Zucchi

Capital/Financing Update • Nov 30, 2022

Comunicato Stampa

Gruppo Zucchi

Rescaldina, 30 novembre 2022 - Vincenzo Zucchi S.p.A. - tra i principali player a livello europeo attivo nel settore tessile casa e quotata presso l'MTA di Borsa Italiana (IT0000080553) – ai sensi e per gli effetti dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/1998, in ottemperanza alla richiesta di Consob del 16 giugno 2010 e secondo le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche, rende note le seguenti informazioni periodiche in risposta agli specifici punti richiamati dall'Autorità di Vigilanza.

a. La posizione finanziaria netta della Società, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine

(in migliaia di Euro)	31.10.2022	30.09.2022	31.12.2021
Disponibilità liquide	1.569	1.780	15.291
Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	-	-	-
Altre attività finanziarie correnti	5.024	5.024	24
di cui con parti correlate	5.024	5.024	24
Liquidità	6.593	6.804	15.315
(1) Debito finanziario corrente	14.014	13.944	6.217
di cui con parti correlate	10.944	10.850	3.428
Parte corrente del debito finanziario non corrente	3.543	3.543	842
Indebitamento finanziario corrente	17.557	17.487	7.059
Indebitamento finanziario corrente netto	10.964	10.683	(8.256)
(2) Debito finanziario non corrente	26.121	26.354	28.842
Strumenti di debito	-	-	-
(3) Debiti commerciali e altri debiti non correnti	424	499	722
Indebitamento finanziario non corrente	26.545	26.853	29.564
Totale indebitamento finanziario	37.509	37.536	21.308

(1) Include i debiti verso altri finanziatori per Lease pari a 3.070 migliaia di Euro ed i debiti finanziari verso società controllate per cash pooling pari a 10.651.

(2) Include la quota non corrente del contratto di finanziamento term verso Illimity Bank S.p.A. per 14.191 migliaia di Euro e la quota non corrente dei debiti verso altri finanziatori per Lease pari a 11.930 migliaia di Euro.

(3) Sono riferiti ai versamenti Irpef (424 migliaia di Euro), dovuti nell'anno 2015, esistenti alla data di deposito della domanda di ammissione ex art.161,sesto comma, della L.F. e rateizzati fino al settembre 2026.

Al 31 ottobre 2022 l'indebitamento finanziario netto della Vincenzo Zucchi S.p.A. è pari a 37,5 milioni di Euro, in aumento di circa 16,2 milioni di Euro (+76,0%) rispetto all'indebitamento finanziario registrato alla data del 31 dicembre 2021 (21,3 milioni di Euro).

Il finanziamento, interamente erogato su un conto corrente dedicato: (i) è stato utilizzato, per un importo pari a 14,357 milioni di Euro, al fine di rimborsare una quota parte dell'indebitamento finanziario della Società ai sensi dei contratti di finanziamento term e revolving sottoscritti dalla Società in data 25 settembre 2020 con DeA Capital Alternative Funds SGR S.A. e Illimity Bank S.p.A.; e (ii) la parte residua, pari a 3,6 milioni di Euro, è stata interamente utilizzata per il pagamento di salari e stipendi.

La Società dovrà rimborsare il debito in essere in relazione a tale finanziamento in rate trimestrali a quota capitale costante a partire dal 31 dicembre 2022 (incluso) e sino alla data di scadenza finale del 30 settembre 2027. Il debito finanziario prevede il rimborso delle somme erogate ad un tasso di interesse pari all'Euribor maggiorato del 3,25% (325 punti base per anno) per tutta la durata del contratto. Al fine di garantire le proprie obbligazioni ai sensi del contratto di finanziamento, la Società ha concesso una ipoteca di primo grado su taluni immobili e un pegno sul saldo di taluni conti correnti. Il finanziamento è altresì assistito da garanzia emessa da SACE S.p.A. ai sensi del Decreto-legge 8 aprile 2020 n. 23 (convertito, con modificazioni, dalla Legge 5 giugno 2020 n. 40), C.U.I. 2020/1990/2I.

In attuazione dei piani di sviluppo del Gruppo, si evidenzia che, in data 22 luglio 2022 la Società ha acquisito l'intero capitale sociale di Descamps S.A.S., società correlata di diritto francese, per un corrispettivo di 4 milioni di Euro, creando così una delle principali realtà europee nel settore dei tessili per la casa che oggi, grazie anche all'attività di Bassetti Home Innovation e a nuovi progetti in cantiere, è altresì attiva nei servizi al consumatore nella ristrutturazione della casa e nell'home decoration.

L'operazione costituisce un'operazione con parte correlata in ragione della circostanza che Descamps S.A.S. è controllata indirettamente da Astrance Capital S.A.S., integralmente partecipata e amministrata da Joel David Benilouche (Presidente e Amministratore Delegato della Società) e Florian Gayet (amministratore della Società).

Si segnala inoltre che, a sostegno delle esigenze di cassa, come avvenuto sin dal mese di giugno 2021, nel mese di ottobre 2022 la Società ha posto in essere operazioni di cessione di crediti avvenute a condizioni pro soluto. Pertanto, i relativi crediti sono stati eliminati dal bilancio e l'importo incassato dal Factor al netto di commissioni e interessi è stato contabilizzato tra le disponibilità liquide.

b. Le posizioni debitorie scadute del Gruppo ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura, etc.).

La Vincenzo Zucchi S.p.A. alla data del 31 ottobre 2022 presentava debiti scaduti per circa 9,2 milioni di Euro (8,9 milioni di Euro al 30 settembre 2022; 5,9 milioni di Euro al 31 dicembre 2020), di cui 2,3 milioni di Euro scaduti al 31 ottobre 2022.

Le altre società del Gruppo non hanno significative posizioni debitorie scadute.

Nessun fornitore del Gruppo ha posto in essere azioni per il recupero dei crediti scaduti tali da poter pregiudicare il normale andamento aziendale.

Con riferimento ai debiti tributari non correnti, la Società ha inoltrato domande di rateazione dei debiti esistenti alla data di deposito della domanda di ammissione ex art. 161, sesto comma, della L.F.. Per tali debiti sono già stati definiti dei piani di ammortamento dei relativi pagamenti la cui ultima scadenza è prevista nel settembre 2026.

c. I rapporti verso parti correlate di codesta Società e del gruppo ad essa facente capo.

Per quanto concerne le operazioni che vengono effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.

In conformità alla comunicazione Consob, si precisa altresì che il Gruppo ha effettuato operazioni con parti correlate, a membri del Consiglio di Amministrazione, e che tali rapporti contrattuali sono stati oggetto di esame e di approvazione anche da parte del Comitato di Controllo Interno.

(in migliaia di Euro)	Vendite nette	Costo del venduto	Spese di vendita e distribuzione	Costi di pubblicità e promozione	Costi di struttura	Altri (ricavi) e costi	Oneri e (proventi) finanziari	Oneri e (proventi) da partecipaz.	Quota (utile) perdita collegate
Società controllante
Zucchi S.p.A.	-	-	-	-	-	(1)	(29)	-	-
A	-	-	-	-	-	(1)	(29)	-	-
Società collegate
Intesa S.r.l.	-	207	-	-	2	-	-	-	-
B	-	207	-	-	2	-	-	-	-
Altre parti correlate
Descamps SAS	7.484	543	101	-	-	(564)	-	-	-
C	7.484	543	101	-	-	(564)	-	-	-
Totale A+B+C	7.484	750	101	-	2	(565)	(29)	-	-

Come sopra esposto la società Descamps S.A.S., in data 22 luglio 2022, è stata interamente acquisita dalla Vincenzo Zucchi S.p.A. divenendo controllata al 100%, conseguentemente i valori sopra riportati sono riferiti alle operazioni effettuate in precedenza.

In particolare, i termini e le condizioni economiche delle transazioni effettuate con Descamps S.A.S., antecedentemente all'acquisizione, risultano sostanzialmente in linea, nel loro complesso, con la prassi di mercato e con i termini e le condizioni normalmente applicate dalla Vincenzo Zucchi a controparti terze.

Nell'esercizio precedente il Consiglio di Amministrazione aveva approvato un finanziamento intercompany tra la Vincenzo Zucchi S.p.A. e la controllante Zucchi S.p.A. pari a 1,15 milioni di Euro.

Il finanziamento prevedeva interessi a decorrere dalla data del 30 giugno 2021 calcolati ad un tasso pari a 500 punti base per anno, sulla base di un anno di 365 giorni, per il numero effettivo di giorni trascorsi. Alla data di scadenza finale del 30 giugno 2022 la controllante Zucchi S.p.A. ha rimborsato in un'unica soluzione il finanziamento e gli interessi maturati per un importo complessivo di circa 1,2 milioni di Euro.

Informazioni relative al capitale azionario

Il capitale sociale della Vincenzo Zucchi S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è pari ad Euro 17.546.782,57 ed è suddiviso in n. 25.331.766 azioni ordinarie prive di indicazione del valore nominale, come di seguito riportato.

n. 3.942.878	Azioni ordinarie quotate
n. 21.388.888	Azioni ordinarie non quotate

Si precisa che le Azioni ordinarie non quotate hanno i medesimi diritti amministrativi e patrimoniali di quelle quotate.

Si ricorda che in data 3 febbraio 2022, l'Assemblea ordinaria degli azionisti ha approvato la distribuzione di un dividendo, mediante utilizzo di riserve di capitale disponibili, per un importo complessivo pari a circa 2,898 milioni di Euro che è stato posto in pagamento il 9 febbraio 2022.

Inoltre, relativamente all'esercizio 2021, il giorno 28 aprile 2022 l'Assemblea ordinaria degli azionisti ha approvato la distribuzione di un dividendo, mediante utilizzo di una parte dell'utile netto di esercizio del 2021, per un importo complessivo pari a circa 6,001 milioni di Euro che è stato posto in pagamento il 4 maggio 2022.

Si evidenzia infine che viene proposta all'Assemblea ordinaria degli azionisti, convocata per il giorno 22 dicembre 2022, la distribuzione di un dividendo, mediante utilizzo di una parte di riserve disponibili, per un importo complessivo pari a circa 2,1 milioni di Euro.

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DICHIARAZIONE EX ART. 154-BIS COMMA 2 DEL DECRETO LEGISLATIVO 24 FEBBRAIO 1998, N. 58

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Emanuele Cordara, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili della Società.

_______________________________________________________________ Vincenzo Zucchi S.p.A., soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Astrance Capital S.A., è la holding operativa del più grande Gruppo italiano del tessile per la casa, un riferimento in ambito internazionale nella produzione e distribuzione di biancheria. Il Gruppo è leader in Europa nel settore tessile per la casa attraverso il portafoglio marchi di Zucchi, Bassetti, Descamps, Jardin Secret, Zucchi Block, Granfoulard, Jalla, Santens, Bassetti Home Innovation e la licenza Tommy Hilfiger tessile casa in esclusiva per l'EMEA. L'unico Gruppo ad offrire un lifestyle italiano, francese ed americano. Il Gruppo, che conta circa 1000 dipendenti, è presente principalmente sui mercati di Italia, Francia, Svizzera, Germania ed Austria con una distribuzione capillare phygital attraverso 200 negozi diretti, e-commerce e factory outlet oltre a 330 corner nei migliori Department Store e a una distribuzione wholesale nel mondo.

Per ulteriori informazioni: Contatti per la stampa:

Emanuele Cordara: emanuele.cordara@zucchigroup.it Simona Paties simona.paties@zucchigroup.it Tel. +39 0331 448460Tel. +39 0331 448484 Cell. +39 334 688 2785 Cell. +39 366 6861405