Quarterly Report • May 14, 2016
Quarterly Report
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| Umsatz und Ergebnis1) | 01.01.-31.03.2016 | 01.01.-31.03.2015 | Veränderung |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse (TEUR) | 2.518 | 2.940 | -14 % |
| EBITDA (TEUR) | -2.171 | -1.760 | -23 % |
| EBIT (TEUR) | -2.654 | -2.166 | -23 % |
| Cash-EBT2) (TEUR) | -2.927 | -2.624 | -12 % |
| Periodenergebnis (TEUR) | -2.732 | -1.787 | -53 % |
| Cash-Flow und Investitionen3) | 01.01.-31.03.2016 | 01.01.-31.03.2015 | Veränderung |
| Operativer Cash-Flow (TEUR) | -2.705 | 50 | >-100 % |
| Investitionen immat. Vermögenswerte (TEUR) | -405 | -590 | 31 % |
| Investitionen Sachanlagen (TEUR) | -570 | -378 | -51 % |
| Investitionen Gesamt (TEUR) | -975 | -968 | -1 % |
| Wertentwicklung1) | 31.03.2016 | 31.12.2015 | Veränderung |
| Immaterielle Vermögenswerte (TEUR) | 10.804 | 10.441 | 3 % |
| Sachanlagen (TEUR) | 8.211 | 7.675 | 7 % |
| Working Capital (TEUR) | 13.369 | 11.427 | 17 % |
| Working Capital-Quote4) (Umsatz) | 0,9 | 1,3 | -31 % |
| Langfristige Vermögenswerte (TEUR) | 19.856 | 19.203 | 3 % |
| Kurzfristige Vermögenswerte (TEUR) | 33.252 | 35.743 | -7 % |
| Kapitalstruktur1) | 31.03.2016 | 31.12.2015 | Veränderung |
| Bilanzsumme (TEUR) | 53.108 | 54.946 | -3 % |
| Eigenkapital (TEUR) | 37.973 | 40.307 | -6 % |
| Eigenkapitalquote | 72 % 73 % |
-3 % | |
| Aktie5) | 01.01.-31.03.2016 | 01.01.-31.03.2015 | Veränderung |
| Gesamtaktienanzahl 31.03. (Mio. Stück) | 30,73 | 30,67 | 0 % |
| Schlusskurs 31.03. (EUR/Aktie) | 1,57 | 2,70 | -42 % |
| Marktkapitalisierung 31.03. (Mio. EUR) | 48,24 | 82,78 | -42 % |
| Durchschnittskurs (EUR/Aktie) | 1,28 | 2,63 | -51 % |
| Höchstkurs (EUR/Aktie) | 1,67 | 2,82 | -41 % |
| Tiefstkurs (EUR/Aktie) | 1,09 | 2,33 | -53 % |
| Ø Tagesumsatz (TEUR) | 45,2 | 77,5 | -42 % |
| Mitarbeiter Konzern1) | 31.03.2016 | 31.12.2015 | Veränderung |
| Mitarbeiter (Köpfe) | 175 | 179 | -2 % |
| Mitarbeiter (JAE) | 161 | 159 | 1 % |
1) Angaben beziehen sich auf den fortzuführenden Geschäftsbereich.
2) EBT ohne Berücksichtigung von aktivierten Entwicklungsleistungen und darauf entfallende Abschreibungen.
3) Angaben beziehen sich auf den Gesamtkonzern.
4) Umsatz der letzten vier Quartale.
5) Schlusskurse Börsenplatz XETRA.
Hinweis: Bei den im Quartalsbericht dargestellten Zahlenangaben können technische Rundungsdifferenzen bestehen, die die Gesamtaussage nicht beeinträchtigen.
| Inhalt | |
|---|---|
| Ausgewählte Kennzahlen | U2 |
| Vorwort des Vorstands | 2 |
| Die Aktie | 4 |
| Konzernzwischenlagebericht | 6 |
| • Geschäfts- und Rahmenbedingungen •. 6 |
|
| • Wirtschaftsbericht • . 7 |
|
| Ertragslage | 8 |
| Vermögenslage | 10 |
| Finanzlage | 11 |
| • Risiko- und Chancenbericht • | 12 |
| • Prognosebericht • | 12 |
| Konzernzwischenabschluss | 13 |
| • Konzernkapitalflussrechnung •. 13 |
|
| • Konzernbilanz • . 14 |
|
| • Konzerngesamtergebnisrechnung • . 16 |
|
| • Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung • | 18 |
| • Konzernanhang zum Konzernzwischenabschluss •19 | |
| Unternehmenskalender | 24 |
Sehr geehrte Damen und Herren, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Mitarbeiter und Geschäftspartner,
das erste Quartal 2016 war ein sehr spannendes Quartal in dem wir wesentliche Meilensteine im Rahmen unserer Strategieumsetzung realisieren konnten.
Mit einem Umsatz der aap-Gruppe im Berichtszeitraum von 5,1 Mio. EUR bei einem EBITDA von -1,9 Mio. EUR haben wir unsere Prognose für das erste Quartal erfüllen können. Der fortzuführende Geschäftsbereich mit unseren Traumaprodukten trug dabei mit 2,5 Mio. EUR zum Umsatz bei. Mit Blick auf die verschlechterten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen der BRICS- und SMIT-Staaten im letzten Jahr und unserem Ziel in 2016 wieder auf den Wachstumspfad zurückzukehren, haben wir verschiedene Maßnahmen ergriffen und bereits umgesetzt: Wir haben unseren Fokus stärker auf etablierte Märkte gelegt, uns mit erfahrenen Vertriebsleitern verstärkt, die zuvor für global führende Unternehmen tätig waren und bereits zahlreiche Vertriebsaktivitäten in diesen Märkten gestartet. Insgesamt erwarten wir, dass die Maßnahmen in der zweiten Jahreshälfte 2016 ihre Wirkung entfalten werden, was sich dann in einer spürbar dynamischeren Umsatzentwicklung widerspiegeln sollte. Erfreulich ist dabei unter anderem, dass unser US-amerikanisches Tochterunternehmen nach keinen nennenswerten Umsätzen im Geschäftsjahr 2015 im ersten Quartal 2016 bereits mit 0,2 Mio. EUR zum Umsatz beitrug. Dies ist insbesondere vor dem Hintergrund bedeutend, dass nun regelmäßig Operationen mit unseren LOQTEQ®-Produkten durchgeführt werden und wir somit direkt oder über unsere Distributoren Zugang zu den Krankenhäusern haben.
Ein weiteres Highlight des ersten Quartals war die Einreichung des Design Dossiers für die Durchführung des CE-Konformitätsbewertungsverfahrens für das erste silberbeschichtete Implantat Ende Januar 2016 bei einer benannten Stelle. Mit unserer Silberbeschichtungstechnologie adressieren wir eines der kritischen und bislang noch nicht adäquat gelösten Probleme in der Chirurgie: die Reduktion von Infektionsrisiken beim Einsatz
von Metallimplantaten. Hier erfolgt nun im zweiten Quartal die Begutachtung der eingereichten Unterlagen und der interaktive Austausch mit der benannten Stelle.
Daneben haben wir im ersten Quartal weitere Fortschritte bei der Komplettierung unseres LOQTEQ®-Portfolios gemacht und unter anderem Implantate für den Bereich der unteren Extremitäten entwickelt und das periporthetische Versorgungssystem gelauncht.
Ein wesentliches Ziel unserer Strategie ist es, aap zu einem "Pure Player" im Bereich Trauma mit IP-geschützten innovativen Technologien zu transformieren. In diesem Zusammenhang konnten wir Ende März 2016 den Abschluss eines Anteilskaufvertrages über den Verkauf unserer Tochtergesellschaft aap Biomaterials GmbH vermelden. Basierend auf einem angenommenen Unternehmenswert der aap Biomaterials GmbH von 36 Mio. EUR konnten wir die Transaktion nun im zweiten Durchgang zu vorteilhaften Konditionen abschließen. Danach wird aap ein Betrag von rund 36,6 Mio. EUR zufließen, der nach Abzug von geschätzten Transaktionskosten netto bei etwa 35 Mio. EUR liegt. Einen Teil der Erlöse werden wir zur Finanzierung des weiteren Wachstums verwenden und einen Teil wollen wir an unsere Aktionäre auskehren. Dazu prüfen wir derzeit verschiedene Möglichkeiten, ohne bereits eine Maßnahme näher in Erwägung gezogen oder beschlossen zu haben. Denkbar erscheinen beispielsweise die Auflegung eines Aktienrückkaufprogramms im laufenden Geschäftsjahr und / oder eine Dividendenzahlung im Geschäftsjahr 2017 auf Basis des Jahresabschlusses 2016.
Ausgehend von der "neuen" aap als "Pure Player" im Bereich Trauma müssen wir nun die Kostenstruktur des Unternehmens an die reduzierte Unternehmensgröße angleichen. Einen entsprechenden Maßnahmenplan haben wir erarbeitet und werden diesen ab dem zweiten Quartal 2016 konsequent umsetzen.
Unser Ziel ist es dabei, einen annualisierten Einspareffekt von 2,0 Mio. EUR zu erreichen.
Unsere für 2016 gesetzten Ziele sehen insbesondere die Rückkehr auf den Wachstumspfad mit einem geplanten Umsatzwachstum unserer Traumaprodukte von 20 % bei einer gleichzeitigen Reduzierung der Kostenstruktur vor. Darüber hinaus ist ein wesentliches Ziel unserer weiteren strategischen Ausrichtung, den inhärenten Wert unserer drei IP-geschützten Plattformtechnologien LOQTEQ®, Silberbeschichtung und Magnesium zu heben. Dazu arbeiten wir derzeit mit einem führenden
Corporate-Finance-Unternehmen zusammen und erarbeiten und bewerten verschiedene Möglichkeiten der Wertgenerierung.
