Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi

Sermaye Piyasası Aracı Notudur

Bu sermaye piyasası aracı notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca ... 3.0.2.5 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 80.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarının ilk etapta halka arz edilecek kısmının tutarı henüz belirlenmemiş olup, daha sonra belirlenecektir.

Sermaye piyasası aracı notunun onaylanması, sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu sermaye piyasası aracı notu çerçevesinde ihraç edilecek kira sertifikalarına ilişkin ihraççının fon kullanıcısından yapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraççıya karşı temerrüdü halinde ihraççının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu sermaye piyasası aracı notu ihraççı bilgi dokümanı ve özet ile birlikte gecerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, halka arz edilecek kira sertifikasına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu sermaye piyasası aracı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraççı bilgi dokümanı ve özet, ortaklığımızın www.ziraatkatilimvks.com.tr, fon kullanıcısının www.ziraatkatilim.com.tr

ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.ziraatyatirim.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) ................. tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri çerçevesinde sorumludur.

Kurulca ...................................................................................................................................................................... ihraç edilen kira sertifikalarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

Illaliv _ DE FINANSKENT MAH. FI S CAD. B BLOK B ÜMRANIAE / İSTANBUL KELLEFIER D. 9980104594 BÜYÜK

Ziraat Katılım Bankası kent/ Mah. Finans ans STANBUL C Kapi No:29 Ümpani 279 3117 Aikellefler 1

Te muz

7878 889 822

Katill

Doğrulama Ķodu; f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

İÇİNDEKİLER

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER 6
2. RİSK FAKTÖRLERİ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
3. TEMEL BİLGİLER
4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI
10. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER

at Katılım Varink Kiralama A.Ş.
nanskem Mah. Finan Karakarına A.Ş.
Daris Kapı No:28 Kimyanıya İlsi İlsində U.
Bir Kapı No:28 Kimyanıya İl İSTANBUL
Endağ Vergi Qaliyesi raal raal Katılım Bankası A.Ş.
Finalaskant Mah. Finans PITASAS 20 Te mouz

Doğrulama Ķodu; f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMA	TANIM
A.S.	Anonim Şirket
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Beklenen/Tahmini Kar	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda, Sermaye Piyasası Aracı Notunda ve/veya Sertifika Hüküm ve Şartları'nda belirlenen ve Portföy'ün yönetilmesi neticesinde elde edilip VKŞ'ye ödenmesi hedeflenen karı ifade eder.
Beklenen/Tahmini Kar Oranı	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Beklenen/Tahmini Kar'ın belirlenmesinde kullanılacak hedeflenen kar oranını ifade eder.
Borsa, BIAS, BIST, Borsa İstanbul	Borsa İstanbul Anonim Şirketi
Finansal Kiralama Kanunu	6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Sirketleri Kanunu'nu ifade eder.
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kurulusu, Fitch Ratings Ltd.
jik	2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu
Ikame Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, zapt, yok olma, kullanılamaz hale gelme, ekonomik değerini yitirme gibi hallerde veya Ziraat Katılım Bankası tarafından uygun görülmesi halinde, portföye dâhil edilerek Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilecek varlık ve hakları ifade eder.
İşlem Sözleşmeleri	Temel Hüküm ve Şartlar, Yönetim Sözleşmesi, Garanti Sözleşmesi, Sertifika Hüküm ve Şartlar, Gider Sözleşmesi'ni ifade eder.
ISIN	Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası
KAP	Kamuyu Aydınlanma Platformu
Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları	Thraca dayanak/temel teşkil edebilecek faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile Ihraç süreç ve süresince uyulması gerekli olan ve uygulama, kapşam ve çerçevesi Danışma Komitesi ları fırdan belirlenen ilke ve standartlar ile alınan genel nitelikteki karanan inade eder.
Kira Sertifikaları Tebliği/Tebliği	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanan III-6 1 say Sertifikaları Telliği
RAAT MATIRIM MENKULDEGERLER A.Ş. FINANSKEN NO: 44/8 BÜYÜK MÜRELLE LER	at Katılım Vargiyy poldima A.Ş Hat, Katilini Bank ad. B Blok mans lent Mah. Finans Ran. J. Blok Finan kent MDB ve / ISTANBU Kabi No:29 Ürfiraniya ISTANBUL 0:44840 3 081 7224 NS CAD. B BLOK 4cm 9 90 0 5 - 0 5 - on of the dokuman dogrulama

Doğrulama Kodu: f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Varlık ve Haklar	(i) Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Fon Kullanıcısı'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Fon Kullanıcısın VKŞ lehine yöneteceği bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği, finansal kiralama ve benzeri varlık ve hakları, (ii) Alım satıma dayalı kira sertifikası ihraçlarında VKŞ ile Fon Kullanıcı arasında akdedilecek emtia alım satım sözleşmesi doğrultusunda VKŞ'nin Fon Kullanıcısına vadeli olarak satılan emtia bedeli alacağını ifade eder.
Varlık Portföyü/Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikalarında Katılım Bankacılığı ve İlke Standartlarına uygun portföy içerisinde yer alan varlık ve hakları ifade eder.
Yatırımcılar	Kira sertifikalarının sahiplerini ifade eder
YMM	Yeminli Mali Müşavir
yp	Yabancı Para
YTM	Yatırımcı Tazmin Merkezi
Ziraat Katılım Bankası, Banka, Fon Kullanıcısı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Ziraat Katılım VKS, İhraççı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
Lapt	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, portföyde yer alan varlık ve hakların herhangi birisi üzerinde üçüncü kişiler tarafından hak iddia edilmesi ve bu hak iddiası sonucunda, portföydeki varlık ve hakların mülkiyetinin üçüncü kişilere geçmesi veya varlık ve haklar üzerinde değerlerini olumsuz etkileyebilecek herhangi bir takyidat oluşması durumunu ifade eder.
Ziraat Yatırım, Aracı Kurum	Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

Yoktur.

ZIRAAT YATIRAM MENKOLO DEGRENT MAH. Finalis CAD. B BLOGS BELOSE BELOSE BE BELOSE BE BELOSE BE BELOSE BE BELOS BE BE CONSERT MES A

t Katurn Vastin Resimaterial Rama A.Ş.
hanskeptimah, F. nama Bakara Blak
B Jo Kaya No:23 pril 2018 18 Katala Bul
Olis Ja Vergi Deling 199081 Taza ATTACKS Te mart

Doğrulama Ķodu; f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde: bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Fon Kullanıcısı ankası	Sorumlu Olduğu Kısım:
ÖZÜYILMAZ	PİYASASI
Mustafa	SERMAYE
Barbaros	ARACI
Bölüm	NOTUNUN
Başkanı	TAMAMI

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

İhraççı bilgi dokümanında belirtildiği üzere Ziraat Katılım VKŞ tarafından ihraç edilecek ve Ziraat Katılımın Bankası'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı 80.000.000 TL'lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçları tertipler halinde, çeşitli vadelerde ve SPKn. III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliğinde öngörülen kira sertifikası türlerinden Yönetim Sözleşmesine dayalı, Emtia Alım Satımına dayalı veya bunların birlikte kullanılması suretiyle ihraç edilebilecektir.

Bu Sermaye Piyasası Aracı notunun onay tarihi itibariyle gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine, ihraç tavam kapsamında ilerleyen tarihlerde halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notunda yer verilecektir.

Kira sertifikalarının yapılarına ilişkin risklerle ilgili genel bilgiler için, İhraççı Bilgi Dokümanının "VKŞ'nin Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Gücünü Etkileyebilecek Riskler" başlıklı 4.1 'inci maddesi incelenebilir.

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.1 Kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer varlıkları veya Ziraat Katılım Bankası'nın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyüne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır.

Kira sertifikası ihracı kapsamında düzenlerin herhangi bir nedenle feshedilmesi halinde, Ziraat Katılım VKŞ aracılığı ile kira sertifikası sahiplerinin her birinin Ziraat Katılım Bankası'ndan sözleşme ve taahhütlerden kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmesini isteme hakkı bulunmaktadır. Kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'den sözleşme ve taahhütlere uyumunun istenmesi ve bunlara aykırılıktan kaynaklanan hakları bulunmakla birlikte, varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer mal varlıkları veya Banka'nın mal varlıkları üzerinde doğrudan hak iddia edemezler. Varlık portföyünün paraya çevrilmesi, doğmuş alacaklar ve diğer gelirler ve sözleşmeye aykırılıktan kaymaklanabilecek diğer haklar nedeniyle elde edilecek gelirlerin kira sertifikası sahiplerine yapılması öngörülen ödemeleri karşılamaması mümkündür. Bahsi geçen gelirler kira sertifikası sahiplerine ödendikten sonra, kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKŞ'ye ve Banka'ya karşı herhangi talep hakkı kalmayacaktır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminatı olmayacaktır.

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

Kira sertifikası uyarınca ödemeler, Fon Kullanıcısı olan Banka'nın Ziraat Katılım VKŞ'ye ye Zitat Katılım VKŞ'nin kira sertifikası sahiplerine ihraca ilişkin sözleşme ve taahhütlerde öngörülen şekilde ödeme yapmasına bağlıdır. Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKA bu ödemeleri gecektiği gibi ifa etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini için ve/veya uygun edur takdirde tazminat talep etmek için dava açılınası söz konusu Albilecektir. Bu süreçler normalış altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir tılım Var AAT YATIRIM Ziraat, Katilim Ba MENKUL DE anskent Mah. Finan
4481ç Kapı No:29 Umr CERLER A.S. ISTANBUL 7224 KENT MAH. NANS CAD. B BLOK NJ ISTANBUL

000-00959100

Backgroup Brook Jugar 11 2

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulam

odu; #50

ire / İsteğirulama ER V.D. 9900104594

2.2.3 Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihraç ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kullanıcısı kuruluş ikame varlık veya haklar kullanarak oluşacak zararları bertaraf etme yoluna başvurabilir. Ancak yine de bu durum yatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikaları açısından; Ziraat Katılım Bankası, ihraçtan elde edeceği hasılat ile yatırımcılara açıklanan beklenen kârın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve yatırımcılara) karşı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar bu tipteki yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gerekli yatırımın yapılamamasına ve beklenen kârın elde edilememesine ilişkin riske maruz kalacaktır. Şüpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında: (i) Banka ihraç tutarını kullanarak, daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve dolayısıyla yatırımcılara) beklenen kârın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdirde Banka sözleşmeye aykırı hareket etmiş olacağından dolayı, beklenen kârın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKŞ'ye ödenmesinden sorumlu olur. (ii) Banka yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında portföy kapsamında yer alan varlık ve haklardan alacakların müşteriler tarafından zamanında, gereği gibi, tam ve eksiksiz olarak yerine getireceğini TBK md.128 kapsamında taahhüt edecektir.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

Kira sertifikalarının işlem göreceği Borsa İstanbul Borçları Piyasası Kesin Alım-Satım Pazarı nezdindeki Normal Emirler Pazan'nda yapılacak işlemler minimum 10.000.-TL, maksimum 100.000.000.-TL emir büyüklüklerine tabidirler. Kıra sertifikaları Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarı nezdindeki Küçük Emirler Pazarında işlem görmemektedir. Bu kapsamda, yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının bu limitlerin dışında kalması durumunda kira sertifikalarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

TIRIM

ERLER A.S.

NS CAD. B BLOK UMRANE risme risema r

DEG

Varlık kiralama şirketleri münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulan anonim ortaklıklardır. Varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıklar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hiçbir ayni hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir şekilde kiralayamaz veva devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alını varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilması halində dahi teminat amacı dışında tasarıuf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterileriez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrı bunlar hakkında ihtiyarı tedbir kararı verilemez

Ziraat Katum Ba

Finansic Kapi No:20 Ümumiye / Stadio B Blok
Nota Nota Kapi No:29 Ümumiye / İSTANAŞI / İSTANAŞŞ

https://spk.gov.tr/documan-dogrulam

İhraççının kira sertifikalarından yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir.

Varlık kiralama şirketlerinin kuruluşuna, esas sözleşmelerine, faaliyet esaslarına, devralabilecekleri varlık ve hakların türleri ile niteliklerine, bunlara ilişkin kayıtların tutulmasına, yönetim ilkelerine, tasfiye ve sona ermelerine, YTM'ye hizmetleri karşılığında varlık kiralama şirketinin portföyündeki varlıklardan ödeme yapılması halinde bu ödemenin hesaplanmasına ilişkin usul ve esaslar Kurulca belirlenir.

Yukarıda bahsi geçen risklerin ortaya çıkması durumunda ise Kira sertifikası sahipleri III-61.1 nolu Kira Sertifikaları Tebliği'nin 4(6) maddesi uyarınca İhraççı yönetim kurulu üyeleri dayanak varlık ve hakkın satılarak kira sertifikası sahiplerinin olası zararlarının tazmın edilmesi de dâhil olmak üzere yatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirleri almak durumundadır.

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

Ziraat Katılım Bankası, Katılım Bankacılığı İlke ve Standarıları'na uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesi'nde öngörülen çeşitli faaliyetleri yürütmektedir. Ziraat Katılım Bankası'nın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi veya finansal yapının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Fon kullanıcısının anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devri söz konusu olursa, o takdirde Ziraat Katılım VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olamayabilir ve dolayısıyla kira sertifikası sahiplerine yapılacak dönemsel ödemeler de yapılamayabilir. Fon kullanıcısının kamu otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkiler arasında değerlendirilmektedir. Hali hazırda Ziraat Katılım Bankası'nın 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasaruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine neden olabilecek bir durum bulunmamaktadır.

3. TEMEL BİLGİLER

FINANSKEN

BUYUK

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

12.05.2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi'ne göre kira sertifikalarının ihracılda Zir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracı kurum olarak ve verdiği hizmet karşında komişyon geliri elde edecektir. Ayrıca Ziraat Katılım Bankası, emir iletimine aracılık faal yeti yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Xalırım ile beraber talep toplayacakan.

Ziraat Katilian Ban

skent Mar. Finally

ig Kapı No:29 Üdu

ükellef

ം ഗ്രഹ്മം (1) മാത്രശ്രീപ്രിക്കും (1990) എന്നിവർ (1998) എന്നിവർ (1998) പ്രിം (1998) (1998) (1998) (1998) (1998) (1998) (1998) (1998) (1998) (1998) (1998) (19

B Blok

anye ASTANBUL

at Katılım Variup

d. 8 Blok

7774

ISTANBUI

Yukarıda belirtilen kurum dışında halka arz ile ilgili menfaat elde edecek herhangi bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım VKŞ, yönetim sözleşmesine dayalı ihraç edeceği kira sertifikaları karşılığında yatırımcılardan topladığı kaynağı, kira sertifikası ihraçlarında vekil sıfatıyla hareket edecek olan Ziraat Katılım Bankası A.Ş'ye, fon kullanıcısı sıfatıyla Banka adına Ziraat Katılım VKŞ hesabına vekâleten Banka müşterilerine kullandırmak üzere aktaracaktır.

Ziraat Katılım Bankası Açısından

Ziraat Katılım Bankası, fon kullanıcısı sıfatıyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Banka'nın bilançosu incelendiğinde açıkça görüleceği üzere sektöre paralel olarak kaynaklarının büyük çoğunluğunu katılım fonlarından oluşmaktadır. TL kira sertifikası ihracı yoluyla Ziraat Katılım Bankası fonlama yapısını çeşitlendirmeyi ve vade yapısını uzatarak aktif-pasif vade uyumsuzluğunu azaltmayı hedeflemektedir. TL kira sertifikası ihracı ile sağlanacak kaynakların büyük tutarlı katılım fonlarından oluşan kaynakları ikame etmesi beklenmektedir.

Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Banka'nın vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin edilen fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerinin kullandırımı ile Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Ayrıca TL fonlama yapısında, katılım fonları ve özkaynak dışında alternatif bir fonlama kaynağı sağlanması planlanmaktadır.

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

İhraç edilecek kira sertifikaları, yönetim sözleşmesi dayalı kira sertifikası türündedir.

Katilim Bank Mah. Finany B Blok Kapı No:29 Ümrad NS CAD. B BLOK No:4 e / ISTANBUL kutapı No:29
Mükellefiler 19983 B ÜMRA E / İSTANBUL 8/079 3117 Büvü UKELLE CE V.D. 9980104594 BÜYÜİ 10 Doğrulama Kodu; f560ae51-5251-4c79-8055-06a2897c681c681c681c681cc881c
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

Yukarıdaki şemada ifade edilen kira sertifikası ihraç işlemleri şu şekilde özetlenebilir;

· Ziraat Katılım VKŞ, ihraççı kuruluş olarak, kira sertifikası ihracını gerçekleştirir ve yatırımcılardan tahsil edeceği ihraç bedelini Fon Kullanıcıya aktarır.
· Aktarılan ihraç tutarı (anapara) Fon Kullanıcısı tarafından, mevcut veya ihraç sonrası oluşturulacak yeni varlık ve hakların (portföy varlıkları) Ziraat Katılım VKŞ lehine vekaleten yönetilmesi için kullanılır.
· Fon Kullanıcı, itfa tarihinde kira sertifikası yatırımcılarına, ellerinde bulunan kira sertifikası payları oranında ödenmesini teminen anapara ve beklenen getiriyi kira sertifikası sahiplerine (yatırımcılarına) ödenmek üzere Ziraat Katılım VKŞ'ye öder.

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

Portföy Ziraat Katılım Bankası tarafından, Banka'nın tabi olduğu mevzuat çerceves müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Banka'nın Ziraat Katımı VKŞ lehine yönetese

Bireysel finansman destekleri ye/veya Kurumsal finansman destek en ve/veya at Katılım Valilion Valilion Liern 3 A
Finan kent Man Albans dad, 8 Blok 128 - 12 airaat Katshom Bankatad.... Bankarad....
Finanskeny Mah. Firanskad.... Biok
No:44 Bac Kapi No:29 Mah.. Firanskad.
Bogillere Kapi No:29 Mah... Firanska Park AT YARIM Financkent Ma STANDUI MENKUL DEGERLER A.S. 1 7734 Kodu; 859 kigov.tr/dgkuman-dogrulama KELLER V.D. 9980104594

Finansal kiralama ve/veya
Benzeri varlık ve haklarının

yöneltilmesi sureti ile oluşturulacaktır.

Ziraat Katılım Bankası, Ziraat Katılım VKŞ'nin Yönetim Sözleşmesi hükümleri çerçevesinde kendisine vermiş olduğu yetkiye istinaden portföyü yukarıda belirtilen varlık ve haklardan dilediğine yatırım yapmak ve Ziraat Katılım VKŞ'ye tahsis etmek sureti ile oluşturulabilir, portföyde yer alan varlık ve hakları işlem sözleşmelerinde belirtilen hallerde ikame portföy varlıkları ile değiştirilebilir, zapt halinde ikame portföy varlıkları ile değiştirmek zorundadır.

Ziraat Katılım Bankası portföyü oluştururken ve portföy varlıklarını ikame portföy varlıkları ile değiştirirken aşağıdaki şartlara riayet etmek zorundadır:

1) Beklenen karın altında portföyden gelir elde edilmesine neden olabilecek varlık ve haklara hiçbir şekilde yatırım yapılmamalıdır.
2) Başka bir kira sertifikasının dayanak varlığı veya hakkı olan varlık ve haklara, ilgili kira sertifikası ihracından söz konusu varlık ve haklar ikame edilmedikçe yatırım yapılmamalıdır.

Ziraat Katılım Bankası hâlihazırda beklenen karı karşılayacak düzeyde gelir üreten ve Katılım Bankacılığı İlke ve Standarıları doğrultusunda Ziraat Katılım VKŞ 'ye tahsis edebileceği varlık ve/ve hak kapasitesinin olduğunu beyan eder.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu açısından:

Finansman Destekleri: Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri cercevesinde Katılım Bankaları tarafından müşterilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müşterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansmanı ifade etmektedir.

Finansal Kiralama: Ziraat Katılım Bankası'nın Bankacılık Kanunu madde 48 ye Finansal Kiralama Kanunu kapsamında müşterilerinin talebi ve seçimi üzerine üçüncü bir kişiden veya bizzat müşterilerinden satın aldığı veya başka suretle temin ettiği veya daha önce mülkiyetine geçirmiş bulunduğu her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

Benzeri varlık ve haklar: Yukarda belirtilenler dışında kalan Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

c) ISIN kodu:

İhraç edilecek olan kira sertifikalarına ilişkin IŞIN kodu SPK onayı sonrası Takasbank tarafından tahsis edilecektir.

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş., Reşitpaşa Mah., Borsa Ştappy Cad. No:4, 34467 Eminar
\Sariyer/Istanbul
(ZIRAAT YATIRIM	Zihaat Katilin Gankasi	Eroot Katilim Varlik , "Mallia A
MENKUL DEMERLER A.S.	Fibánskeny 2Mah. Finaps 078.78 Blok No:44B/lc Kapi No:29/Umraniye US ANBUL	Finansfent Mah. Smarls Jackstok. John Blok
FINANDARANT MAH. INNANS CAD, B BLOK	Blyun Kükellefler V.b. 994079 3117	11:07:48 c.kapı No:29 回家: 25:10 TANBUL 2017 Tanala Vergi Dair 22:4
้นในปีพี่พิธีใหญ่ และการแล้ว (Span Kodu) ได้ใช้ 0 อัลบู้) - 5 (2 5 ) - 2 - 8 (2 - 8 ) - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

Kira sertifikaları SPKn, III.61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili mevzuat kapsamında oluşturulacaktır.

Kira sertifikalarına ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına ilişkin esaslar II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümlerine dayanılarak gerçekleştirilecektir.

Kira sertifikalarının kotasyon Yönergesinin 19. maddesinde yer alan "Halka arz yoluyla ihraç edilecek kira sertifikaları Borsa tarafından herhangi bir değerlendirme yapılmaksızın Sermaye Piyasası Kurulu tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleştirilmesine takiben kota alınır." hükmü gereğince Kurul tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleşmesi dışında herhangi bir kotasyon şartı aranmadığından Kurulca izahnamenin onaylanması ve akabinde kira sertifikalarının satışının gerçekleşmesi ile birlikte, kira sertifikaları BİAŞ nezdindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görebilecektir.

İlgili pazar sabit getirili menkul kıymetlerin şeffaf ve rekabete açık bir ortamda işlem görmelerini sağlayarak, bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla kurulmuştur ve aynı gün veya ileri valörlü olarak doğrudan satım işlemleri yapılabilmektedir.

Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlemler her gün saat 09.30-17.30 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 9.30-12.00 ile 13.00-14.00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 9.30-12.00 ile 13.00-17.30 arasında yapılmaktadır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları şeklinde iletilir. Kira sertifikaları için 10.000 TL minimum ve 100.000.000 TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

İhraç edilecek kira sertifikaları kaydileştirme esasları çerçevesinde Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır:

RAAT YATARIM

ANSKENT MAH. FILANS CAD. B BLOK

/ İSTANBUL

MENKUL DEGREER A.Ş.

/B ÜMRAN

4.5. Ihraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan kira sertifikalarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya kira sertifikasının ihraççının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri:

Uraat Katilin Ba

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka alız yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihmaç tavan kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikan ihraçlarına ilişkin semaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

Finanskent Mah. Finans Fadi B Blok
No:Albac Kapı No:29 Ümraniye Kadı B Blok
Büyük Kapı No:29 Ümraniye ISTANBUL
Büyük Mükellefier V Ox 998 079 3117

(oddy 1560ae51-5251-4c79-8055-068

latilim V

ic Kapi No. =

nead

skent Man ing is yad. B Blok

=1 İSTANBUL

81 7224

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

Kira sertifikalarında getiri ve anapara zaman aşımı sürelerinin 2308 sayılı Şirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazine İntikali Hakkında Kanun'a ("2308 sayılı Kanun") tabi olduğu kabul edilmekteydi. 2308 sayılı Kanun kapsamında da kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zaman aşımına uğramış olan getiri ödemeleri ile 10 yıllık zamanaşımına uğramış anapara bedellerinin, sözkonusu süreler içerisinde tahsil edilmediği takdirde Devlete intikal edileceği ile ilgili düzenleme vardı.

Bu düzenleme 20 Haziran 2019 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin Esas Sayısı 2018/36, Karar Sayısı 2019/21 olan 10/04/2019 tarihli kararı ile iptal edilmiştir.

Bu nedenle getiriler ve anapara zamanaşımı mevzuatta yer alan genel hükümlere tabi olacaktır. Yatırımcıların yatırım kararı alırken söz konusu hususu dikkate almaları gerekmektedir.

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

raat Katilim Bahk kent Mah. Finans ad. B Blok IDEG LER A.S. MENKU ast Kathim Vari No:44 Kapı No:29 Ümr
Büyük Mükellefler ive / İSTANBUL FINANSKEN MAH. Fin IS CAD. B BLOK Finanskent Mah. Fja
Auto Ic Kani No:29 Um e / STANBUL e / Istanbul 998 079 3117 B ÜMRANİ JKELLEFLE V.D. 9980104594 BÜYÜ Doğrulama Kodu; f560ae61-5251-4c79-8055-06a28987c68
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

f) Getiri oranının kim tarafından hesaplanacağı:

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde yapılacak işlemler:

4.8. İhraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

MENKULA DEGERILER A.S.

ELLEFER W. 9980104594

ümran

Ziraat Katılım Bankası Yönetim Kurulu'nun 08.05.2025 tarih ve 11/2 sayılı kararı ile Ziraat Kat Varlık Kiralama A.Ş ("VKŞ") aracılığıyla, Banka'nın fon kullanıcısı yada kaynak kuruluş olarak ye alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanan Kiça Sertifikaları Tebliği'nin ( III-61.1; RG. 07.06.2013, 28670 ("Tebliğ") 10. maddesinin 3) filet su çerçevesinde, izahnımen yayımlarığı tarihten ve/veya izahnamenin/onaylanmasının kanaflaştırıldığı SPK kafar tarih

Katılım Bar kent Mah Finana

8 Kapı No:29 Umra
Agiketler 1 100

https://spk.glov.tr/dokuman-dogrulama

No: No: 1

f BB Oil

B Blok

BBS 0735-116

ama A.S.

8 Blok

81 7224

I ISTANBLE

itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle 80.000.000.-TL (SeksenmilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı qlarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesi kararı alınmıştır.

09.05.2025 tarihinde 2025/3 sayısı ile gerçekleştirilen Ziraat Katılım Varılık Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından 07.06.2013 tarihli 28670 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan Kira Sertifikaları Tebliğinin (III-61.1) ("Tebliğ") 10. maddesinin 3.fıkrası çerçevesinde, Ziraat Katılım Bankası A.Ş'nin fon kullanıcısı olarak yer alacağı, izahnamenin onaylanmasının kararlaştırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak veya satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 80.000.000.000.000.-TL (Seksenmilyar TürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine ve buna ilişkin olarak SPK ve diğer ilgili makamlara başvurularak gerekli izinlerin alınmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

MENKUL DEGE

ELLEF ER W. 9980104

BDDK'dan Kira Sertifikası ihracına ilişkin olumlu görüş yazısı alınmıştır.

"İlgide kayıtlı yazınızda, Bankanız iştiraki Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. tarafından gerçekleştirilecek ve Bankanızısı olarak yer alacağı yurt içinde tertipler halinde satılmak üzere 80.000.000.000 TL tutarında ihraç tavanı ile sınırlı kira sertifikası ihracı için Kira Sertifikaları Tebliği (Tebliğ) kapsamında Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvıruda bulunulacağı, Tebliğ uyarınca özel mevzuatları uyarınca başka bir kamu kuruluşunun gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcılarının, SPK'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ihraca engel teşkil edecek herhangi bir husus olup olmadığına dair ilgili kamu kuruluşundan alınmış görüş yazısı ve/veya ilgili mevzuatta kira sertifikası ihracı için başka mercilerin karar veya onayının gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin öres edilmesinin istendiği ifade edilerek, Kurumuz gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıza yönelik olarak söz konusu ihraca engel teşkil edecek herhangi bir hususun bulunup bulunmalığına Kurumumuz görüşü talep edilmektedir.

Bankanızın fon kullanıcısı olarak yer alaçağı bahse sı ihracının gerce konu kira sertifi 5411 sayılı Rankacılık Kanunu ve ilgili hevzudu k sakınca bulunma

Mükellefle

ittps://spk.ggv.tr/dokuman-dogrulama

1 No:28 Un

Eir

Bit

BlokZiraa

İSTANBULN

Blok

STANBUI

7224

Söz konusu görüş İhraççı Bilgi Dokümanının Madde III. Diğer Kurumlardan Alınan Görüş ve Onaylar bölümünde de bulunmaktadır.

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

BÜYÜK

5.1.6. Kira sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekli ile teslim süresi de dâhil kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişk bilgi:

bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibanyla çerçekleştirilmesi planlaran ZARATIMAN BErtifikası ihrası bulunmadığından bir made içeriği ilerleyen taril le, de n DEGERLER A.Ş. Katılırı B CAD. B BLOK Mah. Fina SKENT ma A.S. nt Mah. /Finan 8 Blok

ISTANBUI

81 7274

tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarıhi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

DEGR

ÜMRAN

SKENT M

BÜYÜR

REER A.S.

PD of the ma

ISTANBUL

TAH. FINANS CAD. B BLOK

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzın Türkiye'de yapılması planlanmaktadır.

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

qiraay Katilim Bay

skent Mah. Eina

Mükellefier VA

(odd) 1560ae51-525/1-4c79-8055-06a

Ag Kapı No:28 Ünemiye / İSTANBUL

14.5

098 079 3117

Cad. 8 Blok

t Kathim V

ISTANBU

1 7734

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatın tespit edildiği/edileçe yöntem ile nilaai f kamuya açıklanma süreci:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük Adresi: Finasken Mah. Finans Cad. No:44 B Blok İç Kapı No:15 Ümraniye/İstanbul Tel: (216) 590 17 00

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye'de gerçekleşecek olup saklama ve ödeme kuruluşları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'dir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz ilgili SPK düzenlemelerinde (III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere Ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"in 51'inci maddesinin (b) bendinde tanımlanan "En İyi Gayret Aracılığı" esasına göre yapılacak olup, Ziraat Yatırım tarafından yüklenimde bulunulan tutar yoktur.

		Yüklenimde Bulunulan Kira Sertifikalarının		Yüklenimde Bulunulmayan Kira Sertifikalarının
Yetkili Kuruluş	Oluşturul-muşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın Türü	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oranı (%)
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Konsorsiyum bulunmamaktadır	En İyi Gayret				100%

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

AT YATIRIM

ILER A.S.

CAD. B BLOK

LEFLER V.D. 9980104594

of the fillama

MENKUL DEGE

NY MAH. FINA

ÜMRANİYE

Halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin aracılık işlemleri 07/05/2025 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşmesi çerçevesinde Ziraat Yatırım ile gerçekleştirilecek ve karşılığında komisyon ödenecektir.

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraçının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

iraat Ka

No:

ilç Kapı No:29 Ür

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde iliraç ananı kapsamında halka arz edilmek üzere gençekleştinlecek kira sertifikan ihraçlarına ilişkin serma piyasası aracı notlarında yer verileçektir. tum Vac

titures B

spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

İ İSTANBUL

anskent Maja. Fiyar

S Blok

21 7374

I Istanbul

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

lhraççı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, Borsa İstanbul Kotasyon Yönergesi çerçevesinde Borsa İstanbul A.Ş.'nin onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsalar ve Piyasa İşleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmeliğin 30'uncu maddesinde, Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliğin 16'ncı, 25'inci ve 26'ncı maddelerinde, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesinin 29'uncu maddesinde yer alan durumların oluşması halinde, kira sertifikalarının işlem sırası geçici olarak kapatılabilir, sonlandırabilir veya kira sertifikalarını borsa kotundan çıkartılabilir.

Ayrıca, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi'nin "Borçlarının, kira sertifikalarının ve gayrimenkul sertifikalarının kottan çıkma şartları" başlıklı 29'uncu maddesinde yer alan aşağıdaki durumların oluşması halinde kira sertifikaları borsa kotundan çıkartılabilir.

· Aşağıdaki hallerde kira sertifikaları Yönetim Kurulu kararı ile sürekli olarak Borsa kotundan çıkarılabilir. Yönetim Kurulu, kottan çıkarına kararını vermeden önce ilgili ihraccıyı, kaynak kuruluşu veya fon kullanıcısını durumunu düzeltmesi için uyarabilir, süre verebilir, pazarının değiştirilmesine karar verebilir veya uygun gördüğü tedbirleri alabilir. İhraççının, kaynak kuruluşun veya fon kullanıcısının,

a) Borsa tarafından yapılacak düzenlemelere ve alınacak kararlara uymaması, Borsaca istenecek bilgileri vermemesi, eksik veya gerçeğe aykırı bilgi ve belge vermesi.

b) İflasına karar verilmiş olması ya da herhangi bir nedenle tüzel kişiliğinin sona ermesi veya genel kurulda alınan tasfiye kararının tescil edilmesi,

c) Borsaya ödemekle yükümlü olduğu ücretlerin tamamını son ödeme tarihinden itibaren 1 yıl içinde ödememesi,

d) Sermaye piyasası araçlarına yönelik ödeme veya diğer taahhüt ya da yükümlülüklerini yerine getirememesi, kira sertifikası sahiplerinin haklarını kullanımlarına engel olabilecek işlem ya da eylemler yapması.

· Süreleri dolan veya itfa olan sermaye piyasası araçları itfa edildikleri veya sürenin dolduğu tarihte herhangi bir işlem yapılmasına ve karar tesisine gerek kalmaksızın Borsa kotunları çıkmış sayılır.
· Borçlanma Araçları Piyasası bünyesindeki Kesin Alım Satım Pazary'nda işlem körem körem körem körem körere kö sertifikaları Kotasyon Yönergesi'nin 29. maddesinin birinci fikrasındaki koşulların oluşması turumunda Gözaltı Pazarı'na, Pay Piyasası bünyesindeki Yapmandırılmış Ürünler ve F kazarı'nda ve NİYİP'te işlem gören kirk sertifikaları ise aynı Kokulların oluşması derumanı

raat Kaulim Bank

Kapı No:29 Ümr

Mükeller V

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

ടല്ല

Man. Man.

ad/ 8 Blok

e ASTANBUL

13 A.S

Istanali

R Blok

17224

Kanlım Vəffən

ZİRANAN YAZARA Bazarı'na alınabilir.

Ins CAD. B BLOK

ELLERLER VDOgwoodaaaaa

MENKUL DEGERLER A.S.

FINANS FENT MAH. FIN

BÜYÜK MÜ

· Pazar değişikliğine ilişkin Yönetim Kurulu kararının alınmasından itibaren izleyen iş gününün sonuna kadar sertifikanın işlem sırası kapatılır ve 2'nci iş günü borçlanma sertifika Gözaltı Pazarı 'nda işlem görmeye başlar.

Kıymet Türü	İhraç Türü	Thraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıç Tarihi	İtfa Tarihi	ISIN Kodu	Para Birimi
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	1.000.000.000	4.02.2025	26.05.2025	TRDZK VK52524	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	28.11.2024	27.05.2025	TRDZKVK52516	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	12.03.2025	13.06.2025	TRDZKVK62523	TL
Kira Sertifikası	Halka arz	2.000.000.000	27.06.2024	26.06.2025	TRDZKVK62515	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	27.03.2025	27.06.2025	TRDZKVK62531	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	3.000.000.000	11.04.2025	11.07.2025	TRDZKVK72514	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.500.000.000	25.04.2025	30.07.2025	TRDZKVK72522	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	3.000.000.000	16.05.2025	15.08.2025	TRDZKVK82513	TL
Kira Sertifikası	Halka arz	5.000.000.000	17.03.2025	16.03.2026	TRDZKVK32617	TL

6.3. İhraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

Nitelikli yatırımcılara ihraç edilen ve hala tedavülde olan kira sertifikalar Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmektedir.

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Fon kullanıcısı Portföy Borçluları ve Yatırım Borçlularının Portföy kapsamındaki borçlarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini, TBK md. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla İhraççı'ya karşı üstlenmiştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısının sorumluluğu azami olarak İhraç Tutarı ve Beklenen/Tahmini Kar ile sınırlıdır. Fon kullanıcısının taahhüdü Portföy Borçluları ile Yatırım Borçlularının borç ve yükümlülüklerini zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirmesine yönelik TBK md.128 kapsamında üçüncü kişinin eylemini taahhüt niteliğinde olup; portföy borçluları ve yatırım borçlularının tüm borç ve yükümlüklerini yerine getirmiş olmasına, fon kullanıcısının da işlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlüklerini eksiksiz yerine getirmesine rağmen beklenen/tahmini karın elde edilememesi veya zarar edilmesi hallerinde oluşan kayıptan fon kullanıcısının sorumluluğu bulunmamaktadır. İşlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlülüklerini yerine getirdiğini ve beklenen/tahmini karın elde edilememesinde veya kaybın oluşmasında herhangi bir kusuru bulunmadığını ispat yükü fon kullanıcısına aittir. (Beklenen/Tahmini Kar Oranı tanımlarda belirtildiği üzere Dönemsel Getiri Oranına eşittir).

İhraçtan doğan yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, fon kullanıcısı asaletey bir at sorumludur. Bu yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, işbu maddede belirtildi yapıla haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

AT YATIRIM Katılım B Kathum Enradt Mah. Fig. Firents Gad. B Blok MENKÜL DEGERLER A.S. Finansitent Mall.

Breakapı Nov29 Uppranjiye / İSTANBUL

Nomakapı Nor29 Unifaniye / İSTANBUL
Nemdağ Verg 回答:25 TERFERT 081 7224 Kapı No:29 Oraniye / İSTANBUL FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK Mükellefier 40 , 998 079 3117 NOT A İSTANBUL UMRANİ) BÜYÜK MO \$251-4c79-8055-06a gov.tr/dokuman-doğrulama

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde ihraççıya, aracı kurum Ziraat Yatırım dışında danışmanlık hizmeti veren kişi ya da kurum bulunmamaktadır.

8.2. Üzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda aşağıda belirtilen üçüncü şahıslardan sağlanan bilgilere yer verilmiş olup, Ziraat Katılım VKŞ ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgilerin aynen alındığını, bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder. İhraççı ve Banka ayrıca Fitch tarafından belirlenen derecelendirme notlarını aynen aldığını beyan eder.

İhraççı/Fon Kullanıcısındaki menfaatleri: Fitch Ratings Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup bunun dışında Fitch Ratings Ltd'nin Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktadır.

Bağımsız Denetim Kuruluşu

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2023-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok, Kat 9	Zeynep Uras, SMMM
31.12.2023	Muhasebeci Mali	Akaretler, 34357	Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Beşiktaş/İstanbul
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2024-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok. Kat 9	Didem Demer Kaya,
31.12.2024	Muhasebeci Mali	Akaretler, 34357	SMMM Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Beşiktaş/İstanbul

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2023-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok, Kat	Zeynep Uras, SMMM
31.12.2023	Muhasebeci Mali	9 Akaretler, 34357	Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Beşiktaş/İstanbul
	PwC Bağımsız	Süleyman Seba Cad. BJK
01.01.2024-	Denetim ve Serbest	Plaza No:48 B Blok, Kat	Didem Demer Kaya,
31.12.2024	Muhasebeci Mali	9 Akaretler, 34357	SMMM Sorumlu Denetçi
	Müşavirlik A.Ş.	Besiktaş/Istanbul
ZIRAAT YATIAIM MENKUL DEGERLER A.S. FINANSKENT MAH. FINANS CAD. B BLOK NO: AND ÜMRANÜLEY ISTANBUL BÜYÜK WÜKELLEFLER MD. 9980104594	Dogrulama Kody	liraa Katilin Bankan Isitent Mah./Finjalisoad. B Blok Nd/4AB/IC Kapi No:29 Urudhiye / ISTANBUL Billy Mükgliefler year 998 079 3117 ്.#560ae51-5257-4c79-8055-06123987681 //spk.gov.tr/dokuman-dogrulama	ZiraatiKatilim Wani Inskent Mah. I Con Ro:29 Chranwe / ISTANBU 1081 1224 Alemdak Val

Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2024 dönemleri için PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur.

Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetçi kuruluşlar ve sorumlu denetçilerin ihraççıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

İlgili dönemler için bağımsız denetim kuruluşlarına ilişkin bilgiler ve denetim görüşleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu " Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	'Leynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi	Sınırlı Olumlu

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal dırım tablosu ile aynı Ziradı Kanını Tarak İttifa İstina İstinadlar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim türme sonu eren hesap donemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansıl tarkirini içe Goruşunuze gore inşmeni mansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal aynı tarıncı sona eren nedeli yaygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. "

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2024 tarihli finansal dırım tablosu ile aynı varılır. Azərin Ziradi Katılını Farak Kırılanı rışı ilir ( çırıb) yelir tablosu, özkanlığı kapsanlılar değişim larının sonu eren hesap donemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dionotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal darımımı ve yapılı Oruşumuze gore inşmeni yınansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal aynı tarmı sona eren nesip "TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun im biçim

sunmaktadır. ZIRAAT YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. Finanskentimah. Finans Cad. B Blok NORAB KURANIYE MATANBUL BÜYÜK MORELLEFLER JO. 9380104594	riraat Katilim Bankas Einanglent/Miah. Fingers Jead. B Blok No:449111; Yapı No:29 Univelliye// ISTANBUL Büyül Mükellefler V. 1998 079 3117	Ziraat Katiliin Varia Kira Sina AlemdağNergi Üpirfesy - Jo 001 7224
	Doğrulama Kodu; f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
01.01.2023- 31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi	Sinirli Olumlu
01.01.2024- 31.12.2024	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi	Sinirli Olumlu

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılın Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2023 tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kar veya zarar tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

ZIRAAT YATIRIM MENKUL DEGERVER A.Ş.

LLEFLE

FINANSKENT MAH. FINANIYE

BÜYÜK MÜ

CAD. В BLOK

STANBUL

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında 1.004.000 bin TL tutarındaki kısmı geçmiş dönemler içerisinde, 96.000 bin TL tutarındaki kısmı cari yılda ayrılan, 600.000 bin TL tutarındaki kısmı ise cari vilda iptal edilen olmak üzere toplam 500.000 bin TL tutarında serbest karşılık yer almaktadır.

Yaptığınız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 saytı Resmi Gazete'de yayınlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları dahil) ("Etik Kırallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve aygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. "

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

Ziraat Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasıyına tabi ortaklıklarının (hep "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2024 tarihli konsolide bila çosu ile aynı tarihte isone e dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kar ve diğer kapsanılı ge kansanide özkaynaklar değişim taktosa ve konsolide nakir ykış alılosu ile önemli muhasebe po

liefley diff

Cad. B Blok

bı No 29 Ümraniye / İSTANBUL

k.gov.tr/dokuman-dogrular

t Katum Varuk katinama A.Ş.

nanskent Mah. Pin E

özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında tamamı geçmiş yıllarda ayrılan 500.000 bin TL tutarındaki serbest karşılık cari yılda iptal edilmiştir. Söz konusu serbest karşılık geçmiş yıllarda muhasebeleştirilmemiş ve cari yılda da iptal edilmemiş olsaydı, 31 Aralık 2024 tarihinde sonra eren yılda, Net Dönem Karı ve Geçmiş Yıllar Karı sırasıyla 500.000 bin TL daha düşük ve 500.000 bin TL daha yüksek olacaktı.

Yaptığımız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetini Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları dahil) ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun birdayanak oluşturduğuna inanıyoruz. "

Banka Danışma Komitesi 1. Mehmet ODABAŞI Adı/Soyadı 2. Prof. Dr. Necmettin KIZILKAYA IFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B : Ümraniye/İstanbul İş Adresi Danışma Komitesi üyelerinin Ziraat Katılım Bankası ve/veya İhraççı/fon : Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat Kullanıcındaki bulunmamaktadır. menfaatleri Derecelendirme Kuruluşu Unvanı Fitch Rating Ltd. 30 North Colonnade, Canary Wharf, London E14 5GN İs Adresi UK Fitch Rating Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup, İhraççı/fon Kullanıcındaki bunun dışında Fitch Rating Ltd'nin Ziraat Katılım menfaatleri Bankası veya Ziraat Katılım XKŞ'den sağladığı heyhangi bir menfaat bulunmamaktadır. The A at Katlım Vallıl Iraat Ratilim Bank B Bio inanskent MahilF AT YATIBIM skeht Mah. Finans B Blok I ISTERI la iç Kapı No:29 Ümra

«Mükellefiler .. D. MENKUL DEGE TANBI II LER A.S. 979 3117 FINANSK CAD. B BLOK STANBUL BÜYÜK ELLEFILE 9980104594 e muz 25 Doğrulama Kodu; f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681
https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

8.3. Varsa fon kullanıcısı, ihraç edilen kira sertifikasına ilişkin derecelendirme notu hakkında bilgi:

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ile ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödeme gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendürme Notu (Fitch Ratings)
	1.12.2021	25.02.2022 1.04.2022			26.07.2022 17.07.2023	7.02.2024	19.04.2024	3.02.2025	Mevcut Durum
YP Uzun Vadeli	B+	B	B	B	B-	B-	B	B+
YP Kısa Vadeli	B	B	B	B	B	B	B	B	Değişmedi
TL Uzun Vadeli	BB-	B+	B+	B+	B	в	B+	BB-
TL Kısa Vadeli	B	B	B	B	B	B	B	B	Değişmedi
Ülusal Üzun Vadeli	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	Değişmedi
Destek		WD	WD	WD	WD	WD	WD	WD	Değişmedi
Görünüm	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Durağan	Pozitif	Pozitif	Değişmedi

9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

	TAM MÜKELLEF KÜRÜM	TAM MÜKELLEF GERÇEK KİŞİ	DAR MUKELLEF KURUM (1)	DAR MÜKELLEF GERÇEK KIŞI
	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen gelirler;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar (4)tarafından elde edilen gelirler;	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;
	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15, - Fon kullanıcısının bankalar olduğu	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap ecilenter) %15, - Fon kullanıcısının bankalar olduğu
	- Kurumlar vergisine tabi.	varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	- Stopaj nihai vergidir.	varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;
	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen gelirler;	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	- Beyan edilmez.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren İktisap edilenler) %15,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen gelirler;	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar 0,05
	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahif) olanlar 0,03
KİRA SERTİFİKALARINDAN ELDE EDILEN KÂR PAYI	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,
GELİRLERİ (Tam mükellef varlık kiralama	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,	il. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	i. 23.12.2020-30.04,2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	li. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
şirketleri tarafından Thraç edilen)	· Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5,
	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5.	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	· Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar 0,05
	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,
	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar	iji. 01.11.2024-31.01.2025 tarihlerj	ii. 01.05.2024-31.10.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	%7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,	arasında iktisap edilenlerinden, • Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar 0,1
	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,	· Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,
	ili. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5, iv. 01.02.2025 taribit och iuwaren ik isap
	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10,	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	iii. 01.11.2024-31.01.2025 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	edilen ve vades 305 g a len a or hlar 0,15 10.00
	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %10,	- 4749 saylı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmosi naklında Kanun uyarınca kurulun varlık Kiralama şirketleri tarafından haat ediler.
	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %5,	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	• Vadesi 1 yıla kallar (1 yıl dahil) olanlar 1.5	· Altına dayalı kir sertifi alan %0,
	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar	• 22.12.2021 iy 31/07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira	· Vadesi 1 Adan uzun olanlar %5,	· 22.12.2021 ile 31.07 2025 mu tan dahil) arası da iktisa ed ed ie
		sertifikaları 96 17291	Katilin Badkası A.S	sertifikaları %
MENKOL DEGERLER A.S.		Magskedt Maly.	Cad. Finant	OK nt Ma
FINANSKENT MAH. FIAANS CAD. B BLOK		No:44BAcKa	ol No:29 qrowanye / ISTANBUl	TANBUL 224
NO: 4488 UMRA		Buyyk (Mükeller) opuae	07 C ਰ ਭੇਸ਼	વાં પિટાદ
BUYUK MÜKALLE		til dokuman-doğrulama Spk.do)

- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren iktisap edilen ve vadesi 365 günden az olanlar %15,	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.
· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Stopaj nihai vergidir.
• 22.12.2021 ile 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.
- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	• 22.12.2021 ille 31.07.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;
- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değisen oranlarda stopaja tabi.	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.	- Stopaj nihai vergidir.	- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj orani %0.
- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişenoranlarda stopaja tabi.	- Yabancı para cinsinden ihraç edilen kira sertifikalarının itfasında oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz.	- Beyan edilmez.	- Stopaj nihai vergidir.
- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.	- Elde edilen gelirlerin, stopaja tabj tutulmuş diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte, 2025 yılı için gecerli olan 330.000 TL'lik beyan sınırının aşması halinde, gelirin tamamı beyan edilir.	3) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilengelirler;	Beyan edilmez.
- Kurumlar vergisine tabi.	- Ödenen stopaj beyanname üzerinde hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilebilir.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
- Ödenen stopaj, beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.		- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.
		- Stopaj nihai vergidir.
		- Beyan edilmez.

Doğrulama Kodu: f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681	https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç - 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç
· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde Yönetimin Düzenlenmesi Hakkında • 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında tutulanlar %7,5, Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama tutulanlar %10, Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen; şinketleri tarafından ihraç edilen;
· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar · 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde · Altına dayalı kira sertifikaları %0, · Altına dayalı kira sertifikaları %0, %5, tutulanlar %7,5,
iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren · 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih • 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih • 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar iktisap edilen ve vadesi 365 günden az dahil) arasında iktisap edilen kira dahil) arasında iktisap edilen kira ર્જક, olanlar %15, sertifikaları %0, sertifikaları 0%
- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç iv. 01.02.2025 tarihinden itibaren Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında - Diğerleri %10 oranında stopaja tabi. iktisap edilen ve vadesi 365 günden az - Diğerleri %10 oranında stopaja tabi. Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama olanlar %15, şirketleri tarafından ihraç edilen;
- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında · Altına dayalı kira sertifikaları %0, - Stopaj nihai vergidir. - Stopaj nihai vergidir. Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;
· 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira - Beyan edilmez. · Altına dayalı kira sertifikaları %0, - Beyan edilmez. sertifikaları %0,
2) Yurt dışında ihraç edilenlerden • 22.12.2021 ile 30.04.2025 (bu tarih 2) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç - Diğerleri %10 oranında stopaja tabi. (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihrag dahil) arasında iktisap edilen kira ettikleri dahil) sağlanan kazançlar; sertifikaları %0, ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname - Stopaja tabi değil. - Diğerleri %10 oranında stopaja tabi. - Stopaja tabi değil. üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden - Alım satım kazancı Türk lirası bazında (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç - Stopaj nihai vergidir. - Beyan edilmez hesaplanır. ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
- YI-ÜFE artış oranının %10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap bedeli - Stopaja tabi değil. - Beyan edilmez. elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yı- ÜFE artış oranında artırılabilir.
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden - Alım satım zararları, alım satım - Kurumlar vergisine tabi. (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç kârlarına mahsup edilir. (2) ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
- Kazancın tutarı ne olursa olsun beyan - Stopaja tabi değil. edilir.
- Beyan edilmez.

Doğrulama Kodu: f560ae51-5251-4c79-8055-06a23987c681 https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

AI Terminal

ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş.

8912_rns_2025-07-25_fb353516-b62f-446d-bc0b-85dcaafe0d58.pdf

Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Şirketi

Sermaye Piyasası Aracı Notudur

İÇİNDEKİLER

KISALTMA VE TANIMLAR

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE ONAYLAR DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İlişkin Riskler

2.2 Kira Sertifikalarına İlişkin Risk Faktörleri

2.2.2 Borçların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrası zaman alıcı ve maliyetli olabilir.

2.2.3 Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

3. TEMEL BİLGİLER

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım Bankası Açısından

4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

c) ISIN kodu:

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre oluşturulduğu:

4.3. Kira sertifikalarının kaydileştirilip kaydileştirilmediği hakkında bilgi:

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

4.6. İhraç edilecek kira sertifikalarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine ilişkin esaslar:

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

c) Getirilerin ve anaparanın zaman aşımı:

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

4.8. İhraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya kira sertifikasını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve halka arza katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

5.1.3.2. Halka arza başvuru süreci ile başvuru yerleri ve satış şekli:

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi:

b) Kira sertifikalarının teslimine ilişkin bilgi:

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş hakkında bilgi:

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözleşmesi hakkında bilgi

5.5. Halka arza ilişkin olarak ihraçının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası başına maliyet:

5.6. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

6.3. İhraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin bilgi:

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Breakapı Nov29 Uppranjiye / İSTANBUL

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

8.2. Üzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Bağımsız Denetim Kuruluşu

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

31.12.2024 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü