Annual / Quarterly Financial Statement • Oct 30, 2015
Annual / Quarterly Financial Statement
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| Comptes consolidés au 30 juin 2015 | 3 |
|---|---|
| Comptes sociaux au 30 juin 2015 |
43 |
| Rapport de gestion (incluant le groupe) au 30 juin 2015 |
83 |
| Attestation des commissaires aux comptes sur les rémunérations aux personnes les mieux rémunérées. |
110 |
Etienne GERBER 8, rue Lekain 75016 - PARIS
$\cdot$ $^{\rm h}$
Philippe GUILLARD 107, boulevard Raspail 75006 - PARIS
$\omega$ , $\omega$ , $\omega$ , $\omega$
Société Anonyme Au capital de 884.128,84 Euros
32 bis/34, boulevard de PICPUS 75012 - PARIS
RCS PARIS 394 349 773
**********
de
l'EXERCICE CLOS LE 30 JUIN 2015
**********
ANNEXES
Le 22 octobre 2015
MASTRAD S.A.
Société Anonyme Au capital de 884.128,84 Euros
32 bis/34, boulevard de PICPUS 75012 - PARIS
RCS PARIS 394 349 773
Exercice du 1er juillet 2014 au 30 juin 2015
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le
sur
$\frac{1}{4}$
* la vérification spécifique prévue par la loi.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration.
Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
$\star$
$\star$
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolisés ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit consiste à examiner, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés.
Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points exposés dans l'annexe sous les chapitres 5-3-1-« Immobilisations incorporelles », 6-« Faits marquants de l'exercice », 7.2-« Variation de périmètre », 7.3-« Information pro-forma» et 8-« Comparabilité des comptes ».
En application des dispositions de l'article 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
L'annexe aux comptes consolidés expose les règles et méthodes comptables relatives à la comptabilisation, entre autres, des immobilisations incorporelles et financières ainsi que les stocks.
Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société en matière de consolidation, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables ci-dessus et des informations fournies dans les notes de l'annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application.
Nous avons procédé à l'appréciation des approches retenues par la société décrites dans l'annexe aux comptes consolidés concernant la détermination des amortissements sur les immobilisations incorporelles, l'appréciation des immobilisations financières et les provisions sur stocks et sur créances, sur la base des éléments disponibles à ce jour, et mis en œuvre des tests pour vérifier par sondage l'application de ces méthodes.
Dans le cadre de nos appréciations, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport de gestion du groupe.
A l'exception de l'incidence des faits exposés dans la première partie de ce rapport, nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Paris, Le 22 octobre 2015
Etienne GERBER Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris
Philippe GUILLARD Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris
$\label{eq:3.1} \begin{array}{cccccccccc} \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \alpha & \$
n)
$\frac{3}{2}$
Note préalable : L'ensemble des données mentionnées dans les documents de synthèse consolidés est exprimé en milliers d'euros.
| 1. | BILAN CONSOLIDE | ||
|---|---|---|---|
| 2. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | |||
| 3. TABLEAU DE FINANCEMENT PAR L'ANALYSE DES FLUX DE TRESORERIE | |||
| 4. VARIATION DES CAPITAUX PROPRES - PART DU GROUPE | |||
| 5. REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, METHODES ET REGLES D'EVALUATION 9 | |||
| 5.1. | REFERENTIEL COMPTABLE | ||
| 5.2. | MODALITES DE CONSOLIDATION | ||
| 5.2.1. | METHODES DE CONSOLIDATION | ||
| 522 | METHODES DE CONVERSION DES OPERATIONS EN DEVISES | ||
| 5.2.3. | ECARTS D'ACQUISITION | ||
| 5.2.4. | DATES DE CLOTURE DES EXERCICES DES SOCIETES CONSOLIDEES 10 | ||
| 5.3. | METHODES ET REGLES D'EVALUATION | ||
| 5.3.1. | IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||
| 5.3.2. | IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||
| 5.3.3. | CONTRATS DE LOCATION-FINANCEMENT | ||
| 5.3.4. | IMMOBILISATIONS FINANCIERES | ||
| 5.3.5. | STOCKS ET TRAVAUX EN-COURS | ||
| 5.3.6. | CREANCES ET DETTES | ||
| 5.3.7. | TRESORERIE ET VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT | ||
| 5.3.8. | SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| 5.3.9. | IMPOTS SUR LES BENEFICES | ||
| 5.3.10. | PROVISIONS | ||
| 5.3.11. | ENGAGEMENTS DE RETRAITE ET PRESTATIONS ASSIMILEES | ||
| 5.3.12. | DISTINCTION ENTRE RESULTAT EXCEPTIONNEL ET RESULTAT COURANT 14 | ||
| 5.3.13. | RESULTAT PAR ACTION |
| 6. | FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE | ||
|---|---|---|---|
| 6.1. | 16 | ||
| 6.2. | CONTINUITE D'EXPLOITATION | ||
| 6.3. | 16. VENTE DE DROITS AU BAIL | ||
| 7. | PERIMETRE DE CONSOLIDATION | ||
| 7.1. | SECTEURS D'ACTIVITE | ||
| 7.2. | VARIATION DE PERIMETRE AU 30/06/2015 | ||
| 7.3. | INFORMATION PRO-FORMA | ||
| 7.4. | ORGANIGRAMME AU 30/06/2015 | ||
| 7.5. | LISTE DES SOCIETES CONSOLIDEES | ||
| 8. | COMPARABILITE DES COMPTES | ||
| 8.1. | CHANGEMENTS COMPTABLES ET D'EVALUATION | ||
| 8.2. | COMPARABILITE DES COMPTES | ||
| 9. | EXPLICATION DES COMPTES DU BILAN ET DU COMPTE DE RESULTAT ET DE LEURS VARIATIONS 21 | ||
| 9.1. | IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||
| 9.2. | IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||
| 9.3. | IMMOBILISATIONS FINANCIERES | ||
| 9.4. | STOCKS ET EN-COURS | ||
| 9.5. | VENTILATION DES CREANCES PAR ECHEANCE | ||
| 9.6. | DEPRECIATION DE L'ACTIF CIRCULANT ET DES VMP | ||
| 9.7. | CAPITAUX PROPRES | ||
| 9.7.1. | COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL | ||
| 9.8. | PROVISIONS POUR RISQUES & CHARGES | ||
| 9.9. | IMPOTS DIFFERES | ||
| 9.10. | EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES | ||
| $9.10.1$ . | NATURE ET ECHEANCE DES EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES | ||
| 9.10.2. | VENTILATION PAR PRINCIPALES DEVISES | ||
| 9.10.3. | VENTILATION PAR NATURE DE TAUX | ||
| 9.10.4. | DETTES COUVERTES PAR DES SURETES REELLES | ||
| 9.11. | AUTRES PASSIFS A COURT TERME |
| 9.12. | ENGAGEMENTS HORS-BILAN | ||
|---|---|---|---|
| 9.12.1. | ENGAGEMENTS DONNES | ||
| 9.12.2 | ENGAGEMENTS REÇUS | ||
| 9.13. | AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS | ||
| 9.14. | RESULTAT FINANCIER | ||
| 9.15. | RESULTAT EXCEPTIONNEL | ||
| 9.16. | IMPOT SUR LES BENEFICES | ||
| 9.16.1 | ANALYSE DE L'IMPOT SUR LES SOCIETES: | ||
| 9.16.2 | PREUVE D'IMPOT | ||
| 9.17. | EFFECTIF | ||
| 10. | AUTRES INFORMATIONS | ||
| 10.1. | IMMOBILISATIONS | ||
| $10.1.1$ . | VENTILATION DES IMMOBILISATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||
| 10.1.2 | VENTILATION DES IMMOBILISATIONS PAR ZONE GEOGRAPHIQUE | ||
| 10.2 1 | CHIFFRE D'AFFAIRES | ||
| $10.2.1$ . | REPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR D'ACTIVITE | ||
| 10.2.2. | REPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR ZONE GEOGRAPHIQUE | ||
| 10.3. | EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE | ||
| 10.4. | DIRIGEANTS | ||
| 10.5. | INFORMATIONS SUR LES PARTIES LIEES | ||
| 10.6. | ENTITES AD HOC | ||
| 10.7. | HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES |
$\rightarrow$
$\overline{\phantom{a}}$
$\sim$
Ï
| ACTIF (En milliers d'euros) |
30/06/2015 30/06/2014 | Note $n^{\circ}$ |
|
|---|---|---|---|
| Actif immobilisé | 1776 | 9070 | |
| Ecarts d'acquisition | 9.1 | ||
| Immobilisations incorporelles | 337 | 5952 | 9.1 |
| Immobilisations corporelles | 1 141 | 2663 | 9.2 |
| Immobilisations financières | 297 | 454 | 9.3 |
| Actif circulant | 9423 | 12 473 | |
| Stocks et en-cours | 4 3 7 4 | 5879 | 9.4 |
| Clients et comptes rattachés | 1841 | 2 0 2 9 | 9.5 |
| Autres créances et comptes de régularisation |
2 2 5 0 | 2931 | 9.6 |
| Valeurs mobilières de placement | 764 | 680 | |
| Disponibilités | 194 | 953 | |
| TOTAL | 11 198 | 21 543 |
| PASSIF (En milliers d'euros) |
30/06/2015 30/06/2014 | Note $\overline{\mathsf{n}^{\circ}}$ |
|
|---|---|---|---|
| Capitaux propres (part du groupe) |
4824 | 7 3 9 9 | 9.7 |
| Capital | 884 | 884 | |
| Primes | 7948 | 7948 | |
| Réserves et résultat consolidé | (3 372) | (1195) | |
| Ecarts de conversion | (636) | (238) | |
| Intérêts minoritaires | 569 | ||
| Provisions pour risques et charges |
267 | 1 3 1 0 | 9.8 |
| Dettes | 6 107 | 12 2 64 | |
| Emprunts et dettes financières | 1874 | 4 3 7 9 | 9.10 |
| Fournisseurs et comptes rattachés |
3 107 | 5 175 | 9.11 |
| Autres dettes et comptes de régularisation |
1 1 2 6 | 2 709 | |
| TOTAL | 11 198 | 21 543 |
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 | Note n° |
|---|---|---|---|
| $(12 \text{ mois})$ | $(12 \text{ mois})$ | ||
| Chiffre d'affaires | 20 542 | 26 068 | 10.2 |
| Autres produits d'exploitation | 1 0 4 7 | 281 | |
| Achats consommés | (10255) | (13044) | |
| Charges de personnel | (5588) | (7026) | |
| Autres charges d'exploitation | (6306) | (8 168) | |
| Impôts et taxes | (235) | (315) | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions | (1023) | (1581) | 9.13 |
| Résultat d'exploitation | (1819) | (3784) | |
| Charges et produits financiers | 1775 | (259) | 9.14 |
| Résultat courant des entreprises intégrées | (44) | (4043) | |
| Charges et produits exceptionnels | (2962) | (2 299) | 9.15 |
| Impôts sur les résultats | 172 | (338) | 9.16 |
| Résultat net des entreprises intégrées | (2834) | (6680) | |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | 0 | (379) | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (2834) | (7 059) | |
| Intérêts minoritaires | (658) | (2630) | |
| Résultat net (part du groupe) | (2 177) | (4429) | |
| Résultat par action | (0, 34) | (0, 70) | |
| Résultat dilué par action | (0, 34) | (0, 70) |
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| $(12 \text{ mois})$ | $(12 \text{ mois})$ | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | ||
| RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES | (2 177) | (4429) |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées Quote part dans résultat des sociétés en équivalence |
(658) $\Omega$ |
(2630) 0 |
| RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES (part du groupe et minoritaires) | (2834) | (7059) |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : |
||
| - Amortissements et provisions | (2392) 25 |
2824 547 |
| - Variation des impôts différés - Plus-values de cession, nettes d'impôt |
3839 | 303 |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT DES SOCIETES INTEGREES | (1362) | (3 386) |
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT LIE A L'ACTIVITE | 161 | 1885 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | (1 201) | (1 500) |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisition d'immobilisations | (553) | (911) |
| Cession d'immobilisations Trésorerie nette sur acquisitions et cessions de filiales |
202 22 |
470 U |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (329) | (441) |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Augmentations de capital en apports | 0 | 1940 |
| Dividendes versés aux actionnaires | O | 0 |
| Emissions d'emprunts Remboursements d'emprunts |
0 (265) |
897 (936) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (265) | 1 901 |
| VARIATION DE TRESORERIE | (1795) | (40) |
| Trésorerie d'ouverture | 1 248 | 1 3 1 6 |
| Trésorerie de clôture | (462) | 1 273 |
| Incidence des variations de cours des devises | 85 | (2) |
| (En milliers d'euros) | Capital | Primes | Réserves consolidées |
Résultat de l'exercice |
Ecarts de conversion |
Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à la clôture 30/06/13 | 884 | 8 0 8 2 | 5 641 | (2407) | (204) | 11 996 |
| Affectation du résultat 30/06/13 | (2.407) | 2 4 0 7 | ||||
| Résultat 30/06/14 | (4429) | (4429) | ||||
| Ecarts de conversion | (34) | (34) | ||||
| Variation du capital et primes | (134) | (134) | ||||
| Situation à la clôture 30/06/14 | 884 | 7 9 4 8 | 3 2 3 4 | (4429) | (238) | 7 3 9 9 |
| Situation à la clôture 30/06/14 | 884 | 7948 | 3 2 3 4 | (4429) | (238) | 7 3 9 9 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Affectation du résultat 30/06/14 | (4429) | 4 4 2 9 | ||||
| Résultat 30/06/15 | (2 177) | (2 177) | ||||
| Ecarts de conversion | (399) | (399) | ||||
| Variation du capital et primes | ||||||
| Situation à la clôture 30/06/15 | 884 | 7 9 4 8 | (1195) | (2 177) | (636) | 4 8 2 4 |
Les comptes consolidés du groupe Mastrad sont établis conformément aux règles et principes comptables en vigueur en France. Les dispositions du règlement n° 99.02 du Comité de Réglementation Comptable sont appliquées.
Les comptes consolidés respectent les principes comptables définis ci-dessous.
Les sociétés contrôlées exclusivement, directement ou indirectement, par la société mère Mastrad SA, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Les sociétés dans lesquelles Mastrad SA a une influence notable sont mises en équivalence.
La liste des sociétés intégrées au périmètre de consolidation est précisée en note 7.5 « Liste des sociétés consolidées ».
Les éventuelles transactions exprimées en devises étrangères sont converties aux cours de change en vigueur au moment de la transaction.
Lors de l'arrêté des comptes, les soldes monétaires en devises sont convertis au taux de clôture. Les différences de change dégagées à cette occasion et celles réalisées lors des transactions en devises sont, le cas échéant, comptabilisées en résultat financier.
Néanmoins, depuis l'exercice clos au 30/06/2011, les écarts de change sur la créance de Mastrad Inc. chez Mastrad SA n'ont pas été comptabilisés en résultat financier mais ont été retraités pour être portés en capitaux propres.
En effet, les besoins structurels de la filiale américaine ont conduit à modifier l'appréciation relative à cette créance et à la considérer comme un investissement net dans une filiale étrangère, dans la mesure où son règlement ne peut être planifié et n'est pas susceptible d'intervenir dans un avenir proche.
Conformément aux dispositions réglementaires, les écarts d'acquisition représentent la différence entre :
Ce poste enregistre donc les écarts consécutifs à une acquisition qu'il n'a pas été possible d'affecter à un poste de l'actif immobilisé.
Les écarts d'acquisition positifs sont inscrits à l'actif immobilisé et sont amortis sur une durée reflétant, aussi raisonnablement que possible, les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors des acquisitions.
Les écarts d'acquisition négatifs sont inscrits en provisions pour risques et charges et font l'objet de reprises sur une durée évaluée de la même manière que l'écart d'acquisition positif.
Les sociétés sont consolidées sur la base de leur bilan arrêté au 30 Juin 2015, d'une durée de 12 mois.
Les principes et méthodes appliqués par le groupe Mastrad sont les suivants :
Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur valeur d'acquisition. Les fonds de commerce ne sont pas amortis. Ils font l'objet d'une dépréciation dès lors que leur valeur d'utilité est inférieure à la valeur d'acquisition.
• Frais de recherche et développement :
Les coûts de développement sont immobilisés, lorsqu'ils répondent aux conditions d'activation, faisabilité technique, intention d'achever, capacité à vendre et probabilité de générer des avantages économiques futurs. Il s'agit principalement de dessins et modèles de nouveaux produits.
Ecarts d'évaluation :
Dans les immobilisations incorporelles figuraient notamment les écarts d'évaluation relatifs, d'une part aux droits au bail lorsque ceux-ci avaient pu répondre aux critères d'identification, et d'autre part à la marque Kitchen Bazaar. Au 30 juin 2015, ces valeurs ne figurent plus dans les comptes consolidés,
du fait du changement de méthode de consolidation de l'entité TKB (passage de l'intégration globale à la mise en équivalence).
Droits au bail
La valeur du droit au bail est appréciée en fonction de la valeur locative au mètre carré des magasins sur la période de location.
Une dépréciation d'actif est susceptible d'être constituée lorsque la valeur locative est inférieure à la valeur calculée lors de l'entrée dans le périmètre de consolidation de la société concernée.
Marque
L'affectation d'un écart de consolidation à une marque est réalisée à la suite d'une évaluation sur la base des avantages économiques futurs additionnels apportés par la détention et la mise en œuvre d'une marque de grande notoriété nationale.
La valeur de cet actif incorporel sera suivie dans le temps. La dépréciation est conditionnée par la mise en évidence d'indices de pertes de valeurs telles que : le taux de marge, l'EBITDA et le taux de croissance du chiffre d'affaires sous cette même marque.
• Les autres immobilisations incorporelles :
Elles représentent la valeur d'acquisition de brevets et de logiciels.
Les méthodes et durées d'amortissement retenues sont les suivantes :
| Immobilisations incorporelles | Méthode | Durée |
|---|---|---|
| IFrais d'établissement | Linéaire | 3 ans |
| Concessions, brevets, licences | Linéaire | $1$ à $3$ ans |
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production.
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la durée de vie de chaque immobilisation, à l'exception de certains matériels informatiques amortis selon le mode dégressif.
Les principales durées d'utilisation retenues sont les suivantes :
| Immobilisations corporelles | Durée |
|---|---|
| Installations techniques, matériel, agencements et aménagements divers | 3 à 10 ans |
| Mobiller | $10$ ans |
| Matériel de bureau | 3 à 10 ans |
| Matériel publicité | $1$ $\land$ $3$ ans |
| Véhicule de tourisme | 5 ans |
Les opérations réalisées au moyen d'un contrat de location-financement sont majoritairement retraitées selon des modalités identiques à une acquisition à crédit pour leur valeur d'origine au contrat. Les amortissements sont conformes aux méthodes et taux précités, et l'incidence fiscale de ce retraitement est prise en compte.
Ce retraitement ne s'applique qu'aux contrats dont le montant est significatif par rapport à l'ensemble consolidé.
Un contrat de location-financement chez Mastrad SA, relatifs à un véhicule, est retraité depuis le 30/06/2011 dans les comptes consolidés. Depuis 2014, ce contrat a été prolongé de 2 ans avec des nouvelles mensualités
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque leur valeur d'utilité à la clôture de l'exercice est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée pour le montant de la différence.
Les stocks sont évalués suivant la méthode du coût moyen unitaire pondéré.
La valeur brute des marchandises et approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires (constitués des frais de transports jusqu'à l'entrée à l'entrepôt et des frais de douane) à l'exception de toute valeur ajoutée.
Une dépréciation peut être constatée sur les produits défectueux de second choix ou à rotation lente.
Une provision pour dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur d'inventaire des stocks devient inférieure à leur coût d'acquisition.
Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale.
Une provision pour dépréciation des créances est pratiquée nominativement lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable. La valeur d'inventaire correspond à la valeur effective de la créance que la société considère comme recouvrable.
Elles regroupent les valeurs mobilières de placement ainsi que les disponibilités en banque du groupe. Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d'acquisition. Les plus-values latentes ne sont pas constatées.
Lorsque le Groupe en percoit, les subventions sont retraitées comme suit :
Conformément aux prescriptions du CRC n°99-02, le groupe comptabilise des impôts différés en cas
Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en appliquant le dernier taux d'impôt en vigueur pour chaque société.
Les montants d'impositions différées actives et passives sont compensés pour une même entité fiscale.
Les actifs d'impôts différés ne sont pris en compte que s
Compte tenu de l'activité du groupe, les provisions constatées ont pour objet de couvrir des risques ou litiges à caractère ponctuel ou latent. Ces éléments, s'ils sont constatés, sont principalement relatifs à des litiges ponctuels ou des impôts différés. Il n'y a pas lieu de constater de provisions à caractère récurrent, telles que des garanties données aux clients.
Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés pour le calcul des indemnités de départ à la retraite, est généralement déterminé en fonction de leur ancienneté et en tenant compte d'un pourcentage de probabilité de présence dans l'entreprise à l'âge de la retraite.
Le montant des engagements en matière de pension, de compléments de retraite, d'indemnités et d'allocations en raison du départ à la retraite des membres du personnel ainsi que les charges sociales y afférent ont été évalués selon la « méthode prospective ».
Une provision pour indemnités de départ à la retraite est calculée et comptabilisée en consolidation pour les sociétés Mastrad SA et TKB.
| 30/06/2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| MASTRAD SA | ||||
| Convention(s) collective(s) | Commerce de gros - Cadres |
Commerce de gros - Ouvriers Employés |
||
| Taux d'actualisation : | 2,06% | 2,06% | ||
| Taux de turnover∷ | 27% | 27% | ||
| Taux d'augmentation de salaire : | 3% | 3% | ||
| Âge de départ à la retraite : | 65 ans | 65 ans | ||
| Taux de charges sociales : | 46,00% | 46,00% | ||
| TKB | ||||
| Convention(s) collective(s): | Commerce de détail non alimentaire | |||
| Taux d'actualisation ∶ | 2,06% | 2,06% | ||
| Taux de turnover : | 10% | 10% | ||
| Taux d'augmentation de salaire : | 3% | 3% | ||
| Âge de départ à la retraite : | 65 ans | 65 ans | ||
| Taux de charges sociales : | 46,00% | 46,00% |
Les hypothèses suivantes ont été retenues pour déterminer le montant des provisions :
Le résultat courant est celui provenant des activités dans lesquelles l'entreprise est engagée dans le cadre de ses affaires ainsi que les activités annexes qu'elle assume à titre accessoire ou dans le prolongement de ses activités normales.
Le résultat exceptionnel résulte des évènements ou opérations inhabituels distincts de l'activité et qui ne sont pas censés se reproduire de manière fréquente et régulière.
Le résultat par action correspond au résultat net consolidé - part du groupe - se rapportant au nombre moyen pondéré d'actions de la société mère, en circulation au cours de l'exercice (à l'exception des actions propres).
Aucun instrument dilutif n'ayant été émis, le résultat dilué par action correspond au résultat par action.
Sur l'exercice écoulé, le Groupe Mastrad a connu une baisse d'activité pratiquement sur tous les secteurs de clientèle, ce qui ne fait que refléter une conjoncture difficile.
$\overline{\omega}$ (a)
Ainsi, le Groupe est entré dans une phase de restructuration de ses charges fixes afin de réduire ses coûts de structure et de faire face à cette conjoncture morose.
Ces mesures prises au cours de l'exercice écoulé et celles programmées sur l'exercice en cours visent à une réduction des charges de fonctionnement en même temps qu'à un développement du chiffre d'affaires.
Les comptes annuels ont été arrêtés suivant le principe de continuité d'exploitation. Toutefois, si ces éléments devaient être moins favorables qu'envisagés, les sociétés pourraient avoir à faire face à un risque de liquidité et à une possible remise en cause du principe de continuité d'exploitation.
L'entité TKB a cédé plusieurs Droits au Bail sur la période
L'activité du groupe s'articule autour des axes principaux suivants :
Ces secteurs d'activité ont été retenus dans le cadre de l'activité sectorielle présentée en 10 - Autres informations
Au cours de la période, Mastrad a cédé 19% de sa participation dans l'entité TKB pour détenir 25% (contre 44.28% au 31/12/2014). Mastrad a ainsi perdu le contrôle et ne détient plus qu'une influence notable sur TKB. Cette dernière est donc consolidée selon la méthode de la mise en équivalence au 30/06/2015
Ce changement de méthode de consolidation en date du 30 juin 2015 a les conséquences suivantes, en terme de présentation des états financiers de synthèse :
Les comptes consolidés du Groupe Mastrad ont été arrêtés avec des comptes individuels pro-forma de TKB non certifiés.
Le tableau ci-dessous présente le compte de résultat, comme si l'entité TKB était consolidée selon la méthode de la mise en équivalence depuis le début de l'exercice :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 Actuel |
Impact changement de méthode |
Neutralisation de la MV de cession |
30/06/2015 Proforma |
|---|---|---|---|---|
| 11555 CALL STATE THE Umit COLOR |
$(12 \text{ mois})$ | TKB $(12 \text{ mois})$ |
consolidée $(12 \text{ mois})$ |
$(12 \text{ mois})$ |
| Chiffre d'affaires | 20 542 | 5 5 6 2 | 14 980 | |
| Autres produits d'exploitation | 1 0 4 7 | 333 | 714 | |
| Achats consommés | (10255) | (2.865) | (7390) | |
| Charges de personnel | (5 588) | (2 241) | (3347) | |
| Autres charges d'exploitation | (6306) | (1382) | (4924) | |
| Impôts et taxes | (235) | (106) | (128) | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions | (1023) | (545) | (479) | |
| Résultat d'exploitation | (1819) | (1244) | 0 | (574) |
| Charges et produits financiers | 1775 | (160) | 1935 | |
| Résultat courant des entreprises intégrées | (44) | (1404) | $\Omega$ | 1 3 6 0 |
| Charges et produits exceptionnels | (2.962) | 40 | (1259) | (1743) |
| Impôts sur les résultats | 172 | 61 | 111 | |
| Résultat net des entreprises intégrées | (2834) | (1304) | (1259) | (271) |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | O | $\Omega$ | 0 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (2834) | (1304) | (1259) | (271) |
| Intérêts minoritaires | (658) | (658) | n | |
| Résultat net (part du groupe) | (2177) | (647) | (1259) | (271) |
$\frac{1}{2}$ $\bar{\nu}$
| Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-dessous : | |||
|---|---|---|---|
$\tilde{\mathcal{R}}$
| Société et forme juridique |
N° d'ident | Siège social | Méthode de consolidation 30/06/2015 |
Méthode de consolidation 30/06/2014 |
%d'intérêts consolidés 30/06/2015 |
% d'intérêts consolidés 30/06/2014 |
% de contrôles consolidés 30/06/2015 |
% de contrôles consolidés 30/06/2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mastrad SA | B 394 349 773 | 32 bis - 34 boulevard de Picpus- 75012 Paris - FRANCE |
Sociélé mère | Société mère | 100% | 100% | 100% | 100% |
| TKB | 508 360 336 00103 | 30 Bld du Maréchal Leclerc 31000 Toulouse |
Mise en équivalence |
Integration globale |
25.00% | 44,28% | 25,00% | 44,28% |
| Mastrad Inc | C 2902839 | 7461 Beverly BLD - Suite 301 Los Angeles, CA 90036 - USA |
Intégration globale |
Intégration globale |
100% | 100% | 100% | 100% |
| Mastrad HK | 36366830-000-01-08-06 | 16 F HOI KIU commercial building - 158 Connaught Road central - Sheung Wan - HONG KONG |
Intégration globale |
Intégration globale |
100% | 100% | 100% | 100% |
| Kitchen Bazaar GMBH | HRB 136038 B | c/o Luther rechts anwaltsges ells chaft mbH, Friedrichstrasse 140 10117 Berlin - ALLEMAGNE |
Mise en équivalence |
Intégration globale |
25,00% | 100% | 25,00% | 100% |
| Orka SAS | 753 575 554 | 32 bis - 34 boulevard de Picpus- 75012 Paris - FRANCE |
Intégration globale |
Intégration globale |
100% | 100% | 100% | 100% |
Le Groupe Mastrad a procédé aux changements d'évaluation suivants au cours de l'exercice écoulé
Service R&D : afin d'améliorer la présentation et d'avoir une vision plus économique et financière, le Groupe a décidé d'incorporer aux immobilisations certains couts de personnel liés aux projets en cours.
Il a été intégré en production immobilisée 105 651,57€. Cette somme correspond aux salaires bruts et charges patronales des ingénieurs en charge des projets développés sur l'exercice 2014-2015.
Un projet qui a abouti en novembre 2014 (Casseroles Balancia), a été intégré en immobilisations sur l'exercice (base amortissable de 11 k€).
Stocks : dans la même perspective le Groupe a intégré les honoraires de prestations de services de Hong Kong afin de valoriser au mieux les coûts de revient de chaque produit.
Ils s'élèvent à 135 k€. Initialement cette charge était comptabilisée en honoraires, mais ce cout est en lien direct avec le contrôle effectué dans les usines par notre équipe d'ingénieur en Chine et donc lié à notre cout de revient global. L'impact cette année sur le résultat en variation de stock s'élève à 43 k€.
Aucun fait significatif n'est susceptible d'affecter la comparabilité des comptes sur la période.
Les tableaux ci-après font partie intégrante des comptes consolidés.
(L'ensemble des données de ces tableaux est exprimé en K€.)
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | Augment | Diminut. | Changement méthode de conso TKB |
Ecarts de conversion |
30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| 379 | ||||||
| Ecart d'acquisition | 418 | (39) | 525 | |||
| Frais de recherche et développement (1) Frais d'établissement |
517 $\overline{2}$ |
9 | × | (2) | ||
| Concessions, brevets, licences | 756 | 79 | (5) | (256) | 2 | 576 |
| Droit au bail (2) | 5733 | (798) | (4935) | |||
| Fonds de commerce (3) | 1 200 | (1200) | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 52 | 5 | ¥ | 12 | 69 | |
| Avances et acomptes versés | 79 | 98 | ε | 176 | ||
| Total | 8756 | 191 | (802) | (6393) | (26) | 1725 |
| Amortissements / Dépréciations | ||||||
| 39 | (379) | |||||
| Ecart d'acquisition | (418) | × | (436) | |||
| Frais de recherche et développement Frais d'établissement |
(395) (2) |
(41) | $\overline{2}$ | |||
| Concessions, brevets, licences | (710) | (36) | 7 | 232 | (2) | (509) |
| Droit au bail (2) | (1234) | 851 | 383 | (0) | ||
| Fonds de commerce (3) | ||||||
| Autres immobilisations incorporelles | (46) | (8) | (10) | (64) | ||
| Avances et acomptes versés | ÷ | ٠ | ||||
| Total | (2803) | (86) | 858 | 616 | 27 | (1388) |
| Valeurs nettes | ||||||
| Ecart d'acquisition | R | |||||
| Frais de recherche et développement | 122 | (32) | 89 | |||
| Frais d'établissement | ||||||
| Concessions, brevets, licences | 46 | 43 | 3 | (24) | 0 | 67 |
| Droit au bail (2) | 4 4 9 9 | 53 | (4552) | ú, | ||
| Fonds de commerce (3) | 1 200 | $\blacksquare$ | (1200) | z | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 7 | (3) | ۰ | $\overline{2}$ | 5 | |
| Avances et acomptes versés | 79 | 98 | 176 | |||
| Total | 5952 | 105 | 56 | (5777) | $\overline{2}$ | 337 |
$(1)$ Voir note 5.3.1.
La colonne « changement de méthode conso de TKB » regroupe l'impact de la mise en équivalence de l'entité TKB au 30 juin 2015 sur les comptes consolidés.
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | Augment. | Diminut. | Changement méthode de conso TKB |
Ecarts de conversion |
Reclassement | 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||||
| Constructions Installations techniques, mat. & out. Autres immobilisations corporelles Autres immo. corp. en crédit-bail (1) Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes |
929 2 8 6 9 2964 63 × 155 |
Ξ 208 70 14 |
(742) | (929) (773) (640) $\overline{\phantom{a}}$ |
68 ٠ |
6 11 (17) |
2 3 0 9 1 7 3 2 63 153 |
| Total | 6 980 | 292 | (742) | (2342) | 68 | 4 2 5 6 | |
| Amortissements Constructions Installations techniques, mat. & out. Autres immobilisations corporelles Autres immo corp en crédit-bail (1) Immobilisations corporelles en cours Avances et acomples |
(197) (2 180) (1 876) (63) |
(78) (326) (217) |
367 372 ٠ |
276 467 386 ÷ |
i. (46) ٠ ٠ |
$\Omega$ | (1672) (1381) (63) |
| Total Valeurs nettes |
(4316) | (621) | 739 | 1 129 | (46) | o | (3 115) |
| Constructions Installations techniques, mat. & out. Autres immobilisations corporelles Autres immo corp en crédit-bail (1) Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes Total |
731 689 1 088 155 2 663 |
(78) (118) (147) 14 (328) |
367 (370) $\scriptstyle\rm o$ $\sim$ $\overline{\phantom{a}}$ (3) |
(653) (307) (253) ÷ ٠ (1213) |
$\frac{1}{22}$ ÷ 22 |
6 12 (17) o |
637 351 153 1 141 |
(1) Concerne le véhicule en location-financement chez Mastrad SA.
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | Augment. | Diminut. | Changement méthode de conso TKB |
Ecarts de conversion |
30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Titres de participations Créances rattachées à des participations Autres immobilisations financières (1) Titres mis en équivalence |
× ۰ 458 |
÷ ٠ 70 |
÷, ÷ (30) |
χt 350 (215) 4 |
÷ $\alpha$ 9 |
350 293 |
| Total | 458 | 70 | (30) | 139 | $\mathbf{g}$ | 647 |
| Provisions pour dépréciation | ||||||
| Titres de participations Créances ratlachées à des participations Autres immobilisations financières Titres mis en équivalence |
٠ (0) (4) |
t ÷ ۰ |
Ξ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{c}$ |
$\sim$ (350) 3 |
٠ ×, ٠ |
(350) |
| Total | (4) | V) | (347) | (350) | ||
| Valeurs nettes Titres de participations Créances rattachées à des participations Autres immobilisations financières (1) Titres mis en équivalence |
$\sim$ ž, 454 |
S 70 |
$\overline{a}$ U) (28) |
÷ $\sim$ (213) 4 |
÷ a. 9 |
293 |
| Total | 454 m. |
70 | (28) | (209) | 和 | 297 |
(1) Incluant les dépôts et cautionnements correspondant aux loyers.
Les stocks et en-cours se présentent ainsi :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | Augment. | Diminut. | Changement méthode de conso TKB |
Ecarts de conversion |
30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Matières premières En-cours et services Marchandises |
17 8 7 184 |
۰ £ ÷ |
(2) (1079) |
(15) (1344) |
×. 361 |
8 5 1 2 2 |
| Total | 7 209 | (1081) | (1358) | 361 | 5 1 3 0 | |
| Provisions pour dépréciation | ||||||
| Matières premières | ۰ | ٠. | π | $\bar{\nu}$ | × | |
| En-cours et services | ÷, | ÷ | ||||
| Marchandises | (1330) | (213) | 734 | 208 | (156) | (757) |
| Total | (1330) | (213) | 734 | 208 | (156) | (757) |
| Valeurs nettes | ||||||
| Matières premières En-cours et services Marchandises |
17 8 5 8 5 4 |
Ξ (213) |
(2) (345) |
(15) (1136) |
Ξ 205 |
8 4 3 6 6 |
| Total | 5 8 7 9 | (213) | (346) | (1150) | 205 | 4 3 7 4 |
Les créances se décomposent, par échéance, de la manière suivante :
| Valeurs brutes (En milliers d'euros) |
30/06/2014 | 30/06/2015 | $\leq 1$ and | $>1$ an |
|---|---|---|---|---|
| 2 | ||||
| Avances et acomptes versés | $\overline{2}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Clients et comptes rattachés | 2 3 3 9 | 2 2 3 1 | 2 2 3 1 | e. |
| Débiteurs divers | 2428 | 2823 | 2823 | × |
| Charges constatées d'avance | 525 | 258 | 258 | × |
| Charges à répartir | 14 | × | ||
| Impôt différé actif | 0 | 30 | 30 | 124 |
| Total | 5 3 0 7 | 5 3 4 3 | 5 3 4 3 |
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | Dotations AMERICAN COMPANY |
Reprises | Changement méthode de conso TKB |
Ecarts de conversion' |
30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés Stocks Marchandises Débiteurs divers Comptes courants Valeurs mobilières de placement |
(310) (1330) (37) (0) (12) |
(100) (213) ٤ × (55) |
37 734 13 12 |
(18) 208 (846) $\blacksquare$ |
(0) (156) ÷ ÷ w. |
(390) (757) (24) (839) (55) |
| Total | (1688) | (368) | 805 | (656) | (156) | (2064) |
Les dépréciations de l'actif circulant se décomposent selon
Au 30 juin 2015, le capital social se compose de 6 315 206 actions d'une valeur nominale de 0,14 euros chacune.
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | Dotations | Reprises | Changement méthode de conso TKB |
Autres variations |
30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour indemnités de départ à la retraite (1) Provisions pour litiges Autres provisions pour risques et charges Provisions impôts différés passifs |
40 559 712 |
$\blacksquare$ 114 Đ |
(3) (335) (206) (0) |
(14) a (598) |
20 (23) |
23 244 30 |
| Total | 1 3 1 0 | 114 | (544) | (612) | (2) | 267 |
(1) Les provisions pour indemnités de départ à la retraite concernent Mastrad SA pour 23 K€
Total
La prise en compte, au 30 juin 2015, d'imposition différée dans les comptes consolidés a eu, poste par poste, les incidences suivantes : is.
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | 30/06/2015 | Variation |
|---|---|---|---|
| 30 | 30 | ||
| Impôts différés actif Impôts différés passif |
Ω Ω |
0 | (0) |
| Réserves consolidées | 35 | 55 | 20 |
| Résultat consolidé | (547) | (25) | 522 |
| Impôts différés | (512) | 30 | 542 |
Les impôts différés actif et passif retraités dans les comptes consolidés s'analysent comme suit
| Impôt différé actif (En milliers d'euros) |
30/06/2014 | Impact reserves |
Impact résultat | 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Organic Effort de construction Annulation fonds de commerce Ecart de conversion s/créance assimilée à investissement net dans une filiale étrangère Provision d'indemnité de départ à la retraite Activation déficit reportable |
$\overline{7}$ 3 245 13 403 |
25 | (1) (2) (245) (25) (1) |
6 0 12 403 |
| Limitation des IDA aux IDP Crédit-Bail Neutralisation frais établissement Compensation IDA / IDP |
175 5 23 (875) |
(464) 493 |
(71) (3) (6) 329 |
(359) 2 17 (53) |
| Total | 0 | 65 | (25) | 30 |
| Impôt différé passif (En milliers d'euros) |
30/06/2014 | Impact réserves |
Impact résultat | 30/06/2015 |
| Droit au bail Provision dépréciations internes Compensation IDA / IDP |
382 493 (875) |
(493) 493 |
(329) 329 |
53 (0) (53) |
$\epsilon$
n
os es
| Total emprunts et dettes financières (En milliers d'euros) |
30/06/2014 | 30/06/2015 | $< 1$ an | $1-5$ ans | $> 5$ ans. |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
719 3 2 8 3 |
$\sim$ 451 |
205 | ÷ 246 |
|
| Emprunts en crédit-bail (1) Dettes financières diverses Concours bancaires courants |
10 360 |
3 1420 |
3 1420 |
全 ×. ۰ |
|
| Total emprunts et dettes financières | 4 3 7 9 | 1874 | 1 6 2 8 | 246 |
(1) Dette financière sur un contrat de location-financement Mastrad SA
Tous les emprunts et dettes financières sont souscrits en euros.
Tous les emprunts et dettes financières sont souscrits à taux fixe.
Néant.
| (En milliers d'euros) | 30/06/2014 | 30/06/2015 | $< 1$ an | $2a$ 5 ans | $> 5$ an |
|---|---|---|---|---|---|
| Fournisseurs Avance Acomptes reçus sur commandes Dettes fiscales et sociales Comptes Courants Créditeurs Dettes diverses |
5 1 7 5 8 1 5 2 4 15 1 1 64 |
3 107 67 714 344 |
3 107 67 714 344 |
- 27 ÷. п |
|
| Total autres passifs à court terme | 7885 | 4 2 3 3 | 4 2 3 3 |
Mastrad SA s'est portée caution d'un salarié pour un montant de 26 k€.
Au 30 juin 2015, les engagements en matière de location simple et de location financement n'ayant pas fait l'objet d'un retraitement (non significative) représentent un montant de 175 k€ chez Mastrad SA.
L'entité Mastrad SA a contracté auprès de la BNP des lignes de couverture de change à hauteur de 1 186 USD.
Le montant des dotations aux amortissements et aux provisions figurant en résultat d'exploitation peut être détaillé de la manière suivante :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Reprises de provisions d'exploitation (1) | 788 | 279 |
| Total reprises d'amortissements et de provisions | 788 | 279 |
| Dotations aux provisions d'exploitation (2) Dotations aux amortissements d'exploitation |
(317) (706) |
(670) (910) |
| Total dotations aux amortissements et aux provisions | (1023) | (1 581) |
(1) Dont Reprise sur les Stocks pour 734 k€ et 57 k€ sur les Autres créances
(2) Dont Dotations sur les Stocks pour 213 K€ et 100k€ sur les Autres créances
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Produits financiers | ||
| Gains de change | 816 | 212 |
| Revenus des Aut. Cré. et Val. mob. pla | 14 | 13 |
| Produits nets / Cession Val.mob.pla | (0) | |
| Rep.sur Provisions & Amts. Financiers | 1598 | 242 |
| Autres produits financiers | 66 | 76 |
| Total | 2 4 9 3 | 545 |
| Charges financières | ||
| Pertes de change | (305) | (204) |
| Intérêts et charges assimilées | (259) | (352) |
| Dot aux Provisions & Amts Financiers | (121) | (91) |
| Charg.nettes sur cession Val.mob.pla | (156) | |
| Total Autres Charges Financières | (34) | (0) |
| Total | (719) | (804) |
| Résultat financier | 1 775 | (259) |
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Produits exceptionnels | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 126 | 55 |
| Produits exceptionnels sur exercices antérieurs | 30 | 5 |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 172 | 618 |
| Autres produits exceptionnels | 88 | 247 |
| Reprises de provisions et transferts de charges | 1635 | 230 |
| Total | 2052 | 1 1 5 4 |
| Charges exceptionnelles | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | (251) | (204) |
| Charges exceptionnelles sur exercices antérieurs | (127) | (29) |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | (4011) | (920) |
| Autres Charges exceptionnelles | (577) | (332) |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et aux provisions | (48) | (1966) |
| Total | (5014) | (3453) |
| Résultat exceptionnel | (2962) | (2 299) |
9.16.1. Analyse de l'impôt sur les sociétés:
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Impôt exigible - Charge Impôts différés - Produit |
197 (25) |
(210) 547 |
| Total | 172 | 338 |
Le rapprochement entre l'impôt sur les sociétés figurant au compte de résultat et l'impôt théorique, qui serait supporté sur la base du taux en vigueur en France, s'analyse comme suit :
| Rationalisation de l'impôt (En milliers d'euros) |
30/06/2015 |
|---|---|
| Résultat net des sociétés intégrées | (2834) |
| Impôts sur les résultats fiscaux | 197 |
| Impôts différés latents | (25) |
| Charge d'impôt sur les résultats consolidés | 172 |
| Résultat avant impôts | (3 006) |
| 1 002 | |
| Différence d'impôt | (830) |
| Analyse de cette différence d'impôt (En milliers d'euros) |
30/06/2015 |
|---|---|
| Economies d'impôts résultant de l'utilisation de | |
| déficits fiscaux reportables antérieurement non reconnus |
2 |
| Non activation des pertes fiscales générées sur l'exercice et autres différences temporelles |
(162) |
| Crédit d'impôt | 216 |
| Décalages permanents | (465) |
| Amortissement / reprise des GW | |
| Société mise en équivalence | (422) |
| Total | (830) |
| Différence nette |
L'effectif moyen employé par les entreprises intégrées globalement se décompose comme suit :
| 30/06/2015 | 30/06/2014 | |
|---|---|---|
| Cadres et équivalents Employés |
21 24 |
49 87 |
| Total | Дэ | 136 |
Les immobilisations par secteur d'activité se présentent comme suit
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Conception et distribution d'accessoires culinaires Vente de détail d'accessoires culinaires |
1 442 329 |
1 3 9 6 7674 |
| Total | 1 771 | 9 0 7 0 |
Les immobilisations n'ont pas été affectées à une zone géographique en particulier en raison de leur utilisation globale pour l'ensemble des secteurs.
La ventilation du chiffre d'affaires par secteur d'activité se présente comme suit :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Conception et distribution d'accessoires culinaires Vente de détail d'accessoires culinaires |
10 847 9694 |
13 8 16 12 2 5 2 |
| Total | 20 542 | 26 068 |
La ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique se présente comme suit
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| France Europe |
13 545 2875 |
17809 3523 |
| Asie Amerique |
369 3 3 3 1 |
22 3 9 0 3 |
| Reste du monde | 423 | 833 |
| Total | 20 542 | 26 068 |
Néant
Cette information n'est pas fournie dans la mesure où elle aboutirait à communiquer un montant individuel.
Néant.
Néant.
Les honoraires relatifs aux prestations du collège des Commissaires aux comptes au titre de l'exercice s'élèvent à :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 |
|---|---|
| ITKB | 25 |
| JF FELIPË | 25 |
| Mastrad SA : | 15 |
| IMastrad INC : | 9 |
| Philippe Guillard: | 24 |
| Mastrad HK : | 3 |
| S.liu ans co: | 3 |
| Honoraires des Commissaires aux Comptes au titre de la période : |
Ŷ.
Etienne GERBER 8, rue Lekain 75016 - PARIS
Philippe GUILLARD 107, boulevard Raspail 75006 - PARIS
$\lambda$
$\sim$
Société Anonyme Au capital de 884.128,84 Euros
32 bis/34, Boulevard de Picpus 75012 - PARIS
RCS PARIS 394 349 773
**********
de
l'EXERCICE CLOS LE 30 JUIN 2015
**********
RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS
ANNEXES
Le 22 octobre 2015
MASTRAD S.A.
Société Anonyme Au capital de 884.128,84 Euros
32bis/34, boulevard de Picpus 75012 - PARIS
RCS PARIS 394 349 773
SUR LES COMPTES ANNUELS
Exercice du 1er juillet 2014 au 30 juin 2015
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le
sur
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration.
Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
$\star$
$\star$
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit consiste à examiner, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels.
Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé, ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points exposés dans l'annexe sous les chapitres 1-« activité de la société et faits caractéristiques », 2-« Evènements postérieurs à la clôture », 3.1.3-« valorisation des immobilisations financières » et 3.3 « créances et dettes ».
En application des dispositions de l'article 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
L'annexe expose les règles et méthodes comptables relatives à la comptabilisation, entre autres, des immobilisations incorporelles et financières ainsi que les stocks.
Dans le cadre de notre appréciation des règles et principes comptables suivis par votre société, nous avons vérifié le caractère approprié des méthodes comptables ci-dessus et des informations fournies dans les notes de l'annexe et nous nous sommes assurés de leur correcte application.
Nous avons procédé à l'appréciation des approches retenues par la société décrites dans l'annexe concernant la détermination des amortissements sur les immobilisations incorporelles. l'appréciation des immobilisations financières et les provisions sur stocks et sur créances, sur la base des éléments disponibles à ce jour, et mis en œuvre des tests pour vérifier par sondage l'application de ces méthodes.
Les titres de participation dont le montant net figurant au bilan au 30 juin 2015 s'établit à 396.653 euros sont évalués à leur coût de revient et, sur la base de leur valeur d'utilité, ne font pas l'objet de dépréciation selon les modalités décrites dans l'annexe.
Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à apprécier les données sur lesquelles se fondent ces valeurs d'utilité, notamment à revoir l'actualisation des perspectives de rentabilité des activités concernées, et à contrôler la cohérence des hypothèses retenues avec les données prévisionnelles issues des plans stratégiques établis par chacune de ces activités sous le contrôle de la direction générale.
Dans le cadre de nos appréciations, nous nous sommes assurés du caractère raisonnable de ces estimations, tout en sachant que celles-ci reposent sur des hypothèses qui ont par nature un caractère incertain, leur réalisation étant susceptible de différer parfois de manière significative des données prévisionnelles utilisées.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
A l'exception de l'incidence des faits exposés dans la première partie de ce rapport, nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Fait à Paris, Le 22 octobre 2015
Etienne GERBEF Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris
Philippe GUILLARD Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris
COMPTES ANNUELS SA MASTRAD EXERCICE CLOS LE 30/06/2015 2015
$\overline{2}$
$\overline{3}$
A. Bilan actif
| Rubrique | Montant brut | Amort. Prov. | Net 30/06/2015 |
Net 30/06/2014 |
|---|---|---|---|---|
| Capital souscrit non appelé | ||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||
| Frais d'établissement | 90 499 | 39 306 | 51 194 | 69 293 |
| Frais de développement | 377 026 | 348 059 | 28 967 | 31 433 |
| Concessions, brevets et droits similaires | 552 392 | 486 735 | 65 657 | 8 1 9 0 |
| Fonds commercial | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | ||||
| Avances, acomptes sur immo. incorporelles | 176 237 | 176 237 | 78 597 | |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||||
| Terrains | ||||
| Constructions | ||||
| Installations techniques, mat. et outillage | 2 180 313 | 1 623 772 | 556 541 | 579 543 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 280 450 | 1 014 603 | 265 847 | 357 630 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | 152 598 | 152 598 | 149 637 | |
| IMMOBILISATIONS FINANCIERES | ||||
| Participations par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 2 452 255 | 2 055 603 | 396 653 | 396 653 |
| Créances rattachées à des participations | $-350001$ | |||
| Autres titres immobilisés | 350 001 | 350 001 | 350 001 | |
| Prêts | ||||
| Autres immobilisations financières | 173 560 | 173 560 | 173 560 | |
| ACTIF IMMOBILISE | 7785332 | 5918079 | 1867254 | 1844537 |
| STOCKS ET EN-COURS | ||||
| Matières premières, approvisionnements | ||||
| En-cours de production de biens | 8 2 6 7 | 8 2 6 7 | 8 2 6 7 | |
| En-cours de production de services | ||||
| Produits intermédiaires et finis | ||||
| Marchandises | 2977918 | 270 729 | 2707190 | 3 0 5 8 9 7 9 |
| Avances, acomptes versés sur commandes | 2 2 9 5 | 2 2 9 5 | ||
| CREANCES | ||||
| Créances clients et comptes rattachés | 1 537 832 | 385 863 | 1 151 970 | 1 332 667 |
| Autres créances | 7 424 068 | 862 427 | 6 5 6 1 6 4 2 | 6 070 821 |
| Capital souscrit et appelé, non versé | ||||
| DIVERS | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 58 040 | 54 849 | 3 1 9 1 | 36 542 |
| (Donc actions propres) : | ||||
| Disponibilités | 45 663 | 45 663 | 357 285 | |
| COMPTES DE REGULARISATION | ||||
| Charges constatées d'avance | 245 883 | 245 883 | 260 138 | |
| ACTIF CIRCULANT | 12 299 966 | 1573867 | 10 726 099 | 11 124 698 |
| Frais d'émission d'emprunts à étaler | ||||
| Primes de remboursement des obligations | ||||
| Ecarts de conversion actif | 32 645 | 32 645 | 27 815 | |
| TOTAL GENERAL | 20 117 944 | 7 491 946 | 12 625 998 | 12 997 049 |
| Rubriques | Exercice 2045 |
Exercice 2014 |
|---|---|---|
| (dont versé : 884 129) Capital social ou individuel |
884 129 | 884 129 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 8 0 38 5 47 | 8 0 38 547 |
| Ecarts de réévaluation (dont écart d'équivalence : ) | ||
| Réserve légale | 88 413 | 88 413 |
| Réserves statutaires ou contractuelles | ||
| Réserves réglementées (dont rés. Prov. Fluct cours : ) | ||
| Autres réserves (dont achat œuvres orig. artistes : ) | 5 197 097 | 5 197 097 |
| Report à nouveau | $-6297030$ | |
| RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) | 45 479 | $-6297030$ |
| Subventions d'investissement | ||
| Provisions réglementées | ||
| CAPITAUX PROPRES | 7956635 | 7911156 |
| Produits des émissions de titres participatifs | ||
| Avances conditionnées | ||
| AUTRES FONDS PROPRES | ||
| Provisions pour risques | 276 645 | 606 707 |
| Provisions pour charges | ||
| PROVISIONS | 276 645 | 606 707 |
| DETTES FINANCIERES | 699 | 1 007 |
| Emprunts obligataires convertibles | ||
| Autres emprunts obligataires | 976 680 | 649 606 |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers (dt empr. Partic : ) |
10 527 | |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 61749 | |
| DETTES D'EXPLOITATION | 2 278 492 | 2 448 517 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 644 101 | 922 596 |
| Dettes fiscales et sociales DETTES DIVERSES |
||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 340 339 | 330 390 |
| COMPTES DE REGULARISATION | ||
| Produits constatés d'avance | ||
| DETTES | 4 302 061 | 4 362 643 |
| Ecarts de conversion passif | 90 657 | 116 542 |
| TOTAL GENERAL | 12 625 998 | 12 997 049 |
| Exercice 2015 | Exercice | |||
|---|---|---|---|---|
| Rubriques | France | Exportation | Total | 2014. |
| Ventes de marchandises | 7 480 722 | 3691899 | 11 172 621 | 14 164 964 |
| Production vendue de biens | $-190990$ | $-38823$ | $-229813$ | $-251374$ |
| Production vendue de services | 232 262 | 158 178 3 811 254 |
390 440 11 333 248 |
147 720 14 061 311 |
| CHIFFRES D'AFFAIRES NETS Production stockée |
7 521 994 | $-22567$ | ||
| Production immobilisée | 105 652 | |||
| Subventions d'exploitation | 2 8 5 4 | |||
| Reprises sur dép., prov. (et amortissements), transferts de charges | 189 251 | 278 223 | ||
| Autres produits | 63 531 | 40 838 | ||
| PRODUITS D'EXPLOITATION | 11 691 682 | 40 838 | ||
| Achats de marchandises (y compris droits de douane) | 3 968 485 | 14 360 659 | ||
| Variation de stock (marchandises) | 422 627 | 4787550 685 780 |
||
| Achats de matières premières et autres approvisionnements Variation de stock (matières premières et approvisionnements) |
591 097 | |||
| Autres achats et charges externes | 3991070 | 4 692 170 | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | 127 241 | 150 190 | ||
| Salaires et traitements | 1742 557 | 2 074 117 | ||
| Charges sociales | 620 632 | 1 005 640 | ||
| Dotations d'exploitation : Sur immobilisations : dotations aux amortissements |
373 125 | 423 457 | ||
| Sur immobilisations : dotations aux dépréciations | ||||
| Sur actif circulant : dotations aux dépréciations | 13 570 | 245 925 | ||
| Dotations aux provisions | ||||
| Autres charges | 159 593 | 213 241 | ||
| CHARGES D'EXPLOITATION | 12 009 998 | 15 165 226 | ||
| RESULTAT D'EXPLOITATION | $-318316$ | $-804567$ | ||
| OPERATIONS EN COMMUN | ||||
| Bénéfice attribué ou perte transférée | ||||
| Perte supportée ou bénéfice transféré | ||||
| PRODUITS FINANCIERS | 877 776 | 486 061 | ||
| Produits financiers de participations | 26 849 | 14768 | ||
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés |
106 799 | 130 633 | ||
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 12 3 66 | 255 972 | ||
| Différences positives de change | 731 762 | 84 689 | ||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||||
| CHARGES FINANCIERES | 437932 59 786 |
456 634 113 441 |
||
| Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées |
124 610 | 127 443 | ||
| Différences négatives de change | 253 535 | 60 016 | ||
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | 155 734 | |||
| RESULTAT FINANCIER | 439 844 | 29 427 | ||
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | 121 529 | $-775140$ | ||
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | 2 184 360 | 13 377 | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 9 1 0 8 | 13 377 | ||
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 4864 | |||
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 2 170 387 | |||
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | 2 3 6 4 1 3 3 45 4 69 |
5612856 236 872 |
||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion Charges exceptionnelles sur opérations en capital |
1 656 965 | 198 190 | ||
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 661 699 | 5 177 794 | ||
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | $-179774$ | -5 599 479 | ||
| Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | ||||
| Impôts sur les bénéfices | $-103724$ | $-77588$ | ||
| TOTAL DES PRODUITS | 14 753 818 | 14 860 098 | ||
| TOTAL DES CHARGES | 14 708 339 | 21 157 128 | ||
| BENEFICE OU PERTE | 45 479 | -6 297 030 |
| 1ACTIVITE DE LA SOCIETE ET FAITS | 4.4 C | |
|---|---|---|
| CARACTERISTIQUES DE | TRAVA | |
| L'EXERCICE | 4.5 P | |
| ET DES | ||
| 1.1 ACTIVITE DE LA SOCIETE | ||
| 1.2 FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE8 4.7 C | ||
| 4.8 C | ||
| COMME | ||
| VIII I rve lee Viimaan maanda maanda m | |||
|---|---|---|---|
| 3.1 | MMOBILISATIONS | ||
| 3.1.1 | Immobilisations incorporelles 10 | ||
| 3.1.2 | Immobilisations corporelles 11 | ||
| 3.1.3 | Immobilisations financières 11 | ||
| 3.2 EVALUATION DES STOCKS | |||
| 3.3 | CREANCES ET DETTES | ||
| 3.4 | VALEUR MOBILIERES DE PLACEMENT13 | ||
| 3.5 | CHARGES CONSTATEES D'AVANCE13 | ||
| 3.6 | PROVISIONS REGLEMENTEES 13 | ||
| 3.7 | PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES13 | ||
| 3.8 | DEROGATIONS AUX PRINCIPES GENERAUX13 | ||
| 3.8.1 Changement de méthode | |||
| d'évaluation | |||
| 3.8.2 | Changements de méthode de | ||
| présentation | |||
| 3.8.3 | Informations complémentaires14 | ||
BILAN ACTIF ....................................
4.1 CAPITAL ................ ERREUR ! SIGNET NON DEFINI. 4.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES .................................. 4.2.1 Tableau des acquisitions et des cessions de l'exercice.................................. 4.2.2 Tableau des amortissements .........16 4.2.3 Provision pour dépréciation des immobilisations.................................... 4.3 IMMOBILISATIONS FINANCIERES.........................17
| 4.4 COMPTES DE STOCKS DE MARCHANDISES ET DE | |
|---|---|
| TRAVAUX EN COURS | |
| 4.5 PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES STOCKS | |
| ET DES CREANCES | |
| 4.6 ETAT DES ECHEANCES DES CREANCES 18 | |
| 4.7 CREANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 19 | |
| 4.8 CREANCES REPRESENTEES PAR DES EFFETS DE | |
| COMMERCE | |
| 4.9 PRODUITS A RECEVOIR | |
| 4.10 COMPTES DE REGULARISATION | |
| 4.10.1 Charges constatées d'avance 20 | |
| 4.10.2 Ecarts de conversion |
$10$
| 5.1 CAPITAUX PROPRES | ||
|---|---|---|
| 5.2 ETAT DES PROVISIONS | ||
| 5.2.1 Provisions pour risques 21 | ||
| 5.2.2 Provisions pour charges 22 | ||
| 5.2.3 Provision pour dépréciation des | ||
| immobilisations | ||
| 5.2.4 Provision amortissements Erreur ! | ||
| Signet non défini. | ||
| 5.2.5 Provisions pour dépréciation des | ||
| stocks 23 | ||
| 5.2.6 Provisions pour dépréciation des | ||
| créances | ||
| 5.3 ETATS DES ECHEANCES DES DETTES 24 | ||
| 5.4 DETTES FOURNISSEURS ET COMPTES | ||
| RATTACHES | ||
| 25 5.5 CHARGES A PAYER |
| 6.1 VENTILATION DU MONTANT NET DU CHIFFRE | |
|---|---|
| D'AFFAIRES | |
| 6.2 AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION 28 | |
| 6.3 TRANSFERT DE CHARGES | |
| 6.4 RESULTAT FINANCIER | |
| 6.5 RESULTAT EXCEPTIONNEL | |
| 6.6 IMPOT SUR LES BENEFICES | |
| 6.6.1 Ventilation de l'impôt sur les | |
| bénéfices lié à l'activité |
6.6.2 Incidence sur le résultat de l'application des dispositions fiscales...........30
Mastrad SA France : décroissance de l'activité.
Le chiffre d'affaires de Mastrad SA en France est de nouveau en repli (-22,50%) sur l'ensemble de l'exercice à 7 522 K€ à contre 9.705 K€.
Cette baisse d'activité concerne pratiquement tous les secteurs de clientèle et elle ne fait que refléter une conjoncture difficile.
Export : Forte décroissance de l'activité.
L'activité à l'export (hors Amérique du Nord) est de nouveau en décroissance sur l'exercice. Le chiffre d'affaires est en baisse de 12.41 % à 3.81 M€ contre 4.35 M€.
En Europe, tous les pays gérés en direct qui présentaient une forte croissance ont régressé fortement sur cet exercice. La zone Europe directe (Allemagne, Italie, UK, Suisse, Benelux) décroit de 22 %.
L'Océanie enregistre une hausse de +95%. L'Asie enregistre une baisse de 51%.
Malgré cette décroissance globale, et grâce à une gestion très rigoureuse, nous avons réussi à en limiter les impacts sur nos résultats :
| $N-1$ | |||
|---|---|---|---|
| $\blacksquare$ Résultat d'exploitation | $-318316€$ | - 804 567€ | |
| - Résultat courant | 121 529€ | - 775 140€ | |
| $\frac{1}{2}$ | Résultat net | 45479€ | - 6 297 030€ |
Les comptes de l'exercice ci-après couvrent la période du 01/07/2014 au 30/06/2015 soit une durée de 12 mois.
Au 30 Janvier 2014, notre filiale TKB a demandé à bénéficier d'une procédure de sauvegarde. Cette demande a été déposée au Tribunal de commerce de Castres et a été entérinée en janvier 2015.
Nous avons cédé 19.29% du capital de TKB ramenant notre participation à 25% au 30.06.2015.
$\ddot{\mathbf{q}}$
La cession de 19.29% du capital de TKB va permettre de limiter l'impact de la prise en charge des déficits de TKB dans nos comptes consolidés à compter de l'exercice ouvert au 1er juillet 2015.
Par ailleurs, chez MASTRAD SA, nous engageons une restructuration des charges fixes au cours du 2nd semestre 2015 afin de réduire nos couts de structures.
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : continuité de l'exploitation, permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, indépendance des exercices, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les comptes annuels couvrant la période du 1er juillet 2014 au 30 juin 2015 ont été établis conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur en France pour l'établissement des comptes annuels ouverts à compter du 1er janvier 2005.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production, à l'exception des immobilisations acquises avant le 31 décembre 1976 qui ont fait l'objet d'une réévaluation.
Les frais de recherche et de développement sont amortis sur une durée de 5 ans. Au 30 juin 2015, ils sont de 377 026 € correspondent aux frais d'achats de dessins auprès de designers.
Les amortissements des brevets sont pratiqués suivant le mode linéaire sur une durée de 10 ans. Les droits liés aux brevets, acquis par la société MASTRAD au moyen de redevances, sont comptabilisés en autres charges.
Au 30 juin 2015, les montants qui demeurent enregistrés au compte brevets, correspondent aux brevets acquis par la société Mastrad.
Le poste de Concessions, Brevets et droits similaires, dont la valeur brute totale est de 552 392 €, dont une augmentation de 9 275 € pour les logiciels informatiques, 38 503€ pour le site internet Mastrad et 24 075 € pour un film promotionnel, les brevets sont identiques à l'exercice précédent 2013-2014.
A la date du 30 juin 2015, aucune perte de valeur n'est à constater, en complément des amortissements pratiqués, au vu de la valeur d'utilité des immobilisations incorporelles. En conséquence, aucune dépréciation complémentaire n'a été comptabilisée.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant la durée de vie prévue.
Seuls les amortissements exceptionnels sont traités en amortissements dérogatoires.
Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (Prix d'achat et frais accessoires).
Les frais accessoires sont incorporés au coût d'acquisition des immobilisations.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée d'utilité estimée :
| 5 ans |
|---|
| 10 ans (stand sur 3 ans) |
| 5 à 10 ans (stand sur 3 ans) |
| *Matériel de transport 5 ans |
| *Matériel Informatique 5 ans |
Au cours de l'exercice, des investissements en immobilisations corporelles ont été réalisés pour un total de 328 351 €. Ces investissements sont principalement constitués de :
Seuls les amortissements exceptionnels sont traités en amortissements dérogatoires
3.1.3 Immobilisations financières
$11$
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.
La société MASTRAD détient au 30 juin 2015 :
Une reprise sur provision a été constatée concernant les titres de TKB a suite à la réduction de la participation de MASTRAD.
Une dépréciation concernant les créances rattachées à des participations (emprunt obligataire) de TKB a été constatée suite à la procédure de sauvegarde soit 350 000€ sur l'exercice 2013-2014. (voir provision pour risques)
Les autres immobilisations financières sont constituées de dépôts de garanties pour 173 560,46 €.
La valorisation des stocks est faite au coût moyen unitaire pondéré (CMUP).
Ce coût est calculé à partir du prix de revient qui correspond :
au prix d'achat en euro, au cours fixé pour la livraison,
augmenté des droits de douane, et des frais de transport à la charge de l'entreprise jusqu'à l'entrée à l'entrepôt.
pour les livres, des droits d'auteur forfaitaires sont ajoutés.
Les stocks sont dépréciés à 100% pour les produits défectueux, et à 30% pour les produits de second choix.
Les produits à rotation lente sont dépréciés à 10% pour les produits stockés pendant 18 mois, 20% pour 36 mois, 50% pour 54 mois, 75% pour 72 mois, 90% pour 90 mois et 100% s'il n'y a aucun rotation.
Au 30 juin 2015, le stock s'élève à 2977 918 € ; la provision pour stock lent et défectueux est de 270 729 €.
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale.
Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable. La valeur d'inventaire correspond à la valeur effective de la créance que la société considère comme recouvrable.
Ce calcul tient compte des remboursements de l'assurance crédit.
Au 30 juin 2015, le poste client s'établit à 1 063 319 € provisionné à hauteur de 113 385 €. Les nouvelles créances douteuses ont été provisionnées à hauteur de 25% de leur montant hors taxes pour une 1ère relance, 50% pour un retard de paiement d'un mois, 75% pour 1 mois et demi et 100% au delà.
Les créances antérieures sont provisionnées, en fonction du risque estimé, entre 50 et 100% de leur montant total hors taxes. Une provision pour les comptes clients TKB à hauteur de 339 758 € a été faite.
Les autres créances sont principalement constituées par les comptes courants des sociétés filiales qui s'élèvent à 413 530 € pour Mastrad HKG, 3 003 650 € pour Mastrad Inc, FKB pour 838 902 €, ORKA pour 1 284 237 € et Mastrad Finance pour 1 043 409 €, auxquels il convient de rajouter les intérêts courus sur comptes courants de 104 709 € pour l'ensemble des comptes courants.
La créance de 838 902 € détenue sur TKB est provisionnée à 100% Le solde restant étant constitué de créances sur l'état, d'impôt divers et de TVA.
A la clôture de l'exercice, les valeurs mobilières de placement s'élèvent à 16 422,47 €. Elles sont constituées par un solde d'actions non distribuées dans le cadre d'une attribution gratuite d'actions réservées aux salariés.
Les charges constatées d'avance s'élèvent au 30 juin 2015 à 245 882,98 €, elles correspondent principalement à des charges relatives au 2ème semestre 2015.
Les provisions règlementées figurant au bilan sont détaillées sur l'état des provisions et font partie des capitaux propres au bilan.
Des provisions pour risques et charges ont été constituées à hauteur de :
32 644,82 € pour écart de conversion sur les transactions en monnaies étrangères et essentiellement sur les échanges en Dollars.
244 000 € ont été comptabilisés au titre de litiges prudhommaux.
3.8.1 Changement de méthode d'évaluation
Les changements de méthode d'évaluation intervenus au cours de l'exercice sont les suivants :
Service R&D : afin d'avoir une vision plus économique et financière de notre bilan, et ainsi d'en avoir une lecture toujours plus fidèle, nous avons décidé d'incorporer aux immobilisations certains coûts de personnel liés aux projets en cours.
Il a été intégré en production immobilisée 105 651,57€. Cette somme correspond aux salaires bruts et charges patronales des ingénieurs en charge des projets développés sur l'exercice 2014-2015.
Nous avons constaté en immobilisations sur cet exercice un projet qui a abouti en novembre 2014 (Casseroles Balancia) pour une base amortissable de 11 324,64€ d'où une dotation complémentaire de 1 123,16€.
13
Stocks : dans la même perspective, nous avons intégré les honoraires concernant les prestations de services de notre filiale à Hong Kong afin de valoriser au mieux les coûts de revient de chaque produit.
Ils s'élèvent à 135,000€. Initialement cette charge était comptabilisée en honoraires, mais ce coût est en lien direct avec le contrôle effectué dans les usines par notre équipe d'ingénieurs en Chine et donc lié à notre coût de revient global. L'impact sur notre résultat en variation de stock s'élève à 43 512€.
Aucun changement notable de méthode de présentation n'est intervenu au cours de l'exercice.
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
| effectif commerciaux-RD et Marketing | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TOTAL HOMMES FEMMES |
|||||
| CADRE | 8 | 4 | 12 | ||
| EMPLOYE | 10 | 14 | |||
| 14 26 12 TOTAL |
| effectif back-Office | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TOTAL FEMMES HOMMES |
|||||
| CADRE | |||||
| EMPLOYE | 5 | 5 | |||
| TOTAL |
| effectif Total | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TOTAL FEMMES HOMMES |
|||||
| CADRE | 16 | ||||
| EMPLOYE | 15 | 19 | |||
| TOTAL | 13 | つつ | 35 |
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2014 |
Acquisitions | Virements de poste à poste et corrections $+/-$ |
Cessions | Au 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement et de développement |
458 725 | 8800 | 467 525 | ||
| Autres postes d'immobilisation incorporelles |
559 135 | 169 494 | 728 629 | ||
| Total 1 Incorporelles | 955 742 | 134 664 | $\bf{0}$ | 72 546 | 1017860 |
| Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations, agencements Installations générales et agencements Installations techniques, matériels et outillages Matériel de transport Matériel de bureau et informatique, mobilier Emballages récupérables et divers |
141 199 1977082 9 1 2 6 1 118 769 |
203 231 11 356 |
141 199 2 180 313 9 1 2 6 1 130 125 |
||
| Total 2 Corporelles | 3 015 354 | 349 968 | $\bf{0}$ | 119 145 | 3 246 176 |
| Immobilisations corporelles en cours (1) |
|||||
| Total 3 Encours Corporelles | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ |
| Acomptes | 149 637 | 2 9 6 1 | 152 598 | ||
| TOTAL | 3 971 096 | 484 632 | $\bf{0}$ | 191 691 | 4 264 036 |
(1) Les variations des postes d'immobilisations corporelles et incorporelles d'un exercice à l'autre sont dues à des mouvements d'acquisitions et de cessions d'actifs réalisées par la société pour les besoins de son activité.
Les amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles sont calculés suivant les modes linéaire ou dégressif, selon la nature des biens, et en fonction de la durée de vie prévue.
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2014 | Dotations | Diminutions ou reprises |
Au 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement et de développement |
357 998 | 29 366 | 387 365 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 472 349 | 14 386 | 486 735 | |
| Total 1 | 760 775 | 169 661 | 100 088 | 830 347 |
| Terrains | ||||
| Constructions | ||||
| Installations générales et agencements |
47 122 | 12 2 8 9 | 59 412 | |
| Installations techniques, matériels et outillages |
1 397 539 | 226 233 | 1623772 | |
| Matériel de transport | 1 0 2 4 | 1793 | 2817 | |
| Matériel de bureau informatique, mobilier |
863 318 | 89 056 | 952 374 | |
| Emballages récupérables et divers | 1478656 | |||
| Total 2 | 2 0 2 4 0 7 7 | 2 129 187 | 580 956 | 2 309 003 |
| TOTAL | 2784852 | 2 2 9 8 8 4 8 | 681 044 | 3 139 350 |
Tableau des amortissements techniques :
4.1.3 Provision pour dépréciation des immobilisations Se référer au paragraphe 5.2. Etat des provisions.
Tableau des mouvements de l'exercice :
| Chiffres exprimés en euros |
Valeur Brute au 30/06/2014 |
Acquisitions et Virements de poste à poste |
Cessions et Virements de poste à poste |
Valeur Brute au 30/06/2015 |
Provision | Valeur Nette au 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Participations évaluées par mise en équivalence |
||||||
| Autres participations | 5 450 513 | 2 998 258 | 2 452 255 | 2 055 603 | 396 653 | |
| Autres titres immobilisés | 350 001 | 350 001 | 350 001 | |||
| lPrêts et autres immobilisations financières |
173 560 | 173 560 | 173 560 | |||
| TOTAL | 5974074 | $\bf{0}$ | 2998258 | 2975816 | 2 405 604 | 570 213 |
Le montant des stocks se décompose ainsi :
| Chiffres exprimés en euros | Montant Brut | Dépréciation | Solde au 30/06/2015 |
|---|---|---|---|
| Matières premières | |||
| Marchandises | 2 977 918 | 270 729 | 2 707 190 |
| Produits finis | |||
| En-cours de production de biens |
8 2 6 7 | 8 2 6 7 | |
| En-cours de production de services | |||
| TOTAL | 2 986 185 | 270 729 | 2715456 |
Se référer au paragraphe 5.2. Etat des Provisions.
Les créances détenues par la société s'élèvent à 9 381 344 € en valeur brute au 30/06/2015 et elles se décomposent comme suit :
| Chiffres exprimés en euros | Montant Brut | A un an au plus | A plus d'un an |
|---|---|---|---|
| ACTIF IMMOBILISE: | 173 560 | 173 560 | $\bf{0}$ |
| Créances rattachées à des participations Prêts |
|||
| Autres immobilisations financières | 173 560 | 0 | 173 560 |
| ACTIF CIRCULANT: | 8947639 | 8947639 | $\bf{0}$ |
| Clients | 1084689 | 1084689 | |
| Clients douteux | 453 144 | 453 144 | |
| Personnel et comptes rattachés | 3580 | 3580 | |
| Organismes sociaux | 11 555 | 11 555 | |
| Etat : impôts et taxes diverses | 583 019 | 583 019 | |
| Groupe et associés | 6688438 | 6688438 | |
| Débiteurs divers | 137 476 | 137 476 | |
| Charges constatées d'avance | 245 883 | 245 883 | |
| TOTAL | 9 121 199 | 9 121 199 | 0 |
| Montants des prêts accordés en cours d'exercice Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice Prêts et avance consentis aux associés (personnes physiques) |
| Montant | Not | Not | ||
|---|---|---|---|---|
| CREANCES | brut | Amort. Prov. | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
| Créances clients et comptes rattachés | 1 537 832 | 385 863 | 1 151 970 | 1 332 667 |
| Autres créances | 7424068 | 862 427 | 6 5 6 1 6 4 2 | 6 070 821 |
| Capital souscrit et appelé, non versé | ||||
| TOTAL | 8 687 502 | 1 284 014 | 7 403 488 | 8 461 121 |
| Chiffres exprimés en euros | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Clients sociétés affiliées consolidées France | 1 284 237 | 1 008 654 |
| Clients sociétés mères et Divers | ||
| Clients sociétés affiliées consolidées | 4 256 082 | 3 909 402 |
| Clients factures à établir Groupe | ||
| TOTAL | 5 540 319 | 4 918 056 |
Les provisions sont établies selon les modalités décrites au paragraphe 5.2.6.
Les effets de commerce sont inclus dans le poste « Créances clients et comptes rattachés » :
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2015 | Au 30/06/2014 | |
|---|---|---|---|
| IEffets de commerce l | 10823 | 74 341 | |
| ITOTAL | 10 8230 | 74 341 |
Le montant des produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan s'élève à :
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2015 | Au 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Rabais, remises, Ristournes à obtenir | 107 748 | 24 4 30 |
| Produits à recevoir | ||
| Clients - Factures à établir | 10 547 | 4 7 8 9 |
| Intérêts courus sur dépôts et cautionnements | ||
| Intérêts courus sur compte courant | 104 709 | 143 899 |
| TOTAL | 223 004 | 173 118 |
Les charges constatées d'avance s'élèvent à 245 883 €.
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2015 | Au 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Charges d'exploitation | 245 883 | 211 144 |
| Charges financières | ||
| Charges exceptionnelles | ||
| TOTAL | 245 883 | 211 144 |
Les charges et les produits en devises sont enregistrés pour leur contrevaleur au moment de l'opération.
Les créances, les dettes et les disponibilités figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de la clôture de l'exercice.
Lorsque l'application du taux de conversion a pour effet de modifier les montants des créances ou des dettes en monnaie nationale qui ont été précédemment comptabilisés, les différences de conversion sont inscrites à des comptes transitoires, en attente de régularisations ultérieures.
| ECART ACTIF | ECART PASSIF | |||
|---|---|---|---|---|
| Euros | Euros | |||
| Diminution des créances | 268 Diminution des dettes | 7629 | ||
| Augmentation des dettes | 32 377 Augmentation des créances | 83 0 28 | ||
| TOTAL | 32 645 | TOTAL | 90 657 |
Le capital est composé de 6 315 206 actions à 0,14 € de valeur nominale.
Affectation des résultats de l'exercice 2014
Les comptes de l'exercice 2014 ont fait apparaître un résultat de -6 297 030 €. Selon la décision de l'AGO statuant sur les comptes, ce profit a été affecté comme suit :
le solde au poste « Report à nouveau ».
Le détail des provisions par nature est le suivant
5.3.1 Provisions pour risques
| Chiffres exprimés en euros Au 30/06/2014 | Dotations | Reprises | Au 30/06/2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litige prud'homal Provisions pour garantie Clients Provisions pour perte de marchés à terme Provisions pour amendes pénalité |
579 000 | 335 000 | 244 000 | |
| Provisions pour pertes de change |
27 707 | 4937 | 32 645 | |
| TOTAL | 606 707 | 466 909 | 335 000 | 276 645 |
| Chiffres exprimés en euros Au 30/06/2014 | Dotations | Reprises | Au 30/06/2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour pensions et obligations similaires |
||||
| Provisions pour impôts | ||||
| Provisions pour renouvellement des immobilisations Provisions pour gros entretiens Provisions pour charges sociales et fiscales sur congés à payer Autres provisions pour risques et charges |
||||
| ΠΟΤΑΙ | o | $\bf{0}$ | O | ο |
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2014 | Dotations | Reprises | Au 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Provisions sur immos incorporelles | ||||
| Provisions sur immos corporelles | ||||
| Provisions sur titres mis en équivalence |
||||
| Provisions sur titres de participations | 5 053 860 | 2 9 9 2 2 5 7 | 2055603 | |
| Provisions autres immos financières | 350 001 | $-350001$ | -350 001 | 350 001 |
| TOTAL | 5 403 861 | $\bf{0}$ | 2 998 257 | 2 405 604 |
Suite à la mise sous procédure de sauvegarde de la société TKB, Mastrad a souhaité provisionner la totalité de la valeur des titres de participation (5 053 k€) et la valeur des titres obligataires (350 k€).
| 5.3.4 Provisions pour dépréciation des stocks | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| -- | ----------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- |
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2014 | Dotations | Reprises | Au 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Matières premières | ||||
| Stocks défectueux | 77484 | 32 860 | 44 624 | |
| Stocks lents | 264 083 | 37978 | 226 105 | |
| TOTAL | 341 567 | $\bf{0}$ | 70 838 | 270 729 |
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2014 | Dotations | Reprises | Au 30/06/2015 |
|---|---|---|---|---|
| Poste : Clients douteux | 121 731 | 44 7 16 | 53 062 | 113 385 |
| Poste : Autres créances douteuses TKB |
348 521 | 3732 | 12 4 9 5 | 339 758 |
| TOTAL | 470 252 | 48 448 | 65 557 | 453 143 |
| DETTES | Montant brut fin ex. |
Moins d'1 an | $1$ à $5$ ans | Plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | 699 | 699 | ||
| Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit : |
||||
| à 1 an maximum à l'origine | 525 978 | 525 978 | ||
| à plus d'1 an à l'origine | 450 702 | 204 595 | 246 107 | |
| Emprunts et dettes financières divers | ||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2 278 492 | 2 278 492 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 220 428 | 220 428 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux |
302 621 | 302 621 | ||
| Etat et autres collectivités publiques : | ||||
| Impôts sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 31710 | 31710 | ||
| Obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts et comptes rattachés | 89 342 | 89 342 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés |
||||
| Groupe et associés | ||||
| Autres dettes | 340 339 | 340 339 | ||
| Dette rep.de titres emp. ou remis en | ||||
| garantie | ||||
| Produits constatés d'avance | ||||
| TOTAL | 4 362 643 | 4 3 6 2 6 4 3 | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ |
| Emprunts souscrits en cours d'exercice Emprunts remboursés en cours d'exercice |
$-209738$ |
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2015 |
AП 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Fournisseurs Groupe | ||
| Fournisseurs France | 1405684 | 1 261 783 |
| Fournisseurs Etrangers | 672 556 | 1 028 440 |
| Effets à Payer autres que le Groupe | ||
| Effets à payer Groupe | ||
| Fournisseurs factures non parvenues | 200 251 | 158 294 |
| Valeurs nettes comptables | 2 278 491 | 2 448 517 |
Le montant des charges à payer incluses dans les postes suivants du bilan s'élève à :
| Rubriques | Exercice 2015 |
Exercice 2014 |
|---|---|---|
| DETTES D'EXPLOITATION | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 2 278 492 | 2 448 517 |
| Dettes fiscales et sociales | 644 101 | 922 596 |
| DETTES FINANCIERES | ||
| Emprunts obligataires convertibles | 699 | 1 007 |
| Autres emprunts obligataires | ||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 976 680 | 649 606 |
| Emprunts et dette financières divers (dt empr. partic : ) | 10 527 | |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | 61749 | |
| DETTES DIVERSES | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | 340 339 | 330 390 |
| COMPTES DE REGULARISATION | ||
| Produits constatés d'avance | ||
| DETTES | 4 3 6 2 6 4 3 | 5 213 922 |
Le chiffre d'affaires de l'exercice 2015 se ventile de la façon suivante :
| Chiffres exprimés en euros | Exercice 2015 | Exercice 2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| France | CEE + Export | Total | Total | |
| Ventes de marchandises | 7 480 722 | 3691899 | 11 172 621 | 14 164 964 |
| Ventes de produits finis | $-190990$ | $-38823$ | $-229813$ | $-251374$ |
| Production vendue de services | 232 262 | 158 178 | 390 440 | 147 720 |
| Chiffre d'affaires | 7 521 994 | 3 811 254 | 11 333 248 | 14 061 311 |
| $\frac{0}{0}$ | 66,37 % | 33,63 % | 100 % |
SA MASTRAD Evolution du chiffre d'affaires annuel 16000000 14000000 12000000 10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 $\overline{0}$ Ventes de Ventes de produits Production vendue Total $-2000000$ de services marchandises finis ■ 2015 ■ 2014
27
| Chiffres exprimés en euros | Au 30/06/2015 |
AШ 30/06/2014 |
|---|---|---|
| Production stockée | $-22567$ | |
| Production immobilisée | 105 652 | |
| Autres produits divers de gestion et subvention d'exploitation | 2854 | |
| Reprise sur amortissement et provisions, transfert de charges | 252 783 | 319 061 |
| TOTAL |
La société Mastrad SA a facturé au titre de la répartition des frais généraux entre les sociétés du groupe (frais de personnel, charges sociales, loyer, royalties) :
Ces sommes sont comptabilisées au compte transfert de charges.
Le résultat financier de l'exercice s'élève à 439 844 € et s'analyse de la façon suivante :
| Rubriques | Exercice 2015 |
Exercice 2014 |
|---|---|---|
| PRODUITS FINANCIERS | 877 776 | 486 061 |
| Produits financiers de participations | 26 849 | 14 7 68 |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 106 799 | 130 633 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 12 3 66 | 255 972 |
| Différences positives de change | 731762 | 84 689 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | ||
| CHARGES FINANCIERES | 437 932 | 456 634 |
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 59 786 | 113 441 |
| Intérêts et charges assimilées | 124 610 | 127 443 |
| Différences négatives de change | 253 535 | 60 016 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | 155 734 | |
| RESULTAT FINANCIER | 439 844 | 29 4 27 |
Le résultat exceptionnel de l'exercice de -179 774 € s'analyse de la façon suivante :
| Rubriques | Exercice 2015 |
Exercice 2014 |
|---|---|---|
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | 2 184 360 | 13 377 |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 9 1 0 8 | 13 377 |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 4864 | |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 2 170 387 | |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | 2 3 6 4 1 3 3 | 5612856 |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 45 4 69 | 236 872 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 1656965 | 198 190 |
| Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions | 661 699 | 5 177 794 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | $-179774$ | $-5599479$ |
La société MASTRAD est membre d'un Groupe d'intégration fiscale ayant pour société mère, la société MASTRAD.
| Résultats | Bénéfices comptables avant impôt (en KE) |
Réintégrations et déductions (en K€) |
Résultat fiscal (en $K \in \Sigma$ ) |
Montant de l'impôt théorique (en K€] |
Report déficitaire à imputer IS (en $K\epsilon$ |
Dû | Résultat net après impôt (en KE) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOTAL | $-148.546$ | $-103724$ | 45 479 |
| Exercice 2015 | |
|---|---|
| Bénéfice comptable de l'exercice | 45 479 |
| Réintégrations fiscales | |
| Déductions fiscales $2_{-}$ |
|
| BENEFICE Détermination du résultat fiscal |
DEFICIT |
| Résultat fiscal avant imputation des déficits reportables | 148 546 |
| Déficit de l'exercice reporté en arrière | |
| Déficits antérieurs imputés sur les résultats de l'exercice | |
| RESULTAT FISCAL | 148 546 |
L'impôt dû relatif aux résultats courant et exceptionnel a été calculé en multipliant le taux effectif d'imposition par les résultats courants et exceptionnels comptables. corrigé des réintégrations et déductions fiscales des charges courantes et exceptionnelles.
| Impact sur le résultat de l'exercice | 2015 |
|---|---|
| Résultat de l'exercice | 45 479 |
| Impôt sur les bénéfices ۰. |
$-103724$ |
| Crédits d'impôts : $-$ |
0 |
| crédit d'impôt en faveur de la recherche | |
| crédit d'impôt en faveur de la formation des dirigeants | |
| crédit d'impôt famille | |
| réduction d'impôt en faveur du mécénat | |
| crédit d'impôt investissement en Corse | |
| crédit d'impôt en faveur de l'apprentissage | |
| crédit d'impôt afférent aux valeurs mobilières (BIC) | |
| autres imputations | |
| Résultat avant impôt (ou crédit d'impôt) | $\bf{0}$ |
| + Dotations de l'exercice aux provisions réglementées | |
| - Reprises de l'exercice sur provisions réglementées | |
| Variation des provisions réglementées : - amortissements dérogatoires | 0 |
| Résultat hors dispositions fiscales | O |
Les comptes de la société mère sont consolidés selon la méthode de l'intégration globale dans les comptes de la société SA MASTRAD 34 Boulevard de Picpus 75012 PARIS -FRANCE.
| Sociétés concernées | Nb d'actions | Capital détenu | Capitaux propres y compris résultat |
Résultat Net |
|---|---|---|---|---|
| MASTRAD INC (USA) | 100 | 100% - 2 211 258 USD | -80 256 USD | |
| MASTRAD HK (HONG KONG) | 9999 | 100% | - 187 855 HKD | 61 373 HKD |
| TKB | 2 3 6 4 9 1 8 | 25% | $-268650€$ | $-1339119 \in$ |
| ORKA SAS (FR) | 2 500 | 100% | $-782526$ € | $-289705€$ |
Les honoraires payés sur l'exercice 2014/2015 s'élèvent à 18 150€ TTC.
7.4.1 Engagement en matière d'indemnité de départ à la retraite
Au niveau des comptes sociaux, Mastrad SA ne comptabilise pas de provision retraite.
Cependant, une provision pour indemnité de départ à la retraite est comptabilisée au niveau des comptes consolidés.
Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés pour le calcul des indemnités de départ à la retraite est généralement déterminé en fonction de leur ancienneté et en tenant compte d'un pourcentage de probabilité de présence dans l'entreprise à l'âge de la retraite.
Le montant des engagements en matière de pension, de compléments de retraite d'indemnité et d'allocations en raison du départ à la retraite des membres du personnel, ainsi que les charges sociales y afférent ont été évalués selon la " méthode prospective "
Les hypothèses suivantes ont été retenues pour déterminer le montant des provisions :
En application des articles L.3321-1 et suivants du code du travail, il est institué un régime de participation des salariés aux résultats de l'entreprise.
La participation est liée aux résultats de l'entreprise. Elle existe en conséquence dans la mesure où ces derniers permettent de dégager une réserve de participation positive.
La signature de 2 contrats de cession de droits de propriété intellectuelle, à effet du 1er octobre 2005, qui remplacent les contrats existants, auxquels sont adossés des pactes de préférences au bénéfice de la société MASTRAD, donnent lieu à une rémunération qui varie de 0,50 % à 2 % du chiffre d'affaires réalisé à partir des produits créés par les auteurs intervenant conjointement ou séparément.
SA MASTRAD 34 Boulevard de Picpus
75012 PARIS FRANCE Tel: 01 49 26 96 00 $@:$
Chers actionnaires,
Nous vous avons réunis en assemblée générale ordinaire annuelle conformément aux lois en vigueur et aux statuts de la société pour vous rendre compte de l'activité de la société Mastrad SA (ci-après la Société), et du groupe Mastrad des résultats de cette activité et des perspectives d'avenir, et afin de soumettre à votre approbation les comptes annuels et les comptes consolidés du groupe.
Les convocations prescrites par la loi vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais impartis.
Mastrad, dirigée par Mathieu Lion, Président Directeur Général et Thibault Houelleu, Directeur Général Délégué, œuvre dans un unique dessein : rendre novateur et plus fonctionnel le paysage des objets quotidiens de la cuisine.
En cela, au cours de l'exercice écoulé, la Société a poursuivi la stratégie mise en place depuis sa création en 1994, à savoir la conception et la commercialisation d'ustensiles de cuisine innovants et adaptés aux besoins des consommateurs.
Diffusés à travers le monde dans plus de 50 pays, via les circuits spécialisés (boutiques cuisine/art de la table, grands magasins, vente à distance, télé-achat, distributeurs d'électroménager), les produits de la Société ont dépassé le nombre de 400. La Société commercialise désormais également des « best-sellers » dans tous les segments des arts culinaires, comme par exemple la papillote dans la gamme cuisson ou encore le fouet express dans la gamme ustensiles.
Afin de se concentrer sur ses forces (capacité d'innovation, marketing et vente) en gardant sa souplesse et sa réactivité, Mastrad sous-traite plusieurs postes :
Mastrad est détenue majoritairement par Mastrad Finance, holding dont les actionnaires sont Mathieu Lion, Président Directeur Général, Thibault Houelleu des Business Angels, ainsi que des investisseurs financiers du groupe SIPAREX notamment au travers de fonds FCPI.
Depuis mai 2006, Mastrad est cotée sur le marché Alternext d'Euronext Paris (Code : ALMAS).
Le groupe Mastrad est composé de Mastrad et de ses filiales directes : Mastrad Inc (Los Angeles) détenue à 100%, de Mastrad Hong Kong (Hong Kong) détenue à 100% de ORKA SAS (Paris) détenue à 100% et d'une participation à hauteur de 25% dans la société TKB (Toulouse), société issue de la fusion des FKB, et Kitchen Bazaar avec la société CETOC.
Les changements de méthode d'évaluation intervenus au cours de l'exercice sont les suivants :
Service R&D : afin d'avoir une vision plus économique et financière du bilan, et ainsi d'en avoir une lecture toujours plus fidèle, la décision a été prise d'incorporer aux immobilisations certains coûts de personnel liés aux projets en cours. Il a été intégré en production immobilisée 105 651,57€. Cette somme correspond aux salaires bruts et charges patronales des ingénieurs en charge des projets développés sur l'exercice 2014-2015. Sur cet exercice un projet qui a abouti en novembre 2014 (Casseroles Balancia) a été
constaté en immobilisations pour une base amortissable de 11 324,64€ d'où une dotation complémentaire de 1.123,16€.
Stocks : dans la même perspective, les honoraires concernant les prestations de services de la filiale à Hong Kong ont été intégrés afin de valoriser au mieux les coûts de revient de chaque produit.
Ils s'élèvent à 135.000€. Initialement cette charge était comptabilisée en honoraires, mais ce coût est en lien direct avec le contrôle effectué dans les usines par l'équipe d'ingénieurs en Chine et donc lié à notre coût de revient global. L'impact sur le résultat en variation de stock s'élève à 43.512€.
Comme au cours de l'exercice précédent, le coût d'achat des marchandises intègre toutes les charges variables de préparation, manutention, et de transport vers l'entrepôt. Par ailleurs, les remises de fin d'année sont déduites du chiffre d'affaires net.
Les montants versés au titre des brevets et modèles ne sont pas comptabilisés en amortissements mais en charges d'exploitation (redevances et droits d'auteur).
Le portefeuille de propriété intellectuelle n'est pas valorisé au bilan.
Enfin, la Société établit des comptes consolidés intégrant toutes les filiales directes et indirectes.
Mastrad a cédé en date du 30 juin 2015 456.200 actions TKB à la société CIMD soit 19,29% de sa participation pour ne détenir plus que 25% de cette société. Cette cession n'aura d'impact sur les comptes du groupe Mastrad que l'exercice ouvert à compter du 1er juillet 2015.
Les comptes consolidés du Groupe Mastrad ont été arrêtés avec des comptes sociaux individuels proforma de TKB non certifiés par le commissaire aux comptes de TKB.
Conformément à sa stratégie, Mastrad met l'accent sur l'innovation au service du consommateur avec pour objectif d'offrir à ses clients des gammes élargies couvrant tous les secteurs de l'univers culinaire.
Cette politique se traduit par de nombreuses sorties produits sur l'exercice, plus de 50 produits nouveaux ou contribuant à l'élargissement des gammes existantes avec un fort focus mis sur le développement des kits et coffrets, ce qui a permis d'ouvrir le segment de marché « craft » aux Etats-Unis ce qui représente un énorme potentiel de chiffre d'affaires.
Les mélangeurs, pics à cocktails, marque verres, le tire-bouchon et le nouveau bac à glaçons carrés viennent élargir la gamme « bar et cocktail». Un livret de recettes de cocktails complète la gamme dans ce qui est devenue une tradition de Mastrad dans la lignée des Indispensables, collection de livres de recettes à réaliser avec les produits Mastrad.
Cette collection, ayant rencontré un réel succès, est désormais traduite en plusieurs langues.
La collection des « Indispensables de Mastrad » s'enrichit également d'un livre dédié aux recettes réalisables avec la nouvelle gamme Balancia.
Mastrad a créé la surprise sur le marché avec la sortie de Balancia une série de casseroles haut de gamme. En effet, Balancia est « bien plus qu'une casserole » car il s'agit d'un set de casseroles en acier inoxydable qui servent en amont de bol de préparation de casserole de cuisson et ou de bain et en aval de plat de service. La gamme Balancia a remporté le prix « Interior innovation award 2015» dans la catégorie cuisine
La gamme Balancia s'enrichira d'une série de poêles fin 2015.
Mastrad continue de développer des gammes qui touchent une clientèle différente de la clientèle habituelle Mastrad ainsi plusieurs produits venant étoffer la gamme « baby », comme les couvercles à biberon et verre. La gamme baby a reçu un accueil très favorable lors de sa présentation au salon ABC aux Etats-Unis.
Au cours des années 2014-2015, une dizaine de produits font l'objet de demande de brevets et/ou de brevets émis en France, en Europe aux Etats-Unis et en Chine. Au cours de cette même période une vingtaine de produits ont fait l'objet de dépôts de modèles tant communautaires, qu'aux Etats-Unis et en Chine.
Mastrad réclame actuellement réparation de l'atteinte à ses droits de propriété intellectuelle dans le cadre de deux procédures en contrefaçon dont l'une a été jugée en faveur de Mastrad mais fait l'objet d'un appel par la partie adverse.
Mastrad Groupe (Mastrad mais également ORKA) consolide les prises de commande sous format EDI, avec ses clients. Le nombre de commandes saisies électroniquement est actuellement de 37%, et le pourcentage de factures traitées sous EDI est de 23% contre 15% l'exercice précédent.
Le chiffre d'affaires de Mastrad SA en France est en repli (-22%) sur l'ensemble de l'exercice à 7.521.993 € contre 9.705.001 €.
Cette baisse d'activité concerne pratiquement tous les secteurs de clientèle.
Les ventes aux détaillants indépendants ont reculé de nouveau de 35% après un recul de 18,0% l'année précédente. Le phénomène de réduction du réseau de boutiques traditionnel se confirme : le nombre de clients est passé de 981 pendant l'exercice 2013/2014 à 803 au cours de cet exercice. Cette dégradation continue s'explique toujours par un manque de rentabilité de cette typologie de boutique, exacerbé par une conjoncture défavorable, qui entraîne des cessations d'activité nombreuses.
Les chaines détaillants qui regroupent sous une même enseigne plusieurs boutiques, sont à peine moins pénalisées que le réseau traditionnel : en recul de 21% cette année après un recul, l'année précédente de 18%. Les ventes réalisées auprès du groupe Geneviève Lethu reculent de 51% après la mise en redressement judiciaire de cette chaîne.
La chute des ventes VPC s'est stabilisée à -4% après un avoir subi un fort recul de 53% l'année précédente. Ce secteur traditionnel s'effrite, bousculé par les nouveaux acteurs du e-Commerce.
Les implantations plus récentes telles que Zodio et Jardiland sont en recul de 13%.
L'activité qui est restée stable avec les grands magasins l'année dernière est également en recul de 25%.
Les réseaux Promotion et Web s'essoufflent également et reculent de respectivement de 32% et 12%. et ce malgré une cellule dédiée, créée pour dynamiser la mise en place d'opérations spéciales avec de grandes enseignes : programme incentive, programme de fidélisation, opération de promotion croisée, réseau qui avait été remarquablement développé au cours de l'exercice 2012.
Autre secteur en chute : les magasins d'électro-ménager dont le chiffre d'affaires a baissé 25% cette année après un recul de 36% l'année précédente.
La baisse d'activité en France de la société ne fait que refléter une conjoncture difficile. La baisse du pouvoir d'achat et la pression fiscale actuelle entraînent un détournement de la clientèle traditionnelle sur d'autres préoccupations, cela se traduit par la baisse de fréquentation des magasins.
Par ailleurs, un certain nombre de grands acteurs, (grand magasins, magasins d'électro-ménager, ou chaine-boutiques) ont atteint une taille qui leur permet de s'approvisionner directement de produit à leur marque créant une nouvelle concurrence.
La combinaison, de cette baisse de fréquentation à la modification du schéma d'approvisionnement aboutit à cette baisse de 25%
Le lancement du site commercial B2C Mastrad-Paris.fr en janvier 2015 apporte une petite contribution à ce chiffre d'affaires pour l'exercice mais a vocation à se développer.
L'activité à l'export (hors Amérique du Nord) à l'instar de l'activité France, fléchit à -22% en Europe mais se maintient voire croît hors Europe.
L'Allemagne accuse la plus forte baisse avec un chiffre d'affaires de 643 K€ en recul de 43% contre un chiffre d'affaires de 1.119 K€ au titre de l'exerce précédent. Le chiffre d'affaires allemand est en partie dépendant des opérations réalisées ou non avec un acteur majeur.
Le chiffre d'affaires en Belgique se maintient avec 548 K€ contre 559 K€ au titre de l'exercice précédent.
L'Italie et le Royaume Uni reculent de 16% cette année ; l'Italie réalisant un chiffre d'affaires de 199 K€ et le Royaume Uni un chiffre d'affaires de 561 K€.
L'Europe du Sud est en décroissance : l'Espagne affiche un recul de 19% et la Grèce un recul de 38%.
L'Europe du Nord en revanche est en croissance de 3% grâce à de nouveaux distributeurs en Suède et en Norvège.
Hors Europe, l'Amérique du Sud est en croissance avec +26%, l'Océanie affiche une croissance de 95% contribuant à combler le manque de chiffre d'affaires de l'année précédente au Japon.
Le chiffre d'affaires de 2014-2015 est en légère baisse de 12 % s'établissant à 3.594 K€ par rapport à un chiffre d'affaires de 4.151 K€ au titre de l'exercice 2013-2014.
Toutefois cette baisse est à relativiser par rapport au chiffre d'affaire réalisé l'exercice précédent car celui-ci intégrait une importante vente ponctuelle à une grande centrale.
Les produits de Mastrad ont reçu un accueil très favorable au salon de Chicago. Les kits/coffrets ont suscité un vif intérêt du segment du « craft » ce qui représente un potentiel de chiffre d'affaires très significatif. Mastrad a d'ores et déjà un linéaire dans 2 grandes chaines de « Craft », chaines qui ont chacune des centaines de pas de porte.
L'activité sur le dernier trimestre de l'exercice 2014-2015 est en croissance de 17% sur l'exercice en cours par rapport à N-1.
TKB est issue de la fusion des sociétés KITCHEN BAZAAR et CETOC réalisée au 30 juin 2013.
L'exercice clos le 30 juin 2015 est le deuxième exercice de 12 mois de la société TKB, la société CETOC clôturait au 31 décembre antérieurement à la fusion. Il est rappelé que les comptes sociaux de TKB n'ont pas été certifiés par le commissaire aux comptes. C'est sous cette réserve que les éléments indiqués sont indiqué ci-dessous.
Le chiffre d'affaires de TKB s'établit à 5.745 K€ contre 8.371 K€ au titre de l'exercice précédent. A noter toutefois que le périmètre de chiffres d'affaire et des charges est réduit du fait de la cession et/ou de fermeture de plus de 5 magasins, au cours de l'exercice clos le 30 juin 2015, par rapport à l'exercice précédent.
Le résultat d'exploitation est une perte de 1.247 K€ au titre de l'exercice clos le 30 juin 2015.
Le chiffre d'affaires est toujours pénalisé par le manque de fréquentation, les difficultés du management et les problèmes de trésorerie qui ont réduit les volumes d'achat.
Le tribunal de commerce de Castres a décidé le 30 janvier 2015 la continuation de l'activité de la société TKB et a homologué le plan de sauvegarde proposé par TKB. A ce jour, des faits de nature à compromettre la continuité de l'exploitation ont été relevés le commissaire aux comptes de la société TKB qui a initié la phase 2 de la procédure d'alerte.
Le chiffre d'affaires 2014-2015 s'établit à 3.594 K€, en recul par rapport à 2013-2014 à 4.151 K€.
Malgré un chiffre d'affaires en recul, le résultat d'exploitation, bien qu'encore déficitaire de (61) K€ s'améliore nettement : il était déficitaire de (349) K€ à fin juin 2014. Cette amélioration est due à une importante augmentation de la marge (qui passe de 36% à 50%) ainsi qu'une baisse des charges (- 13% en salaires et - 9% en charges fixes). L'amélioration de la marge intègre l'absence d'opérations en grande centrale ainsi qu'une reprise de provision sur stock).
Le résultat net, intégrant les charges financières, est déficitaire de (72) K€.
Au 30 juin 2014, le résultat d'exploitation de Mastrad HK s'établit 16 K€ contre 31 K€ à fin juin 2014.
Des économies substantielles ont encore été réalisés en masse salariale et en couts de déplacements.
Le résultat de l'exercice clos le 30 juin 2015 est de 7 K€ contre 20 K€ à fin juin 2014 reflétant la baisse d'activité de prestations pour Mastrad et Mastrad Inc.
La société ORKA créée en août 2012, n'a pas généré de chiffre d'affaires en 2012-2013
ORKA a réalisé un chiffre d'affaires de 626 K€ au 30 juin 2015 en nette progression par rapport à l'exercice précédent où le chiffre d'affaires s'est établit à 149 K€.
Malgré cette progression, le chiffre d'affaire réalisé est insuffisant par rapport aux charges d'exploitation ce qui conduit à un résultat déficitaire de 290 K€ contre un résultat déficitaire de 316 K€ au titre de l'exercice précédent.
Pour l'exercice clos au 30 juin 2015, le chiffre d'affaires net hors taxes s'établit à 11.333.247 € contre 14.061.310 € au titre de l'exercice clos au 30 juin 2014.
Le total des produits d'exploitation s'élève à 11.691.681 € contre 14.360.658 € en baisse de 24% alors que le total des charges d'exploitation de l'exercice clos le 30 juin 2015 est de 12.009.997 € contre 15.165.225 € en baisse de 26% par rapport à l'exercice précédent.
Compte tenu de ces éléments, le résultat d'exploitation pour l'exercice clos le 30 juin 2015 est déficitaire de (318.315) € contre (804.567) € au titre de l'exercice précédent.
Le résultat financier de l'exercice d'un montant 439.844 € a été essentiellement généré par des gains de change.
La perte exceptionnelle de l'exercice clos le 30 juin 2015 contrairement aux exercices précédents n'est pas significative, s'établissant à (179.773) €. Les charges exceptionnelles correspondent pour l'essentiel la valeur de la cession des titres TKB inscrite à leur valeur nette comptable (1.586.162) €. Les pertes exceptionnelles des exercices précédents de (5.599.478) € au 30 juin 2014 et (2.945.289) € au 30 juin 2013 étant en effet liées principalement à la filiale TKB.
Le résultat net comptable de l'exercice clos au 30 juin 2015 est en forte amélioration, laissant apparaitre un bénéfice de 45.478 euros contre une perte de (6.297.030) € au titre de l'exercice précédent.
Au 30 juin 2015, les capitaux propres de la Société sont stables, s'établissent à 7.956.634 € contre 7.911.156 € au 30 juin 2014.
La trésorerie s'élève à 45.663 € contre 357.284 € 30 juin 2014.
La variation de la trésorerie négative au cours de l'exercice provient de la perte d'exploitation de l'exercice, non compensée par la bonne performance réalisée sur la baisse du besoin en fonds de roulement.
Jusqu'au 30 juin 2011, la société établissait des comptes consolidés sans qu'elle n'en ait l'obligation. Depuis le 30 juin 2012, la Société a franchi les seuils prévus par la règlementation en matière d'obligation d'établir des comptes consolidés. A cet effet, un co-commissaire aux comptes titulaire et suppléant ont été nommés.
Les comptes consolidés du groupe Mastrad sont établis conformément aux règles et principes comptables en vigueur en France : les dispositions du règlement n°99.02 du Comité de Réglementation Comptable sont appliquées.
Il est rappelé que les comptes consolidés du groupe Mastrad intègrent les comptes arrêtés au 30 juin 2015 mais non certifiés par le commissaire aux comptes de TKB.
Liste des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation.
Voir en point IV : filiales et participations, les pourcentages de détention.
| Sociétés concernées | Nb d'actions | Capital détenu | Capitaux propres y compris résultat |
Résultat Net |
|---|---|---|---|---|
| MASTRAD INC (USA) | 100 | 100% | - 2 211 258 USD | - 80 256 USD |
| MASTRAD HK (HONG KONG) | 9999 | 100% | - 187 855 HKD | 61 373 HKD |
| TKB | 2 364 918 | 25% | - 268 650 € | - 1 339 119 € |
| ORKA SAS (FR) | 2 500 | 100% | - 782 526 € | - 289 705 € |
Au 30 juin 2015 Mastrad SA détient les filiales suivantes :
Au cours de la période, Mastrad a cédé 19% de sa participation dans l'entité TKB pour détenir 25% (contre 44.29% au 31/12/2014). Mastrad a ainsi perdu le contrôle et ne détient plus qu'une influence notable sur TKB. Cette dernière est donc consolidée selon la méthode de la mise en équivalence au 30 juin 2015. A ce titre, des comptes proforma ont été établis (voir dessous)
Remarque : Les commentaires suivants présentent des pourcentages de croissance différents de ceux présentés en comptes sociaux car les ventes inter-compagnies sont éliminées.
Le chiffre d'affaires consolidé 2014-2015 du Groupe MASTRAD s'établit à 20.541K€ contre 26.068 K€ en 2013-2014, en baisse de 21%.
Cette décroissance est due à la baisse des ventes Mastrad d'un côté, et de la société TKB de l'autre. La perte consolidée groupe de l'exercice clos le 30 juin 2015 s'établit à (2.177) K€ contre (4.429) K€ au titre de l'exercice précédent.
L'EBITDA consolidé s'établit à -795 K€ contre -2.204 K€ sur l'exercice 2014-2013, en augmentation de 63%.
L'exercice précédent avait intégré une perte de marge brute d'un montant très élevé sur les sociétés Mastrad SA et TKB liée à la baisse forte de chiffre d'affaires. L'exercice clos le 30 juin 2015 constate une baisse bien moins importante. Cet exercice intègre toutefois la mise en équivalence de TKB ce qui impacte de façon négative l'EBITDA consolidé (voir ci-après explications plus en détail).
Les charges d'exploitation ont été de nouveau ajustées. Cette diminution n'a toutefois pas été suffisante pour compenser totalement la baisse de marge. Le résultat d'exploitation consolidé ressort à (1.819) K€ en forte diminution (52%) par rapport à la perte de (3.783) K€ constatée en 2013-2014.
Le résultat courant avant impôts est une perte qui s'établit à (3.066) K€ :
Il se décompose comme suit :
| - Résultat d'exploitation : | (1.819) K€ |
|---|---|
| - Résultat financier : | 1.775 K€ |
| - Résultat exceptionnel : | (2.962) K€ |
Le résultat net du groupe laisse apparaître une perte de (2.835) contre (7.059) K€ l'exercice précédent.
Après déduction de la part revenant aux minoritaires dans la société TKB (658 K€), la perte groupe est de (2.177) K€.
Ci-dessous le détail du compte de résultat consolidé :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 | Note n° |
|---|---|---|---|
| (12 mois) | (12 mois) | ||
| Chiffre d'affaires | 20 542 | 26 068 | 10.2 |
| Autres produits d'exploitation | 1 047 | 281 | |
| Achats consommés | (10 255) | (13 044) | |
| Charges de personnel | (5 588) | (7 026) | |
| Autres charges d'exploitation | (6 306) | (8 168) | |
| Impôts et taxes | (235) | (315) | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions | (1 023) | (1 581) | 9.13 |
| Résultat d'exploitation | (1 819) | (3 784) | |
| Charges et produits financiers | 1 775 | (259) | 9.14 |
| Résultat courant des entreprises intégrées | (44) | (4 043) | |
| Charges et produits exceptionnels | (2 962) | (2 299) | 9.15 |
| Impôts sur les résultats | 172 | (338) | 9.16 |
| Résultat net des entreprises intégrées | (2 834) | (6 680) | |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | 0 | (379) | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (2 834) | (7 059) | |
| Intérêts minoritaires | (658) | (2 630) | |
| Résultat net (part du groupe) | (2 177) | (4 429) | |
| Résultat par action | (0,34) | (0,70) | |
| Résultat dilué par action | (0,34) | (0,70) |
Au cours de la période, Mastrad a cédé 19% de sa participation dans l'entité TKB pour détenir 25% (contre 44.28% au 31/12/2014). Mastrad a ainsi perdu le contrôle et ne détient plus qu'une influence notable sur TKB. Cette dernière est donc consolidée selon la méthode de la mise en équivalence au 30/06/2015. La cession n'aura d'impact sur les comptes du groupe Mastrad que pour l'exercice ouvert à compter du 1er juillet 2015.
Ce changement de méthode de consolidation en date du 30 juin 2015 a les conséquences suivantes, en termes de présentation des états financiers de synthèse :
Avant la cession partielle de TKB, Mastrad détenait 44,29 % de TKB et exerçait un contrôle exclusif sur cette entité. Ainsi TKB était consolidée selon la méthode de l'intégration globale (tout comme l'est Mastrad) : c'est-à-dire que l'ensemble des actifs et des passifs de TKB étaient pris en compte dans les comptes consolidés du Groupe et ses capitaux propres étaient répartis entre la part Groupe et la part minoritaire. Ainsi, chez Mastrad, les comptes courants, les clients avec TKB, enregistrés à l'actif en social, étaient éliminés avec les comptes courants et les fournisseurs Mastrad enregistrés au passif chez TKB. Les comptes consolidés intègrent une élimination des comptes intra-groupes réciproques. De plus, chez Mastrad, les provisions pour dépréciation des comptes courants et des clients TKB, enregistrées en social, étaient éliminées dans les comptes consolidés. Dans les comptes sociaux, ces provisions sont destinées à couvrir les pertes de la filiale or en consolidation, comme nous intégrons les comptes de cette filiale (et donc ses pertes) nous éliminons les provisions pour dépréciation pour ne pas faire double emploi.
En conclusion, dans une consolidation par intégration globale (contrôle exclusif), les créances et les dettes réciproques sont éliminées, ainsi que les provisions pour dépréciation.
Mastrad a cédé 19% de sa participation dans TKB au 30 juin 2015 et a ainsi perdu le contrôle exclusif sur sa filiale. Elle conserve cependant une influence notable (compte tenu d'une détention de 25% et d'un membre au Conseil). De ce fait, la méthode de consolidation de TKB est modifiée. TKB est désormais consolidée selon la méthode de la mise en équivalence, qui consiste simplement à remplacer sa valeur des titres en social par la quote-part de situation nette détenue par Mastrad. Dans cette méthode, les actifs et passifs de la filiale ne sont donc pas repris et aucune élimination des opérations réciproques ne peut donc être opérée. Ainsi, les écritures d'élimination des provisions de ces comptes courants et de ces comptes clients sont reprises, dans la mesure où ces créances ne sont plus éliminées. En conclusion, dans une consolidation par mise en équivalence (influence notable), les créances et les dettes réciproques ne sont pas éliminées, ni les provisions pour dépréciation et ce même si dans les comptes sociaux toutes les pertes et provisions ont été passées.
Le tableau ci-dessous indique les créances réintégrées dans les comptes consolidés.
| RESULTAT DE CESSION SOCIAL | |
|---|---|
| Produit de cession Valeur des titres cédés RESULTAT DE CESSION SOCIAL |
1 174 066 (174 065) |
| RESULTAT DE CESSION CONSOLIDE | |
| Produit de cession | 1 |
| Situation nette retraitée intercalaire au 30/06/2015 | (159 832) |
| Total capitaux propres cédés | (30 816) |
| % intérêt cédés 19,28% |
|
| Extourne annulation dépréciation C/C TKB Extourne annulation dépréciation client TKB Extourne annulation dépréciation immo fin. TKB Impact IDP Impact IDA |
838 902 291 371 350 001 (493 375) 463 696 |
| RESULTAT DE CESSION CONSOLIDE | (1 419 778) |
| RETRAITEMENT | (1 245 713) |
Le tableau ci-dessous présente le compte de résultat, comme si l'entité TKB était consolidée selon la méthode de la mise en équivalence depuis le début de l'exercice :
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 Actuel |
Impact changement de méthode TKB |
Neutralisation de la MV de cession consolidée |
30/06/2015 Proforma |
|---|---|---|---|---|
| (12 mois) | (12 mois) | (12 mois) | (12 mois) | |
| Chiffre d'affaires | 20 542 | 5 562 | 14 980 | |
| Autres produits d'exploitation | 1 047 | 333 | 714 | |
| Achats consommés | (10 255) | (2 865) | (7 390) | |
| Charges de personnel | (5 588) | (2 241) | (3 347) | |
| Autres charges d'exploitation | (6 306) | (1 382) | (4 924) | |
| Impôts et taxes | (235) | (106) | (128) | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions | (1 023) | (545) | (479) | |
| Résultat d'exploitation | (1 819) | (1 244) | 0 | (574) |
| Charges et produits financiers | 1 775 | (160) | 1 935 | |
| Résultat courant des entreprises intégrées | (44) | (1 404) | 0 | 1 360 |
| Charges et produits exceptionnels | (2 962) | 40 | (1 259) | (1 743) |
| Impôts sur les résultats | 172 | 61 | 111 | |
| Résultat net des entreprises intégrées | (2 834) | (1 304) | (1 259) | (271) |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | 0 | 0 | 0 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (2 834) | (1 304) | (1 259) | (271) |
| Intérêts minoritaires | (658) | (658) | 0 | |
| Résultat net (part du groupe) | (2 177) | (647) | (1 259) | (271) |
| (En milliers d'euros) | Capital | Primes | Réserves consolidées |
Résultat de l'exercice |
Ecarts de conversion |
Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à la clôture 30/06/13 | 884 | 8 082 | 5 641 | (2 407) | (204) | 11 996 |
| Affectation du résultat 30/06/13 | (2 407) | 2 407 | ||||
| Résultat 30/06/14 | (4 429) | (4 429) | ||||
| Ecarts de conversion | (34) | (34) | ||||
| Variation du capital et primes | (134) | (134) | ||||
| Situation à la clôture 30/06/14 | 884 | 7 948 | 3 234 | (4 429) | (238) | 7 399 |
| Situation à la clôture 30/06/14 | 884 | 7 948 | 3 234 | (4 429) | (238) | 7 399 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Affectation du résultat 30/06/14 | (4 429) | 4 429 | ||||
| Résultat 30/06/15 | (2 177) | (2 177) | ||||
| Ecarts de conversion | (399) | (399) | ||||
| Variation du capital et primes | ||||||
| Situation à la clôture 30/06/15 | 884 | 7 948 | (1 195) | (2 177) | (636) | 4 824 |
| Total emprunts et dettes financières (En milliers d'euros) |
30/06/2014 | 30/06/2015 | < 1 an | 1-5 ans | > 5 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires | 719 | - | - | - | - |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 3 283 | 451 | 205 | 246 | |
| Emprunts en crédit-bail (1) | 7 | 3 | 3 | - | - |
| Dettes financières diverses | 10 | 1 | 1 | - | - |
| Concours bancaires courants | 360 | 1 420 | 1 420 | - | - |
| Total emprunts et dettes financières | 4 379 | 1 874 | 1 628 | 246 |
| ACTIF (En milliers d'euros) |
30/06/2015 30/06/2014 Note | n° | PASSIF (En milliers d'euros) |
30/06/2015 30/06/2014 Note | n° | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif immobilisé | 1 776 | 9 070 | Capitaux propres (part du groupe) |
4 824 | 7 399 | 9.7 | |
| Ecarts d'acquisition | 9.1 | Capital | 884 | 884 | |||
| Immobilisations incorporelles | 337 | 5 952 | 9.1 | Primes | 7 948 | 7 948 | |
| Immobilisations corporelles | 1 141 | 2 663 | 9.2 | Réserves et résultat consolidé | (3 372) | (1 195) | |
| Immobilisations financières | 297 | 454 | 9.3 | Ecarts de conversion | (636) | (238) | |
| Intérêts minoritaires | 569 | ||||||
| Actif circulant Stocks et en-cours |
9 423 4 374 |
12 473 5 879 |
9.4 | Provisions pour risques et charges |
267 | 1 310 | 9.8 |
| Clients et comptes rattachés | 1 841 | 2 029 | 9.5 | Dettes | 6 107 | 12 264 | |
| Autres créances et comptes de régularisation |
2 250 | 2 931 | 9.6 | Emprunts et dettes financières | 1 874 | 4 379 | 9.10 |
| Valeurs mobilières de placement | 764 | 680 | Fournisseurs et comptes | 3 107 | 5 175 | ||
| Disponibilités | 194 | 953 | rattachés Autres dettes et comptes de régularisation |
1 126 | 2 709 | 9.11 | |
| TOTAL | 11 198 | 21 543 | TOTAL | 11 198 | 21 543 |
La trésorerie du groupe s'est fortement dégradée entre 2013-2014 et 2014-2015 pour 1 710 K€.
La marge brute d'autofinancement est négative (1 371 K€), majoritairement dû à TKB. Le besoin en fonds de roulement a baissé de 161 K€, lié principalement à la forte baisse des stocks chez Mastrad SA.
Les investissements ont été de (637) K€.
| Marge brute d'autofinancement : | (1 362) K€ |
|---|---|
| Baisse du besoin en fond de roulement : | 161 K€ |
| Investissements | (637) K€ |
| Apport en capital et financement externe : | 43 K€ |
| Total des mouvements : | (1 795) K€ |
Voir ci-dessous le détail des flux de trésorerie
| (En milliers d'euros) | 30/06/2015 | 30/06/2014 |
|---|---|---|
| (12 mois) | (12 mois) | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE | ||
| RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES | (2 203) | (4 429) |
| Part des minoritaires dans le résultat des sociétés intégrées Quote part dans résultat des sociétés en équivalence |
(658) 0 |
(2 630) 0 |
| RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES (part du groupe et minoritaires) | (2 861) | (7 059) |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : |
||
| - Amortissements et provisions | (2 352) | 2 824 |
| - Variation des impôts différés - Plus-values de cession, nettes d'impôt |
25 3 826 |
547 303 |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT DES SOCIETES INTEGREES | (1 362) | (3 386) |
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT LIE A L'ACTIVITE | 161 | 1 885 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | (1 201) | (1 500) |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Acquisition d'immobilisations | (553) | (911) |
| Cession d'immobilisations | (107) | 470 |
| Trésorerie nette sur acquisitions et cessions de filiales | 22 | 0 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (637) | (441) |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Augmentations de capital en apports | 0 | 1 940 |
| Dividendes versés aux actionnaires | 0 | 0 |
| Emissions d'emprunts | 350 | 897 |
| Remboursements d'emprunts | (307) | (936) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 43 | 1 901 |
| VARIATION DE TRESORERIE | (1 795) | (40) |
| Trésorerie d'ouverture | 1 273 | 1 316 |
| Trésorerie de clôture | (437) | 1 273 |
| Incidence des variations de cours des devises | 85 | (2) |
Les capitaux propres consolidés au 30 juin 2015 s'élèvent à 4.788M€ contre 7.399 M€ à fin juin 2014. L'endettement financier brut, largement réduit, essentiellement lié à MASTRAD SA et MASTRAD INC s'établit à 1.874 K€ versus 4.379 K€ l'année précédente.
Le périmètre d'intégration fiscale a été déterminé pour Mastrad SA et ORKA SAS, sa filiale. Ce nouveau périmètre est actif depuis le 1 er Juillet 2013.
Les sociétés Mastrad Inc., Mastrad HKG, TKB, ont établi leur déclaration fiscale séparément.
Comme au cours des exercices précédent, la société a poursuivi ses activités de recherche et développement et a renforcé son équipe de chercheurs et de techniciens.
Les comptes clos au 30 juin 2015 intègrent un crédit d'impôt recherche de 35 K€ contre 46 K€ au titre de l'exercice précédent.
Cette diminution s'explique par un certain nombre de projets dont le développement ne correspond pas aux critères du crédit impôt recherche au sens strict.
De plus, Mastrad intègre dans ces comptes un crédit d'impôt innovation de 39K€ contre 57 K€. Celuici correspond à 6 projets qualifiés d'innovants.
Nous vous proposons d'approuver les comptes annuels tels qu'ils vous ont été présentés et d'affecter le bénéfice de l'exercice clos au 30 juin 2015, d'un montant de 45.478 € au poste « report à nouveau » dont le solde négatif sera ramené de 6.297.030 € à 6.251.552 €.
En application de l'article 223 quater du Code général des impôts, nous vous informons que la société a supporté, au cours de l'exercice clos le 30 juin 2014, des dépenses et charges visées à l'article 39-4 dudit code pour un montant total de 22.538 € uniquement constituées par des amortissements excédentaires et autres amortissements non déductibles.
A l'avenir, la Société entend poursuivre et développer la stratégie mise en place par la direction au cours des deux derniers exercices et qui porte essentiellement autour des axes suivants:
1°) L'intensification des sorties nouveaux produits plus pertinents.
La Société réalise depuis 2006 des investissements importants en matière de Création-Recherche & Développement, notamment au travers du renforcement de son département dont l'effectif est désormais stabilisé à cinq personnes.
La Société prévoit de sortir moins de produits mais plus pertinents pour les deux années à venir. Elle a présenté au salon de septembre 2015 plusieurs nouveautés très bien accueillies.
2°) Le développement de gammes complètes et de concepts produits.
Cette politique devrait porter pleinement ses fruits au cours de l'exercice en cours et suivants puisqu'elle permet à la Société de couvrir l'ensemble de l'univers culinaire et de s'adapter aux tendances actuelles. La création de concepts produits permettra également une présence sur toutes les étapes, de la préparation au service en passant par la cuisson, nouveau segment où le groupe se positionne.
3°) Positionnement sur de nouveaux canaux de distribution :
Le réseau traditionnel des détaillants diminue chaque année du fait des fermetures de points de vente.
Mastrad dès 2012 avec la création de sa filiale ORKA, décide de se positionner sur de nouveaux canaux de distribution. Cette politique de diversification se poursuit avec le développement d'un site B2C qui a été lancé en janvier 2015.
Le développement de la nouvelle gamme de puériculture permet d'être présent dans de nouveaux canaux de distribution en France. Cette stratégie, ainsi que celle visant à augmenter le nombre de références par distributeur, sera poursuivie et intensifiée sur l'ensemble des zones géographiques ainsi que témoigne le fort développement des ventes à l'international au cours de l'exercice.
4°) Le maintien d'un contrôle qualité strict.
Mastrad entend poursuivre l'effort mis en œuvre au cours des exercices précédents sur la maîtrise de la qualité des produits en augmentant les audits auprès de ses sous-traitants. La mise en place de la filiale Mastrad Hong Kong, chargée des contrôles qualité, qui était le reflet de cette volonté, continuera à œuvrer dans cette voie. A cet égard, malgré la réduction des effectifs au sein de la filiale, un ingénieur spécialisé réalise des tests de qualité directement sur les lieux de fabrication. Ceci nous permet d'être plus réactifs et d'économiser des couts importants liés à la fabrication.
5°) La maîtrise des coûts fixes.
Une société, et au-delà un groupe, structurés et dimensionnés pour répondre aux modifications de contextes reflètent la volonté d'adaptation permanente. Cette stratégie, associée à la stricte maîtrise des coûts fixes, permettra de retrouver un développement rentable de la Société.
Comme l'exercice précédent, la masse salariale a été encore adaptée cette année au volume d'activité réduit.
De manière générale, les budgets seront encore réduits ou gelés sur l'exercice en cours. Les économies sur l'exercice en cours comprennent :
Au cours de la période, Mastrad a cédé 19% de sa participation dans l'entité TKB pour détenir 25% (contre 44.28% au 31/12/2014). Mastrad a ainsi perdu le contrôle et ne détient plus qu'une influence notable sur TKB. Cette dernière est donc consolidée selon la méthode de la mise en équivalence au 30/06/2015.
Mastrad va poursuivre sa stratégie basée sur l'innovation, la notoriété et l'affect de sa marque durant l'exercice afin d'accroître ses parts de marché aussi bien en France qu'à l'international. Mastrad affine sa politique de sortie de nouveaux produits en proposant des produits plus pertinents, plus complexes et encore mieux adaptés aux exigences du consommateur.
* * *
En application des dispositions de l'article L. 225-102-2 du Code de Commerce, vous trouverez cidessous une description des activités polluantes ou à risques.
La Société a une activité exclusive de recherche de laboratoire et non pas de production. Toutefois, la Société est soumise pour ses activités aux réglementations en matière d'environnement, d'hygiène et de sécurité, en particulier celles relatives au stockage, à l'utilisation, au transport et à l'élimination de produits dangereux, chimiques, biologiques et radioactifs et de déchets industriels et hospitaliers.
La Société n'exploite pas d'installation classée et n'est donc pas soumise à la réglementation en matière d'installations classées et de risques technologiques. Toutefois, elle utilise des produits dangereux, chimiques et biologiques pour ses activités de recherche et développement dans ses locaux parisiens.
Bien que la Société estime qu'elle satisfait aux obligations légales actuelles en matière d'environnement, en cas de non-conformité, elle serait exposée à des sanctions pénales et administratives, notamment à une suspension ou un retrait des autorisations et agréments nécessaires à ses activités. Le respect des réglementations applicables en matière d'environnement, d'hygiène et de sécurité imposent à la Société des dépenses et pourraient exiger des investissements importants dans le futur notamment si l'évolution de la réglementation exige l'utilisation d'équipements nouveaux ou de procédures nouvelles. En cas de changement de locaux, la Société estime qu'elle ne supporterait pas de coûts de nettoyage ou de décontamination liés à son activité. De plus, bien que la Société estime que les procédures de sécurité qu'elle met en œuvre pour le stockage, l'utilisation, le transport et l'élimination de produits dangereux, chimiques, biologiques et radioactifs et de déchets industriels et hospitaliers sont en conformité avec la réglementation applicable, le risque d'accident ou de contamination accidentelle ne peut pas être éliminé. En cas d'accident, la responsabilité de la Société pourrait être engagée ce qui l'obligerait à engager des coûts potentiellement importants pour l'indemnisation des victimes et la réparation des dommages.
A ce jour, des faits de nature à compromettre la continuité de l'exploitation ont été relevés le commissaire aux comptes de la société TKB qui a initié la phase 2 de la procédure d'alerte.
Mastrad a initié une procédure judiciaire aux Etats-Unis contre un fournisseur. Le passif éventuel émane de factures litigieuses émises par le fournisseur non réglées par Mastrad mais provisionnées ainsi que d'éventuels dommages-intérêts non chiffrables dû au non-paiement de ces factures.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, les dividendes distribués au titre des trois précédents exercices ont été les suivants :
Dividendes versés au titre des trois exercices précédents :
| Exercice clos le | Dividende par action | Dividende global distribué |
|---|---|---|
| 30 juin 2014 | Néant | Néant |
| 30 juin 2013 | Néant | Néant |
| 30 juin 2012 | Néant | Néant |
Conformément aux dispositions en vigueur, nous vous présentons le tableau faisant apparaître les résultats de notre Société au cours des cinq derniers exercices.
| RESULTATS DES CINQ DERNIERS EXERCICES | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Date d'arrêté | 30/06/2015 | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 30/06/2011 | |||
| Durée de l'exercice | 12 mois | 12 mois | 12 mois | 12 mois | 12 mois | |||
| CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | ||||||||
| Capital social | 884 129 | 884 129 | 884 129 | 750 169 | 750 169 | |||
| Nombre d'actions | 6 315 206 | 6 315 206 | 6 315 206 | 5 358 357 | 5 358 357 | |||
| OPERATIONS ET RESULTATS | ||||||||
| Chiffre d'affaires hors taxes | 11 176 169 | 14 061 310 | 17 829 809 | 19 322 760 | 18 248 481 | |||
| Résultat avant impôts, amortissements et provisions | -1 243 013 | -796 514 | -2 307 312 | 1 408 451 | 2 362 296 | |||
| Impôts sur les bénéfices | -103 724 | -77 588 | -77 299 | 77 946 | 333 831 | |||
| Intéressement des salariés | 0 | 0 | 12 337 | 139 943 | 40 339 | |||
| Amortissements et provisions | -1 184 767 | 5 578 105 | 629 535 | 467 960 | 479 403 | |||
| Résultat net | 45 479 | -6 297 030 | -2 871 785 | 722 602 | 1 508 723 | |||
| Dividende | 0 | 0 | 0 | 0 | 425 067 | |||
| RESULTAT PAR ACTION | ||||||||
| Bénéfice après impôts, mais avant amortissements et provisions | -0,180 | -0,114 | -0,353 | 0,248 | 0,379 | |||
| Bénéfice après impôts, amortissements et provision | 0,007 | -0,997 | -0,455 | 0,135 | 0,282 | |||
| Dividende net par action | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,080 | |||
| PERSONNEL | ||||||||
| Effectif moyen | 41 | 50 | 62 | 64 | 52 | |||
| Masse salariale | 1 742 557 | 2 074 117 | 2 587 818 | 2 455 029 | 2 234 665 | |||
| Sommes versées en avantages sociaux | 620 632 | 1 005 640 | 1 114 780 | 1 276 448 | 1 047 260 |
Conformément aux dispositions de l'article L. 233-13 du Code de commerce, nous vous indiquons ciaprès l'identité des actionnaires possédant directement ou indirectement plus du vingtième, du dixième, des trois vingtièmes, du cinquième, du quart, du tiers, de la moitié, des deux tiers ou des dixneuf vingtièmes du capital social ou des droits de vote au 30 juin 2014.
| 30/06/2015 | 30/06/2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | % | Droits de | % | Capital | % | Droits de | % | |
| vote | vote | |||||||
| Mastrad | 3 761 247 | 59,00 | 7 522 494 | 74,21 | 3 761 247 | 59,00 | 7 509 192 | 72,28 |
| Finance | ||||||||
| Mastrad | 205 562 | 3,25 | 205 562 | 2,03 | 205 562 | 3,25 | 205 562 | 2,04 |
| Finance | ||||||||
| OTC | 277 507 | 3,96 | 277 507 | 2,73 | 277 507 | 3,96 | 277 507 | 2,75 |
Chaque action donne droit à une voix. Les actions nominatives entièrement libérées inscrites depuis deux ans au nom du même actionnaire lui confèrent un droit de vote double.
La société détient 5 408 de ses propres actions. Il n'existe pas d'actions d'autocontrôle.
Au 30 juin 2015, la répartition du capital de Mastrad Finance était la suivante :
| Mathieu Lion : | 63,5% |
|---|---|
| SC des Quais : | 0,4% |
| Siparex Développement : | 10,1% |
| Diadème Innovation II et III | 12,6% |
| Sajoma Corp | 6,9% |
| Divers : | 6,4% |
Néant.
Le Conseil d'Administration de la Société, par décision en date du 8 décembre 2006, a mis en œuvre un plan d'attribution d'actions gratuites en vertu de la délégation conférée par décision de l'Assemblée Générale Mixte du 22 décembre 2005. La décision du Conseil d'Administration porte sur l'attribution de 13 850 actions existantes.
Le Conseil d'Administration de la Société, par décision en date du 17 décembre 2009, a mis en œuvre un plan d'attribution d'actions gratuites en vertu de la délégation conférée par décision de l'Assemblée Générale Mixte du 17 décembre 2009. La décision du Conseil d'Administration porte sur l'attribution de 16.500 actions existantes.
Le Conseil d'Administration de la Société, par décision en date du 30 décembre 2011, a mis en œuvre un plan d'attribution d'actions gratuites en vertu de la délégation conférée par décision de l'Assemblée Générale Mixte du 9 décembre 2011. La décision du Conseil d'Administration porte sur l'attribution de 43.455 actions existantes.
En dehors des attributions mentionnées ci-dessus, au 30 juin 2013, les salariés de la société ne détiennent collectivement aucune autre action de la société faisant l'objet d'une gestion collective ou dont ils n'auraient pas la libre disposition.
La Société n'a pris aucune autre participation ni s'est assurée le contrôle d'aucune autre société au cours de l'exercice à l'exception des opérations de fusion mentionnées.
Au 30 juin 2015, la liste des filiales et participations de Mastrad est la suivante :
La société Mastrad Inc. a été créée en septembre 2006 et est opérationnelle depuis le début 2007.
Au 30 juin 2015, le chiffre d'affaires de la société Mastrad Inc s'établit à 3.330.758 € contre 3.903.020 € pour l'exercice précédent, la baisse s'explique notamment par le non renouvellement de l'opération réalisée avec Costco l'exercice précédent.
La perte d'exploitation s'établit à (61.289) € contre (346.544) € l'exercice précédent. La nette amélioration s'explique par l'amélioration du taux de marge (de 36% à 50%, de la reprise des provisions sur stocks et de la baisse des charges.
Le résultat net de Mastrad Inc est négatif à (71.924) € contre (564.954) € l'exercice précédent.
Au 30 juin 2015, le total des produits d'exploitation de Mastrad HK s'établit à 206.402 €. Ces produits sont éliminés comptablement dans la consolidation s'agissant de facturation inter compagnies.
Des économies substantielles ont été réalisés en masse salariale et en coûts de déplacements. Le montant des prestations fournies par Hong Kong a pris en compte la diminution de l'activité générale. Le résultat en 2014-2015 est de 1.708 € contre 20.149 € à fin juin 2014.
TKB (comptes consolidés)
TKB enregistre un chiffre d'affaires de 5.744.577 € contre 8.349.267€ à fin juin 2014.
Le résultat d'exploitation est négatif de (1.244.460) € contre (2.638.474) € l'exercice précédent.
Le résultat courant est une perte (1.479.795) € .
Le résultat net (part des minoritaires) de l'exercice se solde par une perte de (522.682) € contre une perte nette en juin 2014 de (2.469.147) €.
Au cours de la période, Mastrad a cédé 19% de sa participation dans l'entité TKB pour détenir 25% (contre 44.29% au 31/12/2014). Mastrad a ainsi perdu le contrôle et ne détient plus qu'une influence notable sur TKB. Cette dernière est donc consolidée selon la méthode de la mise en équivalence au 30/06/2015.
ORKA SAS (comptes consolidés).
ORKA a réalisé un chiffre d'affaires de 619.138 € en nette progression par rapport à l'exercice précédent : 148.885 € à fin juin 2014. Toutefois cette progression de chiffre d'affaire ne suffit pas pour équilibrer les charges, d'où un résultat d'exploitation négatif de (248.557) € contre une perte de (297.352) € à fin juin 2014. La perte de l'exercice est de (287.554) € contre (316.440) € à fin juin 2014.
Les charges principales concernent les développements marketing et l'amortissement des produits et outillage développés pour la gamme d'ustensiles.
Au 30 juin 2014, le Conseil d'Administration était composé de six (6) membres Les trois premiers cidessous ont été nommés en Assemblée Générale le 18 décembre 2008 pour 6 années consécutives. Les trois autres ont été nommés en assemblée générale du 17 décembre 2009 pour six années.
Au cours de l'exercice les membres du Conseil ont exercé les mandats ci-après :
Monsieur Mathieu LION Président Directeur Général de Mastrad Président Directeur Général de Mastrad Finance Gérant de la société KMA INDUSTRIES Administrateur de la société Mastrad Hong Kong Limited Président du Conseil d'Administration de la société Mastrad Inc. Président du Conseil de surveillance de TKB Président du Conseil d'Administration de la société SAJOMA Inc Président de ORKA SAS Co-gérant SCI BELUGA
Monsieur Thimothy RAMIER Administrateur de Mastrad Secrétaire de « l'American Overseas Memorial Day Association » Gérant de la Société Civile de Moyens AVOCATS CAMBON et fondateur de RAMIER LAW OFFICE
Monsieur Claude RAMEAU Président de l'association France ANGELS Vice Président du Conseil d'Administration de l'INSEAD Président de Fontainebleau Ventures Gérant de Fontainebleau Consultants Administrateur de Biobank Administrateur de SCR Business Angels.
Monsieur Thibault HOUELLEU Directeur Général Délégué de Mastrad Administrateur de la société Mastrad Hong Kong Limited Administrateur de la société Mastrad Inc Directeur général de ORKA SAS Membre du directoire de TKB Co-gérant SCI BELUGA
Monsieur Jean-François LION Directeur Général de la société Au Petit Matelot SAS
Madame Sabine BERNERT Néant
Les mandats des administrateurs ci-dessous viennent à échéance, il est proposé à l'assemblée générale des actionnaires de renouveler chacun des mandats pour une durée de 6 années venant à échéance lors de l'assemblée générale appelée à approuver les comptes de l'exercice clos le 30 juin 2021 à l'exception du mandat de Monsieur Jean-François LION qui ne serait pas renouvelé.
Les mandats des commissaires aux comptes titulaires et suppléant viennent à échéance, il est proposé à l'assemblée générale des actionnaires de renouveler chacun des mandats pour une durée de 6 exercices venant à échéance lors de l'assemblée générale appelée à approuver les comptes de l'exercice clos le 30 juin 2021.
Les observations éventuelles de l'AMF seront présentées à l'assemblée générale
Toutes les conventions visées à l'article L.225-38 du Code de Commerce ont été portées à la connaissance du Commissaire aux Comptes afin que ce dernier établisse son rapport spécial qui sera porté à votre connaissance.
Conformément à l'article L.225-40-1 les conventions résumées dessous qui ont été autorisées lors de conseils antérieurs n'auraient plus à l'être, s'agissant de conventions conclues avec des filiales à 100%) après l'entrée en vigueur de l'ordonnance du 31 juillet 2014.
Le conseil a décidé de ne pas réexaminer ces conventions autorisées chaque année sauf si une évolution substantielle des montants ou des conditions financières devait se produire.
Par convention de prestations, Mastrad Inc a apporté une assistance à Mastrad SA en matière commerciale et de marketing.
Mastrad Inc fait appel à des prestations fournies par la société SAJOMA PROPERTIES Inc dont Monsieur Mathieu Lion est dirigeant.
A ce titre, Mastrad Inc a facturé pour l'exercice écoulé un total de 110.929,86 € dont 50% du loyer du logement à Los Angeles USA (frais compris), soit 15.378,83 € sachant que le montant du loyer a été réduit de moitié.
Cette convention n'ayant pas été autorisée par le Conseil d'administration a été soumise à ratification par l'assemblée générale des actionnaires du 17 décembre 2009. Néanmoins, le Conseil d'administration du 18 février 2008 a autorisé, en tant que de besoin, la convention entre Mastrad Inc et SAJOMA PROPERTIES Inc.
Administrateurs et actionnaires concernés :
La propriété intellectuelle et les dessins de certains produits commercialisés par Mastrad Inc appartenant à Mastrad, un accord de royalties, autorisé par le Conseil d'administration du 22 juin 2007, a été convenu entre les deux sociétés. Mastrad Inc doit reverser à Mastrad une redevance sur son chiffre d'affaires réalisé sur les dits produits à Mastrad. Les taux retenus sont de 10% sur les ventes pour les royalties de marque et de 15% sur les achats pour les royalties produits.
Le Conseil d'administration du 24 juin 2008 a autorisé une franchise de versement au titre de l'exercice clos le 30 juin 2009.
Le Conseil d'administration du 17 décembre 2009 a autorisé une franchise de versement applicable du 1er juillet 2009 au 30 juin 2010.
Le conseil d'administration du 8 octobre 2010 a autorisé une franchise du versement applicable du 1er juillet 2010 au 30 juin 2011.
Le conseil d'administration du 17 octobre 2012 a autorisé une franchise du versement applicable du 1er juillet 2011 au 30 juin 2012.
Le conseil d'administration du 29 octobre 2013 a autorisé une franchise du versement applicable du 1er juillet 2012 au 30 juin 2013
Le conseil d'administration du 21 octobre 2014 a autorisé une franchise du versement applicable du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014.
Le conseil d'administration du 21 octobre 2015 a autorisé une franchise du versement applicable du 1er juillet 2014 au 30 juin 2015
Administrateurs et actionnaires concernés :
Une convention de trésorerie a continué à produire ses effets entre Mastrad S.A., Mastrad Finance, Mastrad Hong Kong, Mastrad Inc, et Orka par laquelle une rémunération annuelle est consentie sur les prêts, avances ou paiement pour compte inscrits en compte courant. Au titre de l'exercice clos au 30 juin 2015, le taux pratiqué est le taux légal (2,42%)pour les sociétés françaises, « l'Applicable Federal Rate Monthly Short Term » plus 0,5% pour Mastrad Inc et 8,67% (en HKD) pour Mastrad HK.
Au titre de cette convention, Mastrad SA a facturé 24.941,96 € à Mastrad Inc et 8.413,24 € à Mastrad Hong Kong. Au titre de cette même convention, Mastrad a facturé 24.243,92 € à Mastrad Finance, et 26.364,52 € à ORKA.
Le conseil du 29 octobre 2013 a constaté la sortie des sociétés FKB et KB de la convention de trésorerie.
Administrateurs et actionnaires concernés :
Par une convention d'assistance, Mastrad a apporté au cours de l'exercice une assistance à Mastrad Finance en matière de gestion comptable, administrative et financière. A ce titre, Mastrad a facturé à Mastrad Finance sur l'exercice clos au 30 juin 2015 des prestations de personnel charges comprises de 7.500 € H.T.
Mastrad a également refacturé à Mastrad Finance les frais de tickets restaurant des dirigeants, désormais rémunérés par Mastrad Finance, pour un montant de 3.821,20 €.
Mastrad a donné à bail en sous location une partie de ses locaux à Mastrad Finance depuis le 1er février 2005. A ce titre, Mastrad a facturé à Mastrad Finance un loyer de 3 000 € au cours de l'exercice écoulé.
Les frais de gestion de 10% refacturés à Mastrad Finance sur ces prestations s'élèvent à 1.529,87 € au titre de l'exercice écoulé.
Administrateurs et actionnaires concernés :
Par une convention de prestations, Mastrad Finance a apporté au cours de l'exercice une assistance en matière de direction et de management, de direction commerciale et de développement et de gestion financière.
Cette assistance s'est faite par la mise à disposition de son Président Directeur Général et du personnel de direction nécessaire à cet effet.
En application de la convention de prestations de services apportées par Mastrad Finance à Mastrad, l'assiette servant de base à la facturation émise par Mastrad Finance comprend 95% de la rémunération que le Président, Monsieur Lion, ainsi que Monsieur Thibault Houelleu perçoivent de cette dernière.
Les bases de refacturation par Mastrad Finance à Mastrad ont été ajustées par suite des modifications des rémunérations de Messieurs Mathieu Lion et Thibault Houelleu telles qu'approuvées par les Conseils d'Administration du 20/06/2006 et du 08/12/2006.
La rémunération fixe mensuelle brute de Monsieur Mathieu Lion a été fixée, à compter du 1er juillet 2011, à 7.655 € en augmentation de 1% par rapport à l'exercice précédent. Lui sont également alloués deux avantages en nature (attribution de « chèques emplois services universels » pour un montant annuel de 1.375 € et intégration de son fils dans la mutuelle complémentaire prise en charge par la société soit 85,95 € mensuels) s'ajoutant à ceux existant, dont la mise à disposition partielle d'un véhicule automobile représentant 718 € à compter du 1er janvier 2010. A compter du 1er janvier 2014, l'avantage en nature relatif à la mise à disposition partielle d'un véhicule a été ramené à 530 €
mensuels afin de tenir compte de l'évaluation des frais liés à l'entretien du véhicule. A compter du 1er janvier 2014, Monsieur Mathieu Lion a réduit sa rémunération annuelle de 10.000 €, la ramenant à 81.860 € annuels.
Par ailleurs, sur l'exercice écoulé, Monsieur Mathieu Lion a perçu une rémunération variable (commissions) d'un montant de 19.230,10 €. Il a également perçu au titre du PERCO 6.007,68 € et du PEE 3.003,84 €.
Monsieur Thibault Houelleu, en sa qualité de Directeur du Développement au sein de Mastrad Finance, a perçu sur l'exercice écoulé :
rémunération fixe mensuelle brute de 9.170,55 € (en augmentation de 1% par rapport à l'exercice précédent) sur 12 mois ainsi qu'un avantage en nature voiture à compter du 1er janvier 2010 de 628 €. A compter du 1er janvier 2014, l'avantage en nature relatif à la mise à disposition partielle d'un véhicule a été ramené à 406 € mensuels afin de tenir compte de l'évaluation des frais liés à l'entretien du véhicule.
attribution de « chèques emplois services universels » pour un montant annuel de 1.375 € et intégration de ses enfants et son épouse dans la mutuelle complémentaire prise en charge par la société;
Enfin Monsieur Thibault Houelleu a perçu 6.007,68 € € au titre du PERCO et 3.003,84 € au titre du PEE
Les autres modalités de sa rémunération sont inchangées.
Par ailleurs, à compter du 1er octobre 2006, Monsieur Thibault Houelleu, tout en conservant ses fonctions de Directeur du développement au sein de Mastrad Finance, exerce des fonctions au sein de Mastrad donnant lieu à rémunération proportionnelle. La partie proportionnelle de sa rémunération jusqu'à présent était prise en charge par Mastrad. Or afin de rationaliser la gestion des rémunérations dans la société, la rémunération proportionnelle de Monsieur Thibault Houelleu est désormais prise en charge à compter du 1er juillet 2015 par Mastrad Finance et refacturée à Mastrad de la même manière que Monsieur Mathieu Lion.
Cette modification a été autorisée par le conseil d'administration du 21 octobre 2015.
A tous ces titres, Mastrad Finance a refacturé à Mastrad des frais de personnels, salaires, commission et charges sociales, à hauteur de 363.604,87 € dont une marge de frais de gestion de 27.105,99 €.
Administrateurs et actionnaires concernés :
Mastrad Inc, société de droit américain, filiale à 100% de la société Mastrad SA a adhéré par avenant à la convention d'assistance entre les sociétés Mastrad Finance et Mastrad.
Au titre de cette convention, Mastrad a apporté à Mastrad Inc au cours de l'exercice une assistance en matière de gestion comptable, administrative et commerciale, de gestion et contrôle des achats, de marketing, de services techniques concernant les échantillonnages et détachement de la force de ventes.
Cette convention a été approuvée lors du Conseil d'Administration du 8 décembre 2007.
Au cours de l'exercice clos au 30 juin 2010, Mastrad n'a procédé à aucune refacturation envers Mastrad Inc.
Au cours de l'exercice clos au 30 juin 2011, Mastrad n'a procédé à aucune refacturation envers Mastrad Inc.
Au cours de l'exercice clos au 30 juin 2012, Mastrad n'a procédé à aucune refacturation envers Mastrad Inc.
L'absence de refacturation au titre de l'exercice clos au 30 juin 2013 a été autorisée par le conseil d'administration du 29 octobre 2013.
L'absence de refacturation au titre de l'exercice clos au 30 juin 2014 a été autorisée par le conseil d'administration du 21 octobre 2014.
L'absence de refacturation au titre de l'exercice clos au 30 juin 2015 a été autorisée par le conseil d'administration du 21 octobre 2015.
Administrateurs et actionnaires concernés :
Mathieu LION
Thibault HOUELLEU
Mastrad Hong Kong, filiale à 100% de la société Mastrad SA a apporté son concours par le biais d'une convention d'assistance aux sociétés Mastrad et Mastrad Inc.
Au titre de cette convention, Mastrad Hong Kong a apporté à Mastrad et Mastrad Inc, pour le marché asiatique, au cours de l'exercice, une assistance en matière de tests et de suivi de qualité des produits, ainsi que pour l'audit et le suivi des fournisseurs.
Cette convention a été approuvée lors du Conseil d'Administration du 22 juin 2007.
Le conseil d'administration du 8 octobre 2010 a régularisé le montant des prestations refacturées à 15.000 euros mensuels.
Le conseil d'administration du 21 octobre 2014 a régularisé le montant des prestations refacturées à 11.250 euros mensuels.
Au cours de l'exercice clos au 30 juin 2015, Mastrad Hong Kong a refacturé à Mastrad SA des frais à hauteur de 135 00,00 €.
Administrateurs et actionnaires concernés :
L'assemblée générale du 12 décembre 2014 a, aux termes de la cinquième résolution, autorisé le conseil pendant une période de 18 mois à compter de la date de l'assemblée, à procéder, conformément aux articles L.225.209-1 du code de commerce, à racheter des actions de la Société, dans la limite du 10% du capital social, avec les objectifs suivants :
Le pourcentage de rachat maximum autorisé est de 10% du capital social soit 631.520 actions sur la base de 6.315.206 actions composant le capital social, étant précisé que cette limite sera ajustée le cas échéant par le Conseil d'Administration pour prendre en compte les opérations affectant le capital social postérieurement à cette assemblée, sans toutefois que les acquisitions de la Société ne puissent en aucun cas l'amener à détenir directement et indirectement par l'intermédiaire de ses filiales, plus de 10% de son capital social ; de plus le nombre d'actions acquises par la Société en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5%.
Le prix unitaire net d'achat maximum des actions, hors frais, est égal à 2 € ; le nombre d'actions à acquérir, dans la limite du plafond légal de 10 % du capital social, est de 631.520 actions, soit un montant théorique maximum consacré au programme de rachat de 1.263.040 € (au cours maximum d'achat autorisé de 2 euros) ; étant précisé que ce montant peut être ajusté par le Conseil d'Administration pour prendre en compte les opérations affectant le capital social postérieurement à l'assemblé générale.
Nous vous invitons à reconduire l'autorisation de procéder à de tels rachats pendant une durée maximale de 18 mois, portant sur un nombre d'actions maximum de 631 520 et moyennant un prix d'achat unitaire maximum de 2 €.
| Date de | Nature de l'autorisation | Montant autorisé | Utilisation | Montant utilisé/ nombre |
|---|---|---|---|---|
| l'assemblée | par le | de titres émis | ||
| Conseil au | ||||
| cours de | ||||
| l'exercice | ||||
| 12 décembre | Délégation au Conseil d'Administration à | Nombre maximum |
Néant | Néant |
| 2014 | l'effet de consentir au bénéfice des membres | d'options : | ||
| 10e | du personnel ou dirigeants de la société des | 88 945 | ||
| résolution | options donnant droit à la souscription ou à | |||
| l'achat d'actions ordinaires (38 mois à dater | ||||
| de l'AG (rend caduque 11e reso AG du 9 |
Montant nominal |
|||
| décembre 2011 | maximum : | |||
| 12 452,30 euros | ||||
| à renouveler en 2017 |
||||
| 12 décembre | Délégation au Conseil d'Administration à | Nombre maximum |
Néant | 13850 actions attribuées |
| 2014 | l'effet de procéder à des attributions |
d'actions gratuites : | lors du plan d'AGA du 8 | |
| 11e | gratuites d'actions existantes ou à émettre au | 88 945 | décembre 2006 (sur |
|
| résolution | profit de bénéficiaires parmi les membres du | délégation consentie par | ||
| personnel de la société ou des sociétés et | AG du 22 décembre | |||
| groupements qui lui sont liés (38 mois à | Montant nominal |
2005) | ||
| dater de l'AG, à renouveler en 2014) (rend | maximum : | |||
| caduque la délégation donnée par 12e reso |
12 452,30 euros | CA du 17 décembre |
||
| AG du 9 décembre 2011) | 2009, plan d'actions |
|||
| À renouveler en |
gratuites du 17 |
|||
| 2017 | décembre 2009 |
|||
| attribution de 16.500 |
||||
| actions gratuites |
||||
| attribution effective |
||||
| après une période |
||||
| d'acquisition de 24 mois | ||||
| suivie d'une période de | ||||
| conservation de 2 ans | ||||
| CA du 30 décembre |
||||
| 2011 | ||||
| 43455 actions | ||||
| Total attribué au 30 |
||||
| décembre 2011 |
||||
| 73805auxquelles il faut déduire les actions des |
||||
| sortis avant attribution | ||||
| Date de | Nature de l'autorisation | Montant autorisé | Utilisation | Montant utilisé/ nombre |
|---|---|---|---|---|
| l'assemblée | par le | de titres émis | ||
| Conseil au | ||||
| cours de | ||||
| l'exercice | ||||
| 12 décembre | Délégation au CA d'émission d'actions avec | 250.000 euros de |
Néant | |
| 2014 | suppression du DPS par voie d'offre au | nominal | ||
| 12e | public | |||
| résolution | 26 mois à compter de l'AG (rend caduque la 12e résolution AG 21 décembre 2012 |
A renouveler en 2016 |
||
| 12 décembre | Autorisation CA d'émission d'actions avec | 250.000 euros de |
Néant | |
| 2012 | suppression du DPS au profit d'une |
nominal | ||
| 13e | catégorie de personnes | |||
| résolution | Durée 18 mois | 0.70 | ||
| Rend caduque la 8e résolution de l'AG du 13 |
||||
| décembre 2013 | À renouveler en 2015. |
|||
| 12 décembre | Délégation de compétence au CA pour | 250.000 euros de |
Néant | |
| 2014 | l'émission d'action avec suppression du DPS | nominale | ||
| 14e | dans le cadre d'offres visées au II de l'article | |||
| résolution | L.411-2 du Code monétaire et financier | 0.70 € | ||
| 26 mois rend caduque la 9e réso du 13 dec | À renouveler en |
|||
| 2013 | 2016, sauf à modifier | |||
| 13 décembre | Délégation au Conseil d'Administration à | les montants Montant nominal |
Utilisation | Emission de 956.849 |
| 2013 | l'effet de décider de l'augmentation de | maximum : | 2012-2013 | actions nouvelles |
| 10e | capital social – avec maintien du droit |
250 000 euros | (CA du 10 et | Nominal 133.958,86 |
| résolution | préférentiel de souscription – d'actions et/ou | 29 avril |
Prime 2.353.848,54 | |
| toutes valeurs mobilières donnant accès au | 2013) | |||
| capital de la société (durée 26 mois à | À renouveler en |
|||
| compter de l'AG rend caduque la 19e | 2015 | |||
| résolution de l'AG du 9 décembre 2011) | ||||
| 13 décembre | Délégation au Conseil d'Administration à | Néant | Néant | |
| 2013 | l'effet de décider de l'augmentation de | A renouveler en |
||
| 11e | capital social par incorporation de réserves, | 2015 | ||
| résolution | bénéfices ou primes (durée 26 mois rend caduque la 10e résolution AGM du 9 déc |
|||
| 2011) | ||||
| 12 décembre | Délégation au Conseil d'Administration à | Montant nominal |
Néant | |
| 2014 | l'effet d'augmenter le capital social par | maximum : | ||
| 15e | émission d'actions réservées aux salariés | 2 500 euros | ||
| résolution | adhérents à un plan d'épargne tel que visé | |||
| aux articles L. 3332-1 et suivants du code du | ||||
| travail (12e reso 13 décembre 2013 |
Néant
17 Rapport sur les options des options donnant droit à la souscription ou à l'achat d'actions (L.225-184 du Code de commerce)
Néant
L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 18 décembre 2008 a autorisé dans les cadre des dispositions des articles L.225-197-1 et suivants du Code de commerce, le conseil d'administration à procéder à des attributions gratuites d'actions de la Société, existantes ou à
émettre, en une ou plusieurs fois, au bénéfice des membres du personnel qu'il déterminera parmi les salariés et les mandataires sociaux éligibles de la Société et des sociétés ou groupements qui lui sont liés dans les conditions visées à l'article L.225-180 dudit code. Dans le cadre de cette autorisation, le conseil d'administration a décidé, lors de la réunion du 17 décembre 2009 d'attribuer gratuitement 16.500 actions existantes de la société au bénéfice des salariés selon certaines conditions et certains critères. La date d'acquisition de ces actions est fixée au 17 décembre 2011. La date de cessibilité est fixée au 17 décembre 2013.
Nous vous rappelons que 13850 actions avaient été attribuées lors du plan du 8 décembre 2006 (sur délégation consentie par l'assemblée générale du 22 décembre 2005.
Le conseil d'administration du 17 décembre 2009, sur délégation de l'assemblée générale du 18 décembre 2008 a décidé d'attribuer 16.500 actions existantes de la société au bénéfice des salariés avec une date d'acquisition fixée au 17 décembre 2011 et une date de cessibilité fixée au 17 décembre 2013.
Le conseil d'administration en date du 30 décembre 2011 agissant sur délégation de l'assemblée générale du 9 décembre 2011 a décidé d'attribuer 43.455 actions existantes avec une date d'acquisition fixée au 30 décembre 2013 et une date de cessibilité fixée au 30 décembre 2015.
Certains salariés ou anciens salariés de la Société sont devenus actionnaires par acquisition définitive d'actions attribuées gratuitement.
Au 30 juin 2015, l'actionnariat salarié représenté moins de 3% de la société.
Conformément aux dispositions de l'article L. [225-129-6](javascript:%20documentLink() du code de commerce, la consultation triennale des actionnaires a été réalisée lors de l'assemblée générale du 13 décembre 2013.
Au 30 juin 2015 :
| Solde du compte |
Non échu | 1 à 30 jours | 31 à 45 jours | 45 à 60 jours | Plus de 60 jours |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 en % | 48 | 34 | 9 | 1,7 | 7,3 | |
| 2014 en € | 2.448.517 | 1.176.327 | 829.083 | 220.264 | 43.276 | 179.568 |
| 2015 en % | 36,24 | 13,37 | 2,12 | 0,73 | 47,55 | |
| 2015 en € | 2.221.704 | 805.146 | 296.941 | 47.016 | 16.114 | 1.056.484 |
* * * *
Le Conseil d'Administration espère que ce qui précède recevra votre agrément.
Société Anonyme au capital de 884.128,84 € 32 bis/34, Boulevard de Picpus 75012 PARIS
SIREN: 394 349 773 RCS PARIS
Le montant global des salaires, allocations et indemnités diverses, honoraires et avantages en nature versés aux cinq personnes les mieux rémunérées pendant l'exercice clos le 30 JUIN 2015 s'élève à 359.797 Euros (TROIS CENT CINQUANTE NEUF MILLE SEPT CENT QUATRE VINGT DIX SEPT EUROS).
Fait à PARIS, le 22 octobre 2015
Le Président du Conseil d'Administration
Nous, soussignés, Etienne GERBER et Philippe GUILLARD, Commissaires aux comptes de la société, certifions exact le montant global des rémunérations versées aux personnes les mieux rémunérées attesté ci-dessus par le Président du Conseil d'Administration.
Fait à PARIS, le 22 octobre 2015
Etienne GERBER Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris
Philippe GUILLARD Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie Régionale de Paris
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