Burgenland Holding AG

Capital/Financing Update • Jan 15, 2008

Schuldverschreibungen 2007 – 2022 Curve Steepener in Sammelurkunde

Emissionsvolumen:	Nominale € 2,5 Millionen (aufstockbar)
ISIN:	AT0000A05XN9
Verzinsung:	Jahre 1 – 3: 8,25 % fix p.a.
	Jahre 4 –15: 10*(10y CMS – 2y CMS)
Konvention:	act/act, follow. unadj.
	10y CMS: 10jähriger EUR Swapsatz
	2y CMS: 2jähriger EUR Swapsatz
	Floor: 0 %
Kupon:	16. Juli, jährlich
Laufzeit:	vom 16.7.2007 bis 15.7.2022, d.s. 15 Jahre
Stückelung, Ausdruck:	Nominale € 1.000,-- in Sammelurkunde
Tilgung:	Die Rückzahlung der Schuldverschreibungen
	erfolgt per 16.7.2022 zum Nennwert.
Kündigung:	Der Emittent hat das Recht, die Schuldver
	schreibungen ab dem Kupontermin 16.07.2017 und
	danach jährlich zum Nennwert zu kündigen.
	Der Emittent muss dem Investor die Kündigung 3
	Bankarbeitstage vorher avisieren.
Börseeinführung:	Die Zulassung zum Handel an der Wiener Börse AG
	wird nicht beantragt.
Emissionskurs:	dzt. 100,00
Risikohinweise:	Der Kurs unterliegt den natürlichen Schwankungen
	der Marktzinssätze.
KESt./QueSt:	Die Zinsen unterliegen dem Steuerabzug gemäß EstG
	oder EU-Quellensteuergesetz.
Eisenstadt, im Juli 2007	HYPO–BANK BURGENLAND
	Aktiengesellschaft

Die vorgestellten Wertpapiere sind Daueremissionen im Sinne des §§ 3 (1) Z 3 iVm 17b (2) KMG und dadurch von der Prospektpflicht ausgenommen.

Lassen Sie sich vor dem Erwerb der Schuldverschreibungen von Ihrem Wertpapierberater über die damit verbundenen Risken beraten.

Bedingungen der

Schuldverschreibungen Curve Steepener 2007 – 2022 in Sammelurkunde

- ISI-Nr. AT0000A05XN9 -

	§ 1 (1) Der Gesamtnennbetrag der Schuldverschreibungen beträgt € 2,5 Millionen und wird ab 16.07.2007 in Form einer Daueremission begeben.
	(2) Die Schuldverschreibungen werden zur Gänze in Sammelurkunden (§ 24 Depotgesetz, BGBl. Nr.424/1969) dargestellt, ein Ausdruck effektiver Stücke erfolgt
	nicht. Die Sammelurkunden tragen die Unterschriften zweier Vorstandsmitglieder oder
	Prokuristen der HYPO-BANK BURGENLAND AG.
	§ 2 (1) Für die Verzinsung und Rückzahlung der Schuldverschreibungen haftet die Bank
	mit ihrem gesamten Vermögen.
	§ 3 (1) Die Verzinsung der Schuldverschreibungen beträgt:
	in den Jahren 1 – 3: 8,25 % fix p.a. (act/act, follow. unadj.) in den Jahren 4 – 15: 10*(10y CMS – 2y CMS)
	Die jährliche Zinsanpassung erfolgt zwei Bankarbeitstage vor Kupontermin für die nächste
	Zinsperiode. Als Referenzgröße gilt der auf der Reuters-Seite ISDAFIX2 um
	11.00 Uhr Brüsseler Zeit veröffentlichte Mean EURO-Area-Swapsatz.
	(2) Die Zinszahlungen erfolgen am 16.07. eines jeden Jahres für die jeweils abgelaufene
	Periode.
	(3) Sollten Kupontermine auf einen Tag fallen, der kein Bankarbeitstag ist, so verschiebt sich der Zahlungstermin auf den nächstfolgenden Bankarbeitstag. Die Zahlungen erfolgen in Euro.
	(4) Die Zinsenberechnung erfolgt auf Basis (act/act), following unadjusted.
	§ 4 Der Gesamtnennbetrag ist unterteilt in Stücke à Nominale € 1.000,-- mit den Nummern
	1 – 2.500.
	§ 5 Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beträgt 15 Jahre. Sie endet mit Ablauf des
	15.07.2022. Die Schuldverschreibungen sind am 16.07.2022 zur Rückzahlung zum Nennwert fällig.
	§ 6 Die Schuldverschreibungen sind seitens des Gläubigers nicht kündbar, seitens des
	Emittenten besteht das Recht, das Wertpapier erstmals zum 16.7.2017 und danach
	jährlich zu jedem Kupontermin mit einer Vorankündigungsfrist von 3 Bankarbeitstagen
	zum Nennwert zu kündigen
	§ 7 (1) Die Gutschrift der fälligen Zinsen- und Tilgungszahlungen erfolgt durch das für den
	Inhaber der Schuldverschreibungen jeweils depotführende Kreditinstitut. (2) Die Verzinsung endet mit dem der Fälligkeit der einzelnen Schuldverschreibungen
	vorangehenden Tag.
	§ 8 Die HYPO–BANK BURGENLAND AG kann fällige, aber nicht behobene Beträge auf
	Gefahr und Kosten der Inhaber der Schuldverschreibungen mit schuldbefreiender
	Wirkung bei dem für die Bank zuständigen Gericht hinterlegen, auch wenn sich die
	Inhaber der Schuldver-schreibungen nicht in Annahmeverzug befinden. Bei Hinterlegung verlieren die Berechtigten jeden Anspruch aus den
	Schuldverschreibungen gegen die Schuldnerin.
	§ 9 Der Anspruch auf verloste, gekündigte oder endfällige Schuldverschreibungen verjährt
	nach 30, auf die Zinsen nach 3 Jahren, jeweils nach Fälligkeit.
	§ 10 Diese Wertpapiere werden nicht zum Handel an der Wiener Börse AG angemeldet.
	§ 11 Für das Rechtsverhältnis zwischen den Gläubigern und der HYPO–BANK
	BURGENLAND AG gilt österreichisches Recht. Es gilt weiters die Satzung der HYPO–
	BANK BURGENLAND AG in der jeweils geltenden Fassung. Für etwaige Rechtsstreitigkeiten gilt das in Eisenstadt sachlich zuständige Gericht als gemäß § 104
	Jurisdiktionsnorm vereinbarter Gerichtsstand, insoferne das
	Konsumentenschutzgesetz, Bundesgesetz vom 8.3.1979, BGBl. Nr. 140, nicht zur
	Anwendung gelangt.

Eisenstadt, Juli 2007 HYPO-BANK BURGENLAND AG