Elisa Oyj

Earnings Release • Apr 24, 2014

Osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2014

24.4.2014

ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUSTIEDOTE 24.4.2014 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUU 2014

Ensimmäinen neljännes 2014

• Liikevaihto oli 382 miljoonaa euroa (361)
• Käyttökate oli 126 miljoonaa euroa (109)
• Liikevoitto oli 72 miljoonaa euroa (59)
• Tulos ennen veroja oli 64 miljoonaa euroa (53)
• Osakekohtainen tulos oli 0,32 euroa (0,26)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 39 miljoonaa euroa (37)
• Matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 15,8 euroa (16,0 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiililiittymien vaihtuvuus oli 17,2 prosenttia (17,6 prosenttia edellisellä neljänneksellä)
• Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi 21 400 liittymällä
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä vuosineljänneksestä 1 800 kappaleella
• Nettovelan suhde käyttökatteeseen oli 1,8 (2,0 vuoden 2013 lopussa) ja velkaantumisaste 102 prosenttia (113 prosenttia vuoden 2013 lopussa)

Keskeiset tunnusluvut

	Ensimmäinen neljännes	Koko vuosi
Milj. euroa	2014	2013 1)	2013 1)
Liikevaihto	382	361	1 547
Käyttökate	126	109	491
Liikevoitto	72	59	281
Tulos ennen veroja	64	53	255
Osakekohtainen tulos, euroa	0,32	0,26	1,25
Investoinnit käyttöomaisuuteen	48	47	240

1) Ilman kertaluonteisia eriä: Q1 2013 käyttökate 111 milj. euroa, liikevoitto 61 milj. euroa, tulos ennen veroja 55 milj. euroa ja EPS 0,26 euroa. 2013 käyttökate 508 milj. euroa, liikevoitto 298 milj. euroa, tulos ennen veroja 272 milj. euroa ja EPS 1,33 euroa.

Rahoitusasema ja kassavirta

Milj. euroa	31.3.2014	31.3.2013	31.12.2013
Nettovelka	933	807	971
Nettovelka/käyttökate1)	1,8	1,7	2,0
Velkaantumisaste (gearing), %	101,9	118,4	112,6
Omavaraisuusaste, %	41,1	33,3	37,3

	Ensimmäinen neljännes		Koko vuosi
Milj. euroa	2014 2013		2013
Kassavirta
investointien jälkeen	39	37	84

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa www.elisa.fi/sijoittajat (Elisa Operational Data.xls).

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Elisan liikevaihto ja tulos kasvoivat viime vuodesta

Yleisen taloudellisen tilanteen epävarmuus näkyi edelleen yritysten ja kuluttajien käyttäytymisessä. Tässä haastavassa ensimmäisen vuosineljänneksen toimintaympäristössä Elisan menestys on ollut vahva. Ensimmäisellä neljänneksellä tulos ja liikevaihto kasvoivat verrattuna viime vuoteen. Uusien palveluiden kysyntä ja älypuhelinmarkkinan kasvu jatkuivat yhä voimakkaana. Älypuhelinten osuus kokonaismyynnistä oli 86 prosenttia.

Mobiililiittymäkanta kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä yli 21 000 liittymällä. Mobiililaajakaistaliittymien uusmyynnistä 4G:n osuus on noin kolmannes ja määrä kasvaa tasaisesti. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä laski noin 1 800 liittymällä. Mobiilidatapalveluiden käyttö kasvoi samaan aikaan älypuhelinten, nettitikkujen ja reitittimien kysynnän myötä sekä kuluttajien että yritysasiakkaiden keskuudessa.

Elisa toi kuluttajille Pilvilinnan, joka on valokuville, videoille ja muille tiedostoille tarkoitettu tallennuspaikka pilvipalveluna. Palvelun tiedostot on tallennettu Suomessa ja se tukee kaikkia yleisiä käyttöjärjestelmiä. Lähimaksaminen yleistyy kuluttajien keskuudessa uusien maksupaikkojen lisääntyessä. Lidl ja R-kioski ovat jo ottaneet lähimaksamisen käyttöön, Siwat ja Valintalot seuraavat perässä huhtikuun aikana. Maksupaikkoja on nyt yhteensä noin 3 000. Elisa Lompakko -palvelun avulla maksupaikoissa ostoksia voi maksaa vaivattomasti.

Elisa on tehnyt yhteistyötä julkishallinnon kanssa sektorin tuottavuutta parantavissa hankkeissa. Yhdessä Turun kaupungin kanssa löysimme yhteensä kymmenien miljoonien eurojen säästöpotentiaalin palveluntuotantomallien ja toimintatapojen uudistuksilla. Keskeiset löydökset kohdistuivat etäasiointiin, asiakaspalveluun ja tilatehokkuuteen. Konkreettisena toimenpiteenä toteutimme yhdessä Kelan kanssa pilotin, jossa kokeiltiin tulkin käyttöä etäpalveluna kuvayhteyden avulla suoraan asiakkaan kotiin.

Avasimme vuoden alussa ensimmäisenä Suomessa 4G LTE 800 MHz -taajuudet asiakkaillemme. Uusien taajuuksien käyttöönotto tarkoittaa asiakkaille entistä laajempaa peittoa nopeille 4Gmobiilidatapalveluille sekä parempaa sisäpeittoa. Tänä päivänä 4G-peitto kattaa jo 89 prosenttia suomalaisista. Tällä kehityksellä palvelumme ylittävät selvästi parhaan kansainvälisen yleispalveluvelvoitteen tason.

Jatkamme määrätietoisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edistävien toimenpiteiden toteuttamista. Tuottavuuden parantaminen, uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin."

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUU 2014

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut vuoden ensimmäisellä neljänneksellä tiukka, mutta hieman helpompi kuin vastaavana aikana 2013, jolloin kilpailu oli poikkeuksellisen tiukkaa. Matkaviestinnän liittymäkannan ja datapalvelujen käytön myönteinen kehitys on jatkunut. Älypuhelinmarkkina kasvaa nopeasti. Noin 86 prosenttia myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Mobiilimarkkinoiden kasvua on vauhdittanut myös 4G-nopeuksien entistä laajempi saatavuus. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö ovat vähentymässä.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (esim. videoneuvottelupalvelujen), ITulkoistuspalveluiden ja IPTV-viihdepalvelujen markkinoiden myönteinen kehitys on jatkunut. Myös muiden kuluttajille suunnattujen uusien verkkopalvelujen kysyntä kasvaa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

		Ensimmäinen neljännes
Milj. euroa	2014	2013 1)	2013 1)
Liikevaihto	382	361	1 547
Käyttökate	126	109	491
Käyttökate-%	33,0	30,1	31,7
Liikevoitto	72	59	281
Liikevoitto-%	18,8	16,4	18,1
Oman pääoman tuottoprosentti 2)	26,0	25,5	22,9

Liikevaihto ja tulos

1) Ilman kertaluonteisia eriä: Q1 2013 käyttökate 111 milj. euroa, käyttökateprosentti 30,6, liikevoitto 61 milj. euroa ja liikevoittoprosentti 16,9. 2013 käyttökate 508 milj. euroa, käyttökateprosentti 32,8, liikevoitto 298 milj. euroa ja

liikevoittoprosentti 19,3. 2) Rullaava 12 kuukauden voitto ennen raportointipäivää

Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia edellisvuodesta. Liikevaihtoa kasvattivat PPO:n hankinta, yritysasiakkaiden ICT-palvelut kuten IT-ulkoistukset ja videoneuvottelut, ja henkilöasiakkaiden verkkopalvelut kuten Elisa Viihde IPTV-palvelu, sekä matkaviestintäpalvelut.

Käyttökate koheni 16 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa PPO:n hankinnan ja tuottavuusparannusten ansiosta.

Rahoitustuotot ja -kulut kasvoivat -8 miljoonaan euroon (-6) pääasiassa suurempien nettovelkojen vuoksi. Rahoituskulut sisältävät 1 miljoonan euron alaskirjauksen BCC Finland Oy:n myynnistä. Tuloslaskelman tuloverot olivat -13 miljoonaa euroa (-13). Elisan tulos verojen jälkeen oli 51 miljoonaa euroa (40). Konsernin tulos osaketta kohti oli 0,32 euroa (0,26).

Rahoitusasema

Milj. euroa	31.3.2014	31.3.2013	31.12.2013
Nettovelka	933	807	971
Nettovelka/käyttökate1)	1,8	1,7	2,0
Velkaantumisaste (gearing), %	101,9	118,4	112,6
Omavaraisuusaste, %	41,1	33,3
			37,3
		Ensimmäinen neljännes

Milj. euroa 2014 2013 2013

Kassavirta investointien jälkeen 39 37 84 1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvällä tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä ensimmäisen neljänneksen lopussa oli 359 miljoonaa euroa. Ensimmäisen neljänneksen lopussa nettovelka oli 933 miljoonaa euroa.

Kassavirta investointien jälkeen oli 39 miljoonaa euroa (37). Suurempi käyttökate, pienemmät osakeinvestoinnit ja alhaisemmat maksetut verot vahvistivat kassavirtaa. Nettokäyttöpääoman negatiivinen muutos (alhaisemmat ostovelat) ja suuremmat investoinnit vuorostaan heikensivät kassavirtaa.

Konsernirakenteen muutokset

Konsernirakenteessa ei tapahtunut olennaisia muutoksia ensimmäisellä neljänneksellä.

Henkilöasiakkaat

		Ensimmäinen neljännes
Milj. euroa	2014	2013 1)	2013 1)
Liikevaihto	233	220	949
Käyttökate	76	63	295
Käyttökate-%	32,7	28,6	31,1
Liikevoitto	46	34	178
Käyttöomaisuusinvestoinnit	25	27	132

1) Ilman kertaluonteisia eriä: Q1 2013 käyttökate 64 milj. euroa, käyttökateprosentti 28,9 ja liikevoitto 35 milj. euroa. 2013 käyttökate 304 milj. euroa, käyttökateprosentti 32,1 ja liikevoitto 187 milj. euroa.

Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia pääasiassa PPO:n hankinnan sekä matkaviestintä- ja verkkopalveluiden ansiosta. Kiinteän verkon käytön ja laitemyynnin väheneminen pienensi liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 21 prosenttia pääasiassa PPO:n hankinnan ja tuottavuusparannusten ansiosta.

Yritysasiakkaat

	Ensimmäinen neljännes	Koko vuosi
Milj. euroa	2014	1) 2013	1) 2013
Liikevaihto	149	142	598
Käyttökate	50	46	195
Käyttökate-%	33,4	32,4	32,7
Liikevoitto	27	25	103
Käyttöomaisuusinvestoinnit	23	20	108

1) Ilman kertaluonteisia eriä: Q1 2013 käyttökate 47 milj. euroa, käyttökateprosentti 33,3 ja liikevoitto 26 milj. euroa. 2013 käyttökate 204 milj. euroa, käyttökateprosentti 34,1 ja liikevoitto 111 milj. euroa.

Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat PPO:n hankinta ja ICT-palveluiden kasvu. Liikevaihtoa pienensivät perinteisten kiinteiden televiestintäpalveluiden käytön ja liittymämäärien väheneminen sekä roaming-palveluiden alhaisemmat yksikköhinnat ja vähentynyt käyttö.

Käyttökate kasvoi 9 prosenttia pääasiassa PPO:n hankinnan ja tuottavuusparannusten ansiosta.

Henkilöstö

Tammi–maaliskuussa Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 4 181 (4 080). Työsuhdeetuuksista aiheutuvat kulut olivat 65 miljoonaa euroa (64). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	31.3.2014	31.3.2013	31.12.2013
Henkilöasiakkaat	2	2	2
	365	514	424
Yritysasiakkaat	1	1	1
	759	651	793
Yhteensä	4	4	4
	124	165	217

Henkilökunnan määrän väheneminen johtui pääasiassa ulkoistuksista ja henkilöstön vähennyksistä. Henkilökunnan määrää lisäsivät PPO:n hankinta vuonna 2013 ja yritysasiakkaiden ICT-palveluiden kasvu.

Investoinnit

		Ensimmäinen neljännes	Koko vuosi
Milj. euroa	2014 2013		2013
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	48	47	240 1)
– Henkilöasiakkaat	25	27	132
– Yritysasiakkaat	23	20	108
Osakkeet	0	6	150
Yhteensä	48	53	390

1) Koko vuoden 2013 käyttöomaisuusinvestoinnit sisältävät 38 miljoonaa euroa 4G-lisenssimaksuja.

Tärkeimmät investoinnit liittyivät 3G-verkon ja 4G/LTE-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko-ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
Milj. euroa	Enimmäismäärä	31.3.2014
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Yritystodistusohjelma ¹)	250	152
EMTN-ohjelma ²)	1 000	600

1) Ohjelma ei ole komittoitu.

2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Positiivinen

Standard & Poor's vahvisti Elisan BBB-luokituksen ja nosti näkymät positiivisiksi 17.2.2014.

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

		Ensimmäinen neljännes
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	2014	2013	2013
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	32,6	40,1	128,1
Vaihto, miljoonaa euroa	649,7	626,2	2 068,4
% osakkeista	19,5	24,1	76,6
Osakkeet ja markkina-arvot	31.3.2014	31.3.2013	31.12.2013
Osakkeita, kpl	167 335 073	167 174 182	167 335 073
Omat osakkeet	7 986 043	10 288 562	7 986 043
Ulkona olevat osakkeet	159 349 030	156 885 620	159 349 030
Päätöskurssi, euroa	20,89	14,49	19,26
Osakekannan markkina-arvo,
miljoonaa euroa	3 329	2 273	3 069
Omien osakkeiden rahasto, %	4,77	6,15	4,77

Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Fidessa Fragmentation -raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli ensimmäisellä neljänneksellä noin 92 prosenttia (89) Nasdaq OMX Helsingin volyymista. Kaikkien markkinapaikkojen yhteisvolyymi on noin 37 (45) prosenttia ulkona olevista osakkeista.

Osakkeita	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat
			osakkeet
Osakkeet 31.12.2013	167	7	159
	335	986	349
	073	043	030
Osakkeet 31.3.2014	167	7	159
	335	986	349
	073	043	030

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Kuluttaja-asiamiehen hakemuksesta markkinaoikeus kielsi uhkasakon uhalla Elisaa käyttämästä kuluttajien matkapuhelinliittymiä koskevissa sopimuksissa sopimusehtoa, jonka mukaan paperilaskusta veloitetaan erillinen 1,90 euron tai sitä suurempi maksu. Markkinaoikeus ei kieltänyt maksullisia paperilaskuja kokonaan. Elisa on hakenut valituslupaa korkeimmalta oikeudelta.

Luettelotietojen julkaisemista koskevassa asiassa Visual Data Oy on vaatinut Elisalta ja useilta muilta puhelinyhtiöiltä yhteisvastuullisesti vahingonkorvausta mm. kilpailulain perusteella. Vaatimus on 3,5 miljoonaa euroa lisättynä koroilla ja oikeudenkäyntikuluilla. Vuonna 2004 alkanut prosessi jatkuu nyt käräjäoikeudessa.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko-ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2013 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Elisa maksoi varsinaisen yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti 15.4.2014 osinkoa 1,30 euroa osaketta kohti, yhteensä 207 miljoonaa euroa.

Elisa myi 8.4.2014 BCC Finland Oy:n Atea Finland Oy:lle. BCC tarjoaa IT-laitteistoja, -ohjelmistoja ja -palveluratkaisuja, ja se oli osa PPO-konsernia.

Elisan varsinainen yhtiökokous 2014

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 2.4.2014, että vuoden 2013 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella jaetaan osinkoa 1,30 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 15.4.2014.

Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2013 tilinpäätöksen. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2013.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän (7). Raimo Lind, Leena Niemistö, Eira Palin-Lehtinen, Jaakko Uotila ja Mika Vehviläinen valittiin uudestaan hallituksen jäseniksi, ja Petteri Koponen ja Seija Turunen valittiin hallituksen uusiksi jäseniksi.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Esa Kailiala, KHT.

Hallituksen valtuutukset

Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2015 saakka.

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, oikeudesta luovuttaa omia osakkeita ja/tai myöntää osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle enintään 15 miljoonaa yrityksen osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2016 saakka.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2014

Suomen makrotalousympäristön odotetaan yhä olevan heikon vuonna 2014. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu myös haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman parempi kuin vuonna 2013. Mobiilidatan, ICT-palvelujen ja uusien verkkopalvelujen sekä tehtyjen yritysostojen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Konsernin kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen odotetaan olevan vuoden 2013 tasolla tai hieman parempi. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät.

Elisa jatkaa kustannustehokkuustoimiaan esimerkiksi virtaviivaistamalla tuotevalikoimaansa sekä IT-järjestelmiään ja -operaatioitaan. Tämän lisäksi asiakaspalvelun ja myynnin tehokkuutta lisätään sekä yleisiä hallintokuluja vähennetään.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän aikavälin kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä uusiin online-ja ICT-palveluihin.

HALLITUS

Konsernin tuloslaskelma

		1-3	1-3	1-12
milj. euroa	Liite	2014	2013	2013
Liikevaihto	1	382,3	361,3	1 547,4
Liiketoiminnan muut tuotot		1,0	0,4	4,0
Materiaalit ja palvelut		-150,0	-145,6	-619,9
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-65,2	-64,4	-270,0
Liiketoiminnan muut kulut		-41,9	-42,8	-170,8
	1
Käyttökate		126,2	108,8	490,7
Poistot		-54,1	-49,7	-210,1
Liikevoitto	1	72,0	59,1	280,6
Rahoitustuotot		1,9	2,6	10,3
Rahoituskulut		-10,2	-8,5	-36,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,0
Voitto ennen veroja		63,7	53,3	254,6
Tuloverot		-12,6	-13,2	-58,2
Tilikauden voitto		51,1	40,0	196,3
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		51,6	40,1	196,6
Määräysvallattomille omistajille		-0,5	0,0	-0,2
		51,1	40,0	196,3
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,32	0,26	1,25
Laimennettu		0,32	0,26	1,25
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		51 636	40 093	196 589
Laimennettu		51 636	40 093	196 589
Laaja konsernin tuloslaskelma
Tilikauden voitto		51,1	40,0	196,3
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Myytävissä olevat rahoitusvarat		0,7		1,1
Rahavirran suojaukset		-0,1
Muuntoerot		0,2	0,1	-0,2
		0,9	0,1	0,9
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät				-6,3
Laajan tuloslaskelman voitto		52,0	40,1	190,9
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		52,5 -0,5	40,1 0,0	191,2 -0,2
		52,0	40,1	190,9

Konsernin tase

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2014	2013
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	708,1	713,6
Liikearvo	831,7	832,4
Muut aineettomat hyödykkeet	141,2	143,3
Osuudet osakkuusyrityksissä	2,4	2,4
Myytävissä olevat rahoitusvarat	23,3	22,5
Laskennalliset verosaamiset	13,6	13,5
Muut saamiset	70,3	70,5
	1 790,5	1 798,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	55,7	55,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	325,1	327,3
Tuloverosaamiset	5,5	5,4
Rahavarat	58,9	137,8
	445,2	526,0
Varat yhteensä	2 235,7	2 324,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	913,7	860,3
Määräysvallattomien omistajien osuus	1,5	1,9
Oma pääoma yhteensä	915,1	862,2
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	19,6	21,0
Eläkevelvoitteet	13,5	13,8
Varaukset	2,6	2,4
Rahoitusvelat	824,5	829,7
Muut velat	35,4	35,6
	895,7	902,5
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	247,0	267,4
Tuloverovelat	1,4	0,3
Varaukset	9,2	12,6
Rahoitusvelat	167,3	279,3
	424,9	559,6
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 235,7	2 324,3

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2014	2013	2013
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	63,7	53,3	254,6
Oikaisut
Poistot	54,1	49,7	210,1
Muut oikaisut	1,6	5,7	17,8
	55,7	55,4	227,9
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys(-) / vähennys (+)	0,4	7,7	-13,5
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	1,5	1,3	6,4
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	-7,9	0,4	2,1
	-5,9	9,4	-4,9
Rahoituserät, netto	-11,7	-11,4	-24,6
Maksetut verot	-13,0	-14,8	-64,9
Liiketoiminnan nettorahavirta	88,8	91,9	388,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen (1	-49,8	-48,8	-212,5
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-0,8	-6,2	-93,1
Omaisuuden myynnit	0,8	0,0	1,5
Investointien nettorahavirta	-49,8	-55,0	-304,1
Rahavirta ennen rahoitusta	39,1	36,9	84,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0,1		300,1
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-167,0	-75,1	-82,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	50,1	83,0	1,5
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-1,2	-1,3	-4,8
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys		0,1	2,9
Omien osakkeiden luovutus			4,6
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta	0,0		-4,0
Maksetut osingot	0,0	0,0	-204,2
Rahoituksen nettorahavirta	-118,0	6,7	14,0
Rahavarojen muutos	-78,9	43,5	98,1
Rahavarat tilikauden alussa	137,8	39,8	39,8
Rahavarat tilikauden lopussa	58,9	83,3	137,8

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	omistajien	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot		rahasto voittovarat		osuus yhteensä
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	391,0	52,7	516,1	2,8	851,4
IAS 19R käyttöönotto			-4,5		-2,0		-6,5
Oma pääoma 1.1.2013	83,0	-194,1	386,4	52,7	514,2	2,8	844,9
Kauden tulos					40,1	0,0	40,0
Muuntoerot					0,1		0,1
Laaja tulos					40,1	0,0	40,1
Osingonjako					-204,0		-204,0
Osakepalkitseminen					0,8		0,8
Toteutetut osakeoptiot				0,1			0,1
Oma pääoma 31.3.2013	83,0	-194,1	386,4	52,8	351,0	2,8	681,9
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2014	83,0	-148,2	381,2	90,9	453,4	1,9	862,2
Kauden tulos					51,6	-0,5	51,1
Muuntoerot					0,2	0,0	0,2
Myytävissä olevat rahoitusvarat			0,7				0,7
Rahavirran suojaukset			-0,1				-0,1
Laaja tulos			0,7		51,8	-0,5	52,0
Osakepalkitseminen					1,0		1,0
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta					-0,1	0,1	0,0
Oma pääoma 31.3.2014	83,0	-148,2	381,9	90,9	506,1	1,5	915,1

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2013 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2014 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• IFRS 10 Konsernitilinpäätös
• IFRS 11 Yhteisjärjestelyt
• IFRS 12 Tilinpäätöksissä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä
• IAS 27 Erillistilinpäätös

• IAS 28 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset

1. Tiedot segmenteittäin

1-3/2014	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	233,3	148,9		382,3
Käyttökate	76,3	49,8		126,2
Poistot	-30,8	-23,3		-54,1
Liikevoitto	45,5	26,5		72,0
Rahoitustuotot			1,9	1,9
Rahoituskulut			-10,2	-10,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				63,7
Investoinnit	25,5	22,9		48,4
1-3/2013	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	219,8	141,5		361,3
Käyttökate	62,9	45,9		108,8
Poistot	-28,5	-21,2		-49,7
Liikevoitto	34,4	24,7		59,1
Rahoitustuotot			2,6	2,6
Rahoituskulut			-8,5	-8,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				53,3
Investoinnit	26,7	20,2		47,0
1-12/2013	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	949,1	598,3		1 547,4
Käyttökate	295,2	195,5		490,7
Poistot	-117,6	-92,5		-210,1
Liikevoitto	177,6	103,0		280,6
Rahoitustuotot			10,3	10,3
Rahoituskulut			-36,2	-36,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				254,6
Investoinnit	132,4	107,7		240,1
Varat	1 211,9	835,6	276,8	2 324,3

2. Muut vuokrasopimukset

Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2014	2013
Yhden vuoden kuluessa	28,4	28,8
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	33,4	37,0
Yli viiden vuoden kuluttua	6,6	6,9
	68,4	72,7

3. Ehdolliset velat

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2014	2013
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	13,8	14,5
Pantatut arvopaperit	0,1	2,9
Talletukset	0,9	0,8
Takaukset	1,1	1,1
Osakkuusyritysten puolesta annetut vakuudet
Muut	0,0	0,0
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,6	0,6
Muut	0,0	0,0
	16,5	20,0
Muut sopimusvelvoitteet
Takaisinostovastuut	0,1	0,1
Remburssivastuu	0,1	0,1
4. Johdannaissopimukset
	31.3.	31.12.
milj. euroa	2014	2013
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Koronvaihtosopimus	0,5	150,5
Valuutanvaihtosopimus	3,5	4,0
Sähköjohdannainen	3,0
	7,0	154,5
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Koronvaihtosopimus	0,0	0,1
Valuutanvaihtosopimus	0,0	0,0
Sähköjohdannainen	-0,1
	-0,2	0,0

1) 150,0 miljoonan euron koronvaihtosopimus päättyi joukkovelkakirjalainan erääntyessä 3.3.2014.

2) Elisa on siirtynyt vuoden 2014 aikana suojaamaan sähköostot johdannaisilla. Aiemmin yhtiö osti sähköä ennakkosopimuksin.

Tunnusluvut

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2014	2013	2013
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,73	4,33	5,40
Korollinen nettovelka	932,9	807,3	971,2
Gearing, %	101,9	118,4	112,6
Omavaraisuusaste, %	41,1	33,3	37,3
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	16,9	17,6	15,3
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	48,4	47,0	240,1
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	0,1	0,1	2,9
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta	12,7	13,0	15,5
Sijoitukset osakkeisiin	0,0	6,2	149,7
Henkilöstö keskimäärin	4 181	4 080	4 320

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Huhti-kesäkuun 2014 osavuosikatsaus	16.7.2014
Heinä-syyskuun 2014 osavuosikatsaus	17.10.2014

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: communications@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi