Elisa Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 14, 2023

Puolivuosikatsaus 2023

14.7.2023

ELISAN PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2023

Vuoden 2023 toisen neljänneksen keskeiset luvut

• Liikevaihto kasvoi 11 miljoonaa euroa 533 miljoonaan euroon pääasiassa mobiili- ja kiinteän verkon palvelujen kasvun myötä.
• Mobiilipalvelujen liikevaihto kasvoi 5,4 prosenttia 241 miljoonaan euroon.
• Kansainvälisten digitaalisten liiketoimintojen vuosikasvu oli lievästi negatiivinen johtuen liiketoiminnan ennakoidusta volatiliteetista. Koko vuoden osalta odotetaan vahvaa, kaksinumeroista orgaanista kasvua.
• Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 3 miljoonaa euroa 183 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 2 miljoonaa euroa 116 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen kassavirta kasvoi 27 miljoonaa euroa 108 miljoonaan euroon pääasiassa nettokäyttöpääoman positiivisen muutoksen seurauksena.
• Suomessa mobiilin postpaid ARPU kasvoi 21,9 euroon (21,7 edellisellä neljänneksellä) ja mobiilin postpaid-liittymien vaihtuvuus laski 13,6 prosenttiin (14,9).
• Postpaid-liittymien määrä kasvoi vuosineljänneksen aikana 43 300 liittymällä, joista 32 900 oli M2M- ja IoT-liittymiä.
• Prepaid-liittymien määrä kasvoi vuosineljänneksellä 2 200 liittymällä.
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 4 200 liittymällä.
• Ohjeistus koko vuodelle 2023 pysyy ennallaan.

Milj. euroa	4-6/23	4-6/22	Δ %	1-6/23	1-6/22	Δ %
Liikevaihto	533	522	2,2 %	1 072	1 033	3,8 %
Käyttökate	183	177	3,0 %	366	354	3,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate (1	183	179	1,8 %	366	356	2,7 %
Liikevoitto	116	111	3,8 %	233	223	4,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto (1	116	113	2,0 %	233	225	3,5 %
Tulos ennen veroja	110	108	1,6 %	222	217	2,6 %
Vert.kelp. tulos ennen veroja (1	110	110	-0,3 %	222	219	1,7 %
Tulos per osake (EPS), euroa	0,56	0,55	0,9 %	1,13	1,10	2,3 %
Vertailukelpoinen EPS, euroa	0,56	0,56	-0,9 %	1,13	1,11	1,4 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	70	67	4,1 %	135	125	7,6 %
Nettovelka	1 459	1 431	1,9 %	1 459	1 431	1,9 %
Nettovelka / käyttökate (2	2,0	2,0		2,0	2,0
Velkaantumisaste, %	134,9 %	135,4 %		134,9 %	135,4 %
Omavaraisuusaste, %	35,2 %	35,3 %		35,2 %	35,3 %
Kassavirta (3	108	82	32,2 %	179	135	32,7 %
Vertailukelpoinen kassavirta (4	108	81	33,0 %	179	147	21,5 %

Keskeiset tunnusluvut

1) 2022 ilman 2 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja. 2) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 3) Kassavirta ennen rahoitusta. 4) 1-6/2022 ilman 12 milj. euron osakehankintoja.

Elisa julkaisee myös muita liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xlsx).

Toimitusjohtajan katsaus:

Hyvä tulos ennakoiduista haasteista huolimatta

Elisan hyvä tuloskunto jatkui. Liikevaihto kasvoi toisella neljänneksellä 2 prosenttia edellisvuodesta ja oli 533 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen käyttökate parani 2 prosenttia 183 miljoonaan euroon, ja osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa. Kaikki liiketoimintamme tekivät vakaan tuloksen palkkakustannusten noususta, inflaatiosta ja geopoliittisista haasteista huolimatta.

Toisen neljänneksen aikana 5G-verkkomme väestöpeitto laajeni Suomessa lähes 90 prosenttiin. Elisa otti ensimmäisenä operaattorina Euroopassa käyttöön tuotannonaikaiset ohjelmistopäivitykset tuotantokäytössä olevassa 5G standalone (SA) -verkossa.

Jatkoimme aktiivisia investointejamme kuituverkkoomme, ja kesäkuussa ilmoitimme 200 miljoonan euron investoinneista tulevina vuosina muun muassa kotitalouksien valokuituyhteyksien (FTTH) laajentamiseen. Valokuituyhteyksien käyttöönotto perustuu asiakaskysyntään, ja asiakkaamme arvostavat Elisan luotettavuutta ja yksinkertaista hinnoittelumallia. Suomen markkinajohtajana Elisa jatkaa kiinteän verkkonsa kehittämistä.

Elisa on saavuttanut Suomen markkinoilla vahvan ja monipuolisen IT-toimijan aseman tarjoamalla kattavia IT-ratkaisuja yrityksille ja organisaatioille. Elisan IT-liiketoiminta sai useita merkittäviä uusia asiakkaita. Lisäksi Elisa sai Microsoft Partner of the Year -palkinnon tunnustuksena automaation ja tekoälyn asiantuntemuksesta.

Elisan kansainvälisten digitaalisten palvelujen liiketoiminnan kasvu jatkui. Esimerkiksi Elisa Polystar teki äskettäin merkittävät tekoäly- ja analyysiratkaisujen sopimukset kahden suuren eurooppalaisen operaattorin kanssa.

Jatkoimme missiomme, digitalisaatiolla kestävä tulevaisuus, toteuttamista. Elisa pääsi jo kolmantena peräkkäisenä vuotena Financial Timesin eurooppalaisten ilmastojohtajien listalle suomalaisyrityksistä korkeimmalla kokonaistuloksella.

Elisan ainutlaatuinen strategia tuottaa kestävää tulosta ja kasvua. Kilpailukykymme perustuu tuottavuuden ja laadun jatkuvaan parantamiseen, vahvaan investointikykyymme sekä innovatiivisten digitaalisten palvelujemme tuomiin kasvumahdollisuuksiin maailmanlaajuisesti. Elisa on yhdessä koko henkilöstönsä kanssa sitoutunut tuottamaan lisäarvoa asiakkaillemme sekä luomaan positiivisia vaikutuksia yhteiskuntaan varmistaaksemme vakaan taloudellisen tuloksen osakkeenomistajille.

Veli-Matti Mattila Toimitusjohtaja

PUOLIVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2023

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut aktiivinen etenkin 4G-liittymien osalta. Mobiilipalvelujen käyttö on kehittynyt edelleen suotuisasti. Myös 5G-palvelujen kysyntä on jatkunut vilkkaana entistä laajemman 5Glaitevalikoiman ja verkon paremman kattavuuden myötä. Lisäksi vallitseva geopoliittinen tilanne on lisännyt kyberturvallisuuspalvelujen kysyntää. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista on ollut edelleen tiukkaa, ja perinteisten kiinteän verkon liittymien lukumäärä ja käyttö ovat vähentyneet.

Suotuisa kehitys IT-palveluiden markkinoilla on jatkunut. IPTV-viihdepalvelujen markkinat kasvavat, kun taas kilpailu suoratoistopalveluissa on kovaa. Myös muiden digitaalisten palvelujen kysyntä kasvaa hyvin.

Milj. euroa	4-6/23	4-6/22	Δ %	1-6/23	1-6/22	Δ %
Liikevaihto	533	522	2,2 %	1 072	1 033	3,8 %
Käyttökate	183	177	3,0 %	366	354	3,3 %
Käyttökate-%	34,3 %	34,0 %		34,1 %	34,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate (1	183	179	1,8 %	366	356	2,7 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	34,3 %	34,4 %		34,1 %	34,5 %
Liikevoitto	116	111	3,8 %	233	223	4,4 %
Liikevoitto-%	21,7 %	21,4 %		21,7 %	21,6 %
Vertailukelpoinen liikevoitto (1	116	113	2,0 %	233	225	3,5 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	21,7 %	21,8 %		21,7 %	21,8 %
Oman pääoman tuotto, %	31,2 %	30,7 %		31,2 %	30,7 %

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

1) 2022 ilman 2 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja.

Toinen neljännes 2023

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia pääasiassa mobiilipalvelujen ja kiinteän verkon palvelujen kasvun vuoksi. Liikevaihtoa heikensivät digitaalisten palvelujen lasku ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen väheneminen. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 2 prosenttia. Tehostamistoimilla ja liikevaihdon kasvulla oli positiivinen vaikutus käyttökatteeseen. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 2 prosenttia.

Nettorahoitustuotot ja -kulut kasvoivat -6 miljoonaa euroon (-3) pääasiassa korkojen nousun seurauksena. Tuloslaskelman tuloverot olivat -21 miljoonaa euroa (-20). Nettotulos oli 89 miljoonaa euroa (88), ja osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa (0,55). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa (0,56).

Tammi–kesäkuu 2023

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa mobiilipalvelujen, kiinteän verkon palvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvun sekä laitemyynnin kasvun ansiosta. Liikevaihtoa heikensivät perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen liikevaihdon pieneneminen.

Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 3 prosenttia ja vertailukelpoinen liikevoitto 3 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Nettorahoitustuotot ja -kulut kasvoivat -10 miljoonaan euroon (-5) pääasiassa korkojen nousun seurauksena. Tuloslaskelman tuloverot olivat -42 miljoonaa euroa (-40). Nettotulos oli 181 miljoonaa euroa (176), ja osakekohtainen tulos oli 1,13 euroa (1,10). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,13 euroa (1,11).

Rahoitusasema

Milj. euroa	4-6/23	4-6/22	Δ %	1-6/23	1-6/22	Δ %
Nettovelka	1 459	1 431	1,9 %	1 459	1 431	1,9 %
Nettovelka / käyttökate(1	2,0	2,0		2,0	2,0
Velkaantumisaste, %	134,9 %	135,4 %		134,9 %	135,4 %
Omavaraisuusaste, %	35,2 %	35,3 %		35,2 %	35,3 %
Kassavirta (2	108	82	32,2 %	179	135	32,7 %
Vertailukelpoinen kassavirta (3	108	81	33,0 %	179	147	21,5 %

1) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 2) Kassavirta ennen rahoitusta 3) 1-6/2022 ilman 12 milj. euron osakehankintoja.

Toinen neljännes 2023

Nettovelka kasvoi 2 prosenttia ja oli 1 459 miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen kasvoi 33 prosenttia 108 miljoonaan euroon. Kassavirtaa vahvistivat nettokäyttöpääoman muutos, pienemmät lisenssimaksut ja suurempi käyttökate. Käyttöomaisuusinvestointien kasvulla sekä korkojen ja verojen nousulla oli negatiivinen vaikutus kassavirtaan.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuosineljänneksen lopussa oli 420 miljoonaa euroa.

Tammi–kesäkuu 2023

Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen kasvoi 21 prosenttia 179 miljoonaan euroon. Kassavirtaa vahvistivat nettokäyttöpääoman muutos, suurempi käyttökate ja pienemmät lisenssimaksut. Käyttöomaisuusinvestointien kasvulla sekä korkojen ja verojen nousulla oli negatiivinen vaikutus kassavirtaan.

Konsernirakenteen muutokset

Konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia toisen neljänneksen aikana.

Henkilöasiakkaat

Milj. euroa	4-6/23	4-6/22	Δ %	1-6/23	1-6/22	Δ %
Liikevaihto	326	319	2,3 %	652	631	3,2 %
Käyttökate	128	121	5,8 %	251	242	3,5 %
Käyttökate-%	39,2 %	37,9 %		38,5 %	38,3 %
Vertailukelpoinen käyttökate (1	128	122	4,4 %	251	244	2,8 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	39,2 %	38,4 %		38,5 %	38,6 %
Liikevoitto	84	77	8,3 %	163	155	5,2 %
Liikevoitto-%	25,7 %	24,3 %		25,0 %	24,5 %
Vertailukelpoinen liikevoitto (1	84	79	6,1 %	163	157	4,1 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	25,7 %	24,8 %		25,0 %	24,8 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	45	45	1,1 %	89	83	6,8 %

1) Vuosi 2022 ilman 1,6 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja.

Toinen neljännes 2023

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia. Mobiilipalvelujen, kiinteän verkon palvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvu vahvisti liikevaihtoa. Yhdysliikenteen ja verkkovierailujen sekä perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia.

Tammi–kesäkuu 2023

Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia. Mobiili- ja digitaalisilla palveluilla, kiinteän verkon palveluilla ja laitemyynnillä oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas yhdysliikenteen ja verkkovierailujen liikevaihdolla ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä oli negatiivinen vaikutus. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 3 prosenttia pääasiassa liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Milj. euroa	4-6/23	4-6/22	Δ %	1-6/23	1-6/22	Δ %
Liikevaihto	207	203	1,8 %	421	402	4,8 %
Käyttökate	55	57	-3,1 %	116	112	2,7 %
Käyttökate-%	26,5 %	27,9 %		27,4 %	28,0 %
Vertailukelpoinen käyttökate (1	55	57	-3,7 %	116	113	2,4 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	26,5 %	28,1 %		27,4 %	28,1 %
Liikevoitto	32	34	-6,3 %	70	68	2,7 %
Liikevoitto-%	15,5 %	16,8 %		16,6 %	16,9 %
Vertailukelpoinen liikevoitto (1	32	34	-7,4 %	70	68	2,1 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	15,5 %	17,0 %		16,6 %	17,0 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	24	22	10,1 %	46	43	9,2 %

Yritysasiakkaat

1) 2022 ilman 0,4 milj. euron uudelleenjärjestelykuluja.

Toinen neljännes 2023

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia. Mobiilipalvelujen ja kiinteän verkon palvelujen kasvu vahvisti liikevaihtoa. Liikevaihtoa heikensivät digitaalisten palvelujen sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen väheneminen. Vertailukelpoinen käyttökate laski 4 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Tammi–kesäkuu 2023

Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia. Mobiilipalvelujen, kiinteän verkon palvelujen, digitaalisten palvelujen ja laitemyynnin kasvulla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon, kun taas perinteisten kiinteän verkon palvelujen vähenemisellä oli negatiivinen vaikutus. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 2 prosenttia.

Investoinnit

Milj. euroa	4-6/23	4-6/22	1-6/23	1-6/22
Käyttöomaisuusinvestoinnit (1, josta	70	67	135	125
Henkilöasiakkaat	45	45	89	83
Yritysasiakkaat	24	22	46	43
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	0	0	0	14
Investoinnit yhteensä	70	67	135	140
Lisenssit	2	7	2	7
Käyttöoikeusomaisuus	4	6	13	15
Investoinnit ilman käyttöoikeusomaisuutta,
lisenssejä sekä sijoituksia osakkeisiin ja
liiketoimintoihin	64	53	120	104
Investoinnit % liikevaihdosta	12	10	11	10

1) 4-6/23 ja 1-6/23 sisältävät Viron 26 GHz:n taajuuden lisenssi-investoinnin, 2 milj. euroa. 4-6/22 ja 1-6/22 sisältävät Viron 3,5 GHz:n taajuuden lisenssi-investoinnin, 7 milj. euroa.

Pääinvestoinnit liittyivät 5G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen, kuitu- ja muihin verkkoihin sekä IT-investointeihin.

Henkilöstö

Tammi–kesäkuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 5 673 (5 410). Henkilöstökulut olivat 215 miljoonaa euroa (198). Henkilöstökulut olivat 107 miljoonaa euroa (98) toisella neljänneksellä. Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	30.6.2023	30.6.2022	31.12.2022
Henkilöasiakkaat	3 036	2 948	2 939
Yritysasiakkaat	2 741	2 624	2 684
Yhteensä	5 777	5 572	5 623

Kestävä kehitys

Keskeiset vastuullisuusmittarit	4-6 2023	4-6 2022
Mobiiliverkon energiatehokkuus Suomessa
Energian käytön muutos per gigatavu 10-12 2021 tasosta	-13,5 %	-8,8 %
Yli 100 Mbps yhteyksien väestöpeitto	89,3 %	80,8 %
Naisten osuus esihenkilöistä	28,9 %	29,6 %
Patenttiportfolion kehitys
Aktiivisen patenttiportfolion koko, kpl 1)	358	312
Uusien ensihakemusten määrä, kpl	12	14

1) Aktiiviset patenttihakemukset ja patentit.

Kaikki keskeiset tunnusluvut julkaistaan varmennetussa vuotuisessa vastuullisuusraportissamme: www.elisa.fi/vuosikertomus

Lisää tunnuslukuja: https://elisa.fi/yhtiotieto/sijoittajille/taloudelliset-avainluvut/vastuullisuudenavainluvut/

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

	Enimmäis-	Käytössä
Milj. euroa	määrä	30.6.2023
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Lainajärjestely (ei kommittoitu)	100	100
Yritystodistusohjelma (ei komittoitu)	350	241
EMTN-ohjelma (ei komittoitu)	1 500	900
Pitkien lainojen luokitukset	Luokitus	Näkymä
Luokittaja
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
S&P Global Ratings	BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin.

Osakevaihto	4-6 2023	4-6 2022	2022
Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl	48,7	19,8	71,2
Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl1)	15,0	58,7	208,4
Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl	63,7	78,5	279,6
Vaihto, miljoonaa euroa	3 418,9	3 652,1	14 575,8
% osakkeista	38,1 %	46,9 %	167,1 %
Osakkeet ja markkina-arvot	30.6.2023	30.6.2022	2022
Osakkeet, kpl	167 335 073	167 335 073	167 335 073
Omat osakkeet, kpl	6 947 839	7 075 378	7 075 378
Ulkona olevat osakkeet, kpl	160 387 234	160 259 695	160 259 695
Päätöskurssi, euroa	48,94	53,62	49,46
Markkina-arvo, miljoonaa euroa	8 189	8 973	8 276
Omat osakkeet, %	4,15 %	4,23 %	4,23 %
Osakkeiden lukumäärä	Yhteensä	Omat	Ulkona olevat
Osakkeet 31.12.2022	167 335 073	7 075 378	160 259 695
Osakepalkkiojärjestelmä 1.2.20232)		-127 539	127 539
Osakkeet 30.6.2023	167 335 073	6 947 839	160 387 234

1) Muut markkinapaikat: perustuvat Bloombergin tietoihin. 2) Pörssitiedote 1.2.2023.

Elisa siirsi 127 539 omaa osakettaan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2020–2022 piiriin kuuluville henkilöille 1.2.2023.

Helmikuussa Elisan hallitus päätti vuoden 2019 sitouttavan osakepalkkiojärjestelmän ansaintajaksosta. Ansaintajakso (yhteensä 2 500 osaketta) päättyy 31.12.2023. Järjestelmän tarkoituksena on sitouttaa avainhenkilöitä Elisan liiketoimintaan.

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Viron 26 GHz:n taajuushuutokauppa päättyi 10.5.2023. Elisa sai 800 MHz haluamaltaan taajuusalueelta. Uudella taajuusalueella rakennetaan Elisan 5G-verkkoa Virossa.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla tietosuojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä tietosuoja-asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja sen liiketoimintaan.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Valtiollisten suhteiden muutokset, myös turvallisuusympäristössä, voivat lisätä riskiä siitä, että Elisan verkossa käytettäviin verkkopalvelujen tarjoajien laitteisiin kohdistuu rajoituksia. Tällä voi olla taloudellisia tai toiminnallisia vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia. Kansainvälisen liiketoiminnan laajeneminen ja siihen liittyvät mahdolliset tulevat ulkomaiset yritysostot voivat lisätä riskejä.

Elisa maksaa toimintamaissaan välittömiä ja välillisiä veroja sekä lähdeveroja. Paikalliset veroviranomaiset saattavat olla eri mieltä verojen maksusta, millä voi olla negatiivinen taloudellinen vaikutus Elisaan. Muutos veroviranomaisten verolakien tulkinnassa voi johtaa yhtiöiden verotaakan kasvuun.

Venäjän sotaan Ukrainassa liittyy yhä enemmän epävarmuutta. Tämän odotetaan vaikuttavan yleiseen taloudelliseen ympäristöön, kuten inflaatioon ja energian hintoihin. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Lisäksi voi esiintyä infrastruktuurin toimintaan liittyviä häiriöitä esimerkiksi verkkotapahtumien seurauksena. Elisan liiketoiminta Venäjällä oli vähäistä ja Elisa on vetäytynyt Venäjältä.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Koronaviruksen suoranaisista ja epäsuorista vaikutuksista ei ole varmuutta. Pitkään kestäessään epidemia voi merkittävästi hidastaa talouskasvua. Sillä voi olla kielteisiä vaikutuksia Elisan asiakaskysyntään, toimitusvarmuuteen ja työntekijöiden terveyteen. Elisa on mukauttanut toimintaansa ja ryhtynyt moniin ennalta ehkäiseviin toimiin koronaviruspandemian vuoksi. Yhtiö seuraa esimerkiksi nykyisten palvelujen asiakaskysyntää sekä uusien liiketoimintamahdollisuuksien kasvavaa kysyntää entistä tarkemmin. Olemme siirtyneet hybridityöskentelyyn tehtävissä, joissa se on mahdollista.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Valuuttariskin hallitsemiseksi voidaan käyttää valuuttajohdannaisia.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Venäjän sota Ukrainassa ja korkeampi inflaatio on lisännyt volatiliteettia rahoitusmarkkinoilla. Tämä saattaa vaikuttaa Elisan varainhankintamahdollisuuksiin ja kasvattaa sen rahoituskustannuksia.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2022 vuosikertomuksen liitetiedossa 7.1.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut huomattavia tapahtumia.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2023

Yleiseen taloudelliseen kehitykseen liittyy monia epävarmuustekijöitä. Suomen talouden kasvun odotetaan pysähtyvän. Etenkin Venäjän sotaan Ukrainassa liittyy edelleen epävarmuutta esimerkiksi inflaation ja energian hintojen osalta. Maailmanlaajuisten toimitusketjujen haasteet voivat aiheuttaa epävarmuutta määrien ja hintojen suhteen. Kilpailu Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu kireänä.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan vuoden 2022 tasolla tai hieman korkeampi. Mobiilidatan ja digitaalisten palveluiden odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Koko vuoden vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan vuoden 2022 tasolla tai hieman korkeampi. Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä, esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa, verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Liikevaihdon pitkän ajan kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä kotimaisiin ja kansainvälisiin digitaalisiin palveluihin.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia

Konsernin tuloslaskelma

		4-6	4-6	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	Liite	2023	2022	2023	2022	2022
Liikevaihto	1	532,7	521,5	1 072,4	1 032,9	2 129,5
Liiketoiminnan muut tuotot		1,3	1,1	5,7	2,0	6,9
Materiaalit ja palvelut		-193,5	-199,0	-398,5	-388,6	-820,8
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-106,8	-97,6	-215,0	-197,7	-394,8
Liiketoiminnan muut kulut		-51,0	-48,6	-98,6	-94,2	-187,5
Käyttökate	1	182,7	177,4	366,1	354,5	733,3
Poistot ja arvonalentumiset	1	-66,9	-65,9	-133,5	-131,7	-263,4
Liikevoitto	1	115,7	111,5	232,6	222,8	469,8
Rahoitustuotot		2,4	1,9	3,9	3,4	5,6
Rahoituskulut		-8,0	-4,7	-13,8	-8,8	-18,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		-0,1	-0,3	-0,2	-0,7	-0,7
Tulos ennen veroja		110,0	108,4	222,5	216,7	456,0
Tuloverot		-20,6	-20,0	-41,5	-40,4	-83,2
Kauden tulos		89,4	88,4	180,9	176,4	372,8
Kauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		89,7	88,8	181,3	177,0	374,1
Määräysvallattomille omistajille		-0,3	-0,5	-0,4	-0,7	-1,3
		89,4	88,4	180,9	176,4	372,8
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,56	0,55	1,13	1,10	2,33
Laimennettu		0,56	0,55	1,13	1,10	2,33
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		160 387	160 260	160 365	160 247	160 253
Laimennettu		160 471	160 280	160 449	160 329	160 410
Konsernin laaja tuloslaskelma
Kauden tulos		89,4	88,4	180,9	176,4	372,8
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset		0,0	3,9	-1,4	4,0	-0,3
Muuntoerot		-3,4	-1,1	-4,7	-1,5	-4,7
		-3,4	2,8	-6,0	2,6	-5,1
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät						0,4
Kauden laaja tulos		86,0	91,1	174,9	178,9	368,0
Kauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		86,3	91,5	175,3	179,5	369,3
Määräysvallattomille omistajille		-0,3	-0,4	-0,4	-0,6	-1,3
		86,0	91,1	174,9	178,9	368,0

Konsernin tase

		30.6.	31.12.
milj. euroa	Liite	2023	2022
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	3	767,5	766,7
Käyttöoikeusomaisuus	3	90,0	90,4
Liikearvo	3	1 153,6	1 157,3
Aineettomat hyödykkeet	3	211,0	210,5
Osuudet osakkuusyrityksissä	12	9,7	9,9
Muut rahoitusvarat	4	16,0	16,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4	110,6	116,8
Laskennalliset verosaamiset		13,6	13,1
		2 372,0	2 380,9
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		89,0	95,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset		506,3	537,1
Tuloverosaamiset		1,8	1,8
Rahavarat		119,7	85,4
		716,8	719,9
Varat yhteensä		3 088,8	3 100,8
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	6	1 076,6	1 246,5
Määräysvallattomien omistajien osuus		4,8	5,4
Oma pääoma yhteensä		1 081,3	1 251,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		23,5	25,7
Korolliset velat	4, 7	698,6	995,0
Vuokrasopimusvelat, korolliset	4	70,3	70,8
Ostovelat ja muut velat	4, 5	27,7	30,3
Eläkevelvoitteet		12,8	12,9
Varaukset	8	4,1	2,9
		836,9	1 137,7
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	4, 7	788,7	275,0
Vuokrasopimusvelat, korolliset	4	20,6	20,4
Ostovelat ja muut velat	4, 5	353,8	412,9
Tuloverovelat		6,1	2,1
Varaukset	8	1,3	0,8
		1 170,6	711,2

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2023	2022	2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Tulos ennen veroja	222,5	216,7	456,0
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	133,5	131,7	263,4
Muut oikaisut	-8,1	-3,9	-5,2
	125,3	127,7	258,2
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	51,1	26,0	-16,2
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	7,5	-9,5	-13,3
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	-50,8	-52,3	2,0
	7,9	-35,8	-27,5
Rahoituserät, netto	-11,9	-6,9	-10,0
Maksetut verot	-39,9	-38,6	-85,0
Liiketoiminnan nettorahavirta	303,9	263,2	591,8
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-127,3	-115,8	-270,9
Investoinnit osakkeisiin ja liiketoimintoihin	-1,8	-12,6	-21,0
Lainasaamisten takaisinmaksut		0,1	0,1
Omaisuuden myynnit	4,4	0,1	-0,1
Investointien nettorahavirta	-124,7	-128,2	-291,9
Rahavirta ennen rahoitusta	179,2	135,0	299,9
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-0,1	-0,1	-100,3
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	215,5	179,9	124,8
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-12,6	-12,1	-24,9
Maksetut osingot	-346,9	-330,1	-328,1
Rahoituksen nettorahavirta	-144,1	-162,5	-328,5
Rahavarojen muutos	35,1	-27,5	-28,6
Muuntoerot	-0,8	0,4	-0,1
Rahavarat tilikauden alussa	85,4	114,1	114,1
Rahavarat tilikauden lopussa	119,7	87,0	85,4

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

			Sijoitetun
			vapaan			Määräys
			oman			vallattomien	Oma
	Osake-		Omat pääoman	Muut	Kertyneet	omistajen	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahasto	rahastot	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022	83,0	-126,1	90,9	373,9	776,1	6,3	1 204,1
Kauden tulos					177,0	-0,7	176,4
Muuntoerot					-1,6	0,1	-1,5
Rahavirran suojaukset				4,0			4,0
Laaja tulos				4,0	175,5	-0,6	178,9
Osingonjako					-328,5	-0,1	-328,7
Osakepalkitseminen		1,6					1,6
Muut muutokset					0,4	0,6	1,0
Oma pääoma 30.6.2022	83,0	-124,5	90,9	377,9	623,4	6,2	1 056,9
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2023	83,0	-124,5	90,9	373,9	823,2	5,4	1 251,9
Kauden tulos					181,3	-0,4	180,9
Muuntoerot					-4,6	0,0	-4,7
Rahavirran suojaukset				-1,4			-1,4
Laaja tulos				-1,4	176,7	-0,4	174,9
Osingonjako					-344,8	-0,2	-345,1
Osakepalkitseminen		2,8					2,8
Muut muutokset					-3,2	-0,1	-3,2
Oma pääoma 30.6.2023	83,0	-121,7	90,9	372,5	651,9	4,8	1 081,3

Liitetiedot

LAATIMISPERIAATTEET

Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuun ottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2022 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2023 käyttöön otetuilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

1. Tiedot segmenteittäin

4-6/2023	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	326,1	206,6		532,7
Käyttökate	127,8	54,8		182,7
Poistot ja arvonalentumiset	-44,0	-22,9		-66,9
Liikevoitto	83,8	31,9		115,7
Rahoitustuotot			2,4	2,4
Rahoituskulut			-8,0	-8,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,1	-0,1
Tulos ennen veroja				110,0
Investoinnit	45,0	24,5		69,5
4-6/2022	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	318,7	202,9		521,5
Käyttökate	120,8	56,6		177,4
Poistot ja arvonalentumiset	-43,4	-22,5		-65,9
Liikevoitto	77,4	34,1		111,5
Rahoitustuotot			1,9	1,9
Rahoituskulut			-4,7	-4,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,3	-0,3
Tulos ennen veroja				108,4

1-6/2023	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	651,6	420,8		1 072,4
Käyttökate	250,6	115,5		366,1
Poistot ja arvonalentumiset	-87,7	-45,8		-133,5
Liikevoitto	162,9	69,7		232,6
Rahoitustuotot			3,9	3,9
Rahoituskulut			-13,8	-13,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,2	-0,2
Tulos ennen veroja				222,5
Investoinnit	88,5	46,5		135,0
1-6/2022	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	631,4	401,5		1 032,9
Käyttökate	242,0	112,5		354,5
Poistot ja arvonalentumiset	-87,1	-44,6		-131,7
Liikevoitto	154,9	67,9		222,8
Rahoitustuotot			3,4	3,4
Rahoituskulut			-8,8	-8,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,7	-0,7
Tulos ennen veroja				216,7
Investoinnit	82,9	42,6		125,5
1-12/2022	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä

milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	1 300,9	828,6		2 129,5
Käyttökate	495,7	237,6		733,3
Poistot ja arvonalentumiset	-174,0	-89,5		-263,4
Liikevoitto	321,7	148,1		469,8
Rahoitustuotot			5,6	5,6
Rahoituskulut			-18,7	-18,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,7	-0,7
Tulos ennen veroja				456,0
Investoinnit	190,6	99,1		289,7
Varat	1 891,9	1 082,4	126,5	3 100,8

2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

Katsauskaudella ei tapahtunut olennaisia liiketoimintojen hankintoja eikä myyntejä.

	3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
--	------------------------------------------	--

			Muut
30.6.2023	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2023	4 643,4	1 178,4	969,6
Lisäykset	90,6		31,5 (1
Lisäykset, käyttöoikeusomaisuus	13,0
Vähennykset	-4,0		0,0
Siirrot erien välillä	-25,7		-1,0
Muuntoerot	-0,3	-3,6	-0,4
Hankintameno 30.6.2023	4 716,9	1 174,8	999,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023	3 786,3	21,1	759,1
Poistot ja arvonalentumiset	103,3		30,1
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-30,1		0,0
Muuntoerot	-0,1	0,1	-0,5
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2023	3 859,4	21,2	788,8
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	857,1	1 157,3	210,5
Kirjanpitoarvo 30.6.2023	857,5	1 153,6	211,0
			Muut
30.6.2022	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2022	4 622,6	1 160,6	903,5
Hankitut liiketoiminnot	0,0	13,9	0,1
Lisäykset	76,5		34,3 (2
Lisäykset, käyttöoikeusomaisuus	14,7
Vähennykset	-62,0		0,0
Siirrot erien välillä	-8,6		0,7
Muuntoerot	0,5	-2,0	-0,3
Hankintameno 30.6.2022	4 643,7	1 172,5	938,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022	3 778,9	21,2	705,4
Poistot ja arvonalentumiset	102,8		28,9
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot	0,0		0,1
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-65,9		-4,0
Muuntoerot	0,3	-0,1	-0,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2022	3 816,1	21,2	730,2
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	843,7	1 139,4	198,1
Kirjanpitoarvo 30.6.2022	827,6	1 151,3	208,2

1) Sisältää Viron 26 GHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 1,63 miljoonaa euroa.

2) Sisältää Viron 3,5 GHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 7,2 miljoonaa euroa.

Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintoihin olivat 30.6.2023 79,5 (69,9) miljoonaa euroa.

Tulevaisuudessa alkavien vuokrasopimusten IFRS 16 -standardin mukaiset velkasitoumukset 30.6.2023 olivat 2,4 (0,1) miljoonaa euroa.

4. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

	Käypään arvoon	Käypään arvoon
	tulosvaikut-	muiden laajan	Jaksotettuun
	teisesti	tuloksen erien hankintamenoon
	kirjattavat	kautta kirjattavat	kirjattavat	Kirjan
30.6.2023	rahoitus-	rahoitus-	rahoitus-	pito-	Käyvät
milj.euroa	varat/-velat	varat/-velat	varat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat (1	0,6		15,4	16,0	16,0
Myynti- ja muut saamiset			110,6	110,6	110,6
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myynti- ja muut saamiset			506,3	506,3	506,3
	0,6		632,3	632,9	632,9
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			768,9	768,9	703,0
Ostovelat ja muut velat (2	2,3	0,6	20,6	23,4	23,4
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			809,3	809,3	809,3
Ostovelat ja muut velat (2	1,3		342,2	343,5	343,5
	3,6	0,6	1 941,0	1 945,2	1 879,3
	Käypään arvoon	Käypään arvoon
	tulosvaikut-	muiden laajan	Jaksotettuun
	teisesti	tuloksen erien hankintamenoon
	kirjattavat	kautta kirjattavat	kirjattavat	Kirjan
31.12.2022	rahoitus-	rahoitus-	rahoitus-	pito-	Käyvät
milj.euroa	varat/-velat	varat/-velat	varat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat (1	0,6		15,6	16,2	16,2
Myynti- ja muut saamiset		1,2	115,6	116,8	116,8
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myynti- ja muut saamiset			537,1	537,1	537,1
	0,6	1,2	668,3	670,1	670,1
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			1 065,9	1 065,9	994,0
Ostovelat ja muut velat (2	4,6	0,0	21,4	26,0	26,0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			295,4	295,4	295,4
Ostovelat ja muut velat (2	0,3		402,3	402,6	402,6

1) Muut rahoitusvarat sisältävät konsernin noteeratut ja noteeraamattomat osakesijoitukset.

2) Poislukien saadut ennakot

Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja velkoihin. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat rahoitusvarat ja -velat, jotka on tarkoitus pitää sopimuksen loppuun asti ja joiden rahavirta muodostuu pelkästään pääoman takaisinmaksusta ja korosta. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, joita pidetään hallussa tavoitteena sekä kerätä sopimukseen perustuvia rahavirtoja että myydä rahoitusvaroja/-velkoja. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, jotka eivät täytä muiden ryhmien kriteerejä.

Konsernin suojauslaskennan alaiset sähköjohdannaiset ja valuuttajohdannaiset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi/-veloiksi. Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet sekä noteeratut osakesijoitukset on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Konsernin muut rahoitusvarat ja velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi.

milj.euroa	30.6.2023	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	-0,5		-0,5
Valuuttajohdannaiset	-0,1		-0,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Noteeratut osakesijoitukset	0,6	0,6
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät
ehdolliset vastikkeet	-3,6			-3,6
	-3,5	0,6	-0,6	-3,6
milj.euroa	31.12.2022	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	1,2		1,2
Valuuttajohdannaiset	0,0		0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Noteeratut osakesijoitukset	0,6	0,6
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät
ehdolliset vastikkeet	-4,9			-4,9
	-3,1	0,6	1,1	-4,9

5. Käypään arvoon arvostetut varat ja velat

Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon.

6. Oma pääoma

	Osakkeiden	Omat	%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2022	167 335 073	7 075 378	4,23 %
Omien osakkeiden luovutus		-127 539
Osakemäärä 30.6.2023	167 335 073	6 947 839	4,15 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 5.4.2023 päätti osingonjaosta 2,15 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 19.4.2023 ja kokonaismäärä oli 344,8 miljoonaa euroa.

7. Liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Elisalla on lyhytaikaista rahoitusta varten 350 miljoonan euron yritystodistusohjelma sekä 100 miljoonan euron lainajärjestely Landesbank Baden-Württembergin kanssa. Molemmat järjestelyt ovat ei sitovia. Lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin sisältyy 240,5 miljoonaa euroa yritystodistuksia sekä 100 miljoonan euron lainajärjestely.

Elisa allekirjoitti 17.5.2023 uuden, 170 miljoonan euron syndikoidun lainajärjestelyn. Viisivuotinen lainajärjestely on sidottu vastuullisuustavoitteisiin ja se sisältää optiot laina-ajan pidentämiseen kahdella vuodella. Järjestely korvaa 2017 allekirjoitetun, heinäkuussa 2024 erääntyvän samansuuruisen lainajärjestelyn.

1 500 miljoonan euron EMTN-ohjelmasta oli käyttämättä 600 miljoonaa euroa 30.6.2023.

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2023	2022
Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat, nimellisarvostaan	900,0	900,0
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	240,5	125,0
Käytössä oleva lainajärjestely	100,0	100,0
Käytössä olevat syndikoidut luotot	0,0	0,0

8. Varaukset

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2023	2,0	1,7	3,7
Varausten lisäykset	2,7		2,7
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,2		-0,2
Käytetyt varaukset	-0,8		-0,8
30.6.2023	3,7	1,7	5,4

	Työsuhteen päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2022	4,3	1,7	5,9
Varausten lisäykset	1,5		1,5
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,5		-0,5
Käytetyt varaukset	-2,2		-2,2
30.6.2022	3,1	1,7	4,8

9. Taseen ulkopuoliset vuokravastuut

Ei purettavissa olevien taseen ulkopuolisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2023	2022
Yhden vuoden kuluessa	12,9	13,2
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	3,9	4,3
Yli viiden vuoden kuluttua	1,2	1,0
	18,0	18,4

Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia.

10. Ehdolliset velat

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2023	2022
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	3,8	3,8
Takaukset	0,5	0,6
Talletukset	0,5	0,6
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,6	0,3
	5,3	5,2
Muut sopimusvelvoitteet
Venture Capital -sijoitussitoumus	0,3	0,5
	0,3	0,5

11. Johdannaissopimukset

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2023	2022
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Sähköjohdannaiset	2,1	5,8
Valuuttajohdannaiset	3,4	3,3
	5,5	9,1
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Sähköjohdannaiset	-0,5	1,2
Valuuttajohdannaiset	-0,1	0,0
	-0,6	1,1

12. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär- ja osakkuusyritykset sekä yhteisjärjestelyt. Lähipiiriin kuuluvat myös Elisa Oyj:n hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä sekä heidän määräysvaltayhteisönsä ja läheiset perheenjäsenensä.

Liiketapahtumat osakkuusyritysten kanssa	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2023	2022	2022
Myynnit	0,2	0,3	0,5
Ostot	0,5	0,5	1,0
Saamiset	0,6	0,6	0,6
Velat	0,0	0,0	0,0

Lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa ei ollut liiketapahtumia.

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

13. Tunnusluvut

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2023	2022	2022
Oma pääoma/osake, (euroa)	6,71	6,56	7,78
Korollinen nettovelka	1 458,5	1 430,9	1 275,8
Gearing, %	134,9 %	135,4 %	101,9 %
Omavaraisuusaste, %	35,2 %	35,3 %	40,6 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	18,2 %	17,5 %	18,3 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	135,0	125,5	289,7
josta käyttöoikeusomaisuuden osuus	13,0	14,7	25,5
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	12,6 %	12,2 %	13,6 %
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	0,2	14,4	24,8
Henkilöstö keskimäärin	5 673	5 410	5 523

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Osavuosikatsaus Q3 2023 19.10.2023

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi