Interim / Quarterly Report • Jun 29, 2023
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Saga Furs Oyj 29.6.2023
| Konsernin avainlukuja | 11/22–4/23 | 11/21–4/22 | 11/21–10/22 |
|---|---|---|---|
| 6 kk | 6 kk | 12 kk | |
| Välitysmyynnin arvo, MEUR | 149,4 | 43,7 | 272,7 |
| Välitetty nahkamäärä, milj. kpl | 4,8 | 1,2 | 9,3 |
| Liikevaihto, MEUR | 19,8 | 8,8 | 38,8 |
| Liiketulos, MEUR | 0,1 | -2,3 | -0,3 |
| Tulos ennen veroja, MEUR | 1,9 | -1,7 | 1,2 |
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,43 | -0,85 | 0,29 |
| Oman pääoman tuotto, (ROE) % | 1,8 % | -3,5 % | 1,2 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto, (ROI) % | 2,2 % |
-1,2 % | 1,9 % |
"Saga Fursin kuluneella puolivuosikaudella liiketoiminta kehittyi myönteisesti ja liikevaihto yli kolminkertaistui vertailukaudesta. Kiinalaiset pääsivät viimein saapumaan huutokauppoihimme, kun valtaosa maan koronarajoituksista poistettiin joulukuussa. Puolivuosikauden ainoassa huutokaupassa maaliskuussa välitetty nahkamäärä oli suurempi kuin koskaan vastaavan ajankohdan huutokaupassa. Määrällisesti maaliskuun huutokaupan myynti ylitti odotuksemme, ja minkinnahkoille oli kysyntää myös katsauskauden jälkeen järjestetyssä kesäkuun huutokaupassa. Kysyntää ei kuitenkaan ole riittävästi, jotta nahkojen hintataso olisi myyjän kannalta tyydyttävä.
Kiinan talouden toipuminen pitkästä pandemiasta on ollut odotettua hitaampaa, ja varovaisuus sävyttää markkinaa. Koronan seurausten korjaantumisen vaatimaa aikaa Kiinan taloudessa on vaikea arvioida. Lisäksi markkinanäkymän arviointia vaikeuttaa Venäjän hyökkäys Ukrainaan, sillä sodan ja inflaation vaikutukset jarruttavat myös muiden kuin Venäjän markkinoiden turkisvalmistusta ja -kauppaa.
Vaatimukset todennettavissa olevasta vastuullisuudesta, materiaalin kestävyydestä ja kierrätettävyydestä muuttavat muotialaa maailmanlaajuisesti. Sertifioinnin lisäksi länsimaiset muotibrändit edellyttävät turkiksen koko arvoketjulta läpinäkyvyyttä ja jäljitettävyyttä. Kevättalvella julkistimme Saga Trac -ratkaisun, joka vuosia kestäneen kehitystyön jälkeen palvelee nyt niin huippubrändejä kuin pienempiäkin valmistajia. RFID-teknologiaan perustuva innovaatio tarjoaa yksittäiseen nahkaan ulottuvaa tietoa aina turkistarhalta eri työstövaiheiden kautta valmiiseen tuotteeseen saakka. Kuluttajan on helppo jäljittää koko prosessin vaiheet lopputuotteessa olevaa tunnistetta puhelimellaan osoittaen. Saga Trac on muotiteollisuudelle ensimmäinen kaupallisesti valmis ja skaalautuva jäljitettävyysratkaisu. Sen avulla muotibrändit pystyvät täyttämään myös tulossa olevan, digitaalisia tuotepasseja koskevan lainsäädännön vaateet.
Saga Fursin strategiatyö etenee tavoitteenaan varmistaa yrityksen asema vastuullisesti tuotettujen turkisten halutuimpana kauppapaikkana. Alan rakenteet muuttuvat lähivuosina, kun nahka- ja tuottajamäärä koronan heijastusvaikutuksina entisestään laskevat. Pandemian aikana varastoihin kertyi nahkoja, joten vähenevä tuotantomäärä ei vielä pariin vuoteen näy yhtiön tarjonnoissa. Muutoksella on vaikutusta myös alan infrastruktuuriin kuten rehukeittiöihin ja laitevalmistajiin. Kehitämme Saga Fursin liiketoimintamallia siten, että kykenemme vastaamaan tulevaan.
Käynnissä olevalla tilikaudella yhtiö täyttää 85 vuotta. Ala on luonteeltaan syklinen, joten muuttuvan toimintaympäristön edellyttämää ratkaisukykyä on aiemminkin tarvittu ja onnistuneesti toteutettu."
Saga Furs Oyj:n liiketoiminta kehittyi tilikauden 2022–2023 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana suotuisasti, kun etenkin kiinalaisten ostajien aktiivinen paluu markkinoille nosti maaliskuun huutokaupassa välitetyn nahkamäärän historiallisen suureksi. Sekä ketun- että minkinnahkojen hyvä kysyntä ja keskimääräisen hintatason lähes 10 prosentin nousu antoivat varovaisia viitteitä markkinan elpymisestä hankalien pandemiavuosien jälkeen. Yhtiö välitti tilikauden 2022–2023 ensimmäisen kuuden kuukauden aikana yhteensä 4,8 miljoonaa nahkaa (vertailukaudella 1,2 miljoonaa nahkaa). Välitysmyynnin arvo nousi lähes 150 miljoonaan euroon.
Puolivuosikauden alussa Saga Fursin tärkein markkina-alue Kiina poisti valtaosan koronarajoituksistaan. Samalla poistuivat usean vuoden ajan turkispukineisiin liittyvää liiketoimintaa haitanneet esteet, ja myös kiinalaisten ostajien matkustaminen turkishuutokauppoihin tuli mahdolliseksi. Yhtiö päätti kuitenkin jättää joulukuun huutokaupan järjestämättä, koska rajoitusten poistaminen ei olisi vielä ehtinyt käytännössä lisätä kiinalaisten ostajien osallistumistai kaupankäyntiaktiivisuutta.
Kiinan markkinan avautuminen teki jälleen mahdolliseksi järjestää maassa turkispukeutumista esitteleviä muotinäytöksiä. Saga Furs osallistui maaliskuussa muotitapahtumiin sekä Shanghaissa että Hongkongissa, missä järjestettiin suuri pelkästään turkismuotiin keskittyvä muotinäytös. Muualla maailmassa Saga Furs osallistui Italian Milanossa, Yhdysvaltain New Yorkissa ja Chicagossa sekä Kreikan Kastoriassa järjestetyille muotiviikoille ja -messuille. Saga Furs jatkoi markkinointi- ja koulutustoimintaansa muun muassa Creative Hubinsa kautta sekä käynnistämällä oman vuosittaisen Fur Vision -esittelymalliston luomisen.
Turkismarkkinan piristyminen näkyi paitsi Saga Fursin myös muiden kansainvälisten huutokauppojen tuloksissa, joskaan ei aivan yhtä selvästi. Markkinoilla oli edelleen epävarmuutta, joka koronapandemian väistyttyä on johtunut pääosin korkean inflaation sekä Venäjän edelleen jatkuneen hyökkäyssodan aiheuttamasta maailmantalouden epävarmuudesta.
Markkinoilta kerättävissä olevien uusien nahkojen määrä on vähentynyt tasaisesti tuotantomäärien pienentyessä useiden hankalien vuosien seurauksena. Tämä kehitys ei vielä heijastunut Saga Fursin alkuvuoden tarjontaan, sillä yhtiö välitti paljon myös aiemmin kerättyjä ja lajiteltuja nahkoja. Kaikki välitetyt nahat olivat yhtiön vastuullisuuslinjausten mukaisesti sertifioituja. Lisäpalveluna asiakkaille osaan välitetyistä nahoista liitettiin koko tuotantoketjun kattava jäljitettävyysteknologia Saga Trac, joka oli ensimmäistä kertaa tuotantokäytössä. Maaliskuun huutokaupassa nähtiin myös Saga Fursin oman, pohjoisamerikkalaisen mustan minkin tuotemerkin Royal Blackin ensiesiintyminen.
Markkinakysynnän ja siten myös Saga Fursin välitysmyynnin vahva kasvu heijastui yhtiön tilikauden ensimmäisen puoliskon liikevaihtoon, joka kasvoi 125 prosenttia vertailukaudesta ja oli 19,8 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan kulut kasvoivat 36 prosenttia välitetyn nahkamäärän kasvun pienennettyä merkittävästi IFRS-jaksotuksia. Yhtiön liiketoiminnan kannattavuus parani selvästi vertailukaudesta. Puolivuosikauden liiketulos oli 0,1 miljoonaa euroa voitollinen (-2,3 milj. euroa).
Konsernin nettorahoitustuotot kasvoivat vertailukaudesta ja olivat 1,8 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa). Yli puolet kasvusta liittyy valuuttakurssimuutoksiin. Tuottajille maksettujen ennakkomaksujen kokonaisvolyymi oli maaliskuun huutokauppaan asti vertailukauden tasolla, mutta laski sen jälkeen selvästi. Ostetut nahat lunastettiin kevään huutokaupan jälkeen nopeasti. Yleisen korkotason nousun seurauksena yhtiön omista rahavaroista saamat korkotuotot kasvoivat.
Yhtiö jatkoi puolivuosikaudella viiden strategisen menestystekijän (Henkilöstö, Liiketoimintamalli, Rahoitus, Vastuullisuus ja Kustannustehokkaat prosessit) kehittämiseen perustuvan strategiansa toteuttamista.
Tilikauden 2022–2023 ensimmäisten kuuden kuukauden aikana Saga Fursin välitysmyynti yli kolminkertaistui vertailukaudesta huolimatta siitä, että normaalista huutokauppasyklistä poiketen yhtiö ei joulukuussa 2022 järjestänyt huutokauppaa. Välitysmyynnin arvon kasvu johtui sekä vahvistuneesta hintatasosta että etenkin maaliskuun 2023 huutokaupassa välitetystä nahkamäärästä, joka oli suurempi kuin koskaan vastaavan ajankohdan huutokaupassa.
Yhtiön 15.3.2023 päättyneessä turkishuutokaupassa välitysmyynnin arvo nousi yli 147 miljoonaan euroon (3–4/2022: 31 milj. euroa ja 3/2021: 104 milj. euroa). Tarjolla olleista 5 miljoonasta minkinnahasta myytiin reilut 85 prosenttia. Ketun- ja suomensupinnahkoja tarjottiin yhteensä 450 000 ja niistä myytiin 95 prosenttia. Siniketun 250 000 nahan tarjonta myytiin kokonaisuudessaan. Kiina poisti joulukuussa 2022 koronarajoituksensa, minkä ansiosta myös kiinalaiset ostajat pääsivät osallistumaan Vantaalla järjestettyyn huutokauppaan. Yhteensä
huutokauppaan osallistui 230 ostajaa. Valtaosa myynnistä suuntautui yhtiön päämarkkinalle Kiinaan, mutta ostoja tehtiin myös Etelä-Koreaan, Turkkiin, Kreikkaan sekä tietyissä nahkatyypeissä eurooppalaiselle muotiteollisuudelle.
Saga Furs välitti maaliskuun huutokaupassa ja puolivuosikauden aikana toteutuneessa varastomyynnissä yhteensä 4,3 miljoonaa minkinnahkaa (11/2021–4/2022: 0,8 milj. nahkaa), 411 000 ketunnahkaa (263 000), 41 000 suomensupinnahkaa (62 000) ja 35 000 karakul-lampaannahkaa (53 000). Maaliskuun huutokaupassa välitetyt nahat oli kerätty pääosin Pohjoismaista (18 %), muualta Euroopasta (71 %) sekä Pohjois-Amerikasta (10 %).
Katsauskaudella välitysmyynnin arvo kasvoi noin 240 prosenttia ja oli 149 miljoonaa euroa (44 milj. euroa). Myyntiarvon mukaan nahkoja välitettiin eniten Kiinaan (80 %), Etelä-Koreaan (5 %) ja useisiin Euroopan maihin (12 %). Konsernin liikevaihto kasvoi 125 prosenttia vertailukaudesta ja oli 19,8 miljoonaa euroa (8,8 milj. euroa).
| Huutokauppa | Välitysmyynti | Arvo | Välitysmyynti | Arvo | Välitysmyynti | Arvo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 000 kpl | EUR 1 000 | 1 000 kpl | EUR 1 000 | 1 000 kpl | EUR 1 000 | |
| 2022/2023 | 2022/2023 | 2021/2022 | 2021/2022 | 2020/2021 | 2020/2021 | |
| Joulukuu | - | - | 312 | 11 383 |
831 | 28 315 |
| Maaliskuu | 4 803 |
147 399 |
726 | 26 882 |
2 755 |
103 536 |
| Huhtikuu | - | - | 161 | 4 605 |
0 | 0 |
| Varastomyynti | 35 | 2 040 |
17 | 865 | 197 | 12 154 |
| Yhteensä | 4 839 |
149 440 |
1 216 |
43 735 |
3 783 |
144 005 |
Konsernin tilikauden 2022–2023 ensimmäisen puolivuosikauden liikevaihto kasvoi 125 prosenttia vertailukaudesta ja oli 19,8 miljoonaa euroa (vertailukaudella 8,8 milj. euroa). Välitettyjen nahkojen määrän vahva kasvu nosti yhtiön välityspalkkiotuotot 17 miljoonaan euroon (6 milj. euroa).
Liiketoiminnan muut tuotot laskivat 0,8 miljoonaan euroon vertailukauden 3,9 miljoonasta eurosta, jossa oli mukana kertaluonteinen kiinteistömyynti.
Liiketoiminnan kulut kasvoivat 20,5 miljoonaan euroon vertailukauden 15,0 miljoonasta eurosta. Toteutuneet henkilöstökulut pysyivät vertailukauden tasolla noin 10 miljoonassa eurossa. Puolivuosikauden päättyessä varastossa valmiiksi lajiteltuina olevien nahkojen IFRSkulujaksotus pienensi henkilöstökuluja 1,7 miljoonaa euroa, kun vertailukaudella vaikutus oli 5,7 milj. euroa. Tämän seurauksena konsernin henkilöstökulut kasvoivat 77 prosenttia ja olivat 8,3 miljoonaa euroa (4,7 milj. euroa).
Liiketoiminnan muut kulut kasvoivat liiketoiminnan volyymin kasvun mukana ja olivat 8,5 miljoonaa euroa (7,4 milj. euroa).
Liikevaihdon kasvun ansiosta konsernin ensimmäisen puolivuosikauden liiketulos nousi 0,1 miljoonaa euroa voitolliseksi (-2,3 milj. euroa).
Konsernin nettorahoitustuotot kasvoivat vertailukaudesta 1,1 miljoonaa euroa ja olivat 1,8 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa). Yli puolet kasvusta liittyy valuuttakurssimuutoksiin. Tuottajille maksettujen ennakkomaksujen kokonaisvolyymi oli maaliskuun huutokauppaan asti vertailukauden tasolla, mutta laski sen jälkeen selvästi. Ostetut nahat lunastettiin kevään huutokaupan jälkeen nopeasti. Yleisen korkotason nousun seurauksena yhtiön omista rahavaroista saamat korkotuotot kasvoivat.
Tilikauden ensimmäisellä puolivuosikaudella konsernin tulos ennen veroja parani ja oli 1,9 miljoonaa euroa (-1,7 milj. euroa). Tulos osaketta kohden kasvoi ja oli 0,43 euroa per osake (-0,85 euroa).
Konsernitaseen loppusumma 30.4.2023 oli 126 miljoonaa euroa (30.4.2022: 144 milj. euroa). Taseen loppusummaa pienensi ennen kaikkea korollisten tuottajasaamisten lasku. Konsernin rahavarat kasvoivat vertailukaudesta. Konsernin omavaraisuusaste parani ja oli 72,7 % (59,8 %).
Katsauskauden päättyessä konsernin palveluksessa oli 365 henkilöä (368 henkilöä vertailukaudella), joista vakinaisia oli 144 (145) ja määräaikaisia 221 (165).
Konsernin vakituisen henkilökunnan määrä pysyi vertailukauden tasolla ja oli keskimäärin 144 (142). Vakituisen henkilöstön vaihtuvuus oli katsauskaudella vähäistä.
Osakevaihto ja kurssikehitys
Saga Furs Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 7 200 000 euroa ja osakkeiden määrä 3 600 000 kappaletta, josta A-sarjan osakkeita oli 900 000 kappaletta ja C-sarjan osakkeita 2 700 000 kappaletta. Yhtiön hallussa on näistä yhteensä 63 088 A- ja C-sarjan osaketta.
Yhtiön pörssinoteeratun C-osakkeen vaihto 1.11.2022–30.4.2023 välisenä aikana oli arvoltaan yhteensä 2,5 miljoonaa euroa. Yhteensä omistajaa vaihtoi noin 221 000 osaketta eli 8
Määräaikaisten työntekijöiden määrä oli keskimäärin 222 (243). Kausiluontoisesti erilaisissa turkisnahkojen lajitteluun ja käsittelyyn liittyvissä tehtävissä työskentelevien määräaikaisten työntekijöiden määrä laski vertailukaudesta, koska merkittävä osa välitetyistä nahoista oli lajiteltu jo ennen tilikauden alkua. Enimmillään määräaikaisia työntekijöitä oli noin 280.
prosenttia yhtiön C-osakkeista. Kauden ylin kurssi oli 14,15 euroa, alin 9,80 euroa ja keskikurssi 11,46 euroa. Kauden päätöskurssi oli 11,50 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo 30.4.2023 oli 41 miljoonaa euroa. Luettelo yhtiön suurimmista osakkeenomistajista 30.4.2023 on nähtävissä yhtiön internet-sivuilla.
Saga Furs Oyj:n 28.4.2023 Vantaalla kokoontunut varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 1.11.2021–31.10.2022 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille, yhtiön nykyiselle ja edelliselle toimitusjohtajalle sekä toimitusjohtajan sijaiselle. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen jakaa osakkeenomistajille osinkoa 0,14 euroa A-osaketta ja 0,14 euroa C-osaketta kohden, yhteensä 0,5 miljoonaa euroa. Osingon maksupäivä oli 10.5.2023.
Yhtiökokous vahvisti sille esitetyn toimielinten palkitsemisraportin ja hyväksyi yhtiön palkitsemisvaliokunnan suositukseen perustuneen ehdotuksen hallituksen jäsenten palkkioista.
Yhtiön nimitystoimikunnan suosituksen mukaisesti Saga Fursin hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin edelleen kahdeksan. Hallitus valittiin kokonaisuudessaan uudelleen, ja
siihen kuuluvat seuraavat jäsenet (suluissa henkilökohtainen varajäsen): Jari Isosaari (Harri Kuorikoski), Lasse Joensuu (Jouni Koskinen), Anders Kulp (Daniel Blomqvist), Virve Kuusela (Marja Tiura), Isto Kärkäinen (Mikko Nordberg), Kennet Myllykoski (Pasi Keskinen), Markus Sjöholm (Mikael Knuts) ja Rainer Sjöholm (Johan Ljung). Yhtiökokouksen jälkeisessä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Jari Isosaari ja varapuheenjohtajaksi uudelleen Anders Kulp.
Yhtiön tilintarkastajana jatkaa yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä vastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Jukka Rajala.
Yhtiössä otettiin katsauskaudella käyttöön lakisääteinen eettinen ilmoituskanava sekä henkilöstölle että ulkoisille sidosryhmille. Ilmoituskanava antaa mahdollisuuden ilmoittaa nimettömästi kaikesta, mikä rikkoo lakia tai ei vastaa Saga Fursin eettisiä toimintaperiaatteita. Ilmoittajan anonymiteetin varmistamiseksi eettisen ilmoituskanavan tarjoaa ulkopuolinen kumppani. Kaikki vilpittömässä mielessä ilmoitetut epäkohdat ja raportoidut rikkomukset tutkitaan, ja niiden osalta ryhdytään tarvittaviin toimenpiteisiin. Katsauskaudella kanavaan ei tullut toimenpiteitä aiheuttavia ilmoituksia.
Katsauskaudella Saga Furs jatkoi Saga Trac -jäljitettävyysteknologiansa käyttöönottoa Euroopan ja Pohjois-Amerikan muotimarkkinoilla. Radiotaajuiseen etätunnistukseen eli RFIDteknologiaan perustuva järjestelmä voidaan ottaa käyttöön kaikissa Saga Fursin välittämissä nahoissa.
Lisäksi yhtiö jatkoi vastuullisuusraportointiin liittyvän olennaisuusanalyysin päivittämistä, mikä liittyy myös valmistautumiseen EU:ssa voimaan tulevaan yritysvastuun raportointia koskevaan sääntelyyn.
Kaikki Saga Fursin välittämät minkin-, ketun- ja suomensupinnahat olivat yhtiön vastuullisuuspolitiikan mukaisesti Furmark®-sertifiointijärjestelmään kuuluvien sertifiointiohjelmien mukaisesti sertifioituja. Euroopassa toimivien tilojen, jotka lähettävät Saga Fursille ketun- ja suomensupinnahkoja välitettäväksi, on pitänyt läpäistä sekä eläinten hyvinvointia mittaava Wel-Fur-sertifiointijärjestelmä että FIFURin turkistarhan ympäristöasioita ja tilan toimintaa koskeva tilasertifiointiohjelma. Yhtiön välittämät eurooppalaisilta tarhoilta peräisin olevat minkinnahat ovat kaikki WelFur-sertifioituja. Pohjoisamerikkalaisilla minkkitarhaajilla on käytössään vastaavat Furmark-järjestelmään kuuluvat sertifiointiohjelmat Certifur Canada ja FCUSA Humane Care Certification Program.
Globaalisti käytettävän Furmark-sertifiointijärjestelmän etu Saga Fursille on, että valmistusprosessi myös huutokaupasta eteenpäin on sertifioitu ja kolmannen osapuolen varmistama. Furmark-merkki kertoo kuluttajalle, että turkistuotteen valmistuksen kaikissa vaiheissa on toimittu vastuullisesti Furmark-järjestelmään kuuluvia vaatimuksia noudattaen.
Saga Furs Oyj seuraa toimintaympäristöään systemaattisesti siten, että yhtiö pystyy ennakoimaan, arvioimaan ja hallinnoimaan liiketoimintaan liittyviä riskejä, uhkatekijöitä ja mahdollisuuksia.
Saga Fursin toimintaan liittyvät riskit jaotellaan liiketoiminta- ja strategiariskeihin, rahoitusriskeihin ja operatiivisiin riskeihin. Toimintaympäristön muuttuessa strategisiin valintoihin liittyvät riskit voivat kasvaa, mutta yhtiö pyrkii hallitsemaan ja rajaamaan riskien mahdollisia vaikutuksia. Mikäli riskit kuitenkin toteutuvat, ne voivat merkittävästi haitata yhtiön liiketoimintaa, taloudellista asemaa ja heikentää yhtiön tulosta tai arvoa. Myös muut riskit, joiden ei katsota olevan merkittäviä tai joista yhtiö ei ole tällä hetkellä tietoinen, voivat muodostua merkittäviksi.
Kevään ja alkukesän 2023 kansainvälisten turkishuutokauppojen tulokset antoivat merkkejä myönteisestä markkinakäänteestä, vaikka myytyjen turkisten hintataso pysyi edelleen alhaisena.
Kysynnän kasvun taustalla oli etenkin kiinalaisten ostajien aktiivinen paluu huutokauppoihin sen jälkeen kun Kiina vuodenvaihteessa 2022–2023 poisti koronapandemian vuoksi asettamansa liikkumis- ja kokoontumisrajoitukset. Kiinassa järjestettiin pian koronarajoitusten purkamisen jälkeen useita turkismuotia esitelleitä tapahtumia, mikä osaltaan kertoo Kiinan markkinan elpymisestä. Kolmen vaikean koronatalven jälkeen paikalliset yritykset pääsivät jälleen suunnittelemaan ja valmistamaan pukineita tulevan talvikauden mallistoihin.
Kiinan turkismarkkinan varovaiselle elpymiselle luo pohjaa maan kansantalouden kasvuvauhdin kiihtyminen. Vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä Kiinan talouden kasvuvauhti oli 4,5 prosenttia, mikä ylitti odotukset hieman. Koko vuoden kasvun ennakoidaan parantuvan 5 prosenttiin edellisvuoden 3 prosentista.
Myös tärkeälle Etelä-Korean markkinalle tehtiin kevään ja alkukesän huutokaupoissa runsaasti ostoja, mikä kertoo uskosta turkispukineiden vähittäiskaupan elpymiseen. Etelä-Korean kansantalouden kasvun ennakoidaan kuitenkin hidastuvan kuluvana vuonna lähinnä elektroniikkateollisuuden viennin vaikeuksien vuoksi, mutta kotimaisen kysynnän uskotaan tästä huolimatta pysyvän hyvällä tasolla.
Tilikauden 2022–2023 huutokaupoissa tarjottavista nahoista merkittävä osa on aiemmin lajiteltuja ja varastoituja. Vuoden 2023 minkin- ja ketunnahkojen tuotanto laskee edelleen. Syinä tuotannon laskuun ovat olleet tuottajien kannalta liian alhainen nahkojen hintataso sekä syksyllä 2022 tuotantopäätöksiä tehtäessä vallinnut markkinanäkymän epävarmuus.
Yhtiön toimiala on syklinen ja muutoksiin reagoimisen vaikutukset näkyvät liiketoiminnassa viiveellä. Turkisnahkojen kysyntä ei ole tasaista ympäri vuoden, sillä turkista käyttävät valmistajat ostavat nahkoja tuottaakseen pukineita pääsääntöisesti talvikaudelle. Nahkojen hintavaihtelut voivat olla suuria riippuen sekä huutokauppahetken kysynnästä että globaalista tuotantomäärästä. Saga Furs pyrkii tasoittamaan hintavaihteluita siirtämällä tarvittaessa nahkoja myytäväksi seuraavissa huutokaupoissa ja jopa seuraavalla tilikaudella.
Riskeistä ja niiden hallinnasta on kerrottu konsernitilinpäätöksessä 2021/2022.
Saga Fursin ja muiden huutokauppayhtiöiden huutokauppojen arvioidaan purkavan merkittävästi aiempina vuosina tuotettujen nahkojen varastoja. Usean vuoden aikavälillä varastojen pieneneminen ja laskeva uusien nahkojen tuotanto vähentävät huutokaupoissa tarjolla olevien nahkojen määrää.
Parantuneesta kysynnästä huolimatta globaalin talouskehityksen epävarmuus, edelleen korkea inflaatio sekä geopoliittiset jännitteet pitävät yllä myös Saga Fursin toimintaympäristön epävarmuutta. Nahkojen hintatasoon kohdistuva paine jatkunee, mikäli Kiinan yuanin arvo pysyy heikkona suhteessa Yhdysvaltain dollariin ja euroon.
Saga Fursin liiketoimintaan vaikuttavia markkinariskejä on kuvattu tilikauden 2021–2022 hallituksen toimintakertomuksen Riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät -kappaleessa.
Saga Fursin kesäkuun 2023 huutokaupassa minkinnahkojen kysyntä päämarkkinalle Kiinaan säilyi maaliskuun tasolla, mutta hintataso laski etenkin Kiinan yuanin heikkenemisen vuoksi. Ketun- ja suomensupinnahkojen kysyntä oli vaatimattomampaa kuin minkinnahkojen. Saga Furs on myynyt maalis- ja kesäkuun huutokaupoissa yhtä paljon minkinnahkoja (8,2 miljoonaa) kuin koko edellisellä tilikaudella yhteensä. Yhtiö järjestää syyskuussa tilikauden viimeisen huutokaupan, jossa on tarjolla 4 miljoonaa minkinnahkaa sekä 400 000 ketun- ja suomensupinnahkaa. Huutokaupan tarjonnan rakenne vastaa tyypillistä syyskuun huutokaupan tarjontaa, jolloin iso osa tarjottavista nahoista on heikompilaatuisia.
Saga Furs arvioi kuluvan tilikauden välitysmyynnin arvon ja liikevaihdon kasvavan edellisen tilikauden tasosta (2021–2022: välitysmyynti 273 milj. euroa ja liikevaihto 39 milj. euroa). Tilikauden 2022–2023 tulos riippuu pitkälti syyskuun 2023 huutokaupan tuloksesta, jota on nykyisessä markkinatilanteessa vaikea ennakoida.
Toukokuussa 2023 Saga Furs allekirjoitti yhteistyösopimuksen swakara-lampaannahkojen välitysmyynnistä. Muotiteollisuuden käyttämien swakara-nahkojen tarjonta täydentää Saga Fursin korkealaatuisten ja vastuullisesti tuotettujen nahkojen valikoimaa. Kesäkuun 2023 huutokaupassa ensi kertaa yhtiön tarjonnassa mukana olleet swakara-nahat tulevat Furmark-sertifioiduilta tiloilta pääosin Namibiasta.
Saga Furs järjesti tilikauden 2022–2023 toisen turkishuutokauppansa 8.–16.6.2023 Vantaalla. Huutokaupan välitysmyynnin arvo nousi 111 miljoonaan euroon, mikä oli yli viidenneksen korkeampi verrattuna edellisen tilikauden vastaavan huutokaupan myyntiin.
Huutokauppaan osallistui yli 230 ostajaa, ja valtaosa myynnistä suuntautui yhtiön päämarkkinalle Kiinaan maaliskuun huutokaupan tapaan. Ostoja tehtiin myös Etelä-Koreaan, Turkkiin sekä länsimaiselle muotiteollisuudelle.
Kesäkuun huutokaupassa myytiin 3,8 miljoonaa minkinnahkaa eli lähes 80 prosenttia tarjolla olleista nahoista. Tarjolla olleista 500 000 ketun- ja suomensupinnahoista myytiin noin 60 prosenttia. Keskimäärin hinnat alenivat maaliskuun huutokaupasta minkinnahoissa 8 prosenttia ja ketunnahoissa 17 prosenttia, mistä 5 prosenttiyksikköä aiheutui Kiinan yuanin heikkenemisestä.
Tämä puolivuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksessä 31.10.2022 kerrottuja laatimisperiaatteita. Tilikauden alusta Saga Fursin kansainvälisen edunvalvonnan kulut esitetään liikevaihdon oikaisuerissä. Aikaisemmin nämä erät ovat olleet liiketoiminnan muissa kuluissa. Katsauskauden aikana liikevaihdon oikaisuerät olivat 1,7 miljoonaa euroa (0,5 milj. euroa). Vertailuvuoden lukuja on oikaistu vastaavasti.
Puolivuosikatsaus on laadittu IASB:n julkaisemien EU:n käyttöön hyväksymien IFRSstandardien mukaisesti.
Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, minkä vuoksi esimerkiksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.
Arvopaperimarkkinalakiin ei enää sisälly vaatimusta tulevaisuudennäkymien esittämisestä puolivuosikatsauksissa. Tulevaisuudennäkymät esitetään kirjanpitolain vaatimuksen mukaisesti toimintakertomuksessa. Yhtiö on kuitenkin päättänyt jatkaa tulevaisuudennäkymien esittämistä puolivuosikatsauksissaan toistaiseksi. Mahdollisesta tulevaisuudennäkymien esittämiskäytännön muutoksesta tiedotetaan erikseen.
Puolivuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.
EUR 1.000
| VARAT | 30.4.2023 | 30.4.2022 | 31.10.2022 |
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 24 | 28 | 26 |
| 961 | 816 | 547 | |
| Aineettomat hyödykkeet | 4 | 3 | 3 |
| 868 | 086 | 809 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 700 | 490 | 594 |
| Sijoitukset | 307 | 358 | 307 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 11 | 11 | 11 |
| 176 | 368 | 405 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 42 | 44 | 42 |
| 014 | 119 | 662 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 9 | 8 | 8 |
| 144 | 811 | 788 | |
| Korolliset ostajasaamiset | 5 | 9 | 6 |
| 356 | 539 | 650 | |
| Korolliset tuottajasaamiset | 31 | 61 | 23 |
| 863 | 322 | 419 | |
| Korottomat saamiset | 15 | 17 | 10 |
| 479 | 614 | 347 | |
| Verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 963 | 611 | 83 |
| Rahavarat | 20 | 1 | 35 |
| 963 | 696 | 868 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 83 | 99 | 85 |
| 768 | 593 | 155 | |
| Varat yhteensä | 125 | 143 | 127 |
| 781 | 712 | 817 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 30.4.2023 | 30.4.2022 | 31.10.2022 |
|---|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 7 | 7 | 7 |
| 200 | 200 | 200 | |
| Ylikurssirahasto | 254 | 254 | 254 |
| Muut rahastot | 22 | 22 | 22 |
| 901 | 901 | 901 | |
| Muuntoero | 178 | 223 | 339 |
| Kertyneet voittovarat | 55 | 50 | 54 |
| 205 | 117 | 178 | |
| Oma pääoma yhteensä | 85 | 80 | 84 |
| 739 | 695 | 872 | |
| Pakolliset varaukset | 0 | 0 | 32 |
| Pitkäaikaiset velat | 4 | 6 | 5 |
| 155 | 070 | 103 | |
| Laskennalliset verovelat | 3 | 4 | 3 |
| 670 | 497 | 174 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 9 | 23 | 16 |
| 637 | 982 | 834 | |
| Ostovelat ja muut velat | 22 | 27 | 17 |
| 519 | 891 | 601 | |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 63 | 578 | 201 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 32 218 |
52 450 | 34 636 |
| Velat yhteensä | 40 | 63 | 42 |
| 043 | 018 | 945 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 125 | 143 | 127 |
| 781 | 712 | 817 |
| EUR 1.000 | 1.11.2022– | 1.11.2021– | 1.11.2021– |
|---|---|---|---|
| 30.4.2023 | 30.4.2022 | 31.10.2022 | |
| 6 kk | 6 kk | 12 kk | |
| Liikevaihto | 19 | 8 | 38 |
| 839 | 800 | 783 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 766 | 3 933 |
4 410 |
| Aineiden ja tarvikkeiden käyttö | -939 | -261 | -1 149 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -8 | -4 | -16 |
| 277 | 659 | 411 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -2 | -2 | -5 |
| 782 | 717 | 491 | |
| Liiketoiminnan muut kulut | -8 | -7 | -20 |
| 479 | 410 | 402 | |
| Liiketulos | 128 | -2 313 |
-259 |
| Rahoitustuotot | 2 | 1 | 3 |
| 230 | 600 | 891 | |
| Rahoituskulut | -465 | -943 | -2 482 |
| Tulos ennen veroja | 1 | -1 | 1 |
| 893 | 656 | 151 | |
| Tuloverot | -365 | -1 366 |
-110 |
| Katsauskauden tulos | 1 | -3 | 1 |
| 528 | 022 | 041 | |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot |
-161 | 167 | 284 |
| Katsauskauden laaja tulos yhteensä | 1 | -2 | 1 |
| 367 | 854 | 325 | |
| Tulos/osake, laimentamaton (EUR) ) ) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole |
0,43 | -0,85 | 0,29 |
SAGA FUR S O YJ PU OLIVUOSIKATSAU S 2022/2023 29.6.2023 11
| EUR 1.000 | 1.11.2022– | 1.11.2021– | 1.11.2021– |
|---|---|---|---|
| 30.4.2023 | 30.4.2022 | 31.10.2022 | |
| 6 kk | 6 kk | 12 kk | |
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Välitysmyynnistä saadut maksut ostajilta | 150 246 |
41 698 |
272 095 |
| Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut | 469 | 1 040 |
1 900 |
| Maksut liiketoiminnan kuluista | -164 201 |
-99 114 |
-278 651 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | -13 486 |
-56 376 |
-4 657 |
| Maksetut korot liiketoiminnan rahoituskuluista | -131 | -221 | -475 |
| Maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista | -127 | -412 | -2 059 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 1 890 |
1 657 |
4 088 |
| Muut rahoitustuotot liiketoiminnasta | 409 | 0 | 118 |
| Maksetut välittömät verot | -994 | -652 | -672 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | -12 439 |
-56 004 |
-3 657 |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -2 145 |
-2 852 |
-2 748 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot | 0 | 3 121 |
4 240 |
| Investointien rahavirta (B) | -2 145 |
268 | 1 492 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Lyhytaikaisten lainojen nosto | 0 | 14 900 |
1 366 |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -321 | 0 | 0 |
| Vuokrasopimusvelan takaisinmaksut | 0 | -1 426 |
-504 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -321 | 13 474 |
-5 925 |
| Rahavirtojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / | |||
| vähennys (-) | -14 905 |
-42 262 |
-8 090 |
| Rahavarat kauden lopussa | 20 963 |
1 696 |
35 868 |
| ./. Rahavarat kauden alussa | 35 868 |
43 958 |
43 958 |
| Rahavarojen muutos | -14 905 |
-42 262 |
-8 090 |
| EUR 1.000 | Osakepääoma | Ylikurssi rahasto |
Muut rahastot | Muuntoero | Kertyneet voittovarat |
Emoyhtiön omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.10.2021 | 7 200 |
254 | 21 105 |
56 | 61 498 |
90 113 |
90 113 |
| Katsauskauden tulos | -3 022 |
-3 022 |
-3 022 |
||||
| Muut laajan tuloksen erät | 167 | 2 | 169 | 169 | |||
| Oma pääoma 30.4.2022 | 7 200 |
254 | 22 901 |
223 | 50 117 |
80 695 |
80 695 |
| EUR 1.000 | Osakepääoma | Ylikurssi rahasto |
Muut rahastot | Muuntoero | Kertyneet voittovarat |
Emoyhtiön omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 31.10.2022 | 7 200 |
254 | 22 901 |
339 | 54 178 |
84 872 |
84 872 |
| Katsauskauden tulos | 1 528 |
1 528 |
1 528 |
||||
| Muut laajan tuloksen erät | -161 | -6 | -167 | -167 | |||
| Osingonjako | -495 | -495 | -495 | ||||
| Siirto suhdannerahastoon | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Oma pääoma 30.4.2023 | 7 200 |
254 | 22 901 |
178 | 55 205 |
85 739 |
85 739 |
| 11/22–4/23 | 11/21–4/22 | 11/21–10/22 | |
|---|---|---|---|
| 6 kk | 6 kk | 12 kk | |
| Myynnin arvo, 1.000 euroa | 149 440 |
43 735 |
272 664 |
| Liikevaihto, 1.000 euroa | 19 839 |
8 800 |
38 783 |
| Liiketulos, 1.000 euroa | 128 | -2 313 |
-259 |
| % liikevaihdosta | 0,6 % | -26,3 % | -0,7 % |
| Tulos ennen veroja, 1.000 euroa | 1 893 |
-1 656 |
1 151 |
| % liikevaihdosta | 9,5 % | -18,8 % | 3,0 % |
| Tulos/osake, euroa | 0,43 | -0,85 | 0,29 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 24,24 | 22,82 | 24,00 |
| Oman pääoman tuotto (ROE) -% | 1,8 % | -3,5 % | 1,2 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% | 2,2 % |
-1,2 % | 1,9 % |
| Omavaraisuusaste, % | 72,7 % | 59,8 % | 70,9 % |
| Gearing | -0,08 | 0,35 | -0,16 |
| Bruttoinvestoinnit, 1.000 euroa | 2 442 |
3 891 |
5 186 |
| % liikevaihdosta | 12,3 % | 44,2 % | 13,4 % |
| Henkilöstö keskimäärin | 365 | 385 | 323 |
| Oman pääoman tuotto (ROE) -% | = kauden tulos x 100 / oma pääoma *) |
|---|---|
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% | = (tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut - luottotappiot) x 100 / (taseen loppusumma - korot tomat lyhytaikaiset velat) *) |
| Omavaraisuusaste, % | = oma pääoma x 100 / (taseen loppusumma - saa dut ennakot) |
| Gearing | = (korollinen vieras pääoma - rahat ja rahoitusarvopaperit) / oma pääoma |
| Tulos/osake, euroa | = kauden tulos / ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen luku määrä |
| Oma pääoma/osake, euroa | = oma pääoma / ulkona olevien osakkeiden lukumäärä katsauspäi vänä |
*) tunnuslukujen jakaja lasketaan tilikauden ja edellisen tilikauden taseen mukaisten lukujen keskiarvona
| EUR 1.000 | 30.4.2023 | 30.4.2022 | 31.10.2022 |
|---|---|---|---|
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantattu saamisia |
|||
| Lainat rahalaitoksilta | - | 11 000 |
- |
| Annettu kiinteistökiinnityksiä | 50 875 |
50 875 |
50 875 |
| Annettu yrityskiinnityksiä | 202 691 |
203 027 |
202 691 |
| Annetut pantit | 31 358 |
21 280 |
44 319 |
| Johdannaissopimukset | |||
| Valuuttatermiinien käyvät arvot | 355 | 10 436 |
- |
Valuuttatermiinejä ei ole määritelty suojaaviksi, koska konserni ei sovella suojauslaskentaa.
Emoyhtiön kauden päättyessä voimassa oleva valuuttapositio on -0,4 miljoonaa euroa.
Konserni on velvollinen tarkistamaan kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, mikäli kiinteistön verollinen käyttö vähenee tarkastuskauden aikana. Vastuun enimmäismäärä on 0,7 miljoonaa euroa ja viimeinen tarkastusvuosi on 2030.
| EUR 1.000 | 2022/2023 6 kk |
2021/2022 6 kk |
2021/2022 12 kk |
|---|---|---|---|
| Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: | |||
| Liikevaihto - muu lähipiiri |
408 | 135 | 373 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | |||
| - emoyhdistys |
40 | 38 | 84 |
| - muu lähipiiri |
- | 1 | 6 |
| Liiketoiminnan muut kulut - emoyhdistys |
-45 | -104 | -74 |
| Rahoitustuotot - muu lähipiiri |
93 | 43 | 144 |
| Saamiset lähipiiriltä - emoyhdistys - muu lähipiiri |
- 2 139 |
30 2 974 |
- 1 802 |
| Velat lähipiirille - emoyhdistys - muu lähipiiri |
-429 -2 |
-8 -15 |
-684 -22 |
| Johdon työsuhde-etuudet | 2022/2023 | 2021/2022 | 2021/2022 |
| Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 595 | 772 | 1496 |
Johto koostuu hallituksesta, toimitusjohtajasta, toimitusjohtajan sijaisesta ja muusta konsernin johtoryhmästä.
Vantaalla 29.6.2023
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.