Zwipe AS — AGM Information 2022

Dec 2, 2022

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I

ZWIPE AS ORGANISASJONSNUMMER 994 553 607

Den 2. desember 2022 kl. 10.00 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Zwipe AS ("Selskapet" og "Generalforsamlingen") som elektronisk møte via Teams.

1 Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder. Opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Jörgen Lantto, som opptok fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmakter. Fortegnelsen, inkludert antall aksjer og stemmer representert, er inntatt som Vedlegg 2 til protokollen.

I henhold til fortegnelsen var 13 388 823 av totalt 37 551 685 utstedte aksjer og stemmer, som tilsvarer 35,65 % av det totale antall stemmeberettigede aksjer i Selskapet, representert på Generalforsamlingen.

Selskapets daglige leder, Robert Puskaric, og finansdirektør, Danielle Glenn, samt advokat Amund Fougner Bugge og advokatfullmektig Sofie Winona Aa fra Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS deltok på Generalforsamlingen.

Generalforsamlingen krevde ikke å få stemme over fortegnelsen over møtende aksjeeiere.

2 Valg av møteleder og representant til å medundertegne protokollen

Amund Fougner Bugge ble enstemmig valgt som møteleder. Danielle Glenn Veierød ble enstemmig valgt til å medundertegne protokollen.

This document has been prepared in both Norwegian and English. In case of any discrepancy between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

MINUTES FROM EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN

ZWIPE AS BUSINESS REGISTRATION NO. 994 553 607

On 2 December 2022 at 10:00 hours (CET), an extraordinary general meeting was held in Zwipe AS (the "Company" and the "General Meeting") as a virtual meeting on Microsoft Teams.

Til behandling forelå følgende saker: The following matters were on the agenda:

1 Opening of the General Meeting by the Chair. Registration of meeting shareholders

The General meeting was opened by the chair of the board, Jörgen Lantto, who made a record of attending shareholders and proxies. The record, including the number of shares and votes represented, is attached to these minutes as Schedule 2.

According to the record 13,388,823 of a total of 37,551,685 issued shares and votes, corresponding to 35.65% of the total number of voting shares in the Company, were represented at the General Meeting.

The Company's CEO, Robert Puskaric, and CFO, Danielle Glenn, as well as attorney Amund Fougner Bugge and associate Sofie Winona Aa from Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS were present at the General Meeting.

The General Meeting did not require a vote over the record of attending shareholders.

2 Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes

Amund Fougner Bugge was unanimously elected to chair the meeting. Danielle Glenn Veierød was unanimously elected to co-sign the minutes with the meeting chair.

3	Godkjennelse av innkalling og agenda	3	Approval of the notice and the agenda
Møtelederen opplyste om at innkalling og agenda til Generalforsamlingen hadde blitt sendt den 23. november 2022 til aksjeeierne registrert i Verdipapirsentralen (Euronext Securities Oslo/VPS).		The chair of the meeting informed the General Meeting that the notice and the agenda to the General Meeting had been sent on 23 November 2022 to the shareholders recorded in the Norwegian Central Securities Depositary (Euronext Securities Oslo / VPS).
Innkalling og agenda ble enstemmig vedtatt.		The notice and the agenda were unanimously approved.
Møtelederen erklærte Generalforsamlingen som lovlig satt.		The chair of the meeting declared the General Meeting as lawfully convened.
4	Kapitalforhøyelse ved fortrinnsrettsemisjon	4	Share capital increase in the form of a rights issue
I samsvar med styrets forslag traff Generalforsamlingen følgende vedtak:			In accordance with the board of directors' proposal, the General Meeting passed the following resolution:
(i)	Aksjekapitalen forhøyes med NOK 2 086 204,70 ved utstedelse av 20 862 047 nye aksjer, hver pålydende NOK 0,10, med brutto proveny på NOK 100 137 825,60.	(i)	The share capital is increased with NOK 2,086,204.70 by issuance of 20,862,047 new shares, each with a nominal value of NOK 0.10, raising gross proceeds of NOK 100,137,825,60.
(ii)	Tegningskursen er NOK 4,80 per aksje.	(ii)	The subscription price is NOK 4.80 per share.
(iii)	De nye aksjene tilbys Selskapets eksisterende aksjonærer i henhold til fortrinnsretten jf. aksjeloven § 10-4 (1) ("Fortrinnsrettsemisjonen"). Aksjeeiere i selskapet per 27. februar 2023, som er registrert i selskapets aksjeeierregister i VPS den 1. mars 2023 ("Registreringsdatoen"), vil få tildelt én tegningsrett per aksje registrert på tidspunktet, hvor ni tegningsretter gir rett til å tegne og bli tildelt fem nye aksjer i Selskapet.	(iii)	The new shares will be offered to the Company's existing shareholders according to the pre-emptive right in Section 10-4 (1) of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act (the "Rights Issue"). Shareholders in the company as per 27 February 2023 who are registered in the Company's shareholders' register in the VPS on 1 March 2023 (the "Record Date") shall be offered one subscription right for each share registered at the time, where nine subscription rights give the right to subscribe for and be allocated five new shares in the Company.
(iv)	Tegningsrettene vil være omsettelige og registrert i VPS. Det vil ikke bli utstedt tegningsretter for aksjer som eventuelt eies av Selskapet. Tegningsrettene kan omsettes fra begynnelsen av tegningsperioden, frem til klokken 16.30 fire (4) handelsdager før utløpet av tegningsperioden. Overtegning og tegning uten tegningsrett er tillatt.	(iv)	The subscription rights will be tradable and registered in the VPS. No subscription rights will be issued for any shares held in treasury by the Company. The subscription rights shall be tradable from commencement of the subscription period and until 16:30 (CET) four (4) trading days prior to the end of the subscription period. Over-subscription and subscription without subscription rights is permitted.
(v)	Selskapet utarbeider for Fortrinnsrettsemisjonen	(v)	The Company is for the Rights Issue preparing a

2

et prospekt ("Prospektet") som skal godkjennes av Finanstilsynet. Når Prospektet er godkjent av Finanstilsynet, er det styrets intensjon at det norske Finanstilsynet skal bistå ved grensekryssing av Prospektet til Sverige for bruk i det svenske markedet. På nåværende tidspunkt foreligger ingen andre planer for å få Prospektet registrert ved eller godkjent av noen annen utenlandsk prospektmyndighet. De nye aksjene kan ikke tegnes av investorer i jurisdiksjoner der slik tegning ikke er tillatt, eller av personer som ikke lovlig kan tildeles slike aksjer. Selskapet eller Selskapets representant skal ha rett (men ikke plikt) til å selge tegningsretter for aksjeeiere som etter Selskapets oppfatning ikke lovlig kan tegne seg for nye aksjer, enten grunnet begrensninger i lov eller annen regulering i jurisdiksjonen hvor vedkommende aksjeeier bor eller er statsborger, mot overføring av netto proveny fra salget til aksjeeieren.

• (vi) Tegningsperioden begynner 6. mars 2023 kl. 9.00 og avsluttes 20. mars 2023 kl. 16.30 ("Tegningsperioden"). Tegningsperioden kan ikke bli avsluttet tidligere, men styret kan forlenge tegningsperioden, eventuelt ved å publisere tillegg til Prospektet. Dersom Prospektet ikke er godkjent tidsnok for den angitte tegningsperioden, skal tegningsperioden begynne den første handelsdagen på Euronext Growth Oslo og Nasdaq First North som etterfølger godkjennelsen av prospektet, og avsluttes klokken 16.30 to uker deretter. Aksjene tegnes på en separat tegningsblankett forut for utløpet av tegningsperioden.
• (vii) Tegningsbeløpet skal innbetales til Selskapets konto. Betaling for de nye aksjene skal finne sted 23. mars 2023 eller tidligere, eller den tredje handelsdagen på Euronext Growth Oslo og Nasdaq First North etter utløpet av tegningsperioden dersom tegningsperioden er utsatt eller forlenget grunnet underpunkt (vi) over. Tegnere som har en norsk bankkonto må, og vil, ved å signere tegningsblanketten gi en engangs ugjenkallelig fullmakt til å trekke

3

prospectus (the "Prospectus") that shall be approved by the Norwegian Financial Supervisory Authority ("Norwegian FSA"). When the Prospectus has been approved by the Norwegian FSA, it is the intention of the board of directors that the Norwegian FSA shall assist with border-crossing the prospectus to Sweden for use in the Swedish market. Currently, there are no other plans to have the Prospectus registered with or approved by any other foreign prospectus authority. The new shares may not be subscribed for by investors in jurisdictions where such subscription is not permitted or to whom the new shares cannot lawfully be offered. The Company, or anyone appointed or instructed by the Company, shall have the right (but no obligation), for shareholders who in the Company's opinion are not entitled to subscribe for new shares due to limitations set out in law or other regulations in the jurisdiction where the shareholder is resident or a citizen, to sell the relevant shareholder's subscription rights against transfer of the net proceeds from the sale to the shareholder.

• (vi) The subscription period shall commence on 6 March 2023 at 9:00 (CET) and expire at 16:30 (CET) on 20 March 2023 (the "Subscription Period"). The Subscription Period may not be shortened, but the Board of Directors may extend the Subscription Period, if relevant through the publication of a supplement to the Prospectus. If the Prospectus is not approved in time to uphold this Subscription Period, the Subscription Period shall commence on the first trading day on Euronext Growth Oslo and Nasdaq First North following the approval and expire at 16:30 (CET) two weeks thereafter. Subscription for shares shall be made on a separate subscription form prior to the expiry of the Subscription Period.
• (vii) The subscription amount shall be paid to the Company's account. Payment for the new shares shall be made on or prior to 23 March 2023, or the third trading day on Euronext Growth Oslo and Nasdaq First North after the expiry of the Subscription Period if the Subscription Period is postponed according to subparagraph (vi) above. Subscribers who have a Norwegian bank account must, and will, by signing the subscription form provide a one-time irrevocable authorization to

tegningsbeløpet for de aksjene som er allokert til tegneren, fra en spesifisert norsk bankkonto. Det beløpet som skal betales, vil bli trukket fra den spesifiserte bankkontoen på eller omkring betalingsdatoen. Tegnere som ikke har en norsk bankkonto, må sørge for at endelig betaling for de nye aksjene som er tildelt dem, er mottatt på eller før betalingsdatoen.

• (viii) De nye aksjene skal tildeles av styret. Følgende tildelingskriterier skal gjelde:
  • a) Tildeling av aksjer til tegnere vil bli foretatt i samsvar med tildelte og ervervede tegningsretter som har blitt gyldig utøvet i løpet av tegningsperioden. Ni tegningsretter gir rett til å tegne seg for og bli tildelt fem (5) nye aksjer i Selskapet.
  • b) Dersom ikke alle tegningsrettene er gyldig utøvet, vil tegnere som har utøvet sin tegningsrett og som har overtegnet, bli tildelt aksjer i tillegg til dem som er tildelt på forholdsmessig basis, basert på antall tegningsretter utøvet av hver tegner. I den grad forholdsmessig tildeling ikke er mulig, vil Selskapet avgjøre tildelingen ved loddtrekning.
  • c) Nye aksjer som ikke tildeles etter a) og b) over, vil bli tildelt til tegnere som ikke innehar tegningsretter. Styret vil bestrebe seg på å tildele forholdsmessig basert på de relevante tegningsbeløpene.
  • d) Nye aksjer som ikke er tildelt i henhold til a) til c) over, vil bli tildelt Garantistene, jf. punkt (xi) under.
• (ix) De nye aksjene gir rettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra det tidspunkt kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret.
• (x) Vedtektenes § 4 endres etter kapitalforhøyelsen for å reflektere den nye aksjekapitalen og det nye antallet aksjer.

debit a specified Norwegian bank account for the amount payable for the shares which are allocated to the subscriber. The allocated amount will be debited from the specified bank account on or around the payment date. Subscribers who do not have a Norwegian bank account must ensure that payment with cleared funds for the new shares allocated to them is received on or before the payment date.

• (viii) The new shares shall be allocated by the Board. The following allocation criteria shall apply:
  • a) Allocation of shares to subscribers will be made in accordance with granted and acquired subscription rights which have been validly exercised during the Subscription Period. Nine subscription rights will give the right to subscribe for and be allocated five (5) new shares.
  • b) If not all subscription rights have been validly exercised, subscribers having exercised their subscription rights and who have oversubscribed, will be allocated additional new shares on a pro rata basis based on the number of subscription rights exercised by each such subscriber. To the extent that pro rata allocation is not possible, the Company will determine the allocation by the drawing of lots.
  • c) New shares not allocated pursuant to a) and b) above will be allocated to subscribers not holding subscription rights. Allocation will be sought made on a pro rata basis based on the relevant subscription amounts.
  • d) Any new shares not having been allocated on basis of item a) to c) above, will be allocated to the Underwriters, cf. item (xi) below.
• (ix) The new shares will carry rights in the Company, including the right to dividend, from the time of registration of the share capital increase with the Norwegian Register of Business Enterprises.
• (x) Section 4 of the Company's Articles of Association is amended to reflect the new share capital and the new number of shares following the share capital
• (xi) Tegning i Fortrinnsrettsemisjonen er sikret på to ulike grunnlag. For det første har styret innhentet forhåndstegninger fra enkelte aksjonærer som dekker ca. 34,48 % av Fortrinnsrettsemisjonen, dvs. for til sammen ca. NOK 34,53 millioner. Videre foreligger tegningsgaranti fra tre av Selskapets hovedaksjonærer, Vasastaden Holding AB, Erik Selin Fastigheter AB og Arcanum Eiendom AS (Lars Windfeldt) på det gjenstående beløpet, dvs. ca. 65,52 % av Fortrinnsrettsemisjonen til et samlet beløp på ca. NOK 65,61 millioner ("Garantistene"). Aksjer som ikke har blitt tegnet av og allokert til andre tegnere i Fortrinnsrettsemisjonen ved utløpet av Tegningsperioden, skal allokeres til Garantistene pro rata etter den innbyrdes størrelsen av garantien. Slike aksjer skal bli tegnet av Garantistene senest på betalingsdato i Fortrinnsrettsemisjonen. Hver av Garantistenes maksimale tegningsforpliktelse fremgår av Vedlegg 1 til protokollen. Til sammen er 100 % av Fortrinnsrettsemisjonen forhåndskommittert.
• (xii) Selskapets kostnader knyttet til Fortrinnsrettsemisjonen er foreløpig estimert til om lag NOK 13.5 millioner, inkludert en garantiprovisjon på ca. NOK 9.2 millioner, jf. punkt (xi) over.

Forslaget fikk tilslutning fra 13 385 643 stemmer, mens det var 3 180 stemmer mot og null avholdne. Forslaget ble dermed godkjent med mer enn det påkrevde 2/3 flertall.

Mer forelå ikke til behandling og generalforsamlingen ble hevet.

increase.

• (xi) Subscription in the Rights Issue has been secured through two different arrangements. Firstly, the Board has obtained subscription commitments from certain shareholders covering approx. 34.48% of the Rights Issue, in the total amount of approx. NOK 34.53 million. The Board has further obtained underwriting commitments from three of the Company's main shareholders, Vasastaden Holding AB, Erik Selin Fastigheter AB and Arcanum Eiendom AS (Lars Windfeldt) for the balance, equal to approx. 65.52% of the Rights Issue in the total amount of approx. NOK 65.61 million (the "Underwriters"). Shares which have not been subscribed for and allocated to other subscribers in the Rights Issue at the expiry of the Subscription Period, shall be allocated to the Underwriters pro rata to their commitments (internally). Such shares shall be subscribed for by the Underwriters at the latest on the payment date for the Rights Issue. Each Underwriter's maximum subscription commitment appears from Schedule 1 to these minutes. In total, 100% of the Rights Issue has been pre-committed.
• (xii) The costs payable by the Company in connection with the Rights Issue are provisionally estimated to be approximately NOK 13.5 million, including a guarantee compensation of approx. NOK 9.2 million, cf. item (xi) above.

The proposal was approved by 13,385,643 votes, while there were 3,180 votes against and zero abstained. The proposal was, thus, approved by more than the required 2/3 majority.

There were no further matters to be discussed and the General Meeting was adjourned.

* * * * * *

* * * * * *

Signature page follows

1. desember 2022 / 2 December 2022

__________________________________________

Amund Fougner Bugge Møteleder / Chair of the meeting

__________________________________________

Danielle Glenn Medundertegner / Co-signer

Vedleggsliste List of schedules

Vedlegg 1: Oversikt over hver av Garantistenes maksimale tegningsforpliktelse

Vedlegg 2: Fortegnelsen over møtende aksjeeiere, inkludert antall aksjer og stemmer representert

Vedlegg 3: Stemmeresultater Schedule 3: Voting results

Schedule 1: Overview of each Underwriter's maximum subscription commitment

Schedule 2: Record of attending shareholders, including the number of shares and votes represented

Vedlegg 1 / Schedule 1

Oversikt over hver av Garantistenes maksimale tegningsforpliktelse / Overview of each Underwriter's maximum subscription commitment

Underwriters Garantistene	NOK Amount NOK beløp
Vasastaden Holding AB	30,306,099.20
Erik Selin Fastigheter AB	30,306,099.20
Arcanum Eiendom AS (Lars Windfeldt)	5,000,000.00
Total amount / Totalbeløp	65,612,198.40

Vedlegg 2/Schedule 2

Fortegnelse over møtende aksjeeiere, inkludert antall aksjer og stemmer representert / Record of attending shareholders, including the number of shares and votes represented

ISIN:	NO0010721277 ZWIPE AS
Generalforsamlingsdato: 02.12.2022 10.00
Dagens dato:	02.12.2022

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	37 551 685
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	37 551 685
Representert ved egne aksjer	1 468 973	3,91 %
Sum Egne aksjer	1 468 973	3,91 %
Representert ved fullmakt	11 654 191	31,04 %
Representert ved stemmeinstruks	265 659	0,71 0/0
Sum fullmakter	11 919 850	31,74 %
Totalt representert stemmeberettiget	13 388 823	35,65 %
Totalt representert av AK	13 388 823	35,65 %

Vedlegg 2/Schedule 2

Fortegnelse over møtende aksjeeiere, inkludert antall aksjer og stemmer representert / Record of attending shareholders, including the number of shares and votes represented

ISIN:	NO0010721277 ZWIPE AS
General meeting date: 02/12/2022 10.00
Today:	02.12.2022

	Number of shares	0/0 SC
Total shares	37,551,685
- own shares of the company	0
Total shares with voting rights	37,551,685
Represented by own shares	1,468,973	3.91 %
Sum own shares	1,468,973	3.91 %
Represented by proxy	11,654,191	31.04 %
Represented by voting instruction	265,659	0.71 %
Sum proxy shares	11,919,850	31.74 %
Total represented with voting rights	13,388,823	35.65 %
Total represented by share capital	13,388,823	35.65 %

Vedlegg 3/ Schedule 3

Stemmeresultater/ Voting results

Protocol for general meeting ZWIPE AS

ISIN:	NO0010721277 ZWIPE AS
General meeting date: 02/12/2022 10.00
Today:	02.12.2022

Shares class	FOR	Against Poll in			Abstain Poll not registered	Represented shares with voting rights
Agenda item 2 Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes
Ordinær	13,388,823	0	13,388,823	0	0	13,388,823
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	35.65 %	0.00 %	35.65 %	0.00 %	0.00 %
Total	13,388,823	0	13,388,823	0	0	13,388,823
Agenda item 3 Approval of the notice and the agenda
Ordinær	13,388,823	0	13,388,823	0	0	13,388,823
votes cast in %	100.00 %	0.00 %		0.00 %
representation of sc in %	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	35.65 %	0.00 %	35.65 %	0.00 %	0.00 %
Total	13,388,823	0	13,388,823	0	0	13,388,823
Agenda item 4 Share capital increase in the form of a rights issue
Ordinær	13,385,643	3,180	13,388,823	0	0	13,388,823
votes cast in %	99.98 %	0.02 %		0.00 %
representation of sc in %	99.98 %	0.02 %	100.00 %	0.00 %	0.00 %
total sc in %	35.65 %	0.01 %	35.65 %	0.00 %	0.00 %
Total	13,385,643	3,180	13,388,823	0	0	13,388,823

Registrar for the company:

Signature company:

-DocuSigned by

ZWIPE AS

For frammer 874D10B94468

DNB Bank ASA

DocuSig R

Share information

	Name Total number of shares Nominal value Share capital Voting rights
Ordinær	37,551,685	0.10 3,755,168.50 Yes
Sum:

§ 5-17 Generally majority requirement

requires majority of the given votes

§ 5-18 Amendment to resolution

Requires two-thirds majority of the given votes

like the issued share capital represented/attended on the general meeting

Vedlegg 3/ Schedule 3

Stemmeresultater/ Voting results

Protokoll for generalforsamling ZWIPE AS

ISIN:	NO0010721277 ZWIPE AS
Generalforsamlingsdato: 02.12.2022 10.00
Dagens dato:	02.12.2022

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstár	Ikke avgitt	Stemmeberettigede
						representerte aksjer
Sak 2 Valg av møteleder og representant til å medundertegne protokollen
Ordinær	13 388 823	0	13 388 823	0	0	13 388 823
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	35,65 %	0,00 %	35,65 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	13 388 823	O	13 388 823	0	0	13 388 823
Sak 3 Godkjennelse av innkalling og agenda
Ordinaer	13 388 823	0	13 388 823	0	0	13 388 823
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	35,65 %	0,00 %	35,65 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	13 388 823	0	13 388 823	0	0	13 388 823
Sak 4 Kapitalforhøyelse ved fortrinnsrettsemisjon
Ordinær	13 385 643	3 180	13 388 823	0	0	13 388 823
% avgitte stemmer	99,98 %	0,02 %		0,00 %
% representert AK	99,98 %	0,02 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	35,65 %	0,01 %	35,65 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	13 385 643	3 180	13 388 823	0	0	13 388 823

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

DNB Bank ASA

Post framers 55874D10B94468 ZWIPE AS

DocuSigned by:
AD15F5F3FBDF419

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett
Ordinær	37 551 685	0,10 3 755 168,50 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen