Elisa Oyj

Quarterly Report • Apr 22, 2022

Osavuosikatsaus Q1 2022

22.4.2022

ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUU 2022

Vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen keskeiset luvut

• Liikevaihto kasvoi 30 miljoonaa euroa 511 miljoonaan euroon pääasiassa matkaviestintä- ja digitaalisten palvelujen sekä laitemyynnin kasvun myötä.
• Matkaviestintäpalvelujen liikevaihto kasvoi 6,8 prosenttia 224 miljoonaan euroon.
• Käyttökate kasvoi 7 miljoonaa euroa 177 miljoonaan euroon.
• Liikevoitto kasvoi 9 miljoonaa euroa 111 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen kassavirta kasvoi 6 miljoonaa euroa 66 miljoonaan euroon pääasiassa käyttökatteen kasvun ja rahoituskulujen laskun ansiosta.
• Suomessa mobiilin postpaid ARPU kasvoi 20,8 euroon (20,7 edellisellä neljänneksellä) ja mobiilin postpaid-liittymien vaihtuvuus laski 17,2 prosenttiin (20,5).
• Neljänneksen aikana postpaid-mobiililiittymien määrä kasvoi 30 300 liittymällä, joista 30 000 oli M2M- ja IoT-liittymiä.
• Prepaid-liittymien määrä väheni neljänneksen aikana 6 200 liittymällä.
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 6 800 liittymällä.

Milj. euroa	1-3/2022	1-3/2021	Δ %	2021
Liikevaihto	511	482	6,2 %	1 998
Käyttökate	177	170	4,4 %	697
Vertailukelpoinen käyttökate	177	170	4,4 %	706
Liikevoitto	111	102	9,1 %	431
Vertailukelpoinen liikevoitto	111	102	9,1 %	439
Tulos ennen veroja	108	99	9,2 %	418
Vert.kelpoinen tulos ennen veroja	108	99	9,2 %	427
Tulos per osake (EPS), euroa	0,55	0,51	8,0 %	2,15
Vertailukelpoinen EPS, euroa	0,55	0,51	8,0 %	2,19
Käyttöomaisuusinvestoinnit	59	53	11,1 %	265
Nettovelka	1 176	1 164	1,1 %	1 219
Nettovelka / käyttökate 1)	1,6	1,7		1,7
Velkaantumisaste, %	91,1 %	92,3 %		101,2 %
Omavaraisuusaste, %	40,7 %	41,1 %		39,9 %
Kassavirta2)	53	50	6,2 %	322
Vertailukelpoinen kassavirta3)	66	60	10,2 %	338

Keskeiset tunnusluvut

1) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 2) Kassavirta ennen rahoitusta. 3) 1–3/2022 ilman 13 miljoonan euron osakehankintoja, ja 1–3/2021 ilman 10 miljoonan euron osakehankintoja.

Elisa julkaisee myös muita liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xlsx).

Toimitusjohtajan katsaus:

Hyvä vuosineljännes haasteellisissa olosuhteissa

Elisan vakaa kehitys jatkui. Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia edellisvuodesta ja oli 511 miljoonaa euroa. Käyttökate parani 4 prosenttia 177 miljoonaan euroon, ja osakekohtainen tulos parani 8 prosenttia 0,55 euroon. Saavutimme vahvan tuloksen ensimmäisellä neljänneksellä, vaikka geopoliittiset haasteet lisääntyivät ja koronapandemian aiheuttamat rajoitukset jatkuivat.

Venäjän sodalla Ukrainassa ei ole ollut merkittäviä suoria vaikutuksia Elisaan, mutta kriisin odotetaan vaikuttavan yleiseen taloudelliseen ympäristöön muun muassa energian hinnannousun ja toimitusketjujen haasteiden seurauksena. Nämä epävarmuustekijät voivat vaikuttaa Elisan liiketoimintaan.

Vahva 5G-johtajuutemme jatkui: Elisan kattavuus on 77 prosenttia suomalaisista yli 160 paikkakunnalla. Helmi–maaliskuussa riippumaton tutkimus1) vertaili eri operaattoreiden 5G-verkkojen kattavuuden eroja. Tulokset osoittavat, että Elisan 5G-verkko on selvästi kattavampi kuin Telenor/DNA:n ja Telian.

Kansainvälinen digitaalisten palvelujen liiketoiminta eteni hyvin neljänneksen aikana. Elisa Polystar osti FRINX s.r.o:n, slovakialaisen televerkkojen automaatio-ohjelmistojen toimittajan. Yhdistetty tarjonta auttaa viestintäpalvelujen tarjoajia automatisoimaan verkonhallintaprosessinsa kattavasti verkkotoimittajasta riippumatta.

Vastuullisuus on ollut osa Elisan strategiaa jo yli kymmenen vuoden ajan, ja päivitetyt vastuullisuustavoitteemme korostavat kädenjälkemme merkitystä. Lisäksi keskitymme raportoinnin läpinäkyvyyteen ja johdonmukaisuuteen. Tästä neljänneksestä alkaen raportoimme myös keskeisten vastuullisuusmittareidemme tulokset osavuosikatsauksissamme. Julkaisimme vuotuisen varmennetun vastuullisuusraporttimme, jossa on myös EU:n taksonomia-asetuksen mukaiset tiedot. Lisäksi julkaisimme ilmastoon liittyviä taloudellisia tietoja Task Force on Climate Related Financial Disclosures -suositusten mukaisesti erillisessä raportissa.

Missiomme on digitalisaatiolla kestävä tulevaisuus. Ensimmäisellä neljänneksellä julkistimme kymmenvuotisen tuulivoimasopimuksen, otimme käyttöön vastuullisen rahoituksen viitekehyksemme ja liityimme Women4Cyber Finlandiin lisätäksemme naisten työllistymistä Suomen kyberturvallisuusalalla.

Keskitymme edelleen vahvasti asiakaskokemuksen ja laadun jatkuvaan parantamiseen. Tuottavuuden parantaminen, innovointi, digitaalisten palvelujemme laajentaminen kansainvälisesti ja arvon luonti datan avulla sekä vahva investointikykymme luovat jatkossakin vankan perustan kilpailukykyiselle lisäarvon luomiselle.

Veli-Matti Mattila Toimitusjohtaja

1) Boftel: operaattorivertailu 15.2.–11.3.2022

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–MAALISKUU 2022

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut aktiivinen etenkin 4G-liittymien osalta. Koronapandemia vaikutti edelleen jossain määrin markkinatilanteeseen. Matkustaminen on ollut hyvin vähäistä. Toisaalta mobiilin puheen ja datan käyttö kehittyi edelleen suotuisasti. Myös 5G-palvelujen kysyntä on jatkunut vilkkaana entistä laajemman 5G-laitevalikoiman ja verkon paremman kattavuuden myötä. Lisäksi vallitseva geopoliittinen tilanne on lisännyt kyberturvallisuuspalvelujen kysyntää. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista on ollut edelleen tiukkaa kiinteistöliittymissä, ja perinteisten kiinteän verkon liittymien lukumäärä ja käyttö ovat vähentyneet.

IT- ja IPTV-viihdepalvelujen markkinat ovat kehittyneet edelleen suotuisasti, ja myös muiden digitaalisten palvelujen kysyntä on kasvanut.

Milj. euroa	1-3/2022	1-3/2021	Δ %	2021
Liikevaihto	511	482	6,2 %	1 998
Käyttökate	177	170	4,4 %	697
Käyttökate-%	34,6 %	35,2 %		34,9 %
Vertailukelpoinen käyttökate	177	170	4,4 %	706
Vertailukelpoinen käyttökate-%	34,6 %	35,2 %		35,3 %
Liikevoitto	111	102	9,1 %	431
Liikevoitto-%	21,8 %	21,2 %		21,6 %
Vertailukelpoinen liikevoitto	111	102	9,1 %	439
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	21,8 %	21,2 %		22,0 %
Oman pääoman tuotto, %	30,1 %	29,2 %		28,8 %

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia pääasiassa matkaviestintäpalvelujen, kiinteän verkon palvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvun sekä laitemyynnin kasvun ansiosta. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen väheneminen. Käyttökate kasvoi 4 prosenttia. Tehostamistoimilla ja liikevaihdon kasvulla oli positiivinen vaikutus käyttökatteeseen. Liikevoitto kasvoi 9 prosenttia.

Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat -3 miljoonaa euroa (-3). Tuloslaskelman tuloverot olivat -20 miljoonaa euroa (-18). Nettotulos oli 88 miljoonaa euroa (82), ja osakekohtainen tulos oli 0,55 euroa (0,51).

Rahoitusasema

Milj. euroa	1-3/2022	1-3/2021	Δ %	2021
Nettovelka	1 176	1 164	1,1 %	1 219
Nettovelka / käyttökate1)	1,6	1,7		1,7
Velkaantumisaste, %	91,1 %	92,3 %		101,2 %
Omavaraisuusaste, %	40,7 %	41,1 %		39,9 %
Kassavirta2)	53	50	6,2 %	322
Vertailukelpoinen kassavirta(3	66	60	10,2 %	338

1) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 2) Kassavirta ennen rahoitusta. 3) 1-3/2022 ilman 13 miljoonan euron osakehankintoja, ja 1-3/2021 ilman 10 miljoonan euron osakehankintoja.

Nettovelka kasvoi 13 miljoonaa euroa ja oli 1 176 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen kasvoi 10 prosenttia ja oli 66 miljoonaa euroa (60). Käyttökatteen kasvulla ja maksettujen korkojen ja lisenssimaksuerien pienenemisellä oli positiivinen vaikutus kassavirtaan, kun taas nettokäyttöpääoman muutos heikensi sitä.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuosineljänneksen lopussa oli 601 miljoonaa euroa.

Konsernirakenteen muutokset

Elisa Polystar osti FRINX s.r.o:n, slovakialaisen televerkkojen automaatio-ohjelmistojen toimittajan. FRINXin tuotteet ja -ohjelmistot täydentävät Elisa Polystarin zero touch -automaatio- ja analytiikkatarjontaa. Tämä auttaa viestintäpalvelujen tarjoajia automatisoimaan televerkojen hallintaprosessia kattavasti monitoimittajaympäristössä.

Henkilöasiakkaat

Milj. euroa	1-3/2022	1-3/20211)	Δ %	20211)
Liikevaihto	313	299	4,4 %	1 243
Käyttökate	121	118	2,9 %	476
Käyttökate-%	38,8 %	39,4 %		38,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate	121	118	2,9 %	479
Vertailukelpoinen käyttökate-%	38,8 %	39,4 %		38,5 %
Liikevoitto	78	74	4,6 %	302
Liikevoitto-%	24,8 %	24,8 %		24,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto	78	74	4,6 %	305
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	24,8 %	24,8 %		24,5 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	38	32	18,5 %	169

1) Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, ja vertailuvuoden luvut on päivitetty.

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen ja digitaalisten palvelujen sekä laitemyynnin kasvu vahvistivat liikevaihtoa. Yhdysliikenteen ja verkkovierailujen sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 3 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Yritysasiakkaat

Milj. euroa	1-3/2022	1-3/2021(1	Δ %	2021(1
Liikevaihto	199	182	9,1 %	755
Käyttökate	56	52	7,9 %	221
Käyttökate-%	28,1 %	28,4 %		29,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate	56	52	7,9 %	227
Vertailukelpoinen käyttökate-%	28,1 %	28,4 %		30,0 %
Liikevoitto	34	28	21,2 %	129
Liikevoitto-%	17,0 %	15,3 %		17,0 %
Vertailukelpoinen liikevoitto	34	28	21,2 %	134
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	17,0 %	15,3 %		17,8 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	20	20	-0,6 %	96

1) Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, ja vertailuvuoden luvut on päivitetty.

Liikevaihto kasvoi 9 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen ja digitaalisten palvelujen sekä laitemyynnin kasvu vahvistivat liikevaihtoa. Liikevaihtoa heikensivät perinteisen kiinteän verkon palvelujen sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen väheneminen. Käyttökate kasvoi 8 prosenttia pääasiassa lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Investoinnit

Milj. euroa	1-3/2022	1-3/2021	2021
Käyttöomaisuusinvestoinnit, josta	59	53	265
Henkilöasiakkaat	38	32	169
Yritysasiakkaat	20	20	96
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	14	10	28
Investoinnit yhteensä	73	63	293
Käyttöoikeusomaisuus	8	4	18
Investoinnit ilman käyttöoikeusomaisuutta sekä
sijoituksia osakkeisiin ja liiketoimintoihin	50	48	247
Investoinnit % liikevaihdosta	10	10	12

Käyttöomaisuusinvestoinnit liittyivät 5G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin.

Henkilöstö

Tammi–maaliskuussa Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 5 378 (5 347). Henkilöstökulut olivat 100 miljoonaa euroa (94). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	1-3/2022	1-3/2021	2021
Henkilöasiakkaat	2 867	2 917	2 845
Yritysasiakkaat	2 537	2 462	2 526
Yhteensä	5 404	5 379	5 371

Kansainvälisten digitaalipalvelujen liiketoiminnan henkilöstömäärä kasvoi 95:llä, josta 64 liittyy yrityskauppoihin.

Vastuullisuus

Keskeiset vastuullisuusmittarit	1-3 2022	1-3 2021	10-12 2021
Mobiiliverkon energiatehokkuus Suomessa
Energian käytön muutos per gigatavu 10-12 2021 tasosta	-8,8 %	-	-
Yli 100 Mbps yhteyksien väestöpeitto	77,0 %	46,7 %	72,6 %
Naisten osuus esihenkilöistä1)	-	-	27,4 %
Patenttiportfolion kehitys
Aktiivisen patenttiportfolion koko, kpl 2)	293	203	265
Uusien ensihakemusten määrä, kpl	6	9	19

1) Raportoidaan puolivuosittain. 2) Aktiiviset patenttihakemukset ja patentit.

Kaikki keskeiset tunnusluvut julkaistaan varmennetussa vuotuisessa vastuullisuusraportissa: https://elisa.fi/yhtiotieto/sijoittajille/vuosikertomus/. Lisää tunnuslukuja: https://elisa.fi/yhtiotieto/vastuullisuus/vastuullisuuden-avainluvut/.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

	Enimmäis-	Käytössä
Milj. euroa	määrä	31.3.2022
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Yritystodistusohjelma (ei komittoitu)	350	140
EMTN-ohjelma (ei komittoitu)	1 500	900
Pitkien lainojen luokitukset	Luokitus	Näkymä
Luokittaja
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
S&P Global Ratings	BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin.

Osakevaihto	1Q22	1Q21	2021
Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl	19,7	25,0	81,6
Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl1)	56,5	48,7	167,3
Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl	76,1	73,8	248,9
Vaihto, miljoonaa euroa	3 948,6	2 706,0	12 698,1
% osakkeista	45,5 %	44,1 %	148,7 %
Osakkeet ja markkina-arvot	31.3.2021	31.3.2021	2021
Osakkeet, kpl	167 335 073	167 335 073	167 335 073
Omat osakkeet, kpl	7 075 378	7 156 924	7 147 772
Ulkona olevat osakkeet, kpl	160 259 695	160 178 149	160 187 301
Päätöskurssi, euroa	54,62	51,14	54,12
Markkina-arvo, miljoonaa euroa	9 140	8 558	9 056
Omat osakkeet, %	4,23 %	4,28 %	4,27 %
Osakkeiden lukumäärä	Yhteensä	Omat	Ulkona olevat
Osakkeet 31.12.2021	167 335 073	7 147 772	160 187 301
Osakepalkkiojärjestelmä 1.2.20222)		-72 394	72 394
Osakkeet 31.3.2022	167 335 073	7 075 378	160 259 695

1) Muut markkinapaikat: perustuvat Bloombergin tietoihin. 2) Pörssitiedotteet 1.2.2022.

Elisa siirsi 72 394 omaa osakettaan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2019–2021 piiriin kuuluville henkilöille 1.2.2022.

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Viron 3,5 GHz:n taajuushuutokaupan on määrä alkaa 3.5.2022. Elisa Eesti AS on hyväksytty osallistumaan huutokauppaan. Huutokaupassa on kolme toimilupaa. Taajuuksia voidaan käyttää 5Gverkkoja varten. Neljä operaattoria on ilmoittanut osallistuvansa huutokauppaan.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palveluiden hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla tietosuojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä tietosuoja-asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja sen liiketoimintaan.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Valtiollisten suhteiden muutokset, myös turvallisuusympäristössä, voivat lisätä riskiä siitä, että Elisan verkossa käytettäviin verkkopalvelujen tarjoajien laitteisiin kohdistuu rajoituksia. Tällä voi olla taloudellisia tai toiminnallisia vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Kansainvälisen liiketoiminnan laajeneminen ja siihen liittyvät mahdolliset tulevat ulkomaiset yritysostot voivat lisätä riskejä.

Elisa maksaa toimintamaissaan välittömiä ja välillisiä veroja sekä lähdeveroja. Veroviranomaiset ovat jossain määrin tehostaneet verotarkastuksia. Paikalliset veroviranomaiset saattavat olla eri mieltä verojen maksusta, millä voi olla negatiivinen taloudellinen vaikutus Elisaan.

Venäjän sotaan Ukrainassa liittyy yhä enemmän epävarmuutta. Tämän odotetaan vaikuttavan yleiseen taloudelliseen ympäristöön, kuten inflaatioon ja energian hintoihin. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Lisäksi voi esiintyä infrastruktuurin toimintaan liittyviä häiriöitä esimerkiksi verkkotapahtumien seurauksena. Elisan liiketoiminta Venäjällä on vähäistä ja Elisa vetäytyy Venäjältä.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Koronaviruksen suoranaisista ja epäsuorista vaikutuksista ei ole varmuutta. Pitkään kestäessään epidemia voi merkittävästi hidastaa talouskasvua. Sillä voi olla kielteisiä vaikutuksia Elisan asiakaskysyntään, toimitusvarmuuteen ja työntekijöiden terveyteen. Elisa on mukauttanut toimintaansa ja ryhtynyt moniin ennalta ehkäiseviin toimiin koronaviruspandemian vuoksi. Yhtiö seuraa esim. nykyisten palvelujen asiakaskysyntää sekä uusien liiketoimintamahdollisuuksien kasvavaa kysyntää entistä tarkemmin. Lisäksi jatkoimme etätyöskentelyä tehtävissä, joissa se on mahdollista.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Valuuttariskin hallitsemiseksi voidaan käyttää valuuttajohdannaisia.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Koronavirus on muuttanut korkoja ja sijoittajien halukkuutta investoida arvopapereihin. Se saattaa vaikuttaa Elisan varainhankintamahdollisuuksiin ja kasvattaa sen rahoituskustannuksia.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2021 vuosikertomuksen liitetiedossa 7.1.

COVID-19-tilanne ja sen vaikutukset

Koronaviruspandemian vaikutukset Elisan liiketoimintaan ovat olleet rajallisia. Toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti, ja toimitusketjut ovat toimineet normaalisti. Elisassa tehdään edelleen pääasiassa etätyötä. Taloudelliset vaikutukset ovat näkyneet pääasiassa verkkovierailujen liikevaihdon laskuna matkustamisen vähenemisen myötä. Elisan rahoitusasema ja kassavirta ovat pysyneet vahvoina. Elisa on valmistautunut erilaisiin skenaarioihin turvatakseen rahoitusasemansa.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Varsinainen yhtiökokous 2022

Elisan varsinainen yhtiökokous päätti 6.4.2022, että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2021 perusteella jaetaan osinkoa 2,05 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 20.4.2022 osakkaille, jotka oli merkitty 8.4.2022 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon.

Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2021. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2021. Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2021.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin yhdeksän (9). Hallitukseen valittiin uudelleen nykyiset hallituksen jäsenet Clarisse Berggårdh, Maher Chebbo, Kim Ignatius, Topi Manner, Eva-Lotta Sjöstedt, Anssi Vanjoki ja Antti Vasara sekä uusina jäseninä Katariina Kravi ja Pia Kåll. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Anssi Vanjoki ja varapuheenjohtajaksi Clarisse Berggårdh.

Yhtiökokous päätti hallituksen vuosi- ja kokouspalkkioiden muuttamisesta. Puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 130 000 euroa, varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 85 000 euroa ja hallituksen jäsenille 70 000 euroa, minkä lisäksi kokouspalkkiona 800 euroa hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta. Hallituksen jäsenen kokouspalkkiona maksetaan kuitenkin 1 600 euroa silloin, kun hallituksen tai valiokunnan jäsen osallistuu fyysisesti jäsenen vakituisen asuinmaan ulkopuolella järjestettävään kokoukseen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Toni Aaltonen.

Elisan hallituksen valiokuntien kokoonpano

Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan Clarisse Berggårdhin (pj.), Maher Chebbon, Katariina Kravin ja Eva-Lotta Sjöstedtin, sekä tarkastusvaliokuntaan Kim Ignatiuksen (pj), Pia Kållin, Topi Mannerin ja Antti Vasaran.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärää on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölaissa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus oikeuttaa hallituksen toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2022

Suomen talouden kasvun odotetaan jatkuvan, mutta BKT:n kasvunäkymä on kuitenkin heikentynyt vuoden alun jälkeen. Venäjän sota Ukrainassa on lisännyt epävarmuutta, joka voi näkyä muun muassa inflaatiossa ja energian hinnassa. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Kilpailu Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu kireänä.

Liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna 2021. Matkaviestinpalveluiden ja digitaalisten palveluiden odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin edellisenä vuonna. Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä, esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa, verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän ajan liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun ja uusiin digitaalisiin online- ja ICT-palveluihin.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

Konsernin tuloslaskelma

milj. euroa	Liite	1-3 2022	1-3 2021	1-12 2021
Liikevaihto	1	511,4	481,6	1 997,9
Liiketoiminnan muut tuotot		0,9	2,5	9,0
Materiaalit ja palvelut		-189,5	-182,0	-763,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut		-100,1 -45,6	-94,3 -38,2	-373,8 -172,2
Käyttökate	1	177,1	169,7	697,4
Poistot ja arvonalentumiset	1	-65,8	-67,6	-266,6
Liikevoitto	1	111,4	102,0	430,8
Rahoitustuotot		1,5	1,4	4,6
Rahoituskulut		-4,2	-4,2	-16,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		-0,3	0,0	-0,5
Tulos ennen veroja		108,4	99,2	418,4
Tuloverot		-20,4	-17,6	-74,9
Kauden tulos		88,0	81,6	343,5
Kauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		88,2	81,6	343,6
Määräysvallattomille omistajille		-0,2	0,1	-0,2
		88,0	81,6	343,5
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,55	0,51	2,15
Laimennettu		0,55	0,51	2,15
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		160 234	160 143	160 174
Laimennettu		160 295	160 143	160 174
Konsernin laaja tuloslaskelma
Kauden tulos		88,0	81,6	343,5
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset		0,1	-0,2	0,9
Muuntoerot		-0,3	-1,6	-1,2
		-0,2	-1,8	-0,3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät				-2,8
Kauden laaja tulos		87,8	79,8	340,4
Kauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		88,0	79,7	340,5
Määräysvallattomille omistajille		-0,2	0,1	-0,1
		87,8	79,8	340,4

Konsernin tase

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	737,6	752,7
Käyttöoikeusomaisuus	93,5	91,0
Liikearvo	1 152,6	1 139,4
Aineettomat hyödykkeet	203,5	198,1
Osuudet osakkuusyrityksissä	10,3	10,6
Muut rahoitusvarat	16,3	16,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	103,8	103,2
Laskennalliset verosaamiset	12,7	13,1
	2 330,2	2 324,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	88,8	82,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset	471,6	506,3
Tuloverosaamiset	0,4	0,7
Rahavarat	300,5	114,1
	861,4	703,9
Varat yhteensä	3 191,6	3 028,4
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	1 284,6	1 197,8
Määräysvallattomien omistajien osuus	6,9	6,3
Oma pääoma yhteensä	1 291,5	1 204,1
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	23,6	25,3
Korolliset velat	1 142,4	1 141,4
Vuokrasopimusvelat, korolliset	74,4	73,4
Ostovelat ja muut velat	35,2	41,0
Eläkevelvoitteet	14,4	14,4
Varaukset	2,8	2,8
	1 292,7	1 298,3
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	240,1	100,2
Vuokrasopimusvelat, korolliset	19,9	18,1
Ostovelat ja muut velat	341,2	401,6
Tuloverovelat	4,2	2,9
Varaukset	1,9	3,1
	607,4	526,0

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

milj. euroa 2022 2021 2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tulos ennen veroja 108,4 99,2 418,4 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 65,8 67,6 266,6 Muut oikaisut -4,2 -4,1 -2,9 61,5 63,6 263,7 Käyttöpääoman muutos Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) 42,9 23,2 -31,7 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+) -6,2 -7,1 -17,6 Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-) -58,1 -30,4 52,6 -21,4 -14,3 3,3 Rahoituserät, netto -7,0 -11,3 -14,0 Maksetut verot -19,9 -19,2 -75,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 121,6 118,0 595,7 Investointien rahavirrat Investoinnit käyttöomaisuuteen -55,3 -58,5 -258,8
Investoinnit osakkeisiin ja liiketoimintoihin -13,0 -9,4 -15,7
Myönnetyt lainat -0,5 -0,5
Lainasaamisten takaisinmaksut 0,1
Omaisuuden myynnit 0,0 0,7 0,8
Investointien nettorahavirta -68,2 -67,7 -274,1
Rahavirta ennen rahoitusta 53,4 50,3 321,6
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot 0,1 100,4 100,4
Pitkäaikaisten lainojen maksut 0,0 -174,0 -174,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) 139,9 83,5 -19,6
Vuokrasopimusvelkojen maksut -5,9 -5,3 -23,1
Maksetut osingot -1,8 -0,5 -310,9
Rahoituksen nettorahavirta 132,3 4,1 -427,4
Rahavarojen muutos 185,7 54,4 -105,8
Muuntoerot 0,7 -0,5 -0,2
Rahavarat tilikauden alussa 114,1 220,1 220,1
Rahavarat tilikauden lopussa 300,5 274,0 114,1

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

			Sijoitetun
			vapaan			Määräys
			oman			vallattomien	Oma
	Osake-		Omat pääoman	Muut	Kertyneet	omistajen	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahasto	rahastot	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2021	83,0	-128,4	90,9	375,7	761,5	1,5	1 184,2
Kauden tulos					81,6	0,1	81,6
Muuntoerot					-1,6	0,0	-1,6
Rahavirran suojaukset				-0,2			-0,2
Laaja tulos				-0,2	80,0	0,1	79,8
Osakepalkitseminen		2,1					2,1
Muut muutokset					-5,1		-5,1
Oma pääoma 31.3.2021	83,0	-126,3	90,9	375,5	836,4	1,6	1 261,1
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2022	83,0	-126,1	90,9	373,9	776,1	6,3	1 204,1
Kauden tulos					88,2	-0,2	88,0
Muuntoerot					-0,3		-0,3
Rahavirran suojaukset				0,1			0,1
Laaja tulos				0,1	87,9	-0,2	87,8
Osakepalkitseminen		1,6					1,6
Muut muutokset					-2,7	0,8	-1,9
Oma pääoma 31.3.2022	83,0	-124,5	90,9	374,0	861,3	6,9	1 291,5

Liitetiedot

LAATIMISPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuun ottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2021 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2022 käyttöön otetuilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

1. Tiedot segmenteittäin

1-3/2022	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	312,7	198,7		511,4
Käyttökate	121,3	55,9		177,1
Poistot ja arvonalentumiset	-43,7	-22,1		-65,8
Liikevoitto	77,6	33,8		111,4
Rahoitustuotot			1,5	1,5
Rahoituskulut			-4,2	-4,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,3	-0,3
Tulos ennen veroja				108,4
Investoinnit	38,4	20,3		58,7
1-3/2021 milj.euroa	Henkilö- asiakkaat	Yritys- asiakkaat	Kohdista- mattomat	Konserni yhteensä
Liikevaihto (1	299,4	182,2		481,6
Käyttökate (1 Poistot ja arvonalentumiset (1	117,9 -43,7	51,8 -23,9		169,7 -67,6
Liikevoitto (1	74,1	27,9		102,0
Rahoitustuotot			1,4	1,4
Rahoituskulut			-4,2	-4,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Tulos ennen veroja				99,2

1) Segmenteille kohdistettavien tuottojen ja kulujen allokointisääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, mistä johtuen vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty vastaamaan tarkennettuja allokointeja. Vertailuvuonna 1-3/2021 Henkilöasiakkaiden osalta esitetty liikevaihto oli 298,9 milj. euroa, käyttökate 117,0 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -40,6 milj. euroa ja liikevoitto 76,4 milj. euroa. Yritysasiakkaiden osalta vertailuvuonna 1-3/2021 esitetty liikevaihto oli 182,6 milj. euroa, käyttökate 52,7 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -27,0 milj. euroa ja liikevoitto 25,7 milj. euroa.

1-12/2021	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto (1	1 242,5	755,4		1 997,9
Käyttökate (1	476,1	221,2		697,4
Poistot ja arvonalentumiset (1	-174,0	-92,5		-266,6
Liikevoitto (1	302,1	128,7		430,8
Rahoitustuotot			4,6	4,6
Rahoituskulut			-16,5	-16,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,5	-0,5
Tulos ennen veroja				418,4
Investoinnit	168,7	96,3		265,1
Varat	1 822,3	1 051,2	154,9	3 028,4

1) Segmenteille kohdistettavien tuottojen ja kulujen allokointisääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, mistä johtuen vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty vastaamaan tarkennettuja allokointeja. Vertailuvuonna 1-12/2021 Henkilöasiakkaiden osalta esitetty liikevaihto oli 1 241,3 milj. euroa, käyttökate 475,1 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -160,7 milj. euroa ja liikevoitto 314,4 milj. euroa. Yritysasiakkaiden osalta vertailuvuonna 1-12/2021 esitetty liikevaihto oli 756,6 milj. euroa, käyttökate oli 222,3 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -105,8 milj. euroa ja liikevoitto 116,5 milj. euroa.

2. Taseen ulkopuoliset vuokravastuut

Ei purettavissa olevien taseen ulkopuolisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Yhden vuoden kuluessa	12,5	12,5
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	4,5	4,7
Yli viiden vuoden kuluttua	1,1	1,2
	18,2	18,4

Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia.

3. Ehdolliset velat

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	3,8	3,8
Takaukset	0,4	0,4
Talletukset	0,4	0,4
	4,6	4,6
Muut sopimusvelvoitteet
Venture Capital -sijoitussitoumus	0,8	0,8
Takaisinostovastuut		0,0
	0,8	0,8

4. Johdannaissopimukset

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Sähköjohdannaiset	2,2	1,9
Valuuttajohdannaiset	3,6	3,5
	5,9	5,5
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Sähköjohdannaiset	1,7	1,6
Valuuttajohdannaiset	0,0	0,0
	1,7	1,6

5. Tunnusluvut

milj. euroa	1-3 2022	1-3 2021	1-12 2021
Oma pääoma/osake, (euroa)	8,02	7,86	7,48
Korollinen nettovelka	1 176,3	1 163,7	1 219,1
Gearing, %	91,1 %	92,3 %	101,2 %
Omavaraisuusaste, %	40,7 %	41,1 %	39,9 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	17,2 %	16,2 %	16,9 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	58,7	52,8	265,1
josta käyttöoikeusomaisuuden osuus	8,4	4,5	18,0
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	11,5 %	11,0 %	13,3 %
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	14,2	9,7	28,1
Henkilöstö keskimäärin	5 378	5 347	5 391

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2022	15.7.2022
Osavuosikatsaus Q3 2022	19.10.2022

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi