Annual Report • Dec 23, 2016
Annual Report
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PISCINES DESJOYAUX S.A.
42, Av. Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse cedex FRANCE Tél. 33 (0) 477 36 12 12 Fax. 33 (0) 477 36 12 10
Fabrication et commercialisation de piscines et articles périphériques
Monsieur Jean-Louis DESJOYAUX
Monsieur Jean-Louis DESJOYAUX
Michel TAMET et Associés • Monsieur Michel TAMET SECA FOREZ • Monsieur Pierre GÉRARD
RCS 351 914 379 Code Bourse ISIN FR0000061608
réussite. En 1966, Jean Desjoyaux, alors entrepreneur en maçonnerie, construit sa première piscine pour offrir à ses enfants un lieu de vacances à la maison. C'est la naissance d'un nouveau genre de piscine qui repose sur deux concepts exclusifs et différents: la structure monobloc et la filtration sans canalisation.
En 1974, Jean Desjoyaux constitue la société Forez Piscines pour soutenir ce concept innovant. Il est alors rejoint par son premier concessionnaire, Patrice Payre à Clermont-Ferrand. Le groupe Piscines Desjoyaux réalise alors 120 piscines par an.
En 1978, le premier brevet sur le coffrage ''perdu'' est déposé. Il s'agit d'un coffrage permanent actif dont la composition n'a cessé d'évoluer avec le temps.
En 1983, un système de filtration sans canalisations est créé : un produit révolutionnaire.
En 1984, débute la constitution d'un réseau de concessionnaires exclusifs. Aujourd'hui, le Groupe compte plus de 300 points de vente dans 86 pays (y compris DOM-TOM). 11 magasins en propre sont exploités en France.
En 1991, le Groupe investit dans un nouveau site de production marquant le passage de l'artisanat à l'industrie. C'est la démocratisation de la piscine grâce à la diminution des prix de vente. Les réalisations passent à 4450 piscines par an.
Ces dernières années, ce sont plus de 50 millions d'euros qui ont été investis par le Groupe Piscines Desjoyaux pour garder son avantage concurrentiel au travers du développement de nouveaux produits visant à l'élargissement de la gamme Desjoyaux (escalier jet-set, nouvelle face avant, abris, escalier intérieur…), une conquête de nouveaux marchés (6 filiales de commercialisation à l'international) et une industrialisation du processus de fabrication de piscines passant par l'automatisation de la majorité des process de fabrication.
Depuis 2009, le Groupe a ainsi automatisé la fabrication des structures de piscines, des escaliers, des groupes de filtration et plus récemment la fabrication du liner.
En 2014, le Groupe va encore plus loin dans l'intégration du procès de fabrication sur site avec un nouvel atelier permettant l'extrusion des matières premières servant à la fabrication des panneaux de piscines.
Aujourd'hui, le Groupe Piscines Desjoyaux compte 259 collaborateurs et s'est doté d'une organisation efficiente afin de garantir une présence forte en France comme à l'international.
Sur le plan national le maillage dense du territoire se fait au travers de :
Le groupe s'est ainsi doté de moyens lui permettant de conforter sa position de leader européen sur le marché de la piscine enterrée.
| Données en K€ |
Exercice 2015/2016 |
Exercice 2014/2015 |
Variation % |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 82 780 | 71 114 | 16,40 % |
| Résultat opérationnel courant | 7 274 | 4 506 | 61,43 % |
| Coût de l'endettement financier net | (272) | (435) | - 37,47 % |
| Résultat net part du Groupe | 4 812 | 2 649 | 81,65 % |
J'atteste, qu'à ma connaissance les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fi dèle du patrimoine, de la situation fi nancière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion ci-joint présente un tableau fi dèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation fi nancière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Fait à La Fouillouse, le 19 décembre 2016
Jean-Louis Desjoyaux Président du Conseil d'Administration Directeur Général
| 1 MÉTIERS ET ACTIVITÉS DU GROUPE PISCINES DESJOYAUX 10 | |
|---|---|
| 1.1 Marché du Groupe 10 | |
| 1.1.1 Positionnement et clientèle 10 | |
| 1.1.2 Métiers et savoir-faire du Groupe 10 | |
| 1.2 Produits commercialisés 11 | |
| 1.3 Réseau de distribution / Développement stratégique 11 | |
| 2 RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES 12 | |
| 3 ANALYSE OBJECTIVE DE L'ACTIVITE ET DE SON EVOLUTION AU COURS DE L'EXERCICE 12 | |
| 3.1 Présentation de l'activité de la société mère - Comptes sociaux 12 | |
| 3.2 Situation du groupe au cours de l'exercice 12 | |
| 3.2.1 Evolution des activités dominantes 12 | |
| 3.2.2 Evolution du RO et de l'EBITDA 13 | |
| 3.2.3 Endettement - Politique d'investissement 13 | |
| 3.2.4 Coût de l'endettement fi nancier net - Résultats avant impôts 13 | |
| 3.2.5 Résultat net du Groupe 13 | |
| 3.2.6 Structure fi nancière 14 | |
| 4 PÉRIMÈTRE DU GROUPE - FILIALES ET PARTICIPATIONS 14 | |
| 4.1 Périmètre de consolidation 14 | |
| 4.2 Périmètre d'intégration fi scale 15 | |
| 4.3 Filiales et participations 15 | |
| 4.3.1 Prise de participation 15 | |
| 4.3.2 Cession de participation 15 | |
| 4.4 Organigramme du Groupe 16 | |
| 5 ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE 17 | |
| 6 PERSPECTIVES 17 | |
| 7 PROPOSITION D'AFFECTATION DU RÉSULTAT DE LA SOCIÉTÉ PISCINES DESJOYAUX 17 | |
| 8 DÉPENSES NON DÉDUCTIBLES FISCALEMENT 17 | |
| 9 OBSERVATIONS DU COMITÉ D'ENTREPRISE 18 | |
| 10 DÉLAIS DE PAIEMENT DES FOURNISSEURS DE LA SOCIÉTÉ PISCINES DESJOYAUX SA 18 | |
| 11 PRESENTATION SOCIALE DU GROUPE . 18 | |
| 11.1 Faits marquant au cours de l'exercice 18 | |
| 11.2 Effectif du Groupe 18 | |
| 11.3 Egalité hommes/femmes, effort d'insertion et actions sociales 19 | |
| 11.3.1 Préambule 19 | |
| 11.3.2 Egalité hommes/femmes 19 | |
| 11.3.3 Emploi et insertion des tracvailleurs handicapés 19 11.3.4 Formation continue 19 |
|
| 11.3.5 Evolution interne 20 | |
| 11.3.6 Œuvres sociales 20 | |
| 11.3.7 Lutte contre les discriminations 20 | |
| 11.4 Organisation du temps de travail 20 | |
| 11.4.1 Répartition temps plein/temps partiel 20 | |
| 11.4.2 Modulation du temps de travail et heures supplémentaires 20 | |
| 11.4.3 Absentéisme/accidents du travail/arrêts maladie sur l'UES 20 | |
| 11.5 Politique de rémunération au sein du Groupe 20 | |
| 11.6 Intéressement et participation 21 | |
| 11.6.1 Intéressement 21 | |
| 11.6.2 Participation 21 | |
| 11.7.2 Comité d'entreprise 21 | |
|---|---|
| 11.7.3 Conventions collectives 21 | |
| 11.7.4 Hygiène et sécurité 21 | |
| 11.7.5 Sous-traitance 21 | |
| 12 GOUVERNANCE D'ENTREPRISE 22 | |
| 12. 1 Choix et modalité d'exercice de la Direction Générale 22 | |
| 12.2 Rémunérations et evantages de toute nature versées aux mandataires sociaux 23 | |
| 12.3 Mandats des commissaires aux comptes 23 | |
| 12.4 Mandats des administrateurs 23 | |
| 13 DÉVELOPPEMENT DURABLE 23 | |
| 13.1 Politique générale 23 | |
| 13.2 Pollution et gestion des déchets 23 | |
| 13.3 Mesures prises pour limiter les atteintes à l'équilibre biologique 24 | |
| 13.4 Démarche d'évaluation ou de certifi cation entreprise en matière d'environnement 24 | |
| 13.5 Mesures prises pour assurer la conformité de l'activité de la société aux dispositions législatives ou réglementaires applicables en matière d'environnement 24 |
|
| 13.6 Montant des provisions garanties pour risques en matière d'environnement 24 | |
| 13.7 Montant des indemnités versées au cours de l'exercice en exécution d'une décision judiciaire | |
| en matière d'environnement 24 | |
| 13.8 Objectifs assignés aux fi liales à l'étranger 24 | |
| 13.9 Utilisation durable des ressources 24 | |
| 14 INFORMATION SUR LES RISQUES 25 | |
| 14.1 Risques de marché 25 | |
| 14.1.1 Risque de liquidité 25 | |
| 14.1.2 Risque de taux 25 | |
| 14.1.3 Risque de change 25 | |
| 14.2 Risques généraux d'exploitation 25 | |
| 14.2.1 Aléas météorologiques 25 | |
| 14.2.2 Risque pays 25 | |
| 15 ACTIVITÉ RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT 25 | |
| 15.1 Pôle Recherche 25 | |
| 15.2 Pôle Développement 25 | |
| 16 ACTIONNARIAT ET SITUATION DU COURS DE BOURSE 26 | |
| 16.1 Capital social 26 | |
| 16.1.1 Capital social de Piscines Desjoyaux SA 26 | |
| 16.1.2 Capital potentiel 26 | |
| 16.1.3 Droit de vote double 26 | |
| 16.1.4 Franchissement de seuils légaux 26 | |
| 16.1.5 Evolution du capital social 26 | |
| 16.1.6 Actionnariat du Groupe 26 | |
| 16.2 Opérations sur les actions de la société 27 | |
| 16.2.1 Option de souscription d'actions et d'achat d'action 27 | |
| 16.2.2 Programme de rachat par la société de ses propres actions 27 | |
| 16.2.3 Attribution d'actions gratuites 27 | |
| 16.2.4 Participation des salariés au capital 27 | |
| 16.2.5 Délégation en cours de validité 27 | |
| 16.3 Desjoyaux en Bourse 28 | |
| 16.3.1 Evolution en cours de bourse 28 | |
| 16.3.2 Informations boursières 28 |
Nous vous avons réunis en assemblée générale ordinaire annuelle en application des statuts et des dispositions du Code de Commerce pour vous rendre compte de l'activité de notre Société, de ses filiales et du groupe Piscines Desjoyaux au cours de l'exercice clos le 31 août 2016, des résultats de cette activité, des perspectives d'avenir.
Nous soumettrons également à votre approbation le bilan, les comptes annuels sociaux et consolidés dudit exercice, le renouvellement des mandats de nos administrateurs, et nous vous demanderons enfin de statuer, conformément aux dispositions de l'article L. 225-129-6 du Code de commerce, sur l'opportunité d'une augmentation de capital réservée aux salariés dans les conditions prévues aux articles L. 3332-18 et suivant du Code du travail.
Le marché de la piscine comprend principalement les segments suivants :
| Type de localisation | Type de piscine | Type d'utilisation | Marchés connexes | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Extérieur | Enterrée | Individuelle | Rénovation | ||
| Intérieur | Semi-enterrée | Collective | Equipements accessoires |
||
| Hors-sols | Publique | Sauna/SPA Abris |
Pionnier sur le marché de la piscine enterrée, le groupe Piscines Desjoyaux a su capitaliser plus de cinquante d'années d'expérience afin de proposer une offre innovante répondant aux attentes du plus grand nombre avec une gamme complète et adaptée à tous les budgets. Le groupe Piscines Desjoyaux se remet continuellement en question en proposant des produits innovants et en investissant régulièrement
afin de proposer le meilleur rapport qualité/prix du marché pour répondre aux problématiques de tous.
La piscine est aujourd'hui la nouvelle pièce à vivre de la maison : c'est dans cet esprit que le groupe Piscines Desjoyaux travaille à destination de tous types de clientèles.
Son savoir-faire repose sur deux concepts clés qui ont fait son succès depuis la construction de la première piscine par Jean Desjoyaux en 1966 :
Inspiré par les moteurs de hors-bord de bateaux, le système exclusif Desjoyaux est conçu sans canalisations évitant ainsi les travaux longs et coûteux des tuyaux enterrés, et éliminant tout risque de fuite.
• Installé en cavalier sur la paroi du bassin, le groupe de filtration est complètement indépendant de la structure et peut être déposé, stocké pour hivernage.
Le groupe de filtration peut également être intégré au bassin, favorisant ainsi l'esthétique de la piscine.
• La filtration est l'un des avantages concurrentiels du groupe ayant justifié plusieurs millions d'euros d'investissement pour l'élaboration d'un nouveau groupe de filtration commercialisé depuis mars 2014.
Le Groupe Desjoyaux a forgé son succès sur la piscine standard familiale, "prête à plonger" forte d'un rapport qualité/prix imbattable. C'est désormais au niveau mondial que la clientèle est séduite par le concept. La maturation du marché français et de certains marchés étrangers a révélé d'autres attentes de la clientèle, incitant la marque à élargir son offre ''produits''.
En se diversifiant ainsi, le Groupe affirme son ambition d'apporter une solution globale 100 % Desjoyaux à chaque client.
La piscine en kit constitue une offre d'entrée de gamme s'inscrivant dans le segment du "do it yourself".
Des piscines de toutes formes, de toutes dimensions et ayant accès à toutes options de confort constituent une offre répondant à la demande de produits très sophistiqués sur le segment du prêt-à-plonger.
Le Groupe, toujours à l'écoute de la clientèle, a développé une offre spécifique à prix très abordable.
Un segment qui continue à être très porteur pour lequel le Groupe a constitué un bureau d'étude spécialisé afin de répondre aux attentes spécifiques du secteur. A cet égard, le Groupe a engagé la construction de la première piscine collective à Ramallah en Palestine.
Un nouveau concept a été développé consistant en l'installation d'un bassin modulable en milieu aquatique naturel. Cette innovation a fait l'objet d'un brevet au niveau mondial. La première piscine a été installée en Asie.
Le Groupe a lancé la commercialisation de ce type de produits en Europe depuis le début de l'exercice. Ce concept a par ailleurs été récompensé par le trophée de l'innovation 2016 décernée par la fédération des professionnels de la piscine et par le salon ''Piscine Global'', premier salon mondial en novembre 2016.
L'augmentation du parc de piscines dans le monde entraîne un développement du segment de la rénovation tant dans le domaine collectif que dans le domaine des piscines privées. Le Groupe offre une large gamme de solutions de rénovation adaptées à l'ensemble des bassins, à la marque Desjoyaux ou non.
Volets roulants, robots, barrières, alarmes, abris, éclairages, pompes à chaleur, spas, saunas, traitements d'eau, mobiliers de jardins… le Groupe Desjoyaux affirme son statut de généraliste de l'environnement de la piscine en déclinant son savoir-faire à travers toute une gamme d'équipements et d'accessoires: une vraie source de croissance pour le groupe.
Sur le marché français, toujours très concurrentiel, le groupe maintient sa position de leader et entend la renforcer via la prise de part de marché grâce à une offre toujours plus concurrentielle et innovante.
À l'international, les produits sont distribués dans 77 pays au travers d'importateurs exclusifs ou de filiales de commercialisation:
En Italie, Desjoyaux Italia SRL anime un réseau de distributeurs et exploite un magasin: DP Collegno SRL.
Aux États-Unis, Desjoyaux Pools USA LLC exploite un magasin : Desjoyaux Pools Atlanta LLC.
Au Brésil, Piscinas Desjoyaux Industria e Comercio de Piscinas LTda exploite un magasin: Desjoyaux Curitiba - Comercio de Piscinas LTda.
En Chine : la société Shenzen Desjoyaux Swimming Pools Equipments anime un réseau de distributeurs et exploite deux magasins.
En Autriche : une filiale créée au dernier trimestre 2015 à Saint Hippolyte en basse Autriche pour l'exploitation d'un magasin ainsi que l'animation de notre réseau de distribution.
Pour les autres pays: la distribution des produits est assurée par des importateurs exclusifs.
Les comptes sociaux et les comptes consolidés au 31 août 2016 que nous soumettons à votre approbation ont été établis en conformité avec les règles de présentation et les méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur. Un descriptif détaillé de ces règles et méthodes ainsi que de la méthode de consolidation appliquée, vous est présenté au paragraphe 6
La société Piscines Desjoyaux SA, société mère du Groupe procède à l'animation de ses filiales.
Elle centralise et gère la trésorerie, procède à la refacturation aux différentes sociétés des frais généraux de fonctionnement commun à chacune d'elle ainsi que des redevances de brevets.
Au titre de l'exercice clos le 31 août 2016 :
des comptes consolidés.
Le chiffre d'affaires H.T. s'est élevé à 3 520 k€ contre 4 095 k€ au titre de l'exercice précédent, soit une variation à la baisse de 14,04 %.
Cette diminution s'explique essentiellement par le fait que les comptes de l'exercice précédent intégraient la refacturation aux différentes filiales du groupe de la prime de souscription d'un contrat d'assurance couvrant les indemnités de fin de carrière pour l'ensemble des salariés des sociétés françaises du groupe pour un montant de 498K€.
Le total des produits d'exploitation s'élève à 4 038 k€ contre 4 613 k€ au titre de l'exercice précédent, soit une diminution d'environ 12,46 % ;
Les charges d'exploitation se sont élevées à 3 904 k€ contre 4 273 k€ au titre de l'exercice précédent, soit une baisse de 8,63 % s'expliquant comme indiqué ci-dessus ;
Le résultat d'exploitation ressort en conséquence à 134 k€ contre 341 k€ au titre de l'exercice précédent en diminution de 60,52 % ;
Le total des produits financiers provenant essentiellement des dividendes perçus de la société Forez Piscines se monte à 6 899 k€ contre 6 715 k€ pour l'exercice clos le 31 aout 2015 soit une progression de 2,73 %.
Les charges financières ont suivi la même tendance, elles s'établissent à 1 878 k€ contre 1 812 k€ pour l'exercice précédent et sont essentiellement constituées par les dotations pour dépréciations des créances de nos filiales et principalement celles de Desjoyaux Piscines France.
Le résultat financier ressort à 5 021 k€ contre 4 903 k€ pour l'exercice précédent en progression de 2,40 %.
Le résultat courant avant impôt de l'exercice ressort ainsi à 5 155 k€ contre 5 244 k€ pour l'exercice précédent, soit une diminution de 1,68 %.
Après prise en compte d'un résultat exceptionnel de 16 K€ (contre 11 K€ euros au titre de l'exercice précédent) et de l'impôt sur les bénéfices de 275 k€, l'exercice se solde par un bénéfice net de 4 850,231 € contre 4 867,559 € au titre de l'exercice précédent, soit une variation à la baisse de 0,36 %.
Au 31 août 2016, le total du bilan de la Société s'élevait à 55 234 k€ contre 53 759 k€ pour l'exercice précédent.
Est joint en annexe au présent rapport, le tableau des résultats prévu par l'article R 225-102 du Code de commerce.
Le chiffre d'affaires consolidé au titre de l'exercice 2016 s'élève à 82,8 millions d'euros, contre 71,1 millions d'euros pour l'exercice 2015 soit une progression de 16,40 %.
Notre volume d'activité a fortement augmenté par rapport à l'exercice précédent et ce tant en France qu'à l'international et notamment en Allemagne, en Espagne et en Egypte.
| En M€ | 2015/2016 | 2014/2015 | Variation (%) | |
|---|---|---|---|---|
| FRANCE | Chiffre d'affaires | 54 407 | 46 147 | + 17,23 % |
| Nombre de bassins | 5 019 | 3 922 | + 27,97 % | |
| EXPORT | Chiffre d'affaires | 28 372 | 24 968 | + 14,85 % |
| Nombre de bassins | 2 849 | 3 246 | - 12,23 % | |
| TOTAL CA | 82 779 | 71 114 | + 16,40 % | |
| Nombre de bassins TOTAL | 7 868 | 7 168 | + 9,77 % |
Le nombre de bassins ''équivalent 8 x 4'' est en très forte progression en France consécutivement à nos nouvelles offres commerciales très attractives et une reprise du marché de la piscine.
A l'international, le groupe accuse une forte progression de son volume d'activité, le groupe se satisfait des progressions enregistrées sur les marchés européen ; pour rappel, le groupe a lourdement investi ces dernières années sur le développement de filiales internationales et notamment européennes.
Le Groupe affiche un Résultat Opérationnel de 7,3 M€ en progression par rapport à l'exercice précédent d'environ 2,8 M€ (soit une augmentation de plus de 61 %)
Le Résultat Opérationnel de l'exercice est marqué par une augmentation significative de notre chiffre d'affaires corrélée à une maitrise de nos charges externes.
Le Résultat Opérationnel représente cette année 8,8 % du chiffre d'affaires contre 6,3 % sur le précédent exercice.
L'EBITDA affiche une progression de 24 % et s'établi à 12,7 M€ représente 15,3 % du chiffre d'affaires.
Le résultat net part du groupe s'établit à 4,8 M€ soit 5,8% du chiffre d'affaires contre 2,6 M€ pour l'exercice clos au 31/08/2015 soit une progression de près de 82 %.
| Normes IFRS | 31/08/2016 | 31/08/2015 | Evol. N/N-1 | |
|---|---|---|---|---|
| (en M€) | (en M€) | (en M€) | (en %) | |
| Chiffre d'affaires | 82,78 | 71,11 | 11,67 | 16,40 |
| Résultat Opérationnel | 7,27 | 4,51 | 2,77 | 61,44 |
| Marge opérationnelle* | 8,79 % | 6,35 % | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 4,83 | 2,66 | ||
| Résultat net part du Groupe | 4,81 | 2,65 | 2,16 | 81,51 |
| Marge nette** | 5,83 % | 3,74 % |
* marge opérationnelle = résultat opérationnel/chiffre d'affaires
**marge nette = résultat net de l'ensemble consolidé/chiffre d'affaires
Malgré l'importance des investissements réalisés ces dernières années qui nous permettent aujourd'hui d'avoir un outil de production très performant, le Groupe a poursuivi son programme à hauteur de 2,9 M€ environ sur cet exercice ; les investissements ont été consacrés à l'amélioration de l'outil de production (programme presses, automatisation de la chaine de production, nouveaux moules d'injection) et au développement commercial (installation de notre nouveau magasin en Autriche, amélioration du CRM, outil de gestion de la clientèle). L'endettement net est en forte baisse par rapport à l'exercice précédent. Il s'élève sur l'exercice à 2 115 k€ contre 6 444 k€ au titre de l'exercice (baisse de 4 329 K€).
Le coût de l'endettement financier net s'élève à 272 k€ contre 434 k€ au titre de l'exercice antérieur. Cette baisse s'explique par la diminution de l'endettement du groupe, la renégociation de certain de nos prêts générant une baisse des intérêts des emprunts du Groupe et une stabilisation du rendement des placements.
Le Résultat avant Impôts s'élève à 6 938 k€ contre 4 161 k€ au titre de l'exercice précédent.
Le résultat net part du groupe s'établit à 4,81 M€ contre 2,65 M€ l'exercice précédent, soit une progression de 82 %.
| Données en k€ | 2015/2016 | 2014/2015 | 2013/2014 |
|---|---|---|---|
| Capitaux Propres | 59 752 | 59 398 | 61 364 |
| Rentabilité des capitaux propres (ROE) | 8,07 % | 4,48 % | 5,71 % |
| Trésorerie à la clôture | 17 951 | 19 332 | 19 941 |
| Dettes financières | 20 066 | 25 776 | 26 397 |
| Endettement net | 2 115 | 6 444 | 6 455 |
| Net gearing | 3,5 % | 10,8 % | 10,5 % |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 11 894 | 7 177 | 10 925 |
| CAF après coût de l'endettement financier | 10 992 | 8 316 | 9 511 |
Les capitaux propres atteignent 59 752 M€ au 31/08/2016 contre 59 398 M€ au 31/08/2015. Leur rentabilité atteint 8,07 % contre 4,48 % pour l'exercice précédent.
Le flux net de trésorerie généré par l'activité est en hausse de 4,7 M€ et s'élève sur l'exercice à 11,9 M€ contre 7,2 M€ au titre de l'exercice précédent.
Le ratio ''net gearing'' est de 3,5 % contre 10,8 % au 31 août 2015.
Le Périmètre de consolidation comprenant les sociétés listées au paragraphe 30 des comptes a évolué sur l'exercice intégrant la société Desjoyaux St Polten GmbH.
| Capital social en k€ |
Capitaux propres avant affectation en k€ |
% de Contrôle | Date de clôture du dernier exercice |
CA (HT) de l'exercice en k€ |
du dernier | Résult. exploitation Résult. exceptionnel du dernier exercice clos en k€ exercice clos en k€ |
Résultat de l'exercice en k€ |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forez Piscines | 425 | 30 984 | 99,72 | 31/08/2016 | 72 043 | 9.314 | - 504 | 5 407 |
| DISA DPB DPG DP Lisboa DP Madrid |
Ces sociétés réalisent la quasi-totalité des opérations du Groupe. Leur activité est donc représentative de celle du Groupe.
La société Forez Piscines fabrique et commercialise la totalité des produits Desjoyaux. Son activité est en forte progression par rapport à l'exercice précédent.
Le groupe DISA est, quant à lui, en charge de la distribution en Espagne et au Portugal. Son activité et sa rentabilité sont également en progression (90 k€ de résultat après impôt).
| Desjoyaux Piscines France |
500 | - 4 094 | 100 | 31/08/2016 | 0 | - 13 | - 500 | - 604 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DP St-Etienne | ||||||||
| DP 78 | ||||||||
| DP 95 | ||||||||
| DP 2 Bastia | ||||||||
| DP Nantes | ||||||||
| DP 60 | ||||||||
| DP Caen | ||||||||
| DP 59 | ||||||||
| DP 31 | ||||||||
| DP 24 | ||||||||
| DP 27 | ||||||||
| DP 73 | ||||||||
| Piscines et Spas du Médoc |
Le groupe Desjoyaux Piscines France est constitué par les magasins en propre que détient le Groupe sur le territoire français. Le groupe a engagé depuis le début de l'exercice une politique de désinvestissement de ses magasins en propres.
| Desjoyaux Pools International |
40 | - 4 782 | 100 | 31/08/2016 | 0 | - 7 | - 43 | - 1 297 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Piscinas Desjoyaux Industria e Comercio de Piscinas LTda |
||||||||
| Desjoyaux Curitiba Comercio de Piscinas LTda |
||||||||
| Desjoyaux Polls USA DP Atlanta DP Realty |
||||||||
| Desjoyaux Deutschland GmbH DP Freising GmbH DP St Polten GmbH |
||||||||
| Desjoyaux Italia SRL DP Collegno |
||||||||
| Shenzen Desjoyaux Swimming Pools Equipements LTD |
Dans le cadre de son renforcement à l'International, le Groupe a créé une holding afi n de structurer l'activité. Ses fi liales Brésiliennes, Allemandes, Chinoises et Américaines ainsi que leur magasin en propre y sont rattachés depuis l'exercice 2012.
| DIF | 40 | - 654 | 99,75 | 31/08/16 | 225 | - 34 | 0 | - 77 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cette société immobilière poursuit la gestion de son patrimoine sans changement signifi catif.
Depuis le 1er septembre 1993, la Société a opté pour le régime du bénéfice intégré. L'impôt est comptabilisé dans chaque société comme si elle était redevable de l'impôt de manière indépendante. En cas de déficit d'une société, celle-ci comptabilise un profit d'intégration fiscale égal à l'économie d'impôt sur les sociétés procurée au groupe par la prise en compte de ce déficit. Au 31 août 2016 le périmètre d'intégration est le suivant :
Piscines Desjoyaux SA (tête de Groupe)
Forez Piscines
S'agissant des filiales et participations, nous vous avons présenté leur activité ci-dessus. Nous vous rappelons que le tableau des filiales et participations est annexé au bilan.
Au cours de l'exercice écoulé, aucune prise de participation n'a été effectuée.
Au cours de l'exercice écoulé, aucune de nos participations n'a fait l'objet d'une cession.
4.4 Organigramme du Groupe
DP 2B sarl 100 % Piscines et Spas du Médoc sarl 46,93 %
Aucun événement susceptible d'avoir une influence notable sur les comptes du groupe n'est survenu entre la date de la clôture de l'exercice et la date à laquelle le rapport est établi. Cependant le groupe a entrepris les cessions suivantes :
On note depuis le début de l'exercice une activité soutenue (chiffre d'affaires en hausse de près de 4 % sur le premier trimestre de l'exercice).
Le groupe entend maintenir ce niveau d'activité avec une offre des plus concurrentielles, plus riche et plus attractive ; le groupe entend également étoffer l'offre avec des produits qui permettront de répondre aux attentes de nouveaux clients sur des segments de part de marché jusqu'alors inexploités.
Dans ce contexte, le groupe escompte une croissance de l'activité sur l'exercice aussi bien sur le marché français qu'à l'export.
Le groupe poursuivra le développement de l'activité en maintenant la rentabilité. La politique d'investissement menée depuis des années permettra au groupe de conforter son leadership sur le marché grâce à un outil de production performant et à de nombreuses innovations. Concernant le marché français: les conditions climatiques favorables de la dernière période estivale, le développement de notre offre d'entrée de gamme, le positionnement tarifaire, les efforts réalisés en matière de communication ainsi que le futur découpage de la gamme sont autant de facteurs qui permettent d'envisager l'avenir avec optimisme.
En ce qui concerne le marché européen et international : le groupe poursuit sa stratégie de maillage du territoire en s'implantant dans de nouveaux pays tels que la Côte d'Ivoire et la Nouvelle Calédonie. Le groupe mise beaucoup sur le potentiel de ses filiales, notamment européennes, qui ont fait l'objet de lourds investissements qui tendent à porter leurs fruits.
L'innovation, la Recherche et le Développement resteront au cœur de la stratégie mise en place par le groupe. Les investissements seront donc maintenus. De nouveaux produits prometteurs devraient être commercialisés prochainement.
Nous vous proposons d'affecter le résultat de la Société Piscines Desjoyaux s'élevant à 4 850 231,29 € de la manière suivante :
| Aux actionnaires à titre de dividendes, la somme de : 4 582 090,92 € | |
|---|---|
| Le solde aux réserves: 268 140,37 € | |
| Total égal au résultat de l'exercice : 4 850 231,29 € | |
Le dividende par action s'élèverait ainsi à 0,51 € et serait mis en paiement à compter du 15 février 2017.
Les sommes attribuées aux actionnaires, personnes physiques, à titre de dividendes seraient éligibles à l'abattement prévu par les dispositions de l'article 158-3 2° du Code Général des Impôts.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes, pour les trois exercices précédents, ont été les suivantes:
| Exercice | Dividendes |
|---|---|
| 2014-2015 | 4 582 090,92 |
| 2013-2014 | 4 582 090,92 |
| 2012-2013 | 4 582 090,92 |
Il a été enregistré au résultat fiscal des comptes sociaux de la société Piscines Desjoyaux SA, en application des dispositions de l'article 39-4 du CGI une somme de 19 131 €. L'impôt correspondant à ces dépenses s'élève à 6 587 € (34,43 %).
Le Comité d'Entreprise n'a émis aucune observation en application des dispositions de l'article L 2323-8 du Code du travail.
| Date d'échéance | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Dettes non échues | 391 810 € | 76 354 € |
| Dettes à moins de 30 jours | 13 954 € | 134 057 € |
| Dettes de 31 à 60 jours | 3 288 € | - 2 118 € |
| Dettes de 61 à 90 jours | 19 680 € | 19 513 € |
| Dettes de 91 à 120 jours | 0 | - 1 912 € |
| Autres délais | 1 332 € | 11 514 € |
| TOTAL | 430 064 € | 237 408 € |
Il est important de rappeler que Groupe Piscines Desjoyaux est composé d'une UES (unité économique et sociale) qui comprend les sociétés Piscines Desjoyaux et Forez Piscines. L'essentiel des données présentées dans cette présentation sociale du groupe, sauf information contraire, concernent l'UES.
Dans un souci de stabilité et de continuité de nos actions, nous pouvons noter qu'au cours de l'exercice, il y a eu très peu de faits marquant tant sur le point de l'organisation, du recrutement ou encore des différents indicateurs sociaux.
L'effectif du Groupe Piscines Desjoyaux au 31 août 2016 s'élève à 259 personnes, soit une stabilisation par rapport à l'effectif au 31 août 2015. La masse salariale du groupe représente 16,86 % du chiffre d'affaires (18,12 % en 2014/2015).
| Effectif hors UES au 31/08/2016 | Total |
|---|---|
| DESJOYAUX IBERICA (DISA) | 35 |
| DESJOYAUX DEUTSCHLAND DDG | 12 |
| DESJOYAUX ITALIE | 2 |
| DESJOYAUX BRESIL | 3 |
| DESJOYAUX USA | 4 |
| DESJOYAUX CHINE | 7 |
| DESJOYAUX PISCINES SAINT-ETIENNE (DPS) | 7 |
| DESJOYAUX PISCINES 78 (DP 78) | 2 |
| DESJOYAUX PISCINES 95 (DP 95) | 2 |
| DESJOYAUX PISCINES BASTIA (DP2B) | 2 |
| TOTAL | 76 |
| Effectif de l'UES au 31/08/2016 | CDI | CDD | Total |
|---|---|---|---|
| PISCINES DESJOYAUX | 13 | 0 | 13 |
| FOREZ PISCINES | 159 | 11 | 170 |
| TOTAL | 172 | 11 | 183 |
Répartition par statut et par sexe sur l'UES :
| Cadres | 65 |
|---|---|
| Non-cadres | 118 |
| Hommes | 133 |
| Femmes | 50 |
L'UES est un groupe jeune. En effet, la moyenne d'âge du groupe avoisine les 42 ans.
Au sein de l'UES, au cours de l'exercice 2015-2016, sept personnes en CDI ont quitté l'UES : cinq dans le cadre des ruptures conventionnelles, un salarié a été licencié pour inaptitude et un salarié a démissionné.
Il est important de souligner que l'UES attache une importance toute particulière à la mise en place de contrat à durée indéterminé pour ses collaborateurs.
C'est pourquoi, six recrutements en CDI ont été effectués sur l'exercice écoulé :
1 renouvellement de poste de chef d'atelier
1 renouvellement de poste de Chef de projet développement
2 renouvellements de poste de chef d'équipe
1 renouvellement de poste d'opérateur logistique administratif
1 renouvellement de poste de Responsable logistique
Le Turn Over est de 3.85 %.
Le groupe Desjoyaux a toujours convenu de l'importance et de la richesse que représente la mixité dans l'entreprise et souhaite réaffirmer la nécessité de garantir une égalité de chances et de traitement des salariés quels qu'ils soient.
La diversité culturelle, ethnique ou sociale et l'égalité professionnelle entre les hommes et les femmes constituent des forces pour l'entreprise, sa croissance et son dynamisme social.
La non-discrimination est un principe supérieur et général qui s'impose dans toutes les dimensions de la vie de l'entreprise et du dialogue social.
Sur l'UES, concernant l'égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, il convient de rappeler plusieurs principes à savoir : de non-discrimination, de mixité dans l'emploi, d'égalité à l'embauche, d'égalité en matière d'évolution salariale, de formation et d'évolution professionnelle.
L'emploi des travailleurs handicapés constitue un élément important dans la politique sociale de la société qui affirme sa volonté d'être acteur en matière d'emploi des personnes handicapées.
L'UES déclare 4 salariés handicapés dans ses effectifs et entretient aussi un partenariat fort avec des ESAT (Centres d'aide aux travailleurs handicapés).
La formation professionnelle est un atout majeur qui place le développement des compétences de ses collaborateurs au centre de sa politique stratégique. En effet, persuadé de la nécessité de faire grandir ses équipes au fil des années, le groupe affirme cette volonté au travers de son plan de formation. C'est pourquoi le budget consacré à la formation professionnelle sur l'exercice 2015/2016 s'élève à 81 k€. Le nombre de formations suivies par le personnel au titre de l'exercice écoulé est les suivantes:
| Technique | 14 | |
|---|---|---|
| Bureautique | 8 | |
| Sécurité maintenance habilitation | 41 | |
| Juridique, paie, comptabilité | 2 | |
| Management | 7 | |
| SST | 24 | |
| TOTAL | 96 |
La politique RH appliquée au sein du groupe Desjoyaux est très axée sur l'évolution interne des salariés. La gestion prévisionnelle des emplois et des compétences est au cœur des préoccupations. L'entreprise dispose d'outils pour s'assurer de la correcte allocation des ressources en interne. En effet, l'entretien annuel d'évaluation et l'entretien professionnel permettent d'établir la cartographie des compétences existantes en interne. En partenariat avec la politique sociale et managériale, les compétences de chaque collaborateur sont ainsi adaptées à l'évolution des besoins et perspectives de demain.
La politique relative aux œuvres sociales au sein de l'UES, correspond au versement d'une contribution légale en faveur du Comité d'entreprise. Le Budget alloué aux Œuvres Sociales est de 82 476 €.
En application des dispositions légales, nous rappelons les engagements de la Société dans le cadre de la lutte contre les discriminations et la promotion des diversités.
La politique du groupe en matière de lutte contre les discriminations repose sur un principe unique : celui de l'égalité. Ainsi, au sein du groupe Desjoyaux, la compétence dans le travail est le seul critère conditionnant l'accès à un poste et servant à la détermination des conditions d'emploi et de rémunération associées à ce poste.
L'ensemble de l'effectif sur l'UES est à temps plein. Seul 3 salariés travaillent à temps partiel.
Les heures supplémentaires effectuées dans l'Unité Economique et sociale Desjoyaux au cours de l'exercice 2015/2016 s'élèvent à 432 heures.
Heures supplémentaires
| Heures à 125 % | 412 |
|---|---|
| Heures à 150 % | 20 |
| TOTAL | 432 |
Selon l'accord d'entreprise en vigueur, une modulation du temps de travail est en place au sein de l'Unité Economique et Sociale. Il existe selon les entités de l'entreprise plusieurs périodes sur l'année.
Une période à 31 heures, une période à 35 heures et une période à 39 heures.
Une période à 32 heures et une période à 38 heures.
Une période de 35 heures.
Sur l'exercice 2015/2016, le nombre de jours non travaillés représente un total de 3 028 jours, ce qui représente un taux d'absentéisme global de 7,19 %.
Les arrêts maladie représentent un taux de 3,29 % soit 1 383 jours, les arrêts paternité/maternité 0,5 % soit 209 jours et les congés parentaux 1,77 % soit 743 jours.
Les accidents du travail correspondent à 421 jours non travaillés soit 1 %.
Les maladies professionnelles représentent 17 jours soit 0,04 %.
L'invalidité concerne 1 personne, ce qui correspond à 255 jours non travaillés soit 0,61 %.
Sur l'exercice clos le 31 août 2016, les charges de personnel, y compris la participation, représentent 13 989 k€ contre 12 886 k€ pour l'exercice précédent, soit une augmentation de 8,56 %.
A compter du 1er janvier 2013, le dispositif de crédit d'impôt compétitivité emploi (CICE) a été mis en place. Le CICE calculé à la clôture de l'exercice correspond à 6 % des salaires ne dépassant pas un certain plafond (2,5 SMIC) sur la période du 01/09/15 au 31/08/16. Le CICE de l'exercice a été comptabilisé en moins des charges de personnel pour 257 k€.
Le CICE, relatif à l'année 2015, est imputé en totalité sur l'impôt sur les sociétés dû par le groupe pour l'exercice 2016.
L'utilisation du CICE 2015, 2014 et 2013, aura pour objet le financement de l'amélioration de la compétitivité de la société, au travers notamment des efforts en matière d'investissement, de recherche, d'innovation, de formation et de reconstitution de son fonds de roulement.
Au titre de l'exercice clos le 31/08/2016, l'UES a constaté dans ses comptes un produit à recevoir de CICE à hauteur d'un montant de 195 k€. Il est de 6 % des salaires ne dépassant pas le plafond précité pour la période du 01/12/15 au 31/08/16 (pratique du décalage de la paye). Il a été comptabilisé en moins des charges de personnel. Ce CICE sera en définitive calculé au titre de l'année civile 2016 et imputable sur l'impôt à liquider au titre de l'exercice clos en 2017.
Depuis 2003, un accord d'intéressement est en vigueur au sein de l'Unité Economique et Sociale. Un nouvel accord a été signé le 9 février 2016 et prendra fin avec l'exercice clos le 31/08/18. Il prévoit la distribution de primes d'intéressement en fonction de la performance financière du groupe et au travers du ROC (Résultat Opérationnel Courant). Dans le même temps, en plus d'un Plan Epargne Entreprise, un Plan Epargne Retraite Collectif a été mis en place au sein du groupe. L'accord d'intéressement a donné lieu à prime d'intéressement au titre de l'exercice 2015/2016.
L'accord de participation auquel adhèrent les sociétés de l'Unité Economique et Sociale signé en 2012, prévoit un calcul dérogatoire au calcul légal, excluant du montant des capitaux propres, l'augmentation de capital dont a bénéficié Forez Piscines de la part de Piscines Desjoyaux en 2012 (21 882 k€). Au 31/08/16, le résultat donne droit à une participation qui a été répartie sur chaque société de l'Unité Economique et Sociale à hauteur des salaires y ouvrant droit.
Trois organisations syndicales sont représentées au sein de l'Unité Economique et Sociale par trois délégués syndicaux. Ces trois structures sont également présentes sur le plan national. Les délégués syndicaux rencontrent plusieurs fois dans l'année les membres de la Direction au cours de réunions telles que les Négociations Annuelles. Lors de ces réunions, peuvent être signés des accords ou avenants d'accords d'entreprise. Sont actuellement en vigueur au sein de l'Unité Economique et Sociale : un accord de participation qui a été signé en 2012 et applicable dès l'exercice clos le 31/08/12, un accord sur la réduction du temps de travail (Aménagement des 35 heures) signé en 2000, avec un avenant complémentaire signé le 28 novembre 2007, et un accord d'intéressement signé en 2016 pour une durée de trois ans prenant fin avec l'exercice clos le 31/08/18.
L'UES Piscines Desjoyaux dispose d'un comité d'entreprise qui assure l'expression collective des salariés. Il permet la prise en compte de leurs visions dans les décisions relatives à la vie dans l'entreprise.
Il propose également à l'ensemble des salariés de l'entreprise des activités sociales et culturelles.
La convention collective applicable au sein de l'UES est la convention de la plasturgie.
Depuis son origine, soucieux des conditions de travail de ses salariés, le Groupe Desjoyaux a su participer à l'évolution et l'amélioration de son activité en plaçant la sécurité au cœur de ses processus industriels.
Doté d'un comité d'Hygiène, de sécurité et des conditions de travail au sein de l'Unité Économique et Sociale, membres et direction, se réunissent périodiquement afin de contribuer à la protection de la santé et de la sécurité des travailleurs.
Le Groupe Piscines Desjoyaux a fait appel à 28 sous-traitants au cours de l'exercice clos le 31 août 2016 idem qu'au cours de l'exercice précédent.
Le Président du Conseil d'administration est désigné pour assurer la Direction Générale de la société. Au cours de l'exercice, aucun engagement n'a été pris par la société au profit de ses mandataires sociaux et aucune délégation n'a été utilisée ni accordée au PDG.
| FONCTIONS PISCINES DESJOYAUX SA | AUTRES MANDATS (groupe et hors-groupe) | |||
|---|---|---|---|---|
| Groupe | ||||
| Jean-Louis Desjoyaux | Président Directeur Général | FOREZ Piscines SAS DISA (Espagne) DIF SARL DP FRANCE SARL DPS SARL DP 95 SARL DP 78 SARL DP 24 SARL DPC SARL DP 27 DP 60 DP 2B DDG (Allemagne) DP BARCELONE DP GUADALAJARA DP LÍSBOA DESJOYAUX POOLS International DESJOYAUX POOLS USA DESJOYAUX POOLS Atlanta DESJOYAUX POOLS REALTY |
Président Président Gérant Gérant Gérant Gérant Gérant Gérant Gérant Gérant Gérant Gérant Gérant Administrateur unique Administrateur unique Administrateur unique Gérant Président Président Président |
|
| Hors-Groupe DEROMA |
Gérant | |||
| Desjoyaux Finance Editorial INDEFI SCI Sept Jewels Immo SARL Le Parc de la Gouyonnière SAS Aquarelle Promotion Les Terriens |
Président Gérant Gérant Gérant Gérant Directeur Général Président Gérant |
|||
| Groupe | ||||
| Catherine Jandros | Directeur Général Délégué Administrateur |
DISA (Espagne) FOREZ Piscines SAS DP 27 SARL DP Nantes SARL DP 59 SARL DP 31 SARL DP 73 SARL DP 60 SARL DP 2B SARL |
Administrateur DGD Gérante Gérante Gérante Gérante Gérante Gérante Gérante |
|
| Hors-Groupe | ||||
| Domaine des Fourques | Gérante | |||
| Nicolas Desjoyaux | Administrateur | Groupe DESJOYAUX PISCINAS ITALIA DESJOYAUX PISCINES FRANCE DESJOYAUX POOLS Freising DP COLLEGNO SRL DESJOYAUX POOLS International Hors-Groupe néant |
Président Gérant Président Président Gérant |
|
| Montants versés par Piscines Desjoyaux SA (€) |
Montants versés par les autres sociétés du groupe (€) |
Dont avantages en nature (€) | |
|---|---|---|---|
| Jean-Louis Desjoyaux | 156 995 | 0 | 6 419 |
| Catherine Jandros | 93 458 | 0 | 7 308 |
| Nicolas Desjoyaux | 0 | 84 703 | 5 778 |
Les rémunérations des mandataires sociaux sont fixes et ne comprennent pas de part variable.
Aucun mandat de commissaires aux comptes n'arrive à expiration à l'issue de l'Assemblée Générale.
Aucun mandat d'administrateur n'arrive à expiration à l'issue de la présente Assemblée Générale.
La démarche de développement durable dans laquelle s'est inscrit le Groupe Piscines Desjoyaux il y a quelques années, se ressent aujourd'hui dans plusieurs domaines: aussi bien dans la conception du produit, que dans la recherche de gain de coût qui y est associé ; on la retrouve aussi au travers du management et des relations fournisseurs, clients.
Au niveau du produit, la structure des piscines Desjoyaux est 100 % issue de matières recyclées mélangées à des charges minérales pour partie. L'installation broyage de l'Usine permet de recycler actuellement 5000 tonnes de matières par an et bénéficie d'un potentiel de 9000 tonnes. Le Groupe a mis en place une unité d'extrusion permettant la fabrication de la matière première directement sur son site de La Fouillouse.
Le système de filtration sans canalisation et notamment le nouveau Panneau Filtrant Injecté évite le rejet à l'égout d'eau traitée (notamment au chlore) tout en permettant une consommation d'énergie maîtrisée supprimant toute perte de charge liée à l'utilisation de canalisations. D'une manière générale, la conception des produits Desjoyaux intègre une réflexion sur la réduction des consommations d'énergie, c'est ainsi, par exemple, que :
la nouvelle motorisation ''abris'' s'est vue doté d'un fonctionnement à l'énergie solaire ;
le nouveau système de nettoyage automatique des poches de filtration est parvenu à limiter sensiblement le volume d'eau nécessaire au lavage, il fonctionne sans électricité.
Au niveau de la relation client, le service de satisfaction client comprend une cellule hotline en interne ainsi qu'une équipe dédiée au traitement des demandes clients. Ainsi, le Groupe offre à ses clients la garantie que toutes leurs demandes soient traitées et bénéficient d'une réponse dans les meilleurs délais et à moindre coût.
Afin de limiter la pollution, le Groupe Piscines Desjoyaux a mis en place différentes mesures depuis plusieurs années. Conscient de l'impact qu'il peut avoir sur l'environnement, le groupe a mis en place plusieurs mesures:
. Rejets dans l'air, l'eau ou le sol affectant gravement l'environnement: pour le refroidissement des pièces plastiques, le Groupe a mis en place des installations de circulation d'eau en cycle fermé, afin de limiter la consommation d'eau et les rejets. Pour l'usine DAMAFOR, une presse à boue a été installée permettant le recyclage des eaux de nettoyages ainsi que des gâchées non conformes. L'eau ainsi recyclée permet de tourner en circuit fermé pour les opérations de nettoyage. Il n'y a donc plus de rejet d'eau dans le réseau communal et la consommation d'eau s'en trouve limitée. Un bassin de rétention d'eau est destiné à la prévention des incendies.
. Nuisances olfactives et sonores : lors de son installation sur le site de La Fouillouse, le Groupe a entrepris des travaux de mise aux normes de ses installations pour tout ce qui concerne les nuisances sonores, la pollution des sols, fumées et traitement des eaux ;
Le Groupe sous-traite à trois sociétés spécialisées le traitement et le recyclage, si possible, de ses déchets industriels. Ainsi un tri de chaque type de déchets est effectué au sein de toutes les entités pour permettre de valoriser les déchets qui peuvent l'être et ainsi de limiter les quantités de Déchets Industriels banalisés destinés à l'enfouissement.
Ces actions permettent de limiter les rejets et pollution tout en ayant une incidence positive sur le plan économique pour l'entreprise.
Le Groupe est autorisé par la Préfecture de la Loire à exploiter une installation de fabrication de piscines sur son site de La Fouillouse. Cet arrêté préfectoral a été pris au titre de la législation des installations classées pour la protection de l'environnement.
Dans le cadre de cet arrêté, la Préfecture de la Loire a imposé au Groupe la réalisation de travaux pour mises aux normes de ses installations (nuisances bruits, pollution des sols, fumées, traitement des eaux).
En outre, notre animateur sécurité s'assure de la correcte application des règles en vigueur en matière d'environnement et de sécurité. Existence au sein de la société de services internes de gestion de l'environnement, formation et information des salariés. Ces informations sont relayées dans l'entreprise par le C.H.S.C.T (Comité d'hygiène, de sécurité et des conditions de travail). Ces missions ont été confiées à l'animateur sécurité.
Néant
Néant
Néant
Le Groupe s'inscrivant dans une démarche de développement durable, tente de limiter l'impact de son activité sur l'environnement, notamment en recourant le moins possible aux ressources énergétiques non renouvelables et en trouvant de nouvelles techniques permettant de limiter la consommation d'énergie.
Lors de la conception des derniers ateliers (liner, extrusion…), le groupe a intégré de nouvelles technologies afin de limiter la consommation d'énergie, notamment en déployant des dispositifs permettant la récupération d'énergie.
Le recyclage tient une grande place dans le processus de fabrication du groupe : extrusion de la matière première, recyclage des déchets plastiques, gestion des rebuts directement sur site permettant leur réemploi.
Le recentrage de l'activité industrielle sur site permet d'éviter le rejet de plusieurs tonnes de gaz à effet de serre notamment en limitant les rejets liés au transport.
| Forez Piscines / Piscines Desjoyaux | Total |
|---|---|
| Eau | 4 500 m3 |
| Electricité | 6,8 M kW |
| Gaz | 2,4 M kW |
Au 31 août 2016, le groupe dispose d'une trésorerie nette en juste valeur de 17 951 k€ (dont équivalents de trésorerie pour 17 951 k€). La société ne détient pas d'instruments financiers dérivés à des fins de spéculation.
Le Groupe est peu exposé aux problématiques de taux variables. Nous vous prions de vous référer au paragraphe 25.3.2 Risque de taux du bilan consolidé figurant dans cette plaquette.
Les facturations et les achats sont principalement effectués en euros. Le risque de change est donc peu significatif. Les risques de taux de change ne sont pas couverts, les volumes traités concernés par les variations de taux de change étant jugés trop peu significatifs.
L'activité du groupe est dépendante des conditions météorologiques. Le groupe cherche continuellement à atténuer ce risque par la diversification de son offre (abris hauts résidentiels, pompes à chaleur…) et par un renfort de ces positions à l'international. L'objectif du Groupe de réaliser à moyen terme 50 % de son chiffre d'affaires à l'International reste toujours d'actualité. Pour l'exercice clos le 31 août 2016, le groupe a réalisé 34 % de son chiffre d'affaires à l'international.
L'implantation du groupe étant très diversifiée, les difficultés géopolitiques touchant certains pays où le groupe est implanté sont contrebalancées par le développement d'autres pays.
Au cours de l'année civile 2015, le groupe a investi plus de 1 035 k€ dans ses activités de recherche et développement et a mobilisé 17 personnes. Il a bénéficié d'un Crédit Impôt Recherche d'un montant de 310 K€.
Le pôle Recherche a vocation à se concentrer sur la recherche fondamentale et l'innovation et il se charge également du suivi actif et de l'application des réglementations et normalisations sécuritaires et environnementales au niveau national, européen et international.
Le pôle Développement est désormais rattaché au pôle industriel afin d'obtenir une accélération dans la mise en œuvre des projets Il s'attache à mettre en œuvre les innovations qui sont au cœur de l'ADN du Groupe.
Le capital social de la société Piscines Desjoyaux SA s'élève à 6 940 520 € au 31 août 2016. Il est composé de 8 984 492 actions d'égale valeur.
Il n'existe aucune valeur susceptible de donner accès, directement ou indirectement, au capital de la société.
16.1.3 Droits de vote double
Néant
16.1.4 Franchissement de seuils légaux
Aucun franchissement de seuil ne s'est produit sur l'exercice.
| Exercice | Opérations | Augmentation de capital | Montants cumulés | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| en € | en titres | en € | en titres | Valeur nominal | ||
| Constitution | 41 161 | 2 700 | 41 161 | 2 700 | 15,24 | |
| 31/08/90 | Apport en nature | 3 387 570 | 222 210 | 3 428 731 | 224 910 | 15,24 |
| 31/08/91 | Apport en nature | 3 048 980 | 200 000 | 6 477 711 | 424 910 | 15,24 |
| Modification de la valeur nominale des actions | 1 699 640 | 2 124 550 | 3,05 | |||
| 31/08/92 | Plan de stock-options et introduction en bourse | 370 598 | 121 548 | 6 848 309 | 2 246 098 | 3,05 |
| 31/08/96 | Plan de stock-options | 76 | 25 | 6 848 385 | 2 246 123 | 3,05 |
| 28/02/01 | Passage à l'euro/prélèvement sur le compte "prime d'émission" |
92 135 | 0 | 6 940 520 | 2 246 123 | 3,09 |
| 31/08/08 | Division du nominal par quatre | 6 940 520 | 8 984 492 | 0,7725 |
| 31/08/2016 | 31/08/2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| % capital | % droits de vote | % capital | % droits de vote | ||
| DEFI | > 66 % | entre 33 et 50 % | > 66 % | entre 33 et 50 % | |
| Jean-Louis Desjoyaux | < 5 % | entre 10 et 15 % | < 5 % | entre 10 et 15 % | |
| Catherine Jandros | < 5 % | entre 15 et 20 % | < 5 % | entre 15 et 20 % | |
| Pierre-Louis Desjoyaux | < 5 % | entre 5 et 10 % | < 5 % | entre 5 et 10 % | |
| Lazard Frères Gestion | > 5 % | entre 5 et 10 % | > 5 % | entre 5 et 10 % | |
| Public (hors DEFI, hors Lazard Frères Gestion, hors Royce & Associates) |
> 20 % | > 20 % | > 20 % | > 20 % |
La répartition du capital social et des droits de vote présentés ci-dessus est établie selon la liste des actionnaires nominatifs ainsi qu'au vu des notifications de franchissements de seuils communiqués à la Société, à savoir :
Le 17 février 2010, Royce & Associates, LLC (745 Fifth Avenue, New York, NY 10150, États-Unis) a déclaré détenir 465 666 actions Piscines Desjoyaux représentant autant de droits de vote, soit 5,18 % du capital et des droits de vote de cette société.
Le 25 juillet 2011, la société Lazard Frères Gestion (25, rue de Courcelles, 75008 Paris), agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, a déclaré avoir détenir, pour le compte desdits fonds, 452 071 actions Piscines Desjoyaux représentant autant de droits de vote, soit 5,03 % du capital et des droits de vote de cette société.
Le 5 octobre 2012, la société Royce & Associates, LLC (745 Fifth Avenue, New York, NY 10150, États-Unis) agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, a déclaré avoir franchi en baisse, le 2 octobre 2012, le seuil de 5 % du capital et des droits de vote de la société Piscines Desjoyaux et détenir, pour le compte desdits fonds, 31 000 actions.
En application des dispositions de l'article L. 225-211 alinéa 2 du Code de Commerce et dans le cadre de l'autorisation accordée par l'Assemblée Générale Ordinaire du 30 septembre 2010, nous vous informons que le Conseil d'Administration de la Société a mis en place un contrat de liquidité dont la gestion a été confiée à notre listing sponsor, la société Portzamparc, et qui a procédé aux opérations ci-après détaillées au cours de l'exercice clos le 31 août 2016:
Début du contrat de liquidité : 7 mars 2011
Moyens affectés au contrat de liquidité : 200000 €
La société n'a pas mis en place de plan d'attribution d'actions gratuites.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-102 du Code de commerce, nous vous informons de ce qu'aucune part de notre capital n'est détenue par des salariés de notre société dans le cadre d'une gestion collective ou dont les intéressés n'ont pas la libre disposition.
Les actionnaires n'ayant pas été consultés relativement à une augmentation de capital réservée aux salariés depuis moins de 3 ans, il y a lieu, en application des dispositions de l'article L 225-129-6 du Code de commerce, de convoquer une assemblée générale extraordinaire à l'effet de proposer, au cours de la troisième année civile suivant la précédente assemblée ayant statué sur un projet de résolutions tendant à réaliser une augmentation de capital réservée aux salariés, dans le cadre de l'obligation de consultation périodique des actionnaires, une augmentation du capital social en numéraire, d'un montant maximum de 208216 euros, réservée aux salariés adhérents à un plan d'épargne d'entreprise dans les conditions prévues à l'article L 3332-18 du Code du travail.
Il est rappelé que cette consultation devra être renouvelée tous les trois ans, aussi longtemps que la participation au capital des salariés au capital de la Société restera inférieure à 3 %.
Lors de l'assemblée générale ordinaire du 5 février 2016, l'assemblée générale a donné tous pouvoirs au Conseil d'administration, pour une durée de 18 mois, à l'effet de :
procéder, conformément à l'article L 225-209 du Code de commerce à des rachats d'actions de la Société dans la limite de 10 % du capital social.
passer tous ordres de bourse, conclure tous accords, notamment en vue de la tenue des registres d'achats et ventes d'actions;
remplir toutes autres formalités, et, de manière générale, faire ce qui sera nécessaire en vue de la parfaite exécution de cette opération.
Nous vous proposons d'autoriser à nouveau la Société conformément à l'article L 225-209 du Code de commerce à des rachats d'actions de la Société dans la limite de 10 % du capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations d'augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme, aux seules fins d'animer le cours par l'intermédiaire d'un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l'Autorité des Marchés Financiers.
Le nombre d'actions à acquérir serait limité au plafond légal de 10 % du capital social.
Le prix unitaire maximum net d'achat des actions, hors frais, ne serait pas supérieur à 16 €. En conséquence, le montant maximum que la société serait susceptible de payer dans l'hypothèse d'achat au prix maximum de 16 € s'élèverait à 14 375184 €, sur le fondement du capital social au 3 février 2016.
Les rachats d'actions pourront s'opérer par tous moyens, en une ou plusieurs fois, y compris en période d'offre publique, et notamment par voie d'achat de blocs de titres ou par applications hors marché et ce pendant une nouvelle période de 18 mois.
Si vous adoptez le principe de cette résolution, il conviendra de donner tous pouvoirs au Conseil d'administration, avec faculté de délégation, à l'effet de :
passer tous ordres de bourse, conclure tous accords, notamment en vue de la tenue des registres d'achats et ventes d'actions;
remplir toutes autres formalités, et, de manière générale, faire ce qui sera nécessaire en vue de la parfaite exécution de cette opération.
Le Conseil d'Administration devrait, si vous adoptez cette résolution, vous rendre compte chaque année de l'usage de cette autorisation.
16.3.1 Evolution du cours de bourse
Nous espérons que ce qui précède recevra votre agrément et que vous voudrez bien voter les résolutions qui vous sont soumises.
Le Conseil d'administration M. Jean-Louis DESJOYAUX
| Nature des indications (en €) | 2011/2012 | 2012/2013 | 2013/2014 | 2014/2015 | 2015/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. SITUATION FINANCIERE EN FIN D'EXERCICE (€) | |||||
| a/ Capital social | 6 940 520 | 6 940 520 | 6 940 520 | 6 940 520 | 6 940 520 |
| b/ Nombre d'actions émises | 8 984 492 | 8 984 492 | 8 984 492 | 8 984 492 | 8 984 492 |
| c/ Nombre d'obligations convertibles en actions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2. RESULTAT GLOBAL DES OPERATIONS EFFECTIVES | |||||
| a/ Chiffre d'affaires hors taxes | 3 911 594 | 4 069 307 | 3 429 021 | 4 094 726 | 3 519 765 |
| b/ Bénéfice avant impôts, participation, amortissements et provisions | 4 919 636 | 7 379 541 | 5 598 111 | 7 191 748 | 7 124 908 |
| c/ Impôts sur les bénéfices | 364 380 | 394 156 | 398 929 | 361 257 | 275 290 |
| d/ Bénéfices après impôts, amortissements et provisions | 4 585 378 | 4 631 162 | 4 491 635 | 4 867 559 | 4 850 231 |
| e/ Montant des bénéfices distribués | 4 582 091 | 4 582 091 | 4 582 091** | 4 582 091 | 4 582 091 |
| 3. RESULTAT DES OPERATIONS REDUIT A UNE SEULE ACTION | |||||
| a/ Bénéfice après impôts, participation mais avant amortis. et provisions | 0,50 | 0,77 | 0,57 | 0,76 | 0,76 |
| b/ Bénéfice après impôts, amortissements et provisions | 0,51 | 0,52 | 0,50 | 0,54 | 0,54 |
| c/ Dividende versé à chaque action | 0,51 | 0,51 | 0,51 | 0,51 | 0,51 |
| 4. PERSONNEL | |||||
| a/ Nombre de salariés | 11 | 11 | 11 | 13 | 13 |
| b/ Montant de la masse salariale | 465 661 | 503 650 | 545 304 | 652 422 | 665 312 |
| c/ Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux (sécurité sociale, œuvres sociales. |
302 743 | 303 643 | 325 289 | 371 962 | 384 069 |
** Dividendes prélevés sur le report à nouveau et les réserves à hauteur de 90 456 €
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 août 2016, sur:
• le contrôle des comptes consolidés de la société PISCINES DESJOYAUX S.A., tels qu'ils sont joints au présent rapport;
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
En application des dispositions de l'article L 823-9 du Code de Commerce, relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants:
La société PISCINES DESJOYAUX procède à un test de perte de valeur des écarts d'acquisition et des actifs incorporels à durée de vie indéfinie, lorsqu'il existe un indice de perte de valeur et au moins une fois par an, selon les modalités décrites dans les notes 12.2 et 13.2 des comptes consolidés. Nous avons revu les modalités de mise en œuvre de ce test de perte de valeur ainsi que les hypothèses retenues.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Villars et Saint-Etienne, le 23 décembre 2016
Les Commissaires aux Comptes
SECA FOREZ Pierre Gerard
MICHEL TAMET & ASSOCIÉS Michel Tamet
BILAN CONSOLIDÉ ET ANNEXES Au 31 août 2016
| 1 | Situation Financière 34 | |
|---|---|---|
| 2 | Résultat consolidé 35 | |
| 2.1 Etat du résultat net 35 | ||
| 2.2 Etat du résultat global 35 | ||
| 3 | Tableau des flux de trésorerie consolidés . 36 | |
| 4 | Tableau de variation des capitaux propres 37 | |
| 5 | Entité présentant les états financiers 37 | |
| 6 | Règles et méthodes comptables 37 | |
| 6.1 Bases de préparation des états financiers consolidés 37 | ||
| 6.2 Normes, amendements et interprétation appliqués 38 | ||
| 6.3 Présentation des états financiers 39 | ||
| 6.4 Méthode de consolidation 39 | ||
| 6.5 Conversion des opérations libellées en monnaies étrangères 39 | ||
| 6.6 Ecarts d'acquisition 39 | ||
| 6.7 Immobilisations incorporelles 39 | ||
| 6.7.1 Frais de recherche et développement 39 | ||
| 6.7.2 Autres immobilisations incorporelles . 39 | ||
| 6.8 Immobilisations corporelles 40 | ||
| 6.9 Test de perte de valeur des actifs immobilisés 40 | ||
| 6.10 Actifs financiers 41 | ||
| 6.11 Titres auto détenus 41 | ||
| 6.12 Stocks 41 | ||
| 6.13 Clients et autres créances d'exploitation 41 | ||
| 6.14 Trésorerie et placements 42 | ||
| 6.15 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 42 | ||
| 6.16 Régimes de retraite, indemnités de cessation de service et autres avantages postérieurs à l'emploi 42 | ||
| 6.16.1 Régimes à cotisations définies 42 | ||
| 6.16.2 Régimes à prestations définies 42 | ||
| 6.17 Provisions pour risques et charges 42 | ||
| 6.18 Instruments dérivés 42 | ||
| 6.19 Produits des activités ordinaires 43 | ||
| 6.20 Impôts sur les bénéfices 43 | ||
| 6.21 Autres produits et charges opérationnels 43 | ||
| 6.22 Informations sectorielles 43 | ||
| 6.23 Résultats par action 43 | ||
| 6.24 Incertitudes relatives aux estimations à la date de clôture 43 | ||
| 7 | Evolution du périmètre de consolidation 44 | |
| 7.1 Périmètre de consolidation 44 | ||
| 7.2 Principales variations du périmètre de consolidation 44 | ||
| 8 | Informations sectorielles 44 | |
| 9 | Résultat opérationnel 45 | |
| 9.1 Produits des activités ordinaires 45 | ||
| 9.1.1 Répartition du Chiffre d'affaires France et Export 45 | ||
| 9.1.2 Autres produits de l'activité 45 | ||
| 9.2 Charges de personnel 45 | ||
| 9.2.1 Composition des charges de personnel 45 | ||
| 9.2.2 Effectif à la clôture par catégorie de personnel 45 | ||
| 9.2.3 Rémunération des organes de directions 45 | ||
| 9.3 Charges externes 45 | ||
| 9.4 Dotations nettes aux amortissements et provisions pour dépréciations 46 | ||
| 9.5 Reprise sur provisions stock 46 | ||
| 9.6 Autres charges et produits 46 | ||
| 9.6.1 Autres produits et charges d'exploitation 46 | ||
| 9.6.2 Autres charges opérationnelles 46 | ||
| 9.8 Autres produits et charges financiers 46 9.9 Activité cédée 46 |
||
|---|---|---|
| 10 | Impôts sur les bénéfices 47 10.1 Intégration fiscale 47 |
|
| 10.2 Analyse de la charge d'impôt 47 | ||
| 10.3 Impôts différés 47 | ||
| 10.4 Analyse de l'écart entre le taux légal en France et le taux effectif d'impôt du compte de résultat consolidé 48 | ||
| 11 | Résultat par action 48 | |
| 12 | Ecarts d'acquisition 48 | |
| 12.1 Liste des écarts d'acquisition 48 | ||
| 12.2 Evaluation des écarts d'acquisitions 49 | ||
| 13 | Immobilisations incorporelles 49 | |
| 13.1 Variations des immobilisations incorporelles 49 | ||
| 13.2 Dépréciation d'actifs 50 | ||
| 14 | Immobilisations corporelles 50 | |
| 15 | Immeuble de placement 51 | |
| 16 | Actifs financiers non courants 52 | |
| 17 | Stocks et encours 52 | |
| 18 | Créances Clients et autres créances 52 | |
| 19 | Actifs financiers de transaction et risque de marché 52 | |
| 19.1 Actifs financiers de transactions 52 | ||
| 19.2 Risque de marché 52 | ||
| 19.3 Effet juste valeur 52 | ||
| 20 | Trésorerie et équivalent de trésorerie 52 | |
| 20.1 Trésorerie nette 52 | ||
| 20.2 Effet juste valeur 52 | ||
| 21 | Actifs détenus en vue d'être cédés 53 | |
| 22 | Capitaux propres 53 | |
| 22.1 Variation des capitaux propres consolidés 53 | ||
| 22.2 Capital social 53 | ||
| 22.3 Dividende versé 53 | ||
| 22.4 Titres d'auto-contrôle 53 | ||
| 23 | Régime de retraite et indemnités de cessations de service / avantage au personnel 54 | |
| 24 | Détail des Provisions non courantes 54 | |
| 25 | Dettes financières à long, moyen et court terme 54 | |
| 25.1 Etats des dettes financière à long, moyen et court terme 54 | ||
| 25.2 Détail des dettes financières long et moyen terme 55 | ||
| 25.3 Risques liés aux instruments financiers 55 | ||
| 25.3.1 Risque de liquidité 55 | ||
| 25.3.2 Risque de taux 55 25.3.3 Risque de change 55 |
||
| 26 | Dettes fournisseurs et autres dettes courantes 55 | |
| 27 | Engagements hors bilan 56 | |
| 27.1 Cautions données 56 | ||
| 27.2 Contrats de locations 56 27.2.1 Contrats de locations financement 56 |
||
| 27.2.2 Contrats de locations simples 56 | ||
| 28 | Parties liées 56 | |
| 29 | Autres informations 56 | |
| 29.1 Passifs éventuels 56 29.2 Evénements postérieurs à la clôture 56 |
||
| 29.3 Honoraires versés aux commissaires aux comptes figurant au compte de résultat au titre | ||
| de l'exercice clos le 31 août 2015 56 | ||
| ACTIF EN k€ | Notes | 31/08/16 | 31/08/2015 |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition nets | 12 | 910 | 1 132 |
| Immobilisations incorporelles nettes | 13 | 1 498 | 1 767 |
| Immobilisations corporelles nettes | 14 | 46 097 | 49 984 |
| Immeuble de placement | 15 | 2 736 | 2 010 |
| Autres actifs financiers non courants | 16 | 554 | 430 |
| Titres mis en équivalence | 68 | 64 | |
| Actifs d'impôts différés | 10.3 | 112 | 107 |
| Actifs non courants | 51 975 | 55 493 | |
| Stocks nets | 17 | 15 270 | 12 223 |
| Créances clients et autres créances nettes | 18 | 13 609 | 13 557 |
| Actifs financiers de transaction | 19 | 0 | 0 |
| Impôts courants | 176 | 964 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 20.1 | 18 687 | 20 097 |
| Actifs détenus en vue d'être cédés | 21 | 312 | 0 |
| Actifs courants | 48 053 | 46 841 | |
| TOTAL ACTIF | 100 028 | 102 335 |
| PASSIF EN k€ | Notes | 31/08/16 | 31/08/2015 |
|---|---|---|---|
| Capital social | 22.2 | 6 941 | 6 941 |
| Primes d'émission | 4 | 1 181 | 1 181 |
| Réserves consolidées liées au capital | 4 | 46 803 | 48 616 |
| Résultat net | 4 | 4 828 | 2 660 |
| Total des Capitaux Propres | 4 | 59 752 | 59 398 |
| Dont intérêts minoritaires | 4 | 95 | 96 |
| Capitaux Propres - Part du Groupe | 4 | 59 657 | 59 302 |
| Dettes financières à long et moyen terme | 25.2 | 13 280 | 18 881 |
| Autres passifs financiers | |||
| Avantage du personnel | 23 | 217 | 115 |
| Provisions - non courant | 24 | 87 | 48 |
| Passifs d'impôts différés | 10.3 | 3 442 | 4 315 |
| Passifs non courants | 17 027 | 23 359 | |
| Part à moins d'un an des dettes financières | 25.1 | 6 786 | 6 895 |
| Concours bancaires | 20.1 | 736 | 764 |
| Passifs financiers dérivés | 25.3.2 | 182 | 216 |
| Dettes fournisseurs et autres dettes | 26 | 14 183 | 11 696 |
| Impôts courants | 1 362 | 5 | |
| Passifs courants | 23 249 | 19 576 | |
| TOTAL PASSIF | 100 028 | 102 335 |
| Données en k€ | Notes | 31/08/16 | 31/08/2015 |
|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 9.1.1 | 82 780 | 71 114 |
| Autres produits de l'activité | 9.1.2 | 884 | 967 |
| Produits des activités ordinaires | 9.1 | 83 664 | 72 081 |
| Achats consommés | - 36 143 | - 31 017 | |
| Marges sur achats consommés | 47 520 | 41 064 | |
| Charges de personnel | 9.2 | - 13 953 | - 12 886 |
| Charges externes | 9.3 | - 18 033 | - 16 483 |
| Impôts et taxes | - 1 656 | - 1 620 | |
| Dotations nettes aux amortissements et pertes de valeur | 9.4 | - 5 840 | - 6 132 |
| Dotations nettes aux provisions et dépréciations hors stock | 9.4 | - 101 | 425 |
| Dotations nettes aux dépréciations sur stock | 9.5 | 0 | 0 |
| Autres charges et produits d'exploitation | 9.6.1 | - 114 | 138 |
| Résultat opérationnel courant | 7 822 | 4 505 | |
| Autres charges opérationnelles | 9.6.2 | - 549 | 0 |
| Résultat opérationnel | 7 273 | 4 505 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 9.7 | 213 | 202 |
| Coût de l'endettement financier brut | 9.7 | - 485 | - 636 |
| Coût de l'endettement financier net | 9.7 | - 272 | - 434 |
| Autres produits et charges financiers | 9.8 | - 64 | 90 |
| Résultat avant impôts | 6 937 | 4 161 | |
| Charges d'impôt sur le résultat | 10.2 | - 2 114 | - 1 505 |
| Activités cédées | 9.9 | 0 | 0 |
| Quote part de résultat des sociétés mises en équivalence | 5 | 4 | |
| RÉSULTAT NET | 4 828 | 2 660 | |
| - part du groupe | 4 812 | 2 649 | |
| - intérêts minoritaires | 16 | 11 | |
| Résultat par action en € | 11 | 0,54 | 0,29 |
| En k€ | 31/08/16 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Résultat Net | 4 828 | 2 660 |
| Autres éléments du résultat global (OCI) | ||
| Ecart de conversion | 36 | 112 |
| Correction d'erreurs sur période antérieure | - 35 | - 74 |
| Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente | ||
| Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence |
||
| Impôts | ||
| Total des autres éléments du résultat global recyclables | 2 | 38 |
| Réévaluation des immobilisations | ||
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | ||
| Total des autres Eléments du résultat global non recyclables | 0 | |
| Résultat global | 4 830 | 2 698 |
| Dont part groupe | 4 814 | 2 687 |
| Dont intérêts minoritaires | 16 | 11 |
| Données en k€ | Notes | 31/08/16 | 31/08/2015 |
|---|---|---|---|
| RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ | 4 828 | 2 660 | |
| Part de résultat des sociétés mises en équivalence | - 5 | - 4 | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 6 032 | 5 677 | |
| Gains et pertes latents liés aux variations de juste-valeur | 0 | 0 | |
| Autres produits et charges calculés | 0 | 0 | |
| Plus ou moins values de cession | 136 | - 17 | |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier | 10 992 | 8 316 | |
| Coût de l'endettement financier net | 9.7 | 272 | 435 |
| Charges d'impôt de la période, y compris impôts différés | 10.2 | 2 114 | 1 505 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier et impôt | 13 378 | 10 256 | |
| Charges d'Impôts, hors impôts différés | - 2 976 | - 1 127 | |
| Variation du BFR lié à l'activité | 1 493 | - 1 952 | |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 11 894 | 7 177 | |
| Décaissement/acquisition immos incorporelles | 13 | - 67 | - 139 |
| Décaissement/acquisition immos corporelles | 14 | - 2 890 | - 2 028 |
| Encaissement/cession d'immos corporelles et incorporelles | 270 | 51 | |
| Décaissement/acquisition immos financières | - 48 | - 108 | |
| Décaissements/acquisitions/placements | |||
| Encaissement/cession d'immos financières | 24 | 63 | |
| Trésorerie nette/acquisitions et cessions de filiales | 0 | 0 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | - 2 711 | - 2 161 | |
| Augmentation de capital ou apports | 0 | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | - 4 573 | - 4 582 | |
| Dividendes versés aux minoritaires | - 8 | - 17 | |
| Encaissement provenant d'emprunts | 1 014 | 6 000 | |
| Coût de l'endettement financier net | 9.7 | - 272 | - 434 |
| Remboursements d'emprunts | - 6 717 | - 6 620 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | - 10 557 | - 5 653 | |
| 19.1 | |||
| Variations de trésorerie nette | - 1 374 | - 637 | |
| Encaissement d'un actif financier de transaction | 20.1 | 0 | |
| Incidence variations du taux de change Trésorerie à l'ouverture |
- 7 19 332 |
30 19 941 |
|
| Trésorerie à la clôture | 16 | 17 951 | 19 332 |
| Données en k€ | Capital | Prime d'émission |
Réserves Consolidés |
Résultat consolidé |
Capitaux propres part du Groupe |
Intérêts minoritaires |
Capitaux propres Totaux |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er septembre 2014 | 6 941 | 1 181 | 49 742 | 3 501 | 61 262 | 101 | 61 365 | |
| Dividendes versés | - 1 098 | - 3 501 | - 4 582 | - 17 | - 4 599 | |||
| Résultat de l'exercice | 2 660 | 2 649 | 11 | 2 660 | ||||
| Opérations sur titres d'auto contrôle | - 65 | - 65 | - 65 | |||||
| Résultats enregistrés directement dans les capitaux propres | ||||||||
| Ecarts de conversion | 112 | 112 | 112 | |||||
| Autres variations | - 74 | - 74 | - 74 | |||||
| Au 31 août 2015 | 6 941 | 1 181 | 48 617 | 2 660 | 59 302 | 95 | 59 399 | |
| Au 1er septembre 2015 | 6 941 | 1 181 | 48 617 | 2 660 | 59 302 | 96 | 59 399 | |
| Dividendes versés | - 1 921 | - 2 660 | - 4 564 | - 17 | - 4 581 | |||
| Résultat de l'exercice | 0 | 4 828 | 4 812 | 16 | 4 828 | |||
| Opérations sur titres d'auto-contrôle | 105 | 105 | 105 | |||||
| Résultats enregistrés directement dans les capitaux propres | ||||||||
| Ecarts de conversion | 36 | 36 | 36 | |||||
| Autres variations | - 35 | - 35 | - 35 | |||||
| Au 31 août 2016 | 6 941 | 1 181 | 46 803 | 4 828 | 59 657 | 96 | 59 752 |
Piscines Desjoyaux SA est une société domiciliée en France. Son siège social est situé à ''La Gouyonnière'' 42484 La Fouillouse. Les états financiers consolidés de la société Piscines Desjoyaux S.A., pour l'exercice clos au 31 août 2016 comprennent la Société et ses filiales (l'ensemble désigné comme ''le Groupe'' et chacune individuellement comme ''les entités du Groupe'') et la quote-part du Groupe dans les entreprises associées.
Créé dans les années soixante-dix, le Groupe Piscines Desjoyaux S.A. conçoit, fabrique et commercialise des piscines et ses produits dérivés. La société a forgé son succès sur la piscine standard familiale, ''prête à plonger''.
Les comptes annuels consolidés au 31 août 2016, ci-joints, ont été arrêtés par le Conseil d'Administration, en date du 19 décembre 2016, et seront soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale le 3 février 2017.
Les états financiers consolidés du Groupe au 31 août 2016 ont été établis en conformité au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne à la date de clôture des comptes et présentés conformément à la norme IAS 1 révisée.
Le référentiel intégral des normes adoptées au sein de l'Union Européenne peut être consulté sur le site internet de la Commission européenne à l'adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal market/accounting/ias/index fr.htm
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros et ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 19 décembre 2016. Conformément à la législation française, ils seront considérés comme définitifs lorsqu'ils auront été approuvés par les actionnaires de Piscines Desjoyaux lors de l'Assemblée Générale annuelle convoquée le 3 février 2017.
Le Groupe a appliqué dans ses états financiers consolidés clos au 31 août 2016 les mêmes principes comptables et méthodes d'évaluation qu'au 31 août 2015.
Il n'a par ailleurs été identifié aucun élément de nature à remettre en question le principe de continuité d'exploitation préconisé par IAS 1. Les états financiers consolidés sont préparés sur la base du coût historique à l'exception des instruments financiers détenus à des fins de transaction évalués à la juste valeur.
Les principes retenus, pour l'établissement des états financiers consolidés au 31 août 2016, résultent de l'application de toutes les normes d'interprétations adoptées par l'Union Européenne et d'application obligatoire à partir des exercices ouverts à compter du 1er janvier 2015. Les nouvelles normes et interprétations d'application obligatoire à partir des comptes ouverts à partir du 1er février 2015 à savoir:
| Normes impactées | Nouveautés obligatoires en 2015-2016 pour les sociétés cotées européennes | Date d'entrée en vigueur obligatoire en Europe (1er exercice commençant le 01/09/2015) |
|---|---|---|
| IAS 19 | Amendement Régimes à prestations définies : cotisations des membres du personnel (''Defined benefit plans : employee contributions'') (11/13) |
1/02/15 (Règl. UE 2015/29 du 17/12/2014 publié au JOUE le 09/01/2015) |
| Améliorations annuelles des IFRS Cycle 2010-2012. Normes concernées : |
(Règl. UE 2015/28 du 17/12/2014 publié au JOUE le 09/01/2015) | 1/02/2015 |
| - IFRS 2 | Conditions d'acquisition des droits, de marché, de performance, de service. | |
| - IFRS 3 | Comptabilisation d'un ajustement éventuel du prix . | |
| - IFRS 8 | Regroupement de secteurs opérationnels et réconciliation des actifs sectoriels avec le total des actifs. | |
| - IFRS 13 (Bases de conclusions) |
Précisions sur l'évaluation des créances et dettes à court terme. | |
| - IAS 16 | Réévaluation - Ajustement proportionnel de l'amortissement cumulé. | |
| - IAS 24 | Informations relatives aux parties liées - Notion de services de direction (''personnel clé de la direction'') | |
| - IAS 38 | Réévaluation - Ajustement proportionnel de l'amortissement cumulé |
n'ont pas entraîné de changement significatif sur les modalités d'évaluation et de présentation des comptes.
Le Groupe n'a pas choisi d'appliquer de manière anticipée les normes, amendements et interprétations publiées par l'Union Européenne qui seront obligatoires pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2016.
| Normes, interprétations et modifications adoptées par l'Europe et applicables par anticipation car interprétant des textes déjà adoptés |
Adoption par l'Europe) (1er exercice commençant le 01/09/2014) |
Entrée en vigueur obligatoire (selon UE) |
|---|---|---|
| Homologation des amendements à IAS 1 (Présentation des états financiers), intitulés ''Initiative concernant les informations à fournir'' |
Règl. 2015/2406 du 18/12/2015 publié au JO UE le 19/12/2015 |
1/01/2016 |
| Amendement IAS 16 (Immobilisations corporelles) et IAS 38 (immobilisations incorporelles), Clarifications sur les modes d'amortissements acceptables (''Clarification of acceptable methods of depreciation and amortization'') (05/14) |
Règl. 2015/2231 du 02/12/2015 publié au JOUE le 3/12/2015 |
1/01/2016 |
| Amendement IFRS 11 (partenariats) Comptabilisation des acquisitions d'intérêts dans des entreprises communes (''Accounting for acquisitions of interests in joint operations'') (05/14) |
Règl. 2015/2173 du 24/11/2015 publié au JOUE le 24/11/2015 |
1/01/2016 |
| Homologation des amendements à IAS 27 (Etats financiers individuels), intitulés ''Utilisation de la méthode de la mise en équivalence dans les états financiers individuels'' |
Règl. 2015/2441 du 18/12/2015 publié au JOUE le 23/12/2015 |
1/01/2016 |
| Améliorations annuelles des IFRS Cycle 2012-2014. Normes concernées : IFRS 5 : Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, intitulées ''Modifications dans les modalités de la cession envisagée'', IFRS 7 : Instruments financiers : Informations à fournir, intitulées ''Contrats de services et Applicabilité des amendements d'IFRS 7 aux états financiers intérimaires condensés'', IAS 19 - Avantages du personnel, intitulées ''taux d'actualisation - Problèmes des marchés régionaux'', IAS 34 - Information financière intermédiaire, intitulées ''précision de la formulation ''ailleurs dans le rapport financier intermédiaire'' |
Règl. UE 2015/2343 du 15/12/2015, publié au JOUE le 16/12/2015 |
1/01/2016 |
Le Groupe n'attend pas d'impact significatif sur les états financiers du fait de l'adoption de ces normes et interprétations.
Le Groupe présente ses états financiers selon les principes contenus dans la norme IAS 1 révisée ''Présentation des états financiers''.
La méthode de l'intégration globale est appliquée aux états financiers des sociétés sur lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif. Ce contrôle exclusif s'apprécie en fonction de la majorité des droits de vote, ou de l'exercice contractuel ou de fait de la direction opérationnelle de la société.
Toutes les sociétés consolidées le sont par la méthode de l'intégration globale (à l'exception de Piscines et Spa du Médoc société mise en équivalence non significative dans le périmètre de consolidation) et sur la base de comptes arrêtés à la date de clôture du Groupe et retraités, le cas échéant, en harmonisation avec les principes comptables du groupe.
Les méthodes comptables du groupe sont homogènes.
Les ajustements consécutifs à des erreurs significatives sont comptabilisés de manière rétrospective. En cas d'erreur, doivent être mentionnés la nature de l'erreur et le montant des ajustements pour chaque ligne concernée des états financiers et le montant de l'ajustement du résultat par action. À des fins de simplification de la présentation de l'information financière, l'information comparative donnée ne tient pas compte des corrections d'erreurs. Ces corrections d'erreurs sont le cas échéant présentées à la note 2.2 tant pour leur impact sur les réserves consolidées que pour leur impact sur la situation financière.
La liste et les méthodes de consolidation de l'ensemble des sociétés consolidées, pour l'exercice clos le 31 août 2016, sont présentées en annexe, en note 30.
Les actifs et passifs d'une activité à l'étranger, y compris l'écart d'acquisition et les ajustements de juste valeur découlant de l'acquisition sont convertis en euros en utilisant le cours de change à la date de clôture. Les produits et charges sont convertis en € en utilisant les cours de change moyen. Les écarts de change résultant des conversions sont comptabilisés en capitaux propres. Ces écarts sont comptabilisés en réserve de conversion.
L'écart d'acquisition correspond à l'écart déterminé à la date d'entrée dans le périmètre de consolidation entre, d'une part, le coût d'acquisition des titres et, d'autre part, la part du Groupe dans la juste valeur aux dates d'acquisition des actifs et passifs identifiables de la société acquise. Conformément aux dispositions d'IFRS 3, les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation au minimum une fois par an, ou en cas d'indice de perte de valeur.
Après leur comptabilisation initiale, les écarts d'acquisition sont évalués au coût historique, diminués du cumul des éventuelles pertes de valeur.
Le Groupe a pour ambition d'améliorer sans cesse la qualité de ses produits et de répondre aux besoins de sa clientèle. Pour ce faire, le service ''recherche et développement'' engage en permanence de nouveaux projets. Chaque projet fait l'objet d'un dossier de suivi. Les dépenses effectuées, pour chaque dossier, pendant la phase de recherche sont comptabilisées en charge. Conformément à IAS 38, les coûts engagés en phase de développement sont portés à l'actif. Ils sont amortis sur une durée de 5 ans en linéaire.
Elles comprennent essentiellement des droits au bail et des fonds de commerce des boutiques de commercialisation en France et des logiciels informatiques. Les immobilisations incorporelles acquises sont enregistrées au coût historique, diminuées du cumul des amortissements linéaires et des pertes de valeur éventuelles.
Compte tenu du caractère indéfiniment recouvrable des droits au bail et fonds de commerce des boutiques de commercialisation en France, leur durée d'utilité ne peut être déterminée. Ils ne sont donc pas amortis. Ils font l'objet d'un test de dépréciation annuel ou lorsqu'il existe des indices de pertes de valeur conformément à IAS 36.
Ces immobilisations incorporelles sont amorties linéairement selon leur durée d'utilité suivante :
| Nature des biens | Durée d'utilité |
|---|---|
| Logiciels | 1 à 10 ans |
| Brevets | 10 ans |
| Frais de dépôts de brevet | 5 ans |
| Droit au bail et fonds de commerce | Non amortis |
Les immobilisations corporelles sont évaluées au coût historique, diminuées du cumul des amortissements linéaires et des pertes de valeur éventuelles. Les coûts d'emprunt sont exclus du coût des immobilisations.
Les immobilisations corporelles, à l'exception des terrains (non amortissables), font l'objet d'un amortissement calculé en fonction des rythmes de consommation des avantages économiques attendus sur la base du coût d'acquisition, déduction faite de la valeur résiduelle. Sauf cas particulier, les valeurs résiduelles sont nulles.
Les différentes composantes d'une immobilisation corporelle sont comptabilisées séparément lorsque leurs durées d'utilité sont significativement différentes.
| Nature des biens | Durée d'utilité |
|---|---|
| Constructions | 15 à 30 ans |
| Installations techniques, matériels et outillages | 3 à 25 ans |
| Autres immobilisations corporelles | 3 à 30 ans |
Les frais d'entretiens et réparations sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
Conformément à IAS 17, les biens, dont le Groupe a la disposition par contrat de location financement, sont traités dans le bilan et le compte de résultat consolidés comme s'ils avaient été acquis par emprunt. En conséquence, les biens financés de cette manière sont portés à l'actif et un emprunt est inscrit au passif. Les biens en contrat de location financement sont amortis de façon linéaire sur leur durée de vie utile estimée, de manière similaire aux autres immobilisations de même nature.
Il s'agit des biens immobiliers détenus par le groupe pour en tirer des loyers auprès de tiers extérieurs au groupe. Ils sont évalués selon le modèle du coût amorti, c'est-à-dire au coût d'acquisition ou de production diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur le cas échéant.
est enregistrée. Lorsqu'elle concerne une unité génératrice de trésorerie, elle est imputée en priorité sur les goodwills rattachés à cette unité génératrice de trésorerie.
Conformément à la norme IAS 32 et 39 ''instruments financiers'', les actifs financiers sont classés en quatre catégories selon leur nature et l'intention de détention :
Actifs détenus jusqu'à l'échéance : il s'agit d'actifs non dérivés à date d'échéance et à revenus fixes acquis avec l'intention de les conserver jusqu'à leur échéance. Ils sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode de taux d'intérêt effectif.
Le coût amorti est calculé en prenant en compte toute décote ou prime lors de l'acquisition, sur la période allant de l'acquisition à l'échéance de remboursement. Les profits et pertes sont portés en résultat lorsque les actifs sont sortis ou lorsqu'ils perdent de la valeur, ainsi qu'au travers du processus d'amortissement.
Le Groupe ne dispose pas, à ce jour, de ce type d'actif.
Prêts et créances: Les prêts et placements à long terme sont considérés comme des actifs émis par l'entreprise et sont comptabilisés au coût amorti, suivant la méthode du taux d'intérêt effectif. Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une indication objective de perte de valeur. Au bilan, les prêts et créances sont présentés dans la rubrique ''autres actifs financiers non-courants''.
Actifs évalués en juste valeur par résultat: ils représentent des actifs détenus à des fins de transaction, c'est à dire les actifs acquis par l'entreprise dans l'objectif de les céder à court terme, ou des actifs financiers classés dans cette catégorie dès leur comptabilisation initiale. Ils sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat.
Actifs disponibles à la vente : Les titres disponibles à la vente sont des actifs financiers, non dérivés, qui sont désignés comme étant disponibles à la vente ou qui n'ont pas été classés dans une des trois autres catégories d'actifs décrites ci-dessus.
Ce sont des titres de sociétés sur lesquels le groupe n'exerce ni contrôle ni influence notable.
Ils sont évalués en juste valeur et les pertes et profits latents sont comptabilisés en capitaux propres.
Les actifs financiers disponibles à la vente sont présentés dans la rubrique ''actifs détenus en vue d'être cédés''.
L'ensemble des actifs financiers fait l'objet d'une revue annuelle pour déterminer s'il existe un indice de perte de valeur.
Les actifs financiers sont comptabilisés à la date de transaction.
Indépendamment de l'objectif fixé, tous les titres d'autocontrôle sont comptabilisés en déduction des capitaux propres. Les éventuels profits ou pertes au titre de la dépréciation, de la vente, de l'émission ou de l'annulation d'actions propres, sont imputés sur les capitaux propres.
Les stocks sont évalués au plus faible de leur coût de production et de leur valeur nette probable de négociation. La méthode de valorisation utilisée dans le Groupe est le coût moyen pondéré.
Les stocks comprennent tous les coûts d'achat, coûts de transformation et autres coûts encourus pour amener les stocks sur leur lieu de vente et dans l'état où ils se trouvent, hors frais financiers.
Les créances clients et autres créances d'exploitation sont des actifs courants évalués à la juste valeur lors de leur comptabilisation. Cette dernière correspond, en règle générale, à la valeur nominale. Ces créances sont évaluées, à chaque clôture, au coût amorti, déduction faite des pertes de valeur liées aux risques éventuels de non-recouvrement.
La trésorerie correspond aux soldes bancaires, ainsi qu'aux caisses.
Les concours bancaires sont classés au passif sur une ligne distincte des emprunts et dettes financières.
Les équivalents de trésorerie sont essentiellement des comptes à terme qui correspondent à des placements à court terme, très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque nul de changement de valeur.
Les valeurs mobilières de placement sont, selon IAS 39, évaluées à la juste valeur à chaque clôture.
Cette juste valeur correspond, soit au cours constaté à la date de clôture, soit à la valeur liquidative pour les actifs de trésorerie placés dans les OPCVM. Les variations de juste valeur sont comptabilisées dans le résultat financier.
Un actif immobilisé ou un groupe d'actifs et de passifs, est détenu en vue de la vente quand sa valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d'une vente ou d'un échange contre d'autres actifs et non d'une utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif doit être disponible en vue de sa vente immédiate et sa vente doit être hautement probable.
Ces actifs ou groupes d'actifs sont présentés séparément des autres actifs ou groupes d'actifs. Ces actifs ou groupes d'actifs sont mesurés au plus bas de la valeur comptable ou du prix de cession estimé, net des coûts relatifs à la cession.
Une activité abandonnée est définie comme un composant de l'entreprise faisant l'objet d'une cession, et qui répond à l'une des trois conditions suivantes:
· représente une ligne d'activité ou une zone géographique principale et distincte ;
· fait partie d'un plan global de cession d'une activité ou d'une zone géographique principale et distincte ;
· est une filiale acquise uniquement dans le but de la revente.
Les éléments, du résultat et du tableau de flux de trésorerie relatifs à ces activités abandonnées, sont isolés dans les états financiers pour toutes les périodes présentées.
Le groupe comptabilise en charges les cotisations de l'exercice au cours duquel les services sont rendus par le personnel.
Les estimations des obligations du Groupe, au titre des indemnités de cessation de service, sont calculées, conformément à la norme IAS 19 ''avantages du personnel'', annuellement, en utilisant la méthode des unités de crédits projetés. Cette méthode prend en compte, sur la base d'hypothèses actuarielles, la probabilité de durée de service futur du salarié, le niveau de rémunération futur, l'espérance de vie et la rotation du personnel.
L'obligation est actualisée en utilisant un taux d'actualisation de 0,8 % au 31 août 2016. Elle est comptabilisée au prorata des années de service des salariés. Les salaires ont été projetés en tenant compte d'une évolution annuelle au taux moyen de 1 % qui tient compte à la fois des augmentations générales et individuelles.
Lorsque les prestations sont préfinancées au travers de fonds externes, les actifs détenus au travers de ces fonds sont évalués à leur juste valeur, à la date de clôture de l'exercice.
L'obligation évaluée au 31 août 2016 est présentée en ''avantage du personne'', en passifs non courants, nette des actifs de régime.
La variation de l'obligation nette entre l'ouverture et la clôture de l'exercice est présentée :
D'une part, en résultat opérationnel pour le coût des services rendus et des intérêts nets sur le passif net,
Et d'autre part, en ''autres éléments du résultat global (OCI)'' (sans reclassification ultérieure en résultat) pour les écarts actuariels (liés aux ajustements d'expérience et aux changements d'hypothèses actuarielles).
Une provision est comptabilisée lorsque le Groupe a une obligation actuelle (juridique ou implicite), résultant d'un événement passé, dont le montant peut être estimé de manière fiable, et dont l'extinction devrait se traduire par une sortie de ressources non représentative d'avantages économiques pour le Groupe. Les provisions font l'objet d'une actualisation lorsque l'impact de l'actualisation est significatif. La provision est estimée en fonction de la meilleure estimation des dépenses prévisibles.
Le Groupe procède à des couvertures de taux d'intérêt afin de gérer son risque de taux et de maîtriser le coût global de sa dette, sans risque spéculatif.
L'ensemble des instruments de couverture est comptabilisé au bilan à l'actif en ''autres actifs financiers non courants'' et au passif en ''passifs financiers dérivés''.
L'instrument financier de couverture est évalué, conformément à IAS 39, à la juste valeur à chaque clôture. Cette juste valeur correspond au coût éventuel de sortie du Swap.
La variation de juste valeur des instruments dérivés est enregistrée au compte de résultat sur la ligne ''autres produits et charges financières'' compte tenu du fait que cet instrument de couverture est qualifié d'inefficace au regard de IAS 39.
Les produits des activités ordinaires sont composés de la valeur hors taxes des biens et services vendus par les sociétés intégrées, dans le cadre normal de leur activité, après élimination des ventes intra-groupe. Le chiffre d'affaires est comptabilisé à la date où la majorité des risques et avantages inhérents à la propriété sont transférés, si le vendeur ne conserve ni participation à la gestion ni contrôle effectif sur les biens cédés (généralement, à la date du transfert de propriété des produits).
Le chiffre d'affaires est évalué à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir, donc, après déduction des rabais commerciaux, remises ou escomptes.
Cette rubrique est alimentée dans le cas d'évènements majeurs intervenus pendant la période comptable qui sont de nature à fausser la lecture de la performance opérationnelle courante du groupe, conformément au principe de pertinence de l'information. Il s'agit d'éléments peu nombreux, bien identifiés, non récurrents et significatifs au niveau de la performance consolidée. La note 9.6.2 présente ces éléments.
L'impôt sur les bénéfices correspond au cumul des impôts exigibles des différentes sociétés du groupe, corrigé de la fiscalité différée.
Les impôts différés sont constatés sur les différences temporelles entre les valeurs comptables des éléments d'actifs et de passifs et leurs valeurs fiscales. Ils sont calculés sur la base du dernier taux d'impôt connu.
Conformément aux dispositions de la norme IAS 12 ''impôts sur le résultat'', les provisions pour impôts différés sont constituées selon la méthode du report variable. Les impôts différés sont calculés par application de la législation fiscale en vigueur. Les actifs d'impôts différés ne sont constatés que si leur récupération est plus probable qu'improbable. A chaque clôture, les impôts différés sont revus pour tenir compte, le cas échéant des incidences de la législation fiscale et des perspectives de recouvrements. La contribution additionnelle d'IS de 3 % sur les dividendes versés est également comptabilisée en charge d'impôt sur les résultats mais n'est pas prise en compte pour le calcul des impôts différés.
Les actifs et passifs d'impôts différés ne font pas l'objet d'un calcul d'actualisation. Au bilan, le groupe compense par société les actifs et passifs d'impôts différés. Les impôts différés sont comptabilisés en actifs et passifs non courants.
Les crédits d'impôt recherche sont enregistrés conformément à la norme IAS 20 en subvention et figurent dans le résultat opérationnel sur la ligne ''Autres produits de l'activité''.
Le produit à recevoir concernant le Crédit Impôt Compétitivité Emploi (C.I.C.E.) (calculé sur la base des salaires y donnant droit et versés au cours de l'exercice) pour le groupe s'élève à un montant de 278 k€ pour l'exercice clos au 31 août 2016. Ce montant a été comptabilisé en diminution des charges de personnel.
La charge de CVAE est qualifiée par le groupe de charge opérationnelle et figure dans la rubrique d'impôts et taxes dans l'état du résultat global.
Un secteur opérationnel est une composante d'une entité :
Selon "l'approche de la direction", le Groupe présente l'information sectorielle suivante :
activité Piscines,
autres activités.
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net part du groupe par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, au cours de l'exercice. Le résultat dilué est égal au résultat de base par action, car il n'existe pas dans le groupe d'actions potentielles dilutives.
Voir également la note 11.
L'établissement des états financiers consolidés, préparés conformément aux normes comptables internationales ''IFRS'', implique que le Groupe procède à un certain nombre d'estimations et retienne certaines hypothèses, jugées réalistes et raisonnables qui peuvent avoir un impact sur la valeur comptable de certains éléments du bilan ou du compte de résultat, ainsi que sur les informations données dans certaines notes de l'annexe. Certains faits et circonstances pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du Groupe.
Piscines Desjoyaux revoit ces estimations et appréciations de manière régulière pour prendre en compte l'expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions économiques. Ces estimations, hypothèses ou appréciations sont établies sur la base d'informations ou situations existant à la date d'établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité. Elles concernent principalement les provisions et les hypothèses retenues pour l'établissement des plans d'affaires utilisés pour la réalisation des tests de valeur sur les actifs et la reconnaissance d'impôts différés actifs.
Les comptes consolidés du Groupe Desjoyaux au 31 août 2016 regroupent les comptes des sociétés, dont la liste est donnée en note 30.
| • Acquisitions: | Néant |
|---|---|
| • Créations: | Création d'une filiale en Autriche : Desjoyaux Pools St Pölten Gmbh, filiale de Desjoyaux Deutschland Gmbh |
| • Cessions: | Néant |
| • Modifications: | Mise en location gérance du fonds de commerce de la société DP 31 en date du 1er septembre 2015 Cessions des fonds de commerce des sociétés DPN (un sur les deux exploités) et DP73, respectivement en dates du 1er janvier 2016 et du 31 août 2016 Arrêt d'activité et fermeture du magasin exploité par DP60, en août 2016, en attente d'un repreneur |
| • Dissolutions: | Néant |
| • Augmentation du pourcentage d'intérêt: Néant |
Selon l'approche de la direction, le groupe présente l'information sectorielle suivante :
Activité piscines
Autres activités
L'organisation interne du groupe Desjoyaux, l'analyse de sa rentabilité et de ses risques conduisent à présenter les secteurs d'activité en tant que premier niveau d'information sectorielle.
| Données en k€ | ACTIVITÉ PISCINES | AUTRES ACTIVITÉS | TOTAL | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/2016 | 2014/2015 | 2015/2016 2014/2015 | 2015/2016 | 2014/2015 | ||
| Produit des activités ordinaires | 83 550 | 72 053 | 114 | 28 | 83 664 | 72 081 |
| Résultat opérationnel | 7 292 | 4 548 | - 18 | - 42 | 7 274 | 4 506 |
| Dotation aux amortissements | 5 791 | 6 073 | 49 | 60 | 5 840 | 6 133 |
| Résultat net | 4 892 | 2 700 | - 64 | - 40 | 4 828 | 2 655 |
| Actifs non courants | 49 344 | 53 412 | 2 943 | 2 081 | 52 287 | 55 493 |
| Investissements corporels et incorporels | 2 958 | 2 168 | 0 | 0 | 2 958 | 2 168 |
| Passif courants et non courants | 39 978 | 42 794 | 298 | 143 | 40 276 | 42 937 |
| Données en k€ | FRANCE | EUROPE | GRAND EXPORT | TOTAL | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/2016 | 2014/2015 | 2015/2016 | 2014/2015 | 2015/2016 2014/2015 | 2015/2016 2014/2015 | |||
| Chiffre d'affaires | 54 408 | 46 147 | 17 456 | 14 075 | 10 916 | 10 895 | 82 780 | 71 117 |
| Actifs | 80 999 | 84 837 | 14 748 | 13 801 | 4 281 | 3 697 | 100 028 | 102 335 |
| Investissements corporels et incorporels | 2 491 | 1 921 | 351 | 140 | 116 | 107 | 2 958 | 2 168 |
9.1.1. Répartition du chiffre d'affaires France et Export
| 31 août 2016 | 31 août 2015 | Variation (%) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires France | 54 407 | 66 % | 46 008 | 65 % | 4 % | |
| Chiffre d'affaires Export | 28 375 | 34 % | 25 107 | 35 % | 38 % | |
| Total France et Export | 82 780 | 71 115 | 16 % |
| Données en k€ | 31 août 2016 | 31 août 2015 |
|---|---|---|
| Autres produits d'exploitation(1) | 684 | 563 |
| Divers(2) | 200 | 403 |
| Autres produits de l'activité | 884 | 967 |
(1) dont crédit impôt recherche pour 310 k€ au titre de l'exercice contre 384 k€ au titre de l'exercice précédent mais aussi des refacturations de frais supportés en progression de 125 k€ par rapport à l'exercice 2015. (2) dont des remboursements fongecif et organismes de formation continue pour 50 k€, des remboursements d'assurance pour 16 k€ et des remboursements de prévoyance pour 69 k€ pour
l'exercice 2016 contre un remboursement d'assurance suite au sinistre intervenu chez DP78 sur l'exercice 2015 pour 221 k€.
| Données en k€ | 31 août 2016 | 31 août 2015 |
|---|---|---|
| Salaires et traitements | 9 376 | 8 778 |
| Charges sociales(3) | 3 931 | 3 752 |
| Participation des salariés et intéressement | 646 | 356 |
| Total charges de personnel | 13 953 | 12 886 |
(3) L'impact du Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi est une réduction de charges sociales de <278 k€> sur l'exercice par rapport à <274 k€> au titre de l'exercice précédent l'exercice 2016.
| 31 août 2016 | 31 août 2015 | |
|---|---|---|
| Cadres | 67 | 86 |
| Non cadres | 192 | 176 |
| Total effectif salarié | 259 | 262 |
| Personnel mis à disposition de l'entreprise | 16 | 9 |
| Total effectif | 275 | 271 |
Les sommes, allouées aux membres des organes d'administrations et de directions, se sont élevées à 264 k€ bruts en 2015-2016 et à 330 k€ bruts en 2014-2015. Aucun crédit n'a été consenti aux membres des organes d'administrations et de directions. Il n'existe pas d'engagement en matière de pension et d'indemnité pour les dirigeants.
| Données en k€ | 31/08/2016 31/08/2015 |
Variation | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant % du CA | Montant % du CA Montant | % | ||||
| Sous-traitance | 6 | 0,01 % | 61 | 0,1 % | - 55 | - 90,1 % |
| Frais de publicité | 3 795 | 4,58 % | 3 535 | 5,0 % | 260 | 7,4 % |
| Locations | 1 830 | 2,14 % | 1 741 | 2,5 % | 34 | 2,0 % |
| Dépenses d'entretien | 1 012 | 1,22 % | 844 | 1,2 % | 168 | 19,9 % |
| Assurances(1) | 514 | 0,62 % | 1 042 | 1,5 % | - 528 | - 50,6 % |
| Personnel extérieur | 686 | 0,83 % | 489 | 0,7 % | 197 | 40,2 % |
| Rémunérations intermédiaires et honoraires | 3 018 | 3,71 % | 2 349 | 3,3 % | 724 | 30,8 % |
| Transport | 4 626 | 5.59% | 4 068 | 5,7 % | 558 | 13,7 % |
| Déplacements et missions | 915 | 1,11 % | 1 033 | 1,5 % | - 118 | - 11,4 % |
| Poste et communications | 321 | 0,39 % | 236 | 0,3 % | 85 | 36,2 % |
| Services bancaires | 144 | 0,17 % | 123 | 0,2 % | 21 | 17,0 % |
| Etudes et recherches | 434 | 0,52 % | 335 | 0,5 % | 99 | 29,5 % |
| Autres charges externes | 732 | 0,88 % | 627 | 0,9 % | 105 | 14,3 % |
| Total charges externes | 18 033 | 21,78 % | 16 483 | 23,2 % | 1 550 | 9,4 % |
(1) dont versement contrat IFC pour 498 k€ en 2015.
| 31/08/16 | 31/08/15 | |
|---|---|---|
| Dotations nettes aux amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles | 5 176 | 5 459 |
| Dotations aux amortissements sur immo. corporelles et incorporelles en locations financières | 664 | 674 |
| Dotations aux amortissements et perte de valeur | 5 840 | 6 133 |
| Dotations aux dépréciations sur actifs circulants hors stocks | 145 | 59 |
| Reprises de dépréciations sur actifs circulants hors stocks | 0 | - 29 |
| Dotations aux provisions pour risques et charges | 9 | 16 |
| Reprises de provisions pour risques et charges(1) | 0 | - 472 |
| Autres Dotations aux provisions et dépréciations nettes des reprises | - 54 | 0 |
| Dotations aux provisions et perte de valeur hors stocks | 100 | - 426 |
(1) Principalement reprise de provision IFC suite souscription d'un contrat de couverture des coûts de départs en retraite, auprès d'un assureur en 2015.
| Données en k€ | 31/08/16 | 31/08/15 |
|---|---|---|
| Reprise sur provision stock | 0 | 0 |
| Total | 0 | 0 |
| Données en k€ | 31/08/16 | 31/08/15 |
|---|---|---|
| Résultat de cessions d'actifs | - 91 | 17 |
| Autres charges et produits opérationnels nets | - 23 | 121 |
| Total | - 114 | 138 |
| Données en k€ | 31/08/16 | 31/08/15 |
|---|---|---|
| Coûts de restructuration du sous-groupe de distribution auprès des particuliers (magasins en propre) |
- 311 | 0 |
| Condamnation judiciaire dans le cadre d'un litige(2) | - 131 | |
| Règlement de 2 litiges | - 38 | |
| Redressement sur contrôle URSSAF | - 69 | |
| Total | - 549 | 0 |
(2) Le groupe a interjeté l'appel de la décision
| Données en k€ | 31/08/16 | 31/08/15 |
|---|---|---|
| Charges d'intérêts sur opérations de financement | - 485 | - 621 |
| Charges financières de locations financières | 0 | - 16 |
| Coût de l'endettement financier brut | - 485 | - 637 |
| Produits de trésorerie et d'équivalent de trésorerie | - 213 | - 202 |
| Total du coût de l'endettement financier net | - 272 | - 435 |
| Données en k€ | 31/08/16 | 31/08/15 |
|---|---|---|
| Gain de change | 91 | 190 |
| Perte de change | - 184 | - 141 |
| Instruments financiers à la juste valeur | 33 | 11 |
| Divers | - 4 | 30 |
| Autres produits et charges financiers | - 64 | 90 |
• Cession du fonds de commerce de la société DPN en date du 1er janvier 2016.
Le groupe d'intégration fiscale est constitué des sociétés suivantes :
| Piscines Desjoyaux SA | Mère |
|---|---|
| Forez Piscines SAS | Fille |
| DIF SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 78 SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 95 SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines St-Etienne SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines Nantes SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines France SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines Caen SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 59 SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 31 SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 24 SARL | Fille |
| Desjoyaux Pools International SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 73 EURL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 60 SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 27 SARL | Fille |
| Desjoyaux Piscines 2B SARL | Fille |
Les économies d'impôts sont constatées directement dans la filiale qui fait bénéficier au Groupe de son déficit fiscal. L'application du régime d'intégration fiscale a permis au groupe de réaliser une économie d'impôts sur les sociétés de 220 k€ au titre de l'exercice clos au 31 août 2016.
| Données en k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Impôts courants(1) | - 2 976 | - 1 127 |
| Impôts différés | 862 | - 377 |
| Total impôts sur le résultat | - 2 114 | - 1 505 |
(1) dont 137 k€ de contribution additionnelle 3 % sur dividendes pour les deux exercices
| En k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIFS, NETS AU 01/09/N-1 | 4 208 | 3 871 |
| Constatés en capitaux propres | - 16 | - 40 |
| Constatés en résultat (+ si charges, - si produit) | - 862 | 377 |
| Autres | 0 | |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIFS, NETS AU 31/08/N | 3 330 | 4 208 |
| dont : Impôts différés passifs | 3 442 | 4 315 |
| dont : Impôts différés actifs | 112 | 107 |
| En k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
| Fiscalité sur différences temporaires | 203 | 123 |
| Profits sur stocks | 233 | 256 |
| Provisions pour indemnité de départ à la retraite | 72 | 38 |
| Actif d'impôts liés aux déficits reportables | 0 | 0 |
| Amortissement fonds de commerce | 83 | 63 |
| Frais d'établissement | 1 | 12 |
| Instruments financiers à la juste valeur | 63 | 74 |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIFS | 655 | 566 |
| Compensation avec ID passifs | - 543 | - 459 |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIFS NETS | 112 | 107 |
| Provisions réglementées | 2 381 | 2 338 |
| Dépréciations intra-groupe | 463 | 1 064 |
| Locations financières | 1 017 | 1 245 |
| Imposition différée sur juste valeur sur immobilisations | 124 | 125 |
| Autres | 0 | 3 |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIFS | 3 985 | 4 775 |
| Compensation avec ID actifs | - 543 | - 459 |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIFS, NETS | 3 442 | 4 316 |
| 2015/2016 | 2014/2015 | |
|---|---|---|
| Résultat avant impôt | 7 052 | 4 161 |
| Charge d'impôt théorique | 2 428 | 1 433 |
| Crédit d'impôt recherche | - 107 | - 132 |
| Crédit d'impôt Apprentissage | ||
| CICE | - 96 | - 94 |
| Crédit Impôt mécénat | - 31 | - 25 |
| Déficit non activé sur filiale | 303 | 299 |
| Utilisation bénéfice non activé | ||
| Impôt différé | ||
| Effet des différences des taux | - 195 | - 82 |
| Ecritures non fiscalisées | - 2 | 48 |
| Effet des différences permanentes | 58 | - 47 |
| Abandon sur l'exercice de déficits activés à l'ouverture | 0 | 52 |
| Imputation déficits antérieurs | - 21 | - 82 |
| Autres sur contribution dividendes | 170 | 138 |
| Autres | - 394 | - 3 |
| Charge d'impôt réelle | 2 114 | 1 505 |
| Taux d'impôt théorique | 34,43 % | 34,43 % |
| Taux d'impôt réel | 29,98 % | 36,17 % |
| Données € | 31/08/2016 | 31/08/2015 | 31/08/2014 | 31/08/2013 |
|---|---|---|---|---|
| Résultat net, part du groupe | 4 811 526 | 2 644 134 | 3 490 343 | 1 958 288 |
| Nombre d'actions à la fin de la période | 8 984 492 | 8 984 492 | 8 984 492 | 8 984 492 |
| Par action (en €) | 0,54 | 0,29 | 0,39 | 0,22 |
| Résultat dilué par action | 0,54 | 0,29 | 0,39 | 0,22 |
| EN k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| France | Valeur Brute | Variations et dépréciations |
Valeur Nette | Valeur Brute | Variations et dépréciations |
Valeur Nette | |
| DP St-Etienne | 56 | 56 | 56 | 56 | |||
| DP 78(1) | 122 | 122 | |||||
| DP 95(1) | 100 | 100 | |||||
| Piscines et Spas du Médoc | 23 | 23 | 23 | 23 | |||
| Total France | 79 | 79 | 301 | 301 | |||
| International | |||||||
| DISA | 830 | 830 | 830 | 830 | |||
| Total International | 830 | 830 | 830 | 830 | |||
| Total Général | 909 | 909 | 1 132 | 1 132 |
(1) Les éléments suivants ont été reclassés en actifs destinés à être cédés :
| DP78 | DP95 | |
|---|---|---|
| Valeur brute | 122 | 100 |
| Dépréciation | - 2 | - 19 |
| Valeur nette | 120 | 81 |
Des tests de pertes de valeur des UGT (telles que définies dans la note 6.9) ont été réalisés à chaque clôture suivant les principes définis dans la note 6.6. Aucune dépréciation n'a été mise en évidence à la clôture de l'exercice.
Concernant DISA, les principales hypothèses retenues pour le calcul du test de dépréciation validant la valeur d'utilité des actifs économiques de la filiale sont les suivantes :
| •Effet de sensibilité du test de dépréciation en fonction du taux d'actualisation (CMPC) et du taux de croissance à l'infini (TCI): | ||
|---|---|---|
| Taux de croissance à l'infini (TCI) | CMPC | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6,35 % | 5,85 % | 5,35 % | 4,85 % | 4,35 % | ||
| 0,0 % | - 1 422 | - 951 | - 391 | 285 | 1 117 | |
| 0,5 % | - 1 004 | - 449 | 220 | 1 044 | 2 082 | |
| 1,0 % | - 507 | 156 | 972 | 1 999 | 3 335 | |
| 1,5 % | 93 | 901 | 1 918 | 3 241 | 5 027 | |
| 2,0 % | 830 | 1 838 | 3 148 | 4 917 | 7 440 | |
| •Effet de sensibilité du test de dépréciation en fonction du taux d'actualisation (CMPC) et du taux d'EBITDA sur CA : |
| CMPC | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6,35 % | 5,85 % | 5,35 % | 4,85 % | 4,35 % | ||
| 2,0 % | - 2 187 | - 1 724 | - 1 154 | - 437 | 494 | |
| 3,0 % | - 1 347 | - 784 | - 91 | 781 | 1 914 | |
| EBITDA en % du CA | 4,0 % | - 507 | 156 | 972 | 1 999 | 3 335 |
| 5,0 % | 344 | 1 096 | 2 035 | 3 218 | 4 755 | |
| 6,0 % | 1 174 | 2 036 | 3 098 | 4 436 | 6 175 |
| 31/08/2015 | 31/08/2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Amort. et perte de valeur |
Net | Brut | Amort. et perte de valeur |
Net | |
| Frais de recherche et développement | 469 | 331 | 138 | 727 | 452 | 275 |
| Concessions Brevets, Licences | 6 439 | 5 841 | 598 | 6 433 | 6 001 | 432 |
| Fonds de commerce | 860 | 218 | 642 | 760 | 283 | 477 |
| Autres immobilisations incorporelles | 2 368 | 1 979 | 389 | 2 324 | 2 010 | 314 |
| Total | 10 136 | 8 369 | 1 767 | 10 244 | 8 746 | 1 498 |
| Frais de R&D |
Concessions Brevets-Licences |
Fonds de commerce |
Autres | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er sept. 2014, valeur nette cumulée | 158 | 750 | 686 | 431 | 2 023 |
| Acquisitions | 0 | 11 | 4 | 124 | 139 |
| Sorties de l'exercice | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert poste à poste | 27 | 4 | 0 | - 3 | 28 |
| Correction d'erreur | |||||
| Ecart de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dotations nettes aux amortis. de l'exercice | - 46 | - 170 | - 49 | - 158 | - 423 |
| Au 31 août 2015 valeur nette cumulée | 139 | 595 | 641 | 394 | 1 767 |
| Au 1er sept. 2015 valeur nette cumulée | 139 | 595 | 641 | 394 | 1 767 |
| Acquisitions | 29 | 4 | 6 | 28 | 67 |
| Sorties de l'exercice | 1 | - 47 | - 50 | - 96 | |
| Transfert poste à poste | 229 | - 6 | 21 | 7 | 251 |
| Correction d'erreur | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ecart de conversion | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dotations nettes aux amortis. de l'exercice | - 121 | - 165 | - 109 | - 96 | - 491 |
| Au 31 août 2016 valeur nette cumulée | 276 | 429 | 512 | 283 | 1 498 |
| En k€ | 31/08/2015 | 31/08/2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Amortissement | Net | Brut | Amortissement | Net | |
| Logiciels | 1 690 | 1 200 | 490 | 1 690 | 1 363 | 327 |
| Total | 1 690 | 1 200 | 490 | 1 690 | 1 363 | 327 |
Des tests de perte de valeur des actifs immobilisés ont été réalisés à la clôture, suivant les principes définis dans les notes 6.7.2 et 6.9. •La valeur retenue, concernant les valorisations des fonds de commerce, est la valeur vénale. Cette dernière est déterminée d'après un panel de transactions récentes (ventes de fonds de commerce de concessionnaires Desjoyaux, réalisées dans le groupe et hors du groupe).
•Ceci conduit le groupe Desjoyaux à comptabiliser une dépréciation complémentaire de <102 k€> et une reprise de 23 k€ sur l'exercice, concernant ces actifs.
Les immobilisations corporelles se décomposent comme suit :
| 31/08/2015 | 31/08/2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En k€ | Brut | Amort. perte de valeur |
Net | Brut | Amort. et perte de valeur |
Net |
| Terrains et agencements | 4 950 | 95 | 4 855 | 4 586 | 0 | 4 586 |
| Constructions et agencements | 26 748 | 10 567 | 16 181 | 26 461 | 11 491 | 14 970 |
| Instal. Matériels et outillages industriels | 66 432 | 43 893 | 22 539 | 67 582 | 47 434 | 20 148 |
| Autres immobilisations corporelles | 13 928 | 7 518 | 6 410 | 14 409 | 8 017 | 6 392 |
| Total | 112 058 | 62 073 | 49 985 | 113 037 | 66 942 | 46 097 |
50
| En k€ | Terrains et agencements |
et agencements |
Constructions Instal. Matériels Outillages Industriels |
Autres | Immo. en cours |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er sept. 2014 valeur nette cumulée | 4 869 | 16 979 | 21 296 | 4 068 | 6 323 | 53 537 |
| Acquisitions | 2 | 132 | 283 | 599 | 1 012 | 2 028 |
| Sorties de l'exercice | 0 | 0 | - 15 | - 18 | 0 | - 33 |
| Dotations aux amortissements de l'exercice | - 57 | - 1 106 | - 3 689 | - 817 | 0 | - 5 669 |
| Transfert de poste à poste | 0 | 4 661 | 3 | - 4 695 | - 31 | |
| Reclassement immeubles de placement | 0 | 0 | 0 | |||
| Ecart de conversion | 40 | 176 | 0 | 6 | - 68 | 154 |
| Au 31 août 2015 valeur nette cumulée | 4 854 | 16 181 | 22 536 | 3 841 | 2 572 | 49 984 |
| Au 1er sept. 2015 valeur nette cumulée | 4 854 | 16 181 | 22 536 | 3 841 | 2 572 | 49 984 |
| Acquisitions | 120 | 266 | 685 | 427 | 1 391 | 2 889 |
| Sorties de l'exercice | - 24 | - 97 | -8 | - 45 | - 127 | - 301 |
| Dotations aux amortissements de l'exercice | 0 | - 1 017 | - 3 560 | - 807 | 0 | - 5 384 |
| Transfert de poste à poste | 95 | - 118 | 492 | - 841 | - 373 | |
| Reclassement immeuble de placement | - 460 | - 252 | - 48 | - 760 | ||
| Ecart de conversion | 0 | 23 | 39 | |||
| Au 31 août 2016 valeur nette cumulée | 4 585 | 14 970 | 20 145 | 2 536 | 3 859 | 46 097 |
| En k€ | 31/08/2015 | 31/08/2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut Amort. Net |
Brut | Amort. | Net | |||
| Terrains | ||||||
| Constructions | 729 | 548 | 181 | 729 | 580 | 149 |
| Matériels et autres immobilisations | 9 556 | 6 510 | 3046 | 9 556 | 6 992 | 2 564 |
| Total | 10 285 | 7 058 | 3 227 | 10 285 | 7 572 | 2 713 |
Ce poste est constitué de :
| En k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Titres de sociétés non consolidées | 8 | 8 |
| Dépôts et cautionnements | 396 | 370 |
| Divers | 150 | 52 |
| Actifs financiers non courants | 554 | 430 |
| En k€ | 31/08/2015 | Augmentations diminutions |
31/08/2016 |
|---|---|---|---|
| Matières premières | 2 024 | 1 018 | 3 042 |
| Travaux en cours | 0 | 0 | 0 |
| Produits finis ou semi-finis | 4 526 | 2 015 | 6 541 |
| Marchandises | 5 673 | 69 | 5 742 |
| Stocks bruts | 12 223 | 3 102 | 15 325 |
| Dépréciations | 0 | - 56 | - 56 |
| Stocks nets | 12 223 | 3 046 | 15 269 |
| En k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés bruts | 10 705 | 11 035 |
| Dépréciation créances douteuses | - 423 | - 384 |
| Clients et comptes rattachés nets | 10 282 | 10 651 |
| Créances fiscales et sociales | 1 469 | 1 590 |
| Charges constatées d'avance | 802 | 730 |
| Débiteurs Divers | 595 | 433 |
| Fournisseurs avance sur commande | 461 | 152 |
| Autres créances | 3 328 | 2 905 |
| Total créances clients et autres créances nettes | 13 609 | 13 557 |
La société ne détient pas d'actifs financiers de transactions.
La société ne détient pas d'instruments financiers dérivés à des fins de spéculation.
La société ne dispose plus d'actifs financiers de transaction évalués à la juste valeur au 31 août 2016.
| En k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Disponibilités des équivalents(1) | 18 687 | 20 097 |
| • dont disponibilités | 11 187 | 11 097 |
| • dont placements à court terme | 7 500 | 9 000 |
| Solde créditeurs de banque | - 736 | - 764 |
| Trésorerie nette | 17 951 | 19 332 |
| (1) Conforme à IAS 7 |
L'évaluation à la juste valeur des équivalents de trésorerie n'a pas eu d'impact sur l'exercice clos au 31 août 2016.
Le montant de 312 k€ correspond à des actifs concernant les magasins de DP 27, DP 59, DP 60, DP 95, DP 78 et DPN dont les fonds de commerce ont été cédés après le 31 août 2016 ou pour lesquels des négociations sont en cours.
| Données en k€ | Capital | Prime d'émission |
Réserves consolidées |
Résulltat consolidé |
Capitaux propres part minoritaires du Groupe |
Intérêts | Capitaux propres totaux |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er septembre 2014 | 6 941 | 1 181 | 49 742 | 3 501 | 61 262 | 101 | 61 365 |
| Dividendes versés | - 1 098 | - 3 501 | - 4 582 | - 17 | - 4 599 | ||
| Résultat de l'exercice | 2 660 | 2 649 | 11 | 2 660 | |||
| Opérations sur titres d'auto contrôle | - 65 | - 65 | - 65 | ||||
| Résultats enregistrés directement dans les capitaux propres | |||||||
| Ecarts de conversion | 112 | 112 | 112 | ||||
| Autres variations | - 74 | - 74 | - 74 | ||||
| Au 31 août 2015 | 6 941 | 1 181 | 48 617 | 2 660 | 59 302 | 95 | 59 399 |
| Au 1er septembre 2015 | 6 941 | 1 181 | 48 617 | 2 660 | 59 302 | 96 | 59 399 |
| Dividendes versés | - 1 921 | - 2 660 | - 4 564 | - 17 | - 4 581 | ||
| Résultat de l'exercice | 0 | 4 828 | 4 812 | 16 | 4 828 | ||
| Opérations sur titres d'auto-contrôle | 105 | 105 | 105 | ||||
| Résultats enregistrés directement dans les capitaux propres | |||||||
| Ecarts de conversion | 36 | 36 | 36 | ||||
| Autres variations | - 35 | - 35 | - 35 | ||||
| Au 31 août 2016 | 6 941 | 1 181 | 46 803 | 4 828 | 59 657 | 96 | 59 752 |
Le capital social est composé, à l'ouverture comme à la clôture de l'exercice, de 8 984 492 actions totalement libérées. Le principal actionnaire de la Société est la société DEFI (famille Desjoyaux) qui détient 66,78 % du capital social.
Le tableau suivant présente le montant du dividende par action, payé par le Groupe, au titre des quatre derniers exercices clos :
| En € | 31/08/2015 | 31/08/2014 | 31/08/2013 | 31/08/2012 |
|---|---|---|---|---|
| Dividende total payé | 4 582 091 | 4 582 091 | 4 582 091 | 4 582 091 |
| Dividende par action | 0,51 | 0,51 | 0,51 | 0,51 |
| Nombre d'actions | 8 984 492 | 8 984 492 | 8 984 492 | 8 984 492 |
L'Assemblée Générale, en date du 3 février 2017, proposera le versement d'un dividende de 0,51 € par action.
| Nombre de titres d'auto-contrôle détenus | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Nombre de titres à l'ouverture | 20 600 | 12 866 |
| Nombre de titres à la clôture | 4 534 | 20 600 |
| Valeur de titres d'auto-contrôle détenus en milliers d'euros | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
| Solde à l'ouverture valeur nette comptable | 141 | 74 |
| Solde à la clôture valeur nette comptable | 42 | 141 |
Les actions propres détenues par le Groupe sont utilisées dans le cadre d'un contrat de liquidité.
En ce qui concerne les régimes de retraite, il s'agit uniquement de régime à cotisations définies. Les cotisations du Groupe se limitent au paiement des cotisations à des organismes extérieurs qui en assurent la gestion administrative et financière.
Le seul avantage, postérieur à l'emploi, dont bénéficient les salariés du Groupe correspond au versement d'une indemnité de fin de carrière. Cette indemnité fait l'objet d'une provision dans les comptes à hauteur de la partie non couverte par un contrat d'assurance. L'engagement retraite du groupe est calculée, conformément à la norme IAS 19, en utilisant la méthode des unités de crédit projetées en prenant en considération les hypothèses suivantes:
| Taux d'actualisation | Montant de l'engagement | Montant de l'engagement couvert | Montant de la provision |
|---|---|---|---|
| retraite du groupe | par un contrat d'assurance | dans les comptes | |
| 0,8 % | 743 k€ | 526 k€ | 217 k€ |
| En k€ | Au 31/08/15 | Dotations de Reprise non l'exercice |
utilisée | Reprise utilisée |
Autres élém. du résultat global (OCI) |
Variation de change |
Au 31/08/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pour retraite | 115 | 65 | 37 | 217 | |||
| Pour litige et contentieux | 48 | 50 | 11 | 87 | |||
| Total | 164 | 115 | 11 | 37 | 0 | 305 |
| Emprunts bancaires en k€ | à - 1 an | de 1 à 5 ans | à + de 5 ans | Total |
|---|---|---|---|---|
| DISA | 134 | - | - | 134 |
| DIF SARL | 279 | 206 | 166 | 651 |
| Piscines Desjoyaux SA | 400 | 1 600 | - | 2 000 |
| Forez Piscines | 5 491 | 8 975 | 130 | 14 597 |
| DPS SARL | - | - | - | - |
| DPI SARL | 449 | 1 779 | 423 | 2 651 |
| DPF SARL | 16 | - | - | 16 |
| Partie à CT des emprunt portant intérêt | 17 | 17 | ||
| Total emprunts bancaires | 6 786 | 12 561 | 719 | 20 066 |
| Location financement en k€ | à - 1 an | de 1 à 5 ans | à + de 5 ans | Total |
| Piscines Desjoyaux SA | - | - | - | - |
| Forez Piscines SAS | - | - | - | - |
| Total contrat de location financement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total endettement Groupe | 6 786 | 12 561 | 719 | 20 066 |
La part des dettes financières à court terme est représentée par la part à moins d'un an, soit 6 786 k€.
La part des dettes financières à long et moyen terme (non courant) est représentée par la part à plus d'un an, soit 13 280 k€.
| En k€ | 31/08/2015 | 31/08/2016 |
|---|---|---|
| Emprunts bancaires | 18 846 | 13 272 |
| Emprunts liés au location financement | 0 | 0 |
| Avances conditionnées | 35 | 9 |
| Total long terme | 18 881 | 13 280 |
Au 31 août 2016, le Groupe dispose d'une trésorerie nette en juste valeur de 17951 k€ (absence d'actifs financiers de placement). La société ne détient pas d'instruments financiers dérivés à des fins de spéculation.
Le Groupe est peu exposé aux problématiques de taux variables. En effet, ce dernier a contracté huit emprunts à taux variable :
• par l'intermédiaire de la société DISA, il a souscrit un emprunt, remboursable sur 120 mois à l'origine, à taux variable (Euribor 12 mois + 0,60 point). Au 31 août 2016, l'emprunt a été remboursé en totalité ;
Les autres emprunts mis en place par le Groupe sont à taux fixe.
Par ailleurs, en application de l'IAS 39, les couvertures de swaps de taux du groupe sont évaluées à la juste valeur à la clôture. L'impact sur le résultat consolidé au 31 août 2016 est un produit net d'imposition différée de + 22 k€. La position au passif de l'évaluation à la juste valeur de ces quatre contrats de swaps de taux s'élève à la clôture à 182 k€.
Les facturations et les achats sont principalement effectués en euros. Le risque de change est donc peu significatif. Le Groupe n'utilise pas d'instruments financiers de couverture concernant les couvertures de taux de change.
| En k€ | 31/08/2016 | 31/08/2015 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 7 264 | 6 149 |
| Dettes sociales | 3 046 | 2 294 |
| Dettes fiscales | 1 782 | 2 025 |
| Clients avances sur commande | 1 928 | 1 082 |
| Divers | 51 | - 39 |
| Produits constatés d'avance | 111 | 184 |
| Total | 14 182 | 11 695 |
| 31/08/2015 | 31/08/2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En k€ | Montant de la dette garantie |
Valeur nette de l'immobilisation |
Montant de la dette garantie |
Valeur nette de l'immobilisation |
|
| Hypothèques(1) | 188 | 1 671 | 0 | 0 | |
| Cautions et garanties | |||||
| Total | 188 | 1 671 | 0 | 0 |
(1) Il s'agit d'une hypothèque donnée lors de l'achat du terrain de la filiale DISA. L'emprunt a été totalement remboursé. L'hypothèque a été levée.
Les paiements futurs en capital des contrats de locations financement, au 31 août 2016, sont les suivants :
| En k€ | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5 ans | Total |
|---|---|---|---|---|
| Matériels et outillages | 0 | - | 0 | |
| Immobilisations incorporelles | 0 | - | - | 0 |
| Total | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aucun contrat nouveau contrat n'est intervenu sur l'exercice.
Les paiements futurs minimaux sont les suivants (ces engagements recensés concernent uniquement les locations immobilières non résiliables) :
| En k€ | < 1 an | de 1 à 5 ans | > 5 ans | Total |
|---|---|---|---|---|
| Locations immobilières | 476 | 925 | 296 | 1 696 |
Au titre de la période, il a été versé :
• un dividende de 1690 k€ à la S.A.S. DEFI (société contrôlant Piscine Desjoyaux S.A.) mis en paiement à l'issu de l'Assemblée Générale du 5 février 2016 ;
• une rémunération brute de 163 k€ pour Monsieur Jean-Louis Desjoyaux (P.D.G);
• une rémunération brute de 101 k€ pour Madame Catherine Jandros (D.G.D).
• une rémunération brute de 90 k€ pour Monsieur Nicolas Desjoyaux (administrateur).
Concernant les dirigeants, il n'existe pas d'engagement concernant des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi.
• Aucun jeton de présence n'est versé aux membres du Conseil d'Administration.
Le groupe n'effectue pas de transaction et n'a pas d'engagement avec d'autres entités ou parties liées que celles incluses dans le périmètre de consolidation puisque toutes les entités liées en dehors des actionnaires sont consolidées. Il n'existe pas d'autres transactions avec d'autres parties liées au sens d'IAS 24 que celles ici rapportées.
À notre connaissance, il n'existe pas d'autres passifs ayant ou ayant eu, dans le passé récent, une incidence significative sur l'activité, les résultats, la situation financière et le patrimoine de la société Desjoyaux et de ses filiales.
Cession du fonds de commerce de DP 27 avec effet au 1er septembre 2016. Cession du fonds de commerce de DP 59 avec effet au 1er septembre 2016. Négociation en cours pour la cession du second fonds de commerce de DPN.
| Cabinet Michel Tamet et Associés | Cabinet Seca Forez | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En € | Montants (HT) | % | Montants (HT) | % | ||||
| 31/08/2016 31/08/2015 | 31/08/2016 31/08/2015 31/08/2016 31/08/2015 | 31/08/2016 | 31/08/2015 | |||||
| Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés | ||||||||
| Piscines Desjoyaux SA | 25 500 | 25 500 | 25 540 | 25 540 | ||||
| Filliales intégrées globalement | 25 000 | 25 000 | 25 010 | 25 000 | ||||
| Sous total | 50 500 | 50 500 | 100 % | 100 % | 50 550 | 50 540 | 100 % | 100 % |
| Autres prestations | Néant | Néant | Néant | Néant | Néant | Néant | Néant | Néant |
| Sous total | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| Total | 50 500 | 50 500 | 100 % | 100% | 50 550 | 50 540 | 100 % | 100 % |
| Nom des Sociétés | % de contrôle | % intérêt | Méthode de consolidation |
|---|---|---|---|
| Piscines Desjoyaux SA 42, Av. Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse | 100 % | 100 % | Société Mère |
| FRANCE | |||
| Forez Piscines 42, Av. Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse | 99,72 % | 99,72 % | INTEGRATION GLOBALE |
| DIF 42, Av. Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse | 99,75 % | 99,75 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 78 26, Route de Mantes 78240 Chambourcy | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 95 1, Rue des Aubépines 95520 Osny | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines St-Etienne 42, Av. Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines Nantes 4, Rue Antares 44470 Carquefou | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines France 42, Av. Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines Caen 442, Route de Rocquancourt 14123 Ifs | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 59 382, Route de Menin 59700 Marcq-en-Barœul | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 31 16, Rue de la Bruyère 31120 Pinsaguel | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 24 Rond-Point l'Agora 24750 Boulazac | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 27 3, Place de la République 27000 Evreux | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 2B RN 193 20620 Biguglia | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 60 41, Rue Benoît Frachon 60740 Saint Maximin | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscines 73 5, Rue Pré Pagnon, ZI des Landiers 73000 Chambéry | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Piscines et Spa du Médoc 317 bis, Avenue du Medoc 33320 Eysines | 46,93 % | 46,93 % | MISE EN EQUIVALENCE |
| Desjoyaux Pools International 42, Av. Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| INTERNATIONAL | |||
| DISA c/Trepadella n°8-9 Poligono Industrial Castellbisbal Sud 08755 Castellbisbal Barcelona | 100 % | 99,72 % | INTEGRATION GLOBALE |
| DPB c/Trepadella n°8-9 Poligono Industrial Castellbisbal Sud 08755 Castellbisbal Barcelona | 100 % | 99,72 % | INTEGRATION GLOBALE |
| DP Lisboa LDA Praceta Pedro Alvares Cabral Lote 5 - 2º Esq 2580-494 Carregado | 100 % | 99,72 % | INTEGRATION GLOBALE |
| DPG Ctra de Torrelaguna Km 3 19171 Cabanillas del Campo Guadalajara | 100 % | 99,72 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Italia S.R.L. Via Egeo 18 10100 Torino Italy | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Deutschland GMBH Beethoven Strasse 8-10 60325 Frankfurt an main | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Pools Atlanta LLC 11007 Alpharetta Highway Roswell, Ga. 3076 | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Pools Freising GMBH Erdinger Strasse 2 85375 Neufahrn | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Pools Realty LLC 11007 Alpharetta Highway Roswell, Ga. 3076 |
100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Do Brasil Av. Maréchal Humberto d'Alencar Castelo Branco NR 986 Sala 102 Cidate de Curibita |
100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Piscinas Desjoyaux Industria e Commercio de piscinas Rua Maria Clara 286 Citade de Curitiba estado de parana |
100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscine Collegno Via Torino Pianezza 148 10093 Collegno (TO) | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux Piscinas Madrid | 100 % | 99,72 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Shenzen Desjoyaux SP Equipements Shenzen, Guangdong Province - China 518053 | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
| Desjoyaux St. Pölten GmbH Franz Psick Gasse 2 – 3100 St. Pölten (Autriche) | 100 % | 100 % | INTEGRATION GLOBALE |
Exercice clos le 31 août 2016
Aux membres de l'Assemblée Générale,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 août 2016, sur :
- le contrôle des comptes annuels de la société PISCINES DESJOYAUX S.A., tels qu'ils sont joints au présent rapport,
- la justification de nos appréciations,
- les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.
Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
En application des dispositions de l'article L 823-9 du Code de Commerce, relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants:
Nous avons examiné les règles et principes comptables auxquels votre société fait référence ; nous estimons que l'annexe donne une information appropriée à cet égard ainsi que sur la situation actuelle de la société.
Comme indiqué dans la note de l'annexe relative aux titres immobilisés, votre société procède à des estimations portant sur la valorisation des titres de participation. Nous avons revu les hypothèses retenues, la cohérence des méthodes et les évaluations qui justifient les estimations comptables retenues.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion, exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Fait à Villars et Saint-Etienne, le 23 décembre 2016
Les Commissaires aux Comptes
SECA FOREZ Pierre Gerard
MICHEL TAMET & ASSOCIÉS Michel Tamet
| Exercice | ||||
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | Brut | Amort. et Dépréc. | Net | 31/08/15 |
| ACTIF IMMOBILISE | ||||
| Immobilisations incorporelles | 6 179 | 5 937 | 242 | 286 |
| Immobilisations corporelles | 1 285 | 1 089 | 196 | 197 |
| Immobilisations financières | 49 842 | 11 683 | 38 159 | 36 326 |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ | 57 306 | 18 709 | 38 597 | 36 809 |
| ACTIF CIRCULANT | ||||
| Stocks en cours | ||||
| Avances et acomptes sur commandes | ||||
| Clients et comptes rattachés | 1 771 | 1 771 | 2 448 | |
| Autres créances | 5 634 | 5 634 | 4 162 | |
| Trésorerie | 8 825 | 8 825 | 10 032 | |
| Charges constatées d'avance | 406 | 406 | 308 | |
| TOTAL ACTIF CIRCULANT | 16 636 | 16 636 | 16 951 | |
| Comptes de régularisation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| TOTAL ACTIF | 73 941 | 18 709 | 55 233 | 53 759 |
| PASSIF | Exercice 31/08/16 |
Exercice 31/08/15 |
|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES | ||
| Capital social | 6 941 | 6 941 |
| Primes d'émission | 1 181 | 1 181 |
| Réserve légale | 694 | 694 |
| Autres réserves | 36 495 | 36 209 |
| Report à nouveau | 18 | 10 |
| Résultat de l'exercice | 4 850 | 4 868 |
| Provisions réglementées | 182 | 190 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 50 361 | 50 091 |
| DETTES | ||
| Dettes financières | 2 424 | 2 684 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 640 | 383 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 808 | 601 |
| Autres dettes | ||
| Produits constatés d'avance | 0 | 0 |
| TOTAL DES DETTES | 4 872 | 3 668 |
| Ecarts de conversion passif | ||
| TOTAL PASSIF | 55 233 | 53 759 |
| Exercice 31/08/16 |
Exercice 31/ 08/15 |
|
|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES NET | 3 520 | 4 095 |
| Production immobilisée | ||
| Reprises sur amort/dépréciations, transferts | ||
| Autres produits | 518 | 518 |
| Total produits d'exploitation | 4 038 | 4 613 |
| Coût d'achats des marchandises | ||
| Consommation de mat premières | ||
| Achats externes | 2 350 | 2 809 |
| Impôts et taxes | 84 | 54 |
| Charges de personnel | 1 049 | 1 024 |
| Dotation aux amort/dépréciations | 156 | 187 |
| Autres charges | 265 | 197 |
| Total charges d'exploitation | 3 904 | 4 273 |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 134 | 341 |
| Produits financiers et participations | 6 687 | 6 460 |
| Autres intérêts et produits assimilés | 209 | 229 |
| Reprises dépréciations et transferts de charges | 3 | 26 |
| Différences positives de change | ||
| Total des produits financiers | 6 899 | 6 715 |
| Charges financières | 24 | 26 |
| Différence négative de change | ||
| Dotations aux amorts/dépréciations | 1 854 | 1 787 |
| Total des charges financières | 1 878 | 1 812 |
| RÉSULTAT FINANCIER | 5 021 | 4 903 |
| RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT | 5 155 | 5 244 |
| Produits exceptionnels | ||
| Sur opérations de gestion | 10 | 4 |
| Sur opérations en capital | 2 | 25 |
| Reprises sur dépréciations et transferts | 56 | 75 |
| Total des produits exceptionnels | 68 | 104 |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 3 | |
| Sur opérations en capital | 1 | |
| Dotations aux amorts/dépréciations | 49 | 92 |
| Total des charges exceptionnelles | 52 | 93 |
| RÉSULTAT EXCEPTIONNEL | 16 | 11 |
| Participations des salariés | 46 | 25 |
| Impôts sur les bénéfices | 275 | 361 |
| BÉNÉFICE | 4 850 | 4 868 |
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : - continuité de l'exploitation,
permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
indépendance des exercices.
et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
A la date d'établissement des comptes, il n'existe pas de faits caractéristiques postérieurs à la clôture.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
Les éléments corporels sont évalués à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, ou à leur coût de production).
Les intérêts des emprunts spécifiques à la production d'immobilisations ne sont pas inclus dans le coût de production de ces immobilisations. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue :
| POSTES | DUREE | MODE |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 3, 4, 5, 7 et 10 ans | Linéaire |
| Agencements des constructions | 10 ans | Linéaire |
| Agencements et aménagements divers | 10 ans | Linéaire |
| Mobilier | 10 ans | Linéaire |
| Matériel de bureau | 3 et 5 ans | Linéaire |
| Matériel de transport | 3 à 5 ans | Linéaire |
Les titres de participation ainsi que les titres de placement et les autres titres immobilisés ont été évalués au prix pour lesquels ils ont été acquis, à l'exclusion des frais engagés pour leur acquisition.
En cas de cession portant sur un ensemble de titres de même nature conférant les mêmes droits, la valeur des titres cédés a été estimée selon la méthode FIFO.
Une dépréciation est constituée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur d'acquisition. Cette valeur d'utilité est déterminée par référence à des prix de transactions actuelles et aux perspectives de résultats futurs de ces immobilisations financières.
Les créances et les valeurs mobilières de placement sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
Les provisions réglementées figurant au bilan représentent la différence entre les amortissements fiscaux, calculés avec les coefficients admis, et les amortissements pour dépréciation calculés suivant le mode linéaire.
La contrepartie des provisions réglementées est inscrite au compte de résultat dans les charges exceptionnelles au poste ''dotations aux provisions réglementées - amortissements dérogatoires''.
Les charges et les produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les dettes, créances, disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice.
La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en ''écart de conversion''. Les pertes latentes de change non compensées font l'objet d'une provision pour risques, en totalité.
Les liquidités disponibles en banque ont été évaluées pour leur valeur nominale.
Le CICE calculé à la clôture de l'exercice correspond à 6 % des salaires ne dépassant pas un certain plafond (2,5 SMIC) sur la période du 01/09/15 au 31/08/16. Le CICE de l'exercice a été comptabilisé en moins des charges de personnel pour 19,7 K€. Le CICE a été affecté à la reconstitution des fonds de roulement.
Néant
Les transactions réalisées par la société avec des parties liées étant conclues à des conditions normales de marché et essentiellement avec des sociétés détenues en totalité ou en quasi-totalité par une société mère, aucune information n'est à relater à ce sujet.
La société n'a pas relevé d'opération non inscrite au bilan qui présenterait des risques et/ou avantages significatifs pour elle et dont la présentation serait nécessaire à l'appréciation de sa situation financière.
| Valeur brute au début de l'exercice |
Acquisitions : créations, virements |
Diminution : cessions ou hors service |
Valeur brute des immobilisations en fin d'exercice |
|
|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement et de recherche | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 6 155 | 24 | 6 179 | |
| Autres immobilisations incorporelles en cours | ||||
| Install. agenc. des constructions | 49 | 49 | ||
| Autres (Instal. Gales Agenct Aménag.) | 257 | 1 | 258 | |
| Matériel de transport | 36 | 36 | ||
| Matériel de bureau info. Mobilier | 829 | 38 | 867 | |
| Immobilisations corporelles en cours | 27 | 61 | 13 | 75 |
| Total des immobilisations corporelles | 1 198 | 101 | 13 | 1 285 |
| Autres participations | 45 912 | 14 452 | 10 661 | 49 703 |
| Prêts et aut. immobilisations financières | 246 | 107 | 139 | |
| Total des immobilisations financières | 46 158 | 14 452 | 10 768 | 49 842 |
| TOTAUX | 53 511 | 14 577 | 10 782 | 57 306 |
| Montants des amortissements Début d'exercice |
Augmentation : dotations de l'exercice |
Diminution : sorties actif et reprises |
Montants des amortissements en fin d'exercice |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Frais d'établissement et de recherche | |||||
| Autres immobilisations incorporelles | 5 869 | 68 | 5 937 | ||
| Install. agenc. des constructions | 49 | 49 | |||
| Instal. Générales | 224 | 18 | 242 | ||
| Autres corpo. | Matériel de transport | 36 | 36 | ||
| Bureau informatique Mobilier | 692 | 70 | 762 | ||
| Total des immobilisations corporelles | 1 001 | 88 | 0 | 1 089 | |
| TOTAUX | 6 870 | 156 | 0 | 7 026 |
| Montant au début de l'exercice |
Augmentation : dotations de l'exercice |
Diminution : reprises de l'exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Corporelles - Incorporelles | 190 | 49 | 56 | 183 | |
| Dépréciations sur immobilisation |
Titres de participation | 2 628 | 2 628 | ||
| Autres immos. fin. | 7 205 | 1 854 | 3 | 9 055 | |
| TOTAUX | 10 023 | 1 903 | 59 | 11 866 |
| Eléments | Origine de Propriété |
Valeur Brute | Amortissements | Valeur Nette | Taux Amortissem. cumulé |
|---|---|---|---|---|---|
| Brevets | Apport | 2 973 | 10 % | 0 | 100 |
| Logiciels | Acquisition | 1 418 | 14,3 à 33,3 % | 156 | 89 |
| Marques | Apport | 76 | 76 | ||
| Autres Immos incorp. en cours | Acquisition | 1 711 | 20 à 50 % | 10 | 99 |
| TOTAUX | 6 178 | 242 |
| Etat des créances | Montant brut | A un an au plus | A plus d'un an |
|---|---|---|---|
| Créances rattachées à participations | 23 393 | 14 338 | 9 055 |
| Prêts | |||
| Autres immobilisations financières | 139 | 36 | 103 |
| Autres créances clients | 1 771 | 1 771 | |
| Taxe sur la valeur ajoutée et impôts | 146 | 146 | |
| Groupe et associés | 2 274 | 2 274 | |
| Débiteurs divers | 3 215 | 3 215 | |
| Charges constatées d'avance | 406 | 406 | |
| TOTAUX | 31 344 | 22 186 | 9 158 |
Les créances rattachées sont principalement des avances en comptes courants au profit de diverses filiales rémunérées au taux d'intérêt autorisé par l'administration fiscale.
Les autres immobilisations financières comptabilisent:
• des actions propres détenues par la société pour 36 k€ dans le cadre de la mise en place d'un contrat de liquidité, comme cela est présenté dans le tableau qui suit:
| Nombre à l'ouverture | Nombre à la clôture | VNC à l'ouverture (k€) | VNC à la clôture (k€) | |
|---|---|---|---|---|
| Actions propres | 20 600 | 4 534 | 144 | 36 |
• des dépôts et cautions pour 103 k€.
| Montant à l'ouverture de l'exercice | Montant à la clôture de l'exercice | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable brute |
Valeur comptable nette |
Valeur estimative |
Valeur comptable brute |
Valeur comptable nette |
Valeur estimative |
|
| Fractions du portefeuille évaluées Au cours de bourse : |
||||||
| Actions propres | ||||||
| SICAV / FCP (vendues) | ||||||
| SICAV / FCP (non vendues à la clôture) | 9 000 | 9 000 | 9 000 | 7 500 | 7 500 | 7 500 |
Une dépréciation est constituée quand les valeurs sont inférieures au coût d'acquisition.
| Nature | Montant 31/08/16 | Montant 31/08/15 |
|---|---|---|
| Charges d'exploitation | 406 | 308 |
| Charges financières | ||
| Charges exceptionnelles | ||
| TOTAUX | 406 | 308 |
| Charges exceptionnelles | Produits exceptionnels | |
|---|---|---|
| Provisions réglementées | 49 | 56 |
| Boni rachat d'actions | 2 | |
| Régularisation compte | 2 | 10 |
| TOTAUX | 51 | 68 |
Les produits à recevoir sont repris dans le tableau ci-dessous (en k€) :
| Produits à recevoir inclus dans les postes du bilan | Montant 31/08/16 | Montant 31/08/15 |
|---|---|---|
| Immobilisations financières | ||
| Autres immobilis. financières | ||
| Créances | ||
| Clients et comptes rattachés | 115 | 737 |
| Divers | 3 215 | 2 517 |
| Valeurs mobilières de placement | 677 | 616 |
| Disponibilités | ||
| TOTAUX | 4 007 | 3 870 |
| Catégorie | Au début | Augmentation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Nombre d'actions | 8 984 492 | 8 984 492 | ||
| Valeur nominale | 0,7725 | 0,7725 | ||
| CAPITAL | 6 940 520 | 6 940 520 |
| Nature des dépréciations | Montant Au début de l'exercice |
Augmentation : dotations de l'exercice |
Diminutions : Reprises de l'exercice |
Montant à la fin de l'exercice |
|---|---|---|---|---|
| Amortissements dérogatoires | 190 | 49 | 56 | 183 |
| Titres de participations | 2 628 | 2 628 | ||
| Sur autres immo. financ. | 7 204 | 1 854 | 3 | 9 055 |
| Sur comptes clients | ||||
| Autre dépréciation | ||||
| TOTAUX | 10 022 | 1 903 | 59 | 11 866 |
| Etat des dettes | Montant Brut | A un an au plus | Entre 1 et 5 ans | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| E & D auprès des Etab. de crédits | 2 004 | 404 | 1 600 | |
| Emprunts et dettes financières | ||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 640 | 640 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 127 | 127 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes | 91 | 91 | ||
| Impôts sur les bénéfices | 1 258 | 1 258 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 295 | 295 | ||
| Autres impôts, taxes et assimilés | 37 | 37 | ||
| Groupe et associés | 420 | 420 | ||
| Autres dettes | ||||
| TOTAUX | 4 872 | 3 272 | 1 600 |
| Charges à payer incluses dans les postes du bilan | Montant 31/08/16 | Montant 31/08/15 |
|---|---|---|
| E & D auprès des Etab. de crédits | 4 | 4 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 209 | 146 |
| Personnel et comptes rattachés | 85 | 54 |
| Sécurité sociale et autres organismes | 25 | 18 |
| Etat et autres collectivités publiques | 28 | 27 |
| Autres dettes | ||
| TOTAUX | 351 | 250 |
| Natures | Entreprises liées | Lien de participation |
|---|---|---|
| Immobilisations financières | ||
| Participations | 26 302 | |
| Créances rattachées à des participations | 23 243 | |
| Prêts | ||
| Autres | ||
| Créances | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 1 771 | |
| Autres créances | 5 473 | |
| Passif | ||
| Autres dettes financières | 421 | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | ||
| Autres dettes | ||
| Eléments d'exploitation | ||
| Chiffre d'affaires | 3 518 | |
| Autres produits | 518 | |
| Eléments financiers | ||
| Reprise de dépréciations | ||
| Produits de participation | 6 192 | |
| Autres produits financiers | 495 | |
| Charges financières | 1 854 |
Les engagements pris en matière de retraite s'élèvent à 41 K€ et n'ont pas donné lieu à constatation d'une provision. Un contrat d'assurance couvrant l'intégralité des indemnités de fin de carrière a été souscrit par le groupe au cours de l'exercice.
Les hypothèses de calcul retenues par le contrat sont les suivantes:
Piscines Desjoyaux s'est portée caution pour seize prêts concernant la société Forez Piscines d'un montant de 31 400 k€, le solde du en capital au 31/08/2016 est de 12 700 k€.
Piscines Desjoyaux s'est portée caution pour 4 prêts concernant la société D.P.I. d'un montant de 3 525 k€, le solde du en capital au 31/08/2016 est de 2 651 K€.
Les droits acquis par les salariés au titre du droit individuel de formation s'élèvent à 928 heures au 31.12.2014. Depuis le 1er janvier 2015, le Compte Personnel de Formation (CPF) s'est substitué au DIF. Les droits acquis au titre du DIF non consommés au 31/12/2014 p euvent être utilisés dans le cadre du CPF jusqu'au 31/12/2020.
| Nature | Montants |
|---|---|
| Impositions latentes (passif) | |
| 1 - Décalages imposables au taux de droit commun : • Provisions réglementées à réintégrer (amort. dérog.) 2 - Charges déduites |
61 |
| TOTAL 1 | 61 |
| Allègements d'impôts latents (actif) | |
| 3 - Décalages taxables au taux de droit commun : • Participation 2016 |
14 |
| 4 - Décalages taxables à un taux réduit: • Moins value à long terme intégration fiscale |
|
| TOTAL 2 | 14 |
| SOLDE NET PASSIF | 47 |
| Rubriques | Montants au 31/08/16 Montants au 31/08/15 | |
|---|---|---|
| Prestations de service | 3 496 | 4 014 |
| Autres | 23 | 81 |
| TOTAL | 3 519 | 4 095 |
Les prestations de services correspondent aux refacturations de frais à notre filiale principale, la société Forez Piscines.
| Rubriques | Effectif moyen Salarié | |
|---|---|---|
| 31/08/16 | 31/08/15 | |
| 1 • Cadres | 7 | 7 |
| 2 • Employés | 6 | 6 |
| TOTAUX | 13 | 13 |
• Membres des organes de direction : 264 180 €.
| Nature de résultat | Exercice clos le 31/08/16 | |||
|---|---|---|---|---|
| Résultat avant impôt |
Impôt dû | Résultat après impôt |
||
| 1. Résultat courant | 5 156 | - 327 | 5 483 | |
| 2. Résultat exceptionnel à court terme | 16 | 6 | 10 | |
| 3. Résultat exceptionnel à long terme | ||||
| 4. Participations des salariés | - 46 | - 9 | - 37 | |
| 5. Charges et profits d'intégration fiscale | 499 | - 499 | ||
| 6. Créances d'impôt | - 31 | 31 | ||
| 7. Contribution dividendes | 138 | - 137 | ||
| TOTAUX | 5 126 | 276 | 4 850 |
À compter du 01/09/93 la société a opté pour le régime du bénéfice intégré. Le périmètre d'intégration est le suivant:
Deux filiales ont opté à compter du 01/09/05, il s'agit de :
Deux filiales ont opté à compter du 01/09/07, il s'agit de :
Une filiale a opté à compter du 01/09/09, il s'agit de : - DP 24
Une filiale a opté à compter du 01/09/11, il s'agit de : - DPI
Trois filiales ont opté à compter du 01/09/14, il s'agit de :
DP 60
DP 2B
L'impôt est comptabilisé dans chaque société comme si elle était redevable de l'impôt de manière indépendante. En cas de déficit d'une société, celle-ci comptabilise un profit d'intégration fiscale égal à l'économie d'impôt sur les sociétés procurées au Groupe par la prise en compte de ce déficit.
L'accord de participation auquel adhère la société prévoit de retenir le calcul le plus intéressant entre la participation sur les comptes consolidés, et l'addition des participations de chaque société du Groupe. Au 31/08/16, seul le résultat de Forez Piscines donne droit à une participation qui a été répartie sur chaque société à hauteur des salaires y ouvrant droit.
| FILIALES + 50 % du capital détenu | FOREZ Piscines | D.P.F. | D.I.F. | DPI | TOTAUX |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital social | 425 | 500 | 40 | 40 | 1 005 |
| Capitaux propres avant affectation | 30 984 | - 3 489 | - 577 | - 4 782 | 22 136 |
| % détenu | 99,72 | 100 | 99,75 | 100 | |
| Valeur comptable des titres détenus brute | 23 674 | 2 528 | 40 | 40 | 26 282 |
| Valeur comptable des titres détenus nette | 23 674 | 0 | 0 | 0 | 23 674 |
| Prêts et avances consentis et non remboursés | 9 245 | 6 097 | 2 770 | 5 130 | 23 242 |
| Montant cautions et avals donnés par la Sté | 12 700 | 645 | 2 651 | 15 996 | |
| Chiffre d'affaires HT de l'exercice | 72 043 | 225 | 72 268 | ||
| Résultat bénéfice ou perte de l'exercice | 5 407 | - 604 | - 77 | - 1 297 | 3 429 |
| Dividendes encaissés par la Sté au cours de l'exercice |
6 192 | 6 192 | |||
| FILIALES - 50 % du capital détenu | Desjoyaux Curitiba Commercio de Piscinas |
Piscinas Desjoyaux Industria Commercio de Piscinas Ltda |
TOTAUX | ||
| Capital social | 457 | 30 | 487 | ||
| Capitaux propres avant affectation | - 311 | - 310 | - 621 | ||
| % détenu | 4,12 | 10 | |||
| Valeur comptable des titres détenus brute | 19 | 1 | 20 | ||
| Valeur comptable des titres détenus nette | 0 | 0 | |||
| Prêts et avances consentis et non remboursés | |||||
| Montant cautions et avals donnés par la Sté | |||||
| Chiffre d'affaires HT de l'exercice | 653 | 391 | 1 044 | ||
| Résultat bénéfice ou perte de l'exercice | - 164 | - 80 | - 244 |
| RÉSULTAT NET (EN k€) | 4 850 |
|---|---|
| Dotation Amortissements et provisions | 2 059 |
| Reprise Amortissements et provisions | - 59 |
| Plus et moins values de cession | |
| Variation de BFR lié à l'activité | 312 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 7 162 |
| Décaissement/Acquisition d'immobilisations incorporelles | - 24 |
| Décaissement/Acquisition d'immobilisations corporelles | - 87 |
| Encaissement/Cession immos corporelles et incorporelles | |
| Décaissement/Acquisition immos financières | - 3 684 |
| Décaissement/Acquisition/Placements | |
| Encaissement/Cession immos financières | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements | - 3 795 |
| Dividendes versés aux actionnaires | - 4 573 |
| Encaissement provenant d'emprunts | 0 |
| Remboursement d'emprunts | 0 |
| Flux trésorerie lié aux opérations de financement | - 4 573 |
| Trésorerie d'ouverture (valeur brute) | 10 032 |
| Trésorerie de clôture (valeur brute) | 8 825 |
| Variations de trésorerie | - 1 207 |
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l'assemblée générale.
Nous avons mis en oeuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention autorisée au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article R. 225-38 du code de commerce..
En application de l'article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs et examinées par le conseil d'administration en application de l'article L. 225-40-1 du code de commerce, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
70
Ces conventions sont présentées dans le tableau qui suit.
Fait à Villars et Saint-Etienne, le 23 décembre 2016 Les Commissaires aux Comptes SECA FOREZ
Pierre Gerard
MICHEL TAMET & ASSOCIÉS Michel Tamet
| Sociétés concernées | Nature, objet, modalités des conventions | Capital initial de l'emprunt |
|---|---|---|
| DIF S.A.R.L | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 000 000 € |
| DIF S.A.R.L | Caution en garantie d'emprunt BNP | 2 000 000 € |
| DIF S.A.R.L | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 200 000 € |
| DIF S.A.R.L | Caution en garantie d'emprunt CRCA | 552 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 2 250 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt BNP | 3 750 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 5 000 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 000 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 000 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 500 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt OSÉO | 3 600 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 300 000 € |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 500 000 € |
| DPF (cf. TUP de DP77 à DPF) | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 200 000 € |
| DP 24 - DP 31 - DP 78 DP 95 - DPN - DPC DPS - DPF - DIF DP INTERNATIONAL |
Caution donnée à la Société Générale en garantie des découverts contractés par ces sociétés à hauteur de 50 k€ |
50 000 € par société |
| DP INTERNATIONAL | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 000 000 € |
| DP INTERNATIONAL | Caution en garantie d'emprunt Société Générale | 1 000 000 € |
| DP INTERNATIONAL | Caution en garantie d'emprunt BNP | 1 600 000 € |
Nous vous précisions qu'au 31 août 2016, les capitaux restant dus sur les emprunts listés ci-dessus s'élevaient à :
645 K€ pour les quatre emprunts contractés par la société SARL DIF ;
5 916 K€ pour les huit emprunts contractés par la société SAS FOREZ PISCINES ;
1 889 K€ pour les trois emprunts contractés par la société SARL DESJOYAUX POOLS INTERNATIONAL ;
16 K€ pour l'emprunt dont est débitrice la société SARL DPF (cf. TUP de DP77 à DPF).
| Société concernée | Nature, objet, modalités des conventions | Montant concerné |
|---|---|---|
| DIF SARL | Abandon de créance avec clause de retour à meilleure fortune, ladite clause est limitée dans le temps, et ce, jusqu'au 31/08/2017. |
150 000 € |
| Sociétés concernées | Nature, objet, modalités des conventions | Montant comptabilisés |
|---|---|---|
| FOREZ PISCINES S.A.S | Location des locaux à la Fouillouse au lieu-dit "La Gouyonnière'' |
36 193 € (Charges) |
| FOREZ PISCINES S.A.S | Redevance pour la concession exclusive de brevets et marques |
518327 € (Produits) |
(Article L. 225-115-4° du Code de commerce)
Le montant global des rémunérations versées aux cinq personnes les mieux rémunérées s'est élevé pour l'exercice clos le 31 août 2016 à la somme de : 521.903 € (CINQ CENT VINGT-ET-UN MILLE NEUF CENT TROIS EUROS).
Fait le 23 décembre 2016
Le Président Directeur Général
En application des dispositions de l'article L. 225-115-4° du Code de commerce, nous certifions exact le montant global ci-dessus précisé. Fait à Villars et Saint-Etienne, le 23 décembre 2016
Les Commissaires aux Comptes SECA FOREZ Pierre Gerard MICHEL TAMET & ASSOCIÉS Michel Tamet
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels, approuve les comptes annuels de l'exercice clos le 31 août 2016, tels qu'ils lui ont été présentés se soldant par un bénéfice de 4 850 231,29 €, ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. En application de l'article 223 quater du Code général des impôts, elle approuve les dépenses et charges visées à l'article 39-4 dudit code, qui s'élèvent à un montant global de 19 131 € et qui ont donné lieu à une imposition de 6 587 €.
En conséquence, elle donne pour l'exercice clos le 31 août 2016 quitus de leur gestion à tous les administrateurs.
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du groupe et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés, tels qu'ils lui ont été présentés se soldant par un bénéfice de 4.828 k€.
L'Assemblée Générale approuve la proposition du Conseil d'Administration et décide d'affecter le bénéfice de l'exercice s'élevant à 4 850 231,29 € de la manière suivante :
| Aux actionnaires à titre de dividendes, la somme de 4 582 090,92 € | |
|---|---|
| Le solde aux réserves, soit 268.140,37 € | |
| Total égal au résultat de l'exercice 4 850 231,29 € |
Le dividende par action s'élèvera ainsi à 0,51 euro et sera mis en paiement à compter du 15 février 2017.
Les sommes attribuées aux actionnaires, personnes physiques, à titre de dividendes seront éligibles à l'abattement prévu par les dispositions de l'article 158-3-2° du Code Général des Impôts.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, l'Assemblée Générale prend acte que les dividendes distribués au titre des trois exercices précédents ont été les suivants :
| Exercice | Dividendes |
|---|---|
| 2014-2015 | 4 582 090,92 |
| 2013-2014 | 4 582 090,92 |
| 2012-2013 | 4 582 090,92 |
L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'administration sur les opérations d'options de souscription et d'achat d'actions et du descriptif du programme de rachat d'actions autorise le Conseil d'administration, à procéder, conformément à l'article L 225-209 du Code de commerce à des rachats d'actions de la Société dans la limite de 10 % du capital social, le cas échéant ajusté afin de tenir compte des éventuelles opérations d'augmentation ou de réduction de capital pouvant intervenir pendant la durée du programme, aux seules fins d'animer le cours par l'intermédiaire d'un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l'Autorité des Marchés Financiers.
Le nombre d'actions à acquérir est limité au plafond légal de 10 % du capital social.
Le prix unitaire maximum net d'achat des actions, hors frais, ne devra pas être supérieur à 16 €. En conséquence, le montant maximum que la société est susceptible de payer dans l'hypothèse d'achat au prix maximum de 16 euros s'élèverait à 14 375 184 €, sur le fondement du capital social au 3 février 2017.
Les rachats d'actions pourront s'opérer par tous moyens, en une ou plusieurs fois, y compris en période d'offre publique, et notamment par voie d'achat de blocs de titres ou par applications hors marché et ce pendant une période de 18 mois à compter de ce jour.
Cette autorisation remplace celle accordée par l'Assemblée générale ordinaire annuelle du 5 février 2016 dans sa quatrième résolution.
En vue d'assurer l'exécution de la présente résolution, tous pouvoirs sont conférés au Conseil d'administration, avec faculté de délégation, à l'effet de : - passer tous ordres de bourse, conclure tous accords, notamment en vue de la tenue des registres d'achats et ventes d'actions;
L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l'article L. 225-38 du Code de commerce et statuant sur ce rapport, prend acte que les conventions conclues et autorisées antérieurement se sont poursuivies et qu'aucune convention visée à l'article L. 225-38 dudit Code n'a été conclue au cours de l'exercice.
42, Avenue Benoît Fourneyron CS 50280 42484 La Fouillouse Cedex France Tél. 33 (0) 477 36 12 12 www.desjoyaux.fr
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