Čakovečki mlinovi d.d.

Quarterly Report • Apr 27, 2012

POSLOVANJE GRUPE ČAKOVEČKI MLINOVI d.d. I-III 2012.g.

S a d r ž a j :

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

• 1 Račun dobiti i gubitka za I III mjesec 2012. godine
• 2 Bilanca na dan 31. 03. 2012. godine
• 3 Izvještaj o promjenama na kapitalu za I III mjesec 2012. godine
• 4 Izvještaj o novčanom tijeku za I III mjesec 2012. godine
• 5 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje
• 6 Meñuizvještaj poslovodstva
• 7 Izjava osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja

1. KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA I –III MJESEC 2012. GODINE

	KONSOLIDIRANO
RAČUN DOBITI I GUBITKA	2011.	2012.
I. POSLOVNI PRIHODI	208.980.732	218.299.444
1. Prihodi od prodaje	197.987.361	208.505.350
2. Ostali poslovni prihodi	10.993.371	9.794.094
II. POSLOVNI RASHODI	195.867.367	215.375.236
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijelu i gotovih proizvoda	-200.658	-1.669.745
2. Materijalni troškovi	156.341.244	174.303.496
3. Troškovi osoblja	27.320.541	27.757.580
4. Amortizacija	6.422.606	7.155.064
5. Ostali troškovi	5.744.211	7.015.362
6. Vrijednosno usklañivanje	52.597	35.994
7. Rezerviranja	0	0
8. Ostali poslovni rashodi	186.826	777.485
III. FINANCIJSKI PRIHODI	989.312	1.343.229
tečajne slični 1. Kamate, razlike, dividende i prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima
tečajne slični 2. Kamate, razlike, dividende, prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	989.312	1.343.229
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa
4. Nerealizirani dobici (prihodi)
5. Ostali financijski prihodi
IV. FINANCIJSKI RASHODI	531.228	1.311.568
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima
tečajne 2. Kamate, razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama	531.228	1.311.568
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine
4. Ostali financijski rashodi
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA	1.328.900	25.440
VII. IZVANREDNI-OSTALI PRIHODI
VIII. IZVANREDNI-OSTALI RASHODI
IX. UKUPNI PRIHODI	209.970.044	219.642.673
X. UKUPNI RASHODI	197.727.495	216.712.244
XI. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA	12.242.549	2.930.429
XII. POREZ NA DOBIT	747.706	528.299
XIII. DOBIT RAZDOBLJA	11.494.843	2.402.130
DODATAK RDG-u ( konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE	13.132.250	3.122.424
XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU	-1.637.407	-720.294

2. BILANCA NA DAN 31.03.2012. GODINE

BILANCA	2011.	2012.
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	$\Omega$	$\Omega$
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	398.295.931	400.156.793
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	8.702.533	9.914.534
II. MATERIJALNA IMOVINA	383.525.966	383.977.483
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	5.602.297	5.799.641
IV. POTRAŽIVANJA	$\Omega$	$\Omega$
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	465.135	465.135
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	365.188.374	327.236.199
I. ZALIHE	149.037.849	130.193.279
II. POTRAŽIVANJA	81.002.610	79.158.277
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	123.169.877	106.007.675
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	11.978.038	11.876.968
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	737.733	1.949.548
E) GUBITAK IZNAD KAPITALA	$\mathbf{0}$	$\mathbf{0}$
F) UKUPNO AKTIVA	764.222.038	729.342.540
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	$\mathbf{0}$	$\mathbf{0}$
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	505.977.020	501.419.262
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	42.000.000	42.000.000
II. KAPITALNE REZERVE	$\Omega$	$\Omega$
III. REZERVE IZ DOBITI	22.086.358	22.086.358
IV. REVALORIZACIJSKE, ZAKONSKE I OSTALE REZERVE	106.947.619	106.905.971
V. ZADRŽANA DOBIT	240.021.918	265.972.530
VI. PRENESENI GUBITAK	$\Omega$	$\Omega$
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	32.459.836	3.122.424
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	$\Omega$	$\Omega$
IX. MANJINSKI INTERES	62.461.289	61.331.979
B) REZERVIRANJA	2.262.268	2.262.268
C) DUGOROČNE OBVEZE	84.099.298	79.190.302
D) KRATKOROČNE OBVEZE	165.349.847	141.601.410
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	6.533.605	4.869.298
F) UKUPNO - PASIVA	764.222.038	729.342.540
G) IZVANBILANČNI ZAPISI
DODATAK BILANCI (konsolidirani godišnji)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	443.515.731	440.087.283
2. Pripisano manjinskom interesu	62.461.289	61.331.979

3. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA I –III MJESEC 2012. GODINE

	Prethodna
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA	godina	Tekuća godina
1. Upisani kapital	80.155.071	79.908.825
2. Kapitalne rezerve
3. Rezerve iz dobiti	30.178.024	30.114.151
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	253.094.485	255.157.839
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	8.633.747	2.402.131
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	133.915.693	133.836.316
7. Revalorizacija nematerijalne imovine
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Ostala revalorizacija
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009)	505.977.020	501.419.262
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje
12. Tekući i odgoñeni porezi (dio)
13. Zaštita novčanog tijeka
14. Promjene računovodstvenih politika
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja
16. Ostale promjene kapitala
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016)
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice	443.515.731	440.087.283
17 b. Pripisano manjinskom interesu	62.461.289	61.331.979

4. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU ZA I – III MJESEC 2012. GODINE

	Prethodna godina	Tekuća godina
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	12.242.549	2.930.429
2. Amortizacija	6.422.606	7.155.064
3. Povećanje kratkoročnih obveza
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja		1.844.333
5. Smanjenje zaliha	18.683.563	18.844.570
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka		1.664.307
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006)	37.348.718	32.438.703
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	11.226.905	17.960.856
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	11.160.817
3. Povećanje zaliha
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	2.433.420	5.301.130
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011)	24.821.142	23.261.986
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	12.527.576	9.176.717
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata
3. Novčani primici od kamata	267.597	1.121.890
4. Novčani primici od dividendi
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti		16.964.858
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019)	267.597	18.086.748
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	3.753.679	8.897.958
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	10.738.701
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023)	14.492.380	8.897.958
B1) NETO POVEĆ. NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI		9.188.790
B2) NETO SMANJ. NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	14.224.783
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	1.641.183
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029)	1.641.183
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica		10.696.577
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi		7.770.000
3. Novčani izdaci za financijski najam
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035)	0	18.466.577
C1) NETO POVEĆ. NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	1.641.183
C2) NETO SMANJ. NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI		18.466.577
Ukupno povećanje novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038)
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037)	56.024	101.070
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	11.903.283	11.978.038
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	56.024	101.070
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	11.847.259	11.876.968

5. Bilješke

Na dan 31. ožujka 2011.g. Društvo ima u većinskom vlasništvu slijedeća trgovačka društva s područja Republike Hrvatske:

2012.g.	% vlasništva
Radnik d.d. Opatija	52,48
Trgovina Krk d.d. Malinska	86,15
METSS d.o.o. Čakovec	100,00
Vražap d.o.o. Zadar	100,00
Trgostil d.d. Donja Stubica	62,16
Trgocentar d.d. Virovitica	52,03

U svom proizvodnom asortimanu Čakovečki mlinovi imaju sve vrste pšeničnih i kukuruznih brašna, pivarski griz, stotinjak vrsta kruha, peciva i kolača, bundevsko ulje, kaše (ječmena i heljdina), te maloprodaju u više županija u vlastitim i unajmljenim prodajnim objektima. U maloprodaji radi više od tisuću djelatnika.

Društvo i dalje sve svoje obveze podmiruje u zakonskim i ugovornim rokovima.

Računovodstvene politike primijenjene u financijskim izvještajima nisu mijenjane, iste su kao i kod godišnjeg izvještaja za prethodnu godinu.

Temeljem prijedloga Uprave, uz suglasnost Nadzornog odbora na sjednici održanoj dana 17. veljače 2012. godine, donijeta je odluka o isplati predujma dividende u iznosu od 74,00 kn po dionici. Predujam dividende isplaćen je u veljači 2012.g.

Skupština Društva održana je 24. travnja 2012 g. Donijela je Odluku o rasporedu neto dobiti ostvarene u 2011. godini kojom se potvrñuje da je dio dobiti ostvarene u 2011. godini u iznosu od 7.770.000,00 kn isplaćen dana 24. veljače 2012. godine kao predujam dividende na temelju odluke Uprave Društva uz suglasnost Nadzornog odbora Društva.

U obrascima TFI-POD koji su sastavni dio ovog Izvješća, prikazano je poslovanje u prvom kvartalu 2012.g.

6. Meñuizvještaj poslovodstva

Poslovanje čitave grupe Čakovečki mlinovi u 2012. godini odvija se u okolnostima oštre tržišne utakmice. I u ovakvim okolnostima rezultati poslovanja kako Čakovečkih mlinova d.d., tako i čitave Grupe Čakovečki mlinovi pokazuju dobar trend.

Obzirom da su osigurane sirovine visoke kakvoće za proizvodnju sve do nove žetve pšenice, odnosno berbe kukuruza, ne postoje nikakvim problemi oko ispunjavanja potreba kupaca, kako u količinama, tako i u specifičnim zahtjevima kvalitete. To se odnosi na sve dijelove prerade.

Na tržištu postoji vrlo velika ponuda brašna, na žalost često upitne kvalitete. Takva kvaliteta je posljedica dosta loše prosječne kvalitete pšenice iz posljednje žetve, što opet dovodi do nepovoljnih klimatskih uvjeta u vrijeme sazrijevanja, ali i neprovoñenja nužnih agrotehničkih mjera u ratarstvu (izostanak gnojidbe, zaštite…). Takvo se brašno nudi po vrlo niskim cijenama, tako da je prisutan konstantan pad cijena brašna na tržištu, praktički od jeseni prošle godine, dakle odmah nakon žetve. Očekujemo da će od iduće godine, ako ne već i od ove godine uslijediti plaćanje pšenice isključivo prema kvaliteti, mislimo da bi bilo korektno da Poljoprivredna komora ili neki drugi mjerodavan organ o tome pravovremeno obavijesti ratare. Raduje nas da smo suradnjom s organizatorima ratarske proizvodnje, na našem matičnom području uspjeli dovesti do toga da se već u izboru sorti pšenice za sjetvu odabiru sorte predisponirane za dobru kvalitetu pšenice.

Naravno, treba uzeti u obzir da u našoj zemlji postoje i veliki proizvoñači pšenice, koji za to dobivaju od države izdašne poticaje za proizvodnju, a koji su istovremeno i proizvoñači brašna i trgovci brašnom, te kojima je u interesu da cijene pšenice budu visoke, a cijene brašna budu u odreñenim okolnostima niže od onih u našem okolišu.

Unatoč takvoj situaciji, meljava brašna postiže dobre financijske rezultate, količinski rezultati nimalo ne zaostaju za njima, tako da ova proizvodnja ima posve normalno poslovanje.

To se isto tako odnosi na preradu kukuruza. Ona ima svoje standardne kupce kojima ispunjavamo vrlo rigorozne zahtjeve za kakvoćom proizvoda. Obzirom da se prerañuje isključivo kukuruz iz organizirane proizvodnje, sve te zahtjeve ispunjavamo na obostrano zadovoljstvo. Posljedica toga može biti samo dobar financijski rezultat.

Uljarska proizvodnja je porasla u odnosu na onu iz prethodnih godina. To je posljedica izvoza odreñenih količina bućinog ulja. Očekujemo da se to nastavi i u narednim mjesecima. Pokazalo se da je odluka o kupnji svih ponuñenih količina kvalitetnih bućinih koštica iz lanjske berbe bila ispravna, sada to daje dobre plodove.

Sve što su Čakovečki mlinovi poduzimali u svojoj matičnoj proizvodnji omogućilo je dobre rezultate mlinske i uljarske proizvodnje. Zahvaljujući ulaganjima u tržište tijekom proteklih godina u pekarskom dijelu firme su postignuti zadovoljavajući financijski rezultati. Pekare u Čakovcu i Oroslavju bilježe zavidan rast obujma proizvodnje. Još je potrebno da se slične radnje ponove na području koje pokriva pekara u Konjščini, tako da će ovaj dio Čakovečkih mlinova imati potpuno zaokružen ciklus. Nužno je dodati da se stalnim osvježavanjem asortimana proizvoda i striktnim inzistiranjem na visokoj kakvoći svakog komada kruha i peciva postiže povjerenje potrošača koje je najbitnije za svaku pekarsku firmu.

Ovdje ističemo činjenicu i da cijene pekarskih proizvoda nismo povećavali, tako da je sniženje cijena brašna pomoglo stvaranju veće dobiti na toj proizvodnji. Ponavljamo naše uvjerenje da ispravno radimo što nam je u svakom dijelu našeg rada prioritetna dobrobit naših potrošača. Kada gledamo odluku o zadržavanju cijena pekarskih proizvoda s odreñene vremenske distance, vidi se da je bila posve ispravna. Postoje odreñene teškoće u prodaji pekarskih proizvoda zbog nesreñenog stanja na tržištu. Većina malih obrtničkih pekara se okrenula ambulantnoj prodaji kruha po selima, često uz veoma manjkave sanitarne i higijenske uvjete, uz nepoštivanje trgovačkih propisa, neizdavanje računa i slično. Uz kruh se u kojekakvim vozilima tako distribuiraju i pivo i umjetno gnojivo i deterdženti. Očekivali smo da će državni organi tu provesti kontrolu i uspostaviti red, meñutim, moramo reći da za sada do toga još nije došlo. S druge strane, u našim su pogonima česte inspekcije, kontrolira se utrošak brašna i sirovina, službene Knjige evidencije utroška brašna (KEUB) su se već izlizale od učestalih kontrola i provjera. Očekivali bismo da se tako postupa i prema drugima. Vjerojatno nam samo nedostaje u tome strpljenja.

Čakovečki mlinovi su početkom godine otvorili svoju prvu specijaliziranu pekarsku prodavaonicu u Čakovcu. Zadovoljni smo rezultatima i odazivom potrošača. Sve to je zbrojeno dalo rezultat kojeg ocjenjujemo pozitivno.

Pekarske firme uključene u konsolidiranu bilancu (Radnik d.d. Opatija i Vražap d.o.o. Zadar) postižu dobre rezultate u plasmanu svojih proizvoda na širem tržištu svojih regija. Vrlo se intenzivno širi prodajna mreža svakog od njih.

U trgovačkom dijelu Grupe Čakovečki mlinovi postignuti su zadovoljavajući rezultati.

Nakon lanjskih promjena u vlasničkom udjelu u Trgocentru d.d. Virovitica, Metss d.o.o. je do konca godine u potpunosti pokrio to tržište svojom maloprodajom. Pokriveno je područje Virovitice, Slatine, Orahovice i Daruvara gdje su otvorene ukupno 52 prodavaonice s oko 150 zaposlenih. Nakon ovog fizičkog proširenja intenzivno se radi na navikavanju potrošača s tako velikog područja na novog trgovca. Rezultati nas pri tome zadovoljavaju, iako je tu potreban još veoma intenzivan i uporan rad. Rezultati rada Metssa i bez ovog proširenje bili su veoma dobri, a širenje prodajne mreže, uza sve promjene u organizaciji koje je donijelo, još ih je i poboljšalo.

Trgostil d.d. Donja Stubica isto tako je proširio mrežu prodavaonica na području hrvatskog Zagorja i Zagreba. Otvorena je nova prodavaonica u Lugu Poznanovečkom, rekonstruirana je robna kuća u Mariji Bistrici, a započeti veliki trgovačkog objekta u centru Donje Stubice bi trebao biti otvoren početkom svibnja. Time će ovaj član naše grupe dobiti novi reprezentativni objekt na dobrobit svojih kupaca.

Trgovina Krk d.d. Malinska je počela s gradnjom velikog trgovačkog centra u Malinskoj. Novi objekt vrlo reprezentativne arhitekture pod nazivom Cvijet Kvarnera se intenzivno gradi i predstavljat će kapitalnu investiciju ove firme u 2012. godini. Otvaranje se očekuje prije početka turističke sezone. Radi se i na proširenju postojeće trgovačke mreže novim objektima, obnavljaju se i osuvremenjuju postojeći objekti.

Kod četvrte trgovačke firme, Trgocentra d.d,.Virovitica čisti se bilanca i provode se utvrñene mjere za sanaciju društva.

Uključenje u grupaciju NTL d.o.o. Soblinec tu daje dobru osnovu za razvoj. Već i činjenica da su sve tri trgovačke firme polučile dobre rezultate dokaz je ispravne orijentacije u poslovanju. Sve navedeno doprinosi konsolidiranju stanja i jačanju kako pojedinih društava, tako i čitave Grupe Čakovečki mlinovi.

Planovi koje je Grupa Čakovečki mlinovi postavila pred sebe, ostvaruju se planiranom dinamikom. To je način na koji su Čakovečki mlinovi do sada provodili svoju politiku i unaprjeñivali svoje poslovanje, a kako su rezultati veoma pozitivni, sigurno je da će se takvim načinom rada, uz izuzetno zalaganje svih djelatnika Grupe, uz uvažavanje datosti svake pojedine članice Grupe, nastaviti i u budućnosti.

Direktor Čakovečkih mlinova d.d.: Varga ing. Stjepan v.r.

$\label{eq:1.1} \begin{array}{cc} \lambda & \mu & \mu & \lambda \ \lambda & \mu & \mu & \lambda \end{array}$ and

Temeljem članka 410., Stavak 2. i članka 407., stavak 2. točka 3. i stavak 3. Zakona o tržištu kapitala, odgovorna osoba za sastavljanje izvještaja, Direktor Društva Stjepan Varga daje

IZJAVU

Prema našem najboljem saznanju, skraćena financijska izvješća Društva za prvi kvartal 2012. godine, sastavljena su uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvješćivanja, te daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, te rezultata poslovanja Društva uz kratki osvrt na uzroke koji su utjecali na iskazane podatke.

Financijski izvještaji nisu revidirani.

Direktor društva: Stjepan Varga ing ČAKOVEČ I MILINOVI d.d. ČAKOVEC 14 Khinovi Mlinska ulica 1

$\mathcal{U}=\mathcal{U}=\mathcal{U}$ , where $\mathcal{U}=\mathcal{U}$

Čakovečki mlinovi, dioničko društvo za proizvodnju i promet prehrambenih proizvoda, 40000 Čakovec, Mlinska 1 - HRVATSKA
TEL:+385 40 375 555 = 375 552, FAX:+385 40 375 558, e-mail:mlinovi@cak-mlinovi.hr, WEB:www.cak-mlinovi Erste&Steiermärkische banka d.d. Rijeka, Jadranski trg 3/a. Poslovni račun 2484008-1101841873 kod Raiffeisenbank Austria d.d. Zagreb, Petrinjska 59.

Dioničko društvo upisano je kod Trgovačkog suda u Varaždinu pod brojem T1-95/482-2. MBS:070004250. Temeljni kapital: 42.000.000 kn podijeljen na
105.000 dionica nominalne vrijednosti 400,00 kn, uplačen u cijelosti. Upra