Burgenland Holding AG

Capital/Financing Update • Dec 11, 2014

KONDITIONENBLATT

2,20 % Callable Hypotheken-Pfandbrief 2014-2036

AT0000A1AS69

begeben unter dem

Angebotsprogramm für Schuldverschreibungen und derivative Wertpapiere der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft 2014/15 vom 3. Juni 2014.

Dieses Konditionenblatt wurde für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/171/EG abgefasst und sind immer in Verbindung mit dem Prospekt und allfälligen dazugehörigen Nachtragen zu lesen.

Eine vollständige Information über den Emittenten und das Angebot von Schuldverschreibungen bzw das Erhalten sämtlicher Angaben ist nur möglich, wenn das Konditionenblatt und der Prospekt zusammen gelesen werden. Begriffe und Definitionen, wie sie im Prospekt enthalten sind, ist im Zweifel im Konditionenblatt dieselbe Bedeutung beizumessen.

Dieses Konditionenblatt ist immer in Verbindung mit den Emissionsbedingungen zu lesen, die im Prospekt angeführt sind. Sämtliche Bestimmungen des Konditionenblatts, die nicht ausgefüllt oder gelöscht sind, gelten als in den für die Schuldverschreibungen geltenden Emissionsbedingungen gestrichen. Soweit in diesem Konditionenblatt mehrere Optionen durch "o" gekennzeichnet sind, wird die gewählte Option durch ein "x" welches "o" ersetzt, bezeichnet.

Dem Konditionenblatt für die jeweilige Emission angefügt sind eine Zusammenfassung sowie ausgefüllte Emissionsbedingungen. Diese ausgefüllten Emissionsbedingungen dienen lediglich der erleichterten Lesbarkeit und Information der Anleger und sind nicht Teil des Prüfungsverfahrens zur Prospektbilligung. Alleine maßgeblich für die Rechte und Pflichten aus der jeweiligen Emission ist das Konditionenblatt in Verbindung mit den Emissionsbedingungen, die im Prospekt angefügt sind.

WÄHRUNG, STÜCKELUNG, ISIN (§1)

Währung:	EUR
Gesamtnominale:	bis zu 2.000.000,00
Aufstockungsvolumen:	auf bis zu EUR 10.000.000,00
Stückelung/Stückelungen:	EUR 100.000,00
ISIN:	AT0000A1AS69
Zeichnungsfrist	X Daueremission ("offen") ab 19.11.2014 o Einmalemission ("geschlossen") vom [●] bis [●] o Einmalemission ("geschlossen") am [●]

Angebotsform: o öffentliches Angebot mit verpflichtendem KMG-Prospekt o öffentliches Angebot mit freiwilligem KMG-Prospekt (opting-in) X Kein öffentliches Angebot (bestimmter Investorenkreis)

FORM, VERWAHRSTELLE (§2)

Form

X Sammelurkunde(n) veränderbar

o Sammelurkunde(n) nicht veränderbar

Verwahrstelle

• o HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (Tresor)
• X Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft (OeKB)
• o Sonstiger Verwahrer in Österreich/EU-Ausland: [●]

RANG DER SCHULDVERSCHREIBUNGEN (§ 3)

• X Pfandbrief
• o Nicht nachrangige Schuldverschreibungen
• o Nachrang-Schuldverschreibungen
• Deckungsstock bei Pfandbriefen: X Hypothekarischer Deckungsstock o Öffentlicher Deckungsstock

PREISFESTSETZUNG, VALUTA TAG(E) (§ 4)

Preisfestsetzung

Erst-Ausgabepreis:	100,00 % je Nominale
Ausgabepreis:	X Die weiteren Ausgabepreise werden in Abhängigkeit
	von der Marktlage festgesetzt.

Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner oder Käufer in Rechnung gestellt werden: [●]

Valutatag(e)

Valutatag(e):	X Erstvaluta 05.12.2014 o Valutatag [●]
Weitere Valutatage:	o An allen weiteren [●] Bankarbeitstagen o [●]

VERZINSUNG (§ 5)

Allgemein

Verzinsungsbeginn:	05.12.2014
Verzinsungsende:	04.12.2036
Zinszahlung:	X im Nachhinein o [andere Regelung]
Zinstermine:	05.12.
Erster Zinstermin:	05.12.2015
Zinsperiode(n):	X ganzjährig o halbjährig o vierteljährlich o monatlich o andere [●] o erster langer Kupon [●] o erster kurzer Kupon [●] o letzter langer Kupon [●] o letzter kurzer Kupon [●] o aperiodische Zinszahlung[●] o einmalige Zinszahlung[●]
Bankarbeitstag-Definition:	o Tag, an dem Bankschalter der Zahlstelle für den öffentlichen Kundenverkehr zugänglich sind X Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des TARGET2 betriebsbereit sind
Anpassung von Zinsperioden:	X unadjusted o adjusted
Anpassung von Zinsterminen	X Following Business Day Convention o Modified Following Business Day Convention
Zinstagequotient:	X actual/actual (ICMA) o actual/365 o actual/360 o 30E/360 o 30/360

Zinssatz

Zinssatz/Zinssätze: 2,20% p.a. von einschließlich 05.12.2014 bis 04.12.2036 (ausschließlich) o die Zinsenzahlung erfolgt nur, soweit die Zinsen im ausschüttungsfähigen Gewinn des Emittenten gedeckt sind (gewinnabhängige fix verzinste Nachrang- Schuldverschreibung)

LAUFZEIT UND TILGUNG; KÜNDIGUNG (§ 6, § 9)

Bankarbeitstag-Definition für

Tilgungszahlungen und Kündigungs-

• möglichkeiten: o Tag, an dem Bankschalter der Zahlstelle für den öffentlichen Kundenverkehr zugänglich sind
• X Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des TARGET 2 betriebsbereit sind.

Tilgung

Fälligkeitstag:	X 05.12.2036
Rückzahlungsbetrag:	X Zum Nominale

Kündigung

• o Ohne ordentliche und außerordentliche Kündigungsrechte des Emittenten und der Inhaber der Schuldverschreibungen
• X Mit ordentlichen Kündigungsrechten des Emittenten und/oder der Inhaber der Schuldverschreibungen
• o Mit außerordentlichen Kündigungsrechten des Emittenten aus bestimmten Gründen
• o Kündigung bei Nachrang-Schuldverschreibungen

Ordentliche Kündigung

• X Emittent zur Gänze
• o Emittent teilweise
• o Inhaber der Schuldverschreibungen zur Gänze oder teilweise

Kündigungsfrist: 3 Bankarbeitstage

Kündigungstermin(e): o Zu jedem Zinstermin

X Zum 05.12.2024

Rückzahlungsbetrag/-beträge: X Zum Nominale

Auszahlung von Stückzinsen: o Ja

X Nein

Bekanntmachung wenn Emittent kündigt X Website des Emittenten

o Amtsblatt der Wiener Zeitung

o Zu [●] % vom Nominale

o Zu [●] EUR; andere Währung] je Stück

BÖRSEZULASSUNG (§ 7)

• Für diese Emission wird beantragt: o Zulassung zum Amtlichen Handel an der [Börse]
• o Zulassung zum Geregelten Freiverkehr/Markt an der [Börse]
• X Zulassung zum Geregelten Markt der Börse Luxemburg
• o Es wird keine Zulassung beantragt

Voraussichtlicher Termin der Zulassung: 19.12.2014

TAX GROSS UP (§ 8)

Tax Gross Up	o Ja X Nein
BEDINGUNGEN DES ANGEBOTES

Angebotsverfahren:	X Direktvertrieb durch den Emittenten o Zusätzlicher Vertrieb durch Banken o Vertrieb durch ein Bankensyndikat
Angebotskonditionen:	[●]
Platzierungsgarantie	o ja X nein
Emissionsübernahmevertrag	o ja [Datum] X nein

Möglichkeit zur Reduzierung der Zeichnung und des Verfahrens für die Erstattung des zu viel gezahlten Betrags an die Antragsteller:

ANDERE RELEVANTE BESTIMMUNGEN

Rendite (ohne Berücksichtigung allfälliger Kosten und Steuern, die speziell dem Zeichner oder Käufer in Rechnung gestellt werden: 2,20%

Rundungsregeln:	o kaufmännisch auf [●] Stellen o nicht gerundet
Mindestzeichnungsbetrag	EUR 100.000,00
Höchstzeichnungsbetrag	[●]
Beschreibung aller für die Emission wesentlichen Interessen, einschließlich widerstreitender Interessenskonflikte widerstreitender:	Das Interesse des Emittenten an Emissionen besteht darin, diese am Markt für Zwecke der Refinanzierung zu platzieren. Der Emittent erstellt seine Emissionen ohne Beteiligung dritter natürlicher oder juristischer Personen.
Bedienung und Lieferung	[●]
Zinsberechnungsstelle: Berechnungsstelle für Tilgungszahlungen:	X HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft o Sonstige [Name, Adresse]] X HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft o Sonstige Berechnungsstelle: [Name, Adresse]

VERTEILUNG UND ZUTEILUNG

Wenn die Schuldverschreibungen gleichzeitig an den Märkten zweier oder mehrerer Staaten angeboten werden, Angabe der Tranche, die einigen dieser Märkte vorbehalten ist: nicht anwendbar

Verfahren der Benachrichtigung der Zeichner über den ihnen zugeteilten Betrag und Hinweis darauf; ob mit dem Handel schon vor einer solchen Benachrichtigung begonnen werden kann:

Die Zeichner erfahren von der ihnen zugeteilten Menge an Schuldverschreibungen durch Gutbuchung der Schuldverschreibungen auf ihrem Depot.

ZAHLSTELLE (§ 11)

Zahlstelle: X HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft o Sonstige Zahlstelle: [Name, Adresse]

HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft

Anhänge: Zusammenfassung der Emission (Anlage ./1) Ausgefüllte Emissionsbedingungen

Anlage ./1

I. ZUSAMMENFASSUNG

Zusammenfassungen sind zusammengesetzt aus Offenlegungspflichten, die als "Punkte" bekannt sind. Diese Punkte sind in die Abschnitte A – E (A.1 – E.7) nummeriert.

Diese Zusammenfassung (die "Zusammenfassung") enthält alle Punkte, die bei Erstellung dieses Prospektes gemäß der Prospektverordnung zu berücksichtigen sind. Da einige Punkte nicht zu berücksichtigen sind, kann die Nummerierung Lücken aufweisen.

Auch wenn ein Punkt in die Zusammenfassung aufgenommen werden muss, ist es möglich, dass bezüglich dieses Punktes zum Zeitpunkt der Prospekterstellung keine relevante Information gegeben werden kann. In einem solchen Fall ist in der Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Punktes unter Bezeichnung als "nicht anwendbar" enthalten.

Die Zusammenfassung enthält durch eckige Klammern oder Kursivschreibung gekennzeichnete Optionen und Leerstellen.

	als Emittent und Prospektersteller.
Angabe der	Die Zustimmung zur Prospektverwendung gilt für die Dauer der Gültigkeit
Angebotsfrist,	dieses Prospektes für das öffentliche Angebot in Österreich und Luxemburg.
innerhalb derer die	Der Emittent ist berechtigt, seine Zustimmung jederzeit zu widerrufen.
spätere
Weiterveräußerung
oder endgültige
Platzierung von Wertpapieren
durch
Finanzintermediäre
erfolgen kann und
für die die
Zustimmung zur
Verwendung des
Prospekts erteilt
wird
Alle sonstigen klaren und	Alle sonstigen klaren und objektiven Bedingungen, an die die Zustimmung allenfalls gebunden ist und die für die Verwendung des Prospekts relevant
objektiven	sind, werden im Konditionenblatt angegeben. Etwaige neue Informationen die
Bedingungen, an	zum Zeitpunkt der Billigung des Prospektes unbekannt waren werden auf der
die Zustimmung	Website Emittenten unter www.bank-bgld.at veröffentlicht.
allenfalls
gebunden ist und
die für die
Verwendung des
Prospekts relevant
sind
Hinweis für Anleger	BIETET EIN FINANZINTERMEDIÄR DIE DIESEM PROSPEKT ZUGRUNDELIEGENDEN SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND
	DERIVATIVEN WERTPAPIERE AN, WIRD DIESER DIE ANLEGER ZUM
	ZEITPUNKT DER ANGEBOTSVORLAGE ÜBER DIE
	ANGEBOTSBEDINGUNGEN INFORMIEREN.

		Abschnitt B – Zusammenfassung in Bezug auf die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft
B.1.	Gesetzliche und	Gesetzliche Bezeichnung:
	kommerzielle	HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft
	Bezeichnung des	Kommerzielle Bezeichnung: Bank Burgenland
	Emittenten
B.2	Sitz/Rechtsform, das	Der Emittent hat seinen Sitz in Neusiedler Straße 33, 7000 Eisenstadt.
	für den Emittenten	Er ist in der Rechtsform einer Aktiengesellschaft nach dem Recht der
	geltende Recht und	Republik Österreich, seinem Gründungsland,		organisiert. Die
	Land der Gründung der Gesellschaft	Geschäftstätigkeit unterliegt ebenfalls österreichischem Recht.
B.4b	Alle bereits bekannten	Es sind keine Trends, Unsicherheiten, Verpflichtungen oder Vorfälle
	Trends, die sich auf	bekannt, die voraussichtlich die Aussichten des Emittenten zumindest
	den Emittenten und die	im laufenden Geschäftsjahr wesentlich beeinflussen dürften.
	Branchen, in denen er
	tätig ist, auswirken	Der Emittent weist der Vollständigkeit halber darauf hin, dass er für
		bestimmte Emissionen der Pfandbriefstelle sowie im Rahmen des
		Hypothekenverbandes haftet.
B. 5	Ist der Emittent Teil	Der Emittent ist Konzernmutter der HYPO BURGENLAND Gruppe.
	einer Gruppe,	Diese umfasst den Emittenten, die Capital Bank - GRAWE Gruppe AG
	Beschreibung der	und die Brüll Kallmus Bank AG. Der Emittent ist weiters zu je 100% an
	Gruppe und der Stellung des	der Sopron Bank Burgenland ZRt. sowie der BB LEASING GmbH beteiligt.
	Emittenten innerhalb
	dieser Gruppe.
B.9	Gewinnprognosen oder	Nicht anwendbar. Der Emittent gibt in diesem Prospekt keine
	Gewinnschätzungen	Gewinnprognosen oder –schätzungen ab.
B.10	Art etwaiger	Nicht anwendbar; der Bestätigungsvermerk enthält keine
	Beschränkungen im	Beschränkungen
	Bestätigungsvermerk
	der historischen Finanzinformationen
B.12	Ausgewählte	Wichtige Kennzahlen aus dem Konzernjahresabschluss der HYPO
	historische Finanzinformationen	BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft: AKTIVA
			31.12.2013	31.12.2012
			TEUR	TEUR
		1. Barreserve	254.390	181.257
		2. Forderungen an Kreditinstitute	202.682	180.750
		3. Forderungen an Kunden	2.483.518	2.543.222
		4. Handelsaktiva 5. Finanzielle Vermögenswerte -	23.612	31.179
		at fair value through profit or loss	525.885	562.979
		6. Finanzielle Vermögenswerte -
		available for sale*)	688.349	702.818
		7. Finanzielle Vermögenswerte -
		held to maturity*)	5.862	5.984
		8. Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen	419	0
		9. Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	25.318	28.346
		10. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	32.265	30.409
		11. Latente Steueransprüche 12. Sonstige Aktiva	5.801 38.486	886 39.817
		AKTIVA	4.286.587	4.307.647
		*) Werte 31.12.2012 angepasst

PASSIVA
	31.12.2013	31.12.2012
	TEUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	87.986	86.481
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	1.466.818	1.420.706
3. Verbriefte Verbindlichkeiten	840.275	810.140
4. Handelspassiva	36.611	48.216
5. Finanzielle Verbindlichkeiten -
at fair value through profit or loss	1.150.926	1.260.563
6. Rückstellungen	46.128	44.178
7. Laufende Steuerschulden	4.356	3.345
8. Sonstige Passiva	32.557	22.520
9. Nachrangkapital	74.143	84.842
10. Eigenkapital*)	546.787	526.656
hievon Kapital der nicht beherrschenden Anteile	-18	-16
PASSIVA	4.286.587	4.307.647

*) Werte 31.12.2012 angepasst

Quelle: geprüfte Konzernabschlüsse 2012-2013 der HYPO-BANK BURGENLAND AKTIENGESELLSCHAFT

Die Anpassungen der Vorjahreszahlen resultieren durch die Anwendung des überarbeiteten IAS 19 und die zur Verbesserung der Verständlichkeit angepasste Bilanzgliederung.

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2013

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2013

		2013 in TEUR	2012 in TEUR
	Zinsen und ähnliche Erträge*)	98.224	119.058
	Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-25.616	-42.622
	ZINSÜBERSCHUSS	72.608	76.436
	Risikovorsorgen im Kreditgeschäft*)	-21.135	-15.164
	Provisionserträge	87.967	72.904
	Provisionsaufwendungen	-35.927	-29.997
	PROVISIONSERGEBNIS	52.040	42.907
	Handelsergebnis	60	330
	Ergebnis aus Finanzinstrumenten -
	at fair value through profit or loss	-5.583	-7.639
	Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten -
	available for sale*)	-1.122	1.165
	Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten -
	held to maturity*)	0	0
	Verwaltungsaufwand*)	-72.267	-71.381
	Sonstiger betrieblicher Erfolg	648	-2.943
	JAHRESÜBERSCHUSS VOR STEUERN	25.249	23.711
	Steuern vom Einkommen*)	2.784	-1.556
	JAHRESÜBERSCHUSS	28.033	22.155
	Nicht beherrschende Anteile am Jahresüberschuss	-2	-1
	JAHRESÜBERSCHUSS
	Anteile im Besitz der Eigentümer
	des Mutterunternehmens	28.035	22.156
	*) Werte 2012 angepasst Quelle: geprüfte Konzernabschlüsse 2012-2013 der HYPO-BANK BURGENLAND AKTIENGESELLSCHAFT
Ausblick Signifikante Änderungen in der Finanz- und Handelsposition	Die Anpassungen der Vorjahreszahlen Anwendung des überarbeiteten IAS 19, die Anpassung der Zinserträge für ausgefallene und wertberichtigte Forderungen sowie die zur Verbesserung der Verständlichkeit angepasste Bilanzgliederung. Seit dem 31. Dezember 2013, dem Tag des letzten geprüften Konzernabschlusses, hat es keine Veränderungen in den Aussichten des Emittenten gegeben.	resultieren wesentlichen	durch negativen	die

		Seit dem 31. Dezember 2013 hat es keine signifikanten Änderungen in
B.13	Letzte Entwicklungen	der Finanz- und Handelsposition des Emittenten gegeben Nicht anwendbar. Es gibt keine Ereignisse aus der jüngsten Zeit der
		Geschäftstätigkeit des Emittenten, die für die Bewertung seiner
		Zahlungsfähigkeit in hohem Maße relevant sind
B.14	Ist der Emittent Teil	Der Emittent ist das Mutterkreditinstitut der HYPO BURGENLAND
	einer Gruppe,	Gruppe.
	Beschreibung der Gruppe und Stellung
	innerhalb der Gruppe
		Jede der Banken innerhalb der HYPO BURGENLAND Gruppe kann
	Abhängigkeit innerhalb der Gruppe	aufgrund ihres Geschäftsergebnisses oder anderer Faktoren eine wesentliche Auswirkung auf die Finanz- und Ertragslage des
		Emittenten haben. Der Emittent steht zu 100% im Eigentum der Grazer
		Wechselseitige Versicherung AG. Die Grazer Wechselseitige
		Versicherung AG als Alleineigentümerin kann jederzeit ihre
B.15	Haupttätigkeit	Eigentümerrechte ausüben. Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (Bank
		Burgenland) ist eine Regionalbank mit den Geschäftsschwerpunkten im
		Osten Österreichs und dem angrenzenden westungarischen Raum. In
		den Hauptgeschäftsfeldern der HYPO BURGENLAND Gruppe im
		Firmen- und Privatkundenbereich werden umfassende Bank- und Finanzdienstleistungen wie im Veranlagungsbereich das Wertpapier-,
		Spar- und sonstige Einlagengeschäft, das Kredit- und
		Hypothekargeschäft, der Wertpapierhandel und das Derivatgeschäft,
		die Wertpapierverwaltung, Leasingfinanzierungen und Dienstleistungsprodukte aus dem Bauspar- und Versicherungsbereich
		angeboten.
		Der räumliche Tätigkeitsbereich der Bank Burgenland erstreckt sich schwerpunktmäßig auf das Bundesland Burgenland, wobei Filialen in
		Wien und in Graz betrieben werden
	Hauptanteilseigner
B16.		Die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft steht zu 100% im
		Eigentum der GRAWE Gruppe, an deren Spitze die Grazer
B.17	Rating	Wechselseitige Versicherung Aktiengesellschaft steht. Entfällt, es wurden keine Ratings für den Emittenten oder seine
		Schuldtitel im Auftrag des Emittenten erstellt.
	Abschnitt C – Wertpapiere
C.1	Beschreibung von Art	Schuldverschreibungen mit fixer Verzinsung. Siehe C.8 und C.9.
	und Gattung der angebotenen und/oder	Die Schuldverschreibungen werden ausschließlich als Inhaberpapiere
	zum Handel	ausgegeben. Die ISIN der Schuldverschreibungen wird im
	zuzulassenden	Konditionenblatt angegeben.
	Wertpapiere, einschließlich jeder
	Wertpapierkennung:
C.2	Währung der	Die Schuldverschreibungen werden in Euro begeben.
	Wertpapieremission.
C. 5	Beschränkungen der Übertragbarkeit	Nicht anwendbar. Die Schuldverschreibungen sind frei übertragbar.
C.8	Beschreibung der mit	Die Schuldverschreibungen verbriefen das Recht auf Zins- und
	den Wertpapieren	Tilgungszahlungen. Die Verzinsung ist fix. Siehe weiter C.9.
	verbundenen Rechte.	Der Emittent verpflichtet sich, die Schuldverschreibungen zum
		Tilgungstermin zum Nominale zu tilgen, sofern die
		Schuldverschreibungen nicht bereits vorzeitig zurückgezahlt, gekündigt
		oder zurückgekauft und entwertet wurden.
		Die Schuldverschreibungen können vor ihrer Fälligkeit zu bestimmten
		Kündigungsterminen und Kündigungsfristen wie im Konditionenblatt
		festgelegt gekündigt werden.

		Wie in diesem Punkt beschrieben kann der Emittent die Schuldverschreibungen vor Fälligkeit kündigen.
	einschließlich der Rangordnung	Pfandbriefe begründen unmittelbare, unbedingte, besicherte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten des Emittenten, die untereinander und mit allen anderen gegenwärtigen und zukünftigen gleichartigen, besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten des Emittenten gleichrangig sind.
C.9	nominaler Zinssatz, Datum, ab dem die Zinsen zahlbar werden und Zinsfälligkeitstermine"	Die Schuldverschreibungen werden mit 2,20 % p.a. vom Nominale verzinst, zahlbar im Nachhinein jährlich am 05.12. eines jeden Jahres (Zinstermin'), erstmals am 05.12.2015. Der letzte Zinstermin ist der 05.12.2036. Die Verzinsung der Schuldverschreibungen beginnt am 05.12.2014 und endet an dem ihrer Fälligkeit vorangehenden Tag.
	Ist der Zinssatz nicht festgelegt Beschreibung des Basiswertes auf den er sich stützt	Entfällt; Die Schuldverschreibungen sind fix verzinst.
	Fälligkeitstermin und Vereinbarungen für die Tilgung einschließlich der Rückzahlungsverfahren	Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beginnt am 05.12.2014 und endet vorbehaltlich einer vorzeitigen Kündigung mit Ablauf des 04.12.2036. Sofern nicht zuvor bereits ganz oder teilweise zurückgezahlt, werden die Schuldverschreibungen zum Nominale zu dem in Punkt C.8 beschriebenen Rückzahlungsbetrag] am [Datum] (Tilgungstermin") zurückgezahlt.
	Rendite	Die Rendite berechnet auf Basis des Nominale beträgt 2,20%.
	Name des Vertreters der Inhaber der Schuldverschreibungen	Alle Rechte aus den Schuldverschreibungen der gegenständlichen Emissionen sind durch den einzelnen Schuldverschreibungsgläubiger selbst oder den von ihm bestellten Rechtsvertreter gegenüber dem Emittenten direkt, an seinem Sitz zu den üblichen Geschäftsstunden, sowie schriftlicher Form (eingeschriebene Postsendung empfohlen) oder im ordentlichen Rechtsweg geltend zu machen. Eine organisierte Vertretung der Schuldverschreibungsgläubiger ist seitens des Emittenten nicht vorgesehen. Eine organisierte Vertretung findet nur nach Maßgabe der folgenden Bestimmungen statt: Zur Wahrung der Ausübung der Rechte von Gläubigern von auf Inhaber lautenden oder durch Indossament übertragbaren (Teil-) Schuldverschreibungen österreichischer Emittenten und bestimmter anderer Schuldverschreibungen, wenn deren Rechte wegen Mangels einer gemeinsamen Vertretung gefährdet oder die Rechte des Emittenten in seinem Gange gehemmt würden, insbesondere im Insolvenzfall des Emittenten, ist nach den Regelungen des Kuratorengesetzes 1874 und des Kuratorenergänzungsgesetzes 1877 vom zuständigen Gericht ein Kurator für die jeweiligen Schuldverschreibungsgläubiger zu bestellen, zu dessen Rechtshandlungen in bestimmten Fällen einer kuratelgerichtlichen Genehmigung bedürfen und dessen Kompetenzen vom Gericht innerhalb des Kreises der gemeinsamen Angelegenheiten der Anleger näher festgelegt werden. Die Regelungen des Kuratorengesetzes 1874 und des Kuratorenergänzungsgesetzes 1877 können durch Emissionsbedingungen nicht aufgehoben oder verändert werden, es sei denn, es ist eine für die Gläubiger gleichwertige gemeinsame Interessenvertretung vorgesehen.

		Hinsichtlich der Rechte aus Pfandbriefen ist im Falle der Insolvenz
		des Emittenten durch das Gericht von Amts wegen ein besonderer
		Verwalter zu bestellen.
C.10	Erläuterung wie der	Entfällt; Die Schuldverschreibungen haben keine derivative
	Wert der Anlage	Komponente bei der Zinszahlung.
	beeinflusst wird, falls die
	Schuldverschrei
	bungen eine derivative
	Komponente bei der
	Zinszahlung aufweisen
C.11	Zulassung zur	Die Zulassung der Schuldverschreibungen zum geregelten Markt der
	Börsennotierung und	Börse Luxemburg wird beantragt.
	Einführung in einen regulierten Markt oder
	einem gleichwertigen
	Markt/ Angabe des
	Markts, an dem die
	Schuldverschreibungen
	künftig gehandelt
	werden
		Die folgenden Punkt C 15 bis C 20 gelten für Inflation Linked Notes und Interest Rate Linked Notes
C.15	Beschreibung, wie der	[Im Falle von Interest Rate Linked Notes und Inflation Linked
	Wert der Anlage durch den Wert des	Notes einfügen: Die Verzinsung der Schuldverschreibungen hängt [vom HVPIxT] [von
	Basisinstruments/	Basiswert[en]] ab, vgl C 10]
	der Basisinstrumente
	beeinflusst wird
C.16	Verfalltag oder	Die Schuldverschreibungen werden am [●] zur Rückzahlung fällig,
	Fälligkeitstermin der derivativen	sofern sie nicht zu einem früheren Termin gekündigt werden.
	Wertpapiere –
	Ausübungstermin oder
	letzter Referenztermin
C.17	Beschreibung des	Sämtliche Zahlungen erfolgen, vorbehaltlich geltender steuerlicher und
	Abrechnungsverfahren	sonstiger gesetzlicher Vorschriften, über die Zahlstelle zur
	s	Weiterleitung an die Clearing-Systeme oder nach deren Anweisung
		durch Gutschrift auf die jeweilige für den Anleihegläubiger
		depotführende Stelle. Als Zahlstelle fungiert der Emittent [oder [●]]
C.18	Beschreibung der Ertragsmodalitäten	Die Rückgabe der Wertpapiere erfolgt durch Zahlung des Rückzahlungsbetrags zum Ende der Laufzeit über die Depot führende
		Bank des Anlegers.
C.19	Ausübungspreis oder	Nicht anwendbar.
	endgültiger
	Referenzpreis des
	Basiswerts
C.20	Beschreibung der Art	Basiswert[e] ist [sind] [HVPIxT] [Referenzzinssatz oder
	des Basiswerts und Angabe des Ortes, an	Referenzzinssätze]. Informationen zur historischen und fortlaufenden Wertentwicklung [des
	dem Informationen	Basiswerts][der Basiswerte] und zur Volatilität sind [auf][bei] [Website
	über den Basiswert	oder andre Informationsquelle einfügen] erhältlich.
	erhältlich sind
	Abschnitt D – Zusammenfassung in Bezug auf die Risken, die dem Emittenten eigen sind
D.2	Zentrale Angaben zu	 Risiko der Abhängigkeit vom Geschäftsverlauf der HYPO
	den zentralen Risken,	BURGENLAND Gruppe – Jede Verschlechterung des
	die dem Emittenten

eigen sind	Geschäftsverlaufs der einzelnen Gesellschaften der HYPO
	BURGENLAND Gruppe birgt das Risiko, sich negativ auf
	Marktpreis und Handelskurs der Schuldverschreibungen oder
	die Rechte der Anleger aus den Schuldverschreibungen
	auszuwirken.
	 Risiko der Abhängigkeit vom Geschäftsverlauf der HYPO
	Banken Österreich - Aufgrund der Rolle des Emittenten als Teil
	der HYPO Banken Österreichs und des Haftungsverbandes
	kann jede Verschlechterung in der Lage der HYPO Banken
	Österreichs einen nachteiligen Einfluss auf die Vermögens -,
	Finanz - und Ertragslage des Emittenten bewirken.
	 Marktrisiko – Änderungen der Marktpreise, insbesondere
	Änderung von Zinssätzen, Aktienkursen, Rohstoffpreisen und
	fremder Währungen sowie Preisschwankungen von Gütern
	und Derivaten können die Vermögens -, Finanz - und
	Ertragslage des Emittenten negativ beeinflussen.
	 Operationales Risiko – Menschliches Versagen, fehlerhafte
	Managementprozesse, Natur - und sonstige Katastrophen,
	Technologieversagen und Änderungen im externen Umfeld
	("Event Risk") können negative Auswirkungen auf die
	Vermögens -, Finanz - und Ertragslage des Emittenten haben.
	 Risiko potentieller Interessenskonflikte der Organmitglieder des Emittenten aufgrund seiner Tätigkeiten für Gesellschaften der
	HYPO Banken Österreichs sowie aufgrund ihrer Tätigkeiten für
	Gesellschaften außerhalb des Hypo Banken Sektors - Aus
	diesen Tätigkeiten können sich potentielle Interessenskonflikte
	mit der Organfunktion bei des Emittenten ergeben.
	 IT -Risiko – Ausfälle, Unterbrechungen und Sicherheitsmängel
	können zu Ausfällen oder Unterbrechungen der Systeme für
	Kundenbeziehungen, Buchhaltung, Verwahrung, Betreuung
	und/oder Kundenverwaltung führen.
	 Risiko der Abhängigkeit vom effektiven Risikomanagement -
	Der Eintritt einer aus heutiger Sicht nicht vorhersehbaren
	Situation bzw. das Schlagendwerden aus heutiger Sicht
	unabsehbarer und infolgedessen nicht vermeidbarer Risiken
	kann dazu führen, dass das System des Emittenten zur Risiko -
	, Identifikation und - Steuerung scheitert.
	 Risiken des wirtschaftlichen und politischen Umfeldes oder
	rückläufiger Finanzmärkte – Das wirtschaftliche und politische Umfeld in Österreich, sowie die Entwicklung der Weltwirtschaft
	und der globalen Finanzmärkte haben einen wesentlichen
	Einfluss auf die Nachfrage nach Dienstleistungen und
	Finanzprodukten, die von des Emittenten entwickelt und
	angeboten werden.
	 Risiko der Änderung steuerlicher Rahmenbedingungen – Jede
	zukünftige Änderung der Gesetzeslage, der Rechtsprechung
	oder der steuerlichen Verwaltungspraxis hinsichtlich der
	Gewinnbesteuerung kann die Vermögens -, Finanz - und
	Ertragslage des Emittenten nachteilig beeinflussen.
	 Risiko der Abhängigkeit vom Provisionsgeschäft – Ein
	Rückgang an Erträgen aus dem Provisionsgeschäft kann die
	Geschäfts -, Finanz - und Ertragslage des Emittenten negativ
	beeinflussen.
	 Risiko der Abhängigkeit von der Geschäftsentwicklung – Auf
	negative wirtschaftliche Rahmenbedingungen kann der Emittent möglicherweise nur zeitverzögert oder nicht zur
	Gänze reagieren. Dies kann negative Auswirkungen auf die
	Geschäfts -, Finanz - und Ertragslage des Emittenten haben.
	 Risiken aufgrund der Abhängigkeit von
	Refinanzierungsmöglichkeiten – Der Zugang zu
	Refinanzierungsmöglichkeiten kann sich gegenüber der
	Vergangenheit oder den Planungen der Bank einschränken
	oder verteuern und damit eine erhebliche Auswirkung auf die

		Ertrags- und Geschäftslage des Emittenten haben. Wettbewerbsrisiko – Der dichte Wettbewerb im österreichischen und internationalen Bankensektor kann einen negativen Einfluss auf die Ertrags- und Geschäftslage des
		Emittenten ausüben.
		Risiko aus Handelsgeschäften – Zinshandel, Devisenhandel und Wertpapierhandel können auf Grund ungünstiger Marktverhältnisse oder ungünstiger wirtschaftlicher
		Bedingungen sinken.
		Kontrahentenrisiko – Der Emittent ist dem Risiko ausgesetzt, dass Vertragspartner ("Kontrahenten", insbesondere andere
		Banken und Finanzinstitute) ihre Verpflichtungen aus den Handelsgeschäften nicht vereinbarungsgemäß erfüllen.
		Risiken aufgrund des regulatorischen Umfeldes – Eine Änderung der geltenden rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen kann sich negativ auf die Geschäfts-,
		Finanz- und Ertragslage des Emittenten auswirken.
		Risiken aufgrund von Basel III – Der aufgrund verdichteter Vorschriften des Eigenkapitals und der Offenlegungspflichten resultierende zusätzliche Aufwand sowie höhere Eigenkapitalkosten können eine negative Auswirkung auf die
		Finanz- und Ertragslage des Emittenten haben.
		Risiko aufgrund der Abhängigkeit von qualifizierten
		Führungskräften und Mitarbeitern – Der Verlust von
		qualifizierten Führungskräften und Mitarbeitern kann einen erheblichen nachteiligen Effekt auf die Geschäfts-, Finanz- und
		Ertragslage des Emittenten haben.
		Liquiditätsrisiko – Es besteht das Risiko, dass der Emittent ihre
		gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder nicht zeitgerecht erfüllen kann.
		Risiko aufgrund der Abhängigkeit von ausreichend
		vorhandenen Eigenmitteln – Die derzeitige Eigenmittelquote
		von 17,2 % des Emittenten (konsolidiert im Konzern) kann für ein aus heutiger Sicht unabsehbares Ereignis nicht
		ausreichend sein.
		Risiko aufgrund von Zahlungsausfällen und der Bonität des Emittenten (Kreditrisiko, Emittentenrisiko, Credit-Spread
		Risiko) - Kreditrisiko ist das Risiko des teilweisen oder
		vollständigen Ausfalls von vereinbarten Zins- und/oder
		Tilgungszahlungen, die vom Emittenten zu erbringen sind. Je schlechter die Bonität des Emittenten ist, desto höher ist dieses
		Ausfallsrisiko. Die Verwirklichung des Kreditrisikos kann dazu führen, dass Zinszahlungen ganz oder teilweise ausfallen
		und/oder die Tilgung ganz (Totalverlust) oder teilweise
		(Teilverlust) ausfällt. Risiko aufgrund regulatorisch angeordneter Verlustbeteiligung
		von Anleihegläubigern
		Beteiligungsrisiko – Die Beteiligungserlöse des Emittenten
		können auf Grund ungünstiger Marktverhältnisse oder ungünstiger wirtschaftlicher Bedingungen sinken.
		Risiko der ausreichenden Liquiditätsbereitstellung – Das
		Risiko, dass der Emittent wegen unterschiedlicher Fristigkeiten
		von Forderungen und Verbindlichkeiten ihre gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder
		nicht zeitgerecht erfüllen kann, kann die Vermögens-, Finanz
		und Ertragslage des Emittenten negativ beeinflussen.
		Währungsrisiko – Wertschwankungen zwischen dem Euro und
		Währungen außerhalb der Eurozone, in denen der Emittent tätig ist, können das Ergebnis und den Cashflow des
		Emittenten nachteilig beeinflussen.
		Länderrisiko – Der Emittent ist durch Geschäfte mit Kunden in
		Ungarn auch einem Länderrisiko ausgesetzt, welches sich nachteilig auf die Geschäftsergebnisse des Emittenten

		auswirken kann.
		 Rechts- und Reputationsrisiko mit dem EU-Beihilfeverfahren – Im Nachgang zum EU-Beihilfeverfahren können negative Pressemeldungen eine Reputationsverschlechterung des Emittenten bewirken. Im Zusammenhang mit der früheren Beteiligung des Emittenten an der HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG besteht das Risiko erheblicher Zahlungen
		Abschnitt D – Risiken, die den Schuldverschreibungen eigen sind
D.3	Zentrale Angaben zu den zentralen Risken, die den	 Marktrisiko – Der Wechsel der allgemeinen Marktbedingungen innerhalb oder außerhalb von Österreich kann den Wert der angebotenen Wertpapiere negativ beeinflussen.
	Schuldverschreibun	 Zinsänderungsrisiko - Das Zinsänderungsrisiko kann zu
	gen eigen sind	Kursrückgängen unter den Emissionspreis führen und kann dann zum Tragen kommen, falls die Schuldverschreibungen vor ihrer Fälligkeit verkauft werden.
		 Wiederveranlagungsrisiko – Das Risiko, dass der allgemeine Marktzinssatz während der Laufzeit unter den Zinssatz der angebotenen Wertpapiere fallen kann, beeinflusst den Wert der angebotenen Wertpapiere zumindest während der Laufzeit.  Risiko der vorzeitigen Rückzahlung durch den Emittenten – Die
		vorzeitige Rückzahlung der Wertpapiere durch den Emittenten kann für die Investoren zu geringeren Erträgen als erwartet führen.
		 Währungsrisiko – Sofern Wertpapiere nicht in EUR sondern in Fremdwährung notieren oder sofern Anleger ihr Steuerdomizil nicht im Euro-Raum haben, können sich Verluste aus
		Währungsschwankungen ergeben.  Inflationsrisiko – Eine Änderung der Inflationsrate kann den Ertrag negativ beeinflussen
		 Liquiditätsrisiko – Investoren können ihre Angebotenen Wertpapiere vielleicht nicht oder nicht zum erwünschten Kurs verkaufen, bevor sie fällig sind, falls sich kein liquider Handelsmarkt dafür entwickelt.
		 Risiko in Bezug auf Handelsaktivitäten des Emittenten – Eigener Handel des Emittenten in den Wertpapieren oder deren Underlying oder die Emission von zusätzlichen gleichartigen Wertpapieren kann den Marktpreis der Wertpapiere negativ beeinflussen.
		 Risiko eines vorzeitigen Verkaufs vor Endfälligkeit durch die Investoren – Falls der Investor die Wertpapiere vor deren Endfälligkeit verkauft, erhält er vielleicht nicht den Rückzahlungsbetrag sondern nur den zu diesem Zeitpunkt erzielbaren möglicherweise geringeren Marktpreis.
		 Marktpreisrisiko – Von der Wertentwicklung von Schuldverschreibungen und derivativen Wertpapieren in der Vergangenheit kann niemals auf eine gute zukünftige Wertentwicklung geschlossen werden.
		 Risiko der Kreditfinanzierung – Der Kauf von Wertpapieren auf Kredit erhöht das Risiko für den Investor erheblich, weil ein Investor zusätzlich zu einem allfälligen Totalverlust seines Investments auch noch den Kredit zurückzahlen muss.
		 Risiko betreffend Transaktionskosten/-gebühren– Transaktionskosten/-gebühren können die Erträge aus Investments in Wertpapiere signifikant verringern oder ausschalten.
		 Risiko in Bezug auf Abwicklungssysteme – Investoren tragen das Risiko, dass die Abwicklungssysteme nicht ordnungsgemäß funktionieren.
		 Risiko betreffend unvorhergesehene und irrationale Faktoren – Unvorhergesehene und irrrationale Faktoren können den Wert der Wertpapiere negativ beeinflussen.

		 Besteuerungsrisiko – Der Einfluss der Besteuerung eines Investments auf den Ertrag ist von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers abhängig und kann künftigen Änderungen unterworfen sein.  Risiko von Gesetzesänderungen – Änderungen der anwendbaren Gesetze, Rechtsvorschriften oder in der Verwaltungspraxis können einen erheblich nachteiligen Effekt auf den Emittenten, die angebotenen Wertpapiere und die Investoren ausüben.  Risiko der Aussetzung, Unterbrechung oder Beendigung des Handels in den angebotenen Wertpapieren oder im Basiswert – Es besteht das Risiko, dass der Handel in den angebotenen Wertpapieren – soweit diese in eine Handelsplattform eingeführt wurden – ausgesetzt, unterbrochen oder beendet wird, was zu einem gänzlichen oder teilweisen Verlust des Investments führen kann.  Risiko aufgrund der Herabsetzung der Verjährungsfrist – Durch die Herabsetzung der allgemeinen Verjährungsfrist für die Rückzahlung des Kapitals ist die Möglichkeit zur Einforderung fälliger Forderungen gegenüber der allgemeinen gesetzlichen Regelung verkürzt.  Kursrisiko bei Nullkupon-Emissionen – Das Kursrisiko bei Nullkuponemissionen während der Laufzeit ist höher als bei festverzinslichen Emissionen.
		[Nachrang-Schuldverschreibungen:
		 Risiken aufgrund der allfälligen Nachrangigkeit von Wertpapieren – Sollte es zur Liquidation oder Insolvenz seitens des Emittenten kommen, dürfen Forderungen aus Nachrang Schuldverschreibungen gem. Art 63 lit d CRR erst dann erfüllt werden, wenn zuvor die Forderungen der anderen, nicht nachrangigen Gläubiger bedient wurden. Dies hat zur Folge, dass ein teilweiser oder gänzlicher Kapitalverlust seitens der Investoren nicht ausgeschlossen werden kann.]
[D.6	Wichtige Informationen zu den wichtigsten Risiken, die mit derivativen Wertpapieren verbunden sind	[bei Interest Rate Linked Notes und Inflation Linked Notes einfügen:  Risiko der Abhängigkeit von einem oder mehreren Basiswerten– Die Wertentwicklung bei derivativen Wertpapieren hängt von der Entwicklung des zugrunde liegen Basiswerts ab.  Risiko gehebelter Investments – Sofern ein derivatives Wertpapier mit einer Hebelwirkung ausgestattet ist, wirken sich Wertschwankungen im Basiswert überproportional auf die Wertentwicklung des derivativen Wertpapiers aus] [bei Nachrang-Schuldverschreibungen:  Anleger werden darauf hingewiesen, dass sie das eingesetzte Kapital ganz oder teilweise verlieren können.] Die Forderungen aus Nachrang-Schuldverschreibungen werden im Falle der Liquidation oder der Insolvenz erst nach den Forderungen der anderen nicht nachrangigen Gläubiger befriedigt. vgl D3 - Risiken aufgrund der allfälligen Nachrangigkeit von Wertpapieren ]]
	Abschnitt E – Angebot
E.2b	Gründe für das Angebot und Zweckbestimmung der Erlöse, sofern diese nicht in der Gewinnerzielung und/oder Absicherung bestimmter Risiken liegen	Die Emission erfolgt zur Refinanzierung des Bankgeschäfts des Emittenten.

E.3	Beschreibung der	Gesamtnominale: bis zu EUR 2.000.000,00 Aufstockungsvolumen auf
	Angebotskonditionen	bis zu 10.000.000,00
		Ausgabepreis: 100% je Nominale; weitere Ausgabepreise können von
		dem Emittenten in Abhängigkeit von der jeweiligen Marktlage festgelegt
		werden.
		Stückelung: EUR 100.000
		Beginn der Zeichnungsfrist: 19.11.2014, vorbehaltlich einer Verkürzung
		oder Verlängerung des Vertriebszeitraumes im Ermessen des Emittenten
		Andere oder weitere Bedingungen: nicht anwendbar
		Emissionsübernahme und/oder Platzierung durch andere Institute: Nicht
		anwendbar.
E.4	Beschreibung aller für	Angebote unter diesem Programm erfolgen im Interesse des Emittenten.
	die Emission/das	[Der Emittent hat andere Gesellschaften mit dem Vertrieb der
	Angebot	Schuldverschreibungen beauftragt, die eine Vertriebsprovision erhalten.
	wesentlichen, auch	Abgesehen davon sind dem Emittenten keine für die Emission/das
	kollidierenden	Angebot wesentlichen Interessen oder lnteressenskonflikte bekannt.]
	Interessen
E.7	Schätzung der	[Entfällt; vom Emittenten oder Anbieter werden den Anlegern keine
	Ausgaben, die dem	Spesen in Rechnung gestellt]
	Anleger vom	[Zuzüglich zum Emissionspreis sind folgende Spesen zu bezahlen:
	Emittenten oder	[●]]
	Anbieter in Rechnung
	gestellt werden

EMISSIONSBEDINGUNGEN

Die Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen gelten für diese Schuldverschreibungen so, wie sie durch die Angaben des Konditionenblattes vervollständigt, geändert oder ergänzt werden. Die Leerstellen in den auf die Schuldverschreibungen anwendbaren Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen gelten als durch die im Konditionenblatt enthaltenen Angaben ausgefüllt, als ob die Leerstellen in den betreffenden Bestimmungen durch diese Angaben ausgefüllt wären, sofern das Konditionenblatt die Änderung oder Ergänzung bestimmter Emissionsbedingungen vorsieht, gelten die betreffenden Bestimmungen der Emissionsbedingungen als entsprechend geändert oder ergänzt; alternative oder optionale Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen , deren Entsprechungen im Konditionenblatt nicht ausgefüllt oder die gestrichen sind, gelten als aus diesen Emissionsbedingungen gestrichen; sämtliche auf die Schuldverschreibungen nicht anwendbaren Bestimmungen dieser Emissionsbedingungen (einschließlich der Anweisungen, Anmerkungen und der Texte in eckigen Klammern) gelten als aus diesen Emissionsbedingungen gestrichen, sodass die Bestimmungen des Konditionenblatts Geltung erhalten.

§ 1 Emissionsvolumen, Form des Angebotes, Zeichnungsfrist, Stückelung

1) Der 2,20% Callable Hypotheken-Pfandbrief 2014-2036 mit der ISIN AT0000A1AS69 (die "Schuldverschreibungen") der HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft (der "Emittent") werden im Wege einer Daueremission mit offener Zeichnungsfrist ab 19.11.2014 für ausgewählte Investoren zur Zeichnung aufgelegt. Der Emittent ist berechtigt, die Zeichnungsfrist ohne Angabe von Gründen jederzeit vorzeitig zu beenden oder zu verlängern.

2) Das Gesamtemissionsvolumen beträgt bis zu EUR 2.000.000,00 (mit Aufstockungsmöglichkeit auf EUR 10.000.000,00).

3) Die Schuldverschreibungen lauten auf Inhaber und werden im Nominale von je EUR 100.000,00 begeben.

§ 2 Sammelverwahrung

Die Schuldverschreibungen werden zur Gänze in einer veränderbaren Sammelurkunde gemäß § 24 lit. b) DepotG BGBl Nr. 424/1969, in der Fassung BGBl Nr. 650/87 dargestellt. Ein Anspruch auf Ausfolgung von effektiven Stücken besteht nicht. Die Sammelurkunde trägt die Unterschrift zweier Vorstände oder Prokuristen des Emittenten. Die Sammelurkunde wird bei der Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB) hinterlegt. Den Inhabern stehen Miteigentumsanteile an der Sammelurkunde zu, die nach Maßgabe der anwendbaren Regelungen und Bestimmungen übertragen werden können.

§ 3 Status und Rang

(1) Die Pfandbriefe sind gemäß § 217 Ziffer 3 ABGB mündelsicher.

(2) Für die Verzinsung und Rückzahlung dieser Pfandbriefe haftet der Emittent mit seinem gesamten Vermögen, insbesondere aber mit den für die Gläubiger aus diesen Pfandbriefen nach dem Gesetz über die Schuldverschreibungen und verwandten Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher Kreditanstalten vom 21.12.1927 dRGBl I 1942, zuletzt geändert durch BGBl I 2006/48 – "PfandbriefG" bestellten besonderen Deckungswerten.

(3) Der von der Aufsichtsbehörde (Bundesministerium für Finanzen) bestellte Treuhänder wacht über die Einhaltung der vorliegenden und der entsprechenden gesetzlichen Bestimmungen.

§ 4 Erstausgabepreis

1) Der Erstausgabepreis beträgt 100,00% je Nominale. Weitere Ausgabepreise können von dem Emittenten in Abhängigkeit von der jeweiligen Marktlage festgelegt werden. 2) Die Schuldverschreibungen sind erstmals am 05.12.2014 zahlbar ("Erstvalutatag").

§ 5 Verzinsung

Die Verzinsung der Schuldverschreibungen beginnt am 05.12.2014 und endet an dem ihrer Fälligkeit vorangehenden Tag.

Die Schuldverschreibungen werden mit 2,20% p.a. vom Nominale verzinst, zahlbar jährlich im Nachhinein eines jeden Jahres ("Zinstermin"), erstmals am 05.12.2015. Der letzte Zinstermin ist der 05.12.2036. Die Berechnung der Zinsen erfolgt auf Basis actual/actual (ICMA).

Für den Fall dass der Zinstermin kein Bankarbeitstag wie nachstehend definiert, ist, wird der Zinstermin je nach Anwendung der im Konditionenblatt spezifizierten Bankarbeitstag-Konvention für Zinstermine verschoben.

Bankarbeitstag im Sinne dieses Absatzes ist [ein Tag (außer einem Samstag oder Sonntag), an dem die Bankschalter der Zahlstelle (Banken innerhalb Österreichs oder Luxemburgs) für den öffentlichen Kundenverkehr geöffnet sind / jeder Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer Systems 2 ("TARGET2") betriebsbereit sind].

Die Zinsperioden sind unadjusted.

§ 6 Laufzeit und Tilgung, Rückzahlungsbetrag

Die Laufzeit der Schuldverschreibungen beginnt am 05.12.2014 und endet vorbehaltlich einer vorherigen Kündigung gemäß § 9 mit Ablauf des 04.12.2036.

Sofern nicht zuvor bereits ganz oder teilweise zurückgezahlt, werden die Schuldverschreibungen am 05.12.2036 ("Tilgungstermin") zum Nominale zurückgezahlt. Für den Fall, dass der Tilgungstermin auf einen Tag fällt, der kein Bankarbeitstag (wie im Konditionenblatt definiert) ist, wird die Rückzahlung auf den nächsten Bankarbeitstag verschoben.

§ 7 Börseeinführung

Die Zulassung der Schuldverschreibungen zum Geregelten Markt an der Börse Luxemburg wird beantragt.

§ 8 Tax Gross-up

Alle Zahlungen in Bezug auf die Schuldverschreibungen erfolgen mit Abzug von Steuern oder Abgaben jeder Art, die als Quellensteuer einbehalten werden, wenn dies gesetzlich vorgesehen ist.

§ 9 Kündigung

Der Emittent ist berechtigt, die Schuldverschreibungen unter Einhaltung einer Kündigungsfrist von 3 Bankarbeitstagen insgesamt (aber nicht teilweise) zu 100,00% vom Nominale zuzüglich bis zum Rückzahlungstermin aufgelaufener Zinsen zum 05.12.2024 ("Rückzahlungstermin") zu kündigen. Eine Kündigung durch den Emittenten wird unverzüglich gemäß § 13 bekanntgemacht.

Bankarbeitstag im Sinne dieses Absatzes ist [ein Tag (außer einem Samstag oder Sonntag), an dem die Bankschalter der Zahlstelle (Banken innerhalb Österreichs oder Luxemburgs) für den öffentlichen Kundenverkehr geöffnet sind / jeder Tag, an dem alle maßgeblichen Bereiche des Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer Systems 2("TARGET2") betriebsbereit sind.]

Eine ordentliche Kündigung seitens der Inhaber dieser Schuldverschreibungen ist unwiderruflich ausgeschlossen

§ 10 Verjährung

Ansprüche auf Zahlungen von fälligen Zinsen verjähren nach drei Jahren, aus fälligen Schuldverschreibungen nach zehn Jahren.

§ 11 Zahlstelle, Zahlungen

Zahlstelle ist die HYPO-BANK BURGENLAND Aktiengesellschaft. Der Emittent behält sich das Recht vor, die Ernennung der Zahlstelle jederzeit anders zu regeln oder zu beenden und eine andere oder eine zusätzliche Zahlstelle zu ernennen. Der Emittent wird alle Veränderungen im Hinblick auf die Zahlstelle unverzüglich gemäß § 13 bekannt machen. Kann oder will der Emittent sein Amt als Zahlstelle, wenn er als solcher bestellt ist, nicht mehr ausüben, ist er berechtigt, eine andere Bank innerhalb Österreichs oder eines Mitgliedstaates der Europäischen Union als Zahlstelle zu bestellen.

Die Gutschrift der Zinsen- und Tilgungszahlungen erfolgt über die jeweilige für den Inhaber der Schuldverschreibungen Depot führende Stelle. Wenn der Emittent Zahlstelle ist, wird er Zahlungen von Kapital und Zinsen auf die Schuldverschreibungen unverzüglich durch Überweisung an den Verwahrer gemäß § 2 zwecks Gutschrift auf die Konten der jeweiligen Depotbanken zur Weiterleitung an die Inhaber der Schuldverschreibungen vornehmen. Der Emittent wird durch Zahlung an den Verwahrer oder dessen Order von ihrer Zahlungspflicht gegenüber den Inhabern der Schuldverschreibungen befreit.

Die Zahlstelle als solche, wenn der Emittent nicht als Zahlstelle bestellt ist, ist ausschließlich Beauftragte des Emittenten. Zwischen der Zahlstelle und den Inhabern der Schuldverschreibungen besteht kein Auftrags- oder Treuhandverhältnis.

§ 12 Begebung weiterer Schuldverschreibungen, Erwerb

1) Der Emittent behält sich vor, von Zeit zu Zeit ohne Zustimmung der Inhaber der Schuldverschreibungen weitere Schuldverschreibungen mit gleicher Ausstattung in der Weise zu begeben, dass sie mit den Schuldverschreibungen eine Einheit bilden.

2) Der Emittent ist berechtigt, jederzeit Schuldverschreibungen zu jedem beliebigen Preis am Markt oder auf sonstige Weise zu erwerben. Nach Wahl des Emittenten können diese Schuldverschreibungen gehalten, oder wiederum verkauft oder eingezogen werden.

§13 Bekanntmachungen

Alle Bekanntmachungen, die diese Schuldverschreibungen betreffen, erfolgen rechtswirksam im "Amtsblatt zur Wiener Zeitung" oder auf der Homepage des Emittenten. Sollte diese Zeitung ihr Erscheinen einstellen oder nicht mehr für amtliche Bekanntmachungen dienen, so tritt an ihre Stelle das für amtliche Bekanntmachungen dienende Medium. Einer besonderen Benachrichtigung der einzelnen Inhaber der Schuldverschreibungen bedarf es nicht.

§ 14 Anwendbares Recht, Gerichtsstand

1) Für sämtliche Rechtsverhältnisse aus oder im Zusammenhang mit diesen Schuldverschreibungen gilt österreichisches Recht unter Ausschluss aller Bestimmungen des internationalen Privatrechts, die zur Anwendung des Rechts eines anderen Staates führen würden. Erfüllungsort ist Eisenstadt, Österreich.

2) Für alle Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit diesen Schuldverschreibungen gilt ausschließlich das für 7000 Eisenstadt, Österreich sachlich und örtlich zuständige Gericht als gemäß § 104 Jurisdiktionsnorm vereinbarter Gerichtsstand. Abweichend von dieser Gerichtsstandsvereinbarung gilt Folgendes:

• (i) sofern es sich bei dem Investor um einen Verbraucher im Sinne von § 1 Abs 1 des österreichischen Konsumentenschutzgesetzes handelt, kann dieser nur an seinem Aufenthalts- oder Wohnort geklagt werden;
• (ii) bei Klagen eines Verbrauchers, der bei Erwerb der Schuldverschreibungen in Österreich ansässig ist, bleibt der gegebene Gerichtsstand in Österreich auch dann erhalten, wenn der Verbraucher nach Erwerb seinen Wohnsitz ins Ausland verlegt.
• (iii) Verbraucher im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 44/2001 des Rates vom 22. Dezember 2000 über die gerichtliche Zuständigkeit und die Anerkennung und Vollstreckung von Entscheidungen in Zivil- und Handelssachen können zusätzlich an ihrem Wohnsitz klagen und nur an ihrem Wohnsitz geklagt werden.

§ 15 Teilunwirksamkeit

Sollte eine Bestimmung dieser Bedingungen ganz oder teilweise unwirksam sein oder werden, so bleiben die übrigen Bestimmungen wirksam. Die unwirksame Bestimmung ist durch eine wirksame Bestimmung zu ersetzen, die den wirtschaftlichen Zwecken der unwirksamen Bestimmung so weit wie rechtlich möglich Rechnung trägt.