yhteensä	2 324,3	2 008,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	860,3	842,1
Määräysvallattomien omistajien osuus	1,9	2,8
Oma pääoma yhteensä	862,2	844,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	21,0	16,9
Eläkevelvoitteet	13,8	7,1
Varaukset	2,4	3,3
Rahoitusvelat	829,7	702,8
Muut velat	35,6	13,7
	902,5	743,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	267,4	243,3
Tuloverovelat	0,3	0,8
Varaukset	12,6	0,3
Rahoitusvelat	279,3	175,6
	559,6	419,9
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 324,3	2 008,7

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-12	1-12
milj. euroa	2013	2012
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	254,6	268,9
Oikaisut
Poistot	210,1	202,1
Muut oikaisut	17,8	23,3
	227,9	225,4
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys(-) / vähennys (+)	-13,5	-14,2
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	6,4	-19,2
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	2,1	-16,1
	-4,9	-49,5
Rahoituserät, netto	-24,6	-30,1
Maksetut verot	-64,9	-72,3
Liiketoiminnan nettorahavirta	388,1	342,5
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen (1	-212,5	-188,9
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-93,2	-0,7
Omaisuuden myynnit	1,5	1,9
Investointien nettorahavirta	-304,2	-187,7
Rahavirta ennen rahoitusta	84,0	154,7
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	300,1	150,9
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-82,1	-0,3
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	1,5	-119,6
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-4,8	-6,0
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys	2,9	4,4
Omien osakkeiden luovutus	4,6
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta	-4,0
Maksetut osingot	-204,2	-203,5
Rahoituksen nettorahavirta	14,0	-174,0
Rahavarojen muutos	98,0	-19,2
Rahavarat tilikauden alussa	39,8	59,0
Rahavarat tilikauden lopussa	137,8	39,8

1) Kokonaisinvestoinnit 800 MHz -taajuuslisensseihin ovat 38,4 miljoonaa euroa, josta vuoden 2013 rahavirtavaikutus on 11,8 miljoonaa euroa. Suomen 800 MHz-taajuuslisenssi 33,3 miljoonaa euroa maksetaan 5 erässä vuosina 2013 - 2017. Viron lisenssi 5,1 miljoonaa euroa maksettiin yhdessä erässä vuonna 2013.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	omistajien	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot	rahasto	voittovarat		osuus yhteensä
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	510,3	3,5	840,3
IAS 19R käyttöönotto					-2,0		-2,0
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	508,4	3,5	838,5
Kauden tulos					208,7	-0,2	208,5
Muuntoerot					0,0		0,0
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät			-4,5				-4,5
Myytävissä olevat rahoitusvarat			-1,3				-1,3
Laaja tulos			-5,8		208,7	-0,2	202,7
Osingonjako					-203,4	-0,5	-204,0
Osakepalkitseminen		2,9			3,5		6,4
Toteutetut osakeoptiot				4,4			4,4
Muut muutokset					-2,8	0,0	-2,8
Oma pääoma 31.12.2012	83,0	-194,1	386,4	52,7	514,2	2,8	844,9
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	391,0	52,7	516,1	2,8	851,4
IAS 19R käyttöönotto			-4,5		-2,0		-6,5
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	386,4	52,7	514,2	2,8	844,9
Kauden tulos					196,6	-0,2	196,3
Muuntoerot					-0,2		-0,2
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät			-6,3				-6,3
Myytävissä olevat rahoitusvarat			1,1				1,1
Laaja tulos			-5,2		196,4	-0,2	190,9
Osingonjako					-203,2	-0,6	-203,8
Osakepalkitseminen					3,2		3,2
Omien ja uusien osakkeiden luovutus		6,0		35,3	-1,3		40,0
Omien osakkeiden mitätöinti		39,9			-39,9		0,0
Määräysvallan hankinta tytäryrityksessä						23,2	23,2
Tytäryritysomistuksen lisäys ilman määräysvallan muutosta					-15,9	-23,2	-39,1
Toteutetut osakeoptiot				2,9			2,9
Oma pääoma 31.12.2013	83,0	-148,2	381,2	90,9	453,4	1,9	862,2

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2012 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

• 1.1.2013 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:
• Muutettu IAS 19 Työsuhde-etuudet
• Muutettu IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen
• IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen
• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet standardin käyttöönoton myötä vakuutusmatemattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi laajaan tulokseen. Käyttöönoton johdosta konsernin oma pääoma 31.12.2012 aleni 6,5 miljoonaa euroa ja vastaavasti työsuhde-etuuksiin liittyvä nettovelka kasvoi 5,9 miljoonaa euroa. Konsernin laajan tuloslaskelman voitto vuonna 2012 pieneni 4,5 miljoonaa euroa. Vertailutiedot vuodelta 2012 on oikaistu uudistetun standardin mukaisesti.

1. Tiedot segmenteittäin

10-12/2013	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	243,8	157,4		401,2
Käyttökate	73,4	48,2		121,6
Poistot	-28,7	-24,2		-52,9
Liikevoitto	44,7	24,1		68,7
Rahoitustuotot			2,2	2,2
Rahoituskulut			-10,8	-10,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				60,0
Investoinnit	48,2	41,6		89,9
10-12/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	247,4	148,4		395,8
Käyttökate	76,5	47,4		123,9
Poistot	-28,3	-21,6		-50,0
Liikevoitto	48,2	25,8		73,9
Rahoitustuotot			2,3	2,3
Rahoituskulut			-12,4	-12,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				63,9

1-12/2013	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	949,1	598,3		1 547,4
Käyttökate	295,2	195,5		490,7
Poistot	-117,6	-92,5		-210,1
Liikevoitto	177,6	103,0		280,6
Rahoitustuotot			10,3	10,3
Rahoituskulut			-36,2	-36,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				254,6
Investoinnit	132,4	107,7		240,1
1-12/2012	Henkilö- asiakkaat	Yritys- asiakkaat	Kohdista-	Konserni yhteensä
milj.euroa Liikevaihto	962,4	591,1	mattomat	1 553,4
Käyttökate	307,0	194,1		501,1
Poistot	-115,0	-87,1		-202,1
Liikevoitto	191,9	107,0		298,9
Rahoitustuotot			9,4	9,4
Rahoituskulut			-39,5	-39,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				268,9
Investoinnit	113,6	79,9		193,4

2. Muut vuokrasopimukset

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	28,8	30,2
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	37,0	38,0
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	6,9	7,0
Yhteensä	72,7	75,3

3. Ehdolliset velat

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	14,5	4,8
Pantatut arvopaperit	2,9
Talletukset	0,8	0,9
Takaukset	1,1
Osakkuusyritysten puolesta annetut vakuudet
Muut	0,0
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,6	0,5
Muut	0,0
Yhteensä	20,0	6,2
Muut sopimusvelvoitteet
Takaisinostovastuut	0,1	0,0
Remburssivastuu	0,1
4. Johdannaissopimukset
	31.12.	31.12.
milj. euroa	2013	2012
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Nimellisarvo	154,5	150,0

Tunnusluvut

	1-12	1-12
milj. euroa	2013	2012
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,40	5,37
Korollinen nettovelka	971,2	838,6
Gearing	112,6 %	99,3 %
Omavaraisuusaste	37,3 %	42,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	15,3 %	17,4 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	240,1	193,4
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	2,9	3,1
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	15,5 %	12,5 %
Sijoitukset osakkeisiin	149,7	0,0
Henkilöstö keskimäärin	4 320	3 973

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Tammi-maaliskuun 2014 osavuosikatsaus	24.4.2014
Tammi-kesäkuun 2014 osavuosikatsaus	16.7.2014
Tammi-syyskuun 2014 osavuosikatsaus	17.10.2014

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: communications@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi