Burgenland Holding AG

Prospectus • Jun 7, 2013

EMISSIONSBEDINGUNGEN

Die Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen gelten für diese Schuldverschreibungen so, wie sie durch die Angaben des Konditionenblattes vervollständigt, geändert oder ergänzt werden. Die Leerstellen in den auf die Schuldverschreibungen anwendbaren Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen gelten als durch die im Konditionenblatt enthaltenen Angaben ausgefüllt, als ob die Leerstellen in den betreffenden Bestimmungen durch diese Angaben ausgefüllt wären, sofern das Konditionenblatt die Änderung oder Ergänzung bestimmter Emissionsbedingungen vorsieht, gelten die betreffenden Bestimmungen der als entsprechend geändert oder ergänzt; alternative oder optionale Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen , deren Entsprechungen im Konditionenblatt nicht ausgefüllt oder die gestrichen sind, gelten als aus diesen Emissionsbedingungen gestrichen; sämtliche auf die Schuldverschreibungen nicht anwendbaren Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen (einschließlich der Anweisungen, Anmerkungen und der Texte in eckigen Klammern) gelten als aus diesen Emissionsbedingungen gestrichen, sodass die Bestimmungen des Konditionenblatts Geltung erhalten.

§ 1 Emissionsvolumen, Form des Angebotes, Zeichnungsfrist, Stückelung

1) Der BB Collared Floater 2013-2023 (die "Schuldverschreibungen") der Hypo Bank Burgenland AG (der "Emittent") wird im Wege einer Daueremission mit offener Zeichnungsfrist ab 10. Juni 2013 bis 02. Juli 2013 zur Zeichnung aufgelegt. Der Emittent ist berechtigt, die Zeichnungsfrist ohne Angabe von Gründen jederzeit zu beenden oder zu verlängern.

2) Das Gesamtemissionsvolumen beträgt bis zu EUR 3 Millionen Euro (mit Aufstockungsmöglichkeit auf EUR 20 Millionen). Die Höhe der Stückzahl, in welcher die Schuldverschreibungen zur Begebung gelangen, wird nach Ende der Ausgabe festgesetzt.

3) Die Schuldverschreibungen lauten auf Inhaber und werden im Nennbetrag von je EUR 1.000,-- begeben.

§ 2 Sammelverwahrung

Die Schuldverschreibungen werden zur Gänze in einer veränderbaren Sammelurkunde gemäß § 24 lit. b) DepotG BGBl Nr. 424/1969, in der Fassung BGBl Nr. 650/87 dargestellt. Ein Anspruch auf Ausfolgung von effektiven Stücken besteht nicht. Die Sammelurkunde trägt die Unterschrift zweier Vorstände oder Prokuristen des Emittenten. Die Sammelurkunde wird bei der Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB) hinterlegt. Den Inhabern stehen Miteigentumsanteile an der Sammelurkunde zu, die nach Maßgabe der anwendbaren Regelungen und Bestimmungen übertragen werden können.

§ 3 Status und Rang

Die Schuldverschreibungen begründen, soweit nicht zwingende gesetzliche Bestimmungen entgegenstehen, unmittelbare, unbedingte, nicht nachrangige und unbesicherte Verbindlichkeiten des Emittenten, die untereinander und mit allen anderen gegenwärtigen und zukünftig nicht besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten des Emittenten gleichrangig sind.

§ 4 Erstausgabepreis, Erstvalutatag

1) Der Erstausgabepreis beträgt 101,00%. Weitere Ausgabepreise können von dem Emittenten in Abhängigkeit von der jeweiligen Marktlage festgelegt werden.

2) Die Schuldverschreibungen sind erstmals am 03. Juli 2013 zahlbar ("Erstvalutatag" ).

§ 5 Verzinsung

1) Die variable Verzinsung der Schuldverschreibungen beginnt am 03. Juli 2013 und endet an dem ihrer Fälligkeit vorangehenden Tag. Die Zinsen sind im Nachhinein am 03. Jänner, 03. April, 03. Juli und 03. Oktober eines jeden Jahres ("Zinstermine"), erstmals am 03. Oktober zahlbar, es sei denn, der betreffende Tag ist kein Bankarbeitstag wie nachstehend definiert. In diesem Fall wird der Zinstermin je nach Anwendung der im Konditionenblatt spezifizierten Bankarbeitstag-Konvention für Zinstermine verschoben/vorgezogen. Der letzte Zinstermin ist der 03. Juli 2023.

Bankarbeitstag im Sinne dieses Absatzes ist jeder Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer Systems 2 ("TARGET2") betriebsbereit sind. Die Zinsperioden sind adjusted.

2) Der Zeitraum zwischen dem Erstvalutatag bzw. einem Zinstermin (jeweils einschließlich) und dem jeweils nächsten Zinstermin bzw. dem Fälligkeitstermin der Schuldverschreibungen (jeweils ausschließlich) wird nachfolgend jeweils "Zinsperiode" genannt. Die Berechnung der Zinsen erfolgt auf Basis actual/360.

3) Der Zinssatz für die Zinsperiode von 03. Juli 2013 bis 02. Juli 2023 beträgt 3,00% p.a. vom Nennwert. Für die folgenden Zinsperioden 03. Juli 2014 bis 02. Juli 2023 werden die Schuldverschreibungen mit einem gemäß nachstehenden Absätzen berechneten variablen Zinssatz verzinst. Der variable Zinssatz für jede Zinsperiode wird von der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft als Zinsberechnungsstelle nach folgenden Bestimmungen berechnet:

a)Der variable Zinssatz für die jeweilige Zinsperiode entspricht dem gemäß den Absätzen a) bis l) bestimmten EURIBOR für 3-Monats-EUR-Einlagen ("3-Monats-EURIBOR")

b) Der Mindestzinssatz (Floor) beträgt 2,0% p.a. ab 03. Juli 2014. Der Höchstzinssatz (Cap) beträgt 5,0% p.a. 03. Juli 2014.

c) Am 2. Bankarbeitstag vor jeder Zinsperiode (Zinsberechnungstag") bestimmt die Zinsberechnungsstelle im Vorhinein für die dem Zinsberechnungstag folgende Zinsperiode den 3-Monats-EURIBOR durch Bezugnahme auf den vom EURIBOR-Panel derzeit auf EURIBOR EBF (http://www.euribor-ebf.eu/euribor-org/about-euribor.html) angegebenen Referenzzinssatz zum jeweiligen Fixing um ca. 11.00 Uhr mitteleuropäischer Zeitzone.

d) Sofern an einem Zinsberechnungstag der 3-Monats-EURIBOR auf einer anderen als der in Absatz c) angeführten Quelle genannt wird, ist diese andere Quelle als Basis für die Zinsberechnung heranzuziehen.

e) Falls an einem Zinsberechnungstag kein 3-Monats-EURIBOR veröffentlich wird, kann der Emittent nach billigem Ermessen einen anderen, wirtschaftlich gleichwertigen Basiswert bestimmen.

f) Bankarbeitstag im Sinne dieses Absatzes ist jeder Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer Systems 2 (TARGET2") betriebsbereit sind.

g) Die Berechnung der Zinsen erfolgt auf Basis actual/360.

h) Die Zinsberechnungsstelle veranlasst die Bekanntmachung des für die jeweilige Zinsperiode berechneten variablen Zinssatzes und des Zinstermins unverzüglich gemäß § 14.

i) Alle Bescheinigungen, Mitteilungen, Feststellungen und Berechnungen, die von der Zinsberechnungsstelle für die Zwecke dieses § 5 gemacht, abgegeben, getroffen oder eingeholt werden, sind (sofern nicht ein offensichtlicher Irrtum vorliegt) für den Emittenten, die Zahlstelle gemäß § 11 und die Inhaber der Schuldverschreibungen bindend.

j) Der Emittent behält sich das Recht vor, die Ernennung der Zinsberechnungsstelle jederzeit anders zu regeln oder zu beenden und eine andere oder eine zusätzliche Zinsberechnungsstelle zu ernennen. Kann oder will der Emittent sein Amt als Zinsberechnungsstelle nicht mehr ausüben, ist er berechtigt, eine andere Bank als Zinsberechnungsstelle zu bestellen.

Der Emittent wird alle Veränderungen im Hinblick auf die Zinsberechnungsstelle unverzüglich gemäß § 14 bekannt machen.

k) Der Emittent wird dafür Sorge tragen, dass für die gesamte Dauer, für die variable Zinsen zu berechnen sind, eine Zinsberechnungsstelle bestimmt ist.

l) Die Zinsberechnungsstelle, wenn der Emittent nicht Zinsberechnungsstelle ist, als solche ist ausschließlich Beauftragte des Emittenten. Zwischen der Zinsberechnungsstelle und den Inhabern der Schuldverschreibungen wird kein Auftragsoder Treuhandverhältnis begründet.

§ 6 Laufzeit und Tilgung, Rückzahlungsbetrag

Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beginnt am 03. Juli 2013 und endet mit Ablauf des 02. Juli 2023.

Sofern nicht zuvor bereits ganz oder teilweise zurückgezahlt, werden die Schuldverschreibungen zum Nennwert am 03. Juli 2023 ("Tilgungstermin") zurückgezahlt.

§ 7 Börseeinführung

Ein Antrag auf Zulassung der Schuldverschreibungen zum Handel an einer Börse ist nicht vorgesehen.

§ 8 Tax Gross-up

Alle Zahlungen in Bezug auf die Schuldverschreibungen erfolgen mit Abzug von Steuern oder Abgaben jeder Art, die als Quellensteuer einbehalten werden, wenn dies gesetzlich vorgesehen ist.

§ 9 Kündigung

Eine ordentliche Kündigung seitens des Emittenten oder der Inhaber dieser Schuldverschreibungen ist unwiderruflich ausgeschlossen.

§ 10 Verjährung

Ansprüche auf Zahlungen von fälligen Zinsen verjähren nach drei Jahren, aus fälligen Schuldverschreibungen nach zehn Jahren.

§ 11 Zahlstelle, Zahlungen

Zahlstelle ist die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft. Der Emittent behält sich das Recht vor, die Ernennung der Zahlstelle jederzeit anders zu regeln oder zu beenden und eine andere oder eine zusätzliche Zahlstelle zu ernennen. Der Emittent wird alle Veränderungen im Hinblick auf die Zahlstelle unverzüglich gemäß § 14 bekannt machen. Kann oder will der Emittent sein Amt als Zahlstelle, wenn er als solcher bestellt ist, nicht mehr ausüben, ist er berechtigt, eine andere Bank innerhalb Österreichs als Zahlstelle zu bestellen.

Die Gutschrift der Zinsen- und Tilgungszahlungen erfolgt über die jeweilige für den Inhaber der Schuldverschreibungen Depot führende Stelle. Wenn der Emittent Zahlstelle ist, wird sie Zahlungen von Kapital und Zinsen auf die Schuldverschreibungen unverzüglich durch Überweisung an den Verwahrer gemäß § 2 zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen Depotbanken zur Weiterleitung an die Inhaber der Schuldverschreibungen vornehmen. Der Emittent wird durch Zahlung an den Verwahrer oder dessen Order von seiner Zahlungspflicht gegenüber den Inhabern der Schuldverschreibungen befreit.

Die Zahlstelle als solche, wenn der Emittent nicht als Zahlstelle bestellt ist, ist ausschließlich Beauftragte des Emittenten. Zwischen der Zahlstelle und den Inhabern der Schuldverschreibungen besteht kein Auftrags- oder Treuhandverhältnis.

§ 12 Sicherstellung/ Kapitalform

Die Schuldverschreibungen begründen, soweit nicht zwingende gesetzliche Bestimmungen entgegenstehen, unmittelbare, unbedingte, nicht nachrangige und unbesicherte Verbindlichkeiten des Emittenten, die untereinander und mit allen anderen gegenwärtigen und zukünftigen nicht besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten des Emittenten gleichrangig sind.

§ 13 Begebung weiterer Schuldverschreibungen, Erwerb

1) Der Emittent behält sich vor, von Zeit zu Zeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen weitere Schuldverschreibungen mit gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den Schuldverschreibungen eine Einheit bilden.

2) Der Emittent ist berechtigt, jederzeit Schuldverschreibungen zu jedem beliebigen Preis am Markt oder auf sonstige Weise zu erwerben. Nach Wahl des Emittenten können diese Schuldverschreibungen gehalten oder wiederum verkauft oder eingezogen werden.

§14 Bekanntmachungen

Alle Bekanntmachungen, die diese Schuldverschreibungen betreffen, erfolgen rechtswirksam im "Amtsblatt zur Wiener Zeitung" oder auf der Homepage des Emittenten. Sollte diese Zeitung ihr Erscheinen einstellen oder nicht mehr für amtliche Bekanntmachungen dienen, so tritt an ihre Stelle das für amtliche Bekanntmachungen dienende Medium. Einer besonderen Benachrichtigung der einzelnen Inhaber der Schuldverschreibungen bedarf es nicht.

§ 15 Anwendbares Recht, Gerichtsstand

1) Für sämtliche Rechtsverhältnisse aus oder im Zusammenhang mit diesen Schuldverschreibungen gilt österreichisches Recht unter Ausschluss aller Bestimmungen des internationalen Privatrechts, die zur Anwendung des Rechts eines anderen Staates führen würden. Erfüllungsort ist Eisenstadt, Österreich.

2) Für alle Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit diesen Schuldverschreibungen gilt ausschließlich das für 7000 Eisenstadt, Österreich sachlich und örtlich zuständige Gericht als gemäß § 104 Jurisdiktionsnorm vereinbarter Gerichtsstand. Abweichend von dieser Gerichtsstandsvereinbarung gilt Folgendes:

• (i) sofern es sich bei dem Investor um einen Verbraucher im Sinne von § 1 Abs 1 des österreichischen Konsumentenschutzgesetzes handelt, kann dieser nur an seinem Aufenthalts- oder Wohnort geklagt werden;
• (ii) bei Klagen eines Verbrauchers, der bei Erwerb der Schuldverschreibungen in Österreich ansässig ist, bleibt der gegebene Gerichtsstand in Österreich auch dann erhalten, wenn der Verbraucher nach Erwerb seinen Wohnsitz ins Ausland verlegt.
• (iii) Verbraucher im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 44/2001 des Rates vom 22. Dezember 2000 über die gerichtliche Zuständigkeit und die Anerkennung und Vollstreckung von Entscheidungen in Zivil- und Handelssachen können zusätzlich an ihrem Wohnsitz klagen und nur an ihrem Wohnsitz geklagt werden.

§ 16 Teilunwirksamkeit

Sollte eine Bestimmung dieser Bedingungen ganz oder teilweise unwirksam sein oder werden, so bleiben die übrigen Bestimmungen wirksam. Die unwirksame Bestimmung ist durch eine wirksame Bestimmung zu ersetzen, die den wirtschaftlichen Zwecken der unwirksamen Bestimmung so weit wie rechtlich möglich Rechnung trägt.

§ 17 Markstörungen, Anpassungsregeln

Wenn ein Basiswert

a) anstatt von der ursprünglichen Berechnungsstelle (die "ursprüngliche Berechnungsstelle") von einer Berechnungsstelle, die der ursprünglichen Berechnungsstelle nachfolgt oder deren Funktion übernimmt (die "Nachfolge-Berechnungsstelle") berechnet und veröffentlicht wird, oder

b) durch einen Ersatzbasiswert (der "Ersatzbasiswert") ersetzt wird, der die gleiche oder annähernd die gleiche Berechnungsformel und/oder Berechnungsmethode für die Berechnung des Basiswertes verwendet, wird der Basiswert, wie von der Nachfolge-Berechnungsstelle berechnet und veröffentlicht oder der Ersatzbasiswert herangezogen. Jede Bezugnahme auf die ursprüngliche Berechnungsstelle oder den Basiswert gilt als Bezugnahme auf die Nachfolge-Berechnungsstelle oder den Ersatzbasiswert. Wenn vor dem Laufzeitende die Berechnungsstelle eine Änderung in der Berechnungsformel oder der Berechnungsmethode vornimmt, ausgenommen solche Änderungen, welche für die Bewertung und Berechnung des betreffenden Basiswerts aufgrund von Änderungen oder Anpassungen der indem betreffenden Basiswert enthaltenen Komponenten vorgesehen sind, wird der Emittent dies unverzüglich bekannt machen und die Berechnungsstelle wird die Berechnung ausschließlich in der Weise vornehmen, dass sie anstatt des veröffentlichten Kurses des jeweiligen Basiswerts einen solchen Kurs heranziehen wird, der sich unter Anwendung der ursprünglichen Berechnungsformel und der ursprünglichen Berechnungsmethode sowie unter Berücksichtigung ausschließlich solcher Komponenten, welche in dem jeweiligen Basiswert vor der Änderung der Berechnung enthalten waren, ergibt. Wenn am oder vor dem maßgeblichen Beobachtungstag die Berechnungsstelle eine Änderung mathematischer Natur der Berechnungsformel und/oder der Berechnungsmethode hinsichtlich des jeweiligen Basiswerts vornimmt, wird die Berechnungsstelle diese Änderung übernehmen und eine entsprechende Anpassung der Berechnungsformel und/oder Berechnungsmethode vornehmen.

KONDITIONENBLATT

1. Juli 2013

BB Collared Floater 2013-2023

AT0000A10LS3

begeben unter dem

Angebotsprogramm für Schuldverschreibungen und derivative Wertpapiere der HYPO-Bank Burgenland AG 2013/14 vom 4. Juni 2013.

Dieses Konditionenblatt wurde für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/171/EG abgefasst und sind immer in Verbindung mit dem Prospekt und allfälligen dazugehörigen Nachtragen zu lesen.

Eine vollständige Information über den Emittenten und das Angebot von Schuldverschreibungen bzw das Erhalten sämtlicher Angaben ist nur möglich, wenn das Konditionenblatt und der Prospekt zusammen gelesen werden. Begriffe und Definitionen, wie sie im Prospekt enthalten sind, ist im Zweifel im Konditionenblatt dieselbe Bedeutung beizumessen.

Dieses Konditionenblatt ist immer in Verbindung mit den Emissionsbedingungen zu lesen, die im Prospekt angeführt sind. Bei widersprüchlichen Formulierungen gehen die Emissionsbedingungen den Angaben in diesem Konditionenblatt vor, es sei denn, dieses Konditionenblatt bestimmt Abweichendes.

Dem Konditionenblatt ist eine Zusammenfassung für einzelne Emissionen unter diesem Prospekt angefügt.

Sämtliche Bestimmungen des Konditionenblatts, die nicht ausgefüllt oder gelöscht sind, gelten als in den für die Schuldverschreibungen geltenden Emissionsbedingungen gestrichen.

WÄHRUNG, STÜCKELUNG, ISIN (§1)

Währung:	EUR
Gesamtnennbetrag:	bis zu 3.000.000,00
Aufstockungsvolumen:	auf bis zu 20.000.000,00
Stückelung/Stückelungen:	1.000,00
ISIN:	AT0000A10LS3
Sonstige Wertpapiernummer	nicht anwendbar
Zeichnungsfrist	x Daueremission ("offen") ab 10. Juni 2013 o Einmalemission ("geschlossen") vom [ ] bis [ ]

o Einmalemission (geschlossen") am [ ]

Angebotsform:	x öffentliches Angebot mit verpflichtendem KMG-Prospekt o öffentliches Angebot mit freiwilligem KMG-Prospekt (opting-in) o Öffentliches Angebot mit Prospektausnahme o Kein öffentliches Angebot (Privatplatzierung)

Valuta: 03. Juli 2013

FORM, VERWAHRSTELLE (§2)

Form

x Sammelurkunde(n) veränderbar

o Sammelurkunde(n) nicht veränderbar

Verwahrstelle

• o Hypo Bank Burgenland AG (Tresor)
• x Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft (OeKB)
• o Sonstiger Verwahrer in Österreich/EU-Ausland: [ ]

RANG DER SCHULDVERSCHREIBUNGEN (§ 3, §12)

• o Pfandbrief
• x Nicht nachrangige Schuldverschreibungen
• o Nachrangige Schuldverschreibungen
• o Ergänzungskapital im Sinne des § 23 Abs 7 BWG

Deckungsstock bei Pfandbriefen:	o Hypothekarischer Deckungsstock
	o Öffentlicher Deckungsstock

PREISFESTSETZUNG, VALUTA TAG(E) (§ 4)

Preisfestsetzung

Erst-Ausgabepreis: 101 %

Ausgabepreis:	x Die weiteren Ausgabepreise werden in Abhängigkeit von der Marktlage festgesetzt.
	Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner oder Käufer in Rechnung gestellt werden: [ ]
Valutatag(e)
Valutatag(e):	x Erstvaluta 03. Juli 2013 o Valutatag [ ]
Weitere Valutatage:	x An allen weiteren Bankarbeitstagen o [ ]
VERZINSUNG (§ 5)
Verzinsungsbeginn:	03. Juli 2013
Verzinsungsende:	02. Juli 2023
Zinszahlung.	x im Nachhinein o [andere Regelung]
Zinstermine:	03. Jän., 03. Apr., 03. Jul., 03. Okt.
Erster Zinstermin:	03. Okt. 2013
Zinsperiode(n):	o ganzjährig o halbjährig x vierteljährlich o monatlich o andere [ ] o erster langer Kupon [ ] o erster kurzer Kupon [ ] o letzter langer Kupon [ ] o letzter kurzer Kupon [ ] o aperiodische Zinszahlung[ ] o einmalige Zinszahlung[ ]
Bankarbeitstag-Definition	o Tag, an dem Bankschalter der Zahlstelle für den öffentlichen Kundenverkehr zugänglich sind X Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des TARGET2 betriebsbereit sind
Anpassung von Zinsterminen	o Unadjusted x Adjusted o Following Business Day Convention x Modified Following Business Day Convention
Zinstagequotient	o actual/actual (ICMA) o actual/365 x actual/360 o 30E/360 o 30/360

Zinssatz

Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen

fixer Zinssatz:	x 3,00% p.a. x gültig von 03. Juli 2013 bis 02. Juli 2014 o gültig für die Zinsperiode Nr [ ] [und Nummer[ ]]
Art des Basiswerts:	x Geldmarkt-Referenzzinssatz: 3-Monats-Euribor o Kapitalmarkt – Zinssatz:[ ] o Inflationsrate: HVPIxT
Beschreibung des Basiswerts:	3-Monats-Euribor
Feststellung des Basiswerts:	x durch Bezugnahme auf den vom EURIBOR-Panel derzeit auf der Website EURIBOR EBF (http://www.euribor ebf.eu/euribor-org/about-euribor.html quotierten Satz für 3-Monats-EUR-Einlagen
	o durch Bezugnahme auf den derzeit auf der [Bildschirmseite] angegebenen Satz für auf EUR lautende Swap Transaktionen mit einer Laufzeit von [Zahl] Jahren
	o durch Bezugnahme auf den auf [Quelle] angegebenen [sonstigen Referenzsatz ]
	o durch Bezugnahme auf den auf [Quelle] angegebenen [ ]
	o um [Uhrzeit] [mitteleuropäischer Zeit; anderer Zeitzone]
Informationen über die vergangene und künftige Wertentwicklung des Basiswerts und dessen Volatilität sind hier erhältlich:	http://www.euribor-ebf.eu/euribor-org/about
	euribor.html
Zinsberechnung:	o Berechnung nach folgender Formel: [ ] o Aufschlag [ ] [Basispunkte / %] p.a. gültig für die gesamte Zinsperiode o Aufschlag [ ] [Basispunkte / %] p.a. gültig für die Zinsperiode(n) von [ ] bis [ ] o Abschlag [ ] [Basispunkte / %] p.a. gültig für die gesamte Zinsperiode o Abschlag [ ] [Basispunkte / %] p.a.

gültig für die Zinsperiode(n) von [ ] bis [ ] x Zinssatz entspricht Basiswert

o Im Prospekt definierte Formel bei Inflation Linked Notes Mindestzinssatz (Floor): 2,0 % p.a. ab 03. Juli 2014 Höchstzinssatz (Cap): 5,0 % p.a. ab 03. Juli 2014 Zinstermin: x 2 Bankarbeitstage vor Beginn der jeweiligen Zinsperiode im Vorhinein o [ ] Bankarbeitstage vor Ende der jeweiligen Zinsperiode im Nachhinein o Sonstige [ ] Veröffentlichung der Zinssätze: x Website des Emittenten o Amtsblatt der Wiener Zeitung o Veröffentlichungstermin [ ]]

LAUFZEIT UND TILGUNG; KÜNDIGUNG (§ 6, § 9)

Bankarbeitstag-Definition für Tilgungszahlungen und Kündigungs-

möglichkeiten: o Tag, an dem Bankschalter der Zahlstelle für den öffentlichen Kundenverkehr zugänglich sind

x Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des TARGET 2 betriebsbereit sind.

Tilgung

Fälligkeitstag: x 03. Juli 2023 Rückzahlungsbetrag: x Zum Nennwert

Kündigung

• x Ohne ordentliche und zusätzliche Kündigungsrechte des Emittenten und der Inhaber der Schuldverschreibungen
• o Mit ordentlichen Kündigungsrechten des Emittenten und/oder der Inhaber der Schuldverschreibungen
• o Mit zusätzlichen Kündigungsrechten des Emittenten aus bestimmten Gründen
• o Kündigung bei Ergänzungskapital-Schuldverschreibungen
• o Kündigung bei Nachrangkapital-Schuldverschreibungen

KÜNDIGUNG AUFGRUND VON MARKTSTÖRUNGEN (§ 17)

Kündigung wegen Marktstörungen betreffend den Basiswert: o Kündigungsfrist von [ ] [Tagen;

Wochen, Monaten]

o Rückzahlung zum Nominale

o Rückzahlung zu [ ]% vom Nominale

BÖRSEZULASSUNG (§ 7)

Für diese Emission wird beantragt: o Zulassung zum Amtlichen Handel der Wiener Börse

	o Zulassung zum Geregelten Freiverkehr der Wiener Börse o Zulassung zur Multilateral Trading Facility x Es wird keine Zulassung beantragt
Voraussichtlicher Termin der Zulassung:	[ ]
TAX GROSS-UP (§ 8)
Tax Gross-Up	o Ja x Nein
BEDINGUNGEN DES ANGEBOTES
Angebotsverfahren:	x Direktvertrieb durch den Emittenten o Zusätzlicher Vertrieb durch Banken o Vertrieb durch ein Bankensyndikat
Angebotskonditionen:	Die Schuldverschreibungen unterliegen den Endgültigen Bedingungen
Platzierungsgarantie	o ja x nein
Emissionsübernahmevertrag	o ja [Datum] x nein

Möglichkeit zur Reduzierung der Zeichnung und des Verfahrens für die Erstattung des zu viel gezahlten Betrags an die Antragsteller: nicht anwendbar ]

ANDERE RELEVANTE BESTIMMUNGEN

Rendite (unter Berücksichtigung allfälliger Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner oder Käufer in Rechnung gestellt werden: nicht anwendbar

Rundungsregeln: o kaufmännisch auf [ ] Stellen x nicht gerundet

Mindestzeichnungsbetrag EUR 1.000

Höchstzeichnungsbetrag nicht anwendbar

Beschreibung aller für die Emission wesentlichen Interessen, auch widerstreitender: Angebote unter diesem Programm erfolgen im Interesse des Emittenten. Bedienung und Lieferung Die Lieferung der Schuldverschreibungen an den Anleihegläubiger erfolgt über die depotführende Stelle.

	Sämtliche Zahlungen erfolgen, vorbehaltlich geltender steuerlicher und sonstiger gesetzlicher Vorschriften, über die Zahlstelle zur Weiterleitung an die Clearing-Systeme oder nach deren Anweisung durch Gutschrift auf die jeweilige für den Anleihegläubiger depotführende Stelle.
Zinsberechnungsstelle:	x Hypo Bank Burgenland AG o Sonstige [Name, Adresse]]
Berechnungsstelle für Tilgungszahlungen: x	Hypo Bank Burgenland AG o Sonstige [Name, Adresse]

VERTEILUNG UND ZUTEILUNG

Wenn die Schuldverschreibungen gleichzeitig an den Märkten zweier oder mehrerer Staaten angeboten werden, Angabe der Tranche, die einigen dieser Märkte vorbehalten ist: nicht anwendbar

Verfahren der Benachrichtigung der Zeichner über den ihnen zugeteilten Betrag und Hinweis darauf, ob mit dem Handel schon vor einer solchen Benachrichtigung begonnen werden kann: nicht anwendbar

ZAHLSTELLE (§ 11)

Zahlstelle: x HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

o [ ]

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

Anhang: Zusammenfassung der Emission

I. ZUSAMMENFASSUNG

Zusammenfassungen sind zusammengesetzt aus Offenlegungspflichten, die als "Punkte" bekannt sind. Diese Punkte sind in die Abschnitte A – E (A.1 – E.7) nummeriert.

Diese Zusammenfassung (die "Zusammenfassung") enthält alle Punkte, die bei Erstellung dieses Prospektes gemäß der Prospektverordnung zu berücksichtigen sind. Da einige Punkte nicht zu berücksichtigen sind, kann die Nummerierung Lücken aufweisen.

Auch wenn ein Punkt in die Zusammenfassung aufgenommen werden muss, ist es möglich, dass bezüglich dieses Punktes zum Zeitpunkt der Prospekterstellung keine relevante Information gegeben werden kann. In einem solchen Fall ist in der Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Punktes unter Bezeichnung als "nicht anwendbar" enthalten.

Die Zusammenfassung enthält durch eckige Klammern oder Kursivschreibung gekennzeichnete Optionen und Leerstellen. Diese werden in den Endgültigen Bedingungen vervollständigt werden.

	Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise
A.1 Warnhinweis	• Diese Zusammenfassung sollte als Prospekteinleitung verstanden werden. Anleger sollten sich bei jeder Entscheidung, in die unter diesem Prospekt angebotenen Wertpapiere zu investieren, auf den Prospekt als Ganzen stützen. • Ein Anleger, der wegen der in diesem Prospekt enthaltenen Angaben Klage einreichen will, muss nach den nationalen Rechtsvorschriften seines Mitgliedstaats möglicherweise für die Übersetzung des Prospekts aufkommen, bevor das Verfahren eingeleitet werden kann. • Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt etwaiger Übersetzungen vorgelegt und übermittelt haben, und dies auch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts irreführend, unrichtig oder inkohärent ist oder verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts Schlüsselinformationen, die in Bezug auf Anlagen in die betreffenden Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen, vermissen lassen
A.2 Zustimmung zur Verwendung des Prospektes	• Der Emittent erteilt allen Kreditinstituten als Finanzintermediären, die im Sinne der Richtlinie 2006/48/EG in Österreich zugelassen sind, ihren Sitz in Österreich haben und die zum Emissionsgeschäft oder zum Vertrieb von Schuldverschreibungen und derivativen Wertpapieren berechtigt sind ("Finanzintermediäre"), seine ausdrückliche, nicht übertragbare und jederzeit widerrufbare Zustimmung, diesen Prospekt samt der Endgültigen Bedingungen für den Vertrieb bzw zur späteren Weiterveräußerung oder endgültigen Platzierung von Schuldverschreibungen und derivativen Wertpapieren in Österreich zu verwenden. • Die Zustimmung entbindet ausdrücklich nicht von der Einhaltung der für das jeweilige Angebot geltenden Verkaufsbeschränkungen und sämtlicher jeweils anwendbarer Vorschriften. Ein Finanzintermediär wird auch nicht von der Einhaltung der auf ihn anwendbaren gesetzlichen Vorschriften entbunden. Diese Zustimmung ist in keinem Fall eine Erweiterung der gesetzlichen Haftung der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft als Emittent und Prospektersteller. Die Zustimmung zur Prospektverwendung gilt für die Dauer der Gültigkeit
Angabe der

Angebotsfrist, innerhalb derer die spätere Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung von Wertpapieren durch Finanzintermediäre erfolgen kann und für die die Zustimmung zur Verwendung des Prospekts erteilt wird	dieses Prospektes für das öffentliche Angebot in Österreich. Der Emittent ist berechtigt, seine Zustimmung jederzeit zu widerrufen.
Alle sonstigen klaren und objektiven Bedingungen, an die Zustimmung allenfalls gebunden ist und die für die Verwendung des Prospekts relevant sind	Alle sonstigen klaren und objektiven Bedingungen, an die die Zustimmung allenfalls gebunden ist und die für die Verwendung des Prospekts relevant sind, werden im Konditionenblatt angegeben. Etwaige neue Informationen die zum Zeitpunkt der Billigung des Prospektes unbekannt waren werden auf der Website Emittenten unter www.bank-bgld.at veröffentlicht.
Hinweis für Anleger	BIETET EIN FINANZINTERMEDIÄR DIE DIESEM PROSPEKT ZUGRUNDELIEGENDEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND DERIVATIVEN WERTPAPIERE AN, WIRD DIESER DIE ANLEGER ZUM ZEITPUNKT DER ANGEBOTSVORLAGE ÜBER DIE ANGEBOTSBEDINGUNGEN INFORMIEREN.

		Abschnitt B – Zusammenfassung in Bezug auf die HYPO Bank Burgenland Akteingesellschaft
B.1.	Gesetzliche und	Gesetzliche Bezeichnung:
	kommerzielle	HYPO Bank Burgenland Aktiengesellschaft
	Bezeichnung des	Kommerzielle Bezeichnung: Bank Burgenland
	Emittenten
B.2	Sitz/Rechtsform,	Der Emittent hat seinen Sitz in Neusiedler Straße 33, 7000 Eisenstadt.
	das für den	Er ist in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft nach dem Recht der
	Emittenten	Republik Österreich, seinem Gründungsland, organisiert.	Die
	geltende Recht und	Geschäftstätigkeit unterliegt ebenfalls österreichischem Recht.
	Land der Gründung
	der Gesellschaft
B.4b	Alle bereits bekannten Trends,	Es sind keine Trends, Unsicherheiten, Verpflichtungen oder Vorfälle bekannt, die voraussichtlich die Aussichten des Emittenten zumindest im
	die sich auf den	laufenden Geschäftsjahr wesentlich beeinflussen dürften.
	Emittenten und die
	Branchen, in denen	Der Emittent weist der Vollständigkeit halber darauf hin, dass er für
	er tätig ist,	bestimmte Emissionen der Pfandbriefstelle sowie im Rahmen des
	auswirken	Hypothekenverbandes haftet.
B. 5	Ist der Emittent Teil	Der Emittent ist Konzernmutter der HYPO BURGENLAND Gruppe.
	einer Gruppe,	Diese umfasst den Emittenten, die Capital Bank - GRAWE Gruppe AG
	Beschreibung der	und die Brüll Kallmus Bank AG. Der Emittent ist weiters zu je 100% an
	Gruppe und der	der Sopron Bank Zrt sowie der Bank Burgenland Leasing GmbH
	Stellung des	beteiligt.
	Emittenten
	innerhalb dieser
	Gruppe.
B.9	Gewinnprognosen oder	Nicht anwendbar. Der Emittent gibt in diesem Prospekt keine Gewinnprognosen oder –schätzungen ab.
	Gewinnschätzunge
	n
B.10	Art etwaiger	Nicht anwendbar; der Bestätigungsvermerk enthält keine
	Beschränkungen	Beschränkungen
	im
	Bestätigungsverme
	rk der historischen
	Finanzinformatione
	n
B.12.	Ausgewählte	Wichtige Kennzahlen aus dem Konzernjahresabschluss der HYPO
	historische	BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft:
	Finanzinformatione
	n	AKTIVA
		31.12.2012	31.12.2011
		TEUR	TEUR
		1. Barreserve 181.257 2. Forderungen an Kreditinstitute 180.750	29.979 345.445
		3. Forderungen an Kunden 2.543.222	2.725.008
		4. Handelsaktiva 31.179	40.954
		5. Finanzielle Vermögenswerte,
		erfolgswirksam zum Zeitwert bewertet 562.979	477.088
		6. Finanzanlagen 708.802	628.435
		7. Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte 28.346	27.455
		8. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 30.409	32.318
		9. Latente Steueransprüche 1.175	9.346
		10. Sonstige Aktiva 39.817 AKTIVA 4.307.936	40.547 4.356.575
		Quelle: Jahresfinanzbericht der HYPO Bank	Burgenland
		Aktiengesellschaft 2012

	PASSIVA
		31.12.2012	31.12.2011
		TEUR	TEUR
	1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	86.481	106.509
	2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.420.706	1.415.269
	3. Verbriefte Verbindlichkeiten	810.140	810.465
	4. Handelspassiva 5. Finanzielle Verbindlichkeiten,	48.216	62.678
	erfolgswirksam zum Zeitwert bewertet	1.260.563	1.307.992
	6. Rückstellungen	44.178	46.580
	7. Laufende Steuerschulden	3.345	27
	8. Sonstige Passiva	22.520	34.163
	9. Nachrangkapital	84.842	85.076
	10. Eigenkapital hievon Kapital der nicht beherrschenden Anteile	526.945 -16	487.816 -15
	PASSIVA	4.307.936	4.356.575
	Quelle: Jahresfinanzbericht der HYPO	Bank	Burgenland
	Aktiengesellschaft 2012 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2012
		2012	2011
		in TEUR	in TEUR
	Zinsen und ähnliche Erträge	116.509	127.717
	Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-42.622	-51.983
	ZINSÜBERSCHUSS	73.887	75.734
	Risikovorsorgen im Kreditgeschäft	-12.615	-27.513
	Provisionserträge	72.904	71.001
	Provisionsaufwendungen	-29.997	-28.735
	PROVISIONSERGEBNIS	42.907	42.266
	Handelsergebnis	330	-4.957
	Ergebnis fair-value-bewertete Finanzinstrumente	-7.639	627
	Finanzanlageergebnis	1.165	-8.779
	Verwaltungsaufwand	-72.539	-73.045
	Sonstiger betrieblicher Erfolg	-2.943	932
	JAHRESÜBERSCHUSS VOR STEUERN	22.553	5.265
	Steuern vom Einkommen JAHRESÜBERSCHUSS	-1.267 21.286	7.075 12.340
	Fremdanteile am Jahresüberschuss	-1	-1
	JAHRESÜBERSCHUSS
	Anteile im Besitz der Eigentümer der Bank Burgenland	21.287	12.341
	Quelle: Jahresfinanzbericht der HYPO Aktiengesellschaft 2012	Bank	Burgenland
Ausblick	Seit dem 31. Dezember 2012, dem Tag des letzten geprüften Konzernabschlusses, hat es keine Veränderungen in den Aussichten des Emittenten gegeben.	wesentlichen	negativen
Signifikante Änderungen in der Finanz- und Handelsposition	Seit dem 31. Dezember 2012 hat es keine signifikanten Änderungen in der Finanz- und Handelsposition des Emittenten gegeben

B.13	Letzte	Nicht anwendbar. Es gibt keine Ereignisse aus der jüngsten Zeit der
	Entwicklungen	Geschäftstätigkeit des Emittenten, die für die Bewertung seiner
		Zahlungsfähigkeit in hohem Maße relevant sind
B.14	Ist der Emittent Teil einer Gruppe, Beschreibung der Gruppe und Stellung innerhalb der Gruppe	Der Emittent ist das Mutterkreditinstitut der HYPO BURGENLAND Gruppe.
	Abhängigkeit innerhalb der Gruppe	Jede der Banken innerhalb der HYPO BURGENLAND Gruppe kann aufgrund ihres Geschäftsergebnisses oder anderer Faktoren eine wesentliche Auswirkung auf die Finanz- und Ertragslage des Emittenten haben. Der Emittent steht zu 100% im Eigentum der Grazer Wechselseitige Versicherung AG. Die Grazer Wechselseitige Versicherung AG als Alleineigentümerin kann jederzeit ihre Eigentümerrechte ausüben.
B.15	Haupttätigkeit	Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (Bank Burgenland) ist eine Regionalbank mit den Geschäftsschwerpunkten im Osten Österreichs und dem angrenzenden westungarischen Raum. In den Hauptgeschäftsfeldern der HYPO BURGENLAND Gruppe im Firmen und Privatkundenbereich werden umfassende Bank- und Finanzdienstleistungen wie im Veranlagungsbereich das Wertpapier-, Spar- und sonstige Einlagengeschäft, das Kredit- und Hypothekargeschäft, der Wertpapierhandel und das Derivatgeschäft, die Wertpapierverwaltung, Leasingfinanzierungen und Dienstleistungsprodukte aus dem Bauspar- und Versicherungsbereich angeboten. Der räumliche Tätigkeitsbereich erstreckt sich schwerpunktmäßig auf
		das Bundesland Burgenland, wobei eine Zweigniederlassung in Wien und eine Filiale in Graz betrieben werden
B16.	Hauptanteilseigner	Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft steht zu 100% im Eigentum der GRAWE Gruppe, an deren Spitze die Grazer Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft steht.
B.17	Rating	Entfällt, es wurden keine Ratings für den Emittenten oder seine Schuldtitel im Auftrag des Emittenten erstellt.

	Abschnitt C – Wertpapiere
C.1	Beschreibung von Art und Gattung der angebotenen und/oder zum Handel zuzulassenden Wertpapiere, einschließlich jeder Wertpapierkennung :	Variabel verzinste Schuldverschreibungen: Schuldverschreibungen mit einer variablen Verzinsung, welche von einem Zinssatz (Interest Rate Linked Notes) als Basiswert abhängt. Siehe C.8, C.9 und C.10 für weitere Informationen. Die Schuldverschreibungen werden ausschließlich als Inhaberpapiere ausgegeben. Die ISIN der Schuldverschreibungen wird im Konditionenblatt angegeben.
C.2	Währung der Wertpapieremissio n.	Die Schuldverschreibungen werden in Euro begeben.
C. 5	Beschränkungen der Übertragbarkeit	Nicht anwendbar. Die Schuldverschreibungen sind frei übertragbar.
C.8	Beschreibung der mit den Wertpapieren verbundenen Rechte.	Die Schuldverschreibungen verbriefen das Recht auf variable Zinszahlungen, wie näher in Punkt C 10 ausgeführt. Anleihegläubiger haben bei Fälligkeit das Recht auf Tilgungszahlungen wie im Konditionenblatt festgelegt. Die jeweils gültigen Zinssätze werden auf der Homepage des Emittenten unter https://www.bank-bgld.at/de/bank burgenland/informationen/zinsanpassungen veröffentlicht.

	Beschränkungen	Die Schuldverschreibungen können vor Fälligkeit weder vom Emittenten noch von den Anleihegläubigern gekündigt werden, außer aus wichtigem Grund in Einzelfällen Es sind keine Beschränkungen dieser Rechte vorgesehen.
	einschließlich der Rangordnung	Marktstörungen und Anpassungsregeln: Diese Regeln legen fest, dass wenn ein Basiswert anstatt von der ursprünglichen Berechnungsstelle von einer Berechnungsstelle, die der ursprünglichen Berechnungsstelle nachfolgt oder deren Funktion übernimmt berechnet und veröffentlicht wird, oder durch einen Ersatzbasiswert ersetzt wird, der die gleiche oder annähernd die gleiche Berechnungsformel und/oder Berechnungsmethode für die Berechnung des Basiswertes verwendet, der Basiswert, wie von der Nachfolge-Berechnungsstelle berechnet und veröffentlicht wird, oder der Ersatzbasiswert herangezogen wird. Wenn vor dem Laufzeitende die Berechnungsstelle eine Änderung in der Berechnungsformel oder der Berechnungsmethode vornimmt, ausgenommen solche Änderungen, welche für die Bewertung und Berechnung des betreffenden Basiswerts aufgrund von Änderungen oder Anpassungen der in dem betreffenden Basiswert enthaltenen Komponenten vorgesehen sind, wird der Emittent dies unverzüglich bekanntmachen und die Berechnungsstelle wird die Berechnung ausschließlich in der Weise vornehmen, dass sie anstatt des veröffentlichten Kurses des jeweiligen Basiswerts einen solchen Kurs heranziehen wird, der sich unter Anwendung der ursprünglichen Berechnungsformel und der ursprünglichen Berechnungsmethode sowie unter Berücksichtigung ausschließlich solcher Komponenten, welche in dem jeweiligen Basiswert vor der Änderung der Berechnung enthalten waren, ergibt. Wenn die Berechnungsstelle am oder vor dem maßgeblichen Beobachtungstag eine Änderung mathematischer Natur der Berechnungsformel und/oder der Berechnungsmethode hinsichtlich des jeweiligen Basiswerts vornimmt, wird die Berechnungsstelle diese Änderung übernehmen und eine entsprechende Anpassung der Berechnungsformel und/oder Berechnungsmethode vornehmen
C.9	nominaler Zinssatz, Datum, ab dem die Zinsen zahlbar werden und Zinsfälligkeitstermin e"	Die variable Verzinsung der Schuldverschreibungen beginnt am 3. Juli 2013 und endet an dem ihrer Fälligkeit vorangehenden Tag. Die Zinsen sind vierteljährlich im Nachhinein am 3. Jänner, 3.April,. 3. Juli und 3.Oktober eines jeden Jahres ("Zinstermin"), erstmals am 3.Oktober 2013 zahlbar, es sei denn, der betreffende Tag ist kein Bankarbeitstag wie in den Endgültigen Bedingungen definiert. In diesem Fall wird der Zinstermin je nach Anwendung der im Konditionenblatt spezifizierten Zinszahlungs-Konvention für Zinstermine verschoben. Der letzte Zinstermin ist der 3.Juli 2023. Der Mindestzinssatz/Floor für die jeweilige Zinsperiode beträgt 2,00 % p.a. ab 3. Juli 2014. Der Höchstzinssatz/Cap für die jeweilige Zinsperiode beträgt 5,00% p.a. Der Zinssatz für die Zinsperiode von 3.Juli 2013 bis 2.Juli 2014 beträgt 3% p.a. vom Nennwert. Für die folgenden Zinsperioden (von 3.Juli 2014 bis 2.Juli 2023) werden die Schuldverschreibungen mit einem variablen Zinssatz basierend auf dem 3-Monats EURIBOR als Basiswert verzinst. siehe C. 10 für weitere Details zu Zinszahlungen.
	Ist der Zinssatz nicht festgelegt Beschreibung des Basiswertes auf den er sich stützt	Die Verzinsung der Schuldverschreibungen stützt sich auf den 3- Monats-EURIBOR. Siehe C. 10 für weitere Informationen.

	Fälligkeitstermin und Vereinbarungen für die Tilgung einschließlich der Rückzahlungsverfa hren Rendite	Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beginnt am 3. Juli 2013 und endet mit Ablauf des 2. Juli 2023. Sofern nicht zuvor bereits ganz oder teilweise zurückgezahlt, werden die Schuldverschreibungen zum Nominale am 3. Juli 2023 (Tilgungstermin") zurückgezahlt. Für die Schuldverschreibungen kann keine Rendite berechnet
	Name des Vertreters der Inhaber der Schuldverschreibun gen	werden. Grundsätzlich sind alle Rechte aus den Schuldverschreibungen der gegenständlichen Emissionen durch den einzelnen Schuldverschreibungsgläubiger selbst oder den von ihm bestellten Rechtsvertreter gegenüber dem Emittenten direkt, an seinem Sitz zu den üblichen Geschäftsstunden, sowie schriftlicher Form (eingeschrieben Postsendung empfohlen), im ordentlichen Rechtswege geltend zu machen. Eine organisierte Vertretung der Schuldverschreibungsgläubiger ist seitens des Emittenten nicht vorgesehen. Zur Wahrung der Ausübung der Rechte von Gläubigern von auf Inhaber lautenden oder durch Indossament übertragbaren (Teil-)Schuldverschreibungen österreichischer Emittenten und bestimmter anderer Schuldverschreibungen, wenn deren Rechte wegen Mangels einer gemeinsamen Vertretung gefährdet oder die Rechte des Emittenten in seinem Gange gehemmt würden, insbesondere im Konkursfall des Emittenten, ist nach den Regelungen des Kuratorengesetzes 1874 und des Kuratorenergänzungsgesetzes 1877 vom zuständigen Gericht ein Kurator für die jeweiligen Schuldverschreibungsgläubiger zu bestellen, zu dessen Rechtshandlungen in bestimmten Fällen einer kuratelgerichtlichen Genehmigung bedürfen und dessen Kompetenzen vom Gericht innerhalb des Kreises der gemeinsamen Angelegenheiten der Anleger näher festgelegt werden. Die Regelungen des Kuratorengesetzes 1874 und des
		Kuratorenergänzungsgesetzes 1877 können durch Emissionsbedingungen nicht aufgehoben oder verändert werden, es sei denn, es ist eine für die Gläubiger gleichwertige gemeinsame Interessenvertretung vorgesehen.
C.10	Erläuterung wie der Wert der Anlage beeinflusst wird, falls die Schuldverschrei bungen eine derivative Komponente bei der Zinszahlung aufweisen	Die Schuldverschreibungen sind derivative Nichtdividendenwerte, deren Zinssatz auf Basis des 3-Monats-EURIBOR ("Referenzzinssatz")] berechnet wird.
C.11	Zulassung zur Börsennotierung und Einführung in einen regulierten Markt oder einem gleichwertigen Markt/ Angabe des Markts, an dem die Schuldverschreibun gen	Ein Antrag auf Zulassung zum Handel an einer Börse wird nicht gestellt.

	künftig gehandelt
	werden und für den
	ein Prospekt
	veröffentlicht
	wurde
Notes		Die folgenden Punkt C 15 bis C 20 gelten für Inflation Linked Notes und Interest Rate Linked
C.15	Beschreibung, wie	Die Verzinsung der Schuldverschreibungen hängt vom 3-Monats
	der Wert der	EURIBOR (Bezugnahme auf den vom EURIBOR-Panel derzeit auf
	Anlage durch	EURIBOR EBF als angegebenen Referenzzinssatz zum jeweiligen
	den Wert des	Fixing um ca. 11.00 Uhr mitteleuropäischer Zeitzone) ab, vgl C 10
	Basisinstruments/ der
	Basisinstrumente
	beeinflusst wird
C.16	Verfalltag oder	Die Schuldverschreibungen werden am 03. Juli 2023 zur Rückzahlung
	Fälligkeitstermin	fällig.
	der derivativen Wertpapiere –
	Ausübungstermin
	oder letzter
	Referenztermin
C.17	Beschreibung des	Sämtliche Zahlungen erfolgen, vorbehaltlich geltender steuerlicher und
	Abrechnungsverfah rens	sonstiger gesetzlicher Vorschriften, über die Zahlstelle zur Weiterleitung an die Clearing-Systeme oder nach deren Anweisung durch Gutschrift
		auf die jeweilige für den Anleihegläubiger depotführende Stelle. Als
		Zahlstelle fungiert der Emittent.
C.18	Beschreibung der	Die Rückgabe der Wertpapiere erfolgt durch Zahlung des
	Ertragsmodalitäten	Rückzahlungsbetrags zum Ende der Laufzeit über die Depot führende Bank des Anlegers.
C.19	Ausübungspreis	Nicht anwendbar.
	oder
	endgültiger
	Referenzpreis des Basiswerts
C.20	Beschreibung der	Basiswert ist der 3-Monats-EURIBOR (Bezugnahme auf den vom
	Art des Basiswerts	EURIBOR-Panel derzeit auf EURIBOR EBF angegebenen
	und Angabe des	Referenzzinssatz zum jeweiligen Fixing um ca. 11.00 Uhr
	Ortes, an dem Informationen über	mitteleuropäischer Zeitzone). Informationen zur historischen und fortlaufenden Wertentwicklung des
	den Basiswert	Basiswerts und zu seiner Volatilität sind auf http://www.euribor
	erhältlich sind	ebf.eu/euribor-org/about-euribor.html erhältlich.
		Abschnitt D – Zusammenfassung in Bezug auf die Risken, die dem Emittenten eigen sind
D.2	Zentrale Angaben zu den zentralen	• Risiko der Abhängigkeit vom Geschäftsverlauf der HYPO BURGENLAND Gruppe – Jede Verschlechterung des
	Risken, die dem	Geschäftsverlaufs der einzelnen Gesellschaften der HYPO
	Emittenten eigen	BURGENLAND Gruppe birgt das Risiko, sich negativ auf
	sind	Marktpreis und Handelskurs der Schuldverschreibungen
		oder die Rechte der Anleger aus den
		Schuldverschreibungen auszuwirken. • Risiko der Abhängigkeit vom Geschäftsverlauf der HYPO
		Banken Österreich - Aufgrund der Rolle des Emittenten als
		Teil der HYPO Banken Österreichs und des
		Haftungsverbandes kann jede Verschlechterung in der
		Lage der HYPO Banken Österreichs einen nachteiligen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
		Emittenten bewirken.
		• Marktrisiko – Änderungen der Marktpreise, insbesondere
		Änderung von Zinssätzen, Aktienkursen, Rohstoffpreisen
		und fremder Währungen sowie Preisschwankungen von

	Gütern und Derivaten können die Vermögens-, Finanz- und
	Ertragslage des Emittenten negativ beeinflussen.
•	Operationales Risiko – Menschliches Versagen, fehlerhafte
	Managementprozesse, Natur- und sonstige Katastrophen,
	Technologieversagen und Änderungen im externen Umfeld
	("Event Risk") können negative Auswirkungen auf die
	Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten
	haben.
•	Risiko potentieller Interessenskonflikte der Organmitglieder
	des Emittenten aufgrund ihrer Tätigkeiten für
	Gesellschaften der HYPO Banken Österreichs sowie
	aufgrund ihrer Tätigkeiten für Gesellschaften außerhalb des
	Hypo Banken Sektors - Aus diesen Tätigkeiten können sich
	potentielle Interessenskonflikte mit der Organfunktion bei
	des Emittenten ergeben.
•	IT-Risiko – Ausfälle, Unterbrechungen und
	Sicherheitsmängel können zu Ausfällen oder
	Unterbrechungen der Systeme für Kundenbeziehungen,
	Buchhaltung, Verwahrung, Betreuung und/oder
	Kundenverwaltung führen.
•	Risiko der Abhängigkeit vom effektiven Risikomanagement
	- Der Eintritt einer aus heutiger Sicht nicht vorhersehbaren
	Situation bzw. das Schlagendwerden aus heutiger Sicht
	unabsehbarer und infolgedessen nicht vermeidbarer
	Risiken kann dazu führen, dass das System des Emittenten
	zur Risiko-, Identifikation und - Steuerung scheitert.
•	Risiken des wirtschaftlichen und politischen Umfeldes oder
	rückläufiger Finanzmärkte – Das wirtschaftliche und
	politische Umfeld in Österreich, sowie die Entwicklung der
	Weltwirtschaft und der globalen Finanzmärkte haben einen
	wesentlichen Einfluss auf die Nachfrage nach
	Dienstleistungen und Finanzprodukten, die von des
	Emittenten entwickelt und angeboten werden.
•	Risiko der Änderung steuerlicher Rahmenbedingungen –
	Jede zukünftige Änderung der Gesetzeslage, der
	Rechtsprechung oder der steuerlichen Verwaltungspraxis
	hinsichtlich der Gewinnbesteuerung könnte die Vermögens-
	, Finanz- und Ertragslage des Emittenten nachteilig
	beeinflussen.
•	Risiko der Abhängigkeit vom Provisionsgeschäft – Ein
	Rückgang an Erträgen aus dem Provisionsgeschäft könnte
	die Geschäfts-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten
	negativ beeinflussen.
•	Risiko der Abhängigkeit von der Geschäftsentwicklung –
	Auf negative wirtschaftliche Rahmenbedingungen kann der
	Emittent möglicherweise nur zeitverzögert oder nicht zur
	Gänze reagieren. Dies kann negative Auswirkungen auf die
	Geschäfts-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten haben.
•	Risiken aufgrund der Abhängigkeit von
	Refinanzierungsmöglichkeiten – Der Zugang zu
	Refinanzierungsmöglichkeiten könnte sich gegenüber der Vergangenheit oder den Planungen der Bank einschränken
	oder verteuern und damit eine erhebliche Auswirkung auf
	die Ertrags- und Geschäftslage des Emittenten haben.
•
	Wettbewerbsrisiko – Der dichte Wettbewerb im österreichischen und internationalen Bankensektor kann
	einen negativen Einfluss auf die Ertrags- und
	Geschäftslage des Emittenten ausüben.
•	Risiko aus Handelsgeschäften – Zinshandel,
	Devisenhandel und Wertpapierhandel können auf Grund ungünstiger Marktverhältnisse oder ungünstiger

	wirtschaftlicher Bedingungen sinken.
•	Kontrahentenrisiko – Der Emittent ist dem Risiko
	ausgesetzt, dass Vertragspartner ("Kontrahenten",
	insbesondere andere Banken und Finanzinstitute) ihre
	Verpflichtungen aus den Handelsgeschäften nicht
	vereinbarungsgemäß erfüllen.
•	Risiken aufgrund des regulatorischen Umfeldes – Eine
	Änderung der geltenden rechtlichen und regulatorischen
	Rahmenbedingungen könnte sich negativ auf die
	Geschäfts-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten
	auswirken.
•	Risiken aufgrund von Basel II und Basel III – Der aufgrund
	verdichteter Vorschriften des Eigenkapitals und der
	Offenlegungspflichten resultierende zusätzliche Aufwand
	sowie höhere Eigenkapitalkosten können eine negative
	Auswirkung auf die Finanz- und Ertragslage des Emittenten
	haben.
•	Risiko aufgrund der Abhängigkeit von qualifizierten
	Führungskräften und Mitarbeitern – Der Verlust von
	qualifizierten Führungskräften und Mitarbeitern könnte
	einen erheblichen nachteiligen Effekt auf die Geschäfts-,
	Finanz- und Ertragslage des Emittenten haben.
•	Liquiditätsrisiko – Es besteht das Risiko, dass der Emittent
	ihre gegenwärtigen und zukünftigen
	Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder nicht
	zeitgerecht erfüllen kann.
•	Risiko aufgrund der Abhängigkeit von ausreichend
	vorhandenen Eigenmitteln – Die derzeitige
	Eigenmittelquote von 15,9 % des Emittenten (konsolidiert
	im Konzern) kann für ein aus heutiger Sicht unabsehbares
	Ereignis nicht ausreichend sein.
•	Risiko aufgrund von Zahlungsausfällen und der Bonität des
	Emittenten (Kreditrisiko, Emittentenrisiko, Credit-Spread
	Risiko) - Kreditrisiko ist das Risiko des teilweisen oder vollständigen Ausfalls von vereinbarten Zins- und/oder
	Tilgungszahlungen, die vom Emittenten zu erbringen sind.
	Je schlechter die Bonität des Emittenten ist, desto höher ist
	dieses Ausfallsrisiko. Die Verwirklichung des Kreditrisikos
	kann dazu führen, dass Zinszahlungen ganz oder teilweise
	ausfallen und/oder die Tilgung ganz (Totalverlust) oder
	teilweise (Teilverlust) ausfällt.
•	Beteiligungsrisiko – Die Beteiligungserlöse des Emittenten
	können auf Grund ungünstiger Marktverhältnisse oder
	ungünstiger wirtschaftlicher Bedingungen sinken.
•	Risiko der ausreichenden Liquiditätsbereitstellung – Das
	Risiko, dass der Emittent wegen unterschiedlicher
	Fristigkeiten von Forderungen und Verbindlichkeiten ihre
	gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen
	nicht vollständig oder nicht zeitgerecht erfüllen kann, kann
	die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten
	negativ beeinflussen.
•	Währungsrisiko – Wertschwankungen zwischen dem Euro und Währungen außerhalb der Eurozone, in denen der
	Emittent tätig ist, können das Ergebnis und den Cashflow
	des Emittenten nachteilig beeinflussen.
•	Länderrisiko – Der Emittent ist durch Geschäfte mit Kunden
	in Ungarn auch einem Länderrisiko ausgesetzt, welches
	sich nachteilig auf die Geschäftsergebnisse des Emittenten
	auswirken kann.
•	Rechts- und Reputationsrisiko mit dem EU
	Beihilfeverfahren – Im Zusammenhang mit dem

			anhängigen EU-Beihilfeverfahren können negative
			Pressemeldungen und/oder mögliche Unklarheiten über die
			künftige Eigentümersituation eine
			Reputationsverschlechterung des Emittenten bewirken. Im
			Zusammenhang mit der früheren Beteiligung des
			Emittenten an der HYPO ALPE-ADRIA-BANK
			INTERNATIONAL AG besteht im Falle des Unterliegens im
			Verfahren das Risiko erheblicher Zahlungen
			Abschnitt D – Risken, die den Schuldverschreibungen eigen sind
D.3	Zentrale Angaben	•	Marktrisiko – Der Wechsel der allgemeinen Marktbedingungen
	zu den zentralen		innerhalb oder außerhalb von Österreich könnte den Wert der
	Risken, die den Schuldverschreib		angebotenen Wertpapiere negativ beeinflussen.
	ungen eigen sind	•	Zinsänderungsrisiko - Das Zinsänderungsrisiko kann zu Kursrückgängen unter den Emissionspreis führen und kommt
			dann voll zum Tragen, falls die Schuldverschreibungen vor ihrer
			Fälligkeit verkauft werden.
		•	Wiederveranlagungsrisiko – Das Risiko, dass der allgemeine
			Marktzinssatz während der Laufzeit unter den Zinssatz der
			angebotenen Wertpapiere fallen kann, beeinflusst den Wert der
			angebotenen Wertpapiere zumindest während der Laufzeit.
		•	Risiko der vorzeitigen Rückzahlung durch den Emittenten – Die
			vorzeitige Rückzahlung der Wertpapiere durch den Emittenten
			kann für die Investoren zu geringeren Erträgen als erwartet
			führen.
		•	Währungsrisiko – Sofern Wertpapiere nicht in EUR sondern in
			Fremdwährung notieren oder sofern Anleger ihr Steuerdomizil
			nicht im Euro-Raum haben, können sich Verluste aus Währungsschwankungen ergeben.
		•	Inflationsrisiko – Eine Änderung der Inflationsrate kann den
			Ertrag negativ beeinflussen
		•	Liquiditätsrisiko – Investoren können ihre Angebotenen
			Wertpapiere vielleicht nicht oder nicht zum erwünschten Kurs
			verkaufen, bevor sie fällig sind, falls sich kein liquider
			Handelsmarkt dafür entwickelt.
		•	Risiko in Bezug auf Handelsaktivitäten des Emittenten – Eigener
			Handel des Emittenten in den Wertpapieren oder deren
			Underlying oder die Emission von zusätzlichen gleichartigen
			Wertpapieren kann den Marktpreis der Wertpapiere negativ beeinflussen.
		•	Risiko eines vorzeitigen Verkaufs vor Endfälligkeit durch die
			Investoren – Falls der Investor die Wertpapiere vor deren
			Endfälligkeit verkauft, erhält er vielleicht nicht den
			Rückzahlungsbetrag sondern nur den zu diesem Zeitpunkt
			erzielbaren möglicherweise geringeren Marktpreis.
		•	Marktpreisrisiko – Von der Wertentwicklung von
			Schuldverschreibungen und derivativen Wertpapieren in der
			Vergangenheit kann niemals auf eine gute zukünftige
			Wertentwicklung geschlossen werden.
		•	Risiko der Kreditfinanzierung – Der Kauf von Wertpapieren auf Kredit erhöht das Risiko für den Investor erheblich, weil ein
			Investor zusätzlich zu einem allfälligen Totalverlust seines
			Investments auch noch den Kredit zurückzahlen muss.
		•	Risiko betreffend Transaktionskosten/-gebühren–
			Transaktionskosten/-gebühren können die Erträge aus
			Investments in Wertpapiere signifikant verringern oder
			ausschalten.
		•	Risiko in Bezug auf Abwicklungssysteme – Investoren tragen
			das Risiko, dass die Abwicklungssysteme nicht ordnungsgemäß
			funktionieren.
		•	Risiko betreffend unvorhergesehene und irrationale Faktoren –
			Unvorhergesehene und irrrationale Faktoren können den Wert

		der Wertpapiere negativ beeinflussen.
		• Besteuerungsrisiko – Der Einfluss der Besteuerung eines Investments auf den Ertrag ist von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers abhängig und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. •
		Risiko von Gesetzesänderungen – Änderungen der anwendbaren Gesetze, Rechtsvorschriften oder in der Verwaltungspraxis können einen erheblich nachteiligen Effekt auf den Emittenten, die angebotenen Wertpapiere und die Investoren ausüben.
		• Risiko der Aussetzung, Unterbrechung oder Beendigung des Handels in den angebotenen Wertpapieren oder im Basiswert – Es besteht das Risiko, dass der Handel in den angebotenen Wertpapieren – soweit diese in eine Handelsplattform eingeführt wurden – ausgesetzt, unterbrochen oder beendet wird, was zu einem gänzlichen oder teilweisen Verlust des Investments führen kann. • Risiko aufgrund der Herabsetzung der Verjährungsfrist – Durch die Herabsetzung der allgemeinen Verjährungsfrist für die Rückzahlung des Kapitals ist die Möglichkeit zur Einforderung fälliger Forderungen gegenüber der allgemeinen gesetzlichen Regelung verkürzt. • Kursrisiko bei Nullkupon-Emissionen – Das Kursrisiko bei Nullkuponemissionen während der Laufzeit ist höher als bei festverzinslichen Emissionen.
D.6	Wichtige	• Risiko der Abhängigkeit vom Basiswert – Die Wertentwicklung
	Informationen zu den wichtigsten	bei derivativen Wertpapieren hängt von der Entwicklung des zugrunde liegen Basiswerts ab.
	Risiken, die mit	• Risiko gehebelter Investments – Sofern ein derivatives
	derivativen Wertpapieren	Wertpapier mit einer Hebelwirkung ausgestattet ist, wirken sich Wertschwankungen im Basiswert überproportional auf die
	verbunden sind	Wertentwicklung des derivativen Wertpapiers aus.
	Abschnitt E – Angebot
E.2b	Gründe für das	Die Emission erfolgt zur Refinanzierung des Bankgeschäfts des
	Angebot und Zweckbestimmung	Emittenten in Gewinnerzielungsabsicht.
	der Erlöse, sofern
	diese nicht in der Gewinnerzielung
	und/oder
	Absicherung bestimmter Risiken
	liegen
E.3	Beschreibung der	Die Schuldverschreibungen unterliegen den Endgültigen Bedingungen.
	Angebotskondition en	Die Schuldverschreibungen werden ab 10 :Juni 2013 bis 2. Juli 2013 zur Zeichnung angeboten.
E.4	Beschreibung aller	Angebote unter diesem Programm erfolgen im Interesse des Emittenten.
	für die Emission/das
	Angebot
	wesentlichen, auch
	kollidierenden Interessen
E.7	Schätzung der	Entfällt; vom Emittenten oder Anbieter werden den Anlegern keine
	Ausgaben, die dem	Spesen in Rechnung gestellt.
	Anleger vom Emittenten oder

Rechnung gestellt
werden