Pre-Annual General Meeting Information • Jun 26, 2015
Pre-Annual General Meeting Information
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au Normandy Hôtel – 7, rue de l'Echelle à Paris (75001)
L'émargement sera ouvert à partir de 9 h 30
Ces éléments sont extraits du rapport financier annuel 2014 qui est téléchargeable sur le site Internet www.leshotelsdeparis.biz et disponible sur simple demande auprès du service actionnaires par téléphone au 01.55.73.75.75 (prix d'un appel local), par e-mail à l'adresse suivante [email protected] ou par courrier envoyé au siège social : Les Hôtels de Paris – Service actionnaires – 20 avenue Jules Janin – 75116 Paris
| Présentation des chiffres clés (comptes annuels)______3 | |
|---|---|
| Présentation des chiffres clés (comptes consolidés) _________6 | |
| Rapport de gestion ___________7 | |
| Résultats financiers au cours des cinq derniers exercices __________34 | |
| Ordre du jour de l'assemblée générale_______35 | |
| Présentation et texte des résolutions présentées à l'assemblée générale (AGO et AGE) ____36 | |
| Comment exercer votre droit de vote à l'assemblée générale_______41 |
| Actif | Amortissements | Net au | Net au | |
|---|---|---|---|---|
| (en euros) | Brut | & Provisions | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
| Immobilisations incorporelles : | ||||
| Frais d'établissements | 73 254 | 7 727 | 65 528 | |
| Concessions, brevets, droits similaires | 931 192 | 821 627 | 109 564 | 112 539 |
| Fonds commercial | 68 217 262 | 68 217 262 | 59 563 273 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 3 150 | 3 150 | 183 | |
| Total immobilisations incorporelles | 69 224 858 | 832 504 | 68 392 354 | 59 675 995 |
| Immobilisations corporelles: | ||||
| Terrains | 1 650 434 | 1 650 434 | 1 650 434 | |
| Constructions | 36 038 910 | 11 785 227 | 24 253 683 | 23 534 104 |
| Installations techniques | 5 064 700 | 4 320 736 | 743 964 | 693 555 |
| Autres immobilisations corporelles | 14 060 627 | 10 932 559 | 3 128 068 | 2 950 078 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| Total immobilisations corporelles | 56 814 671 | 27 038 522 | 29 776 149 | 28 828 171 |
| Immobilisations financières: | ||||
| Autres participations | 21 704 | 6 170 | 15 534 | 18 984 |
| Autres titres immobilisés | 7 920 | 3 700 | 4 220 | 4 220 |
| Autres immobilisations financières | 1 231 855 | 1 231 855 | 1 216 117 | |
| Total immobilisations financières | 1 261 479 | 9 870 | 1 251 609 | 1 239 321 |
| Total actif immobilisé | 127 301 007 | 27 880 895 | 99 420 112 | 89 743 488 |
| Stocks et en cours | 47 892 | 47 892 | 136 202 | |
| Avances & acomptes versés | 516 | 516 | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 4 463 931 | 1 977 244 | 2 486 687 | 5 430 706 |
| Autres créances | 17 093 289 | 8 626 060 | 8 467 229 | 2 320 957 |
| Valeurs mobilières de placement | 205 488 | 205 488 | 205 001 | |
| Disponibilités | 210 115 | 210 115 | 147 277 | |
| Charges constatées d'avances | 164 803 | 164 803 | 111 952 | |
| Total actif circulant | 22 186 034 | 10 603 304 | 11 582 730 | 8 352 094 |
| Total de l'actif | 149 487 041 | 38 484 199 | 111 002 842 | 98 095 582 |
| Passif | Net au | Net au |
|---|---|---|
| (en euros) | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
| Capital social ou individuel dont versé : 35 167 386 |
35 167 386 | 30 000 000 |
| Prime d'émission, de fusion ou d'apport | 13 101 840 | 12 936 484 |
| Réserve légale | 3 000 000 | 3 000 000 |
| Autres réserves | 656 395 | 656 395 |
| Report à nouveau | 1 163 578 | 2 362 899 |
| Résultat de l'exercice | 2 050 785 | (1 199 321) |
| Provisions réglementées | 4 146 636 | 3 973 739 |
| Total capitaux propres | 59 286 620 | 51 730 195 |
| Provisions pour risques et charges | 8 515 767 | 6 052 389 |
| Total Provisions | 8 515 767 | 6 052 389 |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 9 470 721 | 11 466 892 |
| Emprunts et dettes financières divers | 5 548 658 | 4 477 318 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 496 011 | 358 841 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 9 153 335 | 8 161 086 |
| Dettes fiscales et sociales | 14 953 572 | 10 363 839 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 2 670 106 | 2 498 761 |
| Autres dettes | 449 493 | 888 589 |
| Produits constatés d'avance | 458 559 | 2 097 671 |
| Total dettes | 43 200 455 | 40 312 998 |
| Total du passif | 111 002 842 | 98 095 582 |
| Compte de résultat | Net au | Net au |
|---|---|---|
| (en euros) | 31/12/2014 | 31/12/2013 |
| Chiffre d'affaires | 35 413 310 | 33 182 408 |
| Subventions d'exploitation | ||
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges. | 4 357 891 | 2 708 971 |
| Autres produits d'exploitation | 18 016 | 2 629 |
| Total Produits d'exploitation | 39 789 217 | 35 894 008 |
| Charges externes : | ||
| - Achats de matières premières, autres approvisionnements | 1 500 159 | 852 443 |
| - Variation de stocks | 99 657 | 12 843 |
| - Autres achats et charges externes | 20 868 238 | 19 027 513 |
| Total charges externes | 22 468 054 | 19 892 799 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 1 825 314 | 1 652 356 |
| Charges de personnel: |
| - Salaires et traitements | 10 966 821 | 8 382 178 |
|---|---|---|
| - Charges sociales | 3 702 920 | 2 804 283 |
| Total Charges de personnel | 14 669 741 | 11 186 461 |
| Dotations d'exploitation : | ||
| - Dotations aux amortissements sur immobilisations | 1 092 673 | 1 059 517 |
| - Dotations aux provisions sur actif circulant | 418 445 | 368 117 |
| - Dotations aux provisions pour risques et charges | 2 496 391 | 761 908 |
| Total dotations d'exploitation | 4 007 509 | 2 189 542 |
| Autres charges d'exploitation | 448 844 | 327 793 |
| Total Charges d'exploitation | 43 419 461 | 35 248 951 |
| Résultat d'exploitation | (3 630 244) | 645 057 |
| Produits financiers : | ||
| - Produits financiers de participation | ||
| - Autres intérêts et produits assimilés | 290 235 | 155 170 |
| - Reprises sur provisions et transferts de charges | 1 459 488 | |
| - Différences positives de change | 432 | |
| Total produits financiers | 1 750 155 | 155 170 |
| Charges financières : | ||
| - Dotations financières aux amortissements et provisions | 3 943 652 | 1 732 107 |
| - Intérêts et charges assimilées | 397 419 | 388 930 |
| - Différence négatives de change | 28 | 89 |
| Total charges financières | 4 341 099 | 2 121 126 |
| Résultat financier | (2 590 944) | (1 965 956) |
| Résultat courant avant impôts | (6 221 189) | (1 320 899) |
| Produits exceptionnels : | ||
| - Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 288 022 | 158 951 |
| - Produits exceptionnels sur opération en capital | 20 454 990 | 474 753 |
| - Reprises sur provisions et transfert de charges | 5 805 940 | 270 099 |
| Total produits exceptionnels | 26 548 951 | 903 803 |
| Charges exceptionnelles : | ||
| - Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 629 172 | 176 599 |
| - Charges exceptionnelles sur opération en capital | 16 441 992 | 19 610 |
| - Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 311 266 | 591 876 |
| Total charges exceptionnelles | 17 382 430 | 788 085 |
| Résultat exceptionnel | 9 166 522 | 115 718 |
| Participation des salariés aux fruits de l'expansion | ||
| Impôt sur les bénéfices | 894 548 | (5 860) |
| Total des produits | 68 088 323 | 36 952 981 |
| Total des charges | 66 037 538 | 38 152 302 |
| Bénéfice ou perte | 2 050 785 | (1 199 321) |
| (en K€) | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Actif non courant | 127 810 | 138 885 |
| Actif courant | 8 730 | 10 474 |
| Total actif | 136 540 | 158 410 |
| (en milliers d'euros) | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 39 573 | 44 737 |
| Dettes financières | 57 453 | 70 741 |
| (en milliers d'euros) | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 35 950 | 33 769 |
| Résultat courant opérationnel | (1 168) | 3 087 |
| Résultat opérationnel | 5 243 | 2 989 |
| Coût de l'endettement financier net | 5 038 | (2 299) |
| Résultat avant impôts | 10 282 | 690 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 9 235 | 223 |
La France demeure depuis plusieurs années la première destination touristique mondiale. Paris est la ville la plus visitée du pays ce qui profite pleinement à l'hôtellerie et aux résidences de tourisme de la capitale. La ville de Paris joue à la fois sur ses avantages culturels et historiques ainsi que sur ses infrastructures et équipements d'expositions.
Les hôteliers bénéficient ainsi de la complémentarité des segments affaires et loisirs tout au long de l'année.
En tant que capitale économique mais aussi culturelle, la région parisienne accueille plus de 45 millions de touristes, dont 60% d'étrangers. La « destination Paris » attire des touristes tout au long de l'année. Cependant on constate deux périodes creuses :
Néanmoins, durant cette période la durée de séjours moyenne est plus longue, le nombre de nuitées est alors positivement impacté et reste au-dessus de la moyenne mensuelle
A Paris, l'hôtellerie 2* et 3* est majoritaire, avec près de 69% du parc des établissements et 56% du parc des chambres. Le marché hôtelier parisien est marqué par une montée en gamme ainsi que par des unités de capacité moyenne
Au niveau européen, Paris se situe au 5ème rang européen en termes de prix moyens hôteliers. Cependant en termes de croissance Paris de classe au 3ème rang derrière Londres et Rotterdam.
Dans ce contexte, l'enseigne Les Hôtels de Paris représente un réseau d'hôtels unique et intégré bénéficiant de localisations de qualité au centre de Paris. Elle bénéficie en outre, depuis les différentes fusions intervenues, d'un emplacement de choix dans des destinations touristiques phares que représentent Saint Tropez et Marrakech. Le groupe possède une empreinte immobilière exceptionnelle avec 22 immeubles détenus totalement ou partiellement. La plateforme de gestion intégrée est idéalement positionnée pour poursuivre une plus grande consolidation.
Depuis sa création en 1992, Les Hôtels de Paris se démarque sur le marché de l'hôtellerie traditionnelle. A michemin entre l'hôtellerie indépendante et le concept de chaîne hôtelière standardisée, l'esprit de différence qui anime Les Hôtels de Paris, justifie son existence.
Les Hôtels de Paris propose ainsi à ses clients un éventail d'hébergements de type « boutiques hôtels », à taille humaine et permettant un accueil personnalisé et de qualité. Chaque hôtel de l'enseigne, situé à proximité des principaux lieux touristiques et centres d'affaires, possède son identité propre, son design, son style et son histoire, en lien avec l'histoire de son quartier.
Les établissements proposés par l'enseigne sont situés presque exclusivement sur l'ensemble de la capitale ainsi qu'à Gassin et Marrakech. Ils sont répartis en cinq gammes :
Hôtels ou résidences de confort 4 ou 5 étoiles qui proposent à la clientèle une expérience dans un lieu à la décoration épurée et technologique.
Hôtels ou résidences de confort 4 étoiles supérieur qui permettent, le temps d'un voyage, de s'évader dans un cadre haut de gamme et avec un accueil différencié, offert par des professionnels de l'hospitalité.
Hôtels ou résidences de confort 4 étoiles qui proposent à la clientèle de loisir ou d'affaires, un accueil attentif et soigné, dans des lieux empreints d'histoire et marqués par un supplément d'âme.
Hôtels de confort 3 étoiles, qui mettent à la disposition de leurs hôtes, de vrais lieux d'échange et de vie dans un environnement chaleureux et confortable.
Hôtels ou résidences de confort 3 étoiles, qui offrent des espaces modernes et fonctionnels qui allient charme et qualité à un prix juste.
Nous vous présentons ci-dessous, la répartition du parc hôtelier de l'enseigne Les Hôtels de Paris, par gamme :
L'enseigne comprend 22 établissements détenus en propre par Les Hôtels de Paris. L'enseigne comprend également le Murano Resort Marrakech sis à Marrakech.
| Pavillon Villiers Etoile | Villa Luxembourg | 1-K |
|---|---|---|
| Pavillon porte de Versailles | Villa Beaumarchais | Kube Paris |
| Pavillon Courcelles Parc Monceau | Villa Alessandra | Kube Saint-Tropez |
| Pavillon Opéra Bourse | Villa Eugénie | |
| Pavillon Nation | Villa Panthéon | |
| Pavillon Louvre Rivoli | Villa Montparnasse | |
| Pavillon Italie | Normandy | |
| Pavillon Opéra Grands Boulevards | Villa Royale | |
| villa Royale Montsouris | ||
| Villa Opéra Drouot | ||
| Villa Lutèce Port Royal |
ORANGE : Sociétés hôtelières BLEU : Sociétés Holdings Orange : Sociétés Foncières hachuré : sociétés étrangères
Le groupe Les Hôtels de Paris a été créé au début des années 1990 par Patrick Machefert et Christiane Derory qui ont décidé de constituer plusieurs tours de table d'investisseurs afin de créer, à partir de l'achat de terrains ou d'immeubles anciens et après réalisation de travaux de construction ou de réhabilitation lourde, des établissements hôteliers neufs de confort 3 et 4 étoiles.
Le concept développé repose sur la notion d' «hôtels de charme», à savoir des hôtels de capacité moyenne (une cinquantaine de chambres), à la décoration particulièrement soignée, hors de toute standardisation, intégrés au quartier et offrant aux clients, un service personnalisé.
Hôtel Pereire Arc de Triomphe, de catégorie 3 Étoiles, sis Boulevard Pereire dans le 17ème arrondissement,
Hôtel Losserand Montparnasse, de catégorie 3 Étoiles, sis rue Raymond Losserand dans le 14ème arrondissement.
De 1994 à 2001 Ouverture de 11 nouveaux hôtels qui ont été intégrés au sein de la société Les Hôtels de Paris par fusion en 1995 et 1999
Intégration de la gestion des hôtels et organisation des services administratifs
Signature de contrats de prestations de services et de concession de marque pour 9 hôtels supplémentaires venant accroître le périmètre d'exploitation de l'enseigne
Actuellement au Compartiment C du NYSE Euronext Paris.
| 2002 | Ouverture des 22ème et 23ème hôtels | |
|---|---|---|
| Mars : | Villa Royale (4 Étoiles), sis 2 rue Duperré dans le 9ème arrondissement | |
| Septembre : | Villa Royale Montsouris (confort 4 Étoiles), sis rue de la Tombe Issoire dans le 14ème arrondissement. |
|
| 2007 | Ouverture du 24ème hôtel (septembre 2007) Pavillon Nation, sis 13 boulevard de Charonne dans le 11ème arrondissement. |
|
| 2009-2013 | Restructuration de l'organigramme juridique de l'enseigne, Cession de deux établissements | |
| 2014 | Cession de deux établissements (Pavillon Péreire et Pavillon Bercy Gare de Lyon) | |
| Fusion absorption de la société Murano SAS qui exploitait trois hôtels : | ||
| - | 1K, sis 13 boulevard du Temple dans le 3ème arrondissement | |
| - | Kube Paris, sis 1-5 passage ruelle dans le 18ème arrondissement | |
| - | Kube Saint-Tropez, sis route de Saint-Tropez à Gassin | |
| - | fermeture de ST AUGUSTIN |
| Taux d'occupation (TO) en % : | Niveau moyen de fréquentation de l'hôtel au cours d'une période donnée : | ||
|---|---|---|---|
| Nombre de chambres occupées | |||
| x 100 Nombre de chambres disponibles |
|||
| Prix moyen (PM) en € : | Prix moyen HT auquel est vendue une chambre sur une période donnée : | ||
| Chiffre d'affaires hébergement | |||
| x 100 Nombre de chambres occupées |
|||
| Revpar en € : | Le Revpar est égal au produit du taux d'occupation par le prix moyen. |
(*) L'année 2013 est présentée hors les établissements acquis par voie de fusion en 2014 soit trois hôtels de la gamme Design (1K, Kube Paris et Kube Saint-Tropez).
Au cours de l'exercice, le chiffre d'affaires hôtelier des hôtels de Paris a progressé de 13,6%. A périmètre comparable, c'est-à-dire sans tenir compte des cessions de deux hôtels intervenues ni de l'intégration des hôtels de la société Murano SAS fusionnée, cette progression serait limitée à 1,9%.
Sur la période, le taux d'occupation progresse pour sa part de 1,2 point, et le prix moyen est également en progression de 1,04 %
Conformément au règlement CE n°1606/2002 du Parlement Européen et au Règlement CE n°1725/2003 de la Commission Européenne, le groupe Les Hôtels de Paris établit ses comptes consolidés en normes International Financial Reporting Standards (IFRS), telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l'Union Européenne.
Les informations financières présentées ci-dessous sont extraites directement des comptes consolidés clos le 31 décembre 2014, tels qu'arrêtés par le Conseil d'administration du 14 avril 2015.
| (en milliers d'euros) | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 35 950 | 33 769 |
| Résultat courant opérationnel | (1 168) | 3 087 |
| Résultat opérationnel | 5 243 | 2 989 |
| Coût de l'endettement financier net | 5 038 | (2 299) |
| Résultat avant impôts | 10 282 | 690 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 9 235 | 223 |
| Données par action | ||
| (en euros) | 2014 | 2013 |
| Résultat net par action | 1,29 | 0,06 |
| Résultat net dilué par action | 1,29 | 0,06 |
| Dividende par action | 0 | 0 |
| Total actif | ||
| (en milliers d'euros) | 2014 | 2013 |
| Actif non courant | 127 810 | 138 885 |
| Actif courant | 8 730 | 10 474 |
| Total actif | 136 540 | 158 410 |
| Capitaux propres et dettes financières | ||
| (en milliers d'euros) | 2014 | 2013 |
| Capitaux propres | 39 573 | 44 737 |
Dettes financières 57 453 70 741
Conformément au règlement CE n°1606/2002 du Parlement Européen et au Règlement CE n°1725/2003 de la Commission Européenne, le groupe Les Hôtels de Paris établit ses comptes consolidés en normes IFRS, depuis l'exercice 2005.
Les sociétés dans lesquelles Les Hôtels de Paris exerce directement, ou indirectement, un contrôle exclusif, de droit ou de fait, sont consolidées par intégration globale.
Par ailleurs, les sociétés dans lesquelles Les Hôtels de Paris exerce directement, ou indirectement, une influence notable sont consolidées par mise en équivalence.
| Sociétés | N° Siren | Siège social | % d'intérêts 2014 |
% d'intérêts 2013 |
Méthode de consolidation 2014 |
Méthode de consolidation 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SA Les Hôtels de Paris | 388 083 016 | 20 av. Jules Janin Paris 16 | Mère | Mère | Mère | Mère |
| Cyme SPRL | 475 603 371 | 4 Square Marie Louise BE-100 Bruxelles |
100% | 100% | IG | IG |
| Gassin St Tropez SCI | 509 005 971 | 7/19 rue Dr Germain See Paris 16 |
50,00% | 50,00% | IG | IG |
| Life International and Co | 14 479 | Lieu-dit Abiad Palmeraie Marrakech |
100% | 100% | IG | IG |
| Murano Resort Marrakech |
6 509 479 | Lieu-dit Abiad Palmeraie Marrakech |
99,93% | 89,93% | IG | IG |
| Paris Palace Marrakech SAS |
485 068 423 | 20 av. Jules Janin Paris 16 | 100% | 100% | IG | IG |
Les sociétés consolidées par la SA Les Hôtels de Paris sont celles indiquées ci-après :
Pour mémoire, la société Murano SAS a été absorbée par voie de fusion par la société Les Hôtels de Paris avec effet rétroactif au 1er janvier 2014.
Au cours de l'exercice 2014, le chiffre d'affaires global de l'ensemble consolidé Les Hôtels de Paris s'est établi à 35 950 k€. Il s'agit quasi exclusivement de prestations liées à l'exploitation des hôtels.
Le résultat courant opérationnel est en retrait par rapport à l'exercice précédent et s'établit à (1 168) k€.
Les achats opérationnels s'établissent à la somme de 19 430 k€.
Nous vous présentons ci-après, les principaux postes et leur évolution :
Par ailleurs, les charges de personnel s'établissent à 15 059 k€.
Enfin, les impôts et taxes s'élèvent à 1 993 k€.
La situation financière de la société, notamment sa situation d'endettement au regard du volume et de la complexité de ses affaires au sens de l'article L.226-100 du code du commerce, s'est améliorée et fait ressortir les points suivants :
L'amortissement mécanique des autres emprunts permet une baisse de l'endettement.
Au titre de l'exercice l'amortissement du capital s'établit à la somme de 13 149 k€ contre 3 945 k€ en 2013.
Le coût de l'endettement financier, fait apparaître un profit de 5 038 k€, en baisse de 7 337 k€ au cours de l'exercice.
Ces valeurs s'expliquent par l'impact de l'abandon par la BNP Paribas/Fortis de l'essentiel des sommes dues au titre de l'emprunt contracté conjointement par les sociétés Paris Palace Marrakech, Life International & Co et Murano Resort Marrakech : impact de 6 631 k€ de produits financiers
La charge d'intérêt correspondant aux financements long terme s'établit à 320 k€ contre 363 k€ en 2013.
Trésorerie :
Notre capacité d'autofinancement s'établit à la somme de 13 616 k€ contre 4 594 k€ au titre de l'exercice précédent.
Les flux de trésorerie liés à l'activité s'établissent à 4 554 k€. Les flux liés aux opérations d'investissements, s'élèvent à 12 323 k€. Pour leur part, les flux liés aux opérations de financement dégradent la trésorerie à la clôture qui s'établit - 25 k€
A l'actif, la trésorerie et équivalent de trésorerie s'élèvent à 489 k€ contre 452 k€ au titre de l'exercice précédent.
Les concours bancaires s'établissent à 514 k€ contre 658 k€ au titre de l'exercice précédent.
Le résultat net consolidé - part du groupe de l'exercice présente un bénéfice de 9 247 k€, contre un bénéfice de 367 k€ en 2013.
Le total du bilan consolidé au 31 décembre 2014 s'établit à 136 540 k€ contre 158 410 k€ en N-1.
Compte tenu de l'opération de fusion avec la SAS Murano et du résultat de l'exercice, es capitaux propres sont en baisse et s'élèvent à la somme de 39 573 k€ contre 44 737 k€ au titre de l'exercice précédent.
Éléments comptables de la société consolidante au 31/12/2014 :
| (en euros) | SA Les Hôtels de Paris |
|---|---|
| Capital social | 35 167 386 |
| Capitaux propres hors capital social | 24 119 234 |
| Quote-part du capital détenue | - |
| Chiffre d'affaires | 35 413 310 |
| Résultat courant avant impôts | (6 221 189) |
| Résultat net de l'exercice | 2 050 785 |
Eléments comptables des sociétés intégrées globalement au 31/12/2014 :
| (en euros) | SAS Paris Palace Marrakech |
|---|---|
| Capital social | 37 000 |
| Capitaux propres hors capital social | (8 238 391) |
| Quote-part du capital détenue | 100% |
| Chiffre d'affaires | 33 333 |
| Résultat courant avant impôts | (2 022 513) |
| Résultat net de l'exercice | 290 295 |
| (en euros) | SCI Gassin Saint Tropez |
|---|---|
| Capital social | 6 900 |
| Capitaux propres hors capital social | (104 678) |
| Quote-part du capital détenue | 50 % |
| Chiffre d'affaires | 51 424 |
| Résultat courant avant impôts | (3 900) |
| Résultat net de l'exercice | (3 900) |
| (en euros) | SPRL Cyme |
|---|---|
| Capital social | 18 600 |
| Capitaux propres hors capital social | (45 446) |
| Quote-part du capital détenue | 100 % |
| Chiffre d'affaires | 0 |
| Résultat courant avant impôts | (1 470 595) |
| Résultat net de l'exercice | (1 470 595) |
| (en dirham) | Life international & co |
|---|---|
| Capital social | 2 000 000 |
| Capitaux propres hors capital social | (46 018 791) |
| Quote-part du capital détenue | 99,84 % |
| Chiffre d'affaires | 8 167 500 |
| Résultat courant avant impôts | 52 197 307 |
| Résultat net de l'exercice | 52 197 307 |
| (en dirham) | Murano Resort Marrakech |
|---|---|
| Capital social | 300 000 |
| Capitaux propres hors capital social | (77 146 574) |
| Quote-part du capital détenue | 99,93 % |
| Chiffre d'affaires | 6 088 815 |
| Résultat courant avant impôts | 1 757 022 |
| Résultat net de l'exercice | 1 757 022 |
Au cours de cet exercice social, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 35 413 k€. Le chiffre d'affaires se décompose ainsi qu'il suit :
Chiffre d'affaires lié à l'exploitation des hôtels : 35 413 k€ dont :
| Chiffre d'affaires « hébergement » : | 32 109 k€ |
|---|---|
| Chiffre d'affaires « food & beverage » : | 2 855 k€ |
| Chiffre d'affaires « autres prestations » : | 449 k€ |
Les autres produits d'exploitation s'établissent à 4 376 k€. Ces produits sont constitués principalement de reprises de provision sur actifs circulants et provisions pour risque et charge.
Les charges d'exploitation s'établissent à 43 419 k€.
Compte tenu de la structure de nos activités, les postes de charges d'exploitation sont les suivants :
| (en milliers d'euros) | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Achats de matières premières | 1 600 | 865 |
| Autres achats & charges externes | 20 868 | 19 028 |
| Impôts & taxes | 1 825 | 1 652 |
| Salaires & traitements | 10 967 | 8 382 |
| Charges sociales | 3 703 | 2 804 |
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 1 093 | 1 060 |
| Dotations aux provisions sur actif circulant | 418 | 368 |
| Dotations aux provisions pour risques et charges | 2 496 | 762 |
| Autres charges | 449 | 328 |
| Total | 43 419 | 35 249 |
Le résultat d'exploitation s'établit à (3 630 244) k€.
La situation financière de la société, notamment sa situation d'endettement au regard du volume et de la complexité de ses affaires au sens de l'article L.225-100 du code du commerce, s'améliore et fait ressortir les points suivants :
Notre capacité d'autofinancement s'établit à la somme de (3 199) k€ contre 705 k€ au titre de l'exercice précédent.
A l'actif, les disponibilités s'élèvent à la somme de 210 k€ contre 147 k€ au titre de l'exercice précédent.
Les concours bancaires s'établissent à la somme de 441 k€ contre 218 k€ en 2013.
Le résultat financier s'élève à la somme de (2 591) k€ contre (1 966) k€ en N-1.
Le résultat exceptionnel de l'exercice, qui s'élève à la somme de 9 167 k€ contre 116 k€ au titre de l'exercice précédent du fait principalement des cessions d'actifs de l'année 2014.
La part du résultat exceptionnel lié aux cessions des hôtels Pavillon Bercy et Pavillon Pereire qui ont eu lieu au cours du premier trimestre 2014 est de 7 503 k€
Le résultat de l'exercice est bénéficiaire à hauteur de 2 051 k€.
Au 31 décembre 2014 le total du bilan de la société s'élève à la somme de 111 003 k€.
Compte tenu du résultat de l'exercice et du résultat de la fusion opérée au cours de l'année 2014, les capitaux propres s'élèvent à la somme de 59 287 k€, contre 51 730 k€ au titre de l'exercice précédent.
Eu égard à l'article L.232-1 du Code de commerce, nous vous informons que la société n'a effectué aucune activité de recherche et de développement au cours de l'exercice, susceptible d'être comptabilisée dans les conditions prévues par le nouveau plan comptable.
Conformément aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquiès du Code Général des Impôts, nous vous précisons que les comptes de l'exercice écoulé prennent en charge une dépense non déductible du résultat fiscal de 104 518 €.
Nous vous présentons le tableau sur les délais de paiement des fournisseurs prévu à l'article L.441-6-1 du Code de commerce.
| (en milliers d'euros) | 2014 | 2013 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs non échues | 3 073 | 4 479 |
| Dettes fournisseurs échues | 4 548 | 2 025 |
| Total dettes * | 7 621 | 6 504 |
* Hors factures non parvenues
les dettes fournisseurs non échues ont été déterminées sur la base des achats du 1er novembre au 31 décembre (60 jours) correspondant aux délais de règlement négociés avec les fournisseurs.
Il est proposé à l'assemblée générale d'affecter le résultat bénéficiaire de l'exercice clos le 31 décembre 2014, et s'élevant à la somme de 2 050 785,32 €, selon les modalités suivantes :
En application de l'article 243 bis du CGI, nous vous indiquons qu'il n'a été versé aucun dividende au cours des trois derniers exercices.
La gestion du risque de liquidité est centralisée par la direction financière de la société Les Hôtels de Paris. La gestion de trésorerie de la société et des sociétés gérées par le biais des contrats de prestations de services et de concession de marque est globale au niveau de l'enseigne, en application de la convention de gestion centralisée de trésorerie conclue entre l'ensemble des sociétés concernées, et permet de compenser les excédents et les besoins de trésorerie internes, préalablement à toute recherche de ressources sur les marchés financiers.
Au 31 décembre 2014, les disponibilités du groupe Les Hôtels de Paris s'élèvent à 489 k€ et les concours bancaires s'élèvent à 514 k€.
Par ailleurs, au 31 décembre 2014, la société dispose, auprès de ses établissements bancaires, d'une ligne globale de crédit court terme de 400 k€.
En outre, les actifs de la société composés de murs et de fonds de commerce à Paris, ayant une valeur significative, la réalisation d'un actif serait de nature à permettre à la société de faire face à des besoins de trésorerie complémentaires, le cas échéant. La société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.
L'activité de la société s'exerçant exclusivement sur Paris, les risques liés aux taux de change sont limités.
La société ayant contracté des emprunts et des crédits-bails à taux indexés, une hausse des taux d'intérêts aurait une incidence sur le résultat financier.
A titre indicatif, le tableau suivant simule l'impact d'une hausse de 1 point sur les intérêts :
| Etat des positions de la société face au risque de taux d'intérêts | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | < 1 an | < à 5 ans | > à 5 ans | Total | |
| Impact sur les intérêts d'emprunt | 82 | 229 | 41 | 352 | |
| Impact sur les intérêts de crédits-bails | 135 | 483 | 370 | 988 | |
| Total | 217 | 713 | 411 | 1 340 |
La société n'a pas pour objet social ni pour stratégie de détenir des actions, cotées ou non cotées en dehors de son activité hôtelière, à l'exception de la détention de titres dans le capital de banques ayant le statut mutualiste.
En conséquence, la société n'encourt pas de risques significatifs liés aux actions.
Le groupe Les Hôtels de Paris n'a pas de financement bancaire dépendant de la notation du groupe ou assorti de « covenants ». Il n'existe pas de clause particulière d'exigibilité anticipée autre que les clauses d'usage (notamment en cas de changement de contrôle, de non-paiement d'une échéance, de liquidation et de redressement judiciaire ou plus généralement de non-respect de toute obligation contractuelle …).
La société ne relève d'aucune réglementation particulière pouvant avoir un impact sur son activité et ne se trouve pas dans une position de dépendance technique ou commerciale à l'égard de tiers (fournisseurs ou clients).
Toutefois, la société a mis en place une organisation afin de prévenir tout risque éventuel dans les domaines jugés sensibles :
De par sa nature, l'activité de la société comporte peu de risques pour l'environnement. Il s'agit pour l'essentiel de risques d'incendie, de rupture de canalisation d'eau ou de gaz.
Des moyens de prévention et de lutte ont été mis en place dans chaque établissement, rendant peu probable la survenance de ces risques.
Par ailleurs des actions de formation à grande ampleur sont envisagées afin de préparer le personnel à la survenance de tels risques.
Des campagnes d'information sont menées afin de sensibiliser les salariés sur les impacts de notre consommation sur l'environnement et la nécessaire maîtrise de nos dépenses énergétiques. A ce titre, il a été décidé de réduire l'éclairage des façades.
Depuis 2009, il a également été décidé de sensibiliser la clientèle aux problématiques environnementales en leur proposant notamment de ne pas procéder au change des draps en recouche ou en évitant, pour les clients le souhaitant, de ne pas changer les serviettes chaque jour.
La présentation des litiges ci-dessous est exhaustive à la date du 31 décembre 2014.
Il n'existe pas d'autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage, y compris toute procédure dont la société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée, susceptible d'avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la société et/ou du groupe.
Afin de garantir la pérennité de son activité, la société souscrit des contrats d'assurance auprès de la Compagnie Generali, en vue de garantir notamment les risques de dommages et pertes d'exploitation ainsi que de responsabilité civile.
La société procède de façon régulière, en fonction de la sinistralité et en partenariat avec ses assureurs, à un audit des risques et à leur évaluation, de manière à réduire le risque et à obtenir la couverture optimale en fonction des marchés d'assurance et des relevés de sinistralité effectués sur l'ensemble des hôtels de l'enseigne.
Le coût des primes d'assurances sur chiffre d'affaires s'établit à 0,27 % en 2014.
Dans le cadre des projets de restructuration financière, la société a cédé deux des actifs qu'elle détenait. Cette opération vise à rétablir les fondamentaux financiers de la société.
Ces cessions portent sur les fonds de commerce des deux hôtels Pavillon Bercy et Pavillon Pereire ainsi que sur les murs détenus par le biais de crédits-bails.
La plus-value sur cession de ces deux établissements s'élève à 5 925 k€
En janvier 2014, la signature d'un protocole d'accord a eu lieu entre la BNP Paribas – Fortis et la société Paris Palace Marrakech. La signature dudit protocole et la réalisation entière des conditions attachées à celui-ci au premier semestre 2014 à mis un terme au litige portant sur le crédit consenti à la société Paris Palace Marrakech et au terme duquel les organismes prêteurs consentent un abandon partiel des sommes restant dues contre paiement immédiat du solde du crédit restant dû.
Cette opération impacte le résultat financier à hauteur de 6 631 k€
Les sociétés Les Hôtels de Paris SA et Murano SAS ont décidé de procéder à un rapprochement dans la mesure où les deux entités ont des activités hôtelières identiques et des établissements de gammes similaires. Par ailleurs, cette opération de fusion permet une meilleure visibilité du groupe sur le marché.
Enfin, la société Les Hôtels de Paris détenant tout ou partie des immeubles exploités par la société Murano, directement ou par le biais d'un crédit-bail, la fusion permet de placer l'exploitation et la propriété dans une seule société. Cette fusion s'inscrit également dans le mouvement de simplification juridique du Groupe Les Hôtels de Paris amorcé en 2010 et poursuivi les années suivantes.
L'opération de fusion-absorption de la société Murano par la société Les Hôtels de Paris a été approuvée par l'assemblée générale du 31 décembre 2014, avec un effet rétroactif au 1er janvier 2014.
L'actif net apporté par la société Murano SAS lors de cette opération s'élève à la somme de 5 332 741 €.
Cette opération permet dès lors à la Société d'exploiter en direct, 3 établissements supplémentaires : le 1K, le Kube Paris et le Kube Saint-Tropez. Il s'agit d'établissements haut de gamme (4 et 5 étoiles), qui offrent des prestations d'hébergement, de restauration et de bar et permettent d'élargir l'offre du groupe.
Suite à la fusion-absorption de la SAS Murano par la société, approuvée par l'assemblée générale du 31 décembre 2014 (cf. ci-dessus), le capital de la société a été augmenté.
Ainsi, la rémunération de l'apport net a conduit à l'émission de 1 050 000 nouvelles actions, entièrement libérées, attribuées aux actionnaires de la société Murano SAS, soit une augmentation de capital d'un montant de 5 167 385 €.
Une prime de fusion de 165 356 € a également été constatée au cours de cette opération.
Dans le cadre des projets de restructuration financière, la société avait engagé un processus de cession de l'un de ses actifs. Cette cession portait sur le fonds de commerce de l'hôtel Pavillon Italie sis au Kremlin-Bicêtre (94), ainsi que sur les murs détenus par le biais de crédits-bails.
Une promesse de vente avait été signée en date du 18 avril 2014 prorogée en date du 8 août 2014, et la vente devait se réaliser avant la fin de l'exercice.
Cependant, à la date d'échéance de la promesse de vente, le 30 septembre 2014, l'acquéreur a fait défaut, faute pour lui d'avoir obtenu le crédit nécessaire à cette acquisition. La promesse de vente ayant été conclue sans condition suspensive, l'indemnité d'immobilisation prévue au contrat pour une valeur de 1 048 k€ est due à la société Les Hôtels de Paris.
Sur cette indemnité d'immobilisation, une somme de 250 k€ versée au mois d'août 2014 a été constatée en compte de résultat sur l'exercice 2014.
La société Les Hôtels de Paris a par ailleurs intenté une action en justice auprès de l'acquéreur défaillant afin de recouvrer le solde de l'indemnité d'immobilisation soit la somme de 798 k€.
La cession de cet actif n'est plus envisagée à ce jour.
En date du 21 novembre 2014, et au terme de plusieurs années de procédure, la CRPCEN a fait procéder à l'expulsion de l'hôtel (cf. infra point 2.5.a).
Ayant été privée de l'exploitation de l'établissement, la société Les Hôtels de Paris a fait procéder à l'évacuation du mobilier et des installations lui appartenant. Le personnel de l'établissement a été reclassé au sein des autres établissements du groupe. Les réservations sont désormais réorientées vers les hôtels du groupe.
Pour mémoire, le litige portant sur le Pavillon Saint-Augustin trouve son origine en 2009. Suite au non-respect des modalités de paiement de l'arriéré locatif fixées par Ordonnance du 18 décembre 2009, le propriétaire des locaux sis rue de la Pépinière à Paris 8ème, la CRPCEN, s'est vu reconnaître l'acquisition de la clause résolutoire prévue au bail par jugement du Tribunal de Commerce de Paris du 20 décembre 2010.
Malgré les arguments développés par la Société et les consultations juridiques des avocats qui se positionnaient favorablement, le jugement de 1ère instance s'est vu confirmé en Appel en octobre 2011 et un arrêt de rejet a été rendu par la Cour de Cassation en juillet 2012 mettant ainsi un terme à la procédure engagée.
Tirant les conséquences de ces décisions, la société a comptabilisé, dans les comptes clos au 31 décembre 2011, la dépréciation de la valeur totale du fonds de commerce attaché au Pavillon Saint Augustin, compte tenu du risque de perte dudit fonds conséquemment à la perte du bail.
Cependant la Société a poursuivi ses démarches et actions pour tenter de conserver le bail portant sur les locaux dans lesquels était exploité le fonds de commerce du Pavillon Saint Augustin, en proposant notamment un renouvellement du bail à des conditions financières intéressantes pour la CRPCEN, mais ces tentatives d'accord n'ont pas eu de suites.
La CRPCEN a assigné la société devant le Tribunal de Grande Instance de Paris, par acte en date du 9 avril 2014, afin de faire reconnaitre un préjudice lié à la non-exécution, par la société Les Hôtels de Paris, des décisions de justice rendues.
Pour sa part, la société a assigné la CRPCEN en date du 6 mai 2014, afin de faire reconnaitre l'existence d'un nouveau bail depuis le 27 septembre 2011, et à titre subsidiaire, de se voir reconnaître une indemnisation pour préjudice lié à la perte de son fonds de commerce.
En date du 21 novembre 2014, la CRPCEN a fait procéder à l'expulsion de l'hôtel. La société Les Hôtels de Paris a alors récupéré le mobilier et les installations lui appartenant et reclassé le personnel attaché à l'établissement au sein des autres établissements du groupe. Les réservations reçues pour le Pavillon Saint Augustin ont été réorientées vers les autres hôtels du groupe.
Au 31 décembre 2014, la société a constaté définitivement la perte du fonds de commerce et a repris en conséquence la provision afférente pour 5 273 k€
La société Les Hôtels de Paris a provisionné la somme de 1 673 k€ au titre du recours en compensation de perte de loyer et divers préjudices introduit par la CRPCEN et maintenu dans le même temps son action en vue d'être indemnisée pour son préjudice lié à la perte du fonds de commerce du Pavillon Saint Augustin.
Pour mémoire, le litige portant sur la Villa Royale trouve son origine dès l'acquisition de la société éponyme, en 2001. En effet, la Société a été notifiée d'une décision de justice déclarant valable la cession du fonds de commerce Villa Royale intervenue avec une société tiers, la SLIH, préalablement à l'acquisition par la société de ce même fonds, mettant en cause de facto la validité de la propriété de la société Les Hôtels de Paris.
Compte tenu du risque de perte du fonds de commerce, la société a déprécié l'ensemble des éléments constitutifs du fonds de commerce lors de la clôture des comptes 2005, tout en mettant en œuvre l'ensemble des voies de recours qui lui étaient ouvertes afin de faire valoir ses droits et d'obtenir la reconnaissance définitive de sa propriété dudit fonds de commerce. Les actions initiées n'ont pu aboutir, en ce compris le recours en révision introduit en 2010 et qui a fait l'objet d'un arrêt définitif de rejet en février 2013.
D'autres actions ont été menées en parallèle afin d'actionner la garantie de passif du vendeur ou encore la responsabilité du conseil en charge de l'acte initial. Dans le cadre d'une de ces procédures diligentée auprès du Tribunal de commerce de Nanterre, la société a bénéficié d'un jugement favorable qui reconnait la caducité de la cession du fonds de commerce avec la SLIH. Cependant, cette dernière a formé une tierce opposition au jugement pour n'avoir pas été convoquée à cette audience. L'action est toujours pendante devant les juridictions. La SLIH a également saisi le JEX afin d'obtenir la remise forcée du fonds de commerce.
A ce stade de la procédure et compte tenu des informations disponibles, la société a ajusté les provisions pour maintenir le niveau du risque de perte sur le fonds de commerce.
Dans le cadre d'un contentieux qui oppose Les Hôtels de Paris (venue aux droits de Gestimmo Finances) à des collectifs d'actionnaires constitués par les sociétés absorbées, Paris Bercy et Paris Porte d'Italie, le Tribunal de Commerce de Paris avait, par deux jugements du 13 février 2012, condamné la société à verser des dommages et intérêts aux actionnaires ayant constitué ces collectifs pour un montant total de 1 296 k€.
Ces sommes ont été intégralement provisionnées au cours de l'exercice 2011. La société a fait appel de l'une de ces décisions.
La société a reçu une nouvelle assignation identique sur sa responsabilité concernant l'opération de promotion Paris Opéra Drouot. Compte tenu des précédentes condamnations, la société a provisionné pour ce litige l'intégralité des demandes soit 3,2 M€ sur l'exercice 2012.
A la clôture, la société a réajusté la provision d'un montant de (28) k€.
Le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE) a été instauré et mis en place au 1er janvier 2013, en vue de réduire le coût du personnel pour les entreprises, et ainsi améliorer leur compétitivité.
Le CICE est un crédit d'impôt comptabilisé comme une quote-part des rémunérations inférieures à un plafond défini par le législateur.
Ce crédit d'impôt ayant pour objet le financement de l'amélioration de la compétitivité des entreprises, est affecté à la reconstitution du fonds de roulement.
Pour la comptabilisation du CICE, la société a opté pour une diminution des charges de personnel, par le crédit d'un compte 64 (ANC, note d'information du 28/12/2013)
L'impact de la prise en compte du CICE sur les états financiers est le suivant pour l'exercice 2014 :
Le groupe poursuivi les opérations de classement de ses établissements selon les nouvelles normes de classement hôtelier. Au 31 décembre 2014, 17 établissements ont obtenu le classement en catégorie 3 ou 4 étoiles et un établissement en catégorie 5 étoiles.
Compte tenu du vieillissement des hôtels non encore classés selon les nouvelles normes, la société a mis en place un programme de travaux et recherche le financement lui permettant de finaliser ce projet et de reprendre les démarches de classification des 4 hôtels restant.
Pour faire face à une éventuelle tension de ses liquidités et la vente du Pavillon Italie n'ayant pas abouti, la société continue d'étudier toutes les possibilités, y compris un éventuel projet de cession d'un actif qui pourrait permettre la finalisation de la réorganisation juridique et financière du Groupe.
Parallèlement au projet de cession d'un actif supplémentaire, le groupe envisage le refinancement des hôtels dont les crédits sont en fin d'amortissement afin de financer les investissements indispensables au maintien de l'outil. Pour ce projet, la société est en contact avec une grande banque Européenne qui étudie le refinancement de 10 actifs du groupe. Ce projet d'un montant d'environ 80 m€, permettrai après le remboursement de la dette existante liés aux actifs refinancés, à la fois de réaliser les investissements nécessaires sur les hôtels concernés, mais aussi d'acquérir les murs d'un hôtel dont le groupe est actuellement locataire et d'y réaliser les travaux de rénovation.
Une réserve permettra également de réaliser des investissements sur les autres actifs du groupe. Fort de ces rénovations le groupe pourra ainsi développer, pérenniser son chiffre d'affaires et améliorer de manière significative sa rentabilité.
La Banque a déjà effectué des analyses des actifs concernés et procédé aux simulations de financement. Un projet de « Term Sheet » est en cours de négociation et devrait faire l'objet d'une offre avant la fin mai 2015. Après mises en œuvre de Due diligence, le financement serait opérationnel sur le 3ème trimestre. Parallèlement, la société est également en contact avec d'autres organismes financiers pour la mise en œuvre des financements nécessaires aux travaux d'investissement.
La société envisage de poursuivre le développement de son enseigne par la signature de contrats de prestation de services et de concession de marque pour le compte d'hôtels indépendants.
Un projet a été signé en ce sens en 2014 afin de prendre en gestion un hôtel situé près des Champs Élysées. Cet Hôtel est actuellement en cours de rénovation et devrait ouvrir courant 2015.
L'année 2014 a connu une légère progression de la fréquentation des hôtels. Ainsi, à périmètre constant et sur la base des hôtels en exploitation au 31 décembre 2014, le taux d'occupation augmente de 0,67 point à 77,23% tandis que le prix moyen progresse de 2,48% par rapport à l'année 2013.
Les hôtels issus de la fusion avec la société Murano SAS affichent pour leur part une progression plus importante avec une hausse de 4,38% du prix moyen, du fait qu'ils se positionnent sur une gamme design, d'un niveau de prestation supérieur aux établissements historiques de l'enseigne
Il est à noter que la concurrence et la visibilité tarifaire croissante via le net, modifient les comportements des clients en recherche constante de la meilleure offre, et contribuent à la baisse du prix moyen pour répondre aux exigences du marché. C'est ainsi que le groupe a choisi de développer son site en adjoignant des mini sites dédiés par hôtel, permettant la mise en avant des atouts de chacun des établissements, ce qui a permis une nette amélioration du référencement naturel et du trafic.
Dans le même temps, le groupe a concentré ses efforts sur son moteur de réservation qui a bénéficié d'avancées majeurs incluant l'interfaçe avec Siteminder. Ce développement permet, en temps réel, l'ouverture des prix et des stocks aux principaux distributeurs avec une retombée immédiate des réservations dans les systèmes et ainsi une meilleure productivité.
Outre sa politique de e-distribution, la société a également choisi de concentrer son attention sur un renforcement des actions marketing afin d'accroître sa visibilité et de maîtriser sa communication. Elle a également sensibilisé ses équipes sur la e-reputation et l'animation des réseaux sociaux.
En application de la loi dite Grenelle II du 12 juillet 2010 (loi n°2010-788 portant engagement national pour l'environnement) codifiée à l'article R. 225 du Code de Commerce, et au décret d'application n°2012-557 du 24 avril 2012, les sociétés cotées sur un marché règlementé sont tenues de fournir dans leur rapport de gestion des informations extra-financières, en indiquant notamment la manière dont elles prennent en compte les conséquences sociales et environnementales de leur activité.
Ces informations, retranscrites ci-après reprennent donc la « Responsabilité Sociale et Environnementale » et sont distinguées en deux parties, à savoir les informations sociales, environnementales et celles relatives aux engagements sociétaux en faveur du développement durable.
Les données publiées dans ce rapport concernent les sociétés d'exploitation françaises.
Au 31 décembre 2014, l'enseigne regroupait (incluant les extras) un effectif global en équivalent temps plein de 292 salariés contre 314 au 31 décembre 2013. Cette légère baisse s'explique par la cession d'actifs intervenue au cours de l'exercice : le Pavillon Bercy (cédé le 30/01/2014) et le Pavillon Pereire (cédé le 07/04/2014). La cession des deux Pavillons représente respectivement une diminution de 7 et 7,75 ETP. En revanche, l'expulsion du Pavillon Saint Augustin n'a pas eu d'effet au regard du personnel présent car l'ensemble des salariés a bénéficié d'un reclassement dans les autres établissements du groupe.
Nous vous présentons ci-après, la répartition de l'effectif de l'enseigne Les Hôtels de Paris (21 hôtels ainsi que les services administratifs centraux), au 31 décembre 2014 :
NB : L'effectif est comptabilisé en équivalent temps plein sur une base mensuelle (soit 169 heures par mois)
| 2014 | Variation | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Répartition de l'effectif au 31/12/2014 | Total | Femmes | Hommes | 2013 | 2014/2013 |
| Effectif total | 263 | 115 | 148 | 277 | 5,6% |
| Effectif par collège | |||||
| Cadres | 25 | 32% | 68% | 24 | 4,2% |
| Agents de maîtrise | 20 | 55% | 45% | 21 | -4,8% |
| Employés | 217 | 44% | 56% | 231 | -6,1% |
| Dirigeants | 1 | 0% | 100% | 1 | 0,0% |
| Stagiaires | 0 | 0 | 0,0% | ||
| Effectif par nature de contrat | |||||
| Contrat à durée indéterminée | 253 | 44% | 56% | 265 | -4,5% |
| Contrat à durée déterminée | 5 | 20% | 80% | 7 | -28,6% |
| Contrat d'apprentissage | 4 | 50% | 50% | 3 | 33,3% |
| Contrat de professionnalisation | 1 | 0% | 100% | 2 | -50,0% |
| Effectif par ancienneté | |||||
| Moins de 1 an | 34 | 35% | 65% | 43 | -20,9% |
| de 1 à 2 ans | 27 | 44% | 56% | 20 | 35,0% |
| de 2 à 5 ans | 40 | 38% | 63% | 41 | -2,4% |
| de 5 à 10 ans | 87 | 43% | 57% | 106 | -17,9% |
| de 10 à 15 ans | 50 | 54% | 46% | 49 | 2,0% |
| Plus de 15 ans | 25 | 48% | 52% | 18 | 38,9% |
Le capital de la société d'un montant de 35 167 385 € est divisé en 7 145 926 actions de même catégorie, représentant 11 551 651 droits de vote au 31 mars 2015.
Les actions sont nominatives ou au porteur, au choix de l'actionnaire.
Il n'y a aucun titre non représentatif du capital et il n'existe pas d'autre forme de capital potentiel.
Aucun programme de rachat d'action n'est en cours.
Au 31 mars 2015, 2 salariés détenaient des actions au nominatif, correspondant à 0,002 % du capital de la société, et à 0,001 % des droits de vote.
Capital social
| Nombre de titres | Montant | |
|---|---|---|
| Titres en début d'exercice | 6 095 926 | 30 000 000 |
| Augmentation de capital | 1 050 000 | 5 167 386 |
| Réduction de capital | ||
| Titres en fin d'exercice | 7 145 926 | 35 167 386 |
| En action | % | En voix | % | |
|---|---|---|---|---|
| Capinvest Services | 3 538 039 | 49,51% | 5 872 074 | 50,88% |
| Patrick Machefert | 786 980 | 11,01% | 1 560 244 | 13,52% |
| Raphaël | 169 575 | 2,37% | 169 575 | 1,47% |
| Thalie | 169 575 | 2,37% | 169 575 | 1,47% |
| Aglaé | 169 575 | 2,37% | 169 575 | 1,47% |
| Autres actionnaires | 2 312 182 | 32,36% | 3 600 941 | 31,20% |
| 7 145 926 | 100,00% | 11 541 984 | 100,00% |
Au total, Monsieur Patrick Machefert contrôle directement ou indirectement 4 833 744 actions (67,63 %) représentant 7 941 043 droits de vote (68,73 %).
La cession des actions et autres valeurs mobilières est libre et s'opère dans les conditions légales et réglementaires.
Un nouveau pacte d'engagement collectif de conservation d'actions a été signé en mai 2015 entre Monsieur Patrick Machefert, Madame Christiane Derory et la Société Capinvest Services Ltd.
Au terme de ce pacte, les signataires se sont engagés à conserver collectivement 4 392 142 actions, pendant une durée minimum de deux ans à compter de l'enregistrement intervenu le 7 mai 2015.
La société n'a connaissance d'aucun autre accord portant sur les titres.
Nous vous indiquons ci-après les déclarations de franchissement de seuils faites à la société, en application de l'article L. 233-7 du Code de commerce :
Ces franchissements de seuil résultent de l'opération de fusion absorption de la société Murano par la société Les Hôtels de Paris approuvée par les Assemblées Générales Extraordinaires des deux sociétés qui se sont tenues le 31 décembre 2014.
L'action Les Hôtels de Paris est cotée sur le marché Eurolist, compartiment C d'Euronext Paris.
| Ouverture | plus haut | plus bas | Clôture | Volume | |
|---|---|---|---|---|---|
| janvier 2014 | 3,09 | 3,10 | 2,90 | 2,95 | 34 329 |
| février 2014 | 2,95 | 3,12 | 2,77 | 2,77 | 10 994 |
| mars 2014 | 2,77 | 2,90 | 2,64 | 2,71 | 24 249 |
| avril 2014 | 2,71 | 2,89 | 2,80 | 2,89 | 6 231 |
| mai 2014 | 2,89 | 2,98 | 2,80 | 2,98 | 7 203 |
| juin 2014 | 2,98 | 3,50 | 2,90 | 3,50 | 37 592 |
| juillet 2014 | 3,50 | 4,20 | 3,11 | 3,35 | 17 071 |
| août 2014 | 3,35 | 4,15 | 3,44 | 3,83 | 7 542 |
| septembre 2014 | 3,83 | 3,87 | 3,53 | 3,62 | 13 288 |
| octobre 2014 | 3,62 | 3,63 | 3,25 | 3,32 | 7 212 |
| novembre 2014 | 3,32 | 3,99 | 3,59 | 3,99 | 9 432 |
| décembre 2014 | 3,99 | 4,29 | 3,65 | 4,29 | 36 907 |
La conservation des titres a été confiée au service Titres de la Société Générale sise :
32 rue du Champ de Tir BP 81236 44312 Nantes Cedex 3
Nous vous indiquons ci-après, conformément aux dispositions de l'article L. 621-18-2 du Code monétaire et financier, les opérations sur titres réalisées au cours de l'exercice 2014 :
| Personne concernée | Nature des opérations | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Patrick Machefert | Acquisition suite fusion | 13 181 |
| Christiane Derory | Acquisition suite fusion | 24 101 |
| Michel Mancheron | Néant | |
| Michel Louazé | Néant | |
| Pierrette Louazé | Néant | |
| Capinvest Services | Acquisition suite fusion et cession de gré à gré | 1 180 231 |
L'Assemblée Générale se compose de tous les actionnaires quel que soit le nombre d'actions détenues, pourvu qu'elles aient été libérées des versements exigibles.
Tout actionnaire a le droit de participer aux assemblées générales. Pour ce faire, il doit, conformément aux dispositions de l'article R.225-85 du Code de Commerce, au plus tard le troisième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale, soit faire inscrire ses actions en nominatif, soit les faire immobiliser et adresser, au lieu indiqué dans la convocation, un certificat d'immobilisation délivré par l'établissement financier ou la société de bourse dépositaire de ces actions.
Les actionnaires au nominatif sont convoqués par la Société Générale, par lettre simple.
Tout actionnaire peut voter par correspondance ou se faire représenter par un autre actionnaire, son conjoint ou toute autre personne désignée à cet effet.
Le principe : une action = une voix. Cependant, les actions qui font l'objet d'une inscription nominative depuis plus de deux ans au nom du même actionnaire confèrent à leur titulaire un droit de vote double.
Les titulaires d'actions indivises doivent désigner un représentant qui aura seul le droit de vote. Ils doivent informer la société du nom de leur mandataire trois jours au moins avant la date prévue pour l'assemblée générale.
Par ailleurs, en cas de démembrement du droit de propriété des actions, le droit de vote appartient à l'usufruitier pour toutes les décisions relevant de la compétence de l'assemblée générale ordinaire et au nupropriétaire pour celles relevant de l'assemblée générale extraordinaire.
| Capital en fin d'exercice Capital social 35 167 386 30 000 000 14 068 270 10 000 000 660 577 |
|---|
| Nombre d'actions ordinaires existantes 7 145 926 6 095 926 6 095 926 4 333 103 4 333 103 |
| Nombre d'actions à dividende prioritaire (sans droit |
| de vote) existantes |
| Nombre maximal d'actions futures à créer : |
| . Par conversion d'obligations |
| . Par exercice de droit de souscription |
| Opérations et résultat de l'exercice |
| Chiffre d'affaires hors taxes 35 413 310 33 182 408 32 797 342 23 001 444 20 583 262 |
| Résultat avant impôts, participation des salariés |
| et dotations aux amortissements et provisions (173 559) 694 311 16 050 617 2 848 312 924 505 |
| Impôts sur les bénéfices 894 548 (5 860) 2 012 134 0 (452 714) |
| Participation des salariés due au titre de l'exercice 0 0 1 457 920 |
| Résultat après impôts, participation des salariés |
| et dotations aux amortissements et provisions 2 050 785 (1 199 321) 5 183 342 (3 970 527) 1 914 581 |
| Résultat distribué |
| Résultat par action |
| Résultat après impôts, participation des salariés, |
| mais avant dotations aux amortissements et provisions (0,15) 0,11 2.06 0,66 |
| Résultat après impôts, participation des salariés et |
| dotations aux amortissements et provisions 0,29 (0,19) 0.85 -0,92 |
| Dividende attribué à chaque action |
| Personnel |
| Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 380 301 210 175 |
| Montant de la masse salariale de l'exercice 10 966 821 8 382 178 7 513 706 5 241 762 4 938 015 |
| Montant des sommes versées au titre des avantages |
| sociaux de l'exercice (Sécurité sociale, œuvres sociales, |
| etc.) 3 702 920 2 804 283 3 097 718 2 011 406 1 628 572 |
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d'administration et des Commissaires aux Comptes sur les comptes sociaux de l'exercice clos au 31 décembre 2014, ainsi que du rapport du Président prévu à l'article L.225-37 du Code de commerce et de celui des Commissaires aux comptes sur le rapport précité du Président, approuve dans toutes leurs parties et sans réserves, les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2014 tels qu'ils lui ont été présentés.
L'Assemblée Générale approuve les opérations traduites par ces comptes et/ou mentionnées dans ces rapports ainsi que les actes de gestion accomplis par le conseil d'administration au cours de cet exercice.
En conséquence, elle donne aux administrateurs quitus entier et sans réserve de l'exécution de leur mandat pour ledit exercice.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, constate que les résultats sociaux de l'exercice clos le 31 décembre 2014 font apparaître un résultat bénéficiaire de 2 050 785,32 €
Sur proposition du Conseil d'administration, l'Assemblée générale décide d'affecter le résultat de l'exercice en partie sur la réserve légale et le solde au compte report à nouveau, ainsi qu'il suit :
| - - |
Report à nouveau antérieur Affectation du résultat de l'exercice : |
1 163 578,00 € |
|---|---|---|
| - Affectation à la réserve légale - Affectation au report à nouveau |
102 539,27 € 1 948 246,05 € |
|
| - | Report à nouveau après affectation | ------------------ 3 111 824,05 € |
L'Assemblée Générale prend acte de ce qu'il n'a pas été distribué de dividende au titre des trois derniers exercices.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, après avoir pris connaissance des rapports du Conseil d'administration et des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés de l'exercice clos au 31 décembre 2014, approuve dans toutes leurs parties et sans réserves, les comptes consolidés tels qu'ils lui ont été présentés, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports.
L'Assemblée Générale statuant en la forme ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées, en approuve les termes.
En conséquence, l'Assemblée Générale prend acte et ratifie l'intégralité des conventions y mentionnées ainsi que leur impact enregistré dans les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2014.
L'Assemblée générale statuant en la forme ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées, approuve la convention de cession de créance SIAM conclue avec la société Capinvest Services Ldt, pour un montant de 141 589,85 €.
Monsieur Patrick Machefert, directement intéressé à la présente convention, ne prend pas part au vote.
L'Assemblée générale statuant en la forme ordinaire, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion et du rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées, approuve la convention de trésorerie conclue avec la SCI Gassin Saint Tropez, pour un montant de 500 000 € maximum.
Monsieur Patrick Machefert, directement intéressé à la présente convention, ne prend pas part au vote.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'administration :
autorise ce dernier à opérer sur les actions ordinaires de la société conformément aux dispositions des articles L. 225-209 et suivants du Code de commerce. Le Conseil d'administration pourra procéder ou faire procéder à des achats, cessions ou transferts des actions ordinaires de la société dans le respect des textes susvisés.
fixe à 714 592 le nombre d'actions ordinaires susceptibles d'être acquises et à 10 euros le prix d'achat maximal par action dans la limite d'un investissement maximal de la société de 3 000 000 d'euros. Le prix de cession minimal est fixé à 3 euros.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, fixe le montant des jetons de présence attribués au Conseil d'administration pour l'exercice en cours, à la somme de 45 000 €.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration, décide d'augmenter le capital social de la société s'élevant actuellement à la somme de 35 167 385 euros, d'une somme de 4 832 615 euros, pour le porter à 40 000 000 d'euros, par l'incorporation directe au capital de cette somme prélevée sur le poste "Prime de fusion".
Cette opération est réalisée au moyen de l'élévation de la valeur nominale de chacune des 7 145 926 actions composant le capital social de la société.
L'Assemblée Générale constate en conséquence que l'augmentation de capital est régulièrement et définitivement réalisée.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme extraordinaire, comme conséquence de l'adoption de la résolution précédente, décide de modifier les articles 6 et 7 des statuts adoptés ce jour, comme suit :
L'alinéa suivant est ajouté à la fin de l'article 6 :
Aux termes d'une Assemblée Générale Mixte en date du 30 juin 2015, le capital social a été augmenté, par élévation de la valeur nominale des actions, d'une somme de 4 832 615 euros prélevée sur le compte « Prime de fusion » et a été porté de la somme de 35 167 385 euros à la somme de 40 000 000 euros. »
Le capital social est fixé à la somme de 40 000 000 euros (QUARANTE MILLIONS D'EUROS).
Il est divisé en 7 145 926 actions (SEPT MILLIONS CENT QUARANTE CINQ MILLE NEUF CENT VINGT SIX ACTIONS). »
Compte tenu, et sous réserve d'approbation, de la deuxième résolution présentée ci-avant, la réserve légale a été portée à 3 102 539,27 euros.
L'Assemblée Générale, statuant en la forme extraordinaire, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et comme conséquence de l'adoption de la onzième résolution, décide de doter la réserve légale d'un montant de 897 460,73 euros qui sera ainsi portée de 3 102 539,27 euros à 4 000 000 euros soit 10% du capital social.
Cette somme sera prélevée directement sur le compte « Prime de Fusion ».
L'Assemblée Générale, statuant en la forme ordinaire, donne tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires.
Seuls les actionnaires seront admis à cette assemblée, mais tout actionnaire, quelque soit le nombre d'actions qu'il possède, peut participer à l'assemblée et exercer son droit de vote.
Le droit de participer à l'assemblée générale, est subordonné à l'enregistrement comptable des titres au nom de l'actionnaire ou de l'intermédiaire inscrit, au plus tard le deuxième jour ouvré précédant l'assemblée, soit pour l'assemblée générale mixte du 30 juin 2015, le 26 juin 2015 à minuit :
Par ailleurs, si vous souhaitez adresser des questions écrites préalablement à l'assemblée, vous devez les envoyer accompagnées d'une copie de votre attestation de participation à l'attention du Président Directeur Général, sous forme de lettre recommandée avec accusé de réception à l'adresse suivante :
Les Hôtels de Paris 20 avenue Jules Janin 75116 Paris
La date limite de réception des questions écrites est fixée au 24 juin 2015 à minuit.
Vous pouvez exercer votre droit de vote selon l'une des modalités suivantes :
Si vous assistez personnellement à l'assemblée, vous êtes priés d'en informer la Société Générale en lui demandant une carte d'admission le plus tôt possible.
Si vous votez par correspondance ou par procuration, seuls seront pris en compte les formulaires dûment remplis, parvenus au siège social de la société ou de la Société générale trois jours ouvrés au moins avant la réunion de l'assemblée, accompagnés pour les actionnaires au porteur d'une attestation de participation des actions ouvrant droit au vote.
Les titulaires d'actions devront, le cas échéant, demander les formulaires de vote par correspondance ou par procuration, par lettre simple adressée au siège social de la société ou à la Société Générale sis 32, rue du Champ de Tir, BP 81236, 44312 Nantes Cedex 3, ou encore à l'intermédiaire auprès duquel leurs titres sont inscrits de telle sorte que la demande soit reçue au plus tard six jours avant la date de réunion de l'assemblée.
En application de l'article R.225-72 du Code de commerce, les demandes d'inscription de projets de résolutions par les actionnaires remplissant les conditions prévues à l'article R.225-71 du Code de commerce, doivent être envoyées au siège social par lettre recommandée avec demande d'avis de réception, 25 jours avant la date de la présente assemblée.
ou la case B (si vous votez par correspondance ou si vous donnez pouvoir)
Je soussigné(e),
| NOM : ……………………………………………………………………………………………………… |
|
|---|---|
| Prénom usuel : …………………………………………………………………………………………………. |
|
| Domicile : ……………………………………………………………………………………………………… |
|
| …………………………………………………………………………………………………………………. |
| Propriétaire de ………………… actions nominatives* | |
|---|---|
| et de ……………………………. actions au porteur, |
reconnais avoir reçu les documents afférents à l'Assemblée Générale précitée et visés à l'article R 225-81 du Code de Commerce,
demande l'envoi des documents et renseignements concernant l'Assemblée Générale Extraordinaire du 30 juin 2015 tels qu'ils sont visés par l'article R 225-83 du même Code.
Fait à ……………..…….….., le ………….………. 2015
Signature
* Conformément à l'article R 225-88 alinéa 3 du Code de Commerce, les actionnaires titulaires d'actions nominatives peuvent, par une demande unique, obtenir de la Société l'envoi des documents et renseignements visés aux articles R 225-81 et R 225-83 du Code de Commerce, à l'occasion de chacune des assemblées générales ultérieures. Au cas où l'actionnaire désirerait bénéficier de cette faculté, mention devra être portée sur la présente demande.
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