Annual Report • Dec 10, 2020
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
NASDAQ Copenhagen A/S Postbox 1040 1007 København K
Roskilde, den 10. december 2020
Bestyrelsen for RIAS A/S har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 2019/20, hvoraf det blandt andet fremgår, at:
I en kommentar til regnskabet siger administrerende direktør Henning Hess:
"Corona-pandemien har gennem året sat et nyt niveau for uforudsigelighed, uro og usikkerhed. De meget store samfundsmæssige konsekvenser har også krævet en omstillingsparathed på et væsentlig højere niveau, end vi tidligere har set.
Vi glæder os over, at fællesskabets styrke og forandringsparatheden har været drivkraften i den nødvendige omstilling og i at skabe et RIAS, der selv under vanskelige forhold har været i stand til at levere et virkelig godt resultat. Vi kan konstatere, at vores strategi med ´Det lange seje træk´ tilført en høj grad af fleksibilitet som udgangspunkt er virkningsfuld.
Der har udover Corona påvirkningen også været en travl tid med ombygningen af RIAS. Nye produktionsfaciliteter, sammenlægning af lagerkapacitet samt optimering af hele vores workflow har stået på agendaen.
Et stærkt fokus på energirenovering og energioptimering har været en vigtig faktor i ombygningen af RIAS på et to-cifret millionbeløb. De nye produktionsfaciliteter har fuld varmegenvinding fra de 24.000 kubikmeter luft, der skiftes ud pr. time, og dækker opvarmningen af bygningen. LED-belysning, nyeste installationer til el, it, vand og varme, bringer os endnu længere i den grønne omstilling og reducerer vores CO2-emission betragteligt.
På teknologisiden betyder investeringen, at vi nu kan servicere 3D-print markedet i Skandinavien med den nyeste teknologi. Samtidig er produktionen udvidet med flere højpræcisions fræsere. Det betyder, at vi samlet set har noget af det mest avancerede udstyr på markedet.
Vi fastholder strategien for digital omstilling, men øger tempo på eksekvering og implementering. I de digitale salgskanaler opdateres CRM nu live, og salgsværktøjerne er optimeret med vores nye Sales Support App – en cloud løsning, der støtter sælgerne med live opdatering af kunder, prisaftaler og lagerbeholdninger. Det har været en god hjælp i et marked, hvor Corona satte begrænsninger for fysiske kundebesøg.
Vi er stolte over en forandringsvillig organisation, der har favnet årets høje krav til omstilling uden at blinke, og har præsteret det bedste resultat i de seneste 15 år."
Årsrapporten for 2019/20 kan læses på www.rias.dk fra den 10. december 2020 og kan desuden rekvireres i trykt udgave ved henvendelse til hovedkontoret.
Den ordinære generalforsamling afholdes onsdag den 27. januar 2021 kl. 13.00 på selskabets adresse i Roskilde.
| 2019/20 | 2018/19 | 2017/18 | 2016/17 | 2015/16 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse (kr. mio.) | |||||
| Nettoomsætning | 294,3 | 285,3 | 275,0 | 264,4 | 266,2 |
| Produktionsomkostninger | 200,4 | 198,0 | 191,2 | 184,4 | 185,4 |
| Bruttoresultat | 93,9 | 87,3 | 83,8 | 80,0 | 80,8 |
| Kapacitetsomkostninger* | 80,5 | 77,6 | 74,7 | 71,6 | 72,6 |
| Resultat før særlige poster | 13,4 | 9,7 | 9,1 | 8,4 | 8,2 |
| Særlige poster | 1,8 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultat før finansielle poster | 11,6 | 9,7 | 9,1 | 8,4 | 8,2 |
| Finansielle poster, netto | -0,5 | -0,3 | -0,5 | -0,4 | -0,4 |
| Resultat før skat | 11,1 | 9,4 | 8,6 | 8,0 | 7,9 |
| Selskabsskat | 2,5 | 2,1 | 1,9 | 1,8 | 1,7 |
| Årets resultat | 8,6 | 7,3 | 6,7 | 6,2 | 6,3 |
| Balance, ultimo (kr. mio.) | |||||
| Langfristede aktiver | 125,3 | 99,8 | 98,5 | 97,8 | 100,3 |
| Kortfristede aktiver | 123,2 | 119,5 | 110,0 | 108,6 | 108,8 |
| Aktiver | 248,5 | 219,3 | 208,5 | 206,4 | 209,1 |
| Egenkapital | 170,5 | 167,7 | 166,1 | 164,1 | 162,5 |
| Udskudt skat | 9,5 | 9,5 | 9,3 | 9,3 | 9,4 |
| Langsigtede Leasing forpligtigelse | 7,4 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kortfristede forpligtelser | 61,1 | 42,1 | 33,1 | 33,0 | 37,2 |
| Passiver | 248,5 | 219,3 | 208,5 | 206,4 | 209,1 |
| Pengestrøm (kr. mio.) | |||||
| Pengestrøm fra driftsaktivitet | 29,9 | 16,7 | 7,2 | 9,9 | 15,8 |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | -17,2 | -4,7 | -4,1 | -1,2 | -4,7 |
| Heraf til investering i materielle aktiver | -17,2 | -4,7 | -4,1 | -1,2 | -4,7 |
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | -10,5 | -5,8 | -4,6 | -4,6 | -4,2 |
| Pengestrøm i alt | 2,1 | 6,2 | -1,5 | 4,1 | 6,9 |
| Antal fuldtidsansatte i gennemsnit | 107 | 103 | 102 | 96 | 93 |
*Kapacitetsomkostninger omfatter distributions- og administrationsomkostninger.
IFRS 16 er implementeret i året med retrospektiv approach, hvorfor sammenligningstal ikke er tilrettet
| 2019/20 | 2018/19 | 2017/18 | 2016/17 | 2015/16 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nøgletal | |||||
| Bruttomargin | 32% | 31% | 31% | 30% | 30% |
| Overskudsgrad før særlige poster | 5% | 3% | 3% | 3% | 3% |
| Overskudsgrad (EBIT) | 4% | 3% | 3% | 3% | 3% |
| Afkastningsgrad | 6% | 5% | 5% | 5% | 5% |
| Resultat pr. kr. 100 aktie | 37 | 32 | 29 | 27 | 27 |
| Udbytte pr. kr. 100 aktie | 25 | 25 | 25 | 20 | 20 |
| Indre værdi pr. kr. 100 aktie | 740 | 727 | 721 | 711 | 705 |
| Egenkapitalens forrentning før skat | 7% | 6% | 5% | 5% | 5% |
| Egenkapitalens forrentning efter skat | 5% | 4% | 4% | 4% | 4% |
| Soliditetsgrad | 69% | 76% | 80% | 80% | 78% |
| Børskurs ultimo september pr. kr. 100 aktie | 450 | 434 | 448 | 430 | 390 |
Nøgletalsoversigten er beregnet i overensstemmelse med nedenstående nøgletalsdefinitioner. Resultat pr. aktie er endvidere beregnet i overensstemmelse med IAS 33.
Bruttomargin er beregnet som bruttoresultat i % af nettoomsætning.
Overskudsgrad før specielle poster er beregnet som resultat før finansielle og særlige poster, samt skat i % af nettoomsætning.
Overskudsgrad (EBIT) er beregnet som resultat før finansielle poster i % af nettoomsætning.
Afkastningsgrad er beregnet som resultat før finansielle poster i % af årets gennemsnitlige operative aktiver, dvs. af aktiver i alt minus likvider og finansielle anlægsaktiver.
Resultat pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som årets resultat divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
Udbytte pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som udbytte divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
Indre værdi pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som egenkapital, ultimo divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
Egenkapitalens forrentning før skat er beregnet som resultat før skat i % af årets gennemsnitlige egenkapital.
Egenkapitalens forrentning efter skat er beregnet som årets resultat i % af årets gennemsnitlige egenkapital.
RIAS A/S' idegrundlag er at levere plastmaterialer samt forarbejdning heraf, af høj kvalitet inden for Skandinavien.
Selskabet opererer inden for to produktområder med henholdsvis:
RIAS A/S' langsigtede målsætning er at øge markedsværdien gennem organisk vækst og udvidelse af eksisterende forretningsområder, samt at give aktionærerne et konkurrencedygtigt afkast på deres investerede kapital.
Det er selskabets målsætning at fastholde positionen, som den største udbyder inden for plasthalvfabrikata i Danmark.
En sammenfatning af forventninger til 2019/20, offentliggjort i årsrapporten for 2018/19, viser, at selskabet ligger over de udmeldte forventninger til resultatet som var på et EBIT i mellem 8,5-10,0 mio. kr. Dette på trods af et meget konkurrencepræget marked og dermed stigende pres fra konkurrenter samt et regnskabsår, hvor sidste halvår har været påvirket af Covid-19.
I regnskabsåret 2020/21 vil vi fortsat koncentrere os om at optimere organisationen og øge væksten i markedsandele og indtjening. På den baggrund forventer bestyrelsen et EBIT resultat for regnskabsåret 2020/21 vil ligge i intervallet 8,5 - 10,0 mio. kr.
Driftsrisici
Uforudsete prisudsving og bortfald af samhandelen med større kunder vil kunne påvirke selskabet negativt i forhold til årets resultatforventninger, men sådanne risici forekommer normalt i en handelsvirksomhed. Nedlukning af samfundet som følge af Covid19 vil kunne medføre en risiko for tab af omsætning. Derudover kan en større nedlukning på eksportmarkederne også medføre tab af omsætning og dermed indtjening.
Der foretages ikke spekulation i finansielle risici, og selskabets styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af RIAS A/S' drift og finansiering. Selskabet har ingen afledte finansielle instrumenter.
Selskabet indgår ikke rentedispositioner til afdækning af renterisici, da moderate ændringer i renteniveauet ikke vil have væsentlig effekt på indtjeningen.
Selskabets kreditrisici knytter sig til tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser.
Det er selskabets politik, så vidt muligt, at kreditforsikre tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser. Der vurderes løbende på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, og der foretages i fornødent omfang nedskrivninger herpå. Selskabet benytter Dansk Bank og Handelsbanken og har indestående ud over den statslige indskydergaranti.
Selskabet er kun i begrænset omfang påvirket af valutakursudviklingen. Næsten al handel foregår i DKK, SEK eller EUR. Da valutakursrisikoen for DKK/EUR anses for meget lille, kurssikrer selskabet ikke sin nettogæld i EUR. Selskabets har køb og salg i SEK, og disse transaktioner er dermed påvirket af kursen på DKK/SEK.
Ledelsen vurderer at risikoen er minimal, da antal transaktioner i SEK ikke udgør en stor andel, og dermed ikke berettiger hedging af fremtidige køb og salg i SEK. Ledelsen følger nøje udviklingen i valutakursen.
Selskabet har alene gæld, som forfalder inden for ét år, jf. balancen. Betaling heraf, 61 mio. kr., kan fuldt ud dækkes ved indbetalinger fra tilgodehavender og indestående i banken.
Selskabet besidder specifik viden og kompetencer inden for handel med plasthalvfabrikata samt viden omkring forarbejdning.
Selskabet lægger vægt på at tiltrække, fastholde og udvikle veluddannede og motiverede medarbejdere, som kan være med til at sikre en af kerneværdierne, som er at yde den bedste service til kunderne.
Selskabet har i gennemsnit beskæftiget 107 fuldtidsansatte i 2019/20, hvilket er 4 mere end i 2018/19. Selskabet beskæftiger 104 fuldtidsansatte pr. 30. september 2020, hvilket er 1 mere i forhold til pr. 30. september 2019.
Selskabet søger til enhver tid at begrænse de miljømæssige påvirkninger og deltager i returordninger via WUPPI, som håndterer plastaffald der sendes til genanvendelse.
Dog er miljøpåvirkningen i sig selv ubetydelig, da selskabets aktiviteter hovedsagelig omfatter distribution og salg af plasthalvfabrikata, men ikke produktion.
Selskabet driver ingen særskilte forskningsaktiviteter, men udvikler løbende sin forretning og sin kompetence.
Selskabet benytter sig af incitamentsprogrammer i form af kontant bonus, men der benyttes ikke nogle IFRS 2 programmer.
Omsætningen steg med tkr. 8.995 fra tkr. 285.370 i 2018/19 til tkr. 294.365 i 2019/20.
Omsætningen i Industridivisionen er faldet med tkr. 16.005, og omsætningen i Byggedivisionen er steget med tkr. 25.002 i 2019/20.
Omsætningsfaldet i Industridivisionen afspejler at produktgrupperne til den visuelle sektor trækker nedad og Corona effekten har været med til at trække omsætningen ned, da brancher inden for dette område har været hårdt ramt af nedlukning i foråret 2020. Salget inden for forarbejdningsområdet følger de opstillede forventninger og bidrager positivt til bundlinjen.
Afsætningen af selskabets byggeriprodukter har udviklet sig bedre end ventet, hvilket til dels skyldes at samfundet blev lukket ned i foråret og befolkningen investerede mere i renovering af ejerbolig, da udenlandsrejser og andre fritidsaktiviteter blev nedlukket.
Bruttoavanceprocenten er hævet i forhold til 2018/19 og er til dels en effekt af stigende aktivitet i Byggedivisionen, samt mere fokus på forarbejdning.
Omkostningerne er steget med tkr. 3.168 fra tkr. 77.356 i 2018/19 til tkr. 80.524 i 2019/20, hvilket kan henføres til højere aktivitet i foråret, samt fortsatte investeringer i at optimere processerne samt investeringer i de strategiske udviklingsområder; eksport og forarbejdningsområdet. Målt i procent af omsætningen udgjorde kapacitetsomkostningerne 27,4%, hvilket var på niveau med sidste år.
Selskabet har fra 1. oktober 2019 indført posten "særlige poster" som en særskilt linie i resultatopgørelsen. Formålet med udskillelse af særlige poster i resultatopgørelsen er at forbedre gennemsigtigheden og udskille særlige poster fra den ordinære drift. Særlige poster består af lønomkostninger i forbindelse med dobbelt bemanding, som følge af restrukturering af selskabets lager og forarbejdning, samt lønudbetalinger som følge af restrukturering af organisationen. Se note 6
Den effektive skatteprocent for 2019/20 udgør 22,3% mod 22,2% i 2018/19.
Immaterielle aktiver er faldet som følge af afskrivninger og ingen investeringer. Pr. 30. september 2020 udgør værdien tkr. 54.393 mod pr. 30. september 2019 til tkr. 55.392. Det væsentligste immaterielle aktiv er goodwill på tkr. 53.085, som kan henføres til købene af aktiviteterne i Rodena A/S og Nordisk Plast A/S. Goodwill værdierne har undergået en værdiforringelsestest, der er nærmere beskrevet i regnskabets note 10.
Software udgør pr. 30. september 2020 tkr. 1.095 mod tkr. 2.031 pr. 30. september 2019, da der ikke er investeret i nyt software.
Materielle aktiver steg fra tkr. 44.388 pr. 30. september 2019 til tkr. 58.857 pr. 30. september 2020. Stigningen skyldes investering i nye maskiner til forarbejdning, samt udvidelse af produktionshal, som forventes afsluttet efterår 2020. Udvidelsen af produktionshal udgør tkr. 14.055 pr. 30. september 2020 og er angivet som aktiver under udførelse i note 12.
Der er i regnskabsåret introduceret IFRS 16 "leasing", jf. note 1. Kontrakter der betragtes som leasing under IFRS 16 er indregnet med en værdi pr. 30. september 2020 på tkr. 12.059 hvilket hovedsageligt er indregning af huslejekontrakt.
Lav værdi og korttidskontrakter er ikke indregnet, men omkostningsført lineært over driften. Virkningen af implementeringen er beskrevet i note 1.
Varebeholdninger faldt med tkr. 1.130 fra tkr. 28.771 pr. 30. september 2019 til tkr. 27.641 pr. 30. september 2020. Selskabet fokuserer løbende på tilpasning af varebeholdningen, så det matcher det aktuelle marked.
Tilgodehavender steg med tkr. 2.619 fra tkr. 54.209 pr. 30. september 2019 til tkr. 56.828 pr. 30. september 2020. Tilgodehavender er steget som følge af højere aktivitet i sidste kvartal, sammenholdt med samme periode sidste år.
Forpligtelser steg med tkr. 26.382 fra tkr 51.590 pr. 30. september 2019 til tkr. 77.972 pr. 30. september 2020, hvilket skyldes implementering af IFRS 16, som har haft en effekt på tkr. 12.123 og derudover er leverandørgælden steget, som følge af øget aktivitet hen over sommeren i forhold til samme periode sidste år.
Pengestrømme fra driftsaktivitet steg med tkr. 13.195 fra tkr. 16.685 i 2018/19 til tkr. 29.880 i 2019/20. Forskel i pengestrømmene kommer primært fra ændringer i arbejdskapitalen.
Leverandørgælden er øget i forhold til sidste år, som følge af højere aktivitet mod regnskabsårets afslutning, samt varelager er reduceret efter at selskabet har samlet materialegrupper på samme lokation.
Selskabet har i 2019/20 gennemført store investeringer i driftsmateriel og ny produktionshal og pengestrømme til investeringerne steg med tkr. 12.477 i forhold til året før.
Samlet er selskabets likvide beholdninger steget med tkr. 2.085 fra et indestående på tkr. 32.900 pr. 30. september 2019 til et indestående tkr. 34.985 pr. 30. september 2020. Ledelsen anser selskabets likvidtetsberedskab for tilstrækkeligt.
Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabslovens §107b
Selskabets ledelse lægger vægt på, at der udøves god virksomhedsledelse og søger løbende at forbedre selskabets ledelsesforhold. De overordnede rammer for ledelsen af RIAS A/S er tilrettelagt med henblik på at sikre, at selskabet bedst muligt lever op til sine forpligtelser over for aktionærer, kunder, medarbejdere, myndigheder samt øvrige interessenter, og at den langsigtede værdiskabelse understøttes.
Bestyrelsen i RIAS A/S arbejder løbende på at sikre, at selskabet lever op til de politikker og procedurer, der er formuleret af Komitéen for god virksomhedsledelse og NASDAQ Copenhagen kræver anvendt. Bestyrelsen drøfter, hvordan selskabets corporate governance i praksis til enhver tid sikrer, at RIAS A/S' virksomhedsledelse bliver af højeste kvalitet, og bestyrelsesarbejdet understøtter selskabets fremtidige forretningspotentiale.
En nøglefaktor er åbenhed.
Bestyrelsen har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse jf. årsregnskabslovens §107b på selskabets hjemmeside.
Links til redegørelse om god virksomhedsledelse: Gældende redegørelse (2019): rias.dk/cg/2019/
Komitéen for god virksomhedsledelse: Link til anbefalinger: https://corporategovernance.dk/sites/ default/files/media/anbefalinger_for_ god_selskabsledelse_2017.pdf
Bestyrelsens samlede stillingtagen til NAS-DAQ Copenhagens anbefalinger for god virksomhedsledelse findes således på RIAS A/S' hjemmeside. Denne lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse dækker regnskabsperioden 1. oktober 2019 til 30. september 2020 og udgør en bestanddel af ledelsesberetningen. Den lovpligtige redegørelse er ikke omfattet af den uafhængige revisors erklæring.
RIAS A/S har i den forbindelse valgt at sammenholde selskabets redegørelse for god virksomhedsledelse med komitéens anbefalinger af 23. november 2017. Derigennem skabes det bedst mulige overblik over hvilke anbefalinger, RIAS A/S overholder fuldt ud, og hvilke anbefalinger, selskabet har valgt ikke at følge, eller der fortsat arbejdes med. For yderligere redegørelse: http://www.rias.dk/ rias/investor-relations/corporate-governance/2018.aspx
Arbejdet i bestyrelsen er fastlagt i en forretningsorden, som vurderes mindst én gang årligt. RIAS A/S lever således op til anbefalingen om, at medlemmer og forretningsordenen er tilpasset selskabets behov. Bestyrelsen mødes fire gange om året eller mere efter behov. Denne proces sikrer, at ledelsen kan reagere hurtigt og effektivt på udefrakommende forhold. I regnskabsåret 2019/20 er der afholdt fem møder inklusiv selskabets ordinære generalforsamling.
Bestyrelsen består af seks medlemmer, hvoraf de to er medarbejdervalgte i selskabet. De generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for et år ad gangen.
Bestyrelsen har vurderet hvert enkelt bestyrelsesmedlems personlige kapacitet og finder, at de varetager deres opgaver i RIAS A/S' bestyrelse på en forsvarlig måde – uagtet ingen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmelemmer er uafhængige, således som defineret i anbefalingerne, da bestyrelsesmedlemmer er valgt som følge af selskabets ejerforhold.
Direktionen udpeges af bestyrelsen, der fastlægger direktionens ansættelsesvilkår. Direktionen er ansvarlig for den daglige drift af RIAS A/S, herunder RIAS A/S' aktivitetsog driftsmæssige udvikling og resultater samt interne anliggender. Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt i selskabets forretningsorden og i Selskabslovens regler. RIAS A/S' direktion består af én person.
Bestyrelsen har vedtaget en meget enkel vederlagspolitik for såvel bestyrelse som direktion. Vederlagspolitikken for bestyrelsen indeholder ikke incitamentsaflønning eller andre variable komponenter.
Bestyrelsen i RIAS A/S er ikke omfattet af bonus- eller optionsordninger. Det samlede årlige vederlag til bestyrelsen godkendes af generalforsamlingen i forbindelse med godkendelse af årsrapporten.
I 2019/20 bestod aflønningen af direktionen af en grundløn inklusive sædvanlige goder som bil og telefon samt årsbonus og beskrives i vederlagsrapporten. Direktionens ansættelsesforhold, herunder aflønning og fratrædelsesvilkår, vurderes at være i overensstemmelse med sædvanlig standard for stillinger af denne karakter.
Bestyrelsen for RIAS A/S fungerer også som revisionsudvalg.
Revisionsudvalgets overordnede formål er at minimere risikoen for væsentlige fejl i regnskabsinformationen – internt og eksternt. I praksis sker dette ved at analysere det interne kontrolmiljø, økonomirapportering, revisionen, den anvendte regnskabspraksis og aflæggelse af periode- og årsregnskaber i almindelighed.
Revisionsudvalget fokuserer på en fortsat udvikling af kontrolmiljøet samt en kontinuerlig vurdering af de forretningsgange samt økonomiske og regnskabsmæssige forhold, som har væsentlig betydning for regnskabsinformationen.
Den eksterne revision kan indkaldes til revisionsudvalgets møder. Der er afholdt 4 møder i 2019/20, hvor ekstern revision har deltaget på et uden ledelsens tilstedeværelse.
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens §99a og 99b RIAS A/S ønsker at drive virksomhed på en ansvarlig måde og arbejder kontinuerligt på at skabe sammenhæng mellem selskabets strategi og ansvarlighed i forhold til det samfund, selskabet har berøring med. For RIAS A/S er arbejdet med samfundsansvar en fortløbende proces, og selskabet har i 2019/20 fortsat arbejdet på at fokusere arbejdet samt at strukturere de nødvendige interne processer.
På baggrund af en vurdering af væsentlighed arbejder selskabet med områder som medarbejdere, miljø, leverandørforhold samt anti-korruption. I det følgende beskrives den overordnede politik, hvordan politikken er omsat til handling samt hvor det er muligt, hvad der er opnået.
Sikring af gode sociale forhold for medarbejderne er et vigtigt element for selskabet. Der følges månedligt op på sygefravær for at forbedre trivsel, og i det hele taget arbejder selskabet løbende på at sikre det bedst mulige arbejdsmiljø. Det samlede fravær for regnskabsåret 2019/20 er stabilt i forhold til 2018/19 og ligger på 2,7%
I året blev der udført en APV undersøgelse, hvor medarbejdernes trivsel og arbejdsmiljø blev vurderet. På baggrund af denne undersøgelse blev forskellige initiativer
igangsat på de områder som medarbejderne ønskede mere fokus på.
I regnskabsåret 2019/20 har der været fokus på vidensdeling på tværs af afdelingerne.
Inkludering er også vigtig for selskabet, som har EGU elever ansat, samt tilbyder flexjob til medarbejdere med begrænset arbejdsevne. Derudover tilbydes seniorordninger til medarbejdere, som er tæt på slutningen af deres arbejdsliv.
Selskabet har en begrænset miljøpåvirkning, som i det væsentlige består i affald fra produkter og CO2 forbrug relateret til selskabets bygninger. Selskabet arbejder målrettet på at reducere miljøbelastningen fra PVC-affald, hvor selskabet har et samarbejde med organisationen Wuppi, som indsamler og bortskaffer PVC-affald på en bæredygtig måde. RIAS's andel indgår sammen med de øvrige plast distributører i Danmark. Der foreligger ikke specifikke tal pr. distributør, hvorfor der ikke kan angives et specifikt resultat.
Leasingbiler til medarbejdere bliver godkendt baseret på udledning af CO2 og der må f.eks. ikke vælges større biler så som SUV.
Selskabet arbejder løbende med henblik på at reducere energiforbruget i såvel lager, produktion som i administration. Ved køb af nye aktiver, er energiforbrug en del af betragtningen, ved valg af maskine. Selskabet har i året fået udarbejdet det lovpligtige energisyn, som skal udarbejdes hvert 4 år. Varmeforbruget er efterfølgende forsøgt reduceret, som følge af en større investering med isoleringsarbejde af administrationsbygning, hvilket vil medføre en varmebesparelse næste i regnskabsperiode.
Derudover er der skiftet vinduer i en stor del af administrationsbygning, der også vil reducere varmeforbrug den kommende periode.
RIAS A/S rapporterer løbende energiforbrug og skrottal for hele selskabet i en database, som hedder We-sustain og her sammenlignes udviklingen med tidligere års forbrug og på baggrund af disse rapporter udstikkes nye mål for kommende periode.
Selskabet indgår typisk i langvarige leverandørforhold, og de er primært beliggende i Europa. I en samlet vurdering af leverandøren medgår, ud over økonomiske og kvalitetsmæssige vurderinger, også en vurdering af, om leverandøren udviser almindelig social ansvarlighed, herunder at leverandøren ikke benytter sig af børnearbejde o.l. Alle leverandører bliver bedt om at udfylde en Supplier Code of Conduct hvert år, som blandt andet omhandler spørgsmål til menneskerettigheder. Der er i regnskabsåret kun benyttet leverandører, som opfylder kravene i Supplier Code of Conduct.
Selskabet har en "whistleblower" hotline, hvor medarbejdere har mulighed for at informere uvildige personer i et advokatfirma om brud eller mistanke om brud på lovgivningen, herunder korruption eller karteldannelse. Der har ikke været henvendelser i 2019/20. Ledelsen er ej heller via andre kanaler blevet bekendt med forhold i relation til korruption.
Alle nye medarbejdere skal gennemføre online kurser i Antitrust og Anti-corruption indenfor 3 måneder efter start, og der afholdes løbende opdateringskurser for medarbejdere i RIAS A/S.
Alle nystartede medarbejdere i regnskabsåret, har gennemført kurserne. Derudover har selskabet i regnskabsåret gennemført GDPR "data-protection" online test for samtlige medarbejdere.
Compliance er derudover et selvstændigt punkt på alle bestyrelsesmøder.
Politik vedrørende kønsmæssig sammensætning i bestyrelse og direktion jvf. §99b
Den siddende bestyrelse er på valg hvert år og bestyrelsesmedlemmerne vælges ud fra deres samlede kompetencer. I året har der ikke været udskiftning i bestyrelsen og fordelingen er derfor 25% kvinder og dermed over det fastsatte mål, som er på 15 %. Dermed er der opnået ligelig fordeling i det øverste ledelsesorgan. Bestyrelsen består pt. af 4 medlemmer, hvoraf 3 er mænd og bestyrelsesformanden er en kvinde. Da den registrerede direktion pt. kun består af ét medlem er der ikke fastsat noget mål for kønssammensætningen i direktionen.
Det er RIAS A/S' personalepolitik, at andelen af kvinder i de øvrige ledelsesorganer skal øges.
RIAS A/S gør følgende for at opnå en mere ligelig kønssammensætning i de øvrige ledelsesorganer:
• Arbejder for at have minimum 25% kvin-
delige ledere i selskabet inden for 4 år. Dette gøres ved at benytte rekrutterings bureau til at finde de bedst egnede medarbejdere og sikre, at et rekrutteringsfelt inkluderer velkvalificerede kvinder.
Der er i regnskabsåret ikke ændret i ledergruppen, og fordelingen er stadigvæk 20% kvinder og er dermed konstant i forhold til 2018/19 (20%). Der har ikke været behov for udskiftning, hvorfor der ikke er gjort noget aktivt i regnskabsåret for ændring i kønssammensætning.
Se Idégrundlag side 11
Selskabets aktiekapital på tkr. 23.063 er fordelt på tkr. 3.125 A-aktier og tkr. 19.938 B-aktier.
A-aktierne, der ikke er omsætningspapirer, er tillagt 10 stemmer pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes §11.
B-aktierne, der er omsætningspapirer, er tillagt 1 stemme pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes §11.
B-aktierne er noteret på NASDAQ Copenhagen, og pr. 30. september 2020 var kursen svarende til en markedsværdi for B-aktierne på 89,7 mio.kr.
Der er flere end 200 navnenoterede aktionærer i selskabet.
Følgende aktionærer har meddelt at eje 5% eller mere af den samlede kapital:
thyssenkrupp Facilities Service GmbH, Tyskland, nominelt kr. 3.125.000 A-aktier og nominelt kr. 9.363.000 B-aktier svarende til 54,15% af den samlede kapital. thyssenkrupp Facilities Service GmbH besidder 79,34% af stemmerne.
SmallCap Danmark A/S, nominelt kr.
4.823.700 B-aktier, svarende til 20,92% af den samlede kapital. SmallCap Danmark A/S besidder 9,42% af stemmerne. Bestyrelsen og direktionen ejer ikke aktier i selskabet.
Selskabet har en aftale med thyssenkrupp om brug af SAP. Hvis kontrollen med selskabet ændres som følge af et gennemført overtagelsestilbud, forventer selskabet dog at kunne reetablere en hensigtsmæssig ny aftale om anvendelsen af SAP i den pågældende situation.
Ved et overtagelsestilbud, så sker der en forlængelse af opsigelsesvarslet med 6 måneder for direktionen.
Ændring af selskabets vedtægter kræver, at 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at forslag herom vedtages med 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.
Ordinær generalforsamling afholdes den 27. januar 2021 kl. 13.00 på selskabets adresse, Industrivej 11, Roskilde.
Forventede selskabsmeddelelser i 2020/21 RIAS A/S forventer at udsende følgende selskabsmeddelelser:
Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til: Henning Hess, administrerende direktør Telefon: 46 77 00 00 E-mail: [email protected]
RIAS A/S Industrivej 11 4000 Roskilde
Telefon: 46 77 00 00 Hjemmeside: www.rias.dk E-mail: [email protected] CVR nr.: 44065118 Stiftet: 1. februar 1959 Hjemstedskommune: Roskilde
Gudrun Degenhart (formand) Steen Raagaard Andersen (næstformand) Peter Swinkels (bestyrelsesmedlem) Dieter Wetzel (bestyrelsesmedlem)
June Svendsen (medarbejderrepræsentant) Søren Koustrup (medarbejderrepræsentant)
Henning Hess, administrende direktør
PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup
Totalindkomstopgørelse 1. oktober til 30. september Beløb i kr. 1.000
Note
| 2019/20 | 2018/19 | ||
|---|---|---|---|
| 3 | Nettoomsætning | 294.365 | 285.370 |
| Produktionsomkostninger | 200.486 | 198.011 | |
| Bruttoresultat | 93.879 | 87.359 | |
| 4-5 | Distributionsomkostninger | 68.725 | 65.768 |
| 4-5 | Administrationsomkostninger | 11.799 | 11.838 |
| 4-5 | Resultat før særlige poster | 13.355 | 9.753 |
| 6 | Særlige poster | 1.818 | 0 |
| Resultat før finansielle poster | 11.537 | 9.753 | |
| 7 | Finansielle indtægter | 192 | 54 |
| 8 | Finansielle omkostninger | 665 | 397 |
| Resultat før skat | 11.064 | 9.410 | |
| 9 | Selskabsskat | -2.518 | -2.093 |
| Årets resultat | 8.546 | 7.317 | |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | |
| Totalindkomst i alt | 8.546 | 7.317 | |
| 10 | Resultat pr. aktie | ||
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 100 | 37,05 | 31,73 | |
| Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) á kr. 100 | 37,05 | 31,73 |
| Note | 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| Langfristede aktiver | |||
| 11 | Immaterielle aktiver | ||
| Goodwill | 53.085 | 53.085 | |
| Kunderelationer | 213 | 276 | |
| Software | 1.095 | 2.031 | |
| 54.393 | 55.392 | ||
| 12 | Materielle aktiver | ||
| Grunde og bygninger | 30.578 | 31.290 | |
| Tekniske anlæg og maskiner | 11.414 | 10.723 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 2.810 | 2.375 | |
| Aktiver under udførelse | 14.055 | 0 | |
| 58.857 | 44.388 | ||
| 13 | Leasing aktiver | 12.059 | 0 |
| Langfristede aktiver i alt | 125.309 | 99.780 | |
| Kortfristede aktiver | |||
| 14 | Varebeholdninger | 27.641 | 28.771 |
| 15 | Tilgodehavender | 56.828 | 54.209 |
| Periodeafgrænsningsposter | 3.716 | 3.657 | |
| Likvide beholdninger | 34.985 | 32.900 | |
| Kortfristede aktiver i alt | 123.170 | 119.537 | |
| Aktiver i alt | 248.479 | 219.317 |
| Balance passiver pr. 30. september | Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|---|
| Note | 2019/20 | 2018/19 | |
| Passiver | |||
| 16 | Egenkapital | ||
| Aktiekapital | 23.063 | 23.063 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 1.898 | 1.898 | |
| Overført resultat | 139.780 | 137.000 | |
| Foreslået udbytte | 5.766 | 5.766 | |
| Egenkapital | 170.507 | 167.727 | |
| Forpligtelser | |||
| Langfristede forpligtelser | |||
| 17 | Udskudt skat | 9.533 | 9.540 |
| 13 | Leasing forpligtigelser | 7.380 | 0 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 16.913 | 9.540 | |
| Kortfristede forpligtelser | |||
| 13 | Leasing forpligtigelser | 4.743 | 0 |
| 18 | Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | 53.985 | 40.352 |
| Selskabsskat | 2.331 | 1.698 | |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 61.059 | 42.050 | |
| Forpligtelser i alt | 77.972 | 51.590 | |
| Passiver | 248.479 | 219.317 | |
| 19 | Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser |
20 - 23 Øvrige noter
Beløb i kr. 1.000
| Aktie kapital |
Opskrivnings henlæggelse |
Overført resultat |
Foreslået udbytte |
I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019/20 | |||||
| Egenkapital 1. oktober 2019 | 23.063 | 1.898 | 137.000 | 5.766 | 167.727 |
| Egenkapitalbevægelser i 2019/20 | |||||
| Totalindkomst i alt | 0 | 0 | 8.546 | 0 | 8.546 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | 0 | -5.766 | -5.766 |
| Foreslået udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -5.766 | 5.766 | 0 |
| Egenkapitalbevægelser i 2019/20 i alt | 0 | 0 | 2.780 | 0 | 0 |
| Egenkapital 30. september 2020 | 23.063 | 1.898 | 139.780 | 5.766 | 170.507 |
| 2018/19 | |||||
| Egenkapital 1. oktober 2018 | 23.063 | 1.898 | 135.449 | 5.766 | 166.176 |
| Egenkapitalbevægelser i 2018/19 | |||||
| Totalindkomst i alt | 0 | 0 | 7.317 | 0 | 7.317 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | 0 | -5.766 | -5.766 |
| Foreslået udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -5.766 | 5.766 | 0 |
| Egenkapitalbevægelser i 2018/19 i alt | 0 | 0 | 1.551 | 0 | 1.551 |
| Egenkapital 30. september 2019 | 23.063 | 1.898 | 137.000 | 5.766 | 167.727 |
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2019/20 | 2018/19 | |
| Årets resultat | 8.546 | 7.317 |
| Regulering for ikke likvide driftsposter m.v.: | ||
| Skat af årets resultat | 2.518 | 2.093 |
| Afskrivninger | 8.648 | 3.482 |
| Avance eller tab ved salg af materielle og finansielle aktiver | -78 | -20 |
| Finansielle indtægter | -192 | -54 |
| Finansielle omkostninger | 665 | 397 |
| Pengestrømme fra primær drift før ændring i driftkapital | 20.107 | 13.215 |
| Ændring i varebeholdninger | 1.130 | -2.956 |
| Ændring i tilgodehavender (og periodeafgrænsninger) | -2.677 | -400 |
| Ændring i leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | 13.632 | 9.088 |
| Pengestrømme før finansielle poster og skat | 32.192 | 18.947 |
| Finansielle indtægter, betalt | 27 | 13 |
| Finansielle omkostninger, betalt | -447 | -294 |
| Betalt selskabsskat | -1.892 | -1.981 |
| Pengestrømme fra driftaktivitet | 29.880 | 16.685 |
| Køb af immaterielle aktiver | 0 | -190 |
| Køb af materielle aktiver | -17.293 | -4.568 |
| Salg af materielle aktiver | 78 | 20 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -17.215 | -4.738 |
| Afdrag på leasingglæd | -4.761 | 0 |
| Betalt udbytte | -5.766 | -5.766 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -10.527 | -5.766 |
| Årets pengestrøm | 2.138 | 6.181 |
| Likvide beholdninger 1. oktober | 32.900 | 26.785 |
| Kursregulering likvide beholdninger | -53 | -66 |
| Likvide beholdninger 30. september | 34.985 | 32.900 |
RIAS A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten er aflagt for perioden 1. oktober 2019 - 30. september 2020.
Årsrapporten for RIAS A/S for 2019/20 omfattende ledelsesberetning og årsregnskab for perioden 1. oktober 2019 - 30. september 2020 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, samt regler i årsregnskabsloven og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Bestyrelse og direktion har den 10. december 2020 behandlet og godkendt årsrapporten for 2019/20 for RIAS A/S. Årsrapporten forelægges til RIAS A/S' aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 27. januar 2021.
Årsrapporten præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste kr. 1.000.
Årsrapporten er udarbejdet efter det historiske kostprincip.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene, dog med undtagelse af IFRS 16 og særlige poster.
RIAS har pr. 1. oktober 2019 implementeret IFRS 16 "Leasing". Virkningen af implementeringen er beskrevet nedenfor.
IFRS 16 eliminerer forskellen imellem opeationel og finansiel leasing og kræver, at leasingaftaler skal indregnes i leasingtagers balance som et aktiv med tilhørende forpligtelse. Resultatopgørelsen er påvirket ved, at leasingydelsen nu består af 2 elementer, afskrivning på det leasede aktiv og en renteomkostning på forpligtigelsen. Tidligere blev leasingydelsen indregnet som kapacitetsomkostninger.
RIAS har besluttet at anvende den simplificerede tilbagevirkende implementering af IFRS 16, og har derfor implementeret IFRS 16 pr. 1. oktober 2019 og ikke tilpasset sammenligningstal for tidligere år.
Der er nedenstående overgangslempelse ved implementeringen af IFRS 16:
* Eksisterende leasingkontrakter, klassificeret som operationel leasing under IAS 17, er blevet indregnet til nutidsværdien af de resterende leasingbetalinger, diskonteret med RIAS's alternative lånerente pr. 1. oktober 2019 på 1,44%.
I forbindelse med implementeringen af IFRS 16 er følgende overgangsbestemmelser anvendt:
Om en kontrakt indeholder en lejekontrakt vurderes ved kontraktens begyndelse. For identificerede leasingkontrakter indregnes en brugsret til et leasede aktiv (brugsret) og tilhørende leasingforpligtelse på leasingtidens startdato.
Ved første indregning måles brugsretten til kostpris svarende til leasingforpligtelsen, der er indregnet, justeret for eventuelle leasingforudbetalinger eller direkte relaterede omkostninger, herunder demonterings- og restaureringsomkostninger. Leasingforpligtelsen måles til nutidsværdien af leasingbetalinger i leasingperioden diskonteret ved hjælp af den implicitte rente i leasingkontrakten. I tilfælde, hvor den implicitte rente ikke kan bestemmes, anvendes selskabets marginale lånerente.
Ved bestemmelse af forlængelse af leasingperioden indgår optioner kun, hvis det med rimelighed er sikkert, at de vil blive brugt. Størstedelen af de forlængelses- og opsigelsesoptioner, der er indeholdt, kan kun udnyttes af selskabet og ikke af den respektive leasinggiver.
Ved efterfølgende måling måles brugsretten med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger og justeres for eventuelle genmålinger af leasingforpligtelsen. Afskrivninger foretages efter den lineære metode over leasingperioden eller brugstiden for brugsretten, alt efter hvad der er kortest. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris ved anvendelse af effektiv rente-metoden og justeres for eventuelle genmålinger eller ændringer, der foretages i kontrakten. Eventuelle serviceelementer, der kan adskilles fra lejekontrakten indregnes separat af leasingkontrakten. For serviceelementer, der ikke kan adskilles fra leasingkontrakten, indregnes betalingerne for disse som en del af leasingforpligtelsen.
Brugsretlige aktiver og leasingforpligtelser indregnes ikke, hvis leasingaftalen vedrører aktiver med lav værdi, eller hvis leasingperioden er på 12 måneder eller derunder. Disse indregnes som en omkostning lineært over leasingperioden. Selskabet har valgt at anvende undtagelse om ikke at separere leasingkontrakter i leasing og service element. Selskabet anvender blandt andet dette for bilerne, hvor værdien af service ikke er opgjort.
Leasingaktiver vedrører leasing af lager og kontorbygninger, firmabiler, it-hardware og andet kontorudstyr.
IFRS 16 har en lille positiv effekt på EBIT på 90 tkr. og negativ effekt på EBT via renteomkostning på 158 tkr.
Implementeringen har betydet en forøgelse af leasingaktiver med 13,7 Mio kr. og en
| Leasingforpligtelse i årsrapport 2018/19 | 5.289 |
|---|---|
| Regulering åbningsbalance | 193 |
| Regulert åbningsbalance | 5.482 |
Reguleret som følge af IFRS 16
| Korttidskontrakter som ikke indregnes som leasingforpligtelse | -264 |
|---|---|
| Lav værdi kontrakter som ikke indregnes som leasingforpligtelse | 0 |
| Justering som følge af revurdering af leasing periode | 8.779 |
| Operation leasing forud for tilbagediskontering | 13.998 |
| Justering for tilbagediskontering | -280 |
Leasingforpligtelse pr. 1 oktober 2019 13.717
tilsvarende forøgelse af leasingforpligtelser. I årsrapporten for 2018/19 var leasingforpligtigelsen oplyst til 5.3 mio. kr. Forskellen, 8.9 mio. kr. skyldes, at ledelsen under IFRS 16 har skønnet en længere leasingperiode for lejemål af bygning.
Selskabet har fra 1. oktober 2019 indført posten "særlige poster" som en særskilt linie i resultatopgørelsen. Formålet med udskillelse af særlige poster i resultatopgørelsen er at forbedre gennemsigtigheden og udskille særlige poster fra den ordinære drift. Særlige poster består af lønomkostninger i forbindelse med dobbelt bemanding, som følge af restrukturering af selskabets lager og forarbejdning, samt flytteomkostninger i den forbindelse. Derudover indeholder posten hensættelse til fritstillede medarbejdere, som følge af en tilpasning af organisationen. Jvf. note 6
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs eller tilnærmet kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen. Årsrapporten er aflagt i DKK, som den funktionelle valuta.
Omsætning omfatter salg af handelsvarer og færdigvarer med fradrag af kontant- og mængderabatter.
Salget indregnes i resultatopgørelsen fra det tidspunkt, hvor kontrollen med varen overgår til kunden, og når betaling anses for at kunne inddrives. Omsætning fra salgstransaktioner måles ved det beløb, RIAS A/S forventer at være berettiget til.
Betalingsbetingelser for tilgodehavender fra salg afhænger af kundens kreditværdighed, almindelig forretningspraksis samt indgåede aftaler. I visse kunders betalingsbetingelser indgår en kreditperiode, som begynder, når produktet afsendes.
Selskabet har et driftssegment og opererer indenfor to produktområder med henholdsvis:
Baseret på IFRS 8 driftsegmenter og den interne rapportering til ledelsen i deres vurdering af selskabets resultat, finansielle stilling og allokering af ressourcer, er der identificeret et operationelt segment fungerende ved salg, forarbejdning og distribution af plasthalvfabrikata-produkter. Dette afspejler ledelses tilgang til allokering af ressourcer og ledelsen af organisationen. Omsætning fordeles på produktområderne Byggeri og Industri.
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets omsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer.
I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i årets løb og til årets gennemførte salgskampagner m.v. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger samt af- og nedskrivninger.
I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration, herunder omkostninger til det administrative personale og kontorlokale samt af- og nedskrivninger. Desuden indgår nedskrivninger af tilgodehavender fra salg.
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta. Desuden indgår tillæg og godtgørelser under aconto skatteordningen.
RIAS A/S er sambeskattet med alle danske selskaber i thyssenkrupp koncernen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster.
RIAS A/S er i året blevet administrationsselskab for de sambeskattede danske selskaber.
De sambeskattede selskaber indgår i aconto skatteordningen. Se note 18
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til selskabets pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet.
Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid, der udgør:
| Kunderelationer | 16 år |
|---|---|
| Software | 5-10 år |
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner, andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug.
Efterfølgende omkostninger, f.eks. ved udskiftning af bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den regnskabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for selskabet. De udskiftede bestanddele ophører med at være indregnet i balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultatopgørelsen. Alle andre omkostninger til almindelig reparation og vedligeholdelse indgår i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør:
| Kontor- og lagerbygninger | 10 - 30 år |
|---|---|
| Produktionsanlæg og maskiner | 8 - 10 år |
| Andre anlæg, driftsmateriel | |
| og inventar | 3 - 10 år |
Scrapværdien for kontor- og lagerbygninger revurderes løbende og udgør pt. 40% af kostprisen.
Grunde afskrives ikke.
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og
revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning.
Ved ændringer i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis distributions- og administrationsomkostninger.
Nedskrivningstest af langfristede aktiver Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov, første gang inden udgangen af overtagelsesåret.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for nedskrivning i den pengestrømsfrembringende enhed, hvortil goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis den regnskabsmæssige værdi er højere.
Genindvindingsværdien opgøres som nutidsværdien af de fremtidige nettopengestrømme fra den virksomhed eller aktivitet (pengestrømsfrembringende enhed), som goodwill er knyttet til.
Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation for nedskrivninger. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdi.
Kapitalværdien beregnes som nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra aktivet eller den pengestrømsfrembringende enhed, som aktivet er en del af.
En nedskrivning indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv henholdsvis en pengestrømsfrembringende enhed overstiger aktivets eller den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi. Nedskrivningen indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis distributions- og administrations omkostninger. Nedskrivning af goodwill indregnes på en separat linje i resultatopgørelsen.
Nedskrivning på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivninger på andre aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og skøn, der førte til nedskrivningen.
Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabsmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, hvis aktivet ikke havde været nedskrevet.
Varebeholdninger måles til kostpris efter FI-FO-metoden eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere.
Kostprisen for handelsvarer omfatter anskaffelsespris med tillæg af eventuelle toldtillæg. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelses omkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender fra salg omfatter hovedsageligt varetilgodehavender. Tilgodehavender måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavender fra salg nedskrives på grundlag af en individuel vurdering og den forenklede fremgangsmåde i henhold til IFRS 9, hvor hensættelser til tab baseres på det forventede kredittab i løbetiden.
Tilgodehavender fra salg og andre tilgodehavender indregnes til amortiseret kostpris fratrukket nedskrivninger til at imødegå tab. Der foretages nedskrivning til at imødegå de tab, der skønnes at kunne opstå. Hvis kundernes økonomiske forhold bliver yderligere forværret, og de dermed ikke er i stand til at klare betalingerne, kan det blive nødvendigt at foretage yderligere nedskrivninger i fremtidige regnskabsperioder. En hensættelse til det forventede kredittab i løbetiden baseres på en kundegruppes kreditrisici og hvor meget forfaldsdatoen er overskredet. I forbindelse med vurderingen af om RIAS' nedskrivninger til imødegåelse af tab er tilstrækkelige, analyserer ledelsen tilgodehavenderne, herunder tidligere tab på varetilgodehavender, kundernes kreditværdighed, aktuelle økonomiske forhold samt ændringer i kundernes betalingsbetingelser.
Forudbetalte omkostninger måles til kostpris.
Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Reserve for opskrivningshenlæggelse består af værdiregulering i forbindelse med revurdering af værdien på bygninger ved overgang til årsregnskabslov af 2001.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsoverdragelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssigt underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver af skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidigt.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat skal som følge af ændringer i skattesatser indregnes i årets totalindkomst.
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet, som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen, har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen.
Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne indfries.
Gæld til kreditinstitutter m.v. indregnes ved låneoptagelsen til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af "den effektive rentes metode", så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden.
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres efter den indirekte præsentationsmetode som resultat efter skat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital, modtagne og betalte renter og betalt selskabsskat.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede aftaleindskud, som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer.
Resultat pr. aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) opgøres i overensstemmelse med IAS 33.
Øvrige nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med nøgletalsdefinitioner beskrevet i ledelsesberetning under Hoved- og nøgletal.
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forudsætninger om fremtidige begivenheder.
De foretagne skøn og forudsætninger er bl.a. baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige efter omstændighederne, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå.
Som følge af de risici og usikkerheder, som selskabet er underlagt, kan faktiske udfald afvige fra de foretagne skøn.
Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved værdiansættelse og nedskrivningstest på goodwill, og nedskrivning af varebeholdninger.
Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill, eller når der er indikation på et nedskrivningsbehov, foretages skøn over, om selskabet vil være i stand til at generere tilstrækkelige positive nettopengestrømme i fremtiden til at understøtte værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill udgør 53 mio. kr.
Som følge af forretningens karakter må der skønnes over forventede pengestrømme mange år ud i fremtiden, hvilket naturligt fører til en usikkerhed. Usikkerheden relaterer sig til ledelsens forventninger til fremtidig vækst og muligheden for at opnå de planlagte omkostningsbesparelser og effektiviseringer. (Estimat)
Nedskrivningstesten er nærmere beskrevet i note 11.
Ved indregningen og målingen af lejekontrakter anvendes forskellige vurderinger ved fastlæggelsen af brugsret og leasingforpligtelser. Skøn inkluderer vurdering af lejeperioder, udnyttelse af udvidelsesmuligheder (skøn) og gældende diskonteringssatser (Estimat). Derudover er der anvendt væsentlige skøn til fastlæggelse af disse i forhold til implementering af IFRS 16.
Salg uden for Danmark udgør 15,3% af selskabets nettoomsætning, heraf står Sverige for 12,8%. Alle langfristede aktiver er placeret i Danmark.
| 2019/20 | 2018/19 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omsætning Industri |
Omsætning Byggeri |
Omsætning i alt |
Omsætning Industri |
Omsætning Byggeri |
Omsætning i alt |
|
| DK | 144.370 | 104.865 | 249.235 | 163.130 | 85.053 | 248.183 |
| Sverige | 13.314 | 24.401 | 37.715 | 11.569 | 19.131 | 30.700 |
| Andre | 6.167 | 1.249 | 7.416 | 5.119 | 1.304 | 6.487 |
| I alt | 163.851 | 130.515 | 294.365 | 179.818 | 105.552 | 285.370 |
Gruppens produkter afsættes i langt overvejende grad til danske kunder. Omsætningen er spredt over et stort antal forskellige produkter og kunder. Der har i året været en enkelt kunde, hvor omsætningen har udgjort mere end 10%
Driftssegmentet består af to salgsafdelinger for henholdsvis Industri og Byggeri, der understøttes af en række fællesfunktioner, såsom indkøb, logistik og produktion, ligeså de indkøbte produkter anvendes til videresalg i både Industri og Byggeri. Samtidig er der et stort sammenfald i medarbejdere, der varetager produktion og forarbejdning af produkter til henholdsvis Industri og Byggeri, hvilket ligeledes gør sig gældende for medarbejdere i de to salgskontorer. Ledelsen har på denne baggrund vurderet, at RIAS A/S kun har ét driftssegment. Byggeridivisionen handler primært med færdigvarer af plastfabrikata f.eks. tagplader, termotage mv. Industridivisionen handler plasthalvfabrikata til industrien f.eks. rør, stænger af plast, samt forarbejdning heraf.
| 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|
| Note 4. Afskrivninger | ||
| I produktionsomkostningerne indgår afskrivninger således: | ||
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 1.480 | 1.076 |
| I distributionsomkostninger indgår afskrivninger således: | ||
| Afskrivninger fra immaterielle aktiver | 855 | 781 |
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 1.250 | 1.370 |
| Afskrivninger fra leasing aktiver | 4.421 | 0 |
| 6.526 | 2.151 | |
| I administrationsomkostninger indgår afskrivninger således: | ||
| Afskrivninger fra immaterielle aktiver | 144 | 147 |
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 89 | 88 |
| Afskrivninger fra leasing aktiver | 409 | 0 |
| 642 | 235 | |
| Tab/gevinst på salg af anlæg | 78 | 20 |
| Samlede afskrivninger | 8.726 | 3.481 |
| Specifikation afskrivninger leasing aktiver note 13 |
Beløb i kr. 1.000
| 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|
| Note 5. Medarbejderforhold | ||
| Gager og lønninger | 45.403 | 41.392 |
| Pensioner, bidragsbaseret | 5.815 | 5.390 |
| Vederlag til direktion | 2.294 | 2.209 |
| Pension til direktion | 176 | 169 |
| Honorar til bestyrelse | 90 | 90 |
| Andre omkostninger til social sikring | 1.536 55.314 |
1.367 50.617 |
| Antal fuldtidsbeskæftigede i gennemsnit | 107 | 103 |
| Antal fuldtidsbeskæftigede 30. september | 104 | 103 |
| Samlet vederlag til direktion | 2.470 | 2.378 |
| Samlet vederlag til direktion og bestyrelse | 2.650 | 2.468 |
| Der er aftalt fratrædelsesordning med direktøren på 1 års vederlag ved normal opsigelse samt 1,5 år ved overtagelse. | ||
| I produktionsomkostningerne indgår lønninger således: | 0 | 0 |
| I distributionsomkostninger indgår lønninger således: | 48.512 | 44.264 |
| I administrationsomkostninger indgår lønninger således: | 6.608 | 6.263 |
| Link til vederlagspolitik og vederlagsrapport | ||
| Note 6 Særlige poster | ||
| Restruktureringsomkostninger | 1.818 | 0 |
| Total | 1.818 | 0 |
| Note 7. Finansielle indtægter | ||
| Renter | 27 | 13 |
| Valutakursgevinster | 165 | 41 |
| Note 8. Finansielle omkostninger | ||
| Renter | 323 | 294 |
| Valutakurstab | 342 | 103 |
| 665 | 397 | |
| Note 9. Selskabsskat | ||
| Årets aktuelle skat | 2.525 | 1.825 |
| Årets udskudte skat | -7 | 268 |
| 2.518 | 2.093 | |
| Beregnet 22% skat af årets resultat før skat | 2.484 | 2.070 |
| Skatteeffekt af ej fradragsberettigede omkostninger | 20 | 23 |
| Skatteeffekt af IFRS 16 | 14 | 0 |
| 2.518 | 2.093 | |
| Effektiv skatteprocent | 22,3% | 22,2% |
| Note 10. Resultat pr. aktie | ||
| Årets resultat | 8.546 | 7.317 |
| Gennemsnitlig antal aktier, kr. 100 | 230.630 | 230.630 |
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 100 | 37,05 | 31,73 |
| Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) á kr. 100 | 37,05 | 31,73 |
Beløb i kr. 1.000
| Note 11. Immaterielle aktiver | Goodwill | Kunderelationer | Software | Aktiver under udførelse |
I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostpris 1. oktober 2019 | 53.085 | 1.000 | 14.124 | 0 | 68.209 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | -2.397 | 0 | -2.397 |
| Overførsel i året | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kostpris 30. september 2020 | 53.085 | 1.000 | 11.727 | 0 | 65.812 |
| Afskrivning 1. oktober 2019 | 0 | -724 | -12.093 | 0 | -12.817 |
| Årets afskrivninger | 0 | -63 | -936 | 0 | -999 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets gang | 0 | 0 | 2.397 | 0 | 2.397 |
| Afskrivninger 30. september 2020 | 0 | -787 | -10.632 | 0 | -11.419 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2020 | 53.085 | 213 | 1.095 | 0 | 54.393 |
| Kostpris 1. oktober 2018 | 53.085 | 1.000 | 13.609 | 325 | 68.019 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 190 | 190 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Overførsel i året | 0 | 0 | 515 | -515 | 0 |
| Kostpris 30. september 2019 | 53.085 | 1.000 | 14.124 | 0 | 68.209 |
| Afskrivning 1. oktober 2018 | 0 | -662 | -11.227 | 0 | -11.889 |
| Årets afskrivninger | 0 | -62 | -866 | 0 | -928 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets gang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrivninger 30. september 2019 | 0 | -724 | -12.093 | 0 | -12.817 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2019 | 53.085 | 276 | 2.031 | 0 | 55.392 |
Det væsentligste immaterielle aktiv er goodwill på tkr. 53.085, som kan henføres til købene af aktiviteterne i Rodena A/S og Nordisk Plast A/S.
Børsværdien er lavere end indre værdi, hvilket ledelsen vurderer primært relaterer sig til, at interessen for aktien er lav, da aktierne er låst hos to større aktionærer (thyssenKrupp og Small Cap), hvilket øger usikkerheden i kursdannelsen.
Ledelsen har pr. 30. september 2020 testet den regnskabsmæssige værdi af goodwill for nedskrivningsbehov, baseret på den foretagne allokering af kostprisen af goodwill på den pengestrømsbringende enhed. Det er ledelsens vurdering, at RIAS A/S kun har én pengestrømsgenererende enhed, nemlig det juridiske selskab jf. ligeledes beskrivelse i note 3 omkring driftssegmentet.
Beløb i kr. 1.000 2020 RIAS A/S 53.085
Genindvindingsværdien er baseret på kapitalværdien, som er fastlagt ved anvendelse af forventede nettopengestrømme på basis af godkendte budgetter, samt underbyggede fremskrivninger i den resterende periode.
Omsætningsestimat i budgetperioden er baseret på godkendt budget og forecast for de kommende tre år, som er fastlagt på baggrund af ledelsens erfaring og forventninger til fremtiden. Omsætningsvæksten i budget- og forecast perioden er samlet på 0,7% som er lavere end realiseret i tidligere år, men skyldes positiv Corona effekt i regnskabsåret 2019/20 og der forventes mere normaliseret aktivitet i kommende periode. I 2021/22 forventes et niveau svarende til 2019/20, hvilket bla. skal opnås via vores aktiviteter i Byggeri divisionen, herunder Sverige, hvor vi kan se, at markedet vokser, samt udviklingen i forarbejdningsafdelingen i Industri divisionen.
Derefter er estimeret med en vækstrate på 1,8% i år 4 til 6, samt en vækstrate på 1,8% i terminalperioden (2018/19: 2%). Ledelsen vurderer, at dette er et realistisk vækstniveau for byggemarked- og den industrielle branche, som RIAS A/S agerer indenfor.
EBIT er estimeret med en jævn stigning fra nuværende niveau på 9,8 mio. kr. til 16,2 mio. kr. i terminalperioden. Stigning skyldes øget salg jf. ovenstående og fokus på produktgrupper med højere bruttoavance og omkostningskontrol, som opnås gennem bedre udnyttelse af it-systemer og fokus på bedre udnyttelse af selskabets ressourcer.
Der er anvendt en diskonteringsrente på 9,5% før skat (2018/19: 9,5%) og 7,8% efter skat (2018/19: 7,8%), da ledelsen vurderer, at det er niveauet for RIAS A/S' risikoprofil.
Forskellen mellem den kalkulerede genindvindingsværdi, 212,9 mio. kr., og den regnskabsmæssige værdi af egenkapitalen, 182,9 mio. kr., udgør DKK 29,9 mio. kr. Ledelsen vurderer, at diskonteringsrenten efter skat kan stige til 8,99% før en nedskrivning er nødvendig og ledelsen følger udviklingen i den risikofrie rente tæt.
En anden nøgleforudsætning i nedskrivningstesten er vores forventede stigning i EBIT i terminalperioden til 16,3 mio. kr. EBIT kan falde til 12,9 mio. kr. i terminalperioden før nedskrivningsbehov er nødvendigt. Som følge af, at der skønnes over forventede fremtidige pengestrømme, er der en naturlig usikkerhed forbundet med nedskrivningstesten.
| Grunde og bygninger |
Tekniske anlæg og maskiner |
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar |
Aktiver under udførelse |
I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Note 12. Materielle aktiver | |||||
| Kostpris 1. oktober 2019 | 61.906 | 24.968 | 21.627 | 0 | 108.501 |
| Tilgang i årets løb | 36 | 2.319 | 883 | 14.055 | 17.293 |
| Afgang i årets løb | 0 | -915 | -22 | 0 | -937 |
| Overførsel i året | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kostpris 30. september 2020 | 61.942 | 26.372 | 22.488 | 14.055 | 124.857 |
| Afskrivninger 1. oktober 2019 | -30.616 | -14.295 | -19.201 | 0 | -64.112 |
| Årets afskrivninger | -748 | -1.578 | -493 | 0 | -2.819 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets afgang | 0 | 915 | 16 | 0 | 931 |
| Afskrivninger 30. september 2020 | -31.364 | -14.958 | -19.678 | 0 | -66.000 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2020 | 30.578 | 11.414 | 2.810 | 14.055 | 58.857 |
| Kostpris 1. oktober 2018 | 61.906 | 20.896 | 21.433 | 77 | 104.312 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 4.072 | 496 | 0 | 4.568 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | -380 | 0 | -380 |
| Overførsel i året | 0 | 50 | 27 | -77 | 0 |
| Kostpris 30. september 2019 | 61.906 | 25.018 | 21.576 | 0 | 108.500 |
| Afskrivninger 1. oktober 2018 | -29.869 | -12.959 | -19.111 | 0 | -61.939 |
| Årets afskrivninger | -747 | -1.336 | -470 | 0 | -2.553 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets afgang | 0 | 0 | 380 | 0 | 380 |
| Afskrivninger 30. september 2019 | -30.616 | -14.295 | -19.201 | 0 | -64.112 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2019 | 31.290 | 10.723 | 2.375 | 0 | 44.388 |
Beløb i kr. 1.000
| Tekniske | |||
|---|---|---|---|
| Grunde og | anlæg og | ||
| bygninger | maskiner | Ialt | |
| Leasingaktiver | |||
| Kostpris pr. 1. oktober 2019 | |||
| Effekt IFRS 16 | 10.261 | 3.457 | 13.718 |
| Tilgange i året | 0 | 968 | 968 |
| Genmåling af leasingforpligtelse | 2.203 | 0 | 2.203 |
| Afgange i året | 0 | 0 | 0 |
| Afskrivninger i året | -3.202 | -1.628 | -4.830 |
| Kostpris pr. 30. september 2020 | 9.262 | 2.797 | 12.059 |
| Afskrivning fra leasingaktiver indgår med følgende fordeling | |||
| 2019/20 | 2018/19 | ||
| Produktionsomkostninger | 0 | 0 | |
| Distributionsomkostninger | -4.421 | 0 | |
| Administrationsomkostninger | -409 | 0 | |
| Afskrivning fra leasing aktiver i alt | -4.830 | 0 | |
| Leasingforpligtelser | |||
| Forfaldsanalyse | |||
| 2019/20 | 2018/19 | ||
| Under 1 år | 34 | 3.371 | |
| Mellem 1 - 3 år | 88 | 1.918 | |
| Total ikke-diskonteret leasingydelser | 122 | 5.289 | |
| Leasingforpligtelse indregnet i balancen | 12.123 | 0 | |
| Kortfristet | 4.743 | 0 | |
| Langfristet | 7.380 | 0 | |
| Beløb indregnet i resultatopgørelsen | 2019/20 | 2018/19 | |
| Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelse | 158 | 0 | |
| Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) | 264 | 0 | |
| Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi | 34 | 34 | |
| Beløb indregnet pengestrømsopgørelsen | |||
| Afdrag på leasinggæld | -4.761 | 0 | |
| Renter, Leasinggæld. | -158 | 0 |
RIAS har pr. 1. oktober implementeret IFRS 16 " Leasing". Leasingkontrakter er indregnet i balancen som leasing aktiver og leasing passiver. Selskabet har valgt ikke at indregne korte kontakter med løbetid mindre end 12 måneder eller kontrakter med lav værdi.
Selskabet har leaset kopimaskiner til administrationen, som vurderes for at være kontrakter med lav værdi og betalinger til denne aftale er omkostningsført lineært i resultatopgørelsen. Derudover har selskabet på implementeringstidspunktet leasingkontrakter på biler, som blev defineret som korttidskontrakter og omkostninger til disse er omkostningsført lineært i resultatopgørelsen.
| Note 14. Varebeholdninger | 2019/20 | 2018/19 |
|---|---|---|
| Varebeholdninger kan specificeres således: | ||
| Handelsvarer | 29.293 | 30.342 |
| Varer i arbejde | 494 | 575 |
| Varelager 30. september | 29.787 | 30.917 |
| Nedskrivning 1. oktober | -2.146 | -2.246 |
| Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger | 0 | 100 |
| Årets nedskrivninger | 0 | |
| Nedskrivning 30. september | -2.146 | -2.146 |
| 27.641 | 28.771 | |
| Det samlede vareforbrug som indgår i produktionsomkostninger, udgør følgende | 178.505 | 179.080 |
| Reguleringer vedrørende nedskrivning af varebeholdninger indgår i produktionsomkostningerne. | ||
| Note 15. Tilgodehavender | ||
|---|---|---|
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 55.144 | 52.989 |
| Tilgodehavender fra tilknyttede virksomheder | 856 | 831 |
| Andre tilgodehavender | 828 | 389 |
| 56.828 | 54.209 | |
| Forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 34.149 | 35.728 |
| Ikke-forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 22.734 | 18.167 |
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser pr. 30. september | 56.883 | 53.895 |
| Der er ikke set tab på forsikrede debitorer |
| -841 | -556 |
|---|---|
| 34 | 117 |
| 0 | 0 |
| -420 | -402 |
| -1.227 | -841 |
Nedskrivningen skyldes generelt kundernes manglende betalingsevne som følge af konkurs eller forventede konkurs. Stigning i nedskrivning, skyldes primært forventet tab på større kunde.
RIAS yder ikke kreditter med løbetid over 12 måneder.
Tabet på debitorer i 2019/20 udgør ca. 4% af det hensatte beløb ultimo 2018/19, hvilket er et fald på 17% point fra året før, hvor tabet udgjorde 21% af det hensatte beløb ultimo 2017/18.
Det forventede kredittab i henhold til IFRS 9 er TDKK 227
Beløb i kr. 1.000
Beløb i kr. 1.000
| 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|
| Note 15. Tilgodehavender - forsat | ||
| Herudover indgår tilgodehavender fra salg, der pr. 30. september var overforfaldne, men ikke værdiforringede, som følger: |
||
| Forfaldsperiode: | ||
| Op til 30 dage | 2.593 | 2.022 |
| Mellem 30 og 90 dage | 361 | 389 |
| Over 90 dage | 1.150 | 781 |
| 4.104 | 3.192 | |
| Heraf udgør forsikrede tilgodehavender | 2.325 | 2.468 |
Der nedskrives løbende til imødegåelse af tab. Regulering af nedskrivningen indgår i distributionsomkostninger.
Selskabets aktiekapital på tkr. 23.063 er fordelt på tkr. 3.125 A-aktier og tkr. 19.938 B-aktier. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. A-aktierne, der ikke er omsætningspapirer, er tillagt 10 stemmer pr. kr.100 aktie, jt. vedtægternes § 11.
B-aktierne, der er omsætningspapirer, er tillagt 1 stemme pr. kr. 100 aktie, jt. vedtægternes § 11.
RIAS A/S vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at afveje det højere afkastkrav på egenkapital over for den øgede usikkerhed, der er forbundet med fremmedkapital. Egenkapitalens andel af de samlede aktiver udgjorde 69% pr. 30. september 2020 (30. september 2019: 76%). Målsætningen for soliditetsgraden er sænket til 65-75% som følge af implementeringen af IFRS 16 og den øgede effekt dette har på de samlede aktiver.
Målsætningen for egenkapitalforrentningen er 6-8%. Den realiserede egenkapitalforrentning før skat for 2019/20 udgjorde 6,5%. (for 2018/19: 5,6%)
Det er RIAS A/S' udbyttepolitik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i obligationer. Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen til fornøden konsolidering af egenkapitalen som grundlag for virksomheden fortsatte ekspansion.
Der foreslås et udbytte på tkr. 5.766 (2018/19: tkr. 5.766) svarende til et udbytte pr. aktie på kr. 25 (2018/19: kr. 25).
Den 29. januar 2020 udbetalte RIAS A/S et udbytte til aktionærerne på tkr. 5.766 (2018/19: tkr. 5.766), svarende til et udbytte pr. aktie på kr. 25 (2018/19: kr. 25).
Udlodning af udbytte til RIAS A/S' aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for RIAS A/S.
Beløb i kr. 1.000
53.985 40.352
| 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|
| Note 17. Udskudt skat | ||
| Saldo 1. oktober | 9.540 | 9.272 |
| Årets regulering af udskudt skat | -7 | 268 |
| Saldo 30. september | 9.533 | 9.540 |
| Udskudt skat vedrører: | ||
| Bygninger | 4.712 | 4.697 |
| Driftsmidler | 1.079 | 858 |
| Immaterielle aktiver | 3.545 | 3.765 |
| Øvrige midlertidige forskelle | 197 | 220 |
| 9.533 | 9.540 | |
| 2019/20 | 2018/19 | |
| Note 18. Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | ||
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 19.358 | 19.988 |
| Gæld til tilknyttede virksomheder | 239 | 185 |
| Skyldig moms | 7.868 | 4.332 |
| Feriepengeforpligtelse | 5.494 | 4.725 |
| Skyldig salgsfremmende omkostninger | 11.470 | 7.593 |
| Anden gæld | 9.556 | 3.529 |
Selskabet er ikke part i reklamationer eller lignende, som kan påvirke selskabets finansielle stilling ud over de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet i balance pr. 30. september 2020.
Selskabet hæfter solidarisk for skyldig selskabsskat i den danske sambeskatning. Administraionsselskabet er RIAS A/S. Skyldig selskabsskat i den danske sambeskatning udgør 30. september 2020 tkr. 4.802.
| 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|
| Note 20. Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer | ||
| PwC: | ||
| Lovpligtig revision | 390 | 365 |
| Skattemæssig rådgivning | 48 | 39 |
| Andre ydelser | 255 | 215 |
| 693 | 619 |
Honorarer for ikke-revisionsydelser leveret af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab består af generel regnskabsog skatterådgivning, som primært relaterer sig til overholdelse af IFRS og skattelovgivningen.
Beløb i kr. 1.000
Der foretages ikke spekulation i finansielle risici, og selskabets styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af selskabets drift og finansiering.
Selskabet har ingen afledte finansielle instrumenter.
Selskabet indgår ikke rentedispositioner til afdækning af renterisici, da ændringer i renteniveauet ikke vil have effekt på selskabets resultat og egenkapital. Renterisikoen knytter sig til likvide beholdninger.
Selskabets kreditrisici knytter sig til tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, som opstår, når selskabet gennemfører salg, hvor der ikke modtages forudbetaling. Selskabets politik for pådragelse af kreditrisici medfører, at alle kunder kreditvurderes ved oprettelse og herefter løbende. Hvis der ikke opnås en tilfredsstillende sikkerhed ved kreditvurdering af kunden, kræves der særskilt sikkerhed for salget. Det primære instrument til afdækning af betalingsusikkerhed er kreditforsikring, som dækker op til 90% af det samlede kundetilgodehavende excl. moms. Kreditforsikring foretages hos COFACE kreditforsikring. Såfremt kunden ikke kan kreditforsikres, vurderes kunden nøje i forhold til interne kreditrammer eller der anmodes om forudbetaling.
Styring af kreditrisikoen er baseret på interne kreditrammer for kunder. Kreditrammerne fastsættes på baggrund af kundernes kreditværdighed i samspil med den aktuelle markedssituation.
Der nedskrives i fornødent omfang til imødegåelse af tab. Se beskrivelse i afsnit anvendt regnskabspraksis side 33.
Ikke-forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser udgør pr. 30. september 2020 tkr. 22.734.
Selskabet har indenstående udover den statslige indskydergaranti der er således en kreditrisiko tkr. 33.469.
Der benyttes kun banker med lav risiko. Risikovurdering er baseret på Standard & Poors rating.
| Beløb i kr. 1.000 | |
|---|---|
| ------------------- | -- |
| Kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser | 2019/20 | 2018/19 |
|---|---|---|
| Finansielle aktiver: Udlån og tilgodehavender Bankindestående |
55.144 34.985 |
54.209 32.900 |
| Finansielle forpligtelser Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris |
53.975 | 40.352 |
Selskabet er kun i begrænset omfang påvirket af valutakursudviklingen. Næsten al handel foregår i DKK eller EUR. Da valutakursrisikoen for DKK./ EUR anses for meget lille, kurssikrer selskabet ikke sin nettogæld i fremmed valuta. Selskabet modtager løbende betalinger SEK fra svenske debitorer, som faktureres i SEK. Denne kursrisiko minimeres ved at SEK omveksles til DKK ved modtagelse og dermed vurderer ledelsen at risikoen er afdækket.
Selskabets likviditetsreserve består af likvide midler. Det er selskabets målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af udsving i likviditeten.
Selskabet har gæld jf. balancen. Betaling heraf, 56 mio. kr., kan fuldt ud dækkes ved indbetalinger fra tilgodehavender og likvider.
Beløb i kr. 1.000
Bestemmende indflydelse: thyssenkrupp Facilities Services GmbH, der besidder alle A-aktier i RIAS A/S, har bestemmende indflydelse over selskabet.
RIAS A/S har registreret følgende aktionærer med 5% eller mere af aktiekapitalen:
• 54,15% thyssenkrupp Facilities Services GmbH
• 20,92% SmallCap Danmark A/S. Der har ikke være transaktioner med SmallCap i regnskabsåret.
Selskabets nærtstående parter omfatter selskabets bestyrelse og direktion og disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere thyssenkrupp koncernen.
Der har ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere, væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter ud over betaling af vederlag og herunder advokatbistand.
Årsrapporten for det ultimative koncernregnskab, hvori RIAS A/S indgår som datterselskab kan rekvireres hos: thyssenkrupp AG, thyssenkrupp Allee 1, 45143 Essen, Tyskland eller kan rekvireres på: http://www.thyssenkrupp.com/en/investor/index.html
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| Samhandel med selskaber i thyssenkrupp: | 2019/20 | 2018/19 |
| Andre nærtstående parter | ||
| Andre indtægter | 1.225 | 1.330 |
| Salg af varer og tjenesteydelser | 19 | 24 |
| Køb af varer og tjenesteydelser | 3.304 | 6.003 |
| Der er ingen transaktioner med moderselskabet | ||
| Gæld nærtstående parter | 239 | 185 |
| Tilgodehavender nærtstående parter | 856 | 831 |
| Key management personnel Advokatbistand fra Lund Elmer Sandager (bestyrelsesmedlem) |
148 | 241 |
Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 30. september 2020.
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2019/120 for RIAS A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. sep-
Roskilde, den 10. december 2020
tember 2020 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2019 – 30. september 20.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat, pengestrømme og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
DIREKTION Henning Hess Administrerende direktør
BESTYRELSE Gudrun Degenhart Formand
Dieter Wetzel
Bestyrelsesmedlem
Steen Raagaard Andersen Næstformand
June Svendsen Medarbejderrepræsentant
Peter Swinkels
Bestyrelsesmedlem
Søren Koustrup Medarbejderrepræsentant
RIAS A/S Industrivej 11 DK - 4000 Roskilde Tlf. +45 46 77 00 00 www.rias.dk CVR nr. DK 44065118
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.