Für die kommenden neun Monate liegt noch eine aufregende Zeit vor uns, um die für 2016 gesetzten Ziele zu erreichen. Wir sind optimistisch mit den eingeleiteten und geplanten Maßnahmen diese Ziele im laufenden Geschäftsjahr realisieren zu können. Nicht zuletzt freuen wir uns darauf, möglichst viele unserer Aktionäre auf unserer Hauptversammlung in Berlin am 17. Juni 2016 begrüßen zu dürfen.
Bruke Seyoum Alemu Vorstandsvorsitzender / CEO
Marek Hahn Mitglied des Vorstands / CFO
Allgemeine Informationen zur Aktie der aap
| International Securities Identification Number (ISIN) |
DE0005066609 |
|---|---|
| Wertpapier-Kenn-Nummer (WKN) | 506 660 |
| Notierung | Alle deutschen Börsen, XETRA |
| Börsensymbol | AAQ |
| Börsensegment | Prime Standard (seit 16. Mai 2003) |
| Indexzugehörigkeit | CDAX Prime All Share Index Technology All Share Index |
| Prime Sektor | Pharma & Healthcare |
| Grundkapital (31.03.2016) | 30.725.756 EUR |
| Anzahl Inhaber-Stückaktien (31.03.2016) | 30.725.756 |
| Zugelassenes Kapital (31.03.2016) | 30.725.756 EUR |
| 1. Quartal | ||
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Schlusskurs 31.03. (EUR/Aktie) | 1,57 | 2,70 |
| Marktkapitalisierung 31.03. (Mio. EUR) | 48,24 | 82,78** |
| Durchschnittskurs (EUR/Aktie) | 1,28 | 2,63 |
| Höchstkurs (EUR/Aktie) | 1,67 | 2,82 |
| Tiefstkurs (EUR/Aktie) | 1,09 | 2,33 |
| Ø Tagesumsatz (TEUR) | 45,2 | 77,5 |
Kennzahlen* der Aktie der aap
* Kennzahlen beziehen sich auf XETRA-Tagesschlusskurse.
** Zum 31.03.2015 betrug die Anzahl der Inhaber-Stückaktien 30.670.056.
Das neue Jahr startete an den internationalen Börsen überwiegend mit hohen Volatilitäten. Die Börsenstimmung war in den ersten Wochen des Berichtszeitraums von fallenden Rohstoffpreisen und Unsicherheiten bezüglich der Situation im Nahen Osten geprägt, was zum Teil deutliche Kursrückgänge zur Folge hatte. Im weiteren Verlauf setzte ein spürbarer Aufwärtstrend mit steigenden Aktienkursen ein, da insbesondere die eher negativen Prognosen zur weiteren Entwicklung der Weltwirtschaft nicht bestätigt wurden.
Die Aktie der aap konnte sich dem negativen Trend zu Beginn des ersten Quartals zunächst nicht entziehen. So geriet die Aktie ausgehend vom XETRA-Schlusskurs am 4. Januar 2016 von 1,33 EUR unter Druck und erreichte am 9. Februar 2016 den Quartalstiefststand von 1,09 EUR. In der Folge verzeichnete die Aktie dann einen kurzen Aufwärtstrend, bevor sich der Kurs in den nächsten Wochen überwiegend seitwärts bewegte. In Reaktion auf die Meldung bezüglich des unterzeichneten Anteilskaufvertrags über die Veräußerung der aap Biomaterials GmbH kam es dann am 22. März 2016 zu einem deutlichen Kurssprung, bevor einen Tag später der Quartalshöchststand von 1,67 EUR erreicht wurde. Der Schlusskurs des ersten Quartals lag am 31. März 2016 bei 1,57 EUR. Insgesamt legte die Aktie der aap im Berichtszeitraum rund 18 % zu und übertraf damit sowohl ihre Vergleichsindizes als auch die Peer Group.
Indizes Kursvergleich Q1 | 2016
| Research unternehmen |
Analyst | Empfeh lung |
Kursziel | Datum |
|---|---|---|---|---|
| Warburg Research GmbH |
Harald Hof |
Buy | 2,10 EUR | 23.02. 2016 |
| Edison Investment Research GmbH |
Hans Bostrom |
- | 2,96 EUR | 24.08. 2015 |
Alle Researchberichte der Analysehäuser finden Sie im Internet unter
aap legte im Rahmen ihrer Investor Relations-Arbeit auch im ersten Quartal 2016 großen Wert auf eine kontinuierliche und transparente Kommunikation gegenüber ihren Stakeholdern. So nahm der Vorstand viele Gespräche und Treffen mit bestehenden und potentiellen neuen Investoren wahr und tauschte sich intensiv über die Equity Story und die die Erwartungen für das laufende Geschäftsjahr aus.
Im Mittelpunkt des zweiten Quartals 2016 steht insbesondere die 7. DVFA Frühjahrskonferenz in Frankfurt am Main.
Investor Relations app download
Im ersten Quartal 2016 kam es zu keinen Veränderungen innerhalb der Aktionärsstruktur der aap, so dass sich diese auch weiterhin durch einen hohen Anteil an langfristig orientierten Investoren kennzeichnet. Der Streubesitz lag zum 31. März 2016 bei rund 46,61 %.
* Auf Basis eigener Berechnungen.
Die folgende Tabelle zeigt den direkten und indirekten Anteilsbesitz aller Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands an der Gesellschaft per 31. März 2016:
| Aktien | Optionen | |
|---|---|---|
| Mitglieder des Aufsichtsrats | ||
| Biense Visser | 275.196 | 150.000 |
| Ronald Meersschaert | 0 | 0 |
| Rubino Di Girolamo | 1.626.157 | 0 |
| Mitglieder des Vorstands | ||
| Bruke Seyoum Alemu | 160.000 | 204.000 |
| Marek Hahn | 56.000 | 186.000 |
In den Konzernabschluss sind neben der aap Implantate AG alle Unternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung einbezogen worden, bei denen dem Mutterunternehmen aap Implantate AG direkt oder indirekt über einbezogene Tochtergesellschaften die Mehrheit der Stimmrechte zusteht.
| Anteilshöhe in % | |
|---|---|
| aap Implantate AG | |
| Berlin | Muttergesellschaft |
| aap Biomaterials GmbH | |
| Dieburg | 100 |
| aap Implants Inc. | |
| Dover, Delaware, USA | 100 |
| MAGIC Implants GmbH | |
| Berlin | 100 |
| aap Joints GmbH | |
| Berlin | 33 |
| AEQUOS Endoprothetik GmbH | |
| München | 4,57 |
aap Biomaterials GmbH
In der aap Biomaterials GmbH waren im ersten Quartal 2016 alle Entwicklungs- und Produktionsaktivitäten im Bereich Knochenzement und Zementierungstechniken sowie medizinischer Biomaterialien zusammengefasst. Sitz der Gesellschaft ist Dieburg bei Frankfurt am Main. Am 22. März 2016 wurde ein notariell beurkundeter Anteilskaufvertrag mit einem führenden europäischen Private-Equity-Unternehmen über den Verkauf von 100 % der Geschäftsanteile an der aap Biomaterials GmbH unterzeichnet. Die Transaktion wurde am 11. Mai 2016 vollzogen.
Die aap Implants Inc. ist die Vertriebsgesellschaft der aap Implantate AG für den US-amerikanischen Markt. Die logistische Abwicklung sämtlicher Aufträge erfolgt über einen Service Provider in Atlanta, Georgia, USA. Sitz der Gesellschaft ist Dover, Delaware, USA.
Die MAGIC Implants GmbH ist eine Vorratsgesellschaft, in der potentiell sämtliche Entwicklungs- und gegebenenfalls Vermarktungsaktivitäten im Bereich Magnesiumtechnologie gebündelt werden sollen. Sitz der Gesellschaft ist Berlin.
Nach dem Verkauf von 67 % der Anteile im Juni 2013 bestand im ersten Quartal 2016 noch eine Beteiligung in Höhe von 33 % an der aap Joints GmbH. In der aap Joints GmbH sind sämtliche Aktivitäten im Bereich Orthopädie (Knie, Hüfte und Schulter) zusammen mit der C~Ment®-Linie gebündelt. Sitz der Gesellschaft ist Berlin. Am 21. September 2015 wurde in einem notariellen Vertrag vereinbart, dass die verbliebene Beteiligung in Höhe von 33 % an der aap Joints GmbH im Falle der erfolgreichen Rezertifizierung von acht Produkten veräußert wird. Derzeit sind bereits sieben Rezertifizierungen erfolgt.
An der AEQUOS Endoprothetik GmbH besteht eine Beteiligung ohne maßgebenden Einfluss auf die Geschäfts- und Finanzpolitik in Höhe von 4,57 %. Sitz der Gesellschaft ist München.
Der Vertrieb der Produkte erfolgt überwiegend unter dem Markennamen "aap". Während die Produkte im deutschsprachigen Raum direkt an Krankenhäuser, Einkaufsgemeinschaften und Verbundkliniken vertrieben werden, setzt das Unternehmen auf internationaler Ebene auf ein breites Distributorennetzwerk in über 60 Ländern. Regional betrachtet liegen die wichtigsten Absatzmärkte neben der DACH-Region und weiteren europäischen Märkten insbesondere in den USA sowie in den BRICSund SMIT-Staaten. Zudem bediente aap im ersten Quartal 2016 über ihre Tochtergesellschaft aap Biomaterials GmbH auch globale Orthopädieunternehmen. Hier dominierte der Vertrieb auf OEM- und Private Label-Basis.
Im ersten Quartal 2016 war aap im Rahmen ihrer Marketingund Vertriebsaktivitäten unter anderem auf der 41. Arab Health
in Dubai vertreten. Die Veranstaltung gilt mit 130.000 Besuchern aus 163 Ländern und 4.000 Ausstellern aus 70 Ländern als die wichtigste Messe für den Gesundheitssektor im Nahen Osten und Asien. Zudem präsentierte aap ihr Produktportfolio auf dem jährlichen Kongress der "American Academy of Orthopaedic Surgeons" (AAOS) in Orlando, Florida. Der AAOS Kongress adressiert insbesondere orthopädische Chirurgen und anderes Fachpersonal aus dem Gesundheitswesen und umfasst neben Bildungsveranstaltungen auch eine umfangreiche Industrieausstellung, die international immer mehr an Bedeutung gewinnt. Hervorzuheben ist überdies der Basiskurs Trauma Osteosythese, den die Gesellschaft gemeinsam mit ihrem spanischen Distributor bereits zum achten Mal in Berlin durchführte. Die Veranstaltung war mit mehr als 30 Ärzten und rund zehn Mitarbeitern des Distributors gut besucht.
Im Bereich Trauma lag der Fokus der Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten im ersten Quartal 2016 insbesondere auf der geplanten Komplettierung des LOQTEQ®-Portfolios. Dabei konzentrierte sich die Gesellschaft zum einen auf die Entwicklung von Implantaten für den Bereich der unteren Extremitäten. Hier ist die Markteinführung verschiedener Platten noch für das laufende Geschäftsjahr geplant. Zum anderen lag ein Schwerpunkt auf dem Launch des patentierten periprothetischen Versorgungssystems. Sowohl die anatomische Passform, die Funktionsfähigkeit als auch die Stabilität des neuen CE gekennzeichneten Systems konnten in umfangreichen Workshops und mechanischen Tests mit guten Ergebnissen überzeugen. Die Implantate wurden nun an eine Reihe ausgewählter Krankenhäuser für eine Erstanwenderphase übergeben, bevor der weltweite Launch bis zum Jahresende erfolgen soll.
Im Bereich Silberbeschichtungstechnologie lag der Fokus im ersten Quartal 2016 auf dem erfolgreichen Abschluss der zulassungsrelevanten Arbeiten für die Erteilung der angestrebten CE-Kennzeichnung. Im Januar reichte aap dann das Design Dossier für die Durchführung eines CE-Konformitätsbewertungsverfahrens für die antibakterielle Silberbeschichtungstechnologie bei einer auf dem Gebiet der Medizinprodukte führenden
benannten Stelle ein. Dabei erfolgt das Konformitätsbewertungsverfahren zunächst für eine silberbeschichtete LOQTEQ®- Platte. Bei erfolgreichem Verlauf der Konformitätsbewertung plant die Gesellschaft die Zulassung auf weitere Trauma-Produkte zu erweitern. Des Weiteren wurden bereits erste Schritte für einen Zulassungsprozess bei der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) initiiert.
Im Bereich Magnesiumtechnologie standen im Berichtszeitraum primär Analysen zu den Beschaffungsmöglichkeiten verschiedener Rohstoffe im Fokus. Darüber hinaus evaluiert aap weiterhin verschiedene Kooperationsmöglichkeiten mit externen Unternehmen.
Zum Stichtag 31.03.2016 waren insgesamt 175 Mitarbeiter im fortzuführenden Geschäftsbereich beschäftigt (31.12.2015: 179 Mitarbeiter). Im aufgegeben Geschäftsbereich lag die Zahl der Mitarbeiter zum 31.03.2016 bei 67 (31.12.2015: 67 Mitarbeiter).
der Konzernergebnisrechnung
Die aap Implantate AG hat am 22. März 2016 einen notariell beurkundeten Anteilskaufvertrag mit einem führenden europäischen Private-Equity-Unternehmen über den Verkauf von 100 % der Geschäftsanteile an ihrer Tochtergesellschaft aap Biomaterials GmbH mit Sitz in Dieburg unterzeichnet. Der im Rahmen der Transaktion veräußerte Geschäftsbereich besteht aus der aap Biomaterials GmbH, die auf die Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Knochenzementen, Mischsystemen und dazugehörigen Accessoires spezialisiert ist, sowie dem Distributionsgeschäft der aap Implantate AG in diesem Bereich. Der verkaufte Geschäftsbereich erzielte im Geschäftsjahr 2015 einen Umsatz in Höhe von 15,7 Mio. EUR.
Ausgehend von dieser Transaktion und durch Erfüllung der Voraussetzungen nach IFRS 5 im November 2015 wurde der ver-
äußerte Geschäftsbereich erstmals im Konzernabschluss zum 31.12.2015 als aufgegebener Geschäftsbereich dargestellt. Die Gesamtergebnisrechnung des Konzerns ist daher in zwei Bereiche aufgespalten: Fortzuführender Geschäftsbereich und Aufgegebener Geschäftsbereich. Der fortzuführende Geschäftsbereich umfasst die Aktivitäten die in der aap Implantate AG, Berlin, der aap Implants Inc., Dover, Delaware, USA und der MAGIC Implants GmbH, Berlin gebündelt sind. Der aufgegebene Geschäftsbereich umfasst für das erste Quartal 2016 und 2015 die aap Biomaterials GmbH, Dieburg sowie das Distributionsgeschäft der aap Implantate AG im Bereich Knochenzemente, Mischsysteme und dazugehörigen Accessoires. Der Vollzug der Transaktion unterliegt marktüblichen aufschiebenden Bedingungen, die zum 31.03.2016 noch nicht erfüllt waren.
Soweit nicht anders dargestellt, betreffen alle Ausführungen zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage den fortzuführenden Geschäftsbereich..
Der Umsatz des fortzuführenden Geschäftsbereiches verringerte sich im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 14 % von 2,9 Mio. EUR auf 2,5 Mio. EUR. Dabei sank der Umsatz mit Traumaprodukten (Implantate und traumakomplementäre Biomaterialien) von 2,6 Mio. EUR auf 2,2 Mio. EUR. In diesem Zusammenhang ist zu beachten, dass im Umsatz des ersten Quartals 2015 ein fakturierter Initialumsatz mit einem neuen iranischen Distributor in Höhe von 0,7 Mio. EUR enthalten war, der im Rahmen der Aufstellung des Jahresabschlusses 2015 aufgrund nicht erfüllter Vertragspflichten rückabgewickelt wurde. Bei Herausrechnung dieses Effekts ergibt sich ein Umsatzwachstum mit Traumaprodukten von 1,9 Mio. EUR im ersten Quartal des Vorjahres auf 2,2 Mio. EUR im Berichtszeitraum. Erfreulich ist, dass unser US-amerikanisches Tochterunternehmen nach nahezu keinen nennenswerten Umsätzen im Geschäftsjahr 2015 mit 0,2 Mio. EUR zum Umsatz des ersten Quartals 2016 beitrug.
In Reaktion auf die Geschäftsentwicklung der vergangenen Quartale hat aap ihre Vertriebsorganisation deutlich ausgebaut. So wurde der Vertrieb mit mehreren Führungskräften verstärkt, die durch ihre langjährigen Tätigkeiten für namhafte internationale Medizintechnikunternehmen über umfangreiche Erfahrungen und eine ausgewiesene Branchenexpertise verfügen. Wir erwarten, dass diese und die weiteren bereits eingeleiteten Vertriebsmaßnahmen ab der zweiten Jahreshälfte 2016 ihre Wirkung entfalten werden, was sich dann in einer spürbar dynamischeren Umsatzentwicklung mit unseren Traumaprodukten widerspiegeln sollte.
Der Zulieferumsatz im Nichtkernbereich Recon (Hüfte, Knie und Schulter sowie C~Ment®-Linie) blieb im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres unverändert bei 0,3 Mio. EUR.
Der Umsatz im aufgegebenen Geschäftsbereich sank von 4,2 Mio. EUR im ersten Quartal 2015 auf 2,5 Mio. EUR im Berichtszeitraum. Hintergrund dafür ist eine reine Quartalsschwankung, die primär auf das Bestellverhalten der Großkunden für Knochenzemente und Mischsysteme zurückzuführen ist.
Die Gesamtleistung enthält neben den Umsatzerlösen sowohl Bestandsveränderungen als auch aktivierte Eigen- und Entwicklungsleistungen. Die Gesamtleistung des fortzuführenden Geschäftsbereiches blieb im ersten Quartal 2016 bei gesunkenen Umsatzerlösen unverändert bei 3,7 Mio. EUR. Grund hierfür ist die temporäre Bestandserhöhung aufgrund der Vorproduktion für größere Aufträge im zweiten Quartal 2016 sowie dem notwendigen Sicherheitsbestand an neuen LOQTEQ®-Produkten, die in den letzten Monaten gelauncht wurden.
Gemäß IFRS aktiviert aap als entwicklungsintensives Unternehmen neben selbst produzierten Anlagegütern auch Aufwendungen für Eigen- und Entwicklungsprojekte, für deren Zulassung und ökonomisch erfolgreiche Vermarktung eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht. Im fortzuführenden Geschäftsbereich hat aap im ersten Quartal 2016 0,4 Mio. EUR (Q1/2015: 0,5 Mio. EUR) an Eigen- und Entwicklungsleistungen aktiviert. Die größ-
ten Zugänge betrafen dabei die Entwicklung unserer Silberbeschichtungstechnologie sowie den Ausbau unseres LOQTEQ®- Portfolios um weitere Plattensysteme für bestimmte Indikationsregionen bzw. Funktionalitäten.
Für den aufgegebenen Geschäftsbereich ergibt sich im ersten Quartal 2016 eine gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 1,5 Mio. EUR gesunkene Gesamtleistung von 2,9 Mio. EUR, die bei leicht verringerten aktivierten Eigen- und Entwicklungsleistungen und einer höheren Bestandsveränderung vor allem aus dem starken Umsatzrückgang resultiert.
Die sonstigen betrieblichen Erträge sind im fortzuführenden Geschäftsbereich von 0,2 Mio. EUR im ersten Quartal 2015 auf 0,1 Mio. EUR im Berichtszeitraum gesunken. Der Rückgang resultiert aus nicht wiederkehrenden Effekten im ersten Quartal 2015: So wurden einmalige Erträge aus der Währungsumrechnung infolge der Vereinnahmung eines signifikanten US-Dollar-Betrags realisiert und höhere Gebühren für Serviceleistungen an Beteiligungsunternehmen vereinnahmt.
Im aufgegebenen Geschäftsbereich sanken die sonstigen betrieblichen Erträge im ersten Quartal 2016 von 0,3 Mio. EUR im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf 0,1 Mio. EUR. Hintergrund sind vor allem auch hier einmalige Erträge aus der Währungsumrechnung.
Die Materialaufwandsquote (bezogen auf Umsatzerlöse und Bestandsveränderungen) verbesserte sich im fortzuführenden Geschäftsbereich im ersten Quartal 2016 von 51 % auf 46 %. Auch sanken die Materialaufwendungen leicht von 1,6 Mio. EUR auf 1,5 Mio. EUR. Unser in 2015 begonnener und bereits in weiten Teilen umgesetzter Maßnahmenplan verfolgt unter anderem das Ziel, die Herstellungskosten nachhaltig zu senken. Dabei ist die Reduzierung des Fremdleistungsanteils hin zu einem höheren Eigenfertigungsgrad ein integraler Bestandteil um eine Margenverbesserung zu erreichen. In diesem Zusammenhang konnten bereits weitere Fortschritte verzeichnet werden: So beträgt der Fremdleistungsanteil am Materialaufwand
im ersten Quartal 2016 24 % (Q1/2015: 23 %).
Die Materialaufwandsquote des aufgegebenen Geschäftsbereichs stieg von 30 % im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf 44 % im ersten Quartal 2016. Dieser Anstieg basiert primär auf einer veränderten Produktmix-/Umsatzstruktur mit höherem Materialaufwand und im ersten Quartal 2015 enthaltenen höheren Projekterlösen ohne korrespondierenden Materialaufwand.
Der Personalaufwand im fortzuführenden Geschäftsbereich erhöhte sich im ersten Quartal 2016 von 2,1 Mio. EUR im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf 2,3 Mio. EUR aufgrund des gestiegenen durchschnittlichen Bestands an Mitarbeitern. aap hat im vierten Quartal 2015 und im ersten Quartal 2016 die Vertriebsorganisation gezielt erweitert um das geplante Umsatzwachstum für 2016 realisieren zu können. Die Personalkostenquote (bezogen auf die Gesamtleistung) erhöhte sich infolge der gestiegenen Personalkosten bei gleichbleibender Gesamtleistung daher im ersten Quartal 2016 auf 62 % (Q1/2015: 57 %).
Zum Stichtag 31.03.2016 waren insgesamt 175 Mitarbeiter im fortzuführenden Geschäftsbereich beschäftigt (31.12.2015: 179 Mitarbeiter).
Im aufgegebenen Geschäftsbereich lag der Personalaufwand im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres unverändert bei 0,9 Mio. EUR. Zum 31.03.2016 waren 67 Mitarbeiter im aufgegebenen Geschäftsbereich beschäftigt (31.12.2015: 67 Mitarbeiter).
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen des fortzuführenden Geschäftsbereichs erhöhten sich im Berichtszeitraum gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 0,2 Mio. EUR auf 2,1 Mio. EUR. Die wesentlichen Gründe für den Anstieg sind weitere Vorlaufkosten im Zusammenhang mit dem Aufbau des US-Geschäfts, erhöhte Personalbeschaffungskosten vor allem für die Gewinnung erfahrener Vertriebsmitarbeiter und die temporäre mietweise Nutzung einer Maschine. Insgesamt erhöhte sich die Quote der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im fortzuführenden
Geschäftsbereich (bezogen auf die Gesamtleistung) im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres von 52 % auf 57 %. Ein Teil der sonstigen betrieblichen Aufwendungen wird über die Konzernumlage auch in den aufgegebenen Geschäftsbereich weiterbelastet. Es ist jedoch anzumerken, dass die Kostenstruktur im fortzuführenden Geschäftsbereich ebenfalls zentrale Verwaltungskosten enthält, die nach Vollzug der Veräußerung der aap Biomaterials GmbH auf ein adäquates Maß für den dann verbleibenden Unternehmensteil reduziert werden muss.
Im aufgegebenen Geschäftsbereich sanken die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres leicht um 29 TEUR.
aap realisierte damit im fortzuführenden Geschäftsbereich im ersten Quartal 2016 ein EBITDA in Höhe von -2,2 Mio. EUR (Q1/2015: -1,8 Mio. EUR). Die Verringerung des EBITDA resultiert insbesondere aus dem Rückgang der sonstigen betrieblichen Erträge aufgrund von Sondereffekten im Vorjahr, dem Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen infolge der Vorlaufkosten für den Vertrieb in den USA sowie den Aufwendungen für die Personalbeschaffung und gestiegenen Personalkosten aufgrund des leicht höheren durchschnittlichen Mitarbeiterbestands.
Das EBITDA im aufgegebenen Geschäftsbereich verringerte sich im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres signifikant von 2,0 Mio. EUR auf 0,3 Mio. EUR, vor allem infolge der stark verminderten Umsatzerlöse und gesunkenen sonstigen betrieblichen Erträgen aufgrund von Sondereffekten im Vorjahr bei gleichbleibendem Gesamtkostenniveau.
Ausgehend von den umfangreichen Investitionen in Maschinen und Anlagen im Rahmen des Kapazitätsaufbaus in den Geschäftsjahren 2014 und 2015 erhöhten sich die planmäßigen Abschreibungen im fortzuführenden Geschäftsbereich gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres von 0,4 Mio. EUR auf 0,5 Mio. EUR im ersten Quartal 2016.
Aufgrund des Aussetzens der Abschreibung unter Anwendung von IFRS 5 ist die Abschreibung im aufgegebenen Geschäfts- bereich von 0,2 Mio. EUR im ersten Quartal 2015 auf 0,0 Mio. EUR im Berichtszeitraum gesunken.
Das EBIT lag im fortzuführenden Geschäftsbereich im ersten Quartal 2016 bei -2,7 Mio. EUR (Q1/2015: -2,2 Mio. EUR) sowie im aufgegebenen Geschäftsbereich bei 0,3 Mio. EUR (Q1/2015: 1,7 Mio. EUR).
Das Finanzergebnis veränderte sich sowohl im fortzuführenden als auch im aufgegebenen Geschäftsbereich nur leicht und hat wie auch im ersten Quartal 2015 nur einen äußerst geringen Einfluss auf die Ergebniskennziffern.
Das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen erhöhte sich im fortzuführenden Geschäftsbereich von -34 TEUR im ersten Quartal 2015 auf -5 TEUR im ersten Quartal 2016 und entfällt komplett auf die aap Joints GmbH.
Insgesamt realisierte aap im fortzuführenden Geschäftsbereich im ersten Quartal 2016 ein Periodenergebnis nach Steuern von -2,7 Mio. EUR (Q1/2015: -1,8 Mio. EUR) und im aufgegebenen Geschäftsbereich von 0,3 Mio. EUR (Q1/2015: 1,3 Mio. EUR).
Im Zusammenhang mit dem bevorstehenden Verkauf der aap Biomaterials GmbH werden zum 31.03.2016 Vermögenswerte in Höhe von 13,7 Mio. EUR und Verbindlichkeiten in Höhe von 2,2 Mio. EUR als zur Veräußerung gehalten ausgewiesen.
Das Bilanzbild der aap-Gruppe veränderte sich im Verhältnis zum 31.12.2015 nur leicht. So sank die Bilanzsumme von 54,9 Mio. EUR um 3 % auf 53,1 Mio. EUR zum 31.03.2016.
Der Anstieg der langfristigen Vermögenswerte resultiert aus den Investitionen in Entwicklungsprojekte und Sachanlagen. Die aktivierten Entwicklungskosten haben sich gegenüber dem Bilanzstichtag zum 31.12.2015 vor allem durch die Entwicklungsaktivitäten im Bereich Silberbeschichtungstechnologie und die planmäßige Weiterentwicklung des LOQTEQ®-Portfolios um 0,4 Mio. EUR erhöht. Der Anteil der immateriellen
Vermögenswerte an der Bilanzsumme beträgt nunmehr noch 20 % und ist damit im Vergleich zum Jahresende leicht gestiegen (31.12.2015: 19 %). Der Anstieg im Sachanlagevermögen resultiert aus den Anschaffungen von Maschinen zum Ende des Jahres 2015, die erst im ersten Quartal 2016 abgenommen und für die Schlusszahlungen geleistet wurden.
Die kurzfristigen Vermögenswerte verringerten sich von 35,7 Mio. EUR auf 33,3 Mio. EUR zum 31.03.2016. Hierbei stiegen die Vorräte leicht von 9,7 Mio. EUR um 0,6 Mio. EUR auf 10,3 Mio. EUR, die die temporäre Bestandserhöhung aufgrund der Vorproduktion für größere Aufträge im zweiten Quartal 2016 sowie den Aufbau an notwendigen Sicherheitsbestand für die neuen LOQTEQ®-Produkte, die in den letzten Monaten gelauncht wurden, widerspiegeln. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen stichtagsbedingt leicht von 5,8 Mio. EUR auf 6,1 Mio. EUR zum 31.03.2016.
Der Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten verringerte sich zum 31.03.2016 auf 1,6 Mio. EUR (31.12.2015: 4,9 Mio. EUR).
Bedingt durch das Periodenergebnis von -2,7 Mio. EUR ist das Eigenkapital zum 31.03.2016 auf 38,0 Mio. EUR (31.12.2015: 40,3 Mio. EUR) gesunken. Bei einer Bilanzsumme von 53,1 Mio. EUR zum 31.03.2016 (31.12.2015: 54,9 Mio. EUR) liegt die Eigenkapitalquote bei 72 % (31.12.2015: 73 %).
Die Finanzverbindlichkeiten stiegen nach Zahlung der planmäßigen Tilgungsleistungen in Höhe von 0,3 Mio. EUR durch Her ein nahme eines Kurzfristdarlehens in Höhe von 1,2 Mio. EUR von 3,3 Mio. EUR auf 4,2 Mio. EUR zum 31.03.2016. Gegenläufig entwickelten sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und reduzierten sich zum 31.03.2016 von 4,1 Mio. EUR auf 3,1 Mio. EUR.
Ausgehend von einem negativen Periodenergebnis von –2,7 Mio. EUR verringerte sich der operative Cash-Flow der aap-Gruppe im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres auf -2,7 Mio. EUR (Q1/2015: 0,1 Mio. EUR). Die wesentlichen Veränderungen im Quartalsvergleich lassen sich wie folgt zusammenfassen:
Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit lag im ersten Quartal 2016 bei -1,0 Mio. EUR (Q1/2015: -0,9 Mio. EUR). aap investierte 0,6 Mio. EUR in Maschinen und Anlagen um die Produktionskapazitäten im Bereich Trauma zu erhöhen, wobei 0,3 Mio. EUR Investitionen des Vorjahres betreffen, die erst zu einem Mittelabfluss in 2016 führten. Daneben flossen 0,4 Mio. EUR in aktivierte Entwicklungsprojekte und dabei insbesondere in die innovative Silberbeschichtungstechnologie und die LOQTEQ®-Technologie.
Die wesentlichen Effekte im Bereich der Finanzierungstätigkeit lassen sich wie folgt zusammenfassen:
Damit ergibt sich für das erste Quartal 2016 ein Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit von insgesamt 0,9 Mio. EUR (Q1/2015: 1,7 Mio. EUR).
Der Bestand an liquiden Mitteln im Konzern (inklusive von 1,4 Mio. EUR die auf den aufgegebenen Geschäftsbereich entfallen) verringerte sich zum Bilanzstichtag auf 3,0 Mio. EUR (31.12.2015: 5,7 Mio. EUR). Die Nettoverschuldung (Summe aller Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente abzüglich
sämtlicher zinstragender Verbindlichkeiten inklusive des aufgegebenen Geschäftsbereichs) lag am 31.03.2016 bei 1,7 Mio. EUR (31.12.2015: Nettoguthaben von 0,9 Mio. EUR).
Der aap-Gruppe standen zum 31.03.2016 vertraglich zugesicherte Kreditlinien in Höhe von insgesamt 4,5 Mio. EUR (31.12.2015: 4,5 Mio. EUR) zur Verfügung, die zum Stichtag in Höhe von 1,2 Mio. EUR in Anspruch genommen wurden (31.12.2015: keine Inanspruchnahme). Somit verfügte aap zum 31.03.2016 über eine nutzbare Liquidität (Summe aus Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sowie frei verfügbaren Kreditlinien) in Höhe von 6,3 Mio. EUR (31.12.2015: 10,2 Mio. EUR).
Die Risiko- und Chancensituation hat sich für die aap Implantate AG seit dem Jahresende 2015 nicht wesentlich verändert. Bestandsgefährdende Risiken liegen auch weiterhin nicht vor. Alle bestehenden Risiken und Chancen sowie die Struktur und der Aufbau des Risiko- und Chancenmanagements sind im Konsolidierten Jahresfinanzbericht 2015 umfassend dargestellt.
Im zweiten Quartal 2016 will aap weitere Fortschritte im Rahmen der Strategieumsetzung erreichen. Hierbei fokussiert der Vorstand schwerpunktmäßig die folgenden Themen:
Bei der Beschleunigung wertschaffender Innovationen wird aap die Erweiterung des LOQTEQ®-Portfolios für bestimmte Indikationsregionen bzw. Funktionalitäten weiter gezielt vorantreiben. Im Bereich der Silberbeschichtungstechnologie wird bezüglich des laufenden Zulassungsprozesses eine aktive Interaktion mit den Zulassungsbehörden angestrebt.
Bruke Seyoum Alemu Vorstandsvorsitzender / CEO
Die Erweiterung des Marktzugangs möchte die Gesellschaft durch zwei Ansätze realisieren: Zum einen sollen die Vertriebsaktivitäten in den etablierten Märkten Westeuropas sowie in den USA weiter ausgebaut werden. Zum anderen werden weitere Anstrengungen unternommen, um die Umsätze in Wachstumsmärkten wie den BRICS- und SMIT-Staaten zu stabilisieren.
Nach der erfolgreichen Desinvestition der aap Biomaterials GmbH wird sich aap im zweiten Quartal außerdem auf die Optimierung der operativen Effizienz konzentrieren. Hierbei steht die Anpassung der Kostenstruktur auf die neue Unternehmensgröße im Vordergrund.
Der Abschluss der Transaktion über den Verkauf der aap Biomaterials GmbH wird nach vorläufigen Berechnungen zu einem einmaligen positiven Gesamteffekt auf Ertragsebene im zweiten Quartal 2016 in Höhe von rund 19,6 Mio. EUR führen.
Somit bestätigt der Vorstand seine Prognose für das Gesamtjahr 2016: Die Gesellschaft antizipiert für das EBITDA des Konzerns (fortzuführender und aufgegebener Geschäftsbereich) inklusive Entkonsolidierungserfolg einen Wert zwischen 14,1 Mio. EUR und 15,7 Mio. EUR. Für den fortzuführenden Geschäftsbereich wird nach wie vor ein Umsatz zwischen 13,0 Mio. EUR und 15,0 Mio. EUR sowie ein EBITDA zwischen -5,5 Mio. EUR und -3,9 Mio. EUR erwartet.
Für das zweite Quartal 2016 erwartet aap für den fortzuführenden Geschäftsbereich einen Umsatz im Bereich zwischen 2,5 Mio. EUR und 3,5 Mio. EUR sowie ein EBITDA von -2,0 Mio. EUR bis -1,5 Mio. EUR.
Marek Hahn Mitglied des Vorstands / CFO
| (TEUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| 01.01.2016 - 31.03.2016 | 01.01.2015 - 31.03.2015 | |
| • Periodenergebnis (nach Steuern) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen |
-2.732 | -1.788 |
| • Periodenergebnis (nach Steuern) aus aufgegebenen Geschäftsbereichen |
354 | 1.332 |
| Periodenergebnis nach Steuern | -2.378 | -456 |
| Änderungen im Working Capital | -1.219 | 40 |
| • Aufwand aus anteilsbasierter Vergütung | 38 | 0 |
| davon: • Barausgleich | 0 | 0 |
| • laufender Aufwand aus anteilsbasierter Vergütung | 38 | 0 |
| • Abschreibungen und Wertminderungen auf Anlagevermögen | 483 | 630 |
| • Änderungen der Rückstellungen | 71 | 145 |
| • Gewinn / Verlust aus Abgang von Finanzanlagen | 0 | 0 |
| • Gewinn / Verlust aus Abgang von Tochterunternehmen | 0 | 0 |
| • Gewinn / Verlust aus Abgang Anlagevermögen | 0 | 0 |
| • Anteil am Gewinn / Verlust aus Beteiligungen | 5 | 34 |
| • Zinsaufwendungen/-erträge | 5 | 30 |
| • Ertragsteueraufwand/-erträge | 7 | -47 |
| • Veränderungen der sonstigen Vermögenswerte | 25 | -346 |
| • Änderungen der sonstigen Verbindlichkeiten sowie anderer Passiva |
259 | 349 |
| • Ertragsteuerzahlungen | -0 | -329 |
| Cash-Flow aus betrieblicher Tätigkeit | -2.705 | 50 |
| • Auszahlungen für Investitionen | -975 | -968 |
| • Einzahlungen aus Zuschüssen | 0 | 55 |
| • Erhaltene Zinsen | 23 | 5 |
| Cash-Flow aus Investitionstätigkeit | -953 | -908 |
| • Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführung | 0 | 0 |
| • Aufnahme von Krediten | 1.220 | 2.003 |
| • Tilgung von Krediten | -251 | -249 |
| • Tilgung Finanzierungsleasingverträge | -43 | -17 |
| • Gezahlte Zinsen | -28 | -32 |
| Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit | 898 | 1.705 |
| Wechselkursbedingte Veränderungen des Finanzmittelfonds | 37 | -1 |
| • Erhöhung / Verminderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
-2.723 | 846 |
| • Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode |
5.721 | 12.136 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode |
2.997 | 12.981 |
| davon enfallen auf den aufgegebenen Geschäftsbereich | 1.408 | 1.811 |
| AKTIVA (TEUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
| Langfristige Vermögenswerte | 19.856 | 19.203 |
| • Immaterielle Vermögenswerte | 10.804 | 10.441 |
| • Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 |
| • Entwicklungskosten | 10.651 | 10.293 |
| • Andere immaterielle Vermögenswerte | 153 | 148 |
| • Sachanlagevermögen | 8.211 | 7.675 |
| • Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 93 | 310 |
| • At-Equity bilanzierte Finanzanlagen | 0 | 0 |
| • Finanzielle Vermögenswerte | 192 | 192 |
| • Latente Steuern | 556 | 585 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 33.252 | 35.743 |
| • Vorräte | 10.331 | 9.703 |
| • Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 6.040 | 5.516 |
| • Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 365 | 725 |
| • Sonstige Vermögenswerte | 442 | 202 |
| • Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1.590 | 4.941 |
| • Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 14.484 | 14.656 |
| Aktiva, gesamt | 53.108 | 54.946 |
| PASSIVA (TEUR) | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | |
| Eigenkapital | 37.973 | 40.307 |
| • Gezeichnetes Kapital | 30.726 | 30.670 |
| • Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung gel. Einlagen |
106 | 162 |
| • Kapitalrücklage | 17.653 | 17.615 |
| • Gewinnrücklagen | 228 | 228 |
| • Sonstige Rücklagen | 490 | 490 |
| • Bilanzergebnis | -11.272 | -8.864 |
| • Diffenrenz Währung | 42 | 6 |
| Langfristige Schulden (über 1 Jahr) | 3.490 | 3.406 |
| • Finanzverbindlichkeiten | 0 | 0 |
| • Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.420 | 1.340 |
| • Latente Steuern | 1.172 | 1.140 |
| • Rückstellungen | 17 | 22 |
| • Sonstige Verbindlichkeiten | 881 | 904 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten (bis 1 Jahr) | 11.645 | 11.233 |
| • Finanzverbindlichkeiten | 4.229 | 3.260 |
| • Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 3.095 | 4.102 |
| • Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.114 | 940 |
| • Rückstellungen | 353 | 276 |
| • Steuerverbindlichkeiten | 0 | 0 |
| • Sonstige Verbindlichkeiten | 613 | 504 |
| • Verbindlichkeiten in Verbindung mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten |
2.241 | 2.151 |
| Passiva, gesamt | 53.108 | 54.946 |
| GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (TEUR) | Fortzuführender Geschäftsbereich | |||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |||
| 01.01.2016 - 31.03.2016 | 01.01.2015 - 31.03.2015 | |||
| • Umsatzerlöse | 2.518 | 2.940 | ||
| • Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen |
819 | 262 | ||
| • Aktivierte Eigenleistungen | 389 | 533 | ||
| Gesamtleistung | 3.726 | 3.735 | ||
| • Sonstige betriebliche Erträge | 87 | 201 | ||
| • Materialaufwand / Aufwand für bezogene Leistungen | -1.539 | -1.621 | ||
| • Personalaufwand | -2.305 | -2.116 | ||
| • Sonstige betriebliche Aufwendungen | -2.137 | -1.955 | ||
| • Übrige Steuern | -3 | -4 | ||
| Periodenergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen | -2.171 | -1.760 | ||
| • Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände |
-483 | -406 | ||
| Periodenergebnis vor Zinsen und Steuern | -2.654 | -2.166 | ||
| • Finanzergebnis | -13 | -11 | ||
| • Erträge / Aufwendungen aus Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen |
-5 | -34 | ||
| Periodenergebnis vor Steuern | -2.672 | -2.210 | ||
| • Steuern vom Einkommen und Ertrag | -60 | 423 | ||
| Periodenergebnis nach Steuern | -2.732 | -1.787 | ||
| • Minderheitenanteile | 0 | 0 | ||
| Periodenergebnis nach Steuern | -2.732 | -1.787 | ||
| In die Gewinn- und Verlusrechnung umgliederbare Posten: | ||||
| • Differenzen aus der Währungsumrechung* | ||||
| Sonstiges Ergebnis nach Steuern | -2.732 | -1.787 | ||
| • Ergebnis je Aktie (unverwässert) in EUR | -0,09 | -0,06 | ||
| • Ergebnis je Aktie (verwässert) in EUR | -0,09 | -0,06 | ||
| • Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert) in Tausend Stück |
30.832 | 30.670 | ||
| • Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (verwässert) in Tausend Stück |
30.971 | 31.357 |
| Aufgegebener Geschäftsbereich | Konzern Gesamt | |||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |
| 01.01.2016 - 31.03.2016 | 01.01.2015 - 31.03.2015 | 01.01.2016 - 31.03.2016 | 01.01.2015 - 31.03.2015 | |
| 2.546 | 4.194 | 5.064 | 7.134 | |
| 354 | 162 | 1.173 | 424 | |
| 15 | 57 | 404 | 590 | |
| 2.915 | 4.413 | 6.641 | 8.148 | |
| 61 | 270 | 148 | 471 | |
| -1.289 | -1.314 | -2.828 | -2.935 | |
| -866 | -862 | -3.171 | -2.977 | |
| -526 | -555 | -2.664 | -2.510 | |
| -1 | -1 | -4 | -5 | |
| 293 | 1.952 | -1.878 | 192 | |
| 0 | -224 | -483 | -629 | |
| 293 | 1.729 | -2.361 | -437 | |
| 8 | -19 | -5 | -30 | |
| 0 | 0 | -5 | -34 | |
| 302 | 1.710 | -2.371 | -500 | |
| 24 | -376 | -35 | 48 | |
| 326 | 1.334 | -2.406 | -453 | |
| 0 | 0 | |||
| 326 | 1.334 | -2.406 | -453 | |
| 0 | 0 | |||
| 326 | 1.334 | -2.406 | -453 | |
| 0,01 | 0,04 | -0,08 | -0,01 | |
| 0,01 | 0,04 | -0,08 | -0,01 | |
| 30.832 | 30.670 | 30.832 | 30.670 | |
| 30.971 | 31.670 | 30.971 | 31.357 |
| Gewinn rücklagen |
Eigenkapitalveränderungen | Erfolgsneutrale | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (TEUR) | Gezeichnetes Kapital |
Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung gel. Einlagen |
Kapitalrücklage |
Gesetzliche Rücklagen |
Andere Gewinnrücklagen |
Neubewertungsrücklage |
verfügbare finanzielle Vermögenswerte Rücklage für zur Veräußerung |
Differenz aus Währungsumrechnung |
Summe |
Bilanzergebnis* |
Summe |
| Stand 01.01.2016 | 30.670 | 162 | 17.615 | 42 | 187 | 490 | 0 | 6 | 496 | -8.865 | 40.307 |
| Kapitalerhöhung | 56 | -56 | 0 0 |
0 | |||||||
| Aktienoptionen | 38 | 0 | 38 | ||||||||
| Konzernergebnis zum 31.12.2015 |
0 | 0 | -2.406 | -2.406 | |||||||
| Währungsdifferenzen | 35 | 35 | 35 | ||||||||
| Sonstiges Gesamteinkommen |
0 | 0 | 0 | ||||||||
| Gesamteinkommen | 35 | 35 | -2.406 | -2.371 | |||||||
| Stand 31.03.2016 | 30.726 | 106 | 17.653 | 42 | 187 | 490 | 0 | 42 | 531 | -11.272 | 37.974 |
| Stand 01.01.2015 | 30.670 | 0 | 17.609 | 42 | 186 | 490 | 0 | 0 | 490 | -3.573 | 45.424 |
| Kapitalerhöhung | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Aktienoptionen | 0 | 0 | |||||||||
| Bewertung der zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerte |
0 | 0 | |||||||||
| Aufstockung der Eigentumsanteile an Tochtergesellschaften |
0 | ||||||||||
| Konzernergebnis zum 31.12.2014 |
-456 | -456 | |||||||||
| Sonstiges Gesamteinkommen |
0 | ||||||||||
| Gesamteinkommen | (-456) | (-456) | |||||||||
| Stand 31.03.2015 | 30.670 | 0 | 17.609 | 42 | 186 | 490 | 0 | 0 | 490 | -4.029 | 44.968 |
Der ungeprüfte Zwischenabschluss zum 31.03.2016 wird nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Im Zwischenabschluss werden die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2015 angewendet. Für weitere Informationen verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015, der die Basis für den vorliegenden Zwischenabschluss darstellt.
Im Rahmen der Erstellung eines Konzernabschlusses zur Zwischenberichterstattung gemäß IAS 34 sind vom Vorstand Beurteilungen und Schätzungen vorzunehmen sowie Annahmen zu treffen, die die Anwendung der Rechnungslegungsgrundsätze im Konzern und den Ansatz, Ausweis und die Bewertung der Vermögenswerte und Schulden sowie der Erträge und Aufwendungen beeinflussen. Die tatsächlichen Beträge können von diesen Schätzwerten abweichen.
Der Konzernzwischenabschluss berücksichtigt alle laufenden Geschäftsvorfälle und Abgrenzungen, die nach Auffassung des Vorstands für eine zutreffende Darstellung des Zwischenergebnisses notwendig sind. Der Vorstand ist der Überzeugung, dass die dargestellten Informationen und Erläuterungen geeignet sind, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln.
2. Neue und geänderte Standards und deren Anwendung Mit Wirkung zum 01.01.2016 waren keine neuen bzw. geänderten Standards, die für den Konzern relevant sein könnten, verpflichtend anzuwenden. Aus den Änderungen ergeben sich keine Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage des Konzerns.
Bis zum 31.03.2016 gab es keine Änderungen im Konsolidierungskreis der aap-Gruppe.
Am 21. September 2015 wurde in einem notariellen Vertrag vereinbart, dass die verbliebene Beteiligung in Höhe von 33 % an der aap Joints GmbH im Falle der erfolgreichen Rezertifizierung von acht Produkten veräußert wird. Im ersten Quartal 2016 wurde die Rezertifizierungen der acht Produkte noch nicht vollständig abgeschlossen.
Am 22. März 2016 konnte ein notariell beurkundeter Anteilskaufvertrag mit einem führenden europäischen Private-Equity-Unternehmen über den Verkauf von 100 % der Geschäftsanteile an der aap Biomaterials GmbH unterzeichnet werden. Ausgehend von dieser Transaktion und durch Erfüllung der Voraussetzungen nach IFRS 5 im November 2015 wurde der veräußerte Geschäftsbereich im Konzernabschluss zum 31.12.2015 erstmals als aufgegebener Geschäftsbereich dargestellt. Der im Rahmen der Transaktion veräußerte Geschäftsbereich (aufgegebener Geschäftsbereich) besteht aus der aap Biomaterials GmbH sowie dem Distributionsgeschäft der aap im Bereich Knochenzemente, Mischsysteme und dazugehörige Accessoires. Der Vollzug der Transaktion unterliegt marktüblichen aufschiebenden Bedingungen, die zum Stichtag 31.03.2016 noch nicht erfüllt waren. Der Abschluss der Transaktion erfolgte am 11. Mai 2016.
Im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 wurde gesondert über das konzernweit bestehende anteilsbasierte Vergütungssystem für die Mitarbeiter der aap Implantate AG und der verbundenen Unternehmen berichtet. Für weitere Informationen wird auf den Konzernabschluss verwiesen.
Zum 31.03.2016 waren 532.500 Optionen ausübbar.
Die wesentlichen Bedingungen der in der Berichtsperiode gültigen Programme sind in nachfolgender Übersicht zusammengefasst:
| Wesentliche Bedingungen der gültigen Optionsprogramme | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2012, 2013, 2014, 2015 | ||||
| Bezugsrecht | Jede Option gewährt den berechtigten Personen das Recht zum Bezug von einer auf den Inhaber lautenden Stückaktie der aap Implantate AG gegen Zahlung des Ausübungspreises |
||||
| Der Vermögensvorteil ist auf das 4-fache des Ausübungspreises beschränkt | |||||
| Berechtigte Personen |
• Mitarbeiter und Vorstandsmitglieder der Gesellschaft • Mitarbeiter und Mitglieder der Geschäftsführung der gem. §§ 15 ff. AktG verbundenen Unternehmen |
• Mitarbeiter der Gesellschaft • Mitarbeiter der gem. §§ 15 ff. AktG verbundenen Unternehmen • Nur im Optionsprogramm 2015: Vorstandsmitglieder der Gesellschaft |
|||
| Ausgabe zeitraum |
bis 19.12.2011 | 2012: bis 19.12.2014, 2013: bis 19.12.2015, 2014: bis 18.12.2016, 2015: bis 19.12.2017 |
|||
| Wartezeit | 4 Jahre ab Ausgabetag | ||||
| Laufzeit | 8 Jahre ab Ausgabetag | ||||
| Ausübungs zeiträume |
Innerhalb von vier Wochen beginnend am zweiten Handelstag der Frankfurter Wertpapierbörse • nach der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft • nach dem Tag, an dem die Geschäftsführung der Börse den Jahresfinanzbericht, den Halbjahresfinanzbericht oder den Zwischenbericht zum ersten oder dritten Quartal des Geschäftsjahres der Gesellschaft dem Publikum zur Verfügung gestellt hat |
||||
| Ausübungs preis |
Durchschnittlicher Schlusskurs der aap Aktie im elektronischen Handel (XETRA oder Nachfolgesystem) an der Frankfurter Wertpapier börse an den 5 Handelstagen, die dem ersten Tag des Erwerbszeitraums vorangehen, mindestens nach dem geringsten Ausgabebetrag nach § 9 Abs. 1 AktG |
||||
| Erfolgsziel | Optionsprogramme 2010, 2012, 2013 und 2014: Der (Durchschnittswert) des Schlussauktionspreises der aap Aktie im XETRA-Handel (oder einem vergleichbaren Nachfolgesystem) an der Frankfurter Wertpapierbörse muss den Ausübungspreis am letzten Handelstag vor dem Tag der Ausübung des Bezugsrechts um mindestens 10 % übersteigen |
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| Optionsprogramm 2015: Der Schlussauktionspreis der aap Aktie im elektronischen Handel (XETRA oder Nachfolgesystem) an der Frankfurter Wertpapierbörse muss am letzten Handelstag vor dem Tag der Ausübung des Bezugsrechts mindestens 3,50 EUR betragen |
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| Erfüllung | Die Gesellschaft hat die Wahl die Verpflichtung durch Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten oder durch Barausgleich zu erfüllen |
Im Rahmen der Aktienoptionsprogramme wurden alle Aktienoptionen in zwei oder mehr Tranchen ausgegeben. In der Vergangenheit wurden die realisierten Vergütungen durch Barausgleich erfüllt. Am 19.12.2014 hat der Vorstand beschlossen, dass mit sofortiger Wirkung weitere Ausübungen nur durch den Erwerb von Eigenkapitalinstrumenten möglich sind. Lediglich die an den ehemaligen Vorstandsvorsitzenden gewährten Optionen werden aufgrund der rechtlichen Anforderungen davon
abweichend durch Barausgleich erfüllt. Die von ihm ausgeübten Aktienoptionen wurden durch Barausgleich abgefunden. Dessen zukünftig ausübbaren Aktienoptionen werden am Bilanzstichtag mit dem beizulegenden Zeitwert der zukünftigen Abfindungsverpflichtung bewertet und als Rückstellung ausgewiesen.
Zum Stichtag bestanden folgende Optionsprogramme, die noch nicht oder noch nicht vollständig ausgeübt wurden:
| Options programm |
Zusagezeitpunkt je Tranche |
Anzahl der gewährten Optionen |
Verfallstag | Ausübungspreis in EUR |
Beizulegender Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung in EUR |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | 29.07.2010 | 360.000 | 28.07.2018 | 1,29 | 0,58 |
| 2010 | 17.11.2010 | 505.000 | 16.11.2018 | 1,17 | 0,501 |
| 2010 | 15.07.2011 | 481.600 | 14.07.2019 | 1,03 | 0,40 |
| 2010 | 15.11.2011 | 55.000 | 14.11.2019 | 1,00 | 0,39 |
| 2012 | 25.07.2012 | 65.000 | 24.07.2020 | 1,00 | 0,51 |
| 2012 | 28.11.2012 | 180.000 | 27.11.2020 | 1,30 | 0,63 |
| 2012 | 03.07.2013 | 65.000 | 02.07.2021 | 1,27 | 0,64 |
| 2012 | 25.11.2013 | 5.000 | 24.11.2021 | 1,78 | 1,02 |
| 2013 | 03.07.2013 | 165.000 | 02.07.2021 | 1,27 | 0,64 |
| 2013 | 25.11.2013 | 135.000 | 24.11.2021 | 1,78 | 1,02 |
| 2013 | 01.07.2015 | 49.000 | 30.06.2023 | 2,51 | 1,02 |
| 2013 | 02.12.2015 | 26.500 | 01.12.2023 | 1,53 | 0,67 |
| 2014 | 01.07.2015 | 155.000 | 30.06.2023 | 2,51 | 1,02 |
| 2014 | 02.12.2015 | 133.500 | 01.12.2023 | 1,53 | 0,67 |
| 2015 | 01.07.2015 | 90.000 | 30.06.2023 | 2,51 | 1,00 |
Die nachfolgende Tabelle veranschaulicht die Anzahl und die gewichteten Durchschnitte der Ausübungspreise (GDAP) sowie die Entwicklung der Aktienoptionen während des Berichtszeitraumes:
| 2016 | 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Anzahl | GDAP in EUR |
Anzahl | GDAP in EUR |
||
| Ausstehend zum 01.01. |
1.453.500 | 1,32 | 1.344.600 | 1,20 | |
| Gewährt | 0 | 0,00 | 454.000 | 1,62 | |
| Verfallen / Verzichtet / Verwirkt |
0 | 0,00 | -123.000 | 1,53 | |
| Ausgeübt | 0 | 0,00 | -222.100 | 1,11 | |
| Ausstehend zum 31.03. |
1.453.500 | 1,32 | |||
| Ausstehend zum 31.12. |
1.453.500 | 1,32 | |||
| Davon ausübbar | 532.500 | 532.500 |
Die Bandbreite der Ausübungspreise für die zum 31.03.2016 ausstehenden Aktienoptionen beläuft sich auf 1,00 EUR bis 2,51 EUR (Vorjahr: 1,00 EUR bis 1,78 EUR). Die am Ende des Berichtszeitraums ausstehenden Aktienoptionen haben eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit von 5,1 Jahren (Vorjahr: 4,9 Jahre). Der im Berichtszeitraum erfasste Aufwand für laufende Optionsprogramme betrug insgesamt 63 TEUR (2015 gesamt: 110 TEUR), davon für Programme mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente 32 TEUR und für Programme mit Ausgleich durch Barverpflichtung 31 TEUR zur Erhöhung der Rückstellung, da das Ausübungswahlrecht der Gesellschaft zur Erfüllung in Eigenkapitalinstrumenten in Bezug auf den Aufsichtsrat faktisch nicht mehr besteht.
Folgende Tabelle zeigt die Finanzinstrumente, die zum 31.03.2016 im Konzern bestanden. Zusätzliche Informationen zu Finanzinstrumenten finden sich im Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2015.
| Bewertungs kategorien nach IAS 39 |
Buchwert 31.03.2016 |
Fortgeführte Anschaf fungskosten |
Beizule gen der Zeitwert erfolgsneutral |
Wertansatz zu IAS 17 |
Beizulegender Zeitwert 31.03.2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vermögenswerte | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| Finanzielle Vermögenswerte | AfS | 192 | 192 | 0 | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | LaR | 6.133 | 6.133 | 6.133 | ||
| Forderungen aus Dienst leis tungs auf trägen | – | 0 | 0 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | LaR | 365 | 365 | 365 | ||
| Zahlungsmittel und Zahlungs äqui valente | LaR | 1.590 | 1.590 | 1.590 | ||
| Verbindlichkeiten | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| Finanzverbindlichkeiten | FLAC | 4.229 | 4.229 | 4.229 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | FLAC | 3.095 | 3.095 | 3.095 | ||
| Entwicklungsaufträge mit passivischem Saldo | – | 0 | 0 | |||
| Finanzierungsleasingverbindlichkeiten | - | 1.878 | 1.878 | |||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 655 | 655 | 655 |
| Bewertungs kategorien nach IAS 39 |
Buchwert 31.03.2015 |
Fortgeführte Anschaf fungskosten |
Beizule gen der Zeitwert erfolgsneutral |
Wertansatz zu IAS 17 |
Beizulegender Zeitwert 31.03.2015 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vermögenswerte | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| Finanzielle Vermögenswerte | AfS | 192 | 192 | 0 | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | LaR | 9.085 | 9.085 | 9.085 | ||
| Forderungen aus Dienst leis tungs auf trägen | – | 77 | 77 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | LaR | 842 | 842 | 842 | ||
| Zahlungsmittel und Zahlungs äqui valente | LaR | 13.010 | 13.010 | 13.010 | ||
| Verbindlichkeiten | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | |
| Finanzverbindlichkeiten | FLAC | 6.008 | 6.008 | 6.008 | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | FLAC | 2.477 | 2.477 | 2.477 | ||
| Entwicklungsaufträge mit passivischem Saldo | ||||||
| Finanzierungsleasingverbindlichkeiten | - | 173 | 173 | |||
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | FLAC | 1.287 | 1.287 | 1.287 |
davon aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IAS 39 für den fortzuführenden Geschäftsbereich:
| Bewertungs kategorien nach IAS 39 |
Buchwert 31.03.2016 |
Fortgeführte Anschaffungs kosten |
Beizule gen der Zeitwert erfolgsneutral |
Beizulegender Zeitwert 31.03.2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | ||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
AfS | 192 | 192 | 0 | |
| Kredite und Forderungen (inkl. Zah lungs mittel und Zahlungsmittel äqui valente) |
LaR | 8.087 | 8.087 | 8.087 | |
| Finanzielle Vermögenswerte insgesamt | 8.280 | 8.280 | 0 | 8.087 | |
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten gehaltene Verbindlichkeiten |
FLAC | 7.980 | 7.980 | 7.980 | |
| Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt | 7.980 | 7.980 | 7.980 | ||
| Bewertungs kategorien nach IAS 39 |
Buchwert 31.03.2015 |
Fortgeführte Anschaffungs kosten |
Beizule gen der Zeitwert erfolgsneutral |
Beizulegender Zeitwert 31.03.2015 |
|
| TEUR | TEUR | TEUR | TEUR | ||
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
AfS | 192 | 192 | 0 | |
| Kredite und Forderungen (inkl. Zah lungs mittel und Zahlungsmittel äqui valente) |
LaR | 22.937 | 22.937 | 22.937 | |
| Finanzielle Vermögenswerte insgesamt | 23.129 | 23.129 | 22.937 | ||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten gehaltene Verbindlichkeiten |
FLAC | 9.773 | 9.773 | 9.773 |
Der aap-Konzern verfügt nur über originäre Finanzinstrumente. Der Bestand an originären Finanzinstrumenten wird in der Bilanz ausgewiesen. Die Höhe der finanziellen Vermögenswerte entspricht dem maximalen Ausfallrisiko. Soweit Ausfallrisiken erkennbar sind, werden diese durch Wertberichtigungen erfasst. Die beizulegenden Zeitwerte von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, von kurzfristigen Forderungen, von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, von sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten und Finanzschulden entsprechen ihren Buchwerten, insbesondere aufgrund der kurzen Laufzeit solcher Finanzinstrumente.
Langfristige Forderungen mit Restlaufzeiten über einem Jahr werden auf der Basis verschiedener Parameter wie Zinssätzen, der individuellen Bonität des Kunden und der Risikostruktur des Finanzierungsgeschäfts bewertet. Danach entsprechen die Buchwerte dieser Forderungen abzüglich der gebildeten Wertberichtigungen annähernd ihren Barwerten.
Der beizulegende Zeitwert von langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und langfristigen Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing werden durch Abzinsung der erwarteten zukünftigen Zahlungsströme mit den für ähnliche Finanzschulden mit vergleichbaren Restlaufzeiten marktüblichen Zinsen bewertet.
Die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte betreffen die Anteile an der AEQUOS Endoprothetik GmbH, die per 30.06.2014 erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurde. Die zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts benötigten Informationen lagen zum Stichtag 31.12.2015 nicht vor. Daher wurde im Quartalsabschluss per 31.03.2016 aufgrund eines fehlenden aktiven Markts und da der beizulegende Zeitwert nicht verlässlich bestimmt werden kann die Beteiligung mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
und Personen
Die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Perso-
nen werden nach Personengruppen dargestellt.
Unternehmen über den Verkauf von 100 % der Geschäftsanteile an der aap Biomaterials GmbH unterzeichnet. Der Abschluss der Transaktion erfolgte am 11. Mai 2016.
| Personen und Unter nehmen mit maßgeblichem Einfluss auf den Konzern |
Assoziierte Unternehmen | Personen in Schlüssel positionen des Konzerns |
|
|---|---|---|---|
| 31.03.2016 | TEUR | TEUR | TEUR |
| Erlöse aus Verkäufen von Waren und Dienstleistungen | 0 | 361 | 0 |
| Käufe von Waren und Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen / Sonstige Forderungen |
0 | 527 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen / Sonstige Verbindlichkeiten |
0 | 0 | 100 |
| Zinsertrag | 0 | 0 | 0 |
| Zinssatz | 6,5 % | ||
| Darlehens- und Zinsforderungen | 0 | 0 | 0 |
| Zinsaufwand | 0 | 0 | 0 |
| Zinssatz | |||
| Darlehensverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 |
| Personen und Unter nehmen mit maßgeblichem Einfluss auf den Konzern |
Assoziierte Unternehmen | Personen in Schlüssel positionen des Konzerns |
|
|---|---|---|---|
| 31.03.2015 | TEUR | TEUR | TEUR |
| Erlöse aus Verkäufen von Waren und Dienstleistungen | 0 | 381 | 0 |
| Käufe von Waren und Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen / Sonstige Forderungen |
0 | 490 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen / Sonstige Verbindlichkeiten |
0 | 0 | 60 |
| Zinsertrag | 0 | 2 | 0 |
| Zinssatz | 6,5 % | ||
| Darlehensforderungen | 0 | 112 | 0 |
| Zinsaufwand | 0 | 0 | 0 |
| Zinssatz | |||
| Darlehensverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 |
Alle Transaktionen unterscheiden sich grundsätzlich nicht von
Liefer- und Leistungsbeziehungen mit fremden Dritten.
Am 22. März 2016 wurde ein notariell beurkundeter Anteilskaufvertrag mit einem führenden europäischen Private-Equity-
Der Vorstand der aap Implantate AG hat den Konzernzwischenabschluss für das erste Quartal 2016 am 13. Mai 2016 zur Vorlage an den Aufsichtsrat sowie zur anschließenden Veröffentlichung freigegeben.
2016
• 17. Juni 2016 Ordentliche Hauptversammlung Berlin
• 12. August 2016 Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2016
• 14. November 2016 Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2016
Deutsches Eigenkapitalforum 2016 (Analystenkonferenz) Frankfurt am Main
Dieser Bericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Vermutungen und Prognosen des Vorstands sowie ihm derzeit zur Verfügung stehender Informationen basieren. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen auch diejenigen ein, die aap in veröffentlichten Berichten beschrieben hat. Zukunftsgerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die in dieser Mitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.
© aap Implantate AG
Lorenzweg 5 • 12099 Berlin • Germany Tel. +49 30 75019 -133 Fax +49 30 75019 -290
[email protected]
aap Implantate AG Lorenzweg 5 • 12099 Berlin • Germany Fon +49 30 75019-133 Fax +49 30 75019-290
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