Zwipe AS — AGM Information 2020

Sep 29, 2020

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING I

ZWIPE AS

(org. nr.: 994 553 607)

Den 29. september 2020 kl. 10.00 (CET) ble det avholdt en ekstraordinær generalforsamling i Zwipe AS ("Selskapet") i Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS' lokaler i Filipstad Brygge 1, 0252 Oslo, samt ved digital deltakelse via Teams.

Til behandling forelå følgende saker:

1 Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder. Opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer

Styrets leder, Jörgen Lantto, åpnet møtet.

3 220 068 aksjer og stemmer, tilsvarende 10,20 % av aksjekapitalen, var representert. Fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere er vedlagt denne protokollen som Vedlegg 1.

2 Valg av møteleder og representant til å medundertegne protokollen

Amund Fougner Bugge ble valgt som møteleder. Mari Kolstad ble valgt til å medundertegne protokollen.

3 Godkjennelse av innkalling og agenda

Det følger av Selskapets vedtekter at innkalling til en generalforsamling må sendes senest tre uker (21 dager) før generalforsamlingen skal avholdes. This document has been prepared in both Norwegian and English. In case of any discrepancy between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

MINUTES FROM EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN

ZWIPE AS

(business reg. no.: 994 553 607)

On 29 September 2020 at 10:00 hours (CET), an extraordinary general meeting was held in Zwipe AS (the "Company") at Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS' premises at Filipstad Brygge 1, NO-0252 Oslo, as well as by digital participation via Teams.

The meeting transacted the following business:

1 Opening of the General Meeting by the chair of the board of directors. Registration of meeting shareholders

The chair of the board of directors (the "Board"), Jörgen Lantto, opened the meeting.

3,220,068 shares and votes, equal to 10.20% of the share capital, were present at the meeting. A register of attending shareholders is enclosed with these minutes as Appendix 1.

2 Election of a meeting chairperson and person to co-sign the minutes together with the chairperson

Amund Fougner Bugge was elected to chair the meeting. Mari Kolstad was elected to co-sign the minutes with the meeting chair.

3 Approval of the notice and the agenda

According to the Articles of Association of the Company, the notice convening a general meeting must be sent no later than three weeks (21 days) prior

Innkallingen til denne ekstraordinære generalforsamlingen ble sendt 8. september 2020 og er således sendt i tide.	to the general meeting. The notice convening this extraordinary general meeting was sent on 8 September 2020 and the meeting is, thus, timely summoned.
Det fremkom ingen innvendinger til innkallingen	There were no objections to the notice of the meeting
eller agendaen, og de ble dermed enstemmig	or the agenda, and the general meeting duly and
godkjent av generalforsamlingen.	unanimously approved them.

4 Godkjennelse av kapitalforhøyelse rettet mot styrets leder

Styret har benyttet den registrerte fullmakten til å forhøye Selskapets aksjekapital ved en rettet emisjon (den "Rettede Emisjonen"), der aksjer for et tegningsbeløp på NOK 5 millioner tilbudt Selskapets styreleder. Grunnet instruksen vedtatt av generalforsamlingen den 14. mai 2020, som begrenser styrets adgang til å benytte styrefullmakten for styrking av Selskapets egenkapital, må generalforsamlingen spesifikt godta at styrefullmakten benyttes for å tilby og tildele aksjer til styrets leder. Generalforsamlingen fattet derfor følgende enstemmige vedtak:

"Generalforsamlingen besluttet å godkjenne styrets bruk av emisjonsfullmakten for å styrke Selskapets egenkapital til å utstede og tildele aksjer til styrets leder i styremøtet 7. september 2020, nærmere bestemt slik at instruksen vedtatt i ordinær generalforsamling 14. mai 2020 om at fullmakten ikke kan benyttes til å utstede aksjer til styremedlemmer fravikes for vedtaket om å utstede og tildele aksjer til styrets leder i det nevnte styremøtet."

5 Vedtak om å utstede ny styrefullmakt for å styrke Selskapets egenkapital

Ettersom styret har brukt hele den registrerte fullmakten for å styrke Selskapets egenkapital til å gjennomføre den Rettede Emisjonen, vedtok generalforsamlingen enstemmig å utstede ny fullmakt til styret for å forhøye Selskapets egenkapital (herunder for å kunne tilrettelegge for en potensiell reparasjonsemisjon), som følger:

4 Approval of capital increase directed against the chair of the Board

The Board has used the registered authorization to increase the Company's share capital in a private placement (the "Private Placement"), where shares for a subscription amount of NOK 5 million were offered to the chair of the Board. Due to the instructions adopted by the general meeting on 14 May 2020, which limits the Board's right to use the board authorization to strengthen the Company's equity, the general meeting must specifically accept that the board authorization is used to offer and allocate shares to the chair of the Board. The general meeting therefore adopted the following unanimous resolution:

"The general meeting resolved to approve the board's use of the authorization to increase the share capital to strengthen the Company's equity to issue and allocate shares to the chair of the board of directors in the board meeting on 7 September 2020, more specifically that the instruction made by the annual general meeting on 14 May 2020 that the authorization may not be used to issue shares to board members is deviated from with respect to the resolution to issue and allocate shares to the chair of the board of directors in the said board meeting."

5 Resolution to issue a new authorization to the Board to strengthen the Company's equity

As the Board has used the entire registered authorization to strengthen the Company's equity to complete the Private Placement, the general meeting unanimously resolved to issue a new authorization to the board to increase the Company's equity (including to facilitate for a potential repair issue), as follows:

1. "Styret gis herved fullmakt til å forhøye selskapets aksjekapital i én eller flere omganger, med inntil NOK 319 065,80 (3 190 658 nye aksjer), tilsvarende 10% av aksjekapitalen etter at begge kapitalforhøyelsene i den Rettede emisjonen er gjennomført.	1. "The board of directors is hereby granted authorization to increase the company's share capital, on one or several occasions, with up to equivalent NOK 319,065.80 (3,190,658 new shares), to 10% of the share capital after both the capital increases under the Private Placement have been completed.
2. Fullmakten kan benyttes til å utstede aksjer for å styrke selskapets egenkapital hvor styret finner at dette er i selskapets interesse på det angjeldende tidspunktet.	2. The authorization may be used to issue shares to strengthen the company's equity to the extent the board of directors considers this to be in the company's best interest at the given time.
3. Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2021, dog senest 30. juni 2021.	3. The authorization shall remain in force until the annual general meeting in 2021, however not beyond 30 June 2021.
4. Aksjeeieres fortrinnsrett til tegning av aksjer kan settes til side.	4. The pre-emptive right of the shareholders to subscribe to shares may be set aside.
5. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.	5. The authorization covers capital increases in exchange for non-cash payment or a right to charge the company with special obligations pursuant to Section 10-2 of the Private Limited Liability Companies Act.
6. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.	6. The authorization does not cover merger decisions according to Section 13-5 of the Private Limited Liability Companies Act.
7. Denne fullmakten erstatter fullmakten til kapitalforhøyelse for å styrke selskapets egenkapital som vedtatt 14. mai 2020. Forutsatt at generalforsamlingen samtykker skal denne fullmakten gjelde parallelt med fullmakten vedtatt 14. mai 2020 til å utstede aksjer for å oppfylle selskapets incentivprogrammer."	7. This authorization replaces the authorization to increase the share capital to strengthen the company's equity dated 14 May 2020. Subject to the general meeting's approval, this authorization shall apply in parallel with the Board authorization dated 14 May 2020 to issue shares to fulfil the company's incentive programs."
6 Vedtak om å endre vedtektsbestemmelsen om innkallingsfrist til generalforsamlingen	6 Resolution to amend the provision in the articles of association on notice period for the general meeting
Generalforsamlingen vedtok enstemmig å endre vedtektenes § 10, slik at § 10 skal lyde som følger:	The general meeting unanimously resolved to amend article 10 of the articles of association, so that article 10 shall read as follows:

"Innkallingsfristen til generalforsamling (ordinær	"The notice period to the general meeting (ordinary
og ekstraordinær) er 7 dager."	and extraordinary) is 7 days."
*	*
Alle beslutninger var enstemmige. Det forelå ingen	All resolutions were unanimous. There was no further
flere saker til behandling, og den ekstraordinære	business to attend to, and the extraordinary general
generalforsamlingen ble derfor avsluttet.	meeting was thus closed.
Separat signaturside følger.	Separate signature page follows.

_______ (sign.)_________

Amund Fougner Bugge Møteleder/chairperson

__________(sign.)________ Mari Kolstad Medundertegner/co-signatory

S_8975898/1_20952511