Burgenland Holding AG

Prospectus • May 13, 2011

Konditionenblatt

Endgültige Bedingungen Nr. BB-2011-01 vom 13. Mai 2011 für:

HYPO - Bank Burgenland Aktiengesellschaft

Emission von

bis zu EUR 10.000.000,--

BB Inflations-Anleihe 2011-2021 AT0000A0PL94

emittiert unter dem

Angebotsprogramm für Schuldverschreibungen und derivative Wertpapiere der HYPO - Bank Burgenland Aktiengesellschaft 2011/12

bestehend aus dem Konditionenblatt sowie den Emissionsbedingungen gemäß Anhang.

Die Emittentin übernimmt die Verantwortung für die in diesen Endgültigen Bedingungen enthaltenen Informationen.

HYPO - Bank Burgenland Aktiengesellschaft

Konditionenblatt

Hinweise:

Wahlfelder $\square$ gelten dann als zutreffend, wenn sie wie folgt markiert sind: $\square$ Wenn zu bestimmten Punkten keine Angaben erfolgen, treffen diese Punkte nicht zu.

RISIKOFAKTOREN

Spezifische Risikofaktoren in Bezug auf
die gegenständliche	Geringe Inflationsrate / Deflation Das Risiko des Investors besteht darin, dass infolge einer möglichen
Emission	Deflation oder einer nur geringen Teuerung der maßgeblichen Verbraucherpreise, ausgedrückt durch den "Harmonisierter Verbraucherpreisindex exklusive Tabak" für die Eurozone (HVPIxt) während der Laufzeit der Anleihe, die Gesamtrendite gegenständlicher Emission geringer ausfällt als die Gesamtrendite einer fixverzinsten Anleihe mit vergleichbarer Laufzeit von zehn Jahren nach derzeitigen Marktkonditionen.
bei Wertpapieren mit Tilgung	Totalverlust des eingesetzten Kapitals aufgrund der
mit derivativer Komponente:	Produktstruktur (Tilgung mit derivativer Komponente) möglich

VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN

ggf. Ergänzungen zu den
Verkaufsbeschränkungen im
Basisprospekt

1.	Angaben über die Wertpapiere
1.1.	Angaben über die Wertpapiere
I.I.I.	Typ und Kategorie	Schuldverschreibungen: Schuldverschreibungen mit fixer Verzinsung Schuldverschreibungen mit variabler Verzinsung

		⊠ Strukturierte Schuldverschreibung
		ſ
		Siehe 1.1.4 Rang
	ISIN/Wertpapieriden tifikations-nummer	AT0000A0PL94
1.1.2.	Erklärung zur
	Wertentwicklung für	$\overline{[}$ J
	Derivative
	Wertpapiere
1.1.3.	Währung	⊠ Euro
		andere Währung $\Box$
		[USD, CHF, JPY, PLN, GBP]
I.I.4.	Rang	$\boxtimes$ nicht nachrangig ("senior")
		Ergänzungskapital im Sinne des § 23 Abs. 7 BWG $\Box$
		Nachrangiges Kapital im Sinne des § 23 Abs. 8 BWG m.
		Pfandbriefe/Öffentliche Pfandbriefe
		Sonstige besicherte Nicht-Dividendenwerte; Modus: ⊣
1.1.5.	Nominalzinssatz	$\boxtimes$ Laufende Verzinsung
	Verzinsung	Keine laufende Verzinsung (daher entfallen die folgenden $\Box$
		Angaben)
	Verzinsungsbasis	$\boxtimes$ Nennbetrag
		$\mathbf{I}$ 1

allfällige
Bedingungen für die
Auszahlung der	Nein
Zinsen:
Nachzahlungsver- pflichtungen der	Nein
Emittentin:
Verzinsungsbeginn:	01. Juni 2011
Verzinsungsende:
	31. Mai 2021
Zinstermin(e):	01. Juni eines jeden Jahres bis einschließlich 01. Juni 2021
Zinszahlung:	im nachhinein
	$\times$
	andere Regelung ĺ
	1
Bankarbeitstag-
Definition	$\boxtimes$ TARGET 2
	Andere Definition [Definition] n
Zinsperioden:	$\boxtimes$ ganzjährig
	halbjährig $\Box$
	vierteljährig
	monatlich
	andere $\Box$
	J
	erster langer Kupon
	1
	erster kurzer Kupon
	letzter langer Kupon
	J

	letzter kurzer Kupon
	aperiodische Zinszahlungen
	einmalige Zinszahlung
Anpassung von
Zinsterminen
"Business Day	Following Business Day Convention $\boxtimes$
Convention":	Modified Following Business Day Convention
Zinsperiode:	$\boxtimes$ unadjusted
	$\overline{\phantom{a}}$ adjusted
Zinstagequotient:	Actual/Actual ⊠
	Actual/365
	Actual/360
	30/360E
	30/360
Zinssatz	fixer Zinssatz
	Stufenzinssatz
	variable Verzinsung ("Floater") an ng
	$\boxtimes$ Verzinsung mit derivativer Komponente
	Nullkupon
a) Fixer Zinssatz	] % p.a. vom Nennwert
ein Zinssatz:	[EUR / Währung] [Betrag] je Stück
	] % p.a. vom Nennwert
b) Stufenzinssatz:	] % p.a. vom Nennwert
	] % p.a. vom Nennwert
c) Variable	EURIBOR
Verzinsung	genaue Bezeichnung
Referenzzinssatz:
	EUR-Swap-Satz
	genaue Bezeichnung 1 L
	anderer Referenzzinssatz
	genaue Bezeichnung I. 1

Ersatzregelungen:
	genauer Wortlaut oder Verweis auf Annex
Berechnungsmodus:	Partizipation [ ] %
	genaue Berechnung L 1
	Auf-/Abschlag
	genaue Berechnung 1 $\mathbb{E}$
	anderer Berechnungsmodus
	genaue Berechnung I 1
Rundungsregeln:	kaufmännisch auf [ ] Stellen / das nächste [ $]$ %
	abrunden auf ] Stellen / das nächste [ $]$ %
	aufrunden auf ] Stellen / das nächste [ $]$ % $\Gamma$
	nicht runden
falls	] % p.a. E
Mindestzinssatz
falls Höchstzinssatz	] % p.a. Г
Zinsberechnungstage:	Bankarbeitstage vor Beginn der jeweiligen
	Zinsperiode im vorhinein
	] Bankarbeitstage vor Ende der jeweiligen
	Zinsperiode im nachhinein
	Sonstige Regelung Ш
	1 t
Veröffentlichung der	Art der Veröffentlichung $\perp$
Zinssätze:	J L
d) Verzinsung mit
derivativer
Komponente
Referenzgröße	Index/Indizes, Körbe ⊠
	Aktie(n), Aktienkörbe $\mathbf{L}$
	Rohstoff(e), Waren, Körbe

	Währungskurs(e), Körbe
	Fonds, Körbe
	Geldmarktinstrumente, Körbe
	$\mathbb{R}^{\mathbb{Z}}$ Nicht-Dividendenwerte anderer Emittenten
	Zinssatz / Zinssätze / Kombination von Zinssätzen / Formeln
	Derivative Finanzinstrumente, Körbe
	$\Box$ Warenderivate
Basiswert	"Harmonisierter Verbraucherpreisindex exklusive Tabak" für die Eurozone (HVPIxt): Der Index ist zum Zeitpunkt der Begebung der Emission unter http://epp.eurostat.ec.europa.eu unter folgender Bezeichnung: "HICP – all items excluding tobacco - Index (2005=100), Euro area ("Ausgewählte Statistiken"/"Preis (HVPI)", / "Haupttabellen" / Special Aggregates (2005=100)" / "All items excluding tobacco", / "Euroraum (EA11-2000, EA12-2006, EA13-2007, EA15-2008, EA16-2010, EA17") auffindbar, wobei die erste Veröffentlichung eines Indexwertes für einen Referenzmonat maßgeblich ist und eventuelle spätere Anpassungen des Indexwertes nicht berücksichtigt werden. Index-Sponsor ist das europäische Statistikamt "Eurostat" bzw. ihr Nachfolger
Quelle für Informationen
(über die vergangene und zukünftige	Maßgebliche Indexquelle zum Zeitpunkt der Begebung der Emission ist die Bloomberg-Seite "CPTFEMU".
Wertentwicklung)	Weiters ist der Index zum Zeitpunkt der Begebung der Emission unter http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=de &pcode=teicp240 unter der Bezeichnung "Euroraum (EA11-2000, EA12- 2006, EA13-2007, EA15-2008, EA16-2010, EA17" auffindbar.
	Im Falle widersprüchlicher Daten über Indexwerte gehen die von Bloomberg begebenen Daten über den Indexwert (einschließlich eines allfälligen Ersatz- Index oder Nachfolge-Index oder Geänderten-Index) vor.
Ausübungspreis	Nicht zutreffend
Erläuterung (der Beeinflussung der Wertpapiere durch die Wertentwicklung des Basiswertes)	Die Kuponzahlungen hängen nach Maßgabe untenstehender Bedingungen von der Entwicklung des Basiswerts ab.
Vorgangsweise bei Marktstörungen (betreffend den Basiswert)	1. Verspätete Indexveröffentlichung Sollte ein Indexwert für einen Referenzmonat nicht spätestens fünf Bankarbeitstage vor Beginn der entsprechenden Kuponperiode veröffentlicht worden sein, wird die Berechnungsstelle gemäß nachfolgenden Bestimmungen einen Ersatz-Indexwert festlegen: Ersatz-Indexwert = Basis-Indexwert x (Letztgültiger Indexwert / Referenz- Indexwert)

"Basis-Indexwert" bedeutet jenes Indexniveau, das vom Index-Sponsor für den Monat, der zwölf Kalendermonate vor dem Monat, für das ein Ersatz- Indexniveau ermittelt wird, erstveröffentlicht oder bekannt gegeben wurde.
"Letztgültiger Indexwert" bedeutet jenes letztgültige Indexniveau, das vom Index-Sponsor vor dem Monat, für den ein Ersatz-Indexwert ermittelt wird, erstveröffentlicht oder bekannt gegeben wurde.
"Referenz-Indexwert" bedeutet jenes Indexniveau, das vom Index-Sponsor für den Monat, der zwölf Kalendermonate vor dem Monat, das gemäß der Definition von Letztgültiger Indexwert ermittelt wurde, erstveröffentlicht oder bekannt gegeben wurde. Sollte ein Indexwert an einem Tag, der nach dem fünften Bankarbeitstag vor Beginn der entsprechenden Kuponperiode liegt, veröffentlicht oder bekannt gemacht werden, wird dieser Indexwert nicht für die Ermittlung der Zinszahlungen herangezogen.
2. Nichtveröffentlichung oder Einstellung des Indexwertes durch den Index- Sponsor / Neuer Index-Sponsor / Vorzeitige Rückung Sollte ein Indexwert vom Index-Sponsor für zwei aufeinanderfolgende Monate nicht veröffentlicht oder bekannt gegeben worden sein oder hat der Index- Sponsor bekannt gegeben, dass er den Index nicht weiter berechnen, veröffentlichen oder bekannt geben wird, so wird die Berechnungsstelle wie folgt vorgehen:
a. Ersatz des ursprünglichen Index durch einen Nachfolge-Index Sollte der Index-Sponsor verlautbaren oder bekannt machen, dass der Index durch einen vom Index-Sponsor benannten Nachfolge-Index ersetzt werden soll und die Berechnungsstelle stellt fest, dass der Nachfolge-Index entsprechend denselben bzw. gleichwertigen Formeln und Berechnungsmethoden wie der ursprüngliche Index ermittelt wird, so wird dieser Nachfolge-Index mit dem Zeitpunkt seines Wirksamwerdens den ursprünglichen Index ersetzen.
b. Neuer Index-Sponsor Sollte der Verbraucherpreisindex nicht mehr vom Index-Sponsor, sondern von einem anderen Sponsor festgelegt werden, und die Berechnungsstelle stellt fest, dass dieser andere Index-Sponsor den Index entsprechend denselben bzw. gleichwertigen Formeln und Berechnungsmethoden wie den ursprünglichen Index ermittelt, so wird dieser vom Neuen Index-Sponsor festgelegte Verbraucherpreisindex für die Berechnungen gemäß dieser Anleihe herangezogen.
c. Kein Nachfolgeindex Sollte die Berechnungsstelle feststellen, dass gemäß den vorangegangenen Bestimmungen a) und b) kein (geeigneter alternativer Nachfolge-)Index herangezogen werden kann, gelangt der Mindestzinssatz in Höhe von 3,5 % für die verbleibende Laufzeit der Anleihe zur Anwendung.
3. Anderung der Index-Basis bzw. Berechnungsmethode Sollte die Berechnungsstelle feststellen oder der Index-Sponsor bekannt geben, dass die Basis bzw. Berechnungsmethode des Index geändert wurde oder künftig geändert wird, wird dieser Index mit geänderter Basis bzw. Berechnungsmethode ("Geänderter Index") ab dem Zeitpunkt der Änderung für die Ermittlung des Indexwertes herangezogen; die Berechnungsstelle wird sich jedoch bemühen jene Änderungen vorzunehmen, um sicherzustellen, dass die Werte des Geänderten Index annähernd dieselbe Inflationsrate angeben, wie der ursprüngliche Index vor den Änderungen. Diese Änderungen haben keine Auswirkungen auf bereits geleistete Zahlungen unter dieser Anleihe.
4. Wesentlicher und offenkundiger Fehler in der Veröffentlichung des Index

Anpassungsregelunge $\mathbf n$ (in Bezug auf Ereignisse betreffend den Basiswert)	Wenn die Berechnungsstelle feststellt, dass der Index-Sponsor das Indexniveau binnen 30 Tagen ab seiner Veröffentlichung korrigiert um einen wesentlichen und offenkundigen Fehler in der ursprünglichen Veröffentlichung zu beheben, so wird die Emittentin die Schuldverschreibungsinhaber gemäß Börsegesetz über ein elektronisch betriebenes Informationssystem (euro adhoc System) von dieser Korrektur informieren und bekannt geben, welche allfälligen weiteren geeigneten Maßnahmen getroffen werden, die für die Umsetzung der Korrektur maßgeblich sind.
Berechnungsmodus:	Partizipation [ $\frac{1}{6}$
	genaue Berechnung
	Auf-/Abschlag
	genaue Berechnung T $\mathbb{I}$
	Formel
	⊠ anderer Berechnungsmodus
	3,5 % p.a. vom Nennwert 1. Jahr:
	$2. - 10.$ Jahr: Anpassung an die jährliche Inflationsrate (HVPI exkl. Tabak); Mindestkupon 3,5 %
	Kupon (t) in $\% = \max(\text{Inflation state (t)}; 3.5\%)$
	Inflationsrate (t) in % = $\left(\frac{\text{Index}(t)}{\text{Index}(t-1)} - 1\right)$ x 100
	$t = 2, 3, \ldots, 10$
	Indexwert des HVPIxt für den jeweiligen Referenzmonat (t) Index $(t)$ : Indexwert des HVPIxt für den jeweiligen Referenzmonat (t-1) Index $(t-1)$ :
	Laufzeitjahr Referenzmonat (t) Referenzmonat (t-1)
	$\sqrt{2}$ März 2012 März 2011 3 März 2013 März 2012
	4 März 2014 März 2013
	5 März 2015 März 2014 März 2016 6 März 2015
	7 März 2017 März 2016
	8 März 2018 März 2017
	9 März 2019 März 2018 März 2020 März 2019 10
Rundungsregeln:	⊠ kaufmännisch auf fünf Stellen
	abrunden auf ] Stellen / das nächste [ $\overline{\phantom{a}}$	$]$ %
	aufrunden auf ] Stellen / das nächste [ Ł	$] \%$
	nicht runden

falls Mindestzinssatz	3,5 % p.a.
/-betrag
falls Höchstzinssatz	] % p.a. ſ
/-betrag
Zinsberechnungstage:	$\overline{\boxtimes}$ fünf Bankarbeitstage vor Beginn der jeweiligen
	Zinsperiode im vorhinein
	] Bankarbeitstage vor Ende der jeweiligen Zinsperiode 11 L
	im nachhinein
	Sonstige Regelung $\Box$
	$\mathbf{I}$ ſ
1.1.6.
Fälligkeitstermin,
Rückzahlung
Laufzeitbeginn:	01. Juni 2011
Laufzeitende:	$\boxtimes$ 31. Mai 2021
Laufzeit:
	Perpetual $\Box$
	$\boxtimes$ 10 Jahre
	$\Box$ ohne bestimmte Laufzeit (Perpetual)
	01. Juni 2021
Fälligkeitstermin:

Rückzahlungsbeding	$\boxtimes$ zur Gänze fällig
ungen:	Teiltilgungen n
	$\boxtimes$ ohne ordentliche Kündigungsrechte der Emittentin und der
	Inhaber der Wertpapiere
	Tilgung mit derivativer Komponente (bei strukturierter - 1
	Schuldverschreibung)
	$\boxtimes$ zum Nennwert
	zu [ ] % (Rückzahlungs-/Tilgungskurs) n
	$\Box$ zum gemäß Tilgung mit derivativer Komponente berechneten
	Rückzahlungs-/Tilgungsbetrag je Stück
	Wahlrecht der Emittentin auf Tilgung zum Nennwert in $\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$
	fremder Währung
	Wahlrecht der Emittentin auf Tilgung zum Nennwert durch
	Erlag des Basiswertes
Ordentliches	Emittentin insgesamt [bestimmter Kündigungsgrund]
Kündigungsrecht:	Emittentin teilweise
	einzelne Inhaber der Wertpapiere
	]
	bestimmten Mehrheiten der Inhaber der Wertpapiere
	]
	alle Inhaber der Wertpapiere gemeinsam
	Anleger
Kündigungsfrist	Nicht zutreffend
Kündigungstermin(e):
	ſ $\begin{array}{c} \hline \end{array}$
Rückzahlungskurs/-	$]$ % ľ
betrag:

Berechnung
Rückzahlungskurs/-
betrag bei Emissionen
mit Tilgung mit
derivativer	$\overline{[}$ 1
Komponente:
Falls Regelung betr.	ľ
Stückzinsen:
Veröffentlichung:	$\mathbf{r}$ $\mathbf{I}$
durch die Emittentin	aus Steuergründen
	$\mathfrak l$ ] genauer Wortlaut oder Verweis auf Annex
	aus sonstigen Gründen
	$\mathbf{I}$ genauer Wortlaut oder Verweis auf Annex $\Gamma$
Vorzeitige
Rückzahlung bei
Eintritt bestimmter	Nicht zutreffend
Bedingungen
Bedingungen:	$\overline{[}$ $\begin{array}{c} \hline \end{array}$
Rückzahlungstermin(e):	$\overline{[}$ $\mathbf{I}$
Rückzahlungskurs/-	$\,$ J $\%$ $\overline{[}$
betrag:
Berechnung

Rückzahlungskurs/-
betrag bei Emissionen
mit Tilgung mit
derivativer	$\lceil$ ]
Komponente:
falls Regelung betr.	$\lceil$ 1
Stückzinsen:
Veröffentlichung:	1 $\overline{a}$
	$\mathbf{1}$ $\overline{1}$
Tilgung mit	Nicht zutreffend
derivativer
Komponente
Referenzgröße	Index/Indizes, Körbe $\overline{ }$
	Aktie(n), Aktienkörbe
	Rohstoff(e), Waren, Körbe $\Box$
	Währungskurs(e), Körbe m
	Fonds, Körbe $\Box$
	Geldmarktinstrumente, Körbe П
	Nicht-Dividendenwerte anderer Emittenten П
	Zinssatz / Zinssätze / Kombination von Zinssätzen / Formeln
	Derivative Finanzinstrumente, Körbe
	Warenderivate
Basiswert	$\mathfrak l$ ľ
Quelle für	ſ. $\mathbb{I}$
Informationen
(über die vergangene und
zukünftige
Wertentwicklung)
Ausübungspreis	$\mathbb{I}$ $\lceil$
	$\lceil$ $\left[ \right]$
Erläuterung

(der Beeinflussung der
Wertpapiere durch die
Wertentwicklung des
Basiswertes)
Vorgangsweise bei	$\left[ \right]$ $\mathbf{1}$
Marktstörungen
(betreffend den Basiswert)
Anpassungsregelunge
$\mathbf{n}$
(in Bezug auf Ereignisse	$\left[ \right]$ $\mathbf{I}$
betreffend den Basiswert)
Berechnungsmodus:	Partizipation $]$ % $\Gamma$
	$\begin{array}{c} \end{array}$ L
	Auf-/Abschlag
	1 L
	Formel $\Box$
	1 ſ
	anderer Berechnungsmodus
	$\mathbf{r}$ J
Falls
Mindestrückzahlungs
betrag/-kurs
	$]$ % m,
Falls
Höchstrückzahlungsb	$\Gamma$ n
etrag/-kurs	$]$ % П $\Gamma$
Rundungsregeln:	kaufmännisch auf ] Stellen $\mathbb{R}$
	abrunden auf ] Stellen
	aufrunden auf ] Stellen $\Gamma$ $\Box$
	andere Rundung - 1
	genaue Regelung L $\mathbf{I}$
	nicht runden $\overline{a}$
Berechnungstag für
die Berechnung des

Tilgungskurses/-
betrages:	L $\mathbf{I}$
Beobachtungstag(e)
für die Berechung
des
Tilgungskurses/-
betrages:	L $\Box$
Veröffentlichung des
Tilgungs-/
Rückzahlungs-
kurses/-betrages:	$\big] % \begin{center} % \includegraphics[width=\textwidth]{images/Traj_48.png} % \end{center} % \caption { % of the Grotant-Weyl approach. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have a Grotant-Weyl method. % We have$ ſ
1.1.7.	[ ] % p.a.
Emissionsrendite	variabel verzinst, Angabe entfällt
	$\boxtimes$ derivativ, Angabe entfällt
1.1.8.
Zeichnungsfrist,
Valutatage
Zeichnungsfrist	$\boxtimes$ vom 13. Mai 2011 bis 31. Mai 2011
Basiswert	$\boxtimes$ Index/Indizes, Körbe
Multitranche Valutatag 1.1.9. Rückgabe, Zahlungs- und Lieferungstermin, Berechnungsmodalit äten für Derivative Wertpapiere Besondere Regelungen: 1.2. Angaben über den Basiswert (bei Derivativen Wertpapieren)	weitere Zeichnungsfrist(en): vom [ $\vert$ bis $\vert$ $\mathbf{I}$ $\boxtimes$ Erstvalutatag: 01. Juni 2011 $\Box$ Valutatag: [ ] Nicht zutreffend

	Aktie(n), Körbe
	Rohstoff(e), Waren, Körbe Währungskurs(e), Körbe $\Box$ Fonds, Körbe ΙI Geldmarktinstrumente, Körbe $\Box$ Nicht-Dividendenwerte anderer Emittenten П Zinssatz / Zinssätze / Kombination von Zinssätzen / Formeln $\Box$ Derivative Finanzinstrumente, Körbe $\blacksquare$ Sonstige $\vert \ \ \vert$
1.2.1.
Ausübungspreis	Nicht anwendbar
$1.2.2.$ Typ des
Basiswertes ,	Siehe unter Punkt 1.1.5. d ff
Angaben zum
Basiswert
Quelle für
Informationen
(über die vergangene und
zukünftige
Wertentwicklung)
Basiswert Wertpapier
Name der
Emittentin
ISIN
Basiswert Index
Bezeichnung Index
Beschreibung Index
Verfügbarkeit
Index
Basiswert Zinssatz
Beschreibung
Zinssatz
Sonstiger Basiswert

	Basiswert Korb Gewichtung
	1.2.3. Vorgangsweise
	bei Marktstörungen	Siehe unter Punkt 1.1.5. d ff
	Definition Marktstörung
	Vorgangsweise bei
	Marktstörungen
	1.2.4	Siehe unter Punkt 1.1.5. d ff
	Anpassungsregelungen
	in Bezug auf
	Ereignisse, die den
	Basiswert betreffen
	Definition
	Anpassungsereignis
	Anpassungsregelungen
2.	Bedingungen und
	Voraussetzungen für
	das
	Angebotsprogramm
2.1.	Bedingungen,
	Angebotsstatistiken,
	Zeitplan, Zeichnung
	2.1.1. Bedingungen des
	Angebotes
	Besondere
	Bedingungen:	siehe Emissionsbedingungen im Anhang
	2.1.2. Gesamtvolumen	bis zu EUR 10.000.000,-- $\boxtimes$
		EUR [ Betrag ] П
		bis zu [ Währung ] [ Betrag ] H
		[ Währung ] [ Betrag ]

	2.1.3. Angebotsfrist,
	Angebotsverfahren,
	Angebotsform
	Angebots- /Zeichnungsfrist:	⊠ Daueremission ("offen") ab 13. Mai 2011 Einmalemission ("geschlossen") - Zeichnungsfrist vom [ Datum ] bis [ Datum ]
		Einmalemission ("geschlossen") - Emissionstag am [ Datum ]
	Angebotsverfahren:	⊠ Direktvertrieb durch die Emittentin ⊠ Zusätzlicher Vertrieb durch Konzernbanken Vertrieb durch ein Bankensyndikat u
	Angebotsform:	Öffentliches Angebot ⊠ $\Box$ Kein öffentliches Angebot (Privatplatzierung)
	2.1.4. Mindest-/Höchst- zeichnungsbeträge	keine Mindest-/Höchstzeichnungsbeträge $\boxtimes$ Mindestzeichnungsbetrag EUR 1.000,-- Höchstzeichnungsbetrag $\mathbf{1}$ $\mathbb{L}$
	2.1.5. Bedienung und
	Lieferung
	Besondere Regelungen:
		Nicht zutreffend
2.2.	Preisfestsetzung	Erstausgabekurs: 100 % Daueremission
		Erstausgabepreis:[]
		Ausgabekurs: $]$ % Einmalemission I.
		Ausgabepreis: $\blacksquare$ $\Gamma$

Weitere Ausgabekurse/
-preise bei
	⊠	je nach Marktlage
Daueremissionen:		I
ggf. Berechnungsformel
für Ausgabekurs/-preis:
	L	1
Information über	$\mathbf{I}$	1
weitere Kurse/Preise
		1
Spesen, Aufschläge:	$\lceil$
2.3.1. Zahl-,
Hinterlegungsstelle
Zahlstelle	⊠	HYPO - Bank Burgenland Aktiengesellschaft
	$\mathcal{C}$	Andere Hauptzahlstellen [Name der Zahlstelle]
Hinterlegungsstelle	$\boxtimes$	Oesterreichische Kontrollbank AG, 1010 Wien,
		Strauchgasse 1-3
		HYPO - Bank Burgenland Aktiengesellschaft
		Sonstige konzessionierte Verwahrer in Österreich
2.3.2.
Berechnungsstelle,
	$\boxtimes$	HYPO - Bank Burgenland Aktiengesellschaft
		Andere Berechnungsstelle
Zulassung zum Handel 3.
und Handelsregeln
Zulassung zum Handel 3.1.		Zulassung zum Amtlichen Handel der Wiener Börse
Für diese Emission wird	H	Zulassung zum Geregelten Freiverkehr der Wiener Börse
beantragt:		Zulassung zum Dritten Markt der Wiener Börse
		Zulassung zu einem anderen Geregelten Markt
	$\overline{\phantom{a}}$
		1
		Zulassung zu einem anderen Ungeregelten Markt
		$\begin{bmatrix} 1 \end{bmatrix}$
		Einbeziehung in ein Multilaterales Handelssystem (MTF) 1 $\Gamma$

	Einbeziehung an einem anderen Handelsplatz
	$\Box$
	X Keine Börsezulassung oder Handelseinbeziehung
4. Zusätzliche Angaben
4.1. Kreditrating
Anleihenrating	⊠ keine gesonderte Bewertung
	Bewertung durch Moody's Investor Service
4.2. Veröffentlichungen	M Homepage der Emittentin

Emissionsbedingungen BB Inflations-Anleihe 2011-2021 ISIN: AT0000A0PL94

Diese Emissionsbedingungen bilden einen integralen Bestandteil der Endgültigen Bedingungen Nr. BB-2011-01 (einschließlich allfälliger weiterer Annexe) und sind im Zusammenhang mit dem Basisprospekt der Emittentin vom 05.05.2011 einschließlich aller in Form eines Verweises einbezogener Dokumente und aller Nachträge zu lesen.

§ 1 Form und Nennbetrag

(1) Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (nachstehend "Emittentin") begibt per 01. Juni 2011 die BB Inflations-Anleihe 2011-2021 (im Folgenden "Schuldverschreibungen" genannt).

Gesamtemissionsvolumen von € 5.000.000,00 (Euro fünf $(2)$ Das Millionen) mit Aufstockungsmöglichkeit bis € 10.000.000,00 (Euro zehn Millionen) ist unterteilt in Stücke á Nominale € 1.000,00 (Euro eintausend) mit den Nummern 1-5.000.

(3) Die Schuldverschreibungen werden zur Gänze in Sammelurkunden (gemäß § 24 Depotgesetz BGBI Nr. 424/1969, in der Fassung BGBI Nr. 650/87) dargestellt. Ein Anspruch auf Ausfolgung von effektiven Stücken besteht nicht.

(4) Die Sammelurkunde trägt die Unterschrift zweier Vorstandsmitglieder oder Prokuristen der Emittentin.

§ 2 Status

Die Schuldverschreibungen begründen, soweit nicht zwingende gesetzliche Bestimmungen entgegenstehen, unmittelbare, unbedingte, nicht nachrangige und unbesicherte Verbindlichkeiten der Emittentin, die untereinander und mit allen anderen gegenwärtigen und zukünftigen nicht besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin gleichrangig sind.

§ 3 Laufzeit

Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beträgt 10 (zehn) Jahre, sie beginnt mit 01. Juni 2011 und endet mit Ablauf des 31. Mai 2021.

§ 4 Verzinsung

Der Zinssatz errechnet sich während der gesamten Laufzeit nach den im Konditionenblatt festgelegten Parametern. Sollte die Berechnung für eine Periode eine negative Verzinsung oder eine Nullverzinsung ergeben, so gilt anstelle dessen eine Verzinsung von 3,5 % für diese Periode. Die Emittentin verpflichtet sich jährlich im Nachhinein, jeweils am 01. Juni eines jeden Jahres (Kupontermin), erstmals am 01. Juni 2012, die Zinsen zu bezahlen.

§ 5 Kündigung

Eine Kündigung ist seitens der Emittentin und seitens des Inhabers während der gesamten Laufzeit ausgeschlossen.

§ 6 Tilgung

Die Schuldverschreibungen werden zur Gänze am 01. Juni 2021 zur Rückzahlung fällig. Der Tilgungsbetrag sowie die Tilgungsmodalitäten ergeben sich aus Pkt. 1.1.6 des Konditionenblatts.

§ 7 Zahl- und Hinterlegungsstellen

(1) Die Oesterreichische Kontrollbank AG ("OeKB"), 1010 Wien, Strauchgasse 1-3 ist die Hinterlegungsstelle. Als Zahlstelle fungiert die Emittentin.

(2) Die Gutschrift der Tilgungszahlungen sowie der fälligen Kuponzahlungen erfolgt zu jedem Kupontermin bzw. am Fälligkeitstermin über die jeweilige für den Inhaber der Schuldverschreibungen Depot führende Stelle.

§ 8 Steuern, Abgaben, Abzüge, sonstige Zahlungen

Alle Zahlungen der Emittentin erfolgen vorbehaltlich etwaiger Steuern, Abgaben Abzüge oder sonstiger Zahlungen, welche aufgrund der Gesetze, deren offizieller Auslegung sowie der Verwaltung vorgeschrieben, geleistet oder abgezogen werden müssen.

§ 9 Anleihenwährung

Die Schuldverschreibungen lauten auf EUR.

§ 10 Bankarbeitstag/Geschäftstag

Bankarbeitstag ist jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem alle betroffenen Bereiche des Bankzahlungssystem TARGET2 sowie, vorbehaltlich einer vorherigen Einstellung, des Bankzahlungssystems TARGET2 betriebsbereit sind und die Banken am Finanzplatz Wien geöffnet haben.

TARGET: Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer

§ 11 Verjährungsfrist

Ansprüche auf Zahlung von Kapital aus den Schuldverschreibungen verjähren nach Ablauf von zehn Jahren und Ansprüche auf Zinsen nach Ablauf von drei Jahren ab dem jeweiligen Fälligkeitstag.

§ 12 Bekanntmachungen

(1) Alle Bekanntmachungen im Zusammenhang mit dieser Emission erfolgen nach Wahl der Emittentin durch Veröffentlichung auf ihrer Homepage (www.bank-bgld.at) oder im "Amtsblatt" zur Wiener Zeitung.

(2) Jede derartige Mitteilung gilt mit dem Tag der Veröffentlichung als wirksam erfolgt. Einer besonderen Benachrichtigung der einzelnen Inhaber der Schuldverschreibungen bedarf es nicht.

§ 13 Börseneinführung

Die Zulassung der Schuldverschreibungen zum Handel an einen geregelten Markt oder MTF der Wiener Börse wird nicht beantragt.

§ 14 Anwendbares Recht und Gerichtsstand

Für das Rechtsverhältnis zwischen den Gläubigern und der Emittentin gilt österreichisches Recht. Es gilt weiters die Satzung der Emittentin in der jeweils geltenden Fassung. Für etwaige Rechtsstreitigkeiten gilt das in Eisenstadt sachlich zuständige Gericht als gemäß § 104 Jurisdiktionsnorm vereinbarter Gerichtsstand, soweit sich aus dem Konsumentenschutzgesetz kein anderer zwingender Gerichtsstand ergibt.

§ 15 Sonstiges

(1) Die Emittentin übernimmt keine Gewährleistung dafür, dass sich für die Schuldverschreibungen ein liguider Sekundärmarkt bildet oder bilden wird.

(2) Die Emittentin ist berechtigt, in den vorliegenden Bedingungen:

(a) offensichtliche Schreib- oder Rechenfehler oder sonstige offensichtliche Irrtümer, sowie

widersprüchliche oder lückenhafte $(b)$ Bestimmungen ohne Zustimmung der Schuldverschreibungsinhaber zu ändern bzw. zu ergänzen,

wobei in den unter (b) genannten Fällen nur solche Änderungen bzw. Ergänzungen zulässig sind, die unter Berücksichtigung der Interessen der Emittentin für die Schuldverschreibungsinhaber zumutbar sind, d.h. deren finanzielle Situation nicht verschlechtern. Solche Änderungen bzw. Ergänzungen werden unverzüglich gemäß § 12 der vorliegenden Bedingungen bekannt gemacht.

(3) Darüber hinausgehende Änderungen darf die Emittentin ohne Zustimmung aller Schuldverschreibungsinhaber nur vornehmen, wenn diese im ausschließlichen Interesse oder zum Vorteil der Investoren erfolgen. Davon unberührt bleibt die Möglichkeit der Emittentin, jederzeit die Nominale der Schuldverschreibungen zu erhöhen, zu verringern oder aufzustocken sowie Angebotsfristen zu verlängern oder zu verkürzen.

§ 16 Emission weiterer Schuldverschreibungen, Erwerb

(1) Die Emittentin behält sich vor, von Zeit zu Zeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen weitere Schuldverschreibungen mit gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den Schuldverschreibungen eine Einheit bilden.

(2) Die Emittentin ist berechtigt, jederzeit Schuldverschreibungen zu jedem beliebigen Preis am Markt oder auf sonstige Weise zu erwerben.

§ 17 Salvatorische Klausel

Sollte eine Bestimmung der vorliegenden Bedingungen im Übrigen ganz oder teilweise unwirksam sein oder werden, so bleiben die übrigen Bestimmungen wirksam Die unwirksame Bestimmung ist durch eine wirksame Bestimmung zu ersetzen, die den wirtschaftlichen Zwecken der unwirksamen Bestimmung so weit wie rechtlich möglich Rechnung trägt.

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