Elisa Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 16, 2015

Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2015

16.7.2015

ELISA OYJ OSAVUOSIKATSAUSTIEDOTE 16.7.2015 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2015

Toinen neljännes 2015

• Liikevaihto oli 390 miljoonaa euroa (384)
• Käyttökate oli 131 miljoonaa euroa (127) ja liikevoitto 79 miljoonaa euroa (73)
• Tulos ennen veroja oli 74 miljoonaa euroa (67)
• Osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (0,35)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 70 miljoonaa euroa (64)
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) kasvoi 15,7 euroon (15,3 ed. neljänneksellä)
• Mobiililiittymien vaihtuvuus laski 14,4 prosenttiin (17,7 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiilin liittymäkanta kasvoi 25 200 liittymällä neljänneksen aikana
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä neljänneksestä 5 500 liittymällä
• Nettovelka/käyttökate oli 2,0 (1,9 vuoden 2014 lopussa) ja velkaantumisaste 136 prosenttia (114 prosenttia vuoden 2014 lopussa)

Tammi–kesäkuu 2015

• Liikevaihto oli 771 miljoonaa euroa (766)
• Käyttökate oli 260 miljoonaa euroa (253) ja liikevoitto 155 miljoonaa euroa (145)
• Osakekohtainen tulos kasvoi 0,75 euroon (0,67)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 138 miljoonaa euroa (103)

Keskeiset tunnusluvut

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	390	384	771	766
Käyttökate	131	127	260	253
Liikevoitto	79	73	155	145
Tulos ennen veroja	74	67	145	131
Osakekohtainen tulos, euroa	0,38	0,35	0,75	0,67
Investoinnit käyttöomaisuuteen	49	52	100	101

Rahoitusasema ja kassavirta

Milj. euroa	30.6.2015	30.6.2014	31.12.2014
Nettovelka	1 075	1 075	1 001
Nettovelka/käyttökate1)	2,0	2,1	1,9
Velkaantumisaste (gearing), %	135,8	140,7	114,0
Omavaraisuusaste, %	35,1	34,4	39,4

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Kassavirta investointien jälkeen	70	64	138	103

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xls).

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

Mobiilipalvelujen kasvulla vahva tulos

Haasteellinen yleistaloudellinen tilanne on pysynyt ennallaan. Siitä huolimatta pystyimme vahvistamaan Elisan kilpailukykyä entisestään. Vuoden toisella neljänneksellä liikevaihto ja tulos kasvoivat viime vuoteen verrattuna. Tuloksen kasvua vauhdittivat mobiilidatan lisääntyvä kysyntä ja operatiivisen toiminnan tuottavuuden parantaminen.

Mobiililiittymämäärä lisääntyi neljänneksellä yli 25 000 liittymällä, kiinteän verkon laajakaistaliittymäkannan pienentyessä 5 500 liittymällä. 4G-liittymien kysyntä kasvoi voimakkaasti ja asiakkaat ovat valmiita maksamaan enemmän nopeampien datanopeuksien käytöstä. Elisan määrätietoinen 4G-verkon rakentaminen on edennyt ennätysnopeasti. Elisa on jo täyttänyt 800 MHz -huutokaupan yhteydessä asetetut toimilupaehdot hyvissä ajoin ennen vuodelle 2019 asetettua määräaikaa. Suomen kattavimman 4G-verkon piirissä asuu 97 % suomalaisista ja se ulottuu yli 290 paikkakunnalle. Uusilla taajuuksilla nopeita nettiyhteyksiä on rakennettu erityisesti haja-asutusalueille.

Elisa Viihde -tarjonta monipuolistui sekä viihde- että urheilusisällöillä. Jatkona merkittäville ja pitkäjänteisille panostuksillemme kotimaisiin elokuviin tuotamme Elisa Viihteen historian ensimmäisen oman alkuperäissarjan. Laajamittaista draamatuotantoa Downsiftaajat tähdittävät Suomen eturivin näyttelijät. Integroituna Elisa Viihteeseen Netflix on nyt Suomessa ensimmäistä kertaa osana IPTV-palvelua. Näytämme ensi syksystä alkaen kaikki Euroopassa pelattavat jalkapallon EM- ja MM-karsintaottelut.

Yrityksille lanseerasimme uuden Elisa Kassa -palvelun, mikä mahdollistaa kaupankäynnin ilman raskaita kassajärjestelmiä. Sen avulla on mahdollista saada käyttöön tehokas tuote- ja varastonhallinta. Uraauurtavassa kokeilussa itse mitattu data on nousemassa osaksi terveyspalveluja. Kansainvälisesti edistyksellisessä kokeilussa on otettu käyttöön digitaalisia mittareita, joiden tuottama tieto kytketään tiiviimmin terveyspalvelujen ja -järjestelmien hyödynnettäväksi. Perustimme Suomessa ainutlaatuisen testilaboratorion, jossa on mahdollista testata sovelluksia aidossa matkapuhelinverkossa jo ennen lanseerausta.

Huomioimme yritysvastuun kaikessa liiketoiminnassamme. Lisäksi panostamme tärkeisiin yhteiskunnallisiin hankkeisiin. Lahjoitimme yhdessä Nokian kanssa täydellisen sisätilakattavuuden tarjoavan matkapuhelinverkon vuonna 2017 valmistuvalle Uudelle Lastensairaalalle. Verkon rakentamisessa käytetään viimeisintä teknologiaa, joka mahdollistaa myös tulevaisuuden palveluiden käytön

Jatkamme määrätietoisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edistävien toimenpiteiden toteuttamista. Tuottavuuden parantaminen, uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin.

ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2015

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailutilanne on ollut vakaa mutta tiukka vuosineljänneksen aikana; siihen on sisältynyt joitakin tyypillisiä kampanjoita, ja kampanjoiden alennusjaksot ovat olleet melko pitkiä. Matkaviestinnän älypuhelinmarkkina on kasvanut ja datapalvelujen käytön myönteinen kehitys jatkunut. Noin 87 prosenttia myydyistä matkapuhelimista on ollut älypuhelimia. Matkaviestinmarkkinoiden kasvua on vauhdittanut myös uusien 4G-nopeuksien entistä laajempi kattavuus. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoilla on koskenut lähinnä kiinteistöliittymiä. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö ovat vähentymässä.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (videoneuvottelupalvelujen), IT-ulkoistamisen ja IPTVviihdepalvelujen markkinoiden myönteinen kehitys on jatkunut. Myös muiden kuluttajille suunnattujen uusien verkkopalvelujen kysyntä kasvaa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	390	384	771	766
Käyttökate	131	127	260	253
Käyttökate-%	33,6	33,1	33,8	33,1
Liikevoitto	79	73	155	145
Liikevoitto-%	20,2	19,0	20,1	18,9
Oman pääoman tuotto, % 1)	30,5	28,0	30,5	28,0

1) Rullaava 12 kuukauden voitto ennen raportointipäivää

Toinen neljännes 2015

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia edellisvuodesta. Matkaviestinpalvelujen, laitemyynnin ja Viron liiketoiminnan kasvu sekä uudet palvelut kummassakin asiakassegmentissä lisäsivät liikevaihtoa. Roaming- ja yhdysliikenneliikevaihdon aleneminen sekä Suomessa että Virossa, sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa segmenteissä heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 3 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä –6 miljoonaa euroa (–6). Tuloslaskelman tuloverot olivat –13 miljoonaa euroa (–13). Elisan nettotulos oli 60 miljoonaa euroa (54). Osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (0,35)

Tammi-kesäkuu 2015

Liikevaihto kasvoi yhden prosentin edellisvuodesta. Matkaviestinpalvelujen kasvu, kuluttajaasiakkaiden uudet palvelut ja laitemyynti lisäsivät liikevaihtoa. Joidenkin ydinliiketoimintaan kuulumattomien toimintojen myynti, roaming- ja yhdysliikenneliikevaihdon aleneminen sekä Suomessa että Virossa, sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa segmenteissä heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 3 prosenttia lähinnä tehostamistoimien ja liikevaihdon kasvun seurauksena.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä –11 miljoonaa euroa (–14) pääasiassa aiempaa matalamman korkotason vuoksi. Tuloslaskelman tuloverot olivat –26 miljoonaa euroa (– 25). Elisan nettotulos oli 119 miljoonaa euroa (105). Osakekohtainen tulos kasvoi 0,75 euroon (0,67)

Rahoitusasema

Milj. euroa	30.6.2015	30.6.2014	31.12.2014
Nettovelka	1 075	1 075	1 001
Nettovelka/käyttökate1)	2,0	2,1	1,9
Velkaantumisaste (gearing), %	135,8	140,7	114,0
Omavaraisuusaste, %	35,1	34,4	39,4

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Kassavirta investointien jälkeen	70	64	138	103

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Toinen neljännes

Kassavirta investointien jälkeen kasvoi 9 prosenttia 70 miljoonaan euroon lähinnä parantuneen positiivisen nettokäyttöpääoman muutoksen ja paremman tuloksen vuoksi.

Tammi-kesäkuu 2015

Kassavirta investointien jälkeen kasvoi 34 prosenttia 138 miljoonaan euroon lähinnä parantuneen positiivisen nettokäyttöpääoman muutoksen ja paremman tuloksen vuoksi.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvällä tasolla. Nettovelka oli 1 075 miljoonaa euroa. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuosineljänneksen lopussa oli 270 miljoonaa euroa.

