Annual Report • Apr 29, 2013
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη | ειίδα 1 |
|---|---|
| Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ | 2 – 7 |
| Γήισζε ησλ κειώλ ηνπ Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ θαη άιισλ ππεπζύλσλ ηεο Δηαηξείαο γηα ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο |
8 |
| Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή | 9 – 11 |
| Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ | 12 |
| Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο | 13 |
| Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ | 14 |
| Δλνπνηεκέλε θαηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ | 15 |
| εκεηώζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο | 16 – 61 |
| Γηνηθεηηθό πκβνύιην θαη άιινη αμησκαηνύρνη | ειίδα 62 |
|---|---|
| Έθζεζε Γηνηθεηηθνύ πκβνπιίνπ | 63 – 68 |
| Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή | 69 – 71 |
| Καηάζηαζε ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ | 72 |
| Καηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο | 73 |
| Καηάζηαζε κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ | 74 |
| Καηάζηαζε ηακεηαθώλ ξνώλ | 75 |
| εκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο | 76 – 116 |
CLR Investment Fund Public Limited Έθζεζε θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012
Αλδξέαο Εαραξίνπ – Πξφεδξνο απφ 9 Απξηιίνπ 2012 Παλίθνο Υαξαιακπίδεο Πελειφπε Αζελνδψξνπ Αλαζηαζία Σζφθθνπ Υξίζηνο Ρφηζαο – Πξφεδξνο (παξαηηήζεθε ζηηο 9 Απξηιίνπ 2012)
Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο (παξαηηήζεθε ζηηο 6 Απγνχζηνπ 2012)
Βάζσ Παλαγίδνπ (δηνξίζηεθε ζηηο 10 Οθησβξίνπ 2012) Λχζαλδξνο Λπζαλδξίδεο (παξαηηήζεθε ζηηο 10 Οθησβξίνπ 2012)
Laiki Capital House Λεσθφξνο Βχξσλνο 26 1096 Λεπθσζία Κχπξνο
1 Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην παξνπζηάδεη ηελ έθζεζή ηνπ καδί κε ηηο ειεγκέλεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο θαη ησλ ζπγαηξηθψλ ηεο (ην "πγθξφηεκα") γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012.
2 Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο, πνπ δελ έρνπλ αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη νη επελδχζεηο ζε αμίεο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ θαη Αζελψλ, ζε ζηξαηεγηθέο επελδχζεηο θαη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο.
3 H θαζαξή δεκηά ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλήιζε ζε €14.643.385 (2011: δεκηά €7.898.459). Σν πγθξφηεκα ππέζηε δεκηά απφ πψιεζε θαη επαλεθηίκεζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ χςνπο €2.817.680 (2011: δεκηά €5.011.438). ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ην ζχλνιν ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο ήηαλ €14.362.607 (2011: €32.581.078) θαη ηα ίδηα θεθάιαηα ήηαλ €7.514.945 (2011: €21.646.378). Ζ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε θαη ε εμέιημε ηνπ πγθξνηήκαηνο φπσο παξνπζηάδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά απφ ηηο εμειίμεηο ζηηο παγθφζκηεο ρξεκαηαγνξέο θαη ηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. αλ απνηέιεζκα ησλ δχζθνισλ νηθνλνκηθψλ ζπλζεθψλ, ην πγθξφηεκα πξνέβεη ζε απνκείσζε ζηελ αμία ησλ δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ χςνπο €10.573.751 (2011: €366.910). Γηα ην 2013 ην πγθξφηεκα ζηνρεχεη ζηελ πνηνηηθή ζηήξημε ησλ επελδχζεσλ πνπ θαηέρεη ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο θαη ηελ επηθεξδή έμνδν, φπνπ πξνζθέξνληαη ηέηνηεο δπλαηφηεηεο.
4 Οη θπξηφηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηφηεηεο πνπ αληηκεησπίδεη ην πγθξφηεκα παξνπζηάδνληαη ζηηο εκεηψζεηο 2, 3 θαη 4 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ.
5 ηηο 16 Οθησβξίνπ 2012 ε Δηαηξεία αλαθνίλσζε ηελ απφθαζε ηεο γηα δηελέξγεηα Γεκφζηαο Πξφηαζεο πξνο φινπο ηνπο θαηφρνπο ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Ltd γηα απφθηεζε κέρξη θαη ηνπ 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο. Σν Έγγξαθν ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο ην νπνίν εηνηκάζηεθε ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Νφκνπ θαη ηηο ζρεηηθέο Οδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο εγθξίζεθε απφ ηηο αξκφδηεο αξρέο ζηηο 23 Ννεκβξίνπ 2012. Ζ πεξίνδνο απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο πξφηαζεο ήηαλ απφ 28 Ννεκβξίνπ 2012 κέρξη 28 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη ε πξνηεηλφκελε αληηπαξνρή ήηαλ €0,025 ζε κεηξεηά γηα θάζε κηα ζπλήζε κεηνρή.
Ζ Δηαηξεία κέζσ ρξεκαηηζηεξηαθψλ πξάμεσλ κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απέθηεζε επηπξφζζεην πνζνζηφ 16,81% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο Europrofit Capital Investors Public Ltd, δηακνξθψλνληαο ην πνζνζηφ ηεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ζην 91,78%.
Σν ηειηθφ πνζνζηφ απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απφ ηνπο κεηφρνπο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο αλήιζε ζην 1,59% θαζψο ππνβιήζεθαλ απνδνρέο γηα 497 693 κεηνρέο. Σν ζπλνιηθφ πνζνζηφ απνδνρήο πξνζηηζέκελν ζην πνζνζηφ πνπ θαηείρε ε εηαηξεία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζην 93,37% θαη δίδεη ζηελ Δηαηξεία ζχκθσλα κε ηνπο φξνπο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο λα αζθήζεη ην δηθαίσκα πνπ ηεο παξέρεη ην άξζξν 36 ηνπ Νφκνπ γηα δηθαίσκα εμαγνξάο (Squeeze Out) νχησο ψζηε λα απνθηήζεη ην 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο ζπγαηξηθήο.
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε επηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο εηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλαλησλ κεηφρσλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Ζ αληηπαξνρή πνπ ζα δνζεί κε ηελ νινθιήξσζε ηεο κεηαβίβαζεο ησλ κεηνρψλ ζα είλαη ε ίδηα κε απηή πνπ είρε πξνζθεξζεί θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο δειαδή, γηα θάζε κία (1) ζπλήζε κεηνρή νλνκαζηηθήο αμίαο €0,01 ζα πξνζθέξνληαη €0,025 ζε κεηξεηά.
6 Σα ελνπνηεκέλα απνηειέζκαηα ηνπ πγθξνηήκαηνο γηα ην έηνο παξνπζηάδνληαη ζηε ζειίδα 12. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ εηζεγείηαη ηελ πιεξσκή κεξίζκαηνο θαη ε θαζαξή δεκηά γηα ην έηνο κεηαθέξεηαη ζηα απνζεκαηηθά.
7 Σα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο παξνπζηάδνληαη ζηε ζειίδα 1. Όινη ηνπο ήηαλ κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ γηα νιφθιεξν ην έηνο 2012, εθηφο ηνπ θ. Υξίζηνπ Ρφηζα πνπ ήηαλ Πξφεδξνο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 θαη παξαηηήζεθε ζηηο 9 Απξηιίνπ 2012. Ο θνο Αλδξέαο Εαραξίνπ δηνξίζηεθε Πξφεδξνο ζηηο 9 Απξηιίνπ 2012.
Ο θ. Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο παξαηηήζεθε απφ ηελ ζέζε ηνπ Γεληθνχ Γηεπζπληή ζηηο 6 Απγνχζηνπ 2012.
8 χκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ θαηαζηαηηθνχ ηεο Δηαηξείαο ν θνο Παλίθνο Υαξαιακπίδεο θαη ε θα Πελειφπε Αζελνδψξνπ απνρσξνχλ εθ πεξηηξνπήο αιιά είλαη εθιέμηκνη θαη πξνζθέξνληαη γηα επαλεθινγή.
9 Γελ ππήξραλ άιιεο ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηελ θαηαλνκή ησλ αξκνδηνηήησλ ή ζηελ απνδεκίσζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ.
10 ηηο 29 Μαΐνπ 2012 δηεμήρζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο φπνπ εγθξίζεθε νκφθσλα εηδηθφ ςήθηζκα γηα ηελ κείσζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο θαηά €20.169.868 κε ηελ κείσζε ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ηεο θάζε πιήξσο πιεξσζείζαο ζπλήζεο κεηνρήο απφ €0,15 ζε €0,08. Χο εθ ηνχηνπ, ην εθδνκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο αλέξρεηαη ζε €23.051.278 δηαηξεκέλν ζε 288 140 972 ζπλήζεηο πιήξσο εμνθιεζείζεο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο €0,08 ε θάζε κηα. Σν πην πάλσ ςήθηζκα επηθπξψζεθε απφ ην Δπαξρηαθφ Γηθαζηήξην Λεπθσζίαο θαη ζηηο 30 Οθησβξίνπ 2012 πηζηνπνηήζεθε απφ ηνλ Έθνξν Δηαηξεηψλ.
11 Σν θαηαζηαηηθφ ηεο Δηαηξείαο δελ θαζνξίδεη πεξηνξηζκνχο ζηε κεηαβίβαζε κεηνρψλ ηεο Δηαηξείαο.
12 Σα πνζνζηά ζπκκεηνρήο ζην θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο πνπ θαηέρνπλ, άκεζα ή έκκεζα, κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζχκθσλα κε ησλ πεξί Αμηψλ θαη Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ Νφκσλ θαη Καλνληζκψλ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη 30 εκέξεο πξηλ ηελ εκεξνκελία ηεο εηδνπνίεζεο πξνο ζχγθιεζε ηεο Δηήζηαο Γεληθήο πλέιεπζεο είλαη σο αθνινχζσο:
| 30 εκέξεο πξηλ ηελ | ||
|---|---|---|
| εκεξνκελία ηεο εηδνπνίεζεο | ||
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | πξνο ζχγθιεζε ηεο Δηήζηαο | |
| 2012 | Γεληθήο πλέιεπζεο | |
| Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο | Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο | |
| % | % | |
| Αλδξέαο Εαραξίνπ | - | - |
| Παλίθνο Υαξαιακπίδεο | 0,01 | 0,01 |
| Πελειφπε Αζελνδψξνπ | - | - |
| Αλαζηαζία Σζφθθνπ | - | - |
13 Καηά ην δηάζηεκα ησλ 30 εκεξψλ πξηλ απφ ηελ εκεξνκελίαο ηεο εηδνπνίεζεο πξνο ζχγθιεζε ηεο Δηήζηαο Γεληθήο πλέιεπζεο, νη πην θάησ κέηνρνη θαηείραλ θαηά θπξηφηεηα πέξαλ ηνπ 5% ηνπ εθδνζέληνο θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο:
| Πνζνζηφ | |
|---|---|
| ζπκκεηνρήο | |
| % | |
| Laiki Capital Public Co Limited | 26,20 |
| Optagius Limited | 7,56 |
14 Ζ Δηαηξεία δελ έρεη πηνζεηήζεη ηνλ θψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο, φπσο απηφο εθδφζεθε απφ ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Ζ Δηαηξεία δελ ππνρξενχηαη λα πηνζεηήζεη ηηο πξφλνηεο απηνχ έλεθα ηνπ γεγνλφηνο φηη νη ηίηινη ηεο δηαπξαγκαηεχνληαη ζηελ Δλαιιαθηηθή Αγνξά ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ. Οη ιφγνη κε πηνζέηεζεο ζπλίζηαληαη ζην γεγνλφο φηη ην θφζηνο πηζαλήο εθαξκνγήο ησλ πξνλνηψλ ηνπ θψδηθα εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο ζα ήηαλ δπζαλάινγα κεγάιν ζε ζρέζε κε ηα πξνζδνθψκελα νθέιε απφ ηελ εθαξκνγή ηνπ, θαζψο ε δηνηθεηηθή δνκή είλαη απιή θαη νη δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο δηεθπεξαηψλνληαη απφ ηνπο δηαρεηξηζηέο ηεο, Marfin CLR (Financial Services) Limited. Ζ Δηαηξεία δελ έρεη εθρσξήζεη ηίηινπο νη νπνίνη παξέρνπλ εηδηθά δηθαηψκαηα ειέγρνπ ζηνπο θαηφρνπο ηνπο. Ζ Δηαηξεία δελ έρεη ζέζεη νπνηνπζδήπνηε πεξηνξηζκνχο ζηα δηθαηψκαηα ςήθνπ, ή/θαη νπνηεζδήπνηε πξνζεζκίεο γηα ηελ άζθεζε ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ.
15 Γελ είλαη γλσζηή ζηελ Δηαηξεία ε χπαξμε ζπκθσληψλ κεηαμχ ησλ κεηφρσλ ηεο νη νπνίεο δχλαληαη λα ζπλεπάγνληαη πεξηνξηζκνχο ζηε κεηαβίβαζε ησλ κεηνρψλ ηεο ή / θαη ζηελ άζθεζε ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ πνπ απνξξένπλ απφ ηηο κεηνρέο.
16 Γελ πθίζηαληαη ζπκθσλίεο νη νπνίεο ηίζεληαη ζε ηζρχ, ηξνπνπνηνχληαη ή ιήγνπλ ζε πεξίπησζε αιιαγήο ζηνλ έιεγρν ηεο Δηαηξείαο θαηφπηλ δεκφζηαο πξφηαζεο εμαγνξάο ηίηισλ.
17 Γελ πθίζηαληαη ζπκθσλίεο ηεο Δηαηξείαο κε κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο νη νπνίεο λα πξνβιέπνπλ ηελ θαηαβνιή απνδεκίσζεο ζε πεξίπησζε παξαίηεζεο ή απφιπζεο ηνπο ρσξίο βάζηκν ιφγν ή ηεξκαηηζκνχ ηεο απαζρφιεζήο ηνπο εμαηηίαο κίαο δεκφζηαο πξφηαζεο εμαγνξάο ηίηισλ.
18 Δθηφο απφ ηε ζπκθσλία δαλείνπ κε ηε CLR Properties Limited, εηαηξεία ε νπνία ειέγρεηαη απφ ηνλ θ. Κψζηα Σνπκπνπξή θαη ηε ζπκθσλία δηαρείξεζεο κε ηε Laiki Financial Services Limited (πξψελ Marfin CLR (Financial Services) Limited) ε νπνία είλαη εμνινθιήξνπ ζπγαηξηθή ηεο Laiki Capital Public Co Limited (πξψελ Marfin CLR Public Co Limited) πνπ θαηέρεη ην 26,20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο θαη ηεο νπνίαο ν θ. Κψζηαο Σνπκπνπξήο ήηαλ Αλψηεξνο Δθηειεζηηθφο Γηεπζπληήο κέρξη ηηο 20 Ννεκβξίνπ 2012, δελ ππήξρε νπνηαδήπνηε άιιε ζεκαληηθή ζχκβαζε κε ηελ Δηαηξεία ζηελ νπνία χκβνπινο ή ζπλδεδεκέλα πξφζσπα είραλ ζεκαληηθφ ζπκθέξνλ.
19 Σν πγθξφηεκα δε ιεηηνπξγνχζε κέζσ νπνησλδήπνηε ππνθαηαζηεκάησλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο.
20 ηηο 6 Μαξηίνπ 2013 ην Αλψηαην Γηθαζηήξην αθχξσζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο (εκ. 26(β)).
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε επηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο εηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλαλησλ κεηφρσλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Ζ αληηπαξνρή πνπ ζα δνζεί κε ηελ νινθιήξσζε ηεο κεηαβίβαζεο ησλ κεηνρψλ ζα είλαη ε ίδηα κε απηή πνπ είρε πξνζθεξζεί θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο δειαδή, γηα θάζε κία (1) ζπλήζε κεηνρή νλνκαζηηθήο αμίαο €0,01 ζα πξνζθέξνληαη €0,025 ζε κεηξεηά.
ηηο 25 Απξηιίνπ 2013 ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηνλ ηεξκαηηζκφ ηεο ζχκβαζεο δαλείνπ κε ηελ CLR Properties Ltd θαη έρεη ιάβεη λνκηθά κέηξα ελαληίνλ ηεο θαη ησλ εγγπεηψλ ηεο. Σν εηζπξαθηέν απφ ηελ CLR Properties Ltd έρεη θαηαζηεί πιεξσηέν θαη ιεμηπξφζεζκν εθφζνλ δελ έρνπλ θαηαβιεζεί νη δφζεηο φπσο πξνλνείηαη βάζεη ζπκθσλίαο γηα πεξηζζφηεξν απφ έλα έηνο.
Γελ ππήξραλ νπνηαδήπνηε άιια ζεκαληηθά γεγνλφηα κεηαγελέζηεξα ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο πνπ λα έρνπλ ζρέζε κε ηελ θαηαλφεζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ.
21 ε ζπλέρεηα ησλ δηαπξαγκαηεχζεσλ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν (Σξφηθα) κε ζθνπφ ηε ιήςε ρξεκαηνδφηεζεο, ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ην Eurogroup ζπκθψλεζε κε ηελ Κππξηαθή Κπβέξλεζε ηε δηάζσζε / παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηελ Κχπξν παξάιιεια κε έλα παθέην κέηξσλ πνπ πεξηιάκβαλε ην δηαρσξηζκφ ηεο Λατθήο Σξάπεδαο ζε θαιή (θαηαζέηεο κε πνζά κέρξη €100 ρηιηάδεο) θαη θαθή ηξάπεδα (θαηαζέηεο κε πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ), θαη κεηαηξνπή ζπγθεθξηκέλνπ πνζνζηνχ αλαζθάιηζησλ θαηαζέζεσλ (πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ) ηεο Σξάπεδαο Κχπξνπ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο. Δπηπιένλ, ν θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο ζα απμεζεί απφ 10% ζε 12,5%.
Δπηπιένλ, νη Κππξηαθέο αξρέο επηβεβαίσζαλ ηε δέζκεπζή ηνπο λα εληείλνπλ ηηο πξνζπάζεηέο ηνπο ζηνπο ηνκείο ηεο δεκνζηνλνκηθήο εμπγίαλζεο, ησλ δηαξζξσηηθψλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη ησλ ηδησηηθνπνηήζεσλ. Σν Eurogroup δήηεζε απφ ηηο Κππξηαθέο αξρέο θαη ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν ηελ νξηζηηθνπνίεζε ηνπ κλεκνλίνπ ζπκθσλίαο ηνλ Απξίιην ηνπ 2013 γηα λα αθνινπζήζεη ε επίζεκε έγθξηζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Δπξσπατθνχ Μεραληζκνχ ηαζεξφηεηαο θαζψο θαη ε επηθχξσζε απφ θξάηε κέιε ηεο επξσδψλεο κέζσ ησλ εζληθψλ θνηλνβνπιίσλ (ή άιισλ ηζνδχλακσλ) εγθξίζεσλ.
ηηο 12 Απξηιίνπ 2013 ην Eurogroup ραηξέηηζε ηε ζπκθσλία πνπ έρεη επηηεπρζεί κεηαμχ ηεο Κχπξνπ θαη ησλ ζεζκηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξφηθαο ζρεηηθά κε ην πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο γηα ηελ Κχπξν θαη δήισζε φηη ηα απαξαίηεηα ζηνηρεία έρνπλ νινθιεξσζεί γηα λα μεθηλήζνπλ νη ζρεηηθέο εζληθέο δηαδηθαζίεο πνπ απαηηνχληαη γηα ηελ επίζεκε έγθξηζε ηεο ζπκθσλίαο νηθνλνκηθήο ζηήξημεο απφ ηνλ Δπξσπατθφ Μεραληζκφ ηαζεξφηεηαο.
Οη νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ πεξηγξάθνληαη ζηε εκείσζε 2, παξάιιεια κε ηε ζπκθσλία δηάζσζεο κπνξεί λα έρνπλ δπζκελείο επηπηψζεηο γηα ηνπο νθεηιέηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο (αδπλακία λα εθπιεξψζνπλ ηηο ππνρξεψζεηο ηνπο πξνο ην πγθξφηεκα), ηελ απνηίκεζε ηεο θηλεηήο θαη αθίλεηεο πεξηνπζίαο ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη ηνπο ηξαπεδίηεο ηεο (αδπλακία παξνρήο επαξθνχο ρξεκαηνδφηεζεο).
Καηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ είλαη ζε ζέζε λα εθηηκήζεη ηηο επηπηψζεηο πνπ κπνξεί λα έρνπλ απηά ηα κέηξα ζηηο εξγαζίεο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
22 Δπηπιένλ, ην πγθξφηεκα είρε ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο ζηηο 26 Μαξηίνπ 2013 ζηελ Λατθή Σξάπεδα χςνπο €244.024. Οιφθιεξν ην πνζφ, πεξηιακβαλνκέλσλ ησλ πξψησλ €100.000 έρεη δεζκεπηεί ζηε Λατθή ηξάπεδα ιφγσ ηνπ φηη νξηζκέλεο εηαηξείεο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζεσξήζεθαλ σο εηαηξείεο ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ θαη σο εθ ηνχηνπ νιφθιεξν ην πνζφ ζεσξήζεθε αλαζθάιηζην. Οη Δηαηξείεο πξνρψξεζαλ ζε δηαβήκαηα γηα ηελ απνδέζκεπζε ηνπ αζθαιηζκέλνπ πνζνχ, ζεσξψληαο φηη δελ εκπίπηνπλ ζηελ πην πάλσ θαηεγνξία εηαηξεηψλ. Με βάζε ηα πην πάλσ, ρσξίο ηελ επηηπρή επίιπζε ηνπ ζέκαηνο πνπ πξνέθπςε, αλακέλεηαη λα πξνθχςεη δεκία απνκείσζεο χςνπο €244.024, κε βάζε ηελ ππφζεζε φηη νη κε εμαζθαιηζκέλεο θαηαζέζεηο ζηε Λατθή Σξάπεδα ζα ππνζηνχλ πιήξε απνκείσζε. Καηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ είλαη ζε ζέζε λα εθηηκήζεη ηηο επηπηψζεηο πνπ κπνξεί λα έρνπλ απηά ηα κέηξα ζηηο εξγαζίεο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
23 Χο απνηέιεζκα ησλ δηεξγαζηψλ κε ηελ Σξφηθα, ηα ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα ηεο Κχπξνπ, θαζψο θαη ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ (ΥΑΚ) παξέκεηλαλ θιεηζηά απφ ηηο 19 κέρξη ηηο 28 Μαξηίνπ 2013.
24 ηηο 22 Μαξηίνπ 2013, ε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ ςήθηζε λνκνζεζία πνπ αθνξά ηελ επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ αλαθνξηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν. Ζ έθηαζε ησλ πεξηνξηζκψλ απνθαζίδεηαη απφ ηνλ Τπνπξγφ Οηθνλνκηθψλ θαη ηνλ Γηνηθεηή ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη νη πεξηνξηζκνί έρνπλ ηεζεί ζε ηζρχ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013. Οη δξαζηεξηφηεηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζα επεξεαζηνχλ απφ ην βαζκφ θαη ηε δηάξθεηα απηψλ ησλ πεξηνξηζκψλ.
25 Απφ ηελ αξρή ηνπ 2013 ν φγθνο ζπλαιιαγψλ ησλ κεηνρψλ ησλ εηζεγκέλσλ εηαηξεηψλ ζηηο νπνίεο έρεη επελδχζεη ην πγθξφηεκα ήηαλ πνιχ πεξηνξηζκέλνο. Απφ ηελ επαλέλαξμε ηεο ιεηηνπξγίαο ηνπ ΥΑΚ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013 δελ είραλ πξαγκαηνπνηεζεί νπνηεζδήπνηε ρξεκαηηζηεξηαθέο ζπλαιιαγέο γηα ηηο εηαηξείεο απηέο, κε ηνλ φγθν ζπλαιιαγψλ ηνπ ΥΑΚ λα είλαη γεληθά πεξηνξηζκέλνο. Παξάιιεια κε ηελ πεξηνξηζκέλε ξεπζηφηεηα ζηελ αγνξά ιφγσ ησλ πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζηηο ηξαπεδηθέο ζπλαιιαγέο, πεξηνξίδεηαη ε ηθαλφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ξεπζηνπνηήζεη άκεζα ηηο επελδχζεηο ηνπ, δεδνκέλεο ηεο κε-εκπνξεπζηκφηεηαο ησλ κεηνρψλ απηψλ. Αλακέλεηαη φηη ε κεεκπνξεπζηκφηεηα ησλ επελδχζεσλ ζε εηζεγκέλεο εηαηξείεο ζα επεξεάζεη αξλεηηθά ηελ ηξέρνπζα αμία ηνπο.
26 Οη Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο, PricewaterhouseCoopers Limited, έρνπλ εθδειψζεη ηελ επηζπκία λα ζπλερίζνπλ λα παξέρνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο. Φήθηζκα πνπ λα εμνπζηνδνηεί ηνπο πκβνχινπο λα θαζνξίζνπλ ηελ ακνηβή ηνπο ζα θαηαηεζεί ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε.
Αλδξέαο Εαραξίνπ Πξόεδξνο
Λεπθσζία, 29 Απξηιίνπ 2013
χκθσλα κε ην Άξζξν 9(7) ηνπ Νφκνπ 190(Η)/2007 πνπ πξνλνεί γηα ηηο πξνυπνζέζεηο δηαθάλεηαο αλαθνξηθά κε πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνχλ εθδφηε ηνπ νπνίνπ νη θηλεηέο αμίεο έρνπλ εηζαρζεί πξνο δηαπξαγκάηεπζε ζε ξπζκηδφκελε αγνξά, εκείο ηα Μέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηεο CLR Investment Fund Public Limited (ε "Δηαηξεία") επηβεβαηψλνπκε φηη εμ φζσλ γλσξίδνπκε:
| Ολνκαηεπώλπκν | Τπνγξαθή |
|---|---|
| Αλδξέαο Εαραξίνπ, Πξφεδξνο | ……………………………………… |
| Παλίθνο Υαξαιακπίδεο, χκβνπινο | ……………………………………… |
| Πελειφπε Αζελνδψξνπ, χκβνπινο | ……………………………………… |
| Αλαζηαζία Σζφθθνπ, χκβνπινο | ……………………………………… |
Λεπθσζία, 29 Απξηιίνπ 2013
Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο CLR Investment Fund Public Limited (ε Εηαηξεία») θαη ησλ ζπγαηξηθώλ ηεο (καδί κε ηελ Εηαηξεία, ην "Σπγθξόηεκα''), νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2012, ηηο ελνπνηεκέλεο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ, κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ έηνπο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο.
Τν Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην είλαη ππεύζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδεο ζθάικα, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο.
Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Δηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Ειέγρνπ. Τα Πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδεο ζθάικα.
Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο ζθάικαηνο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληόηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο νληόηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθώλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην, θαζώο θαη ηελ αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ.
Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλώκε.
(9)
PricewaterhouseCoopers Ltd, Julia House, 3 Themistocles Dervis Street, CY-1066 Nicosia, Cyprus P O Box 21612, CY-1591 Nicosia, Cyprus T: +357 - 22 555 000, F:+357 - 22 555 001, www.pwc.com.cy
PricewaterhouseCoopers Ltd is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Ltd, each member firm of which is a separate legal entity. PricewaterhouseCoopers Ltd is a private company registered in Cyprus (Reg. No. 143594). A list of the company's directors including for individuals the present name and surname, as well as any previous names and for legal entities the corporate name, is kept by the Secretary of the company at its registered office at 3 Themistocles Dervis Street, 1066 Nicosia and appears on the company's web site. Offices in Nicosia, Limassol, Larnaca and Paphos.
Καηά ηε γλώκε καο, νη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηνπ Σπγθξνηήκαηνο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2011, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηνπ επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113.
Επηζύξνπκε ηελ πξνζνρή ζηε Σεκείσζε 17 ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ. Θεσξνύκε όηη ππάξρεη ζεκαληηθή αβεβαηόηεηα αλαθνξηθά κε νθεηιή πνπ παξνπζηάδεηαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ύςνπο €6.458.000 ηεο Τξάπεδαο Πεηξαηώο Α.Ε. πξνο ην Σπγθξόηεκα. Τν Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην, έρνληαο πάξεη θαη ζρεηηθέο λνκηθέο ζπκβνπιέο, πηζηεύεη όηη ε ππόζεζε έρεη θαιέο πηζαλόηεηεο επηηπρίαο, νη νπνίεο αληηθαηνπηξίδνληαη ζην ύςνο ηεο παξνπζηαδόκελεο νθεηιήο. Η γλώκε καο δελ έρεη επηθύιαμε ζε ζρέζε κε απηό ην ζέκα.
Επηπξόζζεηα, επηζύξνπκε ηελ πξνζνρή ζηε Σεκείσζε 2 επί ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ε νπνία αλαθέξεηαη ζηελ ηθαλόηεηα ηνπ Σπγθξνηήκαηνο λα ζπλερίζεη σο ζπλερηδόκελε δξαζηεξηόηεηα δεδνκέλεο ηεο δέζκεπζεο ησλ κεηξεηώλ ζηελ ηξάπεδα θαη ηεο ζπλερηδόκελεο δηθαζηηθήο δηαδηθαζίαο γηα ην εηζπξαθηέν από ηελ Τξάπεδα Πεηξαηώο Α.Ε.. Με απηή ηε βάζε, ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην έρεη αμηνινγήζεη όηη ε απαηηνύκελε ξεπζηόηεηα πνπ ρξεηάδεηαη ην Σπγθξόηεκα γηα ηνπιάρηζην δώδεθα κήλεο από ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη πεξηνξηζκέλε θαη σο εθ ηνύηνπ έρνπλ εηνηκάζεη ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλερηδόκελεο ιεηηνπξγίαο. Η γλώκε καο δελ έρεη επηθύιαμε ζε ζρέζε κε απηό ην ζέκα.
Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ:
Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο ΟΔ190-2007-04 ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο Κύπξνπ, αλαθέξνπκε όηη έρεη γίλεη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο (εθεί θαη όπνπ εθαξκόδεηαη) γηα ηηο πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνύλ ηηο παξαγξάθνπο (α), (β), (γ), (ζη) θαη (δ) ηνπ άξζξνπ 5 ηεο ελ ιόγσ Οδεγίαο θαη απνηειεί εηδηθό ηκήκα ηεο Έθζεζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ.
Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλώκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Εηαηξείαο σο ζώκα θαη κόλν ζύκθσλα κε ην Άξζξν 34 ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπό. Δίλνληαο απηή ηε γλώκε δελ απνδερόκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζύλε γηα νπνηνδήπνηε άιιν ζθνπό ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξόζσπν ζηε γλώζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηόλ λα πεξηέιζεη.
Αλδξνύιια Σ Πήηηα Εγθεθξηκέλνο Λνγηζηήο θαη Εγγεγξακκέλνο Ειεγθηήο εθ κέξνπο θαη γηα ινγαξηαζκό ηεο
PricewaterhouseCoopers Limited Εγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Εγγεγξακκέλνη Ειεγθηέο
Λεπθσζία, 29 Απξηιίνπ 2013
| εκ. | 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|---|
| Έζνδα Μεξίζκαηα Πηζησηηθνί ηφθνη Άιια έζνδα |
6 | - 53.559 8.218 |
269.236 472.083 - |
| ____ 61.777 |
____ 741.319 |
||
| Έμνδα Εεκηά ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ Εεκηά δίθαηεο αμίαο απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ ζε |
6 | (2.817.680) | (5.011.438) |
| αθίλεηα | 12 | (35.000) | (202.000) |
| Γηαρεηξηζηηθά έμνδα Απνκείσζε ζηελ αμία επελδπηηθψλ δαλείσλ |
7 14 |
(495.439) (2) |
(730.173) (252.499) |
| (Απνκείσζε)/αλάθηεζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ | 17 | (10.518.609) | 722.051 |
| Εεκηά από εξγαζίεο Υξεκαηνδνηηθά έμνδα Μεξίδην απνηειεζκάησλ ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ Κέξδνο απφ πψιεζε εμαξηεκέλσλ εηαηξεηψλ |
9 13 |
____ (13.804.953) (208.720) (340.382) 89.014 |
____ (4.732.740) (373.704) (838.467) - |
| Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία Φνξνινγία |
10 | ____ (14.265.041) (378.344) |
____ (5.944.911) (1.953.548) |
| Εεκηά έηνπο | ____ (14.643.385) |
____ (7.898.459) |
|
| Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία |
- | - | |
| πλνιηθή δεκηά έηνπο | ____ (14.643.385) |
____ (7.898.459) |
|
| Εεκηά έηνπο πνπ αλαινγεί ζηνπο | ========== | ========== | |
| Μεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο πκθέξνλ κεηνςεθίαο |
20 | (14.282.834) (360.551) ____ |
(7.733.100) (165.359) ____ |
| (14.643.385) | (7.898.459) | ||
| πλνιηθή δεκηά έηνπο πνπ αλαινγεί ζηνπο | ========== | ========== | |
| Μεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο πκθέξνλ κεηνςεθίαο |
(14.282.834) (360.551) ____ |
(7.733.100) (165.359) ____ |
|
| (14.643.385) | (7.898.459) | ||
| Εεκηά έηνπο αλά κεηνρή πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηόρνπο ηεο Δηαηξείαο (ζελη): |
========== | ========== | |
| - βαζηθή θαη αλαπξνζαξκνζκέλε | 11 | (4,96) ========== |
(2,68) ========== |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | ||
| 12 | 625.000 | 1.510.000 |
| 13 | 130.962 | 471.344 |
| 14 | - | 1.000.005 |
| 10.402.548 | ||
| 17.802.799 | ||
| 128.109 | ||
| 18 | 421.444 | 1.266.273 |
| 14.362.607 | _____ 32.581.078 |
|
| =========== | ||
| 19 | 23.051.278 | 43.221.146 |
| (15.570.175) | (21.302.849) _____ |
|
| 7.481.103 | 21.918.297 | |
| 20 | 33.842 | (271.919) _____ |
| 7.514.945 | 21.646.378 | |
| _____ | ||
| 21 | 592.749 | 4.600.850 |
| 6.077.262 | 5.730.282 | |
| 22 | 112.832 | 541.095 |
| 23 | 62.473 _____ |
|
| 6.847.662 | 10.934.700 | |
| 14.362.607 | _____ 32.581.078 |
|
| εκ. 16 17 |
€ 6.151.906 6.905.186 128.109 __ =========== _ __ _ 64.819 __ __ =========== |
ηηο 29 Απξηιίνπ 2013 ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο CLR Investment Fund Public Limited ελέθξηλε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα έθδνζε.
Αλδξέαο Εαραξίνπ, Πξφεδξνο
Παλίθνο Υαξαιακπίδεο, χκβνπινο
| Πνπ αλαινγνχλ ζηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Μεηνρηθφ θεθάιαην € |
πζζσξεπ κέλεο δεκηέο (1) € |
χλνιν € |
πκθέξνλ κεηνςεθίαο € |
χλνιν θεθαιαίσλ € |
|
| Τπόινηπν ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011 | 43.221.146 | (13.569.749) | 29.651.397 | (106.560) | 29.544.837 |
| πλνιηθή δεκηά γηα ην έηνο: Εεκηά γηα ην έηνο |
____ - |
_____ (7.733.100) |
____ (7.733.100) |
____ (165.359) |
____ (7.898.459) |
| πλνιηθή δεκηά γηα ην έηνο | ____ - |
_____ (7.733.100) |
____ (7.733.100) |
____ (165.359) |
____ (7.898.459) |
| Τπόινηπν ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2011/ 1 Ιαλνπαξίνπ 2012 |
_ 43.221.146 _ |
__ (21.302.849) __ |
_ 21.918.297 _ |
_ (271.919) _ |
_ 21.646.378 _ |
| πλνιηθή δεκηά γηα ην έηνο: Εεκηά γηα ην έηνο |
- ____ |
(14.282.834) _____ |
(14.282.834) ____ |
(360.551) ____ |
(14.643.385) ____ |
| πλνιηθή δεκηά γηα ην έηνο | - | (14.282.834) | (14.282.834) | (360.551) | (14.643.385) |
| πλαιιαγέο κε ηδηνθηήηεο Μείσζε θεθαιαίνπ πκθέξνλ κεηνςεθίαο ζπγαηξηθήο πνπ πσιήζεθε εμ νινθιήξνπ |
____ (20.169.868) - |
_____ 20.169.868 - |
____ - - |
____ - 569.108 |
____ - 569.108 |
| Δπίδξαζε αχμεζεο ζπκκεηνρήο ζε ζπγαηξηθή εηαηξεία |
- | (154.360) | (154.360) | 97.204 | (57.156) |
| ____ (20.169.868) |
_____ 20.015.508 |
____ (154.360) |
____ 666.312 |
____ 511.952 |
|
| Τπόινηπν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 | ____ 23.051.278 ========== |
_____ (15.570.175) =========== |
____ 7.481.103 ========== |
____ 33.842 ========== |
____ 7.514.945 ========== |
(1) Δηαηξείεο πνπ δελ δηαλέκνπλ 70% ησλ θεξδψλ ηνπο κεηά ηε θνξνινγία, φπσο πξνζδηνξίδνληαη απφ ηνλ πεξί Δθηάθηνπ Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα ηεο Γεκνθξαηίαο Νφκν, θαηά ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, ζα ζεσξείηαη πσο έρνπλ δηαλέκεη απηφ ην πνζφ ζαλ κέξηζκα. Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά πξνο 15% ζα είλαη πιεξσηέα πάλσ ζε απηή ηε ινγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο ζηελ έθηαζε πνπ νη κέηνρνη, γηα ζθνπνχο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο θαηά ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη Κχπξνπ. Σν πνζνζηφ ηεο έθηαθηεο εηζθνξάο γηα ηελ άκπλα απμήζεθε ζην 17% γηα θέξδε γηα ην θνξνινγηθφ έηνο 2009 θαη ζην 20% γηα θέξδε γηα ηα θνξνινγηθά έηε 2010 θαη 2011. Σν πνζφ ηεο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο κεηψλεηαη κε νπνηνδήπνηε πξαγκαηηθφ κέξηζκα πνπ ήδε δηαλεκήζεθε γηα ην έηνο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη κέρξη ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη. Απηή ε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά θαηαβάιιεηαη απφ ηελ Δηαηξεία γηα ινγαξηαζκφ ησλ κεηφρσλ.
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| εκ. | € | € | |
| Ρνή κεηξεηώλ από εξγαζίεο | |||
| Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία | (14.265.041) | (5.944.911) | |
| Αλαπξνζαξκνγέο γηα: | |||
| Μεξίζκαηα εηζπξαθηέα | 6 | - | (269.236) |
| Σφθνπο εηζπξαθηένπο | (53.559) | (105.173) | |
| Υξεσζηηθνχο ηφθνπο | 9 | 208.720 | 373.704 |
| (Εεκηά)/θέξδνο δίθαηεο αμίαο απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ ζε αθίλεηα |
12 | 35.000 | 202.000 |
| Μεξίδην απνηειέζκαηνο ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ | 13 | 340.382 | 838.467 |
| Απνκείσζε ζηελ αμία επελδπηηθψλ δαλείσλ | 14 | 2 | 252.499 |
| Απνκείσζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ | 17 | 10.573.751 | 366.910 |
| Αλάθηεζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ | 17 | (55.142) | (1.088.961) |
| _____ (3.215.887) |
_____ (5.374.701) |
||
| Αιιαγέο ζην θεθάιαην θίλεζεο: | |||
| Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε | |||
| δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ | 4.250.642 | 3.912.132 | |
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα | 1.480.371 | 194.823 | |
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | (428.263) _____ |
110.344 _____ |
|
| Μεηξεηά πνπ/(γηα) πξνήιζαλ από εξγαζίεο | 2.086.863 | (1.157.402) | |
| Φνξνινγία πνπ πιεξψζεθε | (29.018) | (25.535) | |
| Μεξίζκαηα πνπ εηζπξάρηεθαλ | - | 269.236 | |
| Σφθνη πνπ εηζπξάρηεθαλ | 53.559 | 105.173 | |
| Καζαξά κεηξεηά από/(γηα) εξγαζίεο | __ 2.111.404 __ |
__ (808.528) __ |
|
| Ρνή κεηξεηώλ από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | |||
| Πσιήζεηο/(πξνζζήθεο) επελδχζεσλ ζε αθίλεηα | 12 | - | (12.000) |
| Καζαξέο εηζπξάμεηο απφ απνπιεξσκέο επελδπηηθψλ δαλείσλ | 14 | - | 47.500 |
| Δμαγνξά κεξηδίνπ κεηνςεθίαο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο | 24 | (131.962) | - |
| Πψιεζε κεξηδίνπ κεηνςεθίαο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο | 24 | 74.804 | - |
| Καζαξά κεηξεηά απφ πψιεζε εμαξηεκέλσλ εηαηξεηψλ | 20 | 433.560 _____ |
- _____ |
| Καζαξά κεηξεηά από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | 376.402 | 35.500 | |
| Ρνή κεηξεηώλ από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | _____ | _____ | |
| Απνπιεξσκέο δαλείσλ | (1.653.130) | (1.064.734) | |
| Σφθνη πνπ πιεξψζεθαλ | (208.720) | (373.704) | |
| _____ | _____ | ||
| Καζαξά κεηξεηά γηα ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | (1.861.850) _____ |
(1.438.438) _____ |
|
| Καζαξή αύμεζε/(κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα θαη | |||
| ηξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα | 625.956 | (2.211.466) | |
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα θαη ηξαπεδηθά | |||
| παξαηξαβήγκαηα ζηελ αξρή ηνπ έηνπο | (797.261) | 1.414.205 | |
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα θαη ηξαπεδηθά | _____ | _____ | |
| παξαηξαβήγκαηα ζην ηέινο ηνπ έηνπο | 18 | (171.305) | (797.261) |
| =========== | =========== |
Ζ Δηαηξεία ζπζηάζεθε ζηελ Κχπξν σο ηδησηηθή εηαηξεία πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ, Κεθ. 113 θαη κεηαηξάπεθε ζε δεκφζηα ζηηο 9 Γεθεκβξίνπ 1999. ηηο 14 επηεκβξίνπ 2000 νη Μεηνρέο θαη ηα Γηθαηψκαηα Αγνξάο Μεηνρψλ ηεο Δηαηξείαο εηζήρζεζαλ ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Σν εγγεγξακκέλν γξαθείν θαη ε δηεχζπλζε εξγαζίαο ηεο Δηαηξείαο είλαη ζηε Λεσθφξν Βχξσλνο 26, Laiki Capital House, Λεπθσζία, 1096 Κχπξνο.
Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο, πνπ δελ έρνπλ αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη νη επελδχζεηο ζε αμίεο εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ θαη Αζελψλ, νη ζηξαηεγηθέο επελδχζεηο θαη νη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο.
H Κππξηαθή νηθνλνκία έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά ηα ηειεπηαία ρξφληα απφ ηε δηεζλή πηζησηηθή θξίζε θαη ηελ αζηάζεηα ησλ ρξεκαηαγνξψλ. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2012 ππήξμε ζεκαληηθή κείσζε ηεο δηαζέζηκεο ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηζκφ απφ ηα Κππξηαθά ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, ιφγσ θπξίσο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο αζηάζεηαο ζε ζρέζε κε ηελ θξίζε ηνπ Διιεληθνχ δεκνζίνπ ρξένπο, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο απνκείσζεο ησλ Οκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ θαη ησλ επηπηψζεψλ ηεο ζηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. Δπηπιένλ, ε δπλαηφηεηα ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο λα αληιήζεη δαλεηζκφ απφ ηηο δηεζλείο ρξεκαηαγνξέο έρεη πεξηνξηζηεί ζεκαληηθά κεηά απφ ηηο κεηψζεηο ζηελ πηζηνιεπηηθή ηεο αμηνιφγεζε. Ζ Κππξηαθή Κπβέξλεζε εηζήιζε ζε δηαπξαγκαηεχζεηο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν γηα νηθνλνκηθή ζηήξημε.
Ζ Κχπξνο θαη ην Eurogroup (καδί κε ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν) έρνπλ θαηαιήμεη ζε ζπκθσλία ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ζρεηηθά κε ηα βαζηθά ζηνηρεία πνπ είλαη απαξαίηεηα γηα έλα κειινληηθφ πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο πνπ πεξηιακβάλεη ηελ παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηε Κππξηαθή Γεκνθξαηία κέρξη €10 δηζεθαηνκκχξηα. Σν πξφγξακκα ζηνρεχεη λα αληηκεησπίζεη ηηο εμαηξεηηθέο νηθνλνκηθέο πξνθιήζεηο πνπ αληηκεησπίδεη ε Κχπξνο θαη λα απνθαηαζηήζεη ηε βησζηκφηεηα ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα, κε ζηφρν ηελ απνθαηάζηαζε ηεο βηψζηκεο νηθνλνκηθήο αλάπηπμεο θαη ηελ εμπγίαλζε ησλ δεκφζησλ νηθνλνκηθψλ ηα επφκελα ρξφληα. Ζ απφθαζε ηνπ Eurogroup γηα ηελ Κχπξν πεξηιακβάλεη ζρέδηα γηα ηελ αλαδηάξζξσζε ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα θαη δηαζθαιίδεη ηηο θαηαζέζεηο θάησ απφ €100.000, ζχκθσλα κε ηε θνηλνηηθή λνκνζεζία. Πην ζπγθεθξηκέλα, ηα κέηξα εκπεξηέρνπλ ην δηαρσξηζκφ ηεο Λατθήο Σξάπεδαο ζε θαιή (θαηαζέζεηο κε πνζά κέρξη θαη €100.000) θαη θαθή ηξάπεδα (θαηαζέζεηο κε πνζά πάλσ απφ €100.000) θαζψο θαη κεηαηξνπή ζπγθεθξηκέλνπ πνζνζηνχ ησλ αλαζθάιηζησλ θαηαζέζεσλ (πνζά πάλσ απφ €100.000) ζηνπο θαηαζέηεο ηεο Σξάπεδαο Κχπξνπ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο. Δπηπιένλ, ν εηαηξηθφο θφξνο ζα απμεζεί απφ 10% ζε 12,5%.
Δπηπιένλ, νη Κππξηαθέο αξρέο επηβεβαίσζαλ ηε δέζκεπζή ηνπο λα εληείλνπλ ηηο πξνζπάζεηέο ηνπο ζηνπο ηνκείο ηεο δεκνζηνλνκηθήο εμπγίαλζεο, ησλ δηαξζξσηηθψλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη ησλ ηδησηηθνπνηήζεσλ. Σν Eurogroup δήηεζε απφ ηηο Κππξηαθέο αξρέο θαη ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν ηελ νξηζηηθνπνίεζε ηνπ κλεκνλίνπ ζπκθσλίαο ηνλ Απξίιην ηνπ 2013 γηα λα αθνινπζήζεη ε επίζεκε έγθξηζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Δπξσπατθνχ Μεραληζκνχ ηαζεξφηεηαο θαζψο θαη ε επηθχξσζε απφ θξάηε κέιε ηεο επξσδψλεο κέζσ ησλ εζληθψλ θνηλνβνπιίσλ (ή άιισλ ηζνδχλακσλ) εγθξίζεσλ.
ηηο 12 Απξηιίνπ 2013 ην Eurogroup ραηξέηηζε ηε ζπκθσλία πνπ έρεη επηηεπρζεί κεηαμχ ηεο Κχπξνπ θαη ησλ ζεζκηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξφηθαο ζρεηηθά κε ην πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο γηα ηελ Κχπξν θαη δήισζε φηη ηα απαξαίηεηα ζηνηρεία έρνπλ νινθιεξσζεί γηα λα μεθηλήζνπλ νη ζρεηηθέο εζληθέο δηαδηθαζίεο πνπ απαηηνχληαη γηα ηελ επίζεκε έγθξηζε ηεο ζπκθσλίαο νηθνλνκηθήο ζηήξημεο απφ ηνλ Δπξσπατθφ Μεραληζκφ ηαζεξφηεηαο.
ηηο 22 Μαξηίνπ 2013, ε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ ςήθηζε λνκνζεζία πνπ αθνξά ηελ επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ αλαθνξηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν . Ζ έθηαζε θαη ε δηάξθεηα ησλ πεξηνξηζκψλ απνθαζίδνληαη απφ ηνλ Τπνπξγφ Οηθνλνκηθψλ θαη ηνλ Γηνηθεηή ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη έρνπλ ηεζεί ζε ηζρχ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013.
Ζ πεξηνξηζκέλε δηαζεζηκφηεηα ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηνδφηεζε, ε δεκηά απνκείσζεο επί ησλ ηξαπεδηθψλ θαηαζέζεσλ (εκ. 27) θαη ε επηβνιή ησλ πην πάλσ πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζε ζπλδπαζκφ κε ηελ ηξέρνπζα αζηάζεηα ζην ηξαπεδηθφ ζχζηεκα θαη ηελ αλακελφκελε νηθνλνκηθή χθεζε, ζα κπνξνχζαλ λα επεξεάζνπλ ηελ ηθαλφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ιάβεη δαλεηζκφ γηα ρξεκαηνδφηεζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ, ηελ ηθαλφηεηα ησλ ρξεσζηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο λα απνπιεξψζνπλ ηα νθεηιφκελα πξνο απηφ πνζά, ηελ ηθαλφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ξεπζηνπνηήζεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ηηο αλακελφκελεο ηακεηαθέο ξνέο ηεο Γηεχζπλζεο ηνπ πγθξνηήκαηνο αλαθνξηθά κε ηελ αμηνιφγεζε απνκείσζεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ πγθξνηήκαηνο έρεη αμηνινγήζεη θαηά πφζνλ νπνηεζδήπνηε πξνβιέςεηο απνκείσζεο θξίλνληαη αλαγθαίεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο, κε ηελ εμέηαζε ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ησλ πξννπηηθψλ απηψλ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ζην ηέινο ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο. Οη απνκεηψζεηο γηα εκπνξηθά εηζπξαθηέα πξνζδηνξίδνληαη κε ηε ρξήζε ηνπ κνληέινπ «πξνθιεζεηζψλ δεκηψλ» πνπ απαηηείηαη απφ ην Γηεζλέο Λνγηζηηθφ Πξφηππν (ΓΛΠ) 39. Σo πξφηππν απηφ απαηηεί ηελ αλαγλψξηζε ησλ δεκηψλ απνκείσζεο γηα εηζπξαθηέα πνπ πξνέθπςαλ απφ γεγνλφηα ηνπ παξειζφληνο θαη δελ επηηξέπεη ηελ αλαγλψξηζε δεκηψλ απνκείσζεο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα πξνθχςνπλ απφ κειινληηθά γεγνλφηα, αζρέησο ηεο πηζαλφηεηαο απηψλ ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ (εκ. 27).
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ πγθξνηήκαηνο δελ είλαη ζε ζέζε λα πξνβιέςεη φιεο ηηο εμειίμεηο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ αληίθηππν ζηελ νηθνλνκία ηεο Κχπξνπ θαη θαηά ζπλέπεηα, πνηα επίδξαζε, ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ ζηε κειινληηθή ρξεκαηννηθνλνκηθή επίδνζε, ηηο ηακεηαθέο ξνέο θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Με βάζε ηελ αμηνιφγεζε πνπ έγηλε, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ πγθξνηήκαηνο έρεη ζπκπεξάλεη φηη δελ ρξεηάδνληαη πξνβιέςεηο ή ρξεψζεηο απνκείσζεο.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ πγθξνηήκαηνο εθηηκά φηη ιακβάλεη φια ηα αλαγθαία κέηξα γηα ηε δηαηήξεζε ηεο βησζηκφηεηαο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
ηηο 3 Απγνχζηνπ 2012 ε Δηαηξεία ππέγξαςε ζπκθσλία κε ηελ Laiki Financial Services Limited (πξψελ Marfin CLR (Financial Services) Limited) γηα παξνρή ππεξεζηψλ γεληθήο δηαρείξηζεο θαη ηήξεζεο ινγηζηηθψλ βηβιίσλ (€20.000 πιένλ ΦΠΑ), παξνρή ππεξεζηψλ γξακκαηέα (€6.000 πιένλ ΦΠΑ), ηήξεζεο κεηξψνπ κεηφρσλ (€1.000 πιένλ ΦΠΑ) θαη δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ (€5.000 πιένλ ΦΠΑ). Ζ πην πάλσ ζπκθσλία έρεη ηζρχ απφ 2 Ηαλνπαξίνπ 2012 κέρξη 31 Γεθεκβξίνπ 2013 θαη ζα αλαλεψλεηαη απηφκαηα γηα ηελ ίδηα δηάξθεηα γηα ζπλερή έηε.
Δπίζεο ε Δηαηξεία ρξεψλεηαη πνζνζηφ 0,5% επί ηεο αμίαο ησλ ρξεκαηηζηεξηαθψλ ζπλαιιαγψλ πνπ δηελεξγνχληαη.
Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζηελ θαηάξηηζε απηψλ ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ εθηίζεληαη πην θάησ. Απηέο νη πνιηηηθέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα γηα φια ηα έηε πνπ παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εθηφο απφ φπνπ δειψλεηαη δηαθνξεηηθά.
Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο έρνπλ εηνηκαζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ), φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε (ΔΔ), θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ.113.
Καηά ηελ εκεξνκελία ηεο έγθξηζεο ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, φια ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ) θαη είλαη εθαξκφζηκα απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011 έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ ΔΔ κέζσ ηεο δηαδηθαζίαο πηνζέηεζεο πνπ θαζνξίζηεθε απφ ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, κε εμαίξεζε νξηζκέλσλ πξνλνηψλ ηνπ ΓΛΠ 39 "Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Απνηίκεζε" ζε ζρέζε κε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο ραξηνθπιαθίνπ.
Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο, φπσο έρεη ηξνπνπνηεζεί κε ηελ επαλεθηίκεζε ζε δίθαηε αμία ησλ επελδχζεσλ ζε αθίλεηα θαη ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ.
Ζ θαηάξηηζε ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε Γηεχζπλζε ζηε δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο. Οη ηνκείο πνπ απαηηνχλ κεγαιχηεξνπ βαζκνχ θξίζε ή είλαη πην πνιχπινθνη ή ηνκείο φπνπ νη παξαδνρέο θαη νη ππνινγηζκνί έρνπλ ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 4.
Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλερηδφκελεο ιεηηνπξγίαο. Καηά ηελ εμέηαζε ηεο ηθαλφηεηαο ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ιεηηνπξγεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έιαβε ππφςε ηα αθφινπζα:
Ζ ζπλερηδφκελε επηδείλσζε ηεο Κππξηαθήο νηθνλνκίαο, ζηελ νπνία ην πγθξφηεκα είλαη ζεκαληηθά εθηεζεηκέλν, έρεη επεξεάζεη αξλεηηθά ηηο εξγαζίεο ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη παξνπζηάδεη ζεκαληηθνχο θηλδχλνπο θαη πξνθιήζεηο φπσο αλαιχεηαη ζηε εκείσζε 1. Απηή ηε ζηηγκή ππάξρεη κεγάινο αξηζκφο ζεκαληηθψλ νηθνλνκηθψλ θηλδχλσλ θαη αβεβαηφηεηεο πνπ επεξεάδνπλ ην Κππξηαθφ ηξαπεδηθφ ζχζηεκα θαη ηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. Οη θπξηφηεξνη θίλδπλνη πεγάδνπλ απφ ην δπζκελέο καθξννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ, ηηο εμειίμεηο ζηελ θξίζε ρξένπο ησλ ρσξψλ/θπβεξλήζεσλ ηεο επξσδψλεο θαη ηηο επηηπρείο, ή φρη, πξνζπάζεηεο γηα ζεκαληηθέο δεκνζηνλνκηθέο αλαπξνζαξκνγέο θαη ηηο επηπηψζεηο ηνπο ζηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. Δπίζεο φπσο αλαθέξεηαη ζηε εκείσζε 27 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ε ξεπζηφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά απφ ηηο εμειίμεηο ζηε Λατθή Σξάπεδα, θαζψο ην πγθξφηεκα είρε φιεο ηηο θαηαζέζεηο ηνπ ζηελ ελ ιφγσ ηξάπεδα, θαη σο εθ ηνχηνπ νη πιείζηεο είλαη δεζκεπκέλεο θαη αλαζθάιηζηεο.
Παξφιν πνπ ην πγθξφηεκα έρεη θαζαξά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, δεδνκέλεο ηεο δέζκεπζεο ησλ κεηξεηψλ ζηελ ηξάπεδα (εκ. 27) θαη ηεο ζπλερηδφκελεο δηθαζηηθήο δηαδηθαζίαο γηα ην εηζπξαθηέν απφ ηελ Σξάπεδα Πεηξαηψο Α.Δ. (εκ. 17), ην πγθξφηεκα δελ έρεη επαξθή θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία λα ηνπ επηηξέπνπλ λα απνπιεξψζεη φιεο ηηο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο ηνπ. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην εμεηάδεη ηελ πψιεζε νξηζκέλσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ θαηέρνληαη γηα ζθνπνχο επέλδπζεο θαη άιια κέηξα γηα λα πεξηνξίζεη ηηο ιεηηνπξγηθέο δαπάλεο κε ζθνπφ λα απμήζεη ηε δηαζέζηκε ξεπζηφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο. Ζ ηθαλφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ξεπζηνπνηήζεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία επεξεάδεηαη απφ ηελ νκαιή ιεηηνπξγία ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ θαη ηε δηαζέζηκε ξεπζηφηεηα ζηελ αγνξά, κεηά ηνλ πεξηνξηζκφ πνπ έρεη ππνβιεζεί ζρεηηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν (εκ. 27). Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη αμηνινγήζεη φηη ε απαηηνχκελε ξεπζηφηεηα πνπ ρξεηάδεηαη ην πγθξφηεκα γηα ηνπιάρηζην δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη πεξηνξηζκέλε, θαζφηη βαζίδεηαη ζηελ κε αλάγθε απνπιεξσκήο ησλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ εληφο ησλ επφκελσλ δψδεθα κελψλ.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, έρνληαο ιάβεη ππφςε ηνπο πην πάλσ παξάγνληεο, είλαη ηθαλνπνηεκέλν φηη νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαιιήισο θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλερηδφκελεο ιεηηνπξγίαο.
Καηά ην ηξέρνλ έηνο ην πγθξφηεκα πηνζέηεζε φια ηα λέα θαη αλαζεσξεκέλα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) ηα νπνία ζρεηίδνληαη κε ηηο εξγαζίεο ηνπ θαη είλαη εθαξκφζηκα γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012. Ζ πηνζέηεζε απηή δελ είρε επηθέξεη ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Καηά ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηα πην θάησ πξφηππα ρξεκαηννηθνλνκηθήο αλαθνξάο είραλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ αιιά δελ είραλ ηεζεί αθφκε ζε εθαξκνγή.
Σξνπνπνηήζεηο ζηα ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 11 θαη ΓΠΥΑ 12 ζρεηηθά κε ηελ θαζνδήγεζε θαηά ηε κεηαβαηηθή πεξίνδν (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013).
ΔΓΓΠΥΑ 20 "Κφζηα Αθαίξεζεο Άρξεζησλ Τιηθψλ θαηά ην ηάδην Παξαγσγήο Δλφο Οξπρείνπ Δπηθάλεηαο" (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013).
ΓΠΥΑ 9 "Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα" (θαη επαθφινπζεο ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 9 θαη ΓΠΥΑ 7) (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2015).
Σξνπνπνηήζεηο ζηα ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 12 θαη ΓΛΠ 27 ζρεηηθά κε ελνπoηήζεηο γηα επελδπηηθέο νληφηεηεο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2014).
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην αλακέλεη φηη ε πηνζέηεζε απηψλ ησλ ινγηζηηθψλ πξνηχπσλ ζε κειινληηθέο πεξηφδνπο δελ ζα έρεη ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο κε εμαίξεζε ησλ πην θάησ:
Σξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 12 "Φφξνη Δηζνδήκαηνο" γηα ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία. Σν ΓΛΠ 12, "Φφξνη Δηζνδήκαηνο" απαηηεί επί ηνπ παξφληνο κηα νηθνλνκηθή νληφηεηα λα ππνινγίδεη ηελ αλαβαιιφκελε θνξνινγία πνπ ζρεηίδεηαη κε έλα πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν αλάινγα κε ην αλ ε νηθνλνκηθή νληφηεηα αλακέλεη λα αλαθηήζεη ηε ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κέζσ ρξήζεο ή πψιεζεο. Μπνξεί λα είλαη δχζθνιν θαη ππνθεηκεληθφ λα εθηηκεζεί θαηά πφζνλ ε αλάθηεζε ζα είλαη κέζσ ρξήζεο ή κέζσ πψιεζεο, φηαλ ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν απνηηκάηαη ζε δίθαηε αμία κε βάζε ην κνληέιν δίθαηεο αμίαο ηνπ ΓΛΠ 40, "Δπελδχζεηο ζε Aθίλεηα". Ζ ηξνπνπνίεζε απηή εηζάγεη σο εθ ηνχηνπ εμαίξεζε απφ ηελ ηζρχνπζα αξρή γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ αλαβαιιφκελσλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ ή ππνρξεψζεσλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ επελδχζεηο ζε αθίλεηα πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία. Χο απνηέιεζκα ησλ ηξνπνπνηήζεσλ, ε Γηεξκελεία ΜΔΓ 21, "Φφξνη Eηζνδήκαηνο - αλάθηεζε αλαπξνζαξκνζκέλσλ κε απνζβέζηκσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ", δελ ζα ηζρχεη πιένλ γηα επελδχζεηο ζε αθίλεηα πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία. Οη ηξνπνπνηήζεηο επίζεο εηζάγνπλ ζην ΓΛΠ 12 ηελ ππφινηπε νδεγία πνπ πεξηείρε πξνεγνπκέλσο ε Γηεξκελεία ΜΔΓ, ε νπνία απνζχξεηαη. Απηή ε ηξνπνπνίεζε ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013.
2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)
Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πεξηιακβάλνπλ ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ηζχλνπζαο εηαηξείαο (ε "Δηαηξεία"), ησλ εμαξηεκέλσλ ηεο θαη ην θαζαξφ ζπκθέξνλ ησλ ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ πνπ φιεο καδί αλαθέξνληαη σο ην "πγθξφηεκα".
Οη εμαξηεκέλεο εηαηξείεο είλαη φιεο νη νληφηεηεο ζηηο νπνίεο ην πγθξφηεκα θαηέρεη πέξαλ ηνπ 50% ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ ή κε άιιν ηξφπν ειέγρεη. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ησλ εμαξηεκέλσλ εηαηξεηψλ ελνπνηνχληαη απφ ηελ εκέξα θαηά ηελ νπνία ην πγθξφηεκα απνθηά ην δηθαίσκα ειέγρνπ θαη παχνπλ λα ελνπνηνχληαη ηελ εκέξα θαηά ηελ νπνία ην πγθξφηεκα παχεη λα έρεη δηθαίσκα ειέγρνπ. Οη εμαγνξέο εμαξηεκέλσλ εηαηξεηψλ ινγηζηηθνπνηνχληαη κε ηε κέζνδν ηεο εμαγνξάο. Ζ ππέξβαζε ηνπ θφζηνπο κηαο εμαγνξάο θαη ηεο δίθαηεο αμίαο ησλ θαζαξψλ αλαγλσξίζηκσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο επηρείξεζεο πνπ απνθηήζεθε αλαγλσξίδεηαη σο ππεξαμία. Σν θφζηνο ηεο εμαγνξάο αληηπξνζσπεχεη ηε δίθαηε αμία ηεο αληηπαξνρήο πνπ δφζεθε θαηά ηελ εκεξνκελία απφθηεζεο θαη πεξηιακβάλεη έμνδα πνπ αθνξνχλ άκεζα ηελ εμαγνξά. Δηζνδήκαηα, θέξδε θαη ππφινηπα πνπ δεκηνπξγνχληαη απφ ζπλαιιαγέο κεηαμχ ησλ εηαηξεηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο δελ ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. ηελ εηνηκαζία ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ αθνινπζήζεθαλ νκνηφκνξθεο ινγηζηηθέο αξρέο.
Σν ζπκθέξνλ κεηνςεθίαο θαίλεηαη μερσξηζηά ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο θαη ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ, φπνπ απηφ είλαη εθαξκφζηκν.
Οη ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο είλαη φιεο νη νληφηεηεο ζηηο νπνίεο ην πγθξφηεκα αζθεί ζεκαληηθή επηξξνή θαη πνπ γεληθά ζπλνδεχεηαη απφ έλα κεξίδην κεηαμχ 20% θαη 50% ζηα δηθαηψκαηα ςήθνπ αιιά ηηο νπνίεο δελ ειέγρεη. Οη επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο αξρηθά αλαγλσξίδνληαη ζε θφζηνο θαη κεηέπεηηα ινγίδνληαη κε ηε κέζνδν ηεο θαζαξήο ζέζεο. Ζ επέλδπζε ηνπ πγθξνηήκαηνο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο πεξηιακβάλεη ππεξαμία (κεηά ηελ αθαίξεζε ζπζζσξεπκέλσλ δεκηψλ απνκείσζεο) πνπ πξνέθπςε θαηά ηελ απφθηεζε.
Σν κεξίδην ηνπ πγθξνηήκαηνο ζην θέξδνο ή ηε δεκηά ησλ ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ κεηά ηελ απφθηεζε αλαγλσξίδεηαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ θαη ην κεξίδην ηνπ πγθξνηήκαηνο ζηελ θίλεζε ησλ απνζεκαηηθψλ κεηά ηελ απφθηεζε αλαγλσξίδεηαη ζηα απνζεκαηηθά. Οη ζπζζσξεπκέλεο θηλήζεηο κεηά ηελ απφθηεζε αλαπξνζαξκφδνληαη έλαληη ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηεο επέλδπζεο. Όηαλ ην κεξίδην ηνπ πγθξνηήκαηνο ζηε δεκηά ηεο ζπλδεδεκέλεο εηαηξείαο ηζνχηαη ή ππεξβαίλεη ηνπ ζπκθέξνληνο ζηε ζπλδεδεκέλε εηαηξεία, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ άιισλ κε εμαζθαιηζκέλσλ εηζπξαθηέσλ, ην πγθξφηεκα δελ αλαγλσξίδεη πεξαηηέξσ δεκηέο, εθηφο εάλ έρεη αλαιάβεη ππνρξεψζεηο ή έρεη θάλεη πιεξσκέο εθ κέξνπο ηεο ζπλδεδεκέλεο εηαηξείαο.
Κέξδε πνπ δελ πξαγκαηνπνηήζεθαλ ζε ζπλαιιαγέο κεηαμχ ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ ηνπ απαιείθνληαη ζηελ έθηαζε ηνπ ζπκθέξνληνο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζηηο ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο. Εεκηέο πνπ δελ πξαγκαηνπνηήζεθαλ επίζεο απαιείθνληαη, εθηφο αλ ε ζπλαιιαγή θαλεξψλεη απνκείσζε ζηελ αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ πνπ κεηαθέξζεθε. Όπνπ ρξεηάδεηαη, νη ινγηζηηθέο αξρέο ησλ ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ έρνπλ δηαθνξνπνηεζεί γηα λα ζπλάδνπλ κε ηηο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ εθαξκφδεη ην πγθξφηεκα. Κέξδε ή δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ αλαπξνζαξκνγή (dilution) ηνπ κεξηδίνπ ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο αλαγλσξίδεηαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ.
ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε πεξηιακβάλνληαη επελδχζεηο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο φπνπ ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο μεπεξλά ην 20%. Παξφιν ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο θαη ηελ αληηπξνζψπεπζε ζε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο ζην δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην, απηέο νη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ επελδχζεσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σν πγθξφηεκα απνθηά ηηο επελδχζεηο απηέο κε ζθνπφ ηελ πψιεζε θαη ηελ πξαγκαηνπνίεζε θέξδνπο θαη δελ έρεη αλάκεημε ζηελ θαζεκεξηλή δηεχζπλζε θαη δηαρείξηζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ησλ εηαηξεηψλ απηψλ. Σέηνηεο επελδχζεηο ηαμηλνκνχληαη ζηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε θαζψο ην πγθξφηεκα έρεη ηελ πξφζεζε θαη είλαη ζε ζέζε λα ηηο πσιήζεη ρσξίο νπνηαδήπνηε επίπησζε ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ. Αληίζεηα νη ζπλδεδεκέλεο θαη εμαξηεκέλεο εηαηξείεο είλαη ζηξαηεγηθέο επελδχζεηο θαη απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο θαη πξνέθηαζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ πγθξνηήκαηνο.
To πγθξφηεκα αλαγλσξίδεη ηα εηζνδήκαηα φηαλ ην πνζφ ηνπ εηζνδήκαηνο κπνξεί λα ππνινγηζηεί αμηφπηζηα, είλαη πηζαλφλ φηη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζα εηζξεχζνπλ πξνο ηελ νληφηεηα θαη φηαλ πιεξνχληαη ζπγθεθξηκέλα θξηηήξηα γηα θάζε κία εθ ησλ εξγαζηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο φπσο αλαθέξεηαη πην θάησ. Σα έζνδα ηνπ πγθξνηήκαηνο αλαγλσξίδνληαη σο εμήο:
Οη πηζησηηθνί ηφθνη απφ ρξεφγξαθα, θαηαζέζεηο θαη επελδπηηθά δάλεηα αλαγλσξίδνληαη θαηά αλαινγία ρξφλνπ ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.
Σα εηζπξαθηέα κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη φηαλ απνδεηρζεί ην δηθαίσκα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα εηζπξάμεη.
Ζ Δηαηξεία θαη νη ππάιιεινη ζπλεηζθέξνπλ ζην Κπβεξλεηηθφ Σακείν Κνηλσληθψλ Αζθαιίζεσλ κε βάζε ηνπο κηζζνχο ησλ ππαιιήισλ.
Δπηπξφζζεηα, ιεηηνπξγεί έλα ζρέδην θαζνξηζκέλσλ ζπλεηζθνξψλ ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ νπνίνπ ηεξνχληαη ζε μερσξηζηφ ηακείν ππφ ηε δηαρείξηζε επηηξνπήο. Σν ζρέδην ρξεκαηνδνηείηαη κε πιεξσκέο απφ ηνπο ππαιιήινπο θαη ηελ Δηαηξεία. Οη ζπλεηζθνξέο ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδνληαη ζηελ πεξίνδν πνπ ζρεηίδνληαη θαη πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο πξνζσπηθνχ. Ζ Δηαηξεία δελ έρεη επηπξφζζεηεο ππνρξεψζεηο αθνχ πιεξσζνχλ νη ζπλεηζθνξέο. Σν ζρέδην απηφ έρεη ηεξκαηηζηεί ζηηο 6 Απγνχζηνπ 2012.
Σα ζηνηρεία πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο απνηηκνχληαη ρξεζηκνπνηψληαο ην λφκηζκα ηνπ θχξηνπ νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο κέζα ζην νπνίν ιεηηνπξγεί ην πγθξφηεκα ("ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο"). Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ (€), ην νπνίν είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
πλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα θαηαρσξνχληαη ζην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο κε βάζε ηηο ηηκέο ζπλαιιάγκαηνο πνπ ηζρχνπλ ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. πλαιιαγκαηηθά θέξδε θαη δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ εμφθιεζε ηέηνησλ ζπλαιιαγψλ θαη απφ ηε κεηαηξνπή κε ηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία πνπ ηζρχεη ζην ηέινο ηνπ έηνπο ρξεκαηηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ πνπ είλαη ζε μέλα λνκίζκαηα αλαγλσξίδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ.
Όιεο νη εηαηξείεο ηνπ πγθξνηήκαηνο έρνπλ ην Δπξψ (€) σο λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο.
Ζ ρξέσζε θνξνινγίαο γηα ηελ πεξίνδν πεξηιακβάλεη ηελ ηξέρνπζα θαη αλαβαιιφκελε θνξνινγία. Ζ θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο εθηφο ζηελ έθηαζε φπνπ ζρεηίδεηαη κε ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απ' επζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα. ηελ πεξίπησζε απηή, ε θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη επίζεο ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απ' επζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα, αληίζηνηρα.
Ζ ηξέρνπζα ρξέσζε θνξνινγίαο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηε θνξνινγηθή λνκνζεζία πνπ έρεη ζεζπηζηεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζηε ρψξα φπνπ ην πγθξφηεκα δξαζηεξηνπνηείηαη θαη δεκηνπξγεί θνξνινγεηέν εηζφδεκα.
Ζ Γηεχζπλζε αμηνινγεί πεξηνδηθά ηηο ζέζεηο πνπ ιακβάλνληαη ζε θνξνινγηθέο δειψζεηο ζε ζρέζε κε θαηαζηάζεηο φπνπ ε εθαξκνζζείζα θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία. Δάλ ε εθαξκνζζείζα θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία, θαζνξίδεηαη πξφβιεςε φπνπ είλαη θαηάιιειν κε βάζε ηα πνζά πνπ ππνινγίδεηαη λα πιεξσζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο.
Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ππνρξέσζεο πάλσ ζηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαη ηεο ινγηζηηθήο ηνπο αμίαο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Δληνχηνηο, ε αλαβαιιφκελε θνξνινγία δελ ινγίδεηαη εάλ πξνθχπηεη απφ αξρηθή αλαγλψξηζε ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή ππνρξέσζεο ζε κηα ζπλαιιαγή εθηφο απφ ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ, ε νπνία θαηά ηε ζηηγκή ηεο ζπλαιιαγήο δελ επεξεάδεη νχηε ηα ινγηζηηθά νχηε ηα θνξνινγεηέα θέξδε ή δεκηέο. Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία θαζνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο θαη λνκνζεζίεο πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζηεί κέρξη ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο θαη αλακέλεηαη φηη ζα ηζρχνπλ φηαλ ην ζρεηηθφ αλαβαιιφκελν θνξνινγηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν εθπνηεζεί ή φηαλ ε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε δηαθαλνληζηεί.
Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη ζηελ έθηαζε πνπ είλαη πηζαλφλ φηη κειινληηθά θνξνινγεηέα θέξδε ζα είλαη δηαζέζηκα έλαληη ησλ νπνίσλ νη πξνζσξηλέο δηαθνξέο κπνξνχλ λα ρξεζηκνπνηεζνχλ.
Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ ππάξρεη λνκηθά ηζρπξφ δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ ηξέρνλησλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ κε ηξέρνπζεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο θαη φηαλ νη αλαβαιιφκελνη θφξνη ζρεηίδνληαη κε θφξν εηζνδήκαηνο πνπ ρξεψλεηαη απφ ηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή φπνπ ππάξρεη πξφζεζε γηα δηαθαλνληζκφ ησλ ππνινίπσλ ζε θαζαξή βάζε.
Ζ δηαλνκή κεξηζκάησλ ζηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδεηαη σο ππνρξέσζε ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο ζην έηνο πνπ ηα κεξίζκαηα εγθξίλνληαη θαη δελ ππφθεηληαη πιένλ ζηε δηθαηνδνζία ηεο Δηαηξείαο. Πην ζπγθεθξηκέλα, ηα ελδηάκεζα κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη σο ππνρξέσζε ζην έηνο πνπ εγθξίλνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο θαη ζηελ πεξίπησζε ηειηθψλ κεξηζκάησλ, απηά αλαγλσξίδνληαη ζην έηνο πνπ εγθξίλνληαη απφ ηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο.
Ζ ππεξαμία αληηπξνζσπεχεη ηελ ππέξβαζε ηνπ θφζηνπο κηαο εμαγνξάο ζε ζρέζε κε ηε δίθαηε αμία ηεο ζπκκεηνρήο ηεο Δηαηξείαο ζηα θαζαξά αλαγλσξίζηκα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο πνπ απνθηήζεθε θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο εμαγνξάο. Ζ ππεξαμία πνπ πξνθχπηεη απφ ηηο εμαγνξέο ζπγαηξηθψλ εηαηξεηψλ πεξηιακβάλεηαη ζηα άυια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Ζ ππεξαμία πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ αγνξά ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ πεξηιακβάλεηαη ζηηο επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο. Ζ ππεξαμία ειέγρεηαη γηα απνκείσζε ζε εηήζηα βάζε θαη παξνπζηάδεηαη ζηελ ηηκή θφζηνπο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο δεκηέο απνκείσζεο. Εεκηέο απφ απνκείσζε ζηελ ππεξαμία δελ αληηζηξέθνληαη. Κέξδε θαη δεκηέο απφ ηελ πψιεζε κηαο νληφηεηαο πεξηιακβάλνπλ ηε ινγηζηηθή αμία ηεο ππεξαμίαο ε νπνία ζρεηίδεηαη κε ηελ νληφηεηα πνπ πσιήζεθε. Ζ ππεξαμία θαηακεξίδεηαη ζηηο κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ γηα ζθνπνχο ειέγρνπ γηα απνκείσζε. Ο θαηακεξηζκφο γίλεηαη ζε εθείλεο ηηο κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ πνπ αλακέλεηαη λα σθειεζνχλ απφ ηελ ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ ζηελ νπνία πξνέθπςε ε ππεξαμία.
Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα αθνξνχλ αθίλεηα πνπ θαηέρνληαη απφ ην πγθξφηεκα γηα καθξνπξφζεζκεο απνδφζεηο ελνηθίνπ ή θέξδε απφ θεθαιαηνπρηθή ππεξαμία θαη δελ ρξεζηκνπνηνχληαη απφ ην πγθξφηεκα. Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα παξνπζηάδνληαη ζε δίθαηε αμία πνπ αληηπξνζσπεχεη ηελ ειεχζεξε αγνξαία αμία θαζνξηδφκελε εηεζίσο απφ ηνπο Γηνηθεηηθνχο πκβνχινπο ηνπ πγθξνηήκαηνο κε βάζε εθηίκεζε απφ αλεμάξηεηνπο εθηηκεηέο. Αιιαγέο ζηηο δίθαηεο αμίεο αλαγλσξίδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ.
Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε αθαζφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλνληαη αιιά ειέγρνληαη θάζε ρξφλν γηα απνκείσζε ζηελ αμία. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνζβέλνληαη ειέγρνληαη γηα απνκείσζε ζηελ αμία, φηαλ γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ πσο ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Εεκηά απνκείσζεο αλαγλσξίδεηαη γηα ηε δηαθνξά ηεο ινγηζηηθήο αμίαο θαη ηνπ αλαθηήζηκνπ πνζνχ ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Σν αλαθηήζηκν πνζφ είλαη ην κεγαιχηεξν ηεο δίθαηεο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κείνλ έμνδα πσιήζεσο θαη ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο. Γηα ζθνπνχο πξνζδηνξηζκνχ ηεο απνκείσζεο, ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία νκαδνπνηνχληαη ζηα κηθξφηεξα επίπεδα γηα ηα νπνία ππάξρνπλ μερσξηζηέο, αλαγλσξίζηκεο ηακεηαθέο ξνέο (κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ).
Με ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, εθηφο ηεο ππεξαμίαο πνπ έρνπλ ππνζηεί απνκείσζε, ειέγρνληαη γηα πηζαλή αληηζηξνθή ηεο απνκείσζεο ζε θάζε εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Σν πγθξφηεκα ηαμηλνκεί ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ ζηηο αθφινπζεο θαηεγνξίεο: ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαη δάλεηα θαη εηζπξαθηέα. Ζ ηαμηλφκεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθαλ. Ζ Γηεχζπλζε απνθαζίδεη ηελ θαηάιιειε ηαμηλφκεζε ησλ ζηνηρείσλ απηψλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε θαη επαλαμηνινγεί απηή ηελ ηαμηλφκεζε ζε θάζε εκεξνκελία ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
2 Πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ (ζπλέρεηα)
Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (ζπλέρεηα)
Απηή ε θαηεγνξία έρεη δχν ππνθαηεγνξίεο: ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πξνο εκπνξία θαη απηά πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ηαμηλνκείηαη ζηελ ππνθαηεγνξία πξνο εκπνξία αλ αγνξάζηεθε θπξίσο γηα ζθνπνχο πψιεζεο ζε βξαρππξφζεζκε βάζε. Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε είλαη εθείλα ε απφδνζε ησλ νπνίσλ αμηνινγείηαη κε βάζε ηε δίθαηε αμία, ζχκθσλα κε ηε ζηνηρεηνζεηεκέλε επελδπηηθή ζηξαηεγηθή ηνπ πγθξνηήκαηνο. Πιεξνθνξίεο κε βάζε ηε δίθαηε αμία ζρεηηθά κε απηά ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία παξέρνληαη εζσηεξηθά ζηα βαζηθά δηνηθεηηθά ζηειέρε ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ζηελ θαηεγνξία απηή ηαμηλνκνχληαη σο θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία αλ είλαη πξνο εκπνξία ή αλακέλεηαη λα πσιεζνχλ κέζα ζε δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα είλαη κε-παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε ζηαζεξέο ή πξνζδηνξίζηκεο πιεξσκέο πνπ δελ είλαη εηζεγκέλα ζε ελεξγή αγνξά θαη γηα ηα νπνία δελ ππάξρεη πξφζεζε γηα εκπνξία ηνπ εηζπξαθηένπ. Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα ηαμηλνκνχληαη ζηα θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, εθηφο αλ έρνπλ ιήμε πνπ ππεξβαίλεη ηνπο δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Απηά ηαμηλνκνχληαη σο κε-θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. ηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο, ηα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα ηνπ πγθξνηήκαηνο απνηεινχληαη απφ "επελδπηηθά δάλεηα", "άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα" θαη "ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα".
Αγνξέο θαη πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ κε βάζε ζπκβφιαην θαλνληθήο παξάδνζεο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία πνπ δηεμάγεηαη ε ζπλαιιαγή, πνπ είλαη ε εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ην πγθξφηεκα δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πσιήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία πιένλ ην θφζηνο ζπλαιιαγήο γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ παξνπζηάδνληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη ηα έμνδα ζπλαιιαγήο ρξεψλνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαγξάθνληαη φηαλ ην δηθαίσκα λα εηζπξαρζνχλ ρξεκαηηθέο ξνέο απφ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία έρεη ιήμεη, ή έρεη κεηαθεξζεί θαη ην πγθξφηεκα έρεη νπζηαζηηθά κεηαθέξεη ζεκαληηθά ξίζθα θαη νθέιε ηδηνθηεζίαο. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, παξνπζηάδνληαη κεηέπεηηα ζε δίθαηε αμία. Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.
Κέξδε θαη δεκηέο πνπ πξνέξρνληαη απφ αιιαγέο ζηε δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ παξνπζηάδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ ζηελ πεξίνδν πνπ πξνθχπηνπλ. Έζνδα απφ κεξίζκαηα πνπ πξνέξρνληαη απφ ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ αλαγλσξίδνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο φηαλ απνδεηρζεί ην δηθαίσκα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα εηζπξάμεη.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε κηα ελεξγή αγνξά βαζίδεηαη ζηε ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή πξνζθνξάο. Δάλ ε αγνξά γηα έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν δελ είλαη ελεξγή φπσο επίζεο θαη γηα κε εηζεγκέλεο κεηνρέο, ην πγθξφηεκα πξνζδηνξίδεη ηε δίθαηε αμία ρξεζηκνπνηψληαο κεζφδνπο απνηίκεζεο. Οη κέζνδνη απνηίκεζεο πεξηιακβάλνπλ ηε ρξήζε πξφζθαησλ ζπλαιιαγψλ πνπ έγηλαλ ζε θαζαξά εκπνξηθή βάζε, αλαθνξά ζε παξφκνηνπο ηίηινπο θαη κεζφδνπο πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ θάλνληαο κέγηζηε ρξήζε δεδνκέλσλ ηεο αγνξάο θαη ειάρηζηε ρξήζε εζσηεξηθψλ δεδνκέλσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Σν πγθξφηεκα αμηνινγεί ζε θάζε εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο θαηά πφζνλ ππάξρνπλ αληηθεηκεληθά ζηνηρεία φηη έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ή κηα νκάδα ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, έρεη ππνζηεί απνκείσζε ζηελ αμία. Αλ ππάξρνπλ ηέηνηεο ελδείμεηο ε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ θφζηνπο απφθηεζεο θαη ηεο παξνχζαο δίθαηεο αμίαο κείνλ δεκηά απνκείσζεο πνπ πξνεγνπκέλσο αλαγλσξίζηεθε ζηηο θεξδνδεκηέο κεηαθέξεηαη απφ ηα ίδηα θεθάιαηα θαη αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο. Οη δεκηέο απνκείσζεο πνπ αλαγλσξίζηεθαλ ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ γηα κεηνρηθνχο ηίηινπο δελ αληηζηξέθνληαη κέζσ ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ.
ηηο επελδχζεηο πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε πεξηιακβάλνληαη επελδχζεηο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο φπνπ ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο μεπεξλά ην 20%. Παξφιν ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο θαη ηελ αληηπξνζψπεπζε ζε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο ζην δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην, απηέο νη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ επελδχζεσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σν πγθξφηεκα απνθηά ηηο επελδχζεηο απηέο κε ζθνπφ ηελ πψιεζε θαη ηελ πξαγκαηνπνίεζε θέξδνπο θαη δελ έρεη αλάκεημε ζηελ θαζεκεξηλή δηεχζπλζε θαη δηαρείξηζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ησλ εηαηξεηψλ απηψλ. Σέηνηεο επελδχζεηο ηαμηλνκνχληαη ζηελ θαηεγνξία απηήλ θαζψο ην πγθξφηεκα έρεη ηελ πξφζεζε θαη είλαη ζε ζέζε λα ηηο πνπιήζεη ρσξίο νπνηαδήπνηε επίπησζε ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ. Αληίζεηα νη ζπλδεδεκέλεο θαη εμαξηεκέλεο εηαηξείεο είλαη ζηξαηεγηθέο επελδχζεηο θαη απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο θαη πξνέθηαζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη θαη ην θαζαξφ πνζφ παξνπζηάδεηαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο φηαλ ππάξρεη λνκηθφ δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ ησλ πνζψλ πνπ αλαγλσξίζηεθαλ θαη ππάξρεη ε πξφζεζε λα γίλεη δηαθαλνληζκφο ζε θαζαξή βάζε ή λα γίλεη ηαπηφρξνλα ε πψιεζε ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη ν δηαθαλνληζκφο ηεο ππνρξέσζεο.
Σα εηζπξαθηέα αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη κεηέπεηηα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, κείνλ πξφλνηαο γηα απνκείσζε ηεο αμίαο. Ζ πξφβιεςε γηα απνκείσζε θαζνξίδεηαη φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε πσο ην πγθξφηεκα δελ ζα είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη ηα ζπλνιηθά πνζά ζχκθσλα κε ηνπο αξρηθνχο φξνπο ησλ εηζπξαθηέσλ. εκαληηθέο νηθνλνκηθέο δπζθνιίεο ηνπ ρξεψζηε, ε πηζαλφηεηα φηη ν ρξεψζηεο ζα πεξηέιζεη ζε πηψρεπζε ή νηθνλνκηθή αλαδηνξγάλσζε θαη ε αζέηεζε ή παξάιεηςε εθπιήξσζεο ησλ ππνρξεψζεσλ ηνπ ζρεηηθά κε πιεξσκέο ζεσξνχληαη ελδείμεηο φηη ην εηζπξαθηέν έρεη ππνζηεί απνκείσζε. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ εηζπξαθηένπ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ ππνινγηδφκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθιεκέλσλ κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην. Ζ ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κεηψλεηαη κε ηε ρξήζε ελφο ινγαξηαζκνχ πξφβιεςεο θαη ην πνζφ ηεο δεκηάο αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο. Όηαλ έλα εηζπξαθηέν είλαη επηζθαιέο, δηαγξάθεηαη έλαληη ηνπ ινγαξηαζκνχ πξφβιεςεο. Δπαθφινπζεο αλαθηήζεηο πνζψλ πνπ είραλ πξνεγνπκέλσο δηαγξαθεί πηζηψλνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο.
Οη ζπλήζεηο κεηνρέο ηαμηλνκνχληαη σο ίδηα θεθάιαηα.
Δπηπιένλ θφζηα πνπ αθνξνχλ άκεζα ηελ έθδνζε λέσλ κεηνρψλ, εθηφο απφ έθδνζε ζε ζρέζε κε ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ, παξνπζηάδνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα σο αθαίξεζε κεηά ηε θνξνινγία, απφ ηηο εηζπξάμεηο. Κφζηα γηα ηελ έθδνζε κεηνρψλ πνπ ζρεηίδνληαη άκεζα κε κηα ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο ηεο απφθηεζεο.
Οη πξνβιέςεηο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ην πγθξφηεκα έρεη κηα παξνχζα λνκηθή ή ηεθκαξηή ππνρξέσζε πνπ πξνθχπηεη απφ γεγνλφηα πνπ έρνπλ πξνεγεζεί, είλαη πηζαλφ λα ππάξμεη ξνή πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ γηα εμφθιεζε απηήο ηεο ππνρξέσζεο, θαη ην πνζφ ηεο ππνρξέσζεο έρεη ππνινγηζηεί αμηφπηζηα. Γελ αλαγλσξίδνληαη πξνβιέςεηο γηα κειινληηθέο δεκηέο απφ εξγαζίεο.
Οη πξνβιέςεηο ππνινγίδνληαη σο ε ηξέρνπζα αμία ησλ εμφδσλ πνπ αλακέλεηαη λα απαηηεζνχλ γηα ηελ εμφθιεζε ηεο ππνρξέσζεο, ρξεζηκνπνηψληαο έλα πνζνζηφ πξηλ ηε θνξνινγία, ην νπνίν απνδίδεη ηξέρνπζεο αμηνινγήζεηο αγνξάο ηεο αμίαο ηνπ ρξήκαηνο δηαρξνληθά γηα ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ ππνρξέσζε. Ζ αχμεζε ζηελ πξφβιεςε ιφγσ ηεο παξέιεπζεο ρξφλνπ αλαγλσξίδεηαη σο ρξεσζηηθφο ηφθνο.
Οη εκπνξηθνί πηζησηέο αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη κεηέπεηηα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.
Ο δαλεηζκφο αλαγλσξίδεηαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ θφζηνπο ζπλαιιαγήο. Ο δαλεηζκφο παξνπζηάδεηαη κεηέπεηηα ζε απνζβεζκέλν θφζηνο. Οπνηαδήπνηε δηαθνξά κεηαμχ ησλ εηζπξάμεσλ (κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ θφζηνπο ζπλαιιαγήο) θαη ηεο αμίαο εμφθιεζεο αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ δαλείνπ ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.
O δαλεηζκφο ηαμηλνκείηαη σο βξαρππξφζεζκε ππνρξέσζε, εθηφο εάλ ην πγθξφηεκα έρεη ην δηθαίσκα άλεπ φξσλ λα αλαβάιιεη ηελ απνπιεξσκή ηεο ππνρξέσζεο γηα ηνπιάρηζην δψδεθα κήλεο κεηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
ηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ, ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα απνηεινχληαη απφ θαηαζέζεηο ζηελ ηξάπεδα θαη ηξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα. ηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηα ηξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα πεξηιακβάλνληαη ζην δαλεηζκφ ζηηο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο.
Οη ιεηηνπξγηθνί ηνκείο παξνπζηάδνληαη κε ηξφπν πνπ λα ζπλάδεη κε ηελ εζσηεξηθή πιεξνθφξεζε πνπ παξέρεηαη ζην αλψηαην φξγαλν ιήςεο ιεηηνπξγηθψλ απνθάζεσλ. Χο αλψηαην φξγαλν ιήςεο ιεηηνπξγηθψλ απνθάζεσλ έρεη πξνζδηνξηζηεί ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ην νπνίν ιακβάλεη απνθάζεηο σο πξνο ηελ δηάζεζε πφξσλ θαη αμηνινγεί ηελ απφδνζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηνκέσλ.
Οη εξγαζίεο ηνπ πγθξνηήκαηνο ην εθζέηνπλ ζε πνηθίινπο ρξεκαηννηθνλνκηθνχο θηλδχλνπο: θίλδπλν αγνξάο (πεξηιακβαλνκέλνπ ζπλαιιαγκαηηθνχ θηλδχλνπ, θηλδχλνπ ηηκήο αγνξάο, θηλδχλνπ επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηε δίθαηε αμία θαη θηλδχλνπ επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηηο ηακεηαθέο ξνέο), πηζησηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν ξεπζηφηεηαο. Σν φιν πξφγξακκα δηαρείξηζεο θηλδχλνπ ηνπ πγθξνηήκαηνο επηθεληξψλεηαη ζηε κε πξνβιεςηκφηεηα ησλ ρξεκαηαγνξψλ θαη απνζθνπεί ζηε κείσζε ησλ πηζαλψλ αξλεηηθψλ επηπηψζεσλ ζηελ νηθνλνκηθή επίδνζε ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Ζ δηαρείξηζε θηλδχλνπ δηελεξγείηαη απφ έλα θεληξηθφ γεληθφ ινγηζηήξην ζχκθσλα κε αξρέο πνπ εγθξίλνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Σν γεληθφ ινγηζηήξην αλαγλσξίδεη, αμηνινγεί θαη αληηζηαζκίδεη ηνπο ρξεκαηννηθνλνκηθνχο θηλδχλνπο ζε ζηελή ζπλεξγαζία κε ηηο ιεηηνπξγηθέο κνλάδεο ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σν πκβνχιην παξέρεη αξρέο γηα ηελ φιε δηαρείξηζε θηλδχλνπ, θαζψο θαη αξρέο πνπ θαιχπηνπλ ζπγθεθξηκέλνπο ηνκείο, φπσο ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν, θίλδπλν επηηνθίνπ, πηζησηηθφ θίλδπλν θαη επέλδπζε πιενλάδνπζαο ξεπζηφηεηαο.
Σν πγθξφηεκα ππφθεηηαη ζε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν πνπ πξνθχπηεη φηαλ κειινληηθέο εκπνξηθέο ζπλαιιαγέο ή αλαγλσξηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ή ππνρξεψζεηο παξνπζηάδνληαη ζε λφκηζκα πνπ δελ είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Ζ Γηεχζπλζε δελ εθαξκφδεη πνιηηηθή αληηζηάζκηζεο ηεο έθζεζεο ζε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν αιιά παξαθνινπζεί ηηο δηαθπκάλζεηο ζηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο ζε ζπλερή βάζε θαη ελεξγεί αλάινγα.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εάλ ην Δπξψ απνδπλακσλφηαλ/ ελδπλακσλφηαλ θαηά 10% ζε ζρέζε κε ηελ Ηζιαλδηθή Κνξψλα, κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο, ε δεκηά γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία ζα ήηαλ €0 (2011: €132.127) ρακειφηεξε/ςειφηεξε, θπξίσο σο απνηέιεζκα ζπλαιιαγκαηηθψλ θεξδψλ/δεκηψλ ζηε κεηαηξνπή εηζπξαθηέσλ απνηηκεκέλσλ ζε Ηζιαλδηθέο Κνξψλεο.
3 Γηαρείξηζε ρξεκαηννηθνλνκηθνύ θηλδύλνπ (ζπλέρεηα)
(α) Κίλδπλνο αγνξάο (ζπλέρεηα)
Σν πγθξφηεκα εθηίζεηαη ζε θίλδπλν ηηκήο αγνξάο κεηνρηθψλ ηίηισλ ιφγσ επελδχζεσλ πνπ θαηέρνληαη απφ ην πγθξφηεκα θαη ηαμηλνκνχληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο σο ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Με ζθνπφ ηε δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ ηηκήο αγνξάο ην πγθξφηεκα δηεπξχλεη ην θάζκα ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηνπ. Ζ δηεχξπλζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ γίλεηαη ζχκθσλα κε ηα φξηα πνπ θαζνξίδνληαη απφ ηελ Γηεχζπλζε ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Οη επελδχζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο άιισλ εηαηξεηψλ νη νπνίεο εκπνξεχνληαη δεκφζηα πεξηιακβάλνληαη ζην Γεληθφ Γείθηε ηνπ Υξεκαηηζηήξηνπ Αμηψλ Κχπξνπ θαη ην χλζεην Γείθηε ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ.
Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη πεξηιεπηηθά ηελ επίδξαζε απμήζεσλ/ κεηψζεσλ ησλ δεηθηψλ ησλ πην πάλσ ρξεκαηηζηεξίσλ ζηα απνηειέζκαηα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία. Ζ αλάιπζε βαζίδεηαη ζηελ ππφζεζε φηη νη αμίεο κεηνρηθψλ ηίηισλ απμήζεθαλ/κεηψζεθαλ θαηά 10% κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο θαη νη κεηνρηθνί ηίηινη ηνπ πγθξνηήκαηνο θηλήζεθαλ ζχκθσλα κε ην δείθηε:
| Δπίδξαζε ζηε δεκηά κεηά ηε θνξνινγία ζε € |
|||
|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | ||
| Γείθηεο Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ – |
|||
| Γεληθφο Γείθηεο | 394.228 | 647.788 | |
| Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ – χλζεηνο Γείθηεο |
3.440 | 28.106 |
Ζ δεκηά γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία ζα απμαλφηαλ/κεησλφηαλ σο απνηέιεζκα δεκηψλ/θεξδψλ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο πνπ ηαμηλνκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ.
Έλα ζεκαληηθφ κέξνο ησλ εζφδσλ θαη ξνήο κεηξεηψλ απφ εξγαζίεο ηνπ πγθξνηήκαηνο πξνέξρεηαη απφ επελδπηηθά θαη άιια δάλεηα πνπ έρνπλ παξαρσξεζεί κε θπκαηλφκελα επηηφθηα. Ο δαλεηζκφο απηφο εθζέηεη ην πγθξφηεκα ζε θίλδπλν επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηηο ηακεηαθέο ξνέο. Ο θίλδπλνο επηηνθίνπ ηνπ πγθξνηήκαηνο πξνέξρεηαη επίζεο απφ καθξνπξφζεζκν δαλεηζκφ. Ο δαλεηζκφο πνπ εθδφζεθε ζε θπκαηλφκελα επηηφθηα εθζέηεη ην πγθξφηεκα ζε θίλδπλν επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηηο ηακεηαθέο ξνέο. Ο δαλεηζκφο πνπ εθδφζεθε ζε ζηαζεξά επηηφθηα εθζέηεη ην πγθξφηεκα ζε θίλδπλν επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηε δίθαηε αμία. Ο θίλδπλνο επηηνθίνπ δελ ηπγράλεη δηαρείξηζεο ζε ζπζηεκαηηθή βάζε. Ζ Γηεχζπλζε ηνπ πγθξνηήκαηνο παξαθνινπζεί ηηο δηαθπκάλζεηο ζηα επηηφθηα ζε ζπλερή βάζε θαη ελεξγεί αλάινγα.
(α) Κίλδπλνο αγνξάο (ζπλέρεηα)
Αλ γηα ην έηνο 2012 ηα επηηφθηα γηα επελδπηηθά θαη άιια δάλεηα ζε Δπξψ πνπ παξαρσξήζεθαλ ήηαλ θαηά 1% ςειφηεξα ή ρακειφηεξα, νη πηζησηηθνί ηφθνη ηνπ έηνπο ζα ήηαλ €110.692 (2011: €118.076) ςειφηεξνη/ρακειφηεξνη.
Αλ γηα ην έηνο 2012, ηα επηηφθηα ζε δαλεηζκφ πνπ απνηηκάηαη ζε Δπξψ ήηαλ θαηά 1% ςειφηεξα/ρακειφηεξα, κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο, ηα απνηειέζκαηα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία ζα ήηαλ €5.927 (2011: €46.009) ρακειφηεξα/ςειφηεξα, θπξίσο σο απνηέιεζκα ησλ ςειφηεξσλ/ρακειφηεξσλ ρξεσζηηθψλ ηφθσλ ζε δαλεηζκφ ζε θπκαηλφκελα επηηφθηα.
Ο πηζησηηθφο θίλδπλνο πξνθχπηεη απφ ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα, θαηαζέζεηο ζε ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, θαζψο θαη απφ εθζέζεηο ζε πηζηψζεηο ζε πειάηεο, πεξηιακβαλνκέλσλ εθθξεκψλ εηζπξαθηέσλ θαη δεζκεπηηθψλ ζπλαιιαγψλ. Γηα ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, κφλν νξγαληζκνί πνπ αμηνινγνχληαη απφ αλεμάξηεηα κέξε κε ειάρηζηε αμηνιφγεζε ην "Β" γίλνληαη απνδεθηνί, αιιά δελ ππάξρεη ζπγθεθξηκέλε πνιηηηθή γηα ην πνζφ κέγηζηεο έθζεζεο ζε θίλδπλν απφ έλα ζπκβαιιφκελν κέξνο. Δάλ νη πειάηεο είλαη αμηνινγεκέλνη απφ αλεμάξηεην κέξνο , ηφηε ην πγθξφηεκα ρξεζηκνπνηεί απηέο ηηο αμηνινγήζεηο. Γηαθνξεηηθά, εάλ δελ ππάξρεη αλεμάξηεηε αμηνιφγεζε, ε Γηεχζπλζε εθηηκά ηελ πηζησηηθή πνηφηεηα ηνπ πειάηε, ιακβάλνληαο ππφςε ηελ νηθνλνκηθή ηνπ θαηάζηαζε, πξνεγνχκελεο εκπεηξίεο θαη άιινπο παξάγνληεο. Ξερσξηζηά πηζησηηθά φξηα θαη πηζησηηθνί φξνη νξίδνληαη κε βάζε ηελ πηζησηηθή πνηφηεηα ηνπ πειάηε ζχκθσλα κε φξηα πνπ θαζνξίδνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Ζ ρξήζε ησλ πηζησηηθψλ νξίσλ παξαθνινπζείηαη ζε ζπλερή βάζε.
Ζ ζπλεηή δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ ξεπζηφηεηαο ζπλεπάγεη ηε δηαηήξεζε ηθαλνπνηεηηθψλ πνζψλ κεηξεηψλ θαη εκπνξεχζηκσλ ηίηισλ, ηε δηαζεζηκφηεηα ρξεκαηνδφηεζεο κέζσ ελφο ηθαλνπνηεηηθνχ πνζνχ δεζκεπκέλσλ πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ θαη ηε δπλαηφηεηα δηεπζέηεζεο αλνηθηψλ ζέζεσλ ζηελ αγνξά. Ζ Γηεχζπλζε δηαηεξεί επειημία ζηε ρξεκαηνδφηεζε δηαηεξψληαο δηαζεζηκφηεηα εληφο ησλ δεζκεπκέλσλ πηζησηηθψλ νξίσλ.
Ζ Γηεχζπλζε παξαθνινπζεί ηηο θπκαηλφκελεο πξνβιέςεηο ηνπ απνζεκαηηθνχ ξεπζηφηεηαο ηνπ πγθξνηήκαηνο (πεξηιακβάλεη αρξεζηκνπνίεηεο δαλεηνιεπηηθέο δηεπθνιχλζεηο (εκ. 21) θαη ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα (εκ. 18)) ζηε βάζε ησλ αλακελφκελσλ ηακεηαθψλ ξνψλ.
Ο πην θάησ πίλαθαο αλαιχεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζε ζρεηηθέο θαηεγνξίεο ιήμεσλ, κε βάζε ηελ ελαπνκέλνπζα πεξίνδν θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ηνπ ζπκβνιαίνπ. Σα πνζά πνπ παξνπζηάδνληαη ζηνλ πίλαθα είλαη νη ζπκβαηηθέο κε-πξνεμνθιεκέλεο ηακεηαθέο ξνέο ζπλ ηφθνπο κέρξη ηε ιήμε ησλ δαλείσλ. Τπφινηπα κε ιήμε εληφο 12 κελψλ ηζνχληαη κε ηηο ινγηζηηθέο ηνπο αμίεο, αθνχ ε επίδξαζε ηεο πξνεμφθιεζεο δελ είλαη ζεκαληηθή.
| Μέρξη | 1 κέρξη | 2 κέρξη | Πάλσ από | |
|---|---|---|---|---|
| 1 έηνο | 2 έηε | 5 έηε | 5 έηε | |
| € | € | € | € | |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 | ||||
| Γαλεηζκφο | 628.367 | - | - | - |
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | 112.832 | - | - | - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 | ||||
| Γαλεηζκφο | 4.260.685 | 433.776 | 336.386 | 156.128 |
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | 541.095 | - | - | - |
Οη επηδηψμεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο φηαλ δηαρεηξίδεηαη θεθάιαηα είλαη ε δηαζθάιηζε ηεο ηθαλφηεηαο ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ζπλερίζεη σο δξψζα ιεηηνπξγηθή κνλάδα κε ζθνπφ ηελ παξνρή απνδφζεσλ γηα ηνπο κεηφρνπο θαη σθειήκαηα γηα άιια πξφζσπα πνπ έρνπλ ζπκθέξνληα ζην πγθξφηεκα θαη λα δηαηεξήζεη κηα βέιηηζηε θεθαιαηνπρηθή δνκή γηα λα κεηψζεη ην θφζηνο θεθαιαίνπ. Με ζθνπφ λα δηαηεξήζεη ή λα κεηαβάιεη ηελ θεθαιαηνπρηθή δνκή, ην πγθξφηεκα κπνξεί λα κεηαβάιεη ην πνζφ ησλ κεξηζκάησλ πνπ πιεξψλνληαη ζηνπο κεηφρνπο, λα επηζηξέςεη θεθάιαην ζηνπο κεηφρνπο, λα εθδψζεη λέεο κεηνρέο ή λα πνπιήζεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία γηα λα κεηψζεη ην ρξένο ηεο.
Σν πγθξφηεκα παξαθνινπζεί ην θεθάιαην ζηε βάζε ηεο ζρέζεο ηνπ δαλεηζκνχ σο πξνο ην ζχλνιν ησλ απαζρνινχκελσλ θεθαιαίσλ. Απηή ε ζρέζε ππνινγίδεηαη σο ν θαζαξφο δαλεηζκφο δηαηξνχκελνο κε ην ζπλνιηθφ θεθάιαην. Ο θαζαξφο δαλεηζκφο ππνινγίδεηαη σο ην ζχλνιν δαλεηζκνχ (πεξηιακβαλνκέλνπ βξαρππξφζεζκνπ θαη κεβξαρππξφζεζκνπ δαλεηζκνχ φπσο παξνπζηάδεηαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο) κείνλ ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα. Σν ζπλνιηθφ θεθάιαην ππνινγίδεηαη σο "ίδηα θεθάιαηα" φπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο, πξνζζέηνληαο ηνλ θαζαξφ δαλεηζκφ.
Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2012 ην πγθξφηεκα κείσζε ην δαλεηζκφ ηνπ θαηά €4 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ ελψ ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα κεηψζεθαλ θαηά €0,8 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ κε απνηέιεζκα ην θαζαξφ ρξένο λα κεησζεί θαηά €3,2 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ. Παξά ηελ κείσζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαηά €14,1 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ ν ζπληειεζηήο κφριεπζεο κεηψζεθε ζην 2,23%.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| χλνιν δαλεηζκνχ (εκ. 21) Μείνλ: Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα (εκ. 18) |
592.749 (421.444) |
4.600.850 (1.266.273) |
| Καζαξφ ρξένο χλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ |
____ 171.305 7.514.945 |
____ 3.334.577 21.646.378 |
| πλνιηθφ θεθάιαην | ____ 7.686.250 ========== |
____ 24.980.955 ========== |
| πληειεζηήο κόριεπζεο | 2,23% ========== |
13,35% ========== |
Με ηζρχ απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2009, ην πγθξφηεκα πηνζέηεζε ηελ ηξνπνπνίεζε ζην ΓΠΥΑ 7 γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα πνπ απνηηκνχληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζε δίθαηε αμία. Ο πην θάησ πίλαθαο αλαιχεη ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα πνπ απνηηκνχληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζε δίθαηε αμία, κε βάζε ηηο κεζφδνπο εθηίκεζεο. Σα δηάθνξα επίπεδα έρνπλ πξνζδηνξηζηεί σο εμήο:
Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο ηα νπνία είλαη ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012.
| 31 Γεθεκβξίνπ 2012 | Δπίπεδν 1 € |
Δπίπεδν 2 € |
Δπίπεδν 3 € |
πλνιηθφ ππφινηπν € |
|---|---|---|---|---|
| Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ |
||||
| απνηειεζκάησλ: - Δκπνξηθνί ηίηινη - Πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή |
3.544.715 | - | - | 3.544.715 |
| αλαγλψξηζε | 431.964 ___ |
1.250.000 ____ |
925.227 ____ |
2.607.191 ____ |
| ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία |
3.976.679 ========= |
1.250.000 ========== |
925.227 ========== |
6.151.906 ========== |
Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο ηα νπνία είλαη ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011.
| 31 Γεθεκβξίνπ 2011 | Δπίπεδν 1 € |
Δπίπεδν 2 € |
Δπίπεδν 3 € |
πλνιηθφ ππφινηπν € |
|---|---|---|---|---|
| Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ: |
||||
| - Δκπνξηθνί ηίηινη - Πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή |
5.682.638 | - | - | 5.682.638 |
| αλαγλψξηζε | 1.076.307 ___ |
2.000.000 ____ |
1.643.603 ____ |
4.719.910 ____ |
| ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία |
6.758.945 ========= |
2.000.000 ========== |
1.643.603 ========== |
10.402.548 ========== |
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πνπ εκπνξεχνληαη ζε ελεξγείο αγνξέο βαζίδεηαη ζηηο ρξεκαηηζηεξηαθέο ηηκέο ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Μηα αγνξά ζεσξείηαη σο ελεξγή, εάλ νη ρξεκαηηζηεξηαθέο ηηκέο είλαη άκεζα θαη ηαθηηθά δηαζέζηκεο απφ έλα ρξεκαηηζηήξην, έκπνξν, ρξεκαηηζηή, βηνκεραληθφ φκηιν, ππεξεζία εθηίκεζεο, ή επνπηηθή ππεξεζία, θαη εθείλεο νη ηηκέο αληηπξνζσπεχνπλ πξαγκαηηθέο θαη ζπρλέο ζπλαιιαγέο αγνξάο ζε θαζαξά εκπνξηθή βάζε. Ζ ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή πνπ ρξεζηκνπνηείηαη γηα ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηέρεη ην πγθξφηεκα είλαη ε ηξέρνπζα ηηκή πξνζθνξάο. Απηά ηα κέζα πεξηιακβάλνληαη ζην Δπίπεδν 1. Σα κέζα πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην Δπίπεδν 1 πεξηιακβάλνπλ θπξίσο επελδχζεηο ζε κεηνρέο ζηα Υξεκαηηζηήξηα Αμηψλ Κχπξνπ θαη Αζήλαο θαη εηαηξηθά νκφινγα εηζεγκέλα ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ, πνπ ηαμηλνκνχληαη σο εκπνξηθνί ηίηινη ή πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πνπ δελ εκπνξεχνληαη ζε ελεξγή αγνξά (γηα παξάδεηγκα, κεηνρηθνί ηίηινη πνπ δελ είλαη εηζεγκέλνη ζε ρξεκαηηζηήξην) θαζνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο κεζφδνπο απνηίκεζεο. Απηέο νη κέζνδνη απνηίκεζεο κεγηζηνπνηνχλ ηε ρξήζε παξαηεξήζηκσλ δεδνκέλσλ ηεο αγνξάο, πνπ είλαη δηαζέζηκα, θαη βαζίδνληαη φζν ην δπλαηφ ιηγφηεξν ζε εθηηκήζεηο πνπ ζρεηίδνληαη άκεζα κε ηελ νληφηεηα. Δάλ φια ηα βαζηθά δεδνκέλα πνπ ρξεηάδνληαη ζηνλ θαζνξηζκφ ηεο δίθαηεο αμίαο ελφο κέζνπ είλαη παξαηεξήζηκα, ην κέζν απηφ πεξηιακβάλεηαη ζην Δπίπεδν 2.
Δάλ έλα ή πεξηζζφηεξα απφ ηα βαζηθά δεδνκέλα δελ βαζίδεηαη ζε παξαηεξήζηκα γεγνλφηα ηεο αγνξάο, ην κέζν πεξηιακβάλεηαη ζην Δπίπεδν 3.
πγθεθξηκέλεο κέζνδνη απνηίκεζεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη ζηελ εθηίκεζε ηεο δίθαηεο αμίαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πεξηιακβάλνπλ:
Να ζεκεησζεί φηη φια ηα ηειηθά ππνινγηζκέλα πνζά δίθαηεο αμίαο πεξηιακβάλνληαη ζην Δπίπεδν 2 εθηφο απφ νξηζκέλνπο κε εηζεγκέλνπο κεηνρηθνχο ηίηινπο φπσο εμεγείηαη πην θάησ:
Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη αιιαγέο ζηηο επελδχζεηο Δπηπέδνπ 3 γηα ην έηνο πνπ έιεμε 31 Γεθεκβξίνπ 2012:
| Μεηνρηθνί ηίηινη € |
ύλνιν € |
|
|---|---|---|
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 | 1.643.603 | 1.643.603 |
| Πξνζζήθεο | 97.293 | 97.294 |
| Πσιήζεηο Εεκηέο πνπ αλαγλσξίζηεθαλ |
(1) (815.668) |
(1) (815.668) |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 | ____ 925.227 ========== |
____ 925.227 ========== |
| πλνιηθή δεκηά γηα ηελ πεξίνδν πνπ πεξηιακβάλεηαη ζηηο δεκηέο γηα ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηέρνληαη ζην ηέινο ηεο ινγηζηηθήο |
||
| πεξηόδνπ | (815.668) ========== |
(815.668) ========== |
| Μεηνρηθνί | ||
| ηίηινη | χλνιν | |
| € | € | |
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2011 | 3.081.651 | 3.081.651 |
| Πξνζζήθεο | 87.994 | 87.994 |
| Εεκηέο πνπ αλαγλσξίζηεθαλ | (1.526.042) ____ |
(1.526.042) ____ |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 | 1.643.603 | 1.643.603 |
| πλνιηθή δεκηά γηα ηελ πεξίνδν πνπ πεξηιακβάλεηαη ζηηο δεκηέο γηα ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηέρνληαη ζην ηέινο ηεο ινγηζηηθήο |
========== | ========== |
| πεξηόδνπ | (1.526.042) | (1.526.042) |
| ========== | ========== |
Τπνινγηζκέλα πνζά δίθαηεο αμίαο χςνπο €925.227 (2011: €1.643.603) πεξηιακβάλνληαη ζην Δπίπεδν 3, επεηδή βαζίδνληαη θπξίσο ζε εθηηκήζεηο πνπ ζρεηίδνληαη άκεζα κε ηελ νληφηεηα.
Οη ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη εθηηκήζεηο αμηνινγνχληαη ζε ζπλερή βάζε θαη βαζίδνληαη ζηελ ηζηνξηθή εκπεηξία θαη ζε άιινπο παξάγνληεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ πξνζδνθηψλ ζρεηηθά κε κειινληηθά γεγνλφηα πνπ πηζηεχεηαη φηη είλαη ινγηθά ζχκθσλα κε ηηο πεξηζηάζεηο.
Σν πγθξφηεκα θάλεη ππνινγηζκνχο θαη παξαδνρέο ζε ζρέζε κε ην κέιινλ. Χο απνηέιεζκα νη ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί ζπαλίσο ηζνχληαη κε ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα. Οη ππνινγηζκνί θαη νη παξαδνρέο πνπ πηζαλφλ λα πξνθαιέζνπλ νπζηψδεο αλαπξνζαξκνγέο ζηε ινγηζηηθή αμία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ην επφκελν νηθνλνκηθφ έηνο παξνπζηάδνληαη πην θάησ.
Γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο γηα εηαηξηθφ θφξν απαηηνχληαη ζεκαληηθέο εθηηκήζεηο. Γηα ζπγθεθξηκέλεο ζπλαιιαγέο θαη ππνινγηζκνχο, ν πξνζδηνξηζκφο ηεο ηειηθήο θνξνινγίαο είλαη αβέβαηνο. Σν πγθξφηεκα αλαγλσξίδεη ππνρξεψζεηο γηα πξνβιεπφκελα θνξνινγηθά δεηήκαηα κε βάζε ππνινγηζκνχο γηα ην θαηά πφζν ζα πξνθχςεη επηπξφζζεηε θνξνινγία. Όπνπ ην ηειηθφ θνξνινγηθφ απνηέιεζκα απηψλ ησλ δεηεκάησλ δηαθέξεη απφ ην πνζφ πνπ έρεη αξρηθά αλαγλσξηζηεί νη δηαθνξέο επεξεάδνπλ ηελ πξφβιεςε γηα εηαηξηθφ θφξν θαη αλαβαιιφκελε θνξνινγία ζηελ πεξίνδν πνπ έγηλε ν πξνζδηνξηζκφο.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πνπ δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ρξεκαηηζηήξηα, πξνζδηνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο κεζφδνπο απνηίκεζεο. Σν πγθξφηεκα αζθεί θξίζε γηα ηελ επηινγή δηαθφξσλ κεζφδσλ απνηίκεζεο θαη θάλεη ππνζέζεηο νη νπνίεο βαζίδνληαη θπξίσο ζηελ θαηάζηαζε ηεο αγνξάο ζε θάζε εκεξνκελία ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Σν πγθξφηεκα έρεη ρξεζηκνπνηήζεη ηε κέζνδν πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ γηα δηάθνξα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ρξεκαηηζηήξηα. Αλ ην πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε ζηελ πξνεμφθιεζε ηακεηαθψλ ξνψλ θαη ν αλακελφκελνο ξπζκφο αλάπηπμεο είρε δηαθνξά 10% απφ ηνπο ππνινγηζκνχο ηεο Γηεχζπλζεο, ε ινγηζηηθή αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ζα ήηαλ €354.000 (2011: €682.123) ςειφηεξε ή €351.000 (2011: €598.614) ρακειφηεξε.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011, ην πγθξφηεκα εμέηαζε θαηά πφζν ην εηζπξαθηέν απφ ηελ Σξάπεδα Πεηξαηψο Α.Δ. είρε ππνζηεί απνκείσζε, ζχκθσλα κε ηελ ινγηζηηθή πνιηηηθή πνπ αλαθέξεηαη ζηελ εκείσζε 2. Σν αλαθηήζηκν πνζφ πνπ παξνπζηάδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρεη πξνζδηνξηζηεί κε βάζε ηελ πξνεμνθιεκέλε ηακεηαθή ξνή πνπ αλακέλεηαη λα εηζπξαρζεί απφ ην πγθξφηεκα ζην κέιινλ, ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ πνπ ίζρπε ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Απηνί νη ππνινγηζκνί απαηηνχλ ηελ ρξήζε εθηηκήζεσλ φπσο παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 17.
Αλ ην πνζνζηφ πηζαλήο επηηπρίαο ήηαλ ρακειφηεξν/ςειφηεξν θαηά 10% απφ απηφ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε ζηνπο ππνινγηζκνχο ηεο Γηεχζπλζεο, ην πγθξφηεκα ζα έπξεπε λα κεηψζεη/απμήζεη ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπ εηζπξαθηένπ θαηά €645.800 (2011: €853.500).
Αλ ην ππνινγηδφκελν εηζπξάμηκν επηηφθην πνπ ζα επηδηθαζηεί απφ ην δηθαζηήξην είλαη 1% ρακειφηεξν/ςειφηεξν απφ απηφ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε ζηνπο ππνινγηζκνχο ηεο Γηεχζπλζεο, ην πγθξφηεκα ζα έπξεπε λα κεηψζεη/απμήζεη ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπ εηζπξαθηένπ θαηά €512.000 (2011: €659.700).
Αλ ε πξνβιεπφκελε εκεξνκελία εμφθιεζεο ηνπ εηζπξαθηένπ είλαη 2 ρξφληα αξγφηεξα/ελσξίηεξα, απφ απηή πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε ζηνπο ππνινγηζκνχο ηεο Γηεχζπλζεο, ην πγθξφηεκα ζα έπξεπε λα κεηψζεη/απμήζεη ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπ εηζπξαθηένπ θαηά €412.000 (2011: €542.400).
4 εκαληηθνί ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη εθηηκήζεηο (ζπλέρεηα)
Απνηίκεζε εηζπξαθηένπ από ηελ Σξάπεδα Πεηξαηώο Α.Δ. (ζπλέρεηα)
Αλ ην πξαγκαηηθφ πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε είλαη 1% ρακειφηεξν/ςειφηεξν απφ απηφ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε ζηνπο ππνινγηζκνχο ηεο Γηεχζπλζεο, ην πγθξφηεκα ζα έπξεπε λα απμήζεη/κεηψζεη ηελ ινγηζηηθή αμία ηνπ εηζπξαθηένπ θαηά €303.000 (2011: €341.600).
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ην πγθξφηεκα εμέηαζε θαηά πφζν ην εηζπξαθηέν απφ ηελ CLR Properties Limited είρε ππνζηεί απνκείσζε, ζχκθσλα κε ηελ ινγηζηηθή πνιηηηθή πνπ αλαθέξεηαη ζηελ εκείσζε 2. Σν αλαθηήζηκν πνζφ πνπ παξνπζηάδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρεη πξνζδηνξηζηεί κε βάζε ηελ πξνεμνθιεκέλε ηακεηαθή ξνή πνπ αλακέλεηαη λα εηζπξαρζεί απφ ην πγθξφηεκα ζην κέιινλ, ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ πνπ ίζρπε ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Απηνί νη ππνινγηζκνί απαηηνχλ ηε ρξήζε εθηηκήζεσλ φπσο παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 25(β).
Αλ γηα ην έηνο 2012, ην επηηφθην ήηαλ 1% ςειφηεξν/ρακειφηεξν, κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο, ηφηε ε ινγηζηηθή αμία ηνπ εηζπξαθηένπ ζην ηέινο ηνπ έηνπο, πξηλ ηε ζπζζσξεπκέλε απνκείσζε, ζα ήηαλ €110.692 (2011: €108.076) ρακειφηεξε/ςειφηεξε.
Σν πγθξφηεκα εθάξκνζε ηηο πξφλνηεο ηνπ ΓΛΠ 39 θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε ηνπ εηζπξαθηένπ απφ ηελ Σξάπεδα Πεηξαηψο Α.Δ., ζεσξψληαο άθπξε ηελ ζπκθσλία κε ηελ Σξάπεδα Πεηξαηψο (εκ.17) θαη σο εθ ηνχηνπ επηζηξεπηέν ην πιεξσζέλ πνζφ, θαη δελ πξνρψξεζε ζηελ ηαμηλφκεζε ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ζηελ αξρηθή αλαγλψξηζε σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν πνπ απνηηκάηαη ζηελ δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ.
Σν πγθξφηεκα πξνζδηνξίδεη ηνπο ιεηηνπξγηθνχο ηνκείο ηνπ κε βάζε εζσηεξηθή πιεξνθφξεζε πνπ παξέρεηαη ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ε νπνία ρξεζηκνπνηείηαη γηα ηε ιήςε απνθάζεσλ θαη αμηνιφγεζε ηεο απφδνζεο ησλ επελδχζεσλ. Ζ πιεξνθφξεζε πνπ παξέρεηαη ζην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ζε ζπζηεκαηηθή βάζε, απνηειείηαη θπξίσο απφ ηξηκεληαίεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πνπ πεξηιακβάλνπλ ελνπνηεκέλν ινγαξηαζκφ απνηειεζκάησλ θαη ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Γηα ηηο θαηαζηάζεηο απηέο ρξεζηκνπνηνχληαη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο θαη αξρέο αλαγλψξηζεο θαη απνηίκεζεο πνπ ζπλάδνπλ κε ηα ΓΠΥΑ. Οη απνθάζεηο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ιακβάλνληαη σο κέξνο κηαο εληαίαο ζηξαηεγηθήο θαη ε αμηνιφγεζε ησλ απνδφζεσλ ησλ επελδχζεσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο γίλεηαη επί ζπλνιηθήο βάζεο. Χο εθ ηνχηνπ κε βάζε ηηο πξφλνηεο ηνπ ΓΠΥΑ 8 ην πγθξφηεκα δξαζηεξηνπνηείηαη σο έλαο ιεηηνπξγηθφο ηνκέαο.
Σν πγθξφηεκα δξαζηεξηνπνηείηαη ζηνλ επελδπηηθφ ηνκέα θαη έρεη έλα επξέσο δηεζπαξκέλν ραξηνθπιάθην πνπ απνηειείηαη θπξίσο απφ επελδχζεηο ζε εηζεγκέλνπο ηίηινπο θαη ζηξαηεγηθέο θαη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο.
Ζ Δηαηξεία είλαη εγγεγξακκέλε ζηελ Κππξηαθή Γεκνθξαηία. Όιν ην εηζφδεκα ηνπ πγθξνηήκαηνο φπσο παξνπζηάδεηαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο πξνέξρεηαη απφ εηαηξείεο πνπ είλαη εγγεγξακκέλεο ζηελ Κππξηαθή Γεκνθξαηία θαη δελ ππάξρνπλ εηζνδήκαηα πνπ πεγάδνπλ απφ άιιεο ρψξεο.
Σα κε θπθινθνξνχληα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ηνπ πγθξνηήκαηνο απνηεινχληαη απφ επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο χςνπο €130.962 (2011: €471.344) θαη επελδχζεηο ζε αθίλεηα χςνπο €625.000 (2011: €1.510.000).
Σν πγθξφηεκα έρεη έλα επξέσο δηεζπαξκέλν ραξηνθπιάθην εηζεγκέλσλ επελδχζεσλ θαη θακηά επέλδπζε δελ μεπεξλά ην 10% ηνπ θαζαξνχ ελεξγεηηθνχ ηνπ.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μεξίζκαηα | - | 269.236 |
| Καζαξή δεκηά δίθαηεο αμίαο | ========== (2.817.680) ========== |
========== (5.011.438) ========== |
Σα κεξίζκαηα θαη ε δεκηά δίθαηεο αμίαο αλαιχνληαη σο αθνινχζσο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Πξνο εκπνξία | ||
| Απφ επαλεθηίκεζε: - Κέξδε - Εεκηέο |
4.122 (1.681.531) |
380.002 (2.506.220) |
| ____ (1.677.409) |
____ (2.126.218) |
|
| Απφ ξεπζηνπνίεζε: - Κέξδε - Εεκηέο |
____ 100.503 (380.377) |
____ 159.288 (63.292) |
| ____ (279.874) |
____ 95.996 |
|
| ____ | ____ | |
| Καζαξή δεκηά δίθαηεο αμίαο Μεξίζκαηα |
(1.957.283) - |
(2.030.222) 230.036 |
| ύλνιν | ____ (1.957.283) ========== |
____ (1.800.186) ========== |
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| ε δίθαηε αμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλώξηζε | ||
| Απφ επαλεθηίκεζε: | ||
| - Εεκηέο | (1.538.323) ____ |
(2.981.216) ____ |
| (1.538.323) | (2.981.216) | |
| ____ | ____ | |
| Απφ ξεπζηνπνίεζε: - Κέξδε |
777.925 | - |
| - Εεκηέο | (99.999) | - |
| ____ 677.926 |
____ - |
|
| ____ | ____ | |
| Καζαξή δεκηά δίθαηεο αμίαο | (860.397) | (2.981.216) |
| Μεξίζκαηα | - | 39.200 |
| ύλνιν | ____ (860.397) ========== |
____ (2.942.016) ========== |
| 7 Αλάιπζε δηαρεηξηζηηθώλ εμόδσλ θαηά είδνο |
||
| 2012 € |
2011 € |
|
| Γηθαηψκαηα πξνο Laiki Financial Services Limited (εκ. 25 (α)): | ||
| Γηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ | 6.870 | 97.393 |
| Παξνρή δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ | 35.651 | 87.331 |
| Σήξεζε κεηξψνπ κεηφρσλ | 2.340 | 5.014 |
| Τπεξεζίεο γξακκαηέα | 8.190 | 5.796 |
| Άιιεο επαγγεικαηηθέο ππεξεζίεο | - | 862 |
| Κφζηνο πξνζσπηθνχ (εκ. 8) | 154.623 | 175.519 |
| Γηθαηψκαηα κε εθηειεζηηθψλ ζπκβνχισλ (εκ. 25 (γ)) | 26.490 | 35.860 |
| Ακνηβή ειεγθηψλ | 35.236 | 55.976 |
| πλδξνκή θαη δηθαηψκαηα ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ | 63.965 | 33.374 |
| Γηθαηψκαηα ζηελ Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο | 8.357 | 4.500 |
| Αζθάιεηα γηα επζχλε κειψλ δηνηθεηηθνχ ζπκβνπιίνπ | 15.816 | 32.556 |
| Γηθαηψκαηα πξνο Laiki Financial Services Limited (εκ. 25 (α)): | ||
|---|---|---|
| Γηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ | 6.870 | 97.393 |
| Παξνρή δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ | 35.651 | 87.331 |
| Σήξεζε κεηξψνπ κεηφρσλ | 2.340 | 5.014 |
| Τπεξεζίεο γξακκαηέα | 8.190 | 5.796 |
| Άιιεο επαγγεικαηηθέο ππεξεζίεο | - | 862 |
| Κφζηνο πξνζσπηθνχ (εκ. 8) | 154.623 | 175.519 |
| Γηθαηψκαηα κε εθηειεζηηθψλ ζπκβνχισλ (εκ. 25 (γ)) | 26.490 | 35.860 |
| Ακνηβή ειεγθηψλ | 35.236 | 55.976 |
| πλδξνκή θαη δηθαηψκαηα ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ | 63.965 | 33.374 |
| Γηθαηψκαηα ζηελ Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο | 8.357 | 4.500 |
| Αζθάιεηα γηα επζχλε κειψλ δηνηθεηηθνχ ζπκβνπιίνπ | 15.816 | 32.556 |
| Δπαγγεικαηηθέο ππεξεζίεο | 26.229 | 8.381 |
| Γηαθεκηζηηθά θαη έμνδα πξνψζεζεο | 3.438 | 4.278 |
| Δθηππψζεηο θαη γξαθηθή χιε | 229 | 1.051 |
| Γηθεγνξηθά έμνδα | 74.156 | 118.669 |
| Σξαπεδηθά δηθαηψκαηα | 3.239 | 11.756 |
| Γεκνηηθά ηέιε θαη θφξνη | 8.402 | 11.919 |
| Άιια δηνηθεηηθά θαη γεληθά έμνδα | 20.108 | 37.488 |
| Δηήζην ηέινο εηαηξεηψλ | 2.100 | 2.450 |
| ύλνιν δηαρεηξηζηηθώλ εμόδσλ | ___ 495.439 |
___ 730.173 |
| ========= | ========= |
Σα έμνδα γηα επαγγεικαηηθέο ππεξεζίεο πνπ παξνπζηάδνληαη πην πάλσ, πεξηιακβάλνπλ ακνηβέο χςνπο €4.846 (2011: €3.504) γηα άιιεο ππεξεζίεο δηαβεβαηψζεσλ πνπ ρξεψζεθαλ απφ ην λφκηκν ειεγθηηθφ γξαθείν ηεο Δηαηξείαο.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Μηζζνί θαη ζπλαθή έμνδα | 131.898 | 150.740 |
| Κνηλσληθέο αζθαιίζεηο θαη άιια ηακεία | 7.557 | 7.443 |
| Σακείν Πξνλνίαο | 15.168 | 17.336 |
| __ 154.623 |
__ 175.519 |
======== ========
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σξαπεδηθνί ηφθνη Άιινη ηφθνη |
195.230 13.490 |
357.067 16.637 |
| ____ 208.720 ========== |
____ 373.704 ========== |
|
| 10 Φνξνινγία |
||
| 2012 € |
2011 € |
|
| Σξέρνπζα θνξνινγία: Ακπληηθή εηζθνξά ζε ηφθνπο θαη κεξίζκαηα Αλαβαιιφκελε θνξνινγία (εκ. 23) Φνξνινγία πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ |
7.228 2.346 368.770 |
22.002 (20.253) 1.951.799 |
| ____ 378.344 ========== |
____ 1.953.548 ========== |
Ο θφξνο επί ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ πγθξνηήκαηνο πξηλ ηε θνξνινγία δηαθέξεη απφ ην ζεσξεηηθφ πνζφ πνπ ζα πξνέθππηε ρξεζηκνπνηψληαο ηα εθαξκφζηκα πνζνζηά θνξνινγίαο σο εμήο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία | (14.265.041) ========== |
(5.944.911) ========== |
| Φφξνο ππνινγηδφκελνο κε ηα εθαξκφζηκα πνζνζηά θνξνινγίαο Φνξνινγηθή επίδξαζε εμφδσλ πνπ δελ εθπίπηνπλ γηα |
(1.426.504) | (594.491) |
| θνξνινγηθνχο ζθνπνχο Φνξνινγηθή επίδξαζε εθπηψζεσλ θαη εηζνδήκαηνο πνπ δελ |
1.537.187 | 651.864 |
| ππφθεηηαη ζε θνξνινγία | (111.132) | (91.101) |
| Φνξνινγία πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ | 368.930 | 1.951.799 |
| Ακπληηθή εηζθνξά ζε ηφθνπο θαη κεξίζκαηα | 7.228 | 22.002 |
| Φφξνο πνπ παξαθξαηήζεθε | 1.975 | 4.664 |
| Δπίδξαζε δεκηψλ ζε κεηαθνξά | 660 ____ |
8.811 ____ |
| Υξέσζε θνξνινγίαο | 378.344 ========== |
1.953.548 ========== |
Ο ζπληειεζηήο εηαηξηθνχ θφξνπ γηα ηηο εηαηξείεο ηνπ πγθξνηήκαηνο είλαη 10%.
Απφ ην θνξνινγηθφ έηνο 2012, θνξνινγηθέο δεκηέο κέρξη 5 εηψλ κπνξνχλ λα κεηαθεξζνχλ θαη λα ρξεζηκνπνηεζνχλ.
Απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2009, θάησ απφ νξηζκέλεο πξνυπνζέζεηο ηφθνη κπνξεί λα εμαηξνχληαη απφ θφξν εηζνδήκαηνο θαη λα ππφθεηληαη κφλν ζε έθηαθηε εηζθνξά γηα ηελ άκπλα κε πνζνζηφ 10% απμήζεθε ζε 15% απφ ηελ 31 Απγνχζηνπ 2011.
ε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο κεξίζκαηα απφ εμσηεξηθφ κπνξεί λα ππφθεηληαη ζε ακπληηθή εηζθνξά κε πνζνζηφ 15% απμήζεθε ζε 17% απφ ηελ 31 Απγνχζηνπ 2011 απμήζεθε ζε 20% απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 κέρξη 31 Γεθεκβξίνπ 2013. ε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο κεξίζκαηα πνπ εηζπξάρζεθαλ απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 θαη κεηά απφ άιιεο εηαηξείεο πνπ είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη ηεο Κχπξνπ, κπνξεί επίζεο λα ππφθεηληαη ζε έθηαθηε εηζθνξά γηα ηελ άκπλα.
Κέξδε απφ ηε δηάζεζε αμηνγξάθσλ πνπ εκπίπηνπλ ζηνλ νξηζκφ ησλ ηίηισλ γηα θνξνινγηθνχο ζθνπνχο (πεξηιακβαλνκέλσλ κεηνρψλ, ρξενγξάθσλ, νκνιφγσλ, δηθαησκάησλ επ' απηψλ, θιπ) εμαηξνχληαη απφ Κππξηαθφ εηαηξηθφ θφξν.
Οη Φνξνινγηθέο Αξρέο έρνπλ εθδψζεη επηπξφζζεηεο θνξνινγίεο γηα ηα έηε 2000 κέρξη 2002, γηα ηηο νπνίεο ε Δηαηξεία έρεη πξνζθχγεη ζην Αλψηαην Γηθαζηήξην (εκ. 26 (β)). ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 παξά ηελ πξνζθπγή ηεο, ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηελ πξφβιεςε επηπξφζζεηνπ πνζνχ χςνπο €353.217 (2011: €1.951.210) πνπ αθνξά θπξίσο ηφθνπο.
Ζ δεκηά αλά κεηνρή ππνινγίδεηαη δηαηξψληαο ηε δεκηά έηνπο πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηφρνπο ηνπ πγθξνηήκαηνο κε ην κεζνζηαζκηθφ αξηζκφ ησλ εθδνκέλσλ κεηνρψλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Εεκηά έηνπο (€) | (14.282.834) | (7.733.100) |
| Μεζνζηαζκηθφο αξηζκφο κεηνρψλ πνπ ήηαλ εθδνκέλεο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο |
=========== 288 140 972 |
=========== 288 140 972 |
| Εεκηά αλά κεηνρή πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο (ζελη) – βαζηθή θαη αλαπξνζαξκνζκέλε |
=========== (4,96) =========== |
=========== (2,68) =========== |
| 12 Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα |
||
| 2012 € |
2011 € |
|
| Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηελ αξρή ηνπ έηνπο Πξνζζήθεο Πσιήζεηο (1) Εεκηά απφ επαλεθηίκεζε ζε δίθαηε αμία |
1.510.000 - (850.000) (35.000) |
1.700.000 12.000 - (202.000) |
| ην ηέινο ηνπ έηνπο | ____ 625.000 ========== |
____ 1.510.000 ========== |
Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα επαλεθηηκνχληαη θάζε ρξφλν ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ ζε δίθαηε αμία απφ ηνπο Γηνηθεηηθνχο πκβνχινπο ηνπ πγθξνηήκαηνο κε βάζε εθηίκεζε απφ αλεμάξηεηνπο επαγγεικαηίεο εθηηκεηέο. Ζ εθηίκεζε βαζίδεηαη ζηηο ηξέρνπζεο ηηκέο αγνξάο γηα παξφκνηα αθίλεηα ζηελ ίδηα πεξηνρή.
Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα αληηπξνζσπεχνπλ γε θαη δελ ρξεζηκνπνηνχληαη γηα ηηο εκπνξηθέο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο αιιά θξαηνχληαη γηα θέξδε απφ θεθαιαηνπρηθή ππεξαμία.
(1) ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 επελδπηηθφ αθίλεην κε ινγηζηηθή αμία €900.000 αλήθε ζε εμαξηεκέλε εηαηξεία ε νπνία πσιήζεθε ζηηο 5 Ννεκβξίνπ 2012 (εκ. 20).
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηελ αξρή ηνπ έηνπο Μεξίδην ηνπ απνηειέζκαηνο κεηά ηε θνξνινγία |
471.344 (340.382) |
1.309.811 (838.467) |
| ην ηέινο ηνπ έηνπο | ____ 130.962 ========== |
____ 471.344 ========== |
Οη ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο είλαη νη αθφινπζεο:
| Όλνκα | Κχξηεο δξαζηεξηφηεηεο |
Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο % 2012 |
Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο % 2011 |
Δθδνζέλ θεθάιαην € |
|---|---|---|---|---|
| Καξπέο Δπελδπηηθή Γεκφζηα Δηαηξεία Λίκηηεδ | Δπελδχζεηο | 29,50 | 29,50 | 500.000 |
| Finikas Ammochostou Plc | Δπελδχζεηο | 49,15 | 49,15 | 4.938.492 |
Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2012 δελ ππήξμε κεηαβνιή ζηα πνζνζηά ζπκκεηνρήο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζηηο επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο.
Ζ ρξεκαηηζηεξηαθή αμία ησλ επελδχζεσλ ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ήηαλ €396.805 (2011: €814.675).
Σα νηθνλνκηθά ζηνηρεία ησλ πην πάλσ ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ νη νπνίεο έρνπλ φιεο ζπζηαζεί ζηελ Κχπξν θαη νη νπνίεο είλαη εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ, είλαη:
| Όλνκα | Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία € |
Τπνρξεψζεηο € |
Δηζνδήκαηα € |
Εεκηά € |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | ||||
| Καξπέο Δπελδπηηθή Γεκφζηα Δηαηξεία Λίκηηεδ |
462.967 | 17.677 | 5.373 | (56.903) |
| Finikas Ammochostou Plc (1) | - | - | - | - |
| ____ 462.967 |
___ 17.677 |
____ 5.373 |
____ (56.903) |
|
| 2011 | ========== | ========= | ========== | ========== |
| Καξπέο Δπελδπηηθή Γεκφζηα | ||||
| Δηαηξεία Λίκηηεδ | 519.652 | 17.459 | 14.807 | (179.217) |
| Finikas Ammochostou Plc | 8.382.210 | 8.702.204 | - | (1.972.876) |
| ____ 8.901.862 |
___ 8.719.663 |
____ 14.807 |
____ (2.152.093) |
|
| ========== | ========= | ========== | ========== |
(1) Ζ ζπλδεδεκέλε εηαηξεία Finikas Ammochostou Plc δελ έρεη εηνηκάζεη ειεγκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο 2012 κέρξη ηελ εκεξνκελία ππνγξαθήο ησλ Δλνπνηεκέλσλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €250.000 ήηαλ ελερπξηαζκέλεο γηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα (εκ. 21).
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία | € | € |
| Δπελδπηηθά δάλεηα | - | 16.236.345 |
| Μείνλ: Πξφβιεςε απνκείσζεο | - | (15.236.340) |
| Δπελδπηηθά δάλεηα – θαζαξά | ____ - |
____ 1.000.005 |
| Ζ θίλεζε ησλ επελδπηηθψλ δαλείσλ αλαιχεηαη σο αθνινχζσο: | ========== | ========== |
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 1.000.005 | 1.300.004 |
| Απνπιεξσκέο δαλείσλ | - | (47.500) |
| Απνκείσζε ζηελ αμία γηα ην έηνο | (2) | (252.499) |
| Μεηαθνξά ζηα άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα | (1.000.003) ____ |
- ____ |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | - ========== |
1.000.005 ========== |
Ζ θίλεζε ζηελ πξφβιεςε γηα απνκείσζε αλαιχεηαη σο αθνινχζσο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 15.236.340 | 14.983.841 |
| Πξφβιεςε γηα απνκείσζε | 2 | 299.999 |
| Αλάθηεζε πξφβιεςεο | - | (47.500) |
| Γηαγξαθή πξφβιεςεο | (12.078.602) | - |
| Μεηαθνξά ζηα εηζπξαθηέα (εκ. 17) | (3.157.740) | - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ - |
____ 15.236.340 |
| ========== | ========== |
Ζ δίθαηε αμία ησλ επελδπηηθψλ δαλείσλ, είλαη πεξίπνπ ε ίδηα κε ηε ινγηζηηθή ηνπο αμία θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Σα επελδπηηθά δάλεηα κε ινγηζηηθή αμία πάλσ απφ €300.000 θαίλνληαη πην θάησ. Ζ θαζαξή ζπλνιηθή ινγηζηηθή ηνπο αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ήηαλ €1.000.000.
Όλνκα Κύξηεο Γξαζηεξηόηεηεο
2011
Αλδξέαο Γξάθνο (Libra Preference Shares) Φπραγσγία
| Γάλεηα θαη εηζπξαθηέα |
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ |
ύλνιν | |
|---|---|---|---|
| 31 Γεθεκβξίνπ 2012 | € | € | € |
| Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ |
|||
| απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ | - | 6.151.906 | 6.151.906 |
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα | 6.905.186 | - | 6.905.186 |
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα | 421.444 | - | 421.444 |
| ύλνιν | ____ 7.326.630 ========== |
____ 6.151.906 ========== |
____ 13.478.536 ========== |
| Άιιεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο |
|||
| ππνρξεώζεηο | ύλνιν | ||
| Τπνρξεώζεηο όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ | € | € | |
| ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο | |||
| Γαλεηζκφο Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο |
592.749 112.832 |
592.749 112.832 |
|
| ____ | ____ | ||
| ύλνιν | 705.581 | 705.581 |
========== ==========
| Γάλεηα θαη εηζπξαθηέα € |
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ € |
ύλνιν € |
|
|---|---|---|---|
| 31 Γεθεκβξίνπ 2011 | |||
| Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ | |||
| ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο | |||
| Δπελδπηηθά δάλεηα | 1.000.005 | - | 1.000.005 |
| Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ | |||
| απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ | - | 10.402.548 | 10.402.548 |
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα | 17.802.799 | - | 17.802.799 |
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα | 1.266.273 | - | 1.266.273 |
| ύλνιν | ____ 20.069.077 ========== |
____ 10.402.548 ========== |
____ 30.471.625 ========== |
| Άιιεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο € |
ύλνιν € |
||
| Τπνρξεώζεηο όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο |
|||
| Γαλεηζκφο | 4.600.850 | 4.600.850 | |
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | 541.095 | 541.095 | |
| ύλνιν | ____ 5.141.945 |
____ 5.141.945 |
Ζ πηζησηηθή πνηφηεηα ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηα νπνία δελ είλαη νχηε ιεμηπξφζεζκα νχηε απνκεησκέλα, κπνξεί λα θαζνξηζηεί κε αλαθνξά ζε εμσηεξηθέο πηζησηηθέο αμηνινγήζεηο (αλ ππάξρνπλ) ή ζε ηζηνξηθέο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηα πνζνζηά αζέηεζεο εθπιήξσζεο ππνρξεψζεσλ απφ ηα ζπκβαιιφκελα κέξε:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Δηζπξαθηέα | ||
| πκβαιιφκελα κέξε κε εμσηεξηθή πηζησηηθή αμηνιφγεζε (Moody"s): |
||
| Οκάδα 1 – Cαα2 | 6.458.000 | 8.535.000 |
| πκβαιιφκελα κέξε ρσξίο εμσηεξηθή πηζησηηθή αμηνιφγεζε: |
||
| Οκάδα 2 | 14.671 | 1.329.727 |
| Δηζπξαθηέα απφ ζπγγεληθέο εηαηξείεο: | ||
| Οκάδα 3 | 293.167 | 395.612 |
| Οκάδα 4 | 1 | 7.318.262 |
| Οκάδα 5 | 139.347 | 224.198 |
| ____ 6.905.186 |
____ 17.802.799 |
|
| Δπελδπηηθά δάλεηα | ========== | ========== |
| πκβαιιφκελα κέξε ρσξίο εμσηεξηθή πηζησηηθή Αμηνιφγεζε-Οκάδα 6 |
- | 1.000.005 |
| ========== | ========== |
========== ==========
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα (1) | ||
| Μεηξεηά ζηελ ηξάπεδα θαη βξαρππξφζεζκεο | ||
| ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο: | ||
| πκβαιιφκελα κέξε κε εμσηεξηθή πηζησηηθή | ||
| αμηνιφγεζε (Moody"s) | ||
| Caa1 | 419.002 | - |
| Β2 | 500.916 | |
| Άιια ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα ρσξίο | ||
| εμσηεξηθή πηζησηηθή αμηνιφγεζε | 2.242 | 765.157 |
| ____ 421.244 |
____ 1.266.073 |
|
(1) Σν ππφινηπν ηνπ ζηνηρείνπ ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο "ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα" είλαη κεηξεηά ζην ηακείν.
========== ==========
Οκάδα 1,3, 4 θαη 6 – πθηζηάκελνη ρξεψζηεο (πεξηζζφηεξν απφ 6 κήλεο) κε αζεηήζεηο εθπιήξσζεο ππνρξεψζεσλ ζην παξειζφλ.
Οκάδα 2 – πθηζηάκελνη ρξεψζηεο (πεξηζζφηεξν απφ 6 κήλεο) ρσξίο αζεηήζεηο εθπιήξσζεο ππνρξεψζεσλ ζην παξειζφλ.
Οκάδα 5 – λένη ρξεψζηεο (ιηγφηεξν απφ 6 κήλεο).
Καλέλα απφ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία δελ είλαη νχηε ιεμηπξφζεζκα νχηε απνκεησκέλα δελ έρνπλ ηχρεη επαλαδηαπξαγκάηεπζεο νη φξνη ηνπο θαηά ην ηειεπηαίν έηνο. Ζ Γηεχζπλζε δελ αλακέλεη νπνηεζδήπνηε δεκηέο απφ κεαπφδνζε εθ κέξνπο ησλ πην πάλσ ζπκβαιιφκελσλ κεξψλ.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία | € | € |
| Μεηνρηθνί ηίηινη – Δπξώ – εηζεγκέλνη ζην Υξεκαηηζηήξην | ||
| Αμηώλ Κύπξνπ (ΥΑΚ) θαηά θιάδν: | ||
| Σξαπεδηθφο | 34.400 | 326.700 |
| Δπελδπηηθψλ εηαηξεηψλ | 1.016.054 | 1.619.305 |
| Σνπξηζηηθφο | 635.915 | 762.826 |
| Υξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ | 25.500 | 588.000 |
| Τπεξεζίεο θαηαλαισηψλ | 1.332.000 | 1.398.600 |
| Δκπνξηθψλ κεηαθνξψλ | 280.800 | 426.096 |
| Άιισλ εηαηξεηψλ | 617.607 | 1.356.350 |
| ____ 3.942.276 |
____ 6.477.877 |
|
| ____ | ____ |
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μεηνρηθνί ηίηινη – Δπξώ – εηζεγκέλνη ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελώλ (ΥΑ) θαηά θιάδν: |
||
| Σξαπεδηθφο | 34.400 | 193.050 |
| Υξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ | - | 57.450 |
| Οκφινγα ηξαπεδψλ | - ____ |
30.564 ____ |
| 34.400 ____ |
281.064 ____ |
|
| Σίηινη ζε κε εηζεγκέλεο εηαηξείεο | 2.175.230 ____ |
3.643.607 ____ |
| ύλνιν επελδύζεσλ | 6.151.906 ========== |
10.402.548 ========== |
Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ πην πάλσ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαηεγνξηνπνηείηαη σο εμήο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Πξνο εκπνξία | 3.544.715 | 5.682.638 |
| Πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε |
2.607.191 | 4.719.910 |
| _____ 6.151.906 ========== |
_____ 10.402.548 =========== |
Όια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ έρνπλ ιήμε εληφο ελφο έηνπο.
Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ παξνπζηάδνληαη ζηηο ξνέο κεηξεηψλ απφ εξγαζίεο σο κέξνο ησλ αιιαγψλ ζην θεθάιαην θίλεζεο ζηελ θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ.
Οη αιιαγέο ζηηο δίθαηεο αμίεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, παξνπζηάδνληαη μερσξηζηά ζηελ ελνπνηεκέλε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ θαη αλαιχνληαη σο εμήο:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε | ||
| δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ | ||
| Πξνο εκπνξία: | ||
| Κέξδε δίθαηεο αμίαο | 104.625 | 539.290 |
| Εεκηέο δίθαηεο αμίαο | (2.061.908) _____ |
(2.569.512) _____ |
| (1.957.283) | (2.030.222) | |
| =========== | =========== |
| 2012 € |
2011 € |
||
|---|---|---|---|
| Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ Πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε: Κέξδε δίθαηεο αμίαο Εεκηέο δίθαηεο αμίαο |
777.925 (1.638.322) |
- (2.981.216) |
- |
| _____ (860.397) =========== |
_____ (2.981.216) =========== |
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 επέλδπζε ζε κε εηζεγκέλε εηαηξεία κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €1.250.000 (2011: €1.200.000) ήηαλ ελερπξηαζκέλε γηα ηξαπεδηθφ παξαηξάβεγκα.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 επελδχζεηο ζε εηζεγκέλνπο ηίηινπο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €204.651 (2011: 2.790.627) ήηαλ ελερπξηαζκέλεο γηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα (εκ. 21).
ηηο επελδχζεηο πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε πεξηιακβάλνληαη επελδχζεηο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο φπνπ ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο μεπεξλά ην 20%. Παξφιν ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο θαη, ζε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο, ηελ αληηπξνζψπεπζε ζην δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην, απηέο νη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο ηνπ ραξηνθπιαθίνπ επελδχζεσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σν πγθξφηεκα απέθηεζε απηέο ηηο επελδχζεηο κε ζθνπφ ηελ πψιεζε θαη ηελ πξαγκαηνπνίεζε θέξδνπο. Σν πγθξφηεκα δελ έρεη αλάκεημε ζηελ θαζεκεξηλή δηεχζπλζε θαη δηαρείξηζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ απηψλ ησλ εηαηξεηψλ. Οη επελδχζεηο απηέο ηαμηλνκήζεθαλ ζηηο επελδχζεηο πνπ νξίζηεθαλ δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθά αλαγλψξηζε θαζψο ην πγθξφηεκα έρεη ηελ πξφζεζε θαη είλαη ζε ζέζε λα ηηο πσιήζεη ρσξίο νπνηαδήπνηε επίπησζε ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ. Αληίζεηα νη ζπλδεδεκέλεο θαη εμαξηεκέλεο εηαηξείεο είλαη ζηξαηεγηθέο επελδχζεηο θαη απνηεινχλ αλαπφζπαζην κέξνο θαη πξνέθηαζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Οη ζεκαληηθέο (πνζνζηφ ζπκκεηνρήο πάλσ απφ 20% ή αμία επέλδπζεο πέξαλ ησλ €300.000) επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο ζε κε εηζεγκέλεο εηαηξείεο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη 2011 παξνπζηάδνληαη πην θάησ. Ζ ινγηζηηθή ηνπο αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ήηαλ €1.975.000 (2011: €3.200.000).
| Όλνκα | Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο |
Πνζνζηό ζπκκεηνρήο % |
|---|---|---|
| 2012 Κππξηαθή Δηαηξεία Αθηλήησλ (Ζ Γχλακηο) Λίκηηεδ Cyprus Development Bank Public Co Limited |
Αλάπηπμε γεο Σξαπεδηθέο |
34,71 4,90 |
| 2011 Κππξηαθή Δηαηξεία Αθηλήησλ (Ζ Γχλακηο) Λίκηηεδ Cyprus Development Bank Public Co Limited |
Αλάπηπμε γεο Σξαπεδηθέο |
34,71 4,90 |
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα (1) Μείνλ: Πξφβιεςε γηα απνκείσζε (1) |
30.897.835 (23.992.649) |
26.399.861 (8.597.062) |
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα – θαζαξά | ____ 6.905.186 ========== |
____ 17.802.799 ========== |
| Σα άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα αλαιχνληαη σο αθνινχζσο: | 2012 € |
2011 € |
| Βξαρππξόζεζκα (2) Σξάπεδα Πεηξαηψο A.E. Δηζπξαθηέα απφ ζπγγεληθέο εηαηξείεο (εκ. 25 (β)) Άιινη ρξεψζηεο |
6.458.000 1 447.185 ____ |
8.535.000 550.587 1.734.410 ____ |
| Με βξαρππξόζεζκα Γάλεηα ζε ζπγγεληθέο εηαηξείεο (εκ. 25 (β)) |
6.905.186 _ - _ - |
10.819.997 _ 6.982.802 _ |
| ύλνιν | ____ 6.905.186 ========== |
6.982.802 ____ 17.802.799 ========== |
| Σα κε βξαρππξφζεζκα δάλεηα αλαιχνληαη σο εμήο: | 2012 € |
2011 € |
| Απφ 1 κέρξη 2 έηε Απφ 2 κέρξη 5 έηε Πάλσ απφ 5 έηε |
- - - ____ |
335.460 2.515.716 4.131.626 ____ |
| - ========== |
6.982.802 ========== |
Ζ νθεηιή πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ ππνρξέσζε ηεο Σξάπεδαο Πεηξαηψο Α.Δ. λα επηζηξέςεη ην πνζφ πνπ ηεο πιεξψζεθε πεξηιακβάλεηαη ζηα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα πην πάλσ.
Ζ εηαηξεία, κεηά απφ δηαβνπιεχζεηο κε ηελ Σξάπεδα Πεηξαηψο Α.Δ. γηα επηζηξνθή ησλ ρξεκάησλ ηεο χςνπο €9.065.908, πξνρψξεζε ζηηο 2 Γεθεκβξίνπ 2003 ζε λνκηθή αγσγή ελαληίνλ ηεο Σξάπεδαο Πεηξαηψο Α.Δ. γηα αλάθηεζε ηνπ πνζνχ απηνχ. ηηο 19 Απξηιίνπ 2011 ππνγξάθε ζπκθσλία εθρψξεζεο ηνπ αγψγηκνπ δηθαηψκαηνο απφ ηελ Δηαηξεία πξνο ηελ Laiki Capital Public Co Ltd (πξψελ Marfin CLR Public Co Ltd) πξνο απνθιεηζηηθφ φθεινο ηεο Europrofit Capital Investors Public Limited βάζεη έγγξαθεο ζπκθσλίαο ησλ δχν κεξψλ. H αγσγή έρεη εγεξζεί απφ ηελ Laiki Capital Public Co Ltd (πξψελ Marfin CLR Public Co Ltd) θαηφπηλ ηεο ζχκθσλεο γλψκεο ησλ λνκηθψλ ηεο ζπκβνχισλ γηα ζθνπνχο επρεξέζηεξεο απφδεημεο ησλ αγσγηθψλ ηζρπξηζκψλ. Ζ εθδίθαζε ηεο λνκηθήο αγσγήο πξαγκαηνπνηήζεθε ζηηο 25 Μαΐνπ 2011. Σν Πνιπκειέο Πξσηνδηθείν Αζελψλ κε απφθαζε ηνπ πνπ θνηλνπνηήζεθε ζηελ Δηαηξεία ζηηο 5 Απξηιίνπ 2012 δηέηαμε ηελ επαλάιεςε ηεο ζπδήηεζεο ηεο ππφζεζεο πξνθεηκέλνπ λα πξνζθνκηζζνχλ απφ ηελ ελάγνπζα νξηζκέλα επηπξφζζεηα έγγξαθα απφ ηα νπνία πξνθχπηεη ε ελεξγεηηθή ηεο λνκηκνπνίεζε. Σα ελ ιφγσ έγγξαθα έρνπλ ήδε θαηαηεζεί απφ ηελ Δηαηξεία θαη ην Πνιπκειέο Πξσηνδηθείν Αζελψλ έρεη επαλαθαζνξίζεη ηελ ππφζεζε γηα ηηο 8 Οθησβξίνπ 2014. Καηά ηε γλψκε ησλ λνκηθψλ ζπκβνχισλ ε πην πάλσ αγσγή είλαη βάζηκε θαη σο εθ ηνχηνπ είλαη πηζαλφ λα θεξδεζεί, ιακβάλνληαο πάληνηε ζνβαξά ππφςε ηα δεηήκαηα απνδείμεσλ πνπ ζα αλαθχςνπλ.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο ιακβάλνληαο ππ" φςηλ ηε ρξνλνβφξα δηθαζηηθή δηαδηθαζία αιιά θαη ηελ πηζαλφηεηα έθεζεο απφ ηνπο δηαδίθνπο πξνρψξεζε ζε θαηλνχξγηα απνηίκεζε ηνπ εηζπξαθηένπ απφ ηελ Σξάπεδα Πεηξαηψο Α.Δ. ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, πνπ ππνζηεξίδεη ην πνζφ πνπ παξνπζηάδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ρξεζηκνπνηψληαο δηθέο ηεο αλαζεσξεκέλεο εθηηκήζεηο αλαθνξηθά κε πην θάησ:
Καηά ηε γλψκε ησλ λνκηθψλ ζπκβνχισλ ηνπ πγθξνηήκαηνο, νη πην πάλσ ππνζέζεηο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ είλαη εχινγεο.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην κεηά ηελ θαηλνχξγηα απνηίκεζε, πξνρψξεζε ζε πξφβιεςε χςνπο €2.077.000 (2011: €0) γηα λα κεηψζεη ηελ εκθαληδφκελε αμία ζηα €6.458.000 (2011: €8.535.000), πνζφ πνπ ζεσξείηαη σο εηζπξαθηέν, δειαδή ηελ παξνχζα αμία ησλ ππνινγηδφκελσλ πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ κε επηηφθην 6,5%.
Οη δίθαηεο αμίεο ησλ κε βξαρππξφζεζκσλ δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ παξνπζηάδνληαη πην θάησ:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Γάλεηα ζε ζπγγεληθέο εηαηξείεο | - ========== |
6.982.802 ========== |
Οη δίθαηεο αμίεο βαζίδνληαη ζε πξνεμνθιεκέλεο ηακεηαθέο ξνέο φπνπ ην πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην βαζίδεηαη ζην επηηφθην ηεο αγνξάο πνπ επηθξαηεί γηα παξφκνηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Σα πξαγκαηηθά επηηφθηα ζηα δάλεηα ζε ζπγγεληθέο εηαηξείεο ήηαλ Euribor 3 κελψλ ζπλ 2% πεξηζψξην (2011: Euribor 3 κελψλ ζπλ 2% πεξηζψξην).
Ζ δίθαηε αμία ησλ βξαρππξφζεζκσλ εηζπξαθηέσλ δελ δηαθέξεη ζεκαληηθά απφ ηε ινγηζηηθή ηνπο αμία.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εηζπξαθηέα χςνπο €154.015 (2011: €224.197) δελ ήηαλ νχηε ιεμηπξφζεζκα νχηε απνκεησκέλα.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εηζπξαθηέα χςνπο €3.078.493 (2011: €11.412.515) δελ ήηαλ ιεμηπξφζεζκα θαη είραλ ππνζηεί απνκείσζε χςνπο €3.078.489 (2011: €2.772.980).
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εηζπξαθηέα χςνπο €27.665.327 (2011: €14.763.149) ήηαλ ιεμηπξφζεζκα θαη είραλ ππνζηεί απνκείσζε χςνπο €20.914.160 (2011: €5.824.082).
Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο εκπνξηθά εηζπξαθηέα χςνπο €55.142 αλαθηήζεθαλ. Σα πνζά απηά έρνπλ ζπκπεξηιεθζεί ζηα έμνδα γηα "(απνκείσζε)/αλάθηεζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ" ζηα απνηειέζκαηα ηνπ έηνπο. Ζ θίλεζε ζηελ πξφβιεςε γηα απνκείσζε ησλ άιισλ δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ είλαη σο αθνινχζσο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 8.597.062 | 9.319.113 |
| Πξφβιεςε γηα απνκείσζε | 10.573.751 | 366.910 |
| Αλάθηεζε πξφβιεςεο | (55.142) | (1.088.961) |
| Αλαπξνζαξκνγή πξφβιεςεο | 2.231.818 | - |
| Μεηαθνξά απφ επελδπηηθά δάλεηα (εκ. 14) | 3.157.740 | - |
| Γηαγξαθή πξφβιεςεο | (512.580) | - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ 23.992.649 |
____ 8.597.062 |
| ========== | ========== |
Οη άιιεο νκάδεο εηζπξαθηέσλ δελ πεξηιακβάλνπλ πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία έρνπλ ππνζηεί απνκείσζε.
Ζ κέγηζηε έθζεζε ζε πηζησηηθφ θίλδπλν ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη ε ινγηζηηθή αμία θάζε νκάδαο εηζπξαθηέσλ πνπ αλαθέξεηαη πην πάλσ. Σν πγθξφηεκα δελ θαηέρεη νπνηνδήπνηε ελέρπξν γηα ζθνπνχο εμαζθάιηζεο.
Οη ινγηζηηθέο αμίεο ησλ εκπνξηθψλ θαη άιισλ εηζπξαθηέσλ ηεο Δηαηξείαο παξνπζηάδνληαη ζηα εμήο λνκίζκαηα:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Δπξψ Ηζιαλδηθή θνξψλα (3) |
6.905.186 - |
16.481.526 1.321.273 |
| ____ 6.905.186 ========== |
____ 17.802.799 ========== |
(3) Σν πνζφ απηφ αληηπξνζψπεπε ISK 306 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ, πνπ βξίζθνληαλ θαηαηεζεηκέλα ζηελ ηξάπεδα Landsbankin ηεο Ηζιαλδίαο θαη ην νπνίν έρεη εηζπξαρζεί ζηελ νιφηεηα ηνπ ην Φεβξνπάξην ηνπ 2012.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μεηξεηά ζηελ ηξάπεδα θαη ζην ηακείν | 421.444 ========= |
1.266.273 ========= |
Σν κεζνζηαζκηθφ πξαγκαηηθφ επηηφθην ζηηο θαηαζέζεηο ήηαλ 4,60% (2011: 4,46%) θαη απηέο νη θαηαζέζεηο έρνπλ ιήμε απφ 182 κέρξη 365 κέξεο.
Γηα ζθνπνχο ηεο θαηάζηαζεο ηακεηαθψλ ξνψλ ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα Σξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα (εκ. 21) |
421.444 (592.749) |
1.266.273 (2.063.534) |
| ___ (171.305) ========= |
___ (797.261) ========= |
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 πνζφ χςνπο €758.418 ζηα "κεηξεηά ζηελ ηξάπεδα θαη ζην ηακείν" ήηαλ δεζκεπκέλν γηα ηξαπεδηθέο δηεπθνιχλζεηο πνπ παξαζρέζεθαλ ζην πγθξφηεκα (εκ. 21).
| 2011 | |||
|---|---|---|---|
| Αξηζκόο | Αξηζκφο | € | |
| 10 833 333 325 | 5 777 777 777 | ||
| 288 140 972 | 43.221.146 | 288 140 972 | 43.221.146 |
| - | (20.169.868) | - | - |
| 288 140 972 | 23.051.278 | 288 140 972 | _______ 43.221.146 ============= |
| 2012 κεηνρώλ ___ _____ ============= |
€ _______ ============= |
κεηνρψλ ___ _____ ============= |
ηηο 29 Μαΐνπ 2012 δηεμήρζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο φπνπ εγθξίζεθε νκφθσλα εηδηθφ ςήθηζκα γηα ηελ κείσζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο θαηά €20.169.868 κε ηελ κείσζε ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ηεο θάζε πιήξσο πιεξσζείζαο ζπλήζεο κεηνρήο απφ €0,15 ζε €0,08. Χο εθ ηνχηνπ, ην εθδνκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο αλέξρεηαη ζε €23.051.278 δηαηξεκέλν ζε 288 140 972 ζπλήζεηο πιήξσο εμνθιεζείζεο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο €0,08 ε θάζε κηα. Σν πην πάλσ ςήθηζκα επηθπξψζεθε απφ ην Δπαξρηαθφ Γηθαζηήξην Λεπθσζίαο θαη ζηηο 30 Οθησβξίνπ 2012 πηζηνπνηήζεθε απφ ηνλ Έθνξν Δηαηξεηψλ.
Μεηά ηε κείσζε ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ηεο κεηνρήο, ην εγθεθξηκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο αλέξρεηαη ζε €866.666.666 δηαηξεκέλν ζε 10 833 333 325 κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο €0,08 ε θαζεκηά.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ Καζαξφ κεξίδην απνηειεζκάησλ Πψιεζε κεξηδίνπ εμαξηεκέλεο (1) Δμαγνξά κεξηδίνπ εμαξηεκέλεο |
(271.919) (360.551) 569.108 97.204 |
(106.560) (165.359) - - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ 33.842 ========== |
____ (271.919) ========== |
(1) ηηο 5 Ννεκβξίνπ 2012 ε εμαξηεκέλε εηαηξεία Europrofit Capital Investors Public Limited, ππφγξαςε ζπκθσλία γηα ηελ πψιεζε ηνπ κεξηδίνπ (50%) πνπ θαηείρε ζηελ ζπγαηξηθή εηαηξεία ΔR Profit Property Holdings Limited θαη ηελ ζπγαηξηθή απηήο (100%) Estia Development Limited, νη νπνίεο δξαζηεξηνπνηνχληαη ζηελ αγνξά θαη αλάπηπμε γεο ζηελ Βνπιγαξία. Απφ ηελ πψιεζε ην πγθξφηεκα έρεη πξαγκαηνπνηήζεη θέξδνο χςνπο €71.359.
Σν ελεξγεηηθφ θαη νη ππνρξεψζεηο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο ΔR Profit Property Holdings Limited θαη ηεο ζπγαηξηθήο ηεο Estia Development EOOD ηελ εκεξνκελία ηεο πψιεζεο είλαη σο αθνινχζσο:
| 2012 € |
|
|---|---|
| Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο |
850.000 4.505 (1.003.934) |
| Γαλεηζκφο Σξέρνπζεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο |
(982.080) (6.707) |
| Γίθαηε αμία θαζαξνχ παζεηηθνχ Μεξίδην κεηνςεθίαο @ 50% |
_ (1.138.216) 569.108 _ |
| Καζαξή ηακεηαθά ξνή απφ πψιεζε ζπγαηξηθψλ | (569.108) ========== |
| 21 Γαλεηζκόο |
|
| 2012 € |
2011 € |
| Βξαρππξόζεζκνο Σξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα (εκ. 18) 592.749 Σξαπεδηθά δάλεηα - |
2.063.534 1.907.694 |
| _ 592.749 _ |
_ 3.971.228 _ |
| Με βξαρππξόζεζκνο - Σξαπεδηθά δάλεηα ____ |
629.622 ____ |
| - | 629.622 |
| ____ ύλνιν δαλεηζκνύ 592.749 |
____ 4.600.850 |
| ========== Λήμε κε βξαρππξόζεζκνπ δαλεηζκνύ |
========== |
| - Απφ 1 κέρξη 2 έηε - Απφ 2 κέρξη 5 έηε |
319.978 237.816 |
| - Πάλσ απφ 5 έηε |
71.828 |
| ____ - ========== |
____ 629.622 ========== |
1) ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ην ηξαπεδηθφ παξαηξάβεγκα ηνπ πγθξνηήκαηνο ήηαλ εμαζθαιηζκέλν κε ελερπξίαζε κε εηζεγκέλεο εηαηξείαο κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €1.250.000 (εκ. 16).
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 επελδχζεηο ζε εηζεγκέλνπο ηίηινπο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €204.651 ήηαλ ελερπξηαζκέλεο γηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα (εκ. 16).
Σα κεζνζηαζκηθά πξαγκαηηθά επηηφθηα θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ήηαλ σο εμήο:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| % | % | |
| Σξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα | 6,19 | 6,45 |
| Σξαπεδηθά δάλεηα | 6,42 | 7,98 |
Όινο ν δαλεηζκφο ηνπ πγθξνηήκαηνο είλαη ζε Δπξψ.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ηξαπεδηθψλ παξαηξαβεγκάησλ θαη ησλ ηξαπεδηθψλ θαη άιισλ δαλείσλ πνπ είλαη φια ζε θπκαηλφκελα επηηφθηα, είλαη πεξίπνπ ε ίδηα κε ηε ινγηζηηθή αμία.
Ζ έθζεζε ηνπ δαλεηζκνχ ηνπ πγθξνηήκαηνο ζε αιιαγέο ζηα επηηφθηα θαη νη ζπκβαηηθέο εκεξνκελίεο επαλαηίκεζεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη σο εμήο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μέρξη 1 έηνο | - | 3.971.228 |
| 1 κέρξη 5 έηε | - | 557.794 |
| Πάλσ απφ 5 έηε | - | 71.828 |
| ____ - |
____ 4.600.850 |
========== ==========
Σν πγθξφηεκα έρεη ηηο πην θάησ αρξεζηκνπνίεηεο δαλεηνιεπηηθέο δηεπθνιχλζεηο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Κπκαηλόκελν επηηόθην: Λήμε εληφο ελφο έηνπο |
157.251 | 790.767 |
| ηαζεξό επηηόθην: Λήμε εληφο ελφο έηνπο |
- | - |
| ____ 157.251 ========== |
____ 790.767 ========== |
Οη δηεπθνιχλζεηο πνπ ιήγνπλ εληφο ελφο έηνπο είλαη εηήζηεο δηεπθνιχλζεηο πνπ ππφθεηληαη ζε αλαζεψξεζε ζε δηάθνξεο εκεξνκελίεο θαηά ην 2012.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο | ||
| Οθεηιφκελα ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο (εκ. 25 (β)) | - | 108.958 |
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | 90.629 | 347.648 |
| Οθεηιφκελα έμνδα | 22.203 | 84.489 |
| ____ 112.832 |
____ 541.095 |
|
| ========== | ========== |
Ζ δίθαηε αμία ησλ εκπνξηθψλ θαη άιισλ πηζησηψλ είλαη πεξίπνπ ε ίδηα κε ηε ινγηζηηθή αμία θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο ελνπνηεκέλεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
| 2012 | 2011 € |
|
|---|---|---|
| Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο Κέξδε δίθαηεο αμίαο ζηηο επελδχζεηο ζε αθίλεηα: |
€ | |
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ Υξέσζε/(πίζησζε) ζηα απνηειέζκαηα ηνπ έηνπο (εκ.10) |
62.473 2.346 |
82.726 (20.253) |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ 64.819 ========== |
____ 62.473 ========== |
Ζ πην πάλσ θνξνινγία έρεη ππνινγηζηεί κε ζπληειεζηή θεθαιαηνπρηθψλ θεξδψλ 20% θαη δελ αλακέλεηαη λα θαηαζηεί πιεξσηέα ζηνπο επφκελνπο 12 κήλεο. Γελ έρεη ινγηζηεί αλαβαιιφκελν θνξνινγηθφ ελεξγεηηθφ ζηηο θνξνινγηθέο δεκηέο ηνπ πγθξνηήκαηνο, κέρξη πνπ νη δεκηέο απηέο ζπκθσλεζνχλ κε ηηο Φνξνινγηθέο Αξρέο.
Οη εμαξηεκέλεο εηαηξείεο ησλ νπνίσλ ηα απνηειέζκαηα θαη ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο πεξηιακβάλνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο είλαη νη πην θάησ:
| Κχξηεο | Πνζνζηφ | |
|---|---|---|
| Γξαζηεξηφηεηεο | ζπκκεηνρήο | |
| Όλνκα | % | |
| Axxel Ventures Limited | Δπελδχζεηο | 100,00 |
| Σνμφηεο Δπελδχζεηο Γεκφζηα Δηαηξεία Λίκηηεδ | Δπελδχζεηο | 61,92 |
| Europrofit Capital Investors Public Limited (1) | Δπελδχζεηο | 91,78 |
Όιεο νη πην πάλσ εηαηξείεο είλαη εγγεγξακκέλεο ζηελ Κχπξν.
(1) ηηο 7 θαη 8 Μαΐνπ 2012, ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηελ πψιεζε 3 412 374 κεηνρψλ εο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Απφ ηελ πην πάλσ πξάμε ε Δηαηξεία κείσζε ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ηεο θαηά 10,89% θαη πξαγκαηνπνίεζε θέξδνο χςνπο €74.804.
ηηο 16 Οθησβξίνπ 2012 ε Δηαηξεία αλαθνίλσζε ηε απφθαζε ηεο γηα δηελέξγεηα Γεκφζηαο Πξφηαζεο πξνο φινπο ηνπο θαηφρνπο ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited γηα απφθηεζε κέρξη θαη ηνπ 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο. Σν Έγγξαθν ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο ην νπνίν εηνηκάζηεθε ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Νφκνπ θαη ηηο ζρεηηθέο Οδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο εγθξίζεθε απφ ηηο αξκφδηεο αξρέο ζηηο 23 Ννεκβξίνπ 2012. Ζ πεξίνδνο απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο πξφηαζεο ήηαλ απφ 28 Ννεκβξίνπ 2012 κέρξη 28 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη ε πξνηεηλφκελε αληηπαξνρή ήηαλ €0,025 ζε κεηξεηά γηα θάζε κηα ζπλήζε κεηνρή.
Ζ Δηαηξεία κέζσ ρξεκαηηζηεξηαθψλ πξάμεσλ κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απέθηεζε επηπξφζζεην πνζνζηφ 16,81% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο Europrofit Capital Investors Public Limited κε ζπλνιηθφ θφζηνο απφθηεζεο €131.962, δηακνξθψλνληαο ην πνζνζηφ ηεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ζην 91,78%.
Σν ηειηθφ πνζνζηφ απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απφ ηνπο κεηφρνπο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο αλήιζε ζην 1,59% θαζψο ππνβιήζεθαλ απνδνρέο γηα 497 693 κεηνρέο. Σν ζπλνιηθφ πνζνζηφ απνδνρήο πξνζηηζέκελν ζην πνζνζηφ πνπ θαηείρε ε εηαηξεία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζην 93,37% θαη δίδεη ζηελ Δηαηξεία ζχκθσλα κε ηνπο φξνπο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο λα αζθήζεη ην δηθαίσκα πνπ ηεο παξέρεη ην άξζξν 36 ηνπ Νφκνπ γηα δηθαίσκα εμαγνξάο (Squeeze Out) νχησο ψζηε λα απνθηήζεη ην 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο ζπγαηξηθήο.
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο Δηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλαλησλ κεηφρσλ ηεο Europrofit Capital Investors Public Limited.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| (Έζνδα)/έμνδα: | ||
| Laiki Financial Services Limited (1) | ||
| Σφθνη εηζπξαθηένη | (4.004) | (9.862) |
| Γηθαηψκαηα δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ | 6.870 | 97.393 |
| Γηθαηψκαηα παξνρήο δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ | 35.651 | 87.331 |
| Γηθαηψκαηα ηήξεζεο κεηξψνπ κεηφρσλ | 2.340 | 5.014 |
| Τπεξεζίεο γξακκαηέα | 8.190 | 5.796 |
| Άιιεο επαγγεικαηηθέο ππεξεζίεο | - | 862 |
Σα πην πάλσ πνζά αθνξνχλ αγνξά ππεξεζηψλ απφ ην πγθξφηεκα ζε ζρέζε κε ηε δηαρείξηζε επελδχζεσλ θαη δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ. ηηο πην πάλσ ζπλαιιαγέο πεξηιακβάλνληαη θαη πνζά πνπ αθνξνχλ ηελ Europrofit Capital Investors Public Limited θαη ηελ Σνμφηεο Δπελδχζεηο Γεκφζηα Δηαηξεία Λίκηηεδ.
(1) H Laiki Financial Services Limited (πξψελ Marfin CLR (Financial Services) Limited) είλαη εμνινθιήξνπ εμαξηεκέλε εηαηξεία ηεο Laiki Capital Public Co Ltd (πξψελ Marfin CLR Public Co Limited), ε νπνία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη 2011 θαηείρε ην 26,20% ηνπ εθδνζέληνο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο.
(β) Τπόινηπα ζην ηέινο ηνπ έηνπο πνπ πξνέξρνληαη από ζπλαιιαγέο κε ζπγγεληθά κέξε: (ζπλέρεηα)
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Δηζπξαθηέα (εκ. 17): | ||
| Laiki Financial Services Limited – Trading a/c (1) | - | 215.127 |
| CLR Properties Limited (2) | 1 ____ |
335.460 ____ |
| 1 ========== |
550.587 ========== |
|
| Πιεξσηέα (εκ. 22): | ||
| Laiki Financial Services Limited (3) | - | 108.958 |
| Γάλεηα εηζπξαθηέα (εκ. 17): | ========== | ========== |
| CLR Properties Limited (2) | - | 6.982.802 |
| ========== | ========== |
χκθσλα κε ηνπο λένπο φξνπο απνπιεξσκήο ην εηζπξαθηέν θαη ην δάλεην απφ ηελ CLR Properties Limited είλαη απνπιεξσηέν σο αθνινχζσο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Δληφο 1 έηνπο | 1 | 335.460 |
| Απφ 1 κέρξη 2 έηε | - | 335.460 |
| Απφ 2 κέρξη 5 έηε | - | 2.515.716 |
| Πάλσ απφ 5 έηε | - | 4.131.626 |
| ___ 1 |
____ 7.318.262 |
|
| ========= | ========== |
Ζ Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο πξνέβε ζε απνηίκεζε ηνπ εηζπξαθηένπ θαηά ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ρξεζηκνπνηψληαο αλαζεσξεκέλεο εθηηκήζεηο θαη σο εθ ηνχηνπ πξνρψξεζε ζηελ πξφβιεςε γηα απνκείσζε χςνπο €7.318.261 (2011: €366.910).
(3) Σν ππφινηπν αθνξά αγνξά ππεξεζηψλ, δελ είλαη εμαζθαιηζκέλν, δελ θέξεη ηφθν θαη είλαη απνπιεξσηέν ζε πξψηε δήηεζε.
| 2011 € |
|---|
| 115.954 |
| 6.010 |
| 13.335 ____ |
| 135.299 |
| 35.860 |
| ____ 171.159 ========== |
Με βάζε ηνλ αλαζεσξεκέλν θψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ε ακνηβή γηα ππεξεζίεο πξνο ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ αλαιχεηαη σο αθνινχζσο:
| Ακνηβή πκβνύισλ ππό εθηειεζηηθή ηδηόηεηα: | ||
|---|---|---|
| 2012 € |
2011 € |
|
| Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο | - ======== |
115.954 ======== |
| Ακνηβή κε εθηειεζηηθώλ πκβνύισλ: | ||
| 2012 € |
2011 € |
|
| Αλδξέαο Εαραξίνπ | 3.560 | 2.720 |
| Παλίθνο Υαξαιακπίδεο Πελειφπε Αζελνδψξνπ |
2.330 2.230 |
2.550 2.720 |
| Αλαζηαζία Σζφθθνπ Υξίζηνο Ρφηζαο |
2.230 1.250 |
2.380 6.020 |
| Αηκίιηνο Παληειίδεο Ακνηβέο πκβνχισλ ζπγαηξηθψλ εηαηξεηψλ |
- 14.890 |
2.380 17.090 |
| _ 26.490 |
_ 35.860 |
|
| ======= | ======= |
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 εθθξεκνχζαλ αγσγέο ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο χςνπο €500.000 πεξίπνπ (2011: €500.000). Καηά ηε γλψκε ησλ πκβνχισλ δελ αλακέλεηαη λα πξνθχςνπλ ζεκαληηθέο ππνρξεψζεηο.
ηηο 3 Ννεκβξίνπ 2011 ην Δθνξηαθφ πκβνχιην έθδσζε ηελ απφθαζε ηνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ζρεηηθά κε ηελ έλζηαζε ηεο Δηαηξείαο αλαθνξηθά κε επηπξφζζεηεο θνξνινγίεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηηο Φνξνινγηθέο Αξρέο γηα ηα έηε 2000 κέρξη 2002. Βάζεη ηεο απφθαζεο ην Δθνξηαθφ πκβνχιην απνθάζηζε πιεηνςεθηθά λα επηθπξψζεη ηηο ηξνπνπνηήζεηο ηνπ Γηεπζπληή Σκήκαηνο Δζσηεξηθψλ Πξνζφδσλ φζνλ αθνξά ζηα δχν ζεκαληηθά επίδηθα ζέκαηα, δειαδή λα κελ επηηξέςεη ηε δεκηά απφ ξεπζηνπνίεζε επελδχζεσλ θαη ηα έμνδα πνπ αθνξνχλ εηζφδεκα πνπ απαιιάζζεηαη ηεο θνξνινγίαο.
Αληίζεηα ην Δθνξηαθφ πκβνχιην απνθάζηζε ππέξ ηεο Δηαηξείαο φζνλ αθνξά ηέζζεξηο άιιεο ηξνπνπνηήζεηο ηνπ Γηεπζπληή. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο καδί κε ηνπο λνκηθνχο ηνπ ζπκβνχινπο κειέηεζε ζε βάζνο ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ θαη ζηηο 13 Ηαλνπαξίνπ 2012 θαηαρψξεζε πξνζθπγή ζην Αλψηαην Γηθαζηήξην φζνλ αθνξά ζηα δχν πην πάλσ επίδηθα ζέκαηα. ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 παξά ηελ πξνζθπγή, ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηελ πξφβιεςε επηπξφζζεηνπ πνζνχ γηα θνξνινγία χςνπο €353.217 (2011: €1.951.210) κε βάζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ θαη ην νπνίν αθνξά θπξίσο ηφθνπο θεθαιαίνπ. ηηο 6 Μαξηίνπ 2013 ην Αλψηαην Γηθαζηήξην αθχξσζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο.
ηηο 6 Μαξηίνπ 2013 ην Αλψηαην Γηθαζηήξην αθχξσζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο (εκ. 26(β)).
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε επηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο εηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλαλησλ κεηφρσλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Ζ αληηπαξνρή πνπ ζα δνζεί κε ηελ νινθιήξσζε ηεο κεηαβίβαζεο ησλ κεηνρψλ ζα είλαη ε ίδηα κε απηή πνπ είρε πξνζθεξζεί θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο δειαδή, γηα θάζε κία (1) ζπλήζε κεηνρή νλνκαζηηθήο αμίαο €0,01 ζα πξνζθέξνληαη €0,025 ζε κεηξεηά.
ηηο 25 Απξηιίνπ 2013 ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηνλ ηεξκαηηζκφ ηεο ζχκβαζεο δαλείνπ κε ηελ CLR Properties Ltd θαη έρεη ιάβεη λνκηθά κέηξα ελαληίνλ ηεο θαη ησλ εγγπεηψλ ηεο. Σν εηζπξαθηέν απφ ηελ CLR Properties Ltd έρεη θαηαζηεί πιεξσηέν θαη ιεμηπξφζεζκν εθφζνλ δελ έρνπλ θαηαβιεζεί νη δφζεηο φπσο πξνλνείηαη βάζεη ζπκθσλίαο γηα πεξηζζφηεξν απφ έλα έηνο.
ε ζπλέρεηα ησλ δηαπξαγκαηεχζεσλ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν (Σξφηθα) κε ζθνπφ ηε ιήςε ρξεκαηνδφηεζεο, ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ην Eurogroup ζπκθψλεζε κε ηελ Κππξηαθή Κπβέξλεζε ηε δηάζσζε / παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηελ Κχπξν παξάιιεια κε έλα παθέην κέηξσλ πνπ πεξηιάκβαλε ην δηαρσξηζκφ ηεο Λατθήο Σξάπεδαο ζε θαιή (θαηαζέηεο κε πνζά κέρξη €100 ρηιηάδεο) θαη θαθή ηξάπεδα (θαηαζέηεο κε πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ), θαη κεηαηξνπή ζπγθεθξηκέλνπ πνζνζηνχ αλαζθάιηζησλ θαηαζέζεσλ (πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ) ηεο Σξάπεδαο Κχπξνπ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο. Δπηπιένλ, ν θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο ζα απμεζεί απφ 10% ζε 12,5%.
Δπηπιένλ, νη Κππξηαθέο αξρέο επηβεβαίσζαλ ηε δέζκεπζή ηνπο λα εληείλνπλ ηηο πξνζπάζεηέο ηνπο ζηνπο ηνκείο ηεο δεκνζηνλνκηθήο εμπγίαλζεο, ησλ δηαξζξσηηθψλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη ησλ ηδησηηθνπνηήζεσλ. Σν Eurogroup δήηεζε απφ ηηο Κππξηαθέο αξρέο θαη ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν ηελ νξηζηηθνπνίεζε ηνπ κλεκνλίνπ ζπκθσλίαο ηνλ Απξίιην ηνπ 2013 γηα λα αθνινπζήζεη ε επίζεκε έγθξηζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Δπξσπατθνχ Μεραληζκνχ ηαζεξφηεηαο θαζψο θαη ε επηθχξσζε απφ θξάηε κέιε ηεο επξσδψλεο κέζσ ησλ εζληθψλ θνηλνβνπιίσλ (ή άιισλ ηζνδχλακσλ) εγθξίζεσλ.
ηηο 12 Απξηιίνπ 2013 ην Eurogroup ραηξέηηζε ηε ζπκθσλία πνπ έρεη επηηεπρζεί κεηαμχ ηεο Κχπξνπ θαη ησλ ζεζκηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξφηθαο ζρεηηθά κε ην πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο γηα ηελ Κχπξν θαη δήισζε φηη ηα απαξαίηεηα ζηνηρεία έρνπλ νινθιεξσζεί γηα λα μεθηλήζνπλ νη ζρεηηθέο εζληθέο δηαδηθαζίεο πνπ απαηηνχληαη γηα ηελ επίζεκε έγθξηζε ηεο ζπκθσλίαο νηθνλνκηθήο ζηήξημεο απφ ηνλ Δπξσπατθφ Μεραληζκφ ηαζεξφηεηαο.
Οη νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ πεξηγξάθνληαη ζηε εκείσζε 2, παξάιιεια κε ηε ζπκθσλία δηάζσζεο κπνξεί λα έρνπλ δπζκελείο επηπηψζεηο γηα ηνπο νθεηιέηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο (αδπλακία λα εθπιεξψζνπλ ηηο ππνρξεψζεηο ηνπο πξνο ην πγθξφηεκα), ηελ απνηίκεζε ηεο θηλεηήο θαη αθίλεηεο πεξηνπζίαο ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη ηνπο ηξαπεδίηεο ηεο (αδπλακία παξνρήο επαξθνχο ρξεκαηνδφηεζεο).
Καηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ είλαη ζε ζέζε λα εθηηκήζεη ηηο επηπηψζεηο πνπ κπνξεί λα έρνπλ απηά ηα κέηξα ζηηο εξγαζίεο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Δπηπιένλ, ην πγθξφηεκα είρε ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο ζηηο 26 Μαξηίνπ 2013 ζηελ Λατθή Σξάπεδα χςνπο €244.024. Οιφθιεξν ην πνζφ, πεξηιακβαλνκέλσλ ησλ πξψησλ €100.000 έρεη δεζκεπηεί ζηε Λατθή ηξάπεδα ιφγσ ηνπ φηη νξηζκέλεο εηαηξείεο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζεσξήζεθαλ σο εηαηξείεο ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ θαη σο εθ ηνχηνπ νιφθιεξν ην πνζφ ζεσξήζεθε αλαζθάιηζην. Οη Δηαηξείεο πξνρψξεζαλ ζε δηαβήκαηα γηα ηελ απνδέζκεπζε ηνπ αζθαιηζκέλνπ πνζνχ, ζεσξψληαο φηη δελ εκπίπηνπλ ζηελ πην πάλσ θαηεγνξία εηαηξεηψλ. Με βάζε ηα πην πάλσ, ρσξίο ηελ επηηπρή επίιπζε ηνπ ζέκαηνο πνπ πξνέθπςε, αλακέλεηαη λα πξνθχςεη δεκία απνκείσζεο χςνπο €244.024, κε βάζε ηελ ππφζεζε φηη νη κε εμαζθαιηζκέλεο θαηαζέζεηο ζηε Λατθή Σξάπεδα ζα ππνζηνχλ πιήξε απνκείσζε. Καηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ είλαη ζε ζέζε λα εθηηκήζεη ηηο επηπηψζεηο πνπ κπνξεί λα έρνπλ απηά ηα κέηξα ζηηο εξγαζίεο ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Χο απνηέιεζκα ησλ δηεξγαζηψλ κε ηελ Σξφηθα, ηα ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα ηεο Κχπξνπ, θαζψο θαη ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ (ΥΑΚ) παξέκεηλαλ θιεηζηά απφ ηηο 19 κέρξη ηηο 28 Μαξηίνπ 2013.
ηηο 22 Μαξηίνπ 2013, ε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ ςήθηζε λνκνζεζία πνπ αθνξά ηελ επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ αλαθνξηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν. Ζ έθηαζε ησλ πεξηνξηζκψλ απνθαζίδεηαη απφ ηνλ Τπνπξγφ Οηθνλνκηθψλ θαη ηνλ Γηνηθεηή ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη νη πεξηνξηζκνί έρνπλ ηεζεί ζε ηζρχ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013. Οη δξαζηεξηφηεηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο ζα επεξεαζηνχλ απφ ην βαζκφ θαη ηε δηάξθεηα απηψλ ησλ πεξηνξηζκψλ.
Απφ ηελ αξρή ηνπ 2013 ν φγθνο ζπλαιιαγψλ ησλ κεηνρψλ ησλ εηζεγκέλσλ εηαηξεηψλ ζηηο νπνίεο έρεη επελδχζεη ην πγθξφηεκα ήηαλ πνιχ πεξηνξηζκέλνο. Απφ ηελ επαλέλαξμε ηεο ιεηηνπξγίαο ηνπ ΥΑΚ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013 δελ είραλ πξαγκαηνπνηεζεί νπνηεζδήπνηε ρξεκαηηζηεξηαθέο ζπλαιιαγέο γηα ηηο εηαηξείεο απηέο, κε ηνλ φγθν ζπλαιιαγψλ ηνπ ΥΑΚ λα είλαη γεληθά πεξηνξηζκέλνο. Παξάιιεια κε ηελ πεξηνξηζκέλε ξεπζηφηεηα ζηελ αγνξά ιφγσ ησλ πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζηηο ηξαπεδηθέο ζπλαιιαγέο, πεξηνξίδεηαη ε ηθαλφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ξεπζηνπνηήζεη άκεζα ηηο επελδχζεηο ηνπ, δεδνκέλεο ηεο κεεκπνξεπζηκφηεηαο ησλ κεηνρψλ απηψλ. Αλακέλεηαη φηη ε κε-εκπνξεπζηκφηεηα ησλ επελδχζεσλ ζε εηζεγκέλεο εηαηξείεο ζα επεξεάζεη αξλεηηθά ηελ ηξέρνπζα αμία ηνπο.
Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή ζειίδεο 9 κέρξη 11.
CLR Investment Fund Public Limited Έθζεζε θαη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο 31 Γεθεκβξίνπ 2012
Αλδξέαο Εαραξίνπ – Πξφεδξνο απφ 9 Απξηιίνπ 2012 Παλίθνο Υαξαιακπίδεο Πελειφπε Αζελνδψξνπ Αλαζηαζία Σζφθθνπ Υξίζηνο Ρφηζαο – Πξφεδξνο (παξαηηήζεθε ζηηο 9 Απξηιίνπ 2012)
Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο (παξαηηήζεθε ζηηο 6 Απγνχζηνπ 2012)
Βάζσ Παλαγίδνπ (δηνξίζηεθε ζηηο 10 Οθησβξίνπ 2012) Λχζαλδξνο Λπζαλδξίδεο (παξαηηήζεθε ζηηο 10 Οθησβξίνπ 2012)
Laiki Capital House Λεσθφξνο Βχξσλνο 26 1096 Λεπθσζία Κχπξνο
1 Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην παξνπζηάδεη ηελ έθζεζή ηνπ καδί κε ηηο ειεγκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012.
2 Οη θχξηεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο, πνπ δελ έρνπλ αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη νη επελδχζεηο ζε αμίεο εηζεγκέλεο ζηα Υξεκαηηζηήξηα Αμηψλ Κχπξνπ θαη Αζελψλ, ζε ζηξαηεγηθέο επελδχζεηο θαη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο.
3 Ζ θαζαξή δεκηά ηεο Δηαηξείαο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλήιζε ζε €14.908.047 (2011: δεκηά €11.063.264). Ζ Δηαηξεία πξαγκαηνπνίεζε δεκηά απφ πψιεζε θαη επαλεθηίκεζε ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ χςνπο €672.989 (2011: δεκηά €2.459.740). ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ην ζχλνιν ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Δηαηξείαο ήηαλ €14.104.258 (2011: €31.856.147) θαη ηα ίδηα θεθάιαηα ήηαλ €7.357.901 (2011: €22.265.948). H νηθνλνκηθή θαηάζηαζε θαη ε εμέιημε ηεο Δηαηξείαο φπσο παξνπζηάδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά απφ ηηο εμειίμεηο ζηηο παγθφζκηεο ρξεκαηαγνξέο θαη ηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. αλ απνηέιεζκα ησλ δχζθνισλ νηθνλνκηθψλ ζπλζεθψλ, ε Δηαηξεία πξνέβε ζε απνκείσζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ χςνπο €8.319.819 (2011: €366.910). Γηα ην 2013 ε Δηαηξεία ζηνρεχεη ζηελ πνηνηηθή ζηήξημε ησλ επελδχζεσλ πνπ θαηέρεη ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο θαη ηελ επηθεξδή έμνδν, φπνπ πξνζθέξνληαη ηέηνηεο δπλαηφηεηεο.
4 Οη θπξηφηεξνη θίλδπλνη θαη αβεβαηφηεηεο πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξεία παξνπζηάδνληαη ζηηο εκεηψζεηο 2, 3 θαη 4 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ.
5 ηηο 16 Οθησβξίνπ 2012 ε Δηαηξεία αλαθνίλσζε ηελ απφθαζε ηεο γηα δηελέξγεηα Γεκφζηαο Πξφηαζεο πξνο φινπο ηνπο θαηφρνπο ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Ltd γηα απφθηεζε κέρξη θαη ηνπ 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο. Σν Έγγξαθν ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο ην νπνίν εηνηκάζηεθε ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Νφκνπ θαη ηηο ζρεηηθέο Οδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο εγθξίζεθε απφ ηηο αξκφδηεο αξρέο ζηηο 23 Ννεκβξίνπ 2012. Ζ πεξίνδνο απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο πξφηαζεο ήηαλ απφ 28 Ννεκβξίνπ 2012 κέρξη 28 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη ε πξνηεηλφκελε αληηπαξνρή ήηαλ €0,025 ζε κεηξεηά γηα θάζε κηα ζπλήζε κεηνρή.
Ζ Δηαηξεία κέζσ ρξεκαηηζηεξηαθψλ πξάμεσλ κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απέθηεζε επηπξφζζεην πνζνζηφ 16,81% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο Europrofit Capital Investors Public Ltd, δηακνξθψλνληαο ην πνζνζηφ ηεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ζην 91,78%.
Σν ηειηθφ πνζνζηφ απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απφ ηνπο κεηφρνπο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο αλήιζε ζην 1,59% θαζψο ππνβιήζεθαλ απνδνρέο γηα 497 693 κεηνρέο. Σν ζπλνιηθφ πνζνζηφ απνδνρήο πξνζηηζέκελν ζην πνζνζηφ πνπ θαηείρε ε εηαηξεία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζην 93,37% θαη δίδεη ζηελ Δηαηξεία ζχκθσλα κε ηνπο φξνπο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο λα αζθήζεη ην δηθαίσκα πνπ ηεο παξέρεη ην άξζξν 36 ηνπ Νφκνπ γηα δηθαίσκα εμαγνξάο (Squeeze Out) νχησο ψζηε λα απνθηήζεη ην 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο ζπγαηξηθήο.
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε επηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο εηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλαλησλ κεηφρσλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Ζ αληηπαξνρή πνπ ζα δνζεί κε ηελ νινθιήξσζε ηεο κεηαβίβαζεο ησλ κεηνρψλ ζα είλαη ε ίδηα κε απηή πνπ είρε πξνζθεξζεί θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο δειαδή, γηα θάζε κία (1) ζπλήζε κεηνρή νλνκαζηηθήο αμίαο €0,01 ζα πξνζθέξνληαη €0,025 ζε κεηξεηά.
6 Σα απνηειέζκαηα ηεο Δηαηξείαο γηα ην έηνο παξνπζηάδνληαη ζηε ζειίδα 72. Ζ θαζαξή δεκηά γηα ην έηνο κεηαθέξεηαη ζηα απνζεκαηηθά.
7 Σα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο παξνπζηάδνληαη ζηε ζειίδα 62. Όινη ηνπο ήηαλ κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ γηα νιφθιεξν ην έηνο 2012, εθηφο ηνπ θ. Υξίζηνπ Ρφηζα πνπ ήηαλ Πξφεδξνο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 θαη παξαηηήζεθε ζηηο 9 Απξηιίνπ 2012. Ο θνο Αλδξέαο Εαραξίνπ δηνξίζηεθε Πξφεδξνο ζηηο 9 Απξηιίνπ 2012.
Ο θ. Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο παξαηηήζεθε απφ ηελ ζέζε ηνπ Γεληθνχ Γηεπζπληή ζηηο 6 Απγνχζηνπ 2012.
8 χκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Καηαζηαηηθνχ ηεο Δηαηξείαο ν θ. Παλίθνο Υαξαιακπίδεο θαη ε θα Πελειφπε Αζελνδψξνπ απνρσξνχλ εθ πεξηηξνπήο αιιά είλαη επαλεθιέμηκνη θαη πξνζθέξνληαη γηα επαλεθινγή.
9 Γελ ππήξραλ άιιεο ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηελ θαηαλνκή ησλ αξκνδηνηήησλ ή ζηελ απνδεκίσζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ.
10 ηηο 29 Μαΐνπ 2012 δηεμήρζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο φπνπ εγθξίζεθε νκφθσλα εηδηθφ ςήθηζκα γηα ηελ κείσζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο θαηά €20.169.868 κε ηελ κείσζε ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ηεο θάζε πιήξσο πιεξσζείζαο ζπλήζεο κεηνρήο απφ €0,15 ζε €0,08. Χο εθ ηνχηνπ, ην εθδνκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο αλέξρεηαη ζε €23.051.278 δηαηξεκέλν ζε 288 140 972 ζπλήζεηο πιήξσο εμνθιεζείζεο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο €0,08 ε θάζε κηα. Σν πην πάλσ ςήθηζκα επηθπξψζεθε απφ ην Δπαξρηαθφ Γηθαζηήξην Λεπθσζίαο ζηηο 18 επηεκβξίνπ 2012 θαη ζηηο 30 Οθησβξίνπ 2012 πηζηνπνηήζεθε απφ ηνλ Έθνξν Δηαηξεηψλ.
11 Σν θαηαζηαηηθφ ηεο Δηαηξείαο δελ θαζνξίδεη πεξηνξηζκνχο ζηε κεηαβίβαζε κεηνρψλ ηεο Δηαηξείαο.
12 Σα πνζνζηά ζπκκεηνρήο ζην θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο πνπ θαηέρνπλ, άκεζα ή έκκεζα, κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζχκθσλα κε ησλ πεξί Αμηψλ θαη Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ Νφκσλ θαη Καλνληζκψλ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη 30 εκέξεο πξηλ ηελ εκεξνκελία ηεο εηδνπνίεζεο πξνο ζχγθιεζε ηεο Δηήζηαο Γεληθήο πλέιεπζεο είλαη σο αθνινχζσο:
| 30 εκέξεο πξηλ ηελ | ||
|---|---|---|
| εκεξνκελία ηεο | ||
| εηδνπνίεζεο πξνο | ||
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ζχγθιεζε ηεο Δηήζηαο | |
| 2012 | Γεληθήο πλέιεπζεο | |
| Πνζνζηφ | Πνζνζηφ | |
| ζπκκεηνρήο | ζπκκεηνρήο | |
| % | % | |
| Αλδξέαο Εαραξίνπ | - | - |
| Παλίθνο Υαξαιακπίδεο | 0,01 | 0,01 |
| Πελειφπε Αζελνδψξνπ | - | - |
| Αλαζηαζία Σζφθθνπ | - | - |
13 Καηά ην δηάζηεκα ησλ 30 εκεξψλ πξηλ απφ ηελ εκεξνκελία ηεο εηδνπνίεζεο πξνο ζχγθιεζε ηεο Δηήζηαο Γεληθήο πλέιεπζεο, νη πην θάησ κέηνρνη θαηείραλ πέξαλ ηνπ 5% ηνπ εθδνζέληνο θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο:
| Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο % |
|
|---|---|
| Laiki Capital Public Co Limited | 26,20 |
| Optagius Limited | 7,56 |
14 Ζ Δηαηξεία δελ έρεη πηνζεηήζεη ηνλ θψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο, φπσο απηφο εθδφζεθε απφ ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Ζ Δηαηξεία δελ ππνρξενχηαη λα πηνζεηήζεη ηηο πξφλνηεο απηνχ έλεθα ηνπ γεγνλφηνο φηη νη ηίηινη ηεο δηαπξαγκαηεχνληαη ζηελ Δλαιιαθηηθή Αγνξά ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ. Οη ιφγνη κε πηνζέηεζεο ζπλίζηαληαη ζην γεγνλφο φηη ην θφζηνο πηζαλήο εθαξκνγήο ησλ πξνλνηψλ ηνπ θψδηθα εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο ζα ήηαλ δπζαλάινγα κεγάιν ζε ζρέζε κε ηα πξνζδνθψκελα νθέιε απφ ηελ εθαξκνγή ηνπ, θαζψο ε δηνηθεηηθή δνκή είλαη απιή θαη νη δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο δηεθπεξαηψλνληαη απφ ηνπο δηαρεηξηζηέο ηεο, Laiki Financial Services Limited. Ζ Δηαηξεία δελ έρεη εθρσξήζεη ηίηινπο νη νπνίνη παξέρνπλ εηδηθά δηθαηψκαηα ειέγρνπ ζηνπο θαηφρνπο ηνπο. Ζ Δηαηξεία δελ έρεη ζέζεη νπνηνπζδήπνηε πεξηνξηζκνχο ζηα δηθαηψκαηα ςήθνπ, ή/θαη νπνηεζδήπνηε πξνζεζκίεο γηα ηελ άζθεζε ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ.
15 Γελ είλαη γλσζηή ζηελ Δηαηξεία ε χπαξμε ζπκθσληψλ κεηαμχ ησλ κεηφρσλ ηεο νη νπνίεο δχλαληαη λα ζπλεπάγνληαη πεξηνξηζκνχο ζηε κεηαβίβαζε ησλ κεηνρψλ ηεο ή / θαη ζηελ άζθεζε ησλ δηθαησκάησλ ςήθνπ πνπ απνξξένπλ απφ ηηο κεηνρέο.
16 Γελ πθίζηαληαη ζπκθσλίεο νη νπνίεο ηίζεληαη ζε ηζρχ, ηξνπνπνηνχληαη ή ιήγνπλ ζε πεξίπησζε αιιαγήο ζηνλ έιεγρν ηεο Δηαηξείαο θαηφπηλ δεκφζηαο πξφηαζεο εμαγνξάο ηίηισλ.
17 Γελ πθίζηαληαη ζπκθσλίεο ηεο Δηαηξείαο κε κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ νη νπνίεο λα πξνβιέπνπλ ηελ θαηαβνιή απνδεκίσζεο ζε πεξίπησζε παξαίηεζεο ή απφιπζεο ηνπο ρσξίο βάζηκν ιφγν ή ηεξκαηηζκνχ ηεο απαζρφιεζήο ηνπο εμαηηίαο κίαο δεκφζηαο πξφηαζεο εμαγνξάο ηίηισλ.
18 Δθηφο απφ ηε ζπκθσλία δαλείνπ κε ηε CLR Properties Limited, εηαηξεία ε νπνία ειέγρεηαη απφ ηνλ θ. Κψζηα Σνπκπνπξή θαη ηε ζπκθσλία δηαρείξηζεο κε ηε Laiki Financial Services Limited (πξψελ Marfin CLR (Financial Services) Limited) ε νπνία είλαη εμνινθιήξνπ ζπγαηξηθή ηεο Laiki Capital Public Co Limited (πξψελ Marfin CLR Public Co Limited) πνπ θαηέρεη ην 26,20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο θαη ηεο νπνίαο ν θ. Κψζηαο Σνπκπνπξήο ήηαλ Αλψηεξνο Δθηειεζηηθφο Γηεπζπληήο κέρξη ηηο 20 Ννεκβξίνπ 2012, δελ ππήξρε νπνηαδήπνηε άιιε ζεκαληηθή ζχκβαζε κε ηελ Δηαηξεία ζηελ νπνία χκβνπινο ή ζπλδεδεκέλα πξφζσπα είραλ ζεκαληηθφ ζπκθέξνλ.
19 Ζ Δηαηξεία δε ιεηηνπξγνχζε κέζσ νπνησλδήπνηε ππνθαηαζηεκάησλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο.
20 ηηο 6 Μαξηίνπ 2013 ην Αλψηαην Γηθαζηήξην αθχξσζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο (εκ. 24(β)).
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε επηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο εηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλαλησλ κεηφρσλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Ζ αληηπαξνρή πνπ ζα δνζεί κε ηελ νινθιήξσζε ηεο κεηαβίβαζεο ησλ κεηνρψλ ζα είλαη ε ίδηα κε απηή πνπ είρε πξνζθεξζεί θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο δειαδή, γηα θάζε κία(1) ζπλήζε κεηνρή νλνκαζηηθήο αμίαο €0,01 ζα πξνζθέξνληαη €0,025 ζε κεηξεηά.
ηηο 25 Απξηιίνπ 2013 ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηνλ ηεξκαηηζκφ ηεο ζχκβαζεο δαλείνπ κε ηελ CLR Properties Ltd θαη έρεη ιάβεη λνκηθά κέηξα ελαληίνλ ηεο θαη ησλ εγγπεηψλ ηεο. Σν εηζπξαθηέν απφ ηελ CLR Properties Ltd έρεη θαηαζηεί πιεξσηέν θαη ιεμηπξφζεζκν εθφζνλ δελ έρνπλ θαηαβιεζεί νη δφζεηο φπσο πξνλνείηαη βάζεη ζπκθσλίαο γηα πεξηζζφηεξν απφ έλα έηνο.
21 ε ζπλέρεηα ησλ δηαπξαγκαηεχζεσλ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν (Σξφηθα) κε ζθνπφ ηε ιήςε ρξεκαηνδφηεζεο, ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ην Eurogroup ζπκθψλεζε κε ηελ Κππξηαθή Κπβέξλεζε ηε δηάζσζε / παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηελ Κχπξν παξάιιεια κε έλα παθέην κέηξσλ πνπ πεξηιάκβαλε ην δηαρσξηζκφ ηεο Λατθήο Σξάπεδαο ζε θαιή (θαηαζέηεο κε πνζά κέρξη €100 ρηιηάδεο) θαη θαθή ηξάπεδα (θαηαζέηεο κε πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ), θαη κεηαηξνπή ζπγθεθξηκέλνπ πνζνζηνχ αλαζθάιηζησλ θαηαζέζεσλ (πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ) ηεο Σξάπεδαο Κχπξνπ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο. Δπηπιένλ, ν θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο ζα απμεζεί απφ 10% ζε 12,5%.
Δπηπιένλ, νη Κππξηαθέο αξρέο επηβεβαίσζαλ ηε δέζκεπζή ηνπο λα εληείλνπλ ηηο πξνζπάζεηέο ηνπο ζηνπο ηνκείο ηεο δεκνζηνλνκηθήο εμπγίαλζεο, ησλ δηαξζξσηηθψλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη ησλ ηδησηηθνπνηήζεσλ. Σν Eurogroup δήηεζε απφ ηηο Κππξηαθέο αξρέο θαη ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν ηελ νξηζηηθνπνίεζε ηνπ κλεκνλίνπ ζπκθσλίαο ηνλ Απξίιην ηνπ 2013 γηα λα αθνινπζήζεη ε επίζεκε έγθξηζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Δπξσπατθνχ Μεραληζκνχ ηαζεξφηεηαο θαζψο θαη ε επηθχξσζε απφ θξάηε κέιε ηεο επξσδψλεο κέζσ ησλ εζληθψλ θνηλνβνπιίσλ (ή άιισλ ηζνδχλακσλ) εγθξίζεσλ.
ηηο 12 Απξηιίνπ 2013 ην Eurogroup ραηξέηηζε ηε ζπκθσλία πνπ έρεη επηηεπρζεί κεηαμχ ηεο Κχπξνπ θαη ησλ ζεζκηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξφηθαο ζρεηηθά κε ην πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο γηα ηελ Κχπξν θαη δήισζε φηη ηα απαξαίηεηα ζηνηρεία έρνπλ νινθιεξσζεί γηα λα μεθηλήζνπλ νη ζρεηηθέο εζληθέο δηαδηθαζίεο πνπ απαηηνχληαη γηα ηελ επίζεκε έγθξηζε ηεο ζπκθσλίαο νηθνλνκηθήο ζηήξημεο απφ ηνλ Δπξσπατθφ Μεραληζκφ ηαζεξφηεηαο.
Οη νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ πεξηγξάθνληαη ζηε εκείσζε 2, παξάιιεια κε ηε ζπκθσλία δηάζσζεο κπνξεί λα έρνπλ δπζκελείο επηπηψζεηο γηα ηνπο νθεηιέηεο ηεο Δηαηξείαο (αδπλακία λα εθπιεξψζνπλ ηηο ππνρξεψζεηο ηνπο πξνο ηελ Δηαηξεία), ηελ απνηίκεζε ηεο θηλεηήο θαη αθίλεηεο πεξηνπζίαο ηεο Δηαηξείαο θαη ηνπο ηξαπεδίηεο ηεο (αδπλακία παξνρήο επαξθνχο ρξεκαηνδφηεζεο).
Καηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ είλαη ζε ζέζε λα εθηηκήζεη ηηο επηπηψζεηο πνπ κπνξεί λα έρνπλ απηά ηα κέηξα ζηηο εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο.
22 Δπηπιένλ, ε Δηαηξεία είρε ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο ζηηο 26 Μαξηίνπ 2013 ζηελ Λατθή Σξάπεδα χςνπο €1.139. Οιφθιεξν ην πνζφ ησλ θαηαζέζεσλ ηεο Δηαηξείαο χςνπο €1.139 έρεη δεζκεπηεί ζηε Λατθή ηξάπεδα ιφγσ ηνπ φηη ε Δηαηξεία ζεσξήζεθε σο εηαηξεία ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ θαη σο εθ ηνχηνπ νιφθιεξν ην πνζφ ζεσξήζεθε αλαζθάιηζην. Ζ Δηαηξεία πξνρψξεζε ζε δηαβήκαηα γηα ηελ απνδέζκεπζε ηνπ αζθαιηζκέλνπ πνζνχ, ζεσξψληαο φηη δελ εκπίπηεη ζηελ πην πάλσ θαηεγνξία εηαηξεηψλ. Με βάζε ηα πην πάλσ, ρσξίο ηελ επηηπρή επίιπζε ηνπ ζέκαηνο πνπ πξνέθπςε, αλακέλεηαη λα πξνθχςεη δεκία απνκείσζεο χςνπο €1.139, κε βάζε ηελ ππφζεζε φηη νη κε εμαζθαιηζκέλεο θαηαζέζεηο ζηε Λατθή Σξάπεδα ζα ππνζηνχλ πιήξε απνκείσζε. Ζ δεκηά απηή δελ αλακέλεηαη λα έρεη δπζκελείο επηπηψζεηο ζηηο εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο.
23 Χο απνηέιεζκα ησλ δηεξγαζηψλ κε ηελ Σξφηθα, ηα ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα ηεο Κχπξνπ, θαζψο θαη ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ (ΥΑΚ) παξέκεηλαλ θιεηζηά απφ ηηο 19 κέρξη ηηο 28 Μαξηίνπ 2013.
24 ηηο 22 Μαξηίνπ 2013, ε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ ςήθηζε λνκνζεζία πνπ αθνξά ηελ επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ αλαθνξηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν. Ζ έθηαζε ησλ πεξηνξηζκψλ απνθαζίδεηαη απφ ηνλ Τπνπξγφ Οηθνλνκηθψλ θαη ηνλ Γηνηθεηή ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη νη πεξηνξηζκνί έρνπλ ηεζεί ζε ηζρχ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013. Οη δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο ζα επεξεαζηνχλ απφ ην βαζκφ θαη ηε δηάξθεηα απηψλ ησλ πεξηνξηζκψλ.
25 Απφ ηελ αξρή ηνπ 2013 ν φγθνο ζπλαιιαγψλ ησλ κεηνρψλ ησλ εηζεγκέλσλ εηαηξεηψλ ζηηο νπνίεο έρεη επελδχζεη ε Δηαηξεία ήηαλ πνιχ πεξηνξηζκέλνο. Απφ ηελ επαλέλαξμε ηεο ιεηηνπξγίαο ηνπ ΥΑΚ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013 δελ είραλ πξαγκαηνπνηεζεί νπνηεζδήπνηε ρξεκαηηζηεξηαθέο ζπλαιιαγέο γηα ηηο εηαηξείεο απηέο, κε ηνλ φγθν ζπλαιιαγψλ ηνπ ΥΑΚ λα είλαη γεληθά πεξηνξηζκέλνο. Παξάιιεια κε ηελ πεξηνξηζκέλε ξεπζηφηεηα ζηελ αγνξά ιφγσ ησλ πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζηηο ηξαπεδηθέο ζπλαιιαγέο, πεξηνξίδεηαη ε ηθαλφηεηα ηεο Δηαηξείαο λα ξεπζηνπνηήζεη άκεζα ηηο επελδχζεηο ηεο, δεδνκέλεο ηεο κε-εκπνξεπζηκφηεηαο ησλ κεηνρψλ απηψλ. Αλακέλεηαη φηη ε κεεκπνξεπζηκφηεηα ησλ επελδχζεσλ ζε εηζεγκέλεο εηαηξείεο ζα επεξεάζεη αξλεηηθά ηελ ηξέρνπζα αμία ηνπο.
26 Οη Αλεμάξηεηνη Διεγθηέο, PricewaterhouseCoopers Limited, έρνπλ εθδειψζεη επηζπκία λα ζπλερίζνπλ λα παξέρνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο. Φήθηζκα πνπ λα εμνπζηνδνηεί ηνπο πκβνχινπο λα θαζνξίζνπλ ηελ ακνηβή ηνπο ζα θαηαηεζεί ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε.
Αλδξέαο Εαραξίνπ Πξόεδξνο
Λεπθσζία, 29 Απξηιίνπ 2013
Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο CLR Investment Fund Public Limited (ε «Εηαηξεία»), νη νπνίεο απνηεινύληαη από ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2012, θαη ηηο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθώλ εηζνδεκάησλ, κεηαβνιώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθώλ ξνώλ ηνπ έηνπο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζώο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθώλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο πιεξνθνξίεο.
Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις οικονομικές καταστάσεις
Τν Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην είλαη ππεύζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113, θαη γηα εθείλεο ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην θαζνξίδεη σο απαξαίηεηεο ώζηε λα θαζίζηαηαη δπλαηή ε θαηάξηηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ από νπζηώδεο ζθάικα, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο.
Η δηθή καο επζύλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλώκε επί απηώλ ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρό καο. Δηελεξγήζακε ηνλ έιεγρό καο ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Ειέγρνπ. Τα Πξόηππα απηά απαηηνύλ λα ζπκκνξθσλόκαζηε κε θαλόλεο δενληνινγίαο θαζώο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνύκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπό ηελ απόθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο από νπζηώδεο ζθάικα.
Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηώλ γηα ηελ απόθηεζε ειεγθηηθώλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγόκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδύλσλ νπζηώδνπο ζθάικαηνο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ, νθεηινκέλνπ είηε ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηώλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδύλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληόηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα κε ζθνπό ην ζρεδηαζκό ειεγθηηθώλ δηαδηθαζηώλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά όρη κε ζθνπό ηελ έθθξαζε γλώκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθόηεηαο ησλ εζσηεξηθώλ δηθιίδσλ ηεο νληόηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιόγεζε ηεο θαηαιιειόηεηαο ησλ ινγηζηηθώλ πνιηηηθώλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθώλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ από ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην, θαζώο θαη ηελ αμηνιόγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ.
Πηζηεύνπκε όηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλώκε.
Καηά ηε γλώκε καο, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθόλα ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο CLR Investment Fund Public Limited ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2012, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ηεο επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθώλ ξνώλ ηεο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζύκθσλα κε ηα Δηεζλή Πξόηππα Φξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο όπσο απηά πηνζεηήζεθαλ από ηελ Επξσπατθή Έλσζε θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Εηαηξεηώλ Νόκνπ ηεο Κύπξνπ, Κεθ. 113.
Επηζύξνπκε ηελ πξνζνρή ζηε Σεκείσζε 2 επί ησλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ε νπνία πεξηγξάθεη ηε ζεκαληηθή αβεβαηόηεηα όζνλ αθνξά ηελ επέλδπζε θαη ην ππόινηπν εηζπξαθηέν από ηελ Europrofit Capital Investors Public Limited θαζώο θαη ζηελ ηθαλόηεηα ηεο Εηαηξείαο λα ζπλερίζεη σο δξώζα ιεηηνπξγηθή κνλάδα, ε νπνία εμαξηάηαη από ηελ ξεπζηνπνίεζε πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ θαζώο θαη από ηελ κε αλάγθε απνπιεξσκήο ησλ θνξνινγηθώλ ππνρξεώζεσλ εληόο ησλ επόκελσλ δώδεθα κελώλ. Με απηή ηε βάζε, ην Δηνηθεηηθό Σπκβνύιην έρεη αμηνινγήζεη όηη ε απαηηνύκελε ξεπζηόηεηα πνπ ρξεηάδεηαη ε Εηαηξεία γηα ηνπιάρηζην δώδεθα κήλεο από ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη πεξηνξηζκέλε θαη σο εθ ηνύηνπ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαιιήισο θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλερηδόκελεο ιεηηνπξγίαο. Η γλώκε καο δελ έρεη επηθύιαμε ζε ζρέζε κε απηό ην ζέκα.
Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ:
Σύκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο ΟΔ190-2007-04 ηεο Επηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο Κύπξνπ, αλαθέξνπκε όηη έρεη γίλεη δήισζε εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο (εθεί θαη όπνπ εθαξκόδεηαη) γηα ηηο πιεξνθνξίεο πνπ αθνξνύλ ηηο παξαγξάθνπο (α), (β), (γ), (ζη) θαη (δ) ηνπ άξζξνπ 5 ηεο ελ ιόγσ Οδεγίαο θαη απνηειεί εηδηθό ηκήκα ηεο Έθζεζεο ηνπ Δηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ.
Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλώκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Εηαηξείαο σο ζώκα θαη κόλν ζύκθσλα κε ην Άξζξν 34 ηνπ πεξί Ειεγθηώλ θαη Υπνρξεσηηθώλ Ειέγρσλ ησλ Εηήζησλ θαη ησλ Ελνπνηεκέλσλ Λνγαξηαζκώλ Νόκνπ ηνπ 2009 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπό. Δίλνληαο απηή ηε γλώκε δελ απνδερόκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζύλε γηα νπνηνδήπνηε άιιν ζθνπό ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξόζσπν ζηε γλώζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηόλ λα πεξηέιζεη.
Έρνπκε εθδώζεη μερσξηζηή έθζεζε επί ησλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθώλ θαηαζηάζεσλ ηεο Εηαηξείαο θαη ησλ ζπγαηξηθώλ ηεο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Δεθεκβξίνπ 2012. Εθείλε ε έθζεζε ηξνπνπνηήζεθε κε ηε ζπκπεξίιεςε κηαο έκθαζεο ζέκαηνο.
Αλδξνύιια Σ Πήηηα Εγθεθξηκέλνο Λνγηζηήο θαη Εγγεγξακκέλνο Ειεγθηήο εθ κέξνπο θαη γηα ινγαξηαζκό ηεο
PricewaterhouseCoopers Limited Εγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο θαη Εγγεγξακκέλνη Ειεγθηέο
Λεπθσζία, 29 Απξηιίνπ 2013
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| εκ. | € | € | |
| Έζνδα | |||
| Μεξίζκαηα | 5 | - | 242.900 |
| Πηζησηηθνί ηφθνη | 29.664 | 417.860 | |
| Άιια έζνδα | 8.218 | - | |
| ____ 37.882 |
____ 660.760 |
||
| Έμνδα | |||
| Εεκηά ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ | |||
| απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ | 5 | (672.989) | (2.459.740) |
| Γηαρεηξηζηηθά έμνδα | 6 | (396.610) | (545.226) |
| Απνκείσζε ζηελ αμία επελδπηηθψλ δαλείσλ | 16 | (2) | (252.499) |
| (Απνκείσζε)/αλάθηεζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ | (8.265.178) ____ |
722.051 ____ |
|
| Εεκηά από εξγαζίεο | (9.296.897) | (1.874.654) | |
| Υξεκαηνδνηηθά έμνδα | 8 | (97.336) | (268.156) |
| Κέξδνο απφ πψιεζε κεξηδίνπ εμαξηεκέλεο εηαηξείαο | 11 | 74.804 | - |
| Απνκείσζε επελδχζεσλ ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο | 11 | (4.981.961) | (5.400.000) |
| Απνκείσζε επελδχζεσλ ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο | 12 | (249.999) | (1.564.751) |
| Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία | ____ (14.551.389) |
____ (9.107.561) |
|
| Υξέσζε θνξνινγίαο | 9 | (356.658) | (1.955.703) |
| Εεκηά γηα ην έηνο | ____ (14.908.047) |
____ (11.063.264) |
|
| Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα | |||
| Άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία | - | - | |
| πλνιηθή δεκηά έηνπο | ____ (14.908.047) |
____ (11.063.264) |
|
| Εεκηά αλά κεηνρή (ζελη): | ========== | ========== | |
| - βαζηθή θαη αλαπξνζαξκνζκέλε | 10 | (5,17) | (3,84) |
| ========== | ========== |
| 2011 | ||
|---|---|---|
| εκ. | € | € |
| 13.100.001 | ||
| 150.001 | 400.000 | |
| 15 | 3.094.688 | 5.369.798 |
| 16 | - | 1.000.004 |
| 18 | 2.584.680 | 11.227.726 |
| 19 | 24.888 | 758.618 |
| 14.104.258 | _____ 31.856.147 |
|
| =========== | ||
| 43.221.146 | ||
| (15.693.377) | (20.955.198) | |
| 7.357.901 | _____ 22.265.948 |
|
| _____ | ||
| 3.716.664 | ||
| 5.710.952 | ||
| 22 | 90.529 | 162.583 |
| 6.746.357 | _____ 9.590.199 |
|
| 14.104.258 | _____ 31.856.147 =========== |
|
| 11 12 20 21 |
2012 8.250.001 __ =========== 23.051.278 _ __ 592.749 6.063.079 _ _____ =========== |
ηηο 29 Απξηιίνπ 2013 ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο CLR Investment Fund Public Limited ελέθξηλε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα έθδνζε.
Αλδξέαο Εαραξίνπ, Πξφεδξνο
Παλίθνο Υαξαιακπίδεο, χκβνπινο
| Μεηνρηθφ θεθάιαην € |
πζζσ ξεπκέλεο δεκηέο (1) € |
χλνιν € |
|---|---|---|
| 43.221.146 | (9.891.934) | 33.329.212 |
| - | (11.063.264) | __ (11.063.264) __ |
| 43.221.146 | (20.955.198) | 22.265.948 _____ |
| (20.169.868) | 20.169.868 | - |
| - | (14.908.047) | _____ (14.908.047) |
| 23.051.278 | (15.693.377) | _____ 7.357.901 =========== |
| __ _ __ _ _____ =========== |
__ _ __ _ _____ =========== |
(2) Δηαηξείεο πνπ δελ δηαλέκνπλ 70% ησλ θεξδψλ ηνπο κεηά ηε θνξνινγία, φπσο πξνζδηνξίδνληαη απφ ηνλ πεξί Δθηάθηνπ Δηζθνξάο γηα ηελ Άκπλα ηεο Γεκνθξαηίαο Νφκν, θαηά ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, ζα ζεσξείηαη πσο έρνπλ δηαλέκεη απηφ ην πνζφ ζαλ κέξηζκα. Έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά πξνο 15% ζα είλαη πιεξσηέα πάλσ ζε απηή ηε ινγηδφκελε δηαλνκή κεξίζκαηνο ζηελ έθηαζε πνπ νη κέηνρνη, γηα ζθνπνχο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο θαηά ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη Κχπξνπ. Σν πνζνζηφ ηεο έθηαθηεο εηζθνξάο γηα ηελ άκπλα απμήζεθε ζην 17% γηα θέξδε γηα ην θνξνινγηθφ έηνο 2009 θαη ζην 20% γηα θέξδε γηα ηα θνξνινγηθά έηε 2010 θαη 2011. Σν πνζφ ηεο ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο κεηψλεηαη κε νπνηνδήπνηε πξαγκαηηθφ κέξηζκα πνπ ήδε δηαλεκήζεθε γηα ην έηνο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη κέρξη ην ηέινο ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη. Απηή ε έθηαθηε ακπληηθή εηζθνξά θαηαβάιιεηαη απφ ηελ Δηαηξεία γηα ινγαξηαζκφ ησλ κεηφρσλ.
| 2012 | 2011 | ||
|---|---|---|---|
| εκ. | € | € | |
| Ρνή κεηξεηώλ από εξγαζίεο | |||
| Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία | (14.551.389) | (9.107.561) | |
| Αλαπξνζαξκνγέο γηα: | |||
| Μεξίζκαηα εηζπξαθηέα | 5 | - | (242.900) |
| Πηζησηηθνχο ηφθνπο | (29.664) | (50.950) | |
| Υξεσζηηθνχο ηφθνπο | 8 | 97.336 4.981.961 |
268.156 |
| Απνκείσζε επελδχζεσλ ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο Απνκείσζε επελδχζεσλ ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο |
11 12 |
249.999 | 5.400.000 1.564.751 |
| Απνκείσζε ζηελ αμία επελδπηηθψλ δαλείσλ | 16 | 2 | 252.499 |
| Απνκείσζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ | 18 | 8.319.819 | 366.910 |
| Αλάθηεζε ζηελ αμία δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ | 18 | (54.641) | (1.088.961) |
| Κέξδνο απφ πψιεζε κεξηδίνπ εμαξηεκέλεο εηαηξείαο | (74.804) | - | |
| ____ | ____ | ||
| Αιιαγέο ζρεηηθά κε: | (1.061.381) | (2.638.056) | |
| Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε | |||
| δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ | 2.275.110 | 2.836.672 | |
| Δηζπξαθηέα | 1.377.870 | (278.107) | |
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | (72.054) | 82.185 | |
| ____ | ____ | ||
| Μεηξεηά από εξγαζίεο | 2.519.545 (4.531) |
2.694 | |
| Φνξνινγία πνπ πιεξψζεθε Μεξίζκαηα πνπ εηζπξάρηεθαλ |
- | (4.367) 242.900 |
|
| Σφθνη πνπ εηζπξάρηεθαλ | 29.664 | 50.950 | |
| ____ | ____ | ||
| Καζαξά κεηξεηά από εξγαζίεο | 2.544.678 ____ |
292.177 ____ |
|
| Ρνή κεηξεηώλ από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | |||
| Αγνξά κεηνρψλ ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο | 11 | (131.962) | - |
| Πψιεζε κεηνρψλ ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο | 74.805 | - | |
| Δπελδπηηθά δάλεηα πνπ απνπιεξψζεθαλ | 16 | - | 47.500 |
| ____ | ____ | ||
| Καζαξά κεηξεηά (γηα)/από γηα επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | (57.157) ____ |
47.500 ____ |
|
| Ρνή κεηξεηώλ από ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | |||
| Δηζπξάμεηο απφ δαλεηζκφ | - | 400.000 | |
| Απνπιεξσκέο δαλεηζκνχ | (1.653.130) | (1.499.995) | |
| Σφθνη πνπ πιεξψζεθαλ | (97.336) | (268.156) | |
| ____ | ____ | ||
| Καζαξά κεηξεηά γηα ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο | (1.750.466) ____ |
(1.368.151) ____ |
|
| Καζαξή αύμεζε/(κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη | |||
| ηζνδύλακα θαη ηξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα | 737.055 | (1.028.474) | |
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα θαη ηξαπεδηθά | |||
| παξαηξαβήγκαηα ζηελ αξρή ηνπ έηνπο | (1.304.916) | (276.442) | |
| ____ | ____ | ||
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα θαη ηξαπεδηθά | |||
| παξαηξαβήγκαηα ζην ηέινο ηνπ έηνπο | 19 | (567.861) ========== |
(1.304.916) ========== |
Ζ Δηαηξεία ζπζηάζεθε ζηελ Κχπξν σο ηδησηηθή εηαηξεία πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113 θαη κεηαηξάπεθε ζε δεκφζηα ζηηο 9 Γεθεκβξίνπ 1999. ηηο 14 επηεκβξίνπ 2000 νη Μεηνρέο θαη ηα Γηθαηψκαηα Αγνξάο Μεηνρψλ ηεο Δηαηξείαο εηζήρζεζαλ ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ. Σν εγγεγξακκέλν γξαθείν θαη ε δηεχζπλζε εξγαζίαο ηεο Δηαηξείαο είλαη ζην Laiki Capital House, Λεσθφξνο Βχξσλνο 26, 1096 Λεπθσζία, Κχπξνο.
Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο, πνπ δελ έρνπλ αιιάμεη απφ ηνλ πξνεγνχκελν ρξφλν, είλαη νη επελδχζεηο ζε αμίεο εηζεγκέλεο ζηα Υξεκαηηζηήξηα Αμηψλ Κχπξνπ θαη Αζελψλ, ζε ζηξαηεγηθέο επελδχζεηο θαη επηρεηξεκαηηθέο ζπκκεηνρέο ζε ηδησηηθέο εηαηξείεο.
H Κππξηαθή νηθνλνκία έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά ηα ηειεπηαία ρξφληα απφ ηε δηεζλή πηζησηηθή θξίζε θαη ηελ αζηάζεηα ησλ ρξεκαηαγνξψλ. Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2012 ππήξμε ζεκαληηθή κείσζε ηεο δηαζέζηκεο ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηζκφ απφ ηα Κππξηαθά ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, ιφγσ θπξίσο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο αζηάζεηαο ζε ζρέζε κε ηελ θξίζε ηνπ Διιεληθνχ δεκνζίνπ ρξένπο, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο απνκείσζεο ησλ Οκνιφγσλ Διιεληθνχ Γεκνζίνπ θαη ησλ επηπηψζεψλ ηεο ζηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. Δπηπιένλ, ε δπλαηφηεηα ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο λα αληιήζεη δαλεηζκφ απφ ηηο δηεζλείο ρξεκαηαγνξέο έρεη πεξηνξηζηεί ζεκαληηθά κεηά απφ ηηο κεηψζεηο ζηελ πηζηνιεπηηθή ηεο αμηνιφγεζε. Ζ Κππξηαθή Κπβέξλεζε εηζήιζε ζε δηαπξαγκαηεχζεηο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν γηα νηθνλνκηθή ζηήξημε.
Ζ Κχπξνο θαη ην Eurogroup (καδί κε ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν) έρνπλ θαηαιήμεη ζε ζπκθσλία ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ζρεηηθά κε ηα βαζηθά ζηνηρεία πνπ είλαη απαξαίηεηα γηα έλα κειινληηθφ πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο πνπ πεξηιακβάλεη ηελ παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηε Κππξηαθή Γεκνθξαηία κέρξη €10 δηζεθαηνκκχξηα. Σν πξφγξακκα ζηνρεχεη λα αληηκεησπίζεη ηηο εμαηξεηηθέο νηθνλνκηθέο πξνθιήζεηο πνπ αληηκεησπίδεη ε Κχπξνο θαη λα απνθαηαζηήζεη ηε βησζηκφηεηα ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα, κε ζηφρν ηελ απνθαηάζηαζε ηεο βηψζηκεο νηθνλνκηθήο αλάπηπμεο θαη ηελ εμπγίαλζε ησλ δεκφζησλ νηθνλνκηθψλ ηα επφκελα ρξφληα. Ζ απφθαζε ηνπ Eurogroup γηα ηελ Κχπξν πεξηιακβάλεη ζρέδηα γηα ηελ αλαδηάξζξσζε ηνπ ρξεκαηνπηζησηηθνχ ηνκέα θαη δηαζθαιίδεη ηηο θαηαζέζεηο θάησ απφ €100.000, ζχκθσλα κε ηελ θνηλνηηθή λνκνζεζία. Πην ζπγθεθξηκέλα, ηα κέηξα εκπεξηέρνπλ ην δηαρσξηζκφ ηεο Λατθήο Σξάπεδαο ζε θαιή (θαηαζέζεηο κε πνζά κέρξη θαη €100.000) θαη θαθή ηξάπεδα (θαηαζέζεηο κε πνζά πάλσ απφ €100.000) θαζψο θαη κεηαηξνπή ζπγθεθξηκέλνπ πνζνζηνχ ησλ αλαζθάιηζησλ θαηαζέζεσλ (πνζά πάλσ απφ €100.000) ζηνπο θαηαζέηεο ηεο Σξάπεδαο Κχπξνπ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο. Δπηπιένλ, ν εηαηξηθφο θφξνο ζα απμεζεί απφ 10% ζε 12,5%.
Δπηπιένλ, νη Κππξηαθέο αξρέο επηβεβαίσζαλ ηε δέζκεπζή ηνπο λα εληείλνπλ ηηο πξνζπάζεηέο ηνπο ζηνπο ηνκείο ηεο δεκνζηνλνκηθήο εμπγίαλζεο, ησλ δηαξζξσηηθψλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη ησλ ηδησηηθνπνηήζεσλ. Σν Eurogroup δήηεζε απφ ηηο Κππξηαθέο αξρέο θαη ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν ηελ νξηζηηθνπνίεζε ηνπ κλεκνλίνπ ζπκθσλίαο ηνλ Απξίιην ηνπ 2013 γηα λα αθνινπζήζεη ε επίζεκε έγθξηζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Δπξσπατθνχ Μεραληζκνχ ηαζεξφηεηαο θαζψο θαη ε επηθχξσζε απφ θξάηε κέιε ηεο επξσδψλεο κέζσ ησλ εζληθψλ θνηλνβνπιίσλ (ή άιισλ ηζνδχλακσλ) εγθξίζεσλ.
ηηο 12 Απξηιίνπ 2013 ην Eurogroup ραηξέηηζε ηε ζπκθσλία πνπ έρεη επηηεπρζεί κεηαμχ ηεο Κχπξνπ θαη ησλ ζεζκηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξφηθαο ζρεηηθά κε ην πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο γηα ηελ Κχπξν θαη δήισζε φηη ηα απαξαίηεηα ζηνηρεία έρνπλ νινθιεξσζεί γηα λα μεθηλήζνπλ νη ζρεηηθέο εζληθέο δηαδηθαζίεο πνπ απαηηνχληαη γηα ηελ επίζεκε έγθξηζε ηεο ζπκθσλίαο νηθνλνκηθήο ζηήξημεο απφ ηνλ Δπξσπατθφ Μεραληζκφ ηαζεξφηεηαο.
ηηο 22 Μαξηίνπ 2013, ε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ ςήθηζε λνκνζεζία πνπ αθνξά ηελ επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ αλαθνξηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν . Ζ έθηαζε θαη ε δηάξθεηα ησλ πεξηνξηζκψλ απνθαζίδνληαη απφ ηνλ Τπνπξγφ Οηθνλνκηθψλ θαη ηνλ Γηνηθεηή ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη έρνπλ ηεζεί ζε ηζρχ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013.
Ζ πεξηνξηζκέλε δηαζεζηκφηεηα ξεπζηφηεηαο γηα δαλεηνδφηεζε, ε δεκηά απνκείσζεο επί ησλ ηξαπεδηθψλ θαηαζέζεσλ (εκ. 26) θαη ε επηβνιή ησλ πην πάλσ πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζε ζπλδπαζκφ κε ηελ ηξέρνπζα αζηάζεηα ζην ηξαπεδηθφ ζχζηεκα θαη ηελ αλακελφκελε νηθνλνκηθή χθεζε, ζα κπνξνχζαλ λα επεξεάζνπλ ηελ ηθαλφηεηα ηεο Δηαηξείαο λα ιάβεη δαλεηζκφ γηα ρξεκαηνδφηεζε ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο, ηελ ηθαλφηεηα ησλ ρξεσζηψλ ηεο Δηαηξείαο λα απνπιεξψζνπλ ηα νθεηιφκελα πξνο ηελ Δηαηξεία πνζά, ηελ ηθαλφηεηα ηεο Δηαηξείαο λα ξεπζηνπνηήζεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ηηο αλακελφκελεο ηακεηαθέο ξνέο ηεο Γηεχζπλζεο ηεο Δηαηξείαο αλαθνξηθά κε ηελ αμηνιφγεζε απνκείσζεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά θαη κε ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο έρεη αμηνινγήζεη θαηά πφζνλ νπνηεζδήπνηε πξνβιέςεηο απνκείσζεο θξίλνληαη αλαγθαίεο γηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο, κε ηελ εμέηαζε ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο θαη ησλ πξννπηηθψλ απηψλ ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ζην ηέινο ηεο πεξηφδνπ αλαθνξάο. Οη απνκεηψζεηο γηα εκπνξηθά εηζπξαθηέα πξνζδηνξίδνληαη κε ηε ρξήζε ηνπ κνληέινπ «πξνθιεζεηζψλ δεκηψλ» πνπ απαηηείηαη απφ ην Γηεζλέο Λνγηζηηθφ Πξφηππν (ΓΛΠ) 39. Σo πξφηππν απηφ απαηηεί ηελ αλαγλψξηζε ησλ δεκηψλ απνκείσζεο γηα εηζπξαθηέα πνπ πξνέθπςαλ απφ γεγνλφηα ηνπ παξειζφληνο θαη δελ επηηξέπεη ηελ αλαγλψξηζε δεκηψλ απνκείσζεο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα πξνθχςνπλ απφ κειινληηθά γεγνλφηα, αζρέησο ηεο πηζαλφηεηαο απηψλ ησλ κειινληηθψλ γεγνλφησλ (εκ. 26).
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο δελ είλαη ζε ζέζε λα πξνβιέςεη φιεο ηηο εμειίμεηο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ αληίθηππν ζηελ νηθνλνκία ηεο Κχπξνπ θαη θαηά ζπλέπεηα, πνηα επίδξαζε, ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ ζηε κειινληηθή ρξεκαηννηθνλνκηθή επίδνζε, ηηο ηακεηαθέο ξνέο θαη ηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηεο Δηαηξείαο.
Με βάζε ηελ αμηνιφγεζε πνπ έγηλε, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο έρεη ζπκπεξάλεη φηη δελ ρξεηάδνληαη πξνβιέςεηο ή ρξεψζεηο απνκείσζεο.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο εθηηκά φηη ιακβάλεη φια ηα αλαγθαία κέηξα γηα ηε δηαηήξεζε ηεο βησζηκφηεηαο ηεο Δηαηξείαο.
ηηο 3 Απγνχζηνπ 2012 ε Δηαηξεία ππέγξαςε ζπκθσλία κε ηελ Laiki Financial Services Limited (πξψελ Marfin CLR (Financial Services) Limited) γηα παξνρή ππεξεζηψλ γεληθήο δηαρείξηζεο θαη ηήξεζεο ινγηζηηθψλ βηβιίσλ (€20.000 πιένλ ΦΠΑ), παξνρή ππεξεζηψλ γξακκαηέα (€6.000 πιένλ ΦΠΑ), ηήξεζεο κεηξψνπ κεηφρσλ (€1.000 πιένλ ΦΠΑ) θαη δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ (€5.000 πιένλ ΦΠΑ). Ζ πην πάλσ ζπκθσλία έρεη ηζρχ απφ 2 Ηαλνπαξίνπ 2012 κέρξη 31 Γεθεκβξίνπ 2013 θαη ζα αλαλεψλεηαη απηφκαηα γηα ηελ ίδηα δηάξθεηα γηα ζπλερή έηε.
Δπίζεο ε Δηαηξεία ρξεψλεηαη πνζνζηφ 0,5% επί ηεο αμίαο ησλ ρξεκαηηζηεξηαθψλ ζπλαιιαγψλ πνπ δηελεξγνχληαη.
Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζηελ θαηάξηηζε απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ εθηίζεληαη πην θάησ. Απηέο νη πνιηηηθέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα γηα φια ηα έηε πνπ παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εθηφο απφ φπνπ δειψλεηαη δηαθνξεηηθά.
Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο έρνπλ εηνηκαζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ), φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε (ΔΔ), θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ.113.
Καηά ηελ εκεξνκελία ηεο έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, φια ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ (ΓΛΠ) θαη είλαη εθαξκφζηκα απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 έρνπλ πηνζεηεζεί απφ ηελ ΔΔ κέζσ ηεο δηαδηθαζίαο πηνζέηεζεο πνπ θαζνξίζηεθε απφ ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, κε εμαίξεζε νξηζκέλσλ πξνλνηψλ ηνπ ΓΛΠ 39 "Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Απνηίκεζε" ζε ζρέζε κε ινγηζηηθή αληηζηάζκηζεο ραξηνθπιαθίνπ.
Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο, φπσο έρεη ηξνπνπνηεζεί κε ηελ επαλεθηίκεζε ζε δίθαηε αμία θαη ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ.
Ζ θαηάξηηζε ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε Γηεχζπλζε ζηε δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ ηεο Δηαηξείαο. Οη ηνκείο πνπ απαηηνχλ κεγαιχηεξνπ βαζκνχ θξίζε ή είλαη πην πνιχπινθνη ή ηνκείο φπνπ νη παξαδνρέο θαη νη ππνινγηζκνί έρνπλ ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 4.
Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλερηδφκελεο ιεηηνπξγίαο. Καηά ηελ εμέηαζε ηεο ηθαλφηεηαο ηεο Δηαηξείαο λα ιεηηνπξγεί σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έιαβε ππφςε ηα αθφινπζα:
Ζ ζπλερηδφκελε επηδείλσζε ηεο Κππξηαθήο νηθνλνκίαο, ζηελ νπνία ε Δηαηξεία είλαη ζεκαληηθά εθηεζεηκέλε, έρεη επεξεάζεη αξλεηηθά ηηο εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο θαη παξνπζηάδεη ζεκαληηθνχο θηλδχλνπο θαη πξνθιήζεηο φπσο αλαιχεηαη ζηε εκείσζε 1. Απηή ηε ζηηγκή ππάξρεη κεγάινο αξηζκφο ζεκαληηθψλ νηθνλνκηθψλ θηλδχλσλ θαη αβεβαηφηεηεο πνπ επεξεάδνπλ ην Κππξηαθφ ηξαπεδηθφ ζχζηεκα θαη ηελ Κππξηαθή νηθνλνκία. Οη θπξηφηεξνη θίλδπλνη πεγάδνπλ απφ ην δπζκελέο καθξννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ, ηηο εμειίμεηο ζηελ θξίζε ρξένπο ησλ ρσξψλ/θπβεξλήζεσλ ηεο επξσδψλεο θαη ηηο επηηπρείο, ή φρη, πξνζπάζεηεο γηα ζεκαληηθέο δεκνζηνλνκηθέο αλαπξνζαξκνγέο θαη ηηο επηπηψζεηο ηνπο ζηελ Κππξηαθή νηθνλνκία.
Δπίζεο φπσο αλαθέξεηαη ζηε εκείσζε 26 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ε ξεπζηφηεηα ηεο Δηαηξείαο έρεη επεξεαζηεί αξλεηηθά απφ ηηο εμειίμεηο ζηε Λατθή Σξάπεδα, θαζψο ε Δηαηξεία είρε φιεο ηηο θαηαζέζεηο ηεο ζηελ ελ ιφγσ ηξάπεδα, θαη σο εθ ηνχηνπ είλαη δεζκεπκέλεο θαη αλαζθάιηζηεο.
Ζ Δηαηξεία ζπλερίδεη λα έρεη ζεκαληηθά ίδηα θεθάιαηα αιιά έρεη κεησζεί ζεκαληηθά ε δηαζέζηκε ξεπζηφηεηα. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην εμεηάδεη ηελ πψιεζε νξηζκέλσλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ θαηέρνληαη γηα ζθνπνχο επέλδπζεο θαη άιια κέηξα γηα λα πεξηνξίζεη ηηο ιεηηνπξγηθέο δαπάλεο κε ζθνπφ λα απμήζεη ηε δηαζέζηκε ξεπζηφηεηα ηεο Δηαηξείαο. Ζ ηθαλφηεηα ηεο Δηαηξείαο λα ξεπζηνπνηήζεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία επεξεάδεηαη απφ ηελ νκαιή ιεηηνπξγία ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ θαη ηε δηαζέζηκε ξεπζηφηεηα ζηελ αγνξά, κεηά ηνλ πεξηνξηζκφ πνπ έρεη ππνβιεζεί ζρεηηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν (εκ. 26). Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη αμηνινγήζεη φηη ε απαηηνχκελε ξεπζηφηεηα πνπ ρξεηάδεηαη ε Δηαηξεία είλαη πεξηνξηζκέλε.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ε Δηαηξεία είρε εηζπξαθηέν απφ ηελ Europrofit Capital Investors Public Limited, εμαξηεκέλε ηεο εηαηξεία, χςνπο €2.570.000 θαζψο θαη επέλδπζε ζηελ εμαξηεκέλε εηαηξεία χςνπο €4.000.001, φπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Τπάξρεη ζεκαληηθή αβεβαηφηεηα φζνλ αθνξά ηελ εηζπξαμηκφηεηα ηνπ ππνινίπνπ, θαζψο θαη ηελ αμία ηεο επέλδπζεο, ηα νπνία εμαξηνχληαη απφ ηελ έθβαζε ηεο λνκηθήο αγσγήο ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο ελαληίνλ ηεο Σξάπεδαο Πεηξαηψο Α.Δ. αλ απνηέιεζκα ηεο χπαξμεο απηήο ηεο αβεβαηφηεηαο, ηεο δέζκεπζεο ησλ κεηξεηψλ ζηελ ηξάπεδα (εκ. 26) θαη ηεο πεξηνξηζκέλεο ξεπζηφηεηαο ζηελ αγνξά, ε εηαηξεία δελ έρεη επαξθή θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία λα ηεο επηηξέπνπλ λα απνπιεξψζεη φιεο ηηο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο ηεο. Απηνί νη παξάγνληεο ππνδεηθλχνπλ ηελ χπαξμε νπζηαζηηθήο αβεβαηφηεηαο πνπ ελδέρεηαη λα θαλεξψζεη ζεκαληηθή ακθηβνιία σο πξνο ηελ ηθαλφηεηα ηεο Δηαηξείαο λα ζπλερίζεη σο ζπλερηδφκελε δξαζηεξηφηεηα. Όπσο αλαθέξεηαη πην πάλσ, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην έρεη αμηνινγήζεη φηη ε απαηηνχκελε ξεπζηφηεηα πνπ ρξεηάδεηαη ε Δηαηξεία γηα ηνπιάρηζην δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη πεξηνξηζκέλε, θαζφηη βαζίδεηαη ζηε κε αλάγθε απνπιεξσκήο ησλ θνξνινγηθψλ ππνρξεψζεσλ εληφο ησλ επφκελσλ δψδεθα κελψλ.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, έρνληαο ιάβεη ππφςε ηνπο πην πάλσ παξάγνληεο, είλαη ηθαλνπνηεκέλν φηη νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ θαηαιιήισο θαηαξηηζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηεο ζπλερηδφκελεο ιεηηνπξγίαο.
Ζ Δηαηξεία εηνίκαζε απηέο ηηο μερσξηζηέο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο γηα ζπκκφξθσζε κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Φνξνινγίαο ηνπ Δηζνδήκαηνο Νφκνπ ηεο Κχπξνπ θαη ηνπ πεξί Πξνυπνζέζεσλ Γηαθάλεηαο Νφκνπ ηνπ 2007.
Ζ Δηαηξεία εηνίκαζε ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο γηα ηελ Δηαηξεία θαη ηηο εμαξηεκέλεο ηεο (ην πγθξφηεκα). Οη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, φπνπ δελ επηζπλάπηνληαη, κπνξνχλ λα ιεθζνχλ απφ ην εγγεγξακκέλν γξαθείν ηεο Δηαηξείαο.
Οη ρξήζηεο απηψλ ησλ μερσξηζηψλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο κεηξηθήο εηαηξείαο πξέπεη λα ηηο δηαβάζνπλ καδί κε ηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηνπ πγθξνηήκαηνο θαηά ηελ θαη γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ψζηε λα ιάβνπλ θαιχηεξε θαηαλφεζε ηεο νηθνλνκηθήο θαηάζηαζεο ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο επίδνζεο θαη ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο Δηαηξείαο θαη ηνπ πγθξνηήκαηνο.
Καηά ην ηξέρνλ έηνο ε Δηαηξεία θαη ην πγθξφηεκα πηνζέηεζε φια ηα λέα θαη αλαζεσξεκέλα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) ηα νπνία ζρεηίδνληαη κε ηηο εξγαζίεο θαη είλαη εθαξκφζηκα γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012. Ζ πηνζέηεζε απηή δελ είρε επηθέξεη ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο πνιηηηθέο ηεο Δηαηξείαο.
Καηά ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηα πην θάησ πξφηππα ρξεκαηννηθνλνκηθήο αλαθνξάο είραλ εθδνζεί απφ ην πκβνχιην Γηεζλψλ Λνγηζηηθψλ Πξνηχπσλ αιιά δελ είραλ ηεζεί αθφκε ζε εθαξκνγή:
ΔΓΓΠΥΑ 20 "Κφζηα Αθαίξεζεο Άρξεζησλ Τιηθψλ θαηά ην ηάδην Παξαγσγήο Δλφο Οξπρείνπ Δπηθάλεηαο" (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013).
ΓΠΥΑ 9 "Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα" (θαη επαθφινπζεο ηξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 9 θαη ΓΠΥΑ 7) (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2015).
Σξνπνπνηήζεηο ζηα ΓΠΥΑ 10, ΓΠΥΑ 12 θαη ΓΛΠ 27 ζρεηηθά κε ελνπoηήζεηο γηα επελδπηηθέο νληφηεηεο (ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2014).
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην αλακέλεη φηη ε πηνζέηεζε απηψλ ησλ ινγηζηηθψλ πξνηχπσλ ζε κειινληηθέο πεξηφδνπο δελ ζα έρεη ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο κε εμαίξεζε ησλ πην θάησ:
ΓΠΥΑ 13 "Απνηίκεζε Γίθαηεο Αμίαο". Σν ΓΠΥΑ 13 έρεη ζηφρν λα βειηηψζεη ηε ζπλέπεηα θαη λα κεηψζεη ηελ πνιππινθφηεηα, παξέρνληαο έλαλ αθξηβή νξηζκφ ηεο δίθαηεο αμίαο θαη κηα εληαία πεγή απνηίκεζεο ηεο δίθαηεο αμίαο θαη ησλ απαηηήζεσλ γλσζηνπνίεζεο γηα ρξήζε ζηα ΓΠΥΑ. Οη απαηηήζεηο απηέο δελ επεθηείλνπλ ηε ρξήζε ηνπ ινγηζκνχ ηεο δίθαηεο αμίαο αιιά θαη παξέρνπλ θαζνδήγεζε ζρεηηθά κε ην πψο ζα πξέπεη λα εθαξκφδεηαη φηαλ ε ρξήζε ηνπ ήδε απαηηείηαη ή επηηξέπεηαη απφ άιια πξφηππα. Σν πξφηππν ηζρχεη γηα εηήζηεο πεξηφδνπο πνπ αξρίδνπλ απφ ή κεηά ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2013.
Ζ Δηαηξεία αλαγλσξίδεη ηα εηζνδήκαηα φηαλ ην πνζφ ηνπ εηζνδήκαηνο κπνξεί λα ππνινγηζηεί αμηφπηζηα, είλαη πηζαλφλ φηη κειινληηθά νηθνλνκηθά νθέιε ζα εηζξεχζνπλ πξνο ηελ νληφηεηα θαη φηαλ πιεξνχληαη ζπγθεθξηκέλα θξηηήξηα γηα θάζε κία εθ ησλ εξγαζηψλ ηεο Δηαηξείαο φπσο αλαθέξεηαη πην θάησ. Σα έζνδα ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδνληαη σο εμήο:
Ζ Δηαηξεία θαη νη ππάιιεινη ζπλεηζθέξνπλ ζην Κπβεξλεηηθφ Σακείν Κνηλσληθψλ Αζθαιίζεσλ κε βάζε ηνπο κηζζνχο ησλ ππαιιήισλ.
Δπηπξφζζεηα, ιεηηνπξγεί έλα ζρέδην θαζνξηζκέλσλ ζπλεηζθνξψλ ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηνπ νπνίνπ ηεξνχληαη ζε μερσξηζηφ ηακείν ππφ ηε δηαρείξηζε επηηξνπήο. Σν ζρέδην ρξεκαηνδνηείηαη κε πιεξσκέο απφ ηνπο ππαιιήινπο θαη ηελ Δηαηξεία. Οη ζπλεηζθνξέο ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδνληαη ζηελ πεξίνδν πνπ ζρεηίδνληαη θαη πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο πξνζσπηθνχ. Ζ Δηαηξεία δελ είρε επηπξφζζεηεο ππνρξεψζεηο αθνχ πιεξσζνχλ νη ζπλεηζθνξέο. Σν ζρέδην απηφ έρεη ηεξκαηηζηεί ζηηο 6 Απγνχζηνπ 2012.
Σα ζηνηρεία πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο απνηηκνχληαη ρξεζηκνπνηψληαο ην λφκηζκα ηνπ θχξηνπ νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο κέζα ζην νπνίν ιεηηνπξγεί ε Δηαηξεία ("ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο"). Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξνπζηάδνληαη ζε Δπξψ (€), ην νπνίν είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο ηεο Δηαηξείαο.
πλαιιαγέο ζε μέλν λφκηζκα θαηαρσξνχληαη ζην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο κε βάζε ηηο ηηκέο ζπλαιιάγκαηνο πνπ ηζρχνπλ ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. πλαιιαγκαηηθά θέξδε θαη δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ηελ εμφθιεζε ηέηνησλ ζπλαιιαγψλ θαη απφ ηε κεηαηξνπή κε ηε ζπλαιιαγκαηηθή ηζνηηκία πνπ ηζρχεη ζην ηέινο ηνπ έηνπο ρξεκαηηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ πνπ είλαη ζε μέλα λνκίζκαηα αλαγλσξίδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ.
Ζ ρξέσζε θνξνινγίαο γηα ηελ πεξίνδν πεξηιακβάλεη ηελ ηξέρνπζα θαη αλαβαιιφκελε θνξνινγία. Ζ θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο εθηφο ζηελ έθηαζε φπνπ ζρεηίδεηαη κε ζηνηρεία πνπ αλαγλσξίδνληαη ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απ' επζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα. ηελ πεξίπησζε απηή, ε θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη επίζεο ζηα άιια ζπλνιηθά εηζνδήκαηα ή απ' επζείαο ζηα ίδηα θεθάιαηα, αληίζηνηρα.
Ζ ηξέρνπζα ρξέσζε θνξνινγίαο ππνινγίδεηαη κε βάζε ηε θνξνινγηθή λνκνζεζία πνπ έρεη ζεζπηζηεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζηεί θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζηε ρψξα φπνπ ε Δηαηξεία δξαζηεξηνπνηείηαη θαη δεκηνπξγεί θνξνινγεηέν εηζφδεκα. Ζ Γηεχζπλζε αμηνινγεί πεξηνδηθά ηηο ζέζεηο πνπ ιακβάλνληαη ζε θνξνινγηθέο δειψζεηο ζε ζρέζε κε θαηαζηάζεηο φπνπ ε εθαξκνζζείζα θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία.
Δάλ ε εθαξκνζζείζα θνξνινγηθή λνκνζεζία ππφθεηηαη ζε εξκελεία, θαζνξίδεηαη πξφβιεςε φπνπ είλαη θαηάιιειν κε βάζε ηα πνζά πνπ ππνινγίδεηαη λα πιεξσζνχλ ζηηο θνξνινγηθέο αξρέο.
Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία αλαγλσξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ππνρξέσζεο πάλσ ζηηο πξνζσξηλέο δηαθνξέο πνπ πξνθχπηνπλ κεηαμχ ηεο θνξνινγηθήο βάζεο ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαη ηεο ινγηζηηθήο ηνπο αμίαο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Δληνχηνηο, ε αλαβαιιφκελε θνξνινγία δελ ινγίδεηαη εάλ πξνθχπηεη απφ αξρηθή αλαγλψξηζε ελφο πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ή ππνρξέσζεο ζε κηα ζπλαιιαγή εθηφο απφ ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ, ε νπνία θαηά ηε ζηηγκή ηεο ζπλαιιαγήο δελ επεξεάδεη νχηε ηα ινγηζηηθά νχηε ηα θνξνινγεηέα θέξδε ή δεκηέο. Ζ αλαβαιιφκελε θνξνινγία θαζνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο θνξνινγηθνχο ζπληειεζηέο θαη λνκνζεζίεο πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί ή νπζηαζηηθά ζεζπηζηεί κέρξη ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο θαη αλακέλεηαη φηη ζα ηζρχνπλ φηαλ ην ζρεηηθφ αλαβαιιφκελν θνξνινγηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν εθπνηεζεί ή φηαλ ε αλαβαιιφκελε θνξνινγηθή ππνρξέσζε δηαθαλνληζηεί.
Αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο αλαγλσξίδνληαη ζηελ έθηαζε πνπ είλαη πηζαλφλ φηη κειινληηθά θνξνινγεηέα θέξδε ζα είλαη δηαζέζηκα έλαληη ησλ νπνίσλ νη πξνζσξηλέο δηαθνξέο κπνξνχλ λα ρξεζηκνπνηεζνχλ.
Οη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη φηαλ ππάξρεη λνκηθά ηζρπξφ δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ ηξέρνλησλ θνξνινγηθψλ απαηηήζεσλ κε ηξέρνπζεο θνξνινγηθέο ππνρξεψζεηο θαη φηαλ νη αλαβαιιφκελνη θφξνη ζρεηίδνληαη κε θφξν εηζνδήκαηνο πνπ ρξεψλεηαη απφ ηελ ίδηα θνξνινγηθή αξρή ζηελ Δηαηξεία φπνπ ππάξρεη πξφζεζε γηα δηαθαλνληζκφ ησλ ππνινίπσλ ζε θαζαξή βάζε.
Ζ δηαλνκή κεξηζκάησλ ζηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο αλαγλσξίδεηαη σο ππνρξέσζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο ζην έηνο πνπ ηα κεξίζκαηα εγθξίλνληαη θαη δελ ππφθεηληαη πιένλ ζηε δηθαηνδνζία ηεο Δηαηξείαο. Πην ζπγθεθξηκέλα, ηα ελδηάκεζα κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη σο ππνρξέσζε ζην έηνο πνπ εγθξίλνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο θαη ζηελ πεξίπησζε ηειηθψλ κεξηζκάησλ, απηά αλαγλσξίδνληαη ζην έηνο πνπ εγθξίλνληαη απφ ηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο.
Οη εμαξηεκέλεο εηαηξείεο είλαη φιεο νη νληφηεηεο ζηηο νπνίεο ε Δηαηξεία ειέγρεη θαη πνπ γεληθά ζπλνδεχεηαη απφ έλα κεξίδην πέξαλ ηνπ 50% ζηα δηθαηψκαηα ςήθνπ. Οη επελδχζεηο ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο αξρηθά αλαγλσξίδνληαη ζε θφζηνο θαη κεηέπεηηα εκθαλίδνληαη ζηελ ηηκή θφζηνπο κείνλ νπνηαδήπνηε πξφλνηα γηα απνκείσζε ζηελ αμία ηεο επέλδπζεο. Όπνπ έρεη πξαγκαηνπνηεζεί απνκείσζε ζηελ αμία κηαο επέλδπζεο αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο.
Οη ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο είλαη φιεο νη νληφηεηεο ζηηο νπνίεο ε Δηαηξεία αζθεί ζεκαληηθή επηξξνή θαη πνπ γεληθά ζπλνδεχεηαη απφ έλα κεξίδην κεηαμχ 20% θαη 50% ζηα δηθαηψκαηα ςήθνπ αιιά ηηο νπνίεο δελ ειέγρεη. Οη επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο αξρηθά αλαγλσξίδνληαη ζε θφζηνο θαη κεηέπεηηα εκθαλίδνληαη ζηελ ηηκή θφζηνπο κείνλ νπνηναδήπνηε πξφλνηα γηα απνκείσζε ζηελ αμία ηεο επέλδπζεο. Όπνπ έρεη πξαγκαηνπνηεζεί απνκείσζε ζηελ αμία κηαο επέλδπζεο αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο.
Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε αθαζφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλνληαη αιιά ειέγρνληαη θάζε ρξφλν γηα απνκείσζε ζηελ αμία. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνζβέλνληαη ειέγρνληαη γηα απνκείσζε ζηελ αμία, φηαλ γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ πσο ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Εεκηά απνκείσζεο αλαγλσξίδεηαη γηα ηε δηαθνξά ηεο ινγηζηηθήο αμίαο θαη ηνπ αλαθηήζηκνπ πνζνχ ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Σν αλαθηήζηκν πνζφ είλαη ην κεγαιχηεξν ηεο δίθαηεο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κείνλ έμνδα πσιήζεσο θαη ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο. Γηα ζθνπνχο πξνζδηνξηζκνχ ηεο απνκείσζεο, ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία νκαδνπνηνχληαη ζηα κηθξφηεξα επίπεδα γηα ηα νπνία ππάξρνπλ μερσξηζηέο, αλαγλσξίζηκεο ηακεηαθέο ξνέο (κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ). Με ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, εθηφο ηεο ππεξαμίαο πνπ έρνπλ ππνζηεί απνκείσζε, ειέγρνληαη γηα πηζαλή αληηζηξνθή ηεο απνκείσζεο ζε θάζε εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Ζ Δηαηξεία ηαμηλνκεί ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο ζηηο αθφινπζεο θαηεγνξίεο: ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία απφ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαη δάλεηα θαη εηζπξαθηέα. Ζ ηαμηλφκεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ εμαξηάηαη απφ ην ζθνπφ γηα ηνλ νπνίν απνθηήζεθαλ. Ζ Γηεχζπλζε απνθαζίδεη ηελ θαηάιιειε ηαμηλφκεζε ησλ ζηνηρείσλ απηψλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε.
Απηή ε θαηεγνξία έρεη δχν ππνθαηεγνξίεο: ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πξνο εκπνξία θαη απηά πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ηαμηλνκείηαη ζηελ ππνθαηεγνξία πξνο εκπνξία αλ αγνξάζηεθε θπξίσο γηα ζθνπνχο πψιεζεο ζε βξαρππξφζεζκε βάζε. Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε είλαη εθείλα ε απφδνζε ησλ νπνίσλ αμηνινγείηαη κε βάζε ηε δίθαηε αμία, ζχκθσλα κε ηε ζηνηρεηνζεηεκέλε επελδπηηθή ζηξαηεγηθή ηεο Δηαηξείαο. Πιεξνθνξίεο κε βάζε ηε δίθαηε αμία ζρεηηθά κε απηά ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία παξέρνληαη εζσηεξηθά ζηα βαζηθά δηνηθεηηθά ζηειέρε ηεο Δηαηξείαο. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ζηελ θαηεγνξία απηή ηαμηλνκνχληαη σο θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία αλ είλαη πξνο εκπνξία ή αλακέλεηαη λα πσιεζνχλ κέζα ζε δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα είλαη κε-παξάγσγα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε ζηαζεξέο ή πξνζδηνξίζηκεο πιεξσκέο πνπ δελ είλαη εηζεγκέλα ζε ελεξγή αγνξά θαη γηα ηα νπνία δελ ππάξρεη πξφζεζε γηα εκπνξία ηνπ εηζπξαθηένπ. Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα ηαμηλνκνχληαη ζηα θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία, εθηφο αλ έρνπλ ιήμε πνπ ππεξβαίλεη ηνπο δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Απηά ηαμηλνκνχληαη σο κε-θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο, ηα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα ηεο Δηαηξείαο απνηεινχληαη απφ επελδπηηθά δάλεηα, εηζπξαθηέα θαη ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα.
Αγνξέο θαη πσιήζεηο ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ κε βάζε ζπκβφιαην θαλνληθήο παξάδνζεο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία πνπ δηεμάγεηαη ε ζπλαιιαγή, πνπ είλαη ε εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ε Δηαηξεία δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πσιήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία πιένλ ην θφζηνο ζπλαιιαγήο γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ παξνπζηάδνληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη ηα έμνδα ζπλαιιαγψλ ρξεψλνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο.
Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαγξάθνληαη φηαλ ην δηθαίσκα λα εηζπξαρζνχλ ρξεκαηηθέο ξνέο απφ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία έρεη ιήμεη, ή έρεη κεηαθεξζεί θαη ε Δηαηξεία έρεη νπζηαζηηθά κεηαθέξεη ζεκαληηθά ξίζθα θαη νθέιε ηδηνθηεζίαο. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, παξνπζηάδνληαη κεηέπεηηα ζε δίθαηε αμία. Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.
Κέξδε ή δεκηέο πνπ πξνέξρνληαη απφ αιιαγέο ζηε δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ παξνπζηάδνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο ζηελ πεξίνδν θαηά ηελ νπνία πξνθχπηνπλ. Έζνδα απφ κεξίζκαηα πνπ πξνέξρνληαη απφ ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ αλαγλσξίδνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο φηαλ απνδεηρζεί ην δηθαίσκα ηεο Δηαηξείαο λα εηζπξάμεη.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε κηα ελεξγή αγνξά βαζίδεηαη ζηε ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή πξνζθνξάο. Δάλ ε αγνξά γηα έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν δελ είλαη ελεξγή φπσο επίζεο θαη γηα κε εηζεγκέλεο κεηνρέο, ε Δηαηξεία πξνζδηνξίδεη ηε δίθαηε αμία ρξεζηκνπνηψληαο κεζφδνπο απνηίκεζεο. Οη κέζνδνη απνηίκεζεο πεξηιακβάλνπλ ηε ρξήζε πξφζθαησλ ζπλαιιαγψλ πνπ έγηλαλ ζε θαζαξά εκπνξηθή βάζε, αλαθνξά ζε παξφκνηνπο ηίηινπο θαη κεζφδνπο πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ θάλνληαο κέγηζηε ρξήζε δεδνκέλσλ ηεο αγνξάο θαη ειάρηζηε ρξήζε εζσηεξηθψλ δεδνκέλσλ ηεο Δηαηξείαο.
Ζ Δηαηξεία αμηνινγεί ζε θάζε εκεξνκελία θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο θαηά πφζνλ ππάξρνπλ αληηθεηκεληθά ζηνηρεία φηη έλα ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ή κηα νκάδα ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ, έρεη ππνζηεί απνκείσζε ζηελ αμία. Αλ ππάξρνπλ ηέηνηεο ελδείμεηο ε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ θφζηνπο απφθηεζεο θαη ηεο παξνχζαο δίθαηεο αμίαο κείνλ δεκηά απνκείσζεο πνπ πξνεγνπκέλσο αλαγλσξίζηεθε ζηηο θεξδνδεκηέο αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο. Οη δεκηέο απνκείσζεο πνπ αλαγλσξίζηεθαλ ζηηο θεξδνδεκηέο γηα κεηνρηθνχο ηίηινπο δελ αληηζηξέθνληαη κέζσ ησλ θεξδνδεκηψλ.
Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ζπκςεθίδνληαη θαη ην θαζαξφ πνζφ παξνπζηάδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο φηαλ ππάξρεη λνκηθφ δηθαίσκα ζπκςεθηζκνχ ησλ πνζψλ πνπ αλαγλσξίζηεθαλ θαη ππάξρεη ε πξφζεζε λα γίλεη δηαθαλνληζκφο ζε θαζαξή βάζε ή λα γίλεη ηαπηφρξνλα ε πψιεζε ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη ν δηαθαλνληζκφο ηεο ππνρξέσζεο.
Σα εηζπξαθηέα αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη κεηέπεηηα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ, κείνλ πξφλνηαο γηα απνκείσζε ηεο αμίαο. Ζ πξφβιεςε γηα απνκείσζε θαζνξίδεηαη φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε πσο ε Δηαηξεία δελ ζα είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη ηα ζπλνιηθά πνζά ζχκθσλα κε ηνπο αξρηθνχο φξνπο ησλ εηζπξαθηέσλ. εκαληηθέο νηθνλνκηθέο δπζθνιίεο ηνπ ρξεψζηε, πηζαλφηεηα φηη ν ρξεψζηεο ζα πεξηέιζεη ζε πηψρεπζε ή νηθνλνκηθή αλαδηνξγάλσζε θαη ε αζέηεζε ή παξάιεηςε εθπιήξσζεο ησλ ππνρξεψζεσλ ηνπ ζρεηηθά κε πιεξσκέο ζεσξνχληαη ελδείμεηο φηη ην εηζπξαθηέν έρεη ππνζηεί απνκείσζε. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ εηζπξαθηένπ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ ππνινγηδφκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ, πξνεμνθιεκέλσλ κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην. Ζ ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κεηψλεηαη κε ηε ρξήζε ελφο ινγαξηαζκνχ πξφβιεςεο θαη ην πνζφ ηεο δεκηάο αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο. Όηαλ έλα εηζπξαθηέν είλαη επηζθαιέο, δηαγξάθεηαη έλαληη ηνπ ινγαξηαζκνχ πξφβιεςεο. Δπαθφινπζεο αλαθηήζεηο πνζψλ πνπ είραλ πξνεγνπκέλσο δηαγξαθεί πηζηψλνληαη ζηηο θεξδνδεκηέο.
Οη ζπλήζεηο κεηνρέο ηαμηλνκνχληαη σο ίδηα θεθάιαηα.
Δπηπιένλ θφζηα πνπ αθνξνχλ άκεζα ηελ έθδνζε λέσλ κεηνρψλ, εθηφο απφ έθδνζε ζε ζρέζε κε ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ, παξνπζηάδνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα σο αθαίξεζε κεηά ηελ θνξνινγία απφ ηηο εηζπξάμεηο. Κφζηα γηα ηελ έθδνζε κεηνρψλ πνπ ζρεηίδνληαη άκεζα κε κηα ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ πεξηιακβάλνληαη ζην θφζηνο ηεο απφθηεζεο.
Οη πξνβιέςεηο αλαγλσξίδνληαη φηαλ ε Δηαηξεία έρεη κηα παξνχζα λνκηθή ή ηεθκαξηή ππνρξέσζε πνπ πξνθχπηεη απφ γεγνλφηα πνπ έρνπλ πξνεγεζεί, είλαη πηζαλφ λα ππάξμεη ξνή πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ γηα εμφθιεζε απηήο ηεο ππνρξέσζεο, θαη ην πνζφ ηεο ππνρξέσζεο έρεη ππνινγηζηεί αμηφπηζηα. Γελ αλαγλσξίδνληαη πξνβιέςεηο γηα κειινληηθέο δεκηέο. Οη πξνβιέςεηο ππνινγίδνληαη σο ε ηξέρνπζα αμία ησλ εμφδσλ πνπ αλακέλεηαη λα απνθηεζεί γηα ηελ εμφθιεζε ηεο ππνρξέσζεο, ρξεζηκνπνηψληαο έλα πνζνζηφ πξηλ ηελ θνξνινγία ην νπνίν απνδίδεη ηξέρνπζεο αμηνινγήζεηο αγνξάο ηεο αμίαο ηνπ ρξήκαηνο δηαρξνληθά γηα ηνπο θηλδχλνπο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ ππνρξέσζε. Ζ αχμεζε ζηελ πξφβιεςε ιφγσ ηεο παξέιεπζεο ρξφλνπ αλαγλσξίδεηαη σο ρξεσζηηθφο ηφθνο.
Οη εκπνξηθνί πηζησηέο αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία θαη κεηέπεηηα παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Σαμηλνκνχληαη σο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο, εάλ ε πιεξσκή νθείιεηαη εληφο ελφο έηνπο ή ιηγφηεξν. Αλ φρη, παξνπζηάδνληαη ζηηο κε βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο.
Ο δαλεηζκφο αλαγλσξίδεηαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ θφζηνπο ζπλαιιαγήο. Ο δαλεηζκφο παξνπζηάδεηαη κεηέπεηηα ζε απνζβεζκέλν θφζηνο. Οπνηαδήπνηε δηαθνξά κεηαμχ ησλ εηζπξάμεσλ (κεηά ηελ αθαίξεζε ηνπ θφζηνπο ζπλαιιαγήο) θαη ηεο αμίαο εμφθιεζεο αλαγλσξίδεηαη ζηηο θεξδνδεκηέο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ δαλείνπ ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ.
O δαλεηζκφο ηαμηλνκείηαη σο βξαρππξφζεζκε ππνρξέσζε, εθηφο εάλ ε Δηαηξεία έρεη ην δηθαίσκα άλεπ φξσλ λα αλαβάιιεη ηελ απνπιεξσκή ηεο ππνρξέσζεο γηα ηνπιάρηζην δψδεθα κήλεο κεηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
ηελ θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ, ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα απνηεινχληαη απφ θαηαζέζεηο ζηελ ηξάπεδα, κε αξρηθή εκεξνκελία ιήμεο ηξεηο κήλεο ή ιηγφηεξν θαη ηξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα. ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ηα ηξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα πεξηιακβάλνληαη ζην δαλεηζκφ ζηηο βξαρππξφζεζκεο ππνρξεψζεηο.
Ζ Δηαηξεία ζην ζχλνιν ηεο ιεηηνπξγεί σο έλα ιεηηνπξγηθφο ηνκέαο.
Οη ιεηηνπξγηθνί ηνκείο παξνπζηάδνληαη κε ηξφπν πνπ λα ζπλάδεη κε ηελ εζσηεξηθή πιεξνθφξεζε πνπ παξέρεηαη ζην αλψηαην φξγαλν ιήςεο ιεηηνπξγηθψλ απνθάζεσλ. Χο αλψηαην φξγαλν ιήςεο ιεηηνπξγηθψλ απνθάζεσλ έρεη πξνζδηνξηζηεί ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ην νπνίν ιακβάλεη απνθάζεηο σο πξνο ηελ δηάζεζε πφξσλ θαη αμηνινγεί ηελ απφδνζε ησλ ιεηηνπξγηθψλ ηνκέσλ.
Οη εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο ηελ εθζέηνπλ ζε πνηθίινπο ρξεκαηννηθνλνκηθνχο θηλδχλνπο: θίλδπλν αγνξάο (πεξηιακβαλνκέλνπ ζπλαιιαγκαηηθνχ θηλδχλνπ, θηλδχλνπ ηηκήο αγνξάο, θηλδχλνπ επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηε δίθαηε αμία θαη θηλδχλνπ επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηηο ηακεηαθέο ξνέο), πηζησηηθφ θίλδπλν θαη θίλδπλν ξεπζηφηεηαο. Σν φιν πξφγξακκα δηαρείξηζεο θηλδχλνπ ηεο Δηαηξείαο επηθεληξψλεηαη ζηε κε πξνβιεςηκφηεηα ησλ ρξεκαηαγνξψλ θαη απνζθνπεί ζηε κείσζε ησλ πηζαλψλ αξλεηηθψλ επηπηψζεσλ ζηελ νηθνλνκηθή επίδνζε ηεο Δηαηξείαο.
Ζ δηαρείξηζε θηλδχλνπ δηελεξγείηαη απφ έλα θεληξηθφ γεληθφ ινγηζηήξην ζχκθσλα κε αξρέο πνπ εγθξίλνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Σν γεληθφ ινγηζηήξην αλαγλσξίδεη, αμηνινγεί θαη αληηζηαζκίδεη ηνπο ρξεκαηννηθνλνκηθνχο θηλδχλνπο ζε ζηελή ζπλεξγαζία κε ηηο ιεηηνπξγηθέο κνλάδεο ηεο Δηαηξείαο. Σν πκβνχιην παξέρεη αξρέο γηα ηελ φιε δηαρείξηζε θηλδχλνπ, θαζψο θαη αξρέο πνπ θαιχπηνπλ ζπγθεθξηκέλνπο ηνκείο, φπσο ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν, θίλδπλν επηηνθίνπ, πηζησηηθφ θίλδπλν θαη επέλδπζε πιενλάδνπζαο ξεπζηφηεηαο.
(α) Κίλδπλνο αγνξάο
H Eηαηξεία ππφθεηηαη ζε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν πνπ πξνθχπηεη φηαλ κειινληηθέο εκπνξηθέο ζπλαιιαγέο ή αλαγλσξηζκέλα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ή ππνρξεψζεηο παξνπζηάδνληαη ζε λφκηζκα πνπ δελ είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο ηεο Δηαηξείαο.
Ζ Γηεχζπλζε δελ εθαξκφδεη πνιηηηθή αληηζηάζκηζεο ηεο έθζεζεο ζε ζπλαιιαγκαηηθφ θίλδπλν αιιά παξαθνινπζεί ηηο δηαθπκάλζεηο ζηηο ζπλαιιαγκαηηθέο ηζνηηκίεο ζε ζπλερή βάζε θαη ελεξγεί αλάινγα.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εάλ ην Δπξψ απνδπλακσλφηαλ/ ελδπλακσλφηαλ θαηά 10% ζε ζρέζε κε ηελ Ηζιαλδηθή Κνξψλα, κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο, ε δεκηά γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία ζα ήηαλ €0 (2011: €132.127) ρακειφηεξε/ ςειφηεξε, θπξίσο σο απνηέιεζκα ζπλαιιαγκαηηθψλ θεξδψλ/δεκηψλ ζηε κεηαηξνπή ππνινίπσλ κεηξεηψλ απνηηκεκέλσλ ζε Ηζιαλδηθέο Κνξψλεο.
Ζ Δηαηξεία εθηίζεηαη ζε θίλδπλν ηηκήο αγνξάο κεηνρηθψλ ηίηισλ ιφγσ επελδχζεσλ πνπ θαηέρνληαη απφ ηελ Δηαηξεία θαη ηαμηλνκνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο σο ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Με ζθνπφ ηε δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ ηηκήο αγνξάο, ε Δηαηξεία δηεπξχλεη ην θάζκα ηνπ ραξηνθπιαθίνπ ηεο. Ζ δηεχξπλζε ηνπ ραξηνθπιαθίνπ γίλεηαη ζχκθσλα κε ηα φξηα πνπ θαζνξίδνληαη απφ ηε Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο.
Οη επελδχζεηο ηεο Δηαηξείαο ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο άιισλ εηαηξεηψλ νη νπνίεο εκπνξεχνληαη δεκφζηα πεξηιακβάλνληαη ζην Γεληθφ Γείθηε ηνπ Υξεκαηηζηήξηνπ Αμηψλ Κχπξνπ θαη ζην χλζεην Γείθηε ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ.
Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη πεξηιεπηηθά ηελ επίδξαζε απμήζεσλ/κεηψζεσλ ησλ δεηθηψλ ησλ πην πάλσ ρξεκαηηζηεξίσλ ζηα απνηειέζκαηα γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία. Ζ αλάιπζε βαζίδεηαη ζηελ ππφζεζε φηη νη αμίεο κεηνρηθψλ ηίηισλ απμήζεθαλ/κεηψζεθαλ θαηά 10% κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο θαη νη κεηνρηθνί ηίηινη ηεο Δηαηξείαο θηλήζεθαλ ζχκθσλα κε ην δείθηε:
| Δπίδξαζε ζην θέξδνο κεηά ηε θνξνινγία ζε € |
|||
|---|---|---|---|
| Γείθηεο | 2012 | 2011 | |
| Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ – Γεληθφο Γείθηεο Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ – |
181.028 | 330.953 | |
| χλζεηνο Γείθηεο | 3.440 | 6.026 |
Ζ δεκηά γηα ην έηνο κεηά ηε θνξνινγία ζα απμαλφηαλ/κεησλφηαλ σο απνηέιεζκα δεκηψλ/θεξδψλ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο πνπ ηαμηλνκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ.
Έλα ζεκαληηθφ κέξνο ησλ εζφδσλ θαη ξνήο κεηξεηψλ απφ εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο πξνέξρεηαη απφ επελδπηηθά θαη άιια δάλεηα πνπ έρνπλ παξαρσξεζεί κε θπκαηλφκελα επηηφθηα. Ο δαλεηζκφο απηφο εθζέηεη ηελ Δηαηξεία ζε θίλδπλν επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηηο ηακεηαθέο ξνέο.
Ο θίλδπλνο επηηνθίνπ ηεο Δηαηξείαο πξνέξρεηαη απφ καθξνπξφζεζκν δαλεηζκφ. Ο δαλεηζκφο πνπ εθδφζεθε ζε θπκαηλφκελα επηηφθηα εθζέηεη ηελ Δηαηξεία ζε θίλδπλν επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηηο ηακεηαθέο ξνέο. Ο δαλεηζκφο πνπ εθδφζεθε ζε ζηαζεξά επηηφθηα εθζέηεη ηελ Δηαηξεία ζε θίλδπλν επηηνθίνπ πνπ αθνξά ηε δίθαηε αμία.
Ο θίλδπλνο επηηνθίνπ δελ ηπγράλεη δηαρείξηζεο ζε ζπζηεκαηηθή βάζε. Ζ Γηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο παξαθνινπζεί ηηο δηαθπκάλζεηο ζηα επηηφθηα ζε ζπλερή βάζε θαη ελεξγεί αλάινγα.
Αλ γηα ην έηνο 2012 ηα επηηφθηα γηα επελδπηηθά θαη άιια δάλεηα ζε Δπξψ πνπ παξαρσξήζεθαλ ήηαλ 1% ςειφηεξα ή ρακειφηεξα, νη πηζησηηθνί ηφθνη ηνπ έηνπο ζα ήηαλ €110.692 (2011: €118.076) ςειφηεξνη/ρακειφηεξνη.
Αλ γηα ην έηνο 2012, ηα επηηφθηα ζε δαλεηζκφ πνπ απνηηκάηαη ζε Δπξψ ήηαλ θαηά 1% ςειφηεξα/ρακειφηεξα, κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο, ηα απνηειέζκαηα ηνπ έηνπο κεηά ηε θνξνινγία ζα ήηαλ €5.927 (2011: €37.167) ρακειφηεξα/ςειφηεξα, θπξίσο σο απνηέιεζκα ησλ ςειφηεξσλ/ρακειφηεξσλ ρξεσζηηθψλ ηφθσλ ζε δαλεηζκφ ζε θπκαηλφκελα επηηφθηα.
Ο πηζησηηθφο θίλδπλνο πξνθχπηεη απφ ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα, θαηαζέζεηο ζε ηξάπεδεο θαη ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα, θαζψο θαη απφ εθζέζεηο ζε πηζηψζεηο ζε πειάηεο, πεξηιακβαλνκέλσλ εθθξεκψλ εηζπξαθηέσλ θαη δεζκεπηηθψλ ζπλαιιαγψλ. Γελ ππάξρεη ζπγθεθξηκέλε πνιηηηθή γηα ην πνζφ κέγηζηεο έθζεζεο ζε θίλδπλν απφ έλα ζπκβαιιφκελν κέξνο. Δάλ νη πειάηεο είλαη αμηνινγεκέλνη απφ αλεμάξηεην κέξνο, ηφηε ε Δηαηξεία ρξεζηκνπνηεί απηέο ηηο αμηνινγήζεηο. Γηαθνξεηηθά, εάλ δελ ππάξρεη αλεμάξηεηε αμηνιφγεζε, ε Γηεχζπλζε εθηηκά ηελ πηζησηηθή πνηφηεηα ηνπ πειάηε, ιακβάλνληαο ππφςε ηελ νηθνλνκηθή ηνπ θαηάζηαζε, πξνεγνχκελεο εκπεηξίεο θαη άιινπο παξάγνληεο. Ξερσξηζηά πηζησηηθά φξηα θαη πηζησηηθνί φξνη νξίδνληαη κε βάζε ηελ πηζησηηθή πνηφηεηα ηνπ πειάηε ζχκθσλα κε φξηα πνπ θαζνξίδνληαη απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην. Ζ ρξήζε ησλ πηζησηηθψλ νξίσλ παξαθνινπζείηαη ζε ζπλερή βάζε. Βιέπεηε εκείσζε 14 γηα πεξαηηέξσ πιεξνθνξίεο αλαθνξηθά κε ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν.
Ζ ζπλεηή δηαρείξηζε ηνπ θηλδχλνπ ξεπζηφηεηαο ζπλεπάγεη ηε δηαηήξεζε ηθαλνπνηεηηθψλ πνζψλ κεηξεηψλ θαη εκπνξεχζηκσλ ηίηισλ, ηε δηαζεζηκφηεηα ρξεκαηνδφηεζεο κέζσ ελφο ηθαλνπνηεηηθνχ πνζνχ δεζκεπκέλσλ πηζησηηθψλ δηεπθνιχλζεσλ θαη ηε δπλαηφηεηα δηεπζέηεζεο αλνηθηψλ ζέζεσλ ζηελ αγνξά. Ζ Γηεχζπλζε δηαηεξεί επειημία ζηε ρξεκαηνδφηεζε δηαηεξψληαο δηαζεζηκφηεηα εληφο ησλ δεζκεπκέλσλ πηζησηηθψλ νξίσλ.
Ζ Γηεχζπλζε παξαθνινπζεί ηηο θπκαηλφκελεο πξνβιέςεηο ηνπ απνζεκαηηθνχ ξεπζηφηεηαο ηεο Δηαηξείαο (πεξηιακβάλεη αρξεζηκνπνίεηεο δαλεηνιεπηηθέο δηεπθνιχλζεηο (εκ. 21) θαη ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα (εκ. 19)) ζηε βάζε ησλ αλακελφκελσλ ηακεηαθψλ ξνψλ.
Ο πην θάησ πίλαθαο αλαιχεη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο ζε ζρεηηθέο θαηεγνξίεο ιήμεσλ, κε βάζε ηελ ελαπνκέλνπζα πεξίνδν θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ηνπ ζπκβνιαίνπ. Σα πνζά πνπ παξνπζηάδνληαη ζηνλ πίλαθα είλαη νη ζπκβαηηθέο κε-πξνεμνθιεκέλεο ηακεηαθέο ξνέο πεξηιακβαλνκέλσλ ηφθσλ ζπλ ηφθνπο κέρξη ηε ιήμε ησλ δαλείσλ. Τπφινηπα κε ιήμε εληφο 12 κελψλ ηζνχληαη κε ηηο ινγηζηηθέο ηνπο αμίεο, αθνχ ε επίδξαζε ηεο πξνεμφθιεζεο δελ είλαη ζεκαληηθή.
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 | Μέρξη 1 έηνο € |
1 κέρξη 2 έηε € |
2 κέρξη 5 έηε € |
Πάλσ από 5 έηε € |
|---|---|---|---|---|
| Γαλεηζκφο Δκπνξηθνί θαη άιινη |
592.749 | - | - | - |
| πηζησηέο | 90.529 | - | - | - |
| Μέρξη 1 έηνο |
1 κέρξη 2 έηε |
2 κέρξη 5 έηε |
Πάλσ από 5 έηε |
|
|---|---|---|---|---|
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 | € | € | € | € |
| Γαλεηζκφο Δκπνξηθνί θαη άιινη |
3.331.111 | 433.776 | 336.386 | 156.128 |
| πηζησηέο | 53.625 | - | - | - |
| Οθεηιή ζε ζπγγεληθή εηαηξεία |
108.958 | - | - | - |
Οη επηδηψμεηο ηεο Δηαηξείαο φηαλ δηαρεηξίδεηαη θεθάιαηα είλαη ε δηαζθάιηζε ηεο ηθαλφηεηαο ηεο Δηαηξείαο λα ζπλερίζεη σο δξψζα ιεηηνπξγηθή κνλάδα κε ζθνπφ ηελ παξνρή απνδφζεσλ γηα ηνπο κεηφρνπο θαη σθειήκαηα γηα άιια πξφζσπα πνπ έρνπλ ζπκθέξνληα ζηελ Δηαηξεία θαη λα δηαηεξήζεη κηα βέιηηζηε θεθαιαηνπρηθή δνκή γηα λα κεηψζεη ην θφζηνο θεθαιαίνπ.
Με ζθνπφ λα δηαηεξήζεη ή λα κεηαβάιεη ηελ θεθαιαηνπρηθή δνκή, ε Δηαηξεία κπνξεί λα κεηαβάιεη ην πνζφ ησλ κεξηζκάησλ πνπ πιεξψλνληαη ζηνπο κεηφρνπο, λα επηζηξέςεη θεθάιαην ζηνπο κεηφρνπο, λα εθδψζεη λέεο κεηνρέο ή λα πσιήζεη πεξηνπζηαθά ζηνηρεία γηα λα κεηψζεη ην δαλεηζκφ ηεο.
Ζ Δηαηξεία παξαθνινπζεί ην θεθάιαην ζηε βάζε ηεο ζρέζεο ηνπ δαλεηζκνχ σο πξνο ην ζχλνιν ησλ απαζρνινχκελσλ θεθαιαίσλ. Απηή ε ζρέζε ππνινγίδεηαη σο ν θαζαξφο δαλεηζκφο δηαηξνχκελνο κε ην ζπλνιηθφ θεθάιαην. Ο θαζαξφο δαλεηζκφο ππνινγίδεηαη σο ην ζχλνιν δαλεηζκνχ (πεξηιακβαλνκέλνπ "βξαρππξφζεζκνπ θαη κεβξαρππξφζεζκνπ δαλεηζκνχ" φπσο παξνπζηάδεηαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο) κείνλ ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα. Σν ζπλνιηθφ θεθάιαην ππνινγίδεηαη σο "ίδηα θεθάιαηα" φπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο, πξνζζέηνληαο ηνλ θαζαξφ δαλεηζκφ.
Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2012, ε Δηαηξεία κείσζε ην δαλεηζκφ ηεο θαηά €3,1 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ, ελψ ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα κεηψζεθαλ θαηά €0,7 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ κε απνηέιεζκα ην θαζαξφ ρξένο λα κεησζεί θαηά €2,4 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ. Παξά ηελ κείσζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαηά €14,9 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ, ν ζπληειεζηήο κφριεπζεο κεηψζεθε ζην 7,16%.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| χλνιν δαλεηζκνχ (εκ. 21) Μείνλ: ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα (εκ. 19) |
592.749 (24.888) |
3.716.664 (758.618) |
| Καζαξφ ρξένο χλνιν ηδίσλ θεθαιαίσλ |
____ 567.861 7.357.901 |
____ 2.958.046 22.265.948 |
| πλνιηθφ θεθάιαην | ____ 7.925.762 |
____ 25.223.994 |
| πληειεζηήο κόριεπζεο | ____ 7,16% ========== |
____ 11,73% ========== |
Ο πην θάησ πίλαθαο αλαιχεη ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα πνπ απνηηκνχληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ζε δίθαηε αμία κε βάζε ηηο κεζφδνπο εθηίκεζεο. Σα δηάθνξα επίπεδα έρνπλ πξνζδηνξηζηεί σο εμήο:
Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο ηα νπνία είλαη ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012.
| 31 Γεθεκβξίνπ 2012 Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ |
Δπίπεδν 1 € |
Δπίπεδν 2 € |
Δπίπεδν 3 € |
πλνιηθφ ππφινηπν € |
|---|---|---|---|---|
| απνηειεζκάησλ: - Δκπνξηθνί ηίηινη - Πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ |
1.412.723 | - | - | 1.412.723 |
| απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή | 431.965 | 1.250.000 | - | 1.681.965 |
| αλαγλψξηζε | ___ | ____ | ____ | ____ |
| ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ | 1.844.688 | 1.250.000 | - | 3.094.688 |
| ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία | ========= | ========== | ========== | ========== |
Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο ηα νπνία είλαη ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011.
| 31 Γεθεκβξίνπ 2011 Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ |
Δπίπεδν 1 € |
Δπίπεδν 2 € |
Δπίπεδν 3 € |
πλνιηθφ ππφινηπν € |
|---|---|---|---|---|
| απνηειεζκάησλ: - Δκπνξηθνί ηίηινη - Πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ |
2.293.491 | - | - | 2.293.491 |
| απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή | 1.076.307 | 2.000.000 | - | 3.076.307 |
| αλαγλψξηζε | ___ | ____ | ____ | ____ |
| ύλνιν πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ | 3.369.798 | 2.000.000 | - | 5.369.798 |
| ππνινγηζκέλα ζε δίθαηε αμία | ========= | ========== | ========== | ========== |
Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2011 θαη 2012, ε Δηαηξεία δελ κεηέθεξε νπνηαδήπνηε πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κεηαμχ επηπέδσλ.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πνπ εκπνξεχνληαη ζε ελεξγείο αγνξέο βαζίδεηαη ζηηο ρξεκαηηζηεξηαθέο ηηκέο ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Μηα αγνξά ζεσξείηαη σο ελεξγή, εάλ νη ρξεκαηηζηεξηαθέο ηηκέο είλαη άκεζα θαη ηαθηηθά δηαζέζηκεο απφ έλα ρξεκαηηζηήξην, έκπνξν, ρξεκαηηζηή, βηνκεραληθφ φκηιν, ππεξεζία εθηίκεζεο, ή επνπηηθή ππεξεζία, θαη εθείλεο νη ηηκέο αληηπξνζσπεχνπλ πξαγκαηηθέο θαη ζπρλέο ζπλαιιαγέο αγνξάο ζε θαζαξά εκπνξηθή βάζε. Ζ ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή πνπ ρξεζηκνπνηείηαη γηα ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ θαηέρεη ε Δηαηξεία είλαη ε ηξέρνπζα ηηκή πξνζθνξάο. Απηά ηα κέζα πεξηιακβάλνληαη ζην Δπίπεδν 1. Σα κέζα πνπ πεξηιακβάλνληαη ζην Δπίπεδν 1 πεξηιακβάλνπλ θπξίσο επελδχζεηο ζε κεηνρέο ζηα Υξεκαηηζηήξηα Αμηψλ Κχπξνπ θαη Αζελψλ θαη εηαηξηθά νκφινγα εηζεγκέλα ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ, πνπ ηαμηλνκνχληαη σο εκπνξηθνί ηίηινη ή πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πνπ δελ εκπνξεχνληαη ζε ελεξγή αγνξά (γηα παξάδεηγκα, κεηνρηθνί ηίηινη πνπ δελ είλαη εηζεγκέλνη ζε ρξεκαηηζηήξην) θαζνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο κεζφδνπο απνηίκεζεο. Απηέο νη κέζνδνη απνηίκεζεο κεγηζηνπνηνχλ ηε ρξήζε παξαηεξήζηκσλ δεδνκέλσλ ηεο αγνξάο, πνπ είλαη δηαζέζηκα, θαη βαζίδνληαη φζν ην δπλαηφ ιηγφηεξν ζε εθηηκήζεηο πνπ ζρεηίδνληαη άκεζα κε ηελ νληφηεηα. Δάλ φια ηα βαζηθά δεδνκέλα πνπ ρξεηάδνληαη ζηνλ θαζνξηζκφ ηεο δίθαηεο αμίαο ελφο κέζνπ είλαη παξαηεξήζηκα, ην κέζν απηφ πεξηιακβάλεηαη ζην Δπίπεδν 2. Δάλ έλα ή πεξηζζφηεξα απφ ηα βαζηθά δεδνκέλα δελ βαζίδεηαη ζε παξαηεξήζηκα γεγνλφηα ηεο αγνξάο, ην κέζν πεξηιακβάλεηαη ζην Δπίπεδν 3.
πγθεθξηκέλεο κέζνδνη απνηίκεζεο πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη ζηελ εθηίκεζε ηεο δίθαηεο αμίαο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πεξηιακβάλνπλ:
Οη ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί θαη εθηηκήζεηο αμηνινγνχληαη ζε ζπλερή βάζε θαη βαζίδνληαη ζηελ ηζηνξηθή εκπεηξία θαη ζε άιινπο παξάγνληεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ πξνζδνθηψλ ζρεηηθά κε κειινληηθά γεγνλφηα πνπ πηζηεχεηαη φηη είλαη ινγηθά ζχκθσλα κε ηηο πεξηζηάζεηο.
Ζ Δηαηξεία θάλεη ππνινγηζκνχο θαη παξαδνρέο ζε ζρέζε κε ην κέιινλ. Χο απνηέιεζκα νη ινγηζηηθνί ππνινγηζκνί ζπαλίσο ηζνχληαη κε ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα. Οη ππνινγηζκνί θαη νη παξαδνρέο πνπ πηζαλφλ λα πξνθαιέζνπλ νπζηψδεηο αλαπξνζαξκνγέο ζηε ινγηζηηθή αμία πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ην επφκελν νηθνλνκηθφ έηνο παξνπζηάδνληαη πην θάησ.
Γηα ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο πξφβιεςεο γηα εηαηξηθφ θφξν απαηηνχληαη ζεκαληηθέο εθηηκήζεηο. Γηα ζπγθεθξηκέλεο ζπλαιιαγέο θαη ππνινγηζκνχο, ν πξνζδηνξηζκφο ηεο ηειηθήο θνξνινγίαο είλαη αβέβαηνο. Ζ Δηαηξεία αλαγλσξίδεη ππνρξεψζεηο γηα πξνβιεπφκελα θνξνινγηθά δεηήκαηα κε βάζε ππνινγηζκνχο γηα ην θαηά πφζν ζα πξνθχςεη επηπξφζζεηε θνξνινγία. Όπνπ ην ηειηθφ θνξνινγηθφ απνηέιεζκα απηψλ ησλ δεηεκάησλ δηαθέξεη απφ ην πνζφ πνπ έρεη αξρηθά αλαγλσξηζηεί νη δηαθνξέο επεξεάδνπλ ηηο ηξέρνπζεο θαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο ζηελ πεξίνδν πνπ έγηλε ν πξνζδηνξηζκφο.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ κέζσλ πνπ δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγή αγνξά, πξνζδηνξίδεηαη ρξεζηκνπνηψληαο κεζφδνπο απνηίκεζεο. Ζ Δηαηξεία αζθεί θξίζε γηα ηελ επηινγή δηαθφξσλ κεζφδσλ απνηίκεζεο θαη θάλεη ππνζέζεηο νη νπνίεο βαζίδνληαη θπξίσο ζηελ θαηάζηαζε ηεο αγνξάο ζε θάζε εκεξνκελία θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο. Ζ Δηαηξεία έρεη ρξεζηκνπνηήζεη ηε κέζνδν πξνεμνθιεκέλσλ ηακεηαθψλ ξνψλ γηα δηάθνξα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ δηαπξαγκαηεχνληαη ζε ελεξγή αγνξά. Αλ ην πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε ζηελ πξνεμφθιεζε ηακεηαθψλ ξνψλ θαη ν αλακελφκελνο ξπζκφο αλάπηπμεο είρε δηαθνξά 10% απφ ηνπο ππνινγηζκνχο ηεο Γηεχζπλζεο, ε ινγηζηηθή αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, ζα ήηαλ €125.000 (2011: €162.451) ςειφηεξε ή ρακειφηεξε.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ε Δηαηξεία εμέηαζε θαηά πφζν ην εηζπξαθηέν απφ ηελ CLR Properties Limited είρε ππνζηεί απνκείσζε, ζχκθσλα κε ηε ινγηζηηθή πνιηηηθή πνπ αλαθέξεηαη ζηελ εκείσζε 2. Σν αλαθηήζηκν πνζφ πνπ παξνπζηάδεηαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρεη πξνζδηνξηζηεί κε βάζε ηελ πξνεμνθιεκέλε ηακεηαθή ξνή πνπ αλακέλεηαη λα εηζπξαρζεί απφ ηελ Δηαηξεία ζην κέιινλ, ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ πνπ ίζρπε ηελ εκεξνκελία ηεο ζπλαιιαγήο. Απηνί νη ππνινγηζκνί απαηηνχλ ηε ρξήζε εθηηκήζεσλ φπσο παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 23(β). Χο εθ ηνχηνπ, ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ε Γηεχζπλζε αμηνιφγεζε ην εηζπξαθηέν απηφ σο κε αλαθηήζηκν θαη πξνρψξεζε ζηελ πιήξε πξφβιεςε ηνπ εηζπξαθηένπ γηα απνκείσζε.
Αλ γηα ην έηνο 2011, ην επηηφθην ήηαλ 1% ςειφηεξν/ρακειφηεξν, κε φιεο ηηο άιιεο κεηαβιεηέο λα παξακέλνπλ ζηαζεξέο, ηφηε ε ινγηζηηθή αμία ηνπ εηζπξαθηένπ ζην ηέινο ηνπ έηνπο, πξηλ ηε ζπζζσξεπκέλε απνκείσζε ζα ήηαλ €108.076 ρακειφηεξε/ςειφηεξε.
Ζ Γηεχζπλζε αλακέλεη φηη ην ζπλνιηθφ πνζφ ησλ άιισλ δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ πνπ ζα αλαθηεζεί είλαη ίζν κε ηε ινγηζηηθή αμία ηνπο ζην ηέινο ηνπ έηνπο. Αλ νη ππνινγηζκνί ηεο Γηεχζπλζεο απμεζνχλ/κεησζνχλ θαηά 20% ηφηε ε εηαηξεία ζα έπξεπε λα απμήζεη/κεηψζεη ηελ αμία ησλ άιισλ δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ θαηά €716.936 (2011: €781.893).
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μεξίζκαηα | - | 242.900 |
| Καζαξή δεκηά δίθαηεο αμίαο | ========== (672.989) ========== |
========== (2.459.740) ========== |
| Σα κεξίζκαηα θαη ε δεκηά δίθαηεο αμίαο αλαιχνληαη σο αθνινχζσο: | ||
| 2012 € |
2011 | |
| Πξνο εκπνξία Απφ επαλεθηίκεζε: |
€ | |
| - Κέξδε - Εεκηέο |
- (481.127) |
97.136 (1.243.075) |
| ____ (481.127) |
____ (1.145.939) |
|
| Απφ ξεπζηνπνίεζε: - Κέξδε - Εεκηέο |
____ 94.585 (243.309) |
____ 141.373 - |
| _ (148.724) _ |
_ 141.373 _ |
|
| Καζαξή δεκηά δίθαηεο αμίαο Μεξίζκαηα |
(629.851) - |
(1.004.566) 203.700 |
| ύλνιν | ____ (629.851) |
____ (800.866) |
| ε δίθαηε αμία θαηά ηελ αξρηθή αλαγλώξηζε | ========== | ========== |
| Απφ επαλεθηίκεζε: - Εεκηέο |
(806.343) | (1.455.174) |
| ____ (806.343) |
____ (1.455.174) |
|
| Απφ ξεπζηνπνίεζε: - Κέξδε |
_ 763.205 _ |
_ - _ |
| 763.205 ____ |
- ____ |
|
| Καζαξή δεκηά δίθαηεο αμίαο Μεξίζκαηα |
(43.138) - |
(1.455.174) 39.200 |
| ύλνιν | ____ (43.138) ========== |
____ (1.415.974) ========== |
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| Γηθαηψκαηα πξνο Laiki Financial Services Ltd (εκ. 23 (α)): | ||
| Γηαρείξηζε ραξηνθπιαθίνπ | 6.870 | 97.393 |
| Παξνρή δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ | 23.951 | 68.931 |
| Σήξεζε κεηξψνπ κεηφρσλ | 1.170 | 2.484 |
| Τπεξεζίεο γξακκαηέα | 7.020 | 5.796 |
| Κφζηνο πξνζσπηθνχ (εκ. 7) | 154.623 | 175.518 |
| Γηθαηψκαηα κε εθηειεζηηθψλ πκβνχισλ (εκ. 23 (γ)) | 11.600 | 18.770 |
| Ακνηβή ειεγθηψλ | 14.360 | 23.000 |
| πλδξνκή θαη δηθαηψκαηα Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ | 50.717 | 20.446 |
| Γηθαηψκαηα Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο | 5.357 | 1.500 |
| Αζθάιεηα γηα επζχλε κειψλ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ | 14.816 | 27.056 |
| Γηθεγνξηθά έμνδα | 62.346 | 61.041 |
| Δπαγγεικαηηθά θαη ζπκβνπιεπηηθά δηθαηψκαηα | 20.051 | 1.617 |
| Σξαπεδηθά δηθαηψκαηα | 2.709 | 3.408 |
| Άιια δηνηθεηηθά έμνδα | 20.670 | 37.916 |
| Δηήζην ηέινο εηαηξεηψλ | 350 | 350 |
| ύλνιν δηαρεηξηζηηθώλ εμόδσλ | ___ 396.610 |
___ 545.226 |
| ========= | ========= |
Σα έμνδα γηα επαγγεικαηηθά θαη ζπκβνπιεπηηθά δηθαηψκαηα πνπ παξνπζηάδνληαη πην πάλσ, πεξηιακβάλνπλ ακνηβέο χςνπο €3.803 (2011: €863) γηα άιιεο ππεξεζίεο δηαβεβαηψζεσλ πνπ ρξεψζεθαλ απφ ην λφκηκν ειεγθηηθφ γξαθείν ηεο Δηαηξείαο.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μηζζνί θαη ζπλαθή έμνδα | 131.898 | 150.740 |
| Κνηλσληθέο αζθαιίζεηο θαη άιια ηακεία | 7.557 | 7.443 |
| Σακείν Πξνλνίαο | 15.168 | 17.335 |
| ____ 154.623 |
____ 175.518 |
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Υξεσζηηθνί ηφθνη: Σξαπεδηθνί ηφθνη |
97.336 | 268.156 |
| ____ 97.336 |
____ 268.156 |
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σξέρνπζα θνξνινγία: Ακπληηθή εηζθνξά ζε ηφθνπο θαη κεξίζκαηα |
3.441 | 4.493 |
| Φνξνινγία πξνεγνχκελσλ ρξήζεσλ | 353.217 ____ |
1.951.210 ____ |
| 356.658 ========== |
1.955.703 ========== |
========== ==========
========== ==========
Ο θφξνο επί ηεο δεκηάο ηεο Δηαηξείαο πξηλ ηε θνξνινγία δηαθέξεη απφ ην ζεσξεηηθφ πνζφ πνπ ζα πξνέθππηε ρξεζηκνπνηψληαο ηα εθαξκφζηκα πνζνζηά θνξνινγίαο σο εμήο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Εεκηά πξηλ ηε θνξνινγία | (14.551.389) ========== |
(9.107.561) ========== |
| Φφξνο ππνινγηδφκελνο κε ηα εθαξκφζηκα πνζνζηά θνξνινγίαο | (1.455.139) | (910.756) |
| Φνξνινγηθή επίδξαζε εμφδσλ πνπ δελ εθπίπηνπλ γηα θνξνινγηθνχο ζθνπνχο |
1.551.144 | 955.702 |
| Φνξνινγηθή επίδξαζε εθπηψζεσλ θαη εηζνδήκαηνο πνπ δελ ππφθεηηαη ζε θνξνινγία |
(96.005) | (44.946) |
| Ακπληηθή εηζθνξά ζε ηφθνπο θαη κεξίζκαηα | 3.441 | 4.493 |
| Φνξνινγία πξνεγνχκελσλ εηψλ | 353.217 | 1.951.210 |
| Υξέσζε θνξνινγίαο | ____ 356.658 ========== |
____ 1.955.703 ========== |
Ο ζπληειεζηήο εηαηξηθνχ θφξνπ γηα ηελ Δηαηξεία είλαη 10%.
Απφ ην θνξνινγηθφ έηνο 2012, θνξνινγηθέο δεκηέο κέρξη 5 εηψλ κπνξνχλ λα κεηαθεξζνχλ θαη λα ρξεζηκνπνηεζνχλ.
Απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2009, θάησ απφ νξηζκέλεο πξνυπνζέζεηο ηφθνη κπνξεί λα εμαηξνχληαη απφ θφξν εηζνδήκαηνο θαη λα ππφθεηληαη κφλν ζε έθηαθηε εηζθνξά γηα ηελ άκπλα κε πνζνζηφ 10%; απμήζεθε ζε 15% απφ ηελ 31 Απγνχζηνπ 2011.
ε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο κεξίζκαηα απφ εμσηεξηθφ κπνξεί λα ππφθεηληαη ζε ακπληηθή εηζθνξά κε πνζνζηφ 15% απμήζεθε ζε 17% απφ ηελ 31 Απγνχζηνπ 2011; απμήζεθε ζε 20% απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 κέρξη 31 Γεθεκβξίνπ 2013. ε νξηζκέλεο πεξηπηψζεηο κεξίζκαηα πνπ εηζπξάρζεθαλ απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2012 θαη κεηά απφ άιιεο εηαηξείεο πνπ είλαη θνξνινγηθνί θάηνηθνη ηεο Κχπξνπ, κπνξεί επίζεο λα ππφθεηληαη ζε έθηαθηε εηζθνξά γηα ηελ άκπλα.
Κέξδε απφ ηε δηάζεζε αμηνγξάθσλ πνπ εκπίπηνπλ ζηνλ νξηζκφ ησλ ηίηισλ γηα θνξνινγηθνχο ζθνπνχο (πεξηιακβαλνκέλσλ κεηνρψλ, ρξενγξάθσλ, νκνιφγσλ, δηθαησκάησλ επ' απηψλ, θιπ) εμαηξνχληαη απφ Κππξηαθφ εηαηξηθφ θφξν.
Οη Φνξνινγηθέο Αξρέο έρνπλ εθδψζεη επηπξφζζεηεο θνξνινγίεο γηα ηα έηε 2000 κέρξη 2002, γηα ηηο νπνίεο ε Δηαηξεία έρεη πξνζθχγεη ζην Αλψηαην Γηθαζηήξην (εκ. 24(β)). ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη παξά ηελ πξνζθπγή ηεο, ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηελ πξφβιεςε επηπξφζζεηνπ πνζνχ χςνπο €353.217 (2011: €1.951.210) πνπ αθνξά θπξίσο ηφθνπο.
ηηο 6 Μαξηίνπ 2013 ην Αλψηαην Γηθαζηήξην αθχξσζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο (εκ. 24(β)).
Ζ δεκηά αλά κεηνρή ππνινγίδεηαη δηαηξψληαο ηε δεκηά γηα ην έηνο πνπ αλαινγεί ζηνπο κεηφρνπο ηεο Δηαηξείαο κε ην κεζνζηαζκηθφ αξηζκφ ησλ εθδνκέλσλ κεηνρψλ θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Εεκηά γηα ην έηνο | (14.908.047) | (11.063.264) |
| Μεζνζηαζκηθφο αξηζκφο κεηνρψλ πνπ ήηαλ εθδνκέλεο θαηά ηε δηάξθεηα ηνπ έηνπο |
=========== 288 140 972 =========== |
=========== 288 140 972 =========== |
| Εεκηά αλά κεηνρή (ζελη) – βαζηθή θαη αλαπξνζαξκνζκέλε | (5,17) =========== |
(3,84) =========== |
| 11 Δπελδύζεηο ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο |
||
| 2012 | 2011 | |
| Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία | € | € |
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 13.100.001 | 18.500.001 |
| Πψιεζε κεξηδίνπ ζε εμαξηεκέλεο | (1) | - |
| Αχμεζε κεξηδίνπ ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο | 131.962 | - |
| Απνκείσζε επελδχζεσλ ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο | (4.981.961) | (5.400.000) |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ 8.250.001 ========== |
____ 13.100.001 ========== |
Οη εμαξηεκέλεο εηαηξείεο ηεο Δηαηξείαο, νη νπνίεο είλαη εγγεγξακκέλεο ζηελ Κχπξν, είλαη νη αθφινπζεο:
| Όλνκα | Κύξηεο δξαζηεξηόηεηεο |
Πνζνζηό πκκεηνρήο % |
2012 € |
2011 € |
|---|---|---|---|---|
| Europrofit Capital Investors Public Limited: |
Δπελδχζεηο | |||
| πλήζεηο κεηνρέο | 91,78 | 1 | 1 | |
| Πξνλνκηνχρεο κεηνρέο | 100,00 | 4.000.000 | 6.000.000 | |
| Axxel Ventures Limited Σνμφηεο Δπελδχζεηο Γεκφζηα Δηαηξεία |
Δπελδχζεηο | 100,00 | 3.750.000 | 6.500.000 |
| Λίκηηεδ | Δπελδχζεηο | 61,92 | 500.000 ____ |
600.000 ____ |
| 8.250.001 ========== |
13.100.001 ========== |
ηηο 7 θαη 8 Μαΐνπ 2012, ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηελ πψιεζε 3 412 374 κεηνρψλ ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Απφ ηελ πην πάλσ πξάμε ε Δηαηξεία κείσζε ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ηεο θαηά 10,89% θαη πξαγκαηνπνίεζε θέξδνο χςνπο €74.804.
ηηο 16 Οθησβξίνπ 2012 ε Δηαηξεία αλαθνίλσζε ηε απφθαζε ηεο γηα δηελέξγεηα Γεκφζηαο Πξφηαζεο πξνο φινπο ηνπο θαηφρνπο ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited γηα απφθηεζε κέρξη θαη ηνπ 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο. Σν Έγγξαθν ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο ην νπνίν εηνηκάζηεθε ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Νφκνπ θαη ηηο ζρεηηθέο Οδεγίεο ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο εγθξίζεθε απφ ηηο αξκφδηεο αξρέο ζηηο 23 Ννεκβξίνπ 2012. Ζ πεξίνδνο απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο πξφηαζεο ήηαλ απφ 28 Ννεκβξίνπ 2012 κέρξη 28 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη ε πξνηεηλφκελε αληηπαξνρή ήηαλ €0,025 ζε κεηξεηά γηα θάζε κηα ζπλήζε κεηνρή.
Ζ Δηαηξεία κέζσ ρξεκαηηζηεξηαθψλ πξάμεσλ κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απέθηεζε επηπξφζζεην πνζνζηφ 16,81% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζπλήζσλ κεηνρψλ ηεο Europrofit Capital Investors Public Limited κε ζπλνιηθφ θφζηνο απφθηεζεο €131.962, δηακνξθψλνληαο ην πνζνζηφ ηεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ζην 91,78%.
Σν ηειηθφ πνζνζηφ απνδνρήο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο απφ ηνπο κεηφρνπο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξείαο αλήιζε ζην 1,59% θαζψο ππνβιήζεθαλ απνδνρέο γηα 497 693 κεηνρέο. Σν ζπλνιηθφ πνζνζηφ απνδνρήο πξνζηηζέκελν ζην πνζνζηφ πνπ θαηείρε ε εηαηξεία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 αλέξρεηαη ζην 93,37% θαη δίδεη ζηελ Δηαηξεία ζχκθσλα κε ηνπο φξνπο ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο λα αζθήζεη ην δηθαίσκα πνπ ηεο παξέρεη ην άξζξν 36 ηνπ Νφκνπ γηα δηθαίσκα εμαγνξάο (Squeeze Out) νχησο ψζηε λα απνθηήζεη ην 100% ηνπ εθδνκέλνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο ζπγαηξηθήο.
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε Δπηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο Δηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλνλησλ κεηφρσλ ηεο Europrofit Capital Investors Public Ltd.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, πνζφ χςνπο €4.981.961 (2011: €5.400.000) απνκεηψζεθε σο κε αλαθηήζηκν θαη δηαγξάθεθε ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011, επελδχζεηο ζε εμαξηεκέλεο εηαηξείεο κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €600.000 ήηαλ ελερπξηαζκέλεο γηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα (εκ. 21).
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Με θπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία | ||
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 400.000 | 1.964.751 |
| Απνκείσζε επελδχζεσλ ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο | (249.999) | (1.564.751) |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ 150.001 |
____ 400.000 |
| ========== | ========== |
Οη ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο ηεο Δηαηξείαο, νη νπνίεο είλαη εγγεγξακκέλεο ζηελ Κχπξν, είλαη νη αθφινπζεο:
| Όλνκα | Κχξηεο δξαζηεξηφηεηεο |
Πνζνζηφ ζπκκεηνρήο % |
Δθδνζέλ θεθάιαην € |
|---|---|---|---|
| Καξπέο Δπελδπηηθή Γεκφζηα Δηαηξεία Λίκηηεδ | Δπελδχζεηο | 29,50 | 500.000 |
| Finikas Ammochostou Plc | Δπελδχζεηο | 49,15 | 4.938.492 |
Καηά ηε δηάξθεηα ηνπ 2011 θαη 2012 δελ ππήξμε νπνηαδήπνηε κεηαβνιή ζηα πνζνζηά ζπκκεηνρήο ηεο Δηαηξείαο ζηηο επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο.
Ζ ρξεκαηηζηεξηαθή αμία ησλ επελδχζεσλ ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ήηαλ €396.805 (2011: €814.675).
Σα νηθνλνκηθά ζηνηρεία ησλ πην πάλσ ζπλδεδεκέλσλ εηαηξεηψλ νη νπνίεο έρνπλ φιεο ζπζηαζεί ζηελ Κχπξν θαη νη νπνίεο είλαη εηζεγκέλεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ, είλαη:
| Όλνκα | Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία € |
Τπνρξεψζεηο € |
Δηζνδήκαηα € |
Εεκηά € |
|---|---|---|---|---|
| 2012 Καξπέο Δπελδπηηθή Γεκφζηα Δηαηξεία |
||||
| Λίκηηεδ Finikas Ammochostou Plc (1) |
462.967 - ____ |
17.677 - ____ |
5.373 - ____ |
(56.903) - __ |
| 462.967 | 17.677 | 5.373 | (56.903) |
========== ========== ========== ========
(1) Ζ ζπλδεδεκέλε εηαηξεία Finikas Ammochostou Plc δελ έρεη εηνηκάζεη ειεγκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο 2012 κέρξη ηελ εκεξνκελία ππνγξαθήο ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ ηεο Δηαηξείαο.
| Όλνκα | Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία € |
Τπνρξεψζεηο € |
Δηζνδήκαηα € |
Εεκηά € |
|---|---|---|---|---|
| 2011 | ||||
| Καξπέο Δπελδπηηθή Γεκφζηα Δηαηξεία | ||||
| Λίκηηεδ | 519.652 | 17.459 | 14.807 | (179.217) |
| Finikas Ammochostou Plc | 8.382.210 | 8.702.204 | - | (1.972.876) |
| ____ 8.901.862 |
____ 8.719.663 |
____ 14.807 |
____ (2.152.093) |
|
| ========== | ========== | ========== | ========== |
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 επελδχζεηο ζε ζπλδεδεκέλεο εηαηξείεο κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €250.000 ήηαλ ελερπξηαζκέλεο γηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα (εκ.21).
| Γάλεηα θαη | Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ |
||
|---|---|---|---|
| εηζπξαθηέα | ησλ απνηειεζκάησλ | ύλνιν | |
| € | € | € | |
| 31 Γεθεκβξίνπ 2012 Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε |
|||
| αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ | - | 3.094.688 | 3.094.688 |
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα | 2.584.680 | - | 2.584.680 |
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα | 24.888 | - | 24.888 |
| ύλνιν | _____ 2.609.568 =========== |
_____ 3.094.688 =========== |
_____ 5.704.256 =========== |
| Άιιεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο € |
ύλνιν € |
||
| Τπνρξεώζεηο όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο |
|||
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | 90.529 | 90.529 | |
| Γαλεηζκφο | 592.749 | 592.749 | |
| ύλνιν | _____ 683.278 |
_____ 683.278 |
|
| =========== | =========== |
| Γάλεηα θαη εηζπξαθηέα € |
Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ € |
ύλνιν € |
|
|---|---|---|---|
| 31 Γεθεκβξίνπ 2011 | |||
| Πεξηνπζηαθά ζηνηρεία όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο Υξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά |
|||
| ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ |
- | 5.369.798 | 5.369.798 |
| Δπελδπηηθά δάλεηα | 1.000.004 | - | 1.000.004 |
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα | 11.227.726 | - | 11.227.726 |
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα | 758.618 | - | 758.618 |
| ύλνιν | _____ 12.986.348 =========== |
_____ 5.369.798 =========== |
_____ 18.356.146 =========== |
| Άιιεο ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεώζεηο € |
ύλνιν € |
||
| Τπνρξεώζεηο όπσο παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο |
|||
| Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο | 162.583 | 162.583 | |
| Γαλεηζκφο | 3.716.664 | 3.716.664 | |
| ύλνιν | _____ 3.879.247 |
_____ 3.879.247 |
|
| =========== | =========== |
Ζ πηζησηηθή πνηφηεηα ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηα νπνία δελ είλαη νχηε ιεμηπξφζεζκα νχηε απνκεησκέλα, κπνξεί λα θαζνξηζηεί κε αλαθνξά ζε εμσηεξηθέο πηζησηηθέο αμηνινγήζεηο (αλ ππάξρνπλ) ή ζε ηζηνξηθέο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηα πνζνζηά αζέηεζεο εθπιήξσζεο ππνρξεψζεσλ απφ ηα ζπκβαιιφκελα κέξε:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Δηζπξαθηέα | ||
| πκβαιιόκελα κέξε ρσξίο εμσηεξηθή πηζησηηθή αμηνιόγεζε Υξεψζηεο θαη εηζπξαθηέα: |
||
| Οκάδα 1 | 14.672 | 1.329.727 |
| Οκάδα 2 | - | 9.737 |
| Δηζπξαθηέα απφ ζπγγεληθέο εηαηξείεο: | ||
| Οκάδα 3 | 2.570.000 | 2.570.000 |
| Οκάδα 4 | 8 | 7.318.262 |
| ____ 2.584.680 |
____ 11.227.726 |
|
| Δπελδπηηθά δάλεηα | ========== | ========== |
| πκβαιιφκελα κέξε ρσξίο εμσηεξηθή πηζησηηθή αμηνιφγεζε – Οκάδα 5 |
- | 1.000.004 |
| ========== | ========== |
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδύλακα (1) Μεηξεηά ζηελ ηξάπεδα θαη βξαρππξφζεζκεο ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο – Αμηνιφγεζε Moody"s |
||
| Cαα1 | 24.688 | - |
| Άιια ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα ρσξίο πηζησηηθή αμηνιφγεζε | - ____ |
758.418 ____ |
| 24.688 ========== |
758.418 ========== |
Οκάδα 1, 3 – πθηζηάκελνη ρξεψζηεο (πεξηζζφηεξν απφ 6 κήλεο) ρσξίο αζεηήζεηο εθπιήξσζεο ππνρξεψζεσλ ζην παξειζφλ.
Οκάδα 2 – λένη ρξεψζηεο (ιηγφηεξν απφ 6 κήλεο).
Οκάδα 4, 5 – πθηζηάκελνη ρξεψζηεο (πεξηζζφηεξν απφ 6 κήλεο) κε αζεηήζεηο εθπιήξσζεο ππνρξεψζεσλ ζην παξειζφλ.
Καλέλα απφ ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία δελ είλαη νχηε ιεμηπξφζεζκα νχηε απνκεησκέλα δελ έρνπλ ηχρεη επαλαδηαπξαγκάηεπζεο νη φξνη ηνπο θαηά ην ηειεπηαίν έηνο.
Ζ Γηεχζπλζε δελ αλακέλεη νπνηεζδήπνηε δεκηέο απφ κε-απφδνζε εθ κέξνπο ησλ πην πάλσ ζπκβαιιφκελσλ κεξψλ.
(1) Σν ππφινηπν ηνπ ζηνηρείνπ ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο "ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα" είλαη κεηξεηά ζην ηακείν.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία | ||
| Μεηνρηθνί ηίηινη - Δπξώ - εηζεγκέλνη ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηώλ Κύπξνπ (ΥΑΚ) θαηά θιάδν: |
||
| Σξαπεδηθφο | 34.400 | 326.700 |
| Δπελδπηηθψλ εηαηξεηψλ | 729.461 | 1.074.805 |
| Σνπξηζηηθφο & μελνδνρεηαθφο | 344.422 | 488.423 |
| Υξεκαηννηθνλνκηθψλ ππεξεζηψλ | 1 | 588.002 |
| Τπεξεζίεο θαηαλαισηψλ | 702.000 _____ |
831.600 _____ |
| 1.810.284 | 3.309.530 | |
| Μεηνρηθνί ηίηινη - Δπξώ - εηζεγκέλνη ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελώλ (ΥΑ) θαηά θιάδν: |
_____ | _____ |
| Σξαπεδηθφο | 34.400 | 29.700 |
| Οκνιφγσλ | - | 30.564 |
| __ 34.400 __ |
__ 60.264 __ |
|
| Σίηινη ζε κε εηζεγκέλεο εηαηξείεο | 1.250.004 ____ |
2.000.004 ____ |
| ύλνιν επελδύζεσλ | 3.094.688 | 5.369.798 |
| ========== | ========== |
Ζ ινγηζηηθή αμία ησλ πην πάλσ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαηεγνξηνπνηείηαη σο εμήο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Πξνο εκπνξία Πνπ νξίζηεθαλ ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε |
1.412.723 | 2.293.491 |
| 1.681.965 ____ |
3.076.307 ____ |
|
| 3.094.688 ========== |
5.369.798 ========== |
Όια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ έρνπλ ιήμε εληφο ελφο έηνπο.
Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ παξνπζηάδνληαη ζηηο ξνέο κεηξεηψλ απφ εξγαζίεο σο κέξνο ησλ αιιαγψλ ζην θεθάιαην θίλεζεο ζηελ θαηάζηαζε ηακεηαθψλ ξνψλ.
Οη αιιαγέο ζηηο δίθαηεο αμίεο ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, παξνπζηάδνληαη μερσξηζηά ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 επέλδπζε ζε κε εηζεγκέλε εηαηξεία κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €1.250.000 ήηαλ ελερπξηαζκέλε γηα ηξαπεδηθφ παξαηξάβεγκα (εκ.21).
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 επελδχζεηο ζε εηζεγκέλνπο ηίηινπο ζην Xξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €204.651 (2011: €2.790.627) ήηαλ ελερπξηαζκέλεο γηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα (εκ. 21).
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Κπθινθνξνύληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία | ||
| Δπελδπηηθά δάλεηα | - | 14.417.027 |
| Μείνλ: Πξφβιεςε απνκείσζεο | - ____ |
(13.417.023) ____ |
| Δπελδπηηθά δάλεηα - θαζαξά | - | 1.000.004 |
| Ζ θίλεζε ησλ επελδπηηθψλ δαλείσλ αλαιχεηαη σο αθνινχζσο: | ========== | ========== |
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 1.000.004 | 1.300.003 |
| Αλάθηεζε δαλείσλ | - | 47.500 |
| Απνπιεξσκέο δαλείσλ | - | (47.500) |
|---|---|---|
| Απνκείσζε ζηελ αμία γηα ην έηνο | (2) | (299.999) |
| Μεηαθνξά ζηα άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα | (1.000.002) | - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ - |
____ 1.000.004 |
| ========== | ========== |
Ζ θίλεζε ζηελ πξφβιεςε γηα απνκείσζε είλαη σο αθνινχζσο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ Πξφβιεςε γηα απνκείσζε Αλάθηεζε πξφβιεςεο Γηαγξαθή πξφβιεςεο Μεηαθνξά ζηα άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα (εκ. 18) |
13.417.023 2 - (10.469.107) (2.947.918) |
13.164.524 299.999 (47.500) - - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ - ========== |
____ 13.417.023 ========== |
Ζ δίθαηε αμία ησλ επελδπηηθψλ δαλείσλ είλαη πεξίπνπ ε ίδηα θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Οη πσιήζεηο εηζεγκέλσλ ηίηισλ δελ θνξνινγνχληαη θαη δελ πξνθχπηεη αλαβαιιφκελε θνξνινγία πιεξσηέα ζε κε εηζεγκέλνπο ηίηινπο θαη επελδχζεηο εμσηεξηθνχ.
Γελ έρεη ινγηζηεί αλαβαιιφκελν θνξνινγηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ζηηο θνξνινγηθέο δεκηέο ηεο Δηαηξείαο, κέρξη πνπ νη δεκηέο απηέο ζπκθσλεζνχλ κε ηηο Φνξνινγηθέο Αξρέο.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα(1) Μείνλ: Πξφβιεςε γηα απνκείσζε(1) |
22.582.602 (19.997.922) ____ |
17.908.880 (6.681.154) ____ |
| Δηζπξαθηέα - θαζαξά | 2.584.680 ========== |
11.227.726 ========== |
| Σα άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα αλαιχνληαη σο αθνινχζσο: | 2012 € |
2011 € |
| Βξαρππξόζεζκα Δηζπξαθηέα απφ ζπγγεληθέο εηαηξείεο (εκ. 23(β)) Άιινη ρξεψζηεο θαη εηζπξαθηέα |
2.570.001 14.679 ____ |
2.906.127 1.338.797 ____ |
| 2.584.680 ____ |
4.244.924 ____ |
|
| Με βξαρππξόζεζκα Γάλεηα ζε ζπγγεληθέο εηαηξείεο (εκ. 23(β)) Άιινη ρξεψζηεο |
- - ____ |
6.982.802 - ____ |
| - ____ |
6.982.802 ____ |
|
| ύλνιν | 2.584.680 ========== |
11.227.726 ========== |
(1) Σα άιια δάλεηα θαη εηζπξαθηέα θαη ε πξφβιεςε γηα απνκείσζε γηα ην 2012 έρνπλ αλαπξνζαξκνζηεί κε ην ίδην πνζφ €2.103.673 κε ζθνπφ ηελ πην αθξηβή παξνπζίαζε ησλ ππνινίπσλ.
Σα κε βξαρππξφζεζκα εηζπξαθηέα αλαιχνληαη σο εμήο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Απφ 1 κέρξη 2 έηε | - | 335.460 |
| Απφ 2 κέρξη 5 έηε | - | 2.515.716 |
| Πάλσ απφ 5 έηε | 4.131.626 - | |
| ____ - |
____ 6.982.802 |
|
| ========== | ========== |
Οη δίθαηεο αμίεο βαζίδνληαη ζε πξνεμνθιεκέλεο ηακεηαθέο ξνέο φπνπ ην πξνεμνθιεηηθφ επηηφθην βαζίδεηαη ζην επηηφθην ηεο αγνξάο πνπ επηθξαηεί γηα παξφκνηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
Σα πξαγκαηηθά επηηφθηα ζηα δάλεηα ζε ζπγγεληθέο εηαηξείεο ήηαλ Euribor 3 κελψλ ζπλ 2% πεξηζψξην (2011: Euribor 3 κελψλ ζπλ 2% πεξηζψξην).
Ζ δίθαηε αμία ησλ βξαρππξφζεζκσλ εηζπξαθηέσλ δελ δηαθέξεη ζεκαληηθά απφ ηε ινγηζηηθή ηνπο αμία.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εηζπξαθηέα χςνπο €14.670 (2011: €9.737) δελ ήηαλ νχηε ιεμηπξφζεζκα νχηε απνκεησκέλα.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εηζπξαθηέα χςνπο €3.001.059 (2011: €11.412.515) δελ ήηαλ ιεμηπξφζεζκα αιιά είραλ ππνζηεί απνκείσζε χςνπο €3.001.057 (2011: €2.772.980).
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, εηζπξαθηέα χςνπο €2.570.000 (2011: €2.570.000) ήηαλ ιεμηπξφζεζκα αιιά δελ είραλ ππνζηεί απνκείσζε.
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 εηζπξαθηέα χςνπο €16.996.873 (2011: €3.916.628) ήηαλ ιεμηπξφζεζκα θαη είραλ ππνζηεί απνκείσζε χςνπο €16.996.865 (2011: €3.908.174).
Σν έηνο 2012 αλαθηήζεθε πνζφ χςνπο €54.641 (2011: €1.088.961) γηα ην νπνίν είρε γίλεη πξφβιεςε ηα πξνεγνχκελα έηε. Σα πνζά απηά έρνπλ ζπκπεξηιεθζεί ζηα έζνδα γηα "αλάθηεζε/(απνκείσζε) ζηελ αμία ησλ δαλείσλ θαη εηζπξαθηέσλ" ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ. Ζ θίλεζε ζηελ πξφβιεςε ησλ εηζπξαθηέσλ είλαη σο αθνινχζσο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 6.681.154 | 7.403.205 |
| Πξφβιεςε γηα απνκείσζε | 8.319.819 | 366.910 |
| Αλάθηεζε πξφβιεςεο | (54.641) | (1.088.961) |
| Γηαγξαθή πξφβιεςεο | (1) | - |
| Μεηαθνξά απφ επελδπηηθά δάλεηα (εκ. 16) | 2.947.918 | - |
| Αλαπξνζαξκνγή πξφβιεςεο | 2.103.673 | - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | ____ 19.997.922 |
____ 6.681.154 |
| ========== | ========== |
Ζ κέγηζηε έθζεζε ζε πηζησηηθφ θίλδπλν ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη ε ινγηζηηθή αμία θάζε νκάδαο εηζπξαθηέσλ πνπ αλαθέξεηαη πην πάλσ. Ζ Δηαηξεία δελ θαηέρεη νπνηνδήπνηε ελέρπξν γηα ζθνπνχο εμαζθάιηζεο.
Οη ινγηζηηθέο αμίεο ησλ εηζπξαθηέσλ ηεο Δηαηξείαο παξνπζηάδνληαη ζηα εμήο λνκίζκαηα:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Δπξψ Ηζιαλδηθή θνξψλα (2) |
2.584.680 - |
9.906.453 1.321.273 |
| ____ 2.584.680 ========== |
____ 11.227.726 ========== |
(2) Σν πνζφ απηφ αληηπξνζψπεπε ISK 306 εθαηνκκχξηα πεξίπνπ, πνπ βξίζθνληαλ θαηαηεζεκέλα ζηελ ηξάπεδα Landsbankin ηεο Ηζιαλδίαο θαη ην νπνίν έρεη εηζπξαρζεί ζηελ νιφηεηα ηνπ ην Φεβξνπάξην ηνπ 2012.
Γηα ζθνπνχο ηεο θαηάζηαζεο ηακεηαθψλ ξνψλ ηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μεηξεηά ζηελ ηξάπεδα θαη ζην ηακείν Σξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα (εκ. 21) |
24.888 (592.749) |
758.618 (2.063.534) |
| ___ (567.861) ========= |
___ (1.304.916) ========= |
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 πνζφ χςνπο €758.418 ζηα "κεηξεηά ζηελ ηξάπεδα θαη ζην ηακείν" ήηαλ δεζκεπκέλν γηα ηξαπεδηθέο δηεπθνιχλζεηο πνπ παξαζρέζεθαλ ζηελ Δηαηξεία (εκ. 21).
Σν κεζνζηαζκηθφ πξαγκαηηθφ επηηφθην ζηα κεηξεηά ζηελ ηξάπεδα ήηαλ 4,60% (2011: 4,46%). Σα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα θξαηνχληαη ζε Δπξψ, πνπ είλαη ην λφκηζκα ιεηηνπξγίαο θαη παξνπζίαζεο ηεο Δηαηξείαο.
| 2012 | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| Αξηζκόο | Αξηζκφο | |||
| κεηνρώλ | € | κεηνρψλ | € | |
| Δγθεθξηκέλν | ||||
| πλήζεηο κεηνρέο €0,08/€0,15 ε | ||||
| θαζεκηά | 10 833 333 325 | 5 777 777 777 | ||
| Κεθάιαην πνπ εθδόζεθε θαη πιεξώζεθε εμνινθιήξνπ |
_______ | ______ | ||
| Σελ 1 Ηαλνπαξίνπ | 288 140 972 | 43.221.146 | 288 140 972 | 43.221.146 |
| Μείσζε θεθαιαίνπ | - | (20.169.868) | - | - |
| ηηο 31 Γεθεκβξίνπ | _______ 288 140 972 |
____ 23.051.278 |
______ 288 140 972 |
_____ 43.221.146 |
| ============= | ========== | ============ | =========== |
€
========= =========
ηηο 29 Μαΐνπ 2012 δηεμήρζε Έθηαθηε Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο φπνπ εγθξίζεθε νκφθσλα εηδηθφ ςήθηζκα γηα ηελ κείσζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο θαηά €20.169.868 κε ηελ κείσζε ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ηεο θάζε πιήξσο πιεξσζείζαο ζπλήζεο κεηνρήο απφ €0,15 ζε €0,08. Χο εθ ηνχηνπ, ην εθδνκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο αλέξρεηαη ζε €23.051.278 δηαηξεκέλν ζε 288 140 972 ζπλήζεηο πιήξσο εμνθιεζείζεο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο €0,08 ε θάζε κηα. Σν πην πάλσ ςήθηζκα επηθπξψζεθε απφ ην Δπαξρηαθφ Γηθαζηήξην Λεπθσζίαο ζηηο 18 επηεκβξίνπ 2012 θαη ζηηο 30 Οθησβξίνπ 2012 πηζηνπνηήζεθε απφ ηνλ Έθνξν Δηαηξεηψλ.
Μεηά ηε κείσζε ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ηεο κεηνρήο, ην εγθεθξηκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο αλέξρεηαη ζε €866.666.666 δηαηξεκέλν ζε 10 833 333 325 κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο €0,08 ε θαζεκηά.
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Βξαρππξόζεζκνο | ||
| Σξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα (εκ. 19) | 592.749 | 2.063.534 |
| Σξαπεδηθά δάλεηα | - | 1.023.508 |
| _____ 592.749 |
_____ 3.087.042 |
|
| Με βξαρππξόζεζκνο | _____ | _____ |
| Σξαπεδηθά δάλεηα | - | 629.622 |
| _____ - |
_____ 629.622 |
|
| ύλνιν δαλεηζκνύ | _____ 592.749 |
_____ 3.716.664 |
| Λήμε κε βξαρππξόζεζκνπ δαλεηζκνύ | =========== | =========== |
| Απφ 1 κέρξη 2 έηε | - | 319.978 |
| Απφ 2 κέρξη 5 έηε | - | 237.816 |
| Πάλσ απφ 5 έηε | - | 71.828 |
| _____ - |
_____ 629.622 |
|
| =========== | =========== |
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 ην ηξαπεδηθφ παξαηξάβεγκα ηεο Δηαηξείαο ήηαλ εμαζθαιηζκέλν κε ελερπξίαζε κε εηζεγκέλεο εηαηξείαο κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €1.250.000 (εκ. 15).
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 επελδχζεηο ζε εηζεγκέλνπο ηίηινπο ζην Xξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ κε ινγηζηηθή αμία χςνπο €204.651 ήηαλ ελερπξηαζκέλεο γηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα (εκ. 15).
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2011 ηα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη παξαηξαβήγκαηα ηεο Δηαηξείαο ήηαλ εμαζθαιηζκέλα σο εμήο:
Σα κεζνζηαζκηθά πξαγκαηηθά επηηφθηα θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο ήηαλ σο εμήο:
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| % | % | |
| Σξαπεδηθά παξαηξαβήγκαηα | 6,19 | 6,45 |
| Σξαπεδηθά δάλεηα | 6,42 | 6,10 |
Όινο ν δαλεηζκφο ηεο Δηαηξείαο είλαη ζε Δπξψ.
Ζ δίθαηε αμία ησλ ηξαπεδηθψλ παξαηξαβεγκάησλ ησλ ηξαπεδηθψλ θαη άιισλ δαλείσλ πνπ είλαη φια ζε θπκαηλφκελα επηηφθηα, είλαη πεξίπνπ ε ίδηα κε ηε ινγηζηηθή αμία.
Ζ έθζεζε ηνπ δαλεηζκνχ ζε αιιαγέο ζηα επηηφθηα θαη νη ζπκβαηηθέο εκεξνκελίεο επαλαηίκεζεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο είλαη σο εμήο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Μέρξη 1 έηνο | - | 3.087.042 |
| Απφ 1 - 5 έηε | - | 557.794 |
| Πάλσ απφ 5 έηε | - | 71.828 |
| ____ - |
____ 3.716.664 |
|
| ========== | ========== |
Ζ Δηαηξεία έρεη ηηο πην θάησ αρξεζηκνπνίεηεο δαλεηνιεπηηθέο δηεπθνιχλζεηο:
| 2012 € |
2011 € |
|
|---|---|---|
| Κπκαηλόκελν επηηόθην | ||
| Λήμε εληφο ελφο έηνπο | 157.251 | 790.767 |
| ηαζεξό επηηόθην | ||
| Λήμε εληφο ελφο έηνπο | - | - |
| ___ 157.251 |
___ 790.767 |
|
| ========= | ========= | |
| Οη δηεπθνιχλζεηο ιήγνπλ εληφο ελφο έηνπο. | ||
| 22 Δκπνξηθνί θαη άιινη πηζησηέο |
||
| 2012 | 2011 | |
| € | € | |
| Βξαρππξόζεζκεο ππνρξεώζεηο | ||
| Οθεηιφκελα ζε ζπγγεληθέο εηαηξείεο (εκ. 23(β)) | - | 108.958 |
| Άιινη πηζησηέο | 68.327 | 27.762 |
| Οθεηιφκελα έμνδα | 22.202 | 25.863 |
| ___ 90.529 |
___ 162.583 |
Ζ δίθαηε αμία ησλ εκπνξηθψλ θαη άιισλ πηζησηψλ είλαη πεξίπνπ ε ίδηα κε ηε ινγηζηηθή αμία θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο θαηάζηαζεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
========= =========
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| € | € | |
| (Έζνδα)/έμνδα | ||
| Laiki Financial Services Limited (1) | ||
| Σφθνη εηζπξαθηένη | (509) | (726) |
| Γηθαηψκαηα δηαρείξηζεο ραξηνθπιαθίνπ (εκ. 6) | 6.870 | 97.393 |
| Γηθαηψκαηα παξνρήο δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ (εκ. 6) | 23.951 | 68.931 |
| Γηθαηψκαηα ηήξεζεο κεηξψνπ κεηφρσλ (εκ. 6) | 1.170 | 2.484 |
| Τπεξεζίεο γξακκαηέα (εκ. 6) | 7.020 | 5.796 |
Σα πην πάλσ έμνδα αθνξνχλ αγνξά ππεξεζηψλ απφ ηελ Δηαηξεία ζε ζρέζε κε ηε δηαρείξηζε επελδχζεσλ θαη δηνηθεηηθψλ ππεξεζηψλ.
(1) Ζ Laiki Financial Services Limited (πξψελ Marfin CLR (Financial Services) Limited) είλαη εμνινθιήξνπ εμαξηεκέλε εηαηξεία ηεο Laiki Capital Public Co Limited (πξψελ Marfin CLR Public Co Limited), ε νπνία ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 θαη 2011 θαηείρε ην 26,20% ηνπ εθδνζέληνο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο CLR Investment Fund Public Limited.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Δηζπξαθηέα (εκ. 18): | € | € |
| CLR Properties Limited (1) | 1 | 335.460 |
| Laiki Financial Services Limited – Trading a/c (2) Europrofit Capital Investors Public Limited (3) |
- 2.570.000 |
667 2.570.000 |
| ____ 2.570.001 |
____ 2.906.127 |
|
| Πιεξσηέα (εκ. 22): | ========== | ========== |
| Laiki Financial Services Limited (4) | - | 108.958 |
| ____ - |
____ 108.958 |
|
| Γάλεηα εηζπξαθηέα (εκ. 18): | ========== | ========== |
| CLR Properties Limited (1) | - | 6.982.802 |
| ____ - |
____ 6.982.802 |
|
| ========== | ========== |
(1) Οη φξνη ηνπ εηζπξαθηένπ απφ ηελ CLR Properties Limited, δηαπξαγκαηεχηεθαλ ζηηο 12 Γεθεκβξίνπ 2010. Σν εηζπξαθηέν απφ ηε CLR Properties Limited χςνπο €11.447.868 (2011: €11.162.514) πξηλ ηελ πξφβιεςε γηα απνκείσζε, θέξεη ηφθν Euribor 3 κήλεο ζπλ 2% πεξηζψξην εηεζίσο (2011: Euribor 3 κήλεο ζπλ 2% πεξηζψξην εηεζίσο). Σν δάλεην είλαη εμαζθαιηζκέλν κε πξνζσπηθέο εγγπήζεηο ησλ κεηφρσλ ηεο CLR Properties Limited. O θ. Κψζηαο Σνπκπνπξήο, θαηέρεη ην 30% ηεο CLR Properties Limited. Ο θ. Κψζηαο Σνπκπνπξήο ήηαλ Αλψηεξνο Δθηειεζηηθφο Γηεπζπληήο ηεο Marfin CLR Public Co Ltd κέρξη ηηο 20 Ννεκβξίνπ 2012 θαη ε νπνία θαηέρεη άκεζα ην 26,20% ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξείαο.
Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο πξνέβεθε ζε απνηίκεζε ηνπ εηζπξαθηένπ θαηά ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012, ρξεζηκνπνηψληαο αλαζεσξεκέλεο εθηηκήζεηο θαη σο εθ ηνχηνπ πξνρψξεζε ζηελ πξφβιεςε γηα απνκείσζε χςνπο €7.318.261 (2011: €366.910).
Καηά ηελ δηάξθεηα ηνπ έηνπο 2011 ρξεψζεθε ηφθνο χςνπο €366.910.
| 2012 | 2011 | |
|---|---|---|
| Ακνηβή πκβνύισλ | € | € |
| Ακνηβή ππφ εθηειεζηηθή ηδηφηεηα: | ||
| Μηζζνί | - | 115.954 |
| Κνηλσληθέο αζθαιίζεηο θαη άιια ηακεία | - | 6.010 |
| Σακείν πξνλνίαο | - _ |
13.335 _ |
| - | 135.299 | |
| Γηθαηώκαηα κε εθηειεζηηθώλ πκβνύισλ (εκ. 6) | 11.600 | 18.770 |
| ύλνιν | _ 11.600 ======= |
_ 154.069 ======= |
Με βάζε ηνλ αλαζεσξεκέλν θψδηθα Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο ε ακνηβή γηα ππεξεζίεο πξνο ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ αλαιχεηαη σο αθνινχζσο:
| Ακνηβή πκβνύισλ ππό εθηειεζηηθή ηδηόηεηα: |
||
|---|---|---|
| 2012 € |
2011 € |
|
| Βαγγέιεο πθνπεηξίηεο | - ======= |
115.954 ======== |
| Ακνηβή κε εθηειεζηηθώλ πκβνύισλ: | ||
| 2012 | 2011 | |
| € | € | |
| Αλδξέαο Εαραξίνπ | 3.560 | 2.720 |
| Παλίθνο Υαξαιακπίδεο | 2.330 | 2.550 |
| Πελειφπε Αζελνδψξνπ | 2.230 | 2.720 |
| Αλαζηαζία Σζφθθνπ | 2.230 | 2.380 |
| Υξίζηνο Ρφηζαο | 1.250 | 6.020 |
| Αηκίιηνο Παληειίδεο | - | 2.380 |
| _ 11.600 |
_ 18.770 |
|
| ======= | ======= |
ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 εθθξεκνχζε κία αγσγή ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο χςνπο €500.000 πεξίπνπ (2011: €500.000). Καηά ηε γλψκε ησλ πκβνχισλ δελ αλακέλεηαη λα πξνθχςνπλ ζεκαληηθέο ππνρξεψζεηο.
ηηο 3 Ννεκβξίνπ 2011 ην Δθνξηαθφ πκβνχιην έθδσζε ηελ απφθαζε ηνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ζρεηηθά κε ηελ έλζηαζε ηεο Δηαηξείαο αλαθνξηθά κε επηπξφζζεηεο θνξνινγίεο πνπ έρνπλ εθδνζεί απφ ηηο Φνξνινγηθέο Αξρέο γηα ηα έηε 2000 κέρξη 2002. Βάζεη ηεο απφθαζεο ην Δθνξηαθφ πκβνχιην απνθάζηζε πιεηνςεθηθά λα επηθπξψζεη ηηο ηξνπνπνηήζεηο ηνπ Γηεπζπληή Σκήκαηνο Δζσηεξηθψλ Πξνζφδσλ φζνλ αθνξά ζηα δχν ζεκαληηθά επίδηθα ζέκαηα, δειαδή λα κελ επηηξέςεη ηε δεκηά απφ ξεπζηνπνίεζε επελδχζεσλ θαη ηα έμνδα πνπ αθνξνχλ εηζφδεκα πνπ απαιιάζζεηαη ηεο θνξνινγίαο. Αληίζεηα ην Δθνξηαθφ πκβνχιην απνθάζηζε ππέξ ηεο Δηαηξείαο φζνλ αθνξά ηέζζεξηο άιιεο ηξνπνπνηήζεηο ηνπ Γηεπζπληή. Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο καδί κε ηνπο λνκηθνχο ηνπ ζπκβνχινπο κειέηεζε ζε βάζνο ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ θαη ζηηο 13 Ηαλνπαξίνπ 2012 θαηαρψξεζε πξνζθπγή ζην Αλψηαην Γηθαζηήξην φζνλ αθνξά ζηα δχν πην πάλσ επίδηθα ζέκαηα. ηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2012 παξά ηελ πξνζθπγή ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηελ πξφβιεςε επηπξφζζεηνπ πνζνχ γηα θνξνινγία χςνπο €353.217 (2011: €1.951.210) κε βάζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ θαη ην νπνίν αθνξά θπξίσο ηφθνπο θεθαιαίνπ. ηηο 6 Μαξηίνπ 2013 ην Αλψηαην Γηθαζηήξην αθχξσζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο.
Ζ Δηαηξεία ζην ζχλνιν ηεο ιεηηνπξγεί σο έλαο ιεηηνπξγηθφο ηνκέαο.
Ο αλψηεξνο ιεηηνπξγηθφο ππεχζπλνο γηα ηελ ιήςε απνθάζεσλ είλαη ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο πνπ ζπλέξρεηαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα. ηηο ζπλαληήζεηο ηνπ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην κειεηά ηηο νηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο πνπ εηνηκάδνληαη ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ θαη απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ θαη ηελ θαηάζηαζε ρξεκαηννηθνλνκηθήο ζέζεο.
ηηο 6 Μαξηίνπ 2013 ην Αλψηαην Γηθαζηήξην αθχξσζε ηελ απφθαζε ηνπ Δθνξηαθνχ πκβνπιίνπ εκεξνκελίαο 21 Οθησβξίνπ 2011 ελαληίνλ ηεο Δηαηξείαο (εκ. 24(β)).
ηηο 13 Μαξηίνπ 2013 ε επηηξνπή Κεθαιαηαγνξάο ελέθξηλε ηελ αίηεζε ηεο εηαηξείαο γηα έλαξμε ηεο δηαδηθαζίαο εμαγνξάο (Squeeze Out) ησλ ελαπνκείλαλησλ κεηφρσλ ηεο εμαξηεκέλεο εηαηξείαο Europrofit Capital Investors Public Limited. Ζ αληηπαξνρή πνπ ζα δνζεί κε ηελ νινθιήξσζε ηεο κεηαβίβαζεο ησλ κεηνρψλ ζα είλαη ε ίδηα κε απηή πνπ είρε πξνζθεξζεί θαηά ηελ δηάξθεηα ηεο Γεκφζηαο Πξφηαζεο δειαδή, γηα θάζε κία (1) ζπλήζε κεηνρή νλνκαζηηθήο αμίαο €0,01 ζα πξνζθέξνληαη €0,025 ζε κεηξεηά.
ηηο 25 Απξηιίνπ 2013 ε Δηαηξεία πξνρψξεζε ζηνλ ηεξκαηηζκφ ηεο ζχκβαζεο δαλείνπ κε ηελ CLR Properties Ltd θαη έρεη ιάβεη λνκηθά κέηξα ελαληίνλ ηεο θαη ησλ εγγπεηψλ ηεο. Σν εηζπξαθηέν απφ ηελ CLR Properties Ltd έρεη θαηαζηεί πιεξσηέν θαη ιεμηπξφζεζκν εθφζνλ δελ έρνπλ θαηαβιεζεί νη δφζεηο φπσο πξνλνείηαη βάζεη ζπκθσλίαο γηα πεξηζζφηεξν απφ έλα έηνο.
ε ζπλέρεηα ησλ δηαπξαγκαηεχζεσλ ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο κε ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν (Σξφηθα) κε ζθνπφ ηε ιήςε ρξεκαηνδφηεζεο, ζηηο 25 Μαξηίνπ 2013 ην Eurogroup ζπκθψλεζε κε ηελ Κππξηαθή Κπβέξλεζε ηε δηάζσζε / παξνρή νηθνλνκηθήο βνήζεηαο πξνο ηελ Κχπξν παξάιιεια κε έλα παθέην κέηξσλ πνπ πεξηιάκβαλε ην δηαρσξηζκφ ηεο Λατθήο Σξάπεδαο ζε θαιή (θαηαζέηεο κε πνζά κέρξη €100 ρηιηάδεο) θαη θαθή ηξάπεδα (θαηαζέηεο κε πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ), θαη κεηαηξνπή ζπγθεθξηκέλνπ πνζνζηνχ αλαζθάιηζησλ θαηαζέζεσλ (πνζά άλσ ησλ €100 ρηιηάδσλ) ηεο Σξάπεδαο Κχπξνπ ζε κεηνρηθνχο ηίηινπο. Δπηπιένλ, ν θνξνινγηθφο ζπληειεζηήο ζα απμεζεί απφ 10% ζε 12,5%.
Δπηπιένλ, νη Κππξηαθέο αξρέο επηβεβαίσζαλ ηε δέζκεπζή ηνπο λα εληείλνπλ ηηο πξνζπάζεηέο ηνπο ζηνπο ηνκείο ηεο δεκνζηνλνκηθήο εμπγίαλζεο, ησλ δηαξζξσηηθψλ κεηαξξπζκίζεσλ θαη ησλ ηδησηηθνπνηήζεσλ. Σν Eurogroup δήηεζε απφ ηηο Κππξηαθέο αξρέο θαη ηελ Δπξσπατθή Δπηηξνπή, ζε ζπλεξγαζία κε ηελ Δπξσπατθή Κεληξηθή Σξάπεδα θαη ην Γηεζλέο Ννκηζκαηηθφ Σακείν ηελ νξηζηηθνπνίεζε ηνπ κλεκνλίνπ ζπκθσλίαο ηνλ Απξίιην ηνπ 2013 γηα λα αθνινπζήζεη ε επίζεκε έγθξηζε απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηνπ Δπξσπατθνχ Μεραληζκνχ ηαζεξφηεηαο θαζψο θαη ε επηθχξσζε απφ θξάηε κέιε ηεο επξσδψλεο κέζσ ησλ εζληθψλ θνηλνβνπιίσλ (ή άιισλ ηζνδχλακσλ) εγθξίζεσλ.
ηηο 12 Απξηιίνπ 2013 ην Eurogroup ραηξέηηζε ηε ζπκθσλία πνπ έρεη επηηεπρζεί κεηαμχ ηεο Κχπξνπ θαη ησλ ζεζκηθψλ νξγάλσλ ηεο Σξφηθαο ζρεηηθά κε ην πξφγξακκα καθξννηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο γηα ηελ Κχπξν θαη δήισζε φηη ηα απαξαίηεηα ζηνηρεία έρνπλ νινθιεξσζεί γηα λα μεθηλήζνπλ νη ζρεηηθέο εζληθέο δηαδηθαζίεο πνπ απαηηνχληαη γηα ηελ επίζεκε έγθξηζε ηεο ζπκθσλίαο νηθνλνκηθήο ζηήξημεο απφ ηνλ Δπξσπατθφ Μεραληζκφ ηαζεξφηεηαο.
Οη νηθνλνκηθέο ζπλζήθεο πνπ πεξηγξάθνληαη ζηε εκείσζε 2, παξάιιεια κε ηε ζπκθσλία δηάζσζεο κπνξεί λα έρνπλ δπζκελείο επηπηψζεηο γηα ηνπο νθεηιέηεο ηεο Δηαηξείαο (αδπλακία λα εθπιεξψζνπλ ηηο ππνρξεψζεηο ηνπο πξνο ηελ Δηαηξεία), ηελ απνηίκεζε ηεο θηλεηήο θαη αθίλεηεο πεξηνπζίαο ηεο Δηαηξείαο, θαη ηνπο ηξαπεδίηεο ηεο (αδπλακία παξνρήο επαξθνχο ρξεκαηνδφηεζεο).
Καηά ηελ εκεξνκελία απηήο ηεο έθζεζεο ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ είλαη ζε ζέζε λα εθηηκήζεη ηηο επηπηψζεηο πνπ κπνξεί λα έρνπλ απηά ηα κέηξα ζηηο εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο.
Δπηπιένλ, ε Δηαηξεία είρε ηξαπεδηθέο θαηαζέζεηο ζηηο 26 Μαξηίνπ 2013 ζηελ Λατθή Σξάπεδα χςνπο €1.139. Οιφθιεξν ην πνζφ ησλ θαηαζέζεσλ ηεο Δηαηξείαο χςνπο €1.139 έρεη δεζκεπηεί ζηε Λατθή ηξάπεδα ιφγσ ηνπ φηη ε Δηαηξεία ζεσξήζεθε σο εηαηξεία ζπιινγηθψλ επελδχζεσλ θαη σο εθ ηνχηνπ νιφθιεξν ην πνζφ ζεσξήζεθε αλαζθάιηζην. Ζ Δηαηξεία πξνρψξεζε ζε δηαβήκαηα γηα ηελ απνδέζκεπζε ηνπ αζθαιηζκέλνπ πνζνχ, ζεσξψληαο φηη δελ εκπίπηεη ζηελ πην πάλσ θαηεγνξία εηαηξεηψλ. Με βάζε ηα πην πάλσ, ρσξίο ηελ επηηπρή επίιπζε ηνπ ζέκαηνο πνπ πξνέθπςε, αλακέλεηαη λα πξνθχςεη δεκία απνκείσζεο χςνπο €1.139, κε βάζε ηελ ππφζεζε φηη νη κε εμαζθαιηζκέλεο θαηαζέζεηο ζηε Λατθή Σξάπεδα ζα ππνζηνχλ πιήξε απνκείσζε. Ζ δεκηά απηή δελ αλακέλεηαη λα έρεη δπζκελείο επηπηψζεηο ζηηο Δξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο.
Χο απνηέιεζκα ησλ δηεξγαζηψλ κε ηελ Σξφηθα, ηα ρξεκαηνπηζησηηθά ηδξχκαηα ηεο Κχπξνπ, θαζψο θαη ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ (ΥΑΚ) παξέκεηλαλ θιεηζηά απφ ηηο 19 κέρξη ηηο 28 Μαξηίνπ 2013.
ηηο 22 Μαξηίνπ 2013, ε Βνπιή ησλ Αληηπξνζψπσλ ςήθηζε λνκνζεζία πνπ αθνξά ηελ επηβνιή πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ αλαθνξηθά κε ζπλαιιαγέο πνπ εθηεινχληαη κέζσ ησλ ηξαπεδηθψλ ηδξπκάησλ πνπ ιεηηνπξγνχλ ζηελ Κχπξν. Ζ έθηαζε ησλ πεξηνξηζκψλ απνθαζίδεηαη απφ ηνλ Τπνπξγφ Οηθνλνκηθψλ θαη ηνλ Γηνηθεηή ηεο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ηεο Κχπξνπ θαη νη πεξηνξηζκνί έρνπλ ηεζεί ζε ηζρχ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013. Οη δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο ζα επεξεαζηνχλ απφ ην βαζκφ θαη ηε δηάξθεηα απηψλ ησλ πεξηνξηζκψλ.
Απφ ηελ αξρή ηνπ 2013 ν φγθνο ζπλαιιαγψλ ησλ κεηνρψλ ησλ εηζεγκέλσλ εηαηξεηψλ ζηηο νπνίεο έρεη επελδχζεη ε Δηαηξεία ήηαλ πνιχ πεξηνξηζκέλνο. Απφ ηελ επαλέλαξμε ηεο ιεηηνπξγίαο ηνπ ΥΑΚ ζηηο 28 Μαξηίνπ 2013 δελ είραλ πξαγκαηνπνηεζεί νπνηεζδήπνηε ρξεκαηηζηεξηαθέο ζπλαιιαγέο γηα ηηο εηαηξείεο απηέο, κε ηνλ φγθν ζπλαιιαγψλ ηνπ ΥΑΚ λα είλαη γεληθά πεξηνξηζκέλνο. Παξάιιεια κε ηελ πεξηνξηζκέλε ξεπζηφηεηα ζηελ αγνξά ιφγσ ησλ πεξηνξηζηηθψλ κέηξσλ ζηηο ηξαπεδηθέο ζπλαιιαγέο, πεξηνξίδεηαη ε ηθαλφηεηα ηεο Δηαηξείαο λα ξεπζηνπνηήζεη άκεζα ηηο επελδχζεηο ηεο, δεδνκέλεο ηεο κε-εκπνξεπζηκφηεηαο ησλ κεηνρψλ απηψλ. Αλακέλεηαη φηη ε κε-εκπνξεπζηκφηεηα ησλ επελδχζεσλ ζε εηζεγκέλεο εηαηξείεο ζα επεξεάζεη αξλεηηθά ηελ ηξέρνπζα αμία ηνπο.
Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή ζειίδεο 69 κέρξη 71.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.