Mastrad

Audit Report / Information • Apr 28, 2017

Etienne GERBER 8, rue Lekain 75016 - PARIS

Philippe GUILLARD 107, boulevard Raspail 75006 - PARIS

MASTRAD

Société Anonyme Au capital de 884.128,84 Euros

32 bis/ 34, boulevard de Picpus 75012 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

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COMMISSARIAT AUX COMPTES

sur

LA SITUATION INTERMEDIAIRE ARRETEE LE 31 DECEMBRE 2016

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RAPPORT

ANNEXES

Le 20 avril 2017

MASTRAD S.A.

Société Anonyme Au capital de 884.128,84Euros

32 bis/ 34, boulevard de Picpus

75012 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

Période du 1er juillet 2016 au 31 décembre 2016

A la suite de la demande qui nous a été faite et en notre qualité de commissaires aux comptes de la société MASTRAD, nous avons effectué un audit des comptes intermédiaires de la société MASTRAD relatifs à la période du 1er juillet 2016 au 31 décembre 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes intermédiaires ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration.

Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

$\star$ $\star$ $\star$

OPINION SUR LES COMPTES SEMESTRIELS

Nous avons effectué cet examen selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes intermédiaires ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit consiste à examiner, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes intermédiaires.

Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.

Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Sur la base de notre audit, nous certifions que les comptes intermédiaires sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée entre le 1^er juillet 2016 et le 31 décembre 2016, ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cette période.

Ftienne GERBER Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

Fait à Paris, Le 20 avril 2017

Philippe GUILLARD Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

ANNEXES

MASTRAD S.A. 32 bis-34 boulevard de Picpus	Bilan actif		N° Siret 39434977300058 4649Z NAF (APE) FR83394349773 N° Identifiant 01/07/16 Période du 31/12/16
75012 PARIS	Document fin d'exercice	au	Tenue de compte : $\in$
Sage 100 Comptabilité i7 pour SQL Server 7.50	Date de tirage 18/04/17	$a$ 16:44:10	Page: $\mathbf{1}$
Détail des postes	Valeurs brutes	Amortis, et provisions	Valeurs nettes	Au 300616
Capital souscrit non-appelé Capital souscrit non-appelé
Immobilisations incorporelles Frais d'établissement Frais de recherche & développement Concessions, brevets, licences Fonds commercial	1 305 796,01 € 90 499,18 € 402 925,97 € 599 981,98 €	977 469,28 € 66 529,82 € 369 466,94 € 541 472,52 €	328 326,73 € 23 969,36 € 33 459,03 € 58 509,46 €	325 657,36 € 33 093,66 € 36 733,33 € 52 281,22 €
Autres immob. incorporelles Avances et acomptes	212 388,88 €		212 388,88 €	203 549,15 €
Immobilisations corporelles Terrains Constructions	3 782 772,78 €	3 027 888,73 €	754 884,05 €	839 749,97 €
Installations techn., mat., outil Autres immob. corporelles Immob. corporelles en cours	2 398 894,84 € 1 190 072,42 €	1 951 795,30 € 1 076 093,43 €	447 099,54 € 113 978,99 €	499 534,08 € 189 218,90 €
Avances & acomptes Immobilisations financières	193 805,52 € 3 139 544,95 €	2 405 603,13 €	193 805,52 € 733 941,82 €	150 996,99 € 987 469,16 €
Participations Créances rattach. à des participa Autres titres immobilisés Prêts	2 452 255,35 € 350 000,52 €	2 055 602,61 € 350 000,52 €	396 652,74 €	396 652,74 €
Autres immob. financières	337 289,08 €		337 289,08 €	590 816,42 €
TOTAL I	8 228 113,74 €	6 410 961,14 €	1 817 152,60 €	2 152 876,49 €
Stocks et en-cours Matières premières & approvision	2 697 615,42 €	502 000,67 €	2 195 614,75 €	2 800 973,41 €
En cours de production de biens En cours production de services Produits intermédiaires & finis	8 266,66 €		8 266,66 €	8 266,66 €
Marchandises	2 689 348,76 €	502 000,67 €	2 187 348,09 €	2 792 706,75 €
Avances & acomptes versés/com. Avances & acomptes versés/com:	26 492,52 € 26 492,52 €		26 492,52 € 26 492,52 €	3 840,00 € 3 840,00 €
Créances Clients et comptes rattachés Autres créances Capital souscrit -appelé non versé	7 907 790,42 € 1860 282,09€ 6 047 508,33 €	169 385,91 € 57 526,25 € 111 859,66 €	7 738 404,51 € 1 802 755,84 € 5 935 648,67 €	7 055 476,75 € 1 178 511,38 € 5 876 965,37 €
Valeurs mobilières de placement Actions propres Autres titres	3 893,76 € 16 422,47 € -12 528,71 €		3 893,76 € 16 422,47 € -12 528,71 €	5 245,76 € 16 422,47 € -11 176,71 €
Disponibilités Disponibilités	297 365,86 € 297 365,86 €		297 365,86 € 297 365,86 €	112 092,20 € 112 092,20 €
Charges constatées d'avance	135 824,93 €		135 824,93 €	269 515,69 €

MASTRAD S.A. 32 bis-34 boulevard de Picpus PARIS 75012	Bilan actif Document fin d'exercice au		N° Siret NAF (APE) 4649Z N° Identifiant Période du Tenue de compte : $\epsilon$	39434977300058 FR83394349773 01/07/16 31/12/16
Sage 100 Comptabilité i7 pour SQL Server 7.50	Date de tirage 18/04/17	$d = 16.44:11$		Page: 2
Détail des postes	Valeurs brutes	Amortis, et provisions	Valeurs nettes	Au 300616
Charges constatées d'avance	135 824,93 €		135 824,93 €	269 515,69 €
TOTAL II	11 068 982,91 €	671 386,58 €	10 397 596,33 €	10 247 143.81 €
Charges à répartir/plus.exerc.(III) Charges à répartir/plus.exerc. Primes rembour. d'obligations (IV) Primes de rembour, d'obligations Ecart de conversion actif (V)	55 861,94 €		55 861,94 €	43 405.77 €
Ecart de conversion actif	55 861 94 €		55 861,94 €	43 405 77 €
TOTAL GENERAL (I+II+III+IV+V)	19 352 958.59 €		7 082 347,72 € 12 270 610,87 € 1	12 443 426.07 €

MASTRAD S.A. 32 bis-34 boulevard de Picpus	Bilan passif		N° Siret 39434977300058 4649Z NAF (APE) Nº Identifiant FR83394349773
75012 PARIS	Document fin d'exercice		Période du 01/07/16 31/12/16 au Tenue de compte : €
Sage 100 Comptabilité i7 pour SQL Server 7.50	Date de tirage 18/04/17	$a$ 16:44:11		Page: 3
Détail des postes			Valeurs nettes	Au 300616
Capital Capital			884 128,84 € 884 128,84 €	884 128,84 € 884 128,84 €
Primes d'émission, de fusion Primes d'émission, de fusion			8 038 547,49 € 8 038 547,49 €	8 038 547,49 € 8 038 547,49 €
Ecart de réévaluation Ecart de réévaluation
Réserves Réserve légale Rés. statuaires ou contractuelles Réserves réglementées			5 285 510,10 € 88 412,89 €	5 285 510,10 € 88 412,89 €
Autres réserves			5 197 097,21 €	5 197 097,21 €
Report à nouveau Report à nouveau			-7 189 716,15 € -7 189 716 15 €	-6 251 551,83 € -6 251 551,83 €
Résultat de l'exercice Résultat de l'exercice			-879 227,35 € -879 227,35 €	-938 164,32 € -938 164,32 €
Subventions d'investissement Subventions d'investissement
Provisions réglementées Provisions réglementées
TOTAL I			6 139 242,93 €	7 018 470,28 €
Produits émissions titres particip. Produits émissions titres particip
Avances conditionnées Avances conditionnées
TOTAL I BIS
Provisions pour risques Provisions pour risques			137 861,94 € 137 861,94 €	125 405,77 € 125 405,77 €
Provisions pour charges Provisions pour charges
TOTAL II			137 861,94 €	125 405,77 €
Emprunts obligataires convertibles Emprunts obligataires convertibles			23 589,55 € 23 589,55 €	21 281,72 € 21 281,72 €
Autres emprunts obligataires Autres emprunts obligataires			980 000,00 € 980 000,00 €	780 000,00 € 780 000,00 €

MASTRAD S.A. 32 bis-34 boulevard de Picpus	Bilan passif		N° Siret	4649Z NAF (APE) N° Identifiant	39434977300058 FR83394349773
75012 PARIS		Document fin d'exercice		01/07/16 Période du 31/12/16 Tenue de compte : $\epsilon$
Sage 100 Comptabilité i7 pour SQL Server 7.50		Date de tirage 18/04/17	à 16:44:11		Page: 4
Détail des postes				Valeurs nettes	Au 300616
Emprunts & dettes aup. étab. finan. Emprunts & dettes aup. établ. fin.				144 639,94 € 144 639.94 €	332 887,65 € 332 887,65 €
Emprunts et dettes financ. divers Emprunts et dettes financ. divers				50 027,40 € 50 027.40 €	60 000,00 € 60 000,00 €
Avanc. & acptes reçus/com en cours Av. & ac. reçus s/com. en cours				2 609,00 € 2 609,00 €	8 272,98 € 8 272,98 €
Dettes fourniss. & cptes rattachés Dettes fourniss. & cptes rattachés				2 619 766,79 € 2619766.79€	2 431 124,84 € 2 431 124,84 €
Dettes fiscales et sociales Dettes fiscales et sociales				610 247,51 € 610 247,51 €	566 741,80 € 566 741,80 €
Dettes sur immo. et cptes rattachés Dettes sur immo. & cptes rattachés
Autres dettes Autres dettes				1 432 733,84 € 1 432 733,84 €	1 006 438,40 € 1 006 438,40 €
Produits constatés d'avance Produits constatés d'avance
TOTAL III				5863614,03€	5 206 747,39 €
Ecarts de conversion passif (IV) Ecarts de conversion passif				129 891,97 € 129 891,97 €	92 802,63 € 92 802,63 €
TOTAL GENERAL (I+Ibis+II+III+IV)					12 270 610,87 € 12 443 426,07 €

MASTRAD S.A.	Compte de résultat		N° Siret	39434977300058
32 bis-34 boulevard de Picpus			4649Z NAF (APE) N° Identifiant FR83394349773
PARIS 75012	Document fin d'exercice au		01/07/16 Période du 31/12/16 Tenue de compte : $\epsilon$
Sage 100 Comptabilité i7 pour SQL Server 7.50	Date de tirage 18/04/17	$a$ 16:45:06		Page:
Détail des postes			Au 311216	Au 300616
CHARGES D'EXPLOITATION
Coût d'achat des marchandises			1 745 190,98 €	3 773 306,49 €
Achats de marchandises			1 324 693,21 €	3 905 234,57 €
Variations de stocks de march.			420 497,77 €	-131 928,08 €
Consommation exercice /tiers			1859 107,75 €	4 107 524,61 €
Achats matières premières			226 437,19 €	480 651,90 €
Achats autres approvisionnements
Variation de stocks Mat./approv.
Autres achats et charges externes			1 632 670,56 €	3 626 872,71 €
Impôts, taxes et vers. assimilés			62 485,09 €	154 043,90 €
Impôts, taxes et vers/assimilés			62 485,09 €	154 043,90 €
Charges du personnel			686 951,20 €	1842 626,73 €
Salaires et traitements			496 693,83 €	1 319 512,08 €
Charges sociales			190 257,37 €	523 114,65 €
Dotations aux amortis. & provisions			398 871,47 €	488 156,68 €
Amort, sur immobilisations			170 771,74 €	365 796,27 €
Provis, sur immobilisations
Provis. sur actif circulant			228 099,73 €	122 360,41 €
Amort. pour risque et charges
Autres charges			93 860,33 $\in$	164 878,37 €
Autres charges			93 860 33 €	164 878,37 €
TOTAL I			4 846 466,82 €	10 530 536,78 €
QUOTES-PARTS RESULTATS /OP COM (II) Quotes-parts résultats/op comm.
CHARGES FINANCIERES (III)			190 335,92 €	272 544,34 €
Dot. aux amort. & aux provisions			80 259,52 €	110 028,17 €
Intérêts et charges assimilées			61 310,63 €	96 044,66 €
Différences négatives de change			48 765,77 €	66 471,51 €
Charges nettes/cess. mob. de plac.
CHARGES EXCEPTIONNELLES (IV)			78 561,55 €	253 765,76 €
Sur opérations de gestion			31 869,19 €	97 159,76 €
Sur opérations en capital				154 606,00 €
Dotations aux amort. & provis.			46 692,36 €	2 000,00 €
PARTICIP. SALARIES EXPANSION (V) Partic. salariés Expansion
IMPOTS SUR LES BENEFICES (VI) Impôts sur les bénéfices			$-32458,00€$ $-32458,00€$	-83 929,00 € -83 929,00 €
Solde créditeur Bénéfice
TOTAL GENERAL (CHARGES)				5 082 906,29 € 10 972 917,88 €

MASTRAD S.A. 32 bis-34 boulevard de Picpus	Compte de résultat Document fin d'exercice au		N° Siret 39434977300058 NAF (APE) 4649Z N° Identifiant FR83394349773 01/07/16 Période du 31/12/16 Tenue de compte : $\epsilon$
75012 PARIS
Sage 100 Comptabilité i7 pour SQL Server 7.50	Date de tirage 18/04/17	$a$ 16:45:06		Page: $\overline{2}$
Détail des postes			Au 311216	Au 300616
PRODUITS D'EXPLOITATION
Montant net Chiffre d'affaires (A) Ventes de marchandises Production vendue (B&S)			3 941 382,86 € 3 852 417,74 € 88 965 12 €	9 250 635,07 € 9 160 689,31 € 89 945,76 €
Autres produits d'exploitation (B) Production stockée			59 962,80 €	185 763,73 €
Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprise /prov. & transferts charge			30 579,00 € 25 349,84 €	92 840,49 € 75 719,23 €
Autres produits TOTAL (A+B)			4 033,96 € 4 001 345,66 €	17 204,01 € 9 436 398,80 €
QUOTES-PARTS RESULTATS /OP COM (II) Quotes parts résultat/op. comm.
PRODUITS FINANCIERS (III) De participations D'autres valeurs mobil. & créances			170 794,88 € 14 115,09 €	395 427,70 € 28 076,75 €
Autres intérêts et produits assim. Reprise/provis. & transf. charges Différ. positives de change Prod. nets/cess. val. mobil. plac.			51 863,96 € 43 405,77 € 61 410,06 €	105 845,26 € 34 699,86 € 226 805,83 €
PRODUITS EXCEPTIONNELS (IV) Sur opérations de gestion Sur opér. de capital, cess. actifs Sur opér. de capital, subv. d'inv.			31 538,40 € 31 538,40 €	202 927,06 € 34 927,06 € 2 500,00 €
Autres opér. de capital Reprises/prov. & transf.de charges				1 500,00 € 164 000,00 €
Solde débiteur Perte			879 227,35 € 879 227,35 €	938 164,32 € 938 164,32 €
TOTAL GENERAL (PRODUITS)				5 082 906,29 € 10 972 917,88 €