Zucchi

Capital/Financing Update • Oct 1, 2025

Comunicato Stampa

Gruppo Zucchi

Informazioni ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/98 ("TUF")

Rescaldina, 30 settembre 2025 - Vincenzo Zucchi S.p.A. - tra i principali player a livello europeo attivo nel settore tessile casa e quotata presso l'Euronext organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (IT0000080553) – ai sensi e per gli effetti dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/1998, in ottemperanza alla richiesta di Consob del 16 giugno 2010 e secondo le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, rende note le seguenti informazioni periodiche in risposta agli specifici punti richiamati dall'Autorità di Vigilanza. (in migliaia di Euro) 31.08.25 31.07.2025 31.12.2024

	Rescaldina, 30 settembre 2025 - Vincenzo Zucchi S.p.A. - tra i principali player a livello europeo attivo nel settore tessile casa e quotata presso l'Euronext organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (IT0000080553) – ai sensi e per gli effetti dell'art. 114,
	comma 5, del D.Lgs. n. 58/1998, in ottemperanza alla richiesta di Consob del 16 giugno 2010 e secondo le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, rende note le seguenti informazioni periodiche in risposta agli specifici punti richiamati dall'Autorità di Vigilanza.
a.	La posizione finanziaria netta della Società, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine
	(in migliaia di Euro)	31.08.25	31.07.2025	31.12.2024
A	Disponibilità liquide	731	578	1.488
B	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	-	-
C	Altre attività finanziarie correnti	24	24	24
	di cui con parti correlate	24	24	24
D= (A+B+C)	Liquidità	755	602	1.512
E	(1) Debito finanziario corrente	8.817	9.340	10.790
	di cui con parti correlate	7.175	7.394	8.458
F	Parte corrente del debito finanziario non corrente Indebitamento finanziario corrente	4.437	4.450	3.550
G (E+F)	Indebitamento finanziario corrente netto	13.254	13.790	14.340
H (G-D) I	(2) Debito finanziario non corrente	12.499 6.140	13.188 6.162	12.828 8.191
J	Strumenti di debito	-	-	-
K	(3) Debiti commerciali e altri debiti non correnti	1.821	1.845	1.405
L=(I+J+K)	Indebitamento finanziario non corrente	7.961	8.007	9.596
M=(H+L)	Totale indebitamento finanziario	20.460	21.195	22.424
(1)	Include debiti verso altri finanziatori per Lease pari a 399 migliaia di Euro e debiti finanziari verso società controllate per cash pooling pari a 7.175 migliaia di Euro.
(2)	Include la quota non corrente del contratto di finanziamento verso Illimity Bank S.p.A. per 4.445 migliaia di Euro e la quota non corrente dei debiti verso altri finanziatori per Lease per 1.695 migliaia di Euro.
		nell'anno 2015, esistenti	alla data di	deposito della domanda
(3)	Sono riferiti per 37 migliaia di Euro ai versamenti Irpef, dovuti
	di ammissione ex art.161,sesto comma, della L.F. e rateizzati fino	al settembre 2026.	Sono incluse	anche, 551 migliaia di
	Euro relative a quote di imposte comprensive di interessi non versate Includono inoltre, contributi INPS per 280 migliaia di Euro e IVA	in esercizi per 953 migliaia di	precedenti e rateizzate Euro non versati	fino al marzo 2032. nell'esercizio 2024 e

Al 31 agosto 2025 l'indebitamento finanziario netto della Vincenzo Zucchi S.p.A. è pari a 20,5 milioni di Euro, in diminuzione di circa 1,9 milioni di Euro (-8,7%) rispetto all'indebitamento finanziario registrato alla data del 31 dicembre 2024 (22,4 milioni di Euro).

In data 17 dicembre 2021 la Società ha ottenuto un finanziamento da Illimity Bank S.p.A. per complessivi 18 milioni di Euro il cui saldo al 31 agosto 2025 è pari a 9,0 milioni di Euro, di cui 4,5 milioni di Euro scadenti entro un anno. Alla luce dell'atto di modifica del contratto di finanziamento di cui al comunicato stampa diffuso in data 31 luglio 2025, alla società è stata concessa una moratoria per il pagamento delle scadenze, per capitale ed interessi, del 30.6.2025, del 30.9.2025 e del 31.12.2025 che dovranno essere corrisposte in data 31.3.2026. Al netto di quanto sopra, la Vincenzo Zucchi S.p.A. dovrà rimborsare il debito in essere in relazione al finanziamento in rate trimestrali a quota capitale costante sino alla data di scadenza finale del 30 settembre 2027. Il debito finanziario prevede il rimborso delle somme erogate ad un tasso di interesse pari all'Euribor maggiorato del 3,25% annuo per tutta la durata del contratto.

Al fine di garantire le proprie obbligazioni ai sensi del contratto di finanziamento, la Società ha concesso una ipoteca di primo grado su taluni immobili e un pegno sul saldo di taluni conti correnti. Il finanziamento è altresì assistito da garanzia emessa da SACE S.p.A. ai sensi del Decreto-legge 8 aprile 2020 n. 23 (convertito, con modificazioni, dalla Legge 5 giugno 2020 n.40), C.U.I. 2020/1990/2I.

b. Le posizioni debitorie scadute del commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.).	Gruppo	ripartite per	natura (finanziaria,
La Vincenzo Zucchi S.p.A. alla data del 31 agosto 2025 presentava debiti commerciali scaduti per circa 5,0 milioni milioni di Euro scaduti il 31 agosto 2025.			di Euro (5,2 milioni di Euro al 31 luglio 2025), di cui 0,6
Oltre alle ordinarie attività di sollecito, le iniziative di reazione dei creditori sono le seguenti: n. 7 decreti ingiuntivi per complessivi 584 migliaia di Euro, di cui 4 decreti opposti - per 512 migliaia di Euro.
- Nella tabella sottostante si riporta il dettaglio dei debiti tributari iscritti a bilancio:
(in migliaia di Euro)	31.08.205	entro 1 anno	oltre 1 anno
Debiti tributari rateizzati Debiti tributari rottamati	1.618 648	437 288	1.181 360
Debiti tributari scaduti	1.223	1.223	-
Totale debiti tributari	3.489	1.948	1.541
Nella tabella sottostante si riporta il dettaglio dei debiti previdenziali iscritti a bilancio: (in migliaia di Euro)	31.08.2025	entro 1 anno	oltre 1 anno
Debiti verso Inps rateizzati	556	276	280
Debiti verso Inps scaduti Totale debiti verso istituti previdenziali	- 556	- 276	- 280

Debiti verso Inps rateizzati	556	276	280
Debiti verso Inps scaduti	-	-	-
Totale debiti verso istituti previdenziali	556	276	280

Con riferimento ai debiti tributari, la Società ha inoltrato domande di rateazione dei debiti IRPEF esistenti alla data di deposito della domanda di ammissione ex art. 161, sesto

comma, della L.F., per alcune quote di imposte non versate in esercizi precedenti e per Iva e contributi Inps non versati nel 2024. Per tali debiti sono già stati definiti dei piani di ammortamento dei relativi pagamenti la cui ultima scadenza è prevista nel settembre 2026 per quanto riguarda i versamenti Irpef, nel novembre 2027 per le imposte riferite alla domanda di rottamazione quater del 30.06.2023 e nel marzo 2032 per gli interessi; nell'agosto 2029 per le imposte riferite al 2021, nel luglio 2030 per l'IVA e nell'aprile 2032 per i contributi Inps. (in migliaia di Euro) 31.08.2025 entro 1 anno oltre 1 anno

Le altre società del Gruppo alla data del 31 agosto 2025 presentavano debiti commerciali scaduti pari a circa 3,2 milioni di Euro (3,9 milioni di Euro al 31 luglio 2025).

scaduti pari a circa 3,2 milioni di Euro (3,9 milioni di Euro al 31 luglio 2025).
Oltre alle ordinarie attività di sollecito, le iniziative di reazione dei creditori sono le seguenti: - n. 8 decreti ingiuntivi per complessivi 115 migliaia di Euro , di cui 2 decreti opposti per 54 migliaia di Euro.
Nella tabella sottostante si riporta il dettaglio dei debiti tributari delle altre società del
Gruppo iscritti a bilancio:
Debiti tributari rateizzati	1.364	339	1.025
Debiti tributari rottamati	-	-	-
Debiti tributari scaduti	979	979	-
Totale debiti tributari	2.343	1.318	1.025
Nella tabella sottostante si riporta il dettaglio dei debiti previdenziali delle altre società del Gruppo iscritti a bilancio:
(in migliaia di Euro)	31.08.2025	entro 1 anno	oltre 1 anno
Debiti verso Inps rateizzati	513	124	389
Debiti verso Inps scaduti	-	-	-

513	124	389
-	-	-
513	124	389

c. I rapporti verso parti correlate di codesta Società e del gruppo ad essa facente capo.

Per quanto concerne le operazioni che vengono effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo.

Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.

group	(in migliaia di Euro)		Vendite
401CC 11	Società controllante
	Zucchi S.p.A.
		A
	Società collegate
	Intesa S.r.I.

(in migliaia di Euro)	Vendite nette	Costo del venduto	Spese di vendita e distribuzione	Costi di pubblicità e promozione	Costi di struttura	Altri (ricavi) e costi	Oneri e (proventi) finanziari	Oneri e (proventi) da partecipaz.	Quota (utile) perdita collegate
Società controllante
Zucchi S.p.A.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
A	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Società collegate
Intesa S.r.l.	-	-	-	-	-	-	-	-	-
B	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Altre parti correlate
Porthault	-	-	-	-	-	(13)	-	-	-
C	-	-	-	-	-	(13)	-	-	-
Totale A+B+C	-	-	-	-	-	(13)	-	-	-

Informazioni relative al capitale azionario

Il capitale sociale della Vincenzo Zucchi S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è pari ad Euro 17.546.782,57 ed è suddiviso in n. 25.331.766 azioni ordinarie prive di indicazione del valore nominale, come di seguito riportato.

n. 3.942.878	Azioni ordinarie quotate
n. 21.388.888	Azioni ordinarie non quotate

Le Azioni ordinarie non quotate hanno i medesimi diritti amministrativi e patrimoniali di quelle quotate.

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DICHIARAZIONE EX ART. 154-BIS COMMA 2 DEL DECRETO LEGISLATIVO 24 FEBBRAIO 1998, N. 58

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Claudia Mancuso, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società.

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Vincenzo Zucchi S.p.A., soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Astrance Capital S.A., è la holding operativa del più grande Gruppo italiano del tessile per la casa, un riferimento in ambito internazionale nella produzione e distribuzione di biancheria. Il Gruppo è leader in Europa nel settore tessile per la casa attraverso il portafoglio marchi di Zucchi, Bassetti, Descamps, Jardin Secret, Zucchi Block, Granfoulard, Jalla, Santens, Bassetti Home Innovation e la licenza Tommy Hilfiger tessile casa in esclusiva per l'EMEA. L'unico Gruppo ad offrire un lifestyle italiano, francese ed americano. Il Gruppo, che conta circa 800 dipendenti, è presente principalmente sui mercati di Italia, Francia, Svizzera, Germania ed Austria con una distribuzione capillare phygital attraverso 200 negozi diretti, e-commerce e factory outlet oltre a 330 corner nei migliori Department Store e a una distribuzione wholesale nel mondo.

Per ulteriori informazioni: Contatti per la stampa:

Claudia Pina Mancuso: claudia.mancuso@zucchigroup.it Simona Paties simona.paties@zucchigroup.it

Cell. +39 349 9799104 Cell. +39 366 6861405