Silvano Fashion Group

Annual Report (ESEF) • Apr 30, 2024

AS KLEMENTI AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 1 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne Aruandeperioodi algus 1. jaanuar 2023 Aruandeperioodi lõpp 31. detsember 2023 Ärinimi AS Silvano Fashion Group Äriregistri kood 10175491 Juriidiline aadress Tulika 17, 10613, Tallinn, Eesti Telefon +372 684 5000 Faks +372 684 5300 E-post info@silvanofashion.com Interneti kodulehekülg www.silvanofashion.com Põhitegevusalad Naistepesu disain, tootmine ja turustamine Audiitor Ernst & Young Baltic AS AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 2 Sisukord TEGEVUSARUANNE ................................................................................................................................................ 3 Hea ühingujuhtimise tava ...................................................................................................................................... 14 Ettevõtte sotsiaalne vastutus .................................................................................................................................. 19 Tasustamisaruanne ................................................................................................................................................. 22 Juhatuse kinnitus tegevusaruandele ....................................................................................................................... 23 KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE .................................................................... 24 Juhatuse kinnitus konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandele ..................................................................... 24 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne ............................................................................................................... 25 Konsolideeritud kasumiaruanne ............................................................................................................................. 26 Konsolideeritud koondkasumiaruanne ................................................................................................................... 26 Konsolideeritud rahavoogude aruanne .................................................................................................................. 27 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne ..................................................................................................... 28 KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE LISAD ....................................................... 29 Lisa 1 Üldine informatsioon .................................................................................................................................. 29 Lisa 2 Olulisemad arvestuspõhimõtted .................................................................................................................. 29 Lisa 3 Olulised arvestushinnangud, otsused ja ebakindlused ................................................................................ 37 Lisa 4 Õiglase väärtuse hindamine ........................................................................................................................ 40 Lisa 5 Finantsriskide juhtimine .............................................................................................................................. 40 Lisa 6 Kontserni ettevõtted .................................................................................................................................... 46 Lisa 7 Raha ja rahalähendid ................................................................................................................................... 48 Lisa 8 Finantsvarad ja -kohustised ......................................................................................................................... 48 Lisa 9 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded ........................................................................................................ 49 Lisa 10 Ettemaksed ja maksunõuded ..................................................................................................................... 49 Lisa 11 Varud ......................................................................................................................................................... 49 Lisa 12 Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse ..................................................................................... 49 Lisa 13 Immateriaalne põhivara ............................................................................................................................. 50 Lisa 14 Kinnisvarainvesteeringud .......................................................................................................................... 51 Lisa 15 Materiaalne põhivara ................................................................................................................................. 52 Lisa 16 Võlad tarnijatele ja muud võlad ................................................................................................................ 53 Lisa 17 Maksud ...................................................................................................................................................... 54 Lisa 18 Omakapital ................................................................................................................................................ 56 Lisa 19 Kasum aktsia kohta ................................................................................................................................... 56 Lisa 20 Kliendilepingutest saadav tulu .................................................................................................................. 57 Lisa 21 Müüdud toodangu kulu ............................................................................................................................. 57 Lisa 22 Turustuskulud ............................................................................................................................................ 57 Lisa 23 Üldhalduskulud ......................................................................................................................................... 58 Lisa 24 Muud ärikulud ........................................................................................................................................... 58 Lisa 25 Finantstulud/(-kulud) ................................................................................................................................ 59 Lisa 26 Rendid ....................................................................................................................................................... 59 Lisa 27 Tegevussegmendid .................................................................................................................................... 60 Lisa 28 Tehingud seotud osapooltega .................................................................................................................... 62 Lisa 29 Sündmused pärast aruandekuupäeva ........................................................................................................ 63 Lisa 30 Emaettevõtte eraldiseisvad finantsaruanded ............................................................................................ 64 JUHATUSE DEKLARATSIOON ............................................................................................................................. 69 SÕLTUMATU VANDEAUDIITORI ARUANNE ................................................................................................... 70 KASUMI JAOTAMISE ETTEPANEK .................................................................................................................... 76 NÕUKOGU DEKLARATSIOON ............................................................................................................................. 77 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 3 TEGEVUSARUANNE Üldteave AS-i Silvano Fashion Group kohta AS Silvano Fashion Group (edaspidi ka: kontsern) on valdusettevõte, mille omanduses on naistepesu disaini, tootmise, hulgi-, frantsiisi- ja jaemüügiga tegelevad ettevõtted. Kontserni tulu tuleneb Milavitsa, Alisee, Aveline, Lauma Lingerie, Laumelle ja Hidalgo tootemarkidega kaupade hulgimüügist, frantsiisimüügist ning jaemüügist Milavitsa ja Lauma Lingerie nimetuse all tegutsevates kontserni enda jaekauplustes. 2023. ja 2022. aastal olid kontserni peamised müügiturud Venemaa, Valgevene ja muud SRÜ riigid ning Balti riigid. Kontserni emaettevõte on Eestis asuv AS Silvano Fashion Group (edaspidi ka: emaettevõte). AS-i Silvano Fashion Group juriidiline aadress on Tulika 17, Tallinn, Eesti. AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on noteeritud Nasdaq OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil. 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis 1626 töötajat (31. detsember 2022: 1616 töötajat). Kontserni kuuluvad järgmised äriühingud: Asukoha riik Põhitegevusala Osalus seisuga 31. detsember 2023 Osalus seisuga 31. detsember 2022 Emaettevõte AS Silvano Fashion Group Eesti Valdusettevõte Silvano Fashion Groupi kontserni kuuluvad ettevõtted: CJSC Silvano Fashion Venemaa Jae- ja hulgikaubandus 100% 100% LLC Silvano Fashion Valgevene Jae- ja hulgikaubandus ~100% ~100% LLC Silvano Fashion Ukraina Hulgikaubandus 100% 100% SIA Silvano Fashion Läti Jaekaubandus 100% 100% CJSC Milavitsa Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 85,02% 85,02% JSC Sewing firm Yunona Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 58,33% 58,33% LLC Gimil Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 100% 100% JSC Lauma Lingerie Läti Tootmine ja hulgikaubandus 100% 100% Alisee SARL Monaco Valdusettevõte 99% 99% JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa Venemaa Valdusettevõte 100% 100% LLC Baltsped logistik Valgevene Logistika 50% 50% * CJSC Silvano Fashion kuulub 100% ettevõttele JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa (sama ka seisuga 31. detsember 2022). ** JSC Sewing firm Yunona kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 49,27% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 9,07% osalus; ülejäänud 41,66% kuulub kontserni mittekuuluvatele investoritele (sama ka seisuga 31. detsember 2022). *** LLC Gimil kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 99,80% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 0,20% osalus (sama ka seisuga 31. detsember 2022). JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group ja SIA Silvano Fashion, kellest kummalgi on 50% osalus (sama ka seisuga 31. detsember 2022). Lisaks oli ettevõtte AS Silvano Fashion Group tütarettevõttel CJSC Milavitsa 2023. aasta 31. detsembri seisuga investeering sidusettevõttesse LLC Trade house „Milavitsa“ Novosibirsk, kus neile kuulub 25% osalus (sama ka seisuga 31. detsember 2022). Kontserni strateegia on keskendunud vertikaalselt integreeritud moekaupade kontserni ärimudeli rakendamisele, sealhulgas brändi juhtimine, tugev jaemüük, oma paindlikud tootmisüksused ja allhankijad, diferentseeritud sõltumatud tooraine tarnijad ja integreeritud logistika. Kontserni eesmärk on luua väärtust, pakkudes pesutooteid laias sortimendis, atraktiivses keskkonnas hea teeninduse, erakordse kvaliteedi ja mõistliku hinnaga. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 4 Valitud näitajad Kontserni valitud finantsnäitajad 2023. ja 2022. aasta 12 kuu kohta ning seisuga 31. detsember 2023 ja 31. detsember 2022 olid järgmised: Tuhandetes eurodes 12 k 2023 12 k 2022 Muutus Müügitulu 58 597 57 667 1,6% Brutokasum 33 743 30 884 9,3% Ärikasum 17 973 14 665 22,6% EBITDA 21 120 18 283 15,5% Aruandeperioodi puhaskasum 11 107 12 544 -11,5% Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist 9 927 11 796 -15,8% Kasum aktsia kohta (eurodes) 0,28 0,33 -15,2% Äritegevuse rahavoog aruandeperioodil 11 703 14 062 -16,8% Tuhandetes eurodes 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Muutus Varad kokku 72 252 63 991 12,9% Käibevara kokku 59 395 50 309 18,1% Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 54 120 44 786 20,8% Raha ja rahalähendid 32 878 25 909 26,9% Rentaablusanalüüs, % 12 k 2023 12 k 2022 Muutus Brutokasum 57,6 53,6 7,5% Ärikasum 30,7 25,4 20,9% EBITDA 36,0 31,7 13,6% Puhaskasum 19,0 21,8 -12,8% Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist 16,9 20,5 -17,6% Finantssuhtarvud, % 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Muutus ROA 14,5 19,0 -23,7% ROE 20,2 28,1 -28,1% Hinna ja kasumi suhe 4,1 3,4 20,6% Lühiajaliste kohustiste kattekordaja 5,8 5,1 13,7% Likviidsuskordaja 3,4 2,8 21,4% Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid: EBITDA = perioodi puhaskasum + põhivara kulum + finantstulud ja -kulud kokku + tulumaksukulu Brutorentaablus = brutokasum / müügitulu Ärirentaablus = ärikasum / müügitulu EBITDA marginaal = EBITDA / müügitulu Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu Emaettevõtte omanike osa puhasrentaablusest = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / müügitulu ROA (varade tootlus) = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / keskmine koguvara ROE (omakapitali tootlus) = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / emaettevõtte omanike osa keskmisest omakapitalist Kasum aktsia kohta = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv Hinna ja kasumi suhe = aktsiahind aruandeperioodi lõpus / kasum aktsia kohta, mis leitakse emaettevõtte omanike osa alusel puhaskasumist Lühiajaliste kohustiste kattekordaja = käibevarad / lühiajalised kohustised Likviidsuskordaja = (käibevara – varud) / lühiajalised kohustised AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 5 Kontsernile kuuluvate poodide ja frantsiisikaupluste paiknemine Kontsernile kuuluvad poed ja frantsiisikauplused 2023. aasta lõpu seisuga: Kontsern Frantsiis Kokku Venemaa 58 334 392 Valgevene 59 0 59 Balti riigid 5 20 25 Muud riigid 0 94 94 Kokku 122 448 570 Aruandeperioodi lõpu seisuga opereeris kontsern koos oma frantsiisipartneritega kokku 540 Milavitsa ja 30 Lauma Lingerie poodi, millest 122 kauplust haldas kontsern ise. 2022. aasta lõpus oli kontserni hallatavaid poode 114 ja frantsiisikauplusi 454. 2023. aasta 31. detsembri seisuga ulatus kontserni hallatavate kaupluste müügipind kokku 11 322 m 2 -ni (31. detsember 2022: 10 774 m 2 ), peamised asukohad olid järgmised: 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Muutus Venemaa 4 544 4 018 13,09% Valgevene 6 473 6 387 1,35% Balti riigid 305 369 -17,34% Kokku 11 322 10 774 5,09% Ettevõtluskeskkond aastal 2023 2023. ja 2022. aastal olid AS-i Silvano Fashion Group peamised tegevuspiirkonnad Venemaa, Valgevene, teised SRÜ riigid ning Baltikum. Kontserni 2023. aasta 12 kuu tulemusi mõjutas jätkuvalt olukord peamiste turgude – Venemaa ja Valgevene – majanduses. Lisaks mõjutas kogu kontserni äritegevust olukord Ukrainas. Sellel oli märkimisväärne mõju mitte ainult raha- ja kapitaliturgudele, vaid ka kaupade liikumisele, kaubandusele ja tarneahelatele ning energiatarnetele. Valgevene majandus paistis 2023. aasta keskpaiga seisuga tugev: kumulatiivne SKP kasv jõudis 3,9%-ni. Mäe- ja töötleva tööstuse kasvu aeglustumist tasakaalustas ehitustegevuse oodatust kiirem kasv ja põllumajandustoodangu väiksem langus. 2023. aastal registreeritud eratarbimise näitajad on tõenäoliselt püsivad, kuna jaemüügi kasv hoogustus hoolimata inflatsiooni tõusust ja palgakasvu aeglustumisest. Samal ajal kasvas kaupade eksport 2022. aastaga võrreldes 4,7%, peegeldades oodatud kasvu aeglustumist peamise kaubanduspartneri juures ehk Venemaal. Valgevene aastane inflatsioonimäär peatus 2023. aasta detsembris 5,8% juures. Tarbijahinnad tõusid kõige enam teenuste (8,1%) ja toidukaupade (6,8%) puhul, tasakaalustades toiduks mittekasutatavate toodete tagasihoidlikku kasvu (2,9%). Venemaal kiirenes SKP kasv 2023. aastal 3,6%-ni, mis oli tugevaim tulemus alates 2021. aastast. Nii kodumajapidamiste tarbimise kui ka püsiinvesteeringute kasv lähenes III kvartalis kahekohalistele numbritele ja toetas üldist tõusu. Neljandas kvartalis näis kasv olevat aga aeglustunud. Pärast oktoobrikuist jahtumist aeglustus majandustegevuse kasv novembris peamiselt tööstustoodangu ja jaemüügi kasvu nõrgenemise tõttu veelgi, jõudes 4,4%-ni, mis on seitsme kuu madalaim tase. See oli osaliselt tingitud kasvavast inflatsioonist ja nõrgenevast rublast, mis sundis ametivõime finantseerimistingimusi karmistama. Oktoobris vähenes eksport eelmise aastaga võrreldes kiiremas tempos, samal ajal kui ka import hakkas vähenema. Siiski näitas detsembri ostujuhtide indeks (PMI), et 2023. aasta lõpus olid ärikeskkonna tingimused head. 2023. aasta detsembrikuine inflatsioonimäär Venemaal oli 0,73%, mis on 0,38% võrra vähem kui 2023. aasta novembris ning 0,05% võrra vähem kui 2022. aasta detsembris. 2023. aasta aastane inflatsioonimäär oli aga 7,42%. 2023. aasta on olnud Baltikumi jaoks tormiline. Usalduse puudumine majanduses on tingitud osaliselt ka euroala tõusnud intressimääradest. Makromajanduslikele ja geopoliitilistele šokkidele vaatamata suutis kontsern kiiresti muutuva keskkonnaga aga hästi kohaneda ning nende äritegevus on jätkuvalt tugev ja vastupidav. Kontserni juhtkond jälgis olukorda aruandeaasta jooksul tähelepanelikult ning hoiab ka edaspidi arengutel Ida-Euroopa geopoliitilises olukorras ja selle võimalikel mõjudel silma peal. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 6 Äritegevuse tulevikuvaade Kontserni äritegevus on üles ehitatud meie praegustele sihtturgudele juba tuttavate hea kvaliteedi ja mõistliku hinnaga pesutoodete pakkumisele. Kontserni äritegevus on kestlik ja rajaneb tugevatel kaubamärkidel. Lisaks sellele on kontsernil tugev müügivõrk, kuhu kuulub 570 kauplust, millest 122 haldab kontsern ise. AS-il Silvano Fashion Group on hea positsioon tänu tugevatele kaubamärkidele, suurepärasele tootevalikule, mõistlikele hindadele ning fookusele funktsionaalsetel pesutoodetel. Täpsemalt keskendub AS Silvano Fashion Group järgmisele: - Kontsern jätkab õhema organisatsioonistruktuuri rajamist, et kontserni juhtimine läbipaistvamaks ja tõhusamaks muuta. - Kontserni distributsiooniettevõtted (Venemaal, Valgevenes, Lätis) keskenduvad müügivõrgustike arendamisele, uute kaupluste avamisele ning frantsiisettevõtete toetamisele, et suurendada müüki ja kasumlikkust. - Kontserni tootmisettevõtted jätkavad tooteportfoolio optimeerimist, et ostu- ja tootmistegevusi sujuvamalt siduda ning turusuundadega vastavuses olla. - Kontsern jätkab tegevus- ja personalikulude optimeerimisega. - Kontsern on avatud partnerlustele, mis võiksid kontserni tegevust või müügiterritooriumi avardada. Kaupluste avamisega seoses soovime oma partnerite hoiakuid nihutada kvantiteedilt kvaliteedile, mis peaks lõppkokkuvõttes suurendama nende äri kasumlikkust ja vähendama ebaõnnestumisohtu. Toetame kaupluste avamist, sest see võimaldab meil ja meie frantsiispartneritel meie tuluvoogu paremini juhtida. Venemaa majanduse väljavaated Kontserni müügitulu Venemaal oli 34 692 tuhat eurot, kahanedes 2022. aasta 12 kuuga võrreldes 1,5%. 2023. aasta 12 kuu müügitulu kohalikus valuutas oli eelmise aasta sama perioodi müügitulust 29,1% suurem. Aruandeperioodi lõpu seisuga opereeris kontsern seal kokku 58 poodi (31. detsember 2022: 49 poodi). Kontsern keskendub jaekaubanduse kasumlikkuse tõstmisele ning sobiliku hinnatasemega pindade olemasolul ka oma poodide võrgustiku laiendamisele. Valgevene majanduse väljavaated Kontserni 2023. aasta 12 kuu müügitulu Valgevenes oli 15 013 tuhat eurot, kasvades 2022. aasta sama perioodiga võrreldes 2,7%. Müük kohalikus valuutas kasvas samal perioodil 17,8%. Aruandeperioodi lõpu seisuga opereeris kontsern seal kokku 59 poodi (31. detsember 2022: 59 poodi). Ukraina majanduse väljavaated Kontserni 2023. aasta 12 kuu müügitulu Ukrainas oli 161 tuhat eurot, kahanedes 2022. aasta sama perioodiga võrreldes 30,9%. 2023. aasta 12 kuu müügitulu kohalikus valuutas oli eelmise aasta sama perioodi müügitulust 16,0% väiksem. Finantsriskid Kontserni tegevusega võivad kaasneda mitmesugused finantsriskid, millest kõige olulisema mõjuga on krediidirisk, likviidsusrisk ning intressimäärade ja valuutakursside kõikumise risk. Finantsriskide juhtimine kuulub kontserni juhatuse pädevusse, selle eesmärk on minimeerida finantsriskide võimalikku kahjulikku mõju kontserni finantstulemustele ning see hõlmab nii riskide tuvastamist ja mõõtmist kui ka nende maandamise meetmete efektiivsuse kontrollimist. Finantsriskide juhtimise eesmärk on finantsriskide maandamine ja finantstulemuste volatiilsuse vähendamine. Kontserni finantsriskide juhtimine lähtub kontsernis kehtestatud riskijuhtimisstrateegiast. Kontserni nõukogu vastutab juhatuse poolt riskide maandamiseks võetud meetmete üle järelevalve teostamise eest. Lisateavet finantsriskide kohta leiab konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lisast 5 „Finantsriskide juhtimine“. Finantstulemused Kokkuvõttes kasvas kontserni müügitulu võrreldes 2022. aasta 12 kuuga 1,6%. Aluspesu müügi aeglase kasvu taga võib näha rubla nõrgenemisest tingitud olukorda 2023. aasta augustis. Kokku kasvas hulgimüügi käive 2,8%, mõõdetuna eurodes. Kontserni 2023. aasta 12 kuu brutokasum oli 33 743 tuhat eurot, kasvades eelmise aastaga võrreldes 9,3%. 2023. aasta 12 kuu brutokasumi marginaal kasvas 2022. aasta sama perioodiga võrreldes 7,5%. Müüdud toodangu kulu vähenes 7,2%. Müüdud toodangu kulu vähenemine on tingitud asjaolust, et olulises mahus oste tehakse Valgevene rublades, mis 2023. aastal nõrgenes. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 7 Konsolideeritud ärikasum kasvas 2023. aasta 12 kuuga 22,6% 17 973 tuhande euroni. 2022. aastal oli sama perioodi konsolideeritud ärikasum 14 665 tuhat eurot. 2023. aasta 12 kuu konsolideeritud ärirentaablus ulatus 30,7%-ni (2022. aasta 12 kuud: 25,4%). Konsolideeritud EBITDA kasvas 2023. aasta 12 kuuga 15,5%, moodustades 21 120 tuhat eurot, mis teeb rentaabluseks 36,0% (2022. aasta 12 kuud: 18 283 tuhat eurot ja 31,7%). Emaettevõtte omanike osa konsolideeritud puhaskasumist moodustas 2023. aasta 12 kuu peale 9 927 tuhat eurot (2022. aasta 12 kuud: 11 796 tuhat eurot), emaettevõtte omanike osa puhasrentaablusest oli 16,9% (2022: 20,5%). Finantsseisund 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni konsolideeritud varade maht 72 252 tuhat eurot, kasvades 2022. aasta 31. detsembri seisuga võrreldes 12,9%. Selle muutuse peamiseks põhjuseks on kõrge likviidsusega varade märkimisväärne suurenemine. Kontsern jätkas likviidsuse suurendamiseks raha kogumist kogu 2023. aasta vältel ning 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli suurendanud oma Eestis asuvaid rahareserve 7 434 tuhande euro võrra ehk 33,3%. Varude saldo kasvas 1 676 tuhande euro võrra ning moodustas 2023. aasta 31. detsembri seisuga 23 940 tuhat eurot. Kasvu taga on üldine inflatsioon ning varude koguse suurenemine. Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded kasvasid 2022. aasta 31. detsembriga võrreldes 310 tuhande euro võrra, küündides 2023. aasta 31. detsembri seisuga 1 354 tuhande euroni. Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kasvas 9 334 tuhande euro võrra, ulatudes 2023. aasta 31. detsembri seisuga 54 120 tuhande euroni. Lühiajalised kohustised suurenesid 2023. aasta 12 kuuga 384 tuhande euro võrra. Müügi struktuur Müük turgude lõikes Müük kontserni 2 peamisel turul – Venemaal ja Valgevenes – moodustas 84,8% kogu müügitulust. 12 k 2023 12 k 2022 Muutus Muutus, % Venemaa, tuhandetes (RUB) 3 163 150 2 451 014 712 136 29,1% Valgevene, tuhandetes (BYN) 48 725 41 350 7 375 17,8% Kontserni müügitulemused turgude kaupa on välja toodud alljärgnevas tabelis eurodes: Tuhandetes eurodes 12 k 2023 12 k 2022 Muutus, EUR Muutus, % 12 k 2023, % müügist 12 k 2022, % müügist Venemaa 34 692 35 215 -523 -1,5% 59,2% 61,1% Valgevene 15 013 14 619 394 2,7% 25,6% 25,3% Ukraina 161 233 -72 -30,9% 0,3% 0,4% Balti riigid 1 443 1 490 -47 -3,2% 2,5% 2,6% Kasahstan 3 698 3 175 523 16,5% 6,3% 5,5% Moldova 1 537 1 176 361 30,7% 2,6% 2,0% Teised turud 2 053 1 759 294 16,7% 3,5% 3,1% Kokku 58 597 57 667 930 1,6% 100,0% 100,0% Müük ärisegmentide lõikes Tuhandetes eurodes 12 k 2023 12 k 2022 Muutus, EUR Muutus, % 12 k 2023, % müügist 12 k 2022, % müügist Hulgikaubandus 37 335 36 323 1 012 2,8% 63,7% 63,0% Jaekaubandus 21 203 21 304 -101 -0,5% 36,2% 36,9% Muud tegevusvaldkonnad 59 40 19 47,5% 0,1% 0,1% Kokku 58 597 57 667 930 1,6% 100,0% 100,0% Peamised hulgimüügi piirkonnad olid Venemaa ja Valgevene. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 8 Investeeringud Kontserni 2023. aasta 12 kuu investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse oli 1 133 tuhat eurot (2022. aasta 12 kuud: 445 tuhat eurot). Investeeriti peamiselt oma kaupluste avamisesse ja renoveerimisse, aga ka seadmetesse ja hoonetesse, mis aitaksid säilitada tootmise efektiivsust tulevastel perioodidel. 2023. aasta 12 kuu jooksul avas kontsern 14 uut kauplust (12 Venemaal ja 2 Valgevenes) ning sulges 4 kauplust (3 Venemaal ja 1 Valgevenes). 2024. aasta jooksul plaanib kontsern investeerida orienteeruvalt 1 160 tuhat eurot oma olemasolevasse äritegevusse, millest ligi pool suunatakse uute poodide avamiseks ja olemasolevate poodide renoveerimiseks ning teine pool põhiliselt tarkvaraprogrammide ning tootmistehnoloogia ja seadmete uuendamiseks. Teadus- ja arendustegevus Kontsern viib läbi teadus-, arendus- ja innovatsioonitegevust kõigis oma tegevusvaldkondades eesmärgiga parandada tootmis- ja turustusprotsesse ning arendada ärijuhtimist hõlbustavaid tehnoloogiaid kas omavahendite abil või kolmandate osapoolte abiga. Aruandeaastal jätkasime Valgevenes uute komponentide rakendamist tarkvaras 1C:ERP Enterprise Management 2. Katselisele kasutusele võeti järgmised osad: • moodul õmblustöökoja tootmisprotsesside registreerimiseks • moodul lõiketootmise tööjõukulude registreerimiseks • moodul koostööprotsesside registreerimiseks tootmises • moodul õmblustöökoja ja logistikakeskuse raamatupidamiseks ning kvaliteedikontrolliks • moodul infovahetuseks logistikakeskusega • moodul valmistoodangu tootmiskulude arvutamiseks • finants- ja majandusaruandluse moodul • personali ja palgaarvestuse moodul Rakendamine võimaldas optimeerida osa kontserni äriprotsessidest Valgevenes, saada täpsemaid analüütilisi andmeid ja hõlbustada töötajate tööd. Kokku investeeriti tarkvaratoote juurutamiseks 2023. aastal 139 tuhat eurot. 2023. aasta lõpu seisuga oli projekt 91% ulatuses rakendatud. Äritegevuse hooajalisus AS-i Silvano Fashion Group äritegevuses ei ole suuri hooajalisi kõikumisi. Nagu rõiva- ja moevaldkonnale, eriti pesu segmendile, iseloomulik, on IV kvartal keskmisest väiksema müügiga (2023. aastal 19% väiksem kvartali keskmisest müügitulust). Teine ja kolmas kvartal on keskmisest veidi suurema müügiga (2023. aastal vastavalt +18% ja +5%). Poolaastate tulemused on olnud viimastel aastatel üsna võrdsed. Sarnane trend on iseloomulik ka ärikasumile. 14 141 17 266 15 332 11 858 58 597 28% 13% -13% -13% 2% - 10 000 20 000 30 000 40 000 50 000 60 000 70 000 -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Q1 Q2 Q3 Q4 12m 2023 2022 2023 vs 2022 Silvano Fashion Groupi müügitulu aastatel 20 2 2 ja 20 2 3 (tuhandetes eurodes) AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 9 Personal 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis 1626 töötajat, kellest 500 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi, haldus- ja tugiteenuste valdkondades. 2022. aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis 1616 töötajat, kellest 499 töötas jaemüügi segmendis. 2023. aasta 12 kuu palgakulu koos maksudega oli 13 266 tuhat eurot (2022. aasta 12 kuud: 12 757 tuhat eurot). AS-i Silvano Fashion Group ettevõtetes on ametis kõrge kvalifikatsiooniga professionaalsed spetsialistid, kellel on naistepesu valdkonnas pikaajaline töökogemus. Ärivaldkonna kasvavate nõudmistega kaasas käimiseks pöörab kontsern tähelepanu kõikide juhtimistasandite töötajate arendamisele ning kogu kollektiivi ja allhankijate koolitamisele, et kõik töötajad oleks suutelised täitma kontserni nõudmisi ja järgima oma töös kontserni terviklikku strateegiat. AS Silvano Fashion Group töötab koos oma töötajate ja partneritega pidevalt selle nimel, et tagada kontserni kestlik edu. Kontserni personalipoliitika eesmärk on väärtustada, arendada ja austada kontserni töötajaid ühtsete põhimõtete järgi, mis hõlmavad personalijuhtimist ja planeerimist, läbimõeldud värbamis- ja valikuprotsessi ning sellele järgnevat eesmärgipärast ja motiveerivat arengut ning seda toetava keskkonna loomist. Kontsern lähtub tegutsemisprintsiibist, mille kohaselt põhineb äriedu lojaalsetel, pühendunud, eetilistel ja tulemusele orienteeritud töötajatel. Olulised sündmused 2023. aasta jooksul ja kuni aastaaruande avaldamiseni 15. juunil 2023 toimus AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride korraline üldkoosolek, kus võeti vastu järgmised otsused. • Kinnitati 2022. majandusaasta aruanne. • Otsustati dividende mitte maksta ning kanda 2022. aasta puhaskasum jaotamata kasumisse. Aruandeaastal jätkas AS Silvano Fashion Group oma kohapealse poevõrgu laiendamist Venemaal. 2023. aastal avas kontsern 12 kauplust (4 Peterburis, 2 Pihkvas, 1 Murmanskis, 1 Petrozavodskis ja 4 Moskvas) ning sulges 3 kauplust (2 Moskvas ja 1 Sotšis). 24% 30% 26% 20% 19% 26% 31% 24% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Q1 Q2 Q3 Q4 2023 2022 Müügitulu erinevates kvartalites (% kogu aasta müügitulust) AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 10 AS-i Silvano Fashion Group aktsiad Nasdaq OMX Tallinna börs Varssavi börs ISIN EE3100001751 EE3100001751 Väärtpaberi lühinimi SFG1T SFG Nimekiri/segment BALTIC MAIN LIST MAIN LIST Emitent Silvano Fashion Group (SFG) Silvano Fashion Group (SFG) Nominaal 0,10 € 0,10 € Emiteeritud väärtpabereid 36 000 000 36 000 000 Noteeritud väärtpabereid 36 000 000 36 000 000 Noteerimise kuupäev 20. mai 1997 23. juuli 2007 2023. aasta 31. detsembri seisuga moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital 3 600 000 eurot, mis jagunes 36 000 000 aktsiaks nimiväärtusega 0,1 eurot aktsia. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti väärtpaberite keskregistris. Kontserni aktsiad on noteeritud Nasdaq OMX Tallinna börsi I-nimekirjas alates 20. maist 1997 ja põhinimekirjas alates 21. novembrist 2006 ning Varssavi börsil alates 23. juulist 2007. Lihtaktsia omanikel on õigus dividendidele, kui ettevõte neid jagab. Iga lihtaktsia annab AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Aktsiad on vabalt võõrandatavad, neile ei ole ettevõtte põhikirjaga seatud mingeid piiranguid, nagu ei ole piiranguid seatud ka aktsiate üleandmisele ettevõtte ja aktsionäri vahel. Aktsionäridevahelistes lepingutes ei ole teadaolevalt piiranguid aktsiate üleandmisele. Informatsioon AS-i Silvano Fashion Group aktsiate kohta Aktsia näitajad 2019 2020 2021 2022 2023 Aktsiate arv aasta lõpu seisuga 36 000 000 36 000 000 36 000 000 36 000 000 36 000 000 Kaalutud keskmine aktsiate arv 36 000 000 36 000 000 36 000 000 36 000 000 36 000 000 Aktsia hind aasta lõpu seisuga, eurodes 2,17 1,56 1,965 1,12 1,13 Puhaskasum aktsia kohta, eurodes 0,3 0,04 0,25 0,33 0,28 Dividend aktsia kohta, eurodes n/a n/a n/a n/a n/a Dividend puhaskasumi kohta n/a n/a n/a n/a n/a Hinna ja kasumi suhe 7,23 39,00 7,86 3,39 4, 10 Aktsiate hind ja kauplemine 2023. aastal kasvas AS-i Silvano Fashion Group aktsia hind 0,9% ning kontserni turuväärtus 0,36 miljoni euro võrra. Aktsia kauplemisajalugu Nasdaq OMX Tallinna börsil 2019 2020 2021 2022 2023 Kõrgeim hind, eurodes 2,76 2,34 2,195 2,078 1,204 Madalaim hind, eurodes 2,08 1,37 1,55 0,6601 0,99 Sulgemishind, eurodes 2,17 1,56 1,965 1,12 1,13 Kaubeldud aktsiate arv 3 443 297 5 504 119 6 319 071 5 992 900 3 170 330 Käive, miljonites eurodes 7,96 9,35 10,95 6,55 3,52 Turuväärtus, miljonites eurodes 78,12 56,16 70,74 40,32 40,68 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 11 Aktsia hind ja kauplemisstatistika Nasdaq OMX Tallinna börsil 2023. aasta 12 kuu jooksul (eurodes) 2023. aasta 12 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Nasdaq OMX Tallinna börsil 1,204 eurot ja madalaim hind 0,99 eurot. Aktsia kauplemisajalugu Varssavi börsil 2019 2020 2021 2022 2023 Kõrgeim hind, Poola zlottides 11,60 10,80 9,88 9,10 7,60 Madalaim hind, Poola zlottides 8,96 6,00 6,66 3,29 4,00 Sulgemishind, Poola zlottides 9,48 6,50 8,52 5,72 5,58 Kaubeldud aktsiate arv 268 377 68 573 115 488 261 426 485 817 Käive, miljonites Poola zlottides 2,89 0,52 0,93 1,20 2,52 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 0.95 1 1.05 1.1 1.15 1.2 1.25 30.12.2022 25.01.2023 20.02.2023 18.03.2023 13.04.2023 09.05.2023 04.06.2023 30.06.2023 26.07.2023 21.08.2023 16.09.2023 12.10.2023 07.11.2023 03.12.2023 29.12.2023 Kogus SFG1T aktsia hind 80.00% 90.00% 100.00% 110.00% 120.00% 30.12.2022 25.01.2023 20.02.2023 18.03.2023 13.04.2023 09.05.2023 04.06.2023 30.06.2023 26.07.2023 21.08.2023 16.09.2023 12.10.2023 07.11.2023 03.12.2023 29.12.2023 SFG1T aktsia hind OMXBBGI AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 12 Aktsia hind Varssavi börsil 2023. aasta 12 kuu jooksul (Poola zlottides) 2023. aasta 12 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Varssavi börsil 7,60 Poola zlotti ja madalaim hind 4,00 Poola zlotti. AS-i Silvano Fashion Group juhatuse liikmetel puudub ilma aktsionäride üldkoosoleku otsuseta (ja nende kehtestatud tingimusi järgimata) õigus uute aktsiate emiteerimiseks või oma aktsiate tagasiostuks. Lisaks sellele puuduvad siduvad kohustused kontserni ja töötajate vahel kompensatsioonide osas, mis kaasuvad ühinemiste ja ülevõtmistega lähtudes väärtpaberituru seaduse peatükist 19. Aktsionäride struktuur 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group 3336 aktsionäri (31. detsember 2022: 3585 aktsionäri). Kõik AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on nimelised lihtaktsiad. Iga lihtaktsia annab selle omanikule aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Aktsiatähti aktsionäridele ei väljastata. Kontserni aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti väärtpaberite keskregistris. Iga lihtaktsia annab selle omanikule õiguse osaleda kasumi jaotamisel proportsionaalselt aktsionäri aktsiate arvuga. 0 4000 8000 12000 16000 20000 24000 28000 32000 36000 3.5 4 4.5 5 5.5 6 6.5 7 7.5 8 30.12.2022 25.01.2023 20.02.2023 18.03.2023 13.04.2023 09.05.2023 04.06.2023 30.06.2023 26.07.2023 21.08.2023 16.09.2023 12.10.2023 07.11.2023 03.12.2023 29.12.2023 Kogus SFG aktsia hind (WSE) 60% 70% 80% 90% 100% 110% 120% 130% 140% 30.12.2022 25.01.2023 20.02.2023 18.03.2023 13.04.2023 09.05.2023 04.06.2023 30.06.2023 26.07.2023 21.08.2023 16.09.2023 12.10.2023 07.11.2023 03.12.2023 29.12.2023 SFG aktsia hind (WSE) WIG 20 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 13 Aktsiate jagunemine 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga: 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Osalus Aktsionäride arv Häälte % Aktsiate arv Aktsionäride arv Häälte % Aktsiate arv > 10% 2 47,54 17 115 798 2 47,54 17 115 798 1,0–10,0% 13 28,78 10 739 478 10 25,53 9 189 587 0,1–1,0% 38 10,34 3 758 065 45 13,88 4 997 800 < 0,1% 3 283 13,34 4 386 659 3 528 13,05 4 696 815 Kokku 3 336 100,00% 36 000 000 3 585 100,0% 36 000 000 AS-i Silvano Fashion Group suurimad aktsionärid (häälte osakaal, %): Kontserni suuraktsionärid 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga on toodud alljärgnevas tabelis: 31. detsember 2023 31. detsember 2022 BALTPLAST AS 25,31% 25,31% AS SEB Pank Clients 22,22% 22,22% UNICREDIT BANK AUSTRIA AG 5,96% 5,98% Clearstream Banking AG 3,92% 3,00% SWEDBANK AS CLIENTS 3,17% 2,93% NORDEA BANK ABP/NON TREATY CLIENTS 2,64% 2,63% CITIBANK ( NEW YORK) / GOVERNMENT OF NORWAY 2,43% 2,43% Olegs Radcenko 1,98% 1,98% SWEDBANK AB CLIENTS 1,91% 1,80% Krajowy Depozyt Papierow Wartošciowych S.A. 1,63% 2,22% VSG Invest OÜ 1,43% 0,98% FIREBIRD REPUBLICS FUND LTD 1,28% 1,28% IN INVEST OÜ 1,22% 0,28% INTERACTIVE BROKERS LLC Client Omnibus Account 1,22% 1,28% AB SEB BANKAS 1,05% 0,94% Kuna hääleõiguste jagunemine ei lange tingimata kokku hääleõiguste seadusliku kuuluvusega, ei pruugi kontserni aktsionäride registrisse olla kantud kõik isikud, kellele kuulub üle 5% aktsiatega esindatud hääleõigusest. Juhatuse ja nõukogu liikmetele kuuluvad aktsiad 2023. ega ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga juhatuse ja nõukogu liikmetele AS-is Silvano Fashion Group otse ühtegi aktsiat ei kuulunud. 2023. ja 2022. majandusaastal AS-i Silvano Fashion Group aktsiatega ühtegi tagasiostutehingut ei toimunud. Dividendid AS-il Silvano Fashion Group ei ole kohustust maksta oma aktsionäridele dividende. Juhatuse ja nõukogu ettepanekud kasumi jaotamise kohta lähtuvad ettevõtte finantstulemustest, kapitali juhtimise nõuetest, investeerimisvajadustest ja strateegilistest kaalutlustest. Kasumi jaotamise otsuse teeb aktsionäride korraline üldkoosolek kinnitatud majandusaasta aruande alusel. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 14 Hea ühingujuhtimise tava AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on võetud kauplemisele Nasdaq OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil. Kontsernile kehtib kaks hea ühingujuhtimise tava eeskirja: 1) NASDAQ OMX Tallinna börsi ja Finantsinspektsiooni poolt vastu võetud Hea Ühingujuhtimise Tava (edaspidi ka: HÜT) 2) ühingujuhtimise põhimõtted Varssavi börsil registreeritud ettevõtetele „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“ (edaspidi ka: GPW ÜP) Lähtuvalt HÜT-ist ja GPW ÜP-ist peab kontsern kirjeldama oma juhtimistavasid hea ühingujuhtimise tava soovituste aruandes ning kinnitama selle vastavust või mittevastavust HÜT-ile ja GPW ÜP-ile. Kui kontsern HÜT-iga ja/või GPW ÜP-iga vastavuses ei ole, peab ta aruandes mittevastavust põhjendama. Ühingujuhtimise põhimõtted Varssavi börsil registreeritud ettevõtetele esitavad kontsernile samad nõudmised, kuna ettevõte on registreeritud ka Varssavi börsil. Varssavi börsi GPW ÜP sarnaneb Nasdaq OMX Tallinna börsi HÜT-iga. Emaettevõtte juhatus ja nõukogu kinnitavad, et nad on teinud aruandeaasta jooksul oma parimate teadmiste kohaselt omalt poolt kõik tagamaks ettevõtte juhtimistavade vastavuse HÜT-iga ja GPW ÜP-iga kõigis olulistes punktides. Kui juhtimistavad juhatuse ja/või nõukogu arvates HÜT-i ja/või GPW ÜP-i sätetest 2023. aasta jooksul kõrvale kaldusid, on sellised hälbed põhjendatud allpool. AS Silvano Fashion Group ei ole veel rakendanud kõigile kontserni kuuluvatele ettevõtetele mitmekesisuse põhimõtteid, nagu seda nõuab GPW ÜP-i punkt 2.1., kuna kontsern tegutseb paljudes erinevates seaduse- ja kultuuriruumides, millest suurem osa asub väljaspool EL-i. Ettevõtte kultuuris ja igapäevatöös järgime me mitmekesisuse põhimõtteid aga sellegi poolest, tagamaks kontserni kuuluvate majandusüksuste juhtorganites piisava mitmekesisuse, et erinevad arvamused ja vaated oleksid esindatud ja kõigil oleks vabadus tulla välja uute ideedega. Selline lähenemine toetab tegutseva juhtkonna otsuseid, juhatuse ja nõukogu juhtimise praktikaid ja järelevalvet ning seeläbi ka ettevõtete tulemusi. Suurenev mitmekesisus ja läbipaistvus aitavad oluliselt ka kontserni kõigi ettevõtete vastavates otsustavates organites toimuva võimaliku diskrimineerimise vastu võidelda ja toetada võrdset kohtlemist. Inimeste diskrimineerimine nende usu või veendumuste, puude, vanuse, soolise orientatsiooni, soo, rassi või etnilise päritolu pärast ei ole värbamisel või töösuhetes AS-i Silvano Fashion Group organisatsioonikultuuris vastuvõetav. Aktsionäride üldkoosolek Kontserni kõrgeim võimukandja on aktsionäride üldkoosolek. Üldkoosoleku pädevus, koosoleku korraldamise ja otsuste vastuvõtmise kord on sätestatud emaettevõtte põhikirjas. Korraline üldkoosolek toimub kord aastas, erakorralisi üldkoosolekuid võib juhatus kokku kutsuda seaduses ettenähtud juhtudel. Üldkoosolekul on pädevus muuta põhikirja, valida nõukogu liikmeid ja otsustada nende tasu, määrata audiitor, kinnitada aastaaruanne ja kasumieraldised ning langetada otsuseid muudes põhikirjas ja seadustes ettenähtud küsimustes. Põhikirjas ei ole ettenähtud õigusi teistsuguste aktsiate kohta, mis looks hääletamisel aktsionäride vahel ebavõrdse olukorra. Üldkoosolek otsustab ettevõtte põhikirja muutmise seaduses sätestatud korras ning põhikirja muutmine jõustub vastava kande tegemisel äriregistrisse. Üldkoosolek võib vastu võtta otsuseid, kui kohal on üle poole aktsiatega esindatud häältest. Üldkoosoleku otsus võetakse vastu, kui üle poole koosolekul esindatud häältest on selle poolt, välja arvatud juhul, kui seaduses on nõutud suurem enamus. Põhikirja muutmise otsus on vastu võetud, kui selle poolt on vähemalt 2/3 üldkoosolekul esindatud häältest. Üldkoosoleku otsused avaldati Nasdaq OMX Tallinna börsi kodulehel, Varssavi Börsi kodulehel ja emaettevõtte kodulehel eesti ja inglise keeles. 24. mail 2023 tegi AS Silvano Fashion Group aktsionäridele ettepaneku võtta aktsionäride korralise üldkoosoleku otsused vastu koosolekut kokku kutsumata. Üldkoosoleku teade avaldati 24. mail 2023 NASDAQ OMX Tallinna börsi infosüsteemis aadressil https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bc3e622810054b7a49a4f706f81ac5063&lang=en&src=listed , Varssavi börsi infosüsteemis, SFG kodulehel aadressil https://www.silvanofashion.com/investors/company-announcements/ ning ajalehes Eesti Päevaleht. 15. juunil 2023 toimus AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride korraline üldkoosolek, kus võeti vastu järgmised otsused. • Kinnitati 2022. majandusaasta aruanne. • Otsustati dividende mitte maksta ning kanda 2022. aasta puhaskasum jaotamata kasumisse. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 15 AS-i Silvano Fashion Group juhatus tegi aktsionäridele ettepaneku võtta aktsionäride otsused vastu äriseadustiku § 299 1 kohaselt koosolekut kokku kutsumata. Kõik aktsionäride küsimused seoses esitatud otsuste ettepanekutega saadeti eelnevalt e-posti aadressile info@silvanofashion.com kuni 1. juunini 2023. Aktsionäride otsuste hääletamiseks õigustatud aktsionäride nimekiri fikseeriti 7. juunil 2023 NASDAQ CSD arveldussüsteemi tööpäeva lõpus. Aktsionäride otsuseid hääletati ajavahemikul 24. maist kuni 14. juunini 2023 (kaasa arvatud). Kui aktsionär ei edastanud oma hääli, loeti, et ta hääletas otsuste vastu. Aktsionäril oli oma hääle andmiseks kaks võimalust: 1) Saata hääletamisperioodi jooksul e-posti aadressil info@silvanofashion.com digitaalselt allkirjastatud või paberil allkirjastatud ja skaneeritud hääletussedel, mille oli täitnud hääletav aktsionär või tema volitatud esindaja. 2) Esitada või saata täidetud hääletussedel, mille hääleõiguslik aktsionär või tema volitatud esindaja oli käsitsi allkirjastanud, AS-i Silvano Fashion Group peakontorisse aadressil Tulika 17, 10613 Tallinn kell 9.00–12.00 (EET), nii et see jõudis kohale hiljemalt 14. juunil 2023 kell 16.00 (EET). Paberkandjal allkirjastatud ja skaneeritud hääletussedelite saatmisel e-posti teel või paberkandjal allkirjastatud hääletussedelite saatmisel posti teel tuli saata koos hääletussedeliga ka koopia aktsionäri või tema esindaja isikut tõendava dokumendi (nt pass või ID-kaart) isikuandmete leheküljest. Aktsionäri esindajal tuli edastada ka kehtiv eesti- või ingliskeelne kirjalikku taasesitamist võimaldavas vormis volikiri. Selleks võis aktsionär kasutada volikirja vormi, mis oli kättesaadav AS-i Silvano Fashion Group veebilehel aadressil www.silvanofashion.com . Kui aktsionär oli välisriigis registreeritud juriidiline isik, paluti tal edastada koopia väljavõttest vastava välisriigi äriregistrist, millest nähtus esindaja õigus aktsionäri esindada (seaduslik esindusõigus). Väljavõte pidi olema kas inglise keeles või tõlgitud eesti keelde vandetõlgi või vandetõlgiga samaväärse ametliku tõlgi poolt. Üldkoosoleku otsused avaldati Nasdaq OMX Tallinna börsi kodulehel, Varssavi Börsi kodulehel ja emaettevõtte kodulehel eesti ja inglise keeles. 2023. aasta üldkoosoleku ülalnimetatud kirjeldust silmas pidades on ettevõte suuresti HÜT-ist ja GPW ÜP-ist kinni pidanud, teavitades aktsionäre ning kutsudes kokku ja korraldades üldkoosoleku. Ettevõte ei ole vastavuses Eesti Finantsinspektsiooni väljastatud HÜT-i punktiga 1.3.3 „Emitent teeb vastavate tehniliste vahendite olemasolul ning juhul, kui see ei ole talle liiga kulukas, üldkoosoleku jälgimise ja sellest osavõtu võimalikuks sidevahendite kaudu (nt Internet)“. Kuna AS-il Silvano Fashion Group ei ole tehnilisi vahendeid, mis võimaldaksid aktsionäride isiku tuvastamist, ei ole praegu võimalik üldkoosolekul sidevahendite kaudu osaleda. Ka GPW ÜP-i kohaselt on soovitatav kasutada üldkoosoleku läbiviimisel elektroonilise side vahendeid (otseülekanne, reaalajas kahepoolne suhtlus, hääletamise õiguse kasutamine kas isiklikult või volikirja alusel). Eespool kirjeldatud põhjustel kontsern nimetatud GPW ÜP-i soovitust ei rakenda. Lisaks ei rakenda kontsern eelnimetatud soovitust ka seetõttu, et selle rakendamisega kaasneksid tehnilised riskid. Aktsionäridele üldkoosoleku ajal suhtlemise võimaluse andmine koosolekul viibimata, kasutades elektroonilist sidevahendit, kätkeb endas nii tehnilisi kui ka õiguslikke riske, mis realiseerumisel võivad takistada üldkoosoleku nõuetekohast ja efektiivset läbiviimist. Eelkõige toob see endaga kaasa reaalse ohu, et tehnilised tõrked takistavad sujuvat kahepoolset suhtlust aktsionäridega, kes viibivad mujal kui koosolekuruumis. Seetõttu ei ole kontsern võimeline tagama ka tehnilise infrastruktuuri usaldusväärsust. Kontserni hinnangul võimaldavad kehtivad üldkoosolekutel osalemise reeglid aktsiatega seotud õiguste nõuetekohast ja tõhusat teostamist ning kaitsevad kõigi aktsionäride huve. Samuti ei ole kontsernini jõudnud aktsionäride sooviavaldust aktsionäride üldkoosoleku läbiviimiseks elektroonilise side vahendeid kasutades. Kontsern ei võimalda vaadata ettevõtte kodulehel üldkoosoleku heli- ega videosalvestusi. Samuti ei võimalda kontsern jälgida üldkoosolekute reaalajas ülekandeid. Kontserni hinnangul tagab üldkoosolekute senine dokumenteerimise viis kontserni tegevuse läbipaistvuse ning kaitseb kõigi aktsionäride õigusi. Täpsemalt teeb kontsern kättesaadavaks üldkoosolekul vastuvõetud otsuste sõnastuse jooksvate aruannete ja kodulehel avaldamise kaudu. Samal kujul tehakse kättesaadavaks ka täpsemad andmed hääletustulemuste ja vastuvõetud otsuste kohta esitatud vastuväidete kohta. Nii saavad investorid hoida end kursis üldkoosoleku olulisemate osade ja seal arutatud küsimustega. Juhatus AS-i Silvano Fashion Group juhatus on ettevõtte juhtorgan, mis esindab ja juhib igapäevaselt emaettevõtte tegevust. Vastavalt ettevõtte põhikirjale võib juhatusse kuuluda üks kuni kolm liiget. Äriseadustiku kohaselt valib AS-i Silvano Fashion Group juhatuse liikmed nõukogu. Kellegi juhatuse liikmeks valimiseks on vajalik tema nõusolek. Vastavalt kontserni põhikirjale valitakse juhatuse liige kindlaks tähtajaks, mis kestab kuni kolm aastat. Juhatuse liikme kutsub juhatusest tagasi nõukogu. Nõukogu võib juhatuse liikme mis tahes põhjusel tagasi kutsuda. Juhatuse liige võib juhatusest põhjusest sõltumata tagasi astuda, teatades sellest nõukogule. 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli juhatusel üks liige, Jarek Särgava, kuigi HÜT-i punkti 2.2.1 kohaselt peab olema juhatusel enam kui üks liige ning juhatuse liikmete seast valitakse juhatuse esimees. Kõik juhatuse otsused võetakse vastu kooskõlastatult emaettevõtte nõukoguga. Emaettevõtte juhatamisel toimub tihe koostöö tütarettevõtete juhtkondade ja asjakohaste valdkondade juhtidega. Kontsern usub, et selline jaotus kaitseb kõige AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 16 paremini kõigi aktsionäride huve ning tagab kontserni kestlikkuse. Nõukogu hinnangul on kontserni juhtimine ühe juhatuse liikmega selgem ja läbipaistvam ning seni ei ole nõukogu pidanud täiendava juhatuse liikme valimist vajalikuks. Ametisse asumisel allkirjastab juhatuse liige kontserniga juhatuse liikme lepingu või teenuste osutamise lepingu kontserni kuuluva ettevõttega, mille ülesandeid see liige täidab. Need lepingud määravad kindlaks juhatuse liikme õigused, kohustused ja vastutuse ning sätestavad põhitasu maksmise. Juhatuse liikme tasu on lepitud kokku vastavalt tema ülesannetele ja talle määratud tegevustele, ettevõtte hetkeseisundile ja tulevikuprognoosidele. Täpsem ülevaade juhatuse liikmele makstavast tasust on toodud tasustamisaruandes. Juhatuse liikmed on teavitanud emaettevõtet oma tööst teistes majandusüksustes, mis ei ole kontserni liikmed, või nende juhatustes. Ükski juhatuse liige ei ole kontserniga otseses konkurentsis. Juhatuse liikmete ja kontserni vahel ei ole huvide konflikti ning juhatuse liikmete teatud huvid ja nende osalemine teistes juhtorganites ei riku konkurentsikeeldu. Lisaks on juhatuse liikmed võtnud oma lepingutega endale kohustuse konkurentsikeeldu mitte rikkuda. Veel enam, kontserni sisekorraeeskiri sätestab, et ükski juhatuse liige ega töötaja ei tohi oma enda huvides ja tööga seoses kolmandatelt isikutelt nõuda või neilt vastu võtta raha või muid hüvesid ega teha kolmandatele isikutele ebaseaduslikke või ebamõistlikke teeneid. Nõukogu Nõukogu ülesandeks on emaettevõtte tegevuste plaanimine, äri organiseerimine ja juhatuse tegevuse üle järelevalve teostamine. Emaettevõtte nõukogu liikmed valib aktsionäride üldkoosolek. Nõukogul on sõltuvalt üldkoosoleku otsusest kolm kuni viis liiget, kes valitakse ametisse kuni viieks aastaks. Nõukogu tööd korraldab nõukogu esimees. Nõukogu koosolekud toimuvad vastavalt vajadusele, ent mitte harvem kui kord kolme kuu jooksul. 2023. aasta 31. detsembri seisuga kuulus emaettevõtte nõukogusse viis liiget: Toomas Tool (esimees), Stephan Balkin, Mari Tool, Risto Mägi ja Triin Nellis. Nõukogu hetkekoosseis on üleval ka emaettevõtte koduleheküljel. Vastavalt HÜT-i punktile 3.2.2. olid rohkem kui pooled nõukogu liikmetest sõltumatud. Hetkel on kontsern vastavuses nõudega, mille kohaselt peavad vähemalt pooled nõukogu liikmed olema sõltumatud, nagu on sätestatud HÜT-i punktis 3.2.2. GPW ÜP-i punktis 2.3. nõutakse samuti, et vähemalt kaks nõukogu liiget peavad vastama sõltumatuse kriteeriumitele, ning AS Silvano Fashion Group on selle nõude ka täitnud. Nõukogu liikmed valivad ja määravad ametisse esimehe. Alates 15. novembrist 2012 on nõukogu esimees olnud Toomas Tool. HÜT-i punkt 3.2.5. ütleb: „Nõukogu liikme tasu suurus avaldatakse hea ühingujuhtimise tava aruandes, tuues eraldi välja põhi- ja lisatasud (sh lahkumishüvitus ja muud makstavad hüved).“ AS-i Silvano Fashion Group nõukogu liikmete tasu otsustati 3. mail 2019 aktsionäride üldkoosolekul. Tasu koosneb 2000 eurost, mis on iga nõukogu liikme igakuine brutotasu, ning 5000 eurost, mis on nõukogu esimehe bruto kuutasu. Nõukogust lahkuvatele liikmetele lahkumiskompensatsiooni ei maksta. HÜT-i punkt 3.3.2. ütleb: „Hea ühingujuhtimise tava aruandes näidatakse ära majandusaasta jooksul tekkinud huvide konfliktid koos igakordsete lahendustega.“ Emaettevõte juhatus ei tea ühestki huvide konfliktist nõukogu liikmete ja kontserni vahel. Aruandeaasta jooksul toimus kokku 5 nõukogu koosolekut. Suurem osa kontserni nõukogu liikmetest osales enam kui pooltel nende ametiaja jooksul toimunud nõukogu koosolekutel. Juhatuse ja nõukogu koostöö Juhatus ja nõukogu teevad tihedat koostööd. Juhatus ja nõukogu peavad ühiseid koosolekuid, et arutada kontserni strateegiat, ning vahetavad omavahel pidevalt kontserni strateegilise arenguga seotud teavet. Sellistel koosolekutel teavitab juhatus nõukogu mis tahes kõrvalekaldumistest kontserni plaanidest ja eesmärkidest ning nende põhjustest. Vajadusel kohtuvad nõukogu esimees ja juhatuse liikmed, et omavahel teavet vahetada. Teabevahetusega seoses rakendatakse ettevõttesiseseid eeskirju, mis sätestavad ettevõttesisese teabe hoidmise ja avaldamise ning emaettevõtte aktsiatega tehtavate tehingute korra. Juhatus hoiab nõukogu kursis AS-i Silvano Fashion Group äritegevuse ja tegevusplaanidega seotud põhiliste asjaolude, kaasnevate riskide ja nende haldamisega. 2023. majandusaastal ühtegi huvide konflikti ei esinenud. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 17 Teabe avaldamine Alates emaettevõtte registreerimist Nasdaq OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil on emaettevõte järginud börside poolt kehtestatud teabe avalikustamise nõudeid, et luua emaettevõtte aktsionäridele võrdsed tingimused. Emaettevõtte koduleht on saadaval aadressil www.silvanofashion.com . Aktsionäridele mõeldud teave on kergesti leitav alamleheküljelt http://www.silvanofashion.com/investors, kus on avaldatud üldkoosolekutega seotud materjalid, sh teated, päevakorrad, otsused, aastaaruanded, teave nõukogu liikmelisuse ja audiitorite kohta ning muu asjakohane teave. Materjalid on kättesaadavad eesti ja inglise keeles. Emaettevõte on avaldanud oma koduleheküljel kõik kontserniga seotud faktid ja hinnangud, mis on avalikustatud finantsanalüütikutele või teistele isikutele. Emaettevõte avaldab kõik teated emaettevõtte koduleheküljel ning Nasdaq OMX Tallinna börsi kodulehel eesti ja inglise keeles, Varssavi börsi kodulehel avaldatakse teave inglise keeles. HÜT-i osa 5.6. ütleb: „Emitent avalikustab analüütikutega kohtumiste, analüütikutele või investoritele või institutsionaalsetele investoritele tehtavate esitluste ja pressikonverentside toimumise ajad ja asukohad emitendi veebilehel.“ Vastavalt Nasdaq OMX Tallinna börsi reeglitele, avaldab AS Silvano Fashion Group kõik materjalid ja hinnatundliku teabe esmalt läbi börsisüsteemi. Analüütikutega kohtumistel avaldatud teave piirdub varasemalt avaldatud teabega. Kõik avaldatud teave, sh kohtumiste esitlused, on saadaval kontserni koduleheküljel (www.silvanofashion.com), kus on olemas ka kontaktandmed, kust saab rohkem teavet. Kohtumiste graafiku avaldamine kontserni koduleheküljel ei ole hetkel asjakohane. Reeglina ei saa emitent võimaldada teistel aktsionäridel analüütikute ja institutsionaalsete investoritega peetavatel kohtumistel osalemist. Tagamaks koosolekute objektiivsuse ja neutraalsuse, järgivad institutsionaalsed investorid sise-eeskirju, mis ei luba kolmandaid isikuid sellistele koosolekutele. Auditikomitee AS-il Silvano Fashion Group on auditikomitee, kelle protseduurireeglid kinnitab nõukogu. Auditikomitee ülesanne on jälgida ja analüüsida rahandusinformatsiooni töötlemist, riskijuhtimise ja sisekontrolli tõhusust ning konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande audiitorkontrolli protsessi. Samuti teeb komitee ülaltoodud ülesannetega seotud ettepanekuid probleemide ja ebatõhususe vältimiseks või kõrvaldamiseks. Auditikomitee peab andma oma tegevustest aru nõukogule, kelle ülesandeks on ka auditikomitee liikmete valimine ja tagasi kutsumine. Auditikomiteel on kaks kuni viis liiget ning nad valitakse ametisse määramata ajaks. Auditikomitee liikmetele komiteesse kuulumise eest tasu ei maksta. Auditikomitee on hetkel kaheliikmeline: sinna kuuluvad Otto Tamme ja Risto Mägi. Finantsaruandlus ja auditeerimine AS-i Silvano Fashion Group juhatusel on kohustus korraldada kontserni sisekontrolli ja riskijuhtimist viisil, mis tagaks avalikustatavate finantsaruannete täpsuse. Finantsaruandluse protsessiga seotud sisekontrolli- ja riskijuhtimissüsteemide eesmärk on tagada kontserni finantstulemuste ühtlustatud ja usaldusväärne aruandlus, mis on kooskõlas kohaldatavate seaduste ja määrustega ning kontserni kinnitatud arvestus- ja aruandluspõhimõtetega. Riskijuhtimise põhimõtted on määratletud kontserni riskijuhtimise raamistikus, mis sätestab riskide tuvastamise, hindamise, prioriseerimise ja maandamisega seotud tegevused ning valdkonnaga seotud mõisted, rollid ja vastutused. Täiendavalt on riskijuhtimise ja sisekontrolli tegevused korraldatud kontserni ja selle tütarettevõtete töökorraldustega, mis kirjeldavad erinevate protsesside toimimist. Kontserni finantsvaldkond koos raamatupidamis- ja juhtimisarvestusega on kontserni finantsjuhi haldusalas, kes vastutab finantsaruandluse riskide tuvastamise ja hindamise eest ning määratleb finantsaruandlusega seotud põhimõtted. Finantsaruandluse protsesse ja süsteeme arendatakse pidevalt. Riskianalüüs viiakse läbi igal aastal. Nimetatud riskianalüüs on aluseks järelevalve- ja kontrollimeetmete edasisele arendamisele ning aruandluse kontrollidele, et vältida riskide realiseerumist. AS-i Silvano Fashion Group juhatus avaldab kord aastas aastaaruande ning finantsaasta jooksul ka vahearuandeid. Juhatuse ja nõukogu poolt allkirjastatud aastaaruanne edastatakse ülevaatuseks aktsionäridele. Kontserni konsolideeritud aastaaruanne on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt. Audiitor (Ernst & Young Baltic AS) auditeerib kontserni konsolideeritud aastaaruannet kuuendat aastat järjest. Muid teenuseid kontserni audiitor kontsernile 2023. aasta jooksul ei osutanud. HÜT-i punkt 6.2.1. ütleb: „Samuti avaldatakse tasu, mida emitent selliste teenuste eest audiitorile on maksnud või maksab.“ Kontserni 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande auditi tasu on kakssada seitsekümmend tuhat eurot. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 18 HÜT-i punkt 6.2.4. ütleb: „Lepingu alusel kohustub audiitor avaldama nõukogule ja üldkoosolekule temale tavapärase auditi teostamise käigus teatavaks saanud asjaolud, mis osutavad hea ühingujuhtimise tava mittejärgimisele juhatuse või nõukogu poolt. Nimetatud asjaolude kohta koostab audiitor märgukirja, mis esitatakse emitendile koos audiitori järeldusotsusega. Audiitor ei kajasta märgukirjas asjaolusid, mida juhatus on hea ühingujuhtimise tava aruandes selgitanud.“ Audiitorettevõtte poolt allkirjastatud leping allub rahvusvahelistele auditeerimisstandarditele, Eesti auditeerimiseeskirjale ning audiitorettevõtte riskihalduspoliitikatele, mis ei nõua, et audiitor esitaks emitendi hea ühingujuhtimise tavale mittevastavuse kohta märgukirja. Sellele vastavalt ei sisalda AS-i Silvano Fashion Group ja tema audiitorettevõtte vahel sõlmitud leping vastavat punkti ning audiitor sellist märgukirja ei esita. Meie hinnangul oli 2023. aastal läbiviidud finantsaudit asjakohaste regulatiivsete nõuete ja rahvusvaheliste standarditega kooskõlas ning vastas meie ootustele. Ernst & Young Baltic AS on tutvustanud meile auditeerimise tulemusi nii vaheauditite käigus kui ka enne lõppauditi vandeaudiitori aruande väljastamist. Sõltumatu vandeaudiitori aruanne on toodud lehekülgedel 70–75. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 19 Ettevõtte sotsiaalne vastutus AS Silvano Fashion Group on teadlik oma erilisest vastutusest kogukonna ja keskkonna ees. Seetõttu on meie korporatiivstrateegia ja äritegevus lisaks majanduskasvule suunatud ka ökoloogilistele ja sotsiaalsetele väärtustele. Kontserni jaoks tähendab see mitmeid teemasid, millesse pühendumine aitab toetada töötajate tervist ja professionaalset arengut ning tegevusi keskkonna ja ökosüsteemi kaitseks. Kestlik ettevõtlus AS Silvano Fashion Group töötab koos oma töötajate ja partneritega pidevalt selle nimel, et tagada kontserni kestlik edu. Seetõttu on ettevõtte äristrateegia keskendunud kaubamärgi väärtuse pikaajalisele tõstmisele, jätmata tähelepanuta seejuures ka klientide ja kapitaliturgude lühiajalisi nõudmisi. Keskkonnaalane vastutus ja kestlik tootmine AS Silvano Fashion Group on teadlik oma kohustusest hoida loodust ja keskkonda tulevaste põlvede jaoks ning püüab pidevalt parandada nii oma töötajate kui ka oma tegevuspiirkonnas elavate inimeste elujärge ja oma toodetavate kaupade kvaliteeti, pühendudes järgmisele: - Järgime nii riiklikke kui rahvusvahelisi keskkonnakaitse alaseid seadusi. - Toodame kaupu maksimaalse ökoloogilise tõhususega, tarbides materjale ja ressursse kokkuhoidlikult. - Vähendame keskkonnamõjusid ning jäätmete tekitamist, parandades kasutuses olevaid ja võttes kasutusse uusi ressursisäästlikke, madala jäätmetekkega või üldse jäätmevabu tehnoloogiaid. - Täiendame pidevalt töötajate keskkonna- ja ökoloogiaalaseid teadmisi. - Parandame praegust keskkonnajuhtimissüsteemi, hinnates ja arendades seda pidevalt edasi. - Teavitame avalikkust ja partnereid regulaarselt juhtkonna ja töötajate võetud meetmetest keskkonna kaitseks ja tootmisprotsesside ökoloogiliselt efektiivsemaks muutmiseks. AS Silvano Fashion Group peab enda kohustuseks pakkuda tooteid, mis mitte ainult ei rahulda klientide vajadusi, vaid hoiavad ka keskkonda. Seda silmas pidades järgivad AS-i Silvano Fashion Group ettevõtted rahvusvaheliselt tunnustatud tootmisstandardeid nagu Oeko-Tex, REACH, ISO, EAC ja GOST R ning seda nii tooraine kui ka lõpptoodete puhul. Oeko-Tex®-i standard 100 on kõikjal maailmas tunnustatud sertifitseerimissüsteem töötlemata, poolvalmis ja valmis tekstiiltoodetele kõikidel töötlemistasanditel. See näitab, et toode on ohutu ja kliendid saavad seda usaldada. Kui tekstiiltootel on STANDARD 100 märgis, võib klient olla kindel, et selle toote kõiki komponente ehk iga niiti, nööpi ja muid osi on testitud ohtlike ainete suhtes ning toode on inimese tervisele ohutu. Oeko-Texi sertifikaadiga kaasneb ka regulaarne audit, mis viiakse läbi iga kolme aasta tagant. Kõik Oeko-Texi standarditele vastavad tooted vastavad automaatselt ka REACH-i (kemikaalide registreerimise, hindamise ja autoriseerimise) määruse nõuetele. Määruse eesmärk on kaitsta paremini inimeste tervist ja keskkonda kemikaalidest tuleneda võivate ohtude eest, suurendades samal ajal EL-i keemiatööstuse konkurentsivõimet. ISO standardite puhul on tegemist üldtunnustatud kvaliteedistandarditega. ISO loob dokumente, millega kehtestatakse nõuded, spetsifikatsioonid, suunised või omadused, mida järjepidevalt kasutades on võimalik tagada, et materjalid, tooted, protsessid ja teenused on oma eesmärgipäraseks kasutamiseks sobivad. AS-is Silvano Fashion Group rakendatakse järgmiseid ISO standardeid: 1. Kvaliteedijuhtimise standardid, mis aitavad efektiivsemalt töötada ja vähendada toodetega seotud probleeme 2. Keskkonnajuhtimise standardid, mis aitavad vähendada keskkonnamõjusid ja jäätmeid ning olla säästvamad 3. Töötervishoiu ja ohutuse standardid, mis aitavad vähendada tööõnnetusi CJSC Milavitsa võttis kasutusele standardile ISO 14000 vastava keskkonnajuhtimissüsteemi juba aastal 2003. Hiljem, 2009. aastal saadi ISO 14001 sertifikaat (2005. aasta versioon). Aastal 2006 sai CJSC Milavitsa töötervishoiu ja ohutuse juhtimissüsteemi standardi BS OHSAS 18001:2007 sertifikaadi. 2009. aastal saadi BS OHSAS 18001:2007 aasta 2007 sertifikaat. Aastal 2018 sertifitseeriti töötervishoiu ja tööohutuse juhtimise süsteem vastavalt standardile BS OHSAS 18001 ja ISO 14001 2015. aasta versioonile. 6. juunil 2018 saadi sertifikaadid TIC 15 104 151343 ja TIC 15 116 12364, mis tõestavad integreeritud süsteemi vastavust standarditele ISO 14001:2015 ja BS OHSAS 18001:2007. 13. juulil 2021 sai CJSC Milavitsa ISO 14001 keskkonnajuhtimissüsteemi sertifikaadi. AS-i Silvano Fashion Group teine tütarettevõte Lauma Lingerie sai ISO 14001:1996 keskkonnastandardi sertifikaadi ja ISO 9001:2000 kvaliteedijuhtimise sertifikaadi juba aastal 2003. EAC sertifikaat on vastavusdokument, mis on vajalik toodete impordiks ja müügiks Euraasia tolliliidu riikides. EAC sertifikaate väljastavad EAC majandusühenduse liikmete ehk Venemaa, Valgevene, Kasahstani, Armeenia ja Kõrgõzstani asjakohaste asutuste poolt akrediteeritud sõltumatud sertifitseerimisasutused ja nende laborid. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 20 GOST sertifikaatide näol on tegemist riikliku standardiga ehk dokumendiga, mis tõendab, et toode vastab Venemaa kvaliteedi- ja ohutusnõuetele (GOST R, GOST EN, GOST R IEC, GOST R ISO jne). AS-i Silvano Fashion Group jaoks on need sertifikaadid kohustuslikud, kuna neid nõutakse toodete importimiseks ja müümiseks Venemaal. Konkreetsetel turgudel rakenduvad kontserni kuuluvatele ettevõtetele ka turuspetsiifilised sertifikaadinõuded, mida järgida. Sotsiaalne vastutus ja sotsiaalsed algatused AS Silvano Fashion Group teadvustab oma vastutust nii oma töötajate kui ka äripartnerite elu ja tervise eest, püüab alati parandada tööohutust ja töötingimusi, pühendudes järgmisele: - Jälgime nii riiklikke kui rahvusvahelisi tööjõu õiguste kaitse alaseid seaduseid. - Garanteerime oma töötajatele turvalised töötingimused: märkame ja analüüsime regulaarselt seotud riske, teeme kõik vajaliku ning eraldame vajalikud ressursid, et viia ohtlike ja kahjulike asjaolude negatiivset mõju töökohas miinimumini. - Parendame pidevalt töötajate töötingimusi ning tagame tervise toetamise programmi abil töötajatele sotsiaalse toe. - Hoolitseme töötajate tervise eest, ennetades tööga seotud haigusi ning tagades tervise toetamise programmi raames meditsiinilise abi. - Kasutame tänapäevaseid seadmeid ja uusi tehnoloogiaid, et tagada ohutud töötingimused ning kõrge tootlikkuse. - Tagame töötajate rahulolu, motivatsiooni ja pühendumise, investeerides professionaalsetesse koolitustesse ja haridusse. - Viime läbi standardseid arenguvestlusi kõigis ärivaldkondades, et tuvastada ja toetada isikliku arengu ning karjäärivõimalusi iga töötaja jaoks. Lisaks sellele tunnetavad AS Silvano Fashion Group ja tema suurim tütarettevõte CJSC Milavitsa vastutust regiooni üldise arengu ja kohalike elanike heaolu eest Valgevenes, keskendudes peamiselt lastele, noortele ja sportlastele, toetades nende haridust, aidates neil veeta vaba aega heades tingimustes ning luues võimalusi professionaalse spordiga tegelemiseks. AS Silvano Fashion Group usub, et kohalike kogukondade toetamine ja tervislike eluviiside propageerimine annab pikaajalise positiivse panuse terve, majanduslikult aktiivse ja keskkonnateadliku ühiskonna loomisesse. 2023. aastal toetas AS Silvano Fashion Group koole, puuetega inimeste keskusi, hooldekodusid, heategevusorganisatsioone, kõrgkoole, noorte spordiklubisid, tööstustöötajate ametiühinguid jne. AS Silvano Fashion Group pöörab erilist tähelepanu ka töötajate heaolule. Seetõttu pakub ta töötajate lastele terviselaagrites vaba aja veetmise ja tervise parandamise tegevusi, korraldab töötajatele ja nende lastele kultuuriüritusi ning pakub toetusi ja muid sotsiaalseid hüvesid. Inimõiguste kaitse AS Silvano Fashion Group on jätkuvalt pühendunud ÜRO inimõiguste ja põhivabaduste kaitse konventsiooni järgimisele ning aitab saavutada deklaratsiooni eesmärke, tagades inimõiguste ja põhivabaduste kaitse kõigis oma tegevustes. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 21 Korruptsioonivastane võitlus AS Silvano Fashion Group peab korruptsiooniks ametipositsioonist tuleneva võimu kuritarvitamist isikliku kasu saamise eesmärgil ning on seisukohal, et korruptsioon ohustab demokraatiat ja inimõigusi, õõnestab head valitsemistava, sotsiaalset õiglust, kahjustab riikide konkurentsivõimet ja majandusarengut ning ohustab demokraatlikke institutsioone ja ühiskonna moraalseid alustalasid. Kontserni peamine eesmärk on korruptsiooni ennetamine, kuid märkimisväärset tähelepanu pööratakse ka igapäevase tegevuse kontrollimisele. Peamisteks relvadeks korruptsioonivastases võitluses on huvide konflikti vältimine, läbipaistvuse tagamine ja korruptsioonialase teadlikkuse suurendamine kontsernis. Peamised korruptsiooni vormid, mille ennetamisega kontsern tegeleb, on järgmised: - Altkäemaks ehk pistis - Ametiseisundi või mõjuvõimu kuritarvitamine - Huvide konflikt - Onupojapoliitika - Omastamine - Oskus- või siseteabega kauplemine või selle kasutamine isiklikes huvides Korruptsiooniga võitlemisel lähtutakse järgmistest põhimõtetest: - Töötajatega suheldes annavad kontserni kuuluvate ettevõtete juhid neile selgelt mõista, et kontsernis ei aktsepteerita ühtegi korruptsioonivormi ning igasugune korruptsioon on kontserni eetiliste tõekspidamistega vastuolus. - Kontsern lähtub eetilisest, õiglasest ja läbipaistvast äritegevusest ning rakendab meetmeid, mis sellele kaasa aitavad (nt eeskirjad, juhised, lepingud, deklaratsioonid jne). - Suhetes äripartneritega järgivad mõlemad pooled igakülgselt korruptsiooni ennetamise põhimõtteid. - Korruptsioonijuhtumite ilmnemisel edastatakse asjakohane teave viivitamata politseile või prokuratuurile. Kvaliteedijuhtimine Kõrgekvaliteediline äri- ja juhtimismudel on üks AS-i Silvano Fashion Group kalleimatest varadest. Nende eesmärgiks on arendada äriprotsesse, tavasid ja süsteeme, mis tuginevad järjepideva täiustamise põhimõttel ning on vastavuses kliendi vajaduste ja ootustega. Kvaliteediarendus on järjepidev protsess, kus igal töötajal on oma kindel roll. Eriti rõhutab kontsern kliendi tagasiside töötlemise vajalikkust, et vajalik teave jõuaks võimalikult kiiresti õige töötajani ning parandus- ja ennetavate meetmete rakendamine oleks võimalikult efektiivne. AS-i Silvano Fashion Group suurim tütarettevõte CJSC Milavitsa oli esimene Valgevene ettevõte, mis sai sertifitseeritud juhtimissüsteemi ning seda juba aastal 1996. ISO 9000 sertifikaat saadi aastal 2003 vastavalt rahvusvahelisetele kvaliteedistandarditele. Kuna nõuded 2009. aastal muutusid, sertifitseeriti CJSC Milavitsa ka uue sertifikaadi ISO 9001 nõuete järgi. CJSC Milavitsa on standardi järgi tegutsenud aastaid. Aastal 2018 läbis ettevõte edukalt sertifitseerimisauditi, mille eesmärk oli kontrollida ettevõtte vastavust standardi STB ISO 9001-2015 nõuetele. 11. juunil 2021 sai CJSC Milavitsa ISO 9001 kvaliteedijuhtimissüsteemi sertifikaadi, esmase sertifitseerimise kuupäev oli 11. juuni 2003. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 22 Tasustamisaruanne Käesolev tasustamisaruanne on koostatud kooskõlas Eesti väärtpaberituru seadusega ning annab ülevaate AS-i Silvano Fashion Group juhatuse liikmele makstud tasudest. Väärtpaberituru seaduse tähenduses on AS-i Silvano Fashion Group juht juhatuse liige Jarek Särgava. Tasustamisaruande eesmärk on anda terviklik ja selge ülevaade juhile makstud tasudest. Juhatuse liikme tasu 2023. ja 2022. aastal oli AS-i Silvano Fashion Group juhatus üheliikmeline. Juhatuse liikme lepingu alusel on makstud Jarek Särgavale 2023. aastal igakuist põhitöötasu 3 tuhat eurot (2022: 3 tuhat eurot) ja aastatasu kogusummas 36 tuhat eurot (2022: 36 tuhat eurot). Lisaks sellele on Jarek Särgava ka AS-i Silvano Fashion Group Venemaal asuva tütarettevõtte JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa tegevjuht. Jarek Särgava ülesanded ja töötasu tegevjuhina on täpsemalt määratletud temaga sõlmitud ametilepingus, milles ettevõtet JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa esindas nõukogu esimees Toomas Tool. Ametilepingu tingimuste kohaselt töötab Jarek Särgava osalise koormusega (0,25 täistööaja ekvivalenti) ning selle eest makstakse talle põhitöötasu, mis on fikseeritud vene rublades ja on 212 tuhat rubla (2022: 189 tuhat rubla) kuus. Lisaks võib Jarek Särgava saada tulemustasu aasta töötulemuste alusel ja vastavalt nõukogu otsusele. Juhatuse liikme Jarek Särgava tasu Tuhandetes eurodes 2020 2021 2022 2023 Tasu kokku 36,40 35,20 63,40 63,50 sh põhitöötasu 1 36,40 35,20 63,40 63,50 sh tulemustasu 0,00 0,00 0,00 0,00 1 Põhitöötasu on arvestatud brutotasuna. 2019. aasta eest arvestatud tasu ei erine oluliselt aastate 2020-2021 eest arvestatud summadest. Järgmises tabelis on toodud juhatuse liikme Jarek Särgava tasude ning AS-i Silvano Fashion Group finantstulemuste ja täistööajaga töötavate töötajate keskmise töötasu muutus aastast aastasse: 2019 2020 2021 2022 2023 Ärikasumi muutus -28% -17% 23% 13% 23% Juhi tasu kasv 1 2% -9% -3% 86% -3% sh põhitöötasu kasv 2% -9% -3% 86% -3% sh tulemustasu kasv 0% 0% 0% 0% 0% Täistööajaga töötavate töötajate keskmise töötasu kasv 2 15% -18% 1% 44% 2% 1 Tasu muutus on mõjutatud EUR/RUB kursside kõikumistest, kuna osa juhatuse liikme tasust on fikseeritud Vene rublades. 2 Täistööajaga töötavate töötajate keskmine töötasu on saadud jagades lisas 23 „Üldhalduskulud“ toodud palgakulu, millest on arvatud maha juhatuse liikme tasu, aruandeperioodi keskmise täistööajaga töötavate töötajate arvuga, kus ei ole sisse arvatud juhatuse liiget. Juhatuse tasustamise põhimõtete ja töötasude üle otsustamise õigus on nõukogul. Juhatuse liikmele Jarek Särgavale ei ole antud ega pakutud täiendavaid boonuseid, allahindlusi, aktsiaid ega aktsiaoptsioone. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 23 Juhatuse kinnitus tegevusaruandele Juhatus deklareerib oma vastutust ja kinnitab oma parimas teadmises, et lehekülgedel 3–22 esitatud ning peatükkidest „Tegevusaruanne“, „Hea ühingujuhtimise tava“, „Ettevõtte sotsiaalne vastutus“ ja „Tasustamisaruanne“ koosnev tegevusaruanne on AS-i Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruande lahutamatu osa ning kajastab õiglaselt kontserni, mille moodustavad AS Silvano Fashion Group ja tema tütarettevõtted, majandustegevuse suundi ja tulemusi ning olulisi riske ja ebakindluse allikaid aruandeperioodil. __ ___ Jarek Särgava Juhatuse liige 16. aprill 2024 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 24 KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE Juhatuse kinnitus konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandele Juhatus deklareerib oma vastutust ja kinnitab oma parimas teadmises, et 1) lehekülgedel 25–68 esitatud konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on AS-i Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud aastaaruande lahutamatu osa ning konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel kasutatud arvestuspõhimõtted on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt; 2) konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne kajastab õiglaselt kontserni ja emaettevõtte finantsseisundit, äritegevuse tulemusi ja rahavooge; 3) AS Silvano Fashion Group on jätkuvalt tegutsev. _ ______ Jarek Särgava Juhatuse liige 16. aprill 2024 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 25 Konsolideeritud finantsseisundi aruanne Tuhandetes eurodes Lisad 31. detsember 2023 31. detsember 2022 VARAD Käibevara Raha ja rahalähendid 5, 7, 8 32 878 25 909 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 5, 8, 9 1 354 1 044 Ettemaksed ja maksunõuded 10, 17 1 115 971 Antud lühiajalised laenud 5, 8 29 10 Muud varad 79 111 Varud 11 23 940 22 264 Käibevara kokku 59 395 50 309 Põhivara Pikaajalised nõuded 5, 8 292 301 Investeeringud sidusettevõtetesse 6 85 82 Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse 8, 12 213 259 Edasilükkunud tulumaksuvara 17 2 155 2 166 Immateriaalne põhivara 13 579 585 Kinnisvarainvesteeringud 14 899 1 041 Materiaalne põhivara 15 8 634 9 248 Põhivara kokku 12 857 13 682 VARAD KOKKU 72 252 63 991 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustised Lühiajalised rendikohustised 5, 26 2 162 2 373 Võlad tarnijatele ja muud võlad 5, 8, 16 7 377 5 837 Maksukohustised 17 747 1 692 Lühiajalised kohustised kokku 10 286 9 902 Pikaajalised kohustised Edasilükkunud tulumaksukohustis 17 736 1 039 Pikaajalised rendikohustised 5, 26 4 321 4 041 Pikaajalised eraldised 46 41 Pikaajalised kohustised kokku 5 103 5 121 Kohustised kokku 15 389 15 023 Omakapital Aktsiakapital 18 3 600 3 600 Ülekurss 4 967 4 967 Kohustuslik reservkapital 18 1 306 1 306 Realiseerimata kursivahed - 20 002 - 19 409 Jaotamata kasum 64 249 54 322 Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku 54 120 44 786 Vähemusosalus 6 2 743 4 182 Omakapital kokku 56 863 48 968 OMAKAPITAL JA KOHUSTISED KOKKU 72 252 63 991 Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 26 Konsolideeritud kasumiaruanne Tuhandetes eurodes Lisad 12 k 2023 12 k 2022 Kliendilepingutest saadav tulu 20, 27 58 597 57 667 Müüdud toodangu kulu 21 - 24 854 - 26 783 Brutokasum 33 743 30 884 Turustuskulud 22 - 10 572 - 11 143 Üldhalduskulud 23 - 4 501 - 4 391 Muud äritulud 286 525 Muud ärikulud 24 - 983 - 1 210 Ärikasum 17 973 14 665 Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest 25 - 3 345 1 117 Muu finantstulu/(-kulu) 25 - 93 - 453 Finantstulud/(-kulud) kokku - 3 438 664 Kasum sidusettevõtetest kapitaliosaluse meetodil 24 1 Kasum enne tulumaksu 14 559 15 330 Tulumaksukulu 17 - 3 452 - 2 786 Aruandeaasta kasum 11 107 12 544 Sealhulgas: Emaettevõtte omanike osa kasumist 9 927 11 796 Vähemusosalus 1 180 748 Tava- ja lahustatud kasum emaettevõtte omanike aktsia kohta (eurodes) 16 0,28 0,33 Konsolideeritud koondkasumiaruanne Tuhandetes eurodes Lisad 12 k 2023 12 k 2022 Aruandeaasta kasum 11 107 12 544 Muu koondkasum (-kahjum), mis klassifitseeritakse järgmistel perioodidel ümber kasumiaruandesse: Kursivahede mõju välismaiste äriüksuste tulemuste ümberarvestamisele - 2 520 - 877 Aruandeaasta muu koondkasum (-kahjum) kokku - 2 520 - 877 Aruandeaasta koondkasum (-kahjum) kokku 8 587 11 667 Sealhulgas: Emaettevõtte omanike osa kasumist 9 334 10 638 Vähemusosalus - 747 1 029 Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 27 Konsolideeritud rahavoogude aruanne Tuhandetes eurodes Lisad 12 k 2023 12 k 2022 Rahavood äritegevusest Aruandeaasta kasum 11 107 12 544 Korrigeerimised: Põhivara kulum 13, 14, 15 3 147 3 618 Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringutelt - 24 - 1 Kasum/kahjum materiaalse põhivara müügist 24 1 8 Finantstulud/-kulud kokku 25 3 438 - 664 Ebatõenäoliselt laekuvate arvete eraldis 22, 24 54 2 Varude eraldis 11 1 198 683 Tulumaksukulu 17 3 452 2 786 Varude muutus 11 - 7 845 - 1 358 Muutused nõuetes ostjate vastu ja muudes nõuetes 9, 10 - 839 199 Muutused võlgades tarnijatele ja muudes võlgades 16 2 530 - 667 Makstud tulumaks - 4 516 - 3 088 Rahavood äritegevusest kokku 11 703 14 062 Rahavood investeerimistegevusest Saadud intressid 25 601 38 Saadud dividendid 25 11 3 Materiaalse põhivara müük 39 58 Antud laenud - 19 - 8 Materiaalse põhivara soetamine 15 - 1 133 - 445 Immateriaalse põhivara soetamine 13 - 144 - 113 Rahavood investeerimistegevusest kokku - 645 - 467 Rahavood finantseerimistegevusest Rendikohustiste põhiosamaksed 26 - 2 307 - 2 634 Rendikohustistelt tasutud intress 26 - 688 - 546 Vähemusosalusele makstud dividendid - 692 - 560 Rahavood finantseerimistegevusest kokku - 3 687 - 3 740 Raha ja rahalähendite muutus 7 371 9 855 Raha ja rahalähendid perioodi alguses 7 25 909 17 098 Esitusvaluutasse ümberarvestamise mõju - 845 - 509 Valuutakursside muutuste mõju rahavoogudele 443 - 535 Raha ja rahalähendid perioodi lõpus 7 32 878 25 909 Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 28 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne Tuhandetes eurodes Aktsiakapital Ülekurss Kohustuslik reservkapital Realiseerimata kursivahed Jaotamata kasum Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku Vähemus- osalus Omakapital kokku Saldo seisuga 1. jaanuar 2022 3 600 4 967 1 306 - 18 251 42 526 34 148 3 713 37 861 Aruandeaasta kasum 0 0 0 0 11 796 11 796 748 12 544 Aruandeaasta muu koondkasum (-kahjum) 0 0 0 - 1 158 0 - 1 158 281 - 877 Aruandeaasta koondkasum kokku 0 0 0 - 1 158 11 796 10 638 1 029 11 667 Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Väljakuulutatud dividendid 0 0 0 0 0 0 - 560 - 560 Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku 0 0 0 0 0 0 - 560 - 560 Saldo seisuga 31. detsember 2022 3 600 4 967 1 306 - 19 409 54 322 44 786 4 182 48 968 Saldo seisuga 1. jaanuar 2023 3 600 4 967 1 306 - 19 409 54 322 44 786 4 182 48 968 Aruandeaasta kasum 0 0 0 0 9 927 9 927 1 180 11 107 Aruandeaasta muu koondkasum (-kahjum) 0 0 0 - 593 0 - 593 - 1 927 - 2 520 Aruandeaasta koondkasum (-kahjum) kokku 0 0 0 - 593 9 927 9 334 - 747 8 587 Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega Väljakuulutatud dividendid 0 0 0 0 0 0 - 692 - 692 Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku 0 0 0 0 0 0 - 692 - 692 Saldo seisuga 31. detsember 2023 3 600 4 967 1 306 - 20 002 64 249 54 120 2 743 56 863 Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 29 KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE LISAD Lisa 1 Üldine informatsioon AS Silvano Fashion Group (edaspidi ka: emaettevõte või ettevõte) on valdusettevõte, mille omanduses on naistepesu disaini, tootmise, hulgi-, frantsiisi- ja jaemüügiga tegelevad ettevõtted (edaspidi koos: kontsern). Kontserni tulu tuleneb Milavitsa, Alisee, Aveline, Lauma Lingerie, Laumelle ja Hidalgo tootemarkidega kaupade hulgimüügist, frantsiisimüügist ning jaemüügist Milavitsa ja Lauma Lingerie nimetuse all tegutsevates kontserni enda jaekauplustes. Kontserni peamised müügiturud 2023. ja 2022. aastal olid Venemaa, Valgevene ja muud SRÜ riigid ning Balti riigid. Emaettevõte on aktsiaselts, mille aktsiad on noteeritud NASDAQ OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil. Emaettevõte on registreeritud ja asub Eestis aadressil Tulika 17, 10613 Tallinn, äriregistri kood on 10175491. Kontsernil ei ole kontrolli omavat aktsionäri. Käesolev raamatupidamise aruanne on AS-i Silvano Fashion Group juhatuse poolt heaks kiidetud 16. aprillil 2024. Käesolev konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on osa aktsionäride poolt kinnitatavast majandusaasta aruandest ning üheks kasumijaotuse otsustamise aluseks. Aktsionäridel on õigus juhatuse koostatud ja nõukogu heakskiidetud majandusaasta aruannet mitte kinnitada ning nõuda uue aruande koostamist. Lisa 2 Olulisemad arvestuspõhimõtted Alljärgnevalt on kirjeldatud peamisi käesoleva konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel rakendatud arvestuspõhimõtteid. Kui pole märgitud teisiti, on neid põhimõtteid rakendatud järjepidevalt kõikide aruandeaastate suhtes. 2.1 Koostamise alused AS-i Silvano Fashion Group konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU). Konsolideeritud aastaaruande koostamisel on lähtutud soetusmaksumuse printsiibist, välja arvatud omakapitaliinvesteeringute puhul, mida kajastatakse õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande, nagu on kirjeldatud alltoodud arvestuspõhimõtetes. Raamatupidamise aastaaruande koostamine kooskõlas IFRS EU-ga nõuab teatud oluliste arvestushinnangute kasutamist. Samuti peab juhtkond langetama otsuseid kontserni arvestuspõhimõtete rakendamise protsessis. Olulisel määral hinnangulised või keerulisemad valdkonnad ning valdkonnad, mille puhul eeldustel ja hinnangutel on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandele oluline mõju, on esitatud käesoleva aruande lisas 3. 2.1.1 Arvestuspõhimõtete ja esitusviisi muutused Jõustunud ja Euroopa Liidus heaks kiidetud standardid/muudatused Arvestuspõhimõtteid on rakendatud järjepidevalt kõigil aruandes esitatud perioodidel, välja arvatud järgnevad IFRS-id ja IFRS-ide muudatused, mida on rakendatud alates 1. jaanuarist 2023: • IFRS 17 „Kindlustuslepingud“ • IAS 1 „Finantsaruannete esitamine“ ja IFRS-ide rakendusjuhendi nr 2 muudatused: arvestusmeetodite avalikustamine • IAS 8 „Arvestusmeetodid, arvestushinnangute muutused ja vead“ muudatused: arvestushinnangute mõiste • IAS 12 „Tulumaks“ muudatused: edasilükkunud tulumaks, mis on seotud ühest tehingust tulenevate varade ja kohustistega • IAS 12 „Tulumaks“ muudatused: rahvusvaheline maksureform – teise samba näidiseeskirjad Kontserni arvestuspõhimõtetele kõnealuste IFRS-ide ja IFRS-ide muudatuste rakendamine olulist mõju ei avaldanud. Täpsem teave on toodud allpool. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 30 •IAS 1 „Finantsaruannete esitamine“ ja IFRS-ide rakendusjuhendi nr 2 muudatused: arvestusmeetodite avalikustamine Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2023 või hiljem algavatele aruandeperioodidele. Muudatustega antakse juhiseid selle kohta, kuidas otsustada, milline informatsioon on avalikustamiseks piisavalt oluline. IAS 1 muudatustega asendatakse nõue avalikustada 'peamised' arvestuspõhimõtted nõudega avalikustada 'olulisemad' arvestuspõhimõtted. Rakendusjuhendisse on lisatud ka täpsemad suunised ja näited, mis peaksid aitama otsustada, milline informatsioon on avalikustamiseks piisavalt oluline. Kontsern on hinnanud oma avalikustatavaid arvestuspõhimõtteid ning uuendanud selle valguses lisas "Olulisemad arvestuspõhimõtted" avalikustatavat informatsiooni. Arvestuspõhimõtteid endid muudatused ei mõjutanud. 2.1.2 Vastuvõetud, kuid mitte veel jõustunud ega ennetähtaegselt rakendatud standardid 2.1.2.1) Euroopa Liidus heaks kiidetud, kuid veel jõustumata standardid/muudatused • IAS 1 „Finantsaruannete esitamine“ muudatused: kohustiste liigitamine lühi- või pikaajalisteks. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2024 või hiljem algavatele aruandeperioodidele tagasiulatuvalt vastavalt standardile IAS 8, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda. • IFRS 16 „Rendiarvestus“ muudatused: rendikohustis müügi ja tagasirendi korral. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2024 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda. 2.12.2) Standardid/muudatused, mis ei ole veel ei jõustunud ega ka Euroopa Liidus heaks kiidetud • IAS 7 „Rahavoogude aruanded“ ja IFRS 7 „Finantsinstrumendid: avalikustatav teave“ muudatused: finantskokkulepped tarnijatega. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2024 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda. • IAS 21 „Valuutakursside muutuste mõjud“ muudatused: vahetatavuse puudumine. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2025 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda. • IFRS 10 „Konsolideeritud finantsaruanded“ ja IAS 28 „Investeeringud sidus- ja ühisettevõtetesse“ muudatused: varade müügi ja üleandmise tehingud investori ning tema sidus- või ühisettevõtete vahel. 2015. aasta detsembris lükkas IASB muudatuse jõustumise kuupäeva määramata ajaks edasi, et oodata ära oma kapitaliosaluse meetodit käsitleva uuringu tulemused. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda. • IAS 21 „Valuutakursside muutuste mõjud“ muudatused: vahetatavuse puudumine Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2025 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Muudatustega täpsustatakse, kuidas hinnata, kas valuuta on vahetatav, ning kuidas määrata hetkekurssi, kui valuuta ei ole vahetatav. Valuutat peetakse teise valuuta vastu vahetatavaks, kui ettevõttel on võimalik omandada teine valuuta mõistliku aja jooksul ning sellise turu või vahetusmehhanismi kaudu, mille puhul loob vahetustehing täitmisele pööratavad õigused ja kohustused. Kui valuutat ei saa teise valuuta vastu vahetada, peab ettevõte hindama hetkekurssi mõõtmiskuupäeva seisuga. Hinnanguline hetkekurss peaks kajastama kurssi, millega toimuks valitsevates majandustingimustes mõõtmiskuupäeval turuosaliste vahel tavapärane vahetustehing. Muudatustega lubatakse ettevõttel kasutada hetkekursina jälgitavat vahetuskurssi ilma täiendava korrigeerimise või muu hindamistehnika rakendamiseta. EL ei ole kõnealuseid muudatusi veel heaks kiitnud. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 31 2.2 Konsolideerimise alused Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne koosneb ettevõtte ning tema otsese või kaudse kontrolli all olevate tütarettevõtete raamatupidamise aastaaruannetest. Üldjuhul tähendab kontroll kontserni puhul seda, et talle kuulub üle poole hääleõigustest. Ühe investeeringu puhul, kus kontsernil oli 50% osalus, hinnati kontrolli olemasolu (vt lisa 6). Hinnates seda, kas ta kontrollib investeerimisobjekti, võtab kontsern arvesse kõiki fakte ja asjaolusid, ning ta hindab uuesti, kas ta kontrollib investeerimisobjekti, kui faktidest ja asjaoludest ilmneb, et üks või mitu kolmest kontrollielemendist on muutunud. Tütarettevõtteid konsolideeritakse raamatupidamise aastaaruandes täielikult alates kontrolli tekkimisest. Konsolideerimine lõpetatakse kuupäeval, mil kontroll lõppeb. Kontsernisisesed tehingud, saldod ning kontsernisisestest tehingutest realiseerimata kasumid elimineeritakse. Sama moodi käitutakse ka realiseerimata kahjumitega. Vajadusel on korrigeeritud tütarettevõtete kajastatud summasid, et viia need vastavusse kontserni arvestuspõhimõtetega. Tütarettevõtete aruandeperioodid ühtivad kontserni omaga ning seega ei ole vaja nende finantsnäitajaid konsolideerimise eesmärgil korrigeerida. Kontsernil on ka selliseid tütarettevõtteid, kus ta omab vähemusosalust. Olulisemate tütarettevõtete akumuleeritud vähemusosaluste kohta aruandeperioodi lõpus saab lugeda täpsemalt lisast 6. 2.3 Välisvaluutatehingud Arvestus- ja esitusvaluuta Kontserniettevõtete raamatupidamise aastaaruannete kirjed kajastatakse ettevõtte esmase majanduskeskkonna valuutas (edaspidi: arvestusvaluuta). Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on esitatud eurodes, mis on kontserni esitusvaluuta ja emaettevõtte arvestusvaluuta. Tehingud ja saldod Välisvaluutas toimunud tehingud arvestatakse ümber arvestusvaluutasse, kasutades tehingupäeva, või juhul, kui kirjeid mõõdetakse uuesti, väärtuspäeva valuutakurssi. Kursikasumeid ja -kahjumeid, mis tekivad sellistest tehingutest ning välisvaluutas fikseeritud rahaliste varade ja kohustiste ümberhindamisest aastalõpu valuutakursiga, kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude või -kulude all. Kursikasumeid ja -kahjumeid, mis on seotud kas sularahas toimunud välisvaluutatehingutega või kontserni laenukohustistega, kajastatakse konsolideeritud kasumiaruande real „Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest“. Välisvaluutas fikseeritud rahalised varad ja kohustised arvestatakse aruandekuupäeval ümber aruandekuupäeval kehtivate arvestusvaluuta hetkekursside alusel. Välisvaluutas fikseeritud soetusmaksumuses mõõdetavad mitterahalised varad ja kohustised arvestatakse ümber esialgse tehingu toimumise kuupäeval kehtinud vahetuskursi alusel. Kontserni ettevõtted Kontserni kõikide ettevõtete, mille arvestusvaluuta erineb esitusvaluutast, tulemused ja finantsseisund arvestatakse esitusvaluutasse ümber alljärgnevalt. • Välismaiste äriüksuste varad ja kohustised arvestatakse ümber esitusvaluutasse aruandekuupäeval kehtiva vahetuskursiga. • Iga kasumiaruande tulud ja kulud arvestatakse ümber kuu keskmise vahetuskursiga. Ümberarvestamisel tekkivad kursivahed kajastatakse omakapitalis kirjel „Realiseerimata kursivahed“ konsolideeritud koondkasumiaruande kirje „Kursivahede mõju välismaiste äriüksuste tulemuste ümberarvestamisele“ kaudu. 2.4 Materiaalne põhivara Materiaalne põhivara kajastatakse soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langus. Materiaalse põhivara esialgne maksumus koosneb selle ostuhinnast, sh soetuselt tagastamatutest maksudest, ning kulutustest, mis on otseselt seotud varaobjekti otstarbekohaseks kasutamiseks vajalikku seisukorda ja asukohta viimisega. Pärast materiaalse põhivara otstarbekohasesse kasutusvalmidusse viimist tekkinud kulud, nagu remondi- ja hoolduskulud, kajastatakse üldjuhul konsolideeritud koondkasumiaruandes perioodil, mil need on tekkinud. Kui põhivara olulisi osi tuleb korrapäraselt vahetada, amortiseerib kontsern neid osi eraldi lähtudes iga konkreetse osa kasulikust elueast. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 32 Varade kulumit arvestatakse lineaarselt varade hinnangulise kasuliku eluea jooksul alljärgnevalt: Ehitised Tootmishooned 30–75 aastat Muud hooned 20–50 aastat Masinad ja seadmed Õmblusseadmed 7–10 aastat Transpordivahendid 5–7 aastat Muud seadmed 5–10 aastat Muud seadmed ja inventar Arvutid, tööriistad ja muu inventar 3–5 aastat Kaupluste sisseseade 3–5 aastat Varade lõppväärtust ja kasulikku eluiga hinnatakse ning vajadusel korrigeeritakse iga aruandeperioodi lõpus. Materiaalse põhivara kajastamine lõpetatakse selle müügil või kui selle kasutusest või müügist ei eeldata enam tulevast majanduslikku kasu. Materiaalse põhivara müügist saadud kasumid ja kahjumid kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude või muude ärikulude all. 2.5 Immateriaalne põhivara Immateriaalne põhivara võetakse arvele soetusmaksumuses. Edaspidi kajastatakse immateriaalse põhivara objekte soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langus. Äriühenduses omandatud kaubamärke ja litsentse kajastatakse omandamiskuupäeva õiglases väärtuses. Kaubamärkidel ja litsentsidel on piiratud kasulik eluiga ning neid kajastatakse soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langus. Immateriaalset põhivara amortiseeritakse lineaarselt, et jaotada kaubamärkide ja litsentside soetusmaksumus nende hinnangulisele elueale, milleks on 5–10 aastat. Immateriaalse põhivara amortisatsioon sõltub konkreetse vara funktsioonist ning seda kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes müüdud toodangu kulu, turustus- ja/või üldhalduskulude all. Täpsem informatsioon on toodud lisas 13. 2.6 Kinnisvarainvesteeringud Kinnisvarainvesteering on kinnisvara (ehitised), mida kontsern hoiab pikaajalise renditulu teenimise või turuväärtuse kasvu eesmärgil, mitte aga kasutamiseks oma tavapärases majandustegevuses. Kinnisvarainvesteeringud võetakse konsolideeritud finantsseisundi aruandes arvele nende soetusmaksumuses, mis sisaldab kõiki soetamisega otseselt seotud kulusid (nt notaritasud, kinnisvaramaksud, juriidilise teenuse konsultatsioonitasud ja muud tehingukulutused, milleta kinnisvara soetus poleks teoks saanud). Edaspidi kajastatakse kinnisvarainvesteeringuid soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja võimalikud väärtuse langusest tulenevad kahjumid. Kulumi arvestamisel kasutatakse lineaarset meetodit. Kinnisvarainvesteeringute (ehitiste) kasulikud eluead jäävad 20 ja 50 aasta vahele . Kinnisvarainvesteeringu kajastamine lõpetatakse selle võõrandamisel või siis, kui kinnisvarainvesteering on kasutusest lõplikult eemaldatud ning sellest ei eeldata enam tulevast majanduslikku kasu. Kinnisvarainvesteeringu kajastamise lõpetamisest tulenevaid kasumeid ja kahjumeid kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude või muude ärikulude all perioodil, mil investeeringu kajastamine lõpetatakse. Kui toimub muutus vara kasutuses, klassifitseeritakse kinnisvarainvesteering konsolideeritud finantsseisundi aruandes ümber. Muutuse päevast alates rakendatakse varale uue varagrupi arvestuspõhimõtteid. 2.7 Mittefinantsvarade väärtuse langus Kontsern hindab igal aruandekuupäeval, kas on mingeid viiteid selle kohta, et vara väärtus võib olla langenud. Selliste viidete olemasolul hindab kontsern vara kaetavat väärtust. Samuti hinnatakse igal aruandekuupäeval, kas esineb viiteid sellele, et varem kajastatud kahjum väärtuse langusest ei pruugi enam eksisteerida või võib olla vähenenud. Varasematel perioodidel kajastatud kahjum vara väärtuse langusest tühistatakse vaid siis, kui vara kaetava väärtuse kindlaksmääramiseks kasutatud eeldused on pärast väärtuse langusest tingitud kahjumi kajastamist muutunud. Kahjumeid väärtuse langusest kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes allahinnatud vara funktsioonile vastavas kulukategoorias. Väärtuse langusest tulenevate kahjumite tühistamine kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes, vähendades kulukategooriat, kus kahjum väärtuse langusest varem kajastati. Nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga ei viidanud miski sellele, et varade väärtus võiks olla langenud, ning väärtuse languse testi seetõttu ei tehtud. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 33 2.8 Finantsinstrumendid 2.8.1 Finantsvarad Kontsernil on nii finantsvarasid, mida mõõdetakse pärast esmast kajastamist amortiseeritud soetusmaksumuses, kui ka selliseid, mida mõõdetakse pärast esmast kajastamist õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande. Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantsvarad Kontserni korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantsvarad koosnevad nõuetest ostjate vastu ja muudest nõuetest, rahast ja rahalähenditest ning antud laenudest. Antud laenude maht ei ole märkimisväärne. Nõuded ostjate vastu võetakse esmasel kajastamisel arvele tehingu hinnas tehingupäeval ehk päeval, kui ettevõttest saab instrumendi lepinguline osapool. Edaspidi kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavaid finantsvarasid sisemise intressimäära meetodil ning amortiseeritakse. Kasumid ja kahjumid kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes turustuskulude all vara kajastamise lõpetamisel, selle muutmisel või väärtuse vähenemisel. Kursikasumid ja -kahjumid esitatakse konsolideeritud kasumiaruandes eraldi kirjetena. Finantsvarade väärtuse langus Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavate finantsvarade puhul kasutatakse eeldatava krediidikahju mudelit. Eeldatava krediidikahju näol on tegemist tõenäosusega kaalutud hinnangulise krediidikahjuga. Krediidikahju suurust mõõdetakse lepingu kohaselt kontsernile tasumisele kuuluvate rahavoogude ja kontsernile eeldatavalt laekuvate algse sisemise intressimääraga diskonteeritud rahavoogude vahena. Kontsern hindab ebatõenäoliselt laekuvad nõuded alla järgmiselt: - ostjate vastu suunatud nõuete (sh rendinõuete) puhul summas, mis võrdub nende eluea jooksul eeldatava krediidikahjuga; - raha ja rahalähendite puhul, mille krediidiriski peetakse aruandekuupäeva seisuga madalaks (juhtkond loeb krediidiriski madalaks, kui on olemas vähemalt ühe suurema reitinguagentuuri investeerimisjärgu krediidireiting) summas, mis võrdub 12 kuu jooksul eeldatava krediidikahjuga; - kõikide muude finantsvarade puhul summas, mis võrdub 12 kuu jooksul eeldatava krediidikahjuga, kui krediidirisk (st makseviivituse tõenäosus finantsvara eeldatava eluea jooksul) pole pärast algset arvelevõtmist oluliselt suurenenud; kui krediidirisk on oluliselt suurenenud, siis summas, mis võrdub nende eluea jooksul eeldatava krediidikahjuga. 