Zwipe AS — AGM Information 2019

Mar 12, 2019

Dette dokumentet er utarbeidet både på norsk og engelsk. Dersom det skulle vise seg å være uoverensstemmelser mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.

INNKALLING

TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

I

ZWIPE AS

(org. nr.: 994 553 607)

This document has been prepared in both Norwegian and English. In case of any discrepancy between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

NOTICE

OF

AN EXTRAORDINARY GENERAL MEETING

IN

ZWIPE AS

(business reg. no.: 994 553 607)

Ekstraordinær generalforsamling (heretter "Generalforsamling") i Zwipe AS (heretter "Selskapet") vil bli avholdt på følgende sted og tid:		The extraordinary general meeting of shareholders (the "General Meeting") of Zwipe AS (the "Company") will commence at the following place and time:
Sted: Dato: Tid:	Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS, Filipstad Brygge 1, 0252 Oslo Torsdag 11. april 2019 13.00	Place: Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS, Filipstad Brygge 1, 0252 Oslo, Norway Date: Thursday 11 April 2019 Time: 13:00 CET
Styret i Selskapet (heretter "Styret") har foreslått følgende agenda:		The board of directors (the "Board") has proposed the following agenda:
1.	Åpning av Generalforsamlingen ved Styrets leder. Opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer	1. Opening of the General Meeting by the chair. Registration of meeting shareholders
2.	Valg av møteleder og representant til å medundertegne protokollen	2. Election of a meeting chairperson and person to co-sign the minutes together with the chairperson
3.	Godkjennelse av innkalling og agenda	3. Approval of the notice and the agenda
4.	Opprettelse av valgkomité	4. Establishment of a nomination committee
5.	Forslag om styrefullmakter til kapitalforhøyelse	5. Proposal on authorizations to the Board on capital increase
6.	Ny vedtektsbestemmelse om tre-ukers frist for innkalling til generalforsamling	6. New provision in the articles of association on three-week notice period to a general meeting
7.	Honorar til Styrets medlemmer	7. Remuneration to the members of the Board

Selskapets aksjer, deltakelse og stemmegivning

Selskapet har på tidspunktet for denne kunngjøringen en aksjekapital på NOK 1 594 620,50 fordelt på 15 946 205 aksjer, hver pålydende NOK 0,10.

Det er ikke fastlagt stemmerettsbegrensninger i vedtektene. Stemmerett kan ikke utøves for en aksje som tilhører Selskapet selv eller et datterselskap. Hver aksje har rett til én stemme.

Aksjonærer har rett til å delta og stemme på Generalforsamlingen når aksjekjøpet er registrert i VPS senest innen virkedagen før Generalforsamlingen (10. april 2019, "record date"). Aksjer registrert på en forvaltningskonto (engelsk: «nominee account»), for eksempel hos Avanza AB ("Avanza"), har ikke stemmerett. For å kunne utøve stemmerett må aksjonærer som eier aksjer via forvaltningskonto hos Avanza eller annen forvalter, snarest kontakte Avanza/forvalteren og gi ordre om at aksjene må overføres før record date til en VPS-konto i aksjonærens navn. Dersom aksjonæren ikke har slik VPSkonto, må VPS-konto opprettes for overføring av aksjene før record date. VPS-konto kan opprettes hos de fleste norske banker og meglerhus. Aksjonæren må selv sjekke med banken / meglerhuset om VPS-kontoen kan etableres i tide til Generalforsamlingen.

Aksjonærer som ønsker å delta på Generalforsamlingen personlig eller ved fullmektig, oppfordres til å registre dette elektronisk via Selskapets hjemmeside www.zwipe.com. Alternativt kan vedlagt blankett sendes på e-post til genf@dnb.no, eller postadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, NO-0021 Oslo. Varsel må være registrert på Selskapets hjemmeside eller mottatt av Verdipapirservice innen kl. 16.00, onsdag 10. april 2019. Fullmakt med stemmeinstruks til styrets leder kan ikke registreres elektronisk, og vedlagte blankett må sendes til DNB Bank ASA, Verdipapirservice på ovenstående e-post eller postadresse.

Aksjonærenes rettigheter

Aksjonærene har visse lovbestemte rettigheter i forbindelse med Generalforsamlingen, herunder:

The shares of the Company, attendance and voting

At the date of this notice, the Company's share capital is NOK 1 594 620,50 divided into 15,946,205 shares, each having a par value of NOK 0.10.

There are no limitations for voting rights set out in the articles of association, however, no voting rights may be exercised for the Company's own shares (treasury shares) or for shares held by the Company's subsidiaries. Each share is entitled to one vote.

Shareholders are entitled to attend and vote at the General Meeting when their acquisition of shares has been entered in the register of shareholders (VPS) by no later than the business day prior to the General Meeting (10 April 2019, "record date"). Shares registered in a nominee account, for instance through Avanza AB ("Avanza"), do not carry voting rights. In order to exercise voting rights, shareholders who own shares through a nominee account through Avanza or other nominee, should without delay contact Avanza/the nominee and instruct a transfer of the shares before the record date to a VPS account in the shareholder's name. If the shareholder does not have such a VPS account, a VPS account must be established for transfer of the shares before the record date. A VPS account may be opened through a Norwegian bank or broker. The shareholder should check with the relevant bank / broker if the VPS account may be established in time for the General Meeting.

Shareholders who wish to attend the General Meeting in person or by proxy are encouraged to register this electronically through the Company's website www.zwipe.com. Alternatively, the attached form may be sent by e-mail to genf@dnb.no, or regular post to DNB Bank ASA, Verdipapirservice, NO-0021 Oslo. Notification must be registered at the Company's website or received by Verdipapirservice by 16:00, Wednesday 10 April 2019. Proxy with voting instructions to the chair of the Board cannot be registered electronically, and the attached form must be sent DNB Bank ASA, registrar's department on the above e-mail or postal address.

Shareholders' rights

The shareholders have certain statutory rights in connection with the General Meeting, including:

Retten til å møte på Generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, rett til å ta ordet og delta i meningsutvekslingen, rett til å bli bistått av en rådgiver og å gi rådgiveren rett til å uttale seg i Generalforsamlingens diskusjoner, rett til å kreve at styremedlemmer og daglig leder gir informasjon om (1) årsregnskapet og årsberetningen, (2) saker som er forelagt aksjonærene til avgjørelse, (3) Selskapets økonomiske stilling og andre saker som Generalforsamlingen skal behandle. Retten gjelder ikke hvis de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet, jf. aksjeloven § 5-15. Aksjonærene har også rett til å foreslå vedtak knyttet til saker på agendaen.

Aksjonærer har rett til å få behandlet spørsmål på den ordinære Generalforsamlingen. Spørsmålet skal meldes skriftlig til Styret senest 14 dager før Generalforsamlingen: Forslag til beslutning eller en begrunnelse for hvorfor spørsmålet settes på dagsordenen skal inngis innen samme frist.

Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av Generalforsamlingen med alminnelig flertall.

Selskapets årsrapport for 2018 og denne innkallingen er tilgjengelig på www.zwipe.com eller via investorstjenester.

Oslo, 12. mars 2019

Jörgen Lantto Styrets leder

Vedlegg:

• 1. Redegjørelse for sakslistens sak nr. 4, 5, 6 og 7
• 1. Møte og fullmaktsskjema
• 1. Fullmaktsskjema med stemmeinstrukser til styrets leder

The right to attend the meeting, either in person or by proxy, the right to speak at the meeting, the right to be assisted by an advisor and to give the advisor the right to speak, the right to have the Board members and the chief executive officer to provide information regarding (1) the annual report and annual accounts, (2) other issues on the agenda and (3) the Company's financial position, save for the exemptions provided by the Norwegian Private Limited Liability Companies Act section 5-15 and the right to propose resolutions to the items on the agenda.

Furthermore, the shareholders have the right to have proposals addressed by the annual general meeting if the shareholder has notified in writing no later than 14 days before the General Meeting, provided that the proposal for a resolution or an explanation of the reasons why the item is proposed for the agenda is presented within said time limits.

Decisions regarding voting rights for shareholders and proxy holders are made by the person opening the annual general meeting, whose decisions may be reversed by the General Meeting by simple majority vote.

The Company's annual report for 2018 and this notice are available on www.zwipe.com or via investor services.

Oslo, 12 March, 2019

Jörgen Lantto Chair of the Board

Attachments:

1. Information on agenda matters no. 4, 5, 6 and 7

2. 1. Notice of attendance and proxy
3. 1. Proxy with voting instructions to chair of the board

Styret finner at det vil være i Selskapets interesse å etablere en valgkomité som vil erstatte den tidligere uformelle valgkomiteen etablert av styret. Det foreslås derfor for Generalforsamlingen at Selskapet etablerer en valgkomité ("Valgkomiteen") og at ordningen vedtektsfestes i samsvar med Den norske anbefalingen om eierstyring og selskapsledelse ("Anbefalingen"). Det stilles ikke krav til at selskaper som er notert på Merkur Market følger Anbefalingen, men Styret anbefaler likevel at Selskapet etterstreber å følge retningslinjene.

Styret foreslår derfor at Generalforsamlingen vedtar å endre Selskapets vedtekter ved å innta følgende nye bestemmelse som § 9:

§ 9 Valgkomité

Selskapet skal ha en valgkomité som velges av generalforsamlingen. Valgkomiteens oppgaver er å gi en anbefaling til den ordinære generalforsamlingen (og andre generalforsamlinger) om hvem som skal velges som medlemmer og varamedlemmer til styret og valgkomiteen samt om medlemmenes honorarer.

Retningslinjer for Valgkomiteen

Styret foreslår videre at Generalforsamlingen vedtar de følgende retningslinjer for Valgkomiteen:

"Retningslinjer for valgkomiteen

1. Valg av valgkomiteen

Valgkomiteen velges av generalforsamlingen og skal bestå av fire medlemmer, hvorav styrets leder skal være ett av medlemmene. Generalforsamlingen utpeker valgkomiteens leder og fastsetter honorar for valgkomiteens medlemmer. Valgkomiteens medlemmer

VEDLEGG TIL INNKALLINGEN ATTACHMENTS TO THE NOTICE

Sak nr. 4: Opprettelse av valgkomité Matter no. 4: Establishment of a nomination committee

Innledning Introduction

The Board finds it in the Company's interest to establish a nomination committee, which will replace the previous informal nomination committee assigned by the Board. It will, therefore, be proposed to the General Meeting to establish a nomination committee (the "Nomination Committee") and that this is reflected in the Company's articles of association in accordance with the Norwegian Code on Corporate Governance (the "Code"). Businesses listed at Merkur Market are not obliged to comply with the Code, but the Board recommends that the Nomination Committee is established based on principles in compliance with such guidelines.

Ny vedtektsbestemmelse New article in the articles of association

The Board therefore proposes that the General Meeting resolves to amend the Company's articles of association through including the following new article 9:

§ 9 Nomination committee

The company shall have a nomination committee appointed by the general meeting. The committee's duty is to issue a recommendation to the annual general meeting (and other general meetings as the case may be) on who should be members and deputy members of the board of directors and the nomination committee, and on the remuneration to these members.

Guidelines for the Nomination Committee

The Board further proposes that the General Meeting resolves the following guidelines for the Nomination Committee:

"Guidelines for the nomination committee

1. Election of the nomination committee

The nomination committee is elected by the general meeting and shall have four members, including the chair of the board of directors (the Board). The general meeting appoints the chair of the committee and determines the compensation to the committee's velges for to år av gangen med mindre generalforsamlingen bestemmer noe annet.

2. Kandidater til valgkomiteen

Ved etablering av valgkomiteen initielt er det styret som foreslår kandidatene, men etter dette skal valgkomiteen selv foreslå nye kandidater til valgkomiteen. Komiteen bør sammensettes slik at hensynet til aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt, herunder bør det tilstrebes at de største aksjonærene, eller et utvalg av de største aksjonærene, blir representert.

Videre bør det legges vekt på å oppnå uavhengighet og habilitet i forholdet mellom valgkomiteen og dem som skal velges. Flertallet i valgkomiteen bør være uavhengig av styret og øvrige ledende ansatte. Ut over styrets leder bør styret ikke være representert i valgkomiteen. Daglig leder eller andre ledende ansatte bør ikke være medlem av komiteen.

Valgkomiteen bør søke å nyttiggjøre den kunnskap tillitsvalgte med erfaring fra styret har om selskapet.

Selskapet bør på selskapets hjemmeside gi informasjon om hvem som er medlemmer av valgkomiteen og frister for å foreslå kandidater. Endringer i komiteen bør offentliggjøres så snart de har funnet sted.

Dersom et medlem av valgkomiteen trekker seg før toårsperioden er ute, skal styret snarest presentere forslag til erstatning som legges frem for avstemming på neste generalforsamling i selskapet.

Medlemmer i valgkomiteen kan gjenvelges for inntil to perioder i tillegg til første periode.

3. Valgkomiteens oppgaver

Valgkomiteens oppgaver er å gi en anbefaling til den ordinære generalforsamlingen (og eventuelt andre generalforsamlinger) vedrørende valg av medlemmer members. The members are elected for a two-year period unless otherwise decided by the general meeting.

2. Candidates to the nomination committee

At the initial establishment of the nomination committee, the Board shall propose the candidates but subsequently, the nomination committee shall make the proposals on any new candidates. The members should be selected taking into account the interests of shareholders in general, hereunder, one should ensure that the largest shareholders, or a selection of the largest shareholders, are represented.

Further, one should endeavor to obtain independence between the committee and those to be elected. The majority of the committee members should be independent of the Board and management. Except for the chair of the Board, the Board should not be represented at the committee. The committee should not include the company's chief executive officer or any other executive personnel.

The committee should endeavor to make use of the knowledge of the company's situation that elected officers of the company with experience from the Board have.

The company should provide at its webpage the names of the members of the nomination committee and deadlines for proposing candidates. Any changes to the composition of the nomination committee should be announced as soon as they have occurred.

Should a member of the nomination committee resign before expiry of the two-year term, the Board should as soon as possible present a replacement proposal which should be presented at the next general meeting for its vote.

Members of the nomination committee may be re-elected for up to two periods in addition to the initial term.

3. The nomination committee's duties

The nomination committee's duties are to propose candidates to the ordinary general meeting (and other general meetings if applicable) for election as og varamedlemmer til styret og valgkomiteen og godtgjørelse til medlemmene av disse organene.

Godtgjørelsen til medlemmene av valgkomiteen bør gjenspeile valgkomiteens sentrale betydning for selskapet og tilpasses oppgavenes karakter og omfanget av tidsbruken.

4. Valgkomiteens arbeid

Valgkomiteens leder har hovedansvar for komiteens arbeid.

Valgkomiteen bør sikre at den har tilgang til nødvendig kompetanse knyttet til de oppgaver komiteen har ansvar for. Valgkomiteen bør ha anledning til å trekke på ressurser i selskapet, eller hente råd og anbefalinger fra kilder utenfor selskapet.

Valgkomiteen bør ha kontakt med aksjeeiere, styremedlemmene og selskapets ledelse i arbeidet med å foreslå kandidater til styret. Komiteen bør konsultere relevante aksjeeiere for forslag til kandidater samt for forankring av sin innstilling.

Valgkomiteen bør vurdere behov for endringer i styrets og valgkomiteens sammensetning. For å ha et best mulig grunnlag for sine vurderinger, bør komiteen kontakte styremedlemmene og daglig leder.

5. Valgkomiteens innstilling

Valgkomiteens forslag til medlemmer i styret og valgkomiteen skal sendes til aksjonærene senest sammen med innkallingen til den generalforsamlingen som skal behandle saken.

Valgkomiteen bør i sin innstilling til generalforsamlingen redegjøre for hvordan komiteen har arbeidet. Komiteen må videre begrunne hvert forslag til kandidater, herunder hvordan kandidatene ivaretar aksjeeierfellesskapets og selskapets behov.

members and deputy members to the Board and the nomination committee and to propose the remuneration to be paid to members of these bodies.

The remuneration to the members of the nomination committee should reflect the central importance of the nomination committee for the company and reflect the character of the members' duties and the time commitment involved.

4. The nomination committee's work

The chairman of the nomination committee has the overall responsibility for the work of the committee.

The nomination committee should ensure that it has access to the expertise required in relation to the duties for which the committee is responsible. The nomination committee should have the ability to make use of resources in the company or seek advice and recommendations from sources outside of the company.

The nomination committee should be in contact with shareholders, Board members and the company's management in its work connected to proposing candidates to the Board. The committee should consult relevant shareholders for proposals for candidates, and in order to try to ensure that its recommendations have their support.

The nomination committee is expected to monitor the need for any changes in its composition or in that of the Board. In order to carry out its monitoring as effectively as possible, the committee should have contact with the Board and the chief executive officer.

5. The nomination committee's recommendation

The nomination committee's proposal on candidates to the Board and the nomination committee should be sent to the shareholders at the latest together with the notice convening the general meeting which is to deal with the matter.

In its recommendation to the general meeting, the nomination committee should provide an account of how the committee has carried out its work. The committee must also justify why it is proposing each candidate separately, including an explanation of how Begrunnelsen av kandidater bør inkludere informasjon om kandidatenes kompetanse, kapasitet og uavhengighet. Informasjon om kandidatene bør videre omfatte alder, utdannelse og yrkesmessig erfaring. Det bør opplyses om eierinteresser i selskapet, om eventuelle oppdrag for selskapet og om vesentlige posisjoner eller oppdrag i andre selskaper og organisasjoner.

Ved forslag om gjenvalg av styremedlemmer, bør innstillingen også gi opplysninger om hvor lenge kandidaten har vært styremedlem i selskapet og om deltakelse i styremøtene.

Omfatter innstillingen kandidater til valgkomiteen, bør den inneholde relevant informasjon om hver enkelt kandidat.

Aksjeeierne bør ha mulighet til å sette frem forslag overfor valgkomiteen om kandidater til styreverv og andre verv på en enkel måte, for eksempel via selskapets hjemmeside. Det bør fremgå når slike forslag bør være fremsatt for at valgkomiteen skal kunne ta dem i betraktning."

the proposed candidates reflect the interests of shareholders in general and the company's requirements.

The recommendations of candidates should include information on each candidate's competence, capacity and independence. Information on the candidates should also include each individual's age, education and work experience. Information should be given on ownership interests in the company, and on any assignments carried out for the company, as well as on the individual's material appointments with and assignments for other companies and organizations.

If the committee recommends the re-election of a member of the Board, the justification should also provide information on how long the candidate has been a member of the Board and his or her record in respect of attendance at Board meetings.

If the recommendation includes candidates for election to the nomination committee, it should include relevant information on each individual candidate.

Shareholders should be given the opportunity to submit proposals to the nomination committee for candidates for election to the Board and other appointments in a simple and easy manner, for example via the company's website. It should also be made clear when such proposals must be submitted if they are to be considered by the nomination committee."

Sak nr. 5: Forslag om styrefullmakter til kapitalforhøyelse

Styret foreslår at det utstedes to nye fullmakter til kapitalforhøyelse til Styret, for (i) å oppfylle Selskapets incentivprogram og (ii) å sørge for styrking av Selskapets egenkapital.

Styret foreslår at de nye fullmaktene erstatter alle tidligere fullmakter gitt til Styret til å forhøye Selskapets aksjekapital ved utstedelse av nye aksjer, forutsatt at Generalforsamlingen vedtar begge de nye fullmaktene.

Fullmakt til kapitalforhøyelse for å oppfylle Selskapets incentivprogram

Styret foreslår at den eksisterende fullmakten til Selskapets styre til å forhøye aksjekapitalen ved nytegning av aksjer for å oppfylle Selskapets incentivprogram erstattes med en ny fullmakt tilpasset Selskapets nye incentivprogram.

Den nye fullmakten skal være begrenset til å utstede aksjer i henhold til styregodkjente aksjebaserte incentivordninger for Selskapets ansatte og øvrige nøkkelpersoner.

Styret foreslår at Generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

• 1. "Styret gis herved fullmakt til å forhøye aksjekapitalen i Zwipe AS (Selskapet), i én eller flere omganger, med inntil NOK 159 462 (1 594 620 nye aksjer), tilsvarende 10 % av den registrerte aksjekapitalen på tidspunktet for dette vedtaket.
• 2. Fullmakten kan benyttes ved utstedelse av aksjer til (i) ansatte, (ii) medlemmer av Selskapets styre eller andre selskapsorganer som vedtatt i generalforsamling og (iii) andre nøkkelpersoner i Selskapet i henhold til incentivordninger, under forutsetning av at slike ordninger er godkjent av styret.
• 3. Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 3. The authorization shall remain in force until the

Matter no. 5: Proposal on authorizations to the Board on capital increase

Innledning Introduction

The Board proposes that two new authorizations for the Board on capital increases are issued, (i) to fulfil the Company's incentive program and (ii) to cater for strengthening of the Company's equity.

The Board proposes that the new authorizations shall replace all former authorizations to the Board to increase the Company's share capital through issuance of new shares, provided that the General Meeting approves both new authorizations.

Authorization for capital increase to fulfill the Company's incentive program

The Board proposes that the existing authorization to the Board to increase the share capital by new subscription of shares to fulfill the Company's incentive program is replaced with a new authorization adapted to the Company's new incentive program.

The new authorization shall be restricted to issue shares in accordance with the share based incentive schemes approved by the Board for the employees of the Company and other key persons.

The Board proposes that the General Meeting adopts the following resolution:

• 1. "The board of directors (the Board) is hereby granted authorization to increase the share capital of Zwipe AS (the Company), on one or several occasions, with up to NOK 159,462 (1,594,620 new shares), equivalent to 10% of the registered share capital at the time of this resolution.

• 2. The authorization may be used to issue shares to (i) employees, (ii) members of the Board of Zwipe AS or other corporate bodies as decided at the Shareholders Meeting and (iii) other key personnel of the Company in accordance with incentive schemes, provided that such schemes are approved by the Board.

• 4. Aksjeeieres fortrinnsrett til tegning av aksjer kan settes til side.

• 5. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.
• 6. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
• 7. Denne fullmakten erstatter tidligere fullmakter til kapitalforhøyelse. Forutsatt at generalforsamlingen samtykker skal denne fullmakten gjelde parallelt med styrefullmakten til å utstede aksjer for å styrke Selskapets egenkapital."

Fullmakt til kapitalforhøyelse for styrking av Selskapets egenkapital

Styret foreslår at Generalforsamlingen utsteder en ny fullmakt til kapitalforhøyelse til Styret på inntil 25 % av aksjekapitalen, og den nye fullmakten skal være begrenset til å utstede aksjer for å styrke Selskapets egenkapital hvor Styret finner at dette er i Selskapets interesse på det angjeldende tidspunktet.

Styret foreslår at Generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

• 1. "Styret gis herved fullmakt til å forhøye aksjekapitalen i Zwipe AS (Selskapet) med inntil NOK 398 655,10 i én eller flere omganger.
• 2. Fullmakten kan benyttes til å utstede aksjer for å styrke Selskapets egenkapital hvor styret finner at dette er i Selskapets interesse på det angjeldende tidspunktet.
• 3. Fullmakten skal gjelde til ordinær generalforsamling i 2020, dog senest 30. juni 2020.

2020, dog senest 30. juni 2020. annual general meeting in 2020, however not beyond 30 June 2020.

• 4. The pre-emptive right of the shareholders to subscribe to shares may be set aside.
• 5. The authorization covers capital increases in exchange for non-cash payment or a right to charge the Company with special obligations pursuant to Section 10-2 of the Private Limited Liability Companies Act.
• 6. The authorization does not cover merger decisions according to Section 13-5 of the Private Limited Liability Companies Act.
• 7. This authorization replaces all former authorizations to increase the share capital. Subject to the general meeting's approval, this authorization applies in parallel with the Board authorization that may be used to issue shares to strengthen the Company's equity."

Authorization for capital increase to strengthen the Company's equity

The Board proposes that the General Meeting grants a new authorization to the Board to issue shares corresponding to up to 25% of the share capital, and the new authorization shall be restricted to issue of shares to strengthen the Company's equity to the extent the Board considers this to be in the Company's best interest at the given time.

The Board proposes that the General Meeting adopts the following resolution:

• 1. "The board of directors (the Board) is hereby granted authorization to increase the share capital of Zwipe AS (the Company) with up to NOK 398,655.10 on one or several occasions.
• 2. The authorization may be used to issue shares to strengthen the Company's equity to the extent the Board considers this to be in the Company's best interest at the given time.

• 3. The authorization shall remain in force until the annual general meeting in 2020, however not beyond

• 4. Aksjeeieres fortrinnsrett til tegning av aksjer kan settes til side.

• 5. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra Selskapet særlige plikter etter aksjeloven § 10-2.
• 6. Fullmakten omfatter ikke beslutning om fusjon etter aksjeloven § 13-5.
• 7. Denne fullmakten erstatter tidligere fullmakter til kapitalforhøyelse. Forutsatt at generalforsamlingen samtykker skal denne fullmakten gjelde parallelt med styrefullmakten til å utstede aksjer for å oppfylle Selskapets incentivprogrammer."

30 June 2020.

• 4. The pre-emptive right of the shareholders to subscribe to shares may be set aside.
• 5. The authorization covers capital increases in exchange for non-cash payment or a right to charge the Company with special obligations pursuant to Section 10-2 of the Private Limited Liability Companies Act.
• 6. The authorization does not cover merger decisions according to Section 13-5 of the Private Limited Liability Companies Act.
• 7. This authorization replaces all former authorizations to increase the share capital. Subject to the general meeting's approval, this authorization applies in parallel with the Board authorization that may be used to issue shares to fulfill the Company's incentive programs."

Sak nr. 6: Ny vedtektsbestemmelse om tre-ukers frist for innkalling til generalforsamling

Fristen for innkalling til generalforsamling i Selskapet er syv dager i henhold til aksjeloven, og reglene for Merkur Market stiller ikke et klart krav til en lengre innkallingsfrist. For allmennaksjeselskaper notert på såkalt "regulert marked" (Merkur Market er ikke et regulert marked), gjelder etter allmennaksjeloven krav om tre-ukers innkallingsfrist. Den relativt korte innkallingsfristen i Zwipe skaper utfordringer særlig for aksjonærer som eier gjennom depotkonto, for eksempel via Avanza. For å stemme for aksjene må slike aksjonærer før generalforsamlingen overføre aksjene til en VPS-konto i aksjonærens eget navn. Styret ønsker å gi disse aksjonærene tilstrekkelig tid til å overføre aksjene og har derfor foreslått at Generalforsamlingen vedtar en ny vedtektsbestemmelse hvor innkallingsfristen settes til tre uker, altså tilsvarende som for allmennaksjeselskaper notert på regulert marked.

Styret foreslår at Generalforsamlingen vedtar følgende nye bestemmelse i vedtektenes § 9.

"§ 9 Innkallingsfrist til generalforsamling

Innkallingsfristen til generalforsamling (ordinær og ekstraordinær) er 21 dager."

Matter no. 6: New provision in the articles of association on three-week notice period to a general meeting

The notice period for general meetings in the Company is seven days according to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act, and the rules for Merkur Market do not have any clear requirement for a longer notice period. Norwegian public limited liability companies listed on a so-called "regulated market" are subject to a specific requirement for a three-week notice period. The relatively short notice period in Zwipe creates challenges in particular for shareholders who own their shares through a nominee account, for instance through Avanza. In order to vote for the shares, such shareholders must before the general meeting transfer the shares to a VPS account in the shareholders' name. The Board wants to give such shareholders sufficient time to transfer the shares and has, therefore, proposed that the General Meeting adopts a new article in the articles of association fixing the notice period to three weeks, corresponding to the rule for public limited liability companies listed on a regulated market.

The General Meeting adopts the following new provision in articles of association:

"Article 9 Notice period to the general meeting

The notice period to the general meeting (annual and extraordinary) is 21 days."

Sak nr. 7: Honorar til Styrets medlemmer	Matter no. 7: Remuneration to the members of the Board
Det vises til vedlagte forslag fra valgkomiteen.	Reference is made to the attached proposal from the nomination committee.
Valgkomiteen gir følgende anbefaling:	The nomination committee makes the following recommendation:
Dagens Styre er valgt for to år fra den ordinære generalforsamlingen i 2018 og sitter således frem til den ordinære generalforsamlingen i 2020.	Today's Board is elected for two years from the annual general meeting (AGM) in 2018 and by that holds the seats until the AGM in 2020.
Fees to the Board members for the period from the AGM in Styremedlemmenes honorar for perioden fra ordinær generalforsamling i 2018 til ordinær generalforsamling i 2018 until the AGM in 2019 were resolved by the AGM in 2019 ble vedtatt av ordinær generalforsamling i 2018. 2018.
Styrets honorar for perioden fra ordinær generalforsamling i 2019 til ordinær generalforsamling i 2020 foreslås som følger:	Fees to the Board for the period from the AGM in 2019 until the AGM in 2020 is suggested as follows:
Styrets leder: NOK 150 000 Medlemmer av Styret: NOK 75 000	Chairman of the Board: NOK 150,000 Members of the Board: NOK 75,000
Exceptions: Unntak: Kim Kristian Humborstad is covered by the employee Kim Kristian Humborstad er dekket av de ansattes incentivprogram og vil derfor ikke motta kontant vederlag incentive program and will hence not receive (eller opsjoner, se nedenfor) for sitt styreverv. remuneration (or options, see below) for his seat on the Board.
For å skape samme motivasjon for alle styremedlemmer med hensyn til Zwipes verdiskaping, anbefales det at Selskapets opsjons baserte incentiv program omfatter alle styremedlemmer (med unntak av Kim Humborstad) for å skape samme motivasjon for alle styremedlemmer.	The share option incentive program is further recommended to be extended to cover all Board members (with the exception of Mr. Humborstad) in order to create the same motivation for all members with regard to the value creation of Zwipe.
Valgkomiteen i Zwipe Magnus Berner og Paal S. Raaholt	The nomination committee of Zwipe AS Magnus Berner and Paal S. Raaholt
****	****

Ref.nr.:

Pinkode:

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling

Ekstraordinær generalforsamling i Zwipe AS avholdes 11.04.2019 kl. 13:00 i kontorlokalene til Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS. Adresse: Filipstad Brygge 1, Oslo, Norway

Registreringsdato (eierregisterdato): 10.04.2019 Påmeldingsfrist: 10.04.2019

Påmelding

Undertegnede vil delta på ekstraordinær generalforsamling den 11.04.2019 og avgi stemme for:

egne aksjer

Påmelding foretas elektronisk via selskapets hjemmeside www.zwipe.com eller via Investortjenester.

For påmelding via selskapets hjemmeside, må overnevnte pin og referansenummer oppgis.

Påmelding kan alternativt registreres via Investortjenester hvor man ikke trenger pin og referansenummer. Får du ikke registrert din påmelding elektronisk, kan du signere og sende inn denne blanketten til genf@dnb.no, eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Påmelding må være mottatt senest 10.04.2019 kl. 16:00.

Dersom aksjeeier er et foretak, oppgi navn på personen som vil møte for foretaket:_______________________________________________________

Sted Dato Aksjeeiers underskrift

Fullmakt uten stemmeinstruks for ekstraordinær generalforsamling i Zwipe AS Dersom du selv ikke kan møte på generalforsamling, kan du gi fullmakt til en annen person.

		Ref.nr.:	Pinkode:
	Fullmakt gis elektronisk via selskapets hjemmeside www.zwipe.com eller via Investortjenester. For registrering av fullmakt via selskapets hjemmeside, må overnevnte pin og referansenummer oppgis. Fullmakt kan alternativt registreres via Investortjenester hvor man ikke trenger pin og referansenummer. Får du ikke registeret fullmakten elektronisk, kan du signere og sende inn denne blanketten til genf@dnb.no, eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Fullmakten må være mottatt senest 10.04 2019 kl. 16:00.
		Om det ikke oppgis navn på fullmektigen, vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger.
	Fullmakten må være mottatt senest 10.04 2019 kl. 16:00.
	Undertegnede: gir herved (sett kryss)
	Styrets leder (eller den han bemyndiger), eller
	__________ (fullmektigens navn med blokkbokstaver) fullmakt til å møte og avgi stemme på ekstraordinær generalforsamling 11.04.2019 i Zwipe AS for mine/våre aksjer.
Sted	Dato	Aksjeeiers underskrift

(Undertegnes kun ved fullmakt)

Angående møte- og stemmerett vises til aksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

Fullmakt med stemmeinstruks for ekstraordinær generalforsamling i Zwipe AS

Dersom du ikke selv kan møte på generalforsamling, kan du benytte dette fullmaktsskjemaet for å gi stemmeinstruks til styrets leder eller den han eller hun bemyndiger.

Fullmakter med stemmeinstruks kan kun registreres av DNB, og sendes til genf@dnb.no (skannet blankett), eller post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Blanketten må være mottatt senest 10.04 2019 kl. 16:00.

Blanketten må være datert og signert.

Undertegnede: Ref.nr.:

gir herved styrets leder (eller den han eller hun bemyndiger) fullmakt til å møte og avgi stemme på ekstraordinær generalforsamling 11.04.2019 i Zwipe AS for mine/våre aksjer.

Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjon nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken, vil dette anses som en instruks om å stemme i tråd med styrets og valgkomitéens anbefalinger. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Dersom det er tvil om forståelsen av instruksen, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.

Agenda ekstraordinær generalforsamling 11. april 2019		For	Mot	Avstå
1.	Åpning av Generalforsamlingen ved Styrets leder. Opptak av fortegnelse over møtende aksjonærer			
2.	Valg av møteleder og representant til å medundertegne protokollen			
3.	Godkjennelse av innkalling og agenda			
4.	Opprettelse av valgkomité			
5.	Forslag om styrefullmakter til kapitalforhøyelse			
6.	Ny vedtektsbestemmelse om treukers frist for innkalling til generalforsamling			
7.	Honorar til Styrets medlemmer			

Sted Dato Aksjeeiers underskrift (undertegnes kun ved fullmakt med stemmeinstruks)

Angående møte- og stemmerett vises til aksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

DNB gjør oppmerksom på at skjema som sendes til oss per e-post vil være usikret, med mindre avsender selv sørger for å sikre e-posten. Vi gjør oppmerksom på at skjemaet kan inneholde sensitiv informasjon, og anbefaler at online løsning benyttes, eller at skjemaet sendes i sikret e-post til oss.ordinær

Ref no: PIN code:

Notice of extraordinary general meeting

Meeting in Zwipe AS will be held on 11 April 2019 at 13.00 (CET) at the offices of Advokatfirmaet Simonsen Vogt Wiig AS. Address: Filipstad Brygge 1, Oslo, Norway.

Record date (share register): 10 April 2019 Registration deadline: 10 April 2019

Notice of attendance

The undersigned will attend the extraordinary general meeting on the 11 April 2019 and cast votes for:

own shares.

Notice of attendance should be registered electronically through the company's website www.zwipe.com or via VPS Investor Services. For notification of attendance through the company's website, the above mentioned pin code and reference number must be stated. Notification of attendance may alternatively be made through VPS Investor Services where pin code and reference number is not needed. If you are not able to register attendance electronically, you may send your notification by e-mail to genf@dnb.no, or by regular mail to DNB Bank ASA, Registrars Department, P.O. Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway. The notice of attendance must be received no later than 10 April 2019 at 04:00 p.m.

If the shareholder is a company, please state the name of the individual who will be representing the company: ______________________________

Place Date Shareholder's signature

Proxy without voting instructions for extraordinary general meeting of Zwipe AS. If you are unable to attend the meeting, you may grant proxy to another individual.

	Ref no:	PIN code:
Proxy should be submitted electronically through the company's website www.zwipe.com or via VPS Investor Services. For granting proxy through the company's website, the above mentioned pin code and reference number must be stated. Registration of proxy may alternatively be made through VPS Investor Services where pin code and reference number is not needed. If you are not able to register proxy electronically, you may send your registration by e-mail to genf@dnb.no, or by regular mail to DNB Bank ASA, Registrars Department, P.O. Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway. The notice of attendance must be received no later than 10 April 2019 at 04:00 p.m.
If you send the proxy without naming the proxy holder, the proxy will be given to the chair of the board of directors or an individual authorised by him.
This proxy must be received no later than 10 April 2019 at 04:00 p.m.
The undersigned hereby grants (tick one of the two)
 the chair of the board of directors (or a person authorised by him), or
 _________ (Name of proxy holder in capital letters)
proxy to attend and vote for my/our shares at the extraordinary general meeting of Zwipe AS on 11 April 2019.

With regards to your right to attend and vote, reference is made to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a
company, the company's certificate of registration must be attached to the proxy.

Place Date Shareholder's signature (only for granting proxy)

Proxy with voting instructions

If you are unable to attend the extraordinary general meeting in person, you may use this proxy form to give voting instructions to chair of the board of directors or the person authorised by him or her.

Proxies with voting instructions can only be registered by DNB, and must be sent to genf@dnb.no (scanned form) or by regular mail to DNB Bank ASA, Registrars' Department, P.O. Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway. The form must be received by DNB Bank ASA, Registrars' Department no later than 10 April 2019 at 04:00p.m.

Proxies with voting instructions must be dated and signed in order to be valid.

The undersigned: Ref no:

hereby grants the chair of the board of directors (or the person authorised by him or her) proxy to attend and vote for my/our shares at the extraordinary general meeting of Zwipe AS on 11 April 2019.

The votes shall be exercised in accordance to the instructions below. If the sections for voting are left blank, this will be counted as an instruction to vote in accordance with the board's and nomination committee's recommendations. However, if any motions are made from the attendees in addition to or in replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote at his or her discretion. If there is any doubt as to how the instructions should be understood, the proxy holder may abstain from voting.

Agenda for the extraordinary general meeting 11 April 2019	For	Against	Abstention
1. Opening of the General Meeting by the chair. Registration of meeting shareholders			
2. Election of a meeting chairperson and person to co-sign the minutes together with the chairperson			
3. Approval of the notice and the agenda			
4. Establishment of a nomination committee			
5. Proposal on authorizations to the Board on capital increase			
6. New provision in the articles of association on three-week notice period to a general meeting			
7. Remuneration to the members of the Board			

Place Date Shareholder's signature (only for granting proxy with voting instructions)

With regards to your right to attend and vote, reference is made to the Norwegian Private Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company's certificate of registration must be attached to the proxy.