HOPSCOTCH Groupe

Quarterly Report • Oct 4, 2016

HOPSCOTCH GROUPE

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Semestre clos au 30 juin 2016

Le présent Rapport Financier Semestriel est établi conformément aux dispositions de l'article L.451-1-2-I du code monétaire et financier de la loi Breton et de l'article L.221-1 du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers publié au JO du 20 janvier 2007.

Il comprend les informations financières suivantes :

• Les comptes consolidés semestriels,
• Un rapport d'activité semestriel,
• Une déclaration des personnes physiques qui assument la responsabilité de ces documents,
• Le rapport des commissaires aux comptes sur les comptes précités.

Le Rapport Financier Semestriel du Groupe fait l'objet d'un dépôt électronique auprès de l'Autorité des Marchés Financiers.

Des exemplaires de ce rapport sont disponibles auprès du Hopscotch Groupe, 23-25, rue Notre-Dame-des-Victoires 75002 Paris, sur le site internet du Groupe : www.hopscotchgroupe.com

États financiers consolidés résumés de

Hopscotch Groupe Période du 1er janvier au 30 juin 2016

Etat résumé du résultat global 5
Etat résumé de la situation financière 6
Etat résumé de variation des capitaux propres 7
Tableau résumé des flux de trésorerie 8
Notes aux états financiers résumés 9-16

	1.Méthodes et Principes comptables 9
1.1	Principes comptables	9
1.2	Modalités d'établissement des comptes semestriels	9
	2.Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation 10
	3.Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière 10
3.1	Charges externes 10
3.2	Charges de Personnel et effectifs 10
3.3	Impôt sur le résultat 11
3.4	Goodwill 11
3.5	Créances Clients et Autres Créances 12
3.6	Trésorerie et soldes bancaires 12
3.7	Capitaux Propres 13
3.8	Emprunts 13
3.9	Provisions 14
3.10	Dettes Fournisseurs et Autres passifs 14
3.11	Bilan par catégorie d'instruments financiers 15
3.12	Engagements Hors Bilan 16
	4.Produits des activités ordinaires et information sectorielle 16
	5.Evènements Post Clôture 16

État résumé du résultat global

(en milliers d'euros)

		6 mois	6 mois
	Notes	30-juin-16	30-juin-15	Variation	Variation en %
Activités poursuivies
Produits des activités ordinaires		76 623	67 734	8 889	13%
Variations des stocks et de produits en cours		0	(411)	411	-100%
Achats consommés		(50 345)	(43 433)	(6 912)	16%
Charges externes	3.1	(5 437)	(5 520)	83	-2%
Impôts et taxes		(816)	(895)	79	-9%
Charges de personnel	3.2	(18 374)	(17 419)	(955)	5%
Dotation aux amortissements		(517)	(662)	145	-22%
Dotation aux provisions		242	(26)	268	-1029%
Autres charges d'exploitation		(117)	(83)	(34)	41%
Autres produits d'exploitation		32	25	7	28%
Résultat opérationnel courant		1 291	(690)	1 981	-287%
Autres charges opérationnelles		(112)	(443)	331	-75%
Autres produits opérationnels		50	70	(20)	-28%
Résultat opérationnel		1 230	(1 062)	2 292	-216%
Coût de l'endettement financier net		(65)	(50)	(15)	30%
Autres charges financières		(15)	(59)	44	-74%
Autres produits financiers		47	114	(67)	-59%
Résultat avant impôt		1 196	(1 058)	2 254	-213%
Charge d'impôt sur le résultat	3.3	(409)	740	(1 149)	-155%
Résultat des activités poursuivies pour l'exercice		787	(318)	1 105	-348%
Résultat de l'exercice		787	(318)	1 105	-348%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		647	(479)	1 126	-235%
Participations ne conférant pas le contrôle		140	160	(20)	-13%
Total		787	(318)	1 105	-348%
Autres éléments du résultat global
Ecart de conversion (élément recyclable en résultat)		(16)	(11)	(5)	45%
Ecarts actuariels (élément non recyclable en résultat)		(326)	(145)	(181)	125%
Impôt sur les autres éléments du résultat global		109	48	61	127%
Total des autres éléments du résultat global		(234)	(108)	(126)	116%
Résultat global		554	(426)	980	-230%
Attribuable aux :
Porteurs de capitaux propres de la société mère		414	(587)	1 001	-171%
Participations ne conférant pas le contrôle		140	160	(20)	-13%
Total		554	(426)	980	-230%
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux
fins du calcul du résultat de base par action		2 564 113	2 594 109
Effet dilutif des plans d'attribution d'actions
		19 658	9 641
gratuites et des stock options
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires aux		2 583 771	2 603 750
fins du calcul du résultat dilué par action
Résultat par action
Activités poursuivies :
De base (Euros par action)		0,25	-0,18	0,44	-237%
Dilué (Euros par action)		0,25	-0,18	0,43	-236%

État résumé de la situation financière

(en milliers d'euros)
	Notes	30-juin-16	31-déc-15
Actif
Actifs non courants
Goodwill	3.4	16 932	16 768
Autres actifs incorporels		1 150	1 070
Immobilisations corporelles		2 740	2 789
Actifs d'impôt différé		906	681
Autres actifs financiers		1 756	1 961
Total des actifs non courants		23 483	23 268
Actifs courants Stocks		0	0
Créances clients et comptes rattachés	3.5	47 116	41 321
Autres actifs	3.5	17 537	15 448
Trésorerie et soldes bancaires	3.6	8 725	8 109
Actifs classés comme détenus en vue de la vente
Total des actifs courants		73 379	64 879
Total de l'actif		96 861	88 147
	Notes	30-juin-16	31-déc-15
Capitaux propres et passif
Capital et réserves
Capital émis		2 000	2 000
Primes d'émission		6 522	6 522
Réserves		4 957	5 151
Résultats		647	631
Capitaux propres attribuables aux porteurs de		14 126	14 304
capitaux propres de la société mère Participations ne conférant pas le contrôle		627	643
Total des capitaux propres	3.7	14 753	14 947
Passifs non courants
Emprunts	3.8	7 457	8 939
Autres passifs financiers
Passif au titre des prestations de retraite	3.9	1 743	1 344
Passifs d'impôt différé			4
Total des passifs non courants		9 200	10 288
Passifs courants
Dettes fournisseurs et comptes rattachés	3.10	34 669	30 830
Emprunts	3.8	2 903	3 671
Passifs d'impôt exigible		129	119
Provisions	3.9	38	280
Autres passifs	3.10	35 169	28 012
Passifs directement liés à des actifs classés comme		72 908	62 912
détenus en vue de la vente
Total des passifs courants		72 908	62 912
Total du passif		82 108	73 200
Total des capitaux propres et du passif		96 861	88 147

État résumé de variation des capitaux propres

(en milliers d'euros)

	Capital social	Prime d'émission	Réserves consolidées	Résultats de l'exercice	Attribuable aux porteurs de capitaux propres de la société mère	Intérêts minoritaires	Total
Solde au 1er janvier 2015	2 000	6 522	4 817	1 640	14 979	396	15 375
Résultat de l'exercice				(479)	(479)	160	(318)
Autres éléments du résultat global			(108)		(108)		(108)
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	(108)	(479)	(587)	160	(426)
Variation des parts d'intérêts dans les filiales sans perte de contrôle					0	50	50
Affectation du résultat			1 640	(1 640)	0		0
Titres d'autocontrôle			49		49		49
+/- value sur cession d'actions propres			(4)		(4)		(4)
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions			45		45		45
Dividendes			(1 066)		(1 066)	(47)	(1 114)
Autres variations			(35)		(35)	(1)	(36)
Solde au 30 juin 2015	2 000	6 522	5 338	(479)	13 382	558	13 939
Solde au 1er janvier 2016	2 000	6 522	5 151	631	14 304	643	14 947
Résultat de l'exercice				647	647	140	787
Autres éléments du résultat global			(234)		(234)		(234)
Total des produits et des charges comptabilisés	0	0	(234)	647	414	140	554
Variation des parts d'intérêts dans les filiales avec perte de contrôle					0		0
Affectation du résultat			631	(631)	0		0
Titres d'autocontrôle			273		273		273
+/- value sur cession d'actions propres			(249)		(249)		(249)
Comptabilisation des paiements fondés sur des actions			44		44		44
Dividendes			(641)		(641)	(155)	(796)
Autres variations			(19)		(19)		(19)
Solde au 30 juin 2016	2 000	6 522	4 956	647	14 126	627	14 753

Tableau résumé des flux de trésorerie

(en milliers d'euros)	Notes	6 mois	6 mois
		30 juin 2016	30 juin 2015
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Résultat de l'exercice		787	(318)
Total de la charge/(du produit) d'impôt		409	(740)
Charges financières comptabilisées dans le compte de résultat		65	50
Perte/(profit) sur la réévaluation d'actifs et de passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultat		0	(2)
Amortissements et provisions		224	703
Elimination des résultats de cession et des pertes et profits de dilution		51	340
Elimination de l'impact des stocks options et actions gratuites		114	86
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt		1 651	118
Variations du besoin en fonds de roulement		3 120	5 833
Trésorerie générée par les opérations		4 770	5 951
Intérêts payés
Impôts sur le résultat payés		(989)	(568)
Trésorerie nette générée par les activités opérationnelles		3 781	5 383
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Paiements pour l'acquisition d'actifs financiers		(5)	(92)
Variation des prêts et avances consenties		200	(560)
Paiements au titre d'immobilisations corporelles et incorporelles		(596)	(1 653)
Encaissement de la sortie d'immobilisations corporelles		42	41
Incidence des variations de périmètre		275	(113)
Trésorerie nette liée aux activités d'investissement		(85)	(2 377)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Rachats et reventes d'actions propres		62	(100)
Remboursement d'emprunts		(1 548)	(1 165)
Intérêts financiers nets versés		(65)	(50)
Dividendes versés aux actionnaires
* Porteurs de capitaux propres de la société mère		(641)
* Intérêts minoritaires		(155)	(47)
Trésorerie nette affectée aux activités de financement		(2 347)	(1 362)
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie		1 349	1 643
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice (a)		7 150	5 034
Effets des variations des cours de change sur le solde de la trésorerie détenue en monnaie étrangère		3	(0)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice (a)	3.6	8 502	6 677

Notes aux états financiers résumés

Les états financiers résumés du premier semestre clos le 30 juin 2016 ont été arrêtés par le Directoire de Hopscotch Groupe en date du 26 septembre 2016.

1. Méthodes et Principes comptables

1.1 Principes comptables

Les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2016 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », telle qu'adoptée dans l'Union européenne et publiée par l'IASB (International Accounting Standard Board).

Les principes comptables retenus sont identiques à ceux utilisés pour la préparation des comptes consolidés annuels pour l'exercice clos au 31 décembre 2015 (se référer aux notes 2 et 3 de ces états financiers). Les autres nouvelles normes IFRS applicables pour la première fois pour l'exercice ouvert à compter du 1er janvier 2016 n'ont pas eu d'incidence significative sur les états financiers résumés du Groupe

Le référentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS est disponible sur le site internet de la Commission européenne.

1.2 Modalités d'établissement des comptes semestriels

Détermination de l'impôt

L'impôt de la période est déterminé sur la base d'un taux moyen annuel estimé qui tient compte le cas échéant de crédits d'impôt remboursables ou reportables.

Taux d'actualisation

Le taux d'actualisation utilisé pour le calcul de la Provision Pour Départs à la Retraite au 30 juin 2016 s'élève à 1.10% au 30 juin 2016 contre 2% au 31 décembre 2015.

Information sectorielle

Les acquisitions externes et le développement de nouvelles activités à l'international ont conduit le management du Groupe Hopscotch Groupe à recentrer le suivi des performances sur les quatre secteurs suivants:

• Public Système : regroupant les métiers de l'évènement d'entreprise, Incentive, Séminaires, Tourisme d'affaires, Congrès Professionnels, Relations Publiques et Relations Presse gérés au siège social
• Heaven: regroupant les métiers du sous-groupe Heaven
• Hopscotch : regroupant les métiers du sous-groupe Hopscotch
• Overseas: regroupant le développement à l'international (hors UE).

Les décisions stratégiques du principal décideur opérationnel (la direction générale du Groupe Hopscotch Groupe), portent principalement sur les trois agrégats de gestion que sont le chiffre d'affaires, la marge brute et la marge contributive, tels qu'ils figurent dans le reporting financier mensuel du Groupe.

La définition et la valorisation de ces agrégats, ainsi que la réconciliation avec les données comptables, sont présentées à la note 4. Un rapprochement est fait entre les données chiffrées du reporting financier et les états consolidés. Les éléments intermédiaires de détermination du résultat ne font pas partie en tant que tels des critères majeurs de prise de décision stratégique, et ne sont par conséquent pas présentés.

2. Evènements significatifs de la période et évolution du périmètre de consolidation

Le groupe a acquis au 14 avril 2016, la société ATI BOOKING pour un prix de 150 K€ payés pour moitié en numéraire et pour moitiés en actions du groupe, générant un goodwill provisoire de 165 milliers d'euros rattaché à l'UGT Public Système. La société complète l'offre congrès du groupe dans le domaine du « housing » (gestion des hébergements).

3. Commentaires sur l'état résumé du résultat et sur l'état résumé de la situation financière

3.1 Charges externes

	6 mois 30-juin-16	6 mois 30-juin-15
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Activités poursuivies
Sous-traitance générale	(453)	(216)
Locations	(1 654)	(1 680)
Entretiens et réparations	(559)	(368)
Primes d'assurance	(83)	(84)
Personnels extérieurs à l'entreprise	(202)	(130)
Rémunérations d'intermédiaires et honoraires	(1 391)	(1 845)
Publicité, publications, relations publiques	(146)	(80)
Transports de biens et transports collectifs	(14)	(19)
Déplacements, missions et réceptions	(341)	(414)
Frais postaux et frais de télécommunications	(268)	(333)
Services bancaires et assimilés	(57)	(75)
Autres charges externes	(270)	(276)
Total des activités poursuivies	(5 437)	(5 520)

3.2 Charges de Personnel et effectifs

	6 mois 30-juin-16	6 mois 30-juin-15
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Activités poursuivies
Salaires et traitements	(12 710)	(12 086)
Charges sociales	(5 577)	(5 343)
Participation des salariés	(146)	(76)
Autres Charges de personnel / CICE	125	123
Dotation aux provisions sur engagement de retraite	(66)	(37)
Total des activités poursuivies	(18 374)	(17 419)
Effectif total moyen des permanents	30-juin-16	30-juin-15
Cadres	340	356
Employés	129	117
Total des effectifs permanents moyen	469	473

Les effectifs comprennent uniquement ceux des entreprises consolidées en intégration globale. Les effectifs correspondent à des équivalents temps plein sur l'exercice.

3.3 Impôt sur le résultat

Le tableau qui suit présente un rapprochement entre le total de la charge pour l'exercice et le bénéfice comptable :

	6 mois 30-juin-16	6 mois 30-juin-15
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Résultat des activités poursuivies	787	(318)
Réintégration de la charge d'impôt	409	(740)
Résultat avant impôt	1 196	(1 058)
Charge d'impôt sur le résultat calculée à 33,33 %	(399)	353
Incidence des différences permanentes	90	561
CVAE	(182)	(191)
Déficits non activés	55	2
Crédits d'impôts et incidences des différences de taux	27	12
Incidence des plus-values de cession d'actions propres		4
Charge d'impôt sur le résultat comptabilisée en résultat	(409)	740
Taux d'impôt effectif	34,2%	n/a

Le taux d'impôt utilisé pour le rapprochement des résultats de 2016 et de 2015 présenté ci-dessus est le taux d'impôt de 33,33% qui s'applique au bénéfice imposable en vertu de la loi fiscale en vigueur en France.

3.4 Goodwill

Les goodwills figurant au bilan consolidé au 30 juin 2016 sont détaillés ci-après.

Attribution du goodwill aux secteurs d'activité:

	30-juin-16	31-déc-15
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
SECTEUR D'ACTIVITE
Public Système	8 592	8 427
Heaven	3 257	3 257
Hopscotch	5 083	5 083
Audiovisuel
	16 932	16 767

Dans le cadre des comptes semestriels et conformément aux dispositions d'IAS 36, le Groupe procède à des tests de dépréciation en présence d'indices de perte de valeur.

La variation du goodwill Public Système s'explique par l'acquisition de la société ATI BOOKING générant un goodwill provisoire de 165 milliers d'euros.

3.5 Créances Clients et Autres Créances

	30-juin-16	31-déc-15
	en milliers d'€	en milliers d'€
Créances clients	47 049	41 245
Créances douteuses	677	688
Dépréciations pour créances douteuses	(609)	(612)
Total créances clients et autres créances	47 116	41 321
Acomptes versés et fournisseurs débiteurs	9 407	10 728
Créances sociales	383	372
Créances fiscales	3 827	2 762
Compte Courant - actif	248	128
Débiteurs divers	1 520	941
Charges constatées d'avance	2 155	518
Provisions sur autres créances	(2)
Total autres actifs	17 537	15 448

Les créances clients détenues par le Groupe sont composées principalement de créances sur des grands comptes. Les créances donnent lieu, le cas échéant, à l'enregistrement de dépréciations déterminées, client par client, en fonction de l'appréciation du risque de non recouvrement.

3.6 Trésorerie et soldes bancaires

	30-juin-16	31-déc-15
	en milliers d'€	en milliers d'€
Valeurs mobilières de placement	180	630
Trésorerie et soldes bancaires	8 545	7 480
Total trésorerie active au bilan	8 725	8 109
Découverts bancaires (dont intérêts courus)	(223)	(958)
Total trésorerie nette au tableau de flux de trésorerie	8 502	7 151

3.7 Capitaux Propres

La société est cotée sur le listing d'Euronext Paris (compartiment C), code ISIN PUS FR 000006527 8. Au 30 juin 2016, le capital de Hopscotch Groupe est composé de 2 666 668 actions d'une valeur nominale de 0,75 euro, soit 2 000 001 euros. Il est entièrement libéré.

Le dividende versé au cours du premier semestre 2016 s'élève à 0,25 € par action, soit 667 milliers d'euros.

	Actions propres	Actions propres (contrat de liquidité)	Actions gratuites	Options d'achat d'actions
	en unité	en unité	en unité	en unité
Solde au 1er janvier 2016 Acquisition / Attribution Livraison / Exercice Annulation	107 308 8 601 (43 000)	10 409 31 774 (35 450)	23 500 5 000 (2 000)	18 500
Solde au 30 juin 2016 % capital	72 909 2,73%	6 733	26 500	18 500
Cours moyen d'acquisition Valorisation	7,67 € 559 166 €

Conformément aux notes d'information présentées à l'AMF, les actions propres sont affectées notamment à l'achat pour la conservation et la remise ultérieure des titres en paiement ou en échange dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe, conformément à la réglementation boursière.

En application de la norme IFRS 2, le coût des services rendus au titre de l'attribution des actions gratuites et stockoptions est constaté au compte de résultat en charges de personnel, en contrepartie des capitaux propres. Dans les comptes au 30 juin 2016, la charge relative au paiement fondé sur des actions pour les plans toujours en cours est de 44 milliers d'euros.

3.8 Emprunts

	Courant (part à moins d'un an)		Non courant (part à plus d'un an)
	30 juin. 2016	31 déc. 2015	30 juin. 2016	31 déc. 2015
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Découverts bancaires	223	958
Emprunts contractés auprès :
* de parties liées
* d'autres entités	2 353	2 386	5 862	7 221
Emprunts liés aux locations financement de crédit baux	318	317	399	559
Dettes sur acquisitions de titres			1 052	1 052
Intérêts courus et autres	8	11	143	106
Total emprunt	2 903	3 671	7 457	8 938

Les dettes sur acquisitions de titres intègrent principalement l'évaluation des engagements d'achat dans le cadre de l'acquisition du groupe Heaven et de Hopscotch Luxe.

La ventilation des remboursements d'emprunts par échéance s'établit comme suit :

	Restant dû à l'ouverture	Souscriptions nouveaux emprunts	Rembourse ments de l'exercice	Restant dû à la clôture	Moins d'1 an	De 1 à 5 ans	Plus de 5 ans
Total Emprunts	9 606	-	1 390	8 216	2 353	5 862

	30-juin-16	31-déc-15
	en milliers	en milliers
	d'€	d'€
Total taux fixe	7 816	8 807
Total taux variable	400	800
	8 216	9 607

La ventilation des emprunts bancaires en fonction des taux d'intérêts s'établit comme suit :

3.9 Provisions

Les provisions non courantes et courantes couvrent les risques suivants :

	Courant		Non courant
	30-juin-16 31-déc-15		30-juin-16	31-déc-15
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Indemnités de fin de carrière			1 743	1 344
Litiges	38	280
Total provisions	38	280	1 743	1 344

3.10 Dettes Fournisseurs et Autres passifs

	30-juin-16	31-déc-15
	en milliers d'€	en milliers d'€
Dettes fournisseurs	34 669	30 830
Dettes fournisseurs d'immobilisations
Total dettes fournisseurs	34 669	30 830
Dettes fiscales & sociales	10 355	11 145
Comptes courants - passif	333	0
Autres dettes	9 829	6 765
Produits constatés d'avance	14 652	10 102
Total autres passifs	35 169	28 012

Les autres dettes correspondent principalement aux avances reçues et avoirs à établir sur affaires. Les produits constatés d'avance résultent principalement de l'application de la méthode à l'avancement pour la reconnaissance du chiffre d'affaires.

3.11 Bilan par catégorie d'instruments financiers

Actif	30/06/2016	Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Placements détenus jusqu'à leur échéance	Prêts et créances, y compris Trésorerie	Actifs financiers disponibles à la vente
Actifs non-courants
Actifs financiers Total actifs non courants	1 756 1 756	1 756 1 756	0	0	1 756 1 756	0
Actifs courants
Clients	47 116	47 116			47 116
Autres débiteurs	17 537	17 537			17 537
Trésorerie et équivalent de trésorerie	8 725	8 725			8 725
Total actifs courants	73 379	73 379	0	0	73 379	0
Actif en milliers d'€	31/12/2015			Ventilation par catégorie d'instruments
	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Placements détenus jusqu'à leur échéance	Prêts et créances, y compris Trésorerie	Actifs financiers disponibles à la vente
Actifs non-courants
Actifs financiers	1 961	1 961			1 961
Total actifs non courants	1 961	1 961	0	0	1 961	0
Actifs courants
Clients	41 321	41 321			41 321
Autres débiteurs	15 448	15 448			15 448
Trésorerie et équivalent de trésorerie	7 506	7 506			7 506
Total actifs courants	64 276	64 276	0	0	64 276	0
Passif	30/06/2016		Ventilation par catégorie d'instruments
en milliers d'€	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Juste valeur par capitaux propres	Passifs évalués au coût amorti
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières à long terme	7 457	7 457			7 457
Total passifs non courants	7 457	7 457	0	0	7 457
Passifs courants
Partie courante des dettes financières à long terme	2 672	2 672			2 672
Emprunts à court terme	231	231			231
Fournisseurs	34 669	34 669			34 669
Autres créditeurs	35 169	35 169			35 169
Total passifs courants	72 741	72 741	0	0	72 741
Passif en milliers d'€		31/12/2015		Ventilation par catégorie d'instruments
	Valeur au bilan	Juste valeur	Juste valeur par résultat	Juste valeur par capitaux propres	Passifs évalués au coût amorti
Passifs non courants
Emprunts et dettes financières à long terme	8 938	8 938			8 938
Total passifs non courants	8 938	8 938	0	0	8 938
Passifs courants
Partie courante des dettes financières à long terme	2 702	2 702			2 702
Emprunts à court terme	367	367			367
Fournisseurs	30 830	30 830			30 830
Autres créditeurs	28 012	28 012			28 012
Total passifs courants	61 911	61 911	0	0	61 911

3.12 Engagements Hors Bilan

Les engagements hors bilan sont identiques à ceux présentés dans les comptes au 31 décembre 2015.

4. Produits des activités ordinaires et information sectorielle

L'information synthétique destinée à l'analyse stratégique et à la prise de décision de la direction générale du groupe Hopscotch (notion de principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS 8) est articulée autour :

• du chiffre d'affaires par activité : le chiffre d'affaires correspond exactement au chiffre d'affaires tel que présenté dans les comptes consolidés ;
• de la marge brute de gestion obtenue en diminuant le chiffre d'affaires dégagé par les activités de toutes les dépenses opérationnelles directement engagées pour la réalisation de celles-ci.
• de la marge de contribution par activité : la marge de contribution correspond au chiffre d'affaires diminué des achats consommés, de la main d'œuvre directe et de certains frais directement liés à l'activité. La marge de contribution est réconciliée globalement avec le résultat opérationnel courant ; les éléments en rapprochement correspondant aux frais généraux (loyers, main d'œuvre indirecte, frais administratifs).

	Produits des activités ordinaires		Marge brute		Marge de contribution
	6 mois	6 mois	6 mois	6 mois	6 mois	6 mois
	30-juin-16	30-juin-15	30-juin-16	30-juin-15	30-juin-16	30-juin-15
	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€	en milliers d'€
Activités poursuivies
Public Système	65 128	57 278	18 474	17 061	6 268	5 224
Heaven	4 734	4 099	3 141	2 682	959	414
Hopscotch	6 222	5 781	5 560	5 264	1 905	1 691
Overseas	539	576	384	369	(10)	(89)
Total des activités poursuivies	76 623	67 734	27 559	25 376	9 122	7 240
Frais fixes					(7 892)	(8 302)
Résultat opérationnel courant					1 230	(1 062)

Les frais fixes de structure groupe représentent 10.3% du chiffre d'affaires au 30 juin 2016 contre 12.2% au 30 juin 2015, et ne sont pas ventilés par secteur d'activité. Ils sont constitués essentiellement par des frais de personnel des supports administratifs, des frais de location immobilière et des contrats de maintenance de matériels informatique.

Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel des secteurs sont présentés après élimination des résultats inter-secteurs.

Le volume d'affaires réalisé avec les autres pays de l'Union Européenne est peu significatif sur la période.

5. Evènements Post Clôture

La société a annoncé fin juillet être entrée en négociations exclusives aux côtés de Comexposium, en vue de l'acquisition chacun de 33% de la société SOPEXA. SOPEXA est une agence de communication française spécialisée dans la filière agro-alimentaire retail et art de vie à la française présente dans 25 pays d'Europe, d'Asie et du continent américain.

L'objectif est de donner au groupe Hopscotch une large couverture internationale pour développer ses activités

Rapport d'activité du groupe

Comptes consolidés au 30 juin 2016

Un premier semestre dynamique

Le chiffre d'affaires consolidé du groupe s'élève à 76.623 milliers d'euros au 30 juin 2016 (+13%), et la marge brute atteint 27.559 milliers d'euros, en croissance de 8,5%. Même si l'activité bénéficie d'un effet de base favorable avec un premier semestre en retrait l'an dernier, le groupe renoue avec une bonne dynamique commerciale, notamment dans la communication digitale, et dans les spécialités telles que le luxe ou l'incentive.

Un résultat opérationnel excédentaire

L'augmentation de la marge brute permet de dégager un excédent d'exploitation positif avec un résultat opérationnel consolidé de +1.230 milliers d'euros. Le contrôle des charges du groupe, dans son nouvel environnement, permet de bénéficier à plein de la bonne activité du semestre. En dehors des éléments indiqués ci-dessous, le groupe confirme une réduction nette des coûts de structure et fonctionnels, y compris comparé à 2014 prise comme année de référence, puisque non impactée par les frais liés au déménagement et à la réorganisation juridique engagés en 2015.

D'un point de vue économique, ce résultat semestriel est sous-évalué : comme l'an dernier, la performance de la période est pénalisée par la norme IFRIC 21 qui comptabilise les charges impôts et taxes en totalité sur le premier semestre avec un effet défavorable de 270 milliers d'euros. Ce mouvement s'inverse au second semestre de sorte que l'exercice annuel n'est finalement pas affecté.

Par ailleurs, des charges strictement liées au repositionnement et à la réorganisation opérée dans le groupe depuis un an ont pesées dans l'exploitation pour 590 milliers d'euros. Sans cet impact le résultat opérationnel consolidé dégagé par les activités au 1er semestre s'élèverait à 2,1 millions d'euros.

Structure financière

Grâce à une capacité d'autofinancement positive et une évolution favorable du BFR sur la période, le groupe a amélioré sa trésorerie à 8,5 millions d'euros. Les dettes à moyen terme s'élèvent à 9,1 millions d'euros après les levées réalisées durant l'été 2015 et qui visaient à financer les investissements, notamment liés au déménagement. La part à moins d'un an s'élève à 2,7 millions d'euros. Les capitaux propres s'élèvent à 14,8 millions d'euros. Il est à noter que les dividendes 2015 ont été versés sur le premier semestre 2016 pour un montant de 796 milliers d'euros.

Poursuite de la stratégie de redéploiement

L'an passé avait été marqué par des choix stratégiques forts : changement de nom vers une marque percutante et internationale : HOPSCOTCH Groupe, regroupement de tous les talents dans un lieu unique et emblématique pour plus de créativité et d'efficacité, réorganisation profonde de la structure juridique du groupe pour clarifier l'offre et le mode de fonctionnement interne.

Au cours du premier semestre 2016, HOPSCOTCH Groupe a annoncé être entré en négociation exclusive, aux côtés de COMEXPOSIUM, avec la société SOPEXA, en vue d'une prise de participation de 33% chacun dans cette dernière. La signature du protocole pourrait intervenir très prochainement. SOPEXA est une agence de communication dotée d'un réseau international et d'une grande expertise dans le secteur agroalimentaire et Arts de vivre, complémentaire des secteurs d'excellence de HOPSCOTCH Groupe. Elle compte 270 collaborateurs, dont 220 répartis dans 25 filiales et succursales dans le monde entier, principalement en Asie, en Europe et sur le continent américain. Ses implantations complètent la présence de HOPSCOTCH Groupe en Afrique et à Dublin.

HOPSCOTCH Groupe se doterait d'une réelle couverture mondiale, et deviendrait ainsi le premier réseau de Relations Publics Français à l'international, avec toujours au cœur de fortes expertises en digital et évènementiel.

Le 30 septembre 2016 Directeur Général

Fait à Paris Pierre-Franck Moley

« J'atteste à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 19 présente un tableau fidèle des évènement importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »

Fait à Paris

Le 30 septembre 2016

Frédéric Bedin

Président du Directoire

KPMG Cabinet Foucault Tour EOHO 229, boulevard Pereire 2 Avenue Gambetta 75017 Paris cs 60055 France 92066 Pans la Défense Cedex France

Hopscotch Groupe S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur 1'information financière semestrielle 2016

Période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016 Hopscotch Groupe S.A. 23/25 rue Notre-Dame-des-Victoires- 75002 Paris Ce rapport contient 21 pages

KPMG Cabinet Foucault Tour EQHO 229, boulevard Pereire 2 Avenue Gambetta 75017 Paris CS 60055 France 92066 Paris la Défense Cedex France

Hopscotch Groupe S.A.

Siège social : 23/25 rue Notre-Dame-des-Victoires- 75002 Paris Capital social : €.2 000 001

Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2016

Période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016

Mesdames, Messieurs,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'Assemblée générale et en application de 1'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Hopscotch Groupe S.A., relatifs à la période du 1er janvier 2016 au 30 juin 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1- Conclusion les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d 'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme lAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l 'information financière intermédiaire.

KPMG Cabinet Foucault Tour EQHO 229, boulevard Pereire 2 Avenue Gambetta 75017 Paris CS 60055 France 92066 Paris la Défense Cedex France

II- Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.

Paris La Défense, le 30 septembre 2016 Paris, le 30 septembre 2016

KPMG Audit IS Cabinet Foucault

Associé Associé

Eric Lefebvre Olivier Dausque

Période du 1er Janvier 2016 au 30 Juin 2016