2.8.2 Finantskohustised Kontserni finantskohustised liigitatakse esmasel kajastamisel kas laenukohustisteks (rendikohustised) või võlgadeks tarnijatele ja muudeks võlgadeks. Võlad tarnijatele võetakse algselt arvele nende õiglases väärtuses, millest arvatakse maha nendega otseselt seotud tehingukulutused, ning kajastatakse edaspidi korrigeeritud soetusmaksumuses, kasutades sisemise intressimäära meetodit. Rendikohustiste kajastamist ja mõõtmist on kirjeldatud täpsemalt allpool jaotises 2.15. 2.9 Raha ja rahalähendid Raha ja rahalähenditena kajastatakse konsolideeritud finantsseisundi aruandes ja konsolideeritud rahavoogude aruandes kassas olevat sularaha, pangahoiuseid ning kuni 3-kuulisi lühiajalisi kõrge likviidsusega hoiuseid, mida saab kergesti muuta teadaoleva suurusega rahasummadeks ja mille väärtuse muutumiste risk on väike. Rahavoogude aruanne on koostatud kaudsel meetodil. 2.10 Varud Varusid hinnatakse lähtudes sellest, mis on madalam, kas soetusmaksumus või netorealiseerimisväärtus. Soetusmaksumus leitakse kaalutud keskmise meetodil. Valmis- ja lõpetamata toodangu soetusmaksumus sisaldab toorainet, otseseid tööjõukulusid, muid otseseid kulusid ning tootmise üldkulusid. Netorealiseerimisväärtus on tavapärases äritegevuses kasutatav hinnanguline müügihind, millest on arvatud maha hinnangulised müügikulud. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 34 Varud, mille netorealiseerimisväärtus on soetusmaksumusest madalam, hinnatakse alla. Allahinnatud varudeks on edasiseks kasutamiseks mittemõeldud tooraine; standardne valmistoodang, mis ei ole mõeldud edasimüügiks; valmistoodang, mida planeeritakse müüa hooajalise allahindluse käigus ja promoüritustel (keskmine allahindlus 30%); ning mittestandardne (nt mittevastav, defektne) valmistoodang (kokku keskmiselt 85% lõppsaldost). 2.11 Aktsiakapital Lihtaktsiad liigitatakse omakapitali all aktsiakapitaliks. Kontsern moodustab kohustusliku reservkapitali vastavalt Eesti Vabariigi äriseadustikule. Kohustuslik reservkapital on saavutanud nõutava miinimumi, milleks on vähemalt 1/10 aktsiakapitalist, ja ületab seda. Reservkapitali võib kasutada kahjumi katmiseks või aktsiakapitali suurendamiseks. Reservkapitalist ei või teha väljamakseid aktsionäridele. Täpsem teave on toodud lisas 18. 2.12 Tasumisele kuuluv ja edasilükkunud tulumaks Tulumaksukulu koosneb tasumisele kuuluvast tulumaksust ja edasilükkunud tulumaksust. Tulumaksu kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes, välja arvatud juhul, kui tulumaks on seotud konsolideeritud koondkasumis või otse omakapitalis kajastatud kirjetega. Sellisel juhul kajastatakse ka tulumaksu vastavalt kas konsolideeritud koondkasumis või otse omakapitalis. Tasumisele kuuluv tulumaks arvutatakse lähtudes aruandekuupäeval kehtinud või olulises osas vastuvõetud tulumaksuseadustest riikides, kus emaettevõte ja tema tütarettevõtted tegutsevad ning maksustatavat tulu teenivad. Olukordades, kus kohaldatavaid maksuregulatsioone võib erinevalt tõlgendada, hindab juhtkond perioodiliselt maksudeklaratsioonides võetavaid seisukohti. Vajadusel moodustatakse eraldised summadest, mis eeldatavalt maksuhaldurile tasumisele kuuluvad. Edasilükkunud tulumaksu arvestatakse kohustiste meetodil kõikide ajutiste erinevuste alusel, mis tekivad varade ja kohustiste maksustamisbaasi ning nende konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes toodud bilansiliste väärtuste vahel. Edasilükkunud tulumaksukohustisi ei kajastata, kui need tekivad firmaväärtuse esmasel arvelevõtmisel; edasilükkunud tulumaksu ei kajastata juhul, kui see tekib varade või kohustiste esmasest arvelevõtmisest sellise tehingu puhul, mis ei ole äriühendus ning ei mõjuta tehingu toimumise ajal ei raamatupidamislikku ega maksustatavat kasumit ega kahjumit. Edasilükkunud tulumaksu leidmisel kasutatakse maksumäära (ja seadusi), mis on aruandekuupäeval kehtivad või olulises osas vastuvõetud ning mida eeldatakse kehtivat ka siis, kui nendega seotud edasilükkunud tulumaksuvara realiseeritakse või edasilükkunud tulumaksukohustis arveldatakse. Edasilükkunud tulumaksuvara kajastatakse üksnes ulatuses, mille osas on tõenäoline, et tulevikus tekib maksustatavat kasumit, mille arvel saab ajutist erinevust kasutada. Edasilükkunud tulumaksu kajastatakse ajutistelt erinevustelt, mis tekivad investeeringutelt tütar- ja sidusettevõtetesse, välja arvatud sellise edasilükkunud tulumaksukohustise puhul, kus ajutise erinevuse tühistamise ajastamist kontrollib kontsern ning on tõenäoline, et ajutine erinevus lähemas tulevikus ei tühistu. Kontsern pole edasilükkunud tulumaksuvarasid ja -kohustisi tasaarveldanud, kuna neil pole juriidilist jõudu omavat õigust tasumisele kuuluvate tulumaksuvarade ja -kohustiste tasaarveldamiseks ning edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised ei ole seotud tulumaksuga, mida rakendab sama maksuhaldur kas sama maksustatava majandusüksuse suhtes või erinevate maksustatavate majandusüksuste suhtes, kui eksisteerib kavatsus tasaarveldada saldosid netobaasil. Eesti Vastavalt kohaldatavatele Eesti Vabariigi seadustele ei maksa Eesti ettevõtted kasumilt tulumaksu. Kasumi asemel maksavad ettevõtted tulumaksu dividendidelt, erisoodustustelt, kingitustelt, annetustelt, vastuvõtukuludelt, ettevõtlusega mitteseotud väljamaksetelt ning siirdehinna korrigeerimistelt. Netodividendina väljamakstava summa maksumääraks on 20/80. Dividendide maksmisega kaasnev tulumaks kajastatakse konsolideeritud koondkasumiaruandes tulumaksukuluna ja konsolideeritud finantsseisundi aruandes edasilükkunud tulumaksukohustisena kavandatava dividendimakse ulatuses. Tulumaksu tasumise kohustus tekib dividendide väljamaksele järgneva kuu 10. kuupäeval. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 35 Edasilükkunud tulumaksu kajastatakse pärast tütarettevõtete omandamist tekkinud jaotamata kasumilt ja muutustelt nende muudes reservides, välja arvatud juhul, kui kontsern kontrollib tütarettevõtte dividendipoliitikat ning on tõenäoline, et erinevus lähemas tulevikus ei dividendide maksmisega ega ka muul viisil ei tühistu. Kontsern kontrollib oma tütarettevõtete dividendidelt või nende võõrandamisest saadud kasumilt maksmisele kuuluvate maksudega seotud ajutiste erinevuste tühistamist. Selliste ajutiste erinevustega seotud edasilükkunud tulumaksukohustisi kajastab kontsern vaid ulatuses, milles juhtkond eeldab, et ajutine erinevus lähemas tulevikus tühistub. Läti Läti tulumaksuseaduse kohaselt ei maksustata Lätis mitte ettevõtete kasumit, vaid väljamakstavaid dividende. 2023. aastal oli maksumäär netodividendidena väljamakstud summalt 20/80 (2022: 20/80). Kuna maksuobjektiks ei ole mitte kasum, vaid dividendid, pole erinevusi ka varade ja kohustiste maksuarvestuslike ja bilansiliste väärtuste vahel, mis võiks viia edasilükkunud tulumaksuvarade ja -kohustiste tekkeni. Dividendidelt tasumisele kuuluv tulumaks kajastatakse selle perioodi tulumaksukuluna, kus dividendid välja kuulutatakse. Edasilükkunud tulumaksu kajastatakse Lätis registreeritud tütarettevõtete jaotamata kasumilt ja muutustelt nende muudes reservides, välja arvatud juhul, kui kontsern kontrollib tütarettevõtte dividendipoliitikat ning on tõenäoline, et erinevus lähemas tulevikus ei dividendide maksmisega ega ka muul viisil ei tühistu. Kontsern kontrollib oma Lätis registreeritud tütarettevõtete dividendidelt või nende võõrandamisest saadud kasumilt maksmisele kuuluvate maksudega seotud ajutiste erinevuste tühistamist. Selliste ajutiste erinevustega seotud edasilükkunud tulumaksukohustisi kajastab kontsern vaid ulatuses, milles juhtkond eeldab, et ajutine erinevus lähemas tulevikus tühistub. Muud riigid Kontserni välismaal registreeritud üksused tasuvad ettevõtte tulumaksu vastavalt asukohamaa seadustele. Monacos on maksumäär 33,33%, Venemaal 20% ja Ukrainas 18%. Valgevenes oli nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembril lõppenud aruandeperioodil juriidiliste isikute tulumaksumäär 18%. Alates 1. jaanuarist 2023 muudeti Valgevenes ettevõtete kasumile kohaldatav maksumäär kõigi juriidiliste isikute puhul 18%-lt 20%-le. Tuginedes standardi IAS 10 punktis 22(h) sätestatule, ei käsita kontserni juhtkond pärast aruandeperioodi lõppu toimunud muutusi maksumäärades korrigeeriva sündmusena, ning seega arvutati 2022. aastal kõik tulumaksuvarad ja -kohustised 2022. aasta 31. detsembri seisuga kehtinud või olulises osas vastuvõetud maksumäära alusel, milleks 2022. aasta 31. detsembri seisuga oli 18%. Vastavaid edasilükkunud tulumaksuvarasid ja -kohustisi tuleks hinnata aga nende maksumäärade alusel, mis peaksid kõnealuse vara realiseerimise või kohustise arveldamise aastal eeldatavasti kehtima, lähtudes aruandekuupäeva seisuga kehtivatest või olulises osas vastuvõetud maksumääradest (ja maksuseadustest). Seega on juhtkond kasutanud neis arvutustes 20% maksumäära (lisa 17). Kõnealustes riikides registreeritud tütarettevõtete puhul tehakse aruandekuupäeval kindlaks kõik edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised, mis tulenevad ajutistest erinevustest varade ja kohustiste maksustamisbaasi ning nende bilansiliste väärtuste vahel. Edasilükkunud ettevõtte tulumaksu arvestamisel võetakse aluseks aruandekuupäeval kehtivad maksumäärad ning seadused, mida eeldatakse kehtivat siis, kui edasilükkunud tulumaksuvara realiseeritakse (lisa 3). 2.14 Kliendilepingutest saadav tulu Kliendilepingutest saadav tulu jaguneb tuluks pesutoodete jae- ja hulgimüügist. Kontsern kajastab müügitulu siis, kui kontroll kauba üle antakse üle kliendile summas, mis vastab tasule, mida kontsernil on tema hinnangul õigus vastavate kaupade eest saada. Kontsern on jõudnud järeldusele, et tulu saamise eesmärgil sõlmitud lepingulistes suhetes tegutseb ta üldjuhul käsundiandjana. Kaupade müük – jaemüük Tulu kaupade müügist kajastatakse jaemüügikaupluses kliendiga müügitehingu lõpule viimisel. Üldjuhul tasuvad kliendid ostude eest kas sularahas või kaardiga. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 36 Kaupade müük – hulgimüük Hulgimüügi tulu kajastatakse, kui kontroll toodete üle on kliendile üle antud, mis tähendab, et tooted on tarnitud hulgimüüjatele. Hulgimüüja on vaba valima toodete müümiseks endale sobiva müügikanali ja -hinna ning puuduvad täitmata kohustused, mis võiksid mõjutada toodete hulgimüüjapoolset vastuvõtmist. Tarnimiseks loetakse hetke, kui tooted on kontserni laost välja saadetud, kuna sel hetkel lähevad nende vananemise ja kahjustumisega seotud riskid üle hulgimüüjale ning hulgimüüja on võtnud tooted vastavalt müügilepingule vastu, lepingu vastuvõtmist reguleerivad sätted on aegunud või on kontsernil objektiivset tõendusmaterjali selle kohta, et kõik vastuvõtmise nõuded on täidetud. Nõuet ei kajastata mitte arve väljastamisel, vaid kaupade tarnimisel, kuna sellel ajahetkel tekib tingimusteta õigus saada tasu, mille maksmine sõltub ainult aja möödumisest. Tagastatavate toodete arvu prognoosib kontsern eeldatava väärtuse meetodil, tuginedes oma varasemale kogemusele. Eelduse paikapidavust ja tagastuste võimalikku mahtu hinnatakse igal aruandekuupäeval. Kuna tagastatud toodete arv on olnud aastaid ühtviisi väike, ei ole kajastatud kumulatiivse müügitulu olulises mahus tühistamine eriti tõenäoline. Rahastamiskomponent Kontsernil pole lepinguid, kus periood kliendile lubatud kaupade või teenuste üleandmise ja kliendilt makse saamise vahel oleks pikem kui üks aasta. Sellest tulenevalt ei korrigeeri kontsern tehingu hindu ka raha ajaväärtuse mõjust lähtuvalt. 2.15 Rendid 2.15.1 Kontsern kui rentnik Lepingu sõlmimisel hindab kontsern, kas tegemist on rendilepinguga või kas see sisaldab rendisuhet, st kas lepinguga antakse tasu eest õigus kontrollida kindlaksmääratud vara kasutamist teatud ajavahemikus. Kui lühiajalised ja madala väärtusega vara rendilepingud välja arvata, kajastab kontsern kõigi rendilepingute puhul vara kasutusõiguse ja rendikohustise. Vara kasutusõigus Kontsern kajastab vara kasutusõigust rendiperioodi algusest (st päevast, mil alusvara antakse kasutamiseks üle) soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langusest tulenevad kahjumid ning mida on korrigeeritud vastavalt rendikohustiste ümberhindamisele. Vara kasutusõiguse soetusmaksumus koosneb kajastatud rendikohustistest, esmastest otsekulutustest ning rendiperioodi alguses või enne seda tehtud rendimaksetest. Vara kasutusõigust amortiseeritakse lineaarselt rendiperioodi jooksul järgmiselt: • Kaubanduspinnad – kuni 3 aastat • Lao- ja kontoripinnad – kuni 5 aastat • Muud seadmed – kuni 3 aastat Kontserni rendilepingutest tulenevad kohustused on tagatud renditava vara omandiõiguse jäämisega rendileandjale. Ka vara kasutusõiguse väärtus võib langeda. Vaata jaotises 2.7 „Mittefinantsvarade väärtuse langus“ toodud arvestuspõhimõtteid. Vara kasutusõigus kajastatakse konsolideeritud finantsseisundi aruandes materiaalse põhivara alla. Rendikohustised Rendiperioodi alguses kajastab kontsern rendikohustised rendiperioodi jooksul tasumisele kuuluvate rendimaksete nüüdisväärtuses. Rendimaksed sisaldavad fikseeritud makseid (k.a sisuliselt fikseeritud makseid). Muutuvad rendimaksed, mis ei sõltu ühestki indeksist ega määrast, kajastatakse kuluna perioodil, mil nimetatud makseid tingiv sündmus või tingimus aset leiab (v.a juhul, kui nimetatud kulutusi tehakse varude valmistamiseks). Kuna rendi sisemist intressimäära ei ole võimalik hõlpsasti kindlaks teha, kasutab kontsern rendimaksete nüüdisväärtuse leidmiseks oma alternatiivset laenuintressimäära rendiperioodi alguse seisuga. Pärast rendiperioodi algust suurendatakse rendikohustiste summat jooksvalt kogunenud intressi ning vähendatakse tehtud rendimaksete võrra. Rendikohustiste bilansiline väärtus hinnatakse ümber ka juhul, kui muudetakse rendiperioodi või rendimakseid (nt tulevased maksed muutuvad nende arvutamise aluseks oleva indeksi või määra muutumise tõttu). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 37 Lühiajalised ja madala väärtusega vara rendilepingud Oma masinate ja seadmete rendi lepingute, mille perioodi kestus selle algusest arvestades ei ületa 12 kuud ning mis ei sisalda ostuõigust, kajastamisel rakendab kontsern lühiajaliste rendilepingute puhul lubatud erandit. Madala väärtusega kontoritehnika rendi lepingute kajastamisel kasutab kontsern madala väärtusega rendilepingute puhul lubatud erandit. Lühiajaliste ja madala väärtusega vara rendilepingutega seotud rendimakseid kajastatakse rendiperioodi jooksul lineaarselt kuluna müüdud toodangu kulu, turustuskulude ja üldhalduskulude all. 2.15.2 Kontsern kui rendileandja Kontsernil on rendilepinguid, mille puhul ta sisuliselt kõiki alusvara omandiga seonduvaid riske ja hüvesid üle ei anna ning mis liigitatakse seetõttu kasutusrentideks. Renditulu kajastatakse rendiperioodi jooksul lineaarselt konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude all. Lisa 3 Olulised arvestushinnangud, otsused ja ebakindlused Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamine kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, nõuab juhtkonnalt teatud otsuste, hinnangute ja eelduste kasutamist, mis mõjutavad arvestuspõhimõtete rakendamist ning aruandes esitatud varasid, kohustisi, tulusid ja kulusid ning nendega seoses avalikustatavat informatsiooni. Tegelikud tulemused võivad antud hinnangutest erineda. Hinnangud ja otsused vaadatakse korrapäraselt üle lähtudes varasematest kogemustest ja teistest faktoritest, kaasa arvatud ootustest tulevikusündmustele, mis tunduvad hetke asjaolusid arvestades põhjendatud. Venemaa-Ukraina konflikt ja tegevuse jätkuvus Alates Venemaa ja Ukraina vahelise relvastatud konflikti algusest 24. veebruaril 2022 ning selle tulemusena lääneriikide poolt Venemaa ja Valgevene vastu kehtestatud karmidest sanktsioonidest on majanduskeskkond olnud pidevas muutumises. Sanktsioonid koos kapitalivoogudele seatud piirangute ning Venemaa ja Valgevene majandusliku isolatsiooniga mõjutavad endiselt oluliselt kõiki globaalseid ettevõtteid. Pidevalt muutuv olukord on kahtlemata mõjutanud ning mõjutab ka edaspidi kontserni äritegevust, kuna oluline osa sellest on seotud riikidega, mille suhtes eelnimetatud sanktsioonid on kehtestatud – oluline müügiturg Venemaal ja tootmisüksused Valgevenes. Nendele väljakutsetele vaatamata on kontsern suutnud kohandada oma strateegiat, mitmekesistades muu hulgas tarnijate portfelli ja korrigeerides tarneahelaid, 2022. aastal nii, et on suudetud säilitada toimepidevus ja tegevuse stabiilsus. Venemaa ja Ukraina vahelise konflikti tagajärjed ning uue reaalsusega kohanemine oli 2022. aastal kontserni juhtkonna jaoks oluline teema ning jäi selleks ka 2023. aastal. Olukorda jälgiti tähelepanelikult ja pidevalt. 2023. aastal on kontserni proaktiivne juhtimine ja äritegevuse paindlikkus võimaldanud neil navigeerida praeguses keerukas geopoliitilises olukorras, ilma et see häiriks oluliselt nende tegevuse jätkuvust. Eelmisel aastal algust tehtud meetmetega oma äritegevuse kohandamiseks: uute tarnijate leidmiseks ja tarneahelate optimeerimiseks – on tänaseks hoogsalt edasi mindud, tagades tooraine pideva kättesaadavuse ja Valgevene tootmisüksuste säilimise. Finantstulemused püsivad stabiilsed ning kasumlikkust suudetakse hoida tänu likviidsuse ja riskide hoolikale juhtimisele. Kontserni sõltumatus välisfinantseeringutest ja tugev likviidsuspositsioon aitavad hoida äritegevuse paindliku ja vastupidavana. Kontserni juhtkond on hinnanud, et Ukrainas toimuvale konfliktile reageerimiseks seni kehtestatud sanktsioonid ei mõjuta hetkel oluliselt kontserni võimet oma tegevust jätkata, kuna praegu kehtestatud sanktsioonid kontserni tegevusele kahjulikku mõju ei avalda ning kontserni tegevus jätkub harjumuspäraselt. Väljakutsetest hoolimata lõpetas kontsern aasta kasumis ning suutis kasumlikkust võrreldes 2022. aastaga isegi parandada. Tootmisüksused jätkavad oma tavapärast tööd, kontsernil on tootmiseks piisavalt vajalikke materjale ning lähikuude tootmine on tagatud, et rahuldada ostjate suurenenud nõudlust kõrghooajal. Kontsern ei tugine oma tegevuses välisfinantseeringutele ning nende praegune likviidsuspositsioon võimaldab neil lähitulevikus oma tegevust jätkata. Selle suhtes, kuidas konflikt kontserni aga lähikuudel mõjutama hakkab (sanktsioonide, tarne, valuutakursside jms mõju), jääb kontserni juhtkond ettevaatlikuks. Senine väljavaade ei sea kahtluse alla kontserni finantsseisundit olukorras, kus käimasoleva konflikti ulatuse, tulemuse ja tagajärgede suhtes valitseb suur ebakindlus. Kontserni juhtkonna hinnangul ei tohiks Venemaa ja Ukraina vahelisele konfliktile reageerimiseks kehtestatud sanktsioonid kontserni tegevuse jätkuvusele olulist mõju avaldada, kui olukord just oluliselt ei halvene. Juhtkond jälgib jätkuvalt tähelepanelikult geopoliitilist olukorda, hinnates regulaarselt sanktsioonide, tarneahela dünaamika, valuutakursside kõikumise ja laiemate strateegiliste kaalutlustega seotud riske. Erinevate stsenaariumide üksikasjaliku läbimängimise ja stressitestide tulemusel ollakse nüüd valmis erinevateks võimalikeks tulevasteks arenguteks. Kuigi geopoliitiline keskkond on oma olemuselt ebakindel, jõudis kontserni juhtkond oma põhjalikest AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 38 riskijuhtimisprotsessidest ja kohanemisstrateegiate tõhususest lähtuvalt siiski järeldusele, et tegevuse jätkuvuse eeldus on jätkuvalt asjakohane ning seega on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne koostatud tegevuse jätkuvuse alusel. Sellegipoolest kujutab Venemaa ja Ukraina vahelise konflikti ettearvamatus ning võimalus olukorra edasiseks eskaleerumiseks või täiendavateks sanktsioonideks endast jätkuvat riski. Juhtkond teab, et sellised arengud võivad mõjutada edaspidi nende tegevust ja finantstulemusi. Püütakse olla pidevalt valvsad, hinnates olukorda jooksvalt, et leevendada mis tahes võimalikke negatiivseid mõjusid kontsernile. Nendele väljakutsetele vaatamata näitab praegune hinnang aga, et strateegiliste kohastumuste ja äritegevuse paindlikkuse toel on kontsernil siiski head võimalused oma tegevuse jätkamiseks. Kontserni juhtkond jälgib tähelepanelikult konfliktis toimuvaid arenguid ja nende võimalikke tagajärgi. Olles kaalunud kogu kättesaadavat teavet tuleviku kohta, mis saadi aruandeperioodi jooksul kuni konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande avaldamiseks heakskiitmiseni, usub kontserni juhtkond, et kontsern on suuteline oma tegevust jätkama. Arvestades aga olukorra ettearvamatust ja asjaomaste valitsusasutuste võimalikke reaktsioone, sealhulgas võimalikke tulevasi sanktsioone ja vastusanktsioone, ning tõsiasja, et need asjaolud ei ole kontserni juhtkonna kontrolli all, on siiski risk, et Venemaa ja Ukraina vahelise konflikti edasisel eskaleerumisel võib olla tulevikus negatiivne mõju AS-i Silvano Fashion Group äritegevusele, finantsseisundile ja netovaradele. Seega on tegemist olulise ebakindluse allikaga, mis võib seada kontserni tegevuse jätkuvuse märkimisväärse kahtluse alla. Kontrolli mõjutav sündmus Ukraina relvastatud konfliktist tingitud olulised muutused majanduslikus ja poliitilises keskkonnas võivad viidata muutustele investori võimes oma mõjutatud piirkondades paiknevaid tütarettevõtteid IFRS 10 tähenduses kontrollida. AS-i Silvano Fashion Group puhul võib lugeda mõjutatud piirkondadeks Venemaa, Valgevene ja Ukraina. Faktide ja asjaolude hindamisel kaalus kontsern hoolikalt, kas piirkonnas toimuva relvastatud konflikti või EL-i liikmesriikide või Venemaa ja Valgevene kehtestatud sanktsioonide tõttu on toimunud muudatusi, mis võiksid oluliselt piirata kontserni võimet rakendada mõjutatud piirkondades paiknevate tütarettevõtete suhtes oma õigusi või lepingulisi juhtimissätteid. Kontsern on jõudnud järeldusele, et vaatamata muutuvale tegevuskeskkonnale ei ole kontrollielemendid muutunud ning kontroll mõjutatud piirkondades asuvate tütarettevõtete üle ei ole kadunud. Täpsem info konsolideerimispõhimõtete kohta on toodud lisa 2 punktis 2.2 „Konsolideerimise alused“. Allahinnatud varud Varude allahindluse vajadus ja ulatus määratakse kindlaks järgmiselt: edasiseks kasutamiseks mittemõeldud tooraine hinnatakse alla 100%; standardne valmistoodang, mis ei ole mõeldud edasimüügiks, hinnatakse alla 100%; valmistoodang, mida planeeritakse müüa hooajalise allahindluse käigus ja promoüritustel, hinnatakse alla keskmiselt 30%; mittestandardne (mittevastav, defektne) valmistoodang hinnatakse alla keskmiselt 85%. Hinnangud ja nende aluseks olevad eeldused vaadatakse regulaarselt üle. Arvestushinnangute muutused kajastatakse aruandeperioodil, mil hinnangut muudetakse, kui muudatus puudutab ainult antud perioodi. Täpsem informatsioon varude allahindluse kohta on avaldatud lisades 11 ja 21. Rendiperioodi määramine pikendamise ja lõpetamise õigust sisaldavate rendilepingute puhul (kontsern kui rentnik) Rendiperioodi määramisel arvestatakse rendiperioodina rendi katkestamatut perioodi, mis hõlmab nii rendilepingu võimaliku pikendamise perioode juhul, kui on piisavalt kindel, et seda võimalust kasutatakse, ning rendilepingu võimaliku lõpetamise perioode juhul, kui on piisavalt kindel, et seda võimalust ei kasutata. Kontsernil on mitmed pikendamise ja lõpetamise õigust sisaldavad rendilepingud. Nende kajastamisel peab kontsern hindama, kas kõnealuste õiguste kasutamine / kasutamata jätmine on piisavalt kindel. Seda tehes võetakse arvesse kõiki olulisi asjaolusid, mis loovad rendilepingu pikendamiseks või lõpetamiseks majandusliku stiimuli. Pärast rendiperioodi algust hindab kontsern rendiperioodi pikkust uuesti, kui ilmneb mõni oluline sündmus või asjaolude muutus, mis on kontserni kontrolli all ning mõjutab kontserni võimet kasutada oma õigust rendilepingu pikendamiseks või lõpetamiseks (nt renditud vara oluline parendamine või kohandamine). Valgevenes jõustunud seaduse tõttu ei ole Valgevene rentnikel lubatud sõlmida alates 2022. aasta septembrist enam välisvaluutas fikseeritud rendilepinguid. Lepingutes tuleb fikseerida rendimaksed ainult Valgevene rublades (BYN). Kuna suurem osa kontserni rendilepingutest Valgevenes olid sõlmitud USA dollarites, tuli kontsernil 2022. aastal kõik asjassepuutuvad lepingud uuesti läbi vaadata ning fikseerida uued rendimaksed Valgevene rublades. Juhtkond käsitas rendimaksete valuuta muutumist rendilepingu muudatusena. Seega kajastas juhtkond USA dollarites oleva rendiportfelli vara kasutusõiguste ja rendikohustiste muudatuse ning muutis vastavaid vara kasutusõiguseid ja AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 39 rendikohustisi vastavalt muutunud tulevastele rahavoogudele, diskonteerituna uute alternatiivsete laenuintressimääradega (lisad 15, 27). 2023. aastal pikendati eelnimetatud seaduse kehtivusaega 1. jaanuarini 2025. See tõi 2023. aastal rendilepingutes kaasa märkimisväärse arvu muudatusi. Edasilükkunud tulumaksuvara ja ebakindlad maksupositsioonid a) Edasilükkunud tulumaksuvara on mahaarvatavate ajutiste erinevustega seotud tuleviku tulumaksuvähendused, mida kajastatakse ulatuses, milles need tulevikus tekkiva maksustatava kasumi tekkimisel tõenäoliselt ära kasutatakse. 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernil 2 155 tuhat eurot edasilükkunud tulumaksuvara (31. detsember 2022: 2 166 tuhat eurot). Juhtkond usub, et kogu edasilükkunud tulumaksuvara võetakse kasutusele. Juhtkonna järeldus, et edasilükkunud tulumaksuvara on võimalik hinnangulise tulevase maksustatava tulu arvelt kasutada, põhineb heakskiidetud äriplaanidel ja eelarvetel tütarettevõtetes, kus edasilükkunud tulumaksuvara on tekkinud. b) Lähtudes 2020. aastal tehtud muudatustest ühe kontserni tegevusriigi maksuseadustes, mis puudutavad kõiki 1. jaanuaril 2021 või hiljem algavaid aruandeperioode, otsustas juhtkond kajastada võimaliku maksudega seotud ebakindluse katteks 400 tuhande euro suuruse eraldise. 2022. aastal kajastas juhtkond võimaliku maksudega seotud ebakindluse katteks täiendava 598 tuhande euro suuruse eraldise, kuna kõnealune maksudega seotud ebakindlus püsis. Maksuhalduriga konsulteerimise tulemusena otsustas kontsern 2023. aastal võimaliku maksudega seotud ebakindluse katteks moodustatud eraldist 872 tuhande euro võrra vähendada. Maksueraldise moodustamise otsuse langetamisel tugines juhtkond asjakohaste seadusemuudatuste juhtkonnapoolsele tõlgendusele ja tulevaste kohustiste tõenäosusele. Eelnimetatu mõju kajastatakse tulumaksukulu all. Tütarettevõtetesse tehtud investeeringutega seotud edasilükkunud tulumaks Kõnealuse tütarettevõtte jaotamata kasumist tekivad nn välised ajutised erinevused, st erinevused investeeringute või osaluste maksuarvestuslike väärtuste (st algse soetusmaksumuse) ja vastavate investeeringute või osaluste netovarade bilansiliste väärtuste vahel. Kuigi emaettevõte omab kontrolli kontserni konsolideeritud tütarettevõtete tegevuse üle ja võib kontrollida ka ajutiste erinevuste tühistamise ajastust, on äärmiselt tõenäoline, et tütarettevõtete jaotamata kasumiga seotud ajutised erinevused mitme tütarettevõtte puhul siiski lähemas tulevikus tühistuvad. Kui emaettevõte peab kasumieraldisi tõenäoliseks, on kajastatud kontserni konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes seega edasilükkunud tulumaksukohustis. Juhtkonnal on olnud tavaks Venemaal ja Lätis tegutsevate tütarettevõtete tulud nende äritegevusse reinvesteerida, mistõttu on otsustatud, et lähiajal mingeid väljamakseid ei tehta, ning seega ei ole kõnealuste väliste ajutiste erinevustega seoses antud tütarettevõtete puhul seni edasilükkunud tulumaksukohustist kajastatud. Lisaks, 2022. aastal puhkenud relvastatud konflikti kontekstis ning Venemaa vastusena EL-i poolt Venemaa suhtes kehtestatud sanktsioonidele väljastas Venemaa president 5. märtsi 2022 ukaasi ajutiste meetmete kohta seoses kohustuste täitmisega välismaiste võlausaldajate ees, et piirata EL-is asuvatele aktsionäridele ja välisvaluutas tehtavaid makseid. Seetõttu jätkab kontsern Venemaal saadud kasumi reinvesteerimist sealsete tegevus- ja äriarendusvajaduste rahuldamiseks ning ei plaani Venemaalt dividende lähiajal välja võtta. Kuna Ukraina puhul on tegemist relvastatud konflikti puhkemisest enim mõjutatud piirkonnaga, on kehtestatud seal dividendide väljamaksmisele teatud piirangud. Ukraina keskpanga 2022. aasta 24. veebruari otsusega peatati Ukrainas ajutiselt valuutaturul kauplemine, välja arvatud klientidele välisvaluuta müümine. Otsusega nähti ette, et eriolukorra ajal ei ole võimalik osta valuutat ega maksta mitteresidentidele dividende välisvaluutas. Ainus võimalus on maksta dividende Ukraina grivnades. Selleks peab mitteresident endale aga Ukraina pangas grivnades pangakonto avama. Sellest tulenevalt on kontserni juhtkonna hinnangul lähitulevikus võimatu Ukrainas registreeritud tütarettevõttelt dividende saada ning seega ei ole tekkinud 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga ka vastavaid edasilükkunud tulumaksukohustisi. Küll aga on kontsernil olnud tavaks jaotada kasumit oma Valgevenes tegutsevate tütarettevõtete puhul. Valgevene maksuseaduste kohaselt kuuluvad mitteresidendist emaettevõttele makstavad dividendid täiendavale maksustamisele. Tulevase väljamakse eeldatav summa määratakse kindlaks mitme eelneva aasta keskmiste dividendide ja tütarettevõtte aruandeperioodi kasumi põhjal. Sellise dividendimaksega seotud edasilükkunud tulumaksukohustised kajastatakse konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes, kasutades 10% maksumäära (lisa 17). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 40 Lisa 4 Õiglase väärtuse hindamine Kõik varad ja kohustised, mis on hinnatud õiglasesse väärtusesse või mille õiglased väärtused on raamatupidamise aastaaruandes avalikustatud, on klassifitseeritud vastavalt alltoodud õiglase väärtuse hierarhiale, mis põhineb madalaima taseme sisendil, mis on oluline õiglase väärtuse mõõtmisele tervikuna: Tase 1 — noteeritud (korrigeerimata) turuhinnad aktiivsetel turgudel identsetele varadele või kohustistele Tase 2 — hindamistehnikad, mille puhul õiglase väärtuse hindamise seisukohalt olulised madalaima taseme sisendid on otseselt või kaudselt jälgitavad Tase 3 — hindamistehnikad, mille puhul õiglase väärtuse hindamise seisukohalt olulised madalaima taseme sisendid ei ole jälgitavad Kontsern hindab iga aruandeperioodi lõpul, kas varad ja kohustised, mis esinevad raamatupidamise aastaaruandes perioodide lõikes korduvalt, vajavad tasemete vahel ümberklassifitseerimist (toetudes madalaimale sisendile, mis on oluline õiglase väärtuse hindamisele tervikuna). Juhtkonna hinnangul ei erine kontserni finantsvarade ja -kohustiste bilansiline väärtus oluliselt nende õiglasest väärtusest. Nõuded ostjate vastu ja võlad tarnijatele on lühiajalised, mistõttu on nende bilansiline väärtus juhtkonna hinnangul lähedane nende õiglasele väärtusele. Ostjate vastu suunatud nõuete ja tarnijatele võlgnetavate summade õiglase väärtuse leidmiseks kasutatakse õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia kolmanda taseme sisendeid. Rendikohustiste õiglase väärtuse leidmiseks kasutatakse õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia teise taseme sisendeid. Juhtkonna hinnangul vastavad kontserni rendikohustiste intressimäärad turutingimustele, mistõttu on nende bilansiline väärtus lähedane nende õiglasele väärtusele. Muudesse osadesse ja aktsiatesse tehtud investeeringute õiglased väärtused on klassifitseeritud õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia kolmandale tasemele. Kõnealuste omakapitaliinstrumentide õiglase väärtuse hindamiseks rakendatavates mudelites kasutatakse nii jälgitavaid kui ka mittejälgitavaid andmeid. Mudelite mittejälgitavad sisendid hõlmavad eeldusi investeerimisobjekti tulevaste finantstulemuste kohta, tema riskiprofiili ning majandusprognoose tööstusharu ja riigi kohta, kus konkreetne investeerimisobjekti tegutseb. Kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse leidmiseks kasutatakse õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia kolmanda taseme sisendeid. Kontsern kaasas kinnisvarainvesteeringu hindamiseks sõltumatu kinnisvarahindaja. Sõltumatu kinnisvarahindaja on rakendanud turuväärtuse meetodit, kuid lõpliku väärtuse määramisel on tehtud siiski hinnatava kinnisvara eripäradega arvestada võimaldavaid hinnangulisi korrigeerimisi. Lisa 5 Finantsriskide juhtimine Kontserni tegevusega kaasnevad mitmed finantsriskid: krediidirisk, likviidsusrisk ja tururisk (sh valuutarisk ja intressimäära risk). Kontserni riskijuhtimissüsteem keskendub finantsturgude ettemääramatusel ja võimaluste leidmisele kontserni finantstulemustele sellest tulenevate potentsiaalsete negatiivsete mõjude minimeerimiseks. Kontserni riskijuhtimise üldpõhimõtete sõnastamine ja nende rakendamise järelevalve kohustus lasub kontserni juhatusel. Riskijuhtimise eesmärkide saavutamiseks on riskijuhtimise protsess ühildatud tavapärase juhtimis- ja äritegevusega. Riskijuhtimise all mõistetakse ärieesmärkide saavutamist takistada võivate äririskide tuvastamist, hindamist ja maandamist. Krediidirisk Krediidirisk väljendub kahjuna, mida kontsern võib kanda, kui klient või lepingupartner, kellega on seotud mõni finantsinstrument, ei suuda täita kontserni ees oma lepingulisi kohustusi. Krediidiriski, välja arvatud ostjate vastu suunatud nõuete saldodega seotud krediidiriski, juhitakse kontserni tasandil. Iga kohaliku majandusüksuse kohustuseks on kontrollida ja analüüsida enne standardsete makse- ja tarnetingimuste pakkumist iga uue kliendi krediidiriski. Krediidirisk tuleneb rahast ja rahalähenditest, pankades ja finantsasutustes deponeeritud summadest ning hulgimüügiklientidega seotud krediidiriskist, sealhulgas laekumata nõuetest ja kokkulepitud tehingutest. Pankade ja finantsasutuste puhul aktsepteeritakse üldjuhul selliseid tehingupartnereid, kellele on antud sõltumatu kõrge krediidireiting. Alates Venemaa ja Ukraina vahelise relvastatud konflikti puhkemisest ei väljastata enam reitinguid Valgevenes ja Venemaal asutatud pankadele. Kui hulgimüügikliendile on omistatud sõltumatu reiting, siis lähtutakse ka nende puhul krediidireitingust. Kui sõltumatut reitingut ei ole, hindab kliendi krediidikvaliteeti juhtkond, võttes arvesse nende finantsseisundit, varasemaid kogemusi ja teisi asjakohaseid tegureid. Individuaalsed riskilimiidid kehtestatakse sise- või välisreitingute põhjal vastavalt kohaliku majandusüksuse juhatuse kehtestatud piiridele. Krediidilimiitide rakendamist jälgitakse regulaarselt. Arveldamine jaeklientidega toimub kas sularahas või krediitkaartide abil. Aruandeperioodil krediidilimiite ei ületatud ning juhtkond ei eelda kahjumeid tehingupartnerite kohustuste täitmata jätmisest. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 41 Maksimaalne krediidiriskile avatud summa on võrdne finantsvarade (v.a õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande kajastatavad finantsvarad) bilansilise väärtusega. Aruandekuupäeva seisuga olid maksimaalsed krediidiriskile avatud summad järgmised: Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Seisuga 31. detsember Raha ja rahalähendid 7 32 878 25 909 Nõuded ostjate vastu 8, 9 1 188 880 Rendinõuded 8, 9 33 30 Muud nõuded 8, 9 133 134 Antud lühiajalised laenud 8 29 10 Pikaajalised nõuded 8 292 301 Kokku 34 553 27 264 Maksimaalne krediidiriskile avatud summa raha ja rahalähendite puhul oli järgmine: Tuhandetes eurodes 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Fitchi reiting A-AAA 35 198 Fitchi reiting B-BBB 29 780 22 244 Fitchi reiting C-CCC 7 23 Reitinguta 3 056 3 444 Raha ja rahalähendid kokku (lisa 7) 32 878 25 909 Ostjatelt laekumata arvete ja muude nõuete vanuseline jaotus: Bruto Eeldatav krediidi- kahju Bruto Eeldatav krediidi- kahju Tuhandetes eurodes 31. detsember 2023 2023 31. detsember 2022 2022 Maksetähtaeg ületamata 1 050 0 513 0 Maksetähtaeg ületatud 1–30 päeva 83 -1 248 0 Maksetähtaeg ületatud 31–90 päeva 116 -26 59 0 Maksetähtaeg ületatud 91–180 päeva 103 0 25 0 Maksetähtaeg ületatud enam kui 180 päeva 115 -85 258 -59 Kokku 1 467 -113 1 103 -59 Kokku neto (lisa 9) 1 354 1 044 Maksetähtaeg ületamata grupis olevad nõuded ostjate vastu on seotud hulgiklientidega. Olulist riskikontsentratsiooni ostjate vastu suunatud nõuete puhul ei ole. Kõik maksetähtaeg ületamata grupis olevad nõuded olid käesoleva konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande avaldamiseks heakskiitmise kuupäevaks laekunud. Ostjate vastu suunatud nõuete väärtuse langust hinnatakse igal aruandekuupäeval, kasutades eeldatava krediidikahju mõõtmiseks eraldiste maatriksit. Aasta jooksul toimunud muutused ostjatelt laekumata arvete eeldatavas krediidikahjus olid järgmised: Tuhandetes eurodes 2023 2022 Saldo perioodi alguses -59 -57 Perioodi jooksul tekkinud -84 -2 Perioodi jooksul tühistatud 19 0 Esitusvaluutasse ümberarvestamisel tekkinud kursivahede mõju 11 0 Saldo perioodi lõpus -113 -59 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 42 Likviidsusrisk Likviidsusrisk tähendab seda, et kontsern ei suuda oma finantskohustusi nende maksetähtaegade saabudes tasuda. Kontserni majandusüksused koostavad rahavoogude prognoose, mis koondatakse kontserni finantsüksuse poolt. Kontserni finantsüksus jälgib pidevalt kontserni likviidsusnõuete täitmist tagamaks, et kontsernil on oma tegevusvajaduste täitmiseks alati piisavalt vabu vahendeid. Sellistes prognoosides võetakse arvesse kontserni finantskavasid, vastavust sisemistele bilansi suhtarvude sihtnäitajatele ning vajadusel ka asjaomaseid regulatiivseid või muid nõudeid, näiteks valuutapiiranguid. 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga ületasid kontserni käibevarad lühiajalisi kohustisi. Allolevas tabelis analüüsitakse kontserni finantskohustisi lepingujärgsete lunastustähtaegade järgi lähtuvalt järelejäänud perioodist aruandekuupäeva seisuga. Tabelis on näidatud lepingujärgsed diskonteerimata rahavood. Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember 2023 Lisad Bilansiline väärtus Lepingu- järgsed rahavood 6 kuud või vähem 6−12 kuud 1−2 aastat 2−5 aastat Üle 5 aasta Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantskohustised Võlad tarnijatele 8, 16 5 349 5 349 5 349 0 0 0 0 Rendikohustised 26 6 483 7 941 1 407 1 418 2 215 2 827 74 Muud võlad 8, 16 370 370 370 0 0 0 0 Kokku 12 202 13 660 7 126 1 418 2 215 2 827 74 Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember 2022 Lisad Bilansiline väärtus Lepingu- järgsed rahavood 6 kuud või vähem 6−12 kuud 1−2 aastat 2−5 aastat Üle 5 aasta Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantskohustised Võlad tarnijatele 8, 16 4 055 4 055 4 055 0 0 0 0 Rendikohustised 26 6 414 7 870 1 469 1 531 2 032 2 553 285 Muud võlad 8, 16 151 151 151 0 0 0 0 Kokku 10 620 12 076 5 675 1 531 2 032 2 553 285 Tururiskid Tururisk väljendub selles, et turuhindade võimalikud muutused, nagu näiteks valuutakursside, intressimäärade või kapitali hinna kõikumised, võivad mõjutada kontserni tulu või finantsinstrumentide väärtust. Tururiskide juhtimise eesmärgiks on juhtida ja kontrollida tururiski mõjusid mõistlikes piirides, pidades silmas vajadust optimeerida kontserni vara tootlust. Juhtkonna hinnangul neil intressimäära riski ei ole, sest 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga kontsernil ujuva intressimääraga finantsinstrumente ei olnud. Valuutarisk Kontsern on avatud valuutariskile müüdud ja sisseostetud kaupade ja teenuste ning sularaha osas, mis on fikseeritud muudes vääringutes kui vastava kontserni ettevõtte arvestusvaluuta. Kontserni jaemüügiturgudel on müügi- ja ostuhinnad fikseeritud järgmistes vääringutes: EUR (euro), RUB (Vene rubla), BYN (Valgevene rubla), USD (USA dollar), UAH (Ukraina grivna). Muud ostu- ja müügitehingud teostatakse peamiselt eurodes ja USA dollarites. Kontsernisisesed tehingud teostatakse valdavalt eurodes, Vene rublades ja Valgevene rublades. Valdav osa naistepesu tootmiseks vajalikest materjalidest imporditakse kas Aasia riikidest, Euroopa Liidu liikmesriikidest või kohalikelt tarnijatelt, kellega on võimalik sõlmida lepinguid eurodes. Materjalide ostud teostatakse peamiselt eurodes ja USA dollarites. Kontsern müüb hulgimüügi tingimustel kolmandatele isikutele kaupu üldjuhul Vene rublades. Kontserni jaemüügihinnad on fikseeritud vastava kohaliku turu vääringus. Kohalike vääringute vahetuskursside kõikumine avaldab mõju nii kontserni müügitulule kui ka kuludele. Majanduskeskkonna kiire muutumine ning valuuta kallinemine või odavnemine jaekaubandusturul võib avaldada olulist mõju kontserni äritegevusele ja klientide ostujõule. Muude välisvaluutas fikseeritud rahaliste varade ja kohustiste puhul tagab kontsern, et avatus valuutakursside kõikumistele hoitakse aktsepteeritaval tasemel, lähtudes valitsevast olukorrast. Selle saavutamiseks ostab ja müüb AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 43 kontsern vajadusel välisvaluutat hetkekurssidega, et tulla toime kursside lühiajaliste kõikumiste negatiivsete mõjudega. Kontsern on kõige rohkem avatud valuutariskidele, mis tulenevad Valgevene rubla ja Vene rubla vahetuskursi kõikumisest. Selle riski vähendamiseks hoiab kontsern raha stabiilsemates valuutades, nagu euro. Valuutariski juhtimiseks hoitakse Valgevene rublades ja Vene rublades vaid sellist summat, mis on vajalik kohustiste täitmiseks vastavate tarnijate ees. Kontsern ei kasuta valuutariskide maandamiseks tuletisinstrumente. Kontserni majandustulemusi mõjutanud valuutakursside muutused euro suhtes (sulgemiskursside põhjal) olid aruandeaastal järgmised: Ukraina grivna -6,8% (2022: -26,8%), USA dollar -4,4% (2022: -5,8%), Valgevene rubla -21,3% (2022: -1,3%) ja Vene rubla -31,2% (2022: +8,2%). Kontserni avatus valuutariskile on arvestuslike summade alusel järgmine: Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember 2023 Lisad Kokku EUR BYN RUB USD UAH Raha ja rahalähendid 7, 8 32 878 31 437 927 364 0 150 Nõuded ostjate vastu, neto 8, 9 1 221 493 252 416 0 60 Muud lühiajalised nõuded 8, 9 133 1 100 1 31 0 Antud lühiajalised laenud 8 29 0 20 9 0 0 Võlad tarnijatele 8, 16 -5 349 -2 830 -790 -30 -1 699 0 Muud võlad 8, 16 -370 0 -352 -6 -12 0 Rendikohustised 26 -6 483 -2 112 - 1 446 -2 683 -242 0 Avatud riskipositsioon kokku 22 059 26 989 -1 289 -1 929 -1 922 210 Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember 2022 Lisad Kokku EUR BYN RUB USD UAH Raha ja rahalähendid 7, 8 25 909 24 976 548 165 25 195 Nõuded ostjate vastu, neto 8, 9 910 448 395 67 0 0 Muud lühiajalised nõuded 8, 9 134 2 96 1 33 2 Antud lühiajalised laenud 8 10 0 10 0 0 0 Võlad tarnijatele 8, 16 -4 055 -2 212 -737 -37 -1 069 0 Muud võlad 8, 16 -151 0 -134 -15 -2 0 Rendikohustised 26 -6 414 -2 214 - 1 370 -2 767 -63 0 Avatud riskipositsioon kokku 16 343 21 000 -1 192 -2 586 -1 076 197 Juhtkonna poolt aruandekuupäeva seisuga antud hinnangu kohaselt ei tohiks EUR/BYN ja EUR/RUB kurss aastas üle 20% ning EUR/USD kurss üle 5% kõikuda. Valgevene rubla 20% nõrgenemine euro suhtes 2023. aasta 31. detsembri seisuga oleks mõjutanud kasumit või kahjumit ning omakapitali alltoodud tabelis näidatud ulatuses. Käesolevas analüüsis on eeldatud, et kõik teised muutujad, eelkõige intressimäärad, jäävad samaks. Analüüs viidi läbi 2022. aastaga samadel alustel. Mõju maksueelsele kasumile tuhandetes eurodes 2023 2022 EUR 258 238 Kokku 258 238 Mõju omakapitalile tuhandetes eurodes 2023 2022 EUR 206 195 Kokku 206 195 Valgevene rubla 20% tugevnemine euro suhtes oleks toonud kaasa võrdse, kuid vastupidise märgiga mõju eeldusel, et kõik muud muutujad jäävad samaks. Vene rubla 20% nõrgenemine euro suhtes 2023. aasta 31. detsembri seisuga oleks mõjutanud kasumit või kahjumit ning omakapitali alltoodud tabelis näidatud ulatuses. Käesolevas analüüsis on eeldatud, et kõik teised muutujad, eelkõige intressimäärad, jäävad samaks. Analüüs viidi läbi 2022. aastaga samadel alustel. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 44 Mõju maksueelsele kasumile tuhandetes eurodes 2023 2022 EUR 386 517 Kokku 386 517 Mõju omakapitalile tuhandetes eurodes 2023 2022 EUR 309 414 Kokku 309 414 Vene rubla 20% tugevnemine euro suhtes oleks toonud kaasa võrdse, kuid vastupidise märgiga mõju eeldusel, et kõik muud muutujad jäävad samaks. USA dollari 5% nõrgenemine euro suhtes oleks mõjutanud 2023. aasta 31. detsembri seisuga kasumit või kahjumit ning omakapitali alltoodud tabelis näidatud ulatuses. Käesolevas analüüsis on eeldatud, et kõik teised muutujad, eelkõige intressimäärad, jäävad samaks. Analüüs viidi läbi 2022. aastaga samadel alustel. Mõju maksueelsele kasumile tuhandetes eurodes 2023 2022 EUR 96 54 Kokku 96 54 Mõju omakapitalile tuhandetes eurodes 2023 2022 EUR 77 44 Kokku 77 44 USA dollari 5% tugevnemine euro suhtes oleks toonud kaasa võrdse, kuid vastupidise märgiga mõju eeldusel, et kõik muud muutujad jäävad samaks. Kapitali juhtimine Kontserni eesmärgiks kapitali juhtimisel on tagada kontserni tegevuse jätkuvus, et teenida omanikele tulu ning kaitsta ka teiste sidusrühmade huve. Kontsern juhib kogu omakapitali, sealhulgas vähemusosalusi kui kapitali. 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni poolt hallatava kapitali suuruseks 56 863 tuhat eurot (31. detsember 2022: 48 968 tuhat eurot). Välised kapitalinõuded tulenevad Eesti äriseadustikust, kus sätestatakse teatud omakapitali miinimummäärad. Need nõuded on kaasatud kapitali juhtimise protsessi ning on olnud kõigil aruandeperioodidel täidetud. Kontserni kapitalijuhtimise põhimõtted ega regulatiivsed nõuded kapitali juhtimisele aruandeperioodil ei muutunud. Olulises mahus väliskapitali kaasamist ei planeerita. Tegevuskeskkond Valgevene Alates Venemaa ja Ukraina vahelise relvastatud konflikti algusest 24. veebruaril 2022 on avaldanud geopoliitiliste pingete eskaleerumine ning relvastatud konflikt Venemaa ja Ukraina vahel negatiivset mõju riigi majandusolukorrale. Valgevene on olnud sunnitud tegutsema pidevalt kasvavast sanktsioonide survest tingitud negatiivsete välistegurite kontekstis. EL, USA ja paljud teisedki riigid on kehtestanud arvukalt sanktsioone teatud majandusharudele ning mitmetele Valgevene riiklikele ja kaubandusorganisatsioonidele, sealhulgas pankadele ja üksikisikutele. Piiratud on ka teatud liiki tehinguid, sealhulgas külmutatud juriidiliste isikute varasid välismaal asuvate pankade kontodel. Osad rahvusvahelised ettevõtted on teatanud oma tegevuse peatamisest Valgevenes või toodete tarnimise lõpetamisest Valgevenele. 2023. aastal kasvas Valgevene SKP 2022. aastaga võrreldes 3,9%, ulatudes jooksevhindades 216,1 miljardi Valgevene rublani. Teenuste väliskaubanduse saldo oli 2023. aastal 0,49 miljardi USA dollari suuruses ülejäägis (2022: ülejääk 4,141 mld USA dollarit). Aastal 2023 nõrgenes Valgevene rubla peamiste välisvaluutade suhtes. Kui 2022. aasta 31. detsembri seisuga oli ametlik vahetuskurss selline, et 1 USA dollari eest sai 2,7364 Valgevene rubla ja 1 euro eest 2,9156 Valgevene rubla, siis 2023. aastal sai 1 USA dollari eest 3,1775 Valgevene rubla ja 1 euro eest 3,5363 Valgevene rubla. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 45 Makromajandusliku tasakaalu tagamiseks ning olukorra stabiliseerimiseks kodumaistel valuuta- ja hoiuseturgudel on Valgevene keskpanga refinantseerimismäära stabiilselt langetatud 12%-lt 9,5%-le aastas. 2023. aasta lõpuks küündis inflatsioon 5,8%-ni, kuigi prognooside kohaselt oleks see pidanud jääma 7-8% kanti. Venemaa Riigi poliitiline olukord on hetkel suhteliselt ebastabiilne, kuna Venemaa majandusel tuleb seista silmitsi arvukate riikide poolt Venemaale kehtestatud sanktsioonide negatiivsete mõjudega, riigi üldise geopoliitilise olukorraga ning toornafta hinna kõikumistega. Kõik need sündmused mõjutavad negatiivselt kogu Venemaa majandust. Eelkõige toob see endaga kaasa Venemaa rubla volatiilsuse ning vajaduse majanduslike, poliitiliste, maksu- ja muude reformide järele. Venemaa majanduse stabiilsus sõltub tulevikus paljuski majanduslike reformide läbiviimisest, valitsuse võetavate finants- ja rahapoliitiliste meetmete tõhususest ning juriidilise, regulatiivse, poliitilise ja maksukeskkonna arendamisest. Kuigi Venemaa valitsus on rakendanud olukorra stabiliseerimiseks mitmesuguseid meetmeid, et kasvatada likviidsust ning aidata Venemaa pankadel ja ettevõtetel oma välisvõlgasid refinantseerida, valitseb kapitalile juurdepääsu ja selle maksumuse suhtes jätkuvalt ebakindlus. Kapitaliturgude ebastabiilsus võib viia likviidsuse märkimisväärse vähenemiseni Venemaa pangandussektoris ning tähendada karmimaid laenutingimusi. 2023. aastal nõrgenes Vene rubla USA dollari suhtes: kui 2022. aasta 31. detsembri seisuga sai 1 USA dollari eest 70,3375 Vene rubla ja 1 euro eest 75,6553 Vene rubla, siis 2023. aastal sai 1 USA dollari eest 89,6883 Vene rubla ja 1 euro eest 99,1919 Vene rubla. Venemaa SKP kasvas 3,6%, ulatudes jooksevhindades 171 triljoni Vene rublani. Üldine inflatsioonimäär oli 2023. aastal 7,4%, mis jääb esialgse prognoosiga 7–7,5% samasse suurusjärku. Läti 2023. aastal suutis Läti jätkuva globaalse ebakindluse taustal edukalt navigeerida, näidates geopoliitiliste pingete tormituultes siiski majanduse taastumise märke. Läti reaalne SKP kahanes 2023. aastal hinnanguliselt 0,6%. Eratarbimine ja eksport aeglustusid 2023. aastal märkimisväärselt, samal ajal kui investeeringud ja avaliku sektori kulutused näitasid tugevat kasvu. Tööturg püsis aktiivne ja palgakasv ületas inflatsiooni, kasvatades majapidamistes vaba raha hulka. Käimasoleva Ukraina kriisiga kaasnevate väljakutsete ületamiseks pingutati selle nimel, et mitmekesistada kaubandustegevust ja minna üle alternatiivenergiaallikatele, leevendades nii mõningaid eelmise aasta negatiivseid tagajärgi. 2022. aastal tõsiseks probleemiks olnud inflatsioon näitas aeglustumise märke. Läti inflatsioon on langenud tagasi normaalsele tasemele ning on EL-i keskmisest madalam. 2023. aasta viimastel kuudel kukkusid hinnad peamiselt globaalsete energiahindade järsu languse tõttu. Lätis kajastub see madalamates soojusenergia ja kütuse hindades, mis vähendavad survet ka teiste kaupade ja teenuste hindadele. Aastane inflatsioonimäär langes 2023. aasta esimese poole erakordselt kõrgelt tasemelt iga kuuga ning oli 2023. aasta detsembris vaid 0,9% (2022. aasta detsembris 20,7%). Koguinflatsioon oli 2023. aastal siiski jätkuvalt kõrge (9,1%). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 46 Lisa 6 Kontserni ettevõtted Asukoha riik Põhitegevusala Efektiivne osalus seisuga 31. detsember 2023 Efektiivne osalus seisuga 31. detsember 2022 Emaettevõte AS Silvano Fashion Group Eesti Valdusettevõte Silvano Fashion Groupi kontserni kuuluvad ettevõtted: CJSC Silvano Fashion Venemaa Jae- ja hulgikaubandus 100% 100% LLC Silvano Fashion Valgevene Jae- ja hulgikaubandus ~100% ~100% LLC Silvano Fashion Ukraina Hulgikaubandus 100% 100% SIA Silvano Fashion Läti Jaekaubandus 100% 100% CJSC Milavitsa Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 85,02% 85,02% JSC Sewing firm Yunona** Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 58,33% 58,33% LLC Gimil Valgevene Tootmine ja hulgikaubandus 100% 100% JSC Lauma Lingerie Läti Tootmine ja hulgikaubandus 100% 100% Alisee SARL Monaco Valdusettevõte 99% 99% JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa* Venemaa Valdusettevõte 100% 100% LLC Baltsped logistik Valgevene Logistika 50% 50% * CJSC Silvano Fashion kuulub 100% ettevõttele JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa (sama ka 31. detsember 2022). ** JSC Sewing firm Yunona kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 49,27% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 9,07% osalus; ülejäänud 41,66% kuulub kontserni mittekuuluvatele investoritele (sama ka 31. detsember 2022). *** LLC Gimil kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 99,80% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 0,20% osalus (sama ka 31. detsember 2022). JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group ja SIA Silvano Fashion, kellest kummalgi on 50% osalus (sama ka 31. detsember 2022). Ülevaade olulise vähemusosalusega seotud ettevõtetest Vähemusosalus kokku on 2 743 tuhat eurot (2022: 4 182 tuhat eurot), millest 2 599 tuhat eurot on seotud ettevõttega CJSC Milavitsa (2022: 2 648 tuhat eurot). Ettevõtetega JSC Sewing firm Yunona, LLC Silvano Fashion (Belarus), LLC Baltsped logistik ja Alisee SARL seotud vähemusosalus ei ole oluline. Kontsernil puuduvad märkimisväärsed piirangud vähemusosalusega tütarettevõtete varadele juurdepääsu ja kasutamise ning kohustiste rahuldamise osas. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 47 a) Kokkuvõtlik finantsinformatsioon olulise vähemusosalusega tütarettevõtete kohta: Kokkuvõte CJSC Milavitsa finantsseisundi aruandest Tuhandetes eurodes 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Käibevara 18 559 17 466 Põhivara 5 090 6 299 Varad kokku 23 649 23 765 Lühiajalised kohustised 5 687 5 113 Pikaajalised kohustised 610 973 Netovara 17 352 17 679 Kohustised ja omakapital kokku 23 649 23 765 Kokkuvõte CJSC Milavitsa kasumiaruandest Tuhandetes eurodes 2023 2022 Müügitulu 32 560 31 095 Kasum enne tulumaksu 9 261 4 675 Tulumaksukulu -1 261 -664 Aruandeaasta kasum 8 000 4 011 Muu koondkasum (-kahjum) - 557 - 390 Koondkasum kokku 7 443 3 621 Kokkuvõte CJSC Milavitsa rahavoogude aruandest Tuhandetes eurodes 2023 2022 Aruandeaasta kasum 8 000 4 011 Rahavood äritegevusest kokku 4 252 4 007 Rahavood investeerimistegevusest kokku 827 -944 Rahavood finantseerimistegevusest kokku -4 453 -3 396 Raha ja rahalähendite netomuutus 626 -333 Raha ja rahalähendid perioodi alguses 391 714 Valuutakursside muutuste mõju rahavoogudele 51 -610 Esitusvaluutasse ümberarvestamise mõju -171 621 Raha ja rahalähendid perioodi lõpus 897 392 b) Ettevõtte LLC Baltsped logistik suhtes eksisteeriva kontrolli alus: LLC Baltsped logistik loetakse kontserni kontrolli all olevaks, kuna kontsern on võimeline suunama ettevõtte olulisi tegevusi. Sellise võime annavad kontsernile osalusest tulenev hääleõigus ning operatiivkokkulepped, millest tulenevalt on oluline osa LLC Baltsped logistik äritegevusest seotud kontserniga. c) Investeeringud sidusettevõtetesse: 2023. aasta 31. detsembri seisuga koosnesid investeeringud sidusettevõtetesse CJSC Milavitsa investeeringust ettevõttes LLC Trade house “Milavitsa“, Novosibirsk. Kontsernil on sidusettevõttes 25% osalus, mille bilansiline väärtus finantsseisundi aruandes on 85 tuhat eurot (31. detsember 2022: 25% osalus bilansilise väärtusega 82 tuhat eurot). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 48 Lisa 7 Raha ja rahalähendid Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember Lisad 2023 2022 Lühiajalised hoiused EUR 29 500 22 000 Lühiajalised hoiused teistes valuutades, v.a EUR 566 191 Pangakontod EUR 1 925 2 963 Pangakontod teistes valuutades, v.a EUR 466 300 Raha teel 368 284 Raha kassas 53 171 Kokku 5, 8 32 878 25 909 Järgmises tabelis on esitatud raha ja rahalähendid nende geograafilise asukoha järgi: Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember Lisad 2023 2022 Eesti 29 763 22 329 Valgevene 1 536 1 266 Venemaa 943 1 785 Ukraina 150 195 Läti 61 122 Monaco 425 212 Kokku 5, 8 32 878 25 909 Lisa 8 Finantsvarad ja -kohustised Tuhandetes eurodes Finantsvarad Lisad 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande kajastatavad finantsvarad Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse 12 213 259 Korrigeeritud seotusmaksumuses kajastatavad võlainstrumendid Pikaajalised nõuded 5 292 301 Nõuded ostjate vastu 5, 9 1 221 910 Muud nõuded 5, 9 133 134 Antud lühiajalised laenud 5 29 10 Muud finantsvarad Raha ja rahalähendid 5, 7 32 878 25 909 Finantsvarad kokku 34 766 27 523 Lühiajalised kokku 34 261 26 963 Pikaajalised kokku 505 560 * Rendilepingute tagatisraha Tuhandetes eurodes Finantskohustised Lisad 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Lühiajalised rendikohustised 26 2 162 2 373 Võlad tarnijatele 5, 16 5 349 4 055 Muud võlad 5, 16 370 151 Lühiajalised finantskohustised kokku 7 881 6 579 Pikaajalised rendikohustised 26 4 321 4 041 Pikaajalised finantskohustised kokku 4 321 4 041 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 49 Lisa 9 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember Lisad 2023 2022 Nõuded ostjate vastu 1 301 939 Rendinõuded 33 30 Muud nõuded 133 134 1 467 1 103 Allahindlus eeldatava krediidikahju ulatuses -113 -59 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded kokku 5, 8 1 354 1 044 Lisa 10 Ettemaksed ja maksunõuded Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember 2023 2022 Tarnijatele tehtud ettemaksed 409 450 Tagastatav käibemaks 704 520 Muud maksude ettemaksed 2 1 Ettemaksed ja maksunõuded kokku 1 115 971 Lisa 11 Varud Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember 2023 2022 Tooraine ja materjal 6 501 6 042 Lõpetamata toodang 1 321 1 079 Valmistoodang 14 220 14 143 Kaubad teel 295 249 Ettemaksed tooraine ja materjalide eest 144 284 Muud varud 1 459 467 Kokku 23 940 22 264 2023. aasta 31. detsembri seisuga sisaldasid muud varud 1 138 tuhande euro väärtuses edasimüügiks ostetud kaupu (31. detsember 2022: 138 tuhat eurot). Kontsern jälgib allahinnatud varusid jooksvalt. Juhtkonna lähenemist varude võimaliku allahindluse hindamisele on kirjeldatud täpsemalt lisas 3. 2023. aastal kajastas kontsern varude allahindluse summas 1 198 tuhat eurot (2022: 683 tuhat eurot). Seda on näidatud täpsemalt lisas 21 „Müüdud toodangu kulu“. Allahindlus kajastati, kuna 421 tuhande euro (2022: 256 tuhat eurot) väärtuses tooraine kasutamist tootmises peeti tulevikus ebatõenäoliseks ning 777 tuhande euro väärtuses (2022: 427 tuhat eurot) valmistoodangu müüki pidas juhtkond vähe tõenäoliseks. Lisa 12 Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse Andmed kontserni investeeringute kohta muudesse osadesse ja aktsiatesse: Osalus Bilansiline väärtus Tuhandetes eurodes Asukoha- maa Põhitegevus- ala 31. detsember 2023 31. detsember 2022 31. detsember 2023 31. detsember 2022 OJSC Svitanok Valgevene Tootmine 11,3730% 11,3730% 201 245 CJSC Minsk Transit Bank Valgevene Finantseerimine 0,0262% 0,0262% 6 7 OJSC Belvnesheconombank Valgevene Finantseerimine 0,0030% 0,0030% 6 7 OJSC Belinvestbank Valgevene Finantseerimine 0,0000% 0,0000% 0 0 Valgevene riiklik pensionifond Valgevene Finantseerimine 0,0005% 0,0005% 0 0 Kokku 213 259 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 50 Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse on liigitatud omakapitaliinstrumentideks ning kajastatud nende õiglases väärtuses, mis määratakse õiglase väärtuse hierarhia kolmanda taseme kohaselt, sest aktsiad ei ole aktiivsel turul kaubeldavad. Nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga olid kõnealuste börsil noteerimata äriühingute aktsiate ja osade õiglased väärtused lähedased nende soetusmaksumusele ning leitud juhtkonna otsustel põhinevate meetoditega. Lisa 13 Immateriaalne põhivara Tuhandetes eurodes Tarkvara Kaubamärgid ja litsentsid Lõpetamata projektid ja ettemaksed Kokku Seisuga 31. detsember 2021 Soetusmaksumus 1 727 69 192 1 988 Akumuleeritud kulum -1 408 -45 0 -1 453 Jääkmaksumus 319 24 192 535 Muutused aastal 2022 Omandamised 3 0 110 113 Ülekandmised ja ümberliigitamised 16 0 -16 0 Amortisatsioon -38 -11 0 -49 Realiseerimata kursivahed -14 8 -8 -14 Jääkmaksumus perioodi lõpus 286 21 278 585 Seisuga 31. detsember 2022 Soetusmaksumus 1 726 71 278 2 075 Akumuleeritud kulum -1 440 -50 0 -1 490 Jääkmaksumus 286 21 278 585 Muutused aastal 2023 Omandamised 6 0 142 148 Amortisatsioon -41 -3 0 -44 Realiseerimata kursivahed -46 -3 -61 -110 Jääkmaksumus perioodi lõpus 205 15 359 579 Seisuga 31. detsember 2023 Soetusmaksumus 1 464 60 359 1 883 Akumuleeritud kulum -1 259 -45 0 -1 304 Jääkmaksumus 205 15 359 579 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni poolt kasutatavate, kuid täielikult amortiseeritud immateriaalse põhivara objektide soetusmaksumus 1 199 tuhat eurot (2022: 1 580 tuhat eurot). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 51 Lisa 14 Kinnisvarainvesteeringud Tuhandetes eurodes Lao- ja tootmispinnad Kaubandus- pinnad Kontori- ja muud pinnad Kokku Seisuga 31. detsember 2021 Soetusmaksumus 429 936 32 1 397 Akumuleeritud kulum -14 -285 -12 -311 Jääkmaksumus 415 651 20 1 086 Muutused aastal 2022 Amortisatsioon -14 -19 -1 -34 Realiseerimata kursivahed -4 -7 0 -11 Jääkmaksumus perioodi lõpus 397 625 19 1 041 Seisuga 31. detsember 2022 Soetusmaksumus 425 925 31 1 381 Akumuleeritud kulum -28 -300 -12 -340 Jääkmaksumus 397 625 19 1 041 Muutused aastal 2023 Materiaalse põhivara ümberliigitamine (lisa 15) 0 74 0 74 Amortisatsioon -12 -17 -1 -30 Realiseerimata kursivahed -68 -114 -4 -186 Jääkmaksumus perioodi lõpus 317 568 14 899 Seisuga 31. detsember 2023 Soetusmaksumus 350 830 26 1 206 Akumuleeritud kulum -33 -262 -12 -307 Jääkmaksumus 317 568 14 899 Kinnisvarainvesteeringuid kajastatakse soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja võimalikud väärtuse langusest tulenevad allahindlused . 2023. aastal kinnisvarainvesteeringutest saadud renditulu on kajastatud konsolideeritud kasumiaruandes summas 146 tuhat eurot (2022: 208 tuhat eurot). Renditulu kajastatakse muude äritulude all. Kulud (sealhulgas hooldus ja remont), mis on seotud nii renditulu teenivate kui ka mitteteenivate kinnisvarainvesteeringutega, olid mõlemal aastal ebaolulised. Kontserni kinnisvarainvesteeringud asuvad Valgevenes Minskis. 2023. aasta 31. detsembri seisuga teostas sõltumatu sertifitseeritud hindaja IPM Consult kontserni kinnisvarainvesteeringute hindamise. Hindamine toimus turuväärtuse meetodil. Antud meetod põhineb kinnisvara liigi ja infrastruktuuri poolest sarnastel turutehingutel. Sarnaste kinnisvaratehingute väärtust korrigeeritakse vastavalt hinnatava kinnisvara eripäradele. Sõltumatu hindaja hinnangu kohaselt oli kontserni kinnisvarainvesteeringute õiglane väärtus 2023. aasta 31. detsembri seisuga 3 085 tuhat eurot (31. detsember 2022: 3 261 tuhat eurot). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 52 Lisa 15 Materiaalne põhivara Tuhandetes eurodes Maa ja ehitised Masinad ja seadmed Muud seadmed ja inventar Vara kasutus -õigus Lõpetamata ehitused Kokku Seisuga 31. detsember 2021 Soetusmaksumus 4 065 14 992 4 625 12 499 64 36 245 Akumuleeritud kulum -2 209 -13 325 -4 118 -6 622 0 -26 274 Jääkmaksumus 1 856 1 667 507 5 877 64 9 971 2022. aasta 12 kuu jooksul toimunud muutused Lisandumised 0 14 270 2 605 148 3 037 Muudatused 0 0 0 -18 0 -18 Müügid 0 0 -43 -412 0 -455 Ümberliigitamised 0 97 88 0 -185 0 Amortisatsioon -100 -498 -287 -2 542 0 -3 427 Realiseerimata kursivahed -16 -2 26 126 6 140 Jääkmaksumus perioodi lõpus 1 740 1 278 561 5 636 33 9 248 Seisuga 31. detsember 2022 Soetusmaksumus 4 020 14 838 4 688 14 350 33 37 929 Akumuleeritud kulum -2 280 -13 560 -4 127 -8 714 0 -28 681 Jääkmaksumus 1 740 1 278 561 5 636 33 9 248 2023. aasta 12 kuu jooksul toimunud muutused Lisandumised 0 21 529 3 524 583 4 657 Müügid 0 0 -40 -197 0 -237 Ümberliigitamine kinnisvarainvesteeringuks (lisa 14) -74 0 0 0 0 -74 Ümberliigitamised 0 408 197 0 -605 0 Amortisatsioon -72 -335 -339 -2 327 0 -3 073 Realiseerimata kursivahed -293 -245 -141 -1 203 -5 -1 887 Jääkmaksumus perioodi lõpus 1 301 1 127 767 5 433 6 8 634 Seisuga 31. detsember 2023 Soetusmaksumus 3 242 12 775 4 464 13 470 6 33 957 Akumuleeritud kulum -1 941 -11 648 -3 697 -8 037 0 -25 323 Jääkmaksumus 1 301 1 127 767 5 433 6 8 634 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni poolt kasutatavate, kuid täielikult amortiseeritud materiaalse põhivara objektide soetusmaksumus 12 312 tuhat eurot (31. detsember 2022: 11 712 tuhat eurot). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 53 Järgnevas tabelis on toodud kajastatud vara kasutusõiguste bilansilised väärtused ja neis perioodi jooksul toimunud liikumised: Tuhandetes eurodes Kontori- pinnad Laopinnad Kaubandus- pinnad Muud seadmed Kokku Seisuga 31. detsember 2021 Soetusmaksumus 420 3 724 8 319 37 12 499 Akumuleeritud kulum -185 -1 265 -5 162 -11 -6 622 Jääkmaksumus 235 2 459 3 157 26 5 877 Muutused aastal 2022 Lisandumised 66 0 2 537 2 2 605 Muudatused 0 0 -18 0 -18 Müügid -9 -265 -120 -18 -412 Amortisatsioon -73 -425 -2 040 -4 -2 542 Realiseerimata kursivahed 10 29 87 0 126 Jääkmaksumus perioodi lõpus 229 1 798 3 603 6 5 636 Seisuga 31. detsember 2022 Soetusmaksumus 457 3 466 10 407 20 14 350 Akumuleeritud kulum -228 -1 668 -6 804 -14 -8 714 Jääkmaksumus 229 1 798 3 603 6 5 636 Muutused aastal 2023 Lisandumised 37 158 3 299 30 3 524 Muudatused 0 0 0 0 0 Müügid 0 0 -197 0 -197 Amortisatsioon -65 -343 -1 914 -5 -2 327 Realiseerimata kursivahed -36 -294 -870 -3 - 1 203 Jääkmaksumus perioodi lõpus 165 1 319 3 921 28 5 433 Seisuga 31. detsember 2023 Soetusmaksumus 398 2 754 10 290 28 13 470 Akumuleeritud kulum -233 -1 435 -6 369 0 -8 037 Jääkmaksumus 165 1 319 3 921 28 5 433 Lisa 16 Võlad tarnijatele ja muud võlad Seisuga 31. detsember Lisad 2023 2022 Võlad kolmandatest osapooltest tarnijatele 5, 8 5 349 4 055 Klientidelt saadud ettemaksed 669 690 Viitvõlad 552 505 Võlad töövõtjatele 5, 8 422 429 Võlad aktsionäridele 5, 8 15 7 Muud võlad 5, 8 370 151 Võlad tarnijatele ja muud võlad kokku 7 377 5 837 * Klientidelt saadud ettemaksed toodete ja teenuste eest koosnevad ettemaksetest toodete eest, mis kontsernil on kohustus pärast aruandekuupäeva müüa. Kontsernil ei ole selliseid lepingulisi kohustusi varade ostuks ega tingimuslikke kohustisi, mis konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes ei kajastuks. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 54 Lisa 17 Maksud Maksude ettemaksed ja kohustised 31. detsember 2023 31. detsember 2022 Tuhandetes eurodes Lisad Maksude ettemaksed Maksu- kohustised Maksude ettemaksed Maksu- kohustised Käibemaks 704 351 520 494 Kinnisvaramaks 0 2 0 1 Ettevõtte tulumaks 0 111 0 768 Üksikisiku tulumaks 0 92 0 100 Sotsiaalmaks 0 178 0 211 Muud maksud 2 13 1 118 Maksud kokku 10 706 747 521 1 692 Tulumaksukulu koosneb järgmistest komponentidest: Tuhandetes eurodes 2023 2022 Tasumisele kuuluv tulumaks 3 859 4 497 Edasilükkunud tulumaks -407 -1 711 Tulumaksukulu 3 452 2 786 Tulumaksukulu ja asjakohase maksumääraga korrutatud kasumi või kahjumi võrdlus Eeldatava ja tegeliku maksukulu võrdlus on esitatud alljärgnevalt. Tuhandetes eurodes 2023 2022 Kasum enne tulumaksu 14 559 15 330 Teoreetiline tulumaks kohustusliku maksumäära alusel 0 0 Maksustatava kasumi leidmisel mahaarvamisele mittekuuluvate kulude maksumõju -407 -1 711 Emaettevõttes dividendimaksetele kohaldatavate kõrgemate maksumäärade mõju 541 1 085 Välismaiste tütarettevõtete kõrgemate maksumäärade mõju 3 318 3 412 Aruandeaasta tulumaksukulu 3 452 2 786 * Kuna vastavalt kohaldatavatele Eesti Vabariigi seadustele ei maksa Eesti ettevõtted kasumilt tulumaksu, oli kontserni teoreetiline tulumaksumäär 2023. ja 2022. aastal 0%. Kasumi asemel maksavad Eesti ettevõtted 20/80 maksumääraga tulumaksu dividendidelt, erisoodustustelt, kingitustelt, annetustelt, vastuvõtukuludelt, ettevõtlusega mitteseotud väljamaksetelt ning siirdehinna korrigeerimistelt. ** Kontserni välismaal registreeritud üksused tasuvad ettevõtte tulumaksu vastavalt asukohamaa seadustele. Monacos on maksumäär 33,33%, Venemaal 20%, Valgevenes 20% ja Ukrainas 18% (lisa 2). Dividendide jaotamisel makstakse täiendavat ettevõtte tulumaksu määraga 15% Venemaal, 10% Valgevenes ja 5% Ukrainas. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 55 Edasilükkunud tulumaks tuleneb ajutistest erinevustest varade või kohustiste finantsseisundi aruandes kajastatud bilansiliste väärtuste ja maksustamisväärtuste vahel. Kontserni edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised on seotud järgmiste varade ja kohustistega: Tuhandetes eurodes 1. jaanuar 2022 Kajastatud kasumi- aruandes Välis- valuutade mõju 31. detsember 2022 Mahaarvatavate ajutiste erinevuste mõju: Materiaalne põhivara 301 885 -60 1 126 Varud 828 92 -33 887 Muud ajutised erinevused 97 9 47 153 Edasilükkunud tulumaksuvara 1 226 986 -46 2 166 Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks 0 0 0 0 Edasilükkunud tulumaksuvarad kokku 1 226 986 -46 2 166 Maksustatavate ajutiste erinevuste mõju: Teoreetiline maks väljamakstavatelt dividendidelt -805 90 76 -639 Eraldis maksudega seotud ebakindluse katteks (lisa 3) -941 635 -94 -400 Edasilükkunud tulumaksukohustis -1 746 725 -18 -1 039 Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks 0 0 0 0 Edasilükkunud tulumaksukohustised kokku - 1 746 725 -18 -1 039 Edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised kokku -520 1 711 -64 1 127 Tuhandetes eurodes 1. jaanuar 2023 Kajastatud kasumi- aruandes Välis- valuutade mõju 31. detsember 2023 Mahaarvatavate ajutiste erinevuste mõju: Materiaalne põhivara 1 126 192 -213 1 105 Varud 887 67 -2 952 Muud ajutised erinevused 153 9 -64 98 Edasilükkunud tulumaksuvara 2 166 268 -279 2 155 Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks 0 0 0 0 Edasilükkunud tulumaksuvarad kokku 2 166 268 -279 2 155 Maksustatavate ajutiste erinevuste mõju: Teoreetiline maks väljamakstavatelt dividendidelt -639 -224 127 -736 Eraldis maksudega seotud ebakindluse katteks (lisa 3) -400 363 37 0 Edasilükkunud tulumaksukohustis -1 039 139 164 -736 Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks 0 0 0 0 Edasilükkunud tulumaksukohustised kokku - 1 039 139 164 -736 Edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised kokku 1 127 407 -115 1 419 Võimalik tulumaksukulu dividendidelt Kontsern ei kajastanud JSC Lauma Lingerie jaotamata kasumiga seoses tulumaksukulu, kuna tal pole kavas ettevõttest JSC Lauma Lingerie lähemas tulevikus dividende maksta (lisa 3). 2023. aasta 31. detsembri seisuga kajastas kontsern võimaliku tulumaksukulu järgmiste tütarettevõtete dividendidelt: • CJSC Milavitsa – 564 tuhat eurot (31. detsember 2022: 537 tuhat eurot) • LLC Silvano Fashion (Belarus) – 142 tuhat eurot (31. detsember 2022: 71 tuhat eurot) • LLC Gimil – 30 tuhat eurot (31. detsember 2022: 31 tuhat eurot) Juhtkonna hinnanguid ja otsuseid dividendidelt maksmisele kuuluva võimaliku tulumaksukulu kohta on kirjeldatud täpsemalt lisas 3. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 56 Lisa 18 Omakapital 2023. aasta 31. detsembri seisuga moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital 3 600 tuhat eurot, mis jagunes 36 000 000 aktsiaks nimiväärtusega 0,1 eurot aktsia (31. detsember 2022: vastavalt 3 600 tuhat eurot, 36 000 000 aktsiat ja 0,10 eurot). Nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga olid kõik aktsiad lihtaktsiad ning kõikide aktsiate eest oli täies ulatuses tasutud. 2023. aasta 31. detsembri seisuga on kontserni jaotamata kasumist võimalik aktsionäridele dividendidena jaotada maksimaalselt 39 244 tuhat eurot (31. detsember 2022: 30 786 tuhat eurot). Tasumisele kuuluv tulumaks nendelt dividendidelt oleks 5 003 tuhat eurot (31. detsember 2022: 4 127 tuhat eurot), kuna osa tulumaksu on kontsern nimetatud kasumilt juba tasunud. Tulumaks arvutatakse eeldusel, et kogu kontserni jaotamata kasum makstakse dividendidena välja. Vastavalt põhikirjale on AS-i Silvano Fashion Group miinimumkapital 3 600 tuhat eurot ja maksimumkapital 14 400 tuhat eurot. Kõigi emiteeritud aktsiate eest on täies ulatuses tasutud. Seisuga 31. detsember 2023 2022 Aktsiakapital tuhandetes eurodes 3 600 3 600 Aktsiate arv 36 000 000 36 000 000 Aktsia nimiväärtus eurodes 0,1 0,1 Kõik AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on nimelised lihtaktsiad. Iga lihtaktsia annab selle omanikule aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Aktsiatähti aktsionäridele ei väljastata. Ettevõtte aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti väärtpaberite keskregistris. Iga lihtaktsia annab selle omanikule õiguse osaleda kasumi jaotamisel proportsionaalselt aktsionäri aktsiate arvuga. Otsuse dividendideks väljamakstava summa kohta võtab vastu üldkoosolek kontserni kinnitatud konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande alusel. 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group 3336 aktsionäri (31. detsember 2022: 3585 aktsionäri). Kohustuslik reservkapital Kontsern on moodustanud kohustusliku reservkapitali vastavalt Eesti Vabariigi äriseadustikule. Igal majandusaastal tuleb reservkapitali kanda vähemalt 1/20 puhaskasumist, kuni reservkapital moodustab vähemalt 1/10 aktsiakapitalist. Reservkapitali võib kasutada kahjumi katmiseks või aktsiakapitali suurendamiseks. Reservkapitalist ei või teha väljamakseid aktsionäridele. Lisa 19 Kasum aktsia kohta Tavakasumi leidmiseks aktsia kohta võeti arvutustes nii 2023. kui ka 2022. aastal aluseks omanike osa jaotatavast kasumist ja lihtaktsiate kaalutud keskmine arv. Tuhandetes aktsiates 2023 2022 Lihtaktsiate arv perioodi alguses 36 000 36 000 Lihtaktsiate arv perioodi lõpus 36 000 36 000 Perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv 36 000 36 000 Tuhandetes eurodes 2023 2022 Emaettevõtte omanike osa perioodi kasumist 9 927 11 796 Tavakasum aktsia kohta (eurodes) 0,28 0,33 Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes) 0,28 0,33 Lahustatud kasum aktsia kohta ei erine tavakasumist aktsia kohta, kuna kontsernil pole finantsinstrumente, mis võiks tavakasumit aktsia kohta lahustada. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 57 Lisa 20 Kliendilepingutest saadav tulu Tuhandetes eurodes 2023 2022 Tulu hulgimüügist 37 335 36 323 Tulu jaemüügist 21 203 21 304 Allhange ja teenused 35 25 Muud müügid 24 15 Kliendilepingutest saadav tulu kokku 58 597 57 667 Tulude kajastamise aeg Kindlal ajahetkel üleantavad kaubad ja teenused 58 597 57 667 Kokku 58 597 57 667 Ei aruande- ega ka võrreldaval perioodil polnud kontsernil kliente, kellelt saadav müügitulu oleks moodustanud üle 10% kogu kontserni müügitulust. Lisa 21 Müüdud toodangu kulu Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Tooraine ja materjal 8 946 12 619 Ostetud kaubad 1 928 2 326 Ostetud teenused 4 788 3 586 Palgakulu 23 6 239 5 656 Amortisatsioonikulu 13, 14, 15 246 346 Rendikulud 26 42 89 Kommunaalkulud 281 319 Remondi- ja hoolduskulud 65 126 Transpordikulud 588 984 Väheväärtuslik materjal 371 337 Muud tootmiskulud 162 139 Allahinnatud varud 11 1 198 256 Kokku 24 854 26 783 Rendikulud hõlmavad lühiajalisi rendilepinguid ja muutuvaid rendimakseid. Kontserni palgakulud ja keskmine töötajate arv on toodud lisas 23. Lisa 22 Turustuskulud Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Reklaami- ja turunduskulud 458 545 Palgakulu 23 5 107 5 207 Ladustamine ja pakendamine 17 20 Rendikulud 26 511 491 Transporditeenused 164 130 Amortisatsioonikulu 13, 14, 15 2 601 2 945 Kommunaalkulud 439 498 Kasutatud materjalid 468 577 Lähetuskulud 44 12 Ebatõenäoliselt laekuvate nõuete allahindlus 5, 9 7 2 Pankade teenustasud 408 393 Muud kulud 348 323 Kokku 10 572 11 143 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 58 Rendikulud hõlmavad lühiajalisi rendilepinguid ja muutuvaid rendimakseid. Kontserni palgakulud ja keskmine töötajate arv on toodud lisas 23. Lisa 23 Üldhalduskulud Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Palgakulu 1 920 1 894 Muud kulud 225 197 Amortisatsioonikulu 13, 14, 15 198 222 IT-kulud 227 221 Kontorikulud 97 128 Sidekulud 57 59 Rendikulud 26 203 236 Kommunaalkulud 213 235 Teenused 478 271 Pankade teenustasud 174 147 Lähetuskulud 110 65 Kindlustus 47 39 Tasud nõukogu ja juhatuse liikmetele 28 552 677 Kokku 4 501 4 391 Rendikulud hõlmavad lühiajalisi rendilepinguid ja muutuvaid rendimakseid. Palgakulu kokku Tuhandetes eurodes 2023 2022 Palgakulu 10 232 9 820 Sotsiaalmaksud 3 034 2 937 Palgakulu kokku 13 266 12 757 Keskmine töötajate arv aruandeperioodil 1 644 1 606 Lisa 24 Muud ärikulud Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Sotsiaalhüvitised töötajatele 258 189 Muud maksud 272 232 Ebatõenäoliselt laekuvate nõuete allahindlus 5, 9 77 0 Allahinnatud varud 11 0 427 Kahjum materiaalse ja immateriaalse põhivara müügist 3 8 Kulud annetustele 7 5 Amortisatsioonikulu 13, 14, 15 102 105 Muud kulud 264 244 Kokku 983 1 210 Sotsiaalhüvitised töötajatele hõlmavad kulusid seoses sotsiaalprogrammide ja muude töötajatele ettenähtud hüvitistega (peamiselt Valgevenes) ning kulusid seoses sotsiaalse taristu ja töötajate ühiselamute ning esmaabipunkti ja söökla haldamisega. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 59 Lisa 25 Finantstulud/(-kulud) Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Intressitulu hoiustelt 599 38 Kasum rendikohustiste kajastamise lõpetamisest 26 0 51 Muud finantstulud 2 1 Saadud dividendid 11 3 Intressikulu rendikohustistelt 26 -688 -546 Muud finantskulud -17 0 Muud finantstulud/-kulud kokku -93 -453 Tulud/(kulud) välisvaluuta konverteerimisest -3 345 1 117 Finantstulud/(-kulud) kokku -3 438 664 Pangahoiused teenivad intressi fikseeritud intressimääraga, mis põhineb tavapärastel hoiuste intressimääradel. Lühiajalised hoiused on tavaliselt 3-kuulise tähtajaga ning teenivad intressi vastavate lühiajaliste hoiuste intressimääradega. Intressitulu kasv on tingitud intressimäärade ja hoiustatava raha mahu tõusust aruandeperioodil. Rea „Finantstulud/(-kulud) kokku“ muutus võrreldes 2022. aastaga on suuremas osas tingitud Valgevene ja Venemaa valuutade puhul toimunud valuutakursi kõikumistest. Lisa 26 Rendid Kontsern kui rentnik Järgnevas tabelis on toodud (rendikohustiste all kajastatud) rendikohustiste bilansilised väärtused ja neis perioodi jooksul toimunud liikumised: Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Rendikohustised 1. jaanuari seisuga 6 414 6 920 Lisandumised 15 3 524 2 615 Muudatused 15 0 -18 Kajastamise lõpetamine 15 -197 -425 Realiseerimata kursivahed -951 -44 Finantskulud 25 688 546 Tagasimaksed -2 995 -3 180 Rendikohustised 31. detsembri seisuga 6 483 6 414 Allpool on toodud rendikohustiste bilansiliste väärtuste tähtajaline jaotus: Tuhandetes eurodes Seisuga 31. detsember 2023 2022 Tähtajaga alla 1 aasta 2 162 2 373 Tähtajaga 1–5 aastat 4 247 3 770 Tähtajaga üle 5 aasta 74 271 Kokku 6 483 6 414 Kontserni rendikohustiste tähtajaline jaotus lepingujärgsete diskonteerimata maksete alusel on toodud lisas 5. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 60 Kasumiaruandes kajastatud summad: Tuhandetes eurodes Lisad 2023 2022 Vara kasutusõiguse amortisatsioonikulu 15 -2 327 -2 542 Intressikulu rendikohustistelt 25 -688 -546 Lühiajaliste rendilepingutega seotud kulud (kajastatud müüdud toodangu kulu, turustuskulude ja üldhalduskulude all) 21, 22, 23 -393 -425 Kasum (kahjum) rendikohustiste kajastamise lõpetamisest 25 0 51 Muutuvad rendimaksed (kajastatud müüdud toodangu kulu, turustuskulude ja üldhalduskulude all) 21, 22, 23 -363 -391 Kasumiaruandes kajastatud summa -3 771 -3 853 2023. aastal olid kontserni rendilepingutega seotud väljamaksed kokku 3 358 tuhat eurot (2022: 3 571 tuhat eurot). Muutused vara kasutusõiguse saldos 2023. ja 2022. majandusaastal on avalikustatud lisas 15. Muutuvad ja fikseeritud rendimaksed Tuhandetes eurodes 2023 Fikseeritud maksed Muutuvad maksed Maksed kokku Fikseeritud rendimaksed 1 664 0 1 664 Fikseeritud minimaalse rendimaksega muutuvad rendimaksed 1 331 314 1 645 Muutuvad rendimaksed 0 49 49 Rendimaksed kokku 2 995 363 3 358 2022 Fikseeritud maksed Muutuvad maksed Maksed kokku Fikseeritud rendimaksed 1 808 0 1 808 Fikseeritud minimaalse rendimaksega muutuvad rendimaksed 1 372 246 1 618 Muutuvad rendimaksed 0 145 145 Rendimaksed kokku 3 180 391 3 571 Kontsern kui rendileandja Kontsern on sõlminud oma kinnisvarainvesteeringute alla liigituvate tootmishoonete rendile andmiseks kasutusrendilepinguid (vt lisa 14). Kõnealuste kasutusrendilepingute rendiperioodid jäävad vahemikku 4–14 aastat. Kontsern on kajastanud kõnealuste lepingutega seoses aruandeaastal renditulu summas 146 tuhat eurot (2022: 208 tuhat eurot). Kontsernil kui rendileandjal ei ole mittekatkestatavaid kasutusrendilepinguid. Lisa 27 Tegevussegmendid Kontserni tegevussegmentide kindlaksmääramisel lähtutakse perioodilistest aruannetest, mida emaettevõtte juhatus ja nõukogu (kõrgeim äritegevust puudutavate otsuste langetaja) jooksvalt jälgivad ja analüüsivad. Nõukogu analüüsib äritegevust põhiliselt tegevusvaldkondadest lähtuvalt, jälgides eraldi hulgimüügi ja jaemüügi valdkonna tegevusi. - Hulgimüügisegmenti kuulub naistepesu ostmine, tootmine ja turustamine kontserniväliste hulgimüügiklientide ja jaemüügisegmendi kaudu. Kontserni tootmisrajatised asuvad Lätis ja Valgevenes. - Jaemüügisegmenti kuulub naistepesu ostmine hulgimüügisegmendilt ning edasine müük kontserni jaemüügivõrgu kaudu Lätis, Venemaal ja Valgevenes. - Valdusettevõtete ning logistikakeskuse tegevused, varad ja kohustised on avaldatud eraldi pealkirja all „Jaotamata“. - Segmentidevaheline käive sisaldab nii müüke teistele segmentidele kui müüke samale segmendile. Hulgi- ja jaemüügi segmendid on omavahel tugevalt seotud peamiselt kaupade müügi kaudu hulgimüügisegmendist edasimüügiks omaenda jaemüügivõrgus. Avalikustatavate segmentide arvestuspõhimõtted on samad. Juhtkonna hinnangul on segmentidevahelised tehingud toimunud turutingimustel. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 61 Peamisteks nõukogu poolt jälgitavateks näitajateks on segmendi müügitulu, segmendi EBITDA (kasum enne kulumit, finantstulusid ja -kulusid ning tulumaksukulu) ning segmendi puhaskasum. Need näitajad on toodud ka kontsernisisestes tegevusaruannetes, mida vaatavad läbi nii juhatus kui ka nõukogu. Tegevustulemusi mõõdetakse segmendi EBITDA abil, kuna juhtkond leiab, et selline informatsioon on segmentide tulemuste kõrvutamisel teiste samas tööstusharus tegutsevate majandusüksustega kõige asjakohasem. Intressitulud ja -kulud ei ole tegevussegmentide põhitegevusalaks ning neid juhatusele ei esitata ega kasutata juhatuse poolt kriteeriumina segmentide tegevustulemuste hindamisel. Seetõttu on intressitulud ja -kulud kajastatud netosummas. Jaotamata tulud sisaldavad tulu teenuste osutamisest. Tegevussegmendid 2023 12 k 2023 ja seisuga 31. detsember 2023 Tuhandetes eurodes Naistepesu jaemüük Naiste- pesu hulgi- müük Segmendid kokku Jaotamata Elimi- neerimi- sed Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt 21 203 37 335 58 538 59 58 597 Segmentidevaheline käive 0 32 482 32 482 3 083 -35 565 0 EBITDA 8 888 12 376 21 264 -144 21 120 Amortisatsioonikulu -2 105 -596 -2 701 -446 -3 147 Äritulud, EBIT 6 783 11 780 18 563 -590 0 17 973 Kasum sidusettevõtetest kapitaliosaluse meetodil 0 24 24 0 24 Finantstulud kokku -704 -233 -937 -2 501 -3 438 Tulumaks -819 -2 082 -2 901 -551 -3 452 Puhaskasum 5 260 9 489 14 749 -3 642 0 11 107 Investeeringud sidusettevõtetesse 0 85 85 0 85 Tegevussegmentide muud varad 16 331 23 641 39 972 32 195 72 167 Avalikustatavate segmentide kohustised 9 840 3 304 13 144 2 245 15 389 Kapitalikulud 1 927 871 2 798 36 2 834 Töötajate arv aruandekuupäeva seisuga 500 1 028 1 528 98 1 626 Tegevussegmendid 2022 12 k 2022 ja seisuga 31. detsember 2022 Tuhandetes eurodes Naistepesu jaemüük Naiste- pesu hulgi- müük Segmendid kokku Jaotamata Elimi- neerimi- sed Kokku Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt 21 304 36 323 57 627 40 57 667 Segmentidevaheline käive 0 31 519 31 519 3 032 -34 551 0 EBITDA 10 288 7 824 18 112 171 18 283 Amortisatsioonikulu -1 936 -1 055 -2 991 -627 -3 618 Äritulud, EBIT 8 352 6 769 15 121 -456 0 14 665 Kasum sidusettevõtetest kapitaliosaluse meetodil 0 1 1 0 1 Finantstulud kokku -195 -1 075 -1 270 1 934 664 Tulumaks -1 011 -1 322 -2 333 -453 -2 786 Puhaskasum 7 146 4 373 11 519 1 025 0 12 544 Investeeringud sidusettevõtetesse 0 82 82 0 82 Tegevussegmentide muud varad 5 108 32 936 38 044 25 865 63 909 Avalikustatavate segmentide kohustised 1 361 11 248 12 609 2 414 15 023 Kapitalikulud 2 262 290 2 552 2 2 554 Töötajate arv aruandekuupäeva seisuga 499 1 010 1 509 107 1 616 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 62 Informatsioon geograafiliste piirkondade kohta Müügitulu arvestamisel lähtutakse klientide geograafilisest paiknemisest, segmendi varade puhul varade geograafilisest paiknemisest. Geograafilised segmendid Tuhandetes eurodes Müügitulu 12 k 2023 Müügitulu 12 k 2022 Põhivara seisuga 31. detsember 2023 Põhivara seisuga 31. detsember 2022 Venemaa 34 692 35 215 3 638 3 316 Valgevene 15 013 14 619 8 784 10 023 Ukraina 161 233 0 0 Balti riigid 1 443 1 490 410 318 Kasahstan 3 698 3 175 0 0 Moldova 1 537 1 176 0 0 Muud riigid 2 053 1 759 25 25 Kokku 58 597 57 667 12 857 13 682 Lisa 28 Tehingud seotud osapooltega Seotud osapoolteks loetakse järgmisi osapooli: a) aktsionärid, kellel on otseselt või kaudselt hääleõigus emaettevõttes või selle olulisemates tütarettevõtetes, mis annab neile olulise mõju emaettevõtte või selle olulisemate tütarettevõtete üle, ja nende kontrolli alla olevad ettevõtted b) sidusettevõtted – ettevõtted, mille üle emaettevõttel või selle tütarettevõtetel on oluline mõju c) emaettevõtte ja selle tütarettevõtete juhatuste ja nõukogude liikmed ja nende lähedased pereliikmed ning ettevõtted, mis on nende kontrolli või olulise mõju all Kontserni omanikeks on juriidilised ja füüsilised isikud ning ükski aktsionär ei oma ainuisikuliselt kontrolli kontserni tegevuse üle. Juhtkonna hinnangul ei erinenud seotud osapooltega tehtud tehingutes rakendatud hinnad oluliselt turuhindadest. 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga kontsern ebatõenäoliselt laekuvaks hinnatud nõudeid sidusettevõtete vastu alla ei hinnanud. Kaupade ja teenuste müük Tuhandetes eurodes 12 k 2023 12 k 2022 Sidusettevõtted 475 531 Kokku 475 531 Teenuste ost Tuhandetes eurodes 12 k 2023 12 k 2022 Nõukogu liikmete kontrolli all olevad ettevõtted 109 117 Kokku 109 117 Hüvitised kontserni juhtkonna võtmeisikutele* Tuhandetes eurodes 12 k 2023 12 k 2022 Tasud ja hüvitised (lisa 23) 552 677 Kokku 552 677 * Kontserni juhtkonna võtmeisikuteks loetakse siin kõigi konsolideerimisgruppi kuuluvate ettevõtete nõukogude ja juhatuste liikmed. Juhatuse ja nõukogu liikmete lepingu lõppemisel või lõpetamisel ei ole neile hüvitisi ette nähtud. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 63 Lisa 29 Sündmused pärast aruandekuupäeva 3. jaanuaril 2024 väljastas Venemaa president ukaasi nr 8, millega kehtestati vastukaaluks rahvusvahelistele sanktsioonidele õiguslik raamistik Venemaal välismaalastele kuuluva vara sundvõõrandamiseks. See meede on suunatud eelkõige Venemaa suhtes sanktsioone kehtestanud riikidega seotud varade vastu. Kuna kontserni varad Venemaal ei ole aga külmutatud ega otseselt sanktsioonidest mõjutatud, usub juhtkond, et neile sundvõõrandamise ohtu selle ukaasi alusel ei ole. Kontserni juhtkond on jätkuvalt valvas, järgides hoolikalt kohalikke seadusi ja kaitstes oma huve. Jätkuvate geopoliitiliste pingete kontekstis teatas Euroopa Liit 23. veebruaril 2024 uutest Venemaa vastu suunatud majandussanktsioonidest. Need sanktsioonid on kavandatud mõjutama Venemaa strateegilisi sektoreid, sealhulgas kõrgtehnoloogiat, masinaid ja seadmeid energiasektorile ning kaitsetööstuse jaoks kriitilise tähtsusega materjale. Kontserni tegevus naistepesu tootmise, hulgi- ja jaemüügi alal jääb kõnealuste sanktsioonide ulatusest selgelt väljapoole, mis tähendab, et kontserni äritegevust need ei mõjuta. See annab tunnistust kontserni vastupidavusest ja kohanemisvõimest, tagades nende tegevuse sujuva jätkumise pidevalt muutuval geopoliitilisel maastikul. 7. märtsil 2024 võttis Valgevene ministrite nõukogu vastu määruse nr 164, millega peatatakse alates 1. juunist 2024 27 riigiga (sh Eesti ja teised EL-i riigid) sõlmitud rahvusvaheliste topeltmaksustamise vältimise lepingute rakendamine. Nimetatud riikidest pärit aktsionäridele makstavate dividendide maksumäära tõsteti 25%-ni. Kontserni juhtkond kavatseb maksta Valgevene tütarettevõtetest dividende enne 1. juunit 2024 ja on jõudnud seega järeldusele, et tegemist on mittekorrigeerivate aruandeperioodijärgsete sündmustega, ning seega ei ole nende võimaliku mõjuga eelduste ja hinnangute kasutamisel 2023. aasta 31. detsembri seisuga ka arvestatud. Geopoliitiliste pingete eskaleerumine, mis võib viia täiendavate sanktsioonideni Venemaa ja Valgevene poolt või nende vastu, võib kontserni tegevust otseselt mõjutada. Kontsern jälgib tähelepanelikult arenguid Venemaal ja Valgevenes, hinnates nende võimalikku mõju kontserni äritegevusele, finantsseisundile ja rahavoogudele. Olukord on pidevas muutumises ning kontsern kohandab oma tegevust vastavalt vajadusele, et muutuval majanduslikul ja poliitilisel maastikul paremini navigeerida. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 64 Lisa 30 Emaettevõtte eraldiseisvad finantsaruanded Vastavalt Eesti raamatupidamise seadusele on avaldatud konsolideeritud majandusaasta aruande lisades ka konsolideeriva majandusüksuse (emaettevõtte) konsolideerimata põhiaruanded. Need konsolideerimata põhiaruanded ei ole emaettevõtte konsolideerimata finantsaruanded IAS 27 „Konsolideerimata finantsaruanded“ mõistes. Emaettevõtte põhiaruanded on koostatud kasutades samu arvestuspõhimõtteid ja hindamisaluseid, mida on kasutatud ka konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel, v.a tütarettevõtted, mida kajastatakse emaettevõtte konsolideerimata põhiaruannetes soetusmaksumuse meetodil (miinus võimalik väärtuse langus). AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 65 Finantsseisundi aruanne Tuhandetes eurodes 31. detsember 2023 31. detsember 2022 VARAD Käibevara Raha ja rahalähendid 29 763 22 329 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded 864 818 Käibevara kokku 30 627 23 147 Põhivara Pikaajalised nõuded 16 555 17 862 Investeeringud tütarettevõtetesse 24 124 24 124 Materiaalne põhivara 62 63 Põhivara kokku 40 741 42 049 VARAD KOKKU 71 368 65 196 KOHUSTISED JA OMAKAPITAL Lühiajalised kohustised Lühiajalised rendikohustised 13 12 Võlad tarnijatele ja muud võlad 53 30 Maksukohustised 25 22 Lühiajalised kohustised kokku 91 64 Pikaajalised kohustised Pikaajalised rendikohustised 52 49 Pikaajalised kohustised kokku 52 49 Kohustised kokku 143 113 Omakapital Aktsiakapital 3 600 3 600 Ülekurss 4 967 4 967 Kohustuslik reservkapital 1 306 1 306 Jaotamata kasum 61 352 55 210 Omakapital kokku 71 225 65 083 OMAKAPITAL JA KOHUSTISED KOKKU 71 368 65 196 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 66 Kasumiaruanne ja muu koondkasum Tuhandetes eurodes 2023 2022 Kliendilepingutest saadav tulu 1 280 952 Üldhalduskulud -1 083 -800 Ärikasum 197 152 Muud finantskulud -3 -2 Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest 87 27 Muud finantstulud 6 402 7 036 Finantstulud kokku 6 486 7 061 Kasum enne tulumaksu 6 683 7 213 Tulumaksukulu -541 -1 086 Aruandeaasta kasum 6 142 6 127 Muu koondkasum 0 0 Aruandeaasta koondkasum kokku 6 142 6 127 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 67 Rahavoogude aruanne Tuhandetes eurodes 2023 2022 Rahavood äritegevusest Aruandeaasta kasum 6 142 6 127 Korrigeerimised: Põhivara kulum 15 13 Finantstulud kokku -6 486 -7 061 Tulumaksukulu 541 1 086 Muutused nõuetes ostjate vastu ja muudes nõuetes 32 -113 Muutused võlgades tarnijatele ja muudes võlgades 26 8 Rahavood äritegevusest kokku 270 60 Rahavood investeerimistegevusest Saadud intressid 588 1 718 Saadud dividendid 4 954 6 061 Antud laenud -30 -530 Antud laenude tagasimaksed 1 667 3 292 Materiaalse põhivara soetamine 0 -2 Rahavood investeerimistegevusest kokku 7 179 10 539 Rahavood finantseerimistegevusest Rendikohustiste põhiosamaksed -12 -12 Rendikohustistelt tasutud intress -3 -1 Rahavood finantseerimistegevusest kokku -15 -13 Raha ja rahalähendite muutus 7 434 10 586 Raha ja rahalähendid perioodi alguses 22 329 11 743 Raha ja rahalähendid perioodi lõpus 29 763 22 329 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 68 Omakapitali muutuste aruanne Tuhandetes eurodes Aktsia- kapital Ülekurss Kohus- tuslik reserv- kapital Jaota- mata kasum Kokku Saldo seisuga 31. detsember 2021 3 600 4 967 1 306 49 083 58 956 Aruandeaasta kasum 0 0 0 6 127 6 127 Aruandeaasta muu koondkasum 0 0 0 0 0 Aruandeaasta koondkasum kokku 0 0 0 6 127 6 127 Saldo seisuga 31. detsember 2022 3 600 4 967 1 306 55 210 65 083 Valitseva ja olulise mõju all olevate osaluste bilansiline väärtus -24 124 Valitseva ja olulise mõju all olevad osalused kapitaliosaluse meetodil 10 092 Korrigeeritud konsolideerimata omakapital seisuga 31. detsember 2022 51 051 Aruandeaasta kasum 0 0 0 6 142 6 142 Aruandeaasta muu koondkasum 0 0 0 0 0 Aruandeaasta koondkasum kokku 0 0 0 6 142 6 142 Saldo seisuga 31. detsember 2023 3 600 4 967 1 306 61 352 71 225 Valitseva ja olulise mõju all olevate osaluste bilansiline väärtus -24 124 Valitseva ja olulise mõju all olevad osalused kapitaliosaluse meetodil 17 643 Korrigeeritud konsolideerimata omakapital seisuga 31. detsember 2023 64 744 Erinevus korrigeeritud konsolideerimata omakapitali ja ettevõtte omanikele kuuluva konsolideeritud omakapitali vahel seisuga 31. detsember 2023 tuleneb asjaolust, et kapitaliosaluse meetodi kasutamisel lõpetab emaettevõte oma osa kajastamise konkreetse tütarettevõtte kahjumis, kui investeering on vähenenud nullini, samas kui kontserni konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes jätkatakse tavapärase konsolideerimisega. Lisaks mõjutavad ettevõtte omanikele kuuluvat konsolideeritud omakapitali mitmed konsolideerimise käigus tehtavad korrigeerimised. AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 69 JUHATUSE DEKLARATSIOON Juhatus on koostanud AS-i Silvano Fashion Group tegevusaruande, konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande ja kasumi jaotamise ettepaneku 2023. aasta 31. detsembril lõppenud majandusaasta kohta kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, ning koostatud raamatupidamise aastaaruanne annab õiglase ülevaate kontserni varadest, kohustistest, finantsseisundist ja kasumist. __ ___ Jarek Särgava Juhatuse liige 16. aprill 2024 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 70 SÕLTUMATU VANDEAUDIITORI ARUANNE AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 71 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 72 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 73 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 74 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 75 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 76 KASUMI JAOTAMISE ETTEPANEK AS-i Silvano Fashion Group omanikele kuuluv eelmiste perioodide jaotamata kasum 2023. aasta 31. detsembri seisuga on järgmine: Eelmiste perioodide jaotamata kasum 54 322 000 eurot 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta kasum 9 927 000 eurot 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta jaotamata kasum kokku 64 249 000 eurot AS-i Silvano Fashion Group juhatus teeb aktsionäride üldkoosolekule järgmise ettepaneku: Aktsionäridele dividendidena välja maksta 0 eurot Kanda jaotamata kasumisse 9 927 000 eurot Jaotamata kasum pärast jaotamist 64 249 000 eurot ___ __ Jarek Särgava Juhatuse liige 16. aprill 2024 AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 77 NÕUKOGU DEKLARATSIOON AS-i Silvano Fashion Group nõukogu on vaadanud üle juhatuse koostatud konsolideeritud majandusaasta aruande, mis koosneb tegevusaruandest, konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandest, juhatuse kasumi jaotamise ettepanekust ja sõltumatu vandeaudiitori aruandest ning on 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruande üldkoosolekule esitamiseks heaks kiitnud. Toomas Tool Nõukogu esimees ____ _2024 Triin Nellis Nõukogu liige __ 2024 Mari Tool Nõukogu liige __ 2024 Risto Mägi Nõukogu liige __ 2024 Stephan David Balkin Nõukogu liige __ ___2024 529900JNG41RRJKJYB652022-12-31529900JNG41RRJKJYB652023-12-31529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31529900JNG41RRJKJYB652021-12-31529900JNG41RRJKJYB652021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900JNG41RRJKJYB652021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900JNG41RRJKJYB652021-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember529900JNG41RRJKJYB652021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900JNG41RRJKJYB652021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900JNG41RRJKJYB652021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900JNG41RRJKJYB652021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900JNG41RRJKJYB652022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900JNG41RRJKJYB652022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900JNG41RRJKJYB652022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900JNG41RRJKJYB652022-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember529900JNG41RRJKJYB652022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900JNG41RRJKJYB652022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900JNG41RRJKJYB652022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900JNG41RRJKJYB652022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900JNG41RRJKJYB652023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:StatutoryReserveMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares