Grupa Otmuchów

Zakłady Przemysłu Cukierniczego "Otmuchów" S.A.

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za czwarty kwartał roku obrotowego 2022 obejmującego okres od 2022-10-01 do 2022-12-31

(zawiera skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe według MSSF oraz skrócone sprawozdanie finansowe jednostki dominującej według MSSF w walucie PLN)

Otmuchów, 01 marzec 2023 r.

	SPIS TABEL: 2
	Wprowadzenie 3
1.	Wybrane dane finansowe 4
2.	Skrócone śródroczne sprawozdania finansowe 7
	2.1.Sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
	Sprawozdanie z całkowitych dochodów ZPC Otmuchów S.A. 7
	Omówienie wyników finansowych ZPC Otmuchów S.A8
	Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Otmuchów 9
	Omówienie wyników finansowych Grupy Otmuchów 10
	2.2.Sprawozdania z sytuacji finansowej 11
	2.3.Sprawozdania z przepływów pieniężnych 13
	2.4.Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym 15
3.	Informacje dodatkowe do śródrocznego (kwartalnego) skonsolidowanego sprawozdania finansowego 17
	3.1.Informacje wstępne 17
	Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania17
	Zastosowane zasady i metody rachunkowości17
	3.2.Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Otmuchów w podziale na segmenty 17
	3.3.Działalność zaniechana/likwidowana i aktywa/grupy aktywów zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży 19
	3.4.Rynki zbytu 19
	3.5.Zmiany w strukturze Grupy i Jednostki 19
	3.6.Rodzaj oraz kwoty pozycji, które są nietypowe ze względu na ich wielkość, rodzaj lub częstotliwość 20
	3.7.Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 20
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 20
	Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 21
	Rezerwy na świadczenia pracownicze 21
	3.8.Emisja, wykup oraz spłata nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 22
	3.9.Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda 22
	3.10. Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej 22
	3.11. Zobowiązania i aktywa warunkowe 22
	3.12. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu 30 września 2022 roku, które nie zostały odzwierciedlone w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym 22
4.	Pozostałe informacje 22
	4.1.Podstawowe informacje o ZPC Otmuchów S.A 22
	4.2.Organizacja Grupy Kapitałowej Otmuchów 23
	4.3.Zarząd i Rada Nadzorcza 24
	Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów 25
	Zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy25
	Akcje Emitenta w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 25
	4.4.Transakcje z podmiotami powiązanymi 25
	4.5.Udzielone poręczenia i gwarancje 26
	4.6.Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 26
	4.7.Stanowisko wobec publikowanych prognoz 26
	4.8.Opis działalności w okresie czterech kwartałów 2022 roku 27
	4.9.Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w czterech
	kwartałach 2022 r 27

4.10.	Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej 27
4.11.	Czynniki istotne dla rozwoju działalności Grupy Kapitałowej Otmuchów 28
4.12.	Strategia Grupy Kapitałowej Otmuchów 29
4.13.	Zarządzanie ryzykiem 29

SPIS TABEL:

Tabela 1 Wybrane jednostkowe dane finansowe – wyniki finansowe i rachunek przepływów pieniężnych 4
Tabela 2 Wybrane skonsolidowane dane finansowe – wyniki finansowe i rachunek przepływów pieniężnych4
Tabela 3 Wybrane jednostkowe dane finansowe - dane bilansowe 5
Tabela 4 Wybrane skonsolidowane dane finansowe - dane bilansowe 5
Tabela 5 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z całkowitych dochodów7
Tabela 6 Wyniki finansowe – ZPC Otmuchów S.A. 8
Tabela 7 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z całkowitych dochodów 9
Tabela 8 Wyniki finansowe - Grupa Otmuchów 10
Tabela 9 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z sytuacji majątkowej – aktywa11
Tabela 10 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z sytuacji majątkowej – kapitały i zobowiązania 11
Tabela 11 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z sytuacji majątkowej – aktywa 12
Tabela 12 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z sytuacji majątkowej - kapitały i zobowiązania 12
Tabela 13 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z przepływów pieniężnych13
Tabela 14 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z przepływów pieniężnych14
Tabela 15 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach ZPC Otmuchów S.A. w okresie od 01.01.2022 – 31.12.202215
Tabela 16 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach ZPC Otmuchów S.A. w okresie od 01.01.2021 – 31.12.202115
Tabela 18 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach Grupy Otmuchów w okresie od 01.01.2022 – 31.12.202216
Tabela 19 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach Grupy Otmuchów w okresie od 01.01.2021 – 31.12.202116
Tabela 21 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na segmenty Grupy Otmuchów w okresie 01.01.2022 -
31.12.2022 18
Tabela 22 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na segmenty Grupy Otmuchów w okresie 01.01.2021 -
31.12.2021 19
Tabela 23 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane jednostkowe20
Tabela 24 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane skonsolidowane 20
Tabela 25 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane jednostkowe 21
Tabela 26 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane skonsolidowane 21
Tabela 27 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych - dane jednostkowe21
Tabela 28 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych - dane skonsolidowane 21
Tabela 29 Zobowiązania i aktywa warunkowe na dzień 31.12.202222
Tabela 30 Zakłady produkcyjne ZPC Otmuchów S.A. 23
Tabela 31 Zakłady produkcyjne Spółek Zależnych 23
Tabela 32 Struktura Grupy Kapitałowej Otmuchów na dzień 30.09.2022 roku24
Tabela 33 Struktura akcjonariatu ZPC Otmuchów S.A. na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego25
Tabela 34 Transakcje z podmiotami powiązanymi25
Tabela 35 Transakcje oraz stan rozrachunków spółek Grupy z podmiotami powiązanymi 26

Wprowadzenie

Niniejszy rozszerzony skonsolidowany raport za okres czterech kwartałów 2022 roku został sporządzony zgodnie z § 66 ust. 1-11 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] i obejmuje dane finansowe spółki ZPC Otmuchów S.A. (dalej jako: "Spółka", "Emitent", "Jednostka Dominująca") oraz podmiotów zależnych tworzących łącznie Grupę Otmuchów (dalej jako: "Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Otmuchów"). Jednostkowe oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSR/MSSF). Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej, są wyrażone w tysiącach złotych.

Jednocześnie Spółka informuje, iż działając na podstawie § 62 ust. 1 ww. rozporządzenia ZPC Otmuchów S.A. nie przekazuje odrębnego kwartalnego raportu jednostkowego. Elementy skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego ZPC Otmuchów S.A. przekazywane są w niniejszym rozszerzonym skonsolidowanym raporcie kwartalnym.

1. Wybrane dane finansowe

Tabela 1 Wybrane jednostkowe dane finansowe – wyniki finansowe i rachunek przepływów pieniężnych

	DANE JEDNOSTKOWE
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2022-31.12.2022 tys. PLN	01.01.2021-31.12.2021 tys. PLN	01.01.2022-31.12.2022 tys. EUR	01.01.2021-31.12.2021 tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	258 474	250 962	55 132	54 825
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 999	-3 455	-426	-755
Zysk (strata) brutto	-6 106	-4 905	-1 302	-1 072
Zysk (strata) netto	-6 305	-4 186	-1 345	-914
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 220	16 445	3 460	3 593
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-21 171	-5 270	-4 516	-1 151
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	3 991	-1 255	851	-274
Przepływy pieniężne netto, razem	-960	9 920	-205	2 167

Tabela 2 Wybrane skonsolidowane dane finansowe – wyniki finansowe i rachunek przepływów pieniężnych

	DANE SKONSOLIDOWANE
WYBRANE DANE FINANSOWE	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	252 229	248 618	53 800	54 313
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-4 535	-3 925	-967	-857
Zysk (strata) brutto	-8 946	-5 601	-1 908	-1 224
Zysk (strata) netto	-9 281	-4 775	-1 980	-1 043
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	16 560	22 999	3 532	5 024
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-20 997	-9 932	-4 479	-2 170
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 929	-2 592	625	-566
Przepływy pieniężne netto, razem	-1 508	10 475	-322	2 288

Tabela 3 Wybrane jednostkowe dane finansowe - dane bilansowe

	DANE JEDNOSTKOWE
	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021
WYBRANE DANE FINANSOWE	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
Aktywa, razem (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	190 718	168 313	40 666	36 595
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	87 954	72 440	18 754	15 750
Zobowiązania długoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	3 171	7 124	676	1 549
Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	84 783	65 316	18 078	14 201
Kapitał własny (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	102 764	95 873	21 912	20 845
Kapitał zakładowy (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	5 099	5 099	1 087	1 109
Liczba akcji (w szt.) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	25 496 500	25 496 500	25 496 500	25 496 500
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,25	-0,16	-0,05	-0,04
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0,25	-0,16	-0,05	-0,04
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	4,03	3,76	0,86	0,82
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	4,03	3,76	0,86	0,82
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

Tabela 4 Wybrane skonsolidowane dane finansowe - dane bilansowe

	DANE SKONSOLIDOWANE
	31.12.2022	31.12.2021	31.12.2022	31.12.2021
WYBRANE DANE FINANSOWE	tys. PLN	tys. PLN	tys. EUR	tys. EUR
Aktywa, razem (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	191 644	171 616	40 698	37 313
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	96 435	80 406	20 479	17 482
Zobowiązania długoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	4 405	9 259	935	2 013
Zobowiązania krótkoterminowe (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	92 030	71 147	19 544	15 469
Kapitał własny (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	95 209	91 210	20 219	19 831
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	94 798	90 276	20 132	19 628
Kapitał zakładowy (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	5 099	5 099	1 083	1 109
Liczba akcji (w szt.) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	25 496 500	25 496 500	25 496 500	25 496 500
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	-0,36	-0,19	-0,08	-0,04
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	-0,36	-0,19	-0,08	-0,04
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	3,73	3,58	0,79	0,78
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) (na koniec bieżącego kwartału i koniec poprzedniego roku obrotowego)	3,73	3,58	0,79	0,78
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

Wybrane dane finansowe zaprezentowane powyżej zostały przeliczone na EUR zgodnie z opisaną poniżej metodą.

Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zaprezentowane powyżej zostały przeliczone wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca za okresI- IV kwartałów odpowiednio 2022 oraz 2021 roku, przy czym zgodnie z przedstawioną poniżej metodologią:

w okresie styczeń grudzień 2022 roku kurs EUR wynosił 4,6883zł
w okresie styczeń grudzień 2021 roku kurs EUR wynosił 4,5775 zł.

Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz dane porównawcze przeliczono na EUR wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP odpowiednio na:

dzień 31 grudzień 2022 roku, który wynosił 4,6899 zł,
dzień 31 grudnia 2021 roku, który wynosił 4,5994 zł,

2. Skrócone śródroczne sprawozdania finansowe

2.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów ZPC Otmuchów S.A.

Tabela 5 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z całkowitych dochodów

	DANE JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2022- 31.12.2022	01.01.2021- 31.12.2021	01.10.2022- 31.12.2022	01.10.2021- 31.12.2021
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN

Przychody	258 474	250 962	71 886	70 420
Przychody ze sprzedaży	258 474	250 676	71 886	70 420
Pozostałe przychody	-	286	-	-
Koszty własny sprzedaży	220 134	200 944	61 948	57 121
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	38 340	50 018	9 938	13 299
Pozostałe przychody operacyjne	1 712	3 715	897	76
Koszty sprzedaży	28 229	38 377	6 858	10 647
Koszty ogólnego zarządu	11 694	13 069	2 960	3 636
Pozostałe koszty operacyjne	2 128	5 742	1 393	1 505
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 999	- 3 455	-376	-2 413
Przychody finansowe	84	350	-194	107
Koszty finansowe	4 191	1 800	1 312	662
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-6 106	- 4 905	-1 882	-2 968
Podatek dochodowy	199	-719	206	-231
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-6 305	-4 186	-2 088	-2 737
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i	- 6 305	-4 186	-2 088	-2 737
zaniechanej
Inne całkowite dochody	365	-31	616	-55
Rachunkowość zabezpieczeń	365	-31	616	-55
Całkowite dochody ogółem	- 5 940	- 4 217	-1 472	-2 792
Zysk (strata) przypadająca na:	- 6 305	- 4 186	-2 088	-2 737
Akcjonariuszom jednostki dominującej	-
Udziałowcom niesprawującym kontroli	-
Całkowite dochody ogółem przypadająca na:	-5 940	- 4 217	-1 472	- 2 792
Akcjonariuszom jednostki dominującej	-	-	-	-
Udziałowcom niesprawującym kontroli	-	-	-	-
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na	-0,25	-0,16	-0,08	-0,11
jedną akcję)
Zysk (strata) netto rozwodniony na jedną akcję (w
zł/gr na jedną akcję)	-0,25	-0,16	-0,08	-0,11
Zwykły	-0,25	-0,16	-0,08	-0,11
Rozwodniony	-0,25	-0,16	-0,08	-0,11

Tabela 6 Wyniki finansowe – ZPC Otmuchów S.A.
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW - DZIAŁALNOSĆ JEDNOSTKOWA	01.01.2022- 31.12.2022	01.01.2021- 31.12.2021	Zmiana	Zmiana
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	w %

Przychody	258 474	250 962	7 512	3,0%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 1 999	- 3 455	1 456	-42,1%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 6 106	-4 905	-1 201	24,5%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-6 305	- 4 186	-2 119	50,6%
EBITDA	6 961	6 919	42	0,6%

Omówienie wyników finansowych ZPC Otmuchów S.A.

* EBITDA definiowana jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja.

Przychody spółki ZPC Otmuchów S.A. w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniosły 258 474 tys. PLN i w porównaniu do 2021 roku wzrosły o 7 512 tys. PLN (tj. 3,0%). Sam czwarty kwartał to wzrost o 1 466 tys PLN przychodów r/r. Koszt własny sprzedaży w okresie czterech kwartałów 2022r. wyniósł 220 134 tys. PLN, co oznacza wzrost o 9,5% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. W efekcie powyższego marża brutto w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniosła 14,8% i była niższa w ujęciu r/r o 5,1 p.p. Duży wpływ na niższą marżę miał wzrost cen mediów oraz podstawowych surowców wykorzystywanych w produkcji.

Koszty sprzedaży wyniosły 28 229 tys. PLN, co oznacza spadek o 10 148 tys. PLN (tj. 26,4%) względem analogicznego okresu roku ubiegłego. Relacja kosztów sprzedaży do przychodów zmniejszyła się o 4,4 p.p. i wyniosła 10,9%. Koszty zarządu wyniosły 11 694 tys. PLN i zmniejszyły się w porównaniu do roku 2021 o 10,5 %.

W okresie czterech kwartałów 2022 roku nadwyżka pozostałych kosztów operacyjnych nad przychodami wyniosła 416 tys. PLN. Natomiast w poprzednim okresie nadwyżka kosztów operacyjnych nad pozostałymi przychodami operacyjnymi wynosiła 2 027 tys. PLN.

W efekcie powyższego Spółka osiągnęła stratę z działalności operacyjnej w wysokości (-) 1 999 tys. PLN względem straty na poziomie 3 455 tys. PLN w roku 2021. Okres czwartego kwartału 2022 to dla Spółki strata na poziomie operacyjnym 376 tys. PLN a w porównawczym kwartale 2021 strata wyniosła 2 413 tys PLN.

Wynik EBITDA Spółki w okresie 2022 wyniósł 6 961 tys. PLN., natomiast w okresie porównawczym 6 919 tys PLN.

Przychody finansowe Spółki wyniosły 84 tys. PLN i były niższe o 266 tys. PLN, głównie w efekcie niższych przychodów z tytułów udzielonych gwarancji i poręczeń spółkom z Grupy Kapitałowej. Koszty finansowe wyniosły 4 191 tys. PLN i były wyższe o 2 391 tys. PLN (tj. 132,8%).

W efekcie powyższych czynników wynik netto Spółki w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniósł (-) 6 305tys.PLN,względem (-) 4 186 tys. PLN w analogicznym okresie 2021 roku, co oznacza pogorszenie o 2 119 tys. PLN., natomiast w okresie czwartego kwartału 2022 roku wynik netto wyniósł (-) 2 088tys.PLN, względem (-) 2 737tys. PLN w analogicznym okresie 2021.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Otmuchów

Tabela 7 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z całkowitych dochodów

	DANE SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2022- 31.12.2022	01.01.2021- 31.12.2021	01.10.2022- 31.12.2022	01.10.2021- 31.12.2021
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN
Działalność kontynuowana
Przychody	252 229	248 618	69 208	69 601
Przychody ze sprzedaży	252 226	248 379	69 208	69 524
Pozostałe przychody	3	239	-	77
Koszty własny sprzedaży	215 363	199 801	58 312	57 354
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	36 866	48 817	10 896	12 247
Pozostałe przychody operacyjne	1 774	4 234	861	360
Koszty sprzedaży	26 155	36 772	6 185	9 937
Koszty ogólnego zarządu	13 651	14 817	3 384	4 188
Pozostałe koszty operacyjne	3 369	5 387	2 377	943
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 4 535	-3 925	-189	-2 461
Znormalizowany Zysk (strata) z działalności operacyjnej	- 3 408	- 4 499	938	- 3 035
Przychody finansowe	33	237	1	146
Koszty finansowe	4 444	1 912	1 598	760
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 8 946	- 5 601	-1 786	-3 075
Znormalizowany zysk (strata) przed opodatkowaniem	- 7 819	- 6 175	- 659	-3 649
Podatek dochodowy	335	-826	575	-137
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-9 281	- 4 775	-2 361	-2 939
Znormalizowany zysk (strata) netto z działalności	-8 154	-5 349	-1 234	-3 513
kontynuowanej
Działalność zaniechana	86	- 70	-	-45
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	86	-70	-	-45
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i	- 9 195	- 4 845	-2 361	-2 984
zaniechanej
Znormalizowany zysk (strata) netto z działalności	-8 068	-5 419	-1 234	- 3 558
kontynuowanej i zaniechanej
Inne całkowite dochody	365	-30	616	-55
Rachunkowość zabezpieczeń	365	-30	616	-55
Całkowite dochody ogółem	-8 830	- 4 875	- 1 745	-3 039
Znormalizowane całkowite dochody ogółem	- 7 703	-5 450	-618	-3 613
Zysk (strata) przypadająca na:	-9 195	- 4 845	-2 361	-2 984
Akcjonariuszom jednostki dominującej	-8 672	-4 497	- 2 601	- 2 685
Udziałowcom niesprawującym kontroli	-523	-348	240	-299
Całkowite dochody ogółem przypadająca na:	-8 830	-4 875	-1 745	- 3 039
Akcjonariuszom jednostki dominującej	-8 307	-4 527	- 1 985	- 2 740
Udziałowcom niesprawującym kontroli	-523	-348	240	- 299
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł/gr na jedną	- 0,36	- 0,19	- 0,09	- 0,12
akcję)
Zysk (strata) netto rozwodniony na jedną akcję (w	- 0,36	- 0,19	- 0,09	- 0,12
zł/gr na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej:	- 0,36	- 0,19	- 0,09	- 0,12
Zwykły	- 0,36	- 0,19	- 0,09	- 0,12
Rozwodniony	- 0,36	- 0,19	- 0,09	- 0,12

Tabela 8 Wyniki finansowe - Grupa Otmuchów
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW -	01.01.2022- 31.12.2022	01.01.2021- 31.12.2021	Zmiana	Zmiana
DZIAŁALNOSĆ SKONSOLIDOWANA	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	w %
Przychody	252 229	248 618	3 611	1,5%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-4 535	-3 925	-610	15,5%
Zysk (strata) znormalizowany z działalności operacyjnej	-3 408	-4 499	1 091	-24,2%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-8 946	-5 601	-3 345	59,7%
Zysk (strata) znormalizowany przed opodatkowaniem	-7 819	-6 175	-1 644	26,6%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-9 281	-4 775	-4 506	94,4%
Zysk (strata) netto znormalizowana z działalności kont.	-8 154	-5 349	-2 805	52,4%
EBITDA	8 026	10 033	-2 007	-20,0%
EBITDA znormalizowana	9 153	9 459	-306	-3,2%

Omówienie wyników finansowych Grupy Otmuchów

* EBITDA definiowana jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja

Skonsolidowana sprzedaż z działalności kontynuowanej Grupy Otmuchów w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniosła 252 229 tys. PLN i w ujęciu r/r przychody wzrosły o 3 611 tys. PLN (tj. 1,5%). Wzrost przychodów ze sprzedaży produktów był przede wszystkim efektem rozwoju współpracy z obecnymi kontrahentami.

Koszt własny sprzedaży wyniósł 215 363 tys. PLN, co oznacza wzrost o 7,8% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego. Większa dynamika wzrostu kosztu własnego sprzedaży względem poziomu wygenerowanych przychodów wynika głównie z dynamicznego wzrostu kosztów wynagrodzeń i mediów oraz surowców, a także wzrost kosztów transportu.

Koszty sprzedaży wyniosły 26 155 tys. PLN, co oznacza spadek o 10 617 tys. PLN (tj. 28,87%) względem okresu porównawczego. Relacja kosztów sprzedaży do przychodów zmniejszyła się o 4,4 p.p. i wyniosła 10,4%.

Koszty zarządu wyniosły 13 651 tys. PLN, co oznacza spadek o 1 166 tys. PLN (7,87%) względem okresu porównawczego. Udział kosztów zarządu w przychodach wyniósł 5,4% i był niższy o 0,6 p.p. względem okresu czterech kwartałów 2021 roku.

W okresie sprawozdawczym Grupa osiągnęła stratę na działalności operacyjnej która wyniosła (-) 4 535tys. PLN względem (-) 3 925 tys. PLN w analogicznym okresie roku 2021. Grupa rozpoznała w roku 2022 transakcję związaną z likwidacją udziałów w spółce zlikwidowanej, którą zaliczyła do normalizacji. W związku z tym, w okresie sprawozdawczym czterech kwartałów 2022 Grupa osiągnęła znormalizowaną stratę na działalności operacyjnej która wyniosła (-) 3 408tys. PLN względem (-) 4 499 tys. PLN w analogicznym okresie roku 2021. W samym czwartym kwartale Grupa odnotowała zysk na działalności operacyjnej w wysokości 938 tys PLN, natomiast w okresie porównawczym stratę w wysokości (-)3 035 tys PLN.

EBITDA znormalizowana wyniosła 9 153 tys. PLN, co oznacza wynik niższy o 306 tys. PLN względem roku 2021, kiedy to wynik EBITDA znormalizowana był równy 9 459 tys. PLN.

Przychody finansowe wyniosły 33 tys. PLN co oznacza spadek o 237 tys. PLN (tj. 86,08%) Koszty finansowe wyniosły 4 444 tys. PLN, co oznacza wzrost o 2 532 tys. PLN (tj.132,4%).

W efekcie powyższego Grupa Kapitałowa w okresie czterech kwartałów 2022 roku zanotowała stratę netto w wysokości (-) 9 281 tys PLN, względem straty na poziomie (-) 4 775 tys. PLN osiągniętej w czterech kwartałach roku 2021.

2.2. Sprawozdania z sytuacji finansowej

Dane jednostkowe:

Tabela 9 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z sytuacji majątkowej – aktywa

		31.12.2022	31.12.2021
AKTYWA	NOTA	TYS. PLN	TYS. PLN
Aktywa trwałe		107 404	90 037
Wartości niematerialne		1 245	1 504
Rzeczowe aktywa trwałe		85 128	67 353
Inwestycje w udziały i akcje		18 781	18 732
Aktywa na podatek odroczony		2 250	2 448
Aktywa obrotowe		83 314	78 276
Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży		83 314	73 031
Zapasy		38 447	27 124
Pożyczki		-	-
Należności z tytułu dostaw i usług		26 863	23 488
Należności z tytułu podatku bieżącego		-	-
Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy		31	1 707
Należności pozostałe		168	2 158
Rozliczenia międzyokresowe kosztów		1 321	1 136
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		16 484	17 418
Pozostałe aktywa		-	-
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	5 245
Aktywa razem		190 718	168 313

Tabela 10 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z sytuacji majątkowej – kapitały i zobowiązania

	31.12.2022	31.12.2021
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZNIA	TYS. PLN	TYS. PLN
Razem kapitały	102 764	95 873
Kapitał podstawowy	5 099	5 099
Pozostały kapitał zapasowy	114 523	114 523
Nadwyżka wartości emisyjnej	-
Pozostałe kapitały rezerwowe	16 743	3 547
Zyski zatrzymane	-33 601	-27 296
Zobowiązanie długoterminowe	3 171	7 124
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	-	-
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	428	283
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	1 520	4 100
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 223	2 720
Pozostałe zobowiązania	-	21
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania związane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży	84 783	65 316
Zobowiązania krótkoterminowe	84 783	65 316
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	10 280	13 879
Pozostałe zobowiązania finansowe	8 339	4 252
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	50 037	37 624
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	-	-
Pozostałe zobowiązania	12 548	6 286
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż
podatek dochodowy	2 239	2 331
Zaliczki otrzymane na dostawy	1 340	944
Rezerwy krótkoterminowe	-	-
Zobowiązania razem	87 954	72 440
Kapitały i zobowiązania razem	190 718	168 313

Dane skonsolidowane:

Tabela 11 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z sytuacji majątkowej – aktywa

AKTYWA	31.12.2022 tys. PLN	31.12.2021 tys. PLN
Aktywa trwałe	105 206	91 492
Wartość firmy	-	-
Wartości niematerialne	1 245	1 504
Rzeczowe aktywa trwałe	103 961	89 988
Aktywa na podatek odroczony	-	-
Aktywa obrotowe	86 438	80 124
Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży	86 438	74 785
Zapasy	41 790	29 818
Należności z tytułu dostaw i usług	26 174	22 732
Należności z tytułu podatku bieżącego	-	-
Należności z tytułu podatków innych niż podatek dochodowy	31	1 707
Należności pozostałe	403	1 170
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16 613	18 121
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	1 409	586
Pozostałe aktywa	18	651
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	5 339
Aktywa razem	191 644	171 616

Tabela 12 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z sytuacji majątkowej - kapitały i zobowiązania

KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA	31.12.2022	31.12.2021
	W TYS. PLN	W TYS. PLN
Razem kapitały	95 209	91 210
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	94 798	90 276
Kapitał podstawowy	5 099	5 099
Pozostały kapitał zapasowy	8 786	8 786
Nadwyżka wartości emisyjnej	63 469	63 469
Pozostałe kapitały rezerwowe	14 839	1 643
Zyski zatrzymane	2 604	11 279
Kapitały przypadające udziałom niesprawującym kontroli	412	934
Zobowiązanie długoterminowe	4 405	9 259
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	60	96
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	623	451
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	1 520	4 100
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 202	4 591
Pozostałe zobowiązania	-	21
Zobowiązania krótkoterminowe	92 030	71 147
Zobowiązania inne niż związane bezpośrednio z aktywami klasyfikowanymi jako
przeznaczone do zbycia	92 030	71 147
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	12 142	15 757
Pozostałe zobowiązania finansowe	9 212	5 232
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	52 328	39 452
Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	30	-
Zobowiązania bieżące z tytułu ubezpieczenia społecznego i podatków innych niż
podatek dochodowy	3 971	3 057
Zaliczki otrzymane na dostawy	1 340	995
Pozostałe zobowiązania	12 994	6 642
Rezerwy krótkoterminowe	13	12
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami klasyfikowanymi jako
przeznaczone do zbycia		0
Zobowiązania razem	96 435	80 406
Kapitały i zobowiązania razem	191 644	171 616

2.3. Sprawozdania z przepływów pieniężnych

Dane jednostkowe:

Tabela 13 Jednostkowe sprawozdanie ZPC Otmuchów S.A. z przepływów pieniężnych

		DANE JEDNOSTKOWE
	SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2022- 31.12.2022	01.01.2021- 31.12.2021
		tys. PLN	tys. PLN
	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
	Zysk (strata) brutto	- 6 106	- 4 905
Korekty razem		22 326	21 350
	Amortyzacja	8 960	10 374
	(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-26	123
	Odsetki	1 789	653
	Udziały w zyskach (dywidendy		-
	Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	-108	-51
	Zmiana stanu rezerw	145	-127
	Zmiana stanu zapasów	- 11 323	-7 051
	Zmiana stanu należności	291	20 014
	Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek, kredytów oraz podatku bieżącego	22 419	362
	Podatek dochodowy zapłacony	-	-
	Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	- 186	- 196
	Zmiana stanu pozostałych aktywów	-	-
	Inne korekty	365	- 2 751
	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	16 220	16 445
	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy		209	1 093
	Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	208	789
	Sprzedaż inwestycji w udziały, akcje oraz wspólne przedsięwzięcia	-	-
	Odsetki otrzymane	1	106
	Spłata udzielonych pożyczek	-	198
Wydatki		21 379	6 363
	Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	16 579	6 065

	Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-
	Nabycie inwestycji w udziały, akcje oraz wspólne przedsięwzięcia	-	-
	Inne wydatki inwestycyjne	4 800	298
	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem	- 21 171	- 5 270
	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy		12 830	2 721
	Wpływy z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz
	dopłat do kapitału	12 830	-
	Kredyty i pożyczki zaciągnięte	-	-
	Inne wpływy finansowe	-	2 721
Wydatki		8 839	3 976
	Płatności z tytułu kosztów emisji akcji / wydania udziałów	-	-
	Nabycie akcji /udziałów własnych	-	-
	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
	Spłaty kredytów i pożyczek	6 179	1 867
	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	870	1 350
	Odsetki zapłacone	1 790	759
	Inne wydatki finansowe	-	-

	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	3 991	-1 255
	Przepływy pieniężne netto, razem	-960	9 920

	Środki pieniężne na początek okresu	17 418	7 621
	Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych	26	- 123
	Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	16 484	17 418

Dane skonsolidowane:

Tabela 14 Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Otmuchów z przepływów pieniężnych

		DANE SKONSOLIDOWANE
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2022--- 31.12.2022	01.01.2021- 31.12.2021
	tys. PLN	tys. PLN

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto	- 8 946	- 5 671
Korekty razem	25 420	28 670
Amortyzacja	12 561	13 958
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	- 31	148
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 847	638
Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	64	482
Zmiana stanu rezerw	136	-60
Zmiana stanu zapasów	- 11 972	-3 946
Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek, kredytów oraz podatku	- 369	14 412
bieżącego	23 977	5 383
Podatek dochodowy zapłacony	-362	-
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-822	579
Inne korekty	477	- 2 924
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej razem	16 560	22 999
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy	340	895
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	339	789
Sprzedaż inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-
Sprzedaż inwestycji w udziały, akcje oraz wspólne przedsięwzięcia	-	-
Odsetki otrzymane	1	106
Dywidendy otrzymane
Wydatki	21 337	10 827
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	16 537	6 680
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne	-	-
Inne wydatki inwestycyjne	4 800	4 147
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej razem	- 20 977	- 9 932
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	12 830	2 721
Wpływy z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów
kapitałowych	12 830

Inne wpływy finansowe	-	2 721
Kredyty i pożyczki zaciągnięte	-	-
Wydatki	9 901	5 313
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji / wydania udziałów
Nabycie akcji /udziałów własnych Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-
Spłaty kredytów i pożyczek	6 195	2 182
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 860	2 387
Odsetki zapłacone	1 846	7 44
Inne wydatki finansowe	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej razem	2 929	- 2 592
Przepływy pieniężne netto, razem	-1 508	10 475
Środki pieniężne na początek okresu	18 121	7 794
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych	31	-148
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	16 613	18 121

2.4. Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym

Dane jednostkowe:

Tabela 15 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach ZPC Otmuchów S.A. w okresie od 01.01.2022 – 31.12.2022

		NADWYŻKA WARTOŚCI
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH	KAPITAŁ PODSTAWOWY	EMISYJNEJ	POZOSTAŁY KAPITAŁ ZAPASOWY	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY)	ZYSKI ZATRZYMANE	RAZEM
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	5 099		114 523	3 547	-27 296	95 873
Całkowite dochody:
Zysk (strata) netto					-6 305	- 6 305
Rachunkowość zabezpieczeń	-		-	365	-	365
Połączenie Spółek	-		-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:
Inne- dopłaty do kapitału	-		-	12 831	-	12 831
Na dzień 31 grudzień 2022 roku	5 099		114 523	16 743	- 33 601	102 764

Tabela 16 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach ZPC Otmuchów S.A. w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH	KAPITAŁ PODSTAWOWY	POZOSTAŁY KAPITAŁ ZAPASOWY	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY)	ZYSKI ZATRZYMANE	RAZEM
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	5 099	114 523	3 577	-23 110	100 089
Całkowite dochody:
Zysk (strata) netto				-4 186	- 4 186
Rachunkowość zabezpieczeń	-	-	- 31	-	- 31
Połączenie Spółek	-	-	-	-	-
Transakcje z właścicielami:
Inne	-	-	1	-	1
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	5 099	114 523	3 547	- 27 296	95 873

Dane skonsolidowane:

Tabela 17 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach Grupy Otmuchów w okresie od 01.01.2022 – 31.12.2022

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	KAPITAŁ PODSTAWOWY	POZOSTAŁY KAPITAŁ ZAPASOWY	NADWYŻKA WARTOŚCI EMISYJNEJ	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE	ZYSKI ZATRZYMANE	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY UDZIAŁOWCOM NIESPRAWUJĄCYM KONTROLI	RAZEM
Na dzień 1 stycznia 2022 roku	5 099	8 786	63 469	1 643	11 279	90 276	934	91 210
Całkowite dochody:	-	-	-
Zysk (strata) netto	-	-	-	-	- 8 672	- 8 672	-523	- 9 195
Inne całkowite dochody	-	-	-	365	-	365	-	365
Inne korekty	-	-	-	-	-1	-1	-	- 1
Inne -dopłaty do kapitału				12 831		12 831		12 831
Zmiana kapitału własnego	-	-	-	13 196	-8 675	4 521	- 523	3 999
Na dzień 31 grudzień 2022 roku	5 099	8 786	63 469	14 839	2 605	94 798	412	95 209

Tabela 18 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach Grupy Otmuchów w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	KAPITAŁ PODSTAWOWY	POZOSTAŁY KAPITAŁ ZAPASOWY	NADWYŻKA WARTOŚCI EMISYJNEJ	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE	ZYSKI ZATRZYMANE	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ	KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY UDZIAŁOWCOM NIESPRAWUJĄCYM KONTROLI	RAZEM
Na dzień 1 stycznia 2021 roku	5 099	8 786	63 469	1 673	15 775	94 802	1 282	96 084
Całkowite dochody:	-	-	-
Zysk (strata) netto	-	-	-	-	- 4 497	- 4 497	-348	- 4 845
Inne całkowite dochody	-	-	-	-30	-	-30	-	- 30
Inne korekty	-	-	-	-	-	-	-	-
Zmiana kapitału własnego	-	-	-	-30	-4 497	-4 527	- 348	-4 875
Na dzień 31 grudnia 2021 roku	5 099	8 786	63 469	1 643	11 279	90 276	934	91 210

3. Informacje dodatkowe do śródrocznego (kwartalnego) skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1. Informacje wstępne

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania

Kwartalne sprawozdania finansowe za okres 1-4 kwartałów 2022 roku zostały przygotowane zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Otmuchów oraz spółki dominującej ZPC Otmuchów S.A. Śródroczne skrócone kwartalne sprawozdania finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę i Jednostkę Dominującą w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszych śródrocznych sprawozdań finansowych nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową.

Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki Dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

Sprawozdania finansowe są przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych ("tys. PLN").

Zastosowane zasady i metody rachunkowości

W skróconym kwartalnym sprawozdaniu finansowym oraz w kwartalnym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim, odpowiednio, rocznym sprawozdaniu finansowym oraz rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

3.2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Otmuchów w podziale na segmenty

Grupa Kapitałowa Otmuchów prowadzi działalność, którą można zakwalifikować do dwóch segmentów rynku spożywczego. Ponadto wyszczególniony został segment uwzględniający pozostałe źródła przychodów niesklasyfikowane w dwóch podstawowych segmentach operacyjnych. Segmentami tymi są:

1) SŁODYCZE - segment obejmuje następujące grupy asortymentowe: mleczko, galanteria, żelki, chałwa, galaretki w czekoladzie i sezamki.

2) PRODUKTY ŚNIADANIOWE ORAZ ZBOŻOWE - segment obejmuje grupy asortymentowe: batony oraz snacksy wielozbożowe.

3) POZOSTAŁE - segment obejmuje świadczenie usług logistycznych, transportowych i spedycyjnych oraz wynajem powierzchni. Do tego segmentu zaliczana jest również sprzedaż materiałów i towarów.

W ocenie Zarządu Spółki, aktualnie żadna grupa asortymentowa składająca się na segment Pozostałe nie stanowi elementu istotnego z punktu widzenia strategii Grupy Kapitałowej.

W celu wyznaczenia wyniku finansowego segmentów do każdego z segmentów operacyjnych alokowane są koszty bezpośrednie produkcji oraz koszty pośrednie produkcji. Koszty zarządu, sprzedaży, pozostałe przychody i koszty operacyjne, przychody i koszty finansowe oraz podatek dochodowy monitorowane są na poziomie Grupy i alokowane są do segmentu Pozostałe.

Produkty składające się na ofertę Grupy Kapitałowej w ramach poszczególnych segmentów obejmują szereg produktów występujących w wielu wersjach, przy czym ceny poszczególnych produktów cechują się relatywnie dużym zróżnicowaniem. Mając powyższe na uwadze w niniejszym sprawozdaniu pominięto prezentację ilościową sprzedaży, gdyż taka prezentacja mogłaby wprowadzić w błąd co do rzeczywistego znaczenia danego segmentu dla działalności Grupy Kapitałowej.

Zgodnie z MSSF 8 pkt. 4 segmenty operacyjne nie zostały wyszczególnione w sprawozdaniu finansowym jednostkowym, a jedynie w sprawozdaniu finansowym skonsolidowanym.

Dane za okres: 01.01.2022 - 31.12.2022:

Tabela 19 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na segmenty Grupy Otmuchów w okresie 01.01.2022 - 31.12.2022

SEGMENT OPERACYJNY	SŁODYCZE	PRODUKTY ŚNIADANIOWE ORAZ ZBOŻOWE	POZOSTAŁE SEGMENTY*	RAZEM SEGMENTY
Przychody ze sprzedaży
	233 880	16 534	1 815	252 229
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	233 880	16 534	1 812	252 226
Pozostałe przychody	-	-	3	3
Koszty własny sprzedaży	190 756	21 272	3 335	215 363
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	43 124	-4 738	-1 520	36 866
Pozostałe przychody operacyjne				1 774
Koszty sprzedaży				26 155
Koszty ogólnego zarządu				13 651
Pozostałe koszty operacyjne				3 369
Zysk (strata) z działalności operacyjnej				- 4 535
Przychody finansowe				33
Koszty finansowe				4 444
Zysk (strata) przed opodatkowaniem				- 8 946
Podatek dochodowy				335
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
i zaniechanej				-9 281

* nieistotne z punktu widzenia Jednostki i MSSF 8

Dane za okres: 01.01.2021 - 31.12.2021:

Tabela 20 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów w podziale na segmenty Grupy Otmuchów w okresie 01.01.2021 - 31.12.2021

SEGMENT OPERACYJNY	SŁODYCZE	PRODUKTY ŚNIADANIOWE ORAZ ZBOŻOWE	POZOSTAŁE SEGMENTY*	RAZEM SEGMENTY
Przychody ze sprzedaży	199 144	35 992	13 481	248 618
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	198 945	35 952	13 482	248 379
Pozostałe przychody	199	40	-	239
Koszty własny sprzedaży	151 544	33 579	14 679	199 801
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	47 601	2 413	-1 197	48 817
Pozostałe przychody operacyjne				4 234
Koszty sprzedaży				36 772
Koszty ogólnego zarządu				14 817
Pozostałe koszty operacyjne				5 387
Zysk (strata) z działalności operacyjnej				- 3 926
Przychody finansowe				237
Koszty finansowe				1 912
Zysk (strata) przed opodatkowaniem				-5 601
Podatek dochodowy				-826
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
i zaniechanej				- 4 775

* nieistotne z punktu widzenia Jednostki i MSSF 8

3.3. Działalność zaniechana/likwidowana i aktywa/grupy aktywów zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży

W lutym 2020 roku Grupa podjęła decyzję o likwidacji Spółki zależnej Otmuchów Logistyka sp. z o.o. w likwidacji. Realizacja procesu likwidacyjnego nie miała istotnego wpływu na wyniki Grupy Kapitałowej Emitenta jak również nie ma wpływu na założenie kontynuacji działalności dla Grupy Kapitałowej ZPC Otmuchów. W związku z postanowieniem Sądu Rejonowego w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS wydanym w dniu 16 września 2022 roku spółkaOtmuchów Logistyka sp. z o.o. w likwidacji została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego.

3.4. Rynki zbytu

Głównym rynkiem zbytu dla Grupy Kapitałowej Otmuchów w obszarze działalności kontynuowanej jest rynek polski, którego udział w sprzedaży ogółem w okresie czterech kwartałów 2022 roku wyniósł 64% przy 69% w okresie czterech kwartałów 2021 roku. Jednocześnie udział sprzedaży eksportowej wyniósł 36% w okresie czterech kwartałów 2022 roku względem 31% w okresie porównawczym. Intencją Emitenta jest systematyczne zwiększanie udziału sprzedaży eksportowej – również uwzględniając kierunki poza Europą (w szczególności kraje Bliskiego Wchodu oraz kraje azjatyckie).

3.5. Zmiany w strukturze Grupy i Jednostki

Z zastrzeżeniem procesu likwidacji Otmuchów Logistyka sp. z o.o. w likwidacji w okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany organizacji Grupy Otmuchów, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności. Dnia 16 września 2022 roku Sąd Rejestrowy wykreślił spółkę Otmuchów Logistyka sp. z o.o. z rejestru przedsiębiorców w KRS.

3.6. Rodzaj oraz kwoty pozycji, które są nietypowe ze względu na ich wielkość, rodzaj lub częstotliwość

Poza zdarzeniami i okolicznościami opisanymi w niniejszym sprawozdaniu w okresie czterech kwartałów 2022 roku nie wystąpiły żadne czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, które mogły mieć wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Emitenta i Grupę Kapitałową.

3.7. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarządy jednostek konsolidowanych pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu. Większość szacunków oparta jest na analizach i jak najlepszej wiedzy Zarządu. Pomimo szacunków oraz najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Szacunki te dotyczą, miedzy innymi, weryfikacji rezerw dotyczących świadczeń pracowniczych i przewidywanych zobowiązań oraz podatku odroczonego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

					Tabela 21 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane jednostkowe
--	--	--	--	--	------------------------------------------------------------------------------	--	--

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO -	STAN NA			STAN NA	STAN NA
DANE JEDNOSTKOWE	31.12.2021		ZWIĘKSZENIA ZMNIEJSZENIA	31.12.2022	31.12.2020
Z tytułu:
Rezerwy na koszty wynagrodzeń i pochodne:	205	-	31	174	333
Rezerwy na odprawy emerytalne	56	29	-	85	45
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	157	-	11	146	115
Rezerwy na roszczenia sporne	-	-	-	-	33
Rezerwy na koszty usług obcych	253	-	202	51	234
Odpisów aktualizujących należności i zapasy	516	-	286	230	553
Odsetek od kredytów i pożyczek	21	5	-	26	21
	1 615
Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i
wartości niematerialnych		-	17	1 598	1 631
Straty podatkowe	907	-	-	907	907
Pozostałe	327	-	116	211	207
Razem	4 057	34	663	3 428	4 079
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tyt. odroczonego podatku	1 609	34	465	1 178	2 350
dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, razem	2 448		198	2 250	1 729

Tabela 22 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane skonsolidowane

AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO -	STAN NA			STAN NA	STAN NA
DANE SKONSOLIDOWANE	31.12.2021	ZWIĘKSZENIA	ZMNIEJSZENIA	31.12.2022	31.12.2020
Z tytułu:
Rezerwy na koszty wynagrodzeń i pochodne (w tym: premie, nagrody	240	-	36	204
jubileuszowe, wynagrodzenia bezosobowe)					370
Rezerwy na odprawy emerytalne	88	35	-	123	64
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	180	-	16	164	140
Rezerwy na roszczenia sporne	2	-	-	2	33
Rezerwy na koszty usług obcych	266	-	212	54	255
Odpisów aktualizujących należności i zapasów	723	-	288	435	564
Odsetek od kredytów i pożyczek	21	5	-	26	26
Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków trwałych i	1 597		7	1 590
wartości niematerialnych					1 613
Strat podatkowych	907	-	-	907	907
Pozostałe	560	-	133	427	672
Razem	4 584	40	692	3 932	4 644
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tyt. odroczonego	4 584	40	692	3 932	4 644
podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, razem	-	-	-	-

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Tabela 23 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane jednostkowe

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO -	STAN NA			STAN NA	STAN NA
DANE JEDNOSTKOWE	31.12.2021	ZWIĘKSZENIA	ZMNIEJSZENIA	31.12.2022	31.12.2020
Z tytułu:
Odsetek od udzielonych pożyczek/należności					18
Różnicy między podatkową a bilansową wartością środków	1 572	-	442	1 130	2 060
trwałych i wartości niematerialnych
Przychodów z najmu	-	-	-	-
Leasingu finansowego	37	3	-	40	263
Wycena ST wg wartości godziwej	-	-	-	-
Wycena krótkoterm.aktywów finansowych	-	-	-	-
Pozostałych tytułów	-	8	-	8	9
Razem	1 609	11	442	1 178	2 350
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tytułu odroczonego	1 609	11	442	1 178	2 350
podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-	-	-	-

Tabela 24 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - dane skonsolidowane

REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU	STAN NA			STAN NA	STAN NA
DOCHODOWEGO - DANE SKONSOLIDOWANE 31.12.2021			ZWIĘKSZENIA ZMNIEJSZENIA	31.12.2022	31.12.2020
Z tytułu:
odsetek od udzielonych pożyczek/należności	-	-	-	-	18
różnicy przejściowej pomiędzy zarachowaną należną kwotą
dotacji a jej faktycznym otrzymaniem				-
rozliczeń międzyokresowych	-	-	-	-
różnicy między podatkową a bilansową wartością środków
trwałych i wartości niematerialnych	4 630	-	697	3 933	5 413
przychodów z najmu	-	-	-	-
leasingu finansowego	46	-	3	43	301
wycena ST wg wartości godziwej	-	-	-	-
wycena krótkoterm.aktywów finansowych	-	-	-	-
pozostałych tytułów	4	12		16	9
Razem	4 680	12	700	3 992	5 741
Dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tytułu odroczonego
podatku dochodowego	4 584	12	667	3 932	4 644
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	96	-	36	60	1 097

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Tabela 25 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych - dane jednostkowe

REZERWA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH -	STAN NA	ZWIĘKSZENIA		STAN NA	STAN NA
DANE JEDNOSTKOWE	31.12.2021		ZMNIEJSZENIA	31.12.2022	31.12.2020
Z tytułu
rezerwa na odprawy emerytalne i podobne	293	152		445	985
rezerwy na nagrody jubileuszowe	-	-	-	0
rezerwa na niewykorzystane urlopy	829	-	56	773	604
Razem	1 122	152	56	1 218	1 589

Tabela 26 Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych - dane skonsolidowane

REZERWA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH -	STAN NA	ZWIĘKSZENIA	ZMNIEJSZENIA	STAN NA	STAN NA
DANE SKONSOLIDOWANE	31.12.2021		31.12.2022	31.12.2020
Z tytułu
rezerwa na odprawy emerytalne i podobne	465	185	-	650	1 085
rezerwy na nagrody jubileuszowe	-	-	-	-
rezerwa na niewykorzystane urlopy	947	0	80	868	717
Razem	1 412	185	80	1518	1 802

3.8. Emisja, wykup oraz spłata nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W dniu 28 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii F. W dniu 14 grudnia 2022 r. pomiędzy Spółką a Tornellon Investments Sp. z o.o., Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" oraz PKO BP BANKOWY Otwarty Fundusz Emerytalny (łącznie jako "Inwestorzy") zawarte zostały umowy objęcia przez poszczególnych Inwestorów odpowiednio 3.599.404, 722.917 oraz 501.358 akcji serii F tj. łącznie 4.823.679 akcji serii F wyemitowanych przez Spółkę w ramach podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Kapitał zakładowy został podwyższony o kwotę 964.735,80 zł, a rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego dokonana w związku z emisją akcji serii F nastąpiła w dniu 24 stycznia 2023 r.

Poza powyższym w okresie czterech kwartałów 2022 roku nie dokonywano emisji, wykupu lub spłaty nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

3.9. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda

W okresie czterech kwartałów 2022 roku Emitent nie wypłacił ani też nie deklarował wypłaty dywidendy.

3.10. Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej

Grupa działa w branży ulegającej cyklicznym wahaniom popytu, zwłaszcza na produkty czekoladowe. Najniższy poziom sprzedaży tych produktów jest odnotowywany w miesiącach wiosennych i letnich (drugi i trzeci kwartał) co jest zauważalne w przychodach Grupy w tym okresie.

3.11. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Tabela 27 Zobowiązania i aktywa warunkowe na dzień 31.12.2022

RODZAJ KONTRAKTU PODLEGAJĄCY ZABEZPIECZENIU:	Kwota wynikająca z umowy (tys.zł)	Potencjalne zobowiązanie warunkowe	Zabezpieczenie spłaty długu przez poręczyciela
Poręczenie ZPC Otmuchów leasingu w Grupie ING Lease dla PWC Odra S.A.	833	833 + odsetki	Weksel własny in blanco
Poręczenie ZPC Otmuchów leasingu w Arval Service Lease Polska Sp. z o.o. dla PWC Odra S.A.	3 000	3 000 + odsetki	Przystąpienie do długu

3.12. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2022 roku, które nie zostały odzwierciedlone w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

W obrębie Grupy Kapitałowej nie wystąpiły inne zdarzenia po dacie bilansu, które miałyby istotny wpływ na wyniki Spółki lub Grupy Kapitałowej i nie zostały odzwierciedlone w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

4. Pozostałe informacje

4.1. Podstawowe informacje o ZPC Otmuchów S.A.

Spółka Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. powstała w wyniku zawarcia umowy sporządzonej w dniu 28 czerwca 1997 roku, w formie aktu notarialnego, Repertorium nr A2494/97 w Kancelarii Notarialnej

Hanny Przystup, 48 300 Nysa, ul. Grodzka 7. Spółka powstała z przekształcenia Spółki Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w Spółkę Akcyjną.

Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Opolu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000028079. Spółce nadano numer statystyczny REGON 531258977. Siedziba Spółki mieści się w Otmuchowie przy ul. Nyskiej 21.

Czas trwania Jednostki jest nieograniczony.

Według statutu Spółki podstawowym przedmiotem działalności jest:

Wytwarzanie produktów przemiału zbóż;
Produkcja kakao, czekolady i wyrobów cukierniczych;
Produkcja pozostałych artykułów spożywczych, gdzie indziej niesklasyfikowanych.

W skład jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Spółka jest jednostką dominującą wobec Grupy Kapitałowej Otmuchów i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Podmiotem bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Tornellon Investments sp z o.o. Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej, do której należy Tornellon Investments sp z o.o jest Spółka KERVAN INTERNATIONAL A.B.

ZPC Otmuchów S.A. posiada obecnie trzy działające zakłady w następujących lokalizacjach:

Tabela 28 Zakłady produkcyjne ZPC Otmuchów S.A.

ZAKŁADY	PRZEZNACZENIE
Otmuchów, ul. Nyska 21	Siedziba, zakład produkcyjny słodyczy i słonych przekąsek
Otmuchów, ul. Grodkowska 12	Zakład produkcyjny żelek
Nysa, ul. Nowowiejska 20	Zakład produkcyjny batonów oraz magazyn wyrobów gotowych

4.2. Organizacja Grupy Kapitałowej Otmuchów

Grupa Kapitałowa Otmuchów na dzień 31 grudnia 2022 roku składała się z posiadającej status jednostki dominującej ZPC Otmuchów S.A. oraz jednej istotnej spółki zależnej tj. PWC Odra S.A.

Na 31 grudnia 2022 roku Grupa Otmuchów posiadała łącznie 4 zakłady produkcyjne. Oprócz wymienionych w pkt. 4.1 zakładów należących do ZPC Otmuchów, Grupa posiadała zakład produkcyjny funkcjonujący w PWC Odra S.A. w Brzegu.

Tabela 29 Zakłady produkcyjne Spółek Zależnych

ZAKŁADY	PRZEZNACZENIE
Brzeg, ul. Starobrzeska 4, 7	Zakład produkcyjny słodyczy

W związku z postanowieniem Sądu Rejonowego w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS wydanym w dniu 16 września 2022 w sprawie wykreślenia spółki Otmuchów Logistyka sp. z o.o. w likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego, struktura udziałowa Grupy Kapitałowej na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego przedstawiała się następująco:

Tabela 30 Struktura Grupy Kapitałowej Otmuchów na dzień 30.09.2022 roku

JEDNOSTKA ZALEŻNA	UDZIAŁ W GŁOSACH (BEZPOŚREDNIO I POŚREDNIO)	PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI	METODA KONSOLIDACJI
PWC Odra S.A.		71,33% Produkcja słodyczy	Pełna

Opis spółek wchodzących w skład Grupy Otmuchów

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Jednostka Dominująca, której przedmiot działalności obejmuje przede wszystkim produkcję i sprzedaż słodyczy, słonych przekąsek, żelek oraz batonów.

Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych Odra S.A.

Przedmiot działalności PWC Odra S.A. obejmuje produkcję i sprzedaż słodyczy w tym wyrobów w czekoladzie i chałwy.

W skład Grupy nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

4.3. Zarząd i Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu skład Zarządu Emitenta przedstawiał się następująco:

Pan Marcin Kukliński Prezes Zarządu
Pani Monika Butz Członek Zarządu
Pan Nurettin Aktas– Członek Zarządu.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Rady Nadzorczej Fikret Basar
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Burhan Basar
Członek Rady Nadzorczej Tayfun Tekbas
Członek Rady Nadzorczej Agnieszka Gocałek
Członek Rady Nadzorczej Maciej Matusiak.

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu skład Komitetu Audytu przedstawiał się następująco:

Przewodniczący Komitetu Audytu Tayfun Tekbas
Członek Komitetu Audytu Fikret Basar
Członek Komitetu Audytu Agnieszka Gocałek

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów

Wykaz akcjonariuszy, posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania niniejszego rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego za okres czterech kwartałów 2022 roku, tj. na dzień 1 marca 2023 roku zawiera poniższa tabela.

Tabela 31 Struktura akcjonariatu ZPC Otmuchów S.A. na dzień 31.12.2022 roku oraz na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego

	Przed nową emisją Po uwzględnieniu akcji serii F
Akcjonariusz	Liczba akcji/głosów przypadajacych z tych akcji	Udział w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów	Liczba akcji/głosów przypadajacych z tych akcji	Udział w kapitale zakładowym / ogólnej liczbie głosów
Tornellon Investments	16 712 889	65,55%	20 312 293	66,99%
PZU PTE S.A. w imieniu OFE PZU "Złota Jesień"**	3 821 121	14,99%	4 544 038	14,99%
PKO BP Bankowy PTE S.A. w	2 381 797		2 883 155
imieniu PKO BP Bankowy OFE**		9,34%		9,51%
Pozostali	2 580 693	9,84%	2 580 693	8,51%
Razem	25 496 500	100,00%	30 320 179	100,00%

* 100% udziałowcem Tornellon Investments sp z o.o. jest Kervan International AB, który jest podmiotem zależnym od Kervan Gida Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi.

** Na podstawie wykazy akcjonariuszy obecnych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu ZPC Otmuchów S.A. w dniu 28 listopada 2022 r. (raport bieżący nr 29/2022).

Zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

W okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 19 października 2022 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nastąpiły zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy związane z emisją akcji serii F. Spółka w okresie 4 kwartału 2022 r. dokonała podwyższenia kapitału z udziałem trzech Akcjonariuszy i wyemitowała 4.823.679 akcji serii F, o której szerzej w pkt 3.8. Zmiana Akcjonariatu uwzgledniająca misję akcji serii F została zaprezentowana w tabeli 31.

Akcje Emitenta w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają akcji Spółki, ani uprawnień do nich.

Emitent nie posiada wiedzy, aby od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego, tj. od dnia 19 października 2022 roku nastąpiły zmiany w zakresie stanu posiadania akcji oraz uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące.

4.4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wykaz pozostałych transakcji z podmiotami powiązanymi zawiera tabela poniżej:

Tabela 32 Transakcje z podmiotami powiązanymi

	31.12.2022	31.12.2021
Jednostka Dominująca
Zarząd	1 009	1 081
Rada Nadzorcza	252	239
Jednostki zależne
Zarząd	30	41
Rada Nadzorcza	17	3

W okresie czterech kwartałów 2022 roku ZPC Otmuchów S.A. ani Jednostki Zależne nie zawarły żadnych transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Tabela 33 Transakcje oraz stan rozrachunków spółek Grupy z podmiotami powiązanymi

Rodzaj powiązania	Okres	transakcje		salda
		zakup od podmiotów powiązanych	sprzedaż dla podmiotów powiązanych	zobowiązania do podmiotów powiązanych	należności od podmiotów powiązanych
Jednostki współkontrolowane	4 kwartały 2022	-	-	-	-
Jednostki współkontrolowane	Rok 2021	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	4 kwartały 2022	-	-	-	-
Jednostki stowarzyszone	Rok 2021	-	-	-	-
Pozostałe jednostki powiązane	4 kwartały 2022	9 472	1 791	7 314	309
Pozostałe jednostki powiązane	Rok 2021	-	-	-	-

4.5. Udzielone poręczenia i gwarancje

W okresie czterech kwartałów 2022 roku spółka ZPC Otmuchów S.A. nie udzieliła nowych poręczeń podmiotom zależnym.

Szczegółowe informacje nt. udzielonych poręczeń zostały zaprezentowane w punkcie 3.11 Zobowiązania i aktywa warunkowe.

4.6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Nie są prowadzone istotne postępowania dotyczące zobowiązań Spółki lub Jednostki Zależnej, w tym w szczególności takie, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych ZPC Otmuchów S.A.

W sprawie z powództwa 40 powodów przeciwko spółce zależnej od Emitenta PWC Odra S.A. w sprawie o zapłatę odpraw (suma roszczeń wszystkich powodów wynosi 660.865,04 zł) Sąd Rejonowy w Opolu wyrokiem z dnia 26 marca 2019 r. oddalił w całości wszystkie powództwa wobec Spółki i odstąpił od obciążania powodów kosztami procesu w stosunku do Spółki. Powodowie zaskarżyli orzeczenie na skutek czego Sąd Okręgowy w Opolu wyrokiem z dnia 28 listopada 2019 roku oddalił apelacje 40 powodów w całości. W dniu 6 maja 2021 r. Sąd Najwyższy wydał postanowienie o przyjęciu do rozpoznania skargi kasacyjnej złożonej przez powodów w dniu 14 kwietnia 2020 r. Sąd Najwyższy po rozpoznaniu skarg uchylił zaskarżony przez powodów wyrok i przekazał sprawę do Sądu Okręgowego w Opolu do ponownego rozpoznania. Sąd Okręgowy w Opolu i wyrokiem z dnia 23 września 2022 r. oddalił apelacje powodów.

Dodatkowo przeciwko spółce z Grupy Emitenta prowadzone są inne sprawy wynikające z roszczeń byłych pracowników o wypłatę odpraw na łączną kwotę około 44.000 zł.

Spółka zależna od Emitenta PWC Odra S.A w Brzegu skierowała do Sądu Okręgowego w Opolu pozew o zapłatę przeciwko byłemu Prezesowi Zarządu Spółki [Pozwany 1] oraz ubezpieczycielowi [Pozwany 2]. PWC Odra wniosła o [i] zasądzenie od Pozwanego 1 oraz Pozwanego 2 kwoty ok. 27,2 mln zł wraz z ustawowymi odsetkami z zastrzeżeniem, że spełnienie świadczenia przez któregokolwiek z Pozwanych zwalnia drugiego z nich z obowiązku świadczenia na rzecz PWC Odra oraz [ii] zasądzenie od Pozwanego 1 kwoty ok. 7,4 mln zł wraz z ustawowymi odsetkami. Roszczenie odszkodowawcze o którym mowa powyżej zostało skierowane z tytułu wyrządzenia szkody Emitentowi i PWC Odra przy sprawowaniu zarządu w okresie od 2018 do 2019 roku związanej z prowadzeniem nieprawidłowej – w ocenie Spółki – polityki cenowej dotyczącej sprzedaży produktów w Grupie Kapitałowej Emitenta.

Oprócz opisanych powyżej nie wystąpiły inne istotne zmiany w obszarze postępowań sądowych Emitenta oraz Grupy Kapitałowej w okresie od dnia publikacji poprzedniego raportu okresowego.

4.7. Stanowisko wobec publikowanych prognoz

Zarząd ZPC Otmuchów S.A. nie publikował prognoz tak jednostkowych, jak i skonsolidowanych wyników na 2023 rok.

4.8. Opis działalności w okresie czterech kwartałów 2022 roku

W okresie czwartego kwartału 2022 roku miały miejsce następujące istotne zdarzenia z punktu widzenia działalności operacyjnej Grupy:

W dniu 6 października 2022 roku Spółka otrzymała od Pana Oguz Ay rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Emitenta z dniem 6 października 2022 r. Jednocześnie w tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki powołała z tym samym dniem do Zarządu Spółki Pana Nurettin Aktaş powierzając mu funkcję Członka Zarządu.

W dniu 18 października 2022 roku Spółka przekazała do publicznej wiadomości treść opóźnionej informacji poufnej zgodnie z którą dniu w dniu 20 czerwca 2022 r. podmiot zależny Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych Odra S.A. (PWC Odra) zawarła umowę o poufności z jednym z producentów słodyczy z rynków dalekowschodnich, o globalnym zasięgu działalności w celu zapewnienia możliwości rozpoczęcia prowadzenia rozmów, nt. ustalenia obszarów oraz zasadności prowadzenia wzajemnej współpracy w obszarze produkcji słodyczy. Wśród opcji rozważane są m.in. możliwość zawiązania inicjatywy joint venture, w ramach której Grupa Otmuchów wniosłaby wydzieloną część przedsiębiorstwa PWC Odra do joint venture, a Partner urządzenia do produkcji, know-how oraz wymagany wkład finansowy do uruchomienia produkcji, lub możliwość bezpośredniej produkcji przez Grupę Otmuchów słodyczy dla Partnera, jak również ww. opcje łącznie. Na dzień publikacji niniejszego raportu kwartalnego wybór opcji współpracy nie został rozstrzygnięty, a niesformalizowane rozmowy pozostają w toku.

W czwartym kwartale 2022 r. Spółka przeprowadziła emisję 4.823.679 akcji serii F. Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego nastąpiła w dniu 24 stycznia 2023 r.

4.9. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w czterech kwartałach 2022 r.

W okresie sprawozdawczym Grupa prowadziła podstawową działalność produkcyjno – handlową w zakresie słodyczy.

Poza zdarzeniami i okolicznościami opisanymi w niniejszym raporcie w okresie czterech kwartałów 2022 roku nie wystąpiły żadne czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, które mogły mieć wpływ na wyniki finansowe osiągnięte przez Emitenta lub Grupę Kapitałową.

4.10. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej

Poza informacjami zamieszczonymi odpowiednio w niniejszym raporcie Zarząd Emitenta nie identyfikuje innych informacji, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian dla Spółki oraz Grupy Kapitałowej, oraz informacji, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę i Jednostki Zależne.

4.11. Czynniki istotne dla rozwoju działalności Grupy Kapitałowej Otmuchów

Zarząd Emitenta stoi na stanowisku, że dalszy rozwój Grupy Kapitałowej w najbliższych kwartałach będzie zdeterminowany zarówno przez czynniki wewnętrzne, jak również zewnętrzne, które są ściśle związane z działalnością operacyjną.

Do najistotniejszych czynników zaliczyć należy:

utrzymanie tempa wzrostu gospodarczego w Polsce i w Europie,
zmiany cen kluczowych surowców, paliw, mediów oraz walut,
rozwój nowych prozdrowotnych trendów żywieniowych,
otwarcie się nowych kierunków eksportu,
zmiany w strukturze handlu detalicznego w Polsce,
zmiany regulacyjne w zakresie ograniczenia handlu w niedziele,
realizacja działań związanych z optymalizacją oraz reorganizacją procesów operacyjnych i produkcyjnych w ramach Grupy Otmuchów;
wzrost konkurencji, w tym producentów z krajów o niższych kosztach produkcji,
realizacja scenariuszy inwestycyjnych odnoszących się do rozwoju technologii produkcyjnych w tym realizowanych w oparciu o środki pozyskane w ramach projektu rozwojowego dofinansowanego z NCBiR,
prawidłowa realizacja zamierzonych projektów inwestycyjnych w szczególności w obszarze zwiększenia mocy produkcyjnych w obszarze żelek;
zabezpieczenie finansowania związanego z realizacją projektów inwestycyjnych; dostępność wykwalifikowanych pracowników oraz koszty związane z ich zatrudnieniem;
utrzymanie dotychczasowego zakresu współpracy z instytucjami finansowymi (banki, firmy ubezpieczeniowe);
dalszy przegląd portfela klientów oraz produktów oraz priorytetyzacja struktury bazująca na marżowości współpracy;
zabezpieczenie surowcowego dla zaplanowanych procesów produkcyjnych;
intensyfikacja działań w kierunku zwiększenia udziału w sprzedaży żelek charakteryzujących się wyższą marżowością w porównaniu do tradycyjnych produktów czekoladowanych;
intensyfikacja działań sprzedażowych w kanale eksportowym ze szczególnym uwzględnieniem kontrahentów spoza Europy;
przegląd receptur poszczególnych grup produktowych;
skutki wpływu epidemii COVID-19 na globalne oraz krajowe otoczenie biznesowe oraz branżowe;
wyniki analiz dotyczących analiz perspektyw działalności Grupy Otmuchów.

4.12. Strategia Grupy Kapitałowej Otmuchów

W III kwartale 2022 r. Zarząd Spółki podjął decyzje kierunkowe w wybranych obszarach objętych przeglądem opcji.

Mając na uwadze trendy międzynarodowe w branży spożywczej, ocenę perspektyw poszczególnych segmentów oraz linii biznesowych Grupy Otmuchów oraz przypisanych do nich aktywów z punktu widzenia priorytetów rozwojowych oraz doświadczenia Kervan Gida będącego pośrednio akcjonariuszem większościowym Emitenta ("Większościowy Akcjonariusz") w obszarze wytwarzania żelków, fakt intensyfikacji współpracy Spółki z Większościowym Akcjonariuszem w tym zawartą ramową umowę o współpracy, Spółka podjęła decyzję o intensyfikacji rozwoju posiadanych technologii produkcyjnych Grupy Otmuchów w obszarze wytwarzania żelków w oparciu m.in. o rozbudowę zakładu produkcyjnego w Nysie.

W związku z powyższym w pierwszej fazie działań inwestycyjnych Spółka zamierza przeprowadzić prace przystosowawcze budynków zakładu produkcyjnego w Nysie, a w kolejnej rozbudować moce produkcyjne tego zakładu w tym poprzez instalację linii zapewniających technologie, którymi Emitent na dzień dzisiejszy nie dysponuje. Szacowana skala inwestycji rozbudowy zakładu produkcyjnego w Nysie może wynieść ok. 35 mln zł, a środki niezbędne do jej realizacji tej inwestycji Emitent zamierza pozyskać w oparciu o zróżnicowane źródła finansowania, w tym częściowo m.in. w oparciu o finansowanie bankowe, środki własne, jak również o ewentualne środki pozyskane od inwestorów lub akcjonariuszy.

W celu realizacji ww. zamierzeń w IV kwartale 2022 r. Spółka przeprowadziła emisję akcji serii F pozyskując z emisji ok. 12,8 mln zł.

Ponadto już po dniu bilansowym tj. 11 stycznia 2023 r. Emitent zawarł z mBank S.A. umowę o kredyt inwestycyjny zgodnie z którą bank udzielił Spółce kredytu inwestycyjnego w wysokości 2 mln EUR tj. równowartość ok. 9,4 mln PLN z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie nakładów na przebudowę i rozbudowę budynku produkcyjno-magazynowego w Nysie.

Ponadto w toku pozostaje analiza perspektyw działalności Grupy Otmuchów, w tym przedmiotem rozważań pozostają perspektywy pozostałych segmentów oraz linii biznesowych Grupy Otmuchów oraz przypisanych do nich aktywów z punktu widzenia priorytetów rozwojowych, w związku z czym Spółka w celu pozyskania środków własnych na finasowanie ww. inwestycji nie wyklucza ewentualnej sprzedaży części wybranych aktywów lub zmiany ich przeznaczenia.

Dodatkowo w toku pozostają niesformalizowane rozmowy pomiędzy spółką zależną PWC Odra z jednym z producentów słodyczy z rynków dalekowschodnich, o globalnym zasięgu działalności nt. ustalenia obszarów oraz zasadności prowadzenia wzajemnej współpracy w obszarze produkcji słodyczy, o których szerzej w pkt 4.8 powyżej.

4.13. Zarządzanie ryzykiem

Grupa Otmuchów w każdym segmencie prowadzonej działalności narażona jest na ryzyka. Ich materializacja może w istotny sposób wpłynąć na sytuacje finansową Emitenta oraz Spółek Zależnych. Świadomość tych zagrożeń wymaga utrzymywania oraz ciągłego udoskonalania narzędzi mitygujących ryzyka. Grupa monitoruje ekspozycję oraz przygotowuje i aktualizuje plany celem minimalizacji poniższych ryzyk, które w toku wieloletniej działalności zostały zidentyfikowane jako najistotniejsze:

• Ryzyko związane z otoczeniem makroekonomicznym związane jest z możliwym wystąpieniem negatywnych zmian w generowanych przez Grupę przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w skutek ewentualnych zawirowań w obszarze wzrostu światowego PKB, wojny celnej lub brexitu. Działalność gospodarcza Grupy prowadzona jest głównie na rynku polskim, który w latach 2018-2022 odpowiadał za około 70% - 90% przychodów ze sprzedaży. Znaczący wpływ na wysokość osiąganych przychodów oraz rozwój Grupy ma tempo wzrostu PKB, poziom dochodów oraz wydatków gospodarstw domowych, poziom wynagrodzeń, kształtowanie się polityki fiskalnej oraz monetarnej w Polsce oraz na świecie. Pogorszenie koniunktury gospodarczej na rynku może wpłynąć na zmniejszenie wydatków konsumpcyjnych gospodarstw domowych, siły nabywczej społeczeństwa i wysokości popytu konsumpcyjnego, a co za tym idzie, spowodować spadek sprzedaży produktów spożywczych (zwłaszcza nie będących produktami pierwszej potrzeby). Ewentualne spowolnienie gospodarcze na rynku może negatywnie wpłynąć na zakładaną przez Grupę rentowność oraz planowaną dynamikę rozwoju.

• Ryzyko zmiany koniunktury w branży produkcji cukierniczej związane jest z możliwym wystąpieniem negatywnych zmian w generowanych przez Grupę przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w skutek spadku wartości rynku produktów cukierniczych. Koniunktura w branży produkcji produktów cukierniczych, w której Grupa prowadzi działalność, jest skorelowana z koniunkturą w branży sprzedaży detalicznej. Zarówno na rynku polskim, jak i europejskim, czynniki wpływające na spadek wielkości sprzedaży detalicznej w sposób bezpośredni wpływają na pogorszenie sytuacji w każdym sektorze produkcyjnym.

Ewentualne spowolnienie gospodarcze w branży, w której działa Grupa, może negatywnie wpłynąć na zakładaną przez Grupę rentowność oraz planowaną dynamikę rozwoju.

• Ryzyko braku podaży pracowników związane jest z możliwym wystąpieniem negatywnych zmian w generowanych przez Grupę przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w skutek braku pracowników na rynku, nawet przy uwzględnieniu pracowników zagranicznych. Obecny rynek pracy w Polsce jest rynkiem trudnym dla pracodawców, co może przełożyć się na konieczność ponoszenia przez Grupę w przyszłości wyższych kosztów wynagrodzenia. Angażowanie pracowników zagranicznych oznacza dla Grupy konieczność ciągłego inwestowania w proces ich adaptacji do nowego środowiska pracy. W związku z wysokim stopniem skłonności pracowników zagranicznych do migracji, czas i środki zainwestowane w ich wyszkolenie nie zawsze będą przekładać się na pozyskanie przez Grupę wykwalifikowanego pracownika na dłuższy okres,

Rosnąca presja płacowa ze strony pracowników wynikająca z aktualnej sytuacji makroekonomicznej w kraju oraz zatwierdzony wzrost płacy minimalnej na poziomie 14% w 2023 roku przekłada się na konieczność zwiększenia nakładów na płace w kolejnym roku,

• Ryzyko cen surowców związane jest z możliwym wystąpieniem negatywnych zmian w generowanych przez Grupę przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w skutek wzrostu cen surowców. Minimalizacja ryzyka odbywa się poprzez bieżącą analizę cen surowców i trendów rynkowych oraz podejmowanie decyzji o rodzaju kontraktacji z uwzględnieniem obecnej sytuacji rynkowej. Kontrakty na zakup surowców zawierane są na podstawie planów sprzedaży/zapotrzebowania na surowce w określonym okresie i uwzględniają ilość, cenę oraz okres obowiązywania, co zabezpiecza Grupę przed zmianami cen w okresie kontraktacji. Dla strategicznych surowców kontrakty zawierane są najczęściej jednocześnie z kilkoma dostawcami, aby uniknąć ryzyka braku surowca spowodowanego nieprzewidywalnymi zdarzeniami. Dodatkowo Grupa wymaga aby dostawcy posiadali i stosowali systemy jakościowe typowe dla przemysłu spożywczego (HACCP, BRC).

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za IV kwartały roku obrotowego 2022 ZPC Otmuchów

Potencjalne braki w dostępności surowców i opakowań, w szczególności opakowań kartonowych w związku z kryzysem na rynku celulozy dyskontowane jest poprzez utrzymanie stocku na kluczowych opakowaniach oraz regularny monitoring rynku,

Presja inflacyjna po stronie producentów sięgająca 25-30% w ujęciu średnich kosztów surowców i opakowań oraz bezprecedensowy wzrost ceny kluczowych surowców – cukru i syropu glukozowego przekraczający 100% wobec ceny z początku roku dyskontowane poprzez zawarcie długoterminowych kontraktów na kluczowe surowce zabezpieczających potrzeby produkcyjne w okresie zdefiniowanym jako szczególnie wrażliwy a także poprzez dywersyfikację źródeł dostaw,

• Ryzyko zmiany kursu walutowego związane jest z możliwym wystąpieniem zmian w generowanych przez Grupę przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w skutek istotnych wahań kursów walut. Grupa minimalizuje ryzyko zmiany kursów walut poprzez intensyfikację eksportu w związku z zakupem niektórych surowców w walutach obcych (headging naturalny) oraz kalkulowania w cenach wyrobów gotowych otwartych ekspozycji walutowych. Główną walutą obcą w jakiej następują rozliczenia transakcji handlowych zagranicznych jest EUR. Emitent oraz Spółki Zależne korzystały w okresie raportowym z instrumentów pochodnych zabezpieczających kursy walut.

Wahania kursu krajowej waluty w związku z sytuacją geopolityczną minimalizowane jest poprzez rozwój sprzedaży eksportowej, zwłaszcza w segmencie OTC co pozwala na uniknięcie w dłuższej perspektywie ryzyka przewidywanego dalszego osłabienia złotego,

• Ryzyko koncentracji sprzedaży związane jest z możliwym wystąpieniem zmian w generowanych przez Grupę przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w skutek zaburzeń współpracy z głównym odbiorcą. Grupa podejmuje działania, aby minimalizować wskazane ryzyko.

Rosnące ryzyko recesji w strefie euro oraz w Polsce mającej przełożenie na poziom konsumpcji oraz możliwości rozwoju produktów brandowych dyskontowane poprzez rozbudowę sprzedaży eksportowej w kierunkach dotychczas mniej eksploatowanych, wzrost w segmencie OTC oraz kształtowanie polityki cenowej pozwalającej na efektywne konkurowanie na rynku,

• Ryzyko braku realizacji zamówień związane jest z możliwym wystąpieniem zmian w generowanych przez Grupę przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w efekcie braku realizacji otrzymanych zamówień na produkty. Zapisy umów z głównymi kontrahentami Grupy są obostrzone postanowieniami dotyczącymi kar umownych za nieprzestrzeganie przez Spółki postanowień tych umów oraz mogą powodować możliwość zapłaty kar umownych m.in. w przypadkach: niedostępności, opóźnień bądź niezgodności produktów, ujawnienia informacji objętych tajemnicą handlową lub dostarczenia innym odbiorcom produktów będących przedmiotem umowy z głównymi odbiorcami Grupy. W przypadku wystąpienia wyżej wymienionych zdarzeń wartość kar może osiągnąć poziom od kilkudziesięciu tysięcy do kilku milionów złotych. Konieczność zapłaty tego typu kar mogłaby mieć negatywny wpływ na działalność finansową Grupy, która minimalizuje powyższe ryzyko dzięki wypracowanym schematom, procesom i procedurom umożliwiającym realizację zamówień klientów bez istotniejszych zakłóceń.

• Ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z możliwym wystąpieniem zmian w przepływach wyniku zawartych umów kredytowych oraz leasingowych, w których obowiązuje zmienna stopa procentowa. Wszystkie formy finansowania działalności oparte są na zmiennej stopie procentowej bazującej na stawce WIBOR. Zarząd Jednostki Dominującej na bieżąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na rynek stóp procentowych w kraju.

Wahania kursu krajowej waluty w związku z sytuacją geopolityczną minimalizowane poprzez rozwój sprzedaży eksportowej, zwłaszcza w segmencie OTC co pozwala na uniknięcie w dłuższej perspektywie ryzyka przewidywanego dalszego osłabienia złotego.

• Ryzyko kredytowe związane jest z możliwym wystąpieniem zmian w przepływach pieniężnych oraz wyniku finansowym w efekcie niewypełnienia przez kontrahenta swoich zobowiązań. Ryzyko kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Spółki z Grupy zawierają transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami posiadającymi zdolność kredytową. Wszyscy klienci, którzy chcą korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacyjnym przed rozpoczęciem współpracy oraz cyklicznym w trakcie jej trwania. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółek na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Dodatkowo Grupa obniża ryzyko poprzez ubezpieczenie należności z tytułu dostaw i usług u jednego z wiodących ubezpieczycieli. W procesie oceny ryzyka kredytowego brane pod uwagę są różne scenariusze zaburzeń wpływu należności.

• Ryzyko utraty płynności finansowej związane jest z możliwym wystąpieniem braku zdolności do spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych oraz handlowych. W zakresie zarządzania płynnością Grupa koncentruje się na szczegółowej analizie kształtowania się przepływów pieniężnych, rotacji należności i zobowiązań oraz monitoringu salda gotówki na rachunkach bankowych

Minimalizacja ryzyka w tym obszarze odbywa się poprzez korzystanie z różnorodnych źródeł finansowania, takich jak: kredyty w rachunku bieżącym, kredyty inwestycyjne, faktoringi oraz leasingi.

• Pandemia COVID-19 miała umiarkowany wpływ na wyniki działalności Spółki w czwartym kwartale br. roku. W przypadku dłużej utrzymującej się pandemii spółka dostrzega rosnące ryzyko w obszarze zachowania ciągłości dostaw materiałów do produkcji w tym w szczególności pochodzących z zakupów importowych. Istotnym aspektem wpływu COVID-19 na wyniki spółki są również dodatkowe koszty ponoszone przez spółkę na utrzymanie bezpieczeństwa pracy, środki czystości, odkażanie pomieszczeń itp. Spółka wyodrębniła ewidencyjnie konto księgowe na którym ewidencjonowane są koszty związane z pandemią. W kolejnych okresach sprawozdawczych możliwe więc będzie przeprowadzenie analizy wpływu Covid-19 zarówno na poziom ponoszonych kosztów pośrednich. Emitent wskazuje również, iż ograniczenia związane z pandemią COVID-19 mogą mieć wpływ na realizację założonych planów inwestycyjnych, w tym realizowanych w ramach dofinansowania przyznanego przez NCBiR.

• Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy Otmuchów

Spółka informuje, iż na dzień publikacji niniejszego sprawozdania trudno jest precyzyjnie oszacować wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Ukrainie na przyszłą sytuację finansową i osiągane w przyszłości wyniki finansowe Spółki.

Zmienność w obszarze gospodarczym wynikająca z wojny w Ukrainie stanowiła jeden z czynników wpływających na istotne wzrosty cen paliw, mediów oraz surowców wykorzystywanych w procesach produkcyjnych.

Obecnie Spółka wstrzymała się od prowadzenia aktywnej sprzedaży na terenie Rosji ograniczając się jedynie do regulacji kwestii prawnych związanych z wcześniej rozpoczętymi projektami / reklamacjami. Spadek przychodów z tytułu wstrzymania handlu z Rosją ma charakter pomijalny dla trwałości i witalności biznesu i jest na poziomie 1% przychodów, znacznie większy impakt toczącego się konfliktu jest odczuwany w związku z rosnącymi kosztami energii, gazu oraz surowców i materiałów, których wzrost w czterech kwartałach 2022 roku spowodował konieczność znacznego podniesienia cen.

Grupa monitoruje nośniki ryzyka związane z toczącym się konfliktem zbrojnym w Ukrainie a wpływające na ceny mediów, skutkujące ekstraordynaryjnym wzrostem kosztów energii i gazu zarówno w ujęciu rocznym jak i w obserwowanych zmianach MdM dyskontowane w zawieranych kontraktach przy osiągnięciu oczekiwanej ceny na kwartalne okresy oraz codziennym monitoringiem sytuacji na rynku energii oraz zagrożeń geopolitycznych,

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd, na podstawie dotychczasowej analizy ryzyka, w tym zawłaszcza wynikających z sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy, informuje , że kontynuacja działalności Spółki nie jest zagrożona. Grupa na bieżąco monitoruje wydarzenia geopolityczne, tak, żeby móc reagować na wpływ ryzyka na działalność Spółki.

Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za IV kwartały roku obrotowego 2022 ZPC Otmuchów

Podpisy osób uprawnionych do reprezentacji Spółki

Marcin Kukliński

Prezes Zarządu

Monika Butz

Członek Zarządu

Nurettin Aktas

Członek Zarządu

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. ul. Nyska 21 48-385 Otmuchów Tel. +48 77 431 50 83, 431 51 10 Fax +48 77 431 50 85

[email protected]

01 marzec 2023 r., Otmuchów

AI Terminal

ZPC Otmuchow S.A.

5871_rns_2023-03-02_5e467476-cf03-4d01-93a6-e8d883bfe4c9.pdf

Grupa Otmuchów

SPIS TABEL:

Wprowadzenie

1. Wybrane dane finansowe

Tabela 3 Wybrane jednostkowe dane finansowe - dane bilansowe

Tabela 4 Wybrane skonsolidowane dane finansowe - dane bilansowe

2. Skrócone śródroczne sprawozdania finansowe

2.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów ZPC Otmuchów S.A.

Omówienie wyników finansowych ZPC Otmuchów S.A.

Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Otmuchów

Omówienie wyników finansowych Grupy Otmuchów

2.2. Sprawozdania z sytuacji finansowej

Dane jednostkowe:

Dane skonsolidowane:

2.3. Sprawozdania z przepływów pieniężnych

Dane jednostkowe:

Dane skonsolidowane:

2.4. Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym

Dane jednostkowe:

Tabela 16 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach ZPC Otmuchów S.A. w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021

Dane skonsolidowane:

Tabela 18 Sprawozdanie ze zmian w kapitałach Grupy Otmuchów w okresie od 01.01.2021 – 31.12.2021

3. Informacje dodatkowe do śródrocznego (kwartalnego) skonsolidowanego sprawozdania finansowego

3.1. Informacje wstępne

Zasady przyjęte przy sporządzaniu skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania

Zastosowane zasady i metody rachunkowości

3.2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Otmuchów w podziale na segmenty

Dane za okres: 01.01.2022 - 31.12.2022:

Dane za okres: 01.01.2021 - 31.12.2021:

3.3. Działalność zaniechana/likwidowana i aktywa/grupy aktywów zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży

3.4. Rynki zbytu

3.5. Zmiany w strukturze Grupy i Jednostki

3.6. Rodzaj oraz kwoty pozycji, które są nietypowe ze względu na ich wielkość, rodzaj lub częstotliwość

3.7. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwy na świadczenia pracownicze

3.8. Emisja, wykup oraz spłata nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

3.9. Wypłacona lub zadeklarowana dywidenda

3.10. Sezonowość sprzedaży Grupy Kapitałowej

3.11. Zobowiązania i aktywa warunkowe

3.12. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2022 roku, które nie zostały odzwierciedlone w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

4. Pozostałe informacje

4.1. Podstawowe informacje o ZPC Otmuchów S.A.

4.2. Organizacja Grupy Kapitałowej Otmuchów

Opis spółek wchodzących w skład Grupy Otmuchów

Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Przedsiębiorstwo Wyrobów Cukierniczych Odra S.A.

4.3. Zarząd i Rada Nadzorcza

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów

Zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy

Akcje Emitenta w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

4.4. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Tabela 33 Transakcje oraz stan rozrachunków spółek Grupy z podmiotami powiązanymi

4.5. Udzielone poręczenia i gwarancje

4.6. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

4.7. Stanowisko wobec publikowanych prognoz

4.8. Opis działalności w okresie czterech kwartałów 2022 roku

4.9. Opis czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w czterech kwartałach 2022 r.

4.10. Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla sytuacji Spółki i Grupy Kapitałowej

4.11. Czynniki istotne dla rozwoju działalności Grupy Kapitałowej Otmuchów

4.12. Strategia Grupy Kapitałowej Otmuchów

4.13. Zarządzanie ryzykiem

Monika Butz

Nurettin Aktas

More from ZPC Otmuchow S.A.

Talk to a Data Expert