Burgenland Holding AG

Prospectus • Sep 29, 2014

KONDITIONENBLATT

26.09.2014

BB Nachrang Anleihe 3,5% fix 2014-2026

AT0000A19US5

begeben unter dem

Angebotsprogramm f¸r Schuldverschreibungen und derivative Wertpapiere der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft 2014/15 vom 3. Juni 2014.

Dieses Konditionenblatt wurde f¸r die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/171/EG abgefasst und sind immer in Verbindung mit dem Prospekt und allf‰lligen dazugehˆrigen Nachtragen zu lesen.

Eine vollst‰ndige Information ¸ber den Emittenten und das Angebot von Schuldverschreibungen bzw das Erhalten s‰mtlicher Angaben ist nur mˆglich, wenn das Konditionenblatt und der Prospekt zusammen gelesen werden. Begriffe und Definitionen, wie sie im Prospekt enthalten sind, ist im Zweifel im Konditionenblatt dieselbe Bedeutung beizumessen.

Dieses Konditionenblatt ist immer in Verbindung mit den Emissionsbedingungen zu lesen, die im Prospekt angef¸hrt sind. S‰mtliche Bestimmungen des Konditionenblatts, die nicht ausgef¸llt oder gelˆscht sind, gelten als in den f¸r die Schuldverschreibungen geltenden Emissionsbedingungen gestrichen. Soweit in diesem Konditionenblatt mehrere Optionen durch Ñoì gekennzeichnet sind, wird die gew‰hlte Option durch ein Ñxì welches Ñoì ersetzt, bezeichnet.

Dem Konditionenblatt f¸r die jeweilige Emission angef¸gt sind eine Zusammenfassung sowie ausgef¸llte Emissionsbedingungen. Diese ausgef¸llten Emissionsbedingungen dienen lediglich der erleichterten Lesbarkeit und Information der Anleger und sind nicht Teil des Pr¸fungsverfahrens zur Prospektbilligung. Alleine maflgeblich f¸r die Rechte und Pflichten aus der jeweiligen Emission ist das Konditionenblatt in Verbindung mit den Emissionsbedingungen, die im Prospekt angef¸gt sind.

WƒHRUNG, ST‹CKELUNG, ISIN (ß1)

W‰hrung:	Euro
Gesamtnominale:	bis zu Ä 5.000.000,00
Aufstockungsvolumen:	auf bis zu Ä 20.000.000,00
St¸ckelung/St¸ckelungen:	Ä 1.000,--
ISIN:	AT0000XXXXX
Zeichnungsfrist	X Daueremission ab 01.10.2014 bis 02.11.2014 o Einmalemission (Ñgeschlossen") vom [] bis [] o Einmalemission (Ñgeschlossen") am []

• Angebotsform: X ˆffentliches Angebot mit verpflichtendem KMG-Prospekt o ˆffentliches Angebot mit freiwilligem KMG-Prospekt (opting-in)
• o Kein ˆffentliches Angebot (bestimmter Investorenkreis)

FORM, VERWAHRSTELLE (ß2)

Form

X Sammelurkunde(n) ver‰nderbar

o Sammelurkunde(n) nicht ver‰nderbar

Verwahrstelle

• o HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (Tresor)
• X Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft (OeKB)
• o Sonstiger Verwahrer in ÷sterreich/EU-Ausland: []

RANG DER SCHULDVERSCHREIBUNGEN (ß 3)

• o Pfandbrief
• o Nicht nachrangige Schuldverschreibungen
• X Nachrang-Schuldverschreibungen
• Deckungsstock bei Pfandbriefen: o Hypothekarischer Deckungsstock o ÷ffentlicher Deckungsstock

PREISFESTSETZUNG, VALUTA TAG(E) (ß 4)

Preisfestsetzung

Erst-Ausgabepreis:	100,00 % je Nominale
Ausgabepreis:	X Die weiteren Ausgabepreise werden in Abh‰ngigkeit von der Marktlage festgesetzt.

Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner oder K‰ufer in Rechnung gestellt werden: []

Valutatag(e)

Valutatag(e):	X Erstvaluta 03.11.2014 o Valutatag []
Weitere Valutatage:	o An allen weiteren [] Bankarbeitstagen o []

VERZINSUNG (ß 5)

Allgemein
Verzinsungsbeginn:	03.11.2014
Verzinsungsende:	02.11.2026
Zinszahlung:	X im Nachhinein o [andere Regelung]
Zinstermine:	03.11.
Erster Zinstermin:	03.11.2015
Zinsperiode(n):	X ganzj‰hrig o halbj‰hrig o viertelj‰hrlich o monatlich o andere [] o erster langer Kupon [] o erster kurzer Kupon [] o letzter langer Kupon [] o letzter kurzer Kupon [] o aperiodische Zinszahlung[] o einmalige Zinszahlung[]
Bankarbeitstag-Definition:	o Tag, an dem Bankschalter der Zahlstelle f¸r den ˆffentlichen Kundenverkehr zug‰nglich sind X Tag, an dem alle maflgeblichen Bereiche des TARGET2 betriebsbereit sind
Anpassung von Zinsperioden:	X unadjusted o adjusted
Anpassung von Zinsterminen	X Following Business Day Convention o Modified Following Business Day Convention
Zinstagequotient:	X actual/actual (ICMA) o actual/365 o actual/360 o 30E/360 o 30/360

Zinssatz

Fix verzinste Schuldverschreibungen

Zinssatz/Zinss‰tze: 3,5% p.a. von einschliefllich 03.11.2014 bis 03.11.2026 (ausschliefllich) o die Zinsenzahlung erfolgt nur, soweit die Zinsen im aussch¸ttungsf‰higen Gewinn des Emittenten gedeckt sind (gewinnabh‰ngige fix verzinste Nachrang-Schuldverschreibung)

LAUFZEIT UND TILGUNG; K‹NDIGUNG (ß 6, ß 9)

Bankarbeitstag-Definition f¸r Tilgungszahlungen und K¸ndigungs-

mˆglichkeiten: o Tag, an dem Bankschalter der Zahlstelle f¸r den ˆffentlichen Kundenverkehr zug‰nglich sind

x Tag, an dem alle maflgeblichen Bereiche des TARGET 2 betriebsbereit sind.

Tilgung

F‰lligkeitstag: x 03.11.2026 R¸ckzahlungsbetrag: x Zum Nominale

K¸ndigung

• o Ohne ordentliche und auflerordentliche K¸ndigungsrechte des Emittenten und der Inhaber der Schuldverschreibungen
• o Mit ordentlichen K¸ndigungsrechten des Emittenten und/oder der Inhaber der Schuldverschreibungen
• o Mit auflerordentlichen K¸ndigungsrechten des Emittenten aus bestimmten Gr¸nden

x K¸ndigung bei Nachrang-Schuldverschreibungen

K¸ndigung bei Nachrang-Schuldverschreibungen

Auflerordentliche K¸ndigung
R¸ckzahlung:	Emittent zur G‰nze
K¸ndigungsfrist	20 Bankarbeitstage
K¸ndigungstermin(e):	x Zu jedem Zinstermin o Zum[]
R¸ckzahlungsbetrag/-betr‰ge:	x Zum Nominale o Zu [] % vom Nominale o Zu [] [EUR]; [andere W‰hrung] [je [Zahl][]]
Auszahlung von St¸ckzinsen:	o Ja x Nein
Bekanntmachung:	x Website des Emittenten o Amtsblatt der Wiener Zeitung
B÷RSEZULASSUNG (ß 7)
F¸r diese Emission wird beantragt:	o Zulassung zum Amtlichen Handel an der [Bˆrse] o Zulassung zum Geregelten Freiverkehr/Markt an der [Bˆrse] o Zulassung zum [Segment] der [Bˆrse] x Es wird keine Zulassung beantragt

Voraussichtlicher Termin der Zulassung:	[]
TAX GROSS UP (ß 8)
Tax Gross Up	o Ja x Nein
BEDINGUNGEN DES ANGEBOTES
Angebotsverfahren:	x Direktvertrieb durch den Emittenten o Zus‰tzlicher Vertrieb durch Banken o Vertrieb durch ein Bankensyndikat
Angebotskonditionen:	Gesamtnominale: bis zu EUR 5.000.000, Aufstockungsvolumen auf bis zu EUR 20.000.000,00 Ausgabepreis: 100,00% je Nominale; weitere Ausgabepreise kˆnnen von dem Emittenten in Abh‰ngigkeit von der jeweiligen Marktlage festgelegt werden St¸ckelung: EUR 1.000 Beginn der Zeichnungsfrist: 01.10.2014, Ende der Zeichnungsfrist: 02.11.2014 vorbehaltlich einer ƒnderung der Zeichnungsfrist im Ermessen des Emittenten
Platzierungsgarantie	o ja x nein
Emissions¸bernahmevertrag	o ja [Datum] x nein

Mˆglichkeit zur Reduzierung der Zeichnung und des Verfahrens f¸r die Erstattung des zu viel gezahlten Betrags an die Antragsteller:

Ein Verfahren f¸r die Reduzierung der Zeichnung oder Erstattung eines Betrags an die Anleger ist nicht vorgesehen, da die Mˆglichkeit zur Zeichnung der Schuldverschreibungen jedenfalls endet, sobald das Emissionsvolumen erreicht ist (oder die Zeichnung bereits davor geschlossen wurde).

Rendite (ohne Ber¸cksichtigung allf‰lliger Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner

ANDERE RELEVANTE BESTIMMUNGEN

oder K‰ufer in Rechnung gestellt werden:	3,5% bei Tilgung zum Nennwert
Rundungsregeln:	o kaufm‰nnisch auf [] Stellen o nicht gerundet
Mindestzeichnungsbetrag	Ä 1.000,00
Hˆchstzeichnungsbetrag	nicht anwendbar

Beschreibung aller f¸r die Emission wesentlichen Interessen, einschliefllich widerstreitender Interessenskonflikte:	Das Interesse des Emittenten an dieser Emission besteht darin, diese am Markt f¸r Zwecke der Refinanzierung sowie der Aufnahme von als Erg‰nzungskapital anrechenbaren Eigenmitteln zu platzieren. Der Emittent erstellt diese Emission ohne Beteiligung dritter nat¸rlicher oder juristischer Personen.
Bedienung und Lieferung	Zahlungen und Lieferungen erfolgen ¸ber die jeweilige Depot f¸hrende Bank des Anlegers.
Zinsberechnungsstelle:	x HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft o Sonstige [Name, Adresse]]
Berechnungsstelle f¸r Tilgungszahlungen:	x HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft o Sonstige Berechnungsstelle: [Name, Adresse]

VERTEILUNG UND ZUTEILUNG

Wenn die Schuldverschreibungen gleichzeitig an den M‰rkten zweier oder mehrerer Staaten angeboten werden, Angabe der Tranche, die einigen dieser M‰rkte vorbehalten ist: nicht anwendbar

Verfahren der Benachrichtigung der Zeichner ¸ber den ihnen zugeteilten Betrag und Hinweis darauf; ob mit dem Handel schon vor einer solchen Benachrichtigung begonnen werden kann:

Die Zeichner erfahren von der ihnen zugeteilten Menge an Schuldverschreibungen durch Gutbuchung der Schuldverschreibungen auf ihrem Depot. Eine Aufnahme des Handels (auflerbˆrslicher Kauf oder Verkauf) vor der Zuteilung ist nicht mˆglich.

ZAHLSTELLE (ß 11)

Zahlstelle: x HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft o Sonstige Zahlstelle: [Name, Adresse]

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

Anh‰nge: Zusammenfassung der Emission (Anlage ./1) Ausgef¸llte Emissionsbedingungen (Anlage ./2)

I. ZUSAMMENFASSUNG

Zusammenfassungen sind zusammengesetzt aus Offenlegungspflichten, die als "Punkte" bekannt sind. Diese Punkte sind in die Abschnitte A ñ E (A.1 ñ E.7) nummeriert.

Diese Zusammenfassung (die "Zusammenfassung") enth‰lt alle Punkte, die bei Erstellung dieses Prospektes gem‰fl der Prospektverordnung zu ber¸cksichtigen sind. Da einige Punkte nicht zu ber¸cksichtigen sind, kann die Nummerierung L¸cken aufweisen.

Auch wenn ein Punkt in die Zusammenfassung aufgenommen werden muss, ist es mˆglich, dass bez¸glich dieses Punktes zum Zeitpunkt der Prospekterstellung keine relevante Information gegeben werden kann. In einem solchen Fall ist in der Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Punktes unter Bezeichnung als "nicht anwendbar" enthalten.

Die Zusammenfassung enth‰lt durch eckige Klammern oder Kursivschreibung gekennzeichnete Optionen und Leerstellen.

Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise
A.1 Warnhinweis	verstanden werden. Anleger sollten sich bei jeder Entscheidung, in die unter diesem Prospekt angebotenen Wertpapiere zu investieren, auf den Prospekt als Ganzen st¸tzen. · Ein Anleger, der wegen der in diesem Prospekt enthaltenen Angaben Klage einreichen will, muss nach den nationalen Rechtsvorschriften seines Mitgliedstaats mˆglicherweise f¸r die ‹bersetzung des Prospekts aufkommen, bevor das Verfahren eingeleitet werden kann. · Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt etwaiger ‹bersetzungen vorgelegt und ¸bermittelt haben, und dies auch nur f¸r den Fall, dass die Zusammenfassung verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts irref¸hrend, unrichtig oder inkoh‰rent ist oder verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts Schl¸sselinformationen, die in Bezug auf Anlagen in die betreffenden Wertpapiere f¸r die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen, vermissen lassen
A.2 Zustimmung zur Verwendung des Prospektes	· Der Emittent erteilt allen Kreditinstituten als Finanzintermedi‰ren, die im Sinne der Richtlinie 2006/48/EG in ÷sterreich und Luxemburg zugelassen sind, ihren Sitz in ÷sterreich und Luxemburg haben und die zum Emissionsgesch‰ft oder zum Vertrieb von Schuldverschreibungen und derivativen Wertpapieren berechtigt sind (ÑFinanzintermedi‰reì), seine ausdr¸ckliche, nicht ¸bertragbare und jederzeit widerrufbare Zustimmung, diesen Prospekt samt der Endg¸ltigen Bedingungen f¸r den Vertrieb bzw zur sp‰teren Weiterver‰uflerung oder endg¸ltigen Platzierung von Schuldverschreibungen und derivativen

	Wertpapieren in ÷sterreich und Luxemburg zu verwenden. · Die Zustimmung entbindet ausdr¸cklich nicht von der Einhaltung der f¸r das jeweilige Angebot geltenden Verkaufsbeschr‰nkungen und s‰mtlicher jeweils anwendbarer Vorschriften. Ein Finanzintermedi‰r wird auch nicht von der Einhaltung der auf ihn anwendbaren gesetzlichen Vorschriften entbunden. Diese Zustimmung ist in keinem Fall eine Erweiterung der gesetzlichen Haftung der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft als Emittent und Prospektersteller.
Angabe der Angebotsfrist, innerhalb derer die sp‰tere Weiterver‰uflerung oder endg¸ltige Platzierung von Wertpapieren durch Finanzintermedi‰re erfolgen kann und f¸r die die Zustimmung zur Verwendung des Prospekts erteilt wird	Die Zustimmung zur Prospektverwendung gilt f¸r die Dauer der G¸ltigkeit dieses Prospektes f¸r das ˆffentliche Angebot in ÷sterreich und Luxemburg. Der Emittent ist berechtigt, seine Zustimmung jederzeit zu widerrufen.
Alle sonstigen klaren und objektiven Bedingungen, an die Zustimmung allenfalls gebunden ist und die f¸r die Verwendung des Prospekts relevant sind	Alle sonstigen klaren und objektiven Bedingungen, an die die Zustimmung allenfalls gebunden ist und die f¸r die Verwendung des Prospekts relevant sind, werden im Konditionenblatt angegeben. Etwaige neue Informationen die zum Zeitpunkt der Billigung des Prospektes unbekannt waren werden auf der Website Emittenten unter www.bank-bgld.at verˆffentlicht.
Hinweis f¸r Anleger	BIETET EIN FINANZINTERMEDIƒR DIE DIESEM PROSPEKT ZUGRUNDELIEGENDEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND DERIVATIVEN WERTPAPIERE AN, WIRD DIESER DIE ANLEGER ZUM ZEITPUNKT DER ANGEBOTSVORLAGE ‹BER DIE ANGEBOTSBEDINGUNGEN INFORMIEREN.

		Abschnitt B ñ Zusammenfassung in Bezug auf die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft
B.1.	Gesetzliche und	Gesetzliche Bezeichnung:
	kommerzielle Bezeichnung	HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft
	des Emittenten	Kommerzielle Bezeichnung: Bank Burgenland
B.2	Sitz/Rechtsform, das f¸r den	Der Emittent hat seinen Sitz in Neusiedler Strafle 33, 7000
	Emittenten geltende Recht	Eisenstadt. Er ist in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft nach
	und Land der Gr¸ndung der	dem Recht der Republik ÷sterreich, seinem Gr¸ndungsland,
	Gesellschaft	organisiert. Die Gesch‰ftst‰tigkeit unterliegt ebenfalls
		ˆsterreichischem Recht.
B.4b	Alle bereits bekannten	Es sind keine Trends, Unsicherheiten, Verpflichtungen oder Vorf‰lle
	Trends, die sich auf den	bekannt, die voraussichtlich die Aussichten des Emittenten
	Emittenten und die	zumindest im laufenden Gesch‰ftsjahr wesentlich beeinflussen
	Branchen, in denen er t‰tig	d¸rften.
	ist, auswirken
		Der Emittent weist der Vollst‰ndigkeit halber darauf hin, dass er f¸r
		bestimmte Emissionen der Pfandbriefstelle sowie im Rahmen des
		Hypothekenverbandes haftet.
B. 5	Ist der Emittent Teil einer	Der Emittent ist Konzernmutter der HYPO BURGENLAND Gruppe.
	Gruppe, Beschreibung der	Diese umfasst den Emittenten, die Capital Bank - GRAWE Gruppe
	Gruppe und der Stellung des	AG und die Br¸ll Kallmus Bank AG. Der Emittent ist weiters zu je
	Emittenten innerhalb dieser	100% an der Sopron Bank Burgenland ZRt. sowie der BB LEASING
	Gruppe.	GmbH beteiligt.
B.9	Gewinnprognosen oder	Nicht anwendbar. Der Emittent gibt in diesem Prospekt keine
	Gewinnsch‰tzungen	Gewinnprognosen oder ñsch‰tzungen ab.
B.10	Art etwaiger	Nicht anwendbar; der Best‰tigungsvermerk enth‰lt keine

	Beschr‰nkungen im	Beschr‰nkungen
	Best‰tigungsvermerk der
	historischen
B.12.	Finanzinformationen	Wichtige Kennzahlen aus dem Konzernjahresabschluss der
	Ausgew‰hlte historische Finanzinformationen	HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft:
		AKTIVA
			31.12.2013	31.12.2012
			TEUR	TEUR
		1. Barreserve	254.390	181.257
		2. Forderungen an Kreditinstitute	202.682	180.750
		3. Forderungen an Kunden	2.483.518	2.543.222
		4. Handelsaktiva	23.612	31.179
		5. Finanzielle Vermˆgenswerte -
		at fair value through profit or loss 6. Finanzielle Vermˆgenswerte -	525.885	562.979
		available for sale*)	688.349	702.818
		7. Finanzielle Vermˆgenswerte -
		held to maturity*)	5.862	5.984
		8. Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen	419	0
		9. Sachanlagen und immaterielle Vermˆgenswerte	25.318	28.346
		10. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	32.265	30.409
		11. Latente Steueranspr¸che	5.801	886
		12. Sonstige Aktiva	38.486	39.817
		AKTIVA	4.286.587	4.307.647
		*) Werte 31.12.2012 angepasst PASSIVA
			31.12.2013	31.12.2012
			TEUR	TEUR
		1. Verbindlichkeiten gegen¸ber Kreditinstituten	87.986	86.481
		2. Verbindlichkeiten gegen¸ber Kunden	1.466.818	1.420.706
		3. Verbriefte Verbindlichkeiten	840.275	810.140
		4. Handelspassiva 5. Finanzielle Verbindlichkeiten -	36.611	48.216
		at fair value through profit or loss	1.150.926	1.260.563
		6. R¸ckstellungen	46.128	44.178
		7. Laufende Steuerschulden	4.356	3.345
		8. Sonstige Passiva	32.557	22.520
		9. Nachrangkapital	74.143	84.842
		10. Eigenkapital*)	546.787	526.656
		hievon Kapital der nicht beherrschenden Anteile	-18	-16
		PASSIVA	4.286.587	4.307.647
		*) Werte 31.12.2012 angepasst Quelle: gepr¸fte Konzernabschl¸sse 2012-2013 der HYPO-BANK BURGENLAND AKTIENGESELLSCHAFT
		Die Anpassungen der Vorjahreszahlen Anwendung des ¸berarbeiteten IAS 19 und die zur Verbesserung der Verst‰ndlichkeit angepasste Bilanzgliederung.	resultieren	durch die
		Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung f¸r das Gesch‰ftsjahr 2013

		Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung f¸r das Gesch‰ftsjahr 2013
			2013	2012
			in TEUR	in TEUR
		Zinsen und ‰hnliche Ertr‰ge*) Zinsen und ‰hnliche Aufwendungen	98.224 -25.616	119.058 -42.622
		ZINS‹BERSCHUSS	72.608	76.436
		Risikovorsorgen im Kreditgesch‰ft*)	-21.135	-15.164
		Provisionsertr‰ge Provisionsaufwendungen	87.967 -35.927	72.904 -29.997
		PROVISIONSERGEBNIS	52.040	42.907
		Handelsergebnis Ergebnis aus Finanzinstrumenten -	60	330
		at fair value through profit or loss	-5.583	-7.639
		Ergebnis aus finanziellen Vermˆgenswerten -
		available for sale*) Ergebnis aus finanziellen Vermˆgenswerten -	-1.122	1.165
		held to maturity*)	0	0
		Verwaltungsaufwand*) Sonstiger betrieblicher Erfolg	-72.267 648	-71.381 -2.943
		JAHRES‹BERSCHUSS VOR STEUERN	25.249	23.711
		Steuern vom Einkommen*)	2.784	-1.556
		JAHRES‹BERSCHUSS Nicht beherrschende Anteile am Jahres¸berschuss	28.033 -2	22.155 -1
		JAHRES‹BERSCHUSS
		Anteile im Besitz der Eigent¸mer des Mutterunternehmens	28.035	22.156
		*) Werte 2012 angepasst Quelle: gepr¸fte Konzernabschl¸sse 2012-2013 der HYPO-BANK BURGENLAND AKTIENGESELLSCHAFT
	Ausblick Signifikante ƒnderungen in	Die Anpassungen der Vorjahreszahlen Anwendung des ¸berarbeiteten IAS 19, Zinsertr‰ge f¸r ausgefallene und wertberichtigte Forderungen sowie die zur Verbesserung der Verst‰ndlichkeit Bilanzgliederung. Seit dem 31. Dezember 2013, dem Tag des letzten gepr¸ften Konzernabschlusses, hat es keine Ver‰nderungen in den Aussichten des Emittenten gegeben. Seit dem 31. Dezember 2013 hat es keine signifikanten ƒnderungen in der Finanz- und Handelsposition des Emittenten gegeben	resultieren die Anpassung wesentlichen	durch die der angepasste negativen
	der Finanz- und
B.13	Handelsposition Letzte Entwicklungen	Nicht anwendbar. Es gibt keine Ereignisse aus der j¸ngsten Zeit der
		Gesch‰ftst‰tigkeit des Emittenten, die f¸r die Bewertung seiner Zahlungsf‰higkeit in hohem Mafle relevant sind
B.14	Ist der Emittent Teil einer	Der Emittent ist das Mutterkreditinstitut der HYPO BURGENLAND
	Gruppe, Beschreibung der Gruppe und Stellung innerhalb der Gruppe	Gruppe.
	Abh‰ngigkeit innerhalb der Gruppe	Jede der Banken innerhalb der HYPO BURGENLAND Gruppe kann aufgrund ihres Gesch‰ftsergebnisses oder anderer Faktoren eine wesentliche Auswirkung auf die Finanz-		und Ertragslage des
		Emittenten haben. Der Emittent steht zu 100% im Eigentum der Grazer Wechselseitige Versicherung AG. Die Grazer Wechselseitige Versicherung AG als Alleineigent¸merin Eigent¸merrechte aus¸ben.	kann	jederzeit ihre
B.15	Hauptt‰tigkeit	Die HYPO-BANK BURGENLAND Burgenland) ist eine Regionalbank mit den Gesch‰ftsschwerpunkten im Osten ÷sterreichs und dem angrenzenden westungarischen Raum. In den Hauptgesch‰ftsfeldern der HYPO BURGENLAND Gruppe im Firmen- und Privatkundenbereich werden umfassende Bank- und Finanzdienstleistungen wie im Veranlagungsbereich das	Aktiengesellschaft	(Bank

		Wertpapier-, Spar- und sonstige Einlagengesch‰ft, das Kredit- und
		Hypothekargesch‰ft, der Wertpapierhandel und das Derivatgesch‰ft, die Wertpapierverwaltung, Leasingfinanzierungen und
		Dienstleistungsprodukte aus dem Bauspar- und
		Versicherungsbereich angeboten.
		Der r‰umliche T‰tigkeitsbereich der Bank Burgenland erstreckt sich
		schwerpunktm‰flig auf das Bundesland Burgenland, wobei Filialen in
B16.	Hauptanteilseigner	Wien und in Graz betrieben werden Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft steht zu 100%
		im Eigentum der GRAWE Gruppe, an deren Spitze die Grazer
		Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft steht.
B.17	Rating	Entf‰llt, es wurden keine Ratings f¸r den Emittenten oder seine
		Schuldtitel im Auftrag des Emittenten erstellt.
	Abschnitt C ñ Wertpapiere
C.1	Beschreibung von Art und Gattung der angebotenen	Schuldverschreibungen mit fixer Verzinsung. Siehe C.8 und C.9.
	und/oder zum Handel
	zuzulassenden Wertpapiere,
	einschliefllich jeder
C.2	Wertpapierkennung: W‰hrung der	Die Schuldverschreibungen werden in Euro begeben.
	Wertpapieremission.
C. 5	Beschr‰nkungen der ‹bertragbarkeit	Nicht anwendbar. Die Schuldverschreibungen sind frei ¸bertragbar.
C.8	Beschreibung der mit den Wertpapieren verbundenen Rechte.	Die Schuldverschreibungen verbriefen das Recht auf Zins- und Tilgungszahlungen. Die Verzinsung ist fix. Siehe weiter C.9.
	Beschr‰nkungen	Auflerordentliches K¸ndigungsrecht: Der Emittent ist berechtigt, die Schuldverschreibungen mit Genehmigung der FMA unter Einhaltung einer K¸ndigungsfrist von 20 Bankarbeitstagen insgesamt (aber nicht teilweise) zum Nominale zum n‰chsten Zinstermin (ÑR¸ckzahlungsterminì) auflerordentlich zu k¸ndigen, wenn - (i) sich die aufsichtsrechtliche Einstufung der Schuldverschreibungen ‰ndert, was wahrscheinlich zu ihrem Ausschluss aus den Eigenmitteln oder ihrer Neueinstufung als Eigenmittel geringerer Qualit‰t f¸hren w¸rde und die beiden folgenden Voraussetzungen erf¸llt sind: (x) die FMA h‰lt es f¸r ausreichend sicher, dass eine solche ƒnderung stattfindet, und (y) der Emittent hat der FMA hinreichend nachgewiesen, dass zum Zeitpunkt der Emission der Schuldverschreibungen die aufsichtsrechtliche Neueinstufung nicht vorherzusehen war; oder (ii) sich die geltende steuerliche Behandlung der Schuldverschreibungen ‰ndert und der Emittent der FMA hinreichend nachweist, dass diese wesentlich ist und zum Zeitpunkt der Emission der Schuldverschreibungen nicht vorherzusehen war; - und der Emittent (i) die Schuldverschreibungen zuvor oder gleichzeitig mit der R¸ckzahlung durch Eigenmittelinstrumente zumindest gleicher Qualit‰t zu Bedingungen ersetzt, die im Hinblick auf die Ertragsmˆglichkeiten des Emittenten nachhaltig sind und (ii) der FMA hinreichend nachgewiesen hat, dass seine Eigenmittel nach der R¸ckzahlung die Anforderungen nach Artikel 92 Abs 1 der CRD IV (wie im Prospekt definiert) und die kombinierte Kapitalpufferanforderung im Sinne des Absatzes (6) von Artikel 128 der CRD IV um eine Spanne ¸bertreffen, die die FMA auf der Grundlage des Artikels 104 Abs 3 der CRD IV gegebenenfalls f¸r erforderlich h‰lt. Die R¸ckzahlung erfolgt einmalig. Die Inhaber der Schuldverschreibungen haben kein K¸ndigungsrecht

	einschliefllich der Rangordnung	Die Nachrang-Schuldverschreibungen stellen ein Instrument des Erg‰nzungskapitals des Emittenten gem‰fl Teil 2, Titel 1, Kapitel 4 (Erg‰nzungskapital) der CRR dar. Im Fall der Liquidation oder Insolvenz des Emittenten gehen die Forderungen auf das Kapital der Nachrang ñ Schuldverschreibungen den Forderungen aller nicht nachrangigen Gl‰ubiger des Emittenten vollst‰ndig im Rang nach. Die Forderungen aus den Nachrang-Schuldverschreibungen sind jedoch vorrangig zu all jenen nachrangigen Forderungen gegen des Emittenten, die gem‰fl ihren Bedingungen gegen¸ber den Forderungen aus den Nachrang-Schuldverschreibungen nachrangig sind oder ausdr¸cklich im Rang zur¸cktreten, und vorrangig zu den Forderungen der Aktion‰re, den Forderungen der Inhaber von Partizipationsscheinen und den Forderungen der Inhaber von Instrumenten des zus‰tzlichen Kernkapitals des Emittenten gem‰fl Artikel 61 i.V.m. Artikel 51(a) und Artikel 52 ff. der CRR. Die Nachrang-Schuldverschreibungen stehen im Rang den Nachrangigen Schuldverschreibungen gleich, soweit nicht in den jeweiligen Bedingungen ausdr¸cklich eine andere Regelung enthalten ist.
C.9	nominaler Zinssatz, Datum, ab dem die Zinsen zahlbar werden und Zinsf‰lligkeitstermineì	Die Schuldverschreibungen werden mit 3,5% p.a. vom Nominale verzinst, zahlbar im Nachhinein j‰hrlich am 03.11. eines jeden Jahres (ÑZinsterminí), erstmals am 03.11.2015. Der letzte Zinstermin ist der 03.11.2026. Die Verzinsung der Schuldverschreibungen beginnt am 03.11.2014 und endet an dem ihrer F‰lligkeit vorangehenden Tag.
	Ist der Zinssatz nicht festgelegt Beschreibung des Basiswertes auf den er sich st¸tzt	Entf‰llt; Die Schuldverschreibungen sind fix verzinst.
	F‰lligkeitstermin und Vereinbarungen f¸r die Tilgung einschliefllich der R¸ckzahlungsverfahren	Im Falle der Liquidation oder der Insolvenz des Emittenten kˆnnen die Schuldverschreibungen erst nach den Forderungen der nicht nachrangigen Gl‰ubiger befriedigt werden.
		Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beginnt am 03.11.2014 und endet mit Ablauf des 02.11.2026. Sofern nicht zuvor bereits ganz oder teilweise zur¸ckgezahlt, werden die Schuldverschreibungen zum Nominale am 03.11.2026 (Tilgungstermin") zur¸ckgezahlt.
	Rendite	Die Rendite berechnet auf Basis des Nominales betr‰gt 3,5%
	Name des Vertreters der Inhaber der Schuldverschreibungen	Alle Rechte aus den Schuldverschreibungen der gegenst‰ndlichen Emissionen sind durch den einzelnen Schuldverschreibungsgl‰ubiger selbst oder den von ihm bestellten Rechtsvertreter gegen¸ber dem Emittenten direkt, an seinem Sitz zu den ¸blichen Gesch‰ftsstunden, sowie schriftlicher Form (eingeschriebene Postsendung empfohlen) oder im ordentlichen Rechtsweg geltend zu machen. Eine organisierte Vertretung der Schuldverschreibungsgl‰ubiger ist seitens des Emittenten nicht vorgesehen. Eine organisierte Vertretung findet nur nach Maflgabe der folgenden Bestimmungen statt: Zur Wahrung der Aus¸bung der Rechte von Gl‰ubigern von auf Inhaber lautenden oder durch Indossament ¸bertragbaren (Teil-) Schuldverschreibungen ˆsterreichischer Emittenten und bestimmter anderer Schuldverschreibungen, wenn deren Rechte wegen Mangels einer gemeinsamen Vertretung gef‰hrdet oder die Rechte des Emittenten in seinem Gange gehemmt w¸rden, insbesondere im Insolvenzfall

		des Emittenten, ist nach den Regelungen des Kuratorengesetzes 1874 und des Kuratorenerg‰nzungsgesetzes 1877 vom zust‰ndigen Gericht ein Kurator f¸r die jeweiligen Schuldverschreibungsgl‰ubiger
		zu bestellen, zu dessen Rechtshandlungen in bestimmten F‰llen
		einer kuratelgerichtlichen Genehmigung bed¸rfen und dessen Kompetenzen vom Gericht innerhalb des Kreises der gemeinsamen
		Angelegenheiten der Anleger n‰her festgelegt werden. Die Regelungen des Kuratorengesetzes 1874 und des
		Kuratorenerg‰nzungsgesetzes 1877 kˆnnen durch
		Emissionsbedingungen nicht aufgehoben oder ver‰ndert werden, es sei denn, es ist eine f¸r die Gl‰ubiger gleichwertige gemeinsame
		Interessenvertretung vorgesehen.
C.10	Erl‰uterung wie der Wert der Anlage	Entf‰llt; Die Schuldverschreibungen haben keine derivative Komponente bei der Zinszahlung.
	beeinflusst wird, falls die
	Schuldverschreibungen eine derivative
	Komponente bei der
	Zinszahlung aufweisen
C.11	Zulassung zur Bˆrsennotierung und	Ein Antrag auf Zulassung zum Handel an einer Bˆrse wird nicht gestellt.
	Einf¸hrung in einen
	regulierten Markt oder
	einem gleichwertigen Markt/ Angabe des
	Markts, an dem die
	Schuldverschreibungen k¸nftig gehandelt
	werden
		Die folgenden Punkt C 15 bis C 20 gelten f¸r Inflation Linked Notes und Interest Rate Linked Notes
C.15	Beschreibung, wie der Wert der Anlage durch
	den Wert des
	Basisinstruments/
	der Basisinstrumente beeinflusst wird
C.16	Verfalltag oder	Die Schuldverschreibungen werden am [] zur R¸ckzahlung f‰llig,
	F‰lligkeitstermin der derivativen Wertpapiere ñ	sofern sie nicht zu einem fr¸heren Termin gek¸ndigt werden.
	Aus¸bungstermin oder letzter
	Referenztermin
C.17	Beschreibung des Abrechnungsverfahrens	S‰mtliche Zahlungen erfolgen, vorbehaltlich geltender steuerlicher und sonstiger gesetzlicher Vorschriften, ¸ber die Zahlstelle zur
		Weiterleitung an die Clearing-Systeme oder nach deren Anweisung
		durch Gutschrift auf die jeweilige f¸r den Anleihegl‰ubiger depotf¸hrende Stelle. Als Zahlstelle fungiert der Emittent [oder []]
C.18	Beschreibung der	Die R¸ckgabe der Wertpapiere erfolgt durch Zahlung des
	Ertragsmodalit‰ten	R¸ckzahlungsbetrags zum Ende der Laufzeit ¸ber die Depot f¸hrende Bank des Anlegers.
C.19	Aus¸bungspreis oder	Nicht anwendbar.
	endg¸ltiger
	Referenzpreis des Basiswerts
C.20	Beschreibung der Art des	Basiswert[e] ist [sind] [HVPIxT] [Referenzzinssatz oder
	Basiswerts und Angabe des Ortes, an dem Informationen	Referenzzinss‰tze]. Informationen zur historischen und fortlaufenden Wertentwicklung
	¸ber den Basiswert erh‰ltlich	[des Basiswerts][der Basiswerte] und zur Volatilit‰t sind [auf][bei]
	sind	[Website oder andre Informationsquelle einf¸gen] erh‰ltlich.
D.2	Zentrale Angaben zu den	Abschnitt D ñ Zusammenfassung in Bezug auf die Risken, die dem Emittenten eigen sind · Risiko der Abh‰ngigkeit vom Gesch‰ftsverlauf der HYPO
	zentralen Risken, die dem	BURGENLAND Gruppe ñ Jede Verschlechterung des

Emittenten eigen sind	Gesch‰ftsverlaufs der einzelnen Gesellschaften der HYPO
	BURGENLAND Gruppe birgt das Risiko, sich negativ auf
	Marktpreis und Handelskurs der Schuldverschreibungen
	oder die Rechte der Anleger aus den
	Schuldverschreibungen auszuwirken.
	· Risiko der Abh‰ngigkeit vom Gesch‰ftsverlauf der HYPO
	Banken ÷sterreich - Aufgrund der Rolle des Emittenten als
	Teil der HYPO Banken ÷sterreichs und des
	Haftungsverbandes kann jede Verschlechterung in der Lage
	der HYPO Banken ÷sterreichs einen nachteiligen Einfluss
	auf die Vermˆgens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten bewirken.
	· Marktrisiko ñ ƒnderungen der Marktpreise, insbesondere
	ƒnderung von Zinss‰tzen, Aktienkursen, Rohstoffpreisen
	und fremder W‰hrungen sowie Preisschwankungen von
	G¸tern und Derivaten kˆnnen die Vermˆgens-, Finanz- und
	Ertragslage des Emittenten negativ beeinflussen.
	· Operationales Risiko ñ Menschliches Versagen, fehlerhafte
	Managementprozesse, Natur- und sonstige Katastrophen,
	Technologieversagen und ƒnderungen im externen Umfeld
	(ÑEvent Riskì) kˆnnen negative Auswirkungen auf die
	Vermˆgens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten haben.
	· Risiko potentieller Interessenskonflikte der Organmitglieder
	des Emittenten aufgrund seiner T‰tigkeiten f¸r Gesellschaften der HYPO Banken ÷sterreichs sowie
	aufgrund ihrer T‰tigkeiten f¸r Gesellschaften auflerhalb des
	Hypo Banken Sektors - Aus diesen T‰tigkeiten kˆnnen sich
	potentielle Interessenskonflikte mit der Organfunktion bei
	des Emittenten ergeben.
	· IT-Risiko ñ Ausf‰lle, Unterbrechungen und
	Sicherheitsm‰ngel kˆnnen zu Ausf‰llen oder
	Unterbrechungen der Systeme f¸r Kundenbeziehungen,
	Buchhaltung, Verwahrung, Betreuung und/oder
	Kundenverwaltung f¸hren.
	· Risiko der Abh‰ngigkeit vom effektiven Risikomanagement - Der Eintritt einer aus heutiger Sicht nicht vorhersehbaren
	Situation bzw. das Schlagendwerden aus heutiger Sicht
	unabsehbarer und infolgedessen nicht vermeidbarer Risiken
	kann dazu f¸hren, dass das System des Emittenten zur
	Risiko-, Identifikation und - Steuerung scheitert.
	· Risiken des wirtschaftlichen und politischen Umfeldes oder
	r¸ckl‰ufiger Finanzm‰rkte ñ Das wirtschaftliche und
	politische Umfeld in ÷sterreich, sowie die Entwicklung der
	Weltwirtschaft und der globalen Finanzm‰rkte haben einen wesentlichen Einfluss auf die Nachfrage nach
	Dienstleistungen und Finanzprodukten, die von des
	Emittenten entwickelt und angeboten werden.
	· Risiko der ƒnderung steuerlicher Rahmenbedingungen ñ
	Jede zuk¸nftige ƒnderung der Gesetzeslage, der
	Rechtsprechung oder der steuerlichen Verwaltungspraxis
	hinsichtlich der Gewinnbesteuerung kann die Vermˆgens-,
	Finanz- und Ertragslage des Emittenten nachteilig
	beeinflussen.
	· Risiko der Abh‰ngigkeit vom Provisionsgesch‰ft ñ Ein R¸ckgang an Ertr‰gen aus dem Provisionsgesch‰ft kann die
	Gesch‰fts-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten negativ
	beeinflussen.
	· Risiko der Abh‰ngigkeit von der Gesch‰ftsentwicklung ñ Auf
	negative wirtschaftliche Rahmenbedingungen kann der
	Emittent mˆglicherweise nur zeitverzˆgert oder nicht zur
	G‰nze reagieren. Dies kann negative Auswirkungen auf die

Gesch‰fts-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten haben.
· Risiken aufgrund der Abh‰ngigkeit von
Refinanzierungsmˆglichkeiten ñ Der Zugang zu
Refinanzierungsmˆglichkeiten kann sich gegen¸ber der
Vergangenheit oder den Planungen der Bank einschr‰nken
oder verteuern und damit eine erhebliche Auswirkung auf die
Ertrags- und Gesch‰ftslage des Emittenten haben.
· Wettbewerbsrisiko ñ Der dichte Wettbewerb im
ˆsterreichischen und internationalen Bankensektor kann
einen negativen Einfluss auf die Ertrags- und Gesch‰ftslage
des Emittenten aus¸ben.
· Risiko aus Handelsgesch‰ften ñ Zinshandel, Devisenhandel
und Wertpapierhandel kˆnnen auf Grund ung¸nstiger
Marktverh‰ltnisse oder ung¸nstiger wirtschaftlicher
Bedingungen sinken.
· Kontrahentenrisiko ñ Der Emittent ist dem Risiko ausgesetzt,
dass Vertragspartner (ÑKontrahentenì, insbesondere andere
Banken und Finanzinstitute) ihre Verpflichtungen aus den
Handelsgesch‰ften nicht vereinbarungsgem‰fl erf¸llen.
· Risiken aufgrund des regulatorischen Umfeldes ñ Eine
ƒnderung der geltenden rechtlichen und regulatorischen
Rahmenbedingungen kann sich negativ auf die Gesch‰fts-,
Finanz- und Ertragslage des Emittenten auswirken.
· Risiken aufgrund von Basel III ñ Der aufgrund verdichteter
Vorschriften des Eigenkapitals und der
Offenlegungspflichten resultierende zus‰tzliche Aufwand
sowie hˆhere Eigenkapitalkosten kˆnnen eine negative
Auswirkung auf die Finanz- und Ertragslage des Emittenten
haben.
· Risiko aufgrund der Abh‰ngigkeit von qualifizierten
F¸hrungskr‰ften und Mitarbeitern ñ Der Verlust von
qualifizierten F¸hrungskr‰ften und Mitarbeitern kann einen
erheblichen nachteiligen Effekt auf die Gesch‰fts-, Finanz
und Ertragslage des Emittenten haben.
· Liquidit‰tsrisiko ñ Es besteht das Risiko, dass der Emittent
ihre gegenw‰rtigen und zuk¸nftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollst‰ndig oder nicht
zeitgerecht erf¸llen kann.
· Risiko aufgrund der Abh‰ngigkeit von ausreichend
vorhandenen Eigenmitteln ñ Die derzeitige Eigenmittelquote
von 17,2 % des Emittenten (konsolidiert im Konzern) kann
f¸r ein aus heutiger Sicht unabsehbares Ereignis nicht
ausreichend sein.
· Risiko aufgrund von Zahlungsausf‰llen und der Bonit‰t des
Emittenten (Kreditrisiko, Emittentenrisiko, Credit-Spread
Risiko) - Kreditrisiko ist das Risiko des teilweisen oder
vollst‰ndigen Ausfalls von vereinbarten Zins- und/oder
Tilgungszahlungen, die vom Emittenten zu erbringen sind.
Je schlechter die Bonit‰t des Emittenten ist, desto hˆher ist
dieses Ausfallsrisiko. Die Verwirklichung des Kreditrisikos
kann dazu f¸hren, dass Zinszahlungen ganz oder teilweise
ausfallen und/oder die Tilgung ganz (Totalverlust) oder
teilweise (Teilverlust) ausf‰llt.
· Risiko aufgrund regulatorisch angeordneter
Verlustbeteiligung von Anleihegl‰ubigern
· Beteiligungsrisiko ñ Die Beteiligungserlˆse des Emittenten
kˆnnen auf Grund ung¸nstiger Marktverh‰ltnisse oder
ung¸nstiger wirtschaftlicher Bedingungen sinken.
· Risiko der ausreichenden Liquidit‰tsbereitstellung ñ Das
Risiko, dass der Emittent wegen unterschiedlicher
Fristigkeiten von Forderungen und Verbindlichkeiten ihre

		gegenw‰rtigen und zuk¸nftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollst‰ndig oder nicht zeitgerecht erf¸llen kann, kann die Vermˆgens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten negativ beeinflussen. · W‰hrungsrisiko ñ Wertschwankungen zwischen dem Euro und W‰hrungen auflerhalb der Eurozone, in denen der Emittent t‰tig ist, kˆnnen das Ergebnis und den Cashflow des Emittenten nachteilig beeinflussen. · L‰nderrisiko ñ Der Emittent ist durch Gesch‰fte mit Kunden in Ungarn auch einem L‰nderrisiko ausgesetzt, welches sich nachteilig auf die Gesch‰ftsergebnisse des Emittenten auswirken kann. · Rechts- und Reputationsrisiko mit dem EU-Beihilfeverfahren ñ Im Nachgang zum EU-Beihilfeverfahren kˆnnen negative Pressemeldungen eine Reputationsverschlechterung des Emittenten bewirken. Im Zusammenhang mit der fr¸heren Beteiligung des Emittenten an der HYPO ALPE-ADRIA BANK INTERNATIONAL AG besteht das Risiko erheblicher Zahlungen
	Abschnitt D ñ Risiken, die den Schuldverschreibungen eigen sind
D.3	Zentrale Angaben zu den zentralen Risken, die den Schuldverschreibungen eigen sind	· Marktrisiko ñ Der Wechsel der allgemeinen Marktbedingungen innerhalb oder auflerhalb von ÷sterreich kann den Wert der angebotenen Wertpapiere negativ beeinflussen.
		· Zins‰nderungsrisiko - Das Zins‰nderungsrisiko kann zu Kursr¸ckg‰ngen unter den Emissionspreis f¸hren und kann dann zum Tragen kommen, falls die Schuldverschreibungen vor ihrer F‰lligkeit verkauft werden.
		· Wiederveranlagungsrisiko ñ Das Risiko, dass der allgemeine Marktzinssatz w‰hrend der Laufzeit unter den Zinssatz der angebotenen Wertpapiere fallen kann, beeinflusst den Wert der angebotenen Wertpapiere zumindest w‰hrend der Laufzeit.
		· Risiko der vorzeitigen R¸ckzahlung durch den Emittenten ñ Die vorzeitige R¸ckzahlung der Wertpapiere durch den Emittenten kann f¸r die Investoren zu geringeren Ertr‰gen als erwartet f¸hren.
		· W‰hrungsrisiko ñ Sofern Wertpapiere nicht in EUR sondern in Fremdw‰hrung notieren oder sofern Anleger ihr Steuerdomizil nicht im Euro-Raum haben, kˆnnen sich Verluste aus W‰hrungsschwankungen ergeben.
		· Inflationsrisiko ñ Eine ƒnderung der Inflationsrate kann den
		Ertrag negativ beeinflussen
		· Liquidit‰tsrisiko ñ Investoren kˆnnen ihre Angebotenen Wertpapiere vielleicht nicht oder nicht zum erw¸nschten Kurs verkaufen, bevor sie f‰llig sind, falls sich kein liquider Handelsmarkt daf¸r entwickelt.
		· Risiko in Bezug auf Handelsaktivit‰ten des Emittenten ñ Eigener Handel des Emittenten in den Wertpapieren oder deren Underlying oder die Emission von zus‰tzlichen gleichartigen Wertpapieren kann den Marktpreis der
		Wertpapiere negativ beeinflussen. · Risiko eines vorzeitigen Verkaufs vor Endf‰lligkeit durch die Investoren ñ Falls der Investor die Wertpapiere vor deren Endf‰lligkeit verkauft, erh‰lt er vielleicht nicht den
		R¸ckzahlungsbetrag sondern nur den zu diesem Zeitpunkt erzielbaren mˆglicherweise geringeren Marktpreis. · Marktpreisrisiko ñ Von der Wertentwicklung von
		Schuldverschreibungen und derivativen Wertpapieren in der Vergangenheit kann niemals auf eine gute zuk¸nftige Wertentwicklung geschlossen werden.

	Abschnitt E ñ Angebot	· Risiko der Kreditfinanzierung ñ Der Kauf von Wertpapieren auf Kredit erhˆht das Risiko f¸r den Investor erheblich, weil ein Investor zus‰tzlich zu einem allf‰lligen Totalverlust seines Investments auch noch den Kredit zur¸ckzahlen muss. · Risiko betreffend Transaktionskosten/-geb¸hren ñ Transaktionskosten/-geb¸hren kˆnnen die Ertr‰ge aus Investments in Wertpapiere signifikant verringern oder ausschalten. · Risiko in Bezug auf Abwicklungssysteme ñ Investoren tragen das Risiko, dass die Abwicklungssysteme nicht ordnungsgem‰fl funktionieren. · Risiko betreffend unvorhergesehene und irrationale Faktoren ñ Unvorhergesehene und irrrationale Faktoren kˆnnen den Wert der Wertpapiere negativ beeinflussen. · Besteuerungsrisiko ñ Der Einfluss der Besteuerung eines Investments auf den Ertrag ist von der persˆnlichen Situation jedes einzelnen Anlegers abh‰ngig und kann k¸nftigen ƒnderungen unterworfen sein. · Risiko von Gesetzes‰nderungen ñ ƒnderungen der anwendbaren Gesetze, Rechtsvorschriften oder in der Verwaltungspraxis kˆnnen einen erheblich nachteiligen Effekt auf den Emittenten, die angebotenen Wertpapiere und die Investoren aus¸ben. · Risiko der Aussetzung, Unterbrechung oder Beendigung des Handels in den angebotenen Wertpapieren oder im Basiswert ñ Es besteht das Risiko, dass der Handel in den angebotenen Wertpapieren ñ soweit diese in eine Handelsplattform eingef¸hrt wurden ñ ausgesetzt, unterbrochen oder beendet wird, was zu einem g‰nzlichen oder teilweisen Verlust des Investments f¸hren kann. · Risiko aufgrund der Herabsetzung der Verj‰hrungsfrist ñ Durch die Herabsetzung der allgemeinen Verj‰hrungsfrist f¸r die R¸ckzahlung des Kapitals ist die Mˆglichkeit zur Einforderung f‰lliger Forderungen gegen¸ber der allgemeinen gesetzlichen Regelung verk¸rzt. · Kursrisiko bei Nullkupon-Emissionen ñ Das Kursrisiko bei Nullkuponemissionen w‰hrend der Laufzeit ist hˆher als bei festverzinslichen Emissionen. · Risiken aufgrund der allf‰lligen Nachrangigkeit von Wertpapieren ñ Sollte es zur Liquidation oder Insolvenz seitens des Emittenten kommen, d¸rfen Forderungen aus Nachrang-Schuldverschreibungen gem. Art 63 lit d CRR erst dann erf¸llt werden, wenn zuvor die Forderungen der anderen, nicht nachrangigen Gl‰ubiger bedient wurden. Dies hat zur Folge, dass ein teilweiser oder g‰nzlicher Kapitalverlust seitens der Investoren nicht ausgeschlossen werden kann.
E.2b	Gr¸nde f¸r das Angebot und Zweckbestimmung der Erlˆse, sofern diese nicht in der Gewinnerzielung und/oder Absicherung bestimmter Risiken liegen	Die Emission erfolgt zur Refinanzierung des Bankgesch‰ftes des Emittenten in Gewinnerzielungsabsicht sowie zur Aufnahme von Eigenmitteln.
E.3	Beschreibung der Angebotskonditionen	Gesamtnominale: bis zu EUR 5.000.000,00, Aufstockungsvolumen auf bis zu EUR 20.000.000,00 Ausgabepreis: 100,00% je Nominale, weitere Ausgabepreise kˆnnen von dem Emittenten in Abh‰ngigkeit von der jeweiligen Marktlage festgelegt werden. St¸ckelung: EUR 1.000,00

		Beginn der Zeichnungsfrist: 01.10.2014, Ende: 02.11.2014 vorbehaltlich einer ƒnderung der Zeichnungsfrist im Ermessen des Emittenten. Andere oder weitere Bedingungen: nicht anwendbar Emissions¸bernahme und/oder Platzierung durch andere Institute:
E.4	Beschreibung aller f¸r die Emission/das Angebot wesentlichen, auch kollidierenden Interessen	Nicht anwendbar. Angebote unter diesem Programm erfolgen im Interesse des Emittenten.
E.7	Sch‰tzung der Ausgaben, die dem Anleger vom Emittenten oder Anbieter in Rechnung gestellt werden	Entf‰llt; vom Emittenten oder Anbieter werden den Anlegern keine Spesen in Rechnung gestellt

EMISSIONSBEDINGUNGEN

Die Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen gelten f¸r diese Schuldverschreibungen so, wie sie durch die Angaben des Konditionenblattes vervollst‰ndigt, ge‰ndert oder erg‰nzt werden. Die Leerstellen in den auf die Schuldverschreibungen anwendbaren Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen gelten als durch die im Konditionenblatt enthaltenen Angaben ausgef¸llt, als ob die Leerstellen in den betreffenden Bestimmungen durch diese Angaben ausgef¸llt w‰ren, sofern das Konditionenblatt die ƒnderung oder Erg‰nzung bestimmter Emissionsbedingungen vorsieht, gelten die betreffenden Bestimmungen der Emissionsbedingungen als entsprechend ge‰ndert oder erg‰nzt; alternative oder optionale Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen , deren Entsprechungen im Konditionenblatt nicht ausgef¸llt oder die gestrichen sind, gelten als aus diesen Emissionsbedingungen gestrichen; s‰mtliche auf die Schuldverschreibungen nicht anwendbaren Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen (einschliefllich der Anweisungen, Anmerkungen und der Texte in eckigen Klammern) gelten als aus diesen Emissionsbedingungen gestrichen, sodass die Bestimmungen des Konditionenblatts Geltung erhalten.

ß 1 Emissionsvolumen, Form des Angebotes, Zeichnungsfrist, St¸ckelung

1) Die BB Nachrang Anleihe 3,5% Fix 2014-2026 mit der ISIN AT0000A19US5 (die ÑSchuldverschreibungen") der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (der ÑEmittent") werden im Wege einer Daueremission ab 01.10.2014 zur Zeichnung aufgelegt. Der Emittent ist berechtigt, die Zeichnungsfrist ohne Angabe von Gr¸nden jederzeit (vorzeitig) zu beenden oder zu verl‰ngern.

2) Das Gesamtemissionsvolumen betr‰gt bis zu EUR 5.000.000,00 (mit Aufstockungsmˆglichkeit auf EUR 20.000.000,00).

3) Die Schuldverschreibungen lauten auf Inhaber und werden im Nominale von je EUR 1.000,00 begeben.

ß 2 Sammelverwahrung

Die Schuldverschreibungen werden zur G‰nze in einer ver‰nderbaren Sammelurkunde gem‰fl ß 24 lit. b) DepotG BGBl Nr. 424/1969, in der Fassung BGBl Nr. 650/87 dargestellt. Ein Anspruch auf Ausfolgung von effektiven St¸cken besteht nicht. Die Sammelurkunde tr‰gt die Unterschrift zweier Vorst‰nde oder Prokuristen des Emittenten. Die Sammelurkunde wird bei der Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB") hinterlegt. Den Inhabern stehen Miteigentumsanteile an der Sammelurkunde zu, die nach Maflgabe der anwendbaren Regelungen und Bestimmungen ¸bertragen werden kˆnnen.

ß 3 Status und Rang

Die Schuldverschreibungen begr¸nden unmittelbare, unbedingte, nachrangige und unbesicherte Verbindlichkeiten des Emittenten im Sinne des Kapitels IV der CRR (Erg‰nzungskapital), die untereinander und mit allen anderen gegenw‰rtigen und zuk¸nftigen nicht besicherten und nachrangigen Verbindlichkeiten des Emittenten ñ ausgenommen nachrangige Verbindlichkeiten, welche ausdr¸cklich den nachrangigen Schuldverschreibungen im Rang nachstehen ñ gleichrangig sind

ß 4 Erstausgabepreis / Ausgabepreise

1) Der Erstausgabepreis betr‰gt 100,00% je Nominale. Weitere Ausgabepreise kˆnnen von dem Emittenten in Abh‰ngigkeit von der jeweiligen Marktlage festgelegt werden. 2) Die Schuldverschreibungen sind erstmals am 03.11.2014 zahlbar (ÑErstvalutatag").

ß 5 Verzinsung

Die Verzinsung der Schuldverschreibungen beginnt am 03.11.2014 und endet an dem ihrer F‰lligkeit vorangehenden Tag.

Die Schuldverschreibungen werden mit 3,5% p.a. vom Nominale verzinst, zahlbar j‰hrlich am 03.11. im Nachhinein eines jeden Jahres (ÑZinstermin"), erstmals am 03.11.2015. Der letzte Zinstermin ist der 03.11.2026. Die Berechnung der Zinsen erfolgt auf Basis actual/actual (ICMA).

F¸r den Fall dass der Zinstermin kein Bankarbeitstag wie nachstehend definiert, ist, wird der Zinstermin je nach Anwendung der im Konditionenblatt spezifizierten Bankarbeitstag-Konvention f¸r Zinstermine verschoben.

Bankarbeitstag im Sinne dieses Absatzes jeder Tag, an dem alle maflgeblichen Bereiche des Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer Systems 2 (ÑTARGET2") betriebsbereit sind.

Die Zinsperioden sind unadjusted.

ß 6 Laufzeit und Tilgung, R¸ckzahlungsbetrag

Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beginnt am 03.11.2014 und endet mit Ablauf des 02.11.2026.

Sofern nicht zuvor bereits ganz oder teilweise zur¸ckgezahlt, werden die Schuldverschreibungen am 03.11.2026 (ÑTilgungstermin") zum Nominale zur¸ckgezahlt. F¸r den Fall, dass der Tilgungstermin auf einen Tag f‰llt, der kein Bankarbeitstag (wie im Konditionenblatt definiert) ist, wird die R¸ckzahlung auf den n‰chsten Bankarbeitstag verschoben.

Die R¸ckzahlung der Schuldverschreibungen bei F‰lligkeit erfolgt vorbehaltlich der Bestimmungen ¸ber die Kapitalform gem‰fl ß 3 dieser Emissionsbedingungen. Im Falle der Liquidation oder der Insolvenz des Emittenten kˆnnen die Schuldverschreibungen erst nach den Forderungen der anderen nicht nachrangigen Gl‰ubiger befriedigt werden.

ß 7 Bˆrseeinf¸hrung

Ein Antrag auf Zulassung der Schuldverschreibungen zum Handel an einer Bˆrse ist nicht vorgesehen.

ß 8 Tax Gross-up

Alle Zahlungen in Bezug auf die Schuldverschreibungen erfolgen mit Abzug von Steuern oder Abgaben jeder Art, die als Quellensteuer einbehalten werden, wenn dies gesetzlich vorgesehen ist.

ß 9 K¸ndigung

Auflerordentliches K¸ndigungsrecht: Der Emittent ist berechtigt, die Schuldverschreibungen mit Genehmigung der FMA unter Einhaltung einer K¸ndigungsfrist von 20 Bankarbeitstagen insgesamt (aber nicht teilweise) zum Nominale zum n‰chsten Zinstermin zu k¸ndigen, wenn

(i) sich die aufsichtsrechtliche Einstufung der Schuldverschreibungen ‰ndert, was wahrscheinlich zu ihrem Ausschluss aus den Eigenmitteln oder ihrer Neueinstufung als Eigenmittel geringerer Qualit‰t f¸hren w¸rde und die beiden folgenden Voraussetzungen erf¸llt sind: (x) die FMA h‰lt es f¸r ausreichend sicher, dass eine solche ƒnderung stattfindet, und (y) der Emittent hat der FMA hinreichend nachgewiesen, dass zum Zeitpunkt der Emission der Schuldverschreibungen die aufsichtsrechtliche Neueinstufung nicht vorherzusehen war; oder

(ii) sich die geltende steuerliche Behandlung der Schuldverschreibungen ‰ndert und der Emittent der FMA hinreichend nachweist, dass diese wesentlich ist und zum Zeitpunkt der Emission der Schuldverschreibungen nicht vorherzusehen war;

und der Emittent (i) die Schuldverschreibungen zuvor oder gleichzeitig mit der R¸ckzahlung durch Eigenmittelinstrumente zumindest gleicher Qualit‰t zu Bedingungen ersetzt, die im Hinblick auf die Ertragsmˆglichkeiten des Emittenten nachhaltig sind und (ii) der FMA hinreichend nachgewiesen hat, dass seine Eigenmittel nach der R¸ckzahlung die Anforderungen nach Artikel 92 Abs 1 der CRR (wie im Prospekt definiert) und die kombinierte Kapitalpufferanforderung im Sinne des Absatzes (6) von Artikel 128 der CRD IV um eine Spanne ¸bertreffen, die die FMA auf der Grundlage des Artikels 104 Abs 3 der CRD IV gegebenenfalls f¸r erforderlich h‰lt. Die R¸ckzahlung erfolgt einmalig.

Die K¸ndigung seitens der Inhaber dieser Schuldverschreibungen ist unwiderruflich ausgeschlossen.

ß 10 Verj‰hrung

Anspr¸che auf Zahlungen von f‰lligen Zinsen verj‰hren nach drei Jahren, aus f‰lligen Schuldverschreibungen nach zehn Jahren.

ß 11 Zahlstelle, Zahlungen

Zahlstelle ist die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft. Der Emittent beh‰lt sich das Recht vor, die Ernennung der Zahlstelle jederzeit anders zu regeln oder zu beenden und eine andere oder eine zus‰tzliche Zahlstelle zu ernennen. Der Emittent wird alle Ver‰nderungen im Hinblick auf die Zahlstelle unverz¸glich gem‰fl ß 14 bekannt machen. Kann oder will der Emittent sein Amt als Zahlstelle, wenn er als solcher bestellt ist, nicht mehr aus¸ben, ist er berechtigt, eine andere Bank innerhalb ÷sterreichs oder eines Mitgliedstaates der Europ‰ischen Union als Zahlstelle zu bestellen.

Die Gutschrift der Zinsen- und Tilgungszahlungen erfolgt ¸ber die jeweilige f¸r den Inhaber der Schuldverschreibungen Depot f¸hrende Stelle. Wenn der Emittent Zahlstelle ist, wird er Zahlungen von Kapital und Zinsen auf die Schuldverschreibungen unverz¸glich durch ‹berweisung an den Verwahrer gem‰fl ß 2 zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen Depotbanken zur Weiterleitung an die Inhaber der Schuldverschreibungen vornehmen. Der Emittent wird durch Zahlung an den Verwahrer oder dessen Order von ihrer Zahlungspflicht gegen¸ber den Inhabern der Schuldverschreibungen befreit.

Die Zahlstelle als solche, wenn der Emittent nicht als Zahlstelle bestellt ist, ist ausschliefllich Beauftragte des Emittenten. Zwischen der Zahlstelle und den Inhabern der Schuldverschreibungen besteht kein Auftrags- oder Treuhandverh‰ltnis.

ß 12 Begebung weiterer Schuldverschreibungen, Erwerb

1) Der Emittent beh‰lt sich vor, von Zeit zu Zeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen weitere Schuldverschreibungen mit gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den Schuldverschreibungen eine Einheit bilden.

2) Der Emittent ist berechtigt, jederzeit Schuldverschreibungen zu jedem beliebigen Preis am Markt oder auf sonstige Weise zu erwerben. Nach Wahl des Emittenten kˆnnen diese Schuldverschreibungen gehalten, oder wiederum verkauft oder eingezogen werden.

Eine Einziehung kann nur unter analoger Anwendung der Bestimmungen ¸ber die K¸ndigung erfolgen.

ß 13 Bekanntmachungen

Alle Bekanntmachungen, die diese Schuldverschreibungen betreffen, erfolgen rechtswirksam im "Amtsblatt zur Wiener Zeitung" oder auf der Homepage des Emittenten. Sollte diese Zeitung ihr Erscheinen einstellen oder nicht mehr f¸r amtliche Bekanntmachungen dienen, so tritt an ihre Stelle das f¸r amtliche Bekanntmachungen dienende Medium. Einer besonderen Benachrichtigung der einzelnen Inhaber der Schuldverschreibungen bedarf es nicht.

ß 14 Anwendbares Recht, Gerichtsstand

1) F¸r s‰mtliche Rechtsverh‰ltnisse aus oder im Zusammenhang mit diesen Schuldverschreibungen gilt ˆsterreichisches Recht unter Ausschluss aller Bestimmungen des internationalen Privatrechts, die zur Anwendung des Rechts eines anderen Staates f¸hren w¸rden. Erf¸llungsort ist Eisenstadt, ÷sterreich.

2) F¸r alle Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit diesen Schuldverschreibungen gilt ausschliefllich das f¸r 7000 Eisenstadt, ÷sterreich sachlich und ˆrtlich zust‰ndige Gericht als gem‰fl ß 104 Jurisdiktionsnorm vereinbarter Gerichtsstand. Abweichend von dieser Gerichtsstandsvereinbarung gilt Folgendes:

• (i) sofern es sich bei dem Investor um einen Verbraucher im Sinne von ß 1 Abs 1 des ˆsterreichischen Konsumentenschutzgesetzes handelt, kann dieser nur an seinem Aufenthalts- oder Wohnort geklagt werden;
• (ii) bei Klagen eines Verbrauchers, der bei Erwerb der Schuldverschreibungen in ÷sterreich ans‰ssig ist, bleibt der gegebene Gerichtsstand in ÷sterreich auch dann erhalten, wenn der Verbraucher nach Erwerb seinen Wohnsitz ins Ausland verlegt.
• (iii) Verbraucher im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 44/2001 des Rates vom 22. Dezember 2000 ¸ber die gerichtliche Zust‰ndigkeit und die Anerkennung und Vollstreckung von Entscheidungen in Zivil- und Handelssachen kˆnnen zus‰tzlich an ihrem Wohnsitz klagen und nur an ihrem Wohnsitz geklagt werden.

ß 15 Teilunwirksamkeit

Sollte eine Bestimmung dieser Bedingungen ganz oder teilweise unwirksam sein oder werden, so bleiben die ¸brigen Bestimmungen wirksam. Die unwirksame Bestimmung ist durch eine wirksame Bestimmung zu ersetzen, die den wirtschaftlichen Zwecken der unwirksamen Bestimmung so weit wie rechtlich mˆglich Rechnung tr‰gt.