HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft Eisenstadt

Jahresfinanzbericht für das Geschäftsjahr 2009

Abschnitt 1: Konzernabschluss nach IFRS

Abschnitt 2: Jahresabschluss nach unternehmensrechtlichen Vorschriften

Jahresfinanzbericht für das Geschäftsjahr 2009

Abschnitt 1: Konzernabschluss nach IFRS

Beilagenverzeichnis
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	Beilagen
Notes 2009	I
Konzernlagebericht 2009	II
Bestätigungsvermerk	III
Verantwortlichkeitserklärung	IV

NOTES DER BANK BURGENLAND GRUPPE

I.	KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2009 UND 2008	4
II.	KONZERNBILANZ PER 31.12.2009 UND 31.12.2008	5
III.	KAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG	6
IV.	GELDFLUSSRECHNUNG	7
V.	ANHANG (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS	8
A.	Allgemeine Angaben 8
B.	Rechnungslegungsgrundsätze 8
a.	Schätzungen und Beurteilungen des Managements 12
b.	Konsolidierungsgrundsätze12
c.	Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und
	Verlustrechnung und Bilanz13
	(1) Zinsüberschuss 13
	(2) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft 13
	(3) Provisionsergebnis 14
	(4) Handelsergebnis 14
	(5) Ergebnis aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen
	Vermögenswerten 15
	(6) Finanzanlageergebnis 15
	(7) Verwaltungsaufwand 16
	(8) Sonstiger betrieblicher Erfolg 16
	(9) Steuern vom Einkommen 17
	(10) Barreserve 17
	(11) Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 18
	(12) Handelsaktiva 20
	(13) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte Vermögenswerte 20
	(14) Finanzanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 21
	(15) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 22
	(16) Steueransprüche und –schulden 23
	(17) Sonstige Aktiva 24
	(18) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden, verbriefte Verbindlichkeiten 24
	(19) Handelspassiva 25
	(20) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte finanzielle Verbindlichkeiten 26
	(21) Rückstellungen 27
	(22) Sonstige Passiva 28
	(23) Nachrangkapital 29
	(24) Eigenkapital 29
	(25) Eventualverpflichtungen und andere Verpflichtungen 30
	(26) Segmentberichterstattung 31
	(27) Sonstige Angaben 32

	(28) Fair Value von Finanzinstrumenten 33
	(29) Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen 34
	(30) Als Sicherheiten übertragene Vermögenswerte 35
	(31) Zinslose Forderungen 35
	(32) Nachrangige Vermögenswerte 35
	(33) Treuhandgeschäfte 36
	(34) Risikobericht, Risikopolitik und Risikostrategie 36
	(35) Volumen der noch nicht abgewickelten derivativen Finanzprodukte 36
	(36) Hypothekenbankgeschäft 37
	(37) Personal 37
	(38) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 37
	(39) Darstellung des Anteilsbesitzes des Bank Burgenland Konzerns per 31.12.2009 38
	(40) Organe 39
C.	Erklärung des Vorstandes über die Einhaltung der IFRS - Standards 40

I. GESAMTERGEBNISRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2009

Gewinn- und Verlustrechnung

	Verweis	2009	2008		gegenüber 2008
	Textzahl	TEUR	TEUR	TEUR	in %
Zinsen und ähnliche Erträge		139.330	210.521	-71.191	-33,8%
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-68.544	-132.591	64.047	-48,3%
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen		0	-19.365	19.365	-100,0%
ZINSÜBERSCHUSS	1	70.786	58.565	12.221	20,9%
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	2	-20.737	-10.142	-10.595	104,5%
Provisionserträge		62.721	25.805	36.916	143,1%
Provisionsaufwendungen		-27.742	-11.502	-16.240	141,2%
PROVISIONSERGEBNIS	3	34.979	14.303	20.676	144,6%
Handelsergebnis	4	4.455	-21.238	25.693	-121,0%
Finanzinstrumente	5	21.133	-36.137	57.270	-158,5%
Finanzanlageergebnis	6	-279.227	5.021		-284.248 -5661,2%
Verwaltungsaufwand	7	-67.963	-43.631	-24.332	55,8%
Sonstiger betrieblicher Erfolg	8	5.671	10.276	-4.605	-44,8%

JAHRESFEHLBETRAG VOR STEUERN		-230.903	-22.983	-207.920	904,7%
Steuern vom Einkommen	9	-21.464	5.060	-26.524	-524,2%
JAHRESFEHLBETRAG		-252.367	-17.923	-234.444	1308,1%
Fremdanteile am Jahresfehlbetrag		-13	-21	8	-38,1%
JAHRESFEHLBETRAG
Anteile im Besitz der Eigentümer
der Bank Burgenland		-252.354	-17.902	-234.452	1309,6%

Direkt im Kapital erfasste Aufwendungen und Erträge

in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Jahresfehlbetrag	-252.367	-17.923
Available for Sale-Rücklage (inkl. Währungsumrechnung)	-2.891	-1.909
Latente Steuern auf Posten verrechnet im sonstigen Ergebnis	1	1
Währungsumrechnung	228	-1.200
Sonstige Veränderungen	248	-256
Summe direkt im Kapital erfasste Erträge und Aufwendungen	-2.413	-3.364
Gesamtergebnis	-254.781	-21.287
Eigenanteil	-254.768	-21.276
Fremdanteil	-13	-11

II. KONZERNBILANZ PER 31.12.2009 UND 31.12.2008

AKTIVA

		Verweis 31.12.2009 31.12.2008		gegenüber 2008
	Textzahl	TEUR	TEUR	TEUR	in %
1. Barreserve	10	41.515	38.685	2.830	7,3%
2. Forderungen an Kreditinstitute	11	499.604	331.676	167.928	50,6%
3. Forderungen an Kunden	11		2.527.776 2.589.069	-61.293	-2,4%
4. Handelsaktiva	12	9.716	36.717	-27.001	-73,5%
5. Finanzielle Vermögenswerte zum Zeitwert bewertet	13	391.194	462.452	-71.258	-15,4%
6. Finanzanlagen	14	537.469		945.633 -408.164	-43,2%
7. Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	15	29.494	29.811	-317	-1,1%
8. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	14	25.479	26.476	-997	-3,8%
9. Steueransprüche	16	12.559	32.982	-20.423	-61,9%
a) Laufende Steueransprüche		3.455	2.786	669	24,0%
b) Latente Steueransprüche		9.104	30.196	-21.092	-69,9%
10. Sonstige Aktiva	17	53.631	36.759	16.872	45,9%
AKTIVA			4.128.437 4.530.260 -401.823		-8,9%

PASSIVA

	Verweis		31.12.2009 31.12.2008		gegenüber 2008
	Textzahl	TEUR	TEUR	TEUR	in %
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	18	150.453	161.109	-10.656	-6,6%
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	18		1.174.779 1.164.227	10.552	0,9%
3. Verbriefte Verbindlichkeiten	18		933.479 1.011.831	-78.352	-7,7%
4. Handelspassiva	19	5.690	19.977	-14.287	-71,5%
5. Finanzielle Verbindlichkeiten zum Zeitwert bewertet	20		1.178.411 1.248.974	-70.563	-5,6%
6. Rückstellungen	21	49.026	42.996	6.030	14,0%
7. Steuerschulden	16	133	2.715	-2.582	-95,1%
a) Laufende Steuerschulden		0	1.083	-1.083	-100,0%
b) Latente Steuerschulden		133	1.632	-1.499	-91,9%
8. Sonstige Passiva	22	63.794	51.828	11.966	23,1%
9. Nachrangkapital	23	92.918	92.069	849	0,9%
10. Eigenkapital	24	479.754		734.534 -254.780	-34,7%
hievon Anteile im Fremdbesitz		-69	-57	-12	21,1%
PASSIVA			4.128.437 4.530.260 -401.823		-8,9%

III. KAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

Entwicklung des IFRS – Eigenkapitals

				Available	Rücklagen aus
KONZERN	Gezeichnetes	Kapital	Gewinn	for-Sale	Währungs	Anteile im	Fremd	Summe
in TEUR	Kapital	rücklagen	rücklagen	Rücklagen	umrechnung	Eigenbesitz	anteile	Eigenkapital
Stand 1.1.2008	18.700	167.441	453.797	-12.660	177	627.454	-46	627.408
Erfasste Aufwendungen und Erträge			-17.912	-1.909		-19.821	-11	-19.832
Änderung Konsolidierungskreis	0	137.648	1.764			139.412		139.412
Sonstige Veränderungen		1	-256		-1.200	-1.455		-1.455
Gesamtergebnis 2008	0	137.649	-16.404	-1.909	-1.200	118.136	-11	118.125
Ausschüttungen			-11.000			-11.000		-11.000
Stand 31.12.2008	18.700	305.090	426.393	-14.570	-1.023	734.591	-57	734.534
Stand 1.1.2009	18.700	305.090	426.393	-14.570	-1.023	734.591	-57	734.534
Erfasste Aufwendungen und Erträge			-252.354	-2.891		-255.245	-13	-255.258
Sonstige Veränderungen		1	248		228	477		477
Gesamtergebnis 2009	0	1	-252.106	-2.891	228	-254.768	-13	-254.781
Ausschüttungen			0			0		0
Stand 31.12.2009	18.700	305.092	174.287	-17.460	-795	479.823	-69	479.754

IV. GELDFLUSSRECHNUNG

	Netto-Geldfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit	2009 TEUR	2008 TEUR
	Jahresfehlbetrag	-252.367	-17.923
+/-	Im Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den CashFlow aus operativer Geschäftstätigkeit Abschreibungen/Zuschreibungen auf Vermögensgegenstände des Investitionsbereiches	4.374	2.823
+/-	Veränderung der Personal- und sonstigen Rückstellungen	1.953	17.470
+/-	Dotierung/Auflösung von Risikovorsorgen und Rückstellungen	21.396	4.816
+/-	Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Vermögensgegenständen des Investitionsbereiches	293.085	0
+/-	Ergebnisse aus at equity bewerteten Unternehmen, soweit nicht zahlungswirksam	0	-1.362
+/-	Veränderungen von latenten Steuern (+Aufw/-Ertrag)	22.592	-5.060
+/-	Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-34.211	16.994
+/-	Passivischer Unterschiedsbetrag aus der Capital Bank Gruppe	0	-19.092
	Zwischensumme	56.821	-1.334
	Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
+/-	Handelsaktiva und Derivate	27.215	-36.717
	Forderungen an Kreditinstitute	-162.436	-78.707
	Forderungen an Kunden	47.904	-321.861
	Wertpapiere afs gewidmet	109.448	16.011
	andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit	80.217	14.475
+/-	Handelspassiva	-14.287	19.977
	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	-13.271	-15.464
	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	13.092	310.106
	Verbriefte Verbindlichkeiten	-151.659	158.850
	Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit	11.963	-23.298
	Cashflow aus operativer Tätigkeit	5.008	42.038

	Mittelzufluss aus der Veräußerung von
+	Einzahlungen aus der Veräußerung von immateriellen Anlagen und Sachanlagen	4.588	-2.835
	Mittelabfluss durch Investitionen in
-	Investitionen in Finanzanlagen	-138	-11.461
-	Investitionen in immaterielle Anlagen und Sachanlagen	-5.659	-13.603
	Erhöhung der Zahlungsmittel durch Einbringung
	der Capital Bank Gruppe	0	7.144
+/-	Sonstige Veränderungen	-1.818	-10.380
	Cashflow aus Investitionstätigkeit	-3.027	-31.135
	Netto-Geldfluss aus der Finanzierungstätigkeit
	Einschließlich des Ergänzungskapitals	849	1.724
-	Dividendenausschüttung	0	-11.000
	Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	849	-9.276

	Barreserve zum Ende der Vorperiode	38.685	37.058
	Cashflow aus operativer Tätigkeit	5.008	42.038
	Cashflow aus Investitionstätigkeit	-3.027	-31.135
	Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	849	-9.276
	Barreserve zum Ende der Periode	41.515	38.685

Im Berichtsjahr beträgt die Höhe der erhaltenen Dividenden TEUR 1.805 (TEUR 22.150).

V. ANHANG (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS

A. Allgemeine Angaben

Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (Bank Burgenland) ist eine Regionalbank mit den Geschäftsschwerpunkten im Osten Österreichs und dem angrenzenden westungarischen Raum. In den Hauptgeschäftsfeldern des Bank Burgenland Konzerns im Firmen- und Privatkundenbereich werden umfassende Bank- und Finanzdienstleistungen wie im Veranlagungsbereich das Wertpapier-, Spar- und sonstige Einlagengeschäft, das Kredit- und Hypothekargeschäft, der Wertpapierhandel und das Derivatgeschäft, die Wertpapierverwaltung, Leasingfinanzierungen und Dienstleistungsprodukte aus dem Bauspar- und Versicherungsbereich angeboten.

Die Bank ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Eisenstadt. Die Bank Burgenland ist Mitglied der GRAWE-Gruppe, an deren Spitze eines der größten österreichischen Versicherungsunternehmen mit starker Eigenkapitalausstattung steht. Die GRAWE-Gruppe hält 100% der Anteile an der HYPO-BANK BURGENLAND AG.

Die Bewilligung zur Veröffentlichung des vorliegenden Jahresabschlusses wurde vom Vorstand der HYPO-BANK BURGENLAND AG am 15.04.2010 erteilt.

Die Berichtswährung ist der EURO (EUR, €). Alle Beträge werden, sofern nicht gesondert darauf hingewiesen wird, in Tausend EURO angegeben. Daraus können sich bei den angeführten Tabellen Rundungsdifferenzen ergeben.

B. Rechnungslegungsgrundsätze

Die Bank Burgenland veröffentlichte erstmals per 31.12.2007 einen Konzernabschluss unter Anwendung der International Financial Reporting Standards (IFRS). Als Emittent von Schuldverschreibungen, welche zum Handel auf einem geregelten Markt zugelassen sind, besteht gem. Art 4 der Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19.07.2002 diese Verpflichtung. Die Anwendung der Standards steht im Einklang mit den entsprechenden Verordnungen der Europäischen Union.

Folgende IAS/IFRS- sowie SIC/IFRIC- Vorschriften kommen zur Anwendung:

IAS 1 Darstellung des Abschlusses
IAS 7 Kapitalflussrechnungen
IAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen und Fehler
IAS 10 Ereignisse nach dem Abschlussstichtag
IAS 12 Ertragsteuern
IAS 16 Sachanlagen
IAS 17 Leasingverhältnisse
IAS 18 Umsatzerlöse
IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer
IAS 21 Auswirkungen von Wechselkursänderungen
IAS 24 Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen
IAS 26 Bilanzierung und Berichterstattung von Altersversorgungsplänen
IAS 27 Konzern- und Einzelabschlüsse
IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen
IAS 32 Finanzinstrumente: Darstellung
IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten
IAS 37 Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Eventualforderungen
IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte
IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung
IAS 40 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards
IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse
IFRS 5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche
IFRS 7 Finanzinstrumente: Angaben
IFRS 8 Geschäftssegmente

Folgende Standards kommen mangels Geschäftsfällen nicht zur Anwendung

IAS 2	Vorräte
IAS 11	Fertigungsaufträge
IAS 20	Bilanzierung und Darstellung von Zuwendungen der öffentlichen Hand
IAS 23	Fremdkapitalkosten
IAS 29	Rechnungslegung in Hochinflationsländern
IAS 31	Anteile an Gemeinschaftsunternehmen
IAS 33	Ergebnisse je Aktie
IAS 34	Zwischenberichterstattung
IAS 41	Landwirtschaft
IFRS 2	Anteilsbasierte Vergütung
IFRS 4	Versicherungsverträge
IFRS 6	Exploration und Evaluierung von Bodenschätzen

Neben den angeführten Standards werden folgende relevante Interpretationen des SIC bzw. IFRIC beachtet

SIC 12 Konsolidierung Zweckgesellschaften
SIC 15 Operating-Leasingverhältnisse Anreize
SIC 21 Ertragsteuern Realisierung von neubewerteten, nicht planmäßig abzuschreibenden Vermögenswerten
SIC 25 Ertragsteuern Änderungen im Steuerstatus eines Unternehmens oder seiner Anteilseigner
SIC 27 Beurteilung des wirtschaftlichen Gehalts von Transaktionen in der rechtlichen Form von Leasingverhältnissen
IFRIC 9 Neubeurteilung eingebetteter Derivate
IFRIC 10 Zwischenberichterstattung und Wertminderung
IFRIC 11 IFRS 2 Geschäfte mit eigenen Aktien und Aktien von Konzernunternehmen

Folgende Interpretationen werden nicht angewendet, da sie im Konzernabschluss nicht einschlägig anzuwenden sind

SIC 7	Einführung des Euro
SIC 10	Beihilfen der öffentlichen Hand – kein spezifischer Zusammenhang mit betrieblichen Tätigkeiten
SIC 13	Gemeinschaftlich geführte Unternehmen – nicht monetäre Einlagen durch Partnerunternehmen
SIC 29	Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen: Angaben
SIC 31	Umsatzerlöse – Tausch von Werbedienstleistungen
SIC 32	Immaterielle Vermögenswerte – Kosten von Internetseiten
IFRIC 1	Änderungen bestehender Rückstellungen für Entsorgungs-, Wiederherstellungs und ähnliche Verpflichtungen
IFRIC 2	Geschäftsanteile an Genossenschaften und ähnliche Instrumente
IFRIC 4	Feststellung, ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält
IFRIC 5	Rechte auf Anteile an Fonds für Entsorgung, Rekultivierung und Umweltsanierung
IFRIC 6	Verbindlichkeiten, die sich aus einer Teilnahme an einem spezifischen Markt ergeben – Elektro- und Elektronik-Altgeräte
IFRIC 7	Anwendung des Anpassungssatzes unter IAS 29 "Rechnungslegung in Hochinflationsländern"
IFRIC 8	Anwendungsbereich von IFRS 2
IFRIC 12	Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen
IFRIC 13	Kundenbindungsprogramme
IFRIC 14	IAS 19 – Die Begrenzung eines leistungsorientierten Vermögenswertes,

Mindestdotierungsverpflichtungen und ihre Wechselwirkung

IFRIC 15 Verträge über die Errichtung von Immobilien
IFRIC 16 Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb

Anwendung geänderter und neuer IFRS und IAS

Das IASB hat mit dem "IFRS 8 – Geschäftssegmente" einen neuen Standard veröffentlicht, der veränderte Anforderungen an die Segmentberichterstattung stellt und die Regelungen des IAS 14 ablöst. Der Standard wurde mit Beginn 2009 umgesetzt. Der Standard verlangt die Veröffentlichung der Geschäftssegmente nach dem Management Approach.

Änderungen zum IFRS 7 Finanzinstrumente führen zur Darstellung von Zusatzinformationen.

Im April 2009 wurde vom IASB ein Sammelstandard zu Änderungen bei den Standards IFRS 1 Erstmalige Anwendung, IAS 24 Nahestehende Personen, IFRS 9 Finanzinstrumente, sowie neue Interpretationen durch IFRIC 19 Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten durch Eigenkapitalinstrumente und Änderungen beim IFRIC 14 Die Begrenzung eines leistungsorientierten Vermögenswertes, Mindestdotierungspflichten und ihre Wechselwirkung veröffentlicht. Die Standards werden mit Inkrafttreten angewendet. Von diesen Änderungen werden aus heutiger Sicht keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss erwartet.

Vermögenswerte und Schulden, die auf ausländische Währung lauten, wurden zu den Richtkursen der EZB zum Bilanzstichtag, Devisentermingeschäfte zum Terminkurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Die Umrechnung der auf ausländische Währung lautenden Jahresabschlüsse von ausländischen Tochtergesellschaften wurde für die Bilanz mit dem Devisen-Mittelkurs am Bilanzstichtag vorgenommen. Das Kapital der ausländischen Töchter wurde zu historischen Kursen umgerechnet.

Finanzinstrumente

Die Bildung von Klassen ist an die Positionen der Bilanz, in welchen sich Finanzinstrumente befinden, ausgerichtet.

Auf der Aktivseite sind als Klassen Schuldverschreibungen, andere nicht festverzinsliche Wertpapiere, derivative Finanzinstrumente und Kommanditanteilen zu erwähnen. Finanzinstrumente der Passivseite sind insbesondere Schuldverschreibungen, Indexzertifikate, derivative Finanzinstrumente und nachrangige Verbindlichkeiten.

Die Kategorien der Finanzinstrumente hängen vom Zweck ab, für welchen diese angeschafft wurden. Finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten, werden mit dem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen.

Zuordnungen zu finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten designiert als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, erfolgen dann, wenn durch die Klassifizierung Inkongruenzen verringert werden, welche bei der Bewertung von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten oder bei der Erfassung von Aufwendungen und Erträgen ansonsten entstehen. Der Ansatz von bis zur Endfälligkeit gehaltenen Finanzinvestitionen erfolgt bei Vermögenswerten mit fester Laufzeit bei welchen die Absicht besteht, diese bis zur Endfälligkeit zu halten. Sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber Kunden sowie verbriefte Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Weiters werden unter Derivaten Zinsswaps, Währungsswaps, Futures, Forward Rate Agreements und Zins- und Währungsoptionen geführt. Die Bewertung erfolgt mit dem beizulegenden Zeitwert außer bei Positionen, welche für Sicherungsbeziehungen herangezogen werden.

a. Schätzungen und Beurteilungen des Managements

Zur ordnungsgemäßen vollständigen Erstellung des Konzernabschlusses sind vom Management Schätzungen und Annahmen zu treffen, welche die Angaben im Anhang und den Ausweis von Erträgen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Sie beziehen sich im Wesentlichen auf die Beurteilung der Werthaltigkeit von Vermögenswerten, der konzerneinheitlichen Festlegung der wirtschaftlichen Nutzungsdauer für Sachanlagen sowie der Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen.

Die Annahmen beruhen auf dem jeweiligen aktuellen Kenntnisstand. Für die Einschätzung der erwarteten Geschäftsentwicklung wurden die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses vorliegenden Umstände ebenso wie die als realistisch unterstellten künftigen Entwicklungen des globalen branchenbezogenen Umfeldes zugrunde gelegt. Von den Annahmen abweichende Entwicklungen können zu Abweichungen bei den Schätzwerten führen. Zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses waren keine Umstände bekannt, nach welchen die getroffenen Annahmen und Schätzungen zu bedeutenden Risiken führen könnten.

b. Konsolidierungsgrundsätze

Alle wesentlichen direkten und indirekten Unternehmen, welche von der Bank Burgenland beherrscht werden, wurden im Konzernabschluss vollkonsolidiert.

Nicht konsolidiert wurden Tochterunternehmen, deren Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung ist. Die entsprechenden Unternehmensanteile werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen.

Aus der beiliegenden Liste sind die Unternehmensanteile und die Art der Erfassung ersichtlich. Konzerninterne Forderungen, Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge ebenso wie Zwischengewinne werden, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind, eliminiert.

Zum Teilkonzern der Capital Bank zählt die Security Kapitalanlage Aktiengesellschaft (Security). Die von der Security verwalteten Fonds befinden sich auch im Bestand von Konzerngesellschaften. Eine Konsolidierung nach der SIC-12 Interpretation ist nicht erforderlich, da bei wirtschaftlicher Betrachtung zwischen den Konzerngesellschaften und den Zweckgesellschaften (Fonds) kein Beherrschungsverhältnis besteht und auch auf rechtlicher Basis keine Vereinbarungen existieren, mit welchen strenge Auflagen bezüglich Entscheidungen über diese Zweckgesellschaften auferlegt wären.

Weiters unterblieb die Aufnahme von Fonds in den Konsolidierungskreis, welche als Underlying für Performance Linked Notes dienen.

c. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz

(1) Zinsüberschuss

Diese Position umfasst Zinserträge und ähnliche Erträge aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden und aus festverzinslichen Wertpapieren. Weiters werden hier laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren und aus Beteiligungen ausgewiesen; Vom Wahlrecht zur Bewertung dieser Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert wurde nicht Gebrauch gemacht.

Unter Zinsaufwendungen und ähnlichen Aufwendungen sind solche im Zusammenhang mit Verbindlichkeiten an Kreditinstitute und Kunden, mit verbrieften Verbindlichkeiten und Nachrangkapital umfasst.

in TEUR	2009	2008
Zinserträge aus
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kreditinstituten	4.132	10.473
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kunden	92.382	139.757
Festverzinslichen Wertpapieren	20.516	32.159
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	10.387	3.847
Laufende Erträge aus
Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	7.178	3.271
sonstigen verbundenen Unternehmen	4.719	0
sonstigen Beteiligungen	16	21.015
Zinsen und ähnliche Erträge gesamt	139.330	210.521
Zinsaufwendungen für
Einlagen von Kreditinstituten	-3.958	-7.160
Einlagen von Kunden	-28.668	-43.376
Verbriefte Verbindlichkeiten	-32.416	-76.863
Nachrangkapital	-3.468	-5.192
Sonstiges	-34	0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen gesamt	-68.544	-132.591
Erfolg aus at-equity-bewerteten Unternehmen	0	-19.365
Gesamt	70.786	58.565

In dieser Position befinden sich die Zinsergebnisse aus Handelsbeständen.

Aus Wertpapieren, welche Held-to-Maturity gewidmet wurden, sind Zinserträge in Höhe von 682 TEUR (166 TEUR), aus Available-for-Sale - designierten Beständen sind Zinserträge in Höhe von 18.107 TEUR (28.576 TEUR) im Ergebnis enthalten.

(2) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft

In dieser Position werden Zuführungen und Auflösungen zu Wertberichtigungen und Rückstellungen für bilanzielle und außerbilanzielle Kreditgeschäfte ausgewiesen. Weiters finden sich unter dieser Position Direktabschreibungen zu Forderungen sowie Eingänge aus bereits abgeschriebenen Forderungen. Wertberichtigungen für Zinsen werden im Zinsüberschuss berücksichtigt.

in TEUR	2009	2008
Zuweisung zu Risikovorsorgen	-26.703	-18.927
Rückstellungen zu Risikovorsorgen	-5.353	-5.377
	-32.056	-24.304
Direktabschreibungen von Forderungen	-271	-271
Auflösung von Risikovorsorgen	9.384	7.803
Auflösung von Rückstellungen für Risikovorsorgen	1.276	5.920
	10.660	13.723
Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen	930	710
Gesamt	-20.737	-10.142

(3) Provisionsergebnis

Ausgewiesen werden hier vor allem Erträge und Aufwendungen für Dienstleistungen aus dem Zahlungsverkehr, dem Wertpapiergeschäft, dem Devisengeschäft und dem Kreditgeschäft sowie Provisionen aus der Vermittlung von Bauspar- und Versicherungsverträgen.

Provisionserträge

in TEUR	2009	2008
Kreditgeschäft	2.614	2.611
Zahlungsverkehr	6.984	5.849
Wertpapiergeschäft	50.277	13.952
Devisen-/Valutengeschäft	1.934	2.512
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft	912	881
Gesamt	62.721	25.805

Provisionsaufwendungen

in TEUR	2009	2008
Kreditgeschäft	-556	-709
Zahlungsverkehr	-290	-228
Wertpapiergeschäft	-26.323	-9.003
Devisen-/Valutengeschäft	-18	-84
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft	-555	-1.478
Gesamt	-27.742	-11.502

Provisionsergebnis	34.979	14.303

(4) Handelsergebnis

Der Handelsbestand umfasst ein Volumen von 9,7 Mio EUR (36,7 Mio EUR). In dieser Position werden die saldierten realisierten und unrealisierten Ergebnisse aus Eigenhandelsaktivitäten sowie aus der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten gezeigt.

in TEUR	2009	2008
Ergebnis aus dem Handel	5.191	-4.829
Ergebnis aus Derivatbewertung	-736	-16.409
Gesamt	4.455	-21.238

(5) Ergebnis aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerten

In dieser Position werden Ergebnisse aus der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten und Ergebnisse aus der Anwendung der Fair Value – Option gezeigt.

in TEUR	2009	2008
Aus der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten	8.414	39.407
Aus der Anwendung der Fair Value Option	12.719	-75.544
Gesamt	21.133	-36.137

Aus der Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten

		2009		2008
in TEUR	positive	negative	positive	negative
	Marktwerte	Marktwerte	Marktwerte	Marktwerte
Aktienbezogene Geschäfte	193	-1.160	3.376	-751
Währungsbezogene Geschäfte	8.954	-13.948	20.710	-9.970
Zinsbezogene Geschäfte	19.483	-5.108	47.107	-21.065
Gesamt	28.630	-20.216	71.193	-31.786
	8.414		39.407

Aus der Anwendung der Fair Value – Option

		2009		2008
in TEUR	positive	negative	positive	negative
	Marktwerte	Marktwerte	Marktwerte	Marktwerte
Bewertungsergebnis :
Forderungen an Kreditinstitute	0	-59	198	0
Forderungen an Kunden	0	-7	3.081	0
Wertpapiere	8.760	0	0	-47.927
Verbindlichkeiten gg. Kreditinstituten	231	0	0	-1.381
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.504	0	0	-8.584
Verbriefte Verbindlichkeiten	0	-611	0	-18.515
Nachrang- und Ergänzungskapital	2.901	0	0	-2.416
Gesamt	13.396	-677	3.279	-78.823
	12.719		-75.544

(6) Finanzanlageergebnis

Gewinne und Verluste im Zusammenhang mit Wertpapieren des Finanzanlagevermögens (Held-to-Maturity-Bestände) sowie auch die realisierten Ergebnisse aus Available-for-Sale – Beständen und Beteiligungen werden in dieser Position ausgewiesen. Darin enthalten sind auch Abschreibungen für Impairment nach IAS 39 von Finanzanlagen und Available-for-Sale – Beständen sowie auch korrespondierende Wertaufholungen. In 2008 ist ein Ertrag aus dem passivischen Unterschiedsbetrag aus der Erstkonsolidierung der Capital Bank Gruppe enthalten.

in TEUR	2009	2008
Realisierte Erträge aus Veräußerungen von Finanzanlagen	8.993	2.426
Realisierte Aufwendungen aus Veräußerungen von Finanzanlagen	-1.109	-486
Zuschreibungen von Finanzanlagen	690	0
Abgang von Finanzanlagen	-287.801	-16.011
Passiver Unterschiedsbetrag	0	19.092
Gesamt	-279.227	5.021

(7) Verwaltungsaufwand

Der Personalaufwand, der Sachaufwand wie auch die planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen und auf immaterielle Vermögenswerte sind Teile des Verwaltungsaufwandes.

Im Personalaufwand sind Löhne und Gehälter, Sozialaufwendungen, Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen und die personalabhängigen Steuern und Abgaben erfasst.

in TEUR	2009	2008
Personalaufwand	-40.940	-28.001
Sachaufwand	-22.649	-12.807
Abschreibungen	-4.374	-2.823
Gesamt	-67.963	-43.631

Personalaufwand

in TEUR	2009	2008
Löhne und Gehälter	-30.562	-19.861
Soziale Abgaben	-8.350	-6.417
Langfristige Personalrückstellungen	-42	-234
Sonstiger Personalaufwand	-1.986	-1.490
Gesamt	-40.940	-28.001

Sachaufwand

in TEUR	2009	2008
EDV-Aufwand	-7.623	-4.298
Raumaufwand	-3.338	-2.426
Aufwand Bürobetrieb	-1.507	-1.314
W erbung/Marketing	-2.069	-1.406
Rechts- und Beratungskosten	-3.861	-1.176
Sonstiger Sachaufwand	-4.251	-2.188
Gesamt	-22.649	-12.807

Im Sachaufwand sind Prüfungshonorare für die Abschlussprüfer, das ist die KPMG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungs GmbH, für das Jahr 2009 in Höhe von 252 TEUR (2008: 202 TEUR) enthalten.

Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen werden im Folgejahr 2,1 Mio EUR (2,1 Mio EUR) und in den Jahren 2010 bis 2014 insgesamt 10,9 Mio EUR (10,9 Mio EUR) betragen.

Abschreibungen

in TEUR	2009	2008
auf Software	-438	-389
vom Konzern genutzte Immobilien	-1.064	-674
Betriebs- u. Geschäftsausstattung	-1.849	-1.082
als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	-1.023	-678
Gesamt	-4.374	-2.823

(8) Sonstiger betrieblicher Erfolg

Im sonstigen betrieblichen Erfolg werden Erträge und Aufwendungen gezeigt, die nicht den laufenden Geschäftstätigkeiten zuzuordnen sind.

in TEUR	2009	2008
Erträge aus Immobilien/Liegenschaften	2.391	1.857
Auflösung sonstiger Rückstellungen/Risiken	663	6.394
Übrige betriebliche Erträge	6.188	6.427
Sonstige betriebliche Erträge	9.242	14.678
Aufwendungen aus Immobilien/Liegenschaften	-715	-763
Dotierung sonstiger Rückstellungen/Risiken	-573	-273
Sonstige Steuern	-728	-470
Übrige betriebliche Aufwendungen	-1.555	-2.896
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-3.571	-4.402
Gesamt	5.671	10.276

Aus Investment Properties sind Erträge in Höhe von 1.909 TEUR (1.454 TEUR) und Aufwendungen von 329 TEUR (304 TEUR) enthalten.

Aus Verwaltungs- und Agenturdienstleistungen wurden Erträge in Höhe von 1,4 Mio EUR (1,4 Mio EUR) erzielt.

(9) Steuern vom Einkommen

Die laufenden und latenten Steuerverpflichtungen werden hier ausgewiesen.

in TEUR	2009	2008
Laufender Steueraufwand	-733	5.019
Latenter Steueraufwand	-20.731	41
Gesamt	-21.464	5.060

Überleitung der rechnerischen Ertragsteuern zur Ausweisposition:

in TEUR	2009	2008
Jahresüberschuss vor Steuern	-230.903	-22.982
Rechnerische Ertragsteuer (Aufwand -, Ertrag +)
zum Steuersatz 25%	57.726	5.746
latente Steueransprüche	-80.074	-5.281
Steuerminderungen aufgrund von steuerbefreiten
Beteiligungserträgen	1.334	4.908
Steuereffekte aufgrund von steuerfreien Erträgen und
steuerlichem Aufwand	-59	-225
Steuermehrungen aufgrund von nichtabzugsfähigen
Aufwendungen	-391	-88
Ertragsteuern	-21.464	5.060
Effektive Steuersatz	-9,3%	22,0%

(10) Barreserve

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Kassenbestand	12.725	11.814
Guthaben bei Zentralnotenbanken	28.790	26.871
Gesamt	41.515	38.685

(11) Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Wertberichtigungen und Direktabschreibungen kürzen diese Positionen, werden aber gesondert erläutert. Agio und Disagiobeträge werden zeitanteilig berücksichtigt.

Für Forderungen, deren Zinsrisiken mittels Zinsswaps abgesichert wurden, ist die Fair Value-Option in Anspruch genommen worden. Diese Beträge wurden der Position "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte Vermögenswerte" zugeordnet.

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Forderungen an Kreditinstitute	498.217	330.551
Girokonten und Sichteinlagen	139.035	92.323
Geldmarktgeschäfte	359.182	238.228
Forderungen an Zentralnotenbanken	1.387	1.125
Gesamt	499.604	331.676

Forderungen an Kreditinstitute nach Fristen

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Täglich fällig	56.855	188.718
Befristet mit Restlaufzeiten
bis 3 Monate	440.198	109.376
über 3 Monate bis 1 Jahr	1.927	31.935
über 1 Jahr bis 5 Jahre	462	-
über 5 Jahre	162	1.647
Gesamt	499.604	331.676

Forderungen an Kunden nach Geschäftsarten

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Forderungen an Kunden
Giroeinlagen	385.267	426.940
Barvorlagen	78.845	90.849
Kredite	1.523.779	1.475.746
Deckungsdarlehen öffentl.Pfandbriefe	224.279	250.309
Deckungsdarlehen Pfandbriefe	222.578	226.806
Finanzierungsleasing	91.928	91.897
Sonstige (inkl. Mietkauf)	113.526	122.538
Summe der Forderungen	2.640.203	2.685.086
Wertberichtigungen	-112.427	-96.017
Gesamt	2.527.776	2.589.069

Entwicklung der Wertberichtigungen

in TEUR	2009	2008
Stand 1.1.	96.017	89.928
Änderung Konsolidierungskreis	0	11.477
Verbrauch	-6.441	-16.331
Auflösung	-9.373	-7.803
Zuführung	32.324	18.927
Wechselkursänderung	-100	-181
Stand 31.12.	112.427	96.017

Forderungen an Kunden nach Fristen

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Täglich fällig	147.535	127.849
Befristet mit Restlaufzeiten
bis 3 Monate	152.281	10.862
über 3 Monate bis 1 Jahr	500.797	485.153
über 1 Jahr bis 5 Jahre	750.686	793.043
über 5 Jahre	976.477	1.172.162
Gesamt	2.527.776	2.589.069

Forderungen an Kunden nach Herkunft

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Österreich	1.940.561	2.079.357
Ausland	587.215	509.712
Gesamt	2.527.776	2.589.069

Brutto- und Nettoinvestitionswerte im Leasinggeschäft

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Bruttoinvestitionswerte	133.386	155.079
Noch nicht realisierte Finanzerträge	-9.092	-15.896
Nettoinvestitionswerte	124.294	139.183

Laufzeitgliederung

		Bruttoinvestitionswerte	Nettoinvestitionswerte
	Stand	Stand	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
bis 1 Jahr	53.122	55.556	49.327	49.516
über 1 Jahr bis 5 Jahre	72.342	88.967	67.741	80.572
über 5 Jahre	7.922	10.556	7.226	9.096
Gesamt	133.386	155.079	124.294	139.183

Die Bank hat sich weiters im Leasinggeschäft mit Beträgen in Höhe von 11,2 Mio EUR (14,2 Mio EUR) beteiligt.

(12) Handelsaktiva

Wertpapiere, Derivate und sonstige Finanzinstrumente des Handelsbestandes werden mit dem beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag ausgewiesen.

	31.12.2009
in TEUR	Marktwert	Zinsabgrenzung	Bilanzwert
a) Handelsbestand
Schuldverschreibungen Emittent Kunden
Nicht börsenotiert	1.574	33	1.606
Schuldverschreibungen und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere
Börsenotiert	2.499	117	2.615
Aktien u. andere nicht festverzinsl. Wertpapiere
Börsenotiert	0	0	0
Nicht börsenotiert	13	0	13
Teilsumme	4.086	150	4.235
b) Positive Marktwerte
aus derivativen Finanzinstrumenten
Sonstige Geschäfte	5.480	0	5.480
Teilsumme	5.480	0	5.480
SUMME	9.566	150	9.716

	31.12.2008
in TEUR	Marktwert	Zinsabgrenzung	Bilanzwert
a) Handelsbestand
Schuldverschreibungen Emittent Kunden
Nicht börsenotiert	1.292	5	1.298
Schuldverschreibungen und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere
Börsenotiert	6.691	210	6.901
Aktien u. andere nicht festverzinsl. Wertpapiere
Börsenotiert	9.781	0	9.781
Nicht börsenotiert	9.676	0	9.676
Teilsumme	27.440	215	27.655
b) Positve Marktwerte
aus derivativen Finanzinstrumenten
Sonstige Geschäfte	9.062	0	9.062
Teilsumme	9.062	0	9.062
SUMME	36.502	215	36.717

(13) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte Vermögenswerte

In dieser Position werden Wertpapierpositionen und Finanzinstrumente, für welche die Fair-Value-Option ausgeübt wurde, mit den Marktwerten bewertet. Der Erfolg aus dem Bewertungsergebnis wird in der G+V-Position "Ergebnis aus zum Fair Value bewerteten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten" ausgewiesen. Auch strukturierten Emissionen zu Grunde liegende Kommanditanteile wurden in die Fair-Value-Option aufgenommen und entsprechend hier ausgewiesen.

Für die Ermittlung von Fair Values werden neben Börsekursen auch Kurse von Bloomberg herangezogen. Die Ermittlung der Barwerte für Swaps und Anleihen erfolgt über Bloomberg und in Einzelfällen über das Bewertungstool UnRisk, sofern die Berechnung über Bloomberg nicht möglich ist. Die zu Grunde liegenden Marktdaten werden aus Bloomberg entnommen. Optionen werden großteils über das Black-Scholes-Modell bewertet.

		31.12.2009		31.12.2008
		Zins			Zins
in TEUR	Marktwert	abgrenzung	Bilanzwert	Marktwert	abgrenzung	Bilanzwert
a) Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value - bewertet
Forderungen an Kreditinstitute	0	0	0	10.193	75	10.269
Forderungen an Kunden	67.559	137	67.696	64.578	7	64.585
Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten
Börsenotiert	32.006	245	32.251	29.563	753	30.316
Schuldverschreibungen Emittent Kreditinstitute
Börsenotiert	26.883	421	27.304	15.719	233	15.952
Nicht börsenotiert	355	3	358	581	0	581
Schuldverschreibungen Emittent Kunden
Börsenotiert	14.337	41	14.378	35.784	1.033	36.816
Nicht börsenotiert	2	0	2	13	0	13
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere
Börsenotiert	2.495	101	2.596	7.540	22	7.562
Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere
Börsenotiert	9.062	0	9.062	88.110	0	88.110
Nicht börsenotiert	71.916	0	71.916	10.225	0	10.225
Kommanditanteile
Nicht börsenotiert	122.253	0	122.253	156.184	0	156.184
Teilsumme	346.868	948	347.816	418.489	2.123	420.612
b) Positve Marktwerte aus
derivativen Finanzinstrumenten
Währungsbezogene Geschäfte	1.511	0	1.511	9.299	0	9.299
Zinsbezogene Geschäfte	39.651	0	39.651	30.194	-279	29.915
Sonstige Geschäfte	2.216	0	2.216	2.625	0	2.625
Teilsumme	43.378	0	43.378	42.119	-279	41.840
Gesamt	390.246	948	391.194	460.608	1.844	462.452

(14) Finanzanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien

In dieser Position werden Finanzanlagen in Wertpapieren designiert Held-to-Maturity (HtM), zur Veräußerung gehaltene Wertpapiere (Available-for-Sale), Beteiligungen, Anteile an nicht konsolidierten Unternehmen und vermietete Grundstücke und Gebäude ausgewiesen.

Die Held-to-Maturity designierten Wertpapiere umfassen jene festverzinslichen Positionen, welche bis zur Endfälligkeit gehalten werden.

Änderungen des Available-for-Sale (AfS) gewidmeten Portefeuilles werden so lange erfolgsneutral im Kapital erfasst, bis es zu einer Veräußerung kommt oder die Tilgung erfolgt. Abschreibungen aufgrund von Impairment gemäß IAS 39 werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgswirksam berücksichtigt.

Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen. Die Abschreibungsdauer beträgt rd. 40 Jahre. Der Fair Value der als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien beträgt 26,2 Mio EUR (26,9 Mio EUR). Die Fair Values wurden auf der Basis von vorliegenden Schätzungsgutachten ermittelt. Die angewandten Verfahren beruhen auf Ertragswertverfahren. Unterstützend dazu erfolgten Sachwertermittlungen.

Weitere Details sind dem beiliegenden Anlagenspiegel zu entnehmen.

		31.12.2009		31.12.2008
in TEUR	fortgeschriebene Anschaffungskosten Zinsabgrenzung		Bilanzwert	fortgeschriebene Anschaffungskosten	Zinsabgrenzung	Bilanzwert
Widmungen Held to Maturity:
Schuldverschreibungen Emittent Kreditinstitute
Börsenotiert	1.997	66	2.063	0	0	0
Schuldverschreibungen Emittent Kreditinstitute
Börsenotiert	7.358	184	7.542	12.343	161	12.503
Schuldverschreibungen Emittent Kreditinstitute
Börsenotiert	2.947	89	3.036	0	0	0
Teilsumme	12.302	339	12.641	12.343	161	12.503
Widmungen Available for Sale:
Schuldverschreibungen öffentlicher Emittenten
Börsenotiert	48.058	811	48.868	36.396	1.122	37.519
Nicht börsenotiert	0	0	0	0	0	0
Schuldverschreibungen Emittent Kreditinstitute
Börsenotiert	240.520	2.158	242.678	388.107	7.534	395.641
Nicht börsenotiert	14.310	307	14.617	15.683	388	16.071
Schuldverschreibungen Emittent Kunden
Börsenotiert	73.112	1.449	74.561	84.791	1.738	86.529
Nicht börsenotiert	0	0	0	1.369	0	1.369
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere
Börsenotiert	49.196	709	49.905	11.526	66	11.591
Aktien und andere
nicht festverzinsliche Wertpapiere
Börsenotiert	25.416	0	25.416	32.942	0	32.942
Nicht börsenotiert	60.047	0	60.047	49.293	0	49.293
Zwischensumme	510.659	5.434	516.093	620.107	10.849	630.956
Anteilige Zinsen aus Derivaten	0	0	0	0	185	185
Teilsumme	510.659	5.434	516.093	620.107	11.034	631.141
Beteiligungen /
Anteile an verbundenen Unternehmen :
Beteiligungen sonstige Unternehmen
Kreditinstitute	705	0	705	294.467	0	294.467
Nicht-Kreditinstitute	6.734	0	6.734	6.350	0	6.350
Anteile an verbundenen Unternehmen
Nicht-Kreditinstitute	1.296	0	1.296	1.172	0	1.172
Teilsumme	8.735	0	8.735	301.989	0	301.989
Als Finanzanlagen gehaltene Immobilien	25.479	0	25.479	26.476	0	26.476
Gesamt	557.175	5.773	562.948	960.915	11.194	972.109

(15) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Die hier zugeordneten Vermögenswerte werden zu Anschaffungskosten, vermindert um die planmäßigen Abschreibungen bilanziert.

Basis für die Anwendung der linearen Abschreibung bildet die geschätzte Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände. Diese betragen für:

Bankbetrieblich genutzte Gebäude 25 bis 50 Jahre,

Betriebs- und Geschäftsausstattung 3 bis 20 Jahre und

Immaterielle Vermögenswerte 3 bis 5 Jahre.

in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Grundstücke und Gebäude	19.162	18.508
Betriebs- und Geschäftsausstattung	9.702	10.436
Sachanlagevermögen	28.864	28.944
Immaterielles Anlagevermögen	630	867
SUMME	29.494	29.811

Anlagenspiegel

in TEUR	An schaffungs werte 2008	Änderung Konsolidierungs kreis	Währungs umrechnungen ( + / - )	Zugänge ( + )	Abgänge ( - )	An schaffungs werte 2009
Immaterielle Vermögenswerte	3.483	0	-17	217	-12	3.673
Sonstige	3.483	0	-17	217	-12	3.673
Sachanlagen	57.207	0	-76	4.541	-3.402	58.271
Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude	29.834	0	-41	1.749	-10	31.531
BGA, EDV und sonst. Sachanlagen	27.373	0	-34	2.793	-3.392	26.740
Als Finanzinvestition gehaltene
Immobilien und sonstige Mobilien	31.254	0	0	900	-1.175	30.979
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	31.254	0	0	900	-1.175	30.979
sonstige Mobilien
Gesamt	91.944	0	-92	5.659	-4.588	92.923
in TEUR	kumulierte Abschreibung ( - )	Währungsum rechnungen ( + / - )	Planmäßige Abschreibung ( - )	Außerplanm. Zu-/ Abschrei bungen ( + / - )	Buchwerte 2009	Buchwerte 2008
Immaterielle Vermögenswerte	-3.037	0	-438	0	630	867
Sonstige	-3.037	0	-438	0	630	867
Sachanlagen
	-29.413	0	-2.913	0	28.864	28.944
Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude	-12.370	0	-1.064	0	19.161	18.508
BGA, EDV und sonst. Sachanlagen	-17.043	0	-1.849	0	9.702	10.436
Als Finanzinvestition gehaltene
Immobilien und sonstige Mobilien	-5.500	0	-1.023	0	25.479	26.476
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	-5.500	0	-1.023	0	25.479	26.476
sonstige Mobilien Gesamt	-37.950	0	-4.374	0	54.973	56.287

(16) Steueransprüche und –schulden

Laufende tatsächliche Steueransprüche und Steuerschulden werden entsprechend den nach den steuerlichen Vorschriften ermittelten Ergebnissen angesetzt.

Für die Berechnung der latenten Steuern werden die unterschiedlichen Wertansätze zwischen Steuerrecht und International Financial Reporting Standards von Vermögenswerten oder Verpflichtungen herangezogen. Daraus resultieren temporäre Effekte, welche in der Zukunft zu Ertragsteuerbelastungen oder Ertragsteuerentlastungen führen.

Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge werden in jenem Ausmaß aktiviert, wie es wahrscheinlich ist, dass in Zukunft zu versteuernde Gewinne anfallen. Aus diesem Grund erfolgte trotz des aufgetretenen Verlustes im Berichtsjahr, verursacht durch einen Abgang im Beteiligungsbereich, eine Aktivierung von Verlustvorträgen.

		Steueransprüche		Steuerschulden
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
Latente Steuern	9.104	30.196	133	1.632
Laufende Steuern	3.455	2.786	-	1.082
Gesamte Steuern	12.559	32.982	133	2.715

Laufzeitgliederung

		Steueransprüche		Steuerschulden
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
bis 1 Jahr	53	584	23	504
über 1 Jahr	12.506	32.398	110	2.211
Gesamte Steuern	12.559	32.982	133	2.715

(17) Sonstige Aktiva

Inhalt dieser Position sind Zins- und Provisionsabgrenzungen, Transitorien sowie Forderungen, die nicht aus dem Bankgeschäft stammen.

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Zins- und Provisionsabgrenzungen	361	355
Rechnungsabgrenzungsposten (Transitorien)	779	847
Fremdwährungsbezogene Geschäfte	3.397	3.689
Übrige Aktiva	49.094	31.868
Gesamt	53.631	36.759

(18) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden, verbriefte Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie verbriefte Verbindlichkeiten werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Bei Verbindlichkeiten, deren Zinsrisiken mittels Zinsswaps abgesichert wurden, ist die Fair Value–Option in Anspruch genommen worden. Diese designierten Geschäftsfälle wurden der Position "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte finanzielle Verbindlichkeiten" zugeordnet.

Bei den verbrieften Verbindlichkeiten wird die Differenz zwischen Ausgabe- und Tilgungsbetrag als Zu- oder Abschreibung über die Restlaufzeit verteilt.

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Girokonten und Sichteinlagen	33.892	45.134
Geldmarktgeschäfte	80.493	79.907
Geldmarktgeschäfte, Schuldscheindarlehen	35.000	35.000
Geldmarktgeschäfte, Schuldscheindarlehen - anteilige Zinsen	1.068	1.068
Gesamt	150.453	161.109

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nach Fristen

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Täglich fällig	5.724	21.720
Befristet mit Restlaufzeiten
bis 3 Monate	25.273	84.355
über 3 Monate bis 1 Jahr	80.705	3.515
über 1 Jahr bis 5 Jahre	21.893	35.260
über 5 Jahre	16.858	16.259
Gesamt	150.453	161.109

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden nach Geschäftsarten

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Giroeinlagen	257.045	232.419
Spareinlagen	457.185	449.194
Termineinlagen	178.068	240.486
Schuldscheindarlehen	83.500	83.500
Schuldscheindarlehen - anteilige Zinsen	1.297	1.297
Sonstige	197.684	157.330
Gesamt	1.174.779	1.164.227

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden nach Fristen

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Täglich fällig	534.158	441.494
Befristet mit Restlaufzeiten
bis 3 Monate	224.960	257.792
über 3 Monate bis 1 Jahr	318.107	359.777
über 1 Jahr bis 5 Jahre	75.571	82.836
über 5 Jahre	21.983	22.328
Gesamt	1.174.779	1.164.227

Verbriefte Verbindlichkeiten

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Pfandbriefe	30.136	25.018
Kommunalbriefe	44	50.044
Anleihen	516.071	524.345
Wohnbauanleihen	32.267	50.653
Anleihen der Pfandbriefstelle	350.000	350.000
Zinsabgrenzungen	4.961	11.587
Anteilige Zinsen aus strategischen Swaps	-	184
Gesamt	933.479	1.011.831

Verbriefte Verbindlichkeiten nach Fristen

in TEUR	Stand 31.12.2009	Stand 31.12.2008
Täglich fällig	62	62
Befristet mit Restlaufzeiten
bis 3 Monate	72.367	12.740
über 3 Monate bis 1 Jahr	6.916	51.209
über 1 Jahr bis 5 Jahre	180.636	200.405
über 5 Jahre	673.498	747.415
Gesamt	933.479	1.011.831

Bei den in dieser Position ausgewiesenen verbrieften Verbindlichkeiten sind im Jahr 2010 78,6 Mio EUR (2009 52,2 Mio EUR) fällig.

(19) Handelspassiva

Handelspassiva werden beim Zugang mit dem Fair Value bewertet. Transaktionskosten werden sofort ergebniswirksam verbucht. In dieser Position werden ausgewiesen:

- Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten, die nicht zu Sicherungszwecken eingesetzt werden und nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden
- Zinsabgrenzungen aus zugeordneten Finanzinstrumenten

	31.12.2009			31.12.2008
in TEUR	Marktwert	Zins abgrenzung	Buchwert	Marktwert	Zins abgrenzung	Buchwert

Negative Marktwerte aus
derivativen Finanzinstrumenten
Sonstige Geschäfte	5.690	0	5.690	19.977	0	19.977

(20) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte finanzielle Verbindlichkeiten

Hier werden alle der Kategorie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte finanzielle Verbindlichkeiten gewidmeten Verbindlichkeiten und Derivate mit negativem Marktwert ausgewiesen.

	31.12.2009
	Buchwert/	Marktwert	Zinsabgr.	Bilanzwert IFRS
in TEUR	Nominalwert	Clean Value	inkl.Swap-Abgr.	31.12.2009
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	41.077	42.472	30	42.502
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	131.000	132.877	444	133.321
Verbriefte Verbindlichkeiten	977.477	989.436	1.460	990.896
Öffentliche Pfandbriefe, eigene	10.000	10.390	50	10.440
Nicht börsenotiert	10.000	10.390	50	10.440
Anleihen, eigene	242.711	247.463	707	248.170
Börsenotiert	76.889	80.410	597	81.007
Nicht börsenotiert	165.822	167.053	110	167.163
Anleihen der Pfandbriefstelle	561.572	567.256	599	567.855
Börsenotiert	546.552	552.037	594	552.631
Nicht börsenotiert	15.020	15.219	5	15.224
Wohnbauanleihen	69.121	70.254	104	70.358
Börsenotiert	20.780	22.147	-1	22.146
Nicht börsenotiert	48.341	48.107	105	48.212
Indexzertifikate	94.073	94.073	0	94.073
Börsenotiert	0	0	0	0
Nicht börsenotiert	94.073	94.073	0	94.073
Sonstige	1.939	1.939	0	1.939
Neg. Marktwerte derivativer Finanzinstrumente	0	9.695	58	9.753
Währungsbezogene Geschäfte	0	3.999	0	3.999
Zinsbezogene Geschäfte	0	5.138	58	5.196
Sonstige Geschäfte	0	558	0	558
Gesamt	1.151.493	1.176.419	1.992	1.178.411

	31.12.2008
	Buchwert/	Marktwert	Zinsabgr.	Bilanzwert IFRS
in TEUR	Nominalwert	Clean Value	inkl.Swap-Abgr.	31.12.2008
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	41.230	42.856	172	43.028
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	136.000	139.381	790	140.170
Verbriefte Verbindlichkeiten	1.039.542	1.050.890	5.607	1.056.497
Öffentliche Pfandbriefe, eigene	10.000	10.514	50	10.564
Nicht börsenotiert	10.000	10.514	50	10.564
Anleihen, eigene	352.238	354.662	1.429	356.091
Börsenotiert	84.260	87.420	711	88.131
Nicht börsenotiert	267.977	267.242	718	267.960
Anleihen der Pfandbriefstelle	564.085	571.241	3.351	574.592
Börsenotiert	548.230	555.060	3.332	558.393
Nicht börsenotiert	15.855	16.181	19	16.200
Wohnbauanleihen	57.450	58.703	776	59.479
Börsenotiert	29.986	30.432	483	30.914
Nicht börsenotiert	27.464	28.271	294	28.565
Indexzertifikate	55.770	55.770	0	55.770
Neg. Marktwerte derivativer Finanzinstrumente	0	9.279	0	9.279
Währungsbezogene Geschäfte	0	1.086	0	1.086
Sonstige Geschäfte	0	8.193	0	8.193
Gesamt	1.216.773	1.242.406	6.568	1.248.974

Nach Fristigkeiten:

		Stand	Stand
in TEUR		31.12.2009	31.12.2008
Täglich fä llig	Neg.Marktwerte	39.131	8.134
Befristet mit Re stlaufzeite n
	bis 3 M onate	10.112	4.973
	über 3 Monate bis 1 Jahr	39.389	39.406
	über 1 Jahr bis 5 Jahre	370.738	393.870
	über 5 Jahre	719.041	802.591
Gesamt		1.178.411	1.248.974

(21) Rückstellungen

Rückstellungen werden dann gebildet, wenn eine zuverlässig schätzbare rechtliche (nur ausnahmsweise auch faktische) Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, die in Zukunft zu einem Mittelabfluss führen wird.

Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsverpflichtungen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Den versicherungsmathematischen Gutachten wurde ein nomineller Zinssatz von 4,5% (im Vorjahr 5,5%) unterstellt. Die Berechnungen erfolgten unter Anwendung der AVÖ 2008 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler&Pagler unter Berücksichtigung der aktuell geltenden Grundsätze der International Financial Reporting Standards.

Der überwiegende Anteil der Pensionsverpflichtungen für aktive Dienstnehmer wurde an eine Pensionskasse übertragen, sodass die Pensionsrückstellung fast ausschließlich für Pensionisten besteht. Für die Berechnungen wurde ein Pensionsalter von 65 Jahren für Männer und 60 Jahren für Frauen zugrunde gelegt. Die Übergangsregelungen lt. Budgetbegleitgesetz 2003 (Pensionsreform 2003/2004) wurden berücksichtigt. Die Korridorregelung wird nicht beansprucht.

Die erwartete Pensionserhöhung wurde mit 1,5% (im Vorjahr 3%) berücksichtigt.

Bei der Ermittlung der Höhe der Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen wurde eine jährliche Valorisierung sowie kollektivvertragliche wie karrieremäßige Gehaltserhöhung von in Summe 4% (im Vorjahr 5,0%) angesetzt.

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Langfristige Personalrückstellungen	19.963	20.364
Rückstellungen für außerbilanzielle
und sonstige Risiken	5.346	5.907
Übrige Rückstellungen	23.717	16.725
Gesamt	49.026	42.996

Langfristige Personalrückstellungen

in TEUR	Jubiläums rückstellung		Abfertigungs rückstellung		Pensions rückstellung
	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
Barwert der leistungsorientierten
Verpflichtung (DBO) per 01.01.	1.222	1.115	9.575	6.808	9.567	8.779
Veränderung Konsolidierungskreis	0	0	0	2.414	0	752
Dienstzeitaufwand der Periode	74	137	493	230	14	210
Zinsaufwand +	53	58	416	376	416	489
nachzuverrechnender
+ Dienstzeitaufwand	-30	0	0	0	0	0
Zahlungen (laufende ) -	-62	-64	-397	-189	-1.079	-833
versicherungsmathemtische
+/- Verluste(+) / Gewinne (-)	14	-24	-52	295	43	835
Auswirkungen etwaiger -
Plankürzungen oder Abgeltungen	0	0	0	-359	-304	-665
Nettoschuld (DBO) per 31.12.	1.271	1.222	10.035	9.575	8.657	9.567

Andere Rückstellungen

in TEUR	01.01.2009	Zu führungen	Ver brauch	Auf lösungen	31.12.2009
Rückstellungen für außerbilanzielle
und sonstige Risiken	5.907	2.481	-997	-2.045	5.346
Übrige Rückstellungen	16.725	16.347	-4.279	-5.076	23.717
Gesamt	22.632	18.828	-5.276	-7.121	29.063

Der Veränderungsbetrag für vorgenommene Abzinsungen von langfristigen Rückstellungen betrug von 2008 auf 2009 +392 TEUR (von 2007 auf 2008 -9 TEUR).

(22) Sonstige Passiva

In der Position "Sonstige Passiva" werden Abgrenzungen aus währungs- und zinsbezogenen Geschäften, Zins- und Provisionsabgrenzungen, passive Rechnungsabgrenzungsposten (Transitorien), Steuer- und Gebührenverbindlichkeiten und übrige Passiva, die nicht aus dem Bankgeschäft stammen, ausgewiesen.

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Währungsbezogene Geschäfte	1.863	4.856
Zinsbezogene Geschäfte	3.263	2.108
Rechnungsabgrenzungsposten (Transitorien)	464	267
Zins- und Provisionsabgrenzungen	598	1.135
Steuer- und Gebührenverbindlichkeiten	3.317	2.902
Übrige Passiva	54.289	40.561
Gesamt	63.794	51.828

(23) Nachrangkapital

Sämtliches emittiertes Ergänzungskapital gemäß § 23 Abs 7 BWG und nachrangiges Kapital gemäß § 23 Abs 8 BWG, unabhängig von der rechtlichen Ausformung oder der Bewertung (also auch Positionen, für welche die Fair Value-Option in Anspruch genommen wurde) werden unter dieser Position ausgewiesen.

	Fortgeführte Anschaffungswerte			Designiert Fair Value	Gesamt
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
Nachrangige Emissionen und Einlagen	28.225	26.206	19.592	20.067	47.817	46.273
Ergänzungskapital	12.500	10.025	31.637	34.063	44.137	44.088
Anteilige Zinsen	708	1.070	255	638	964	1.708
Gesamt	41.433	37.301	51.485	54.768	92.918	92.069

Entwicklung des Nachrang- und Ergänzungskapitals

in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Stand 1.1.	92.069	90.345
Neuaufnahme	5.000	0
Rückzahlung	-526	-1.131
Zinsabgrenzung	-744	46
Veränderung aus der Fair Value-Bewertung	-2.901	2.417
Umgliederungen	20	393
Gesamt	92.918	92.069

Nachrang- und Ergänzungskapital nach Fristen

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Täglich fällig	0	0
Befristet mit Restlaufzeiten
bis 3 Monate	1.985	1.181
über 3 Monate bis 1 Jahr	6.817	1.052
über 1 Jahr bis 5 Jahre	10.620	10.939
über 5 Jahre	73.496	78.897
Gesamt	92.918	92.069

(24) Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich aus dem der Bank zur Verfügung gestellten gezeichneten Kapital zuzüglich der Kapitalrücklagen und aus dem erwirtschafteten Kapital (Gewinnrücklagen, Rücklagen aus der Währungsumrechnung, erfolgsneutrale Rücklagen aus der Bewertung nach IAS 39, Konzerngewinn und Gewinnvortrag wie auch aus der Ausübung von Übergangsvorschriften nach IFRS 1 – erstmalige Erstellung von Abschlüssen in Übereinstimmung mit IFRS) zusammen. Die Gewinnrücklagen nach österreichischem Recht setzen sich aus der Haftrücklage, der gesetzlichen und anderen Rücklagen zusammen.

Unter den Available-for-Sale-Rücklagen werden die nicht ergebniswirksamen Bewertungsänderungen des AfS-Bestandes nach Berücksichtigung der Steuerlatenzen zusammengefasst. Effekte aus der Umstellung von UGB auf IFRS sind gesondert dargestellt. Das Grundkapital beträgt EUR 18,700.000, aufgeteilt in 1,870.000 Stückaktien.

Die nach § 23 BWG ermittelten Eigenmittel erfolgen für die Kreditinstitutsgruppe gem. § 30 BWG und basieren nicht auf IFRS-Werten. Sie zeigen für die Bank Burgenland Kreditinstitutsgruppe folgende Zusammensetzung:

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Eingezahltes Kapital	18.700	18.700
Kapitalrücklagen	379.895	379.895
Andere Rücklagen	27.408	230.276
Abzugsposten	-1.021	-200.346
Tier 1 Kapital	424.982	428.525
Ergänzungskapital	46.134	43.659
Nachrangkapital	38.396	39.069
Partizipationskapital	0	0
Stille Reserven	9.352	6.058
Abzugsposten	-1.021	-88.786
Tier 2 Kapital	92.861	0
Gesamt	517.843	428.525

Das Eigenmittelerfordernis der Bank Burgenland Kreditinstitutsgruppe beträgt gem. § 22 BWG:

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage nach § 22 Abs 2 BWG	2.352.998	2.650.415
Eigenmittelerfordernis aus der Bemessungsgrundlage	188.240	212.033
Eigenmittelerfordernis für offene Devisenpositionen	228	667
Eigenmittelerfordernis für das Handelsbuch	834	1.445
Eigenmittel für operationale Risiken	18.487	17.461
Erforderliche Eigenmittel	207.789	231.606
Eigenmittelüberschuss	310.054	196.919
Deckungsquote	249,2%	185,0%
Kernkapitalquote	18,1%	16,2%
Solvabilitätsquote	22,0%	16,2%

Es bestehen keine Mitarbeiterbeteiligungs- und Managementoptionenprogramme.

(25) Eventualverpflichtungen und andere Verpflichtungen

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften	16.288	32.762
Sonstige Haftungen und Garantien	41.521	38.760
Kapitalgarantien zu Veranlagungen	254.381	269.884
Eventualverbindlichkeiten	312.190	341.406
Kreditrisiken	341.744	317.911
Promessen	7.279	8.833
Kreditrisiken	349.023	326.744

Zu den Kreditrisiken zählen zugesagte, aber noch nicht in Anspruch genommene Ausleihungen wie nicht ausgenützte Kreditrahmen und Promessen im Darlehensgeschäft.

Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft haftet als Mitgliedsinstitut der Pfandbriefstelle der österreichischen Landes-Hypothekenbanken gemäß § 2 Abs 1 Pfandbriefstelle-Gesetz (PfBrStG) zur ungeteilten Hand mit allen anderen Mitgliedsinstituten für sämtliche Verbindlichkeiten der Pfandbriefstelle. Diese Haftung besteht gleichlautend für sämtliche anderen Mitgliedsinstitute sowie deren Gesamtrechtsnachfolger, wie sie auch im § 1 Abs 2 der Satzung der Pfandbriefstelle angeführt sind. Für Verbindlichkeiten der Pfandbriefstelle, welche bis zum 2. April 2003 bzw. nach dem 2. April 2003 mit einer Laufzeit von nicht länger als 30. September 2017 entstanden sind, haften gemäß § 2 Abs 2 PfBrStG die Gewährträger (jeweiliges Bundesland) der Mitgliedsinstitute ebenfalls zur ungeteilten Hand.

(26) Segmentberichterstattung

Basis für die Festlegung der Segmente im Konzern der Bank Burgenland bildet die interne Deckungsbeitragsrechnung. Die interne Berichterstattung erfolgt gemäß den Ausweis- und Bewertungsregeln nach dem Unternehmensgesetzbuch, im Konzern wurden die Segmente an die Organisationsstruktur angepasst und in Firmenkunden und öffentliche Hand, Privatkunden und Private Banking, Treasury und Investment Banking und Andere unterteilt. Für die Darstellung in den Notes wurde eine Überleitung zu den Ausweisregeln nach IFRS vorgenommen.

Basis für die Steuerung der einzelnen Segmente ist der erzielte Überschuss vor Steuern sowie die Entwicklung der Geschäftsvolumina auf der Aktiv- und Passivseite.

Von einzelnen berichtspflichtigen Segmenten erbrachte Leistungen für andere berichtspflichtige Segmente werden im Rahmen einer internen Leistungsverrechnung auf der Basis von Volumsund Stückgrößen umgelegt.

Firmenkunden und öffentliche Hand: Umfasst sind in dieser Position Gewerbe- und Handelsunternehmen, Industrieunternehmen, öffentlich-rechtliche Körperschaften, Kommunalund Sondergesellschaften, Institutionen, Verbände und Vereine, Wohnbauunternehmen inkl. Wohnbau- und Immobilienträger, bilanzierungspflichtige Freiberufler, bilanzierungspflichtige Landwirte und Kunden mit einem Gesamtobligo > EUR 1 Mio.

Privatkunden und Private Banking: Diesem Segment sind Verbraucher im Sinne des österreichischen Konsumentenschutzgesetzes, nicht bilanzierungspflichtige freie Berufe und nicht bilanzierungspflichtige Landwirte wie auch die Aktivitäten im Private Banking zugeordnet. Von diesem Segment erbrachte Leistungen für das Segment Firmenkunden und öffentliche Hand werden im Rahmen einer internen Leistungsverrechnung auf der Basis von Volums- und Stückgrößen umgelegt.

Treasury und Investment Banking: Dieses Segment umfasst im Wesentlichen die Treasuryaktivitäten mit dem Zwischenbankhandel, dem Wertpapiernostrogeschäft, dem Wertpapieremissionsgeschäft, dem Wertpapierhandel und dem Geschäft mit derivativen Instrumenten sowie auch die Aktivitäten im Investment Banking. Von diesem Segment erbrachte Leistungen für die Segmente Privatkunden und Private Banking Firmenkunden und öffentliche Hand werden im Rahmen einer internen Leistungsverrechnung auf der Basis von Volums- und Stückgrößen umgelegt.

Sonstige: Hier zugerechnet werden Ergebnisse aus Beteiligungen, Immobilien und andere, den übrigen Segmenten nicht zugeordnete Ergebnisse.

Die Erstkonsolidierung der CAPITAL BANK – GRAWE GRUPPE AG mit deren Tochtergesellschaften Brüll Kallmus Bank AG und Security Kapitalanlage AG erfolgte zum 1. Oktober 2008. Daher ist die Segmentrechnung 2008 nur eingeschränkt vergleichbar.

Segmente 2009

in TEUR	Firmenkunden und öffentliche Hand	Privatkunden und Private Banking	Treasury u. Investment Banking	Andere	Teilsumme	Überleitung zu IFRS	G&V
Volumen Aktiva	1.894.387	663.504	1.285.690	214.827	4.058.408	70.029	4.128.437
Volumen Passiva	290.598	838.607	2.748.206	180.997	4.058.408	70.029	4.128.437
Zinsüberschuss	33.584	18.294	10.012	5.719	67.609	3.177	70.786
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-13.795	-3.662	-1.646	-182	-19.285	-1.452	-20.737
Provisionsüberschuss	5.275	15.120	7.679	5.298	33.373	1.606	34.979
Handelsergebnis	0	1.168	8.005	0	9.173	-4.718	4.455
Ergebnis aus Fair Value Bewertungen	0	0	0	0	0	21.133	21.133
Finanzanlageergebnis	0	0	0	-289.369	-289.369	10.142	-279.227
Verwaltungsaufwand	-8.979	-22.991	-7.371	-28.910	-68.251	287	-67.963
Sonstiger betrieblicher Erfolg	1.638	0	0	244	1.882	3.789	5.671
Konzernjahresfehlbetrag vor Steuern	17.723	7.929	16.680	-307.199	-264.867	33.964	-230.903
Steuern EE	0	0	0	-634	-634	-20.830	-21.464
Konzernjahresfehlbetrag	17.723	7.929	16.680	-307.833	-265.501	13.134	-252.367
Fremdanteile	0	0	0	0	0	13	13
Konzernjahresfehlbetrag nach
Fremdanteilen	17.723	7.929	16.680	-307.833	-265.501	13.147	-252.354
Anzahl der MA gewichtet	121	247	37	262	667

Segmente 2008

in TEUR	Firmenkunden und öffentliche Hand	Privatkunden und Private Banking	Treasury u. Investment Banking	Andere	Teilsumme	Überleitung zu IFRS	G&V
Volumen Aktiva	2.064.960	705.162	1.121.707	564.283	4.456.112	74.148	4.530.260
Volumen Passiva	368.308	833.607	2.661.434	592.763	4.456.112	74.148	4.530.260
Zinsüberschuss	33.602	15.543	5.369	23.416	77.930	-19.365	58.565
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-10.631	588	-2.213	2.114	-10.142	0	-10.142
Provisionsüberschuss	7.115	7.327	-613	474	14.303	0	14.303
Handelsergebnis	0	0	-3	0	-3	-21.235	-21.238
Ergebnis aus Fair-Value Bewertungen	0	-35.916	-15.758	-872	-52.546	16.409	-36.137
Finanzanlageergebnis	0	0	-13.818	-253	-14.071	19.092	5.021
Verwaltungsaufwand	-10.043	-14.901	-2.998	-15.689	-43.631	0	-43.631
Sonstiger betrieblicher Erfolg	375	0	3	11.663	12.041	-1.765	10.276
Konzernjahresfehlbetrag vor Steuern	20.418	-27.359	-30.031	20.853	-16.119	-6.864	-22.983
Steuern EE	0	0	0	339	339	4.721	5.060
Konzernjahresfehlbetrag	20.418	-27.359	-30.031	21.192	-15.780	-2.143	-17.923
Fremdanteile Konzernjahresfehlbetrag nach	0	0	0	0	0	-21	-21
Fremdanteilen	20.418	-27.359	-30.031	21.192	-15.780	-2.164	-17.944
Anzahl der MA gewichtet	144	239	44	252	679

(27) Sonstige Angaben

Nettogewinne und –verluste aus Finanzinstrumenten

in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Erfolge aus finanziellen Vermögenswerte zum Zeitwert bewertet	4.456	- 21.199
Erfolge aus finanziellen Verbindlichkeiten zum Zeitwert bewertet	- 53	2.429
Zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte afs	- 1.099	- 341
realisierte Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten hiev.	- 5.265	- 258
Wertminderungen/Zuschreibungen über die afs Rücklage hiev.	4.166	- 83
Entgelte aus finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten, welche nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden	10.927	9.868

Bei den bis zur Endfälligkeit zu haltenden Finanzinvestitionen sind 2009 und im Vorjahr keine Ergebnisse zu berücksichtigen.

Der Saldo aus Zuführungen und Auflösungen zu Wertberichtigungen und Rückstellungen bei Forderungen und Eventualverbindlichkeiten betrug -24,5 Mio EUR (-13,7 Mio EUR).

Der barwertig berechnete Nettoverlust in Bezug auf wertberichtigte Kredite beträgt 3,7 Mio EUR (2,3 Mio EUR).

Herkunft der beizulegenden Zeitwerte

	31.12.2009
in TEUR	Ebene 1	Ebene 2	Ebene 3
AKTIVA
Finanzielle Vermögenswerte at fair value	427.127	231.374	212.341
Derivative Finanzinstrumente	0	48.859	0
PASSIVA
Finanzielle Vermögenswerte at fair value	0	880.466	339.677
Derivative Finanzinstrumente	0	15.443	0

Die Ermittlung der Zeitwerte erfolgte in Ebene 1 auf Basis von Preisnotierungen auf einem aktiven Markt, in Ebene 2 auf Basis von direkt oder indirekt beobachtbaren oder ableitbaren Preisen, eine Zuordnung zu Ebene 1 aber nicht möglich ist und zu Ebene 3 wenn keine beobachtbaren Marktdaten bestehen und somit eine Schätzung vorzunehmen ist.

Weitere Angaben

Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden Nominale 113,2 Mio EUR (256,2 Mio EUR) in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig.

Bei den verbrieften Verbindlichkeiten sind im Jahr 2010 125,8 Mio EUR (2009: 87,0 Mio EUR) fällig.

Für Ergänzungskapital und nachrangige Verbindlichkeiten betrug der Zinsaufwand 3.467,8 TEUR (5.192,1 TEUR).

in TEUR	Nominale	Kondition	Laufzeit
Nachrangkapital
Schuldscheindarlehen	10.000	1,56%	2/2017
Schuldverschreibungen	20.000	1,39% bis 5,030%	3/2017 bis 8/2017
Namenschuldverschreibungen var. Verzinsung	10.958		5,50% bis 7,59% 2/2009 bis 10/2011
Namenschuldverschreibungen fixe Verzinsung	7.267	5,75%	5/2017
Ergänzungskapital
Schuldverschreibung	7.500	6,25%	12/2014
Anleihen und Schuldverschreibungen	8.634		4,73% bis 6,75% 1/2012 bis 12/2024
Namenschuldverschreibung	30.000	4,32% bis 5,22%	7/2017 bis 9/2017

Auf fremde Währung lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

in Mio EUR	Stand 31.12.2009	Stand 31.12.2008
Gesamtbetrag der Aktiva in fremder Währung	1.176	1.084
Gesamtbetrag der Passiva in fremder Währung	506	427

(28) Fair Value von Finanzinstrumenten

Der Fair Value ist jener Betrag, zu dem ein Vermögenswert zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Parteien getauscht bzw. Verbindlichkeiten erfüllt werden

könnten. Sofern Marktpreise von Finanzinstrumenten in einem aktiven Markt verfügbar sind, werden diese zur Ermittlung des Fair Value herangezogen. Datenquellen in der Bank Burgenland für die Fair Value-Bewertung sind im Wesentlichen Börsepreise bzw. Broker-Quotations in liquiden Marktsegmenten. Sind keine Marktpreise verfügbar, wird der Fair Value auf Basis von Bewertungsmodellen ermittelt, die auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

Für Finanzinstrumente in inaktiven Märkten mit überwiegend beobachtbaren Marktdaten und ausreichender Markttiefe werden Fair Values mit Bewertungsmodellen oder auf Basis vergleichbarer Transaktionen ermittelt. Das trifft vor allem für OTC Derivative und Anleihen mit geringer Liquidität zu. In der Bank Burgenland werden nur anerkannte und marktübliche Bewertungsmodelle verwendet. Für lineare Derivate (z.B. Interest Rate Swaps, Cross Currency Swaps, FX-Forwards, Forward Rate Agreements) werden Barwerte durch Diskontierung der replizierenden Cash flows ermittelt. Plain Vanilla-OTC-Optionen (auf Aktien, Währungen und Zinsen) werden mit Optionspreismodellen der Black Scholes-Klasse, komplexe Zinsderivate mit Hull White -Modellen bewertet.

Bei nur in eingeschränkter Qualität beobachtbaren Marktdaten (z.B.: Papiere mit längeren Bewertungsintervallen oder großer Marktilliquidität) erfolgen Annäherungen, die mit den Markteinschätzungen anderer Marktteilnehmer verglichen werden, soferne dies möglich ist. Insbesondere betrifft das Private Equity-Investments, komplexe Derivate sowie illiquide strukturierte Anleihen.

		31.12.2009	31.12.2008
in Mio EUR	Fair Value	Bilanzwert	Fair Value	Bilanzwert
AKTIVA
Barreserve	41,5	41,5	38,7	38,7
Forderungen an Kreditinstitute	500,0	499,6	332,0	331,7
Forderungen an Kunden	2.682,1	2.527,8	2.757,2	2.589,1
Finanzielle Vermögenswerte - Held to Maturity	12,1	12,6	9,7	12,5

PASSIVA
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	150,8	150,5	161,4	161,1
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.168,4	1.174,8	1.163,6	1.164,2
Verbriefte Verbindlichkeiten	917,9	933,5	1.010,9	1.011,8
Nachrangige Verbindlichkeiten	93,0	92,9	94,1	92,1

Gliederung der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht zum Fair Value bilanziert werden:

(29) Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen

Die Angaben betreffen Vergütungen und Leistungen an Organe und Arbeitnehmer der Bankengruppe wie auch Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen und Beteiligungen.

Gemäß Finanzkonglomeratsgesetz ist die Bank Burgenland Teil eines Finanzkonglomerates, an deren Spitze die Grazer Wechselseitige Versicherung AG, Graz, steht.

Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit werden mit nahe stehenden Personen und Unternehmungen zu marktüblichen Bedingungen Geschäfte abgewickelt.

Der Aufwand für Abfertigungen und Pensionen inklusive der Rückstellungsdotation betrug für aktive Mitglieder des Vorstandes und für leitende Angestellte 118 TEUR (345 TEUR) und für andere Arbeitnehmer 1.533 TEUR (1.780 TEUR).

Der Aufwand für Pensionen an ehemalige Mitglieder des Vorstandes betrug 751 TEUR (445 TEUR).

Die Bezüge an aktive Mitglieder des Vorstandes beliefen sich auf 465 TEUR (557 TEUR). Für Mitglieder des Aufsichtsrates wurden im Konzern 23 TEUR (22 TEUR) vergütet. Der aushaftende Stand an Vorschüssen, Krediten und Darlehen betrug zum 31.12.2009 für Vorstände 715 TEUR (763 TEUR) und Aufsichtsräte 54 TEUR (213 TEUR).

Die Geschäfte zwischen nahe stehenden Unternehmen werden zu den geschäftsüblichen Bedingungen durchgeführt. Im Folgenden werden jene Unternehmen angeführt, für welche ein Anteilsbesitz besteht, der einen maßgeblichen Einfluss oder eine Beherrschung ermöglicht. Die ausgewiesenen Forderungen und Verbindlichkeiten umfassen jene gegenüber Mutterunternehmen und nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen und Beteiligungen:

		31.12.2009
	Forder	Verbind	Haftungen	Forder	Verbind	Haftungen
in TEUR	ungen	lichkeiten	Garantien	ungen	lichkeiten	Garantien
Mutterunternehmen	9.757	12.005	0	19.814	11.167	0
nicht konsolidierte
verbundene Unternehmen	64.592	1.916	231	47.750	1.430	281
nicht konsolidierte
Beteiligungen	9.724	3.381	0	10.125	17.826	0

Darüber hinaus wird auf Note 40 zur Darstellung des Anteilsbesitzes verwiesen.

(30) Als Sicherheiten übertragene Vermögenswerte

An Sicherstellungen für Geschäfte mit Derivaten wurden 11,2 Mio EUR (16,6 Mio EUR) bei Banken sowie als Kaution für die Nutzung der Möglichkeit der Refinanzierung über das Tenderverfahren bei der EZB 143,2 Mio EUR (142,4 Mio EUR) gesperrt gehalten. Als Arrangementkaution waren Nominale 8,5 Mio EUR (9,7 Mio EUR) hinterlegt. Weiters entfiel auf Deckungswerte für Pensionsrückstellungen ein Volumen von 4,5 Mio EUR (4,5 Mio EUR). Für die nach § 2 Pfandbriefgesetz zu haltende Ersatzdeckung waren 2,0 Mio EUR (4,5 Mio EUR) und für Mündelgelder 1,0 Mio EUR (2,0 Mio EUR) gemäß § 230a ABGB (Deckungsstock) gewidmet.

(31) Zinslose Forderungen

Forderungen an Kunden werden zinslos gestellt, wenn in den nächsten Perioden mit Ertragsflüssen nicht gerechnet wird. Für derartige Forderungen wurden ausreichend Risikovorsorgen getroffen. Zum Bilanzstichtag waren von den Forderungen an Kunden 90.147 TEUR (79.545 TEUR) zinslos gestellt.

(32) Nachrangige Vermögenswerte

Forderungen an Kunden in Höhe von 290 TEUR (107 TEUR) sind nachrangig.

(33) Treuhandgeschäfte

	Stand	Stand
in TEUR	31.12.2009	31.12.2008
Forderungen an Kreditinstitute	0	0
Forderungen an Kunden	22.999	3.708
Finanzielle Vermögenswerte	0	21.556
Treuhandaktiva	22.999	25.264
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	4.257	3.708
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	18.742	21.556
Treuhandpassiva	22.999	25.264

Zum Berichtstermin bestanden im Gegensatz zum Vorjahr keine echten Pensionsgeschäfte (EUR 27,7 Mio).

(34) Risikobericht, Risikopolitik und Risikostrategie

Auf die Beilage II wird verwiesen.

(35) Volumen der noch nicht abgewickelten derivativen Finanzprodukte

Berichtsjahr 2009:

		Nominalbetrag Restlaufzeit		Nominalbetrag		Marktwert (positiv)			Marktwert (negativ)
TEUR	< 1 Jahr	1-5 Jahre	> 5 Jahre	Bank buch	Handels buch	Bank buch	Handels buch	Bank buch	Handels buch
Gesamt	197.134	538.893	727.876	1.473.903	-10.000	46.779	8	-7.322	0
davon OTC-Produkte	197.134	538.893	727.876	1.473.903	-10.000	46.779	8	-7.322	0
A. Zinssatzverträge	107.325	435.435	653.267	1.206.028	-10.000	40.086	8	-5.147	0
OTC-Produkte:	107.325	435.435	653.267	1.206.028	-10.000	40.086	8	-5.147	0
Zinsswaps	94.825	371.886	643.000	1.119.711	-10.000	37.073	8	-4.957	0
Zinssatzoptionen-Kauf	0	0	6.634	6.634	0	431	0	0	0
Zinssatzoptionen-Verkauf	12.500	63.549	3.634	79.683	0	2.582	0	-189	0
Börsengehandelte Produkte:	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B. Wechselkursverträge	88.709	72.458	54.468	215.635	0	5.035	0	-2.176	0
OTC-Produkte:	88.709	72.458	54.468	215.635	0	5.035	0	-2.176	0
Devisentermingeschäfte	35.494	0	0	35.494	0	1.370	0	-31	0
Währungsswaps	53.215 0	57.603 0	54.468 0	165.286 0	0 0	3.107 0	0 0	-1.587 0	0 0
andere vergleichbare Verträge	0	14.855	0	14.855	0	557	0	-557	0
Börsengehandelte Produkte:	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
C. Wertpapierbezogene Geschäfte	1.100	31.000	20.141	52.241	0	1.659	0	0	0
OTC-Produkte:	1.100	31.000	20.141	52.241	0	1.659	0	0	0
Wertpapierswaps	0	30.000	20.141	50.141	0	1.659	0	0	0
Aktienoptionen-Kauf	1.100	1.000	0	2.100	0	0	0	0	0
Börsengehandelte Produkte:	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Berichtsjahr 2008:

		Nominalbetrag Restlaufzeit		Nominalbetrag		Marktwert (positiv)		Marktwert (negativ)
TEUR	< 1 Jahr	1-5 Jahre	> 5 Jahre	Bank buch	Handels buch	Bank buch	Handels buch	Bank buch	Handels buch
	1.141.960	510.305	714.634	2.286.126	80.774	37.182	3.884	-16.799	-642
davon OTC-Produkte	1.127.526	510.305	714.634	2.286.126	66.340	37.182	1.472	-16.799	-611
davon börsengehandelte Produkte	14.434	0	0	0	14.434	0	2.412	0	-31
A. Zinssatzverträge	1.045.174	468.027	662.261	2.136.461	39.000	27.079	0	-12.286	-84
OTC-Produkte:	1.045.174	468.027	662.261	2.136.461	39.000	27.079	0	-12.286	-84
Zinsswaps	1.036.510	463.027	649.994	2.110.530	39.000	26.571	0	-12.188	-84
Zinssatzoptionen-Kauf	0	0	3.634	3.634	0	508	0	0	0
Zinssatzoptionen-Verkauf	8.664	5.000	8.634	22.297	0	0	0	-97	0
Börsengehandelte Produkte:	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B. Wechselkursverträge	53.712	30.179	32.373	116.264	0	7.474	0	-4.513	0
OTC-Produkte:	53.712	30.179	32.373	116.264	0	7.474	0	-4.513	0
Devisentermingeschäfte	53.712	0	0	53.712	0	250	0	-760	0
Währungsswaps	0	14.802	32.373	47.175	0	6.472	0	-3.002	0
andere vergleichbare Verträge	0	15.377	0	15.377	0	751	0	-751	0
Börsengehandelte Produkte:	0	0	0	0	0	0	0	0	0
C. Wertpapierbezogene Geschäfte	43.074	12.100	20.000	33.400	41.774	2.630	3.884	0	-558
OTC-Produkte:	28.640	12.100	20.000	33.400	27.340	2.630	1.472	0	-527
Wertpapierswaps	0	10.000	20.000	30.000	0	2.625	0	0	0
Aktienoptionen-Kauf	16.740	2.100	0	3.400	15.440	5	1.472	0	0
Aktienoptionen-Verkauf	11.900	0	0	0	11.900	0	0	0	-527
Börsengehandelte Produkte:	14.434	0	0	0	14.434	0	2.412	0	-31
Aktien- und sonstige wertpapierkurs bezogene Indexoptionen	14.434	0	0	0	14.434	0	2.412	0	-31

(36) Hypothekenbankgeschäft

Hypothekenbankgeschäft gemäß	Deckungs-	verbriefte Ver-	+Über-/-Unter-	Ersatz
Pfandbriefgeschäft (in TEUR)	darlehen	bindlichkeiten	deckung	deckung
Eigene Pfandbriefe	222.578	32.018	+190.560	0
	(226.806)	(25.018)	(+201.788)	(0)
Eigene öffentliche Pfandbriefe	249.120	10.044	+239.076	0
	(273.236)	(60.044)	(+213.192)	(0)
Gesamt	471.698	42.062	+429.636	0
	(500.042)	(85.062)	(+414.980)	(0)
Ersatzdeckungswerte				746.818
				(373.767)
Summe Ersatzdeckung (Nominale)				2.000
				(4.500)

(37) Personal

	31.12.2009	31.12.2008
Vollzeitbeschäftigte Angestellte	598	615
Teilzeitbeschäftigte Angestellte	39	37
Vollzeitbeschäftigte Arbeiter	2	2
Teilzeitbeschäftigte Arbeiter	22	22
Lehrlinge	6	3
Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt	667	679

Angaben: Teilzeitbeschäftigte gewichtet erfasst. Ohne Einrechnung von Organen und Mitarbeiterinnen in Karenz.

(38) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Im Zeitraum zwischen dem Ende des Berichtsjahres 2009 und der Erstellung des Konzernabschlusses fanden keine Ereignisse statt, über welche gesondert Bericht zu erstatten wäre.

(39) Darstellung des Anteilsbesitzes des Bank Burgenland Konzerns per 31.12.2009

	Anteil durch gerechnet	Eigenkapital ) in TEUR 1	in TEUR ²) Ergebnis	Abschlusses Datum des	in den Konzern Einbeziehung ) 3
Gesellschaftsname, Ort
Kreditinstitute CAPITAL BANK - GRAWE GRUPPE AG, Graz Brüll Kallmus Bank AG, Graz Security Kapitalanlage AG, Graz SOPRON BANK BURGENLAND ZRt, Sopron Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft, Wien PayLife Bank GmbH, Wien Oesterreichische Clearingbank AG, Wien	100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 12,50% 0,64% 1,58%	120.743 13.194 17.498 24.545 5.623 52.864 179.496		3.620 12/09 770 12/09 1.631 12/09 1.047 12/09 166 12/08 14.041 12/08 -504 12/08	V V V V N N N
Finanzinstitut
BB LEASING HOLDING GmbH, Eisenstadt BB Leasing GmbH, Eisenstadt Corporate Finance - GRAWE Gruppe GmbH, Graz Security Finanzservice GmbH, Graz	100,00% 100,00% 100,00% 100,00%	84 637 440 198		15 12/09 6 12/09 -659 12/08 143 12/09	V V N N
Sonstige Unternehmen
BVG Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH, Eisenstadt BANK BURGENLAND Immobilien Holding GmbH, Eisenstadt ELZ-Verwertungs GmbH, Eisenstadt IVB-Immobilienvermarktung und Bauträger GmbH, Eisenstadt Real 2000 Immobilienbeteiligungsgesellschaft m.b.H., Eisenstadt EZE-Einkaufszentrum Eisenstadt GmbH, Eisenstadt IEB Immobilien Entwicklung & Bauträger GmbH, Eisenstadt IEE Immobilienerwerb u. Entwicklung GmbH, Eisenstadt	100,00% 100,00% 49,00% 33,33% 33,33% 8,33% 33,00% 8,33%	6.069 942 43 1.144 59 774 -465 -99	-197.284 12/09	607 12/09 48 12/09 291 09/09 5 12/08 181 12/08 -25 12/08 -34 12/08	V V N N N N N N
LEO II Immobilienverwaltungs GmbH, Eisenstadt BB-Real Ingatlanfejlesztö Kft, Sopron Hypo - Liegenschaftserwerbsgesellschaft mbH, Eisenstadt Bank Burgenland Beteiligungs- und Finanzierungs GmbH, Eisenstadt Hypo - Liegenschafts-Vermietungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH, Eisenstadt	67,33% 99,98% 99,52% 99,52% 100,00%	-191 -13 -1.187 56 -1.101		20 12/08 -23 12/09 296 12/09 4 12/09 202 12/09	N N V N V
Immobilienerrichtungs- und Vermietungs GesmbH, Eisenstadt Hypo - Liegenschafts-Vermietungs- und VerwaltungsgmbH&CoKEG, Eisenstadt "Neufelder" Hypo - Liegenschafts-Vermietungs- und VerwaltungsgmbH&CoKEG, Eis. BVG Beteiligungs- und VerwaltungsgmbH&CoKEG, Eisenstadt BBIV 1 GmbH, Eisenstadt	100,00% 100,00%	-432 1 1 -115 -65		205 12/09 0 12/09 0 12/09 -28 12/09 43 12/09	V N N N V
BBIV ZWEI GmbH, Eisenstadt BBIV Drei GmbH, Eisenstadt BBIV Vier GmbH, Eisenstadt SB-Immobilien Beruházó Tanácsadó es Szolgáltató Kft., Sopron	100,00% 100,00% 100,00% 100,00%	-82 -211 1 2.805		-36 12/09 195 12/09 -2 12/09 60 12/09	V V V V
SB-Center Kft, Sopron SB-DIP Ingatlanforgalmazó Kft, Sopron, Neugründung 2009 KSKF Ingatlanforgalmazó Kft, Sopron, Neugründung 2009 Hitelgarancia ZRt, Sopron	100,00% 100,00% 100,00% 0,21%	-10		-6 12/09	V N N N
CB Family Office Service GmbH, Graz CENTEC.AT Softwareentwicklungs u. Dienstleistungs GmbH, Graz Einlagensicherung der Banken und Bankiers GmbH, Wien BK Immo Vorsorge GmbH, Graz, Neugründung 2009	100,00% 67,00% 0,54% 100,00%	108 50		73 12/08 -2 12/08	N N N N
Modellsport Schweighofer GmbH, Deutschlandsberg Security Finanz- Software GmbH, Graz Anlegerentschädigung von Wertpapierfirmen GmbH, Wien	75,00% 100,00% 0,57%	1.930 45		-70 12/08 9 12/09	N N N
Hypo-Haftungs-Gesellschaft m.b.H., Wien Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H., Wien Hypo-Bildung GmbH, Wien Studiengesellschaft für Zusammenarbeit im Zahlungsverkehr (STUZZA) GmbH, Wien	11,05% 12,50% 12,50% 0,67%	20 12.839 145		0 12/08 1.079 12/08 42 12/08	N N N N
Wiener Börse Aktiengesellschaft, Wien EBG Europay Beteiligungs-GmbH, Wien LTB Beteiligungs GmbH, Wien Lotto-Toto Holding GmbH, Wien Österreichische Lotterien Gesellschaft m.b.H., Wien	0,10% 0,77% 3,13% 0,85% 0,27%				N N N N N
HGAA Holding GmbH, Eisenstadt (ab 28.01.10: Bank Burgenland Vermietungs-GmbH) BWA Beteiligungs- und Verwaltungs AG, Salzburg	100,00% 0,04%	30		-1 12/09	N N
Fachhochschulerrichtungs GmbH, Eisenstadt ATHENA Burgenland Beteiligungen AG, Eisenstadt Bad Tatzmanndorf-Thermal- und Freizeitzentr. GmbH&CoKG,Bad Tatzmannsdorf GELDSERVICE AUSTRIA Logistik f. Wertgest.u.Transportkoord. GmbH, Wien	50,00% 14,90% 0,95% 0,20%	-681 24.041 5.208 1.484		369 12/09 -376 12/08 217 12/08 590 12/08	N N N N
Sparkassen IT Holding AG, Wien	0,004%	4.188		299 12/08	N

1 ) Die Ermittlung des Eigenkapitals erfolgte nach § 229 UGB unter Einrechnung der versteuerten Rücklagen; 2

) Als Ergebnis wird der Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag nach § 231 Abs 2 Z 22 UGB vor Rücklagenbewegung herangezogen;

3 ) V=Vollkonsolidierung, N=keine Einbeziehung.

(40) Organe

AUFSICHTSRAT

Vorsitzender:	Generaldirektor Mag. Dr. Othmar EDERER
	Vorsitzender des Vorstandes der Grazer Wechselseitige Versicherung AG
Vorsitzender-Stv.:	Dr. Siegfried GRIGG
	Stellvertreter des Vorsitzenden des Vorstandes der Grazer Wechselseitige Versicherung AG
Mitglieder:	Dr. Michael DREXEL
	Rechtsanwalt
	W.Hofrat Dr. Engelbert RAUCHBAUER
	Amt der Bgld. Landesregierung, Abt. 3 - Finanzen u. Buchhaltung
	Dr. Franz HÖRHAGER
	Geschäftsführer der Mezzaninemanagement Finanz- und
	Unternehmensberatung GmbH
	DDI. Dr. Günther PUCHTLER
	Mitglied des Vorstandes der Grazer Wechselseitige Versicherung AG
Belegschafts

vertreter: Gabriele GRAFL Norbert SCHANTA Arno SZALAY

VORSTAND

Vorsitzender:	Dir. Christian JAUK, MBA
Vorsitzender-Stv:	Dir. Gerhard NYUL
Mitglied:	Dir. Mag. Andrea MALLER-WEISS

STAATSKOMMISSÄRE:

Staatskommissärin: MR Dr. Monika HUTTER Staatskommissär-Stv.: MR Dr. Friedrich FRÖHLICH

C. Erklärung des Vorstandes über die Einhaltung der IFRS - Standards

Der Vorstand der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft hat den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr vom 1.1. bis 31.12.2009 (in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standard Board herausgegebenen und von der Europäischen Union übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS)) erstellt. Der Konzernlagebericht wurde in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften erstellt und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.

Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht enthalten alle erforderlichen Angaben, insbesondere sind Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres und sonstige für die künftige Entwicklung des Konzerns wesentliche Umstände zutreffend erläutert.

Eisenstadt, am 15. April 2010

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

Christian Jauk, MBA Gerhard Nyul Mag. Andrea Maller-Weiß e.h. e.h. e.h.

KONZERNLAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2009

Der Konzernabschluss 2009 der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft wurde in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standard Board herausgegebenen und von der Europäischen Union übernommenen International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt.

Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft steht an der Spitze einer KI-Gruppe. Beginnend mit der Darstellung des wirtschaftlichen Umfeldes folgen anschließend Ausführungen zu der Bankengruppe innerhalb des Konzerns der Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft und zu Entwicklungen der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die internationale Wirtschaftskrise, die in den USA ihren Ausgang nahm, beherrschte auch 2009 das Geschehen an den globalen Finanz- und Kapitalmärkten. Aktuellen Zahlen des IWF zufolge, brach die globale Wirtschaftsleistung 2009 um 0,8% ein, wobei der EURO-Raum (-3,9%) wesentlich stärker betroffen war als die US-amerikanische Wirtschaft (-2,5%). Von den wichtigsten Industrieländern war jedoch Japan von der Wirtschaftskrise mit einem BIP Rückgang von 5,3% am stärksten betroffen. Selbst der Konjunkturmotor China verzeichnete einen leichten Rückgang des BIP, rangiert jedoch mit einem Wirtschaftswachstum von 8,7% immer noch weltweit an der Spitze.

Eine Analyse der internationalen Finanzmärkte ergibt, dass es im 1. Quartal 2009 zu starken Marktverwerfungen kam. Die Erholung in den drei Folgequartalen verlief jedoch beachtlich. Der für Europa maßgebliche Dow Jones EUROSTOXX 50 Index verlor im 1. Quartal rd. - 15,4%, konnte auf Jahresbasis jedoch eine positive Performance von +21,1% erwirtschaften. Ähnliche Entwicklungen waren beim Dow Jones Industrial Average (Jahresperformance: 18,8%) sowie beim NIKKEI 225 (Jahresperformance: +19,0%) zu erkennen.

Auf den österreichischen Aktienindex ATX umgelegt, konnte im Jahr 2009 nach den starken Verlusten des Jahres 2008 wieder eine äußerst positive Performance von +42,5% erwirtschaftet werden. Trotz dieser positiven Entwicklung ist jedoch auch 2010 von Rückschlägen und einer weiterhin volatilen Situation an den Kapitalmärkten auszugehen.

Um der rezessiven Entwicklung im EURO-Raum entgegenzuwirken, wurden staatliche Konjunktur- und Bankenpakete in Milliardenhöhe geschnürt. Nach einem starken Einbruch der Wirtschaftsleistung im 1. Quartal 2009 stabilisierte sich die europäische Wirtschaft im 2. Quartal 2009 deutlich und wuchs im 3. Quartal 2009 laut EUROSTAT-Schätzungen sogar um 0,4%. Für die Erholung des BIP waren neben dem starken Exportzuwachs vor allem die oben erwähnten staatlichen Interventionen verantwortlich.

Eine detaillierte Analyse der BIP-Wachstumskomponenten ist laut OeNB noch ausständig, die vorlaufenden Indikatoren, insbesondere die Industrieproduktion kann jedoch erste Rückschlüsse auf die Impulse für die BIP-Entwicklungen geben. Die Industrieproduktion stieg im September zum dritten Mal in Folge (+0,3%) und auch die Vorleistungs- und Investitionsgüterproduktion erholten sich in den letzten Monaten deutlich.

Während sich die Industrieproduktion und die Vertrauensindikatoren verbesserten, schlug sich die Wirtschaftskrise auf die Arbeitslosigkeit nieder. Im Dezember 2009 betrug die saisonbereinigte Arbeitslosenquote in Österreich 5,4% und ist im Verhältnis zum Vorjahr um 1,2% angestiegen.

Insgesamt befindet sich Österreich trotz dieses Anstiegs der Arbeitslosigkeit an zweitbester Stelle innerhalb der Europäischen Union. Nur die Niederlande haben mit 4,0% eine geringere Arbeitslosigkeit als Österreich. Die EU27 weisen hingegen mit 9,6% die höchste Arbeitslosigkeit seit Jänner 2000 auf. Nach Schätzung von EUROSTAT waren im Dezember 2009 in den EU27 rd. 23 Millionen Menschen arbeitslos, wobei alle EU-Staaten, über ein Jahr betrachtet, einen Anstieg ihrer Arbeitslosenquote verzeichneten. Von einer Beruhigung am Arbeitsmarkt und einem damit verbundenen Rückgang der Arbeitslosigkeit ist auch 2010 nicht auszugehen.

Das europäische Leistungsbilanzdefizit verringerte sich 2009. So stiegen die Importe im Dezember 2009 gegenüber dem Vormonat zwar um 1,1%, die Exporte erhöhten sich trotz der Aufwertung des EURO gegenüber dem Dollar aber wesentlich stärker um 5,5%. Zusammen mit sinkenden Einkommensabflüssen führte die Verbesserung der Handelsbilanz zu einer Verringerung des saisonbereinigten Leistungsbilanzdefizits auf 6,7 Mrd EUR.

EUROSTAT errechnete für das Jahr 2009 eine durchschnittliche Jahresinflation von 1,0% gegenüber 3,7% im Jahr 2008. Für die kommenden Geschäftsjahre 2010 und 2011 ist laut EUROSTAT ebenfalls von einem moderaten Anstieg der Verbraucherpreise auszugehen. Die Bandbreite der Erwartungen beträgt für 2010 zwischen 0,8% und 1,7% und für 2011 zwischen 0,7% und 2,0%.

Leitzinsentwicklung

Um der nach wie vor angespannten wirtschaftlichen Lage entgegenzuwirken, senkte die EZB 2009 den Leitzinssatz insgesamt viermal bis auf ein historisch tiefes Niveau von 1,0%. Wichtige Ziele dieser monetärpolitischen Maßnahmen sind die Revitalisierung und Stabilisierung der Kredit- und Finanzmärkte.

Die Interbankensätze, die nach der US Investmentbank Lehman-Insolvenz sowohl in der EU als auch in den USA stark angestiegen waren, verengten sich im vergangenen Jahr und pendelten sich auf niedrigem Niveau ein. Ob diese Stabilisierung an den Interbankenmärkten und dem damit wieder erlangten Vertrauen zwischen Banken nachhaltig ist, wird erst im Zeitablauf erkennbar sein.

ZINSSENKUNGSZYKLUS: 05.03.2009: 1,50% (-0,50%) 02.04.2009: 1,25% (-0,25%) 07.05.2009: 1,00% (-0,25%)

Quellen: OeNB, Konjunktur Aktuell, Dezember 2009 EUROSTAT, Europäische Wirtschaftsindikatoren 2009 OECD, World Economic Outlook No. 86 IMF, World Economic Outlook, Oktober 2009 IMF, World Economic Outlook Update, Jänner 2010

Österreichische Wirtschaft

Die internationale Finanzmarkt- und Wirtschaftskrise erfasste die österreichische Wirtschaft ab Mitte 2008 voll. Warenexport, Sachgütererzeugung und Ausrüstungsinvestitionen schrumpften im Jahr 2009 mit zweistelligen Raten. Mitte 2009 setzte eine Trendwende ein. Sie wird primär von der sehr expansiven Geld- und Fiskalpolitik in den großen Wirtschaftsräumen und von den heimischen Konjunktur- und Arbeitsmarktpaketen getragen.

Die österreichische Wirtschaft erholt sich nach der Finanzkrise rascher als erwartet, die Rezession ist vorbei. Im Jahr 2009 lag die Inflation (VPI) durchschnittlich bei 0,5% und wies laut Statistik Austria damit den niedrigsten Wert seit 1953 auf. Hauptverantwortlich war, bei sonst sehr geringer Preisdynamik, die Entwicklung der Treibstoff- und Heizölpreise, die in den ersten elf Monaten des Jahres 2009 deutlich unter dem Vorjahresniveau lagen und die Inflation auf 0,8% Prozentpunkte dämpften.

Wie in vergangenen Erholungsphasen reagieren zunächst Güterexport und Sachgütererzeugung - sie nehmen seit dem 3. Quartal 2009 gegenüber der Vorperiode zu. Dies spiegelt die Erholung des Welthandels und der Nachfrage wichtiger Handelspartner wider. Der internationale Handel wird 2010 bereits real um 7% wachsen (nach -14% im Jahr 2009). Die deutsche Wirtschaft, in die fast ein Drittel des heimischen Warenexports geht, fand nach dem besonders starken Einbruch relativ rasch aus der Rezession und wird 2010 real um 1,5% expandieren (EURO-Raum +1,1%). Dank der internationalen Erholung dürften Export und Industrieproduktion in Österreich 2010 real um etwa 4% zunehmen.

Anders als in vielen anderen EU-Ländern stieg die Konsumnachfrage der privaten Haushalte in Österreich, gestützt durch relativ hohe Reallohnzuwächse, die Ausweitung von Sozialtransfers und die Steuerreform, auch in der Rezession (2009 real +0,4%). Für das Jahr 2010 rechnet das WIFO sogar mit einer leichten Belebung des Konsums (+0,7%). Auf dieser Basis wird das BIP im Jahr 2010 real um 1,5% wachsen.

Allerdings ist die Konjunkturerholung noch sehr labil und unterliegt einer Reihe von Risiken: Zunächst deutet wenig darauf hin, dass das Anspringen der Exportkonjunktur - wie in vergangenen Aufschwungphasen - rasch in eine Belebung der Investitionen mündet. Laut WIFO-Investitionstest kürzen aufgrund der sehr niedrigen Kapazitätsauslastung vor allem die Sachgütererzeuger ihre Investitionspläne weiter. Das WIFO erwartet deshalb für 2010 einen nochmaligen Rückgang der Ausrüstungsinvestitionen (real -1%).

Auch die Bauinvestitionen dürften weiter gedrosselt werden (-1%). Industriebau und freifinanzierter Wohnbau entwickeln sich ungünstig. Die zusätzlichen Investitionen von Bundesimmobiliengesellschaft, ASFINAG und ÖBB dürften großteils 2010 wirksam werden.

Erhebliche Risken für die Konjunktur ergeben sich aus dem internationalen Umfeld. In Ostmitteleuropa brach der verschuldungsfinanzierte Boom von Konsum- und Baunachfrage zusammen. In den baltischen Ländern, Rumänien, Bulgarien und Ungarn dürfte das BIP deshalb auch im Jahr 2010 zurückgehen, während die polnische und die tschechische Wirtschaft dank der stabileren Konsumnachfrage expandieren werden.

Unsicherheiten bestehen aber auch in Bezug auf die deutsche Konjunktur nach dem Auslaufen von Abwrackprämie und umfangreichen Rabatten in der KFZ-Branche. Die Stabilisierung der Finanzmärkte und des Bankensystems ist noch fragil, die tendenzielle Aufwertung des EURO gegenüber dem Dollar belastet die Belebung der Wirtschaft in der EU.

Unter diesen Rahmenbedingungen dürfte die Konjunkturerholung in Österreich schwach ausfallen und kann Rückschläge erleiden. Das WIFO rechnet für 2010 mit einem Anstieg des BIP um real 1,5%. 2011 wird keine Beschleunigung erwartet (+1,6%).

Laut WIFO und Statistik Austria bleibt die Aufwärtstendenz zu träge um einen Rückgang der nationalen Arbeitslosigkeit zu ermöglichen, auch weil das Arbeitskräfteangebot wegen des Wachstums der Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter steigt. Obwohl die Beschäftigung wieder leicht zunehmen dürfte, wird die Zahl der registrierten Arbeitslosen im Jahr 2011 knapp 300.000 erreichen.

Die Wirtschaftskrise hat auch einen kräftigen Anstieg des Budgetdefizits zur Folge. Der Einbruch der Abgabenerträge und die Kosten der Konjunkturprogramme verschlechtern den Finanzierungssaldo des Staates auf -5,2% des BIP im Jahr 2010. Für 2011 wird eine leichte Verbesserung erwartet (-4,8%), weil die Zunahme der Beschäftigung die Staatseinnahmen begünstigt und zurückhaltende Ausgabengebarung unterstellt wird.

Trotz Stabilisierung der Konjunktur wird kein dynamischer Aufschwung vom WIFO prognostiziert. Die österreichische Wirtschaft schrumpfte im Jahr 2009 real um 3,4%, etwas weniger stark als im Durchschnitt des EURO-Raumes (3,9%). Der Finanzierungssaldo des Staates verschlechtert sich auf etwa 5% des BIP.

Quellen: WIFO, Statistik Austria, Dezember 2009 OeNB, Konjunktur Aktuell, Dezember 2009

Die Wirtschaft im Burgenland

Während im Burgenland die Zahl der unselbstständig Beschäftigten im Dezember 2009 bei 85.341 lag - nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr - nahm bundesweit die Beschäftigung um 41.809 bzw. 1,2% ab. Im Berichtsmonat konnten 536 Arbeitslose mit Hilfe des AMS eine Beschäftigung aufnehmen - das sind um 46 mehr als im Dezember 2008. Im Durchschnitt dauerte deren Arbeitslosigkeit 76 Tage (+6 gegenüber dem Vorjahr).

Der Anstieg der Arbeitslosigkeit im Vergleich zum Vorjahr betrug 256 bzw. 2,3%. Die Zahl der Arbeitslosen mit einer Einstellzusage (insgesamt 4.530) lag um 7,3% unter dem Vorjahresniveau. Auf Bundesebene war ein Anstieg der Arbeitslosigkeit um 25.624 bzw. 8,9% zu verzeichnen. Im Vergleich dazu weist das Burgenland einen weit unterdurchschnittlichen Wert aus.

Laut AMS wird die Wirtschaft 2010 wieder leicht wachsen, eine rasche nachhaltige Erholung ist aber noch nicht in Sicht. Positive Signale am Arbeitsmarkt sind gerade im Burgenland unverkennbar: die Zuwächse der Arbeitslosigkeit haben sich spürbar von 22% im Mai auf derzeit 2% reduziert. Die zahlreichen Qualifizierungsangebote des AMS Burgenland in Verbindung mit der Unterstützung im Fall von Kurzarbeit und Bildungskarenz zeigen arbeitsmarktpolitische Wirkung. Zusätzlich haben Großinvestitionen zu einer verstärkten Personalsuche der Betriebe geführt.

Die Arbeitslosenquote (der Anteil der Arbeitslosen am gesamten Arbeitskräftepotential) stieg gegenüber dem Vorjahr (11,8%) und lag mit 12,0% über dem Bundesschnitt (8,6%). Der Bestand an offenen Stellen lag Ende Dezember bei 653, um 31,3% bzw. 155 über dem Vorjahr. Großinvestitionen führten im Burgenland zu einem - in keinem anderen Bundesland beobachtbaren - Jobwachstum; österreichweit reduzierte sich das Stellenangebot um 21,9%.

Das neue Leitprojekt, die St. Martins-Therme im Seewinkel in unmittelbarer Nähe zum Neusiedlersee und seinen Naturschutzgebieten, fördert die Entwicklung des Burgenlandes in Richtung Ganzjahresdestination, stärkt die lokale Tourismuswirtschaft und gibt wichtige Impulse für Klein- und Mittelbetriebe in der Region. Weitere Stellenmarkteröffnungen gab es vor allem durch die Errichtung bzw. Erweiterung von Einkaufszentren in Oberwart und Mattersburg. Vor allem im Fremdenverkehr, im Handel und bei den Hilfsberufen waren im Dezember weitaus mehr Jobangebote als noch vor einem Jahr vorhanden.

Ende Dezember standen auf dem Lehrstellenmarkt den 130 Lehrstellensuchenden (-42 zum Vorjahr) insgesamt 44 offene Lehrstellen (+13 zum Vorjahr) gegenüber. Mit dem Startschuss zu einer neuen überbetrieblichen Lehrausbildungsoffensive mit insgesamt 440 Ausbildungsplätzen ist es zu einer spürbaren Reduktion der Zahl der Lehrstellensuchenden gekommen.

Gleichzeitig konnte das AMS Burgenland seitens der Betriebe ein verstärktes Interesse für die Aufnahme von Lehrlingen registrieren.

Das Burgenland konnte in den letzten zehn Jahren ein überdurchschnittlich hohes nominelles Wirtschaftswachstum von 4,2% pro Jahr vorweisen. Es ist von der Wirtschaftskrise nicht so stark betroffen wie andere Bundesländer, so ein Bericht des Wirtschaftsministeriums. Tragende Säule war hier sicher der private Konsum. 2010 wird ein gutes Jahr mit Aufwärtstendenz erwartet.

Auf Grund seiner wirtschaftlichen und politischen Stabilität, seiner ausgezeichneten Bildungseinrichtungen, seines unternehmerfreundlichen Klimas sowie seiner Lage im Herzen Europas ist das Burgenland ein attraktiver Wirtschaftsraum. Als unmittelbarer Nachbar zur Slowakei und Ungarn bietet es so als Drehscheibe zwischen Ost und West neue Perspektiven und ermöglicht grenzüberschreitende Partnerschaften und Kooperationsmöglichkeiten.

Um den neuen Herausforderungen der EU-Erweiterung und den dynamischen Veränderungen der globalen Wirtschaft gerecht zu werden, wurde die Regionalpolitik für die Programmperiode 2007-2013 einer grundlegenden Reform unterzogen. Sie zeichnet sich nun durch vereinfachte Regeln und Strukturen, mehr Nachdruck auf Transparenz und Kommunikation sowie durch eine stärkere Konzentration auf Wachstum und Arbeit aus. Die Förderungen des Burgenlandes laufen im Rahmen dieses Programms in einer "Phasing Out" Phase weiter.

Quellen: AMS, Arbeitsmarktdaten 2009 OeKB gesamtwirtschaftliche Prognose für Österreich 2010 Wirtschaftskammer, www.statistik.at, Wirtschaftsatlas Österreich

Die GRAWE-Gruppe

Die Bank Burgenland ist Teil der GRAWE-Gruppe, an deren Spitze eines der größten österreichischen Versicherungsunternehmen mit starker Eigenkapitalausstattung steht.

In Folge der Beschwerde des im Bieterprozess unterlegenen ukrainischen Investorenkonsortiums, in der geltend gemacht wurde, dass Österreich bei der Privatisierung der Bank Burgenland gegen die Regeln für staatliche Beihilfe verstoßen habe, wurde bereits im Jahre 2006 durch die Europäische Kommission ein Verfahren nach Art 88 Abs 2 EG-Vertrag eingeleitet. In diesem Zusammenhang erfolgte im September 2008 von der EU-Kommission als Wettbewerbsbehörde die Anweisung an die Republik Österreich diese Beihilfe von der GRAWE zurückzufordern. Dieses Verfahren ist noch nicht abgeschlossen.

An der HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG (HAAI) wurden 20,48% Anteile indirekt über die BVG Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH (BVG) zum Buchwert von 203,2 MEUR gehalten. Mit Kaufvertrag vom 29.12.2009 hat die Republik Österreich im Rahmen der Bestimmungen des Finanzmarktstabilitätsgesetzes sämtliche Anteile an der HAAI im Zusammenhalt mit anderen Maßnahmen zur Rekapitalisierung der Bank erworben. Die von der BVG gehaltenen 1,599.411 Stückaktien wurden vom Bund zum Preis von 1,00 EUR gekauft.

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft - Bankengruppe

Die Kreditinstitutsgruppe ist Teil des Finanzkonglomerates der GRAWE-Gruppe.

Abbildung: Bankengruppe innerhalb der Grazer Wechselseitigen Versicherung AG

Mit der Bankengruppe wird das Ziel verfolgt, Geschäfts- und Qualitätssynergien zu erreichen, die Ertragsqualität durch Diversifikation und Nachhaltigkeit zu verbessern, und die vorhandenen Eigenmittel optimal einzusetzen.

Die Landeshaftung bei der Bank Burgenland

Auf landesgesetzlicher Ebene ist geregelt, dass die bis einschließlich 02.04.2003 entstandenen Verbindlichkeiten der Bank bis zum Ende der Laufzeit von der Ausfallshaftung des Landes gedeckt sind. Darüber hinausgehend besteht die gesetzliche Landeshaftung für Verbindlichkeiten, die im Zeitraum vom 03.04.2003 bis zum Closing am 12.05.2006 eingegangen wurden, wenn die vereinbarte Laufzeit spätestens mit Ablauf 30.09.2017 endet.

Die Bank Burgenland berichtet dem ehemaligen Eigentümer, dem Land Burgenland, tourlich über die Entwicklung des Haftungsbetrages. Die Bank Burgenland ist darüber hinaus Mitglied einer Einlagensicherung im Rahmen des Hypothekenverbandes.

Konzernabschluss

Der Jahresabschluss der Bank Burgenland wurde nach den Vorschriften des Bankwesengesetzes und des Unternehmensgesetzbuches aufgestellt. Der Konzernabschluss wurde unter Anwendung der International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt. Die in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind im Anhang (in den Notes) angeführt.

Geschäftsentwicklung

Die Bank Burgenland mit ihrem Eigentümer Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft hat sich als starke regionale Marke positioniert. Zur Bankengruppe der GRAWE zählen neben der Bank Burgenland auch die Capital Bank - GRAWE Gruppe AG und die Brüll Kallmus Bank AG. Dies gewährleistet eine Produktpalette eines Allfinanzdienstleisters mit dem Angebot von Finanzierungen, Veranlagungsberatungen, die Bereiche Private Banking, Investmentbanking und Asset Management sowie den Verkauf von Versicherungsprodukten des GRAWE-Konzerns.

Die Aufnahme der Capital Bank Gruppe in den Vollkonsolidierungskreis erfolgte mit der Ausübung des wesentlichen Einflusses, also mit 01.10.2008. In diesem Zusammenhang wird auf die eingeschränkte Aussagekraft zu den Vorjahresergebnissen bei der Gewinn- und Verlustrechnung hingewiesen.

Im Berichtszeitraum 2009 fiel die Bilanzsumme um 8,9%, von 4.530,3 MEUR auf 4.128,4 MEUR.

Der Gesamtstand der Forderungen an Kunden (nach Wertberichtigungen) betrug rd. 2.527,8 MEUR (Vj: 2.589,1 MEUR). Gegenüber dem Vorjahr bedeutet dies einen Rückgang von 2,4%. Die vorsichtige Bewertung des Kreditportefeuilles wurde auch 2009 beibehalten.

Die Positionen im Handelsbestand umfassen ein Volumen von 9,7 MEUR (36,7 MEUR). Die finanziellen Vermögenswerte wurden in einem Ausmaß von 391,2 MEUR (462,5 MEUR) mit dem Zeitwert angesetzt.

Die Veranlagungen in Wertpapieren dienen der Diversifizierung im Finanzierungsbereich. Das Nostrowertpapiervolumen betrug per Jahresende 2009 813,1 MEUR (1.017,1 MEUR). Im Bereich der Corporate Bonds und der Bankanleihen wurde die Differenzierung nach regionalen Gesichtspunkten weiter forciert.

Die Position Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lag zum 31.12.2009 mit 150,5 MEUR um 10,6 MEUR unter dem Vorjahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden wurden um 10,6 MEUR auf 1.174,8 MEUR ausgeweitet. Das Volumen der Spareinlagen konnte neuerlich gesteigert werden. Zum 31.12.2009 wurde ein Bestand in Höhe von 457,2 MEUR (449,2 MEUR) erreicht.

Insgesamt geht der Trend aufgrund der anhaltenden Turbulenzen auf den Kapitalmärkten weiterhin zum Sparbuch beziehungsweise zu konservativen Veranlagungsformen im Retailbereich, insbesondere zu Wohnbauanleihen.

Zum Jahresende betrugen die verbrieften Verbindlichkeiten 933,5 MEUR gegenüber 1.011,8 MEUR im Vorjahr. Aufgrund der komfortablen Liquiditätsausstattung des Konzerns nahm die Emissionstätigkeit auch im Berichtsjahr einen nur geringen Stellenwert ein.

Zum 31.12.2009 wird ein Jahresfehlbetrag nach Steuern in Höhe von -252,4 MEUR (Jahresfehlbetrag -17,9 MEUR) ausgewiesen. Für die Analyse des Ergebnisses ist besonders auf die Ereignisse rund um die HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG zu verweisen, an welcher bis zum Ende des Jahres Anteile im Ausmaß von 20,48% gehalten wurden.

Zu den negativen Entwicklungen in den Jahren 2008 und 2009 ist auf folgende Besonderheiten hinzuweisen:

Im Jahr 2008 kam es zu einer Änderung beim Ausweis der Anteile an der HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG (HAAI). Mit Verlust des maßgeblichen Einflusses an der Bank nach Absinken des Beteiligungsansatzes auf 20,48% und Übergang des zweiten AR-Mandats an den Mehrheitseigentümer war ein Wechsel von der Equity Konsolidierung auf die Anschaffungskostenmethode erforderlich. Diese Vorgehensweise führte zu einer Verminderung des Zinsüberschusses in Höhe von -19,4 MEUR im Jahr 2008.

Die Bank Burgenland hielt ihre Anteile an der HAA indirekt über die BVG Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft m.b.H. Mit Kaufvertrag vom 29.12.2009 hat die Republik Österreich im Rahmen der Bestimmungen des Finanzmarktstabilitätsgesetzes sämtliche Anteile an der HYPO ALPE ADRIA – BANK INTERNATIONAL AG im Zusammenhalt mit anderen Maßnahmen zur Rekapitalisierung zum Preis von 1,00 EUR erworben. Dies führte in der Bank zu einer Berichtigung eines Beteiligungsansatzes um den Buchwert von 203,2 MEUR. Im Konzern führte diese Maßnahme zu einem aufwandswirksamen Verlust von 293,1 MEUR. Daraus ist ersichtlich, dass die Bank Burgenland aus dem rein operativen Geschäft einen Jahresüberschuss vor Steuern von 62,2 MEUR erzielt hat. Der Verlust aus dem Abgang der oben genannten Beteiligung hat für die Bank Burgenland keine Auswirkungen auf die Eigenmittel- und Liquiditätssituation. Aufgrund der maßvollen Dividendenpolitik des Eigentümers wurden Gewinne aus Vorjahren nicht ausgeschüttet.

Dies ermöglicht der Bank Burgenland im Einzelabschluss schließlich den Ausweis eines Bilanzgewinnes im Ausmaß von 124,5 MEUR auch nach den oben erwähnten erforderlichen Teilwertabschreibungen.

Der Zinsüberschuss beträgt im Berichtsjahr 70,8 MEUR und liegt um 12,2 MEUR über dem Vorjahreswert.

Das Provisionsergebnis mit 35,0 MEUR (14,3 MEUR), die Ergebnisse aus dem Handel und aus der Ausübung der Fair Value Option von in Summe + 25,6 MEUR (-57,4 MEUR), das oben bereits erläuterte Finanzanlageergebnis von -279,2 MEUR (5,0 MEUR), der Verwaltungsaufwand von 68,0 MEUR (43,6 MEUR) und der sonstige betriebliche Erfolg von 5,7 MEUR (10,3 MEUR) führen schließlich nach Berücksichtigung der Verluste aus der Beteiligung an der HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG zu einem Jahresfehlbetrag nach Steuern von 252,4 MEUR (-17,9 MEUR).

Zu einzelnen finanziellen Leistungsfaktoren:

Das Kernkapital auf Konzernebene erreichte zum Jahresende 426,0 MEUR (428,5 MEUR). Die anrechenbaren konsolidierten Eigenmittel betrugen 517,8 MEUR (428,5 MEUR), das sind 22% (16,2%) in Relation zur Bemessungsgrundlage nach § 22 BWG.

Die Tier Ratio 1 (die Relation des Kernkapitals zur Bemessungsgrundlage gem. § 22 BWG) betrug per 31.12.2009 18,1% (31.12.2008: 16,2%).

Die Kosten-Ertrags-Relation (das Verhältnis von Verwaltungsaufwand zur Summe von Zinsüberschuss, Provisions- und Handelsergebnis) verbesserte sich im abgelaufenen Jahr von 84,4% auf 61,7%.

Bei den Risikokosten aus dem Kreditgeschäft kam es zu einer Verdoppelung auf 20,7 MEUR. Diese finden allerdings im operativen Geschäft problemlos Deckung.

Dem Unternehmensgegenstand entsprechend wurden keine Mittel für Forschung und Entwicklung aufgewendet. Seit dem Bilanzstichtag sind keine besonderen und in weiterer Folge berichtenswerte Vorgänge eingetreten.

Privatkunden

Der Weg der umfassenden Beratung von Privatkunden auf Grundlage deren individueller Bedürfnisse wurde auch im abgelaufenen Jahr erfolgreich fortgesetzt. Bedarfserkennung und Bedarfsabdeckung waren die zentralen Themen in der Kundenbetreuung.

Das im Gefolge der Finanzkrise und der sich daraus ergebenden Rahmenbedingungen niedrige Zinsniveau hat bei den Anlegern zu einer deutlichen Tendenz in Richtung kürzerfristiger Veranlagungen geführt. Die klassischen Sparprodukte konnten davon deutlich profitieren, da sie den Wünschen nach rascher Verfügbarkeit entsprechen.

Unabhängig davon war festzustellen, dass gerade in wirtschaftlich schwierigen Zeiten ein verstärktes Bewusstsein hinsichtlich der Notwendigkeit eines vorsorglichen Vermögensaufbaus stark ausgeprägt ist. Dieser Entwicklung trugen wir mit zahlreichen Veranlagungsprodukten im Wertpapiergeschäft, wo die Bank Burgenland in Sachen Kompetenz eine Spitzenposition im Burgenland belegt, Rechnung.

Gleichfalls begünstigt war unter diesem Aspekt das Versicherungsgeschäft. Im Rahmen von Schwerpunktaktivitäten wurde hier die Pensionsproblematik thematisiert und unseren Kunden konkrete Lösungsvorschläge unterbreitet. Mit maßgeschneiderten Angeboten konnten wir zur Alters- und Zukunftssicherung einen Beitrag leisten. Eine bedeutende Sonderstellung in Gestalt ausgezeichneter Produkte, eines umfassenden Fachwissens und unbürokratischer Sonderlösungen stellte hiebei unsere Nähe zu unserer Eigentümerin, der Grazer Wechselseitigen Versicherung, dar.

Insgesamt hat das Naheverhältnis zur GRAWE den erfreulichen Nebeneffekt, dass die Bank Burgenland mit Unterstützung des klassischen Versicherungsvertriebs mittlerweile in der Lage ist, neben der schon bisher vorhandenen Kompetenz in Geldfragen auch sämtliche Versicherungsthemen unserer Kunden bestmöglich abdecken zu können.

Die wirtschaftlich weltweit angespannte Situation hat sich auf die Kreditnachfrage bremsend ausgewirkt. Die Zurückhaltung der Menschen beim Eingehen langfristiger Verbindlichkeiten hat zu einer tendenziellen Aufschiebung von Investitionsprojekten geführt.

Die Nachfrage nach Neukrediten war demzufolge schwächer als im Vorjahr. Probleme bei bestehenden Krediten waren bei unseren Kunden erfreulicherweise kaum feststellbar, was zu einer sehr moderaten Entwicklung der Risikokosten geführt hat.

Kleinere und mittlere Unternehmen (KMU)

Die österreichische Wirtschaft konnte sich 2009 den negativen Einflüssen im Soge der Finanzkrise nicht entziehen. Dies wirkte sich naturgemäß auch auf den regionalen burgenländischen und ostösterreichischen Markt aus. Die Insolvenzen in Österreich stiegen um rd. 9% auf knapp 7.000, die Passiva betrugen rd. 3,74 MrdEUR und lagen damit rd. 0,5 MrdEUR über dem Vorjahreswert. Im Burgenland lagen die Unternehmensinsolvenzen mit 195 Stück zwar leicht unter dem Vorjahr (208), jedoch stiegen die Passiva bei den eröffneten Verfahren von 73 MEUR im Jahr 2008 auf 106 MEUR im Jahr 2009 sehr stark an, wobei vor allem die Bauwirtschaft, gefolgt vom Gastgewerbe sowie der Transport- bzw. KFZ-Branche, am stärksten betroffen waren. Es wird ähnlich wie für Gesamtösterreich auch im Burgenland ein weiterer Anstieg der Insolvenzen für das Jahr 2010 erwartet.

Erfreulicherweise konnte sich der burgenländische Tourismus dem allgemeinen wirtschaftlichen Abschwung entgegenstemmen und verbuchte mit rd. 2,86 Mio Nächtigungen ein Plus von 2,1%. Dieser Zuwachs stammt vor allem von inländischen Gästen, wo es einen Zuwachs um 2,9% gab.

Für die Bank Burgenland war das Jahr 2009 im regionalen Markt beim Segment Klein- und Mittelbetriebe, das nach wie vor zu über 80% durch Kleinst- und Kleinunternehmen mit weniger als 10 Mitarbeitern gekennzeichnet ist und nicht einmal 3% der Unternehmen mehr als 50 Mitarbeiter beschäftigen, ein sehr herausforderndes. Die unsicheren Wirtschaftsaussichten und schwer abschätzbaren Auswirkungen des weltweiten Konjunkturrückganges einerseits sowie die sich verteuernden Liquiditätskosten für Banken andererseits forderten in der Kundenbetreuung ein hohes Maß an Prüf- und Beratungsqualität und -kapazität, um mit den Kunden Lösungen für deren Finanzierungsbedürfnisse zu finden.

Die Bank Burgenland konnte im Segment der Klein- und Mittelbetriebe ihre Ziele im Neugeschäft trotz des schwierigen Umfeldes durchaus erreichen. Aufgrund der Währungsentwicklungen vor allem im letzten Quartal des vorangegangenen Jahres sowie der im Markt vorhandenen Volatilitäten und nicht zuletzt auch wegen des historisch tiefen Zinsniveaus im EURO wurde das Neugeschäft aber fast ausschließlich in Heimwährung abgeschlossen. Die Nachfrage bei Neukrediten nach fremder Währung war nur minimal.

Über die Hälfte des Neugeschäftes stammt direkt aus dem Burgenland und weitere rd. 30% aus den unmittelbar angrenzenden Marktgebieten Wien, Niederösterreich und Steiermark. Das benachbarte Ungarn ist mit rd. 10% zu einem weiteren wichtigen Teilmarkt geworden und bestätigt die Anstrengungen der Bank Burgenland, die sich seit über 20 Jahren auch dem unmittelbar an das Bundesland angrenzenden ungarischen Regionalmarkt grenzüberschreitend widmet.

Nicht zuletzt aufgrund des hohen Engagements und Know-hows der Kundenbetreuer ist es 2009 auch gelungen, trotz schwächelnder Wirtschaft und den damit zusammenhängenden negativen Auswirkungen auf die burgenländischen Unternehmen das Kreditrisiko zu beherrschen.

Eine im 4. Quartal durchgeführte Umfrage unter den burgenländischen Industriebetrieben zeigt erstmals seit langem wieder einen leicht positiven Trend, wobei nach deren Einschätzung eine nachhaltige Belebung der Konjunktur noch auf schwachen Beinen steht.

Trotz dieser schwierigen Rahmenbedingungen ist es weiterhin oberstes Ziel der Bank Burgenland bestehenden und neuen Kunden vor allem eine umfassende und optimale Betreuung zukommen zu lassen um auch weiterhin der kompetente lokale Anbieter sämtlicher Finanzdienstleistungen für die burgenländischen bzw. ostösterreichischen Klein- und Mittelbetriebe zu sein.

Corporate

Am 01.10.2008 nahm der Corporate Bereich am Standort Kolingasse 12, 1090 Wien, seine Tätigkeit auf. Zwei Teams widmen sich der allgemeinen Unternehmensfinanzierung und der Immobilienfinanzierung, dies mit Schwerpunkt Österreich, aber auch benachbartes Ausland.

Besonders in Zeiten, die rasches und entschlossenes Handeln verlangen, sind Partnerschaft, Verlässlichkeit, Vorhersehbarkeit, Flexibilität und Umsetzungsgeschwindigkeit wichtige Faktoren für nachhaltige Erfolge. Der Corporate Bereich der Bank Burgenland richtet seine Geschäftsgebarung konsequent danach aus.

Der Bedarf jedes einzelnen Kunden steht im Mittelpunkt der Bemühungen. Die Bank Burgenland erwartet von jedem Kunden größtmögliche Transparenz und ist auch bereit, soweit dies mit den Regeln des Bankgeschäfts vereinbar ist, die Entscheidungskriterien und -wege offenzulegen. Das Spektrum des Bereichs ist somit umfassend. Nicht unbedingt der beste Preis sondern die beste Gesamtlösung steht im Zentrum der partnerschaftlichen Zusammenarbeit.

2010 wird von einem immer noch wirtschaftlich schwierigen Umfeld ausgegangen. Da die Orientierung der Investoren weg vom Kapitalmarkt in Richtung Immobilie auch noch für das Jahr 2010 zu erwarten sein wird, werden sich im Immobilienfinanzierungsbereich weiterhin interessante Geschäftsmöglichkeiten ergeben.

Die Kunden werden sich auch vermehrt mit verlängerten Zahlungszielen ihrer Debitoren konfrontiert sehen, was Liquiditätsanpassungen erforderlich machen wird. Hier werden jedenfalls gemeinsam Lösungsmöglichkeiten zu erarbeiten sein. Voraussetzung hierfür ist Transparenz und rasche Kommunikation.

Rechtzeitige Planung unter Einbindung von Experten erleichtert die Ausfinanzierung der Vorhaben der Kunden. Jede Krise birgt auch Chancen, die es zu nutzen gilt. Die Bank Burgenland wird den volkswirtschaftlichen Auftrag, der Banken zukommt, jedenfalls erfüllen.

Treasury

Der Konzern verfügt dank einer vorausschauenden Refinanzierungspolitik über eine ausgezeichnete Liquiditätslage, wodurch im Jahr 2009 gute Ergebnisse im Geldhandel erzielt werden konnten. Die Emissionstätigkeit beschränkte sich im Berichtszeitraum ausschließlich auf Retailemissionen, wobei das Hauptaugenmerk auf Wohnbauanleihen lag.

Die Finanzkrise sorgte auch im Jahr 2009 für hohe Volatilitäten am Markt. Im ersten Quartal kam es noch zu einer Ausweitung der Kreditmargen, die sich dann im Laufe des Jahres 2009 immer weiter einengten. Die konservative Nostropolitik wurde auch im Jahr 2009 fortgesetzt und führte zu einer Reduktion des Wertpapiernostros.

Im Jahr 2009 wurde der Bereich Corporate Treasury weiter forciert. Hauptaufgabe des Corporate Treasury ist es, Firmenkunden Absicherungs- bzw. Ertragsoptimierungsinstrumente für ihre Finanzierungen anzubieten. Die Produktpalette umfasst hierbei Zins- und Währungsderivate. Auf detaillierte Angaben im Anhang wird verwiesen. Die Zusammenarbeit mit den Marktbereichen Firmenkunden wurde intensiviert, und es konnten zusätzliche Erträge erwirtschaftet werden.

Personal

Der Personalstand betrug im Konzern im Jahresdurchschnitt 2009 667 Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen, davon 600 Vollbeschäftigte (hievon 2 Arbeiter), 61 Teilzeitbeschäftigte (hievon 22 ArbeiterInnen) und 6 Lehrlinge. Teilzeitbeschäftigte wurden gewichtet erfasst. Nicht eingerechnet wurden Organe und Mitarbeiterinnen in Karenz. Wesentliche Änderungen in diesem Mitarbeiterstand sind nach dem Stichtag bis zum Abschluss der Berichterstattung nicht eingetreten.

Die Attraktivität der Bank Burgenland als Konzern und in seiner Funktion als Arbeitgeber drückt sich vor allem in der niedrigen Fluktuationsrate aus. Durch die Eigentümerstruktur der GRAWE wurde das klare Bekenntnis der Belegschaft zum Unternehmen weiter gefestigt.

Aus- und Weiterbildung

Die Mitarbeiter der Bank Burgenland haben ein ausgeprägtes Potential für den Verkauf von Finanzprodukten und agieren eigenverantwortlich am Markt. Aus diesem Grund ist die Personalstrategie der Bank Burgenland Mitarbeiter aufzunehmen, die über eine hohe Kundenund Leistungsorientierung sowie Verkaufstalent verfügen. Die mitgebrachten Eigenschaften und Fähigkeiten werden durch gezielte Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen permanent gefördert.

Filialen und räumliche Präsenz

Die Bank Burgenland erreicht mit derzeit 13 Filialen (zwölf im Burgenland, eine in Wien) sowie einem Bankshop in Parndorf und einem Stadtbüro in Graz die erwünschte räumliche Präsenz im regionalen Marktgebiet. Der westungarische Raum ist mit über 20 Filialen der Sopron Bank abgedeckt. Mit dem Schwerpunktcenter Corporate in Wien ergänzt dieses die umfassende Dienstleistungspalette und betreut den österreichischen Markt und die angrenzenden Nachbarländer.

CAPITAL BANK - GRAWE GRUPPE AG

Ein Kernthema der CAPITAL BANK - GRAWE GRUPPE AG war im Geschäftsjahr 2009 die Adaptierung des Private Banking Bereichs, um den durch die Finanzkrise geänderten Kundenbedürfnissen gerecht werden zu können. Mit einem neuen und innovativen Modell ist die Vergütung der Capital Bank an den Veranlagungserfolg des Kunden gekoppelt.

Die Brüll Kallmus Bank AG ist innerhalb der GRAWE Bankengruppe als Spezialinvestmentbank mit dem Geschäftsschwerpunkt Fixed Income Sales verankert. Nach strategischer Neuausrichtung hat die Brüll Kallmus Bank AG 2009 ihr erstes vollständiges Geschäftsjahr erfolgreich abgeschlossen.

Die Security KAG hat im Geschäftsjahr 2009 vor allem die Servicierung der Kunden verbessert. So wurde die Homepage erneuert und mit zahlreichen Features ausgestattet. Produktseitig stand das Jahr im Zeichen der Konsolidierung. Die Fonds der Security KAG konnten im Jahr 2009 mehrere Preise erringen, was deren Qualität unterstreicht.

Im Sinne einer einheitlichen Kreditinstitutsgruppe mit dem Ziel, Ressourcen der Stabs- und Servicebereiche zu bündeln und optimal einzusetzen, wurde 2009 damit begonnen, Konzernfunktionen zu definieren und operationell einzusetzen. Diese Entwicklung wird auch 2010 weiter forciert werden.

BVG Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH

Die Bank Burgenland hält 100% an der BVG Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH (BVG). Die von der BVG gehaltenen Anteile an der HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG wurden mit Kaufvertrag vom 29.12.2009 an die Republik Österreich im Rahmen der Bestimmungen des Finanzmarktstabilitätsgesetzes im Zusammenhalt mit anderen Maßnahmen zur Rekapitalisierung der Bank um EUR 1,- verkauft.

Sopron Bank Burgenland ZRt

Die Sopron Bank konnte sich im schwierigen Umfeld des Jahres 2009 sehr gut behaupten. Das Volumen des Neugeschäftes im Aktivbereich wurde aufgrund des Umfeldes gegenüber der Planung wesentlich zurückgefahren. Aus risikopolitischen Überlegungen wurde das Kreditwachstum auf 40 MEUR oder 60% des Planwertes zurück genommen. Die Bilanzsumme erreichte 299 MEUR nach 257 MEUR im Jahr 2008.

Die Zinserträge aus dem Kundengeschäft konnten dennoch gegenüber 2008 um ca. 52% auf 18 MEUR gesteigert werden, da es zu einer Verbreiterung der Margen kam.

Auf der Passivseite standen die Kundeneinlagen unter massivem Marktdruck. Die Sopron Bank konnte mit einem neuen Einlageprodukt den Abfluss jedoch stoppen und neue Einlagen gewinnen. Ende 2008 betrugen die Kundeneinlagen ca. 67 MEUR und konnten bis Ende 2009 wieder auf ca. 72 MEUR gesteigert werden.

Die Refinanzierung durch die Bank Burgenland betrug 2009 insgesamt ca. 195 MEUR. Insgesamt konnte ein weit über Plan liegender Nettozinsertrag von 12,9 MEUR erwirtschaftet werden. Sehr erfolgreich konnte auch der Vertrieb der Versicherungsprodukte der GRAWE im Filialnetz der Sopron Bank umgesetzt werden.

Die allgemeinen Verwaltungskosten erreichten 8,4 MEUR, davon entfielen 5,0 MEUR auf Personalaufwand. Der gesamte Betriebsaufwand lag 2009 bei 11 MEUR und das Betriebsergebnis bei 5,4 MEUR gegenüber 2008 minus 0,05 MEUR. Der Personalstand erhöhte sich (inkl. Tochtergesellschaften) auf 188 (2008: 176), davon 11 (2008: 6) Karenzierungen.

Die Sopron Bank bildete Risikovorsorgen in 2009 von insgesamt rund 4,1 MEUR. Die Risikoentwicklung wird von der makroökonomischen Entwicklung Ungarns abhängig sein. Vor allem die Situation am Arbeitsmarkt und den daraus folgenden Auswirkungen auf das Einkommen der privaten Haushalte sind entscheidend.

Im Firmenkundenbereich ist die Entwicklung des Jahres 2009 vergleichsweise stabil. Aufgrund der größeren Volumina kann jedoch ein einzelner Kunde das Bild sehr rasch verändern. Aktives Risikomanagement, das frühzeitige Erkennen von Risiken und die gemeinsame Bearbeitung mit dem Kunden, ist entscheidend.

Der Jahresüberschuss vor Steuern beträgt 2009 1,3 MEUR, gegenüber 0,1 MEUR in 2008.

BB Leasing GmbH

Die Geschäftsentwicklung der BB Leasing GmbH war im Jahr 2009 von der Finanz- und Wirtschaftskrise geprägt. Dies zeigte sich einerseits in den stark gestiegenen Wertberichtigungen sowie andererseits im Rückgang des Neugeschäfts.

Die Tätigkeit der BB Leasing GmbH liegt in der Vergabe von Leasing- sowie Mietkaufverträgen, vor allem im KFZ-, Mobilien-, Immobilienbereich sowie in der Medizintechnik. Neu wurde 2009 der Bereich Landwirtschaft mit einbezogen.

Die Kompetenzen der BB Leasing GmbH sind keinesfalls im Massengeschäft, sondern im beratungsintensiven, lösungsorientierten Kommerzkundengeschäft zu sehen. Besonders in Zeiten der Wirtschaftskrise sind diese Kompetenzen von großer Bedeutung.

2009 wurden Betriebserträge in Höhe von 3,467 MEUR (VJ: 2,396 MEUR) erwirtschaftet. Nach Abzug der Personalkosten (780 TEUR) bzw. der Sachkosten (436 TEUR) wird ein ordentliches betriebswirtschaftliches Periodenergebnis in Höhe von 2,250 MEUR ausgewiesen. 2009 wurden insgesamt 2,588 MEUR an Wertberichtigungen bzw. Risikovorsorge gebildet. Abzüglich dem Bewertungs- und Beendigungsergebnis von Leasing- und Mietverkäufen iHv 2,244 MEUR ergibt sich der Jahresüberschuss zum Bilanzstichtag 31.12.2009 mit 6 TEUR (VJ: 364 TEUR). Das Leasingportfolio umfasst rund 3.300 Verträge, wobei im Jahr 2009 Verträge mit einem Gesamtvolumen von rd. 44 MEUR abgeschlossen wurden.

1 Risikobericht Bank Burgenland Konzern 2009

1.1 Einleitung

Ein qualitativ angemessenes Risikomanagement wird im Konzern der der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (in der Folge kurz: Bank Burgenland) als wesentlicher Erfolgsfaktor für die nachhaltig erforderliche Entwicklung des Unternehmens gesehen.

Im Geschäftsjahr 2009 stellten vor allem der Ausbau des Konzernrisikomanagements sowie der Gesamtbanksteuerung wesentliche Aufgaben im Risikomanagement dar. Ziel war es, keine großen methodischen Änderungen in den Berechnungen durchzuführen, sondern die bereits eingesetzten Szenarien zu verfeinern, zu erweitern sowie einheitliche Bewertungsund Berichtsmethoden im Konzern der Bank Burgenland festzulegen.

Das Erfordernis zur laufenden Weiterentwicklung des Risikomanagementsystems ergibt sich sowohl aus rechtlichen, vor allem aber aus ökonomischen Gesichtspunkten, da die Qualität des Risikomanagements in den nächsten Jahren als entscheidender Wettbewerbsfaktor weiter an Bedeutung gewinnen wird.

1.2 Risikomanagement

Zielsetzung des Bereiches Risikomanagement ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebes (Kredit-, Markt-, Zins- und Liquiditätsrisiken, operationelle und sonstige Risiken) zu identifizieren, zu quantifizieren sowie aktiv zu steuern. Gemäß den Bestimmungen des § 30 Abs 7 ist die Bank Burgenland als Konzernmutter zur Erfüllung der ICAAP-Bestimmungen auf konsolidierter Ebene verpflichtet. Der Konsolidierungskreis der Bank Burgenland im Bereich des ICAAP umfasst neben dem Einzelinstitut HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft die Capital Bank - GRAWE Gruppe AG inkl. Tochtergesellschaften, die BB Leasing sowie die Sopron Bank als nachgelagertes Kreditinstitut im EU-Ausland.

Ziel der Bank Burgenland ist es, die Erträge bei gegebener Risikoauslastung zu maximieren. Das wird durch den Grundsatz unterstrichen, dass bei jedem Bankgeschäft ein dem Risikogehalt angemessener Ertrag erwirtschaftet werden soll. Daneben sollen die sich aus dem Bankbetrieb ergebenden Risiken frühzeitig erkannt und durch wirksame Maßnahmen aktiv gesteuert und begrenzt werden. Im Mittelpunkt dieser Risikosteuerungsaktivitäten steht dabei der möglichst effiziente Einsatz des verfügbaren Kapitals unter Berücksichtigung mittelund langfristiger strategischer Ziele und Wachstumsaussichten. Die Weiterentwicklung der Instrumentarien und Prozesse zur Risikoidentifizierung, -quantifizierung sowie -steuerung um ein adäquates Risiko-Chancen-Verhältnis zu gewährleisten, werden als nachhaltig strategische Komponenten erachtet. Die Risikoübernahme zur Ergebniserzielung stellt somit für die Bank Burgenland eine Kernfunktion der unternehmerischen Tätigkeit dar.

Die Risikostrategie im Konzern der Bank Burgenland ist es daher, bankübliche Risiken in einem definierten Rahmen einzugehen und die sich daraus ergebenden Ertragspotentiale zu nutzen. Das Risikomanagement stellt dabei eine zentrale Einheit dar, welche neben den regulatorischen Rahmenbedingungen, basierend auf dem Bankwesengesetz (BWG) sowie diversen Richtlinien und Leitfäden, ebenso Art, Umfang und Komplexität der für die Bank spezifischen Geschäfte und die daraus resultierenden Risiken für die Bank berücksichtigt. Das Risikomanagement der Tochterinstitute wird in den Risikomanagementkreislauf der Bank Burgenland eingebunden.

Die einzelnen Phasen im Risikomanagementprozess umfassen die

Risikoidentifizierung

vollständige und wirtschaftliche Erfassung aller Einzelrisiken im Unternehmen, die Einfluss auf die wesentlichen Unternehmensziele ausüben.

Risikoquantifizierung

Aufgabe der Risikoquantifizierung ist die Messung der zuvor identifizierten Risiken - d.h., dem Risiko muss eine "Zahl" zugeordnet werden können, die einen in Geldeinheiten gemessenen Wert ausdrückt. Durch die Quantifizierung ist es möglich, Bestandsgefährdungen bzw. wesentliche Abweichungen von Zielgrößen zu erkennen und entsprechend der Bedeutung der Risiken eine Rangordnung zu erstellen. Darüber hinaus stellt die Quantifizierung die Voraussetzung für die Risikoaggregation, d.h. für die Beurteilung der aggregierten Wirkung der Risiken auf die Unternehmensziele dar.

Risikoüberwachung

Die Risikoüberwachung erfolgt durch ein entsprechendes internes Kontrollsystem. Bei quantifizierbaren Risiken zielt die Risikoüberwachung vor allem auf die Einhaltung gesetzter Limite ab, während es sich bei nicht quantifizierbaren Risiken vorrangig um die Überwachung prozessualer Vorgaben oder qualitativer Grenzwerte handelt. Die Ergebnisse aus der Überwachung werden im Rahmen des Risikoreportings berücksichtigt.

Risikosteuerung

Die Risikosteuerung berücksichtigt die Gesamtheit aller bewusst innerhalb der bewilligten Limite eingegangenen Risiken sowie den gezielten Einsatz von Maßnahmen zur Bewältigung der Risiken. Mit Hilfe der Risikosteuerung sollen die erkannten und quantifizierten Risiken unter Beachtung der Risikostrategie vermieden, reduziert oder bewusst eingegangen werden. Ziel der Risikosteuerung ist es, die Risikosituation so zu verändern, dass eine Optimierung des Verhältnisses zwischen Ertragschance und Verlustgefahr erreicht wird. Die Entscheidungsfindung zur Risikosteuerung erfolgt in den entsprechenden Gremien/Abteilungen unabhängig vom Markt.

Risikokommunikation

Im Rahmen eines Reportingsystems werden, in einer für den jeweiligen Empfängerkreis geeigneten und nachvollziehbaren Form, die Daten zur Risikosituation transparent aufbereitet und in regelmäßigen Intervallen zur Verfügung gestellt.

Risikodokumentation

Darunter wird die schriftliche Dokumentation sämtlicher Prozesse des Gesamtbankrisikomanagements in Form eines Gesamtbankrisikohandbuchs sowie in Form von speziellen Dokumentationen verstanden. Dazu zählt auch die Dokumentation der verschiedenen Auswertungen, Analysen sowie Berichte, die im Rahmen der Risikokommunikation an die einzelnen Parteien übermittelt werden.

1.2.1 Organisation des Gesamtbankrisikomanagements

Abbildung: Risikomanagementeinheiten

Das Risikomanagement auf Konzernebene wird durch die Konzernmutter Bank Burgenland wahrgenommen. In die Gesamtbetrachtung mit einbezogen wird neben dem Einzelinstitut der Bank Burgenland auch die Capital Bank - GRAWE Gruppe AG inkl. Tochterinstitute, die BB Leasing sowie die Sopron Bank als nachgeordnetes Kreditinstitut im EU-Ausland. Im Rahmen der Umsetzung des Konzernrisikomanagements erfolgt eine enge Zusammenarbeit zwischen dem Risikomanagement der Bank Burgenland und dem Risikomanagement der Töchter.

Die Risikosteuerung auf Gesamtbankebene erfolgt im Gesamtbankrisikoausschuss unter der Leitung des Gesamtvorstandes. Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung nimmt der Risikoausschuss folgende Aufgaben wahr:

Entscheidungen über strukturelle und strategische Risikofragen
Festlegung der unternehmensweiten Risikopolitik
Allokation der Eigenmittel
Überwachung und Steuerung der Risikotragfähigkeit
Festlegung der Risikolimite auf Gesamtbankebene
Entscheidungen über Konsequenzen bei Limitüberschreitungen
Entscheidungen im Rahmen der strategischen Kreditrisikosteuerung.

Auf Basis der Risikotragfähigkeitsrechnung legt der Gesamtbankrisikoausschuss in regelmäßigen Abständen risikopolitische Strategien fest, definiert die Allokation des ökonomischen Kapitals in Form eines umfassenden Limitsystems und überwacht in weiterer Folge deren Einhaltung.

1.2.1.1 Kreditrisiko

Die Steuerung des Kreditrisikos wird in der Abteilung Market Support sowie in der Rechtsabteilung im Rahmen der Betreibungsgruppe wahrgenommen. Aufgabe des Market Supports ist es, die Agenden im Rahmen des Kreditgenehmigungsprozesses abzudecken sowie die Sanierungsfälle zu betreuen. Weitere Funktionen im Rahmen der operativen Kreditrisikosteuerung werden in den Kreditsitzungen und dem Sanierungs-Jour-Fix ausgeübt. In der Abteilung Risk- & Financial Controlling erfolgt die strategische Kreditrisikosteuerung.

1.2.1.2 Markt- und Liquiditätsrisiko

Die Steuerung dieser Risiken erfolgt im Aktiv-Passiv-Komitee (APK) und durch das operative Marktrisikomanagement, welches in der Abteilung Risk- & Financial Controlling angesiedelt ist. Die für die Entscheidungsfindung relevanten Informationen liefern die Abteilungen Treasury sowie die das Risk- & Financial Controlling. Diese ist für die Risikomessung, das Risikoreporting und die Limitkontrolle verantwortlich.

1.2.1.3 Beteiligungsrisiko

Die Beteiligungen der Bank werden in Form von regelmäßig stattfindenden Beirats- bzw. Aufsichtsratssitzungen laufend überwacht und gesteuert. Darüber hinaus liefern die Capital Bank Gruppe, die BB Leasing sowie die Sopron Bank entsprechend den Anforderungen des konsolidierten Risikomanagements alle erforderlichen Risikoinformationen.

1.2.1.4 Operationelles Risiko

Das Management der operationellen Risiken fällt unter die Verantwortung der Abteilung Risk- & Financial Controlling. Die Aufgaben liegen in der Kategorisierung der Risiken, der Erstellung des OpRisk Handbuches und der Verantwortung für die Inhalte der Schadensfalldatenbank, der Analyse der Verlustereignisse sowie der Erstellung von Berichten an den Gesamtbankrisikoausschuss.

1.2.2 Grundsätze des Risikomanagements

Die Risiken im Konzern der Bank Burgenland werden durch ein System von Risikogrundsätzen, Risikomessverfahren, Limitstrukturen sowie Überwachungsverfahren kontrolliert und gesteuert.

1.3 Risikomanagement spezieller Risikoarten

Im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung wird im Konzern der Bank Burgenland zwischen folgenden Risikoarten unterschieden:

Kreditrisiko
Marktrisiko
Operationelles Risiko
Liquiditätsrisiko
Beteiligungsrisiko
Sonstige Risiken

Der Schwerpunkt der Risiken liegt in der Bank Burgenland sowie der Sopron Bank aufgrund der Ausrichtung einer Universalbank im Kreditrisiko. Aufgrund der Spezialisierung der Capital Bank - GRAWE Gruppe AG in den Geschäftsbereichen Private- und Investment Banking ergeben sich wesentliche Risiken vor allem im Bereich der Markt- und operationellen Risiken. Im Rahmen des Überwachungs- und Steuerungsprozesses erfolgt eine Überwachung der Risiken auf Gesamtbankebene.

1.3.1 Kreditrisiko

Im strategischen Bereich zählen die Identifikation, die Messung, die Aggregation, die Planung und Steuerung, die Überwachung auf Portfolioebene sowie das Reporting zu den vorwiegenden Aufgaben.

Das operative Kreditrisikomanagement hingegen unterstützt den aktivseitigen Bankbetrieb durch die richtliniengemäßen Risiko- und Bonitätsprüfungen aller Finanzierungsanträge und deren Richtigkeit, die Überprüfung der Einhaltung der Bewertungsrichtlinien sowie das Erkennen von Frühwarnindikatoren. Der Vertriebsbereich und das Kreditrisikomanagement sind organisatorisch getrennt.

Kreditrisikoeinstufung

Bankintern basiert die Bonitätsprüfung auf nach Kunden- und Geschäftssegmenten differenzierten Rating- und Scoringverfahren, welche laufend validiert und weiterentwickelt werden. Die Grundlage jeder Kreditentscheidung bildet eine fundierte Analyse des Kreditengagements inklusive einer Bewertung aller relevanten Einflussfaktoren. Dabei werden Kreditengagements gegenüber einer Kreditnehmergruppe auf konzernweit konsolidierter Basis zusammengefasst.

Die internen Ratingsysteme weisen für Privatpersonen acht Ratingstufen für nicht ausgefallene Kunden und eine Ratingstufe für ausgefallene Kunden sowie für alle anderen Kunden 13 Ratingstufen für nicht ausgefallene Kunden und eine Ratingstufe für ausgefallene Kunden auf. Nach der Erstkreditvergabe werden Kreditengagements in der Regel einmal jährlich überwacht. Bei einer wesentlichen Verschlechterung der Bonität sind kürzere Überwachungsfrequenzen bindend. Besonderes Augenmerk wird im Kreditrisikomanagement auf die Früherkennung und systematische Bearbeitung von Risikofällen gelegt.

Das Gesamtvolumen wird in folgende Risikokategorien zusammengefasst:

Ohne erkennbares Ausfallrisiko: Die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers ist tadellos. Neugeschäft wird in der Regel mit Kunden dieser Risikokategorie getätigt.

Anmerkungsbedürftig: Die finanzielle Situation des Kreditnehmers ist zwar gut, aber die Rückzahlungsfähigkeit kann von ungünstigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen leicht negativ beeinflusst werden. Das Neugeschäft mit Kunden in dieser Risikokategorie erfordert eine entsprechende Strukturierung des Kreditrisikos, vor allem in Hinblick auf die Besicherungssituation.

Erhöhtes Ausfallrisiko: Die finanzielle Situation des Kreditnehmers ist angespannt, so dass anzunehmen ist, dass sich die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers bei negativen finanziellen und wirtschaftlichen Einflüssen verschlechtert. Eine verstärkte Überwachung des Kreditrisikos ist erforderlich.

Notleidend: Mindestens eines der Ausfallkriterien nach Basel II trifft auf den Kreditnehmer zu, d.h. die gänzliche Rückzahlung der Forderung ist unwahrscheinlich, die Zinszahlung oder Kapitalrückzahlung ist mehr als 90 Tage überfällig, eine Umschuldung ist nur mit Verlust für die Bank möglich, die Realisierung des Verlustes ist unumgänglich, oder es wurde ein Insolvenzverfahren über den Kreditnehmer eröffnet.

Die jeweiligen externen Ratings werden folgendermaßen den im Kreditrisiko-Standardansatz vorgesehenen Bonitätsstufen zugeordnet:

Bonitätsstufe	1	2	3	4	5	6
	AAA bis	A+ bis	BBB+ bis	BB+ bis BB-	B+ bis	CCC+ und
Fitch	AA	A	BBB		B	niedriger
	Aaa bis	A1 bis	Baa1 bis	Ba1 bis Ba3	B1 bis	Caa1 und
Moody's	Aa3	A3	Baa3		B3	niedriger
	AAA bis	A+ bis	BBB+ bis	BB+ bis BB-	B+ bis	CCC+ und
Standard & Poor's	AA	A	BBB		B	niedriger

Zuordnung von Ratings anerkannter Ratingagenturen zu Bonitätsstufen (Mapping V)

Zuordnung der Forderungen zu Bonitätsstufen im Standardansatz

	Bruttoforderung
Bonitätsstufen	31.12.2009	in %	EAD	in % Vol.
1	1.543.495.059	30,8%	1.512.234.529	98,0%
2	647.820.010	12,9%	612.201.598	94,5%
3	776.249.436	15,5%	358.690.902	46,2%
4	1.082.950.424	21,6%	388.312.335	35,9%
5	678.658.609	13,6%	198.781.427	29,3%
6	277.994.460	5,6%	112.130.718	40,3%
	5.007.167.997	100,0%	3.182.351.509	63,6%

*) EAD = exposure at default: Bruttoforderung abzüglich Sicherheiten

	Bruttoforderung
Bonitätsstufen	31.12.2008	in %	EAD	in % Vol.
1	1.353.665.855	27,2%	1.323.591.858	97,8%
2	733.758.831	14,8%	672.760.272	91,7%
3	954.121.349	19,2%	462.203.602	48,4%
4	1.004.231.841	20,2%	435.651.223	43,4%
5	696.282.319	14,0%	243.314.462	34,9%
6	230.591.834	4,6%	118.067.083	51,2%
	4.972.652.029	100,0%	3.255.588.499	65,5%

*) EAD = exposure at default: Bruttoforderung abzüglich Sicherheiten

Kreditrisikosteuerung

Die Limitierung potenzieller Verluste erfolgt über ein Globallimit, welches im Rahmen der Limitierung der Gesamtbankrisiken im vierteljährlich tagenden Gesamtbankrisikoausschuss genehmigt wird. Dieses Globallimit begrenzt die erwarteten und unerwarteten Verluste, die im ökonomischen Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 99,9% und im Going-Concern-Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 95% bei einem Jahr Haltedauer eintreten können.

Detaillierte Limite werden zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken bzw. zur Erzielung einer ausreichenden Diversifikation des Portfolios auf Einzeladressen, Risikokategorien, Währungen und Länder festgelegt. Weiters wird die Größen- und Branchenverteilung der Kreditoblighi laufend beobachtet. Das Risiko der Fremdwährungsfinanzierungen wird sowohl auf Einzelkundenebene als auch auf Portfolioebene gesteuert. Auf Einzelkundenebene sorgen strengere Vergaberichtlinien für eine effektive Steuerung des Risikos. Auf Portfolioebene wurde ein Limit für Fremdwährungsfinanzierungen festgelegt. Die Einhaltung desselben wird quartalsweise im Rahmen des ICAAP-Reports, der im Gesamtbankrisikoausschuss vorgelegt wird, kontrolliert. Im Rahmen des Planungsprozesses werden Zielvorgaben betreffend Bonitätsklassen und Besicherungsquoten getroffen.

Detailergebnisse im Kreditrisiko

Das Risikovolumen (Bruttoforderung) entspricht der Summe der Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute, Forderungen an Kunden, Wertpapiere im Bank- und Handelsbuch sowie außerbilanzielle Positionen aus Haftungen und Derivaten. Nicht enthalten sind die Kreditlinien an die Töchter.

Forderungsklasse	Bruttoforderung 31.12.2009	in %	dv. ausfall gefährdet	in % Vol.	EWB	in % Vol.
Retail	1.040.452.732	20,78%	96.766.277	9,30%	51.385.034	4,94%
Corporate	2.319.916.969	46,33%	141.599.640	6,10%	53.186.363	2,29%
Institutions	1.116.687.069	22,30%	2.003.559	0,18%	2110562,83	0,19%
Sovereigns	530.111.227	10,59%	475,91	0,00%	0	0,00%
Gesamt	5.007.167.997	100,00%	240.369.951	4,80%	106.681.959	2,13%

Gesamtbetrag der Forderungen ohne Kreditrisikominderung zum 31.12.2009

Forderungsklasse	Bruttoforderung 31.12.2008	in %	dv. ausfall gefährdet	in % Vol.	EWB	in % Vol.
Retail	1.087.626.222	21,90%	108.395.038	10,00%	51.889.458	4,80%
Corporate	2.317.664.940	46,60%	63.859.808	2,80%	44.018.461	1,90%
Institutions	1.148.889.110	23,10%	2.577.789	0,20%	0	0,00%
Sovereigns	418.471.757	8,40%	470	0,00%	0	0,00%
Gesamt	4.972.652.029	100,00%	174.833.104	3,50%	95.907.919	1,90%

Geografische Verteilung der Forderungen nach wichtigen Gebieten zum 31.12.2009

Geografische Vertei lung	Bruttoforderung 31.12.2009	in %	dv. ausfall gefährdet	in % Vol.	EWB	in % Vol.
Österreich EU alte Mitgliedstaa	3.652.950.544	72,95%	194.711.177	5,33%	87.745.950	2,40%
ten	435.256.424	8,69%	5.056.123	1,16%	1.947.356	0,45%
Ungarn	196.570.000	3,93%	15.383.921	7,83%	3.529.264	1,80%
Sonstige	722.391.029	14,43%	25.218.730	3,49%	13.459.390	1,86%
Gesamt	5.007.167.997	100,00%	240.369.951	4,80%	106.681.959	2,13%

Geografische Vertei lung	Bruttoforderung 31.12.2008	in %	dv. ausfall gefährdet	in % Vol.	EWB	in % Vol.
Österreich EU alte Mitgliedstaa	3.435.392.977	69,10%	141.295.901	4,10%	81.614.785	2,40%
ten	680.778.446	13,70%	7.873.051	1,20%	1.671.760	0,20%
Ungarn	452.139.212	9,10%	17.273.228	3,80%	8.105.158	1,80%
Sonstige	404.341.394	8,10%	8.390.923	2,10%	4.516.216	1,10%
Gesamt	4.972.652.029	100,00%	174.833.104	3,50%	95.907.919	1,90%

Verteilung der Forderungen nach Branchen zum 31.12.2009

Branche	Bruttoforderung 31.12.2009	in %	dv. ausfall gefährdet	in % Vol.	EWB	in % Vol.
Realitätenwesen	1.010.476.386	20,18%	33.398.435	3,31%	13.406.482	1,33%
Bauwesen und Sachgütererzeu gung	317.820.136	6,35%	28.382.573	8,93%	15.853.610	4,99%
Erbringung von Dienstleistungen	529.815.356	10,58%	35.487.040	6,70%	23.733.185	4,48%
Kredit- u. Versicherungswesen	1.720.652.901	34,36%	12.793.687	0,74%	5.845.674	0,34%
Öff. Verwaltung	375.371.832	7,50%	16.941	0,00%	5540,57	0,00%
Private Haushalte	378.807.306	7,57%	37.928.695	10,01%	19.639.006	5,18%
Sonstige	674.224.081	13,47%	92.362.580	13,70%	28.198.461	4,18%
Gesamt	5.007.167.997	100,00%	240.369.951	4,80%	106.681.959	2,13%

Branche	Bruttoforderung 31.12.2008	in %	dv. ausfall gefährdet	in % Vol.	EWB	in % Vol.
Realitätenwesen Bauwesen und Sachgütererzeu	1.018.318.228	20,50%	41.230.239	4,00%	13.320.347	1,30%
gung	365.909.933	7,40%	17.613.127	4,80%	19.981.723	5,50%
Erbringung von Dienstleistungen	637.666.857	12,80%	21.007.595	3,30%	19.120.676	3,00%
Kredit- u. Versicherungswesen	1.491.797.101	30,00%	6.851.109	0,50%	2.524.952	0,20%
Öff. Verwaltung	434.828.845	8,70%	2.503.487	0,60%	0	0,00%
Private Haushalte	554.867.668	11,20%	49.747.329	9,00%	20.096.726	3,60%
Sonstige	469.263.397	9,40%	35.880.219	7,60%	20.863.494	4,40%
Gesamt	4.972.652.029	100,00%	174.833.104	3,50%	95.907.919	1,90%

Ausfallgefährdete Forderungen zum 31.12.2009

	Bruttoforderung 31.12.2009	in % Gesamt volumen	EWB	in % Vol.
dv. 90 Tage überfällig	97.672.757	1,95%	22.350.777	22,88%
Sonstige	142.697.194	2,85%	68.375.387	47,92%
Gesamt	240.369.951	4,80%	90.726.164	37,74%

	Bruttoforderung 31.12.2008	in % Gesamt volumen	EWB	in % Vol.
dv. 90 Tage überfällig	48.987.011	0,99%	28.859.718	58,91%
Sonstige	125.846.093	2,53%	52.698.172	41,88%
Gesamt	174.833.104	3,52%	81.557.890	46,65%

in TEUR
Risikovorsorgen	2009
Anfangsbestand 1. Jänner 2009	96.017
Zuführung	32.324
Auflösung	-9.405
Verbrauch	-6.509
Endbestand 31. Dezember 2009	112.427

Verwendung von Kreditrisikominderungen

Die Bestellung von Sicherheiten wird als wesentliche Methode zur Risikoreduktion genutzt. Folgende wichtige Arten von Sicherheiten werden angenommen: dingliche Sicherheiten wie Hypotheken, Sicherungsgüter und Eigentumsvorbehalt; persönliche Sicherheiten wie Bürgschaften, Garantien und Zessionen; finanzielle Sicherheiten wie verpfändete Termineinlagen und Sparbücher, Wertpapierdepots und Interbankeinlagen. Die Sicherheiten werden entsprechend der bestehenden gesetzlichen Vorgaben und internen Vorschriften einheitlich bewertet und verwaltet.

Kreditrisikokonzentrationen innerhalb der Kreditrisikominderung werden vermieden durch regelmäßiges Sicherheiten-Monitoring auf Einzelaktbasis, aber auch auf Portfolioebene.

1.3.2 Kontrahentenausfallrisiko aus Derivaten

Die Bank Burgenland hat für sämtliche Derivativgeschäfte im Rahmen des Limitsystems Marktwertlimite je Kontrahent definiert. Zur Absicherung von Ausfallrisiken aus Derivativgeschäften bestehen vertragliche Collateral-Vereinbarungen mit einzelnen Kontrahenten, die entsprechend der vertraglichen Vereinbarungen Besicherungen in Form von Wertpapieren oder Cash unter Berücksichtigung von Freigrenzen vorsehen.

Die folgende Tabelle zeigt das Kontrahentenausfallsrisiko per 31.12.2009 gemäß Marktbewertungsansatz.

31.12.2009						BRANCHE in TEUR
		BANK				HANDEL			SONSTIGE
KATEGORIE	Nominale	MARKT-	allgem.	Brutto	Nominale	MARKT-	allgem.	Brutto	Nominale	MARKT-	allgem.	Brutto
		WERT	Zuschlag	Forderung		WERT	Zuschlag	Forderung		WERT	Zuschlag	Forderung
Wechselkursverträge bis 1Y	260.135	1.194	256	1.450					154.269	6.721	1.458	8.179
Wechselkursverträge bis 5Y	21.000	4.429	1.050	5.479					11.000	0	0	0
Zinssatzverträge bis 1Y	106.484	866	0	866					1.000	515	0	515
Zinssatzverträge bis 5Y	503.842	21.806	2.137	23.943					84.303	2.798	422	3.219
Zinssatzverträge über 5Y	755.683	31.384	9.447	40.831	10.000	8	150	158	37.509	2.206	451	2.656
Summe	1.647.144	59.679	12.890	72.569	10.000	8	150	158	288.081	12.240	2.330	14.570
Gewichtung				20%				20%				50%
EM-Erfordernis				1.161				3				583
EM-Erfordernis Gesamt						1.746

31.12.2008	BRANCHE in TEUR
			BANK					OEFFENTL.RECHTL.KÖRPERSCHAFTEN		SONSTIGE
KATEGORIE	Nominale MARKT-		allgem.	Brutto	Nominale MARKT-		allgem.	Brutto	Nominale MARKT- allgem.			Brutto
		WERT		Zuschlag Forderung				WERT Zuschlag Forderung		WERT		Zuschlag Forderung
Wechselkursverträge bis 1Y	305.014	10.685	3.050	13.735					173.609	4.156	1.736	5.892
Wechselkursverträge bis 5Y	72.880	6.274	3.644	9.918					32.000	525	1.600	2.125
Wechselkursverträge über 5Y	37.696	5.810	2.827	8.637
Zinssatzverträge bis 1Y	626.019	1.384	0	1.384	410.000	12.495	0	12.495
Zinssatzverträge bis 5Y	465.926	16.787	2.330	19.116
Zinssatzverträge über 5Y	683.439	20.202	10.252	30.454					1.000	0	15	15
Summe	2.190.974	61.143	22.103	83.245	410.000	12.495		12.495	206.609	4.681	3.351	8.032
Gewichtung				20%				0%				50%
EM-Erfordernis				1.332				0				321
EM-Erfordernis Gesamt						1.653

Die im Jahr 2008 ausgewiesene Position "Öffentlich rechtliche Körperschaften" existiert im Jahr 2009 nicht mehr.

Die folgende Tabelle zeigt die Marktwerte der Derivativgeschäfte per 31.12.2009 und 31.12.2008 gemäß Marktbewertungsansatz:

31.12.2009	Zeitwerte der Geschäfte (in TEUR)	Netting (positive Auswirkung) Nettokreditforderungen
Zinsbezogene Kontrakte	59.563	-11.145	48.418
Währungsbezogene Kontrakte	9.787	-2.734	7.053
Aktien-/ Indexbezogene Kontrakte	0	0	0
Kreditderivate	-	-	-
Warenbezogene Kontrakte	-	-	-
Sonstige Kontrakte	-	-	-
Summe	69.350	-13.879	55.471

31.12.2008	Zeitwerte der Geschäfte (in TEUR) Netting (positive Auswirkung)		Nettokreditforderungen
Zinsbezogene Kontrakte	63.435	-11.764	51.672
Währungsbezogene Kontrakte	15.566	-9.782	5.784
Aktien-/Indexbezogene Kontrakte	0	0	0
Kreditderivate	-	-	-
Warenbezogene Kontrakte	-	-	-
Sonstige Kontrakte	-	-	-
Summe	79.001	-21.546	57.455

1.3.3 Marktrisiko

Als wesentlichste Risikofaktoren im Bereich des Marktrisikos sind das Zinsänderungsrisiko, das Wechselkursrisiko, das Kursrisiko nicht fest verzinslicher Wertpapiere und durch Credit Spreads bedingte Kursrisiken bei verzinslichen Wertpapieren zu nennen.

Das Management der Marktrisiken erfolgt auf Ebene der aggregierten bilanziellen und derivativen Geschäfte. Dabei ist zunächst die Risikosituation auf Ebene der Einzelinstitute zu bewerten und erst im zweiten Schritt in der konsolidierten Risikobetrachtung ohne Berücksichtigung von Korrelationseffekten zusammenzufassen.

Die Steuerung der Marktrisiken der Gesamtbank erfolgt zentral im Aktiv-Passiv-Komitee bzw. in sonstigen Steuerungsgremien der Konzernmutter. Diese sind für die Definition einer konzernweit gültigen und bindenden Marktmeinung in Bezug auf die relevanten Risikofaktoren verantwortlich und entscheiden auf Basis dieser Marktprognosen und innerhalb der Rahmenbedingungen des vorgegebenen Limitsystems über Art und Umfang von Steuerungsmaßnahmen.

1.3.3.1 Marktrisiken des Handelsbuches

Die Bank Burgenland führt ein großes Wertpapierhandelsbuch gem. § 22n BWG mit dem Ziel der Generierung von Erträgen aus Marktpreisschwankungen. Zu den Marktrisiken des Handelsbuches zählen Aktienkurs-, Zins- und Fremdwährungsrisiken. Das Risiko aus Handelsbuchtransaktionen ist durch ein VaR-Limit sowie ein Verlustlimit beschränkt.

Messmethodik

Zum Zwecke der Risikomessung und Risikosteuerung quantifiziert die Bank Burgenland die Risiken aus dem Wertpapierhandelsbuch mittels eines Value-at-Risk auf Basis eines Konfidenzniveaus - bezüglich der ökonomischen Sichtweise von 99,9% und einer Behaltedauer von 1 Tag - bezüglich der Going-Concern-Sichtweise von 95% und einer Behaltedauer von 60 Tagen.

Das für die Ermittlung aller Marktpreisrisiken angewandte Value-at-Risk Konzept wird im Allgemeinen definiert als

der geschätzte, maximale Wertverlust einer Einzelposition oder eines Portfolios,
der unter marktüblichen Bedingungen,
innerhalb eines festgelegten Zeitraums (1 Tag)
mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit (99,9%)

eintreten kann.

Die Grafik zeigt, dass das in der Risikotragfähigkeit festgelegte Limit für die ökonomische sowie die Going-Concern-Sichtweise für das Wertpapierhandelsbuch zu keinem Zeitpunkt überschritten wurde.

1.3.3.2 Marktrisiko des Bankbuches

Für die Messung der Risiken wird ein Value-at-Risk-Modell verwendet, welches auf Basis der historischen Simulation die Risiken für ein Konfidenzniveau von 99,9% und einer Haltedauer von einem Monat berechnet. Ergänzend dazu werden Stresstests eingesetzt, welche die Barwertänderungen bei Zins-, Währungskurs- und Indexschocks simulieren. Die Stressszenarien beinhalten Parallelverschiebungen der Zinskurve um 200 BP und 100 BP, die Inversität der Zinskurve sowie Wechselkurs- und Indexschwankungen von 10%.

			Price Shift Zinskurve		Price Shift Zinskurve		Invers/Shift	Invers		Index- Shift	FX- Shift
Währung	Barwert (in TEUR) 31.12.20	(+100 bp)	(-100 bp)	(+200 bp)	(-200 bp)	(+100 bp/invers)	(-100 bp/invers)		(+10%)	(-10%)	(+10%)	(-10%)
	09	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung
		des	des	des	des	des	des	des	des	des	des	des
		Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes
EUR	226.496	228.424	225.125	230.419	226.596	227.316	229.077	225.734	226.496	226.496	232.178	220.813
USD	297	224	381	154	460	297	297	297	327	268	297	297
CHF	47.113	44.817	49.944	42.754	52.703	49.479	47.001	51.148	51.824	42.402	47.113	47.113
JPY	12.719	12.409	13.061	12.132	13.205	12.719	12.719	12.719	13.991	11.447	12.719	12.719
Sonstige	1.319	1.308	1.330	1.298	1.338	1.319	1.319	1.319	1.451	1.187	1.319	1.319
Total	285.306	284.565	287.182	284.161	291.626	288.492	287.776	288.579	291.187	279.425	290.989	279.623

1.3.4 Liquiditätsrisiko

Die Konzernmutter hat seinen Tochterunternehmen jederzeit die erforderliche Liquidität zur Verfügung zu stellen. Die Konzern-Treasury-Funktion samt Cash-Pooling für die gesamte Bankengruppe wird von der Abteilung Treasury der Bank Burgenland wahrgenommen.

Das operative Management der langfristigen Liquidität erfolgt in der Abteilung Treasury im Rahmen der Emissionstätigkeit. Zur Information über die langfristige Liquiditätssituation im Wertpapierbereich wird dem Steuerungsgremium über die Fälligkeitsstruktur der aktiv- und passivseitigen Wertpapierpositionen berichtet.

Die folgende Grafik zeigt die Passivseite der Kapitalbindungsbilanz per 31.12.2009.

Die folgende Grafik zeigt jeweils das Gap in der Kapitalbindung zwischen Aktiva und Passiva, wobei negative Gaps einen Liquiditätsüberschuss darstellen und positive Gaps den Refinanzierungsbedarf.

1.3.5 Operationelles Risiko

Aufbauend auf den konzernweiten Standards werden Schadensfälle aus operationellen Risiken in Datenbanken gesammelt, um somit auf deren Basis Schwachstellen in den Systemen zu entdecken und in weiterer Folge entsprechende Maßnahmen einzuleiten

1.3.6 Beteiligungsrisiko

Das Management des Beteiligungsrisikos beschränkt sich auf die ausgewiesenen kreditähnlichen Beteiligungen, das Risiko aus Aktien, Investmentfondsanteilen und sonstigen Beteiligungswertpapieren hingegen wird unter den Marktrisiken erfasst.

1.3.6.1 Operative Beteiligungen

Die operativen Beteiligungen im Konzern der Bank Burgenland decken auf regionaler bzw. produktpolitischer Ebene Spezialgebiete des Bankgeschäfts ab und stellen eine wesentliche Ergänzung zur Geschäftstätigkeit der Konzernmutter dar. Sowohl in geschäfts- als auch in risikopolitischer Hinsicht werden die Bank Burgenland und die ihr nachgeordneten operativen Finanzinstitute zur Bank Burgenland Bankengruppe zusammengefasst.

Für die Einzelinstitute der Bank Burgenland Bankengruppe gelten im Rahmen der Konzernsteuerung die in den Konzernrichtlinien definierten Rahmenbedingungen des Risikomanagements.

Alle übrigen Beteiligungen sind je nach Zugehörigkeit bei den Einzelinstituten (den jeweiligen Mutterunternehmen) als Beteiligungsrisiko zu quantifizieren und diesen zuzuordnen.

1.3.6.2 Strategische Beteiligungen

Zu den strategischen Beteiligungen zählen sämtliche Beteiligungen, welche die Bank Burgenland als Mitglied des Verbandes der österreichischen Landes-Hypothekenbanken aufgrund gesetzlicher Vorschriften zu halten verpflichtet ist. Darüber hinaus werden Beteiligungen gehalten, bei denen die Interessen der Gesellschafter über den Landes-Hypothekenverband vertreten werden. Darunter fallen auch Minderheitsbeteiligungen, die hauptsächlich aus Kooperationsüberlegungen von Seiten des Vertriebes bzw. des EDV-Bereiches gehalten werden.

1.3.6.3 Immobilien- und Projektbeteiligungen

Dieses Beteiligungssegment gliedert sich entsprechend dem Unternehmenszweck und der damit verbundenen strategischen Ausrichtung grundsätzlich in folgende Kategorien:

Beteiligungen in Zusammenhang mit der öffentlichen Regionalpolitik
Finanzierung gewerblicher und kommunaler Immobilien- oder Infrastrukturprojekte
Beteiligungen als Ergänzung der operativen Geschäftstätigkeit der Bank Burgenland

Die strategischen sowie Immobilien- und Projektbeteiligungen werden im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung unter dem Beteiligungsrisiko berücksichtigt, wobei zur Messung des Beteiligungsrisikos auf das aufsichtsrechtliche Eigenmittelerfordernis gemäß Standardansatz zurückgegriffen wird.

1.3.7 Risikotragfähigkeit

Ziel der Risikotragfähigkeitsrechnung ist es, eine Übersicht zu geben, inwieweit sich die Bankengruppe die Übernahme von Risiken leisten kann, d.h. Deckung des Gesamtrisikos gegeben ist. Um dies zu errechnen, wird das Risikopotential aus allen Geschäftsbereichen aggregiert und den zur Verfügung stehenden Risikodeckungsmassen gegenübergestellt. Die Risikotragfähigkeitsrechnung ist Grundlage zur Definition des Risikoappetits und ermöglicht den Aufbau eines konsistenten Limitsystems.

Die Risikotragfähigkeitsrechnung liefert dem Gesamtbankrisikoausschuss Information über

die aktuelle Risikotragfähigkeit der Bank aus ökonomischer Sicht
die aktuelle Risikotragfähigkeit aus Going-Concern-Sicht
die Einhaltung bzw. den Ausnutzungsgrad der Risikolimite
die Gegenüberstellung des ökonomischen Kapitals zum regulatorischen Eigenmittelerfordernis.

1.3.7.1 Die Ermittlung der Risikodeckungsmassen

Die Ermittlung der Deckungsmassen erfolgt auf Basis der Eigenmittel, wo neben den gesetzlichen Eigenmitteln auch stille Reserven sowie der erwartete Gewinn des laufenden Geschäftsjahres angesetzt werden. In der ökonomischen Sichtweise werden stille Reserven angerechnet, die nachhaltig und relativ stabil (geringe Marktwertvolatilitäten) zur Verfügung stehen, wie stille Reserven auf strategische Beteilungen und Immobilien. In der Going-Concern-Sichtweise werden stille Reserven angerechnet, die kurzfristig realisierbar sind, wie z.B. solche aus Derivativgeschäften und Wertpapieren.

1.3.7.2 Die Ermittlung des ökonomischen Kapitals

Zur Ermittlung der Risiken werden die wesentlichen Risiken quantifiziert, wobei je nach verfügbarem Instrumentarium und Marktdaten unterschiedliche Messmethoden zur Anwendung kommen.

Das Kreditrisiko wird in Anlehnung an den IRB-Ansatz berechnet. In der ökonomischen Betrachtung erfolgt die Berechnung für ein Konfidenzniveau von 99,9%, in der Going-Concern-Betrachtung für 95%. Der Kreditrisikoberechnung liegen sämtliche bilanzielle Forderungen aus Krediten, Wertpapieren des Bank- und Handelsbuchs und Interbankgeschäften sowie Haftungen und nicht ausgenützte Rahmen und Derivate zu Grunde.

Das Beteiligungsrisiko umfasst das Risiko der strategischen Bankbeteiligungen (Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen gem. Bilanzposition 7 und 8). Da hier eine VaR-Berechnung auf Grund der fehlenden historischen Marktwertreihe nicht möglich ist, wird für diese Risikoposition das Eigenmittelerfordernis gemäß Kreditrisiko-Standardansatz zur Quantifizierung herangezogen.

Die Marktrisiken des Wertpapier-Handelsbuches und des Bankbuchs werden mittels Valueat-Risk jeweils für ein Konfidenzniveau von 99,9% bzw. 95% und eine Haltedauer von einem Jahr berechnet.

Das operationelle Risiko wird aufsichtsrechtlich gemäß dem Basisindikatoransatz gemessen, welcher auch für die ökonomische Sichtweise herangezogen wird. Für die Betrachtung der operationellen Risiken in der Going-Concern-Sichtweise wird auf die Werte aus der internen Schadensfalldatenbank zurückgegriffen.

Das sich aus dem Risiko von erhöhten Refinanzierungskosten ergebende Liquiditätsrisiko wird durch eine Erhöhung des Risikoaufschlages für die Bank Burgenland simuliert und in das Gesamtbankrisiko im Zuge der Risikotragfähigkeitsrechnung eingerechnet.

Zur Ermittlung des Gesamtrisikos werden die einzelnen Risiken ohne Berücksichtigung von Korrelationseffekten aggregiert.

1.3.7.3 Die Berechnung der Risikotragfähigkeit

Als Ergebnis wird die Risikotragfähigkeit als Saldo zwischen den Risikodeckungsmassen und dem ökonomischen Kapital berechnet.

1.4 Zusammenfassung und Ausblick

In der Bank Burgenland werden für alle wesentlichen Risiken Maßnahmen zur Begrenzung und Minimierung getroffen. Eine gesamtbankweite Zusammenfassung der messbaren Risiken wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse durchgeführt. Zudem werden durch ein adäquates Limitsystem sowie durch die Berechnung von verschiedenen Risikokennzahlen Maßnahmen zur Begrenzung von Risiken erzielt. Die Risikotragfähigkeitsrechnung zeigt, dass in der Bank Burgenland genügend Puffer in den verfügbaren Risikodeckungsmassen vorhanden sind.

Auch im laufenden Jahr wird die Bank Burgenland ihre Geschäftstätigkeit entsprechend ihrer gewählten Risikostrategie weiterführen. Einer der Schwerpunkte in den Tätigkeiten des Risikomanagements im Jahr 2010 wird die weitere Harmonisierung der Risikomethoden sowie der Risikosysteme und der Risikosteuerung mit den Konzerntöchtern sein. Durch den Aufbau neuer Geschäftszweige ergeben sich neue Herausforderungen im Risikomanagement. Weiters ist der Ausbau des Liquiditätsrisikomanagements auf Basis neu zu implementierender Steuerungssysteme geplant.

Ein weiterer Schwerpunkt wird auf der Weiterentwicklung der Stressszenarien liegen. Neben diesen Projekten stellen der Prozess des ICAAP, die laufende Adaptierung des Reportingwesens, sowie die ständige Verbesserung von bereits bestehenden Risikomanagementtätigkeiten weitere Aufgaben für das kommende Jahr dar.

AUSBLICK

Die strategischen Überlegungen für die Umstrukturierung der Bankengruppe sind der Ausbau von Geschäfts- und Qualitätssynergien sowie eine verbesserte Ertragsqualität durch Diversifikation und Nachhaltigkeit. Darüber hinaus stehen eine optimierte Eigenmittelsituation, sowie eine gemeinsame steuerliche Unternehmensgruppe zur Stärkung der Wettbewerbs- und Erfolgsfaktoren im Vordergrund.

Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft - Bankengruppe versteht sich im Bereich Privat- und Firmenkunden als klassische Regionalbank mit Universalbankcharakter in Ostösterreich mit dem Auftrag die regionale Wirtschaft und die Bevölkerung in der Region banktechnisch umfassend mit sämtlichen Bank- und Versicherungsdienstleistungen als Allfinanzanbieter zu versorgen.

Der Regionalbankcharakter manifestiert sich vor allem in der persönlichen Beziehung zwischen Kundenbetreuern und Kunden. Das Bankgeschäft basiert auf der Vertrauensbasis zwischen den Beteiligten. Gerade diese persönliche Ebene ermöglicht eine rasche, unkomplizierte, umfassende und qualifizierte Kundenbetreuung.

Ziel der Bank Burgenland als Regionalbank ist es, sich am Markt zu etablieren und die Marktanteile weiter auszubauen. Im kommenden Jahr ist der Ausbau der Standorte Wien und Graz geplant. Die Sopron Bank ist im westungarischen Raum mit 20 Filialen präsent und hat sich als bedeutende Regionalbank etabliert. Für die Sopron Bank wird die weitere makroökonomische Entwicklung Ungarns in den nächsten Jahren entscheidend sein. Vor allem die weitere Entwicklung der Arbeitslosigkeit und die daraus folgenden Auswirkungen auf das Einkommen der privaten Haushalte - vor allem die Kaufkraft des Forints - sind für die Risikoentwicklung entscheidend.

Mit der Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft haben wir einen zuverlässigen und stabilen Eigentümer, der absolutes Interesse an einer guten und nachhaltigen Entwicklung der Bank hat. Daher hat die Bank Burgenland gemeinsam mit der GRAWE beschlossen ein Programm zu starten, das zu einer weiteren positiven Entwicklung sowie zu einer Effizienzsteigerung führen soll. Insbesondere geht es dabei um die Optimierung des Einsatzes aller Ressourcen und um eine gezielte Verbesserung der Ertrags- und Kostensituation.

Ein weiteres Ziel für das Geschäftsjahr 2010 bildet die strategische Positionierung der Bank Burgenland bzw. der KI-Gruppe mit den der Bank Burgenland zugeordneten Konzernaufgaben. Das am Markt gelebte Mehrmarkenkonzept soll beibehalten werden, in der Marktfolge und in den internen Abteilungen sollen mit der neuen Organisationsstruktur gemeinsame Einheiten für die gesamte KI-Gruppe geschaffen werden. Die Verbesserung der Geschäftssynergien in den Marktbereichen und die gegenseitige Ergänzung durch die jeweiligen Kernkompetenzen in den einzelnen Banken sowie die Cross-Selling Möglichkeiten sollen verstärkt genutzt werden. Die Straffung der internen Bereiche sollte zu Kosten- und Qualitätssynergien führen.

Ein weiterer Schwerpunkt soll die Stärkung der eigenen Refinanzierung und der Verkauf von Bank Burgenland-Emissionen, Sparbüchern und Termineinlagen sein. Aus diesem Grund wird ein eigenes Anlagecenter für Firmen- und Immobilienkunden eröffnet. Der neugeschaffene Immobilienbereich soll das entsprechende Deckungsmaterial für die langfristige Refinanzierung der Bank Burgenland bringen und den strategischen Schwerpunkt von Deckungsausleihungen unterstreichen. Die Einsetzung von Zielgruppenverantwortlichen sowie Produktverantwortlichen soll das Kundengeschäft effiziente und zielgerichtet steuern.

Das Geschäftsjahr 2010 steht ganz im Zeichen einer Effizienzsteigerung in den Ablauforganisationen. Im Speziellen gilt es Neuaufteilung der Geschäftsbereiche zu gestalten. Der Privatkundenbereich wird um die Kundengruppe Kleinkommerz erweitert. Im Firmenkundenbereich wird der Schwerpunkt im klassischen Firmenkundengeschäft liegen. Ziel und Hintergrund liegen in einer Intensivbetreuung von Immobilienkunden. Wesentlich ist auch, dass der Markt künftig regional aufgeteilt wird, und zwar mit den Standorten im Burgenland, in der Steiermark und in Wien.

Die Bank Burgenland ist auf dem regionalen Markt mit der angebotenen Produktpalette ausgezeichnet präsent. Die Produktpalette wird durch die im regionalen Markt tätige BB Leasing GmbH abgerundet. Darüber hinaus können mit der Zugehörigkeit der Capital Bank Gruppe und deren Geschäftsmodell neue Produktlinien auf hohem Niveau angeboten werden. Damit gibt die Bank Burgenland ihren Kunden die Möglichkeit ein breites Angebot zu nutzen.

Neben den Kunden stellen die Mitarbeiter auch zukünftig das größte Asset und die wichtigste Ressource der Bankengruppe dar. Kompetenz, unternehmerisches Denken, Teamgeist und Loyalität sind entscheidend für die Erreichung der angestrebten Ziele.

Langfristig soll die Umsetzung aller oben genannten Maßnahmen zu einer deutlichen Verbesserung der Ertragslage und damit verbunden der Eigenkapitalrentabilität führen. Eine weitere Senkung der Cost Income Ratio wird als vordringliches Ziel definiert.

Eisenstadt, am 15. April 2010

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

e.h. e.h. e.h.

Christian Jauk, MBA Gerhard Nyul Mag. Andrea Maller-Weiß

Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk

Bericht zum Konzernabschluss

Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft, Eisenstadt,

für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2009 bis zum 31. Dezember 2009 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Konzernabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 31. Dezember 2009, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzernkapitalflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das am 31. Dezember 2009 endende Geschäftsjahr sowie den Konzernanhang.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und die Buchführung

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Konzernbuchführung sowie für die Aufstellung eines Konzernabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind, vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.

Verantwortung des Konzernabschlussprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Abschlussprüfung

Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Konzernabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und der vom International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB) der International Federation of Accountants (IFAC) herausgegebenen International Standards on Auditing (ISAs) durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Konzernabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Konzernabschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Konzernabschlussprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Konzernabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.

Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.

Prüfungsurteil

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2009 sowie der Ertragslage des Konzerns und der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2009 bis zum 31. Dezember 2009 in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind.

Aussagen zum Konzernlagebericht

Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht.

Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Konzernabschluss.

Wien, am 15. April 2010

KPMG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungs GmbH

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Mag. Bernhard Gruber e.h. Mag. Thomas Smrekar e.h.

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.

Jahresfinanzbericht für das Geschäftsjahr 2009

Abschnitt 2: Jahresabschluss nach unternehmens rechtlichen Vorschriften

Beilagenverzeichnis

	Beilagen
Bilanz zum 31. Dezember 2009	I
Gewinn- und Verlustrechnung für das Jahr 2009	II
Anhang für das Geschäftsjahr 2009	III
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2009	IV
Bestätigungsvermerk	V
Verantwortlichkeitserklärung	VI

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2009

	EUR	EUR
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken		29.170.249,29 (28.227)
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen		42.768.166,73
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere	42.768.166,73 (41.546)	(41.546)
3. Forderungen an Kreditinstitute		719.651.478,58
a) täglich fällig 119.831.846,94		(567.821)
b) sonstige Forderungen 599.819.631,64	(87.243) (480.578)
darunter : verbriefte und unverbriefte Forderungen - an verbundene Unternehmen 235.133.077,66 (250.132)
4. Forderungen an Kunden		2.255.624.091,98 (2.317.653)
darunter : verbriefte und unverbriefte Forderungen - an verbundene Unternehmen 214.440.843,47 (193.836)
an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 14.262.729,69 (12.403)
nachrangige Forderungen 1.825.000,00 (2.048)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere		381.334.428,32 (562.592)
a) von öffentlichen Emittenten	8.112.258,69 (12.767)
b) von anderen Emittenten 373.222.169,63
darunter : eigene Schuldverschreibungen Nom. 16.129.517,03 (9.447)	(549.825)
verbriefte und unverbriefte Forderungen - an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 0,00 (1)
nachrangige Forderungen 12.000.000,00 (14.000)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere		56.490.062,34 (66.300)
7. Beteiligungen		7.205.700,35 (7.488)
darunter : an Kreditinstituten 659.782,05 (1.336)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen		167.875.276,14
darunter : an Kreditinstituten 165.726.016,14 (158.965)		(364.344)

AKTIVA

	EUR	EUR
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens		22.651,00 (31)
10. Sachanlagen darunter : Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden 6.268.274,32 (6.565)		9.739.864,37 (10.133)
11. Sonstige Vermögensgegenstände		31.113.166,40 (7.358)
12. Rechnungsabgrenzungsposten		149.924,69 (182)
Summe der Aktiva		3.701.145.060,19 (3.973.675)
Posten unter der Bilanz
1. Auslandsaktiva		807.358.206,98 (1.028.609)

BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2009

PASSIVA

		EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			370.246.838,91
a) täglich fällig 31.415.844,87			(409.030)
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 338.830.994,04		(29.093)
darunter : verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten - gegenüber verbundenen Unternehmen 187.726.799,61	(225.983)	(379.937)
gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	107.304,60 (117)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden			1.015.260.875,68 (997.815)
a) Spareinlagen 454.759.665,61
darunter : aa) täglich fällig 78.289.411,44	(39.134)	(446.082)
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 376.470.254,17	(406.948)
b) sonstige Verbindlichkeiten 560501.210,07		(551.733)
darunter : aa) täglich fällig 230944.414,18	(208.929)
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 329.556.795,89	(342.804)
darunter : verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten - gegenüber verbundenen Unternehmen 797.428,06	(31.379)
gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.274.182,09 (1.265)
3. Verbriefte Verbindlichkeiten			1.724.961.649,55
a) begebene Schuldverschreibungen 1.565.091.168,23			(1.803.397)
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 159.870.481,32		(1.644.257) (159.140)
4. Sonstige Verbindlichkeiten			28.725.078,71 (19.999)
5. Rechnungsabgrenzungsposten			109.840,71 (193)
6. Rückstellungen			34.006.583,56 (32.218)
a) Rückstellungen für Abfertigungen 5.038.151,00
b) Rückstellungen für Pensionen 8.313.034,00		(5.038)
c) Steuerrückstellungen 3.500,00		(8.413)
d) sonstige 20.651.898,56		(3) (18.764)
7. Nachrangige Verbindlichkeiten			48.224.765,16 (46.226)

PASSIVA

	EUR	EUR
8. Ergänzungskapital		46.133.641,71 (43.659)
9. Gezeichnetes Kapital		18.700.000,00
darunter : Grundkapital 18.700.000,00 (18.700)		(18.700)
10. Kapitalrücklagen		232.989.610,18 (232.990)
nicht gebundene	232.989.610,18 (232.990)
11. Gewinnrücklagen		6.257.064,50 (6.257)
a) gesetzliche Rücklage	1.870.000,00
b) andere Rücklagen	(1.870) 4.387.064,50 (4.387)
12. Haftrücklage gemäß § 23 Abs. 6 BWG		46.460.530,00 (46.461)
13. Bilanzgewinn		124.489.418,26 (312.146)
14. Unversteuerte Rücklagen		4.579.163,26 (4.584)
a) Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen	2.226.971,55
b) sonstige unversteuerte Rücklagen 2.352.191,71	(2.232) (2.352)
Summe der Passiva		3.701.145.060,19 (3.973.675)
Posten unter der Bilanz
1. Eventualverbindlichkeiten		55.122.722,67
darunter : Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten 55.122.722,67 (56.431)		(56.431)
2. Kreditrisiken		373.307.375,43 (362.375)
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften		4.256.500,00 (3.708)
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 BWG		392.051.920,90 (390.713)
5. Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs. 1 BWG		174.691.864,67 (189.361)
darunter : erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs. 1 Z 1 und 4 BWG 164.443.600,00 (180.468)
6. Auslandspassiva		317.203.992,95 (321.528)

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS JAHR 2009

		EUR	EUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge			104.805.643,38+
darunter : aus festverzinslichen Wertpapieren	18.113.971,51+		(171.521+)
	(31.481+)
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen			65.021.847,32-
			(129.803-)
I. NETTOZINSERTRAG			39.783.796,06+ (41.718+)
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen			10.571.387,39+
			(23.018+)
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten
und nicht festverzinslichen Wertpapieren 6.056.375,68+		(2.248+)
b) Erträge aus Beteiligungen 15.011,71+
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen		(20.770+) 4.500.000,00+
		(0+)

4. Provisionserträge			10.496.575,46+ (10.562+)

5. Provisionsaufwendungen			957.021,29- (2.158-)
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften			1.418.085,38+
			(2.459+)
7. Sonstige betriebliche Erträge			1.102.594,22+
			(1.163+)
II. BETRIEBSERTRÄGE			62.415.417,22+ (76.762+)
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen			30.886.984,07-
			(27.438-)
a) Personalaufwand 21.292.468,74-		(20.096-)
darunter :aa) Löhne und Gehälter 14.965.359,28-
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene	(14.166-)
soziale Abgaben und vom Entgelt ab
hängige Abgaben und Pflichtbeiträge	4.249.288,35- (4.089-)
cc) sonstiger Sozialaufwand	462.231,24-
dd) Aufwendungen für Altersversorgung	(437-)
und Unterstützung 1.249.034,96-	(897-)
ee) Dotierung/Auflösung der Pensions
rückstellung 99.698,00+	(0+)
ff) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen	466.252,91-
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) 9.594.515,33-	(507-)
		(7.342-)
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10
enthaltenen Vermögensgegenstände			757.641,80- (748-)
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen			297.388,36-
			(115-)
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN			31.942.014,23-
			(28.301-)
IV. BETRIEBSERGEBNIS			30.473.402,99+
* Wert in Klammer jeweils per 31.12.2008 in EUR 1.000			(48.461+)

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS JAHR 2009

	EUR	EUR
IV. BETRIEBSERGEBNIS		30.473.402,99+ (48.461+)
11. Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sowie Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten		9.377.387,11- (45.849-)
12. Saldo aus Wertberichtigungen auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie Erträge aus Wertberichtigungen auf Forderungen, die wie Finanzanlagen bewertet werden		1.866.385,04- (478-)
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT		19.229.630,84+ (2.134+)
13. Außerordentliche Aufwendungen		203.230.245,11- (778-)
14. Außerordentliches Ergebnis		203.230.245,11- (778-)
15. Steuern vom Einkommen		3.646.973,00- (832+)
16. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 15 auszuweisen		13.617,57- (18-)
VI. JAHRESFEHLBETRAG/-ÜBERSCHUSS		187.661.204,84- (2.170+)
17. Rücklagenbewegung		5.035,00+ (1.204-)
darunter : Dotierung der Haftrücklage 0,00+ (1.209-)
VII. JAHRESVERLUST/-GEWINN		187.656.169,84- (966+)
18. Gewinnvortrag		312.145.588,10+ (311.180+)
VIII. BILANZGEWINN		124.489.418,26+ (312.146+)

Anhang für das Geschäftsjahr 2009

A. Allgemeines

Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (Bank Burgenland) ist eine Regionalbank mit den Geschäftsschwerpunkten im Osten Österreichs und dem angrenzenden westungarischen Raum. In den Hauptgeschäftsfeldern des Bank Burgenland Konzerns im Firmen- und Privatkundenbereich werden umfassende Bank- und Finanzdienstleistungen wie im Veranlagungsbereich das Wertpapier-, Spar- und sonstige Einlagengeschäft, das Kreditund Hypothekargeschäft, der Wertpapierhandel und das Derivatgeschäft, die Wertpapierverwaltung, Leasing und Dienstleistungsprodukte aus dem Bauspar- und Versicherungsbereich angeboten.

Die Bank Burgenland ist Mitglied der GRAWE-Gruppe, an deren Spitze eines der größten österreichischen Versicherungsunternehmen steht. Die GRAWE-Gruppe hält 100% der Anteile an der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft.

Das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die Grazer Wechselseitige Versicherung AG, Graz. Die Offenlegung des Konzernabschlusses erfolgt am Sitz der Muttergesellschaft. Die Bank Burgenland erstellt einen Konzernabschluss für den Bankenteilkonzern. Der Konzernabschluss der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft wird beim Landesgericht Eisenstadt hinterlegt.

Mit dem Erwerb der Anteile der GRAWE-Gruppe an der Bank Burgenland entfiel die Haftung des Landes Burgenland für durch die Bank neu eingegangene Verbindlichkeiten. Bis zur Wirksamkeit des Closing (dem 13.05.2006) eingegangene Verbindlichkeiten bleiben jedenfalls bis 30.09.2017 von der Landeshaftung umfasst.

Für eingegangene Verpflichtungen besteht die Sicherheit in Gestalt des finanzstarken und erfolgreichen Konzerns der GRAWE. Dadurch stellt sich die Bank Burgenland im Wettbewerb allen anderen Banken, die schon in der Vergangenheit über keine öffentliche Haftung verfügt haben, als ebenbürtiger Anbieter von Finanzdienstleistungen.

Die angegebenen Vergleichszahlen stammen aus dem Jahresabschluss 2008 und wurden in Klammern gesetzt. Die Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften, welche keine Kreditinstitute sind, wurden nach den Gliederungsvorschriften der §§ 224 und 231 UGB aufgestellt. Der Jahresabschluss der Bank Burgenland wurde nach den Vorschriften des Bankwesengesetzes in der geltenden Fassung sowie auch – soweit anwendbar – nach den Vorschriften des Unternehmensgesetzbuches aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz sowie der Gewinnund Verlustrechnung erfolgte entsprechend den in der Anlage 2 zu § 43 BWG enthaltenen Formblättern.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Jahresabschlüsse der Bank Burgenland und der Tochtergesellschaften wurden nach den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung und Bilanzierung unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten. Bei den Vermögensgegenständen und Schulden kam der Grundsatz der Einzelbewertung zur Anwendung. Alle erkennbaren Risken und drohenden Verluste, die im Geschäftsjahr 2009 oder in einem früheren Geschäftsjahr entstanden sind, wurden berücksichtigt. Die bisher angewandten Bewertungsmethoden wurden beibehalten.

• Wertpapiere

Die Wertpapiere werden, soweit sie nicht durch ausdrücklichen Beschluss dem Anlagevermögen gewidmet sind, grundsätzlich nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Eingebettete derivative Komponenten werden gesondert berücksichtigt. Die Wertpapiere des Anlagevermögens unterliegen dem gemilderten Niederstwertprinzip. Der Handelsbestand wird mit Marktwerten bewertet.

• Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Die Forderungen werden grundsätzlich mit Nennwerten bewertet. Für erkennbare Risken werden Einzelwertberichtigungen gebildet.

• Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht durch anhaltende Verluste dauernde Wertminderungen eingetreten sind, die eine Abwertung erforderlich machen.

• Immaterielle Vermögensgegenstände sowie Sachanlagen

Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen. Die Abschreibungssätze betragen bei den unbeweglichen Anlagen 2,5 % und bei den beweglichen Anlagen 5 % bis 33 %.

• Verbindlichkeiten

Die verbrieften und unverbrieften Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht angesetzt.

• Rückstellungen

Bei der Bemessung der Rückstellungen werden entsprechend den gesetzlichen Erfordernissen alle erkennbaren Risken und drohenden Verluste berücksichtigt. Für die Berechnung der Abfertigungsrückstellung und der Rückstellung für Dienstjubiläen wird das finanzmathematische Berechnungsverfahren auf Basis des Fachgutachtens KFS/RL2 der Kammer der Wirtschaftstreuhänder unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 4 % und eines Pensionseintrittsalters von 60 Jahren bei Frauen bzw. von 65 Jahren bei Männern herangezogen.

Die Pensionsverpflichtungen wurden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. Dem versicherungsmathematischen Gutachten wurde ein nomineller Zinssatz von 4,5% unterstellt. Die Berechnungen erfolgten unter Anwendung der AVÖ 2008 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler unter Berücksichtigung der aktuell geltenden Grundsätze der International Financial Reporting Standards.

• Fremdwährungsforderungen und –verbindlichkeiten

Für die Bewertung der Positionen in Währungen wurden die am 31.12.2009 veröffentlichten Referenzkurse der EZB herangezogen.

• Derivate

Für sämtliche Derivativgeschäfte sind im Rahmen des Treasury-Limitsystems Marktwertlimite je Kontrahent definiert. Diese gelten für sämtliche Arten von Derivativgeschäften, wobei bei der Ermittlung des Ausfallsrisikos ein Netting zwischen positiven und negativen Marktwerten erfolgt. Die Berechnung der Marktwerte erfolgt bei Aktien- und Aktienindexoptionen mittels Black-Scholes, bei Zinsoptionen mittels Black-Scholes oder Hull-White sowie bei Devisenoptionen nach der Black-Scholes oder Vanna-Volga Berechnungsmethode. Die Abbildung der Derivate erfolgt in den IT-Systemen Bloomberg und Unrisk.

Die HYPO-BANK BURGENLAND AG ist seit dem Jahr 2005 Teil (seit 2008 Gruppenträger) einer Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG.

C. Erläuterungen zum Jahresabschluss

• Anlagevermögen

Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr ist im Anlagenspiegel angeführt (vgl. Anlage I zum Anhang). Der Grundwert der bebauten Grundstücke betrug zum 31.12.2009 2,3 Mio € (2,3 Mio €).

• Wertpapiere

Der Gesamtbestand des Wertpapierportefeuilles betrug zum Jahresende 490,9 Mio € (687,6 Mio €). Von den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden Nominale 85,9 Mio € (266,7 Mio €) in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig. Bei zu Anschaffungskosten bilanzierten, zum Börsehandel zugelassenen Wertpapieren, die nicht zu den Finanzanlagen gehören, errechnet sich ein Unterschiedsbetrag zwischen höherem Marktwert und Bilanzwert von 14,8 Mio € (3,5 Mio €). Bei zu Marktwerten bilanzierten, dem definierten Buch gewidmeten Wertpapieren wurde im Vorjahr ein Unterschiedsbetrag zwischen höherem Marktwert und historischen Anschaffungskosten von 1,2 Mio € ermittelt. Zum Stichtag befand sich kein Bestand im Portefeuille.

Im Anlagevermögen der Bank befanden sich zum 31.12.2009 Wertpapiere mit einem Buchwert (inkl. anteiliger Zinsen) von 126,3 Mio € (180,5 Mio €). Der Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und höherem Rückzahlungsbetrag beträgt 3,8 Mio € (1,0 Mio €).

Festverzinsliche Wertpapiere des Anlagevermögens sind in folgenden Positionen enthalten:

in A2 Schuldtitel öffentlicher Stellen 39,7 Mio € (15,3 Mio €);
in A3 Forderungen an Kreditinstitute 10,3 Mio € (10,3 Mio €);
in A5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 71,2 Mio € (155,0 Mio €).
in A6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 5,0 Mio € (0 Mio €).

In TEUR	börsenotiert	hiev. im Anlagevermögen	hiev. im Umlaufvermögen	hiev. im Handelsbestand
2008
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere	591.811	165.290	426.521	-
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere	6.761	-	6.452	309
2009
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere	419.028	108.830	310.198	-
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere	489	-	489	-

Die zum Börsehandel zugelassenen Wertpapiere setzen sich wie folgt zusammen:

In den Forderungen an Kunden sind wie im Vorjahr keine nicht zum Börsehandel zugelassenen verbrieften Forderungen enthalten.

Die Gesellschaft führt ein Handelsbuch gem. § 22 n BWG. Positionen des Handelsbuches werden zu Marktpreisen bewertet. Zum 31.12.2009 waren keine (309 TEUR) Wertpapierbestände vorhanden.

Im Gesamtbestand des Wertpapierportefeuilles befanden sich zum Stichtag nachrangige Wertpapiere in einem Ausmaß von 17,0 Mio € (14,0 Mio €).

Verbriefte Forderungen nachrangiger Art befinden sind in folgenden Positionen:

in A5 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 12,0 Mio € (14,0 Mio €).
in A6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 5,0 Mio € (20 T€).

• Die Bank hielt per 31.12.2009 bei folgenden Beteiligungen mindestens 20 % Anteilsbesitz

Beteiligung	Konsoli dierung	Gesellschafts kapital in TEUR	eigener Anteil	Eigenkapital in TEUR 2)	Jahreser gebnis in TEUR 3)	Bilanz
SOPRON BANK BURGENLAND ZRt., Sopron	V	THUF 2.060.000	100,00% d	THUF 6.637.425	THUF 283.028	2009
SB-Immobilien Beruházó, Tanácsadó és		THUF		THUF	THUF
Szolgáltató Kft.,Sopron	V	3.040	100,00% i	758.517	16.173	2009
SB Center Kft, Sopron	V	THUF 3.000	100,00% i	THUF -2.598	THUF -1.665	2009
SB-DIP Ingatlanforgalmazó Kft, Sopron	N	THUF 500	100,00% i	1)	1)
KSKF Ingatlanforgalmazó Kft, Sopron	N	THUF 500	100,00% i	1)	1)
CAPITAL BANK - GRAWE GRUPPE AG, Graz	V	10.000	100,00% d	120.755	3.632	2009
Brüll Kallmus Bank AG, Graz	V	6.000	100,00% i	13.194	770	2009
BK Immo Vorsorge GmbH, Graz	N	35	100,00% i	1)	1)
Security Kapitalanlage AG, Graz	V	4.362	100,00% i	17.498	1.631	2009
Security Finanzservice GmbH, Graz	N	50	100,00% i	1)	1)
Security Finanz - Software GmbH, Graz	N	35	100,00% i	1)	1)
Corporate Finance - GRAWE Gruppe GmbH, Graz	N	1.000	100,00% i	1)	1)
CB Family Office Service GmbH, Graz	N	35	100,00% i	1)	1)
CENTEC.AT Softwareentwicklungs und
Dienstleistungs GmbH, Graz	N	35	67,00% i	1)	1)
BB LEASING HOLDING GmbH, Eisenstadt	V	35	100,00% d	84	15	2009
BB Leasing GmbH, Eisenstadt	V	35	100,00% i	637	6	2009
BBIV 1 GmbH, Eisenstadt	V	35	100,00% i	-65	43	2009
BBIV ZWEI GmbH, Eisenstadt	V	35	100,00% i	-82	-36	2009
BBIV Drei GmbH, Eisenstadt	V	35	100,00% i	-211	-195	2009
BBIV Vier GmbH, Eisenstadt	V		100,00% i
	V	35	100,00% d	1	-2	2009
BVG Beteiligungs- und VerwaltungsgmbH, Eisenstadt	N	100		6.069 1)	-197.284 1)	2009
BANK BURGENLAND Immobilien Holding GmbH, Eis.	N	35	100,00% d	1)	1)
BB-Real Ingatlanfejlesztö Kft, Sopron		THUF 3.000	100,00% i	1)	1)
LEO II Immobilienverwaltungs GmbH, Eisenstadt	N	35	67,33% i	1)	1)
ELZ-Verwertungs GmbH, Eisenstadt	N	35	49,00% i
IVB-Immobilienvermarktung und Bauträger GmbH, Eisenstadt	N			1)	1)
		291	33,33% i	1)	1)
Real 2000 ImmobilienbeteiligungsgmbH, Eisenstadt	N	36	33,33% i
IEB Immobilien Entwicklung & Bauträger GmbH, Eisenstadt	N			1)	1)
Hypo - Liegenschafts-Vermietungs- und VerwaltungsgmbH,		73	33,00% i
Eisenstadt	V	37	100,00% d	-1.101	202	2009
Immobilienerrichtungs- und Vermietungs GmbH, Eis.	N	36	100,00% i	1)	1)
Hypo - Liegenschafts-Vermietungs- und VerwaltungsgmbH &
Co KEG, Eisenstadt	N			1)	1)
"Neufelder" Hypo - Liegenschafts-Vermietungs- und
VerwaltungsgmbH & Co KEG., Eisenstadt	N			1)	1)
BVG Beteiligungs- und VerwaltungsgmbH & Co KEG,				1)	1)
Eisenstadt	N
Hypo – LiegenschaftserwerbsgmbH, Eisenstadt	V	37	99,52% d	-1.187	296	2009
Bank Burgenland Beteiligungs- und Finanzierungs				1)	1)
GmbH, Eisenstadt	N	35	99,52% i	1)	1)
HGAA Holding GmbH, Eisenstadt	N	35	100,00% d
Fachhochschulerrichtungs GmbH, Eisenstadt	N	37	50,00% d	1)	1)

d=direkte, i=indirekte Beteiligung;

1) vom § 241 Abs 2 UGB wird Gebrauch gemacht;

2) Die Ermittlung des Eigenkapitals erfolgte nach § 229 UGB unter Einrechnung der versteuerten Rücklagen;

3) Als Jahresüberschuss / Jahresfehlbetrag wurde nach § 231 Abs 2 Z 22 UGB jener vor Rücklagenbewegung herangezogen.

Gegenüber der Hypo – Liegenschaftserwerbsgesellschaft m.b.H. wurde seitens der Bank eine Erklärung zur Abdeckung anfallender Verluste abgegeben.

An der HYPO ALPE-ADRIA–BANK INTERNATIONAL AG (HAAI) wurden 20,48% Anteile indirekt über die BVG Beteiligungs- und Verwaltungs GmbH (BVG) zum Buchwert von EUR 203,2 Mio gehalten.

Mit Kaufvertrag vom 29.12.2009 hat die Republik Österreich im Rahmen der Bestimmungen des Finanzmarktstabilitätsgesetzes sämtliche Anteile an der HAAI im Zusammenhalt mit anderen Maßnahmen zur Rekapitalisierung der Bank erworben. Die von der BVG gehaltenen 1,599.411 Stückaktien wurden vom Bund zum Preis von EUR 1,00 gekauft. Der Beteiligungsansatz an der BVG war in Höhe des Buchwertes der HAAI – Anteile zu berichtigen.

• Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden

Verbriefte und unverbriefte Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit welchen ein Beteiligungsverhältnis besteht sind in folgenden Positionen enthalten:

Nach Bilanzpositionen in TEUR		Verbundene Unternehmen Forderungen	Beteiligungen Forderungen
	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
Forderungen an Kreditinstituten	235.133	250.132	0	0
Forderungen an Kunden	214.441	193.836	14.263	12.403
Gesamt	449.574	443.968	14.263	12.403

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit welchen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind in folgenden Positionen enthalten:

Nach Bilanzpositionen in TEUR		Verbundene Unternehmen Verbindlichkeiten	Beteiligungen Verbindlichkeiten
	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	187.727	225.983	107	117
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	797	31.379	3.274	1.265
Gesamt	188.524	257.362	3.381	1.382

Forderungen an Kunden in Höhe von 290 T€ (107 T€) und an verbundene Unternehmen in Höhe von 1.535 T€ (1.941 T€) sind nachrangig.

Darstellung der Fristigkeiten

Nicht täglich fällige Forderungen/Verbindlichkeiten	Forderungen Verbindlichkeiten
Summe Kreditinstitute und Kunden (in TEUR)	31.12.2009	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2008
bis 3 Monate	645.407	334.460	357.751	277.156
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	437.455	492.854	384.661	451.103
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	635.275	671.783	132.578	347.902
mehr als 5 Jahre	1.039.245	1.219.778	169.869	232.549
Gesamt	2.757.382	2.718.875	1.044.859	1.308.710

Darstellung des Pfandbriefgeschäftes

Hypothekenbankgeschäft gemäß	Deckungs-	verbriefte Ver-	+Über-/-Unter-	Ersatz
Pfandbriefgeschäft (in TEUR)	darlehen	bindlichkeiten	deckung	deckung
Eigene Pfandbriefe	222.578	32.018	+190.560	0
	(226.806)	(25.018)	(+201.788)	(0)
Eigene öffentliche Pfandbriefe	249.120	10.044	+239.076	0
	(273.236)	(60.044)	(+213.192)	(0)
Gesamt	471.698	42.062	429.636	0
	(500.042)	(85.062)	(414.980)	(0)
Ersatzdeckungswerte				746.818
				(373.767)
Summe Ersatzdeckung (Nominale)				2.000
				(4.500)

Treuhandvermögen

Aus Treuhandgeschäften mit Kreditinstituten stehen den Verbindlichkeiten von EUR 16,4 Mio € (19,4 Mio €) Forderungen an Kunden von 20,6 Mio € (23,1 Mio €) gegenüber.

• Rückstellungen

In der Bilanz wird die Abfertigungsrückstellung unverändert in Höhe von 5,0 Mio € ausgewiesen. Die Berechnung erfolgte nach dem versicherungsmathematischen Teilwertverfahren für Anwartschaften mittels Barwertverfahrens für liquide Pensionen, jeweils mit einem technischen Zins von 4% iSd Fachgutachtens KFS/RL2 und 3 der Kammer der Wirtschaftstreuhänder.

Die Pensionsverpflichtungen wurden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren ermittelt. In der Bilanz wird die Pensionsrückstellung in Höhe von 8,3 Mio € (Vj: 8,4 Mio €) ausgewiesen. Dem versicherungsmathematischen Gutachten wurde ein nomineller Zinssatz von 4,5% unterstellt. Die Berechnungen erfolgten unter Anwendung der AVÖ 2008–P–Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler unter Berücksichtigung der aktuell geltenden Grundsätze der International Financial Reporting Standards.

Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Vorsorgen für Dienstjubiläen, Resturlaube, Steuern und Abgaben, Rechts-, Beratungs- und Prüfungsaufwendungen und Kreditrisken.

• Gezeichnetes Kapital

Die HYPO-BANK BURGENLAND AG verfügt unverändert zum Vorjahr über ein Grundkapital von 18,7 Mio €.

• Eigene Aktien

Zum Bilanzstichtag waren - wie im Vorjahr - keine eigenen Aktien vorhanden.

• Entwicklung unversteuerter Rücklagen

in TEUR	01.01.2009	Auflösung	31.12.2009
Bewertungsreserve	2.232	-5	2.227
Sonstige	2.352	0	2.352
Gesamt	4.584	-5	4.579

• Haftungsverhältnisse

In den Eventualverbindlichkeiten sind Bürgschaften in Höhe von 16,3 Mio € (19,9 Mio €), Garantien und Haftungen in Höhe von 35,1 Mio € (34,6 Mio €) und Kreditbriefe in Höhe von 4,0 Mio € (4,1 Mio €) enthalten.

Die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Kreditrisken in Höhe von 373,3 Mio € (362,4 Mio €) enthalten noch nicht in Anspruch genommene Kredite in Höhe von 366,0 Mio € (353,5 Mio €) und offene Promessen in Höhe von 7,3 Mio € (8,8 Mio €). Weiters besteht eine Verpflichtung aus der gemäß § 93 BWG vorgeschriebenen Mitgliedschaft bei der Einlagensicherung der österreichischen Landes-Hypothekenbanken. Im Falle der Inanspruchnahme der Einlagensicherung beträgt diese nach § 93a Abs 1 BWG für das Einzelinstitut höchstens 1,5% (0,93%) der Bemessungsgrundlage nach § 22 BWG zum letzten Bilanzstichtag. Somit errechnet sich die Obergrenze von 30,9 Mio € (21,0 Mio €).

Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft haftet als Mitgliedsinstitut der Pfandbriefstelle der österreichischen Landes-Hypothekenbanken gemäß § 2 Abs 1 Pfandbriefstelle-Gesetz (PfBrStG) zur ungeteilten Hand mit allen anderen Mitgliedsinstituten für sämtliche Verbindlichkeiten der Pfandbriefstelle. Diese Haftung besteht gleichlautend für sämtliche anderen Mitgliedsinstitute sowie deren Gesamtrechtsnachfolger, wie sie auch im § 1 Abs 2 der Satzung der Pfandbriefstelle angeführt sind. Für Verbindlichkeiten der Pfandbriefstelle, welche bis zum 2. April 2003 bzw nach dem 2. April 2003 mit einer Laufzeit von nicht länger als 30. September 2017 entstanden sind, haften gemäß § 2 Abs 2 PfBrStG die Gewährträger (jeweiliges Bundesland) der Mitgliedsinstitute ebenfalls zur ungeteilten Hand.

In den außerordentlichen Aufwendungen ist die Berichtigung des Beteiligungsansatzes an der BVG in Höhe von 203,2 Mio € nach dem Verkauf der Anteile an der HAAI enthalten. Auf die Erläuterungen auf Seite 5 wird verwiesen.

D. Pflichtangaben (gem. § 64 BWG)

Die Bank hat sich im Leasinggeschäft mit Beträgen in Höhe von 11,2 Mio € (14,2 Mio €) beteiligt.

in Mio EUR	31.12.2009	31.12.2008
Gesamtbetrag der Aktiva in fremder Währung	653,8	726,3
Gesamtbetrag der Passiva in fremder Währung	531,9	611,2

Für Ergänzungskapital und nachrangige Verbindlichkeiten betrug der Zinsaufwand 3.467,8 T€ (5.192,1 T€).

in TEUR	Nominale	Kondition	Laufzeit
Nachrangkapital
Schuldscheindarlehen	10.000	1,56%	2/2017
Schuldverschreibungen	20.000	1,39% bis 5,030%	3/2017 bis 8/2017
Namenschuldverschreibungen var. Verzinsung	10.958		5,50% bis 7,59% 2/2009 bis 10/2011
Namenschuldverschreibungen fixe Verzinsung	7.267	5,75%	5/2017
Ergänzungskapital
Schuldverschreibung	7.500	6,25%	12/2014
Anleihen und Schuldverschreibungen	8.634		4,73% bis 6,75% 1/2012 bis 12/2024
Namenschuldverschreibung	30.000	4,32% bis 5,22%	7/2017 bis 9/2017

Aus Verwaltungs- und Agenturdienstleistungen wurden Erträge in Höhe von 1,40 Mio € (1,37 Mio €) erzielt.

Bei den verbrieften Verbindlichkeiten sind im Jahr 2010 117,5 Mio € (2009: 69,5 Mio €) fällig.

Im Berichtsjahr gab es kein echtes Pensionsgeschäft (9,3 Mio €). Als Arrangementkaution waren Nominale 3,5 Mio € (4,7 Mio €) hinterlegt. An Sicherstellungen für Geschäfte mit Derivaten wurden 11,2 Mio € (11,7 Mio €) und als Kaution für die Nutzung der Möglichkeit der Refinanzierung über das Tenderverfahren bei der EZB wurden 143,2 Mio € (142,4 Mio €) gesperrt gehalten. Weiters entfiel auf Deckungswerte für Pensionsrückstellungen ein Volumen von 4,2 Mio € (4,2 Mio €). Für die nach § 2 Pfandbriefgesetz zu haltende Ersatzdeckung waren 1,0 Mio (4,5 Mio €) und für Mündelgelder 1 Mio € (2 Mio €) gemäß § 230a ABGB (Deckungsstock) gewidmet.

Im Anlagevermögen sind börsenotierte Wertpapiere im Nominale von 114,1 Mio € (166,3 Mio €) enthalten, die nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet werden.

	Nominalbetrag Restlaufzeit			Nominalbetrag		Marktwert (positiv)		Marktwert (negativ)
TEUR	< 1 Jahr	1-5 Jahre	> 5 Jahre	Bank	Handels	Bank	Handels	Bank	Handels
				buch	buch	buch	buch	buch	buch
	159.440	423.489	707.735	1.300.664	-10.000	43.193	8	-6.552	0
davon OTC-Produkte	159.440	423.489	707.735	1.300.664	-10.000	43.193	8	-6.552	0
davon börsengehandelte Produkte	0	0	0	0	0	0	0	0	0
A. Zinssatzverträge	106.225	365.886	653.267	1.135.378	-10.000	40.086	8	-4.965	0
OTC-Produkte:	106.225	365.886	653.267	1.135.378	-10.000	40.086	8	-4.965	0
FRAs
Zinstermingeschäfte
Zinsswaps	93.725	370.886	643.000	1.117.611	-10.000	37.073	8	-4.944	0
Zinssatzoptionen-Kauf			6.634	6.634		431		0
Zinssatzoptionen-Verkauf	12.500	-5.000	3.634	11.134		2.582		-21
andere vergleichbare Verträge
B. Wechselkursverträge	53.215	57.603	54.468	165.286	0	3.107	0	-1.587	0
OTC-Produkte:	53.215	57.603	54.468	165.286	0	3.107	0	-1.587	0
Devisentermingeschäfte
Währungsswaps	53.215	57.603	54.468	165.286	0	3.107	0	-1.587	0

An noch nicht abgewickelten Termingeschäften sind zum Bilanzstichtag offen:

Bei den Wechselkursverträgen werden Marktwerte von 3,4 Mio € (3,6 Mio €) in den sonstigen Vermögensgegenständen und 1,9 Mio € (4,9 Mio €) in den sonstigen Verbindlichkeiten erfasst. Die Verbuchung von Zinsabgrenzungen zu Derivatgeschäften erfolgt analog den Grundgeschäften bei Bewertungseinheiten. Die Bewertung der Kontrakte erfolgt nach anerkannten finanzmathematischen Methoden. Die Marktwerte resultieren aus Barwertberechnungen sowie aus der Einholung von entsprechenden Bestätigungen bei Geschäftspartnern.

Bei Wechselkursverträgen wurden Ergebnisse in Höhe von 1.533 T€ (2008: 1.190 T€) im Rahmen der Devisenbewertung erfolgswirksam verbucht. Bei Zinssatzverträgen wurden insgesamt 1.905 T€ (2008: 1.193 T€) im Rahmen der Wertpapierbewertung erfolgswirksam berücksichtigt.

In Ausübung des Wahlrechtes gemäß § 198 Abs 10 UGB wurde die aktivierbare Steuerabgrenzung in Höhe von 1,8 Mio € (1,7 Mio €) nicht aktiviert.

E. Ergänzende Angaben

Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen werden im Folgejahr 1,1 Mio € (2009: 1,1 Mio €) und in den Jahren 2010 bis 2014 insgesamt 5,4 Mio € (5,4 Mio €) betragen.

Während des Geschäftsjahres 2009 waren durchschnittlich 286 (280) Angestellte und 15 (15) Arbeiter beschäftigt.

Die Organe der Bank sind in einer gesonderten Aufstellung enthalten.

Der aushaftende Stand an Vorschüssen, Krediten und Darlehen betrug zum 31.12.2009 für Vorstände 713 T€ (730 T€) und Aufsichtsräte 174 T€ (193 T€).

Die Ausleihungen wurden zu marktüblichen Bedingungen gewährt.

Der Aufwand für Abfertigungen und Pensionen inklusive der Rückstellungsdotation betrug für aktive Mitglieder des Vorstandes und für leitende Angestellte 9 T€ (128 T€) und für andere Arbeitnehmer 1.074 T€ (605 T€).

Der Aufwand für Pensionen an ehemalige Mitglieder des Vorstandes betrug 341 T€ (330 T€). Die Bezüge an aktive Mitglieder des Vorstandes beliefen sich auf 465 T€ (557 T€). Für Mitglieder des Aufsichtsrates wurden 19 T€ (22 T€) vergütet.

AUFSICHTSRAT

Generaldirektor Mag. Dr. Othmar EDERER, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes der Grazer Wechselseitigen Versicherung AG Generaldirektor Stv. Dr. Siegfried GRIGG, Vorsitzender-Stv.

Stellvertreter des Vorsitzenden des Vorstandes der Grazer Wechselseitigen Versicherung AG

Dr. Michael DREXEL, MBA, Mitglied Rechtsanwalt

Wirkl. Hofrat Dr. Engelbert RAUCHBAUER, Mitglied

Amt der Burgenländischen Landesregierung, Abt.3 – Finanzen und Buchhaltung Dr. Franz HÖRHAGER, Mitglied

Geschäftsführer der Mezzaninmanagement Finanz- und Unternehmensberatung GmbH DDI Dr. Günther PUCHTLER, Mitglied

Mitglied des Vorstandes der Grazer Wechselseitigen Versicherung AG

Vom Betriebsrat entsandt Gabriele GRAFL Norbert SCHANTA Arno SZALAY

Als Staatskommissäre fungierten im Geschäftjahr MR Dr. Monika HUTTER MR Dr. Friedrich FRÖHLICH

VORSTAND

Christian JAUK, MBA, Vorstandsvorsitzender Gerhard NYUL, Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter Mag. Andrea MALLER-WEISS, Mitglied des Vorstandes

Eisenstadt, am 10. März 2010

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

Christian Jauk, MBA Gerhard Nyul Mag. Andrea Maller-Weiß e.h. e.h. e.h.

Anlage 1

ANLAGENSPIEGELgemäß § 226 Abs 1 UGB für das Geschäftsjahr

		ÄNG ZUG E	ÄNG ABG E	UMB UCH UNG EN	d pe Stan r	d pe Stan r	ÄNG ZUG E	ÄNG ABG E	UMB UCH UNG EN	kum ulier te	BIL ANZ WER T	BILA NZW ERT
Bila osit ion nzp	haffu Ansc ert ngsw	Umb uchu ngen	Umb uchu ngen							Absc hreib unge n	per	per	Absc hreib unge n
Betr äge i n EU R	01.0 1.200 9	2009	2009	2009	31.1 2.20 09	01.0 1.200 9	2009	2009	2009	31.1 2.20 09	31.1 2.20 09	31.1 2.20 08	2009
2. Schu ldtit el öff entli cher St ellen
und äh nlich e W apie re, d ie ertp
Re finan zieru ng b ei de zur r
Zent raln oten bank gela zu ssen
sind	15.27 0.27 7,10	30.5 86.5 37,5 3	6.11 6.14 5,40	0,00	39.7 40.6 69,2 3	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	39.7 40.6 69,2 3	15.27 0.27 7,10	0,00
3.b) Sons tige Ford erun gen
Kr editi nstit ute . an	10.33 1.519 ,57	287. 317, 02	331. 519, 57	0,00	10.2 87.3 17,02	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	10.2 87.3 17,0 2	10.33 1.519 ,57	0,00
4. Ford an K unde erun gen n
Emi ttent en
Nich editi nstit Kr t ute	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5.a) Schu ldve rsch reib d unge n un
ande fes tver zinsl iche re
Wer tpap iere öffen tlich von en
Emi ttent en	5.00 0.43 3,72	168. 150,6 8	154.9 31,1 7	0,00	5.01 3.65 3,23	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	5.01 3.65 3,23	5.00 0.43 3,72	0,00
5.b) Schu ldve rsch reib d
unge n un ande fes zinsl iche tver re
Wer tpap iere ande von ren
Emi ttent en	149.9 36.4 52,6 2	30.6 82.3 12,24	114.3 94.8 56,7 9	0,00	66.2 23.9 08,0 7	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	66.2 23.9 08,0 7	149.9 36.4 52,6 2	0,00

6. Akti nich d an dere t en un
festv erzin slich W apie ertp e re	0,00	5.01 9.72 5,00	0,00	0,00	5.01 9.72 5,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	5.01 9.72 5,00	0,00	0,00
7. Bete iligu ngen	8.28 6.70 4,35	394. 285, 37	676. 409, 22	0,00	8.00 4.58 0,50	798. 880, 15	0,00	0,00	0,00	798. 880, 15	7.20 5.70 0,35	7.48 7.82 4,20	0,00

8. Ante ile rbun dene an ve n
Unte rneh men	367. 299. 117,7 4	6.76 1.34 8,08	0,00	0,00	374. 060. 465, 82	2.95 4.94 4,57	203. 230. 245, 11	0,00	0,00	206. 185. 189,6 8	167. 875. 276, 14	364. 344. 173, 17	203. 230. 245, 11
9. Imm ater ielle Ve rmö gens
nstä nde des A nlag gege e
ögen verm s	739. 237, 71	22.5 08,3 5	0,00	0,00	761. 746, 06	708. 078, 71	31.0 16,35	0,00	0,00	739. 095, 06	22.6 51,0 0	31.1 59,0 0	31.0 16,35
10. S acha nlag en	28.4 77.1 89,4 9	332. 999, 45	244. 004, 07	0,00	28.5 66.1 84,8 7	18.34 3.69 9,12	726. 625, 45	244. 004, 07	0,00	18.82 6.32 0,50	9.73 9.86 4,37	10.13 3.49 0,37	482. 621, 38

ÖGE SUM AN LAG ME EVE RM N	585. 340. 932, 30	74.2 55.1 83,7 2	121.9 17.86 6,22	0,00	537. 678. 249, 80	22.8 05.6 02,5 5	203. 987. 886, 91	244. 004, 07	0,00	226. 549. 485, 39	311. 128. 764, 41	562. 535. 329, 75	203. 743. 882, 84

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2009

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Leitzinsentwicklung

ZINSSENKUNGSZYKLUS: 05.03.2009: 1,50% (-0,50%) 02.04.2009: 1,25% (-0,25%) 07.05.2009: 1,00% (-0,25%)

Österreichische Wirtschaft

Erhebliche Risken für die Konjunktur ergeben sich aus dem internationalen Umfeld. In Ostmitteleuropa brach der verschuldungsfinanzierte Boom von Konsum- und Baunachfrage zusammen. In den baltischen Ländern Rumänien, Bulgarien und Ungarn dürfte das BIP deshalb auch im Jahr 2010 zurückgehen, während die polnische und die tschechische Wirtschaft dank der stabileren Konsumnachfrage expandieren werden.

Quellen: WIFO, Statistik Austria, Dezember 2009 OeNB, Konjunktur Aktuell, Dezember 2009

Die Wirtschaft im Burgenland

Tragende Säule war hier sicher der private Konsum. 2010 wird ein gutes Jahr mit Aufwärtstendenz erwartet.

Quellen: AMS, Arbeitsmarktdaten 2009 OeKB gesamtwirtschaftliche Prognose für Österreich 2010 Wirtschaftskammer, www.statistik.at, Wirtschaftsatlas Österreich

Die GRAWE-Gruppe

Die Bank Burgenland ist Teil der GRAWE-Gruppe, an deren Spitze eines der größten österreichischen Versicherungsunternehmen mit starker Eigenkapitalausstattung steht.

Die von der BVG gehaltenen 1,599.411 Stückaktien wurden vom Bund zum Preis von EUR 1,00 gekauft. Der Beteiligungsansatz an der BVG war in Höhe des Buchwertes der HAAI-Anteile zu berichtigen.

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft - Bankengruppe

Die Kreditinstitutsgruppe ist Teil des Finanzkonglomerates der GRAWE-Gruppe.

Abbildung: Bankengruppe innerhalb der Grazer Wechselseitigen Versicherung AG

Die Struktur der Bankengruppe hat das Ziel Geschäfts- und Qualitätssynergien zu erreichen, die Ertragsqualität durch Diversifikation und Nachhaltigkeit zu verbessern, eine optimierte Eigenmittelsituation zu schaffen und eine gemeinsame steuerliche Unternehmensgruppe zu gründen.

Die Landeshaftung

Geschäftsentwicklung

Im Berichtszeitraum 01.01.2009 bis 31.12.2009 wurde die Bilanzsumme um 6,9% von 3.973,7 MEUR auf 3.701,1 MEUR reduziert. Diese Maßnahme stand im Einklang mit der im Berichtsjahr verfolgten Risikopolitik des Vorstandes.

Die Forderungen gegenüber Kreditinstituten lagen mit 719,7 MEUR um 151,8 MEUR über dem Vorjahr. Der Gesamtstand der Forderungen an Kunden (nach Wertberichtigungen) betrug rd. 2.255,6 MEUR (VJ: 2.317,7 MEUR) Gegenüber dem Vorjahr bedeutet dies eine Abnahme von 2,7%. Bei rd. 79,2% der Ausleihungen handelt es sich um EURO-Ausleihungen, während rd. 20,8% des Finanzierungsvolumens auf Fremdwährungen, vor allem in CHF, entfallen.

Der Anteil an Fremdwährungsfinanzierungen im Verhältnis zum Gesamtausleihungsvolumen ist gegenüber dem Vorjahr neuerlich gesunken. Die vorsichtige Bewertung des Kreditportefeuilles wurde auch 2009 beibehalten.

Die Veranlagungen in Wertpapieren dienen der zunehmenden Diversifizierung und Ertragsoptimierung. Das Nostrovolumen betrug per Jahresende 2009 490,9 MEUR, was gegenüber dem Vorjahreswert von 687,6 MEUR einen Rückgang von 28,6% bedeutet. Im Bereich der Corporate Bonds und der Bankanleihen wurde die Differenzierung nach regionalen Gesichtspunkten weiter forciert.

Die Position Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten lag zum 31.12.2009 mit 370,2 MEUR um 38,8 MEUR unter dem Vorjahr. Zum Jahresende betrugen die verbrieften Verbindlichkeiten 1.725,0 MEUR gegenüber 1.803,4 MEUR im Vorjahr.

Das Volumen der Spareinlagen konnte neuerlich gesteigert werden. Zum 31.12.2009 wurde ein Bestand in Höhe von 454,8 MEUR erreicht. Insgesamt geht der Trend aufgrund der anhaltenden Turbulenzen auf den Kapitalmärkten weiterhin zum Sparbuch bzw. zu konservativen Veranlagungsformen im Privatkundenbereich, insbesondere zu Wohnbauanleihen.

Der Nettozinsertrag in Höhe von 39,8 MEUR (VJ: 41,7 MEUR), die Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen von 10,6 MEUR (VJ: 23,0 MEUR), das Provisionsergebnis mit 9,5 MEUR (VJ: 8,4 MEUR) und das Finanzanlageergebnis von 1,4 MEUR (VJ: 2,5 MEUR) führten zu Betriebserträgen von 62,4 MEUR (VJ: 76,8 MEUR). Der Rückgang der Betriebserträge im Vorjahresvergleich ist insbesondere auf einmalige Beteiligungserträge in 2008 im Ausmaß von über 20 MEUR zurückzuführen. Der Verwaltungsaufwand erhöhte sich um 3,4 MEUR auf 30,9 MEUR.

Im Vergleich zum Vorjahr stieg das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 2,1 MEUR auf 19,2 MEUR. Mit dem Verkauf der an der HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG (HAAI) indirekt gehaltenen Anteile an die Republik Österreich im Rahmen der Bestimmungen des Finanzmarktstabilitätsgesetzes zum Preis von EUR 1,00 kam es zu einer Berichtigung des Beteiligungsansatzes um den Buchwert von 203,2 MEUR. Dieses Abwertungserfordernis führte zum 2009 zu einem Jahresfehlbetrag vor Rücklagenbewegungen in Höhe von 187,7 MEUR. Nach Verrechnung mit dem Gewinnvortrag von 312,1 MEUR wird ein Bilanzgewinn von 124,5 MEUR (VJ: 312,1 MEUR) ausgewiesen.

Zu einzelnen finanziellen Leistungsfaktoren der Bank Burgenland (Einzelabschluss, Vergleich zum Vorjahr): Das Kernkapital erreichte zum Jahresende unverändert zum Vorjahr 308,0 MEUR. Die Tier Ratio 1 (die Relation des Kernkapitals zur Bemessungsgrundlage gem. § 22 BWG) betrug per 31.12.2009 15,0% (31.12.2008 13,7%) Der deutliche Anstieg der Cost Income Ratio, also dem Verhältnis Betriebsaufwand zu Betriebserträgen, auf 51,2% (VJ: 36,9%) ist durch einmalig hohe Beteiligungserträge in 2008 begründet.

Privatkunden

Kleinere und mittlere Unternehmen (KMU)

Die österreichische Wirtschaft konnte sich 2009 den negativen Einflüssen im Soge der Finanzkrise nicht entziehen. Dies wirkte sich naturgemäß auch auf den regionalen burgenländischen und ostösterreichischen Markt aus. Die Insolvenzen in Österreich stiegen um rd. 9% auf knapp 7.000, die Passiva betrugen rd. Mrd EUR 3,74 und lagen damit rd. Mrd EUR 0,5 über dem Vorjahreswert. Im Burgenland lagen die Unternehmensinsolvenzen mit 195 Stück zwar leicht unter dem Vorjahr (208), jedoch stiegen die Passiva bei den eröffneten Verfahren von 73 MEUR im Jahr 2008 auf 106 MEUR im Jahr 2009 sehr stark an, wobei vor allem die Bauwirtschaft, gefolgt vom Gastgewerbe sowie der Transport- bzw. KFZ-Branche, am stärksten betroffen waren. Es wird ähnlich wie für Gesamtösterreich auch im Burgenland ein weiterer Anstieg der Insolvenzen für das Jahr 2010 erwartet.

Corporate

Treasury

Die Bank verfügt dank einer vorausschauenden Refinanzierungspolitik über eine ausgezeichnete Liquiditätslage, wodurch im Jahr 2009 gute Ergebnisse im Geldhandel erzielt werden konnten. Die Emissionstätigkeit beschränkte sich im Berichtszeitraum ausschließlich auf Retailemissionen, wobei das Hauptaugenmerk auf Wohnbauanleihen lag. Insgesamt wurden im Jahr 2009 37 MEUR Anleihen bei unseren Retailkunden platziert.

Personal

Der Personalstand betrug zum Ende des Wirtschaftsjahres 2009 339 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, davon 267 Vollbeschäftigte und 72 Teilzeitbeschäftigte (hievon 25 Arbeiterinnen). Wesentliche Änderungen in diesem Mitarbeiterstand sind nach dem Stichtag bis zum Abschluss der Berichterstattung nicht eingetreten.

Die Attraktivität der Bank Burgenland als Arbeitgeber drückt sich vor allem in der niedrigen Fluktuationsrate von weniger als 5% aus. Durch die Eigentümerstruktur der GRAWE wurde das klare Bekenntnis der Belegschaft zum Unternehmen weiter gefestigt.

Neuaufnahmen

Bei Neuaufnahmen legt die Bank Burgenland besonderen Wert auf eine hohe Kunden- und Leistungsorientierung, Verkaufstalent und - aufgrund ihrer strategischen Ausrichtung - auch auf Mitarbeiter mit der Zusatzqualifikation von Sprachkenntnissen einer Ostsprache.

Aus- und Weiterbildung

Im Rahmen der Aus- und Weiterbildung ist nach wie vor die Sicherung und Erhöhung der Beratungsqualität, angepasst an die jeweiligen Anforderungen unserer Kunden, oberstes Ziel. Ein umfangreiches und fundiertes dreistufiges Ausbildungsprogramm des HYPO-Verbandes sichert das hohe Niveau des Wissensstandes unserer Mitarbeiter.

Alle Mitarbeiter absolvieren in den ersten beiden Dienstjahren eine mehrwöchige Grundeinführung und Grundausbildung, die mit schriftlichen und mündlichen Prüfungen abgeschlossen werden. Im Anschluss daran kann jeder Mitarbeiter eine auf seinen Aufgabenbereich abgestimmte zweijährige Fachausbildung beginnen. Im Jahr 2009 haben 11 Mitarbeiter die Grundeinführung, 19 Mitarbeiter die Grundausbildung und 5 Mitarbeiter die Fachausbildung erfolgreich absolviert.

Ergänzt wird die österreichweit anerkannte Ausbildung im Rahmen des Hypothekenbankensektors durch weiterbildende interne und externe Fachschulungen, persönlichkeitsbildende Weiterbildungsmaßnahmen für alle Mitarbeiter sowie Sales-Empowerment-Programme und Verkaufsseminare in den Vertriebsbereichen.

Die durchschnittlichen Schulungstage pro Mitarbeiter beliefen sich, so wie bereits im Vorjahr, auf 6 Tage pro Jahr. Dies zeigt somit deutlich den hohen Stellenwert der Aus- und Weiterbildung in der Bank Burgenland, auch und gerade in wirtschaftlich turbulenten Zeiten.

Trainee Programm

Das Trainee Programm wurde im Oktober 2008 erstmals mit 7 Trainees gestartet, im laufenden Geschäftsjahr mit mehrwöchigen Jobrotationen in den Kernbereichen der Bank fortgesetzt und wird im März 2010 erfolgreich abgeschlossen.

Die Herausforderung lag dabei einerseits in der reibungslosen Organisation im Ablauf der Jobrotationen und andererseits in der Gewährleistung einer bestmöglichen Betreuung durch unsere Coaches, die während des gesamten Jahres zusätzlich zu ihren Aufgaben mit der Ausbildung der Trainees betraut waren. Beide Herausforderungen konnten - dank des außerordentlichen Einsatzes aller beteiligten Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen - bravourös gemeistert werden.

Filialen und räumliche Präsenz

Beteiligungen

Im Vergleich zum Vorjahr sank das Beteiligungsvolumen (Beteiligungen und verbundene Unternehmen) um 196,8 MEUR von 371,8 MEUR auf 175,1 MEUR. Auf verbundene Unternehmen entfallen 167,9 MEUR (VJ: 364,3 MEUR), auf Beteiligungsunternehmen 7,2 MEUR (VJ: 7,5 MEUR). Die an Kreditinstituten gehaltenen Anteile umfassen in Summe einen Bilanzwert von 166,4 MEUR (VJ: 160,3 MEUR).

Capital Bank - GRAWE Gruppe AG

Ein Kernthema der Capital Bank - GRAWE Gruppe AG war im Geschäftsjahr 2009 die Adaptierung des Private Banking Bereichs, um den durch die Finanzkrise geänderten Kundenbedürfnissen gerecht werden zu können. Mit einem neuen und innovativen Modell ist die Vergütung der Capital Bank an den Veranlagungserfolg des Kunden gekoppelt.

BVG Beteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH

Sopron Bank Burgenland ZRt

Die Zinserträge aus dem Kundengeschäft konnten dennoch gegenüber 2008 um ca. 52% auf 18 MEUR gesteigert werden, da es zu einer Verbreiterung der Margen kam.

Die Sopron Bank bildete Risikovorsorgen in 2009 von insgesamt rund 4,1 MEUR. Durchschnittsvolumina. Die Risikoentwicklung wird von der makroökonomischen Entwicklung Ungarns abhängig sein. Vor allem die Situation am Arbeitsmarkt und den daraus folgenden Auswirkungen auf das Einkommen der privaten Haushalte sind entscheidend.

Der Jahresüberschuss vor Steuern beträgt 2009 1,3 MEUR, gegenüber 0,1 MEUR in 2008.

BB Leasing GmbH

Die Geschäftsentwicklung der BB Leasing GmbH war im Jahr 2009 von der Finanz- und Wirtschaftkrise geprägt. Dies zeigte sich einerseits in den stark gestiegenen Wertberichtigungen sowie im Rückgang des Neugeschäfts.

1 Risikobericht Bank Burgenland 2009

1.1 Einleitung

Ein qualitativ angemessenes Risikomanagement wird in der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (in der Folge: Bank Burgenland) als wesentlicher Erfolgsfaktor für die nachhaltig erforderliche Entwicklung des Unternehmens gesehen.

1.2 Risikomanagement

Zielsetzung des Bereiches Risikomanagement ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebes (Kredit-, Markt-, Zins- und Liquiditätsrisiken, operationelle und sonstige Risiken) zu identifizieren, zu quantifizieren sowie aktiv zu steuern. Gemäß den Bestimmungen des § 30 Abs 7 ist die Bank Burgenland als Konzernmutter zur Erfüllung der ICAAP-Bestimmungen auf konsolidierter Ebene verpflichtet. Der Konsolidierungskreis der Bank Burgenland im Bereich des ICAAP umfasst neben dem Einzelinstitut HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft die Capital Bank - GRAWE Gruppe AG inkl. Tochtergesellschaften, die BB Leasing GmbH sowie die Sopron Bank Zrt. als nachgelagertes Kreditinstitut im EU-Ausland.

Im Mittelpunkt dieser Risikosteuerungsaktivitäten steht dabei der möglichst effiziente Einsatz des verfügbaren Kapitals unter Berücksichtigung mittel- und langfristiger strategischer Ziele und Wachstumsaussichten. Die Weiterentwicklung der Instrumentarien und Prozesse zur Risikoidentifizierung, -quantifizierung sowie -steuerung, um ein adäquates Risiko-Chancen-Verhältnis zu gewährleisten, werden als nachhaltig strategische Komponenten erachtet. Die Risikoübernahme zur Ergebniserzielung stellt somit für die Bank Burgenland eine Kernfunktion der unternehmerischen Tätigkeit dar.

Die einzelnen Phasen im Risikomanagementprozess umfassen die

Risikoidentifizierung

Im Rahmen der Risikoidentifizierung soll eine möglichst vollständige, kontinuierliche und aktive Erfassung aller Gefahrenquellen, Störpotentiale und Schadensursachen, die sich negativ auf das Kreditinstitut auswirken können, erfolgen. Ihr Ziel ist die rechtzeitige, regelmäßige, vollständige und wirtschaftliche Erfassung aller Einzelrisiken im Unternehmen, die Einfluss auf die wesentlichen Unternehmensziele ausüben.

Risikoquantifizierung

Aufgabe der Risikoquantifizierung ist die Messung der zuvor identifizierten Risiken, d.h. dem Risiko muss eine "Zahl" zugeordnet werden können, die einen in Geldeinheiten gemessenen Wert ausdrückt. Durch die Quantifizierung ist es möglich, Bestandsgefährdungen bzw. wesentliche Abweichungen von Zielgrößen zu erkennen und entsprechend der Bedeutung der Risiken eine Rangordnung zu erstellen. Darüber hinaus stellt die Quantifizierung die Voraussetzung für die Risikoaggregation, d.h. für die Beurteilung der aggregierten Wirkung der Risiken auf die Unternehmensziele, dar.

Risikoüberwachung

Risikosteuerung

Risikokommunikation

Risikodokumentation

1.2.1 Organisation des Gesamtbankrisikomanagements

Abbildung: Risikomanagementeinheiten

Das Risikomanagement auf Konzernebene wird durch die Konzernmutter Bank Burgenland wahrgenommen. In die Gesamtbetrachtung wird neben dem Einzelinstitut der Bank Burgenland auch die Capital Bank - GRAWE Gruppe AG inkl. Tochterinstitute, die BB Leasing sowie die Sopron Bank als nachgeordnetes Kreditinstitut im EU-Ausland mit einbezogen. Im Rahmen der Umsetzung des Konzernrisikomanagements erfolgt eine enge Zusammenarbeit zwischen dem Risikomanagement der Bank Burgenland und dem Risikomanagement der Töchter.

Entscheidungen über strukturelle und strategische Risikofragen
Festlegung der unternehmensweiten Risikopolitik
Allokation der Eigenmittel
Überwachung und Steuerung der Risikotragfähigkeit
Festlegung der Risikolimite auf Gesamtbankebene
Entscheidungen über Konsequenzen bei Limitüberschreitungen
Entscheidungen im Rahmen der strategischen Kreditrisikosteuerung.

1.2.1.1 Kreditrisiko

Die Steuerung des Kreditrisikos wird in der Abteilung Market Support sowie in der Rechtsabteilung im Rahmen der Betreibungsgruppe wahrgenommen. Aufgabe des Market Supports ist es, die Agenden im Rahmen des Kreditgenehmigungsprozesses abzudecken sowie die Sanierungsfälle zu betreuen. Weitere Funktionen im Rahmen der operativen Kreditrisikosteuerung werden in den Kreditsitzungen und dem Sanierungs-Jour-Fixe ausgeübt. In der Abteilung Risk- & Financial Controlling erfolgt die strategische Kreditrisikosteuerung.

1.2.1.2 Markt- und Liquiditätsrisiko

1.2.1.3 Beteiligungsrisiko

Die Beteiligungen der Bank werden in Form von regelmäßig stattfindenden Beirats- bzw. Aufsichtsratssitzungen laufend überwacht und gesteuert. Darüber hinaus liefern die Capital Bank Gruppe, die Bank Burgenland Leasing sowie die Sopron Bank entsprechend den Anforderungen des konsolidierten Risikomanagements alle erforderlichen Risikoinformationen.

1.2.1.4 Operationelles Risiko

1.2.2 Grundsätze des Risikomanagements

Die Risiken im Konzern der Bank Burgenland werden durch ein System von Risikogrundsätzen, Risikomessverfahren, Limitstrukturen sowie Überwachungsverfahren kontrolliert und gesteuert.

1.3 Risikomanagement spezieller Risikoarten

Im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung wird im Konzern der Bank Burgenland zwischen folgenden Risikoarten unterschieden:

Kreditrisiko
Marktrisiko
Operationelles Risiko
Liquiditätsrisiko
Beteiligungsrisiko
Sonstige Risiken

1.3.1 Kreditrisiko

Im strategischen Bereich zählen die Identifikation, die Messung, die Aggregation, die Planung und Steuerung, die Überwachung auf Portfolioebene sowie das Reporting zu den vorwiegenden Aufgaben.

Kreditrisikoeinstufung

Das Gesamtvolumen wird in folgende Risikokategorien zusammengefasst:

Ohne erkennbares Ausfallrisiko: Die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers ist tadellos. Neugeschäft wird in der Regel mit Kunden dieser Risikokategorie getätigt.

Die jeweiligen externen Ratings werden folgendermaßen den im Kreditrisiko-Standardansatz vorgesehenen Bonitätsstufen zugeordnet:

Bonitätsstufe	1	2	3	4	5	6
Fitch	AAA bis AA	A+ bis A	BBB+ bis BBB	BB+ bis BB-	B+ bis B	CCC+ und niedriger
Moody's	Aaa bis Aa3	A1 bis A3	Baa1 bis Baa3	Ba1 bis Ba3	B1 bis B3	Caa1 und niedriger
Standard & Poor's	AAA bis AA	A+ bis A	BBB+ bis BBB	BB+ bis BB-	B+ bis B	CCC+ und niedriger

Zuordnung von Ratings anerkannter Ratingagenturen zu Bonitätsstufen (Mapping V)

Zuordnung der Forderungen zu Bonitätsstufen im Standardansatz

Bonitätsstufe	Bruttoforderung 31.12.2009	in %	EAD	in %
Bonitätsstufe 1	699.823.881	19,2%	671.357.414	95,9%
Bonitätsstufe 2	523.801.407	14,4%	500.698.499	95,6%
Bonitätsstufe 3	704.840.538	19,4%	323.846.200	45,9%
Bonitätsstufe 4	836.910.658	23,0%	349.068.122	41,7%
Bonitätsstufe 5	631.431.810	17,3%	233.083.147	36,9%
Bonitätsstufe 6	244.099.126	6,7%	103.486.280	42,4%
Gesamt	3.640.907.419	100,0%	2.181.539.661	59,9%

Bonitätsstufe	Bruttoforderung 31.12.2008	in %	EAD	in %
Bonitätsstufe 1	628.700.297	16,9%	599.196.642	95,3%
Bonitätsstufe 2	617.878.041	16,6%	561.602.584	90,9%
Bonitätsstufe 3	909.543.394	24,4%	439.740.419	48,3%
Bonitätsstufe 4	775.459.879	20,8%	363.512.617	46,9%
Bonitätsstufe 5	591.303.564	15,9%	200.590.319	33,9%
Bonitätsstufe 6	198.322.388	5,3%	95.678.176	48,2%
Gesamt	3.721.207.564	100,0%	2.260.320.757	60,7%

Kreditrisikosteuerung

Die Limitierung potentieller Verluste erfolgt über ein Globallimit, welches im Rahmen der Limitierung der Gesamtbankrisiken im vierteljährlich tagenden Gesamtbankrisikoausschuss

genehmigt wird. Dieses Globallimit begrenzt die erwarteten und unerwarteten Verluste, die im ökonomischen Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 99,9% und im Going-Concern-Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 95% bei einem Jahr Haltedauer eintreten können.

Auf Einzelkundenebene sorgen strengere Vergaberichtlinien für eine effektive Steuerung des Risikos. Auf Portfolioebene wurde ein Limit für Fremdwährungsfinanzierungen festgelegt. Die Einhaltung desselben wird quartalsweise im Rahmen des ICAAP-Reports, der im Gesamtbankrisikoausschuss vorgelegt wird, kontrolliert. Im Rahmen des Planungsprozesses werden Zielvorgaben betreffend Bonitätsklassen und Besicherungsquoten getroffen.

Detailergebnisse im Kreditrisiko

Forderungsklasse	Bruttoforderung 31.12.2009	in %	dv. ausfall gefährdet	in %	EWB	in %
Retail	691.999.172	19,0%	74.947.122	10,8%	36.750.262	5,3%
Corporate	1.744.032.129	47,9%	78.711.718	4,5%	46.524.090	2,7%
Institutions	715.598.981	19,7%	293.071	0,0%	0	0,0%
Sovereigns	489.277.137	13,4%	0	0,0%	0	0,0%
Gesamt	3.640.907.419	100,0%	153.951.911	4,2%	83.274.351	2,3%

Gesamtbetrag der Forderungen ohne Kreditrisikominderung zum 31.12.2009

Forderungsklasse	Bruttoforderung 31.12.2008	in %	dv. ausfall gefährdet	in %	EWB	in %
Retail	715.382.887	19,2%	76.716.649	10,7%	46.356.027	6,5%
Corporate	1.781.362.973	47,9%	54.042.344	3,0%	31.210.126	1,8%
Institutions	833.372.242	22,4%	2.538.269	0,3%	0	0,0%
Sovereigns	391.089.460	10,5%	0	0,0%	0	0,0%
Gesamt	3.721.207.563	100,0%	133.297.262	3,6%	77.566.153	2,1%

Geografische Verteilung der Forderungen nach wichtigen Gebieten zum 31.12.2009

Geografische Verteilung	Bruttoforderung 31.12.2009	in %	dv. ausfall gefährdet	in %	EWB	in %
Österreich	2.978.548.774	81,8%	131.971.868	4,4%	77.866.992	2,6%
EU alte Mitgliedstaaten	279.717.729	7,7%	1.467.287	0,5%	1.416.632	0,5%
Ungarn	196.569.578	5,4%	15.383.921	7,8%	3.529.264	1,8%
Sonstige	186.071.339	5,1%	5.128.835	2,8%	461.463	0,2%
Gesamt	3.640.907.419	100,0%	153.951.911	4,2%	83.274.351	2,3%

Geografische Verteilung	Bruttoforderung 31.12.2008	in %	dv. ausfall gefährdet	in %	EWB	in %
Österreich	2.791.392.974	75,0%	117.536.767	4,2%	69.851.485	2,5%

EU alte Mitgliedstaaten	506.323.391	13,6%	3.342.998	0,7%	1.132.058	0,2%
Ungarn	200.434.906	5,4%	10.982.673	5,5%	6.553.651	3,3%
Sonstige	223.056.294	6,0%	1.434.823	0,6%	28.959	0,0%
Gesamt	3.721.207.564	100,0%	133.297.262	3,6%	77.566.153	2,1%

Verteilung der Forderungen nach Branchen zum 31.12.2009

Branche	Bruttoforde rung 31.12.2009	in %	dv. ausfall gefährdet	in %	EWB	in %
Realitätenwesen	891.426.937	24,5%	33.059.726	3,7%	13.800.113	1,5%
Bauwesen und Sachgütererzeu gung	278.075.402	7,6%	23.185.898	8,3%	14.960.868	5,4%
Erbringung von Dienstleistungen	389.667.199	10,7%	23.903.273	6,1%	16.431.606	4,2%
Kredit- u. Versicherungswesen	1.111.084.097	30,5%	5.557.919	0,5%	3.101.712	0,3%
Öff. Verwaltung	358.122.717	9,8%	0	0,0%	0	0,0%
Private Haushalte	341.054.058	9,4%	28.439.977	8,3%	17.508.295	5,1%
Sonstige	271.477.010	7,5%	39.805.120	14,7%	17.471.757	6,4%
Gesamt	3.640.907.419 100,0%		153.951.911	4,2%	83.274.351	2,3%

Branche	Bruttoforderung 31.12.2008	in %	dv. ausfall gefährdet	in %	EWB	in %
Realitätenwesen	875.210.759	23,5%	41.174.705	4,7%	13.291.605	1,5%
Bauwesen und Sachgütererzeu
gung	278.298.535	7,5%	13.750.935	4,9%	14.183.894	5,1%
Erbringung von Dienstleistungen Kredit- u. Versicherungswesen	402.634.139 1.155.465.498	10,8% 31,1%	14.435.594 6.807.129	3,6% 0,6%	10.997.188 2.522.914	2,7% 0,2%
Öff. Verwaltung	422.112.145	11,3%	0	0,0%	0	0,0%
Private Haushalte	359.226.043	9,7%	28.298.268	7,9%	17.788.720	5,0%
Sonstige	228.260.446	6,1%	28.853.482	12,6%	18.781.832	8,2%
Gesamt	3.721.207.564	100,0%	133.320.114	3,6%	77.566.153	2,1%

Ausfallgefährdete und überfällige Forderungen zum 31.12.2009

FORDERUNGSKLASSE	Wertberichtigung	Rückstellung
Anfangsbestand 1. Jänner 2009	76.591	6.692
Zuführung	+ 17.893	+ 4.977
Auflösung	- 6.609	- 2.849
Verbrauch	- 4.601	- 500
Endbestand 31. Dezember 2009	83.274	8.320

Verwendung von Kreditrisikominderungen

Kreditrisikokonzentrationen innerhalb der Kreditrisikominderung werden durch regelmäßiges Sicherheiten-Monitoring auf Einzelaktbasis, aber auch auf Portfolioebene vermieden.

1.3.2 Kontrahentenausfallrisiko aus Derivaten

Die folgende Tabelle zeigt das Kontrahentenausfallsrisiko per 31.12.2009 gemäß Marktbewertungsansatz:

31.12.2009	BRANCHE in TEUR
	BANK				HANDEL				SONSTIGE
KATEGORIE	Nominale	MARKT-	allgem.	Brutto	Nominale	MARKT-	allgem.	Brutto	Nominale	MARKT-	allgem.	Brutto
		WERT	Zuschlag	Forderung		WERT	Zuschlag	Forderung		WERT	Zuschlag	Forderung
Wechselkursverträge bis 1Y	260.135	1.194	256	1.450					154.269	6.721	1.458	8.179
Wechselkursverträge bis 5Y	21.000	4.429	1.050	5.479					11.000	0	0	0
Zinssatzverträge bis 1Y	106.484	866	0	866					1.000	515	0	515
Zinssatzverträge bis 5Y	503.842	21.806	2.137	23.943					84.303	2.798	422	3.219
Zinssatzverträge über 5Y	755.683	31.384	9.447	40.831	10.000	8	150	158	37.509	2.206	451	2.656
Summe	1.647.144	59.679	12.890	72.569	10.000	8	150	158	288.081	12.240	2.330	14.570
Gewichtung				20%				20%	50%
EM-Erfordernis				1.161				3	583
EM-Erfordernis Gesamt	1.746

31.12.2008	BRANCHE in TEUR
	BANK				OEFFENTL.RECHTL.KÖRPERSCHAFTEN				SONSTIGE
KATEGORIE	Nominale MARKT-		allgem.	Brutto	Nominale MARKT-		allgem.	Brutto	Nominale MARKT- allgem.			Brutto
		WERT		Zuschlag Forderung				WERT Zuschlag Forderung		WERT		Zuschlag Forderung
Wechselkursverträge bis 1Y	305.014	10.685	3.050	13.735					173.609	4.156	1.736	5.892
Wechselkursverträge bis 5Y	72.880	6.274	3.644	9.918					32.000	525	1.600	2.125
Wechselkursverträge über 5Y	37.696	5.810	2.827	8.637
Zinssatzverträge bis 1Y	626.019	1.384	0	1.384	410.000	12.495	0	12.495
Zinssatzverträge bis 5Y	465.926	16.787	2.330	19.116
Zinssatzverträge über 5Y	683.439	20.202	10.252	30.454					1.000	0	15	15
Summe	2.190.974	61.143	22.103	83.245	410.000	12.495		12.495	206.609	4.681	3.351	8.032
Gewichtung				20%				0%				50%
EM-Erfordernis				1.332	0						321
EM-Erfordernis Gesamt 1.653

Die im Jahr 2008 ausgewiesene Position "Öffentlich rechtliche Körperschaften" existiert im Jahr 2009 nicht mehr. Zum Jahresultimo 2008 gab es jedoch keine Bestände im Handelsbuch.

Die folgende Tabelle zeigt die Marktwerte der Derivativgeschäfte per 31.12.2009 und 31.12.2008 gemäß Marktbewertungsansatz:

31.12.2009	Zeitwerte der Geschäfte (in TEUR)	Netting (positive Auswirkung) Nettokreditforderungen
Zinsbezogene Kontrakte	59.563	-11.145	48.418
Währungsbezogene Kontrakte	9.787	-2.734	7.053
Aktien-/ Indexbezogene Kontrakte	0	0	0
Kreditderivate	-	-	-
Warenbezogene Kontrakte	-	-	-
Sonstige Kontrakte	-	-	-
Summe	69.350	-13.879	55.471

31.12.2008	Zeitwerte der Geschäfte (in TEUR) Netting (positive Auswirkung)		Nettokreditforderungen
Zinsbezogene Kontrakte	63.435	-11.764	51.672
Währungsbezogene Kontrakte	15.566	-9.782	5.784
Aktien-/Indexbezogene Kontrakte	0	0	0
Kreditderivate	-	-	-
Warenbezogene Kontrakte	-	-	-
Sonstige Kontrakte	-	-	-
Summe	79.001	-21.546	57.455

1.3.3 Marktrisiko

1.3.3.1 Marktrisiken des Handelsbuches

Messmethodik

Das für die Ermittlung aller Marktpreisrisiken angewandte Value-at-Risk Konzept wird im Allgemeinen definiert als

der geschätzte, maximale Wertverlust einer Einzelposition oder eines Portfolios,
der unter marktüblichen Bedingungen,
innerhalb eines festgelegten Zeitraums (1 Tag)
mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit (99,9%) eintreten kann.

1.3.3.2 Marktrisiko des Bankbuches

		Price Shift Zinskurve			Price Shift Zinskurve	Invers/Shift		Invers	Index- Shift		FX- Shift
Währung	Barwert (in TEUR) 31.12.20	(+100 bp)	(-100 bp)	(+200 bp)	(-200 bp)	(+100 bp/invers)	(-100 bp/invers)		(+10%)	(-10%)	(+10%)	(-10%)
	09	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung	Änderung
		des	des	des	des	des	des	des	des	des	des	des
		Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes	Barwertes
EUR	226.496	228.424	225.125	230.419	226.596	227.316	229.077	225.734	226.496	226.496	232.178	220.813
USD	297	224	381	154	460	297	297	297	327	268	297	297
CHF	47.113	44.817	49.944	42.754	52.703	49.479	47.001	51.148	51.824	42.402	47.113	47.113
JPY	12.719	12.409	13.061	12.132	13.205	12.719	12.719	12.719	13.991	11.447	12.719	12.719
Sonstige	1.319	1.308	1.330	1.298	1.338	1.319	1.319	1.319	1.451	1.187	1.319	1.319
Total	285.306	284.565	287.182	284.161	291.626	288.492	287.776	288.579	291.187	279.425	290.989	279.623

1.3.4 Liquiditätsrisiko

Die folgende Tabelle zeigt die Passivseite der Kapitalbindungsbilanz per 31.12.2009:

1.3.5 Operationelles Risiko

1.3.6 Beteiligungsrisiko

Das Management des Beteiligungsrisikos beschränkt sich auf die in den Bilanzpositionen "7 - Beteiligungen" und "8 - Anteile an verbundenen Unternehmen" ausgewiesenen kreditähnlichen Beteiligungen. Das Risiko aus Aktien, Investmentfondsanteilen und sonstigen Beteiligungswertpapieren hingegen wird unter den Marktrisiken erfasst.

1.3.6.1 Operative Beteiligungen

Für die Einzelinstitute der Bank Burgenland Bankengruppe gelten im Rahmen der Konzernsteuerung die in den Konzernrichtlinien definierten Rahmenbedingungen des Risikomanagements.

Alle übrigen Beteiligungen sind je nach Zugehörigkeit bei den Einzelinstituten (den jeweiligen Mutterunternehmen) als Beteiligungsrisiko zu quantifizieren und diesen zuzuordnen.

1.3.6.2 Strategische Beteiligungen

1.3.6.3 Immobilien- und Projektbeteiligungen

Dieses Beteiligungssegment gliedert sich entsprechend dem Unternehmenszweck und der damit verbundenen strategischen Ausrichtung grundsätzlich in folgende Kategorien:

Beteiligungen in Zusammenhang mit der öffentlichen Regionalpolitik
Finanzierung gewerblicher und kommunaler Immobilien- oder Infrastrukturprojekte
Beteiligungen als Ergänzung der operativen Geschäftstätigkeit der Bank Burgenland

1.3.7 Risikotragfähigkeit

Die Risikotragfähigkeitsrechnung liefert dem Gesamtbankrisikoausschuss Information über

die aktuelle Risikotragfähigkeit der Bank aus ökonomischer Sicht
die aktuelle Risikotragfähigkeit aus Going-Concern-Sicht
die Einhaltung bzw. den Ausnutzungsgrad der Risikolimite
die Gegenüberstellung des ökonomischen Kapitals zum regulatorischen Eigenmittelerfordernis

1.3.7.1 Die Ermittlung der Risikodeckungsmassen

1.3.7.2 Die Ermittlung des ökonomischen Kapitals

Zur Ermittlung der Risiken werden die wesentlichen Risiken quantifiziert, wobei je nach verfügbarem Instrumentarium und Marktdaten unterschiedliche Messmethoden zur Anwendung kommen.

Die Marktrisiken des Wertpapier-Handelsbuches und des Bankbuchs werden mittels Valueat-Risk jeweils für ein Konfidenzniveau von 99,9% bzw. 95% und eine Haltedauer von einem Jahr berechnet.

Zur Ermittlung des Gesamtrisikos werden die einzelnen Risiken ohne Berücksichtigung von Korrelationseffekten aggregiert.

1.3.7.3 Die Berechnung der Risikotragfähigkeit

Als Ergebnis wird die Risikotragfähigkeit als Saldo zwischen den Risikodeckungsmassen und dem ökonomischen Kapital berechnet.

Die folgenden Abbildungen zeigen die Entwicklung der Risikotragfähigkeitsrechung im Geschäftsjahr 2009 sowie die Verteilung der Risiken per 31.12.2009.

1.4 Zusammenfassung und Ausblick

AUSBLICK

Eisenstadt, am 10. März 2010

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

e.h. e.h. e.h.

Christian Jauk, MBA Gerhard Nyul Mag. Andrea Maller-Weiß

Bestätigungsvermerk

Bericht zum Jahresabschluss

Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft, Eisenstadt,

für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2009 bis zum 31. Dezember 2009 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst die Bilanz zum 31. Dezember 2009, die Gewinn- und Verlustrechnung für das am 31. Dezember 2009 endende Geschäftsjahr sowie den Anhang.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und die Buchführung

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Buchführung sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich, der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellung ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bilanzierungsund Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.

Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Abschlussprüfung

Unserer Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Jahresabschluss. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Jahresabschlusses.

Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.

Prüfungsurteil

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2009 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2009 bis zum 31. Dezember 2009 in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.

Aussagen zum Lagebericht

Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht.

Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss.

Wien, am 10. März 2010

KPMG Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungs GmbH

Mag. Bernhard Gruber e.h. Mag. Thomas Smrekar e.h. Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft Neusiedlerstraße 33 7000 Eisenstadt

+43 (0)2682 605-200 [email protected] http://www.bank-bgld.at Firmenbuchnummer: 259167d

AI Terminal

Burgenland Holding AG

774_10-k_2010-04-28_f05fc5c4-4445-43c1-9607-7c079471c918.pdf

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft Eisenstadt

Jahresfinanzbericht für das Geschäftsjahr 2009

Jahresfinanzbericht für das Geschäftsjahr 2009

Abschnitt 1: Konzernabschluss nach IFRS

NOTES DER BANK BURGENLAND GRUPPE

I. GESAMTERGEBNISRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2009

Gewinn- und Verlustrechnung

Direkt im Kapital erfasste Aufwendungen und Erträge

II. KONZERNBILANZ PER 31.12.2009 UND 31.12.2008

AKTIVA

PASSIVA

III. KAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG

IV. GELDFLUSSRECHNUNG

V. ANHANG (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS

A. Allgemeine Angaben

B. Rechnungslegungsgrundsätze

Finanzinstrumente

a. Schätzungen und Beurteilungen des Managements

b. Konsolidierungsgrundsätze

c. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz

(1) Zinsüberschuss

(2) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft

(3) Provisionsergebnis

Provisionserträge

Provisionsaufwendungen

(4) Handelsergebnis

(5) Ergebnis aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten finanziellen Vermögenswerten

Aus der Anwendung der Fair Value – Option

(6) Finanzanlageergebnis

(7) Verwaltungsaufwand

Sachaufwand

(8) Sonstiger betrieblicher Erfolg

(9) Steuern vom Einkommen

(10) Barreserve

(11) Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

(12) Handelsaktiva

(13) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte Vermögenswerte

(14) Finanzanlagen und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien

(15) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Anlagenspiegel

(16) Steueransprüche und –schulden

Laufzeitgliederung

(17) Sonstige Aktiva

(18) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden, verbriefte Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

(19) Handelspassiva

(20) Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte finanzielle Verbindlichkeiten

Nach Fristigkeiten:

(21) Rückstellungen

Andere Rückstellungen

(22) Sonstige Passiva

(23) Nachrangkapital

(24) Eigenkapital

(25) Eventualverpflichtungen und andere Verpflichtungen

(26) Segmentberichterstattung

Segmente 2009

Segmente 2008

(27) Sonstige Angaben

Herkunft der beizulegenden Zeitwerte

Weitere Angaben

(28) Fair Value von Finanzinstrumenten

(29) Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen

(30) Als Sicherheiten übertragene Vermögenswerte

(31) Zinslose Forderungen

(32) Nachrangige Vermögenswerte

(33) Treuhandgeschäfte

(34) Risikobericht, Risikopolitik und Risikostrategie

(35) Volumen der noch nicht abgewickelten derivativen Finanzprodukte

Berichtsjahr 2008:

(36) Hypothekenbankgeschäft

(37) Personal

(38) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

(39) Darstellung des Anteilsbesitzes des Bank Burgenland Konzerns per 31.12.2009

(40) Organe

AUFSICHTSRAT

VORSTAND

STAATSKOMMISSÄRE: