EPH SpA

M&A Activity • Feb 16, 2024

E.P.H. S.p.A.

COMUNICATO STAMPA

Comunicazione pervenuta da parte di Negma Group Investment LTD

Milano, 16 febbraio 2024

E.P.H. S.p.A. ("E.P.H." o la "Società") comunica che, in data 12 febbraio 2024, è pervenuta una comunicazione da parte di Negma Group Investment Ltd. (rispeJvamente, la "Comunicazione" e "Negma"), indirizzata al Presidente del Consiglio di Amministrazione e, per conoscenza, al Presidente del Collegio sindacale, mediante la quale ha manifestato che, essendo specializzata in operazioni di finanziamento in società che affrontano turnaround aziendali aPraverso obbligazioni converQbili, le cui azioni vengono poi vendute da Negma al mercato e/o a invesQtori strategici durante l'aPuazione di tali turnaround, nel caso di EPH ciò non è stato possibile, a causa della sostanziale assenza di interesse da parte del mercato e/o di invesQtori strategici.

Ciò, secondo Negma, è dimostrato:

• sia dal basso volume di negoziazione delle azioni della Società in Borsa;
• sia dalla sostanziale assenza di soggeJ interessaQ ad acquisire il controllo nelle aPuali condizioni e nella mancanza di prospeJve.

Tale situazione ha comportato per Negma un aumento significaQvo della partecipazione nella Società, tanto da assumere controllo, generando ulteriori oneri per il finanziamento che non erano staQ previsQ.

Alla luce di quanto sopra, Negma, riconoscendo la professionalità con cui gli Amministratori della Società hanno svolto il proprio incarico, riQene opportuno che la composizione del consiglio di amministrazione della Società riflePa le indicazioni sia della nuova compagine azionaria sia di coloro che sono potenzialmente interessaQ a invesQre nella Società.

Negma ha, altresì, precisato che:

• un evento di disconQnuità con il passato sia necessario anche per facilitare la rinegoziazione dei termini dell'accordo di ristruPurazione, divenuto inevitabile sia per la situazione che si è venuta a creare sia per le manifestazioni di interesse di chi è interessato a invesQre nella Società, con una sostanziale ristruPurazione della struPura patrimoniale e organizzaQva della Società;
• tali cambiamenQ sono necessari per proporre un piano aziendale valido nell'interesse di tuJ gli stakeholder.

Pertanto, Negma ha chiesto al Consiglio di Amministrazione di fare quanto necessario per consenQre agli azionisQ interessaQ di nominare un nuovo consiglio di amministrazione della Società.

Al riguardo, si segnala che il Consiglio di Amministrazione della Società ha risposto alla Comunicazione:

• prendendo atto della richiesta di Negma di voler sostituire l'intero Consiglio di Amministrazione per consentire a E.P.H. di proseguire il percorso e l'obiettivo di ristrutturazione e rilancio, e di dare discontinuità nella gestione della società alla luce anche dell'intervenuto cambio di controllo della stessa;
• confermando che il Consiglio di Amministrazione procederà tempestivamente, nel rispetto dei termini di legge, a convocare l'Assemblea ordinaria degli Azionisti;
• segnalando a Negma che, come già comunicato al mercato lo scorso 12 febbraio, non avendo quest'ultima adempiuto alla sottoscrizione della terza tranche nei tempi previsti dall'Accordo di Investimento sottoscritto con la Società il 16 marzo 2023, come successivamente emendato, è necessario il tempesQvo adempimento delle obbligazioni

previste dall'accordo di invesQmento al fine di garanQre a E.P.H. il necessario supporto finanziario, atto a consentire di mantenere gli impegni in essere.

* * *

E.P.H. S.p.A.