Kojamo Oyj

Investor Presentation • Feb 15, 2023

Tilinpäätöstiedote 2022

15.2.2023 Jani Nieminen, toimitusjohtaja Erik Hjelt, talousjohtaja

Kojamo Oyj

• Tammi–joulukuu 2022 lyhyesti
• Taloudellinen kehitys
• Näkymät, taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka

Tammi–joulukuu 2022 lyhyesti

Vahva operatiivinen tulos haastavana vuonna

• Kannattava kasvu jatkui.
• Vuokrausasteessa tapahtui positiivinen käänne kesän jälkeen.
• Sijoituskiinteistöjen arvo laski vuoden lopussa markkinoilla nousseiden tuottovaatimusten takia.
• Tase on säilynyt vahvana.
• Hyvä likviditeettitilanne ja monipuoliset rahoituslähteet.
• Korkea suojausaste pienensi korkojen nousun vaikutusta.
• Osinkoehdotus 0,39 euroa osakkeelta.

Toimintaympäristö

• Yleinen toimintaympäristö

* Rullaava 12 kk, marraskuu 2022 ** 2022E: Rakennuskustannusindeksi, joulukuu 2022

• Maailmantalouden näkymät ovat synkät Venäjän hyökkäyssodan ja Euroopan energiakriisin jatkuessa.
• Euroalueen näkymät ovat vaikeat kuluttajien ennätyksellisen heikon luottamuksen takia, ja alueen talouskasvun uskotaan hidastuvan kuluvana vuotena.
• Suomen talouskasvu hidastui viime vuonna ja Suomen ennustetaan ajautuvan lievään taantumaan vuonna 2023.
• Hintojen ja korkojen nousu leikkaa kotitalouksien ostovoimaa, ja kulutus vähenee kuluvana vuonna. Työllisyystilanne säilyy kaikesta huolimatta hyvänä, ja yksityisen kulutuksen uskotaan toipuvan loppuvuonna reaalitulojen kääntyessä nousuun.

Toimintaympäristön avainluvut	2023E	2022E
Aloitetut asunnot, kpl	36 000	40 800
joista vapaarahoitteiset kerrostaloasunnot	16 600	22 200
Myönnetyt rakennusluvat vuositasolla, kpl *	n/a	38 796
Rakennuskustannukset, muutos % **	n/a	5,3
BKT:n kasvu, %	-0,2	1,9
Työttömyys, %	7,0	6,8
Inflaatio, %	4,0	7,0

Lähteet: RT Suhdannekatsaus syksy 2022; Pääkaupunkiseudun kuntien asuntotuotantotiedot; Tilastokeskus, Rakennus- ja asuntotuotanto 2022 lokakuu, Valtiovarainministeriön taloudellinen katsaus 12/2022;

Toimintaympäristö

Kojamo Oyj:n tilinpäätöstiedote 2022

Vuokramarkkinoiden tilanne on parantunut

• Vuokra-asuntojen pitkäaikaista kysyntää tukevat kaupungistuminen, kotitalouksien keskimääräisen koon pieneneminen ja kysynnän painottuminen keskeisimmille sijainneille.
• Pandemia vaikutti tilapäisesti vuokrausasteisiin, mutta väestönkasvu on jälleen piristynyt pääkaupunkiseudulla.
• Korkojen nousu tekee vuokra-asumisesta suhteellisesti omistusasumista houkuttelevampaa.

Väestön kasvuennuste 2021–2040, %

6

* Helsinki, Espoo, Kauniainen, Vantaa ** Pääkaupunkiseutu, Hyvinkää, Järvenpää, Kerava, Kirkkonummi, Mäntsälä, Nurmijärvi, Pornainen, Porvoo, Riihimäki, Sipoo, Tuusula, Vihti Lähteet: MDI, Väestöennuste 2040, syyskuu 2022; Pellervon taloustutkimus; Kotitalouksien koon sekä vuokralla asuvien kotitalouksien määrän kehitys: Tilastokeskus, Asunnot ja asuinolot 2021; Nordea Asuntomarkkinakatsaus, joulukuu 2022.

Toimintaympäristö

Asuntotuotantotarve 2020–2040, % Valmistuneet asunnot ja väestönkasvu pääkaupunkiseudulla 2000–2021

Asuntoaloitukset koko Suomessa 2010–2023E Asuntotuotanto ja –kysyntä

• Asuinrakentamiseen myönnettyjen lupien ja aloitusten määrät ovat vähentyneet voimakkaasti.
• Kustannusten nousu sekä kysynnän vähentyminen vaikuttivat negatiivisesti uusien hankkeiden aloituksiin.
• Asuntotuotannon ennustetaan laskevan tänä vuonna.

Kojamo Oyj:n tilinpäätöstiedote 2022 7 Lähteet: Tilastokeskus, Väestöennuste; Pääkaupunkiseudun kuntien asuntotuotantotiedot; Asuntotuotantotarve: VTT Asuntotarve 2020–2040; Rakennusteollisuuden suhdannekatsaus, syksy 2022; OP Asuntomarkkinakatsaus 2022/Q4

Rakenteilla 1 804 asuntoa

• Katsauskaudella ostettiin 985 (0), myytiin 0 (0) ja valmistui 1 348 (1 282) asuntoa.
• Kauden aikana aloitettiin 477 (1 333) asunnon rakentaminen.

+6,3 %

Asuntokannan kehitys, kpl

Rakenteilla olevat asunnot, kpl

-32,6 %

9

Vahva hankekehitysputki

Rakenteilla Tehdyt esi- ja puitesopimukset* Metropolia-kehityshankkeen kohteet * Sopimuksiin kuuluvat jo aloitetut hankkeet näkyvät rakenteilla olevissa. ** Arvioitu aloitus H2/2023. Metrorata Junarata Kojamon hankkeet kartalla Raide-Jokeri **

• 1 804 asuntoa rakenteilla Helsingin seudulla, Tampereella ja Turussa.
• Esisopimuksia noin 100 asunnon rakentamisesta.

Arvio valmistumisista, kpl***

Rakennusliikkeiden kanssa laadittujen esisopimusten lisäksi Kojamolla on rakennussuunnitteluvaiheessa ja tonttivarannossa olevia kohteita, jotka eivät sisälly tässä esitettyihin tietoihin.

Kojamo Oyj:n tilinpäätöstiedote 2022 10 ** Sisältää 1–12/2022 valmistuneet 1 348 asuntoa. *** Sisältää sitovien esisopimusten asuntoja 119 kappaletta.

Valmistuneet kohteet Q4/2022

Lumo – Helposti paras koti

Lumo on kaupunkilaista elämäntapaa parhaimmillaan.

Lumo-vuokrakodit tarjoavat turvallista, vaivatonta ja ympäristöystävällistä asumista sekä parhaita asumisen palveluita.

Lumo-kodit sijaitsevat Suomen suurimpien kaupunkien parhaimmilla paikoilla, monipuolisten palveluiden ja hyvien liikenneyhteyksien äärellä.

Uuden asiakkaan palvelut Asumisen aikaiset palvelut

• Lemmikit tervetulleita
• Laajakaistaliittymä 50-100 M
• Ympäristöystävälliset sisustusmaalit
• Sähkön kilpailutus
• Vakuutuspalvelut
• Muutto- ja asennuspalvelu
• Muuttosiivouspalvelu

• Avainkuriiri

• Lumo-isännöinti- ja asiakaspalvelu

• Lumo-talkkarit
• Pakettiautomaatit
• Joustava kodinvaihto
  • Asukastapahtumat
• Yhteistyökumppaneiden etuja
• Asennuspalvelu
• Astianpesukoneen asennus
• Yhteiskäyttöauto

Taloudellinen kehitys

Liikevaihto ja nettovuokratuotto kasvoivat

• Liikevaihdon kehitykseen vaikuttivat positiivisesti asuntokannan kasvu sekä vuokrien kehitys, ja negatiivisesti alkuvuonna heikentynyt taloudellinen vuokrausaste.
• Nettovuokratuottoja kasvatti suurempi liikevaihto sekä korjauskulujen lasku, mutta heikensi kasvaneet kiinteistöjen ylläpitokulut.

14

Tulos ennen veroja ja FFO

• Tulos ennen veroja ja ilman nettotulosta sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta parani.
• FFO kasvoi, mihin vaikutti parantunut nettovuokratuotto.

Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO), M€ ja € / osake

+5,0 % Kassavirta ilman käyttöpääoman muutosta (FFO) € / osake

* Arvonmuutokset = Voitto/tappio sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta Muutokset Kojamon osakemäärässä vaikuttavat osakekohtaisen kassavirran ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) suhteelliseen kehitykseen vuodesta 2018 lähtien. Laskentakaava on muuttunut raportointikaudella 2021 luovutuksista syntyneiden verojen osalta. Vertailutiedot vuodelta 2020 on muutettu vastaamaan nykyistä laskentatapaa.

Taloudellinen vuokrausaste kääntyi kasvuun vuoden toisella puoliskolla

• Taloudellinen vuokrausaste oli syyskuun lopussa kumulatiivisesti 91,7 % ja vuoden lopussa kumulatiivisesti 92,0 %.
• COVID-19 pandemia vaikutti vielä alkuvuonna vuokrausasteeseen.
• Vaihtuvuus laski viime vuodesta.

Taloudellinen vuokrausaste, %

Taloudellinen vuokrausaste = (vuokratuotot / vuokrattavissa olevien asuntojen potentiaalinen vuokratuotto) * 100. Taloudellinen vuokrausaste ei sisällä peruskorjattavana olevia asuntoja. Vaihtuvuus = (kaudella irtisanotut sopimukset / asuntojen kokonaismäärä) * 100

Like-for-Like-vuokratuottojen kehitys

12 kuukautta verrattuna sitä edeltävään 12 kuukauteen

Vuokrien ja vesimaksujen vaikutus Vuokrausasteen vaikutus Muiden tuottojen vaikutus Like-for-Like-vuokratuottojen kasvu

Investoinnit edenneet suunnitelmien mukaisesti

• Emme toistaiseksi tee uusia investointipäätöksiä markkinoiden epävarmuuden vuoksi.
• Käynnissä olevat hankkeet tehdään valmiiksi sovitun mukaisesti.

Bruttoinvestoinnit ja myydyt sijoituskiinteistöt, M€

Bruttoinvestoinnit Myydyt sijoituskiinteistöt

Ajanmukaistamisinvestoinnit ja korjaustoiminta, M€

18

Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 8,2 miljardia euroa

• Käypä arvo laski markkinoilla nousseiden tuottovaatimusten takia.
• Tuottovaatimukset ovat ulkopuolisen asiantuntijan näkemys.

* Sijoituskiinteistöihin sisältyvät valmiit asunnot, kehityshankkeet ja maa-alueet sekä Myytävänä olevat sijoituskiinteistöt. ** 31.12.2021 ja 31.12.2022 sisältää 4 asuntoa, jotka liittyvät kehityshankkeisiin.

19

Tontti- ja kiinteistökehitysvaranto 31.12.2022

		Omistetut tontit ja kiinteistökehityskohteet1
	Rakenteilla olevat kohteet*	Metropolia kiinteistö kehityshanke	Muut	Yhteensä
Investointi / toteutuneet kustannukset, M€	293,6	72,8	80,0	446,3
Loppuun saattamisen kustannukset, M€	168,4	n/a	n/a	168,4
1 000 k-m2	n/a	68	116
Asunnot	1 923	~800	~1 9002	~4 600

* Sisältää 119 kappaletta sitovien esisopimuksien asuntoja

Tontti- ja kiinteistökehitysvarannosta 99 % sijaitsee Helsingin seudulla.

Kojamo arvioi, että vuonna 2023 investoinnit kehityshankkeisiin tulevat olemaan noin 160–190 miljoonaa euroa.

Q1/2023 valmistuvia kohteita

Liikkalankuja 4, Helsinki

Haltiantie 14, Vantaa

Junailijankuja 9a, Helsinki

Omavaraisuusaste ja Loan to Value (LTV) vahvalla tasolla

• Omavaraisuusaste ja Loan to Value (LTV) pysyivät vahvoina.
• Merkittävä liikkumavara Baa2-luottoluokituksen ylärajaan.

Omavaraisuusaste, %

Loan to Value (LTV), %

Listautumisen osakeanti kasvatti omavaraisuusastetta 1,6 prosenttiyksikköä.

Osakekohtaiset tunnusluvut

• Sijoituskiinteistöjen käypien arvojen lasku heikensi osakekohtaisia tunnuslukuja.

1) Osakekohtaisten tunnuslukujen vertailutietoja on oikaistu ylimääräisen yhtiökokouksen 25.5.2018 tekemän osakkeiden jakamista koskevan päätöksen vaikutuksen huomioon ottamiseksi. Osakkeiden jakamisessa osakkeenomistajat saivat 30 uutta osaketta kutakin omistamaansa osaketta kohden.

Korkojen nousu ei nostanut merkittävästi rahoituskulujamme, koska suojausasteemme on korkea

Strategiatavoitteet 2020–2023

Avainluku	Toteuma 2022	Toteuma 2021	Toteuma 2020	Tavoite
Liikevaihdon vuosikasvu, %	5,5	2,0	2,3	4–5
Vuosittaiset investoinnit, M€	501,6	356,9	371,2	200–400
FFO/liikevaihto, %	38,9	39,1	39,5	> 36
Loan to Value (LTV), %	43,7	37,7	41,4	< 50
Omavaraisuusaste, %	45,3	49,0	45,6	> 40
Nettosuositteluindeksi (NPS)*	45	20	36	40

* Laskentatapa on muuttunut katsauskaudella sisällyttämällä laskentaan mm. digitaaliset palvelut. Tavoitetta ja toteumia vuodelle 2021 sekä 2020 ei ole muutettu vastaamaan nykyistä laskentatapaa.

Näkymät, taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka

Kojamon näkymät 2023

Kojamo arvioi konsernin liikevaihdon kasvavan vuonna 2023 edellisestä vuodesta 7–10 prosenttia. Lisäksi yhtiö arvioi konsernin kassavirran ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) vuonna 2023 olevan 153–165 miljoonaa euroa ilman kertaluonteisia kuluja.

Näkymät perustuvat yhtiön johdon arvioon liikevaihdon kehityksestä, kiinteistöjen ylläpitokuluista ja korjauksista, hallintokuluista, rahoituskuluista, maksettavista veroista ja valmistuvasta uudistuotannosta sekä johdon näkemykseen toimintaympäristön kehityksestä.

Näkymissä on otettu huomioon arvio vuokrausasteesta ja vuokrien kehityksestä sekä valmistuvien asuntojen määrästä. Näkymissä ei ole otettu huomioon mahdollisten ostojen eikä myyntien vaikutuksia liikevaihtoon eikä kassavirtaan ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) eikä vuonna 2024 erääntyvän eurobondin mahdollisen ennenaikaisen rahoittamisen vaikutusta FFO:hon.

Yhtiön johto voi vaikuttaa liikevaihtoon ja kassavirtaan ennen käyttöpääoman muutosta (FFO) yhtiön oman liiketoiminnan kautta. Yhtiön johto ei voi vaikuttaa markkinoiden kehitykseen, säädösympäristöön eikä kilpailutilanteeseen.

Osinkopolitiikka ja osingonjakoehdotus

Hallituksen osingonjakoehdotus

Hallitus esittää yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti: osinkoa jaetaan 0,39 euroa osakkeelta eli yhteensä 96 386 315,61 euroa ja vapaaseen omaan pääomaan jätetään 154 673 003,39 euroa.

Kojamon tavoitteena on olla vakaa osingonmaksaja ja maksaa osinkoa vuosittain vähintään 60 prosenttia FFO:sta, edellyttäen, että konsernin omavaraisuusaste on vähintään 40 prosenttia ja ottaen huomioon yhtiön taloudellinen asema.

Osinkohistoria

* Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

Osakekohtaisten tunnuslukujen vertailutietoja on oikaistu ylimääräisen yhtiökokouksen 25.5.2018 tekemän osakkeiden jakamista koskevan päätöksen vaikutuksen huomioon ottamiseksi. Osakkeiden jakamisessa osakkeenomistajat saivat 30 uutta osaketta kutakin omistamaansa osaketta kohden.

Kannattava kasvu jatkui: liikevaihto ja nettovuokratuotto sekä FFO kasvoivat.

Taseemme on vahva ja maksuvalmiutemme hyvä. Sijoituskiinteistöjen arvot laskivat markkinoilla nousseiden tuottovaatimusten vuoksi. Emme tällä hetkellä tee uusia investointipäätöksiä, mutta käynnissä olevat hankkeet etenevät normaalisti.

Kiitos!

Yhteystiedot:

Toimitusjohtaja Jani Nieminen, puh. +358 20 508 3201

Talousjohtaja Erik Hjelt, puh. +358 20 508 3225

Director, Treasury & Investor Relations Niina Saarto, puh. +358 20 508 3283

www.kojamo.fi

Kojamo Oyj:n tilinpäätöstiedote 2022

Osavuosikatsaus tammimaaliskuulta 2023 julkaistaan 11.5.2023

29

Kojamon asuntoportfolio

Alue	Asuntojen määrä, kpl	Liike- ja muut vuokrat tavat tilat, kpl	Käypä arvo, M€	Käypä arvo, tuhatta euroa / kpl	Käypä arvo, euroa / m2	Talou dellinen vuokraus aste, %3)	Osuus liike vaihdosta, %
Helsingin seutu	24 043	457	5 814	237	4 387	90,5	66
Tampereen seutu	3 899	113	612	152	2 974	96,7	9
Turun seutu	2 047	27	301	145	2 703	95,7	5
Muut	9 242	149	909	97	1 836	94,4	20
Yhteensä	39 231	746	7 6361)	191	3 572	92,0	100
Muut			5152)
Portfolio yhteensä	39 231	746	8 150			92,0	100

Asuntojen määrä, %-osuudet

Kojamo Oyj:n tilinpäätöstiedote 2022

1) Luvut liittyvät portfolion tuottoa tuottaviin omaisuuseriin, eli pois lukien käynnissä olevan uudistuotannon, konsernin omistamat tontit ja tietyt osakkeiden kautta omistetut omaisuuserät. 2) Käynnissä olevien projektien, konsernin omistamien tonttien ja tiettyjen osakkeiden kautta omistettujen omaisuuserien sekä vuokrattujen tonttien (käyttöoikeusomaisuuserien) käypä arvo. 3) Taloudellinen vuokrausaste ei pidä sisällään liiketiloja ja muita vuokrattavia tiloja.

31

Strategiset painopisteet 2020–2023

Digitaalinen tiekarttamme ohjaa meidät tästä päivästä vuoteen 2023 strategiamme mukaisesti

Asiakaskokemus ja palvelullistuminen

Toiminnan skaalautuvuus, työntekijäkokemus

Kiinteistöjen ja palveluiden digitalisaatio

Tiedolla johtaminen ja tekoäly

Mahdollistava teknologia ja IT-arkkitehtuuri

NPS 60 Digitaaliset palvelut

83 % Asiakaspeitto My Lumo

Tilanne 31.12.2022

Vastuullisuusohjelma ohjaa vastuullisuustyötämme vuodesta 2021 alkaen

STRATEGINEN PAINOPISTE 2020–2023: VASTUULLISUUS JA KESTÄVÄ KEHITYS

Luomme parempaa kaupunkiasumista

Vastuullisuustyömme jatkuu

• Osana tavoitettamme olla sijoituskiinteistöjemme energiankäytössä hiilineutraali vuoteen 2030 mennessä, aloitimme seitsemän kohteen saneerauksen maalämpöön sekä optimoimme energiankulutusta hyödyntämällä tekoälypohjaista ohjausta.
• Toteutimme ensimmäisen vastuullisen purkamisen eli Green Deal -purkamisen periaatteita noudattavan pilottiprojektin, kun Puotilan vanha ostoskeskus purettiin ja sen paikalle rakennetaan asuntoja ja liiketiloja.
• Olemme jatkaneet koko arvoketjumme kattavaa ilmastonmuutoksen vastaista työtämme lanseeraamalla kaksi vastuullisuuteen liittyvää Lumo-palvelua, Nollaa lämmityksen hiilijalanjälkesi -palvelun sekä hiilijalanjälkitestin.

Olemme sitoutuneet YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin.

Tähtäämme kiinteistöjemme hiilineutraaliin energiankäyttöön vuoteen 2030 mennessä.

Kojamo Oyj:n tilinpäätöstiedote 2022 37 1) Käsittää omaa tonttivarantoa hyödyntävät uudisrakennushankkeet.

2) Käsittää omaa tonttivarantoa hyödyntävät uudisrakennushankkeet, joiden suunnittelu alkanut 2021 tai sen jälkeen.

Vastuullisuus näkyy arjessamme

Kestävien kaupunkien rakentaja

Olemme sitoutuneet YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin ja kiinteistöjemme hiilineutraaliin energiankäyttöön vuoteen 2030 mennessä.

100 % kiinteistöissä hiilineutraali kiinteistösähkö

29 000 asuntomme sisälämpötilaa ohjaa lämmityksen optimintojärjestelmä

100 % Kojamon toimistoista WWF:n Green Office – sertifioituja

-3,0 % kiinteistöjen lämpöindeksi (kWh/m³ )

0,99 (Δ-9,4%) hiilijalanjälki (t CO2e/ asunto)

33 % jätteiden kierrätysaste

Tavoite energiankulutuksen tehostamiselle vuosina 2017–2025 -7,5 % josta saavutettu 98 %* Investoinnit energiatehokkuuden parantamiseksi ovat osa Kojamon korjaus-

Osaavin henkilöstö ja energinen työpaikka

100 % kehityskeskustelujen kattavuus henkilöstöstä

60/40 % Henkilöstön sukupuolijakauma (N/M)

95,9 Työmaiden työolosuhde-mittari

Paras asiakaskokemus

45 nettosuositteluindeksi NPS

Yhteiskäyttöautot kaikkien asukkaidemme käytössä

Vastuullinen yrityskansalainen

Harmaan talouden torjunnassa toimintamallimme ovat lain vaatimuksia tiukemmat

6 288 vuotta välillinen työllistämisvaikutus

~95 miljoonaa euroa verojalanjälki

3 tietoturvarikkomusta tai –poikkeamaa**

50

stipendiä tukemaan nuorten liikuntaa ja urheilua ja Lumokodeissa asuvia lapsiperheitä

Kaikki luvut vuoden 2022 lopussa * = VAETS II –ohjelman mukaisesti, tilanne 2022 lopussa, arvio ** 3 tietotrvaloukkausilmoitusta

Kojamo Oyj:n tilinpäätöstiedote 2022 38

ja ajanmukaistamisinvestointeja.

Vastuullisuuden sitoumukset ja raportointi

Vastuullisuuden sitoumuksemme

Tähtäämme kiinteistöjemme hiilineutraaliin energiankäyttöön vuoteen 2030 mennessä.

Olemme sitoutuneet YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin.

Olemme sitoutuneet tehostamaan energiankulutustamme - 7,5 % vuosina 2017– 2025.

Vastuullisuusraportointi ja -tunnustukset

Osallistuimme kiinteistöalan kansainväliseen GRESBvastuullisuusarviointiin. 72/100

Sovellamme raportoinnissamme EPRAn parhaita vastuullisuusraportointikäytäntöjä.

Vastuullisuusraporttimme on laadittu GRI-standardien vaatimuksia soveltaen

Lumo One -pilvenpiirtäjä valmistui syyskuussa

Lumo One on Suomen korkein vuokraasuintalo, jossa on 291 asuntoa 31 kerroksessa.

Talon 29. kerroksessa sijaitsevat lasitetut näköalaterassit, saunatilat ja asukkaiden yhteinen olohuone, jossa on myös etätyöpisteitä, keittiö sekä erikseen vuokrattava juhlatila.

Asukkaille on tarjolla lisäksi mm. muutto-, asennus- ja kotisiivouspalveluita.

Talo sijaitsee kauppakeskus Redin ja Kalasataman metroaseman päällä.

Talossa käytössä 100 % hiilineutraali kiinteistösähkö.

Kojamon 10 suurinta osakkeenomistajaa (tilanne 31.12.2022)

	Osakkeenomistaja	Osakkeita	% osakkeista
	Hallintarekisteröidyt ja suorat ulkomaiset osakkeenomistajat	132 986 645	53,8
1.	Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	20 537 814	8,3
2.	Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	19 362 375	7,8
3.	Teollisuusliitto ry	16 466 600	6,7
4.	Opetusalan Ammattijärjestö OAJ ry	11 814 417	4,8
5.	Rakennusliitto ry	8 208 609	3,3
6.	Ammattiliitto PRO ry	4 904 150	2,0
7.	Julkisten ja hyvinvointialojen liitto JHL ry	4 700 000	1,9
8.	Palvelualojen ammattiliitto PAM ry	4 580 079	1,9
9.	Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	3 146 000	1,3
10.	Valtion Eläkerahasto	1 700 000	0,7
	Muut osakkeenomistajat	18 737 710	7,6
	Yhteensä	247 144 399	100,0

Osakkeenomistajien määrän kehitys

Hallintarekisteröidyt ja suoran ulkomaisen omistuksen osuus, %

Liputusrajan ylittävät liputusilmoitukset

Osakkeen omistaja	Ilmoitus päivä	Ylitetty raja	Omistus ilmoituksen mukaan
Heimstaden Bostad AB	28.2.2022	15 %	15,00 %

Lähde: Euroclear Finland

	10–12/2022	10–12/2021	Muutos, %	2022	2021	Muutos, %
Liikevaihto, M€	107,9	99,6	8,3	413,3	391,7	5,5
Nettovuokratuotto, M€	72,4	65,5	10,5	280,1	262,3	6,8
Nettovuokratuotto liikevaihdosta, %	67,1	65,8		67,8	67,0
Voitto/tappio ennen veroja, M€	-748,3	662,9	-212,9	-499,8	1 278,9	-139,1
Bruttoinvestoinnit, M€	85,1	98,7	-13,8	501,6	356,9	40,6
Kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO), M€	40,7	38,6	5,5	160,7	153,1	5,0
Osakekohtainen kassavirta ennen käyttöpääoman muutosta (FFO), €	0,16	0,16	0,0	0,65	0,62	4,8
Taloudellinen vuokrausaste, %				92,0	93,9
Sijoituskiinteistöt, Mrd€				8,2	8,3	-2,1
Omistuksessa olevat vuokra-asunnot				39 231	36 897
Rakenteilla olevat vuokra-asunnot				1 804	2 675
Osakekohtainen EPRA NRV, €				19,53	22,04	-11,4
Omavaraisuusaste, %				45,3	49,0
Loan to Value (LTV), %				43,7	37,7

Tuloslaskelma

M€	10–12/2022	10–12/2021	2022	2021
Liikevaihto	107,9	99,6	413,3	391,7
Kiinteistöjen ylläpitokulut	-26,8	-25,2	-103,1	-96,9
Korjaukset	-8,6	-8,9	-30,2	-32,4
Nettovuokratuotto	72,4	65,5	280,1	262,3
Hallinnon kulut	-13,4	-9,9	-43,1	-37,3
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut	1,5	1,3	3,5	3,9
Sijoituskiinteistöjen luovutusvoitot ja -tappiot	-	-	0,2	0,3
Vaihto-omaisuuden luovutusvoitot ja -tappiot	0,0	-	0,0	-
Voitto/tappio sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta	-792,8	621,6	-682,0	1 105,7
Poistot ja arvonalentumiset	-0,3	-0,3	-1,2	-1,2
Liikevoitto/-tappio	-732,6	678,2	-442,5	1 333,7
Rahoitustuotot ja -kulut	-15,9	-15,5	-57,4	-54,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksista	0,1	0,1	0,1	0,1
Voitto/tappio ennen veroja	-748,3	662,9	-499,8	1 278,9
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	-2,8	-3,5	-17,3	-18,8
Laskennallisten verojen muutos	152,4	-129,1	117,2	-236,7
Tilikauden voitto/tappio	-598,8	530,3	-399,8	1 023,4

M€	31.12.2022	31.12.2021
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	0,7	0,8
Sijoituskiinteistöt	8 150,2	8 326,4
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	28,4	28,8
Osuudet osakkuusyrityksistä	1,5	1,5
Rahoitusvarat	0,7	0,7
Pitkäaikaiset saamiset	6,7	6,9
Johdannaissopimukset	53,8	-
Laskennalliset verosaamiset	1,5	10,1
Pitkäaikaiset varat yhteensä	8 243,4	8 375,2
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat	-	1,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto -omaisuus	0,1	0,1
Johdannaissopimukset	0,2	0,4
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	4,0	5,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	11,1	8,9
Rahoitusvarat	104,0	128,8
Rahavarat	119,4	197,0
Lyhytaikaiset varat yhteensä	238,9	340,5
VARAT	8 482,3	8 716,8

M€	31.12.2022	31.12.2021
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	58,0	58,0
Ylikurssirahasto	35,8	35,8
Käyvän arvon rahasto	43,0	-31,0
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	164,4	164,4
Kertyneet voittovarat	3 541,4	4 036,0
Emoyhtiön omistajien osuus	3 842,7	4 263,3
Oma pääoma yhteensä	3 842,7	4 263,3
Pitkäaikaiset velat
Lainat	3 330,5	3 234,8
Laskennalliset verovelat	873,7	981,0
Johdannaisopimukset	1,4	47,9
Varaukset	0,3	0,4
Muut pitkäaikaiset velat	5,0	5,1
Pitkäaikaiset velat yhteensä	4 210,9	4 269,3
Lyhytaikaiset velat
Lainat	347,7	99,7
Johdannaisopimukset	0,0	0,3
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	2,5	5,5
Ostovelat ja muut velat	78,5	78,7
Lyhytaikaiset velat yhteensä	428,7	184,2
Velat yhteensä	4 639,6	4 453,5
OMA PÄÄOMA JA VELAT	8 482,3	8 716,8

Rahoituksen avainluvut

	31.12.2022	30.9.2022	30.6.2022	31.3.2022	31.12.2021
Omavaraisuusaste, %	45,3	48,7	47,9	46,9	49,0
Korkokatekerroin (interest cover)	3,9	3,9	3,9	4,0	4,0
Loan to Value (LTV), %	43,7	39,9	40,5	37,4	37,7
Suojausaste, %	84	92	91	93	92
Keskikorko, % ¹⁾	1,9	1,7	1,7	1,8	1,8
Keskimääräinen laina-aika, vuotta	3,5	3,7	3,9	4,1	4,3
Keskimääräinen korkosidonnaisuusaika, vuotta	3,2	3,5	3,7	4,0	4,2

¹⁾ Sisältää korkojohdannaiset

Tärkeää tietoa

Tätä esitystä ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa arvopapereita millään lainkäyttöalueella. Minkään osan tästä esityksestä tai sen jakelun, ei tule muodostaa perustetta, eikä siihen tule luottaa perusteena, sopimukselle, sitoumukselle tai investointipäätökselle.

Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, joihin kuuluvat lausumat koskien Kojamon liiketoiminnan strategiaa, operatiivisia ja taloudellisia tavoitteita, taloudellista tilaa, kannattavuutta, toiminnan tulosta ja markkinatietoa sekä muut lausumat, jotka eivät ole historiallista tietoa. Lausumat, joiden yhteydessä on käytetty sanoja "aikoa", "arvioida", "ennakoida", "ennustaa", "jatkua", "odottaa", "olettaa", "pyrkiä", "saattaa", "suunnitella", "tavoitella", "tulla", "tähdätä", "uskoa", "voisi" ja muut vastaavat tai niiden kielteiset vastaavat ilmaisut ilmentävät tulevaisuutta koskevia lausumia, mutta kyseiset lausumat eivät rajoitu näihin ilmaisuihin. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan riskejä, epävarmuustekijöitä ja lukuisia tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että toteutuneet seuraukset tai todellinen liiketoiminnan tulos eroavat olennaisesti ennakoidusta. Näihin tulevaisuutta koskeviin lausumiin ei tule tukeutua liikaa. Lukuun ottamatta laista johtuvaa jatkuvaa tiedonantovelvollisuutta, Kojamo ei sitoudu julkisesti päivittämään tai arvioimaan uudelleen mitään tulevaisuutta koskevia lausumia uusien tapahtumien tai olosuhteiden perusteella tai muusta syystä.