Konsernirakenteen muutokset

Elisa teki Anvian kaikille osakkeenomistajille osakkeiden ostotarjouksen hintaan 2 000 euroa osakkeelta 15.4.–26.6.2015 Elisan omistus Anviassa nousi 32,5 prosenttiin laskettuna ilman Anvian omia osakkeita koskevaa kiistanalaista liiketointa.

Kuluttaja-asiakkaat

		Toinen neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	243	239	478	473
Käyttökate	86	80	168	156
Käyttökate-%	35,5	33,2	35,2	33,0
Liikevoitto	57	49	110	94
Käyttöomaisuusinvestoinnit	27	28	57	53

Toinen neljännes

Liikevaihto kasvoi yhden prosentin. Matkaviestinpalvelujen ja laitemyynnin kasvu sekä uudet palvelut lisäsivät liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä roaming- ja yhdysliikenneliikevaihdon aleneminen sekä Suomessa että Virossa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 9 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Tammi-kesäkuu 2015

Liikevaihto kasvoi yhden prosentin pääasiassa matkaviestinpalvelujen ja laitemyynnin kasvun sekä uusien palvelujen vuoksi. Perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä roaming- ja yhdysliikenneliikevaihdon aleneminen sekä Suomessa että Virossa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 8 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Yritysasiakkaat

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	147	144	292	293
Käyttökate	45	47	92	97
Käyttökate-%	30,5	32,9	31,5	33,2
Liikevoitto	22	24	45	51
Käyttöomaisuusinvestoinnit	21	24	44	47

Toinen neljännes

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia. Matkaviestinpalvelujen, ICT-palvelujen ja laitemyynnin kasvu paransi liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä yhdysliikenne- ja roaming-tuottojen aleneminen sekä Suomessa että Virossa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate laski 5 prosenttia lähinnä katteeltaan alhaisten laitteiden myynnin suuremman osuuden ja joidenkin kausiluonteisten vaikutusten vuoksi.

Tammi-kesäkuu 2015

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Matkaviestintäpalvelujen ja ICT-palvelujen kasvu sekä laitemyynti lisäsivät liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä yhdysliikenne- ja roaming-tuottojen aleneminen sekä Suomessa että Virossa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate laski 5 prosenttia lähinnä katteeltaan alhaisten laitteiden myynnin suuremman osuuden ja joidenkin kausiluonteisten vaikutusten vuoksi.

Henkilöstö

Tammi-kesäkuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 4 131 (4 154). Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 136 miljoonaa euroa (129). Toisella neljänneksellä työsuhdeetuuksista aiheutuneet kulut olivat 69 miljoonaa euroa (63). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	30.6.2015	30.6.2014	31.12.2014
Kuluttaja-asiakkaat	2 381	2 351	2 338
Yritysasiakkaat	1 789	1 742	1 751
Yhteensä	4 170	4 093	4 089

Investoinnit

	Toinen neljännes			Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	49	52	100	101
– Henkilöasiakkaat	27	28	57	53
– Yritysasiakkaat	21	24	44	47
Osakkeet	13	0	14	0
Yhteensä	62	52	114	101

Pääasialliset investoinnit liittyivät 4G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkkoihin ja IT-investointeihin. Sijoitukset osakkeisiin liittyvät pääosin Anvian osakkeiden hankintaan.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
Milj. euroa	Enimmäismäärä	30.6.2015
Komittoidut luottolimiitit	300	90
Yritystodistusohjelma ¹)	250	218,5
EMTN-ohjelma ²)	1 000	600
1) Ohjelma ei ole komittoitu

2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat vain Nasdaq Helsingin kaupankäyntiin.

	Toinen neljännes			Vuoden alusta
Osakkeiden pörssivaihdon kehi	2015	2014		2014
tys
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	31,0	26,5	59,3	59,1
Vaihto, miljoonaa euroa	828,7	567,0	1 511,2	1 216,7
% osakkeista	19	16	35	35
Osakkeet ja markkina-arvot	30.6.2015		30.6.2014	31.12.2014
Osakkeita, kpl	167 335 073	167 335 073		167 335 073
Omat osakkeet	7 852 846		7 986 043	7 986 043
Ulkona olevat osakkeet	159 482 227	159 349 030		159 349 030
Päätöskurssi, euroa	28,43		22,34	22,61
Osakekannan markkina-arvo, mil
joonaa euroa	4 757		3 738	3 783
Omien osakkeiden rahasto, %	4,69		4,77	4,77

Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Fidessa Fragmentation -raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli ensimmäisellä neljänneksellä noin 154 prosenttia (126) Nasdaq Helsingin volyymista. Kaikkien markkinapaikkojen yhteisvolyymi on noin 47 (36) prosenttia ulkona olevista osakkeista.

Osakkeita	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat osakkeet
Osakkeet 31.12.2014
Osakepalkkiojärjestelmä	167 335 073	7 986 043	159 349 030
4.2.20151)		–133 197
Osakkeet 31.3.2014	167 335 073	7 852 846	159 482 227

1) Pörssitiedote 5.2.2015

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Suomen Kilpailu- ja kuluttajavirasto hyväksyi 8.4.2015 Suomen kilpailulain mukaisesti liiketoimen, jonka mukaan Elisa saa määräysvallan Anviassa.

Elisalla ja Anvialla on erimielisyys Anvian omien osakkeiden omistusjärjestelystä ja käytöstä Anvian varsinaisessa yhtiökokouksessa 20.5.2015. Elisa vaatii mainitun järjestelyn vahvistamista pätemättömäksi. Anvian omistamat yhtiöt ovat puolestaan nostaneet moitekanteen yhtiökokouksessa tehtyjen päätösten muuttamiseksi tai kumoamiseksi. Asioiden käsittely oikeusasteissa on kesken.

Huhtikuussa 2015 Viestintävirasto julkaisi päätökset kupari- ja kuitutilaajayhteyksien hintatasoista. Päätösten mukaisesti Elisan ja muiden merkittävien kiinteän verkon operaattorien on sovellettava 10,70 euron enimmäiskuukausivuokria kuparitilaajayhteyksien osalta ja 75,50 euron enimmäiskuukausivuokria kuitutilaajayhteyksien osalta. Elisa ja jotkin muut kiinteän verkon operaattorit ovat valittaneet päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen. Korkein hallinto-oikeus antoi 6.7.2015 väliaikaiset päätökset, joissa se keskeytti Viestintäviraston päätösten toimeenpanon, kunnes valitukset on ratkaistu korkeimmassa hallinto-oikeudessa tai kunnes toisin määrätään.

Kesäkuussa Euroopan komissio, parlamentti ja neuvosto ovat sopineet tulevista roamingia koskevista muutoksista ja verkkoneutraliteettia koskevan asetuksen sisällöstä.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2014 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Varsinainen yhtiökokous 2015 ja hallituksen järjestäytymiskokous

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 26.3.2015 hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2014 perusteella jaetaan osinkoa 1,32 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 8.4.2015.

Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2014.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Hallitukseen valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi nykyisistä jäsenistä uudelleen Raimo Lind, Petteri Koponen, Leena Niemistö, Seija Turunen, Jaakko Uotila ja Mika Vehviläinen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Esa Kailiala.

Elisan varsinaisessa yhtiökokouksessa valittu hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Raimo Lindin ja varapuheenjohtajaksi Mika Vehviläisen. Hallituksen kompensaatio- ja nimitysvaliokuntaan nimitettiin Raimo Lind (pj), Leena Niemistö ja Mika Vehviläinen sekä tarkastusvaliokuntaan Seija Turunen (pj), Petteri Koponen ja Jaakko Uotila.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärää on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2016 saakka.

Edellisen vuoden yhtiökokouksessa, 2.4.2014 yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakeannista, oikeudesta luovuttaa omia osakkeita ja/tai myöntää osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle enintään 15 miljoonaa yrityksen osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2016 saakka.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut oleellisia tapahtumia.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2015

Suomen makrotalousympäristön odotetaan yhä olevan heikon vuonna 2015. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu myös haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Mobiilidatan, ICT-palvelujen ja uusien verkkopalvelujen sekä tehtyjen yritysostojen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Konsernin kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen odotetaan olevan samalla tasolla kuin vuonna 2014. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät.

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitään esimerkiksi virtaviivaistamalla tuotevalikoimaansa sekä IT-järjestelmiään ja -operaatioitaan. Tämän lisäksi asiakaspalvelun ja myynnin tehokkuutta lisätään sekä yleisiä hallintokuluja vähennetään.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän aikavälin kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä uusiin online- ja ICT-palveluihin.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

Konsernin tuloslaskelma

		4-6	4-6	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	Liite	2015	2014	2015	2014	2014
Liikevaihto	1	390,0	383,5	770,6	765,8	1 535,2
Liiketoiminnan muut tuotot		0,6	4,2	1,1	5,2	8,2
Materiaalit ja palvelut		-147,3	-153,1	-291,7	-303,1	-606,1
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-69,1	-63,5	-136,0	-128,7	-247,7
Liiketoiminnan muut kulut		-42,9	-44,2	-83,8	-86,1	-170,0
Käyttökate	1	131,2	127,0	260,3	253,1	519,7
Poistot		-52,5	-54,1	-105,5	-108,2	-214,7
Liikevoitto	1	78,7	72,9	154,8	144,9	305,0
Rahoitustuotot		1,1	1,2	2,3	3,2	4,7
Rahoituskulut		-6,9	-7,2	-13,6	-17,5	-31,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		1,0	0,2	1,7	0,2	-0,1
Voitto ennen veroja		74,0	67,0	145,1	130,8	277,7
Tuloverot		-13,5	-12,9	-25,8	-25,5	-54,7
Tilikauden voitto		60,5	54,2	119,4	105,3	222,9

Tilikauden voiton jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille	60,4	55,0	119,2	106,7	224,9
Määräysvallattomille omistajille	0,1	-0,9	0,2	-1,4	-1,9
	60,5	54,2	119,4	105,3	222,9
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton	0,38	0,35	0,75	0,67	1,41
Laimennettu	0,38	0,35	0,75	0,67	1,41
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton	159 482	159 349	159 456	159 349	159 349
Laimennettu	159 482	159 349	159 456	159 349	159 349

Laaja konsernin tuloslaskelma

Tilikauden voitto	60,5	54,2	119,4	105,3	222,9
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Myytävissä olevat rahoitusvarat	4,1	1,3	4,0	2,0	7,3
Rahavirran suojaukset	-0,2	0,1	-0,4	0,0	-0,1
Muuntoerot	0,0	0,1	0,0	0,3	0,2
	3,9	1,5	3,5	2,3	7,3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät					-3,6
Laajan tuloslaskelman voitto	64,4	55,6	122,9	107,6	226,7
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	64,3	56,5	122,7	109,0	228,6
Määräysvallattomille omistajille	0,1	-0,9	0,2	-1,4	-1,9
	64,4	55,6	122,9	107,6	226,7

Konsernin tase

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	687,1	692,0
Liikearvo	834,7	831,5
Muut aineettomat hyödykkeet	136,7	137,0
Osuudet osakkuusyrityksissä	61,3	48,8
Myytävissä olevat rahoitusvarat	24,4	20,4
Laskennalliset verosaamiset	15,5	13,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	72,2	72,4
	1 831,9	1 815,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	49,1	53,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	319,9	330,4
Tuloverosaamiset	0,2	2,9
Rahavarat	60,4	41,3
	429,5	427,8
Varat yhteensä	2 261,4	2 243,4
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	791,1	878,0
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,3	0,6
Oma pääoma yhteensä	791,4	878,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	19,4	21,0
Eläkevelvoitteet	18,3	18,2
Varaukset	3,4	3,1
Rahoitusvelat	811,3	818,0
Muut velat	29,9	28,2
	882,3	888,5
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	256,4	246,0
Tuloverovelat	4,5	1,7
Varaukset	2,9	3,8
Rahoitusvelat	323,9	224,9
	587,7	476,3
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 261,4	2 243,4

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2015	2014	2014
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	145,1	130,8	277,7
Oikaisut
Poistot	105,5	108,2	214,7
Muut oikaisut	9,0	5,0	14,5
	114,6	113,2	229,2
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	10,1	-13,6	-4,8
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	3,0	2,0	-1,6
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	8,9	4,5	-14,1
	22,0	-7,0	-20,5
Rahoituserät, netto	-10,9	-13,8	-24,2
Maksetut verot	-23,6	-24,2	-50,1
Liiketoiminnan nettorahavirta	247,1	198,9	412,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-99,8	-101,2	-197,8
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-9,5	-2,0	-38,7
Lainasaamisten takaisinmaksut	0,1	0,3	0,3
Omaisuuden myynnit	0,1	7,4	9,2
Investointien nettorahavirta	-109,1	-95,6	-227,0
Rahavirta ennen rahoitusta	138,0	103,4	185,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot		0,1	0,1
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-5,4	-167,0	-172,7
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	98,5	185,0	108,1
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-2,4	-2,3	-4,6
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta		0,0	-5,6
Maksetut osingot	-209,7	-206,3	-206,7
Rahoituksen nettorahavirta	-118,9	-190,5	-281,5
Rahavarojen muutos	19,1	-87,1	-96,4
Rahavarat tilikauden alussa	41,3	137,8	137,8
Rahavarat tilikauden lopussa	60,4	50,7	41,3

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	omistajien	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot	rahasto	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2014	83,0	-148,2	381,2	90,9	453,4	1,9	862,2
Kauden tulos					106,7	-1,4	105,3
Muuntoerot					0,3		0,3
Myytävissä olevat rahoitusvarat			2,0				2,0
Rahavirran suojaukset			0,0				0,0
Laaja tulos			2,0		107,0	-1,4	107,6
Osingonjako					-207,2	-0,3	-207,5
Osakepalkitseminen					1,9		1,9
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta					-0,1	0,1	0,0
Oma pääoma 30.6.2014	83,0	-148,2	383,3	90,9	355,1	0,3	764,3
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2015	83,0	-148,2	384,8	90,9	467,5	0,6	878,6
Kauden tulos					119,2	0,2	119,4
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat			4,0				4,0
Rahavirran suojaukset			-0,4				-0,4
Laaja tulos			3,6		119,1	0,2	122,9

Osingonjako -210,5 -0,5 -211,0 Osakepalkitseminen 2,7 0,9 3,6 Muut muutokset -2,7 -2,7 Oma pääoma 30.6.2015 83,0 -145,6 388,4 90,9 374,4 0,3 791,4

Liitetiedot

LAATIMISPERIAATTEET

Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2014 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2015 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset

1. Tiedot segmenteittäin

4-6/2015	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	242,9	147,1		390,0
Käyttökate	86,3	44,9		131,2
Poistot	-29,2	-23,3		-52,5
Liikevoitto	57,2	21,6		78,7
Rahoitustuotot			1,1	1,1
Rahoituskulut			-6,9	-6,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			1,0	1,0
Voitto ennen veroja				74,0

Investoinnit 27,3 21,4 48,7

4-6/2014	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	239,4	144,2		383,5
Käyttökate	79,5	47,5		127,0
Poistot	-30,7	-23,4		-54,1
Liikevoitto	48,8	24,1		72,9
Rahoitustuotot			1,2	1,2
Rahoituskulut			-7,2	-7,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,2	0,2
Voitto ennen veroja				67,0
Investoinnit	27,9	24,5		52,4

1-6/2015	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	478,4	292,2		770,6
Käyttökate	168,4	92,0		260,3
Poistot	-58,8	-46,7		-105,5
Liikevoitto	109,6	45,2		154,8
Rahoitustuotot			2,3	2,3
Rahoituskulut			-13,6	-13,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			1,7	1,7
Voitto ennen veroja				145,1
Investoinnit	56,5	43,8		100,3
1-6/2014	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	472,7	293,1		765,8
Käyttökate	155,8	97,3		253,1
Poistot	-61,6	-46,7		-108,2
Liikevoitto	94,3	50,6		144,9
Rahoitustuotot			3,2	3,2
Rahoituskulut			-17,5	-17,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,2	0,2
Voitto ennen veroja				130,8
Investoinnit	53,4	47,4		100,8
1-12/2014	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	954,1	581,1		1 535,2
Käyttökate	326,9	192,8		519,7
Poistot	-122,7	-92,0		-214,7
Liikevoitto	204,2	100,7		305,0
Rahoitustuotot			4,7	4,7
Rahoituskulut			-31,9	-31,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,1	-0,1
Voitto ennen veroja				277,7
Investoinnit	104,9	86,6		191,5
Varat	1 248,2	868,1	127,1	2 243,4

2. Yrityshankinnat ja myynnit

Banana Fingers Ltd:n hankinta

Elisa hankki Banana Fingers Ltd:n koko osakekannan kauppahinnalla 3,3 miljoonaa euroa. Hankinta liittyy EpicTV:n liiketoimintaan. Kauppahinta sisältää ehdollisen vastikkeen 1,4 miljoonaa euroa. Liikearvoa syntyi 2,9 miljoonaa euroa. Liikearvo liittyy verkkokauppaosaamisen ja liiketoimintakonseptin hankkimiseen sekä nopeampaan pääsyyn kuluttajille suunnattujen urheilutarvikkeiden verkkokauppamarkkinaan.

Banana Fingers Ltd on yhdistelty konserniin 1.1.2015 lähtien.

Konsernin ja hankitun yhtiön välillä ei ollut hankintahetkellä keskinäisiä liiketoimia, jotka tulisi huomioida liiketoimintojen yhdistämisessä.

Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa	Kirjatut arvot
Vaihto-omaisuus	0,3
Rahavarat	0,3
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	-0,2
	0,4

Hankinnan vaikutus rahavirtaan

milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta	-1,9
Ostetun tytäryrityksen rahavarat	0,3
	-1,6

Konserni ei myynyt yrityksiä katsauskaudella.

3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
------------------------------------------	--	--	--	--	--

			Muut
30.6.2015	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2015	3 257,1	831,5	596,7
Lisäykset	80,0		20,3
Hankitut tytäryritykset		3,2
Vähennykset	-4,4		0,0
Siirrot erien välillä	-0,3		0,2
Kurssierot	0,1		0,0
Hankintameno 30.6.2015	3 332,4	834,7	617,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2015	2 565,1		459,6
Poistot ja arvonalentumiset	84,7		20,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-4,5		-0,1
Kurssierot	0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2015	2 645,3		480,4
Kirjanpitoarvo 1.1.2015	692,0	831,5	137,0
Kirjanpitoarvo 30.6.2015	687,1	834,7	136,7
			Muut
30.6.2014 milj.euroa	Aineelliset hyödykkeet	Liikearvo	aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2014	3 125,4	832,4	558,4
Lisäykset	81,3	0,0	19,4
Myydyt tytäryritykset	-0,1	-0,8	0,0
Vähennykset	-13,7		0,0
Siirrot erien välillä	1,7		-0,5
Kurssierot	0,1
Hankintameno 30.6.2014	3 194,7	831,6	577,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2014	2 411,8		415,1
Poistot ja arvonalentumiset	86,4		21,9
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-8,4		0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2014	2 489,8		436,9
Kirjanpitoarvo 1.1.2014	713,6	832,4	143,3
Kirjanpitoarvo 30.6.2014	704,9	831,6	140,4

Merkittävimmät aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden investointisitoumukset 30.6.2015 olivat 50,1 miljoonaa euroa.

4. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

			Käypään arvoon tulos-	Jaksotettuun
			vaikutteisesti	hankinta
	Myytävissä	Lainat ja	kirjattavat	menoon
30.6.2015	olevat	muut	rahoitus-		kirjattavat Kirjanpito-	Käyvät
milj.euroa	rahoitusvarat	saamiset	varat/-velat (1	rahoitusvelat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Myytävissä olevat rahoitusvarat	24,4				24,4	24,4
Saamiset		72,2			72,2	72,2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut
saamiset		319,9			319,9	319,9
	24,4	392,1			416,4	416,4
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				811,3	811,3	862,0
Muut velat (2			1,0	23,1	24,1	24,1
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				323,9	323,9	323,9
Ostovelat ja muut velat (2				253,1	253,1	253,1
			1,0	1 411,4	1 412,4	1 463,1
			Käypään arvoon tulos-	Jaksotettuun
			vaikutteisesti	hankinta
	Myytävissä	Lainat ja	kirjattavat	menoon
31.12.2014	olevat	muut	rahoitus-		kirjattavat Kirjanpito-	Käyvät
milj.euroa	rahoitusvarat	saamiset	varat/-velat (1	rahoitusvelat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Myytävissä olevat rahoitusvarat	20,4				20,4	20,4
Saamiset		72,4			72,4	72,4
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut
saamiset		330,4			330,4	330,4
	20,4	402,7			423,1	423,1
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				818,0	818,0	875,1
Muut velat (2			0,4	22,2	22,6	22,6
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				224,9	224,9	224,9
Ostovelat ja muut velat (2				239,7	239,7	239,7
			0,4	1 304,7	1 305,1	1 362,2

1) Alkuperäisessä kirjaamisessa tällaiseksi määritetyt varat

2) Poislukien saadut ennakot

Osakesijoitukset luokitellaan myytävissä oleviksi rahoitusvaroiksi ja arvostetaan lähtökohtaisesti käypään arvoon. Osakesijoitukset, joiden arvoa ei voida luotettavasti määrittää, kirjataan hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä.

Johdannaiset kirjataan hankittaessa taseeseen hankintamenoon. Avoinna olevat johdannaiset arvostetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä käypään arvoon. Ne luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin tai velkoihin. Lainat ja muut saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumistappioilla vähennettynä.

Rahoitusvelat kirjataan alun perin saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Myöhemmin ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Kunkin rahoitusvara- ja velkaerän luokittelu ja arvostaminen on esitetty yksityiskohtaisemmin 31.12.2014 tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa.

5. Käypään arvoon arvostetut varat ja velat

milj.euroa	30.6.2015	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat (1	-1,0		-1,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat (2	18,2	18,2
Muut velat (3	-1,8			-1,8
	15,4	18,2	-1,0	-1,8
milj.euroa	31.12.2014	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat (1	-0,4		-0,4
Myytävissä olevat rahoitusvarat (2	14,2	14,2
Muut velat (3	-1,2			-1,2
	12,5	14,2	-0,4	-1,2

Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon.

1) Koron- ja valuutanvaihtosopimus sekä sähköjohdannainen. Käypänä arvona käytetään noteerattuja markkinahintoja tai jos niitä ei ole saatavilla, arvo lasketaan yleisesti käytössä olevia arvostusmenetelmiä hyväksikäyttäen.

2) Julkisesti noteeratut osakkeet ja osuudet. Käypä arvo määritetään aktiivisilla markkinoilla tehtyjen transaktioiden perusteella.

3) Konsernin liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet.

6. Myytävissä olevat rahoitusvarat

milj.euroa	30.6.2015	31.12.2014
Julkisesti noteeratut osakkeet ja osuudet	18,2	14,2
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	6,2	6,2
	24,4	20,4

Merkittävimmät noteeraamattomat osakesijoitukset

milj.euroa
Datawell Oy (1	2,1	2,1
	2,1	2,1

Julkisesti noteeratut osakesijoitukset on kirjattu käypään arvoon. Noteeraamattomat osakesijoitukset on kirjattu hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä, koska osakesijoitusten käypä arvo ei ole luotettavasti määritettävissä.

1) Elisa ostaa Datawell Oy:n MDM-liiketoiminnan (Master Data Management) ja sen oikeudet. Kaupan yhteydessä Elisa myy omistuksensa (18,9 %) Datawell Oy:stä. Kauppa on ehdollinen ja edellyttää tiettyjen edellytysten täyttymistä. Näiden arvioidaan täyttyvän 31.8.2015 mennessä.

7. Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuutta alaskirjattiin tilikaudella 1,5 miljoonaa euroa.

8. Oma pääoma

	Osakkeiden	Omat	%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2014	167 335 073	7 986 043	4,77 %
Omien osakkeiden luovutus		-133 197
Osakemäärä 30.6.2015	167 335 073	7 852 846	4,69 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 26.3.2015 päätti osingonjaosta 1,32 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 8.4.2015 ja kokonaismäärä oli 210,5 miljoonaa euroa.

9. Vieraan pääoman ehtoisten arvopaperien liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

1 000 miljoonan euron EMTN-ohjelman käyttämätön limiitti 30.6.2015 on 400 miljoonaa euroa. Ohjelmaesite on päivitetty 2.6.2014.

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	218,5	210,0
Käytössä olevat syndikoidut luotot	90,0	0,0

10. Varaukset

	Työsuhteen päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2015	4,4	2,5	6,8
Varausten lisäykset	1,3		1,3
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,1		-0,1
Käytetyt varaukset	-1,6	-0,1	-1,7
30.6.2015	3,9	2,4	6,3

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2014	12,8	2,3	15,1
Varausten lisäykset	1,4	0,8	2,2
Käyttämättömien varausten peruutukset	-1,7		-1,7
Käytetyt varaukset	-5,4		-5,4
30.6.2014	7,0	3,1	10,1

11. Muut vuokrasopimukset

Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Yhden vuoden kuluessa	27,6	28,1
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	37,3	27,9
Yli viiden vuoden kuluttua	33,6	6,5
	98,5	62,5

12. Ehdolliset velat

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	1,5	1,5
Pantatut arvopaperit	0,1	0,1
Talletukset	0,8	0,9
Takaukset	1,1	1,1
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,5	0,6
Muut		0,0
	4,1	4,3
Muut sopimusvelvoitteet

Takaisinostovastuut	0,1	0,0
Remburssivastuu	0,1	0,1
Pääomalainan kirjaamaton korkovastuu	0,0	0,0

13. Johdannaissopimukset

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Valuutanvaihtosopimus	2,3	3,0
Sähköjohdannainen	8,9	7,4
	11,2	10,4
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Valuutanvaihtosopimus	-0,1	-0,2
Sähköjohdannainen	-0,9	-0,3
	-1,0	-0,4

14. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä yhtiön johto. Lähipiiriin kuuluva johto koostuu Elisa Oyj:n hallituksesta, toimitusjohtajasta ja johtoryhmästä.

Edellisen tilinpäätöksen jälkeen toteutuneet yrityshankinnat ja -myynnit on esitetty liitetiedossa 2.

Liiketapahtumat osakkuusyhtiöiden kanssa, milj. euroa:	1-6/2015	1-6/2014	1-12/2014
Myynnit	0,2	0,1	0,3
Ostot	2,1	1,5	3,5
Saamiset	0,8	0,1	0,1
Velat	0,4

Lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa ei ollut liiketapahtumia.

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

Tunnusluvut

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2015	2014	2014
Oma pääoma/osake, (euroa)	4,96	4,79	5,51
Korollinen nettovelka	1 074,7	1 075,5	1 001,5
Gearing, %	135,8	140,7	114,0
Omavaraisuusaste, %	35,1	34,4	39,4
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	16,7	15,9	15,7
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	100,3	100,8	191,5
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	0,9	0,2	1,0
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	13,0	13,2	12,5
Sijoitukset osakkeisiin	14,2	0,0	43,5
Henkilöstö keskimäärin	4 131	4 154	4 138

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Tammi-syyskuun 2015 osavuosikatsaus 16.10.2015

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi