Elisa Oyj

743700TU2S3DXWGU7H322022-01-012022-12-31743700TU2S3DXWGU7H322021-01-012021-12-31743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31eli:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31ifrs-full:OtherReservesMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:sharesxbrli:shares743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700TU2S3DXWGU7H322020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700TU2S3DXWGU7H322021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700TU2S3DXWGU7H322021-01-012021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700TU2S3DXWGU7H322021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700TU2S3DXWGU7H322021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700TU2S3DXWGU7H322021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31eli:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700TU2S3DXWGU7H322021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700TU2S3DXWGU7H322022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700TU2S3DXWGU7H322022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700TU2S3DXWGU7H322022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember743700TU2S3DXWGU7H322022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700TU2S3DXWGU7H322022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31eli:ReserveOfInvestedUnrestrictedEquityMember743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31ifrs-full:OtherReservesMember743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember743700TU2S3DXWGU7H322022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember TILINPÄÄTÖS vuosikatsaus vastuullisuus hallinnointi palkitseminen TILINPÄÄTÖS 2022 II Sisällysluettelo TOIMINTAKERTOMUS 1 KONSERNITILINPÄÄTÖS 9 Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat 9 Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma 9 Konsernin tase 11 Konsernin rahavirtalaskelma 13 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 15 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 16 1. Yleiset laadintaperiaatteet 16 1.1 Konsernin perustiedot 16 1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta 16 1.3 Uudet ja tulevat standardit 17 2. Toiminnan tulos 19 2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot 19 2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 21 2.3 Liikevaihto 24 2.4 Liiketoiminnan muut tuotot 26 2.5 Liiketoiminnan kulut 27 2.6 Osakekohtainen tulos 28 3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot 29 4. Henkilöstö 35 4.1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 35 4.2 Osakeperusteiset maksut 38 4.3 Eläkevelvoitteet 42 5. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet 45 5.1 Poistot ja arvonalentumiset 45 5.2 Aineelliset hyödykkeet 46 5.3 Käyttöoikeusomaisuus 49 5.4 Aineettomat hyödykkeet 52 6. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat 57 6.1 Vaihto-omaisuus 57 6.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 57 6.3 Ostovelat ja muut velat 60 7. Pääomarakenne 62 7.1 Rahoitusriskien hallinta 62 7.2 Pääoman hallinta 66 7.3 Oma pääoma 67 7.4 Rahoitusvarat ja -velat 69 8. Muut liitetiedot 79 8.1 Verot 79 8.2 Varaukset 82 8.3 Lähipiiritiedot 83 8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset 88 8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat 89 9. Tunnusluvut 90 9.1 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 90 9.2 Vaihtoehtoiset tunnusluvut 92 9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut 94 EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS 96 Emoyhtiön tilinpäätöksen päälaskelmat 96 Tuloslaskelma 96 Tase 97 Rahoituslaskelma 98 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 100 Laatimisperiaatteet 100 Tuloslaskelman liitetiedot 101 1. Liikevaihto 101 2. Liiketoiminnan muut tuotot 101 3. Materiaalit ja palvelut 101 4. Henkilöstökulut 102 5. Poistot ja arvonalentumiset 103 6. Tilintarkastajan palkkiot 103 7. Rahoitustuotot- ja -kulut 103 8. Tilinpäätössiirrot 104 9. Tuloverot 104 Taseen liitetiedot 104 10. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet 104 11. Sijoitukset 107 12. Vaihto-omaisuus 108 13. Pitkäaikaiset saamiset 108 14. Lyhytaikaiset saamiset 109 15. Oma pääoma 110 16. Pakolliset varaukset 111 17. Pitkäaikainen vieras pääoma 111 18. Lyhytaikainen vieras pääoma 112 19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset 113 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT 115 HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ 119 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET 119 TILINTARKASTUSKERTOMUS 120 TILINTARKASTAJAN RAPORTTI ESEF-TILINPÄÄTÖKSESTÄ 125 TILINPÄÄTÖS 2022 1 Markkinatilanne Kilpailuympäristö on ollut aktiivinen etenkin 4G-liittymien osalta. Koronapandemian jälkeinen tilanne on vaikuttanut edelleen jossain määrin markkinatilanteeseen. Matkustaminen Aasiaan on edelleen hyvin vähäistä. Toisaalta matkaviestintäpalvelujen käyttö on kehittynyt edelleen suotuisasti. Myös 5G-palvelujen kysyntä on jatkunut vilkkaana entistä laajemman 5G-laitevalikoiman ja verkon paremman kattavuuden myötä. Lisäksi vallitseva geopoliittinen tilanne on lisännyt kyberturvallisuuspalvelujen kysyntää. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista on ollut edelleen tiukkaa kiinteistöliittymissä, ja perinteisten kiinteän verkon liittymien lukumäärä ja käyttö ovat vähentyneet. Suotuisa kehitys IT-palveluiden markkinoilla on jatkunut. IPTV-viihdepalvelujen markkinat kasvavat, kun taas kilpailu suoratoistopalveluissa on kovaa. Myös muiden digitaalisten palvelujen kysyntä kasvaa hyvin. Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema milj.euroa 2022 2021 2020 Liikevaihto 2 130 1 998 1 895 Käyttökate 733 697 685 Käyttökate-% 34,4 % 34,9 % 36,2 % Vertailukelpoinen käyttökate (1 735 706 685 Vertailukelpoinen käyttökate-% 34,5 % 35,3 % 36,2 % Liikevoitto 470 431 409 Liikevoitto-% 22,1 % 21,6 % 21,6 % Vertailukelpoinen liikevoitto (1 472 439 415 Vertailukelpoinen liikevoitto-% 22,2 % 22,0 % 21,9 % Oman pääoman tuotto, % 30,4 % 28,8 % 28,1 % 1) Vuosi 2022 ilman 2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja ja vuosi 2021 ilman 8 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja. Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2022 TILINPÄÄTÖS 2022 2 Liikevaihto kasvoi 7 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa matkaviestintäpalvelujen, kiinteän verkon palvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvun sekä laitemyynnin kasvun ansiosta. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen ja yhdysliikenteen liikevaihdon pieneneminen. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia ja vertailukelpoinen liikevoitto 7 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena. Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat -13 miljoonaa euroa (-12). Tuloslaskelman tuloverot olivat -83 miljoonaa euroa (-75). Nettotulos oli 373 miljoonaa euroa (343), ja osakekohtainen tulos oli 2,33 euroa (2,15). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,34 euroa (2,19). Rahoitusasema milj.euroa 2022 2021 2020 Nettovelka 1 276 1 219 1 207 Nettovelka / käyttökate (1 1,7 1,7 1,8 Velkaantumisaste, % 101,9 % 101,2 % 101,9 % Omavaraisuusaste, % 40,6 % 39,9 % 39,1 % Kassavirta (2 300 322 300 Vertailukelpoinen kassavirta (3 321 338 351 1) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 2) Kassavirta ennen rahoitusta. 3) Vuosi 2022 ilman 21 miljoonan euron osakehankintoja ja vuosi 2021 ilman 16 miljoonan euron osakehankintoja. Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen pieneni 5 prosenttia 321 miljoonaan euroon. Kassavirtaa heikensivät nettokäyttöpääoman negatiivinen muutos, maksettujen verojen kasvu, suuremmat pääomakustannukset ja Viron 5G-lupamaksun maksu, ja sitä vahvisti käyttökatteen kasvu. Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuoden lopussa oli 385 miljoonaa euroa. Konsernirakenteen muutokset Maaliskuussa Elisa osti FRINX s.r.o:n, slovakialaisen televerkkojen automaatio-ohjelmistojen toimittajan. FRINXin tuotteet ja -ohjelmistot täydentävät Elisa Polystarin zero touch -automaatio- ja analytiikkatarjontaa. Tämä auttaa viestintäpalvelujen tarjoajia automatisoimaan televerkojen hallintaprosessia kattavasti monitoimittajaympäristössä. Elokuussa Elisa osti Iso-Britanniassa toimivan Cardinality Ltd:n. Cardinality toimittaa verkko- operaattoreille pilvipohjaisia tiedonhallinnan (DataOps), palveluvarmennuksen ja asiakaskokemusanalytiikan ratkaisuja maailmanlaajuisesti. Yrityskauppa on osa Elisan strategiaa kasvattaa digitaalisia palveluita kansainvälisesti ja vauhdittaa Elisa Polystariin kuuluvan televiestintäohjelmistoliiketoiminnan kehittämistä. TILINPÄÄTÖS 2022 3 Henkilöasiakkaat milj.euroa 2022 2021 (1 2020 Liikevaihto 1 301 1 243 1 183 Käyttökate 496 476 461 Käyttökate-% 38,1 % 38,3 % 38,9 % Vertailukelpoinen käyttökate 2) 497 479 461 Vertailukelpoinen käyttökate-% 38,2 % 38,6 % 38,9 % Liikevoitto 322 302 291 Liikevoitto-% 24,7 % 24,3 % 24,6 % Vertailukelpoinen liikevoitto (2 323 305 293 Vertailukelpoinen liikevoitto-% 24,9 % 24,6 % 24,8 % Käyttöomaisuusinvestoinnit 191 169 170 1) Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022 ja vertailuvuoden luvut on päivitetty. 2) Vuosi 2022 ilman 1,6 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja ja vuosi 2021 ilman 3,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja. Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia. Matkaviestintä- ja digitaalisilla palveluilla ja laitemyynnillä oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas yhdysliikenteen liikevaihdolla ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä oli negatiivinen vaikutus. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena. Yritysasiakkaat milj.euroa 2022 2021 (1 2020 Liikevaihto 829 755 711 Käyttökate 238 221 224 Käyttökate-% 28,7 % 29,3 % 31,6 % Vertailukelpoinen käyttökate (2 238 227 224 Vertailukelpoinen käyttökate-% 28,7 % 30,0 % 31,6 % Liikevoitto 148 129 118 Liikevoitto-% 17,9 % 17,1 % 16,6 % Vertailukelpoinen liikevoitto (2 148 134 122 Vertailukelpoinen liikevoitto-% 17,9 % 17,7 % 17,1 % Käyttöomaisuusinvestoinnit 99 96 96 1) Segmenttien välisiä kohdistamissääntöjä on tarkennettu vuonna 2022 ja vertailuvuoden luvut on päivitetty. 2) Vuosi 2022 ilman 0,4 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja ja vuosi 2021 ilman 5,2 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja. Liikevaihto kasvoi 10 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen, kiinteän verkon palvelujen, digitaalisten palvelujen ja laitemyynnin kasvulla sekä Frinx- ja Cardinality-yritysostoilla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas perinteisten kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä ja yhdysliikenteen liikevaihdon laskulla oli negatiivinen vaikutus. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 5 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien ansiosta. TILINPÄÄTÖS 2022 4 Investoinnit milj.euroa 2022 2021 2020 Käyttöomaisuusinvestoinnit (1 , josta 290 265 266 Henkilöasiakkaat 191 169 170 Yritysasiakkaat 99 96 96 Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin 25 28 70 Investoinnit yhteensä 314 293 336 Lisenssit 9 7 Käyttöoikeusomaisuus 26 18 21 Investoinnit ilman käyttöoikeusomaisuutta, lisenssejä sekä sijoituksia osakkeisiin ja liiketoimintoihin 255 247 236 Investoinnit % liikevaihdosta 12 12 12 1) Vuosi 2022 sisältää Viron 3,5 GHz:n taajuuslisenssin, 7 miljoonaa euroa ja 2x10 MHz:n taajuusli- senssin, 2 miljoonaa euroa. Merkittävimmät investoinnit liittyivät 5G- ja 4G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin. Henkilöstö  miljoonaa euroa (374). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat: 2022 2021 2020 Henkilöasiakkaat 2 939 2 845 2 914 Yritysasiakkaat 2 684 2 526 2 257 Yhteensä 5 623 5 371 5 171 Henkilöstön kasvu johtui pääasiassa Frinx- ja Cardinality -yritysostoista sekä omien myyntikanavien lisäyksestä. Kestävä kehitys Keskeiset vastuullisuusmittarit 10-12 2022 10-12 2021 Mobiiliverkon energiatehokkuus Suomessa Energian käytön muutos per gigatavu 10-12 2021 tasosta –5,7 % - Yli 100 Mbps yhteyksien väestöpeitto Suomessa 86,2 % 72,6 % Naisten osuus esihenkilöistä 29,6 % 27,4 % Patenttiportfolion kehitys Aktiivisen patenttiportfolion koko, kpl (1 337 265 Uusien ensihakemusten määrä 12 19 1) Aktiiviset patenttihakemukset ja patentit. Kaikki keskeiset tunnusluvut julkaistaan varmennetussa vuotuisessa vastuullisuusraportissa viikolla 11. Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset milj.euroa Enimmäis- määrä Käytössä 31.12.2022 Komittoidut luottolimitit 300 0 Lainajärjestely (ei komittoitu) 100 0 Yritystodistusohjelma (ei komittoitu) 350 125 EMTN-ohjelma (ei komittoitu) 1 500 900 Pitkien lainojen luokitukset Luokitus Näkymä Luokittaja Moody's Investor Services Baa2 Vakaa S&P Global Ratings BBB+ Vakaa TILINPÄÄTÖS 2022 5 Osake Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin. Osakevaihto 2022 2021 2020 Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl 71,2 81,6 122,5 Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl (1 208,4 167,3 264,3 Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl 279,6 248,9 386,8 Vaihto, miljoonaa euroa 14 575,8 12 698,1 19 803,8 % osakkeista 167,1 % 148,7 % 231,2 %  Osakkeet ja markkina-arvot 2022 2021 2020 Osakkeet, kpl 167 335 073 167 335 073 167 335 073 Omat osakkeet, kpl 7 075 378 7 147 772 7 252 165 Ulkona olevat osakkeet, kpl 160 259 695 160 187 301 160 082 908 Päätöskurssi, euroa 49,46 54,12 44,87 Markkina-arvo, miljoonaa euroa 8 276 9 056 7 508 Omat osakkeet, % 4,23 % 4,27 % 4,33 %     Osakkeiden lukumäärä Yhteensä Omat Ulkona olevat Osakkeet 31.12.2021 167 335 073 7 147 772 160 187 301 Osakepalkkiojärjestelmä 1.2.2022 (2 –72 394 72 394 Osakkeet 31.12.2022 167 335 073 7 075 378 160 259 695 1) Muut markkinapaikat Bloombergin mukaan. 2) Pörssitiedote 1.2.2022.  Heinäkuussa Elisa päätti vuoden 2019 sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän kahdesta ansaintajaksosta. Ensimmäinen ansaintajakso (yhteensä 2 500 osaketta) päättyy 31.8.2023, ja toinen ansaintajakso (8 000 osaketta) päättyy 31.12.2023. Järjestelmän tarkoituksena on sitouttaa avainhenkilöitä Elisan liiketoimintaan. Tutkimus ja kehitys Palveluja kehitetään pääasiassa tavanomaisen liiketoiminnan yhteydessä, jolloin se lasketaan normaaleihin liiketoimintakuluihin. Elisa käytti tutkimus- ja kehittämistoimintaan 21 miljoonaa euroa (16), josta 8 miljoonaa euroa (7) aktivoitiin vuonna 2022, mikä on 1,0 prosenttia (0,8) liikevaihdosta. Varsinainen yhtiökokous 2022 Elisan varsinainen yhtiökokous 6.4.2022 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2021 perusteella jaetaan osinkoa 2,05 euroa osakkeelta. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin 20.4.2022 osakkaille, jotka on merkitty 8.4.2022 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2021. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2021. Yhtiökokous hyväksyi yhtiön toimielinten palkitsemisraportin vuodelta 2021. Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin yhdeksän (9). Hallitukseen valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi uudelleen nykyiset hallituksen jäsenet Clarisse Berggårdh, Maher Chebbo, Kim Ignatius, Topi Manner, Eva-Lotta Sjöstedt, Anssi Vanjoki ja Antti Vasara sekä uusina jäseninä Katariina Kravi ja Pia Kåll. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Anssi Vanjoki ja varapuheenjohtajaksi Clarisse Berggårdh. Yhtiökokous päätti hallituksen vuosi- ja kokouspalkkioiden muuttamisesta. Puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 130 000 euroa, varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 85 000 euroa ja hallituksen jäsenille 70 000 euroa, minkä lisäksi kokouspalkkiona 800 euroa hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta. Hallituksen jäsenen kokouspalkkiona maksetaan kuitenkin 1 600 euroa silloin, kun hallituksen tai valiokunnan jäsen osallistuu fyysisesti jäsenen vakituisen asuinmaan ulkopuolella järjestettävään kokoukseen. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Toni Aaltonen. TILINPÄÄTÖS 2022 6 Elisan hallituksen valiokuntien kokoonpano Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan Clarisse Berggårdhin (pj), Maher Chebbon, Katariina Kravin ja Eva-Lotta Sjöstedtin, sekä tarkastusvaliokuntaan Kim Ignatiuksen (pj), Pia Kållin, Topi Mannerin ja Antti Vasaran. Hallituksen valtuutukset Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölaissa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus oikeuttaa hallituksen toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta Elisan osakasluettelon per 31.8.2022 mukaisesti määriteltiin suurimmat osakkeenomistajat, jotka nimesivät toimikunnan jäsenet. Nimitystoimikunnan kokoonpano: • Pauli Anttila, sijoitusjohtaja, nimeäjä Solidium Oy (nimitystoimikunnan puheenjohtaja) • Jouko Pölönen, toimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen • Markus Aho, sijoituksista vastaava johtaja, nimeäjä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma • Hanna Hiidenpalo, sijoitusjohtaja, toimitusjohtajan sijainen, varatoimitusjohtaja, nimeäjänä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo • Anssi Vanjoki, Elisan hallituksen puheenjohtaja Nimitystoimikunta valitsi Pauli Anttilan puheenjohtajaksi. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan asettamisesta päätti Elisan yhtiökokous vuonna 2012. Sen tehtävänä on valmistella hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat Toukokuussa 2022 Elisa voitti 3,5 GHz taajuushuutokaupassa 130 MHz tavoitteensa mukaisesti. Uutta taajuutta käytetään Elisan 5G-verkon rakentamiseen. Euroopan unionin ”Roam like at home” (RLAH) -asetusta jatkettiin vuoteen 2032 asti. Heinäkuussa 2020 Tucana Telecom NV käynnisti Polystar OSIX AB:hen kohdistuvan oikeusprosessin yritystuomioistuimessa Brysselissä väittäen, että Polystar OSIX AB on rikkonut jakelusopimukseen sisältyvää yksinoikeutta sekä irtisanonut jakelusopimuksen oikeudettomasti. Tuomioistuin antoi asiasta päätöksen 10.6.2022. Kanne Polystar OSIX AB:ta vastaan hylättiin kokonaisuudessaan eikä kantajalle näin ollen myönnetty hyvitystä tai vahingonkorvausta. Päätöksestä on valitettu. Elisa on palauttanut 2100 MHz -taajuusalueen toimiluvan Ahvenanmaalla, joten sen voimassaolo on päättynyt 1.6.2022. Marraskuussa 2022 Elisa voitti 700 MHz taajuushuutokaupassa 2x10 MHz tavoitteensa mukaisesti. Uutta taajuutta käytetään Elisan 5G-verkon rakentamiseen Virossa. Ulkomaista osinkojen lähdeveroa koskevan verotarkastuksen jälkeen Elisa sai huhtikuussa 2021 päätöksen, jonka mukaan se joutuu maksamaan yhteensä 1,7 miljoonaa euroa väitetysti väärin perittyjä lähdeveroja vuosilta 2015 ja 2016. Verohallinnon verotuksen oikaisulautakunta antoi marraskuussa 2022 Elisan hyväksi päätöksen. Veronsaajien oikeudenvalvontayksikkö on valittanut päätöksestä. Viron parlamentti hyväksyi marraskuussa 2021 sähköisen viestinnän lakiin muutoksia, joiden tarkoituksena on täydentää kansallisia turvallisuusvaatimuksia. Muutokset tulivat voimaan 1.2.2022. Muutosten perusteella Viron kuluttajansuoja- ja tekninen sääntelyviranomainen antoi 25.11.2022 päätöksen, jonka mukaan Huawein laitteistojen ja ohjelmistojen käyttö 5G-matkaviestintäverkossa on sallittua vain 31.12.2025 asti ja aikaisemman sukupolven (2G-4G) verkoissa ja kiinteissä verkoissa 31.12.2029 asti. Elisa on valittanut päätöksestä 1.12.2022 Viron hallinto-oikeuteen, koska Elisa joutuu vaihtamaan nykyisin verkoissaan käyttämänsä Huawein laitteistot ja ohjelmistot eikä korvausjärjestelmää ole käytössä. Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin. Strategiset ja operatiiviset riskit: Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina- alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja. Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla tieto- suojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä tietosuoja- asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja sen liiketoimintaan. Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan. TILINPÄÄTÖS 2022 7 Valtiollisten suhteiden muutokset, myös turvallisuusympäristössä, voivat lisätä riskiä siitä, että Elisan verkossa käytettäviin verkkopalvelujen tarjoajien laitteisiin kohdistuu rajoituksia. Tällä voi olla taloudellisia tai toiminnallisia vaikutuksia Elisan liiketoimintaan. Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Kansainvälisen liiketoiminnan laajeneminen ja siihen liittyvät mahdolliset tulevat ulkomaiset yritysostot voivat lisätä riskejä. Elisa maksaa toimintamaissaan välittömiä ja välillisiä veroja sekä lähdeveroja. Veroviranomaiset ovat jossain määrin tehostaneet verotarkastuksia. Paikalliset veroviranomaiset saattavat olla eri mieltä verojen maksusta, millä voi olla negatiivinen taloudellinen vaikutus Elisaan. Venäjän sotaan Ukrainassa liittyy yhä enemmän epävarmuutta. Tämän odotetaan vaikuttavan yleiseen taloudelliseen ympäristöön, kuten inflaatioon ja energian hintoihin. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Lisäksi voi esiintyä infrastruktuurin toimintaan liittyviä häiriöitä esimerkiksi verkkotapahtumien seurauksena. Elisan liiketoiminta Venäjällä oli vähäistä ja Elisa on vetäytynyt Venäjältä. Vahinkoriskit: Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet. Koronaviruksen suoranaisista ja epäsuorista vaikutuksista ei ole varmuutta. Pitkään kestäessään epidemia voi merkittävästi hidastaa talouskasvua. Sillä voi olla kielteisiä vaikutuksia Elisan asiakaskysyntään, toimitusvarmuuteen ja työntekijöiden terveyteen. Elisa on mukauttanut toimintaansa ja ryhtynyt moniin ennalta ehkäiseviin toimiin koronaviruspandemian vuoksi. Yhtiö seuraa esimerkiksi nykyisten palvelujen asiakaskysyntää sekä uusien liiketoimintamahdollisuuksien kasvavaa kysyntää entistä tarkemmin. Olemme siirtyneet hybridityöskentelyyn tehtävissä, joissa se on mahdollista. Rahoitusriskit: Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia. Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Valuuttariskin hallitsemiseksi voidaan käyttää valuuttajohdannaisia. Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet. Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta. Covid-19, Venäjän sota Ukrainassa ja korkeampi inflaatio ovat lisänneet volatiliteettia rahoitusmarkkinoilla. Tämä saattaa vaikuttaa Elisan varainhankintamahdollisuuksiin ja kasvattaa sen rahoituskustannuksia. Rahoitusriskien hallinta on selostettu konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.1.  Energian hintojen ja inflaation nousu on vaikuttanut markkinoihin. Suomessa vaikutukset ovat kuitenkin olleet lievempiä verrattuna moniin muihin Euroopan markkinoihin. Elisa on suojautunut hyvin sähkönhintojen nousua vastaan ja jatkaa energiatehokkuustoimien kehittämistä. Kustannustehokkuuden ja hintamuutosten odotetaan lieventävän energian hinnannousun ja inflaation taloudellisia vaikutuksia. Yritysvastuu ja muiden kuin taloudellisten tunnuslukujen raportointi Elisan liiketoiminnot ja digitaaliset ratkaisut edistävät kestävää kehitystä ja ympäristöystävällisiä tekoja yhtiön asiakkaiden keskuudessa ja yhteiskunnassa. Elisa on sitoutunut YK:n Global Compact -periaatteiden mukaiseen liiketoimintaan, ja olemme tunnistaneet vaikutuksemme YK:n kestävän kehityksen tavoitteisiin. Elisalla on vahvaa näyttöä ympäristötyöstä, ja yhtiö on sitoutunut ympäristötyöhön pitkällä aikavälillä. Tämän seurauksena Elisa on hiilineutraali, ja yhtiö on asettanut kunnianhimoisia ilmastotavoitteita Pariisin ilmastosopimuksen sekä Science Based Targets -aloitteen vaatimusten mukaisesti. Vastuullisuus on ollut osa Elisan strategiaa yli kymmenen vuoden ajan. Vastuullisuustavoitteemme vuosille 2022–2024 korostavat Elisan kädenjäljen merkitystä ja keskittyvät nopeiden yhteyksien saatavuuteen, kyberturvallisuuteen, yhtiön hiilikädenjäljen suurentamiseen, mobiiliverkon energiatehokkuuteen, innovaatioihin ja tasa-arvon edistämiseen. Elisa julkistaa kymmenennen varmennetun vastuullisuusraporttinsa osana vuoden 2022 vuosikertomustaan viikolla 11 (alkaa 13.3.2023). Vastuullisuusraportti on laadittu GRI-standardien (Global Reporting Initiative) mukaisesti, ja sen laadinnassa on otettu huomioon myös TCFD-suosituksiin (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) liittyvät tiedot sekä valikoituja SASB:n teleoperaattoristandardin indikaattoreita. Raportti täyttää muun kuin taloudellisen tiedon raportointia koskevat vaatimukset ja sisältää EU:n taksonomia- asetuksen mukaiset tiedot. Raportti sisältää välitavoitteet, suorituskykytiedot ja mittarit. TILINPÄÄTÖS 2022 8 Raportissa huomioidaan Elisan yritysvastuun kannalta olennaiset asiat, kuten yhtiön merkittävimmät taloudelliset, yhteiskunnalliset ja ympäristövaikutukset ja yhtiön riskit, sekä muut toimialan kannalta merkittävät trendit. Johdon kuvaus yritysvastuusta on saatavilla yrityksen internetsivuilla. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemisraportti Erillinen selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys julkaistaan viikolla 5 (alkaa 30.1.2023). Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Raportointikauden jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia. Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2023 Yleiseen taloudelliseen kehitykseen liittyy monia epävarmuustekijöitä. Suomen talouden kasvun odotetaan pysähtyvän. Etenkin Venäjän sotaan Ukrainassa liittyy edelleen epävarmuutta esimerkiksi inflaation ja energian hintojen osalta. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Kilpailu Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu kireänä. Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan vuoden 2022 tasolla tai hieman korkeampi. Matkaviestinpalveluiden ja digitaalisten palveluiden odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Koko vuoden vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan vuoden 2022 tasolla tai hieman korkeampi. Käyttökatteen kasvupotentiaali on kuitenkin haasteellisempaa vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä, esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa, verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia. Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Liikevaihdon pitkän ajan kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä kotimaisiin ja kansainvälisiin digitaalisiin palveluihin. Voitonjako Elisan voitonjakopolitiikan mukaisesti varsinainen voitonjako on 80–100 prosenttia edellisen tilikauden tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille voidaan jakaa mahdollinen ylimääräinen pääoma. Päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon yhtiön taloudellisen aseman, tulevat rahoitustarpeet ja asetetut taloudelliset tavoitteet. Voitonjakoon kuuluvat osinko, pääomanpalautus ja omien osakkeiden osto. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkona maksetaan 2,15 euroa osakkeelta. Osingonjako on  Oikeus yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti jaettaviin varoihin on osakkeenomistajilla, jotka on 11.4.2023 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallituksen ehdottama maksupäivä on 19.4.2023. Tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin. Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus enintään 5 miljoonan oman osakkeen hankintaan, mikä on 3 prosenttia osakekannasta. HALLITUS TILINPÄÄTÖS 2022 9 Konsernin tuloslaskelma milj.euroa Liite 2022 2021 Liikevaihto 2.1, 2.3 2 129,5 1 997,9 Liiketoiminnan muut tuotot 2.4 6,9 9,0 Materiaalit ja palvelut 2.5 –820,8 –763,6 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 4.1 –394,8 –373,8 Liiketoiminnan muut kulut 2.5 –187,5 –172,2 Käyttökate 2.1 733,3 697,4 Poistot ja arvonalentumiset 2.1, 5.1 –263,4 –266,6 Liikevoitto 2.1 469,8 430,8 Rahoitustuotot 7.4.1 5,6 4,6 Rahoituskulut 7.4.1 –18,7 –16,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta –0,7 –0,5 Tulos ennen veroja 456,0 418,4 Tuloverot 8.1.1 –83,2 –74,9 Tilikauden tulos 372,8 343,5 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 374,1 343,6 Määräysvallattomille omistajille –1,3 –0,2 372,8 343,5 Tulos/osake (euroa) Laimentamaton 2.6 2,33 2,15 Laimennettu 2.6 2,33 2,15 Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1 000 osaketta) Laimentamaton 2.6 160 253 160 174 Laimennettu 2.6 160 410 160 174 KONSERNITILINPÄÄTÖS Konsernitilinpäätöksen päälaskelmat Konsernin tuloslaskelma ja laaja tuloslaskelma TILINPÄÄTÖS 2022 10 Konsernin laaja tuloslaskelma milj.euroa Liite 2022 2021 Tilikauden tulos 372,8 343,5 Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Rahavirran suojaukset –0,3 0,9 Muuntoerot –4,7 –1,2 Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 4.3 0,4 –2,8 Muut laajan tuloksen erät –4,7 –3,0 Tilikauden laaja tulos 368,0 340,4 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 369,3 340,5 Määräysvallattomille omistajille –1,3 –0,1 TILINPÄÄTÖS 2022 11 Konsernin tase milj.euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet 5.2 766,7 752,7 Käyttöoikeusomaisuus 5.3 90,4 91,0 Liikearvo 5.4.1 1 157,3 1 139,4 Aineettomat hyödykkeet 5.4 210,5 198,1 Osuudet osakkuusyrityksissä 8.3.2 9,9 10,6 Muut rahoitusvarat 7.4.3 16,2 16,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 6.2.2, 7.4.4 116,8 103,2 Laskennalliset verosaamiset 8.1.2 13,1 13,1 2 380,9 2 324,5 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 6.1 95,5 82,8 Myyntisaamiset ja muut saamiset 6.2.1 537,1 506,3 Tuloverosaamiset 1,8 0,7 Rahavarat 85,4 114,1 719,9 703,9 VARAT YHTEENSÄ 2.1 3 100,8 3 028,4 Konsernin tase TILINPÄÄTÖS 2022 12 Konsernin tase milj.euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 83,0 83,0 Omat osakkeet –124,5 –126,1 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 90,9 90,9 Muut rahastot 373,9 373,9 Kertyneet voittovarat 823,2 776,1 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 4.2, 7.3 1 246,5 1 197,8 Määräysvallattomien omistajien osuus 5,4 6,3 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 251,9 1 204,1 VELAT Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 8.1.2 25,7 25,3 Korolliset velat 7.4.2, 7.4.3 995,0 1 141,4 Vuokrasopimusvelat, korolliset 7.4.2, 7.4.3 70,8 73,4 Ostovelat ja muut velat 6.3, 7.4.3, 7.4.4 30,3 41,0 Eläkevelvoitteet 4.3 12,9 14,4 Varaukset 8.2 2,9 2,8 1 137,7 1 298,3 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 7.4.2, 7.4.3 275,0 100,2 Vuokrasopimusvelat, korolliset 7.4.2, 7.4.3 20,4 18,1 Ostovelat ja muut velat 6.3, 7.4.3 412,9 401,6 Tuloverovelat 2,1 2,9 Varaukset 8.2 0,8 3,1 711,2 526,0 VELAT YHTEENSÄ 1 848,9 1 824,3 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 100,8 3 028,4 TILINPÄÄTÖS 2022 13 Konsernin rahavirtalaskelma milj.euroa Liite 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirrat Tulos ennen veroja 456,0 418,4 Oikaisut Poistot ja arvonalentumiset 5.1 263,4 266,6 Rahoitustuotot (-) ja -kulut (+) 7.4.1 13,1 11,9 Käyttöomaisuuden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) –0,1 –1,8 Varausten lisäys (+) / vähennys (-) tuloslaskelmassa –2,2 2,6 Muut oikaisut –16,0 –15,6 258,2 263,7 Käyttöpääoman muutos Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+) –16,2 –31,7 Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+) –13,3 –17,6 Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-) 2,0 52,6 –27,5 3,3 Saadut osingot 0,4 0,6 Saadut korot 2,3 2,8 Maksetut korot –12,6 –17,4 Maksetut verot –85,0 –75,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 591,8 595,7 Konsernin rahavirtalaskelma TILINPÄÄTÖS 2022 14 Konsernin rahavirtalaskelma milj.euroa Liite 2022 2021 Investointien rahavirrat Tytäryritysten ja liiketoimintojen hankinnat 3 –20,5 –4,5 Tytäryritysten ehdolliset vastikkeet –0,1 –1,1 Osakkuusyritysten hankinnat 0,0 –9,7 Muiden sijoitusten hankinnat –0,3 –0,4 Investoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin –270,9 –258,8 Myönnetyt lainat 3 –0,5 Lainasaamisten takaisinmaksut 0,1 Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit –0,2 Muiden sijoitusten myynnit 0,0 0,1 Käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit 0,1 0,8 Investointien nettorahavirta –291,9 –274,1 Rahavirta ennen rahoitusta 299,9 321,6 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen nostot 100,4 Pitkäaikaisten lainojen maksut –100,3 –174,1 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) 124,8 –19,6 Vuokrasopimusvelkojen maksut –24,9 –23,1 Maksetut osingot –328,1 –310,9 Rahoituksen nettorahavirta –328,5 –427,4 Rahavarojen muutos –28,6 –105,8 Muuntoerot –0,1 –0,2 Rahavarat tilikauden alussa 114,1 220,1 Rahavarat tilikauden lopussa 85,4 114,1 TILINPÄÄTÖS 2022 15 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Määräys- vapaan oman Kertyneet vallattomien Oma Osake- Omat pääoman Muut voitto- omistajien pääoma milj. euroa pääoma osakkeet rahasto rahastot varat Yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma 1.1.2021 83,0 –128,4 90,9 375,7 761,5 1 182,7 1,5 1 184,2 Tilikauden tulos 343,6 343,6 –0,2 343,5 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot –1,2 –1,2 0,1 –1,2 Rahavirran suojaukset 0,9 0,9 0,9 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät –2,8 –2,8 –2,8 Muut laajan tuloksen erät yhteensä –1,9 –1,2 –3,1 0,1 –3,0 Tilikauden laaja tulos –1,9 342,4 340,6 –0,1 340,4 Osingonjako –312,4 –312,4 –0,1 –312,5 Osakepalkitseminen 2,3 2,3 2,3 Määräysvallan hankinta tytäryrityksessä 5,1 5,1 Muut muutokset –15,5 –15,5 –15,5 Oma pääoma 31.12.2021 83,0 –126,1 90,9 373,9 776,1 1 197,8 6,3 1 204,1 Tilikauden tulos 374,1 374,1 –1,3 372,8 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot –4,8 –4,8 0,0 –4,7 Rahavirran suojaukset –0,3 –0,3 –0,3 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 0,4 0,4 0,4 Muut laajan tuloksen erät yhteensä 0,0 –4,8 –4,7 0,0 –4,7 Tilikauden laaja tulos 0,0 369,3 369,3 –1,3 368,0 Osingonjako –328,5 –328,5 –0,1 –328,7 Osakepalkitseminen 1,6 1,6 1,6 Määräysvallan hankinta tytäryrityksessä 0,5 0,5 Muut muutokset 6,4 6,4 6,4 Oma pääoma 31.12.2022 83,0 –124,5 90,9 373,9 823,2 1 246,5 5,4 1 251,9 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista TILINPÄÄTÖS 2022 16 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1. Yleiset laadintaperiaatteet 1.1 Konsernin perus- tiedot 1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta 1 YLEISET LAADINTAPERIAATTEET 1.1 Konsernin perustiedot Konsernin emoyhtiön tiedot: Elisa Oyj Kotipaikka: Helsinki, Suomi Rekisteröity osoite: Ratavartijankatu 5, 00520 Helsinki Y-tunnus: 0116510-6 Elisa-konserni (”Elisa” tai ”konserni”) harjoittaa teletoimintaa tarjoten tietoliikenne-, ICT- ja online-palveluja Suomessa ja valituilla kansainvälisillä markkina-alueilla. Emoyhtiö Elisa Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä vuodesta 1997 lähtien. Elisa Oyj:n hallitus on hyväksynyt 26.1.2023 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Jäljennös tilinpäätöksestä on saatavissa Elisa Oyj:n pääkonttorista osoitteesta Ratavartijankatu 5, Helsinki tai internet-osoitteesta www.elisa.fi. 1.2 Tilinpäätöksen laatimisperusta Elisan konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2022 voimassa olevia IAS- ja IFRS- standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset. Tilinpäätöstiedot perustuvat alkuperäisiin hankintamenoihin lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti tai muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja, osakeperusteisia maksuja, eläkevelvoitteita sekä johdannaisia. Tilinpäätös esitetään miljoonina euroina. Luvut on pyöristetty yhden desimaalin tarkkuudelle. 1.2.1 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet, rakenne ja esittämistapa Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet sekä kuvaukset johdon harkintaan perustuvista ratkaisuista ja arvioiden käytöstä löytyvät pääosin liitetietojen yhteydestä, ks. seuraava taulukko. Vain muutamat konsernitilinpäätöksen yleiset laadintaperiaatteet on kuvattu tässä osuudessa. Alla yhteenveto Elisan konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteista liitetietonumeroineen. Laadintaperiaate Liite Toimintasegmentit 2.1 Myyntituotot asiakassopimuksista 2.3 Liiketoiminnan muut tuotot 2.4 Tutkimus- ja kehittämismenot 2.5 Osakekohtainen tulos 2.6 Hankitut ja myydyt liiketoiminnot 3 Osakeperusteiset maksut 4.2 Eläkevelvoitteet 4.3 Aineelliset hyödykkeet 5.2 Käyttöoikeusomaisuus 5.3 Aineettomat hyödykkeet 5.4 Liikearvo 5.4.1 Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat 6 Rahoitusvarat ja -velat 7.4 Johdannaissopimukset 7.4.4 Tuloverot 8.1.1 Laskennalliset verosaamiset ja -velat 8.1.2 Varaukset 8.2 Konserniyritysten yhdistelyperiaatteet 8.3.1 Osakkuusyritysten yhdistelyperiaatteet 8.3.2 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset 8.4 Alla olevat symbolit kertovat, mitkä liitetietojen luvut täsmäävät tuloslaskelmaan, taseeseen ja rahavirtalaskelmaan I/S = Tuloslaskelma  B/S = Tase C/F  = Rahavirta TILINPÄÄTÖS 2022 17 1.3 Uudet ja tulevat standardit Yhdistelyperiaatteet Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty emoyhtiö, tytäryritykset, osakkuusyritykset ja yhteisjärjestely liitetiedoissa 8.3.1 ja 8.3.2 tarkemmin kuvatulla tavalla. Ulkomaanrahan määräiset erät Toimintavaluutta Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Monetaariset erät on muunnettu toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kurssia käyttäen ja ei-monetaariset erät tapahtumapäivän kurssiin pois lukien käypiin arvoihin arvostetut erät, jotka on muunnettu käyttäen arvostuspäivän valuuttakursseja. Muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on kirjattu tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolella. Valuuttamääräisten lainojen kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin, lukuun ottamatta kurssieroja sellaisista monetaarisista eristä, jotka ovat osa nettosijoitusta ulkomaiseen yksikköön. Nämä kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään kertyneissä muuntoeroissa omassa pääomassa. Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuntaminen Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa käyttävien ulkomaisten konserniyritysten tuloslaskelmat on muunnettu euroiksi kauden keskikurssia ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista ja hankinnan jälkeen kertyneistä oman pääoman eristä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryhtiö myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota. Ulkomaisten yksikköjen hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja kyseisten ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtyjä käypien arvojen oikaisuja on käsitelty kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. 1.2.2 Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät Tilinpäätöksen laatiminen edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassaolevissa IFRS-säännöksissä on vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja. Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöshetkellä ja niiden toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Aikaisemmat kokemukset ja tulevaisuutta koskevat oletukset, joiden uskotaan tilinpäätöshetkellä olevan perusteltuja, vaikuttavat tehtyihin arvioihin. Konsernissa seurataan säännöllisesti arvioiden ja olettamusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista ja arvioista, joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin liittyy hankintamenetelmän käyttöön (3), arvonalentumistestaukseen (5.4.1), osakepalkitsemisjärjestelmien kulukirjauksiin (4.2), etuuspohjaisen eläkevelvoitteen kirjaamiseen (4.3) sekä laskennallisten verosaamisten kirjaamiseen (8.1.2). Mahdolliset ilmastonmuutokseen liittyvät riskit ja mahdollisuudet, joille konserni on alttiina, on kuvattu Vastuullisuusraportissa 2022 sivuilla 35 ja 75. Johdon harkinnan mukaan ilmastoon liittyvillä riskeillä ja mahdollisuuksilla ei ole muita olennaisia taloudellisia vaikutuksia, jotka tulisi huomioida konsernitilinpäätöksessä. Koska ilmastonmuutoksen tulevat vaikutukset riippuvat ympäristöstä, sääntelystä ja muista konsernin hallinnan ulkopuolella olevista tekijöistä, jotka eivät ole tällä hetkellä tiedossa, arvioita tullaan seuraamaan johdon toimesta . 1.3 Uudet ja tulevat standardit Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuonna 2021 lukuun ottamatta seuraavia uusia standardeja, tulkintoja ja muutoksia olemassa oleviin standardeihin, joita konserni on soveltanut 1.1.2022 alkaen. Muutoksilla ei ole ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätöksen tietoihin. • Muutokset IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet -standardiin. Muutosten mukaan keskeneräisen aineellisen hyödykkeen käytöstä syntyneiden tuotteiden myyntituotot ja niihin liittyvät valmistusmenot tulee kirjata tulosvaikutteisesti. • Muutokset IAS 37 Varaukset, ehdolliset velat ja ehdolliset varat -standardiin. Muutoksilla selvennetään tilannetta, jossa tappiollista sopimusta koskeva varaus kirjataan väistämättä aiheutuvien menojen perusteella siten, että näihin menoihin sisällytetään välittömien lisämenojen lisäksi myös kohdistettu osuus muista välittömistä menoista. • Vuosittaiset parannukset IFRS-standardeihin, muutoskokoelma 2018-2020. TILINPÄÄTÖS 2022 18 Elisa ottaa käyttöön seuraavat uudet standardit ja standardimuutokset 1.1.2023 alkavan tilikauden alusta lukien, mikäli ne ovat suunnitellulla käyttöönottohetkellä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernitilinpäätöksen tietoihin. • IFRS 17 Vakuutussopimukset. Uusi standardi koskee vakuutussopimuksia ja auttaa sijoittajia ja muita tahoja ymmärtämään paremmin vakuuttajien altistumista riskeille sekä niiden kannattavuutta ja taloudellista asemaa. Standardi korvaa IFRS 4 -standardin. • Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin. Muutosten tavoitteena on yhdenmukaistaa IAS 1 -standardin soveltamiskäytäntöä sekä selventää velkojen luokittelua lyhyt- tai pitkäaikaiseksi. Muutokset selventävät olennaisuuden soveltamista laatimisperiaatteista annettaviin liitetietoihin auttaakseen yhtiöitä hyödyllisten laatimisperiaatteiden esittämisessä. • Muutokset IAS 8 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet -standardiin. Muutokset selventävät kuinka yhtiöiden tulisi erottaa laatimisperiaatteiden muutokset muutoksista kirjanpidollisissa arvioissa. Muutokset keskittyvät pääasiallisesti kirjanpidollisten arvioiden määritelmään ja selventämiseen. • Muutokset IAS 12 Tuloverot -standardiin. Muutokset kaventavat alkuperäistä kirjaamista koskevaa poikkeussääntöä (IRE) ja selventävät, ettei poikkeussääntö sovellu tapahtumiin, kuten vuokrasopimukset ja purkuvelvoitteet, joista syntyy yhtä suuret ja vastakkaiset väliaikaiset erot. Elisa ottaa käyttöön seuraavat standardimuutokset 1.1.2024 alkavan tilikauden alusta lukien, mikäli ne ovat suunnitellulla käyttöönottohetkellä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. Muutoksilla ei odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernitilinpäätöksen tietoihin. • Muutokset IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardiin. Muutokset lisäävät uuden, muuttuvia maksuja koskevan kirjanpitomallin ja edellyttävät myyjä-vuokralle ottajan arvioimaan uudelleen ja mahdollisesti oikaisemaan myynti- ja takaisinvuokraustapahtumat vuodesta 2019 alkaen. • Muutokset IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardiin. Muutokset täsmentävät, että sellaiset kovenantit, joiden on täytyttävä raportointipäivän jälkeen, eivät vaikuta velan luokitteluun lyhyt- tai pitkäaikaiseksi raportointipäivänä. Muutokset edellyttävät, että tällaisista kovenanteista kerrotaan tilinpäätöksen liitetiedoissa. TILINPÄÄTÖS 2022 19 Toimintasegmentit 2022 milj.euroa Henkilö- asiakkaat Yritys- asiakkaat Kohdista- mattomat Konserni yhteensä Liikevaihto 1 300,9 828,6 2 129,5 Käyttökate 495,7 237,6 733,3 Poistot ja arvonalentumiset -174,0 -89,5 -263,4 Liikevoitto 321,7 148,1 469,8 Rahoitustuotot 5,6 5,6 Rahoituskulut -18,7 -18,7 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,7 -0,7 Tulos ennen veroja 456,0 Investoinnit 190,6 99,1 289,7 Varat 1 891,9 1 082,4 126,5 3 100,8 2021 milj.euroa Henkilö- asiakkaat Yritys- asiakkaat Kohdista- mattomat Konserni yhteensä Liikevaihto (1 1 242,5 755,4 1 997,9 Käyttökate (1 476,0 221,4 697,4 Poistot ja arvonalentumiset (1 -174,0 -92,5 -266,6 Liikevoitto (1 302,0 128,8 430,8 Rahoitustuotot 4,6 4,6 Rahoituskulut -16,5 -16,5 Osuus osakkuusyritysten tuloksesta -0,5 -0,5 Tulos ennen veroja 418,4 Investoinnit 168,7 96,3 265,1 Varat 1 822,3 1 051,2 154,9 3 028,4 1) Segmenteille kohdistettavien tuottojen ja kulujen allokointisääntöjä on tarkennettu vuonna 2022, mistä johtuen vertailuvuoden 2021 luvut on päivitetty vastaamaan tarkennettuja allokointeja. Vertailuvuonna 1-12/2021 Henkilöasiakkaiden osalta esitetty liikevaihto oli 1 241,3 milj. euroa, käyttökate 475,1 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -160,7 milj. euroa ja liikevoitto 314,4 milj. euroa. Yritysasiakkaiden osalta vertailuvuonna 1-12/2021 esitetty liikevaihto oli 756,6 milj. euroa, käyttökate 222,3 milj. euroa, poistot ja arvonalentumiset -105,8 milj. euroa ja liikevoitto 116,5 milj. euroa. 2. Toiminnan tulos 2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot Liikevaihto 2022 Henkilöasiakkaat 1 300,9 Yritysasiakkaat 828,6 Käyttökate 2022 Henkilöasiakkaat 495,7 Yritysasiakkaat 237,6 2 Toiminnan tulos 2.1 Toimintasegmentit ja maantieteelliset tiedot Elisan raportoitavat toimintasegmentit ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat. Elisan organisaatio- ja johtamisrakenne perustuu asiakassuuntautuneeseen toimintamalliin. Raportoitavat segmentit perustuvat johdolle toimitettavaan sisäiseen raportointiin. Henkilöasiakkaat-toimintasegmentti tarjoaa kuluttajille tietoliikenne- ja viestintäpalveluita, joihin kuuluu mm. kiinteän ja mobiiliverkon liittymiä ja niitä täydentäviä digitaalisia palveluita, kaapeli-tv- liittymiä sekä viihtymisen palveluita kuten Elisa Viihde ja Elisa Kirja -palvelut. Yritysasiakkaat-toimintasegmentti tarjoaa yrityksille ja julkishallinnon organisaatioille mm. digitaalisen toimintaympäristön IT- ja viestintäratkaisuita sekä kiinteän ja mobiiliverkon liittymiä. Kansainvälisesti tarjotaan mm. videoneuvottelupalveluita, mobiilioperaattoreille ratkaisuja verkonhallinnan ja -operoinnin automaatioon, sekä teollisuudelle IoT-ratkaisuita. TILINPÄÄTÖS 2022 20 Maantieteelliset tiedot 2022 milj.euroa Suomi Muu Eurooppa Muut maat Konserni yhteensä Liikevaihto 1 782,2 295,7 51,7 2 129,5 Varat 2 578,7 489,3 32,8 3 100,8 2021 milj.euroa Suomi Muu Eurooppa Muut maat Konserni yhteensä Liikevaihto 1 702,5 251,2 44,2 1 997,9 Varat 2 551,3 446,5 30,6 3 028,4 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Toimintasegmentit: Toimintasegmenttejä seurataan segmenttikohtaisella tulosraportoinnilla, joka sisältää ulkoisen liikevaihdon, käyttökatteen, liikevoiton ja investoinnit. Toimintasegmenteille ei kohdisteta rahoituseriä, osuutta osakkuusyritysten tuloksesta eikä tuloveroja. Tuotannon ja tukitoimintojen kulut kohdistetaan toimintasegmenteille aiheuttamisperiaatteella. Viron liiketoiminta on kohdistettu asiakkuuksien perusteella Henkilöasiakas- ja Yritysasiakas-toimintasegmentteihin. Toimintasegmenttien varat muodostuvat aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä, käyttöoikeusomaisuudesta, vaihto-omaisuudesta, myyntisaamisista ja muista korottomista saamisista. Toimintasegmenttien varoihin eivät sisälly laskennalliset verosaamiset, osuudet osakkuusyrityksistä, muut sijoitukset, korolliset saamiset, rahoituserät eivätkä tuloverosaamiset. Toimintasegmenteille ei kohdisteta velkoja. Segmenttitietojen raportoinnissa noudatetaan samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä. Raportoidut maantieteelliset alueet ovat Suomi, Muu Eurooppa ja Muut maat. Liikevaihto esitetään asiakkaan sijaintimaan mukaan. Varat esitetään sijaintimaan mukaan. TILINPÄÄTÖS 2022 21 2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Elisa käyttää taloudellisessa raportoinnissaan vertailukelpoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja lisäämään vertailukelpoisuutta eri kausien välillä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä käsitellään tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomat tapahtumat, kuten omaisuuden ja liiketoimintojen hankintakulut sekä myyntivoitot ja -tappiot, arvonalentumiset, liiketoimintojen rakennejärjestelykulut sekä lainsäädäntömuutoksista, vahingonkorvauksista tai oikeudenkäynneistä aiheutuneet kulut. Tuloslaskelma milj. euroa 2022 2021 Rakennejärjestelyt –2,0 –8,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa, liikevoitossa ja tuloksessa ennen veroja –2,0 –8,4 Tuloverot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä 0,4 1,6 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tilikauden tuloksessa –1,6 –6,7 2.2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät TILINPÄÄTÖS 2022 22 milj.euroa 2022 2021 Vertailukelpoinen käyttökate I/S Käyttökate 733,3 697,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa 2,0 8,4 735,3 705,7 Vertailukelpoinen liikevoitto I/S Liikevoitto 469,8 430,8 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa 2,0 8,4 471,8 439,2 Vertailukelpoinen tulos ennen veroja I/S Tulos ennen veroja 456,0 418,4 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa ennen veroja 2,0 8,4 458,0 426,8 Vertailukelpoinen tilikauden tulos I/S Tilikauden tulos 372,8 343,5 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät tuloksessa 1,6 6,7 374,4 350,2 Vertailukelpoinen emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos Vertailukelpoinen tilikauden tulos 374,4 350,2 Määräysvallattomien omistajien osuus –1,3 –0,2 375,7 350,4 Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa Vertailukelpoinen emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos 375,7 350,4 Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu (1 000 kpl) 160 253 160 174 2,34 2,19 TILINPÄÄTÖS 2022 23 Rahavirta milj. euroa 2022 2021 Osakkeiden ja liiketoimintojen hankinnat 20,9 16,2 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahavirrassa ennen rahoitusta 20,9 16,2 Suurimmat vuoden 2022 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat Frinx-yritysosto 12,5 miljoonaa euroa ja Cardinality-yritysosto 8,2 miljoonaa euroa. Suurimmat vuoden 2021 vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat sedAptan hankinta 9,7 miljoonaa euroa ja TenForce NV:n hankinta 3,4 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen C/F Rahavirta ennen rahoitusta 299,9 321,6 Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät rahavirrassa ennen rahoitusta 20,9 16,2 320,9 337,8 TILINPÄÄTÖS 2022 24 20222021202020192018 1 832 1 844 1 895 1 998 Liikevaihdon kehitys, milj. euroa 2 130 Liikevaihdon kehitys, milj. euroa 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 2.3 Myyntituotot asiakassopimuksista Konsernin liikevaihto jakautuu seuraavasti milj.euroa 2022 2021 Palvelumyynti 1 726,8 1 642,0 Laitemyynti 402,7 356,0 I/S 2 129,5 1 997,9 milj.euroa 2022 2021 Matkaviestintä 1 252,5 1 179,7 Kiinteä verkko ja muut 877,0 818,3 I/S 2 129,5 1 997,9 2.3 Liikevaihto TILINPÄÄTÖS 2022 25 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Myyntituotot asiakassopimuksista: Henkilöasiakkaiden myyntituotot koostuvat pääasiallisesti kiinteän ja mobiiliverkon liittymistä ja näitä täydentävistä digitaalisista palveluista, kaapeli-tv-liittymistä sekä Elisa Viihde ja Elisa Kirja -palveluista. Henkilöasiakkaiden kanssa solmitaan tyypillisesti vakiomuotoisia sopimuksia, jotka käsitellään erillisinä yksittäisinä suoritevelvoitteina. Asiakassopimukseen voi sisältyä useita suoritevelvoitteita ja asiakkaan kanssa voidaan sopia useamman tuotteen, palvelun tai käyttöoikeuden toimittamisesta tai suorittamisesta (palvelupaketti). Palvelupakettiin kuuluvien suoritevelvoitteiden sopimusten mukaiset hinnat muodostavat tällöin transaktiohinnan, joka kohdistetaan suoritevelvoitteille suhteellisten erillismyyntihintojen perusteella. Yritysasiakkaiden myyntituotot koostuvat pääasiallisesti kiinteän ja mobiiliverkon liittymistä ja näitä täydentävistä digitaalisista palveluista, digitaalisen toimintaympäristön IT- ja viestintäratkaisuista, videoneuvottelupalveluista, mobiilioperaattoreiden verkonhallinnan ja -operoinnin automaatioratkaisuista sekä teollisuuden IoT-ratkaisuista. Yritysasiakkaiden kanssa solmitut sopimukset täyttävät tyypillisesti yhtenä kokonaisuutena neuvotellun sopimuskokonaisuuden kriteerit, jolloin myyntituotot kohdistetaan tavaroille ja palveluille perustuen asiakaskohtaisesti neuvoteltuihin hintoihin. Suoritevelvoite voidaan täyttää ja myyntituotot kirjata joko ajan kuluessa tai tiettynä ajankohtana. Keskeisenä kriteerinä on määräysvallan siirtyminen. Tiettynä ajankohtana täytettävissä suoritevelvoitteissa, kuten laitteissa, asiakas saa määräysvallan sopimuksen tekohetkellä ja myyntituotot tuloutetaan, kun laite luovutetaan asiakkaalle. Palvelusopimukset ovat tyypillisesti ajan kuluessa täytettäviä suoritevelvoitteita, joissa myyntituotot tuloutetaan ajan kuluessa sitä mukaa kuin palvelua tuotetaan asiakkaalle. Konsernin määräaikaiset palvelusopimukset tuloutuvat sopimuskauden aikana ja sopimusten avausmaksut sekä näihin liittyvät kulut ja annetut alennukset jaksottuvat koko sopimuskaudelle. Määräaikaisten asiakassopimusten saamisesta aiheutuvat lisämenot, kuten myyntiprovisiot ja edustajapalkkiot kirjataan taseeseen ja jaksotetaan kuluksi sopimuskaudelle siltä osin kuin ne liittyvät välittömästi tiettyyn yksilöitävissä olevaan asiakassopimukseen. Konsernin toistaiseksi voimassa olevat palvelusopimukset tuloutuvat ajan kuluessa. Avausmaksut sekä näihin liittyvät kulut tuloutuvat kytkentähetkellä. Konserni tarjoaa kuluttaja-asiakkaille erilaisia maksutapoja, joissa asiakas voi maksaa ostamansa laitteen joko myyntihetkellä tai osamaksulla 12-36 kuukauden maksuajalla. Laitteiden myyntituotot kirjataan myyntihetkellä riippumatta siitä, onko asiakas maksanut laitteen myyntihetkellä vai osamaksulla. Johdon harkinnan mukaan sopimuksiin ei sisälly merkittävää rahoituskomponenttia. Etukäteen maksettujen matkapuhelinten puhelukorttien myynti tuloutetaan korttien toteutuneen käytön mukaisesti. Asiakkaalta veloitettuja ulkopuolisen sisältöpalvelun tarjoajan palvelumaksuja ei kirjata tuottoihin. Asiakkaalla on pääsääntöisesti 4 viikkoa aikaa peruuttaa etämyynnissä tehty sopimus ja palauttaa hankittu laite. Myymälästä ostetulla tuotteella ei lähtökohtaisesti ole peruutusoikeutta. Aikaisempaan kokemukseen perustuen palautusten määrän arvioidaan olevan vähäinen, mistä johtuen konserni ei ole kirjannut palautusoikeuteen liittyvää takaisinmaksuvelkaa eikä myyntituottoja ole oikaistu palautusten arvioidulla määrällä. Kanta-asiakasohjelmien puitteissa asiakkaat ovat oikeutettuja saamaan tiettyjä alennuksia Elisan tuottamista palveluista ja tuotteista. Asiakkaiden ansaitsemat alennukset kohdistetaan tuottojen vähennykseksi. Konsernilla ei ole tällä hetkellä voimassaolevia kanta-asiakasohjelmia. TILINPÄÄTÖS 2022 26 2.4 Liiketoiminnan muut tuotot 2.4 Liiketoiminnan muut tuotot milj.euroa 2022 2021 Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot 0,2 1,9 Julkiset avustukset 0,4 0,3 Muut (1 6,3 6,9 I/S 6,9 9,0 1) Muut erä sisältää huoneistovuokratuottoja ja muita tavanomaiseen liiketoimintaan kuulumattomia tuottoja. Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Liiketoiminnan muut tuotot: Liiketoiminnan muina tuottoina esitetään muut kuin tavanomaiseen liiketoimintaan kuuluvat tuotot, kuten aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot, tytäryritysten ja liiketoimintojen myyntivoitot sekä huoneistovuokratuotot. Tuotekehitysprojekteja varten saadut julkiset avustukset merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin silloin, kun tuotekehitysmeno kirjataan vuosikuluksi. Mikäli julkinen avustus liittyy aktivoitavaan tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää aktivoitavaa hankintamenoa. TILINPÄÄTÖS 2022 27 2.5 Liiketoiminnan kulut Materiaalit ja palvelut milj.euroa 2022 2021 Ostot tilikauden aikana 556,4 522,3 Varastojen muutos –8,8 –10,6 Ulkopuoliset palvelut 272,9 251,2 Valuuttakurssivoitot- ja tappiot 0,2 0,6 I/S 820,8 763,6 Valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan luonteensa mukaisesti joko materiaaleihin ja palveluihin tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut on esitetty liitetiedossa 4. Tilintarkastajan palkkiot milj. euroa 2022 2021 Tilintarkastus 0,4 0,4 Veroneuvonta 0,0 0,0 Muut palvelut 0,0 0,1 0,4 0,4 KPMG Oy Ab:n veloittamat muut kuin tilintarkastuspalvelut olivat 0,0 (0,1) miljoonaa euroa. Tutkimus- ja kehittämismenot milj.euroa 2022 2021 Kuluksi kirjatut tutkimus- ja kehittämismenot 13,4 9,5 Aktivoidut kehittämismenot 8,0 6,6 21,4 16,1 Vuoden 2022 tutkimus- ja kehittämistoiminnan painopistealueita olivat asiakkuudenhallintajärjestelmän ja valmistavan teollisuuden tuotanto- ja laadunhallintaohjelmistojen kehitys sekä teleoperaattoreille tarjottavien verkon ohjelmistoratkaisujen kehitys. Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Tutkimus- ja kehittämismenot: Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Kehittämismenot kirjataan taseeseen siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti, tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä ja konsernilla on sekä aikomus että resurssit saattaa kehitystyö loppuun ja käyttää tuotetta tai myydä se. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot sekä mahdolliset aktivoidut vieraan pääoman menot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Muussa tapauksessa kehittämismenot kirjataan vuosikuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. 2.5 Liiketoiminnan kulut TILINPÄÄTÖS 2022 28 2.6 Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos 2022 2021 I/S Emoyrityksen omistajille kuuluva tilikauden tulos (milj.euroa) 374,1 343,6 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) 160 253 160 174 Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa/osake) 2,33 2,15 Laimennettu osakekohtainen tulos 2022 2021 I/S Tilikauden tulos laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (milj.euroa) 374,1 343,6 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000 kpl) 160 253 160 174 Osakepalkkiojärjestelmien vaikutus 157 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000 kpl) 160 410 160 174 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa/osake) 2,33 2,15 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos lasketaan samalla tavalla kuin laimentamaton huomioiden lisäksi kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. 2.6 Osakekohtainen tulos TILINPÄÄTÖS 2022 29 3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot Hankitut liiketoiminnot vuonna 2022 Frinx s.r.o:n hankinta Elisa Polystar osti slovakialaisen Frinx s.r.o:n 31.3.2022. Frinx on televerkkojen automaatio-ohjelmistojen toimittaja. Frinxin tuotteet ja -ohjelmistot täydentävät Elisa Polystarin zero touch -automaatio- ja analytiikkatarjontaa, joka auttaa viestintäpalvelujen tarjoajia automatisoimaan televerkkojen hallintaprosessia kattavasti monitoimittajaympäristössä. Kauppasumma oli 14,4 miljoonaa euroa sisältäen ehdollisen vastikkeen 1,1 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta kohdistettiin 0,5 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 4 vuodessa. Hankinnasta syntyi 12,9 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen kansainvälisesti ja Elisa IndustrIQ -liiketoiminnan vahvistamiseen. Laskelma kauppahinnan kohdistamisesta on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien arvostamista ei ole saatu kaikilta osin päätökseen. Yhtiö on yhdistelty konserniin 1.4.2022 alkaen. Frinxin hankintahetken jälkeinen konsernin ulkoinen liikevaihto tilikaudella 2022 oli 2,3 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin tilikauden tulokseen 0,5 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut vuoden 2022 alusta, vaikutus konsernin tilikauden 2022 liikevaihtoon olisi ollut 2,7 miljoonaa euroa ja tilikauden 2022 tulokseen 0,3 miljoonaa euroa. Luovutettu vastike milj. euroa Alustava Käteinen raha 13,4 Ehdollinen kauppahinta 1,1 Kokonaishankintameno 14,4 Hankittu nettovarallisuus milj. euroa Aineelliset hyödykkeet 0,0 Aineettomat hyödykkeet 0,5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,8 Rahavarat 1,0 Laskennalliset verovelat –0,1 Ostovelat ja muut velat –0,4 Tuloverovelat –0,3 1,5 Hankinnan vaikutus rahavirtaan milj. euroa Rahana maksettu kauppahinta –13,4 Hankitun kohteen rahavarat 1,0 –12,3 Liikearvon syntyminen hankinnassa milj. euroa Luovutettu vastike 14,4 Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus 1,5 Liikearvo 12,9 Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,2 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita. 3. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot TILINPÄÄTÖS 2022 30 Cardinality-konsernin hankinta Elisa hankki Iso-Britanniassa toimivan Cardinality Ltd:n 4.8.2022. Cardinality toimittaa verkko-operaattoreille pilvipohjaisia tiedonhallinnan (DataOps), palveluvarmennuksen ja asiakaskokemusanalytiikan ratkaisuja maailmanlaajuisesti. Kauppahinta oli 10,0 miljoonaa euroa sisältäen ehdollisen vastikkeen 0,4 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta kohdistettiin 1,5 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 4 vuodessa. Hankinnasta syntyi 8,7 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen kansainvälisesti ja Elisa Polystarin teleoperaattoreiden ohjelmistoihin keskittyvän liiketoiminnan vahvistamiseen. Laskelma kauppahinnan kohdistamisesta on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien arvostamista ei ole saatu kaikilta osin päätökseen. Yhtiöt on yhdistelty konserniin 1.8.2022 alkaen. Cardinalityn hankintahetken jälkeinen konsernin ulkoinen liikevaihto tilikaudella 2022 oli 1,5 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin tilikauden tulokseen -0,7 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut vuoden 2022 alusta, vaikutus konsernin tilikauden 2022 liikevaihtoon olisi ollut 3,4 miljoonaa euroa ja tilikauden 2022 tulokseen -2,1 miljoonaa euroa. Luovutettu vastike milj. euroa Alustava Käteinen raha 9,6 Ehdollinen kauppahinta 0,4 Kokonaishankintameno 10,0 Hankittu nettovarallisuus milj. euroa Aineelliset hyödykkeet 0,0 Aineettomat hyödykkeet 1,5 Myyntisaamiset ja muut saamiset 0,5 Tuloverosaamiset 0,5 Rahavarat 1,4 Laskennalliset verovelat –0,3 Korolliset velat –0,3 Ostovelat ja muut velat –2,1 1,2 Hankinnan vaikutus rahavirtaan milj. euroa Rahana maksettu kauppahinta –9,6 Hankittujen kohteiden rahavarat 1,4 –8,2 Liikearvon syntyminen hankinnassa milj. euroa Luovutettu vastike 10,0 Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus 1,2 Liikearvo 8,7 Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,4 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä kuluja kuten asiantuntijapalkkioita. TILINPÄÄTÖS 2022 31 Hankitut liiketoiminnot vuonna 2021 TenForce NV:n hankinta Elisa hankki 50,1 prosentin enemmistöosuuden belgialaisesta TenForce NV:sta 31.8.2021. TenForce on tuotannon laadun (EHSQ) ja operatiivisten riskien hallintaohjelmistojen toimittaja. TenForce palvelee pääasiassa suuria maailmanlaajuisia teollisuusasiakkaita SaaS-mallilla. Yritysosto kasvattaa Elisan strategian mukaisesti kansainvälistä digitaalista liiketoimintaa ja vauhdittaa Elisa IndustrIQ -liiketoiminta-alueen kasvua. TenForce avaa ristiinmyyntimahdollisuuksia asiakaskannassa ja täydentää Elisan osaamista etenkin prosessiteollisuuden ja sen kriittisten ominaisuuksien syvällisellä ymmärryksellä. Kauppasumma oli 15,1 miljoonaa euroa, josta 10 miljoonaa euroa toteutettiin suunnattuna osakeantina. Kauppahinnasta kohdistettiin 0,8 miljoonaa euroa asiakaskantaan, joka poistetaan 4 vuodessa ja 0,6 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 4 vuodessa. Hankinnasta syntyi 9,1 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen kansainvälisesti ja Elisa IndustrIQ -liiketoiminnan vahvistamiseen. Määräysvallattomien omistajien osuus 4,9 miljoonaa euroa on arvostettu suhteellisena osuutena hankitun kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta ja se sisältyy taseen riville Määräysvallattomien omistajien osuus. Sopimukseen sisältyy Elisalle mahdollisuus lunastaa ja määräysvallattomille omistajille ehdollinen oikeus myydä 49,9 prosentin loppuosuus vuonna 2026. Lunastusvelvoitteesta on kirjattu tilinpäätökseen velka. Velan alkuperäinen kirjaus sekä mahdolliset muutokset käsitellään oman pääoman transaktioina. Yhtiö on yhdistelty konserniin 1.9.2021 alkaen. Hankintahetken jälkeinen konsernin ulkoinen liikevaihto tilikaudella 2021 oli 1,9 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin tilikauden tulokseen -0,4 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut vuoden 2021 alusta, vaikutus konsernin tilikauden 2021 liikevaihtoon olisi ollut 5,5 miljoonaa euroa ja tilikauden 2021 tulokseen -0,6 miljoonaa euroa. TILINPÄÄTÖS 2022 32 Luovutettu vastike milj. euroa Kirjatut arvot Käteinen raha 15,1 Kokonaishankintameno 15,1 Hankittu nettovarallisuus milj. euroa Aineelliset hyödykkeet 0,1 Käyttöoikeusomaisuus 1,0 Asiakaskanta 0,8 Aineettomat hyödykkeet 1,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,0 Rahavarat 11,7 Laskennalliset verovelat –0,3 Korolliset velat –0,3 Vuokrasopimusvelat –1,0 Ostovelat ja muut velat –3,6 Tuloverovelat –0,1 10,9 Hankinnan vaikutus rahavirtaan milj. euroa Rahana maksettu kauppahinta –15,1 Hankitun kohteen rahavarat 11,7 –3,4 Liikearvon syntyminen hankinnassa milj. euroa Luovutettu vastike 15,1 Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus 10,9 Määräysvallattomien omistajien osuus yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta –4,9 Liikearvo 9,1 Liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattiin 0,2 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita tilikaudella 2021. Process Data Control Corporationin hankinta TenForce NV:n tytäryhtiö TenForce USA LLC hankki Process Data Control Corporationin marraskuussa 2021. Kauppahinta oli 1,5 miljoonaa euroa. Hankinnasta syntyi 1,5 miljoonan euron liikearvo. Liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattiin 0,1 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita tilikaudella 2022. TILINPÄÄTÖS 2022 33 Myydyt ja lopetetut liiketoiminnot vuonna 2022 Venäjän liiketoiminnoista vetäytyminen Elisa myi 7.7.2022 Venäjällä toimineen OOO LNR:n. Polystar Ryssland LLC:n liiketoiminnasta luopuminen on käynnissä. Venäjän liiketoiminnoista vetäytymisestä aiheutuneet kulut 1,1 miljoonaa euroa esitetään liiketoiminnan muissa kuluissa. Myydyt liiketoiminnot vuonna 2021 Tilikaudella 2021 ei tapahtunut olennaisia liiketoimintojen myyntejä. TILINPÄÄTÖS 2022 34 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Hankitut ja myydyt liiketoiminnot: Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Yrityshankinnat käsitellään hankintamenetelmällä. Hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Mahdollinen määräysvallattomien omistajien osuus hankitusta tytäryrityksestä arvostetaan joko suhteellisena osuutena hankitun tytäryrityksen nettovaroista tai käypään arvoon. Arvostamisesta päätetään hankintakohtaisesti. Myöhemmät määräysvallattomien omistajien osuuden muutokset käsitellään oman pääoman liiketoimina. Vaiheittain toteutuvassa hankinnassa aiempi omistusosuus arvostetaan käypään arvoon ja syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Kauppahinta muodostuu luovutettujen käteisvarojen ja ehdollisen vastikkeen käyvistä arvoista. Kauppahinnan määrä, joka ylittää hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon, kirjataan liikearvoksi. Liikearvon arvostamisesta ja arvonalentumistestauksesta ks. tarkemmin liitetieto 5.4.1. Ehdollisen vastikkeen muutokset kirjataan tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kuten asiantuntijakulut ja varainsiirtoverot kirjataan kuluksi syntyessään ja esitetään konsernin tuloslaskelmassa liiketoiminnan muissa kuluissa. Määräysvallan menettämisen yhteydessä mahdollisesti jäljellä oleva sijoitus arvostetaan määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja erotus kirjataan tulosvaikutteisesti. Konserni n omistusosuuden muutokset, jotka eivät johda määräysvallan menettämiseen, käsitellään oman pääoman liiketoimina. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Hankitut liiketoiminnot: Yrityshankintojen yhteydessä hankitut yksilöitävissä olevat varat ja vastattaviksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Hankitun nettovarallisuuden käyvän arvon määrittämisessä joudutaan käyttämään harkintaa ja tekemään arvioita. Arviot ja harkinta perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen hankintahetken tilanteesta. TILINPÄÄTÖS 2022 35 4.1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut milj.euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot 314,4 304,7 Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät 14,0 8,0 Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt 44,2 40,4 Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt 0,3 0,2 Muut henkilösivukulut 21,8 20,5 I/S 394,8 373,8 Henkilöstö tilikauden lopussa 2022 2021 Henkilöasiakkaat 2 939 2 845 Yritysasiakkaat 2 684 2 526 5 623 5 371 20222021202020192018 2 033 2 148 2 257 2 754 2 736 2 914 2 526 2 845 2 684 2 939 Yritysasiakkaat Henkilöasiakkaat Henkilöstö tilikauden lopussa 0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 4. Henkilöstö 4.1 Työsuhde-etuuksista aiheu- tuvat kulut 4 Henkilöstö TILINPÄÄTÖS 2022 36 Henkilöstön palkitsemis- ja kannustinjärjestelmät Konsernin henkilöstö on joko tulos-, kannuste-, komissio- tai provisiopalkkiojärjestelmän piirissä. Lisäksi konsernilla on henkilöstörahasto. Tulospalkkiojärjestelmän ja henkilöstörahaston kulut kirjataan suoriteperiaatteen mukaan perustuen parhaaseen käytettävissä olevaan toteuma-arvioon. Tulospalkkiojärjestelmä Tulospalkkio perustuu Elisan ja yksiköiden taloudellisiin ja toiminnallisiin mittareihin. Palkkion määräytymisessä käytettävät mittareiden raja-arvot ja palkkion maksimimäärät vahvistetaan puolivuosittain. Osa konsernin avainhenkilöistä oli vuonna 2022 lisäksi osakepalkkiojärjestelmän piirissä. Henkilöstörahasto Henkilöstörahaston voittopalkkiojärjestelmän tavoitteena on sitouttaa henkilöstöä Elisan pitkän aikajänteen tavoitteisiin sekä vahvistaa kiinnostusta Elisan taloudelliseen menestymiseen ja sen mittareihin. Voittopalkkiojärjestelmän mittareina toimivat Elisa-konsernin osakekohtainen tulos ja määritettyjen strategisten tavoitteiden täyttyminen. Hallitus päättää vuosittain voittopalkkiojärjestelmästä ja määrittelee palkkion määräytymisessä käytettävät raja-arvot. Henkilöstörahaston jäseninä on Elisa Oyj:n henkilökunta lukuun ottamatta henkilöitä, jotka kuuluvat osakepalkkiojärjestelmän piiriin. Vuonna 2022 henkilöstörahastoon kirjattiin 2,2 (2,7) miljoonaa euroa. Konserniyhtiöiden johdon palkat ja palkkiot milj. euroa 2022 2021 Toimitusjohtajat 8,0 8,1 Hallitusten jäsenet sekä varajäsenet 0,8 0,7 Lähipiiriin kuuluvan johdon työsuhde-etuudet Lähipiiriin kuuluva johto koostuu Elisa Oyj:n hallituksesta, toimitusjohtajasta sekä johtoryhmästä. Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot on esitetty emoyhtiön liitetiedossa 4. Tilikaudella kuluksi kirjatut etuudet milj.euroa 2022 2021 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 5,1 4,6 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 0,3 0,3 Osakeperusteiset etuudet (1 5,1 2,8 10,5 7,7 1) Osakepalkkiojärjestelmistä vuodelle 2022 kirjattu kulu on 14,0 (8,0) miljoonaa euroa, josta toimitusjohtajalle allokoitu osuus on 1,3 (0,7) miljoonaa euroa ja johtoryhmälle allokoitu osuus on 3,7 (2,1) miljoo- naa euroa. Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien ehdot on kuvattu liitetiedossa 4.2. TILINPÄÄTÖS 2022 37 Tilikaudella maksetut etuudet milj.euroa 2022 2021 Hallitus 0,8 0,7 Toimitusjohtaja 1,1 0,9 Johtoryhmä 3,2 2,9 Osakeperusteiset etuudet (1 2,7 3,3 7,8 7,9 1) Osakepalkkiojärjestelmien puitteissa toimitusjohtajalle maksettu osuus 0,7 (0,9) miljoonaa euroa ja johtoryhmälle maksettu osuus 2,0 (2,5) miljoonaa euroa. Toimitusjohtajan sopimussuhteen irtisanomisaika on Elisan puolelta kuusi kuukautta ja toimitusjohtajan puolelta kolme kuukautta. Sopimuksen päättyessä Elisasta johtuvasta syystä toimitusjohtajalla on oikeus saada Elisalta 24 kuukauden kokonaispalkkaa vastaava erokorvaus vähennettynä sopimuksen irtisanomisajan palkalla. Muiden johtoryhmän jäsenten irtisanomisaika on Elisan puolelta kuusi kuukautta. Sopimuksen päättyessä Elisasta johtuvasta syystä johtoryhmän jäsenellä on oikeus saada Elisalta 15 kuukauden kokonaispalkkaa vastaava erokorvaus vähennettynä sopimuksen irtisanomisajan palkalla. Toimitusjohtajien eläkesitoumukset Tilikaudella 2020 Elisan hallitus sopi Elisa Oyj:n toimitusjohtajan Veli-Matti Mattilan kanssa, että hän jatkaa yhtiön toimitusjohtajana toistaiseksi. Aiemman toimitusjohtajasopimuksen mukaisesti hän olisi jäänyt eläkkeelle täyttäessään 60 vuotta. Toimitusjohtajan eläke-etuuteen sisältyy vapaakirjaoikeus. Ikävuoteen 63 saakka eläke on yhtiön vastuulla, ja siitä karttunut vastuu 2,1 miljoonaa euroa sisältyy taseen eläkevelvoitteisiin ja sitä kerrytetään vuosittain 5,1 prosenttia TyEL:n alaisesta vuosiansiosta sekä vuosien 2017–2020 aikana vuosittaisella 120 000 euron määrällä. Aikaisintaan ikävuodesta 62 eteenpäin maksettavaa eläkettä kerrytetään TyEL:n alaisesta vuosiansiosta 20,7 prosenttia johdon ryhmäeläkevakuutukseen. Eläkejärjestely on maksuperusteinen ja se kattaa lakisääteisen eläkeiän nousun. Elisan johtoryhmän ennen vuotta 2013 nimitettyjen jäsenien johtajasopimukset päättyvät pääsääntöisesti heidän täyttäessään 62 vuotta, jolloin heillä on johtajasopimuksien mukainen oikeus jäädä eläkkeelle. Nämä eläkejärjestelyt ovat maksuperusteisia ja ne on katettu johdon ryhmälisäeläkevakuutuksella, johon sisältyy vapaakirjaoikeus. Johdolle myönnetyt osakepalkkiot Osakepalkitsemisjärjestelmän 2017 ansaintajakson 2019–2021 puitteissa maksettiin tilikaudella 2022 toimitusjohtajalle 6 426 osaketta vastaava palkkiomäärä ja muulle konsernin johtoryhmälle 17 642 osaketta vastaava määrä. Osakepalkitsemisjärjestelmän 2017 ansaintajakson 2018–2020 puitteissa maksettiin tilikaudella 2021 toimitusjohtajalle 8 258 osaketta vastaava palkkiomäärä ja muulle konsernin johtoryhmälle 25 752 osaketta vastaava määrä. Osakepalkitsemisjärjestelmän 2017 ansaintajakson 2020–2022 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 32 000 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 97 500 osaketta. Palkkio maksetaan vuoden 2022 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen. Osakepalkitsemisjärjestelmän 2021 ansaintajakson 2021–2023 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 32 000 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 94 500 osaketta. Palkkio maksetaan vuoden 2023 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen. Osakepalkitsemisjärjestelmän 2021 ansaintajakson 2022–2024 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 32 000 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 89 500 osaketta. Palkkio maksetaan vuoden 2024 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen. Osakepalkitsemisjärjestelmän 2021 ansaintajakson 2023–2025 puitteissa toimitusjohtajan maksimipalkkio vastaa 38 430 osaketta ja muun konsernin johtoryhmän osalta 109 000 osaketta. Palkkio  maksetaan vuoden 2025 tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen. Johdon omistamat Elisan osakkeet Elisa Oyj:n hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten sekä heidän määräysvaltayhteisöjensä omistamien osakkeiden kokonaismäärä oli 314 185 osaketta ja ääntä ja niiden osuus osakkeista ja äänistä oli 0,19 prosenttia. TILINPÄÄTÖS 2022 38 4.2 Osakeperusteiset maksut Konsernilla on käytössä osakepohjaisia kannustinjärjestelmiä, joiden tavoitteena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi pitkällä aikavälillä sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden saamiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Mahdollinen palkkio perustuu asetettujen tavoitteiden saavuttamiseen. 4.2.1 Osakepalkkiojärjestelmä 2021 Elisa Oyj:n hallitus päätti 4.3.2021 konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä koskien vuosia 2021–2025. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2021–2023, 2022–2024 ja 2023–2025. Elisan hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajakson päätyttyä palkkio maksetaan tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Ansaintajakson 2023–2025 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), kansainvälisten digitaalisten liiketoimintojen kehittymiseen, henkilöstötyytyväisyyteen ja valittujen liiketoimintojen vuosittaisiin, keskeisiin kasvutavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2023–2025 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 395 800 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa. Ansaintajakson 2022–2024 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), kansainvälisten digitaalisten liiketoimintojen kehittymiseen, henkilöstötyytyväisyyteen ja valittujen liiketoimintojen vuosittaisiin, keskeisiin kasvutavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2022–2024 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 360 500 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa. Ansaintajakson 2021–2023 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), kansainvälisten digitaalisten liiketoimintojen kehittymiseen ja liiketoimintojen vuosittaisiin, keskeisiin tavoitteisiin. Ansaintajaksolta maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 410 700 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa. Yhtiön toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten on omistettava vähintään puolet järjestelmän perusteella hänelle maksetuista nettomääräisistä osakkeista, kunnes toimitusjohtajan osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa ja vastaavasti johtoryhmän jäsenen osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa puolta hänen bruttovuosipalkkansa arvosta. Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä oletukset käyvän arvon laskennassa Ansaintajakso 2023–2025 Ansaintajakso 2022–2024 Ansaintajakso 2021–2023 Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä, kpl 395 800 360 500 410 700 Myöntämispäivä 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Osakkeen kurssi myöntämishetkellä, euroa 49,46 54,12 49,70 Ansaintajakso alkaa 1.1.2023 1.1.2022 1.1.2021 Ansaintajakso päättyy 31.12.2025 31.12.2024 31.12.2023 Ansaintakriteerien toteumaoletus ansaintajakson alussa, % 41 44 46 Ansaintakriteerien toteumaoletus tilinpäätöshetkellä, % 41 78 73 Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä 196 180 157 4.2 Osakeperusteiset maksut TILINPÄÄTÖS 2022 39 4.2.2 Osakepalkkiojärjestelmä 2017 Elisa Oyj:n hallitus päätti 15.12.2017 konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä koskien vuosia 2018–2022. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2018–2020, 2019–2021 ja 2020–2022. Elisan hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet ansaintajakson alussa. Ansaintajakson päätyttyä palkkio maksetaan tilinpäätöksen valmistumisen jälkeen osakkeiden ja rahan yhdistelmänä. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta osallistujalle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli osallistujan työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta. Ansaintajakson 2020–2022 ansaintakriteerit perustuvat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), uusien liiketoimintojen kehittymiseen ja muihin keskeisiin tavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2020–2022 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 407 600 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa. Ansaintajakson 2019–2021 ansaintakriteerit perustuivat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), uusien liiketoimintojen kehittymiseen ja muihin keskeisiin tavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2019–2021 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 536 000 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa. Ansaintajakson 2018–2020 ansaintakriteerit perustuivat osakekohtaiseen tulokseen (EPS), uusien liiketoimintojen kehittymiseen ja muihin keskeisiin tavoitteisiin. Ansaintajaksolta 2018–2020 maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 550 000 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa. Yhtiön toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten on omistettava vähintään puolet järjestelmän perusteella hänelle maksetuista nettomääräisistä osakkeista, kunnes toimitusjohtajan osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa hänen bruttovuosipalkkansa arvoa ja vastaavasti johtoryhmän jäsenen osakeomistus yhtiössä yhteensä vastaa puolta hänen bruttovuosipalkkansa arvosta. Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä oletukset käyvän arvon laskennassa Ansaintajakso 2020–2022 Ansaintajakso 2019–2021 Ansaintajakso 2018–2020 Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä, kpl 407 600 536 000 550 000 Myöntämispäivä 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 Osakkeen kurssi myöntämishetkellä, euroa 49,25 36,08 32,72 Ansaintajakso alkaa 1.1.2020 1.1.2019 1.1.2018 Ansaintajakso päättyy 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020 Ansaintakriteerien toteumaoletus ansaintajakson alussa, % 61 74 85 Ansaintakriteerien toteumaoletus tilinpäätöshetkellä, % 71 Ansaintakriteerien toteutuma, % 31 39 Suoritettu määrä, kpl 72 394 95 241 Siirtopäivän keskikurssi, euroa 52,52 49,39 Osakkeina jaettu määrä myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärästä, % 14 17 Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä 164 175 164 TILINPÄÄTÖS 2022 40 4.2.3 Sitouttava osakepalkkiojärjestelmä 2019 Elisa Oyj:n hallitus päätti 31.1.2019 sitouttavasta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä koskien vuosia 2019–2025. Järjestelmän puitteissa myönnettävien palkkioiden sitouttamisaika on 1–3 vuotta. Mahdollinen palkkio perustuu avainhenkilöiden työsuhteen voimassaoloon. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 500 000 Elisa Oyj:n osakkeen arvoa. Osakepalkkion määrä ja ehdot sekä oletukset käyvän arvon laskennassa Sitouttamisjakso 2022–2023 Sitouttamisjakso 2022–2023 Sitouttamisjakso 2019–2020 Myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärä, kpl 8 000 3 000 22 500 Myöntämispäivä 1.8.2022 1.8.2022 10.6.2019 Osakkeen kurssi sitouttamisjakson alussa, euroa 54,16 54,16 41,50 Sitouttamisjakso alkaa 1.8.2022 1.8.2022 10.6.2019 Sitouttamisjakso päättyy 31.12.2023 31.8.2023 10.6.2021 Ansaintakriteerien toteumaoletus sitouttamisjakson alussa, % 100 100 100 Ansaintakriteerien toteutuma, % 100 Suoritettu määrä, kpl 9 152 Siirtopäivän keskikurssi, euroa 51,00 Osakkeina jaettu määrä myönnettyjen osakepalkkioiden enimmäismäärästä, % 41 Järjestelmän piirissä henkilöitä tilinpäätöshetkellä 4 5 8 Osakepalkkiojärjestelmien kulut Tilikaudella 2022 osakepalkkiojärjestelmien perusteella kirjatut kulut olivat 14,0 (8,0) miljoonaa euroa. TILINPÄÄTÖS 2022 41 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Osakeperusteiset maksut: Osakeperusteisissa palkkiojärjestelmissä osakeperusteinen liiketoimi maksetaan työntekijälle nettona verojen jälkeen ja Elisalla on velvollisuus toimittaa osakepalkkiojärjestelmästä saadun edun arvosta ennakonpidätys. Osakepalkkiojärjestelmiä käsitellään kokonaisuudessaan omana pääomana maksettavina järjestelyinä ja työsuhdekulu kirjataan perustuen myönnettyjen brutto-osakkeiden määrään huolimatta siitä, että työntekijä saa lopulta vain netto-osakkeet ja Elisa suorittaa ennakonpidätysvelvoitteiden kattamiseen tarvittavan osuuden rahana verottajalle. Konsernin verottajalle maksama ennakonpidätys kirjataan suoraan omaan pääomaan. Osakepalkkiojärjestelmä arvostetaan myöntämishetkellä käypään arvoon. Mikäli oletus toteutuvasta osakemäärästä muuttuu, tehdään oikaisu tulosvaikutteisesti. Järjestelmään ei sisälly muita ei-markkinaperusteisia ehtoja. Järjestelmään liittyviä mahdollisia luovutusrajoituksia ei huomioida käyvän arvon määrityksissä eikä kulukirjauksissa. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Osakeperusteiset maksut: Osakepalkitsemisjärjestelmien kulukirjaukset perustuvat arvioon Elisan palkkiojärjestelmän kriteerien toteumasta ja osakkeen kurssikehityksestä. Palkkiokriteerien toteuma sekä kurssikehitys voivat poiketa arvioista. TILINPÄÄTÖS 2022 42 4.3 Eläkevelvoitteet Konsernin eläkejärjestelyt luokitellaan joko maksu- tai etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisessa järjestelyssä konserni maksaa ennalta määrättyjä maksuja eläkevakuutusyhtiöille, eikä konsernilla ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli eläkevakuutusyhtiö ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Maksupohjaisista eläkejärjestelyistä suoritettavat maksut kirjataan kuluiksi sen tilikauden tuloslaskelmaan, johon ne kohdistuvat. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia järjestelyjä. Suomessa Elisan henkilöstön eläketurva on hoidettu TyEL-eläkkeiden osalta eläkevakuutusyhtiöiden kautta ja lisäeläketurvan osalta pääsääntöisesti henkivakuutusyhtiöiden kautta. Suomen TyEL-järjestelmä on luonteeltaan maksupohjainen järjestely. Etuuspohjaisiksi järjestelyiksi on luokiteltu osa lisäeläkejärjestelyistä ja yhtiöiden omalla vastuulla olevat eläkejärjestelyt. Järjestelyt rahoitetaan pääosin vakuutusyhtiöön suoritettavilla vuosittaisilla vakuutusmatemaattisiin laskelmiin perustuvilla maksuilla. Järjestelyihin sovelletaan paikallista vero- ja muuta lainsäädäntöä. Etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä on vain Elisa Oyj:ssä. Ulkomaisten tytäryhtiöiden eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Lähipiiriin kuuluvan johdon työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet on kuvattu liitetiedossa 4.1. Taseen etuuspohjainen nettoeläkevelka milj.euroa 2022 2021 Rahastoimattomien velvoitteiden nykyarvo –3,1 –3,6 Rahastoitujen velvoitteiden nykyarvo –47,5 –59,0 Varojen käypä arvo 37,7 48,2  B/S Nettomääräinen eläkevelka (-) /-saaminen (+) taseessa –12,9 –14,4 Laajan tuloslaskelman eläkekulu milj.euroa 2022 2021 Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu Tilikauden työsuoritukseen perustuva meno 0,2 0,1 Nettokorkokulu 0,1 0,1 0,3 0,2 Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät –0,5 3,5 Uudelleen määrittämisestä johtuviin eriin liittyvä vero 0,1 –0,7 I/S –0,4 2,8 4.3 Eläkevelvoitteet TILINPÄÄTÖS 2022 43 Taseessa esitetyn etuuspohjaisen nettovelan täsmäytyslaskelma milj.euroa 2022 2021 Nettovelka tilikauden alussa 14,4 11,0 Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekulu 0,3 0,2 Uudelleenmäärittämisestä johtuvat erät –0,5 3,5 Työnantajan suorittamat maksut –1,3 –0,3 Nettovelka tilikauden lopussa 12,9 14,4 Eläkevelvoitteen nykyarvon muutokset milj.euroa 2022 2021 Velvoite tilikauden alussa –62,6 –63,9 Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot –0,2 –0,1 Korkomenot –0,4 –0,3 Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät Taloudellisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot (+) ja tappiot (-) 8,0 –3,5 Kokemusperäiset voitot (+) tai tappiot (-) 0,1 0,8 Maksetut etuudet 4,5 4,5 Velvoite tilikauden lopussa –50,6 –62,6 Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset milj.euroa 2022 2021 Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tilikauden alussa 48,2 52,9 Korkotuotot 0,3 0,3 Uudelleen määrittämisestä johtuvat erät, voitot (+) ja tappiot (-) –7,7 –0,7 Maksetut etuudet –4,5 –4,5 Työantajan suorittamat maksut 1,3 0,3 Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tilikauden lopussa 37,7 48,2 Keskeiset vakuutusmatemaattiset olettamukset 2022 2021 Diskonttauskorko, % 3,3 0,7 Tulevan ajan eläkkeiden korotusolettamus, % 2,8 1,9 Inflaatio, % 2,6 1,8 Etuuspohjaisen nettoeläkevelan herkkyysanalyysi Vaikutus etuuspohjaiseen nettoeläkevelkaan, meur Vakuutusmatemaattisen olettamuksen muutos 2022 2021 Diskonttauskorko +0,5 % –0,9 –1,2 Tulevan ajan eläkkeiden korotusolettamus +0,5 % 0,9 3,9 Odotettavissa oleva elinikä +1 vuosi 0,7 0,8 TILINPÄÄTÖS 2022 44 Herkkyysanalyysin vaikutukset on laskettu niin, että oletuksen muutoksen vaikutusta laskettaessa on kaikkien muiden olettamusten oletettu pysyvän ennallaan. Käytännössä tämä ei ole todennäköistä, ja joissakin olettamuksissa tapahtuvat muutokset saattavat korreloida keskenään. Etuuspohjaisen velvoitteen herkkyys on laskettu käyttäen samaa menetelmää kuin on käytetty taseeseen merkittävää eläkevelvoitetta laskettaessa. Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt altistavat konsernin useille riskeille. Joukkovelkakirjalainojen tuoton aleneminen, korkeampi inflaatio ja korkeampi odotettavissa oleva eläkeikä voivat altistaa konsernin eläkevelkojen kasvulle. Toisaalta, koska varojen käypä arvo lasketaan samalla diskonttauskorolla kuin velvoite, diskonttauskoron muutos vaikuttaa vain nettovelkaan. Vastaavasti eliniän odotteen nousu kasvattaa varoja ja vaikutus kohdistuu nettovelkaan. Velvoitteen painotettuun keskiarvoon perustuva duraatio on 13,6 (12,8) vuotta. Konserni ennakoi maksavansa etuuspohjaisiin eläkejärjestelyihin 0,7 (0,4) miljoonaa euroa vuonna 2023. Etuuspohjaiseen eläkejärjestelyyn kuuluvat varat ovat 100-prosenttisesti hyväksyttäviä vakuutuksia. Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Eläkevelvoitteet: Konsernin etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen käyttäen ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (Projected Unit Credit Method). Eläkemenot kirjataan kuluiksi henkilöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella. Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen markkinatuottoa ja, mikäli sitä ei ole saatavilla, valtion velkasitoumusten korkoa. Joukkovelkakirjalainojen ja velkasitoumusten maturiteetti vastaa olennaisilta osin eläkevelvoitteen maturiteettia. Eläkevelvoitteen nykyarvosta vähennetään eläkejärjestelyyn kuuluvat varat raportointikauden päättymispäivän käypään arvoon arvostettuina. Taseeseen merkitään etuuspohjaisen eläkejärjestelyn nettovelka. Kauden työsuoritukseen perustuva eläkemeno ja etuuspohjaisen järjestelyn nettovelan nettokorko kirjataan tulosvaikutteisesti ja esitetään työsuhde-etuuksista aiheutuvissa kuluissa. Etuuspohjaisen nettovelan uudelleenmäärittämisestä aiheutuvat erät, mm. vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot sekä järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, kirjataan muihin laajan tuloksen eriin sillä tilikaudella, jona ne syntyvät. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Eläkevelvoitteet: Etuuspohjaisten eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvo perustuu vakuutusmatemaattisiin laskelmiin, joissa käytetään olettamuksia ja arvioita muun muassa eläkevelvoitteen ja järjestelyyn kuuluvien varojen arvostamiseen käytetystä diskonttauskorosta sekä inflaation ja palkkatason kehityksestä. TILINPÄÄTÖS 2022 45 5.1 Poistot ja arvonalentumiset milj.euroa 2022 202 1 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Käyttöoikeusomaisuus 1,1 1, 0 Rakennukset ja rakennelmat Omistetut rakennukset ja rakennelmat 11,9 12,4 Käyttöoikeusomaisuus 20,3 17,6 Telelaitteet, koneet ja kalusto Omistetut telelaitteet, koneet ja kalusto 168,8 173,2 Käyttöoikeusomaisuus 3,0 3, 1 Muut aineelliset hyödykkeet 0,1 0,1 205,2 207, 5 Aineettomat hyödykkeet Asiakaskanta 4,3 6,6 Muut aineettomat hyödykkeet 53,9 52,5 58,2 59,1 I/S 263,4 266, 6 Omaisuuseristä on kirjattu 0,0 (0,0) miljoonaa euroa arvonalennuksia. 5. Aineelliset ja aineettomat hyö- dykkeet 5.1 Poistot ja arvonalentumiset 5 Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet TILINPÄÄTÖS 2022 46 5.2 Aineelliset hyödykkeet 2022 milj.euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Telelaitteet, koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset aineelliset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 12,3 316,0 3 949,0 36,5 33,9 4 347,7 Hankitut liiketoiminnot 0,0 0,1 0,0 0,1 Lisäykset 0,1 18,1 152,4 0,1 29,6 200,3 Myydyt liiketoiminnot –1,2 –1,2 Vähennykset –80,7 0,0 –80,8 Siirrot erien välillä –0,6 0,6 26,2 0,0 –30,8 –4,6 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 Hankintameno 31.12. 11,7 334,8 4 045,9 36,6 32,7 4 461,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0,0 195,9 3 363,3 35,8 3 595,0 Poistot ja arvonalentumiset –0,1 11,9 168,8 0,1 180,7 Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 0,1 0,1 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –1,2 –78,9 0,0 –80,1 Myytyjen liiketoimintojen kertyneet poistot –0,7 –0,7 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. –0,1 206,7 3 452,6 35,9 3 695,0  B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 12,3 120,0 585,7 0,8 33,9 752,7  B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 11,8 128,1 593,3 0,8 32,7 766,7 5.2 Aineelliset hyödykkeet TILINPÄÄTÖS 2022 47 2021 milj.euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Telelaitteet, koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset aineelliset hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 11,1 298,9 3 781,9 35,7 28,5 4 156,1 Hankitut liiketoiminnot 1,1 –0,4 1,2 0,7 0,2 2,8 Lisäykset 0,1 12,7 162,6 0,1 26,5 201,8 Vähennykset 0,0 –0,5 –15,0 0,0 –15,4 Siirrot erien välillä 0,0 5,3 18,3 –21,3 2,3 Muuntoerot 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 Hankintameno 31.12. 12,3 316,0 3 949,0 36,5 33,9 4 347,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 0,0 183,7 3 202,2 35,1 3 421,0 Poistot ja arvonalentumiset 12,4 173,2 0,1 185,7 Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 0,1 1,0 0,6 1,7 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,3 –13,1 –13,5 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 0,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 0,0 195,9 3 363,3 35,8 3 595,0  B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 11,1 115,2 579,7 0,7 28,5 735,1  B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 12,3 120,0 585,7 0,8 33,9 752,7 Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintoihin olivat 31.12.2022 70,1 (55,7) miljoonaa euroa. TILINPÄÄTÖS 2022 48 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Aineelliset hyödykkeet: Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan taseessa hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla. Poistot lasketaan taloudellisen vaikutusajan perusteella tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta. Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan tilinpäätöksessä ja oikaistaan tarvittaessa. Myöhemmin syntyvät menot, kuten uudistus- ja perusparannushankkeiden menot, aktivoidaan silloin, kun on todennäköistä, että taloudellisen hyödyn lisäys koituu tulevaisuudessa konsernin hyväksi. Tavanomaiset korjaus-, huolto- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet. Julkiset avustukset, kuten valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintoihin liittyvät avustukset, on kirjattu käyttöomaisuushyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi. Avustukset tuloutetaan pienempien poistojen muodossa hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoajat: Rakennukset ja rakennelmat 25–40 vuotta Rakennusten koneet ja laitteet 10–25 vuotta Televerkko (johto, runko, alue, liityntä, kaapeli-tv) 8–15 vuotta Keskukset ja keskittimet (kiinteä ja mobiiliverkko) 6–10 vuotta Verkon ja keskusten laitteet 3–8 vuotta Telepäätelaitteet 2–4 vuotta Muut koneet ja kalusto 3–5 vuotta Maa- ja vesialueista ei tehdä poistoja. TILINPÄÄTÖS 2022 49 5.3 Käyttöoikeusomaisuus 2022 milj.euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Telelaitteet, koneet ja kalusto Yhteensä Hankintameno 1.1. 15,5 129,1 130,3 274,9 Hankitut liiketoiminnot 0,0 0,0 Lisäykset 1,6 20,6 3,3 25,5 Vähennykset –1,6 –1,6 Siirrot erien välillä –4,3 –112,6 –117,0 Muuntoerot –0,2 0,0 –0,2 Hankintameno 31.12. 17,2 143,6 20,9 181,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 2,9 56,3 124,7 183,9 Poistot ja arvonalentumiset 1,1 20,3 3,0 24,4 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –4,3 –112,6 –117,0 Muuntoerot –0,1 0,0 –0,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 4,0 72,2 15,1 91,3  B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 12,6 72,8 5,5 91,0  B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 13,2 71,4 5,9 90,4 5.3 Käyttöoikeusomaisuus TILINPÄÄTÖS 2022 50 2021 milj.euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Telelaitteet, koneet ja kalusto Yhteens ä Hankintameno 1.1. 14,0 114,0 131,7 259,7 Hankitut liiketoiminnot 0,8 0,3 1,2 Lisäykset 1,5 14,3 2,1 18,0 Vähennykset –1,1 –1,1 Siirrot erien välillä –0,1 –2,8 –2,9 Muuntoerot 0,0 0,0 0,0 Hankintameno 31.12. 15,5 129,1 130,3 274,9 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 1,9 38,8 124,4 165,1 Poistot ja arvonalentumiset 1,0 17,6 3,1 21,8 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,2 –2,8 –3,0 Muuntoerot 0,0 0,0 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 2,9 56,3 124,7 183,9  B/S Kirjanpitoarvo 1.1. 12,1 75,2 7,3 94,6  B/S Kirjanpitoarvo 31.12. 12,6 72,8 5,5 91,0 Tulevaisuudessa alkavien vuokrasopimusten IFRS 16 -standardin mukaiset velkasitoumukset 31.12.2022 olivat 0,1 (4,8) miljoonaa euroa. TILINPÄÄTÖS 2022 51 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Käyttöoikeusomaisuus: Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka tuottaa oikeuden käyttää sopimuksen kohteena olevaa omaisuuserää tiettynä ajanjaksona vastiketta vastaan. Elisa arvioi sopimuksen syntyessä, onko kyseessä vuokrasopimus tai sisältääkö se vuokrasopimuksen. Konsernin vuokrasopimukset koostuvat pääosin toimitilojen, tele- ja laitetilojen sekä liikepaikkojen ja autojen vuokrasopimuksista. Tilaajayhteysvuokrat toisilta operaattoreilta ja sopimukset kaapeleiden sijoitusoikeuksista eivät pääsääntöisesti täytä vuokrasopimuksen kriteereitä. Taseeseen kirjattava käyttöoikeusomaisuus ja vuokrasopimusvelka arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Diskonttauksessa käytetään toimialan korkotasoon perustuvaa, vuokrasopimuksen pituuden mukaista diskonttauskorkoa. Tuloslaskelmaan kirjataan käyttöoikeusomaisuuden poistot ja vuokrasopimusvelkojen korot. Käyttöoikeusomaisuus poistetaan tasapoistomenetelmällä sopimuksen alkamispäivästä joko käyttöoikeusomaisuuden taloudellisen vaikutusajan kuluessa tai vuokrakauden aikana, sen mukaan kumpi näistä on lyhyempi. Käyttöoikeusomaisuutta oikaistaan tietyissä tapauksissa vuokrasopimusvelan uudelleen määrittämisen yhteydessä. Vuokrasopimusvelat uudelleenmääritetään pääasiassa silloin, kun tulevat vuokranmaksuerät muuttuvat indeksi- tai korkomuutoksen takia tai kun konsernin arvio mahdollisen jatko-option käytöstä muuttuu. Kun vuokrasopimusvelka uudelleenmääritetään, oikaistaan käyttöoikeusomaisuuden kirjanpitoarvoa yleensä vastaavasti. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrakulut kirjataan tuloslaskelmaan ja esitetään taseen ulkopuolisina vastuusitoumuksina. Lyhytaikaisia ovat vuokrasopimukset, joiden vuokra-aika on 12 kuukautta tai vähemmän. Arvoltaan vähäisiä ovat vuokrasopimukset, joiden kohdeomaisuus on arvoltaan vähäinen. Lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten tuloslaskelmaan kirjatut vuokrakulut on esitetty liitetiedossa 8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset. Elisa erottaa vuokrasopimuksiin sisältyvät palvelukomponentit toimitilojen, liikepaikkojen ja autojen osalta ja kirjaa näiden osuuden tuloslaskelmaan kuluna. TILINPÄÄTÖS 2022 52 5.4 Aineettomat hyödykkeet 2022 milj.euroa Liikearvo Asiakaskanta Muut aineettomat hyödykkeet Keskeneräiset aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 160,6 45,0 845,1 13,4 2 064,1 Hankitut liiketoiminnot 22,5 2,1 24,6 Lisäykset 51,4 (1 12,5 63,9 Vähennykset –0,2 –0,2 Myydyt liiketoiminnot 0,0 0,0 Siirrot erien välillä 8,0 –6,9 1,1 Muuntoerot –4,7 –0,7 0,0 –5,4 Hankintameno 31.12. 1 178,4 44,3 906,4 19,0 2 148,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 21,2 34,5 670,9 726,7 Poistot ja arvonalentumiset 4,3 53,9 58,2 Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 0,1 0,1 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –4,0 –4,0 Myytyjen liiketoimintojen kertyneet poistot 0,0 0,0 Muuntoerot –0,1 –0,5 0,0 –0,7 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 21,1 38,3 720,8 780,2 Kirjanpitoarvo 1.1. 1 139,4 10,5 174,2 13,4 1 337,4 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 157,3 6,0 185,5 (2 19,0 1 367,8 5.4 Aineettomat hyödykkeet TILINPÄÄTÖS 2022 53 2021 milj.euroa Liikearvo Asiakaskanta Muut aineettomat hyödykkeet Keskeneräiset aineettomat hyödykkeet Yhteensä Hankintameno 1.1. 1 152,5 126,9 801,7 10,2 2 091,4 Hankitut liiketoiminnot 8,6 0,8 3,6 13,0 Lisäykset 34,4 10,9 45,3 Vähennykset 0,0 0,0 Siirrot erien välillä –82,5 5,3 –7,7 –84,9 Muuntoerot –0,5 –0,2 0,1 –0,7 Hankintameno 31.12. 1 160,6 45,0 845,1 13,4 2 064,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. 21,1 110,5 618,3 749,9 Poistot ja arvonalentumiset 6,6 52,5 59,1 Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot 2,0 2,0 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –82,5 –1,9 –84,4 Muuntoerot 0,2 –0,1 0,0 0,1 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12. 21,2 34,5 670,9 726,7 Kirjanpitoarvo 1.1. 1 131,4 16,4 183,4 10,2 1 341,5 Kirjanpitoarvo 31.12. 1 139,4 10,5 174,2 (2 13,4 1 337,4 1) Sisältää Viron 3,5 GHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 7,2 miljoonaa euroa sekä 2x10 MHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 2,11 miljoonaa euroa. 2) Sisältää IT-ohjelmistoja kirjanpitoarvoltaan 89,6 (85,1) miljoonaa euroa. TILINPÄÄTÖS 2022 54 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Aineettomat hyödykkeet: Aineeton hyödyke merkitään taseeseen vain, jos on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on määritettävissä luotettavasti. Aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät myöhemmin toteutuvat menot aktivoidaan vain siinä tapauksessa, että niiden vaikutuksesta konsernille koituva taloudellinen hyöty lisääntyy yli alun perin arvioidun suoritustason. Muussa tapauksessa menot kirjataan kuluksi niiden syntymishetkellä. Liiketoiminnan hankinnan yhteydessä aineettomat hyödykkeet, kuten asiakaskanta ja tuotemerkki arvostetaan käypään arvoon. Muut aineettomat hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoina arvioituna taloudellisena vaikutusaikanaan. Aineettomien hyödykkeiden poistoajat: Asiakaskanta 3–5 vuotta Tuotemerkki 10 vuotta Kehittämismenot 3 vuotta IT-ohjelmat 5 vuotta Muut aineettomat hyödykkeet 3–10 vuotta Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Tuotekehitysmenot kirjataan taseeseen siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Muussa tapauksessa kehitysmenot kirjataan vuosikuluksi. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin. Tuotekehitysprojekteja varten saadut julkiset avustukset merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin silloin, kun tuotekehitysmeno kirjataan vuosikuluksi. Mikäli julkinen avustus liittyy aktivoitavaan tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää aktivoitavaa hankintamenoa. Pilvipalveluiden käyttöönottomenot kirjataan pääsääntöisesti kuluksi ja aktivoidaan taseeseen ainoastaan, mikäli aineettoman omaisuuserän aktivointiedellytykset täyttyvät. Konserni arvioi tilinpäätöshetkellä, onko olemassa viitteitä jonkin omaisuuserän arvonalentumisesta. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Keskeneräisten aineettomien hyödykkeiden osalta kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä. Konsernilla ei ole aineettomia hyödykkeitä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan omaisuuserästä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Arvonalentumistappio perutaan, jos on viitteitä, että olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. TILINPÄÄTÖS 2022 55 5.4.1 Liikearvo Liikearvo on kohdistettu konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille seuraavasti: milj.euroa 2022 2021 Henkilöasiakkaat 641,0 641,0 Yritysasiakkaat 516,3 498,4  B/S 1 157,3 1 139,4 Elisan organisaatio- ja johtamisrakenteeseen perustuvat raportoitavat toimintasegmentit ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat. Arvonalentumistestaus: Vuosittaisessa arvonalentumistestauksessa segmenttien kerrytettävissä oleva rahamäärä on määritetty käyttöarvoon perustuen. Käyttöarvo on laskettu ennustettujen diskontattujen rahavirtojen (DCF-malli) perusteella. Rahavirtaennusteet perustuvat johdon hyväksymiin suunnitelmiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Ennusteet ovat pääosin yhdenmukaisia ulkoisten informaatiolähteiden tietojen kanssa ja kuvastavat toteutunutta kehitystä. Käytetty diskonttauskorko ennen veroja on 6,6 prosenttia (vertailuvuonna 5,3 prosenttia). Viiden vuoden jälkeiset rahavirrat on ennustettu eteenpäin arvioimalla tulevaisuuden rahavirtojen muutokseksi 2 prosentin kasvu. Testausten perusteella segmenttien liikearvon arvonalentamiselle ei ole tarvetta. DCF-mallin käyttö vaatii ennusteita ja olettamuksia liittyen markkinoiden kasvuun, hintoihin, volyymikehitykseen, investointitarpeisiin ja yleiseen korkotasoon. Suurimmat herkkyydet tuloksessa liittyvät ennakoituun liikevaihto- ja kannattavuustasoon. Herkkyysanalyysi Käytetyt ennusteparametrit Henkilö- asiakkaat 2022 Yritys- asiakkaat 2022 Henkilö- asiakkaat 2021 Yritys- asiakkaat 2021 Määrä, jolla yksikön kirjanpitoarvo ylittyy, milj. euroa 5 446 2 452 7 973 3 871 Käyttökatemarginaali keskimäärin, % (1 38,5 30,0 38,4 31,7 Horisonttikasvu, % 2,0 2,0 2,0 2,0 Diskonttauskorko ennen veroja, % 6,6 6,6 5,3 5,3 1) Viiden vuoden ennustejaksolla keskimäärin Ennusteparametrien %-yksikkömuutos, joilla käypä arvo on yhtä suuri kuin kirjanpitoarvo Henkilö- asiakkaat 2022 Yritys- asiakkaat 2022 Henkilö- asiakkaat 2021 Yritys- asiakkaat 2021 Käyttökatemarginaali keskimäärin, % –18,8 –13,3 –20,9 –16,0 Horisonttikasvu, % –28,9 –22,8 –35,5 –29,0 Diskonttauskorko ennen veroja, % 17,3 15,3 19,9 16,6 TILINPÄÄTÖS 2022 56 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Liikearvo: Ennen vuotta 2004 tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpitoarvoa, jota on käytetty IFRS-standardien mukaisena oletushankintamenona. 1.1.2004–31.12.2009 tapahtuneet yrityshankinnat on kirjattu aikaisemman IFRS-normiston mukaisesti (IFRS 3 (2004)). 1.1.2010 jälkeen tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisissä liikearvo on määrä, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus ja aiemmin omistetun osuuden hankinta-ajankohdan käypä arvo ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta. Liikearvosta ei tehdä poistoja. Konserni testaa liikearvon tasearvon vuosittain tai useammin, jos viitteitä mahdollisesta arvonalentumisesta on olemassa. Testausta varten liikearvo kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille (CGU), jotka ovat Henkilöasiakkaat ja Yritysasiakkaat. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Rahavirtaa tuottavaan yksikköön kohdistuva arvonalentumistappio kohdistetaan ensin vähentämään yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Arvonalentumistestaus: Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät määritetään käyttöarvoon perustuvina laskelmina, joiden laatiminen edellyttää arvioiden ja olettamusten käyttämistä. Suurimmat epävarmuudet liittyvät ennakoituun liikevaihto- ja kannattavuustasoon sekä diskonttauskorkoon. Muutokset voivat johtaa arvonalentumistappioiden kirjaamiseen. TILINPÄÄTÖS 2022 57 6.1 Vaihto-omaisuus milj.euroa 2022 2021 Aineet ja tarvikkeet 33,2 23,7 Valmiit tuotteet/tavarat 62,4 59,1  B/S 95,5 82,8 Vaihto-omaisuudesta on tilikaudella kirjattu arvonalentumisia 0,4 (2,1) miljoonaa euroa. 6. Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä os- tovelat ja muut velat 6.1 Vaihto-omaisuus 6.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 6 Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat 6.2.1 Lyhytaikaiset saamiset milj.euroa 2022 2021 Myyntisaamiset 421,9 395,7 Arvoltaan alentuneet myyntisaamiset –4,7 –5,4 Saamiset asiakassopimustuotoista 2,0 4,3 Saamiset asiakassopimuskuluista 5,7 5,7 Siirtosaamiset 79,8 79,5 Rahoitusleasingsaamiset 16,5 11,9 Lainasaamiset 0,1 0,1 Saamiset osakkuusyrityksiltä 0,1 0,1 Muut saamiset 15,6 14,3  B/S 537,1 506,3 Siirtosaamiset koostuvat korkosaamisista sekä liiketuottojen ja -kulujen jaksotuksista. 6.2 Myyntisaamiset ja muut saamiset TILINPÄÄTÖS 2022 58 6.2.2 Pitkäaikaiset saamiset milj.euroa 2022 2021 Lainasaamiset 0,0 0,0 Myyntisaamiset 99,4 92,0 Rahoitusleasingsaamiset 12,7 6,2 Siirtosaamiset 2,4 3,1 Pitkäaikaiset johdannaiset 1,2 1,6 Muut pitkäaikaiset saamiset 1,1 0,4  B/S 116,8 103,2 Saamisten (lyhyt- ja pitkäaikaisten) efektiivinen korkoprosentti oli 0,00 (0,00) prosenttia. Myyntisaamisten ikäjakauma 2022 2021 milj.euroa Nimellisarvo Luotto tappiot Tasearvo Nimellisarvo Luotto tappiot Tasearvo Erääntymättömät 374,9 0,0 374,9 354,0 –0,3 353,8 Erääntyneet Alle 30 päivää 32,8 –0,2 32,6 28,2 –0,2 28,0 31–60 päivää 5,1 –0,4 4,7 5,3 –0,4 4,9 61–90 päivää 3,0 –0,5 2,5 2,7 –0,3 2,4 91–180 päivää 2,7 –1,7 1,0 2,3 –1,5 0,8 Yli 181 päivää 3,4 –1,9 1,5 3,2 –2,7 0,5 421,9 –4,7 417,2 395,7 –5,4 390,3 Myyntisaamisten kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Myyntisaamisten luottoriski on kuvattu liitetiedossa 7.1. Luottoriskin enimmäismäärä on myyntisaamisten arvo tilinpäätöspäivänä, 417,2 miljoonaa euroa. TILINPÄÄTÖS 2022 59 Rahoitusleasingsaamisten bruttomäärä - vähimmäisvuokrasaamiset erääntymisajoittain milj.euroa 2022 2021 Yhden vuoden kuluessa 17,0 12,1 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 13,1 6,3 30,1 18,4 Tulevaisuudessa kertyvät rahoitustuotot –0,8 –0,3 Rahoitusleasingsaamisten nykyarvo 29,3 18,1 Saatavien vähimmäisvuokrien nykyarvo erääntyy seuraavasti milj.euroa 2022 2021 Yhden vuoden kuluessa 16,5 11,9 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 12,7 6,2 29,3 18,1 Sopimusten vuokra-ajat vaihtelevat yhdestä viiteen vuoteen ja sopimusehdot vaihtelevat indeksiehtojen osalta. TILINPÄÄTÖS 2022 60 6.3 Ostovelat ja muut velat milj.euroa 2022 2021 Pitkäaikaiset Ostovelat (1 1,4 8,1 Saadut ennakot 4,3 4,4 Johdannaissopimukset 0,0 0,0 Muut velat (2 24,6 28,5  B/S 30,3 41,0 Lyhytaikaiset Ostovelat (1 199,0 203,8 Saadut ennakot 10,3 9,3 Velat asiakassopimustuotoista 30,8 27,7 Palkka- ja henkilösivukulujaksotukset 64,9 60,8 Muut siirtovelat 8,0 8,4 Velat osakkuusyrityksille 0,0 0,0 Muut velat (2 99,9 91,6  B/S 412,9 401,6 443,2 442,6 1) Pitkäaikaiset ostovelat koostuvat 3540–3670 MHz taajuuslisenssiin liittyvästä 0,0 (5,3) miljoonan euron velasta ja 26 GHz -taajuuslisenssiin liittyvästä 1,4 (2,8) miljoonan euron velasta. Lisensseihin liittyvät lyhytaikaiset velat koostuvat 3540–3670 MHz taajuuslisenssiin liittyvästä 5,3 (5,3) miljoonan euron velasta ja 26 GHz -taajuuslisenssiin liittyvästä 1,4 (1,4) miljoonan euron velasta. 2) Muihin pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy 18,1 (21,4) miljoonaa euroa ja muihin lyhytaikaisiin velkoihin 6,9 (0,0) miljoonaa euroa liiketoimintojen hankintoihin liittyviä ehdollisia vastikkeita ja ehdollisia määräysvallattomien omistajien lunastusvelvoitteita. Muut siirtovelat muodostuvat korkokulujen sekä muiden tavanomaisten tuottojen ja kulujen jaksotuksista. 6.3 Ostovelat ja muut velat TILINPÄÄTÖS 2022 61 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat: Vaihto-omaisuus: Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintahintaan tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvolla tarkoitetaan tavanomaisessa liiketoiminnassa saatavaa arvioitua myyntihintaa, josta on vähennetty arvioidut myynnistä aiheutuvat välttämättömät menot. Vaihto-omaisuuden arvostamisessa käytetään painotettua keskihintaa. Saamiset: Saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja ne kirjataan alkuperäisen laskutuksen määräisenä. Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappiovarauksen odotettuihin luottotappioihin perustuen ja arvonalentumistappion kun myyntisaaminen on todettu lopullisesti menetetyksi. Siltä osin, kuin myyntisaamisia myydään, arvonalentumistappio pienenee. Myyntisaamiset ja muut saamiset on luokiteltu pitkäaikaisiksi, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua. Muutoin ne luokitellaan lyhytaikaisiksi saamisiksi. Konserni tarjoaa kuluttaja-asiakkaille erilaisia maksutapoja, joilla asiakas voi maksaa ostamansa laitteen 12–36 kuukauden maksuajalla. Konserni kirjaa laitteet myyntihetkellä liikevaihtoon ja myyntisaamiseksi ja luokittelee myyntisaamisen pitkäaikaiseksi, mikäli se erääntyy yli 12 kuukauden kuluttua. Rahoitusleasingsaamiset: Konserni toimii rahoitusleasingsopimuksina käsiteltävien videoneuvottelulaitteiden ja päätelaitteiden vuokralle antajana ja kirjaa myydyt laitteet myyntihetkellä liikevaihtoon ja saamiseksi. Saaminen kirjataan nykyarvoon. Saamansa vuokratuotot konserni kirjaa vuokra-ajan kuluessa rahoitustuotoksi ja saamisten vähennykseksi siten, että jäljellä oleva nettosijoitus tuottaa kullakin kaudella saman suuruisen tuottoasteen. Ostovelat: Ostovelkojen ja muiden velkojen kirjanpitoarvo on kohtuullinen arvio niiden käyvästä arvosta. Konsernin ostovelkojen maksuajat noudattavat yritysten tavanomaisia maksuehtoja. TILINPÄÄTÖS 2022 62 7.1.1 Markkinariski Korkoriski Elisa altistuu korkoriskille lähinnä rahoitusvelkojensa kautta. Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainanotto ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää myös johdannaissopimuksia. Tavoitteena on suojautua korkotason muutosten aiheuttamilta negatiivisilta vaikutuksilta. Korollisten rahoitusvelkojen koronmuutosten ajankohdat (milj. euroa) 31.12.2022, nimellisarvoon Ajankohta, jolloin koronmuutos tapahtuu alle 1 vuosi 1–5 vuotta yli 5 vuotta Yhteensä Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit Yritystodistukset 125,0 125,0 Pankkilainat 100,0 100,0 Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit Joukkovelkakirjalainat 600,0 300,0 900,0 Pankkilainat 150,0 3,2 153,2 Vuokrasopimusvelat 20,4 30,5 40,4 91,2 245,4 780,5 343,6 1 369,4 Konsernilla oli korollisia rahoitusvaroja sijoitettujen yritystodistusten ja pankkitalletusten muodossa 0,0 miljoonaa euroa sekä kassavaroja 85,4 miljoonaa euroa 31.12.2022. Vuokrasopimuksissa on indeksisidonnaisuuksia, jotka vaikuttavat vuokrasopimusvelkoihin, käyttöoikeusomaisuuserän sekä poistojen määrään. Herkkyysanalyysi sisältää taseen rahoitusvelat tilinpäätöshetkellä. Korkotason muutokseksi on oletettu yksi prosenttiyksikkö ja muutoksen vaikutus tulokseen on laskettu ennen veroja. Korkopositioksi on oletettu korolliset rahoitusvelat ja -saamiset sekä koronvaihtosopimukset tilinpäätöshetkellä niin, että kaikki sopimukset olisivat voimassa muuttumattomina koko vuoden. milj. euroa 2022 2021 Korkotason muutos +/- 1 % –2,25/2,25 –1,8/+0,0 7. Pääomarakenne 7.1 Rahoitusriskien hallinta 7 Pääomarakenne 7.1 Rahoitusriskien hallinta Elisa Oyj:n keskitetty rahoitustoiminta vastaa koko konsernin valuutta-, korko-, likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskeistä. Rahoituspolitiikan, kuten varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet, käsitellään ja vahvistetaan vuosittain hallituksen tarkastusvaliokunnassa. Rahoitusriskejä seurataan osana normaalia toiminnan valvontaa. TILINPÄÄTÖS 2022 63 Valuuttakurssiriski Elisa-konsernin rahavirroista valtaosa on euromääräisiä, joten yhtiön altistuminen valuuttariskille (taloudellinen riski ja transaktioriski) on vähäistä. Liiketoimintaan liittyvät valuuttakurssiriskit aiheutuvat Polystar Osix Ab:sta ja sen tytäryhtiöistä, kansainvälisestä yhdysliikenteestä sekä vähäisessä määrin muista hankinnoista. Keskeisimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD), Ruotsin kruunu (SEK), Kanadan dollari (CAD), Englannin punta (GBP) ja Norjan kruunu (NOK). Muiden valuuttojen merkitys on vähäinen. Tilikauden aikana valuuttakurssisuojauksia on käytetty Ruotsin kruunun arvon muutosta vastaan. Konserni on suojannut Ruotsin kruunun määräisiä kuluja valuuttatermiinein. Konsernin rahoitusvelkoihin ei sisälly valuuttariskiä. Konsernin omaan pääomaan sisältyvä ulkomaisten tytäryhtiöiden muuntoeropositio koostuu pääosin Polystar-alakonsernista. Muuntoeropositiota ei ole tilivuoden aikana suojattu. Valuuttapositio 2022 2021 milj.euroa Myyntisaamiset Ostovelat Myyntisaamiset Ostovelat USD 13,0 7,6 11,8 5,3 SEK 4,0 0,9 4,9 0,4 CAD 3,8 0,0 1,1 0,0 GBP 1,0 0,3 0,4 0,5 NOK 0,4 0,0 0,5 0,0 Valuuttariskin herkkyysanalyysin perustana on konsernitason yhteenlaskettu valuuttapositio. Jos euron oletetaan vahvistuvan tai heikkenevän 20 prosenttia kaikkiin muihin valuuttoihin nähden, tämän vaikutus kassavirtaan olisi: milj.euroa 2022 2021 USD +/– 1,1 +/– 1,3 SEK +/– 0,6 +/– 0,9 CAD +/– 0,7 +/– 0,2 GBP +/– 0,2 –/+ 0,0 NOK +/– 0,1 +/– 0,1 TILINPÄÄTÖS 2022 64 Hyödykeriskit Elisa panostaa voimakkaasti uusiutuvan energian käyttöön ja on solminut seuraavaksi 10 vuodeksi tuulivoiman hankintasopimuksen rakenteilla olevasta Puutikankangas Wind -tuulivoimapuistosta. Sopimus kattaa noin puolet Elisan Suomen mobiiliverkon sähköenergian kulutuksesta. Puutikankankaan tuulivoimapuisto valmistuu vuonna 2023. Elisa suojaa sähköostoja fyysisten ostosopimusten lisäksi johdannaisilla. Sähkön hintariskiä tarkastellaan viiden vuoden aikajänteellä. Tulevaisuuden ostoja suojaavien johdannaissopimusten osalta noudatetaan suojauslaskentaa. Suojauslaskennan kriteerit täyttävien johdannaisten tehokas osuus kirjataan oman pääoman käyvän arvon rahastoon ja tehoton osuus tuloslaskelman liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Omaan pääomaan kirjattavan käyvän arvon rahaston muutos esitetään laajan tuloslaskelman erässä rahavirran suojaukset. Suojauslaskennan tehoton osuus oli vuoden lopussa 0,0 (0,0) miljoonaa euroa. Sähköostojen suojausaste seuraavien vuosien hankinnoista, % 2022 2021 0–1 vuotta 86,6 93,1 1–2 vuotta 60,1 30,6 2–3 vuotta 38,9 3–4 vuotta 37,8 4–5 vuotta 36,7 Jos sähköjohdannaisten markkinahinta muuttuisi tilinpäätöspäivän 31.12.2022 tasosta +/- 10 %, olisi vaikutus vuoden 2023 omaan pääomaan +1,8/-0,5 (+2,0/-1,2) miljoonaa euroa. Muutoksen vaikutus on laskettu ennen veroja. 7.1.2 Likviditeettiriski Likviditeettiriskienhallinnan tavoitteena on konsernin rahoituksen varmentaminen kaikissa tilanteissa. Yhtiön keskeisin rahoitusjärjestely on 1 500 miljoonan euron EMTN-ohjelma, jonka puitteissa on laskettu liikkeeseen 900 miljoonan euron määrästä joukkovelkakirjalainoja. Yhtiöllä on lisäksi 350 miljoonan euron yritystodistusohjelma sekä 300 miljoonan euron komittoidut luottolimiitit, joista 22.9.2026 erääntyvä 130 miljoonan euron limiitti ja 7.7.2024 erääntyvä 170 miljoonan euron limiitti olivat kokonaisuudessaan nostamatta 31.12.2022. Komittoitujen lainalimiittien marginaali määräytyy yhtiön luottoluokituksen sekä 130 miljoonan euron lainan osalta myös vastuullisuustavoitteiden saavuttamisen pohjalta. Elisa on solminut Landesbank Baden-Württembergin kanssa käyttöpääomarahoituslimiitin suuruudeltaan 100 miljoonaa euroa. Limiitti on ei-komittoitu ja se on voimassa 31.5.2023 saakka. Limiitti on kokonaisuudessaan nostamatta 31.12.2022. Elisa julkaisi 3.2.2022 vastuullisen rahoituksen viitekehyksen (Sustainability Finance Framework) tukemaan yhtiön kestävän kehityksen tavoitteita. Elisa voi laskea liikkeelle joukkovelkakirjalainoja ja muita rahoitusinstrumentteja viitekehyksen mukaisten vastuullisten investointien ja hankkeiden rahoittamiseksi tai jälleenrahoittamiseksi. Elisa on hankkinut kansainväliset luottoluokitukset osana rahoituksensa varmentamista. Moody’s Investor Services on luokittanut Elisan pitkäaikaiset sitoumukset luokkaan Baa2 (näkymä vakaa). S&P Global on luokittanut yhtiön pitkäaikaiset sitoumukset luokkaan BBB+ (näkymä vakaa) ja lyhytaikaiset sitoumukset luokkaan A-2. Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät komittoidut limiitit milj.euroa 2022 2021 Rahat ja pankkisaamiset 85,4 114,1 Luottolimiitit 300,0 300,0 385,4 414,1 Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät komittoidut luottolimiitit vähennettynä Elisan liikkeeseenlaskemilla yritystodistuksilla olivat 260,4 (414,1) miljoonaa euroa 31.12.2022. Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat rahavirrat on esitetty liitetiedossa 7.4.2. TILINPÄÄTÖS 2022 65 7.1.3 Luottoriski Rahoitusinstrumentteihin sisältyy riski siitä, että vastapuoli ei pysty täyttämään velvoitettaan. Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Sijoituskohteet sekä niille määritellyt limiitit tarkistetaan tarvittaessa, kuitenkin vähintään vuosittain. Johdannaissopimuksia tehdään vain hyvän luottokelpoisuuden omaavien koti- ja ulkomaisten pankkien kanssa. Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä luottoriskistä. Yksiköillä on kirjallisesti laaditut luottopolitiikat, jotka noudattavat pääosin yhteneväisiä periaatteita. Uusien asiakkaiden luottotiedot tarkastetaan ulkoisista lähteistä aina, kun myydään jälkikäteislaskutettavia tuotteita tai palveluita. Myytäessä lisää olemassa oleville asiakkaille luottokelpoisuus tarkastetaan omien reskontratietojen perusteella. Elisa voi myös periä ennakko- tai takuumaksuja luottopolitiikan mukaisesti. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä johtuen konsernin suuresta asiakaskannasta; 10 suurinta asiakasta edustaa noin 7 prosenttia liikevaihdosta. Konsernin myyntisaamisista on vähennetty epävarmoja saatavia 4,7 (5,4) miljoonaa euroa. Konsernin aikaisempi kokemus myyntisaamisten perinnästä vastaa kirjattuja arvonalennuksia. Lisäksi konserni myy määritettyjen asiakasryhmien erääntyneet myyntisaamiset säännöllisesti. Näiden seikkojen perusteella johto uskoo, ettei konsernin myyntisaamisiin sisälly merkittävää luottoriskiä. Luottoriskin enimmäismäärä on myyntisaamisten kokonaismäärä. 31.12.2022 konsernilla oli 417,2 (390,3) miljoonaa euroa lyhytaikaisia myyntisaamisia ja 99,4 (92,0) miljoonaa euroa pitkäaikaisia myyntisaamisia. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 6.2.1. TILINPÄÄTÖS 2022 66 7.2.1 Pääomarakenne ja keskeiset tunnusluvut milj. euroa 2022 2021 Korollinen nettovelka 1 275,8 1 219,1  B/S Oma pääoma yhteensä 1 251,9 1 204,1 Pääoma yhteensä 2 527,7 2 423,2 Velkaantumisaste, % 101,9 101,2 Nettovelka/käyttökate 1,7 1,7 Omavaraisuusaste, % 40,6 39,9 7.2 Pääoman hallinta 7.2 Pääoman hallinta Elisan pääoma koostuu omasta pääomasta ja velasta. Liiketoiminnan kehittämiseksi Elisa voi toteuttaa laajennusinvestointeja ja yritysostoja, jotka voidaan rahoittaa joko omalla pääomalla tai velalla joko suoraan tai välillisesti. Elisan omavaraisuustavoite on yli 35 prosenttia ja vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate 1,5–2. Elisan voitonjako omistajille koostuu osingoista, muusta vapaan oman pääoman jakamisesta sekä omien osakkeiden hankinnasta. Varsinainen voitonjako on 80–100 prosenttia tilikauden tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille voidaan suorittaa lisävoitonjakoa. Jakoehdotusta tai -päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon taloudellisen aseman, tulevat rahoitustarpeet ja asetetut taloudelliset tavoitteet. 7.2.2 Käytettävissä olevat rahoituslähteet Oman pääoman ehtoisen rahoituksen osalta Elisan tavoitteena on pitää hallituksella riittävä joustavuus omien osakkeiden liikkeeseenlaskuun. Varsinainen yhtiökokous 2022 valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus oikeuttaa toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta. Oma pääoma 2022 2021 Hallussa olevat osakkeet, 1 000 kpl 7 075 7 148 Osakeantivaltuutus, 1 000 kpl 15 000 14 991 Tilinpäätöspäivän osakekurssilla osakeantivaltuutuksen maksimimäärä 31.12.2022 oli 741,9 (811,3) miljoonaa euroa. Vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen osalta Elisa pitää yllä lainaohjelmia ja luottojärjestelyitä, joiden puitteissa voidaan tehdä nopeasti liikkeeseenlaskuja. Järjestelyt ovat sitovia ja ei-sitovia ja niiden puitteissa voidaan tehdä liikkeeseenlaskuja eri juoksuajoille. Velkapääoma 2022 2021 Yritystodistusohjelma (ei sitova) (1 225,0 350,0 Lainajärjestely (ei sitova) 100,0 Komittoidut luottolimiitit (2 300,0 300,0 EMTN-ohjelma (ei sitova) (3 600,0 600,0 Yhteensä, milj. euroa 1 225,0 1 250,0 Osakeantivaltuutuksen ja sitovien sekä ei sitovien velkajärjestelyiden yhteismäärä tilinpäätöspäivänä oli 1 966,9 (2 061,3) miljoonaa euroa. 1) Yritystodistusohjelman koko on 350 miljoonaa euroa, josta oli 31.12.2022 käytössä 125 miljoonaa euroa. 2) Elisalla on kaksi komittoitua luottolimiittiä, yhteensä 300 miljoonaa euroa. Järjestelyt olivat kokonaisuudessaan nostamatta 31.12.2022. 3) Elisalla on eurooppalainen joukkovelkakirjalainaohjelma (EMTN), jonka kokonaismäärä on 1 500 miljoonaa euroa. Siitä oli 31.12.2022 käytössä 900 miljoonaa euroa. Ohjelma päivitettiin 21.7.2022, ja se on voimassa vuoden ajan päivityksestä. TILINPÄÄTÖS 2022 67 7.3.1 Osakepääoma ja omat osakkeet milj.euroa Osakkeiden lukumäärä (tuhansia) Osake- pääoma Omat osakkeet 1.1.2021 167 335 83,0 –128,4 Omien osakkeiden luovutus 2,3  B/S 31.12.2021 167 335 83,0 –126,1 Omien osakkeiden luovutus 1,6  B/S 31.12.2022 167 335 83,0 –124,5 Yhtiön maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli tilikauden lopussa 83 033 008 (83 033 008) euroa. Elisa Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiöllä on vain yhteen osakesarjaan kuuluvia osakkeita, joilla on kullakin yksi ääni. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Omiin osakkeisiin sisältyy konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintameno. Omat osakkeet esitetään oman pääoman vähennyksenä. Omat osakkeet Osakkeita kpl Kirjan- pidollinen vasta-arvo euroa %-osuus osakkeista ja äänistä Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 1.1.2021 7 252 165 3 598 583 4,33 Omien osakkeiden luovutus –104 393 Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2021 7 147 772 3 546 782 4,27 Omien osakkeiden luovutus –72 394 Konsernin hallussa olevat omat osakkeet 31.12.2022 7 075 378 3 510 859 4,23 7.3 Oma pääoma 7.3 Oma pääoma 7.3.2 Osingot Hallitus on ehdottanut, että vuodelta 2022 jaetaan osinkoa 2,15 euroa/osake. Vuoden 2021 tuloksesta jaettiin osinkoa 2,05 euroa/osake. TILINPÄÄTÖS 2022 68 7.3.3 Muut rahastot milj.euroa Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Vara- rahasto Käyvän arvon rahasto Muut rahastot Yhteensä 1.1.2021 90,9 3,4 –8,7 381,0 466,6 Rahavirran suojaukset 0,9 0,9 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät –2,8 –2,8  B/S 31.12.2021 90,9 3,4 –10,6 381,0 464,8 Rahavirran suojaukset –0,3 –0,3 Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 0,4 0,4  B/S 31.12.2022 90,9 3,4 –10,5 381,0 464,8 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu se osa osakkeiden merkintähinnasta, jota ei ole osakeantipäätösten mukaan merkitty osakepääomaan. Vararahasto sisältää yhtiöjärjestyksen mukaisen tai yhtiökokouksen päätöksellä vapaasta omasta pääomasta siirretyn osuuden. Käyvän arvon rahasto sisältää etuuspohjaisen nettoeläkevelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät sekä rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutosten tehokkaat osuudet. Muihin rahastoihin on kirjattu yrityshankintojen yhteydessä toteutettujen osakeantien nimellishintaa korkeammat hinnat. TILINPÄÄTÖS 2022 69 7.4.1 Rahoitustuotot ja -kulut milj.euroa 2022 2021 Rahoitustuotot Osinkotuotot muista rahoitusvaroista 0,4 0,6 Korko- ja rahoitustuotot lainoista ja muista saamisista 2,2 1,9 Luovutusvoitot rahoitusvaroista 0,1 0,1 Valuuttakurssivoitot 2,8 2,0 Muut rahoitustuotot 0,0 0,1 I/S 5,6 4,6 Rahoituskulut Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista –11,1 –10,1 Korkokulut vuokrasopimusveloista –2,6 –2,7 Muut rahoituskulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoitusveloista –2,0 –2,5 Muut korkokulut –0,2 –0,2 Arvonalentumiset –0,2 Valuuttakurssitappiot –2,2 –0,6 Muut rahoituskulut –0,5 –0,3 I/S –18,7 –16,5 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Rahoitustuotot ja -kulut: Korkotuotot ja -kulut kirjataan efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot, kun oikeus osinkoon on syntynyt. Kurssivoitot ja -tappiot kirjataan luonteensa mukaisesti joko liikevaihtoon, materiaaleihin ja palveluihin, liiketoiminnan muihin kuluihin tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin. 7.4 Rahoitusvarat ja -velat 7.4 Rahoitusvarat ja -velat TILINPÄÄTÖS 2022 70 7.4.2 Rahoitusvelat 2022 2021 milj.euroa Tasearvot Käyvät arvot Tasearvot Käyvät arvot Pitkäaikaiset Joukkovelkakirjalainat 891,8 819,9 888,1 913,1 Pankkilainat 103,2 103,2 253,3 253,3 Vuokrasopimusvelat 70,8 70,8 73,4 73,4  B/S 1 065,9 994,0 1 214,8 1 239,8 Lyhytaikaiset Pankkilainat 150,0 150,0 100,2 100,2 Vuokrasopimusvelat 20,4 20,4 18,1 18,1 Yritystodistukset 125,0 125,0  B/S 295,4 295,4 118,4 118,4 1 361,2 1 289,3 1 333,2 1 358,2 Lainat sisältävät yhteensä 91,2 (91,6) miljoonaa euroa vakuudellisia vuokrasopimusvelkoja. Vuokrasopimusvelat ovat tosiasiallisesti vakuudellisia, sillä maksujen laiminlyönnin tapahtuessa oikeudet vuokrattuun omaisuuteen siirtyvät takaisin vuokranantajalle. Kaikki rahoitusvelat ovat euromääräisiä. Rahoitusvelat arvostetaan kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkojen käyvät arvot perustuvat markkinanoteerauksiin. Pitkäaikaisten lainojen keskimaturiteetti ilman vuokrasopimusvelkoja oli 2,7 (3,7) vuotta ja efektiivinen keskikorko 1,0 (0,7) prosenttia. TILINPÄÄTÖS 2022 71 Rahoitusvelkojen lyhennysten ja rahoituskulujen sopimuksiin perustuvat kassavirrat 2022 milj. euroa 2023 2024 2025 2026 2027 2028– Yhteensä Joukkovelkakirjalainat 6,8 306,8 4,1 304,1 300,8 922,5 Rahoituskulut 6,8 6,8 4,1 4,1 0,8 22,5 Lyhennykset 0,0 300,0 0,0 300,0 300,0 900,0 Pankkilainat 153,9 3,3 103,3 0,2 0,2 2,3 263,2 Rahoituskulut 3,7 3,0 3,0 0,0 0,0 0,2 9,9 Lyhennykset 150,3 0,3 100,2 0,2 0,2 2,1 253,2 Yritystodistukset 125,0 125,0 Rahoituskulut 0,5 0,5 Lyhennykset 124,5 124,5 Vuokrasopimusvelat 23,4 17,8 14,2 9,8 5,3 66,0 136,5 Rahoituskulut 3,1 5,8 5,0 3,8 2,0 25,6 45,2 Lyhennykset 20,4 11,9 9,2 6,0 3,3 40,4 91,2 Johdannaiset –1,1 –1,1 Sähköjohdannaiset –1,2 –1,2 Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 Ostovelat 199,0 199,0 Yhteensä 507,0 327,8 121,6 314,1 306,3 68,3 1 645,0 Rahoituskulut 12,8 15,6 12,2 7,9 2,7 25,8 77,0 Lyhennykset 494,2 312,2 109,4 306,2 303,5 42,5 1 568,0 TILINPÄÄTÖS 2022 72 2021 milj. euroa 2022 2023 2024 2025 2026 2027– Yhteensä Joukkovelkakirjalainat 6,8 6,8 306,8 4,1 304,1 300,8 929,3 Rahoituskulut 6,8 6,8 6,8 4,1 4,1 0,8 29,3 Lyhennykset 300,0 300,0 300,0 900,0 Pankkilainat 1,1 151,0 0,4 100,4 0,3 2,1 255,4 Rahoituskulut 0,8 0,8 0,1 0,1 0,0 0,1 1,9 Lyhennykset 0,3 150,3 0,3 100,3 0,3 2,0 253,5 Schuldschein-laina 100,0 100,0 Rahoituskulut Lyhennykset 100,0 100,0 Vuokrasopimusvelat 20,6 16,5 13,3 11,3 8,7 66,3 136,6 Rahoituskulut 2,4 5,6 4,6 4,1 3,2 25,0 45,1 Lyhennykset 18,1 10,9 8,7 7,2 5,4 41,3 91,6 Johdannaiset –1,6 –1,6 Sähköjohdannaiset –1,6 –1,6 Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 Ostovelat 203,8 203,8 Yhteensä 330,6 174,3 320,5 115,9 313,1 369,2 1 623,5 Rahoituskulut 8,4 13,1 11,5 8,4 7,4 25,9 74,6 Lyhennykset 322,3 161,2 309,0 107,5 305,7 343,3 1 548,9 Vaihtuvakorkoisten rahoitusvelkojen tulevat rahoituskulut on laskettu käyttäen tilinpäätöshetkellä voimassa ollutta korkoa. Yhtiöllä on sitovia luottolimiittejä 300 miljoonaa euroa, joista 130 miljoonaa euroa erääntyy 2026 ja 170 miljoonaa euroa 2024. Järjestelyt olivat kokonaisuudessaan nostamatta 31.12.2022. TILINPÄÄTÖS 2022 73 Joukkovelkakirjalainat Emoyhtiö on joukkovelkakirjalainaohjelmansa puitteissa laskenut liikkeeseen seuraavat joukkovelkakirjalainat: 31.12.2022 Käypä arvo milj. euroa Tasearvo milj. euroa Nimellisarvo milj. euroa Nimelliskorko-% Efektiivinen korko-% Eräpäivä EMTN-ohjelma 2001 / 1000 milj.euroa I/2017 291,0 297,7 300,0 0,875 0,974 17.3.2024 I/2019 276,2 295,9 300,0 1,125 1,236 26.2.2026 I/2020 252,7 298,2 300,0 0,250 0,322 15.9.2027 819,9 891,8 900,0 Joukkovelkakirjalainojen käypä arvo perustuu markkinanoteerauksiin. Vuokrasopimusvelkojen kassavirrat erääntymisajoittain milj.euroa 2022 2021 Yhden vuoden kuluessa 20,4 18,1 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 30,5 32,1 Yli viiden vuoden kuluttua 40,4 41,3 91,2 91,6 TILINPÄÄTÖS 2022 74 7.4.3 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin 2022 milj.euroa Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat/-velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat/-velat Kirjanpito- arvot Käyvät arvot Liite Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat (1 0,6 15,6 16,2 16,2 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,2 115,6 116,8 116,8 6.2.2 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 537,1 537,1 537,1 6.2.1 0,6 1,2 668,3 670,1 670,1 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 1 065,9 1 065,9 994,0 7.4.2 Ostovelat ja muut velat (2 4,6 0,0 21,4 26,0 26,0 6.3 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 295,4 295,4 295,4 7.4.2 Ostovelat ja muut velat (2 0,3 402,3 402,6 402,6 6.3 4,9 0,0 1 785,0 1 789,9 1 718,0 1) Muut rahoitusvarat sisältävät konsernin noteeratut ja noteeraamattomat osakesijoitukset. 2) Poislukien saadut ennakot TILINPÄÄTÖS 2022 75 2021 milj.euroa Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat/-velat Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvarat/-velat Kirjanpito- arvot Käyvät arvot Liite Pitkäaikaiset rahoitusvarat Muut rahoitusvarat (1 0,8 15,6 16,4 16,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1,6 101,6 103,2 103,2 6.2.2 Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 506,3 506,3 506,3 6.2.1 0,8 1,6 623,5 625,9 625,9 Pitkäaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 1 214,8 1 214,8 1 239,8 7.4.2 Ostovelat ja muut velat (2 3,3 0,0 33,3 36,6 36,6 6.3 Lyhytaikaiset rahoitusvelat Rahoitusvelat 118,4 118,4 118,4 7.4.2 Ostovelat ja muut velat (2 392,3 392,3 392,3 6.3 3,3 0,0 1 758,8 1 762,1 1 787,1 1) Muut rahoitusvarat sisältävät konsernin noteeratut ja noteeraamattomat osakesijoitukset. 2) Poislukien saadut ennakot Kunkin rahoitusvara- ja velkaerän käyvät arvot on esitetty yksityiskohtaisemmin liitenumeron mukaisessa kohdassa. TILINPÄÄTÖS 2022 76 Käypään arvoon arvostetut varat ja velat milj.euroa 2022 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat/-velat Sähköjohdannaiset 1,2 1,2 Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat Noteeratut osakesijoitukset 0,6 0,6 Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet –4,9 –4,9 –3,1 0,6 1,1 –4,9 milj.euroa 2021 Taso 1 Taso 2 Taso 3 Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat rahoitusvarat/-velat Sähköjohdannaiset 1,6 1,6 Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat Noteeratut osakesijoitukset 0,8 0,8 Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet –3,3 –3,3 –0,9 0,8 1,6 –3,3 Käypään arvoon arvostetut erät luokitellaan kolmetasoista käypien arvojen hierarkiaa käyttäen. Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat, kuten Elisan omistamat pörssinoteeratut osakkeet. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon, kuten konsernin sähkö- ja valuuttajohdannaiset. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon, kuten konsernin liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet. Tason 3 täsmäytyslaskelma Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet milj.euroa 2022 2021 Tilikauden alussa 3,3 4,4 Ehdollisen vastikkeen lisäys 1,7 Ehdollisen vastikkeen maksu –0,1 –1,1 Muuntoerot 0,0 Tilikauden lopussa 4,9 3,3 Johdon arvion mukaan tasolle 3 arvostettujen rahoitusinstrumenttien yhden tai useamman käyvän arvon määrittämiseen käytetyn syöttötiedon vaihtaminen jokseenkin mahdolliseen vaihtoehtoiseen oletukseen ei muuttaisi erien käypää arvoa merkittävästi ottaen huomioon kyseisten velkojen pieni kokonaismäärä. TILINPÄÄTÖS 2022 77 7.4.4 Johdannaissopimukset Johdannaissopimusten nimellisarvot 2022 2021 Voimassaoloaika Voimassaoloaika milj.euroa Alle 1 vuosi 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Alle 1 vuosi 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Sähköjohdannaiset 5,8 1,9 Valuuttajohdannaiset 3,3 3,5 9,1 5,5 Johdannaissopimusten käyvät arvot 2022 2021 milj.euroa Positiivinen käypä arvo Negatiivinen käypä arvo Yhteensä Positiivinen käypä arvo Negatiivinen käypä arvo Yhteensä Sähköjohdannaiset 1,2 1,2 1,6 1,6 Valuuttajohdannaiset 0,0 0,0 0,0 0,0 1,2 0,0 1,1 1,6 0,0 1,6 Käyvän arvon määrittäminen ja luokittelu Johdannaissopimusten käypä arvo määritetään käyttäen toimivilla markkinoilla noteerattuja markkinahintoja. Johdannaissopimukset luokitellaan käypien arvojen hierarkian tasolle 2. Ks. Liitetieto 7.4.3. Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Johdannaissopimukset: Johdannaiset kirjataan hankittaessa taseeseen rahoitusvaroiksi tai -veloiksi ja arvostetaan käypään arvoon. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Avoinna olevat johdannaiset, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa, arvostetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä käypään arvoon ja niiden tulosvaikutus kirjataan välittömästi tuloslaskelman rahoituseriin. Johdannaisten käypänä arvona käytetään noteerattuja markkinahintoja, tai jos niitä ei ole saatavilla, arvo lasketaan käyttäen hyväksi yleisesti käytössä olevia arvostusmenetelmiä. Konserni soveltaa suojauslaskentaa sähkön hintariskin ja Ruotsin kruunun osalta ja käsittelee johdannaissopimuksia rahavirran suojauksina. Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman suojausrahastossa (sisältyy erään ”Muut rahastot”). Suojausinstrumentista omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään tulosvaikutteisiksi silloin, kun suojattu erä vaikuttaa voittoon tai tappioon. Suojausinstrumentin voiton tai tappion tehoton osuus merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin. Suojausinstrumentin suojauslaskenta lopetetaan, kun suojausinstrumentti erääntyy tai myydään, sopimus puretaan tai toteutetaan. Tällöin suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. TILINPÄÄTÖS 2022 78 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Rahoitusvarat ja -velat: Rahoitusvarat: Rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan selvityspäivänä. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun konserni menettää sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt riskit ja tuotot merkittäviltä osin konsernin ulkopuolelle. Rahavarat koostuvat käteisvaroista, lyhytaikaisista pankkitalletuksista sekä muista lyhytaikaisista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on korkeintaan kolme kuukautta. Osakesijoitukset, lukuun ottamatta sijoituksia osakkuusyrityksiin ja keskinäisiin kiinteistöyhtiöihin, luokitellaan muiksi rahoitusvaroiksi ja arvostetaan lähtökohtaisesti käypään arvoon. Noteeraamattomat osakesijoitukset on kirjattu hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä. Julkisesti noteeratut osakesijoitukset on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu osakkeilla tehtyihin transaktioihin. Osakesijoitukset sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin. 31.12.2022 konsernin osakesijoitukset koostuivat pääsääntöisesti noteeraamattomista osakesijoituksista. Rahoitusvelat: Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin, ja ne voivat olla korollisia tai korottomia. Tilanteissa, joissa jaksotettuun hankintamenoon arvostettavan rahoitusvelan ehtoja muutetaan siten, että muutos ei johda velan kirjaamiseen taseesta, konsernin on kuitenkin kirjattava tulosvaikutteinen voitto tai tappio, joka lasketaan alkuperäisten sopimukseen perustuvien rahavirtojen ja alkuperäisellä efektiivisellä korolla diskontattujen muutettujen sopimusehtojen mukaisten rahavirtojen välisenä erotuksena. Vuokrasopimusvelat: Vuokrasopimusvelka arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Vuokra-aika on vuokrasopimuksen ei-purettavissa oleva kausi sekä mahdollisten päättämisoptioiden ja jatko-optioiden kattamat ajanjaksot riippuen siitä, onko kyseisten optioiden käyttäminen kohtuullisen varmaa. Diskonttauksessa käytetään toimialan korkotasoon perustuvaa, vuokrasopimuksen pituuden mukaista diskonttauskorkoa. Vuokrasopimusvelka arvostetaan alun perin vuokrasopimuksen alkamispäivän indeksiä käyttäen. Tulevat indeksimuutokset huomioidaan arvostuksessa, kun muutos näkyy kassavirrassa. Mikäli konsernin arvio mahdollisen option käytöstä muuttuu, vuokrasopimusvelka määritetään uudelleen. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu: Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat rahoitusvarat ja -velat, jotka on tarkoitus pitää sopimuksen loppuun asti ja joiden rahavirta muodostuu pelkästään pääoman takaisinmaksusta ja korosta. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, joita pidetään hallussa tavoitteena sekä kerätä sopimukseen perustuvia rahavirtoja että myydä rahoitusvaroja/-velkoja. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, jotka eivät täytä muiden ryhmien kriteerejä. Konsernin suojauslaskennan alaiset sähköjohdannaiset ja valuuttajohdannaiset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi/-veloiksi. Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet sekä noteeratut osakesijoitukset on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Konsernin muut rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi. TILINPÄÄTÖS 2022 79 8.1.1 Tuloverot milj.euroa 2022 202 1 Tilikauden verot –83,0 –77,0 Edellisten tilikausien verot –0,1 0,0 Laskennalliset verot –0,2 2,1 I/S –83,2 –74,9 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot: 2022 2021 milj.euroa Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Ennen veroja Vero- vaikutus Verojen jälkeen Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät 0,5 –0,1 0,4 –3,5 0,7 –2,8 Rahavirran suojaukset –0,4 0,1 –0,3 1,1 –0,2 0,9 0,0 0,0 0,0 –2,3 0,5 –1,9 Muuntoeroihin ei kohdistu verovaikutusta. Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan 20 (20) prosentin verokannalla laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma: milj.euroa 2022 202 1 I/S Tulos ennen veroja 456,0 418,4 Kotimaan verokannan mukainen vero –91,2 –83,7 Verovaikutukset seuraavista: Verovapaat tuotot 0,2 0,3 Vähennyskelvottomat kulut –0,7 –0,2 Ulkomaisten tytäryhtiöiden verovaikutus 10,3 9,1 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö 0,2 Tappio, josta ei ole kirjattu laskennallista verosaamista –1,6 –0,5 Verot aikaisemmilta tilikausilta –0,1 0,0 Muut erät –0,4 0,1 I/S Verot tuloslaskelmassa –83,2 –74,9 Efektiivinen verokanta, % 18,2 17,9 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot: Tuloslaskelman verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Kauden verot lasketaan verotettavasta tulosta voimassaolevan verokannan mukaan ja sitä oikaistaan mahdollisilla edellisiin kausiin liittyvillä veroilla. Tilikauteen ja aikaisempiin tilikausiin voi kohdistua verotarkastus, joka voi jälkikäteen johtaa veropäätösten muutokseen ja lisäveroihin tai palautuksiin. Laskennalliset verot lasketaan kaikista väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Ks. tarkemmin seuraava liitetieto 8.1.2. Vuonna 2024 voimaan tuleva globaali minimiverosääntely koskee myös Elisaa ja Elisa on aloittanut sääntelyn vaikutusten analysoinnin. 8. Muut liitetiedot 8.1 Verot 8 Muut liitetiedot 8.1 Verot TILINPÄÄTÖS 2022 80 8.1.2 Laskennalliset verosaamiset ja -velat Laskennallisten verosaamisten ja -velkojen muutos tilikaudella 2022 Laskennalliset verosaamiset milj. euroa 1.1.2022 Kirjattu tulos- laskelmaan Kirjattu laajaan tulos- laskelmaan Muuntoerot 31.12.2022 Varaukset 1,2 –0,4 0,8 Vahvistetut tappiot 0,7 –0,4 0,3 Käyttöoikeusomaisuuserät 1,6 0,1 1,7 Sisäiset katteet 2,8 0,0 2,8 Osakepalkkiojärjestelmät 3,0 0,9 3,9 Eläkevelvoitteet 3,0 –0,1 –0,1 2,8 Muut väliaikaiset erot 0,9 –0,2 0,1 0,0 0,8  B/S 13,1 0,0 0,0 0,0 13,1 Laskennalliset verovelat milj. euroa 1.1.2022 Kirjattu tulos- laskelmaan Hankitut liiketoiminnot Muuntoerot 31.12.2022 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä 3,9 –1,2 0,4 0,0 3,0 Kertyneet poistoerot 16,4 1,0 17,4 Rahoitusleasingsopimukset 0,6 0,7 1,3 Asiakassopimukset 1,9 –0,1 1,8 Joukkovelkakirjalainat 0,8 –0,1 0,7 Muut väliaikaiset erot 1,6 –0,1 1,6  B/S 25,3 0,1 0,4 0,0 25,7 Vahvistetuista tappioista on kirjattu laskennallista verosaamista siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan niitä voidaan hyödyntää. 31.12.2022 kirjatut laskennalliset verosaamiset vahvistetuista tappioista olivat 0,3 (0,7) miljoonaa euroa ja ne liittyvät vahvistettuihin tappioihin, jotka vanhenevat vuonna 2026. Tilinpäätöshetkellä konsernilla oli 18,8 (14,0) miljoonaa euroa käyttämättömiä verotuksellisia tappioita, joista ei ole kirjattu verosaamista. TILINPÄÄTÖS 2022 81 Laskennallisten verosaamisten ja –velkojen muutos tilikaudella 2021 Laskennalliset verosaamiset milj. euroa 1.1.2021 Kirjattu tulos- laskelmaan Kirjattu laajaan tulos- laskelmaan Muuntoerot 31.12.2021 Varaukset 0,7 0,5 1,2 Vahvistetut tappiot 1,0 –0,3 0,7 Käyttöoikeusomaisuuserät 1,5 0,0 1,6 Sisäiset katteet 2,6 0,2 2,8 Osakepalkkiojärjestelmät 2,5 0,4 3,0 Eläkevelvoitteet 2,6 –0,3 0,7 3,0 Muut väliaikaiset erot 1,0 0,1 –0,2 0,0 0,9  B/S 11,9 0,8 0,5 0,0 13,1 Laskennalliset verovelat milj. euroa 1.1.2021 Kirjattu tulos- laskelmaan Hankitut liiketoiminnot Muuntoerot 31.12.2021 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä 4,9 –1,4 0,4 3,9 Kertyneet poistoerot 16,0 0,4 16,4 Rahoitusleasingsopimukset 0,8 –0,2 0,6 Asiakassopimukset 1,8 0,1 1,9 Joukkovelkakirjalainat 0,9 –0,1 0,8 Muut väliaikaiset erot 1,7 –0,1 0,0 1,6  B/S 26,2 –1,3 0,4 0,0 25,3 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Laskennalliset verosaamiset ja -velat: Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata liikearvon alkuperäisestä kirjaamisesta eikä omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, silloin kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutuessaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon. Laskennallista veroa ei myöskään kirjata niiden osakkeiden arvostuserosta, joiden myyntivoitosta ei suoriteta veroa. Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennalliset verovelat on kirjattu taseeseen kokonaisuudessaan lukuun ottamatta Viron tytäryhtiöiden verottamattomia voittovaroja 196,9 miljoonaa euroa, joista ei ole kirjattu verovelkaa, koska ei ole olemassa voitonjakopäätöstä eikä suunnitelmaa voiton jakamisesta. Laskennallisia verovelkoja ja -saamisia ei netoteta. Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet – Laskennalliset verosaamiset: Konserni arvioi erityisesti tilinpäätösten yhteydessä, miten todennäköisesti tytäryhtiöille kertyy verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää. Myös muiden laskennallisten verosaamisten kirjausperusteet arvioidaan tilinpäätösten yhteydessä. Muutokset ennustearvioissa voivat johtaa merkittäviin verokulujen kirjauksiin. TILINPÄÄTÖS 2022 82 8.2 Varaukset milj.euroa Työsuhteen päättämiseen liittyvät etuudet Muut Yhteensä 1.1.2021 1,7 1,7 3,4 Varausten lisäykset 7,6 7,6 Käytetyt varaukset –3,5 –3,5 Käyttämättömien varausten peruutukset –1,6 –1,6 31.12.2021 4,3 1,7 5,9 Varausten lisäykset 2,0 2,0 Käytetyt varaukset –3,8 –3,8 Käyttämättömien varausten peruutukset –0,5 –0,5 31.12.2022 2,0 1,7 3,7 milj.euroa 2022 2021  B/S Pitkäaikaiset varaukset 2,9 2,8  B/S Lyhytaikaiset varaukset 0,8 3,1 3,7 5,9 Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet Osana konsernin tehostamistoimia Elisa on käynyt vuonna 2022 henkilöstön vähentämiseen johtaneita yhteistoimintaneuvotteluja. Toimintojen uudelleenjärjestelyvaraus sisältää sekä varautumisen työttömyyseläkkeisiin että muihin irtisanomisista aiheutuviin menoihin. Irtisanomisiin liittyvä varaus realisoituu vuosina 2023–2024 ja työttömyyseläkejärjestelyihin liittyvä varaus vuosina 2023–2024. Muut varaukset Muut varaukset sisältävät puhelinpylväistä tehdyn ympäristövarauksen. Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Varaukset ja ehdolliset velat: Varaus kirjataan, kun konsernilla on aiempien tapahtumien seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, jonka toteutumista pidetään todennäköisenä ja määrä on luotettavasti arvioitavissa. Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi luetaan myös olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruus ei ole määritettävissä luotettavasti. Konserni ei kirjaa ehdollisia velkoja taseeseen. Ehdolliset velat esitetään liitetiedossa 8.4. 8.2 Varaukset TILINPÄÄTÖS 2022 83 8.3 Lähipiiritiedot Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär- ja osakkuusyritykset sekä yhteisjärjestelyt. Lähipiiriin kuuluvat myös Elisa Oyj:n hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä sekä heidän määräysvaltayhteisönsä ja läheiset perheenjäsenensä. Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet: 2022 milj.euroa Myynnit Ostot Saamiset Velat Osakkuusyritykset 0,5 1,0 0,6 0,0 2021 milj.euroa Osakkuusyritykset 0,5 0,8 0,6 0,0 Lähipiiriin kuuluvan johdon työsuhde-etuudet on esitetty liitetiedossa 4.1. 8.3 Lähipiiritiedot 8.3.1 Konserniyhtiöt Konsernin emoyhtiö on Elisa Oyj. Tytäryritykset Kotipaikka Konsernin omistus- osuus - % Banana Fingers Limited Bristol, Englanti 100 Digiset Oy Helsinki, Suomi 100 Elisa IndustrIQ Oy Helsinki, Suomi 100 Elisa camLine Holding GmbH Petershausen, Saksa 100 camLine GmbH Petershausen, Saksa 100 camLine Dresden GmbH Dresden, Saksa 100 camLine Solutions S.r.l. Iași, Romania 100 camLine USA Inc. Atlanta, GA, Yhdysvallat 100 camLine Hungary Kft. Szombathely, Unkari 60 camLine Pte. Ltd. Singapore, Singapore 100 camLine Taiwan New Taipei City, Taiwan 100 camLine sdn. Bhd. Bayan Lepas, Malesia 100 PT Elisa camLine Indonesia Surabaya, Indonesia 100 TenForce NV Leuven, Belgia 50 TenForce USA LLC Houston, TX, Yhdysvallat 50 Process Data Control Corporation Arlington, TX, Yhdysvallat 50 Elisa Deutschland GmbH Aachen, Saksa 100 Elisa Finance Oü Tallinna, Viro 100 Elisa France SAS Les Sorinieres, Ranska 100 Elisa Hong Kong Limited Hong Kong, Hong Kong 100 Elisa Santa Monica Oy Helsinki, Suomi 100 TILINPÄÄTÖS 2022 84 Tytäryritykset Kotipaikka Konsernin omistus- osuus - % Elisa Eesti AS Tallinna, Viro 100 Elisa Videra Oy Helsinki, Suomi 100 Elisa Videra Inc. Los Angeles, CA, Yhdysvallat 100 Elisa Videra Italy S.r.l San Genesio, Italia 100 Elisa Videra Norge As Oslo, Norja 100 Elisa Videra Singapore PTE Ltd. Singapore, Singapore 100 Elisa Videra Spain S.L Madrid, Espanja 100 Elisa Videra UK Ltd. Lontoo, Englanti 100 Elistar AB Tukholma, Ruotsi 100 Cardinality Ltd Guildford, Englanti 100 Cardinality SP. z.o.o. Lublin, Puola 100 Cardinality Inc. Delaware, Yhdysvallat 100 Frinx s.r.o. Bratislava, Slovakia 100 Frinx Corp New York, Yhdysvallat 100 Polystar Egypt LLC Kairo, Egypti 100 Polystar Instruments Canada Inc. Toronto, Kanada 100 Polystar Instruments Inc. Frisco,TX, Yhdysvallat 100 Polystar OSIX AB Tukholma, Ruotsi 100 Polystar Asia Private Ltd. Singapore, Singapore 100 Polystar Australia Pty Sydney, Australia 100 P-OSS Solutions S.L.U. Bilbao, Espanja 100 Polystar Ryssland LLC Moskova, Venäjä 100 Enia Oy Helsinki, Suomi 100 Epic TV SAS Sallanches, Ranska 100 Fenix Solutions Oy Turku, Suomi 100 Fonum Oy Helsinki, Suomi 100 Karelsat Oy Joensuu, Suomi 100 Kepit Systems Oy Vaasa, Suomi 70 Kiinteistö Oy Raision Luolasto Espoo, Suomi 100 Kiinteistö Oy Rinnetorppa Kuusamo, Suomi 100 Kiinteistö Oy Tapiolan Luolasto Espoo, Suomi 100 LE-Kuitu Oy Salo, Suomi 100 LNS Kommunikation AB Tukholma, Ruotsi 100 Preminet Oy Helsinki, Suomi 100 Sutaria Services Inc. Murphy, TX, Yhdysvallat 57 Watson Nordic Oy Vaasa, Suomi 100 Yhteisjärjestelyt Kiinteistö Oy Brahenkartano Turku, Suomi 60 Merkittävät konserniyritysten omistusten muutokset on esitetty liitetiedossa 3. Muut konsernirakenteen muutokset on kuvattu seuraavassa. Elisa Eesti AS ja Santa Monica Networks AS sulautuivat Elisa Teleteenused AS:ään 25.10.2022. Fuusioiden jälkeen Elisa Teleteenused AS:n nimi muuttui Elisa Eesti AS:ksi. TILINPÄÄTÖS 2022 85 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Tytäryritysten yhdistelyperiaatteet: Konsernitilinpäätös käsittää emoyhtiö Elisa Oyj:n sekä ne tytäryritykset, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta toteutuu, kun konserni altistuu tai on oikeutettu yhteisön muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhteisöä koskevaa valtaansa. Tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Konserniyhtiöiden keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa käytetään hankintamenetelmää. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, vaihto- ja käyttöomaisuushyödykkeiden sisäiset katteet, sisäiset saamiset ja velat sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan. Tilikauden tuloksen jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattomille omistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien osuus omasta pääomasta esitetään omana eränä taseen omassa pääomassa. Tytäryritysten tappiot kohdistetaan määräysvallattomille omistajille myös niiden tekemien sijoitusten ylittävältä osalta. Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Yhteisjärjestelyiden yhdistelyperiaatteet: Yhteisjärjestelyt ovat järjestelyjä, joissa konserni käyttää yhden tai useamman osapuolen kanssa yhteistä määräysvaltaa. Yhteisjärjestely on joko yhteinen toiminto tai yhteisyritys. Yhteisyritys on järjestely, jossa konsernilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen, kun taas yhteisessä toiminnossa konsernilla on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Konsernin ainoa yhteisjärjestely, Kiinteistö Oy Brahenkartano, on yhteinen toiminto ja sen yhdistely tehdään suhteellista menetelmää käyttäen. Konsernitilinpäätökseen yhdistellään Elisan 60 prosentin osuus yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja kuluista. Yhtiö omistaa ja hallitsee tonttia rakennuksineen Turussa. Elisan omistamat osakkeet oikeuttavat pääasiassa toimisto- ja teletilojen hallintaan. TILINPÄÄTÖS 2022 86 8.3.2 Osuudet osakkuusyrityksissä Taloudellisen informaation yhteenveto osakkuusyrityksistä milj.euroa 2022 2021 I/S Konsernin osuus osakkuusyritysten tuloksista –0,7 –0,5  B/S Osakkuusyritysten tasearvo konsernin taseessa 9,9 10,6 milj.euroa 2022 2021 Tilikauden alussa 10,6 1,4 Lisäykset 0,0 9,8 Siirrot erien välillä 0,0 –0,1 Osuus tilikauden tuloksista –0,7 –0,5 Saadut osingot 0,0  B/S Tilikauden lopussa 9,9 10,6 Elisa hankki vertailukaudella 19 prosentin osuuden italialaisesta elektroniikkateollisuuden toimitusketjujen ohjelmistoyhtiöstä, sedApta Groupista. Yritykset yhdistellään huomattavan vaikutusvallan perusteella osakkuusyrityksinä. TILINPÄÄTÖS 2022 87 Osakkuusyritykset Kotipaikka Konsernin omistus- osuus - % FNE-Finland Oy Kontiolahti, Suomi 45,9 Kiinteistö Oy Helsingin Sentnerikuja 6 Helsinki, Suomi 50,0 Kiinteistö Oy Herrainmäen Luolasto Tampere, Suomi 50,0 Kiinteistö Oy Lauttasaarentie 19 Helsinki, Suomi 41,7 Kiinteistö Oy Pohjanplassi Lapua, Suomi 39,0 Kiinteistö Oy Riihimäen Maisterinkatu 9 Riihimäki, Suomi 37,0 Kiinteistö Oy Runeberginkatu 43 Helsinki, Suomi 29,6 Kiinteistö Oy Stenbäckinkatu 5 Helsinki, Suomi 40,0 sedApta Group Milano, Italia 19,0 Suomen Numerot NUMPAC Oy Helsinki, Suomi 33,3 Tele Scope Oy Espoo, Suomi 22,0 KE-Masto Oy Kajaani, Suomi 49,5 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Osakkuusyritysten yhdistelyperiaatteet: Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Huomattava vaikutusvalta syntyy pääasiallisesti silloin, kun konserni omistaa yli 20 prosenttia yrityksen äänivallasta tai kun konsernilla muutoin on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Osakkuusyritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää osuuden osakkuusyrityksessä, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä sen ylittäviä tappioita huomioida, ellei konsernilla ole muita velvoitteita osakkuusyritykseen liittyen. Osakkuusyritykset yhdistellään siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut huomattavan vaikutusvallan ja luovutetut osakkuusyritykset siihen saakka, jolloin huomattava vaikutusvalta lakkaa. TILINPÄÄTÖS 2022 88 8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset Vuokrasopimukset Konserni vuokralle ottajana Vuokrakulut taseen ulkopuolisista vuokrasopimuksista: milj.euroa 2022 2021 Vuokrakulut alle 12 kk pituisista vuokrasopimuksista 31,9 32,8 Vuokrakulut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä 4,6 4,2 36,5 37,0 Ei purettavissa olevien taseen ulkopuolisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: milj.euroa 2022 2021 Yhden vuoden kuluessa 13,2 12,5 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 4,3 4,7 Yli viiden vuoden kuluttua 1,0 1,2 18,4 18,4 Vuokravastuut esitetään arvonlisäverottomina. Konserni vuokralle antajana Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat: milj.euroa 2022 2021 Yhden vuoden kuluessa 3,6 2,5 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 0,7 0,9 4,3 3,3 8.4 Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset TILINPÄÄTÖS 2022 89 Tilinpäätöksen laatimisperiaate – Taseen ulkopuoliset vuokrasopimukset: Konserni vuokralle ottajana Elisa kirjaa lyhytaikaisten ja arvoltaan vähäisten vuokrasopimusten vuokrakulut tuloslaskelmaan ja esittää ne taseen ulkopuolisina vastuusitoumuksina. Konserni vuokralle antajana Konsernilla on kahdenlaisia muina vuokrasopimuksina käsiteltäviä vuokrasopimuksia, joissa se toimii vuokralle antajana: teletila- ja laitepaikkavuokrasopimukset, joiden tuotot kirjataan liikevaihtoon ja tavanomaiset huoneistovuokrasopimukset, joiden tuotot kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin. Vuokrasopimukset ovat valtaosin lyhyitä, 1–6 kuukauden pituisia sopimuksia. Kaikki vuokratuotot tuloutetaan vuokra-ajan kuluessa. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut milj.euroa 2022 2021 Omasta puolesta annetut vakuudet Kiinnitykset 3,8 3,8 Takaukset 0,6 0,4 Talletukset 0,6 0,4 Muiden puolesta annetut vakuudet Takaukset 0,3 5,2 4,6 Muut sopimusvelvoitteet Venture Capital -sijoitussitoumus 0,5 0,8 Takaisinostovastuut 0,0 0,5 0,8 Kiinteistöinvestoinnit Kiinteistöjen arvonlisäveron tarkistusvastuu ilmoittaa määrän, jolla jo tehtyä arvonlisäverovähennystä on muutettava kiinteistön käyttötarkoituksen muuttuessa kokonaan vähennyskelvottomaksi. Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuu 31.12.2022 oli 36,1 (33,2) miljoonaa euroa. 8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat Tilinpäätöspäivän jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia. 8.5 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat TILINPÄÄTÖS 2022 90 9.1 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2022 2021 2020 2019 2018 TULOSLASKELMA Liikevaihto, milj. euroa 2 130 1 998 1 895 1 844 1 832 Liikevaihdon muutosprosentti 6,6 5,5 2,8 0,7 2,5 Käyttökate, milj. euroa 733 697 685 661 640 Käyttökate, % liikevaihdosta 34,4 34,9 36,2 35,8 34,9 Liikevoitto, milj. euroa 470 431 409 395 404 Liikevoitto, % liikevaihdosta 22,1 21,6 21,6 21,4 22,0 Tulos ennen veroja, milj. euroa 456 418 398 372 381 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 21,4 20,9 21,0 20,2 20,8 Oman pääoman tuotto (ROE), % 30,4 28,8 28,1 26,6 29,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 18,3 16,9 16,7 17,2 18,3 Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa 21 16 10 8 8 Tutkimus- ja kehitysmenot, % liikevaihdosta 1,0 0,8 0,5 0,4 0,5 TASE Velkaantumisaste (gearing), % 101,9 101,2 101,9 103,0 94,8 Maksuvalmius (current ratio) 1,0 1,4 1,3 1,2 1,0 Omavaraisuusaste, % 40,6 39,9 39,1 41,0 42,4 Korottomat velat, milj. euroa 488 491 430 428 393 Korollinen nettovelka 1 276 1 219 1 207 1 184 1 068 Taseen loppusumma, milj. euroa 3 101 3 028 3 041 2 814 2 669 SIJOITUKSET Osakkeiden hankinnat, milj. euroa 25 28 70 83 14 INVESTOINNIT KÄYTTÖOMAISUUTEEN Bruttoinvestoinnit, milj. euroa 290 265 266 256 254 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 13,6 13,3 14,1 13,9 13,9 HENKILÖSTÖ Henkilöstö keskimäärin tilikaudella 5 523 5 391 5 097 4 882 4 814 Liikevaihto/henkilö, 1 000 euroa 386 371 372 378 380 Tilauskantaa ei ole esitetty, koska tieto ei ole olennainen konsernin liiketoiminnan luonteesta johtuen. 9. Tunnusluvut 9.1 Konsernin taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 9 Tunnusluvut Tunnuslukutaulukot ovat tilintarkastamattomia. TILINPÄÄTÖS 2022 91 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Käyttökate Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto Tilikauden tulos + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut + osuus osakkuusyritysten tuloksesta Oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos X 100 Oma pääoma yhteensä (keskimäärin) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Tulos ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista X 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin) Velkaantumisaste (gearing), % Korolliset velat - rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat X 100 Oma pääoma yhteensä Maksuvalmius (current ratio) Lyhytaikaiset varat Lyhytaikaiset velat - saadut ennakot Omavaraisuusaste, % Oma pääoma yhteensä X 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot TILINPÄÄTÖS 2022 92 9.2 Vertailukelpoiset tunnusluvut (1 2022 2021 2020 2019 2018 TULOSLASKELMA Vertailukelpoinen käyttökate, milj. euroa 735 706 685 668 639 Vertailukelpoinen käyttökate, % liikevaihdosta 34,5 35,3 36,2 36,2 34,9 Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 472 439 415 402 403 Vertailukelpoinen liikevoitto, % liikevaihdosta 22,2 22,0 21,9 21,8 22,0 Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, milj. euroa 458 427 399 379 380 Vertailukelpoinen tulos ennen veroja, % liikevaihdosta 21,5 21,4 21,0 20,5 20,8 Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), % 30,5 29,3 28,1 27,1 28,8 Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 18,4 17,2 16,7 17,5 18,3 Vertailukelpoinen tulos / osake (EPS) 2,34 2,19 2,05 1,93 1,95 1) muu kuin IFRS-normistossa määritelty taloudellinen tunnusluku 9.2 Vaihtoehtoiset tunnusluvut TILINPÄÄTÖS 2022 93 VERTAILUKELPOISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Vertailukelpoinen käyttökate Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen liikevoitto Tilikauden tulos + tuloverot + rahoitustuotot ja -kulut + osuus osakkuusyritysten tuloksesta +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen kauden tulos Tilikauden tulos +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Vertailukelpoinen tulos / osake (Vertailukelpoinen EPS) Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikaudella Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto (ROE), % Tilikauden tulos +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät X 100 Oma pääoma yhteensä (keskimäärin) Vertailukelpoinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Tulos ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät X 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin) Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen Liiketoiminnan nettorahavirta - investointien nettorahavirta +/-vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät TILINPÄÄTÖS 2022 94 9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut (1 2022 2021 2020 2019 2018 Osakepääoma, euroa 83 033 008 83 033 008 83 033 008 83 033 008 83 033 008 Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa 160 259 695 160 187 301 160 082 908 159 897 796 159 723 252 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin 160 253 348 160 174 453 160 065 712 159 880 581 159 736 826 Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa, laimennettu 160 416 729 160 187 301 160 082 908 159 897 796 159 723 252 Osakkeiden lukumäärä keskimäärin, laimennettu 160 410 382 160 174 453 160 065 712 159 880 581 159 736 826 Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa (2 8 276 9 056 7 508 8 241 6 037 Osakekohtainen tulos (EPS), euroa 2,33 2,15 2,05 1,90 1,98 Osakekohtainen osinko, euroa 2,15 (6 2,05 1,95 1,85 1,75 Osinko tuloksesta, % 92,1 95,6 95,1 97,6 88,5 Osakekohtainen oma pääoma, euroa 7,78 7,48 7,39 7,19 7,05 Hinta/voitto -suhde (P/E) 21,2 25,2 21,9 26,0 18,2 Efektiivinen osinkotuotto, % (3 4,3 3,8 4,3 3,8 4,9 Osakkeen kurssikehitys Nasdaq Helsingissä Keskikurssi, euroa 51,99 51,00 51,08 42,26 36,34 Kurssi vuoden lopussa, euroa 49,46 54,12 44,87 49,25 36,08 Alin kurssi, euroa 45,57 45,10 40,79 35,51 31,68 Ylin kurssi, euroa 56,90 56,18 58,88 49,91 41,95 Osakkeiden pörssivaihdon kehitys Nasdaq Helsingissä (4 Kokonaisvaihto 1 000 kpl 71 229 81 557 122 497 96 662 104 879 Vaihdon osuus osakkeiden määrästä, % (5 43 49 73 58 63 1) Osakkeiden lukumäärät on esitetty ilman Elisa-konsernin hallussa olevia omia osakkeita. 2) Laskettu vuoden viimeisen pörssipäivän päätöskurssin ja tilikauden lopun kokonaisosakemäärän (167 335 073) perusteella. 3) Laskettu vuoden viimeisen pörssipäivän päätöskurssin perusteella. 4) Elisan osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Bloombergin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli vuonna 2022 noin 293 (205) prosenttia Nasdaq Helsingin volyymista. 5) Laskettu suhteessa tilikauden lopun kokonaisosakemäärään. 6) Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 2,15 euroa osakkeelta. 9.3 Osakekohtaiset tunnusluvut TILINPÄÄTÖS 2022 95 OSAKEKOHTAISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Osakekohtainen tulos (EPS) Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikaudella Osakekohtainen osinko (1 Osakeantioikaistu osinko Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Efektiivinen osinkotuotto, % (1 Osakekohtainen osinko X 100 Osakeantioikaistu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osinko tuloksesta, % (1 Osakekohtainen osinko X 100 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Hinta/voitto -suhde (P/E-luku) Pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakekohtainen tulos 1) Laskentakaavoja sovelletaan myös pääomanpalautuksen tunnuslukuihin. TILINPÄÄTÖS 2022 96 milj. euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 Liikevaihto 1 1 731,1 1 657,8 Liiketoiminnan muut tuotot 2 7,9 8,8 Materiaalit ja palvelut 3 –670,9 –642,8 Henkilöstökulut 4 –253,9 –253,4 Poistot ja arvonalentumiset 5 –261,4 –265,8 Liiketoiminnan muut kulut –165,5 –156,9 Liikevoitto 387,3 347,6 Rahoitustuotot ja -kulut 7 –13,5 –15,2 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 373,8 332,3 Tilinpäätössiirrot 8 –10,9 –5,2 Tuloverot 9 –78,9 –73,9 Tilikauden voitto 284,1 253,2 Emoyhtiön tuloslaskelma, FAS EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS Emoyhtiön tilinpäätöksen päälaskelmat Tuloslaskelma TILINPÄÄTÖS 2022 97 milj. euroa Liite 31.12.2022 31.12.2021 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 10 276,4 304,5 Aineelliset hyödykkeet 10 694,3 682,1 Sijoitukset 11 863,7 861,0 1 834,4 1 847,6 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 12 64,6 56,1 Pitkäaikaiset saamiset 13 123,7 122,0 Lyhytaikaiset saamiset 14 439,1 419,3 Rahat ja pankkisaamiset 53,0 72,7 680,4 670,3 VASTAAVAA YHTEENSÄ 2 514,8 2 517,9 VASTATTAVAA Oma pääoma 15 Osakepääoma 83,0 83,0 Omat osakkeet –124,4 –125,9 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 77,8 77,8 Vararahasto 3,4 3,4 Edellisten tilikausien voitto 257,5 334,2 Tilikauden voitto 284,1 253,2 581,5 625,7 Tilinpäätössiirtojen kertymä 83,3 77,8 Pakolliset varaukset 16 5,0 6,9 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma 17 1 007,3 1 163,8 Lyhytaikainen vieras pääoma 18 837,7 643,7 1 845,0 1 807,5 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 2 514,8 2 517,9 Emoyhtiön tase, FAS Tase TILINPÄÄTÖS 2022 98 milj. euroa 2022 2021 Liiketoiminnan rahavirrat Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 373,8 332,3 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 261,4 265,8 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 0,3 1,9 Muut rahoitustuotot (-) ja -kulut (+) 13,5 15,3 Käyttöomaisuuden myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) –1,7 Sijoitusten myyntivoitot (-) ja -tappiot (+) 0,0 –0,1 Pakollisten varausten muutos tuloslaskelmassa –2,0 2,8 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 647,1 616,5 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys(+) –12,8 –29,0 Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/vähennys (+) –8,8 –10,0 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-) 0,9 38,0 Rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 626,3 615,5 Saadut osingot 6,1 0,9 Saadut korot 1,6 1,9 Maksetut korot –15,9 –19,8 Maksetut tuloverot –81,7 –72,4 Liiketoiminnan nettorahavirta 536,4 526,1 Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS Rahoituslaskelma TILINPÄÄTÖS 2022 99 milj. euroa 2022 2021 Investointien rahavirrat Investoinnit käyttöomaisuuteen –252,1 –248,3 Käyttöomaisuuden myynnit 2,4 Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin –4,9 –0,5 Luovutustulot osakkeista ja muista sijoituksista 0,0 0,1 Myönnetyt lainat –17,5 –38,4 Lainasaamisten takaisinmaksut 10,9 3,1 Investointien nettorahavirta –263,7 –281,7 Rahavirta investointien jälkeen 272,7 244,4 Rahoituksen rahavirrat Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+) 100,0 Pitkäaikaisten lainojen vähennys (-) –100,0 –174,0 Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-) 138,2 31,2 Saadut (+) / annetut (-) konserniavustukset –2,7 0,0 Maksetut osingot –327,9 –310,8 Rahoituksen nettorahavirta –292,4 –353,6 Rahavarojen muutos –19,8 –109,2 Rahavarat tilikauden alussa 72,7 181,9 Rahavarat tilikauden lopussa 53,0 72,7 Emoyhtiön rahoituslaskelma, FAS TILINPÄÄTÖS 2022 100 TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Elisa Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolainsäädäntöön perustuvia laskentaperiaatteita noudattaen. Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat kirjataan tilikauden aikana tapahtumapäivän kurssiin. Tilikauden päättymispäivänä ulkomaanrahan määräiset tase-erät arvostetaan Euroopan keskuspankin ilmoittamaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Pysyvät vastaavat Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvona esitetään taseessa hankintameno vähennettynä kertyneillä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja arvonalentumisilla. Itse valmistettu ja rakennettu käyttöomaisuus arvostetaan muuttuviin menoihin. Tilikauden suunnitelman mukaisten ja kokonaispoistojen erotus esitetään emoyhtiön tilinpäätöksessä tuloslaskelman tilinpäätössiirroissa ja kertynyt poistoero taseen vastattavien tilinpäätössiirtojen kertymässä. Suunnitelman mukaiset poistot lasketaan taloudellisen käyttöiän perusteella tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta. Suunnitelman mukaiset pitoajat eri hyödykeryhmille ovat: Aineettomat oikeudet 3–5 vuotta Liikearvo 5–20 vuotta Muut pitkävaikutteiset menot 5–10 vuotta Rakennukset ja rakennelmat 25–40 vuotta Rakennusten koneet ja laitteet 10–25 vuotta Keskukset ja keskittimet (kiinteä ja mobiiliverkko) 6–10 vuotta Kaapeliverkko 8–15 vuotta Telepäätelaitteet 2–4 vuotta Muut koneet ja kalusto 3–5 vuotta Vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus arvostetaan muuttuviin menoihin, hankintahintaan tai sitä alempaan todennäköiseen luovutus- tai jälleenhankintahintaan. Vaihto-omaisuuden hinnoittelussa käytetään painotettua keskihintaa. Rahoitusarvopaperit Sijoitukset rahamarkkinarahastoihin kirjataan jälleenhankintahintaan. Sijoitukset sijoitus- ja yritystodistuksiin kirjataan hankintamenoon, koska jälleenhankintahinnan ja hankintamenon erotus ei ole merkittävä. Tuloutusperiaatteet Suoritteiden myynti tuloutetaan luovutushetkellä ja tuotot palveluista kirjataan, kun palvelut on suoritettu. Asiakkailta laskutettavat ja muille puhelinyhtiöille sellaisenaan tilitettävät yhdysliikennemaksut esitetään myyntituottojen vähennyseränä (KILA 1995/1325). Liiketoiminnan muissa tuotoissa esitetään liiketoiminnan sekä aineettoman ja aineellisen käyttöomaisuuden myyntivoitot, saadut avustukset ja huoneistojen vuokratuotot. Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään aineettoman ja aineellisen käyttöomaisuuden myyntitappiot. Käyttöomaisuuteen kuuluvien sijoitusten myyntivoitot ja -tappiot esitetään rahoitustuotoissa ja -kuluissa. Tutkimus ja kehitys Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi. Tuotekehitysmenot kirjataan taseeseen siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Muussa tapauksessa kehitysmenot kirjataan vuosikuluksi. Tuotekehitysprojekteja varten saadut julkiset avustukset ym. merkitään liiketoiminnan muihin tuottoihin silloin, kun tuotekehitysmeno kirjataan vuosikuluksi. Mikäli julkinen avustus liittyy aktivoitavaan tuotekehitysmenoon, saatu avustus vähentää aktivoitavaa hankintamenoa. Vastaiset menot ja menetykset Vastaiset menot ja menetykset, jotka kohdistuvat päättyneeseen tai aikaisempaan tilikauteen ja joiden toteutumista pidetään varmana tai todennäköisenä ja joita vastaava tulo ei ole varma eikä todennäköinen, kirjataan kuluksi tuloslaskelman asianomaiseen kuluerään. Kun niiden täsmällistä määrää tai toteutumisajankohtaa ei tiedetä, ne esitetään taseessa pakollisissa varauksissa. Muussa tapauksessa ne esitetään siirtoveloissa. Tuloverot Tilikaudelle kuuluvat tuloverot jaksotetaan ja kirjataan tuloslaskelmaan. Tilinpäätökseen ei ole kirjattu laskennallisia verovelkoja eikä -saamisia. Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot Laatimisperiaatteet TILINPÄÄTÖS 2022 101 1. Liikevaihto milj. euroa 2022 2021 Myyntituotot 1 794,3 1 721,0 Yhdysliikennemaksut ja muut oikaisuerät –63,2 –63,2 1 731,1 1 657,8 Maantieteellinen jakauma Suomi 1 704,1 1 640,7 Muu Eurooppa 25,2 16,1 Muut maat 1,8 1,0 1 731,1 1 657,8 2. Liiketoiminnan muut tuotot milj. euroa 2022 2021 Myyntivoitot pysyvistä vastaavista 1,7 Muut (1 7,9 7,1 7,9 8,8 1) Muut tuottoerät sisältävät pääasiassa huoneistojen vuokratuottoja, tytäryhtiöiltä veloitettuja hallintopalvelutuottoja sekä muita tavanomaisia liiketoiminnan ulkopuolisia tuottoja. 3. Materiaalit ja palvelut milj. euroa 2022 2021 Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 370,1 340,2 Varastojen muutos –8,5 –8,1 361,6 332,2 Ulkopuoliset palvelut 309,3 310,7 670,9 642,8 1. Liikevaihto 2. Liiketoiminnan muut tuotot 3. Materiaalit ja palvelut Tuloslaskelman liitetiedot TILINPÄÄTÖS 2022 102 4. Henkilöstökulut milj. euroa 2022 2021 Palkat ja palkkiot 211,8 213,7 Eläkekulut 36,3 33,8 Muut henkilösivukulut 5,8 5,9 253,9 253,4 Henkilöstö keskimäärin 3 295 3 280 Toimitusjohtajalle maksetut palkat ja palkkiot, euroa 2022 2021 Kuukausipalkat 674 640,00 661 180,00 Tulospalkkiot 365 376,72 251 030,79 Luontoisedut 20 077,03 23 363,00 Osakeperusteiset maksut (1 715 958,19 865 204,04 1 776 051,94 1 800 777,83 1) Osakepalkkiojärjestelmien puitteissa toimitusjohtajalle on allokoitu osakkeita, joiden maksimipalkkio vastaa 134 430 osaketta. Ks. konsernitilinpäätöksen liitetieto 4.1.   Hallituksen palkat ja palkkiot, euroa 2022 2021 Clarisse Berggårdh 95 400,00 95 050,00 Maher Chebbo 87 600,00 81 800,00 Kim Ignatius 97 000,00 81 650,00 Katariina Kravi 78 000,00 Pia Kåll 78 800,00 Topi Manner 79 600,00 80 850,00 Eva-Lotta Sjöstedt 85 200,00 82 450,00 Seija Turunen 2 400,00 96 650,00 Anssi Vanjoki 138 000,00 133 900,00 Antti Vasara 82 000,00 80 050,00 824 000,00 732 400,00 Vuonna 2022 yhtiökokous päätti seuraavat hallituksen vuosipalkkiot: puheenjohtajalle 130 000 euroa, varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 85 000 euroa ja jäsenille 70 000 euroa, minkä lisäksi kokouspalkkiona 800 euroa hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta. Hallituksen jäsenen kokouspalkkiona maksetaan kuitenkin 1 600 euroa silloin, kun hallituksen tai valiokunnan jäsen osallistuu fyysisesti jäsenen vakituisen asuinmaan ulkopuolella järjestettävään kokoukseen. Vuosipalkkioilla on hankittu Elisan osakkeita 27.4.2022 perustuen yhtiökokouksen päätökseen 6.4.2022. Palkkioista on ensin vähennetty 60 prosentin laskennallinen ennakonpidätys. 4. Henkilöstökulut TILINPÄÄTÖS 2022 103 6. Tilintarkastajan palkkiot milj. euroa 2022 2021 Tilintarkastus 0,2 0,1 Veroneuvonta 0,0 0,0 Muut palvelut 0,0 0,1 0,2 0,2 7. Rahoitustuotot ja -kulut milj. euroa 2022 2021 Korkotuotot ja muut rahoitustuotot Osinkotuotot Saman konsernin yrityksiltä 5,5 0,3 Muilta 0,4 0,6 5,9 0,9 Muut korko- ja rahoitustuotot Saman konsernin yrityksiltä 0,4 0,2 Luovutusvoitot sijoituksista 0,0 0,1 Muilta 1,7 1,6 2,1 1,9 8,0 2,8 Korkokulut ja muut rahoituskulut Saman konsernin yrityksille –6,1 –5,5 Arvonalentumiset konserniyrityksistä –2,1 Muille –13,3 –12,6 –21,5 –18,1 –13,5 –15,2 5. Poistot ja arvonalentumiset milj. euroa 2022 2021 Aineettomista hyödykkeistä 87,6 91,2 Aineellisista hyödykkeistä 173,7 174,7 261,4 265,8 Tase-eräkohtainen erittely poistoista sisältyy liitetietoon 10. 5. Poistot ja arvonalentumiset 6. Tilintarkastajan palkkiot 7. Rahoitustuotot- ja -kulut TILINPÄÄTÖS 2022 104 9. Tuloverot milj. euroa 2022 2021 Varsinaisesta toiminnasta –78,9 –73,9 Aikaisemmilta tilikausilta 0,0 –78,9 –73,9 10. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat hyödykkeet 2022 milj. euroa Kehittämis- menot Aineettomat oikeudet Liikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 59,6 157,2 886,3 569,7 13,3 1 686,1 Lisäykset 7,4 5,5 27,9 12,3 53,1 Siirrot erien välillä 7,0 0,4 5,7 –6,8 6,4 Hankintameno 31.12. 74,0 163,2 886,3 603,3 18,8 1 745,6 Kertyneet poistot 1.1. 50,5 86,5 758,6 485,9 1 381,5 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,0 0,0 0,0 Tilikauden poisto 7,7 8,6 38,9 32,5 87,6 Kertyneet poistot 31.12. 58,2 95,1 797,5 518,4 1 469,2 Kirjanpitoarvo 31.12. 15,9 68,1 88,7 84,9 18,8 276,4 8. Tilinpäätössiirrot milj. euroa 2022 2021 Poistoeron muutos –5,5 –2,5 Saadut konserniavustukset 8,1 4,2 Annetut konserniavustukset –13,5 –6,8 –10,9 –5,2 8. Tilinpäätössiirrot 9. Tuloverot Taseen liitetiedot 10. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet TILINPÄÄTÖS 2022 105 Aineelliset hyödykkeet 2022 milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 10,0 227,7 3 943,8 35,1 31,8 4 248,4 Lisäykset 0,0 15,6 155,3 21,4 192,3 Siirrot erien välillä –0,6 0,5 15,7 –21,9 –6,4 Hankintameno 31.12. 9,4 243,8 4 114,8 35,1 31,3 4 434,3 Kertyneet poistot 1.1. 143,2 3 388,6 34,5 3 566,3 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot 0,0 0,0 0,0 Tilikauden poisto 8,0 165,7 0,0 173,7 Kertyneet poistot 31.12. 151,2 3 554,3 34,6 3 740,0 Kirjanpitoarvo 31.12. 9,4 92,6 560,5 0,6 31,3 694,3 TILINPÄÄTÖS 2022 106 Aineettomat hyödykkeet 2021 milj. euroa Kehittämis- menot Aineettomat oikeudet Liikearvo Muut pitkävaikutteiset menot Keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 53,5 154,0 886,3 540,4 10,2 1 644,4 Lisäykset 3,9 3,0 24,4 10,8 42,0 Siirrot erien välillä 2,1 0,2 4,9 –7,7 –0,4 Hankintameno 31.12. 59,6 157,2 886,3 569,7 13,3 1 686,1 Kertyneet poistot 1.1. 44,0 78,3 716,0 452,2 1 290,4 Tilikauden poisto 6,6 8,3 42,7 33,7 91,2 Kertyneet poistot 31.12. 50,5 86,5 758,6 485,9 1 381,5 Kirjanpitoarvo 31.12. 9,1 70,7 127,7 83,8 13,3 304,5 Aineelliset hyödykkeet 2021 milj. euroa Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Muut aineelliset hyödykkeet Keskeneräiset hankinnat Yhteensä Hankintameno 1.1. 9,9 216,6 3 766,6 35,1 25,1 4 053,3 Lisäykset 0,0 11,3 163,2 20,7 195,2 Vähennykset 0,0 –0,5 0,0 –0,5 Siirrot erien välillä 0,0 0,3 14,1 –14,0 0,4 Hankintameno 31.12. 10,0 227,7 3 943,8 35,1 31,8 4 248,4 Kertyneet poistot 1.1. 135,0 3 222,4 34,5 3 392,0 Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot –0,3 0,0 –0,3 Tilikauden poisto 8,5 166,1 0,0 174,7 Kertyneet poistot 31.12. 143,2 3 388,6 34,5 3 566,3 Kirjanpitoarvo 31.12. 10,0 84,5 555,3 0,6 31,8 682,1 TILINPÄÄTÖS 2022 107 11. Sijoitukset Osakkeet Saamiset 2022 milj. euroa Konserni- yritykset Osakkuus- yritykset Muut yritykset Konserni- yritykset Muut yritykset Yhteensä Hankintameno 1.1. 837,7 6,2 22,9 1,6 0,1 868,5 Lisäykset 4,5 0,0 0,3 4,9 Vähennykset 0,0 0,0 –0,1 –0,1 Hankintameno 31.12. 842,2 6,3 23,3 1,5 0,0 873,3 Arvonalentumiset 1.1. –3,3 –0,1 –4,1 –7,5 Lisäykset –1,8 –0,2 –2,1 Arvonalentumiset 31.12. –5,1 –0,1 –4,3 –9,6 Kirjanpitoarvo 31.12. 837,1 6,2 18,9 1,5 0,0 863,7 Luettelo konserni- ja osakkuusyrityksistä on konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 8.3. Osakkeet Saamiset 2021 milj. euroa Konserni- yritykset Osakkuus- yritykset Muut yritykset Konserni- yritykset Muut yritykset Yhteensä Hankintameno 1.1. 837,5 6,2 22,5 1,6 0,1 867,9 Lisäykset 0,2 0,4 0,6 Vähennykset 0,0 0,0 0,0 Hankintameno 31.12. 837,7 6,2 22,9 1,6 0,1 868,5 Arvonalentumiset 1.1. –3,3 –0,1 –4,1 –7,5 Arvonalentumiset 31.12. –3,3 –0,1 –4,1 –7,5 Kirjanpitoarvo 31.12. 834,4 6,1 18,8 1,6 0,1 861,0 11. Sijoitukset TILINPÄÄTÖS 2022 108 12. Vaihto-omaisuus milj. euroa 2022 2021 Aineet ja tarvikkeet 21,3 13,9 Valmiit tuotteet/tavarat 43,4 42,2 64,6 56,1 13. Pitkäaikaiset saamiset milj. euroa 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 26,2 24,6 Saamiset muilta Myyntisaamiset 84,9 81,8 Siirtosaamiset (1 12,6 15,7 97,5 97,4 123,7 122,0 1) Erittely siirtosaamisista Vuokraennakot 8,7 8,7 Lainojen emissiotappiot ja kulut 3,9 6,9 12,6 15,7 12. Vaihto-omaisuus 13. Pitkäaikaiset saamiset TILINPÄÄTÖS 2022 109 14. Lyhytaikaiset saamiset milj. euroa 2022 2021 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 32,8 28,1 Myyntisaamiset 3,3 2,3 Siirtosaamiset 1,4 1,3 Muut saamiset 8,1 4,2 45,7 35,8 Saamiset osakkuusyrityksiltä Lainasaamiset 0,0 Myyntisaamiset 0,1 0,1 0,1 0,1 Saamiset muilta Myyntisaamiset 326,0 309,9 Lainasaamiset 0,0 Siirtosaamiset (1 55,5 60,7 Muut saamiset 11,8 12,9 393,3 383,5 439,1 419,3 1) Erittely siirtosaamisista Korot 0,2 Vuokraennakot 1,4 1,4 Lainojen emissiotappiot ja kulut 3,0 3,1 Välittömät verot 0,9 Muut liikekulujen menoennakot 50,0 56,2 55,5 60,7 14. Lyhytaikaiset saamiset TILINPÄÄTÖS 2022 110 15. Oma pääoma milj. euroa 2022 2021 Osakepääoma 1.1. 83,0 83,0 Osakepääoma 31.12. 83,0 83,0 Omien osakkeiden rahasto 1.1. –125,9 –128,2 Omien osakkeiden luovutus 1,6 2,3 Omien osakkeiden rahasto 31.12. –124,4 –125,9 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. 77,8 77,8 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12. 77,8 77,8 Vararahasto 1.1. 3,4 3,4 Vararahasto 31.12. 3,4 3,4 Edellisten tilikausien voittovarat 1.1. 587,4 648,5 Osingonjako –328,5 –312,3 Vanhojen osinkovelkojen palautus omaan pääomaan 0,2 0,3 Omien osakkeiden luovutus –1,6 –2,3 Edellisten tilikausien voittovarat 31.12. 257,5 334,2 Tilikauden voitto 284,1 253,2 Oma pääoma yhteensä 581,5 625,7 Laskelma jakokelpoisista varoista Edellisten tilikausien voittovarat 257,5 334,2 Omien osakkeiden rahasto –124,4 –125,9 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 77,8 77,8 Kehittämismenot –20,5 –12,3 Tilikauden voitto 284,1 253,2 474,6 526,9 15. Oma pääoma TILINPÄÄTÖS 2022 111 16. Pakolliset varaukset milj. euroa 2022 2021 Eläkevaraukset 4,2 4,3 Muut pakolliset varaukset (1 0,8 2,6 5,0 6,9 1) Muut pakolliset varaukset koostuvat irtisanottujen henkilöiden työvelvoitteettoman ajan palkoista henkilösivukuluineen ja varautumisesta muihin liiketoiminnan kuluihin. Vuonna 2022 varauksia käytettiin 3,0 (3,5) miljoonaa euroa ja peruutettiin 1,1 (1,6) miljoonaa euroa. 17. Pitkäaikainen vieras pääoma milj. euroa 2022 2021 Korollinen Velat muille Joukkovelkakirjalainat 900,0 900,0 Lainat rahoituslaitoksilta 100,0 250,0 1 000,0 1 150,0 Koroton Velat muille Ostovelat 1,4 8,1 Siirtovelat (1 5,9 5,7 7,3 13,8 1 007,3 1 163,8 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Joukkovelkakirjalainat 300,0 300,0 1) Erittely siirtoveloista Vuokraennakot 5,9 5,7 16. Pakolliset varaukset 17. Pitkäaikainen vieras pääoma TILINPÄÄTÖS 2022 112 18. Lyhytaikainen vieras pääoma milj. euroa 2022 2021 Korollinen Velat saman konsernin yrityksille Konsernitilivelka 232,8 219,6 232,8 219,6 Velat muille Lainat rahoituslaitoksilta 150,0 100,0 Yritystodistukset 125,0 275,0 100,0 507,8 319,6 Koroton Velat saman konsernin yrityksille Ostovelat 6,8 7,2 Muut velat 13,7 7,0 20,5 14,2 Velat osakkuusyrityksille Ostovelat 0,0 0,0 0,0 0,0 Velat muille Saadut ennakot 5,2 4,9 Ostovelat 173,3 174,8 Siirtovelat (1 56,0 54,7 Muut velat 75,0 75,4 309,4 309,9 329,9 324,1 837,7 643,7 1) Erittely siirtoveloista Palkat ja palkkiot henkilösivukuluineen 48,2 45,5 Korot 5,5 5,5 Välittömät verot 1,9 Vuokraennakot 1,0 0,9 Tuloennakot 0,9 0,5 Muut 0,4 0,4 56,0 54,7 18. Lyhytaikainen vieras pääoma TILINPÄÄTÖS 2022 113 19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset Vakuudet milj. euroa 2022 2021 Omasta puolesta annetut Talletukset 0,3 0,3 Takaukset 0,2 0,5 0,3 Vuokrasopimusvastuut milj. euroa 2022 2021 Vuokravastuut kiinteistöistä (1 Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 28,7 27,7 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät 40,1 47,6 Yli viiden vuoden kuluttua erääntyvät 62,6 63,6 131,4 138,9 Muut vuokravastuut (2 Yhden vuoden kuluessa erääntyvät 3,4 3,8 Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät 3,7 3,8 7,1 7,5 Vuokravastuut yhteensä 138,6 146,4 Muut sopimusvelvoitteet milj. euroa 2022 2021 Venture Capital -sijoitussitoumus 0,5 0,8 Takaisinostovastuut 0,0 0,5 0,8 1) Vuokravastuut kiinteistöistä koostuvat liike-, toimi- ja teletilojen vuokrasopimuksista. 2) Koostuvat pääosin autoista ja it-laitteistoista. Vuokravastuut on esitetty nimellismäärään. Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia lukuun ottamatta autoleasingvastuita. 19. Vuokrasopimukset ja muut vastuusitoumukset TILINPÄÄTÖS 2022 114 Johdannaissopimukset milj. euroa 2022 2021 Valuuttajohdannaiset Nimellisarvo 3,3 3,5 Käypä arvo 0,0 0,0 Sähköjohdannaiset Nimellisarvo 5,8 1,9 Käypä arvo 1,2 1,6 Elisa suojaa sähköostoja fyysisillä ostosopimuksilla ja johdannaisilla. Sähkön hintariskiä tarkastellaan 5 vuoden aikajänteellä. Sähköjohdannaisissa noudatetaan suojauslaskentaa. Sähköostojen suojausaste seuraavien vuosien hankinnoista, % 2022 2021 0-1 vuotta 86,6 93,1 1-2 vuotta 60,1 30,6 2-3 vuotta 38,9 3-4 vuotta 37,8 4-5 vuotta 36,7 Kiinteistöinvestoinnit Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuu 31.12.2022 on 36,1 (33,2) miljoonaa euroa. TILINPÄÄTÖS 2022 115 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT 1. Osakepääoma ja osakkeet Yhtiön maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma  Tilikauden päättyessä Elisa Oyj:n osakkeiden lukumäärä  2. Hallituksen valtuutukset Yhtiökokous 8.4.2022 päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti: valtuutuksen nojalla hallitus voi yhdellä tai useammalla päätöksellä antaa osakkeita enintään 15 000 000 kappaletta. Osakeanti sekä erityisten oikeuksien nojalla annettavat osakkeet sisältyvät edellä määriteltyyn enimmäismäärään. Enimmäismäärä on noin 9 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista tällä hetkellä. Osakeanti voi olla maksullinen tai maksuton ja voidaan tehdä myös yhtiölle itselleen. Valtuutus oikeuttaa toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutusta voidaan käyttää yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, investointien rahoittamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista osakkeiden antamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se päätti 8.4.2021 varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antaman vastaavan valtuutuksen. Yhtiökokous 8.4.2022 valtuutti hallituksen lisäksi päättämään omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin: hallitus voi päättää enintään 5 000 000 oman osakkeen hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on enintään hankintahetkellä osakkeesta säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettava korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä, ja se päätti 8.4.2021 varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antaman valtuutuksen omien osakkeiden hankkimiseen. 3. Omat osakkeet, osakeannit ja osakkeiden mitätöinti Tilikauden alussa Elisa Oyj omisti 7 147 772 omaa osaketta. Varsinainen yhtiökokous 8.4.2022 valtuutti hallituksen omien osakkeiden hankkimiseen. Valtuutukset koskevat  omia osakkeita valtuutuksen perusteella. Elisa luovutti tilikauden aikana 72 394 omaa osaketta.  osaketta. Elisan hallussa olevilla omilla osakkeilla ei ole merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä. Niiden osuus kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä on 4,23 prosenttia. 4. Hallituksen ja toimitusjohtajan osakkeenomistus Elisa Oyj:n hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan omistamien osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2022 oli 124 417 kappaletta osakkeita ja ääniä, ja niiden osuus kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä oli 0,07 prosenttia. 5. Kurssikehitys Elisa Oyj:n osakkeen päätöskurssi 31.12.2022 oli 49,46 euroa. Vuoden ylin noteeraus oli 56,90 euroa, alin 45,57 euroa ja keskikurssi 51,99 euroa. Tiedot perustuvat kaupankäyntiin Nasdaq Helsingissä. Tilikauden lopussa Elisa Oyj:n kokonaisosakekannan  6. Noteeraus ja vaihto Elisa Oyj:n osake noteerataan Nasdaq Helsingin päälistalla kaupankäyntitunnuksella ELISA. Osaketta vaihdettiin Nasdaq   42,6 prosenttia tilikauden lopun kokonaisosakemäärästä. Osakkeet ja osakkeenomistajat OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT TILINPÄÄTÖS 2022 116 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT 7. Osakkeenomistuksen jakautuminen omistajaryhmittäin 31.12.2022 Osakkeita Osuus kaikista osakkeista, % 1 Yksityiset yritykset 3 272 026 1,96 2 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 4 393 230 2,63 3 Julkisyhteisöt 29 617 730 17,70 4 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5 198 591 3,11 5 Kotitaloudet 36 944 882 22,08 6 Ulkomaat 357 449 0,21 7 Hallintarekisteröidyt 80 475 787 48,09 Elisa Oyj omat osakkeet 7 075 378 4,23 167 335 073 100,00 8. Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain 31.12.2022 Osakkeiden määrä Omistuksia % Osakkeita % 1–100 49 581 27,74 2 161 685 1,29 101–1 000 124 804 69,82 27 614 086 16,50 1 001–10 000 4 127 2,31 9 743 808 5,82 10 001–100 000 200 0,11 5 063 431 3,03 100 001–1 000 000 27 0,02 6 807 391 4,07 1 000 001– 7 0,00 28 255 787 16,89 Hallintarekisteröidyt 80 475 787 48,09 178 746 100,00 Elisa Oyj -yhteistili (1 137 720 0,08 Elisa Oyj omat osakkeet 7 075 378 4,23 Liikkeeseenlaskettu määrä 167 335 073 100,00 1) Yhteistilille on siirretty ne osakkeet, joita ei ole siirretty omistajiensa arvo-osuustileille arvo-osuusjärjestelmään siirtymisen yhteydessä tai sen jälkeen. TILINPÄÄTÖS 2022 117 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT 9. Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2022 Nimi Osakkeita % 1 Solidium Oy 16 802 800 10,04 2 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 090 118 2,44 3 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 3 096 976 1,85 4 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 238 000 1,34 5 Helsingin kaupunki 1 124 690 0,67 6 Valtion Eläkerahasto 1 100 000 0,66 7 OP Finland Fund 769 906 0,46 8 Nordea Pro Finland Fund 502 619 0,30 9 Föreningen Konstsamfundet rf 500 000 0,30 10 Stiftelsen För Åbo Akademi Sr 403 223 0,24 11 Keva 398 479 0,24 12 Sijoitusrahasto Seligson & Co 371 954 0,22 13 Juselius Sigrid Stiftelse 348 800 0,21 14 Nordea Finnish Stars Fund 321 610 0,19 15 Samfundet Folkhälsan i Svenska Finland R F 315 263 0,19 16 Op-Henkivakuutus Oy 289 825 0,17 17 Sijoitusrahasto Evli Suomi Select 281 024 0,17 18 Vantaan Kaupunki 258 738 0,15 19 Suomen Kulttuurirahasto Sr 224 356 0,13 20 Fjarde Ap-Fonden 188 202 0,11 33 626 583 20,10 Elisa Oyj omat osakkeet 7 075 378 4,23 Hallintarekisteröidyt (1 80 475 787 48,09 Muut kuin mainitut 46 157 325 27,58 167 335 073 100,00 1)   TILINPÄÄTÖS 2022 118 OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT Osakkeiden vaihtomäärät perustuvat Nasdaq Helsingin kaupankäyntiin. Elisan osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. 11. Osakevaihto Milj. kpl/kuukausi 10. Kurssikehitys päivittäin Päätöskurssi, euroa 1) Suhteutettuna Elisan kurssiin. 40 42 44 46 48 50 52 54 56 58 Elisa OMX Helsinki 25 -indeksi (1 Kurssikehitys päivittäin Päätöskurssi, euroa 1/2022 2/2022 3/2022 4/2022 5/2022 6/2022 7/2022 8/2022 9/2022 10/2022 11/2022 12/2022 1) Suhteutettuna Elisan osakekurssiin 0 2 4 6 8 10 Osakevaihto milj. kpl/kk 6,0 5,1 8,6 6,8 6,5 6,4 5,4 5,1 6,0 5,2 5,6 4,4 1/2022 2/2022 3/2022 4/2022 5/2022 6/2022 7/2022 8/2022 9/2022 10/2022 11/2022 12/2022 TILINPÄÄTÖS 2022 119 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä tammikuun 26. päivänä 2023 Anssi Vanjoki Clarisse Berggårdh Maher Chebbo hallituksen puheenjohtaja Kim Ignatius Katariina Kravi Pia Kåll Topi Manner Eva-Lotta Sjöstedt Antti Vasara Veli-Matti Mattila toimitusjohtaja Emoyhtiön oma pääoma taseen 31.12.2022 mukaan on 581 469 661,80 euroa, josta jakokelpoiset varat ovat 474 553 183,53 euroa. Emoyhtiön voitto tilikaudelta 1.1.–31.12.2022 on 284 090 605,60 euroa. Hallituksen esitys voittovarojen käyttämisestä Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että jakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: • osinkona jaetaan 2,15 euroa/osake eli yhteensä 344 558 344,25 euroa • emoyhtiön hallussa oleville osakkeille ei jaeta osinkoa • jätetään omaan pääomaan 129 994 839,28 euroa. HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTTÄMISESTÄ TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIR- JOITUKSET TILINPÄÄTÖS 2022 120 Elisa Oyj:n yhtiökokoukselle Tilinpäätöksen tilintarkastus Lausunto Olemme tilintarkastaneet Elisa Oyj:n (y-tunnus 0116510-6) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2022. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenvedon merkittävimmistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Lausuntonamme esitämme, että • konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti, • tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa. Lausunnon perustelut Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5.- artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 2.5. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Olennaisuus Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille. Tilintarkastuskertomus TILINTARKASTUSKERTOMUS TILINPÄÄTÖS 2022 121 Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin. Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski. TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA Liikearvon, 1 157,3 milj. euroa, arvostaminen (Tilinpäätöksen laatimisperusta 1.2 sekä liitetieto 5.4) • Konsernitaseessa on merkittävä liikearvo, joka liittyy tehtyihin yrityshankintoihin. Liikearvon määrä vastaa suuruusluokaltaan konsernin omaa pääomaa. • Liikearvo on vuosittaisen arvonalentumistestauksen kohteena ja konserni laatii tilinpäätöstä varten tai myös muutoin, jos on tarvetta liikearvon rahavirtaperusteiset arvonalentumistestauslaskelmat ja herkkyysanalyysit. • Testauksen perustana oleviin rahavirtaennusteisiin liittyy merkittävä määrä johdon arvioita, jotka koskevat erityisesti liikevaihdon kasvua, kannattavuutta ja diskonttauskorkoa. • Testauksissa käytettäviin ennusteisiin liittyvästä johdon harkinnasta ja tasearvon merkittävyydestä johtuen liikearvo on tilintarkastuksessa keskeinen seikka. • Olemme arvioineet kriittisesti niitä johdon perusteita ja oletuksia, joiden mukaan tulevien vuosien rahavirtaennusteet on laadittu. Lisäksi olemme verranneet edellisinä vuosina tehtyjä johdon arvioita toteumatietoihin saadaksemme käsityksen arviointimenetelmien luotettavuudesta. • Laskelmien arvioinnissa ovat olleet mukana KPMG:n arvonmäärityksen asiantuntijat, jotka ovat arvioineet diskonttauskoron asianmukaisuutta, laskelmien teknistä oikeellisuutta sekä käytettyjä oletuksia suhteessa markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin. • Lisäksi olemme arvioineet liikearvon herkkyysanalyysin riittävyyttä sekä arvonalentumis - testauslaskelmiin liittyvien konsernitilinpäätöksen liitetietojen esittämisen asianmukaisuutta. TILINPÄÄTÖS 2022 122 Liikevaihdon, 2 129,5 milj. euroa, tulouttaminen (Tilinpäätöksen laatimisperusta 1.2 sekä liitetieto 2.3) • Liikevaihto tuloutetaan, kun palvelu tuotetaan asiakkaalle tai kun tavaran omistamiseen liittyvät merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. • Liikevaihdon kirjauksiin liittyvä järjestelmäympäristö on monimutkainen ja laskutus- tapahtumien lukumäärä on suuri sisältäen laajan tuotevalikoiman. • Suuresta tapahtumamäärästä johtuen myyntiin sisältyy riski virheellisestä tuloutusajankohdasta sekä riski, että kaikki tapahtumat eivät rekisteröidy täydellisinä. • Liikevaihdon jaksotukset ovat osin riippuvaisia johdon kokemusperäisistä arvioista. • Olemme arvioineet myynnin järjestelmäympäristöä ja laskutuksen keskeisimpiä kontrolleja liikevaihdon täydellisyyden ja oikeellisuuden kannalta. • Valtaosa konsernin myyntilaskuaineistosta kulkee yhden tietojärjestelmän kautta, jonka kontrolliympäristön luotettavuuteen olemme perehtyneet mm. arvioimalla järjestelmän käyttövaltuushallintaa sekä varmistuksia ja palautuksia sekä testaamalla keskeisimpiä laskutuksen sovelluskontrolleja. • Lisäksi olemme arvioineet myynnin kontrolliympäristöön liittyvää konsernin sisäistä valvontaa sekä yhtiön liiketoimintayksiköiden kuukausikohtaista liikevaihtoseurantaa. • Kontrollitoimenpiteiden lisäksi olemme suorittaneet aineistotarkastustoimenpiteitä myynnin täydellisyyden ja oikeellisuuden arvioimiseksi myynnin jaksotuksia läpikäymällä. Investoinnit (Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet 1.2 sekä liitetieto 5) • Konserni investoi merkittävästi erityisesti omaan tietoliikenneverkkoonsa ja IT-ympäristöihin sekä uuteen teknologiaan mahdollistaakseen liiketoiminnan kilpailukykyisyyden. • Konsernin bruttoinvestoinnit olivat 289,7 milj. euroa vuonna 2022 ja täten investoinnit muodostavat merkittävän kokonaisuuden konsernitaseessa. • Olemme perehtyneet konsernissa laadittuun vuoden 2022 investointisuunnitelmaan ja seuranneet sen toteumista vuosineljänneksittäin. • Olemme arvioineet konsernin sisäisen valvonnan järjestelyjä ja testanneet kontrolleja, jotka liittyvät investointiprojektien hyväksymiseen, valtuuksiin tehdä investointien yksittäisiä tilauksia ja hyväksyä niihin liittyviä ostolaskuja sekä kontrolleja, jotka liittyvät käyttöomaisuuskirjanpidon ylläpitoon. • Aineistotarkastustoimenpiteet ovat keskittyneet merkittävimpien investointien kirjanpitokäsittelyn asianmukaisuuden arviointiin. Lisäksi olemme arvioineet keskeneräisten investointien aktivointiedellytysten täyttymistä ja niiden asianmukaista esittämistapaa konsernitilinpäätöksessä. TILINPÄÄTÖS 2022 123 Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä. Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin. Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella. Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista. • Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta. • Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta. • Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa. • Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan. • Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin. Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana. Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista. TILINPÄÄTÖS 2022 124 Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Muut raportointivelvoitteet Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 31.3.2004 alkaen yhtäjaksoisesti 19 vuotta. Nykyinen päävastuullinen tilintarkastaja KHT Toni Aaltonen on valittu tehtävään 6.4.2017. Muu informaatio Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota. Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suorittaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti. Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa. Helsingissä 26. tammikuuta 2023 KPMG OY AB Toni Aaltonen KHT TILINPÄÄTÖS 2022 125 Elisa Oyj:n hallitukselle Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Elisa Oyj:n (y-tunnus 0116510-6) sähköiseen tilinpäätökseen 743700TU2S3DXWGU7H32-2022-12-31 -fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2022 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu • laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti • merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä • varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunhallinta Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat. Tilintarkastajan velvollisuudet Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi- antostandardin ISAE 3000 mukaisesti. Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja • ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia. Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä. Lausunto Lausuntonamme esitämme, että Elisa Oyj:n ESEF- tilinpäätökseen 743700TU2S3DXWGU7H32-2022-12-31 -fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti. Lausuntomme Elisa Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2022 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 26.1.2023. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä. Helsingissä 13. maaliskuuta 2023 KPMG OY AB Toni Aaltonen KHT Riippumattoman tilintarkastajan raportti Elisa Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä Tilintarkastajan raportti ESEF-tilinpäätöksestä

AI Terminal

More from Elisa Oyj

Talk to a Data Expert