Elisa Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 15, 2022

Puolivuosikatsaus 2022

15.7.2022

ELISAN PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2022

Vuoden 2022 toisen neljänneksen keskeiset luvut

• Liikevaihto kasvoi 37 miljoonaa euroa 522 miljoonaan euroon pääasiassa matkaviestintä- ja digitaalisten palvelujen sekä laitemyynnin kasvun myötä.
• Matkaviestintäpalvelujen liikevaihto kasvoi 7,2 prosenttia 228 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 7 miljoonaa euroa 179 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 8 miljoonaa euroa 113 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen kassavirta pieneni 20 miljoonaa euroa 81 miljoonaan euroon pääasiassa nettokäyttöpääoman negatiivisen muutoksen seurauksena.
• Suomessa mobiilin postpaid ARPU nousi 21,0 euroon (20,8 edellisellä neljänneksellä) ja mobiilin postpaid-liittymien vaihtuvuus laski 15,3 prosenttiin (17,2).
• Postpaid-liittymien määrä kasvoi vuosineljänneksen aikana 52 300 liittymällä, joista 26 800 oli M2M- ja IoT-liittymiä.
• Prepaid-liittymien määrä kasvoi vuosineljänneksellä 15 900 liittymällä.
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 6 600 liittymällä.
• Ohjeistus vuodelle 2022 pysyy ennallaan.

Milj. euroa	4-6/22	4-6/21	Δ %	1-6/22	1-6/21	Δ %
Liikevaihto	522	484	7,7 %	1 033	966	6,9 %
Käyttökate	177	166	6,7 %	354	336	5,5 %
Vertailukelpoinen käyttökate (1	179	172	4,3 %	356	342	4,3 %
Liikevoitto	111	100	12,0 %	223	202	10,5 %
Vertailukelpoinen liikevoitto (1	113	105	7,7 %	225	207	8,4 %
Tulos ennen veroja	108	96	12,3 %	217	196	10,7 %
Vert.kelp. tulos ennen veroja (1	110	102	7,9 %	219	202	8,5 %
Tulos per osake (EPS), euroa	0,55	0,49	12,0 %	1,10	1,00	10,0 %
Vertailukelpoinen EPS, euroa	0,56	0,52	7,7 %	1,11	1,03	7,9 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	67	67	-0,6 %	125	120	4,6 %
Nettovelka	1 431	1 379	3,8 %	1 431	1 379	3,8 %
Nettovelka / käyttökate (2	2,0	2,0		2,0	2,0
Velkaantumisaste, %	135,4 %	133,8 %		135,4 %	133,8 %
Omavaraisuusaste, %	35,3 %	35,8 %		35,3 %	35,8 %
Kassavirta (3	82	101	-18,9 %	135	151	-10,5 %
Vertailukelpoinen kassavirta (4	81	101	-19,5 %	147	161	-8,4 %

Keskeiset tunnusluvut

1) 2022 ilman 2 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja, ja 2021 ilman 6 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja. 2) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 3) Kassavirta ennen rahoitusta. 4) 1-6/2022 ilman 12 milj. euron osakehankintoja, ja 1-6/2021 ilman 10 milj. euron osakehankintoja.

Elisa julkaisee myös muita liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xlsx).

Toimitusjohtajan katsaus:

Kasvu jatkui kaikilla liiketoiminta-alueilla

Elisan vakaa kehitys jatkui. Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia edellisvuodesta ja oli 522 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen käyttökate parani 4 prosenttia 179 miljoonaan euroon, ja osakekohtainen tulos 8 prosenttia 0,56 euroon. Kaikki liiketoimintamme tekivät vakaan tuloksen geopoliittisista haasteista ja epävarmuuden lisääntymisestä huolimatta.

5G-verkkomme kattaa nyt yli 80 prosenttia Suomen väestöstä yli 180 kunnassa. Saavutimme yhdessä Nokian ja Qualcommin kanssa uuden ennätyksen 5G-lähetysnopeuksissa: 2,1 gigabittiä sekunnissa Suomessa toteutetussa livedemossa. Tämä mahdollistaa erittäin suorituskykyiset palvelut ja minimaalisen viiveen. Virossa menestyimme 3,5 GHz:n taajuushuutokaupassa ja saimme 130 MHz haluamaltamme taajuusalueelta. Elisa lanseerasi ensimmäisenä 5G-palvelut 3,5 GHz:n taajuudella.

Kansainvälisten digitaalisten palvelujen liiketoiminnan kasvu jatkui. Heinäkuussa Elisa allekirjoitti sopimuksen Cardinality Ltd:n ostosta Isossa-Britanniassa. Cardinality toimittaa pilvipohjaisia tiedonhallinnan, palveluvarmennuksen ja asiakaskokemusanalytiikan ratkaisuja maailmanlaajuisesti. Cardinalityn palkittu alusta täydentää Elisa Polystarin tuoteportfoliota ja mahdollistaa koko verkon kattavat automaatioratkaisut, joka tuo kustannushyötyjä.

Keskitymme vastuulliseen liiketoimintaan missiomme mukaisesti: digitalisaatiolla kestävä tulevaisuus. Elisa pääsi Financial Timesin eurooppalaisten ilmastojohtajien listalle jo toisena peräkkäisenä vuotena. Jatkoimme ukrainalaisten tukemista rahalahjoituksilla ja esimerkiksi prepaid-liittymillä Suomessa ja Virossa. Olemme olleet jo vuosia Helsinki Pride -tapahtuman virallinen kumppani yhdessä muiden teleoperaattoreiden kanssa edistääksemme monimuotoisuutta ja osallisuutta.

Keskitymme edelleen vahvasti asiakaskokemuksen ja laadun jatkuvaan parantamiseen. Tuottavuuden parantaminen, innovointi, digitaalisten palvelujemme laajentaminen kansainvälisesti ja arvon luonti datan avulla sekä vahva investointikykymme luovat jatkossakin vankan perustan kilpailukykyiselle lisäarvon luomiselle.

Veli-Matti Mattila Toimitusjohtaja

PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2022

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut aktiivinen etenkin 4G-liittymien osalta. Koronapandemia vaikutti edelleen jossain määrin markkinatilanteeseen. Matkustaminen EU-maiden ulkopuolelle on ollut edelleen vähäistä. Toisaalta matkaviestintäpalvelujen käyttö kehittyi edelleen suotuisasti. Myös 5G-palvelujen kysyntä on jatkunut vilkkaana entistä laajemman 5G-laitevalikoiman ja verkon paremman kattavuuden myötä. Lisäksi vallitseva geopoliittinen tilanne on lisännyt kyberturvallisuuspalvelujen kysyntää. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista on ollut edelleen tiukkaa kiinteistöliittymissä, ja perinteisten kiinteän verkon liittymien lukumäärä ja käyttö ovat vähentyneet.

IT-markkina on kehittynyt edelleen suotuisasti. IPTV-viihdepalvelujen markkina kasvaa suoratoistopalvelujen kilpailun ollessa tiukkaa. Myös muiden digitaalisten palvelujen kysyntä on kasvanut hyvin.

Milj. euroa	4-6/22	4-6/21	Δ %	1-6/22	1-6/21	Δ %
Liikevaihto	522	484	7,7 %	1 033	966	6,9 %
Käyttökate	177	166	6,7 %	354	336	5,5 %
Käyttökate-%	34,0 %	34,3 %		34,3 %	34,8 %
Vertailukelpoinen käyttökate (1	179	172	4,3 %	356	342	4,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	34,4 %	35,5 %		34,5 %	35,4 %
Liikevoitto	111	100	12,0 %	223	202	10,5 %
Liikevoitto-%	21,4 %	20,6 %		21,6 %	20,9 %
Vertailukelpoinen liikevoitto (1	113	105	7,7 %	225	207	8,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	21,8 %	21,8 %		21,8 %	21,5 %
Oman pääoman tuotto, %	30,7 %	29,1 %		30,7 %	29,1 %

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

1) 2022 ilman 2 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja, ja 2021 ilman 6 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja

Toinen neljännes 2022

Liikevaihto kasvoi 8 prosenttia pääasiassa matkaviestintäpalvelujen, kiinteän verkon palvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvun sekä laitemyynnin kasvun ansiosta. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän sekä yhdysliikenteen liikevaihdon pieneneminen. Käyttökate sisältää 2 miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia. Tehostamistoimilla ja liikevaihdon kasvulla oli positiivinen vaikutus käyttökatteeseen. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 8 prosenttia.

Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat -3 miljoonaa euroa (-3). Tuloslaskelman tuloverot olivat -20 miljoonaa euroa (-17). Nettotulos oli 88 miljoonaa euroa (79), ja osakekohtainen tulos oli 0,55 euroa (0,49). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa (0,52).

Tammi–kesäkuu 2022

Liikevaihto kasvoi 7 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa matkaviestintäpalvelujen, kiinteän verkon palvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvun sekä laitemyynnin kasvun ansiosta. Liikevaihtoa heikensivät

perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen ja yhdysliikenteen liikevaihdon pieneneminen.

Käyttökate sisältää 2 miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia ja vertailukelpoinen liikevoitto 8 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Nettorahoitustuotot ja -kulut laskivat -5 miljoonaan euroon (-6). Tuloslaskelman tuloverot olivat -40 miljoonaa euroa (-35). Nettotulos oli 176 miljoonaa euroa (161), ja osakekohtainen tulos oli 1,10 euroa (1,00). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,11 euroa (1,03).

Milj. euroa	4-6/22	4-6/21	Δ %	1-6/22	1-6/21	Δ %
Nettovelka	1 431	1 379	3,8 %	1 431	1 379	3,8 %
Nettovelka / käyttökate(1	2,0	2,0		2,0	2,0
Velkaantumisaste, %	135,4 %	133,8 %		135,4 %	133,8 %
Omavaraisuusaste, %	35,3 %	35,8 %		35,3 %	35,8 %
Kassavirta (2	82	101	-18,9 %	135	151	-10,5 %
Vertailukelpoinen kassavirta (3	81	101	-19,5 %	147	161	-8,4 %

Rahoitusasema

1) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 2) Kassavirta ennen rahoitusta. 3) 1-6/2022 ilman 12 milj. euron osakehankintoja, ja 1-6/2021 ilman 10 milj. euron osakehankintoja.

Toinen neljännes 2022

Nettovelka kasvoi 4 prosenttia ja oli 1 431 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen pieneni 20 prosenttia 81 miljoonaan euroon. Kassavirtaa heikensivät nettokäyttöpääoman muutos ja Viron 5G-lisenssin maksu, ja sitä vahvistivat käyttökatteen kasvu ja käyttöomaisuusinvestointien pieneneminen.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuosineljänneksen lopussa oli 387 miljoonaa euroa.

Tammi–kesäkuu 2022

Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen pieneni 8 prosenttia 147 miljoonaan euroon. Kassavirtaa heikensivät nettokäyttöpääoman muutos ja Viron 5G-lisenssin maksu, ja sitä vahvistivat käyttökatteen kasvu sekä pääomakustannusten ja maksettujen korkojen pieneneminen.

Konsernirakenteen muutokset

Konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden toisella vuosineljänneksellä.

Henkilöasiakkaat

Milj. euroa	4-6/22	4-6/21 (1	Δ %	1-6/22	1-6/21 (1	Δ %
Liikevaihto	319	302	5,6 %	631	601	5,0 %
Käyttökate	121	116	4,3 %	242	234	3,6 %
Käyttökate-%	37,9 %	38,4 %		38,3 %	38,9 %
Vertailukelpoinen käyttökate (2	122	118	3,6 %	244	236	3,2 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	38,4 %	39,1 %		38,6 %	39,3 %
Liikevoitto	77	72	7,2 %	155	146	5,9 %
Liikevoitto-%	24,3 %	23,9 %		24,5 %	24,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto (2	79	74	6,1 %	157	149	5,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	24,8 %	24,7 %		24,8 %	24,7 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	45	42	6,1 %	83	74	11,5 %

1) Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, ja vertailuluvut on päivitetty. 2) 2022 ilman 1,6 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja, ja 2021 ilman 2,3 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja.

Toinen neljännes 2022

Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen ja digitaalisten palvelujen sekä laitemyynnin kasvu vahvistivat liikevaihtoa. Yhdysliikenteen liikevaihdon lasku sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate sisältää 1,6 miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien ansiosta.

Tammi–kesäkuu 2022

Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia. Matkaviestintä- ja digitaalisilla palveluilla ja laitemyynnillä oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas yhdysliikenteen liikevaihdolla sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä oli negatiivinen vaikutus. Käyttökate sisältää 1,6 miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 3 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Milj. euroa 4-6/22 4-6/21 (1 Δ % 1-6/22 1-6/21 (1 Δ % Liikevaihto 203 183 11,1 % 402 365 10,1 % Käyttökate 57 50 12,4 % 112 102 10,1 % Käyttökate-% 27,9 % 27,6 % 28,0 % 28,0 % Vertailukelpoinen käyttökate (2 57 54 5,7 % 113 106 6,8 % Vertailukelpoinen käyttökate-% 28,1 % 29,5 % 28,1 % 29,0 % Liikevoitto 34 27 24,8 % 68 55 22,9 % Liikevoitto-% 16,8 % 15,0 % 16,9 % 15,1 % Vertailukelpoinen liikevoitto (2 34 31 11,7 % 68 59 16,2 % Vertailukelpoinen liikevoitto-% 17,0 % 16,9 % 17,0 % 16,1 % Käyttöomaisuusinvestoinnit 22 25 -11,7 % 43 46 -6,7 %

Yritysasiakkaat

1) Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, ja vertailuluvut on päivitetty. 2) 2022 ilman 0,4 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja, ja 2021 ilman 3,5 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja.

Toinen neljännes 2022

Liikevaihto kasvoi 11 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen, kiinteän verkon palvelujen, digitaalisten palvelujen ja laitemyynnin kasvu lisäsivät liikevaihtoa, kuten myös Tenforce- ja Frinx-yritysostot. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palvelujen väheneminen ja yhdysliikenteen liikevaihdon lasku. Käyttökate sisältää 0,4 miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 6 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien ansiosta.

Tammi–kesäkuu 2022

Liikevaihto kasvoi 10 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen, kiinteän verkon palvelujen, digitaalisten palvelujen ja laitemyynnin kasvu lisäsivät liikevaihtoa, kuten myös Tenforce- ja Frinx-yritysostot. Perinteisten kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä ja yhdysliikenteen liikevaihdon laskulla oli negatiivinen vaikutus. Käyttökate sisältää 0,4 miljoonaa euroa kertaluonteisia uudelleenjärjestelykuluja, jotka liittyvät henkilöstövähennyksiin. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 7 prosenttia.

Investoinnit

Milj. euroa	4-6/22	4-6/21	1-6/22	1-6/21
Käyttöomaisuusinvestoinnit (1, josta	67	67	125	120
Henkilöasiakkaat	45	42	83	74
Yritysasiakkaat	22	25	43	46
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	0	0	14	10
Investoinnit yhteensä	67	67	140	130
Lisenssit	7		7
Käyttöoikeusomaisuus	6	3	15	8
Investoinnit ilman käyttöoikeusomaisuutta,
lisenssejä sekä sijoituksia osakkeisiin ja
liiketoimintoihin	53	64	104	112
Investoinnit % liikevaihdosta	10	13	10	12

1) 4-6/2022 ja 1-6/2022 sisältävät 3,5 GHz:n taajuuden lisenssi-investoinnin Virossa, 7 milj. euroa.

Merkittävimmät investoinnit liittyivät 5G- ja 4G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin.

Henkilöstö

Tammi–kesäkuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 5 410 (5 396) ja henkilöstökulut olivat 198 miljoonaa euroa (193). Toisella neljänneksellä henkilöstökulut olivat 98 miljoonaa euroa (99). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	30.6.2022	30.6.2021	31.12.2021
Henkilöasiakkaat	2 948	2 961	2 845
Yritysasiakkaat	2 624	2 517	2 526
Yhteensä	5 572	5 478	5 371

Tenforce- ja Frinx-yritysostot lisäsivät henkilöstöä 100 työntekijällä.

Kestävä kehitys

Keskeiset vastuullisuusmittarit	4-6 2022	4-6 2021	10-12 2021
Mobiiliverkon energiatehokkuus Suomessa
Energian käytön muutos per gigatavu 10-12 2021 tasosta	-8,8 %	-	-
Yli 100 Mbps yhteyksien väestöpeitto Suomessa	80,8 %	55,0 %	72,6 %
Naisten osuus esihenkilöistä	29,6 %	28,5 %	27,4 %
Patenttiportfolion kehitys
Aktiivisen patenttiportfolion koko, kpl 1)	312	221	265
Uusien ensihakemusten määrä	14	11	19

1) Aktiiviset patenttihakemukset ja patentit.

Kaikki keskeiset tunnusluvut julkaistaan varmennetussa vuotuisessa vastuullisuusraportissa: https://elisa.fi/yhtiotieto/sijoittajille/vuosikertomus/

Lisää tunnuslukuja:https://elisa.fi/yhtiotieto/vastuullisuus/vastuullisuuden-avainluvut/

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

	Enimmäis-	Käytössä
Milj. euroa	määrä	30.6.2022
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Lainajärjestely (ei komittoitu)	100	100
Yritystodistusohjelma (ei komittoitu)	350	180
EMTN-ohjelma (ei komittoitu)	1 500	900
Pitkien lainojen luokitukset	Luokitus	Näkymä
Luokittaja
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
S&P Global Ratings	BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin.

Osakevaihto	2Q22	2Q21	2021
Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl	19,8	24,1	81,6
Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl1)	58,7	50,4	167,3
Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl	78,5	74,5	248,9
Vaihto, miljoonaa euroa	3 652,1	3 652,1	12 698,1
% osakkeista	46,9 %	44,5 %	148,7 %
Osakkeet ja markkina-arvot	30.6.2022	30.6.2021	2021
Osakkeet, kpl	167 335 073	167 335 073	167 335 073
Omat osakkeet, kpl	7 075 378	7 147 772	7 147 772
Ulkona olevat osakkeet, kpl	160 259 695	160 187 301	160 187 301
Päätöskurssi, euroa	53,62	50,32	54,12
Markkina-arvo, miljoonaa euroa	8 973	8 420	9 056
Omat osakkeet, %	4,23 %	4,27 %	4,27 %
Osakkeiden lukumäärä	Yhteensä	Omat	Ulkona olevat
Osakkeet 31.12.2021	167 335 073	7 147 772	160 187 301
Osakepalkkiojärjestelmä 1.2.20222)		-72 394	72 394
Osakkeet 30.6.2022	167 335 073	7 075 378	160 259 695

1) Muut markkinapaikat: perustuvat Bloombergin tietoihin. 2) Pörssitiedote, 1.2.2022.

Elisa siirsi 72 394 omaa osakettaan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2019–2021 piiriin kuuluville henkilöille 1.2.2022.

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Euroopan Unionin "Roam like at home" (RLAH) regulaatiota on jatkettu vuoteen 2032 saakka.

Viron 3.5 GHz taajuushuutokauppa päättyi Elisan osalta 27.5.2022. Elisa voitti 130 MHz taajuutta tavoitteidensa mukaisesti. Uutta taajuutta käytetään Elisan 5G-verkon rakentamiseen.

Heinäkuussa 2020 Tucana Telecom NV käynnisti Polystar OSIX Ab:hen kohdistuvan oikeusprosessin yritystuomioistuimessa Brysselissä väittäen, että Polystar OSIX Ab on rikkonut jakelusopimukseen sisältyvää yksinoikeutta sekä irtisanonut jakelusopimuksen oikeudettomasti. Tuomioistuin antoi asiasta päätöksen 10.6.2022. Kanne Polystar OSIX AB:ta vastaan hylättiin kokonaisuudessaan eikä kantajalle näin ollen myönnetty hyvitystä tai vahingonkorvausta. Ellei kantaja tee päätöksestä valitusta, päätös on lopullinen.

Elisa on palauttanut 2100 MHz -taajuusalueen toimiluvan Ahvenanmaalla, joten sen voimassaolo on päättynyt 1.6.2022.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla tietosuojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä tietosuoja-asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja sen liiketoimintaan.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Valtiollisten suhteiden muutokset, myös turvallisuusympäristössä, voivat lisätä riskiä siitä, että Elisan verkossa käytettäviin verkkopalvelujen tarjoajien laitteisiin kohdistuu rajoituksia. Tällä voi olla taloudellisia tai toiminnallisia vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Kansainvälisen liiketoiminnan laajeneminen ja siihen liittyvät mahdolliset tulevat ulkomaiset yritysostot voivat lisätä riskejä.

Elisa maksaa toimintamaissaan välittömiä ja välillisiä veroja sekä lähdeveroja. Veroviranomaiset ovat jossain määrin tehostaneet verotarkastuksia. Paikalliset veroviranomaiset saattavat olla eri mieltä verojen maksusta, millä voi olla negatiivinen taloudellinen vaikutus Elisaan.

Venäjän sotaan Ukrainassa liittyy yhä enemmän epävarmuutta. Tämän odotetaan vaikuttavan yleiseen taloudelliseen ympäristöön, kuten inflaatioon ja energian hintoihin. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Lisäksi voi esiintyä infrastruktuurin toimintaan liittyviä häiriöitä esimerkiksi verkkotapahtumien seurauksena. Elisan liiketoiminta Venäjällä on vähäistä ja Elisa on vetäytynyt Venäjältä.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Koronaviruksen suoranaisista ja epäsuorista vaikutuksista ei ole varmuutta. Pitkään kestäessään epidemia voi merkittävästi hidastaa talouskasvua. Sillä voi olla kielteisiä vaikutuksia Elisan asiakaskysyntään, toimitusvarmuuteen ja työntekijöiden terveyteen. Elisa on mukauttanut toimintaansa ja ryhtynyt moniin ennalta ehkäiseviin toimiin koronaviruspandemian vuoksi. Yhtiö seuraa esimerkiksi nykyisten palvelujen asiakaskysyntää sekä uusien liiketoimintamahdollisuuksien kasvavaa kysyntää entistä tarkemmin. Olemme siirtyneet hybridityöskentelyyn tehtävissä, joissa se on mahdollista.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Valuuttariskin hallitsemiseksi voidaan käyttää valuuttajohdannaisia.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Covid-19, Venäjän sota Ukrainassa ja korkeampi inflaatio on lisännyt volatiliteettia rahoitusmarkkinoilla ja sijoittajien halukkuutta investoida arvopapereihin. Tämä saattaa vaikuttaa Elisan varainhankintamahdollisuuksiin ja kasvattaa sen rahoituskustannuksia.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2021 vuosikertomuksen liitetiedossa 7.1.

Covid-19-tilanne ja sen vaikutukset

Koronaviruspandemian vaikutukset Elisan liiketoimintaan ovat olleet rajallisia. Toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti, ja toimitusketjut ovat toimineet normaalisti. Elisa on muuttanut työskentelytapojaan hybridityöksi. Taloudelliset vaikutukset ovat näkyneet pääasiassa verkkovierailujen liikevaihdon laskuna, kun matkustaminen EU:n ulkopuolisiin maihin on vähentynyt. Elisan rahoitusasema ja kassavirta ovat pysyneet vahvoina. Elisa on valmistautunut erilaisiin skenaarioihin turvatakseen rahoitusasemansa.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Heinäkuussa Elisa allekirjoitti sopimuksen Iso-Britanniassa toimivan Cardinality Ltd:n ostamisesta. Cardinality toimittaa pilvipohjaisia tiedonhallinnan, palveluvarmennuksen ja asiakaskokemusanalytiikan ratkaisuja maailmanlaajuisesti. Yrityskaupan odotetaan toteutuvan vuoden 2022 kolmannella neljänneksellä.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2022

Suomen talouden kasvun odotetaan jatkuvan, mutta BKT:n kasvunäkymä on kuitenkin heikentynyt vuoden alun jälkeen. Venäjän sota Ukrainassa on lisännyt epävarmuutta, joka voi näkyä muun muassa inflaatiossa ja energian hinnassa. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Kilpailu Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu kireänä.

Liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin vuonna 2021. Matkaviestinpalveluiden ja digitaalisten palveluiden odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin edellisenä vuonna. Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä, esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa, verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän ajan liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun ja uusiin digitaalisiin online- ja ICT-palveluihin.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia

Konsernin tuloslaskelma

		4-6	4-6	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	Liite	2022	2021	2022	2021	2021
Liikevaihto	1	521,5	484,3	1 032,9	965,9	1 997,9
Liiketoiminnan muut tuotot		1,1	3,0	2,0	5,6	9,0
Materiaalit ja palvelut		-199,0	-181,0	-388,6	-363,0	-763,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-97,6	-98,7	-197,7	-193,0	-373,8
Liiketoiminnan muut kulut		-48,6	-41,4	-94,2	-79,6	-172,2
Käyttökate	1	177,4	166,2	354,5	335,9	697,4
Poistot ja arvonalentumiset	1	-65,9	-66,6	-131,7	-134,3	-266,6
Liikevoitto	1	111,5	99,5	222,8	201,6	430,8
Rahoitustuotot		1,9	1,0	3,4	2,3	4,6
Rahoituskulut		-4,7	-3,8	-8,8	-8,0	-16,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		-0,3	-0,2	-0,7	-0,2	-0,5
Tulos ennen veroja		108,4	96,5	216,7	195,7	418,4
Tuloverot		-20,0	-17,3	-40,4	-34,9	-74,9
Kauden tulos		88,4	79,2	176,4	160,8	343,5
Kauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		88,8	79,3	177,0	160,8	343,6
Määräysvallattomille omistajille		-0,5	-0,1	-0,7	0,0	-0,2
		88,4	79,2	176,4	160,8	343,5
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,55	0,49	1,10	1,00	2,15
Laimennettu		0,55	0,49	1,10	1,00	2,15
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		160 260	160 179	160 247	160 161	160 174
Laimennettu		160 280	160 179	160 329	160 161	160 174
Konsernin laaja tuloslaskelma
Kauden tulos		88,4	79,2	176,4	160,8	343,5
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset		3,9	0,1	4,0	-0,1	0,9
Muuntoerot		-1,1	0,7	-1,5	-0,8	-1,2
		2,8	0,8	2,6	-1,0	-0,3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät						-2,8
Kauden laaja tulos		91,1	80,0	178,9	159,9	340,4
Kauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		91,5 -0,4	80,1 -0,1	179,5 -0,6	159,8 0,0	340,5 -0,1
		91,1	80,0	178,9	159,9	340,4

Konsernin tase

		30.6.	31.12.
milj. euroa	Liite	2022	2021
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	3	733,9	752,7
Käyttöoikeusomaisuus	3	93,7	91,0
Liikearvo	3	1 151,3	1 139,4
Aineettomat hyödykkeet	3	208,2	198,1
Osuudet osakkuusyrityksissä	12	10,0	10,6
Muut rahoitusvarat	4	16,0	16,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4	107,9	103,2
Laskennalliset verosaamiset		13,0	13,1
		2 333,9	2 324,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		92,4	82,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset		493,9	506,3
Tuloverosaamiset		1,0	0,7
Rahavarat		87,0	114,1
		674,3	703,9
Varat yhteensä		3 008,2	3 028,4
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	6	1 050,7	1 197,8
Määräysvallattomien omistajien osuus		6,2	6,3
Oma pääoma yhteensä		1 056,9	1 204,1
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		22,7	25,3
Korolliset velat	4, 7	1 143,1	1 141,4
Vuokrasopimusvelat, korolliset	4	74,3	73,4
Ostovelat ja muut velat	4, 5	35,2	41,0
Eläkevelvoitteet		14,4	14,4
Varaukset	8	2,8	2,8
		1 292,5	1 298,3
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	4, 7	280,1	100,2
Vuokrasopimusvelat, korolliset	4	20,3	18,1
Ostovelat ja muut velat	4, 5	348,0	401,6
Tuloverovelat		8,5	2,9
Varaukset	8	2,0	3,1
		658,9	526,0
Oma pääoma ja velat yhteensä		3 008,2	3 028,4

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2022	2021	2021
Liiketoiminnan rahavirrat
Tulos ennen veroja	216,7	195,7	418,4
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	131,7	134,3	266,6
Muut oikaisut	-3,9	-2,1	-2,9
	127,7	132,2	263,7
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	26,0	28,0	-31,7
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	-9,5	-6,3	-17,6
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	-52,3	-17,4	52,6
	-35,8	4,3	3,3
Rahoituserät, netto	-6,9	-11,5	-14,0
Maksetut verot	-38,6	-37,1	-75,7
Liiketoiminnan nettorahavirta	263,2	283,5	595,7
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-115,8	-123,2	-258,8
Investoinnit osakkeisiin ja liiketoimintoihin	-12,6	-9,7	-15,7
Myönnetyt lainat		-0,5	-0,5
Lainasaamisten takaisinmaksut	0,1
Omaisuuden myynnit	0,1	0,8	0,8
Investointien nettorahavirta	-128,2	-132,6	-274,1
Rahavirta ennen rahoitusta	135,0	150,9	321,6
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot		100,4	100,4
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-0,1	-174,0	-174,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	179,9	110,5	-19,6
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-12,1	-10,5	-23,1
Maksetut osingot	-330,1	-312,6	-310,9
Rahoituksen nettorahavirta	-162,5	-286,3	-427,4
Rahavarojen muutos	-27,5	-135,4	-105,8
Muuntoerot	0,4	-0,3	-0,2
Rahavarat tilikauden alussa	114,1	220,1	220,1
Rahavarat tilikauden lopussa	87,0	84,4	114,1

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

			Sijoitetun
			vapaan			Määräys
			oman			vallattomien	Oma
	Osake-		Omat pääoman	Muut	Kertyneet	omistajen	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahasto	rahastot	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2021	83,0	-128,4	90,9	375,7	761,5	1,5	1 184,2
Kauden tulos					160,8	0,0	160,8
Muuntoerot					-0,9	0,0	-0,8
Rahavirran suojaukset				-0,1			-0,1
Laaja tulos				-0,1	160,0	0,0	159,9
Osingonjako					-312,3	0,0	-312,4
Osakepalkitseminen		2,3					2,3
Muut muutokset					-3,2		-3,2
Oma pääoma 30.6.2021	83,0	-126,1	90,9	375,6	605,9	1,4	1 030,8
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2022	83,0	-126,1	90,9	373,9	776,1	6,3	1 204,1
Kauden tulos					177,0	-0,7	176,4
Muuntoerot					-1,6	0,1	-1,5
Rahavirran suojaukset				4,0			4,0
Laaja tulos				4,0	175,5	-0,6	178,9
Osingonjako					-328,5	-0,1	-328,7
Osakepalkitseminen		1,6					1,6
Muut muutokset					0,4	0,6	1,0
Oma pääoma 30.6.2022	83,0	-124,5	90,9	377,9	623,4	6,2	1 056,9

Liitetiedot

LAATIMISPERIAATTEET

Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuun ottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2021 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2022 käyttöön otetuilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

1. Tiedot segmenteittäin

4-6/2022	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	318,7	202,9		521,5
Käyttökate	120,8	56,6		177,4
Poistot ja arvonalentumiset	-43,4	-22,5		-65,9
Liikevoitto	77,4	34,1		111,5
Rahoitustuotot			1,9	1,9
Rahoituskulut			-4,7	-4,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,3	-0,3
Tulos ennen veroja				108,4
Investoinnit	44,5	22,2		66,8
4-6/2021 milj.euroa	Henkilö- asiakkaat	Yritys- asiakkaat	Kohdista- mattomat	Konserni yhteensä
Liikevaihto (1	301,7	182,6		484,3
Käyttökate (1	115,8	50,3		166,2
Poistot ja arvonalentumiset (1	-43,7	-23,0		-66,6
Liikevoitto (1	72,2	27,3		99,5
Rahoitustuotot			1,0	1,0
Rahoituskulut			-3,8	-3,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,2	-0,2
Tulos ennen veroja				96,5

1) Segmenteille kohdistettavien tuottojen ja kulujen allokointisääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, mistä johtuen vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty vastaamaan tarkennettuja allokointeja. Vertailuvuonna 4-6/2021 Henkilöasiakkaiden osalta esitetty liikevaihto oli 301,3 milj. euroa, käyttökate 115,4 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -40,6 milj. euroa ja liikevoitto 74,9 milj. euroa. Yritysasiakkaiden osalta vertailuvuonna 4-6/2021 esitetty liikevaihto oli 183,0 milj. euroa, käyttökate 50,8 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -26,1 milj. euroa ja liikevoitto 24,7 milj. euroa.

1-6/2022	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	631,4	401,5		1 032,9
Käyttökate	242,0	112,5		354,5
Poistot ja arvonalentumiset	-87,1	-44,6		-131,7
Liikevoitto	154,9	67,9		222,8
Rahoitustuotot			3,4	3,4
Rahoituskulut			-8,8	-8,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,7	-0,7
Tulos ennen veroja				216,7
Investoinnit	82,9	42,6		125,5
1-6/2021 milj.euroa	Henkilö- asiakkaat	Yritys- asiakkaat	Kohdista- mattomat	Konserni yhteensä
Liikevaihto (1	601,1	364,8		965,9
Käyttökate (1	233,7	102,1		335,9
Poistot ja arvonalentumiset (1	-87,4	-46,9		-134,3
Liikevoitto (1	146,3	55,2		201,6
Rahoitustuotot			2,3	2,3
Rahoituskulut Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-8,0 -0,2	-8,0 -0,2
Tulos ennen veroja				195,7

1) Segmenteille kohdistettavien tuottojen ja kulujen allokointisääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, mistä johtuen vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty vastaamaan tarkennettuja allokointeja. Vertailuvuonna 1-6/2021 Henkilöasiakkaiden osalta esitetty liikevaihto oli 600,2 milj. euroa, käyttökate 232,4 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -81,2 milj. euroa ja liikevoitto 151,2 milj. euroa. Yritysasiakkaiden osalta vertailuvuonna 1-6/2021 esitetty liikevaihto oli 365,7 milj. euroa, käyttökate 103,4 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -53,1 milj. euroa ja liikevoitto 50,3 milj. euroa.

1-12/2021	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto (1	1 242,5	755,4		1 997,9
Käyttökate (1	476,0	221,4		697,4
Poistot ja arvonalentumiset (1	-174,0	-92,5		-266,6
Liikevoitto (1	302,0	128,8		430,8
Rahoitustuotot			4,6	4,6
Rahoituskulut			-16,5	-16,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,5	-0,5
Tulos ennen veroja				418,4
Investoinnit	168,7	96,3		265,1
Varat	1 822,3	1 051,2	154,9	3 028,4

1) Segmenteille kohdistettavien tuottojen ja kulujen allokointisääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, mistä johtuen vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty vastaamaan tarkennettuja allokointeja. Vertailuvuonna 1-12/2021 Henkilöasiakkaiden osalta esitetty liikevaihto oli 1 241,3 milj. euroa, käyttökate 475,1 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -160,7 milj. euroa ja liikevoitto 314,4 milj. euroa. Yritysasiakkaiden osalta vertailuvuonna 1-12/2021 esitetty liikevaihto oli 756,6 milj. euroa, käyttökate oli 222,3 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -105,8 milj. euroa ja liikevoitto 116,5 milj. euroa.

2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

FRINX s.r.o:n hankinta

Elisa Polystar osti slovakialaisen FRINX s.r.o:n 31.3.2022. FRINX on televerkkojen automaatioohjelmistojen toimittaja. FRINXin tuotteet ja -ohjelmistot täydentävät Elisa Polystarin zero touch automaatio- ja analytiikkatarjontaa, joka auttaa viestintäpalvelujen tarjoajia automatisoimaan televerkkojen hallintaprosessia kattavasti monitoimittajaympäristössä.

Kauppasumma oli 14,2 miljoonaa euroa sisältäen ehdollisen vastikkeen 0,9 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyi 13,1 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen kansainvälisesti ja Elisa IndustrIQ -liiketoiminnan vahvistamiseen. Laskelma kauppahinnan kohdistamisesta on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien arvostamista ei ole saatu kaikilta osin päätökseen.

Luovutettu vastike
milj. euroa	Alustava
Käteinen raha	13,4
Ehdollinen kauppahinta	0,9
Kokonaishankintameno	14,2
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa
Aineelliset hyödykkeet	0,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	0,8
Rahavarat	1,0
Ostovelat ja muut velat	-0,3
Tuloverovelat	-0,3
	1,1
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta	-13,4
Ostetun tytäryrityksen rahavarat	1,0
	-12,4
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike	14,2
Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	1,1
Liikearvo	13,1

Liiketoimintojen myynnit

Katsauskaudella ei tapahtunut olennaisia liiketoimintojen myyntejä.

3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

			Muut
30.6.2022	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2022	4 622,6	1 160,6	903,5
Hankitut liiketoiminnot	0,0	13,9	0,1
Lisäykset	76,5		34,3 (1
Lisäykset, käyttöoikeusomaisuus	14,7
Vähennykset	-62,0		0,0
Siirrot erien välillä	-8,6		0,7
Muuntoerot	0,5	-2,0	-0,3
Hankintameno 30.6.2022	4 643,7	1 172,5	938,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022	3 778,9	21,2	705,4
Poistot ja arvonalentumiset	102,8		28,9
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot	0,0		0,1
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-65,9		-4,0
Muuntoerot	0,3	-0,1	-0,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2022	3 816,1	21,2	730,2
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	843,7	1 139,4	198,1
Kirjanpitoarvo 30.6.2022	827,6	1 151,3	208,2
			Muut
30.6.2021	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2021	4 415,8	1 152,5	938,9
Hankitut liiketoiminnot	2,0	-1,8	0,7
Lisäykset	89,1		23,4
Lisäykset, käyttöoikeusomaisuus	7,5
Vähennykset	-3,9
Siirrot erien välillä	-2,4		-3,1
Muuntoerot	0,1	-0,2	0,0
Hankintameno 30.6.2021	4 508,2	1 150,5	959,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2021	3 586,1	21,1	728,8
Poistot ja arvonalentumiset	104,2		30,1
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot	1,1		0,7
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-6,7		-2,7
Muuntoerot	0,1	0,1	0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2021	3 684,8	21,2	756,9
Kirjanpitoarvo 1.1.2021	829,7	1 131,4	210,1
Kirjanpitoarvo 30.6.2021	823,3	1 129,3	202,9

1) Sisältää Viron 3,5 GHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 7,2 miljoonaa euroa.

Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintoihin olivat 30.6.2022 69,9 (52,0) miljoonaa euroa.

Tulevaisuudessa alkavien vuokrasopimusten IFRS 16 -standardin mukaiset velkasitoumukset 30.6.2022 olivat 0,1 (0,5) miljoonaa euroa.

4. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

	Käypään arvoon	Käypään arvoon
	tulosvaikut-	muiden laajan	Jaksotettuun
	teisesti	tuloksen erien hankintamenoon
	kirjattavat	kautta kirjattavat	kirjattavat	Kirjan
30.6.2022	rahoitus-	rahoitus-	rahoitus-	pito-	Käyvät
milj.euroa	varat/-velat	varat/-velat	varat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat (1	0,5		15,5	16,0	16,0
Myynti- ja muut saamiset		6,7	101,2	107,9	107,9
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myynti- ja muut saamiset			493,9	493,9	493,9
	0,5	6,7	610,6	617,8	617,8
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			1 217,4	1 217,4	1 178,3
Ostovelat ja muut velat (2	3,9	0,1	26,8	30,8	30,8
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			300,4	300,4	300,4
Ostovelat ja muut velat (2	0,2		337,2	337,4	337,4
	4,1	0,1	1 881,8	1 886,0	1 846,9
	Käypään arvoon	Käypään arvoon
	tulosvaikut-	muiden laajan	Jaksotettuun
	teisesti	tuloksen erien hankintamenoon
	kirjattavat	kautta kirjattavat	kirjattavat	Kirjan
31.12.2021	rahoitus-	rahoitus-	rahoitus-	pito-	Käyvät
milj.euroa	varat/-velat	varat/-velat	varat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat (1	0,8		15,6	16,4	16,4
Myynti- ja muut saamiset		1,6	101,6	103,2	103,2
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myynti- ja muut saamiset			506,3	506,3	506,3
	0,8	1,6	623,5	625,9	625,9
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			1 214,8	1 214,8	1 239,8
Ostovelat ja muut velat (2	3,3	0,0	33,3	36,6	36,6
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			118,4	118,4	118,4
Ostovelat ja muut velat (2			392,3	392,3	392,3

1) Muut rahoitusvarat sisältävät konsernin noteeratut ja noteeraamattomat osakesijoitukset.

2) Poislukien saadut ennakot

Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja velkoihin. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat rahoitusvarat ja -velat, jotka on tarkoitus pitää sopimuksen loppuun asti ja joiden rahavirta muodostuu pelkästään pääoman takaisinmaksusta ja korosta. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, joita pidetään hallussa tavoitteena sekä kerätä sopimukseen perustuvia rahavirtoja että myydä rahoitusvaroja/-velkoja. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, jotka eivät täytä muiden ryhmien kriteerejä.

Konsernin suojauslaskennan alaiset sähköjohdannaiset ja valuuttajohdannaiset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi/-veloiksi. Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet sekä noteeratut osakesijoitukset on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Konsernin muut rahoitusvarat ja velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi.

milj.euroa	30.6.2022	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	6,7		6,7
Valuuttajohdannaiset	-0,1		-0,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Noteeratut osakesijoitukset	0,5	0,5
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset
vastikkeet	-4,1			-4,1
	3,0	0,5	6,6	-4,1
milj.euroa	31.12.2021	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	1,6		1,6
Valuuttajohdannaiset	0,0		0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Noteeratut osakesijoitukset	0,8	0,8
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset
vastikkeet	-3,3			-3,3
	-0,9	0,8	1,6	-3,3

5. Käypään arvoon arvostetut varat ja velat

Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon.

6. Oma pääoma

	Osakkeiden	Omat	%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2021	167 335 073	7 147 772	4,27 %
Omien osakkeiden luovutus		-72 394
Osakemäärä 30.6.2022	167 335 073	7 075 378	4,23 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 6.4.2022 päätti osingonjaosta 2,05 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 20.4.2022 ja kokonaismäärä oli 328,5 miljoonaa euroa.

7. Liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Toukokuussa 2022 Elisa maksoi takaisin 100 miljoonan euron Schuldschein-lainan. Elisa laski samana päivänä liikkeelle vastaavan suuruisen lainan lyhytaikaista rahoitusta varten lainajärjestelyn puitteissa. Lainajärjestely on voimassa 31.5.2023 saakka ja sen toteutti Landesbank Baden-Württemberg.

Elisa julkaisi 3.2.2022 vastuullisen rahoituksen viitekehyksen (Sustainability Finance Framework) tukemaan yhtiön kestävän kehityksen tavoitteita. Elisa voi laskea liikkeelle joukkovelkakirjalainoja ja muita rahoitusinstrumentteja viitekehyksen mukaisten vastuullisten investointien ja hankkeiden rahoittamiseksi tai jälleenrahoittamiseksi.

Lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin sisältyy 4.8.2022 erääntyvä 100 miljoonan euron laina sekä 180,0 miljoonan määrästä yritystodistuksia.

1 500 miljoonan euron EMTN-ohjelmasta oli käyttämättä 600 miljoonaa euroa 30.6.2022.

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat, nimellisarvostaan	900,0	900,0
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	180,0	0,0
Käytössä oleva lainajärjestely	100,0
Käytössä olevat syndikoidut luotot	0,0	0,0

8. Varaukset

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2022	4,3	1,7	5,9
Varausten lisäykset	1,5		1,5
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,5		-0,5
Käytetyt varaukset	-2,2		-2,2
30.6.2022	3,1	1,7	4,8

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2021	1,7	1,7	3,4
Varausten lisäykset	6,2		6,2
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,9		-0,9
Käytetyt varaukset	-1,2		-1,2
30.6.2021	5,8	1,7	7,5

9. Taseen ulkopuoliset vuokravastuut

Ei purettavissa olevien taseen ulkopuolisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Yhden vuoden kuluessa	12,3	12,5
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	4,8	4,7
Yli viiden vuoden kuluttua	1,1	1,2
	18,2	18,4

Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia.

10. Ehdolliset velat

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	3,8	3,8
Takaukset	0,8	0,4
Talletukset	0,4	0,4
	5,0	4,6
Muut sopimusvelvoitteet
Venture Capital -sijoitussitoumus	0,6	0,8
Takaisinostovastuut		0,0
	0,6	0,8

11. Johdannaissopimukset

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2022	2021
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Sähköjohdannaiset	2,8	1,9
Valuuttajohdannaiset	3,3	3,5
	6,1	5,5
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Sähköjohdannaiset	6,7	1,6
Valuuttajohdannaiset	-0,1	0,0
	6,6	1,6

12. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär- ja osakkuusyritykset sekä yhteisjärjestelyt. Lähipiiriin kuuluvat myös Elisa Oyj:n hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä sekä heidän määräysvaltayhteisönsä ja läheiset perheenjäsenensä.

Liiketapahtumat osakkuusyritysten kanssa	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2022	2021	2021
Myynnit	0,3	0,2	0,5
Ostot	0,5	0,4	0,8
Saamiset	0,1	0,6	0,1
Velat	0,0	0,0	0,0

Lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa ei ollut liiketapahtumia.

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

13. Tunnusluvut

milj. euroa	1-6 2022	1-6 2021	1-12 2021
Oma pääoma/osake, (euroa)	6,56	6,43	7,48
Korollinen nettovelka	1 430,9	1 379,0	1 219,1
Gearing, %	135,4 %	133,8 %	101,2 %
Omavaraisuusaste, %	35,3 %	35,8 %	39,9 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	17,5 %	16,1 %	16,9 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	125,5	120,0	265,1
josta käyttöoikeusomaisuuden osuus	14,7	7,5	18,0
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	12,2 %	12,4 %	13,3 %
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	14,4	10,0	28,1
Henkilöstö keskimäärin	5 410	5 396	5 391

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Osavuosikatsaus Q3 2022 19.10.2022

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi