ZİRAAT KATILIM VARLIK KİRALAMA A.Ş.

Prospectus • Sep 30, 2024

Ziraat Katılım Varlık Kiralama Anonim Sirketi Sermave Pivasası Aracı Notudur

Bu sermaye piyasası aracı notu, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca 25/09/2024 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 50.000.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki kira sertifikalarının ilk etapta halka arz edilecek kısmının tutarı henüz belirlenmemis olup, daha sonra belirlenecektir.

Sermaye piyasası aracı notunun onaylanması, sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu sermave pivasası aracı notu cercevesinde ihrac edilecek kira sertifikalarına iliskin ihraccının fon kullanıcısından vapılan tahsilatları yatırımcılara aktarma yükümlülüğü, fon kullanıcısının ihraççıya olan ödeme yükümlülüğü ile fon kullanıcısının ihraccıya karsı temerrüdü halinde ihraccının kira sertifikasına dayanak oluşturan varlıklar ve hakları paraya çevirerek yatırımcılara aktarma vükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek kira sertifikalarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir va da onay vetkisi yoktur.

Bu sermaye piyasası aracı notu ihracçı bilgi dokümanı ve özet ile birlikte gecerli bir izahname oluşturur. Bu nedenle, halka arz edilecek kira sertifikasına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu sermaye piyasası aracı notu ile birlikte incelenmesi gereken ihraccı bilgi dokümanı www.ziraatkatilimvks.com.tr, fon kullanıcısının ortaklığımızın özet. ve www.ziraatkatilim.com.tr ve halka arzda satışa aracılık edecek Ziraat Yatırım Menkul adresli internet siteleri ile Kamuvu Değerler A.S.'nin www.ziraatyatirim.com.tr Avdınlatma Platformu (KAP)'nda (kap.org.tr) ...../...../........ tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

İzahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraccı sorumludur. Zararın ihraccıdan tazmin edilememesi veva edilemeveceğinin açıkca belli olması halinde; ihraççı, ihraca aracılık eden lider vetkili kurulus, varsa garantör ve fon kullanıcısının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri cercevesinde sorumludur.

Kurulca .../..../....... tarihinde onaylanan ihraccı bilgi dokümanı kapsanmida daha önce ihraç edilen kira sertifikalarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda verilmektedir.

ZIRAAT YATIRI MENKUL DE

tılım Br $h$ $K$ Tad. B Blok ve / İSTANBUL Mükelle# 192 079 3117

Menn Va STANRIN

$27 - 09 - 2024$

İÇİNDEKİLER

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER 6
2. RİSK FAKTÖRLERİ
3. TEMEL BİLGİLER
4. HALKA ARZ EDİLECEK KİRA SERTİFİKALARINA İLİŞKİN BİLGİLER 10
5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR
6. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER
7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER
8. DİĞER BİLGİLER
9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI HATA! YER İSARETİ TANIMLANMAMIS.6

1. İNCELEMEYE AÇIK BELGELER.............................. HATA! YER İŞARETİ TANIMLANMAMIŞ.

$27 - 09 - 2024$

Takt Matılım Bankazı y.
kent Mah. Finansı Cak B Blok
İç Kapı No:29 Ünfranye / STANBUL
Mükellefler V.D. 998,079 311.7 m Ban Büy dk

alama A.Ş.
1d. B Blok
1e / İstanbul
1081 7224 tılım Varlık Tira Vo:2

KISALTMA VE TANIMLAR

KISALTMA	TANIM
A.Ş.	Anonim Şirket
Bankacılık Kanunu	5411 sayılı Bankacılık Kanunu
BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu
Beklenen/Tahmini Kar	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda, Sermaye Piyasası Aracı Notunda ve/veya Sertifika Hüküm ve Şartları'nda belirlenen ve Portföy'ün yönetilmesi neticesinde elde edilip VKŞ'ye ödenmesi hedeflenen karı ifade eder.
Beklenen/Tahmini Kar Orani	Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda Beklenen/Tahmini Kar'ın belirlenmesinde kullanılacak hedeflenen kar oranını ifade eder.
Borsa, BİAS, BIST, Borsa İstanbul	Borsa İstanbul Anonim Şirketi
Finansal Kiralama Kanunu	6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu'nu ifade eder.
Fitch Ratings	Fitch Derecelendirme Kuruluşu, Fitch Ratings Ltd.
İİK	2004 sayılı İcra ve İflas Kanunu
İkame Portföy Varlıkları	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, zapt, yok olma, kullanılamaz hale gelme, ekonomik değerini yitirme gibi hallerde veya Ziraat Katılım Bankası tarafından uygun görülmesi halinde, portföye dâhil edilerek Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilecek varlık ve hakları ifade eder.
İşlem Sözleşmeleri	$27 - 09 - 2024$ Temel Hüküm ve Şartlar, Yönetim Sözleşmesi, Garanti Sözlesmesi, Temel Hüküm ve Şartlar, Toncum Sozieșmesi'ni ifade ederici Kartlar, Gider Sözleşmesi'ni ifade ederici Kartlar
ISIN	Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Numarası
KAP	е З Kamuyu Aydınlanma Platformu
Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları	İhraca dayanak/temel teşkil edebilecek faaliyet, işlem, gelir, varlık ve hakların değerlendirilmesi ile İhraç süreç ve süresince uyunması gerekli olan ve uygulama, kapsam ve çerçevesi Danışma Komitesi tarafından belirlenen ilke ve standartlar ile alınan genel nitelikteki kararları ifade eder.

Liralst Matulum Bartidsu p. 5.
Angliskeht Mah. Finans Carl B Blok
Nor44Blg Kapı No:29 Ümran ve 1 İstanbul
Buyük Mükellefler V.D. 998 079 3117

Zaer Katulum Varial Kirangima A.S.
Finangkent Mah. Finangisked B Blok
Addition No:29 Unicanist / Istanbul.
Addition Vergi Daire (198081 7224

Kira Sertifikaları Tebliği/Tebliğ	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanan III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği
Kira Sertifikası/Sertifika	Sermaye Piyasası Kurulu tarafından hazırlanan III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği kapsamında ihraç edilen kira sertifikaları
Kotasyon Yönergesi	Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi
Kredi Yönetmeliği	BDDK tarafından düzenlenen Bankaların Kredi İşlemlerine İlişkin Yönetmeliği ifade eder.
Md.	Madde
MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
Portföy	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım Bankası tarafından Ziraat Katılım VKŞ lehine yönetilen (ve/veya kiralanan) ikame portföy varlıkları da dahil olmak üzere varlık ve haklardan oluşan havuzu ifade eder.
Portföy Borçluları/Yatırım Borclulari	Portföy varlıkları / yatırımlar kapsamında herhangi bir nedenle (Finansman destekleri, kira, yönetim sözleşmesi, diğer kredi sözleşmeleri, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun her türlü yatırım vs.) Ziraat Katılım Bankası'na karşı doğrudan ve/veya dolaylı olarak borçlanan müşteriler dâhil, gerçek ve tüzel kişileri ve tüzel kişiliği olmayan kişi ve mal topluluklarını ifade eder.
SMMM	Serbest Muhasebeci Mali Müşavir
SPK, Kurul	Sermaye Piyasası Kurulu
SPKn	Sermaye Piyasası Kanunu
T.C.	$27 - 09 - 2024$ AT.C. Türkiye Cumhuriyeti
Takasbank	İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
TBK	Türk Borçlar Kanunu FASASI
TBK	6098 sayılı Türk Borçlar Kanunu
TFRS	Türkiye Finansal Raporlama Standartları
TL	Türk Lirası
TP	Türk Parası
ZIRAAT YATIRIM UK MUKELLEFI	Blok inAns NBUL Umrani Mükellefler 3117

Varlık ve Haklar	(i) Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Fon Kullanıcısı'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müşterilerine sağlamış olduğu/olacağı ve Fon Kullanıcısın VKŞ lehine yöneteceği bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği, finansal kiralama ve benzeri varlık ve hakları, (ii) Alım satıma dayalı kira sertifikası ihraçlarında VKŞ ile Fon Kullanıcı arasında akdedilecek emtia alım satım sözleşmesi doğrultusunda VKŞ'nin Fon Kullanıcısına vadeli olarak satılan emtia bedeli alacağını ifade eder.
Varlık Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikalarında Katılım Bankacılığı ve İlke Standartlarına uygun portföy içerisinde yer alan varlık ve Portföyü/Portföy Varlıkları hakları ifade eder.
Yatırımcılar	Kira sertifikalarının sahiplerini ifade eder
YMM	Yeminli Mali Müşavir
YP	Yabancı Para
YTM	Yatırımcı Tazmin Merkezi
Ziraat Katılım Bankası, Banka, Fon Kullanıcısı	Ziraat Katılım Bankası A.Ş.
Ziraat Katılım VKS, İhraççı	Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.
Zapt	Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında, portföyde yer alan varlık ve hakların herhangi birisi üzerinde üçüncü kişiler tarafından hak iddia edilmesi ve bu hak iddiası sonucunda, portföydeki varlık ve hakların mülkiyetinin üçüncü kişilere geçmesi veya varlık ve haklar üzerinde değerlerini olumsuz etkileyebilecek herhangi bir takyidat oluşması durumunu ifade eder.
Ziraat Yatırım, Aracı Kurum	Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

İHRAÇÇI BİLGİ DOKÜMANINDA YER VERİLEN GÖRÜŞLER VE DIŞINDAKİ GÖRÜŞLER/ONAYLAR

Yoktur.

ZİRAAT YATIRIN MEI FÍ ma ()

Haat Katılım Bankarı
İkeyt May, Finansı Zay, B Blok
İlç Xapı Not29 Ünraniye / İbTANBUL
Mükelletler V.D. 1988-079 3117 No. Büyük

NR Riverannel A.S.
Johns CAH. B Blok
Johns Nr / Istanbul
Johns Pagos 17224 at Kayılım Varjik, lah. Inans ar I.

$27 - 09 - 2024$

$\epsilon$

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dâhilinde ve görevimiz çerçevesinde bu sermaye piyasası aracı notunda ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sermaye piyasası aracı notunda bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Yetkilisi 25.07.2024	Sorumlu Olduğu Kısım:
ZIRAAT YATIRIN MENKUL DEGERLER FINA BOKENT MAH. FI DI-44/BIJARRANIYE Tijen KANDEMARK MÜKELLER VHA OBERELI Genel Müdür Yardımcısı Müdü	SERMAYE PİYASASI ARACI NOTUNUN TAMAMI
$27 - 09 - 2024$ 6

2. RİSK FAKTÖRLERİ

2.1 Kira Sertifikalarının Yapılarına İliskin Riskler

İhraccı bilgi dokümanında belirtildiği üzere Ziraat Katılım VKS tarafından ihrac edilecek ve Ziraat Katılımın Bankası'nın fon kullanıcısı olarak yer alacağı 50.000.000.000 TL'lik ihrac tavanı kapsamında gerceklestirilecek kira sertifikası ihracları tertipler halinde, cesitli vadelerde ve SPKn. III-61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliğinde öngörülen kira sertifikası türlerinden Yönetim Sözleşmesine dayalı, Emtia Alım Satımına dayalı veya bunların birlikte kullanılması suretiyle ihrac edilebilecektir.

Bu Sermaye Piyasası Aracı notunun onay tarihi itibariyle gerceklestirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriğine, ihraç tavanı kapsamında ilerleyen tarihlerde halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermave pivasası aracı notunda ver verilecektir.

Kira sertifikalarının yapılarına iliskin risklerle ilgili genel bilgiler için, İhraccı Bilgi Dokümanının "VKS'nin Kira Sertifikalarına İlişkin Yükümlülüklerini Yerine Getirme Gücünü Etkileyebilecek Riskler" başlıklı 4.1 'inci maddesi incelenebilir.

2.2 Kira Sertifikalarına İliskin Risk Faktörleri

2.2.1 Kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKS'nin diğer varlıkları veya Ziraat Katılım Bankası'nın varlıkları üzerinde doğrudan bir talep hakları bulunmamaktadır. Yönetim sözleşmesine dayalı ihraçlarda kira sertifikası sahiplerinin varlık portföyüne yönelik bir talep hakkı da bulunmamaktadır.

Kira sertifikası ihracı kapsamında düzenlenen sözlesmelerin herhangi bir nedenle feshedilmesi halinde, Ziraat Katılım VKS aracılığı ile kira sertifikası sahiplerinin her birinin Ziraat Katılım Bankası'ndan sözleşme ve taahhütlerden kaynaklanan yükümlülükleri yerine getirmesini isteme hakkı bulunmaktadır. Kira sertifikası sahiplerinin Ziraat Katılım VKS'den sözlesme ve taahhütlere uyumunun istenmesi ve bunlara aykırılıktan kaynaklanan haklan talep etme hakları bulunmakla birlikte, varlık portföyü dışında Ziraat Katılım VKŞ'nin diğer mal varlıkları veya Banka'nın mal varlıkları üzerinde doğrudan hak iddia edemezler. Varlık portfövünün parava cevrilmesi, doğmus alacaklar ve diğer gelirler ve sözlesmeye aykırılıktan kaynaklanabilecek diğer haklar nedeniyle elde edilecek gelirlerin kira sertifikası sahiplerine yapılması öngörülen ödemeleri karşılamaması mümkündür. Bahsi geçen gelirler kira sertifikası sahiplerine ödendikten sonra, kira sertifikas sahiplerinin Ziraat Katılım VKS'ye ve Banka'ya karşı herhangi talep hakkı kalmayacaktır. Yönetin sözlesmesine dayalı ihraçlarda Ziraat Katılım VKŞ'nin ve dolayısıyla yatırımcıların herhangi bir teminati olmavacaktır. $27 - 09 - 2024$ a
Was

2.2.2 Borcların ifasında temerrüde düşmesi halinde, ileri sürülebilecek hakların icrasi zama alıcı ve maliyetli olabilir.

Kira sertifikası uvarınca ödemeler. Fon Kullanıcısı olan Banka'nın Ziraat Katılım VKS've ve Sirad Katılım VKS'nin kira sertifikası sahiplerine ihraca ilişkin sözlesme ve taahhütlerde öngörülen şekilde ödeme yapmasına bağlıdır. Ziraat Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ bu ödemeleri gerektiği gibi ifa etmez ise, onlara karşı her birinin yükümlülüklerini icra etmeleri için ve/veya uygun olduğu takdirde tazminat talep etmek için dava açılması söz konusu olabilecektir. Bu sürecler normal sartlar altında masraflı ve zaman alıcı olabilmektedir.

atılım Banka Instent Mah. Finans dad $\frac{1}{3}$ lok Ne:448 c Kapı No:29 Umraniy
Büyük Mükellefler V.D. STANBUL 879 3117

B Blok ISTANBUL 081 7224

2.2.3 Fon kullanıcısının topladığı fonları değerlendirirken beklenen getiriyi elde edememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı kira sertifikası ihrac ederek topladığı fonları değerlendirirken üstlendiği risklerden ötürü beklenen getiriyi elde edememe durumu söz konusu olabilir. Bu durumda fon kullanıcısı kurulus ikame varlık veya haklar kullanarak olusacak zararları bertaraf etme yoluna basvurabilir. Ancak yine de bu durum yatırımcıların alacakları getiri ve anapara ödemelerinin tam ve zamanında yapılmasını engelleyebilecek bir durum oluşturabilir.

Portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikaları açısından; Ziraat Katılım Bankası, ihraçtan elde edeceği hasılat ile yatırımcılara açıklanan beklenen kârın elde edilmesini sağlayacak kadar yatırım yapamayabilir. Böyle bir durumda, Banka'nın kusuru veya sözleşmeye aykırı hareket etmesi dışında, Ziraat Katılım VKŞ'ye (ve vatırımcılara) karsı herhangi bir sorumluluğu olmayacaktır. Bu kapsamda, yatırımcılar bu tipteki yönetim sözlesmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında Banka tarafından ihraç tutarı ile gerekli yatırımın yapılamamasına ve beklenen kârın elde edilememesine ilişkin riske maruz kalacaktır. Süpheye mahal vermemek için belirtmek gerekir ki, portföy varlıklarının ihraç tarihi itibarı ile belirli olmadığı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında: (i) Banka ihraç tutarını kullanarak, daha önceden kararlastırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKS'ye (ve dolayısıyla vatırımcılara) beklenen kârın ödenmesine engel olacak yatırım yapamaz. Aksi takdirde Banka sözleşmeye aykırı hareket etmiş olacağından dolayı, beklenen kârın daha önceden kararlaştırılan tarihlerde Ziraat Katılım VKS'ye ödenmesinden sorumlu olur. (ii) Banka yönetim sözlesmesine dayalı kira sertifikası ihraçlarında portföy kapsamında yer alan varlık ve haklardan kaynaklanan alacakların müşteriler tarafından zamanında, gereği gibi, tam ve eksiksiz olarak yerine getireceğini TBK md.128 kapsamında taahhüt edecektir.

2.2.4 Kira sertifikalarının likiditesi yatırımcının elinde bulunan tutara bağlı olarak kısıtlı olabilir.

Kira sertifikalarının islem göreceği Borsa İstanbul Borclanma Aracları Piyasası Kesin Alım-Satım Pazarı nezdindeki Normal Emirler Pazarı'nda yapılacak işlemler minimum 10.000.-TL, maksimum 100.000.000.-TL emir büyüklüklerine tabidirler. Kira sertifikaları Borçlanma Araçları Kesin Alım Satım Pazarı nezdindeki Küçük Emirler Pazarında işlem görmemektedir. Bu kapsamda, yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu kira sertifikalarının tutarının bu limitlerin arşında kalması durumunda kira sertifikalarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

2.3 Varlık kiralama şirketine ilişkin riskler

$27 - 09 - 2024$

Varlık kiralama şirketleri münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere kurulan andtimbas ortaklıklardır. Varlık kiralama şirketi, Kurul tarafından uygun görüş verilen esas sözleşmesinde belirtilen faaliyetler dışında herhangi bir ticari faaliyetle uğraşamayacağı gibi sahip olduğu varlıktar ve haklar üzerinde esas sözleşmesinde izin verilenler hariç olmak üzere, üçüncü kişiler lehine hiçbir ayni hak tesis edemez ve bunları kira sertifikası sahiplerinin menfaatlerine aykırı bir sekilde kiralayamaz veya devredemez. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyarı tedbir kararı kefilemez.

Mah. Blok apı No:29 Ümra TANBUL Rövö Mükellefla 079 3117

ar Kardum Varijik Kirafanda A.S.
Inanskant Mah, Finanskan, 8 Blok.
Israelskan JRNG / ISTANBUL 817224

$\overline{a}$

İhraççının kira sertifikalarından kaynaklanan yükümlülüklerini vadesinde yerine getirememesi, yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi, faaliyet izninin kaldırılması veya iflası halinde portföyündeki varlıklardan elde edilen gelir öncelikle kira sertifikası sahiplerine vapılacak ödemelerde kullanılır. Bu durumda Kurul kira sertifikası sahiplerinin haklarının korunmasını teminen gerekli her türlü tedbiri almaya yetkilidir.

Varlık kiralama şirketlerinin kuruluşuna, esas sözleşmelerine, faaliyet esaslarına, devralabilecekleri varlık ve hakların türleri ile niteliklerine, bunlara ilişkin kayıtların tutulmasına, yönetim ilkelerine, tasfiye ye sona ermelerine. YTM'ye hizmetleri karsılığında yarlık kiralama sirketinin portföyündeki varlıklardan ödeme yapılması halinde bu ödemenin hesaplanmasına ilişkin usul ve esaslar Kurulca belirlenir.

Yukarıda bahsi geçen risklerin ortaya çıkması durumunda ise Kira sertifikası sahipleri III-61.1 nolu Kira Sertifikaları Tebliği'nin 4(6) maddesi uyarınca İhraccı yönetim kurulu üyeleri dayanak yarlık ve hakkın satılarak kira sertifikası sahiplerinin olası zararlarının tazmin edilmesi de dâhil olmak üzere yatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirleri almak durumundadır.

2.4 Fon kullanıcısına ilişkin diğer riskler

Ziraat Katılım Bankası, Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları'na uygun olarak fon toplamakta, üçüncü kişilere finansman sağlamakta ve Bankacılık Kanunu, sair mevzuat ve Esas Sözleşmesi'nde öngörülen çesitli faaliyetleri yürütmektedir. Ziraat Katılım Bankası'nın; faaliyetleri nedeniyle zarar etmesi veya finansal yapının bozulması durumunda, fon kullanıcısı olarak kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememe riski bulunmaktadır.

Fon kullanıcısı 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

Fon kullanıcısının anılan düzenlemeler tahtında faaliyet izni kaldırılır ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devri söz konusu olursa, o takdirde Ziraat Katılım VKŞ ile akdettiği sözleşmeleri ifa etmesi mümkün olamayabilir ve dolayısıyla kira sertifikası sahiplerine yapılacak dönemsel ödemeler de vapılamayabilir. Fon kullanıcısının kamu otoritesi olan BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesi, kira sertifikasına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler arasında değerlendirilmektedir. Hali hazırda Ziraat Katılım Bankası'nın 5411 sayılı Bankacılık Kanunu Hükümleri uyarınca faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine neden olabirecek bir durum bulunmamaktadır.

3. TEMEL BILGİLER

$27 - 09 - 2024$

3.1. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

24.07.2024 tarihinde imzalanan Aracılık Sözlesmesi'ne göre kira sertifikalarının ihracında. Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracı kurum olarak görev alacak ve verdiği hizmet karşılığında komisyon geliri elde edecektir. Ayrıca Ziraat Katılım Bankası, emir iletimine aracılık faaliyetini yürüten yatırım kuruluşu olarak Ziraat Yatırım ile beraber talep toplayacaktır.

ah F No:29 lükellefler

atılım/Narlılı Kira Blok Yukarıda belirtilen kurum dışında halka arz ile ilgili menfaat elde edecek herhangi bir kişi ve/veya kurum bulunmamaktadır.

3.2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Ziraat Katılım VKŞ Açısından

Ziraat Katılım VKS, yönetim sözlesmesine dayalı ihrac edeceği kira sertifikaları karsılığında yatırımcılardan topladığı kaynağı, kira sertifikası ihraçlarında vekil sıfatıyla hareket edecek olan Ziraat Katılım Bankası A.Ş'ye, fon kullanıcısı sıfatıyla Banka adına Ziraat Katılım VKŞ hesabına vekâleten Banka müsterilerine kullandırmak üzere aktaracaktır.

Ziraat Katılım Bankası Açısından

Ziraat Katılım Bankası, fon kullanıcısı sıfatıyla gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarında Ziraat Katılım VKŞ üzerinden fon sağlamış olacaktır.

Banka'nın bilançosu incelendiğinde açıkça görüleceği üzere sektöre paralel olarak kaynaklarının büyük çoğunluğunu katılım fonlarından oluşmaktadır. TL kira sertifikası ihracı yoluyla Ziraat Katılım Bankası fonlama yapısını çeşitlendirmeyi ve vade yapısını uzatarak aktif-pasif vade uyumsuzluğunu azaltmayı hedeflemektedir. TL kira sertifikası ihracı ile sağlanacak kaynakların büyük tutarlı katılım fonlarından oluşan kaynakları ikame etmesi beklenmektedir.

Kira sertifikası ihracından sağlanacak fonlar Banka'nın kaynaklarının vadesinin uzatılmasını sağlayacak ve temin edilen fonlar bireysel finansman desteği, kurumsal finansman desteği vb. gibi kredilerinin kullandırımı ile Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin olağan faaliyetlerini sürdürmesinde kullanılacaktır.

Ayrıca TL fonlama yapısında, katılım fonları ve özkaynak dışında alternatif bir fonlama kaynağı sağlanması planlanmaktadır.

4. HALKA ARZ EDILECEK KIRA SERTIFIKALARINA ILISKIN BILGILER 4.1. İhraç edilecek kira sertifikalarının;

a) Türü ve ihraç işlemini görsel olarak ortaya koyan diyagram:

İhraç edilecek kira sertifikaları, yönetim sözleşmesi dayalı kira sertifikası türündedir.

$27 - 09 - 2024$

Catılım Ba Blok R Mah $(01$ STANBUL o:448 iç kapı No:29 19.3117 Büyük Mükellefler $10$

(athim Vari nt Mah B Blok VISTANBUL

Yönetim Sözleşmesine Dayalı Kira Sertifikası İhracı

Yukarıdaki şemada ifade edilen kira sertifikası ihraç işlemleri şu şekilde özetlenebilir;

• Ziraat Katılım VKS, ihraccı kurulus olarak, kira sertifikası ihracını gerceklestirir ve $\bullet$ vatırımcılardan tahsil edeceği ihraç bedelini Fon Kullanıcıya aktarır.
• Aktarılan ihrac tutarı (anapara) Fon Kullanıcısı tarafından, mevcut veya ihrac sonrası oluşturulacak yeni varlık ve hakların (portföy varlıkları) Ziraat Katılım VKŞ lehine vekaleten yönetilmesi için kullanılır.
• Fon Kullanıcı, itfa tarihinde kira sertifikası yatırımcılarına, ellerinde bulunan kira $\bullet$ sertifikası payları oranında ödenmesini teminen anapara ve beklenen getiriyi kira sertifikası sahiplerine (yatırımcılarına) ödenmek üzere Ziraat Katılım VKS'ye öder.

b) Dayanağını oluşturan varlık ve/veya hak portföyüne ilişkin bilgi:

Portföy Ziraat Katılım Bankası tarafından, Banka'nın tabi olduğu mevzuat çerçevesinde müsterilerine sağlamıs olduğu/olacağı ve Banka'nın Ziraat Katılım VKS lehine yöneteceği

atılım Badkas /nanskéh/ Mah. Finanské Can. B. Blok
lo:44Blic Kapi No:29 Amreprve/ ISTANBUL B Blok Büyük/Mükellefler/V.D. 998 079 3117

Katılım Variul ma A.S t Mah. Finang B Blok We / STANBUL n:29 Ümp NR1 7224

• Bireysel finansman destekleri ve/veya
• Kurumsal finansman destekleri ve/veya
• $-$ Finansal kiralama ve/veva
• Benzeri varlık ve haklarının

vöneltilmesi sureti ile olusturulacaktır.

Ziraat Katılım Bankası, Ziraat Katılım VKS'nin Yönetim Sözlesmesi hükümleri cercevesinde kendisine vermis olduğu vetkiye istinaden portfövü yukarıda belirtilen yarlık ve haklardan dilediğine yatırım yapmak ve Ziraat Katılım VKŞ'ye tahsis etmek sureti ile oluşturulabilir, portföyde yer alan varlık ve hakları işlem sözleşmelerinde belirtilen hallerde ikame portföy varlıkları ile değiştirilebilir, zapt halinde ikame portföy varlıkları ile değiştirmek zorundadır.

Ziraat Katılım Bankası portföyü olustururken ve portföy varlıklarını ikame portföy varlıkları ile değiştirirken aşağıdaki şartlara riayet etmek zorundadır:

• 1) Beklenen karın altında portföyden gelir elde edilmesine neden olabilecek varlık ve haklara hiçbir şekilde yatırım yapılmamalıdır.
• 2) Başka bir kira sertifikasının dayanak varlığı veya hakkı olan varlık ve haklara, ilgili kira sertifikası ihracından söz konusu varlık ve haklar ikame edilmedikçe yatırım yapılmamalıdır.

Ziraat Katılım Bankası hâlihazırda beklenen karı karsılayacak düzeyde gelir üreten ye Katılım Bankacılığı İlke ve Standartları doğrultusunda Ziraat Katılım VKS 'ye tahsis edebileceği varlık ve/ve hak kapasitesinin olduğunu beyan eder.

Bu Sermaye Piyasası Aracı Notu açısından:

Finansman Destekleri: Bankacılık Kanunu ile Kredi Yönetmeliği hükümleri çerçevesinde Katılım Bankaları tarafından müşterilerine sağlanan fonlar ile ileride çıkacak bir mevzuat ile Katılım Bankalarına müşterilerine finansman sağlamasına olanak tanıyacak olan her türlü finansmanı ifade etmektedir.

Finansal Kiralama: Ziraat Katılım Bankası'nın Bankacılık Kanunu madde 48 ve Finansal Kiralama Kanunu kapsamında müsterilerinin talebi ve seçimi üzerine üçüncü bir kişiden veya bizzat müşterilerinden satın aldığı veya başka suretle temin ettiği veya daha önce mülkiyetine geçirmiş bulunduğu her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

Benzeri varlık ve haklar: Yukarıda belirtilenler dışında kalan Katılım Bankacılığı Standartları'na uygun her türlü varlık ve hakkı ifade eder.

c) ISIN kodu:

$27 - 09 - 2024$

Ihraç edilecek olan kira sertifikalarına ilişkin ISIN kodu SPK onayı sonrası Takasban tarafından tahsis edilecektir.

B Blok Mah Finan İSTANBUL anı Nol29 İlmri 79 3117 Aükellef

itihm Va iralama A. S Cad. B Blok iraniye / İSTANBUL 98 081 7224

d) Kira sertifikalarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi:

Merkezi Kayıt Kurulusu A.S., Resitpasa Mah., Borsa İstanbul Cad, No:4, 34467 Emirgan-Sarıyer/İstanbul

4.2. Kira sertifikalarının hangi mevzuata göre olusturulduğu:

Kira sertifikaları SPKn, III.61.1 sayılı Kira Sertifikaları Tebliği ve ilgili mevzuat kapsamında olusturulacaktır.

Kira sertifikalarına ilişkin talep toplama yöntemi, dağıtım ilkeleri ve bedellerin yatırılmasına ilişkin esaslar II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği hükümlerine dayanılarak gerçekleştirilecektir.

Kira sertifikalarının kotasyonu için Kotasyon Yönergesinin 19. maddesinde ver alan "Halka arz voluvla ihrac edilecek kira sertifikaları Borsa tarafından herhangi bir değerlendirme vapılmaksızın Sermave Pivasası Kurulu tarafından izahnamenin onaylanması ve satışın gerçekleştirilmesine takiben kota alınır." hükmü gereğince Kurul tarafından izahnamenin onaylanması ve satısın gerçekleşmesi dışında herhangi bir kotasyon şartı aranmadığından Kurulca izahnamenin onavlanması ve akabinde kira sertifikalarının satısının gerceklesmesi ile birlikte, kira sertifikaları BİAS nezdindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görebilecektir.

İlgili pazar sabit getirili menkul kıymetlerin seffaf ve rekabete açık bir ortamda islem görmelerini sağlayarak, bu menkul kıymetlerin likiditesini artırmak, bilgi akışını hızlandırmak amacıyla kurulmustur ve avnı gün veva ileri valörlü olarak doğrudan alım/doğrudan satım işlemleri vapılabilmektedir.

Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlemler her gün saat 09.30-17.30 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 9.30-12.00 ile 13.00-14.00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 9.30-12.00 ile 13.00-17.30 arasında yapılmaktadır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları seklinde iletilir. Kira sertifikaları için 10.000 TL minimum ve 100.000.000 TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

4.3. Kira sertifikalarının kaydilestirilip kaydilestirilmediği hakkında bilgi:

İhraç edilecek kira sertifikaları kaydilestirme esasları çerçevesinde Merkezi Kayıt Kurulusu (MKK) nezdinde kaydi olarak tutulmaktadır.

4.4. Kira sertifikalarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi:

Kira sertifikaları Türk Lirası cinsinden satısa sunulacaktır.

$27 - 09 - 202L$

4.5. İhraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan sertifikalarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya kira sertifikasının ihraccının mevcut va da gelecekteki diğer vükümlülüklerinden sonra gelmesine vol acabilecek hükümlerin özetleri:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı

1 Ban Catche ht Mah. Finans Blok B k Kapı No:29 Ümrar ANRUL Büyak Mükellefler V.D.

Catulum Varkil Kitoa
Iskent Maly Fryns Cag ama A.S R Blok / ISTANBUL No:29

kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

4.6. İhrac edilecek kira sertifikalarının vatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara iliskin kısıtlamalar:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

4.7. Getiri oranı ve yatırımcılara yapılacak ödemelere ilişkin esaslar:

a) Kira sertifikasının vadesi ve itfa planı ile itfa sürecine iliskin esaslar:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

b) Getirilerin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

c) Getirilerin ve anaparanın zaman asımı:

Kira sertifikalarında getiri ve anapara zaman asımı sürelerinin 2308 sayılı Sirketlerin Müruru Zamana Uğrayan Kupon Tahvilat ve Hisse Senedi Bedellerinin Hazine İntikali Hakkında Kanun'a ("2308 sayılı Kanun") tabi olduğu kabul edilmekteydi. 2308 sayılı Kanun kapsamında da kanuni mazeret bulunmaksızın 5 yıllık zaman asımına uğramıs olan getiri ödemeleri ile 10 yıllık zamanaşımına uğramış anapara bedellerinin, sözkonusu süreler icerisinde tahsil edilmediği takdirde Devlete intikal edileceği ile ilgili düzenleme vardı.

Bu düzenleme 20 Haziran 2019 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan Anayasa Mahkemesi'nin Esas Sayısı 2018/36, Karar Sayısı 2019/21 olan 10/04/2019 tarihli kararı ile iptal edilmistir.

Bu nedenle getiriler ve anapara zamanasımı mevzuatta yer alan genel hükümlere olacaktır. Yatırımcıların yatırım kararı alırken söz konusu hususu dikkate/almala gerekmektedir.

d) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütler:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçeklestirilmesi planlaman hal arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tariklerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraclarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

tılın Ba Mah. tinar Blok Kapı No:29 Ümra ISTANBUL Mükellefler 3117

t Katılım Varlık ent Mah. Fina B Blok No:29 nive / İSTANBUI OR1 7224

$27 - 09 - 2024$

e) Getiri oranını olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve getiri oranına ilişkin düzeltme kuralları:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz voluvla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde iceriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

f) Getiri oranının kim tarafından hesaplanacağı:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçeklestirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

g) Getiri oranının belirlenmesinde esas alınacak ölçütün ortadan kalkması halinde vapılacak islemler:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

4.8. İhraççının ya da yatırımcının talebine bağlı olarak erken itfanın söz konusu olması durumunda erken itfa koşulları hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

4.9. Kısmi itfanın söz konusu olması durumunda kısmi itfa koşulları hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

4.10. Halka arz edilecek kira sertifikalarının yıllık getiri oranı ve getiri oranının nasıl hesaplandığı hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac. kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin serina piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

4.11. Kira sertifikası ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

Ziraat Katılım Bankası Yönetim Kurulu'nun 17.07.2024 tarih ve 15 sayılı kararı ile Zirast Katifin Varlık Kiralama A.Ş ("VKS") aracılığıyla, Banka'nın fon kullanıcısı ya da kaynak kurulu balarak yer alacağı, Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından yayınlanap Kira Sertifikaları Tebliği'nin (Seri: III-61.1; RG. 07.06.2013, 28670 ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fikrası çerçevesinde, izahnamenin ilk yayımlandığı tarihten ve veya izahnamenin omuylanmasının kararlaştırıldığı SPK

t Katilim Banka it Mah. Figlans Oad, B Blok K Kapı Nb:29 Umral
Mükellefler N.D e //STANBUL de Karihm Varik Krajama A.Ş.
İnanskent Mah, Filipiy Carl, B Blok
Jan Ic Kapı No: 29 Ülipi nove 700 7224 HL998 081 7224

$27 - 09 - 2024$

karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çesitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veva nitelikli vatırımcılara satılmak veva satıs sekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle 50.000.000.000.-TL (EllimilyarTürkLirası) ihrac tayanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesi kararı alınmıştır.

16.07.2024 tarihinde 20/1 sayısı ile gerçekleştirilen Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.S. Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Sermaye Piyasası Kurulu ("SPK") tarafından 07.06.2013 tarihli 28670 sayılı Resmi Gazete'de vavınlanan Kira Sertifikaları Tebliğinin (III-61.1) ("Tebliğ") 10. maddesinin 3. fikrası çerçevesinde, Ziraat Katılım Bankası A. Ş'nin fon kullanıcısı olarak yer alacağı, izahnamenin onavlanmasının kararlastırıldığı Sermaye Piyasası Kurulu karar tarihinden itibaren bir yıl içinde, çeşitli vadelerde ve Tebliğ'de öngörülen kira sertifikası tür ve sözleşmelerine dayalı olarak veya bunların birlikte kullanılması suretiyle; halka arz ve/veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veva nitelikli vatırımcılara satılmak veva satış şekillerinin birlikte kullanılması yöntemiyle, 50.000.000.000.-TL (EllimilyarTürkLirası) ihraç tavanı ile sınırlı olarak tertipler halinde satılmak üzere yurt içinde kira sertifikaları ihraç edilmesine ve buna ilişkin olarak SPK ve diğer ilgili makamlara basyurularak gerekli izinlerin alınmasına oybirliği ile karar verilmiştir.

4.12. Halka arz edilecek kira sertifikası üzerinde, kira sertifikasının devir ve tedavülünü kisitlayici veya kira sertifikasini alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına iliskin bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçeklestirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR

5.1. Halka arzın koşulları, halka arza ilişkin bilgiler, tahmini halka arz takvimi ve hakka a katılmak için yapılması gerekenler

5.1.1. Halka arzın tabi olduğu koşullar:

ZİRAAT YATIRIN

ĠE

KUL DE

IO: 44/B UN

$27 - 09 - 2024$

k Katılım Varida

No:29 Umra

lámá A S

ye / İSTANBUL OR1 7224

t/Nah. Fiyang yad. B Blok

BDDK'dan Kira Sertifikası ihracına iliskin olumlu görüs yazısı alınmıştır.

"İlgide kayıtlı yazınızda, Bankanız iştiraki Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş. taratthdan gercekleştirilecek ve Bankanızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı yurt içinde tertipler halinde satılmak üzere 50.000.000.000 TL tutarında ihraç tavanı ile sınırlı kira sertifikası ihracı için Kira Sertifikaları Tebliği (Tebliğ) kapsamında Sermaye Piyasası Kuruluna (SPK) başvuruda bulunulacağı, Tebliğ uyarınca özel mevzuatları uyarınca baska bir kamu kurulusunun gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcılarının, SPK'ya yapılacak onay başvurusu öncesinde ihraca engel teşkil edecek herhangi bir husus olup olmadığına dair ilgili kamu kurulusundan alınmış görüş yazısı ve/veya ilgili mevzuatta kira sertifikası ihracı için başka mercilerin karar veya onayının gerekmesi durumunda bu karar veya onaya ilişkin belgenin ibraz edilmesinin istendiği ifade edilerek, Kurumumuz gözetim ve denetimine tabi olan fon kullanıcısı Bankanıza vönelik olarak söz konusu ihraca engel teskil edecek herhangi bir hususun bulunup bulunmadığına dair Kurumumuz görüşü talep edilmektedir.

Bankanızın fon kullanıcısı olarak yer alacağı bahse konu kira serifildası ihracının gerçekleştirilmesinde 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve ilgili mevzudi hükümleri açısından bir sakınca bulunmamaktadır.

Katılım Bankası

Finanskeht M.h. Finans Cad. 8 Blok
No: 48 K Kapı No:27 Ümraniye / İstanbu
Büyük Mükeyleflet V.A. 998 679 3117

Söz konusu görüş İhraççı Bilgi Dokümanının Madde III. Diğer Kurumlardan Alınan Görüş ve Onavlar bölümünde de bulunmaktadır.

5.1.2. Halka arz edilen kira sertifikalarının tutarı:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz voluvla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde iceriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçeklestirilecek kira sertifikası ihraclarına iliskin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.1.3. Halka arz süresi ile halka arza katılım hakkında bilgi

5.1.3.1. Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında ver verilecektir.

5.1.3.2. Halka arza basvuru süreci ile basvuru verleri ve satıs sekli:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında ver verilecektir.

5.1.4. Karşılanamayan taleplere ait bedeller ile yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade şekli hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz voluvla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde iceriği ilerleyen tarihlerde ihrac tayan kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin se rmave piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.1.5. Talep edilebilecek asgari ve/veya azami miktarlar hakkında bilgi $2$ 7 - 09- 2024

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçeklestirilmesi planlanan hak yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanturgas kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.1.6. Kira sertifikası almak için başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme veri ve sekli ile teslim süresi de dâhil kira sertifikalarının teslimine iliskin bilgi:

a) Başvuru yapılacak yerler ile kira sertifikası bedellerinin ödenme yeri ve şekline ilişkin bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracy bulyomadığından, bu piddde içeriği ilerleyen tarihlerde

Katılım Ba Mah. Finan B Blok Kapı No:29 Ümraz İSTANBUL Mükellefler V.D 079 3117

at Katylum Variate
inanskent Mah. Enzy alama A.S. S Cad. B Blok angle / ISTANBUL s 998 081 7224

ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

b) Kira sertifikalarının teslimine iliskin bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçeklestirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.1.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Kurul'un sermaye piyasası araçlarının satışına ilişkin düzenlemelerinde yer alan esaslar çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleştiği günü takip eden iki iş günü içerisinde Kurul'un özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin düzenlemeleri uyarınca kamuya duyurulur.

5.1.8. Kira sertifikalarının ön alım hakları, bu hakların devredilebilirliği ve ön alım haklarının kullanılmaması durumunda bu hakların akıbeti hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz voluvla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde iceriği ilerleven tarihlerde ihrac tayanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.2. Dağıtım ve tahsis planı

5.2.1. Satışın birden fazla ülkede aynı anda yapıldığı durumlarda, bu ülkelerden birine belli bir oranda tahsisat yapılmışsa buna ilişkin bilgi ile her bir kategori bazında halka aga yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Halka arzın Türkiye'de yapılması planlanmaktadır.

$27 - 09 - 2024$

5.2.2. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka ara voluvla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde iceriği ilerleven tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.2.3. Talepte bulunan yatırımcılara, halka arzdan aldıkları kesinleşmiş kira sertifikası miktarının bildirilme süreci hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.3. Kira sertifikasının satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai fiyatın kamuya açıklanma süreci:

latılım $51A.S.$ ent. Mah Cad. B Blok iç Karlı No:29 Ül E/ISTANBUL Mükelleflar 079 3117

atahm Vat alama A.S. Skent Mak. Financy Cad. B Blok
Kapı Nor29 Unranive / İSTANBUL Da 998 081 7224

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihraç tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

5.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kurulus hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluş Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Genel Müdürlük Adresi: Levent Mahallesi, Gonca Sokak, No:22 Kat:1 34330 Beşiktaş/İstanbul Tel: (212) 339 80 41

5.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluslarının isimleri:

Halka arz sadece Türkiye'de gerçekleşecek olup saklama ve ödeme kuruluşları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. ve İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.'dir.

5.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz ilgili SPK düzenlemelerinde (III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"in 51'inci maddesinin (b) bendinde tanımlanan "En İyi Gayret Aracılığı" esasına göre yapılacak olup, Ziraat Yatırım tarafından yüklenimde bulunulan tutar yoktur.

				Yüklenimde Bulunulan Kira Sertifikalarının		Yüklenimde Bulunulmayan Kira Sertifikalarının
Yetkili Kurulus	Oluşturul-muşsa Konsorsiyumdaki Pozisyonu	Aracılığın Türü	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Orani $(\%)$	Nominal Değeri (TL)	Halka Arz Edilen Kira Sertifikasına Oran $(\%)$
Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Konsorsiyum bulunmamaktadır	En İyi Gayret	$\rightarrow$			100%

$27 - 09 - 202h$

Mah. F $\overline{B}$ B Ic Kapı No:29 ISTANBUL Ik Mükellefler 079 311 ۴g

5.4.4. Aracılık ve yüklenim sözlesmesi hakkında bilgi

Halka arz edilecek kira sertifikalarına ilişkin aracılık işlemleri 29/08/2023 tarihinde imzalanan Aracılık Sözlesmesi cercevesinde Ziraat Yatırım ile gerceklestirilecek ve karsılığında komisyon ödenecektir.

5.5. Halka arza iliskin olarak ihraccının ödemesi gereken toplam maliyet ve halka arz edilecek kira sertifikası basına maliyet:

Bu sermave piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerceklestirilmesi planlanan halka arz yoluyla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde içeriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerceklestirilecek kira sertifikası ihraclarına iliskin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

5.6. Talepte bulunan vatırımcının ödeveceği malivetler hakkında bilgi:

Bu sermaye piyasası aracı notunun onay tarihi itibarıyla gerçekleştirilmesi planlanan halka arz voluvla kira sertifikası ihracı bulunmadığından, bu madde iceriği ilerleyen tarihlerde ihrac tavanı kapsamında halka arz edilmek üzere gerçekleştirilecek kira sertifikası ihraçlarına ilişkin sermaye piyasası aracı notlarında yer verilecektir.

6. BORSADA İSLEM GÖRMEYE İLİSKİN BİLGİLER

6.1. Kira sertifikalarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihi:

İhraccı tarafından halka arz edilecek kira sertifikalarının, Borsa İstanbul Kotasyon Yönergesi çerçevesinde Borsa İstanbul A.Ş.'nin onayını takiben Borsa kotuna alınarak KAP'ta yapılacak duyuruyu izleyen ikinci iş gününden itibaren borsa kotuna alınarak Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmesi beklenmektedir.

6.2. Borsada işlem görecek olan kira sertifikalarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

Borsalar ve Piyasa İşleticilerinin Kuruluş, Faaliyet, Çalışma ve Denetim Esasları Hakkında Yönetmeliğin 30'uncu maddesinde, Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliğin 16'ncı, 25'inci ve 26'ncı maddelerinde, Borsa İstanbul A.S. Kotasyon Yönergesinin 29'uncu maddesinde yer alan durumların oluşması halinde, kira sertifikalarının işlem sırası olarak kapatılabilir, sonlandırabilir veya kira sertifikalarını borsa kotundan çıkartılabilir.

Ayrıca, Borsa İstanbul A.Ş. Kotasyon Yönergesi'nin "Borçlanma araçlarınm, kira seltirik darım gayrimenkul sertifikalarının kottan çıkma şartları" başlıklı 29'uncu maddesinde yer alan aşağtır durumların oluşması halinde kira sertifikaları borsa kotundan çıkartılabilir.

Asağıdaki hallerde kira sertifikaları Yönetim Kurulu kararı ile sürekli olarak Borsan kotundan çıkarılabilir. Yönetim Kurulu, kottan çıkarına kararını vermeden önce ilgili ihraccıyı, kaynak kurulusu veya fon kullanıcısını durumunu düzeltmesi için uyarabilir, süre verebilir, pazarının değiştirilmesine karar verebilir veya uygun gördüğü tedbirleri alabilir. İhraccının, kaynak kurulusun veya fon kullanıcısının,

a) Borsa tarafından yapılacak düzenlemelere ve alınacak kararlara uymaması, Borsaca istenecek bilgileri vermemesi, eksik veya gerçeğe aykul bilgi ve belge vermesi,

tılım Barl Mah. Finant Cad. B BloapyNo:29 Umranwe / ISTANBUL 079 3117 Mükellefler

raat Katrium Varith Kir Aarna A
Finanskent Mah Finkes Zad. B Blok Kraktye / ISTANBUL 96 081 7224

b) Iflasına karar verilmiş olması ya da herhangi bir nedenle tüzel kişiliğinin sona ermesi veya genel kurulda alınan tasfiye kararının tescil edilmesi,

c) Borsaya ödemekle yükümlü olduğu ücretlerin tamamını son ödeme tarihinden itibaren 1 vil icinde ödememesi.

d) Sermaye piyasası araçlarına yönelik ödeme veya diğer taahhüt ya da vükümlülüklerini verine getirememesi, kira sertifikası sahiplerinin haklarını kullanımlarına engel olabilecek işlem ya da eylemler yapması.

• Süreleri dolan veya itfa olan sermaye piyasası araçları itfa edildikleri veya sürenin dolduğu tarihte herhangi bir islem yapılmasına ve karar tesisine gerek kalmaksızın Borsa kotundan cıkmıs sayılır.
• Borclanma Aracları Piyasası bünyesindeki Kesin Alım Satım Pazarı'nda islem gören kira sertifikaları Kotasyon Yönergesi'nin 29. maddesinin birinci fikrasındaki koşulların olusması durumunda Gözaltı Pazarı'na, Pay Piyasası bünyesindeki Yapılandırılmış Ürünler ve Fon Pazarı'nda ve NİYİP'te işlem gören kira sertifikaları ise aynı koşulların oluşması durumunda Yakın İzleme Pazarı'na alınabilir.
• Pazar dežisikliğine ilişkin Yönetim Kurulu kararının alınmasından itibaren izleyen iş gününün sonuna kadar sertifikanın işlem sırası kapatılır ve 2'nci iş günü borçlanma sertifika Gözaltı Pazarı 'nda islem görmeye baslar.

படிபட
Kıymet Türü	İhraç Türü	İhraç Miktarı (TL Nominal)	Vade Başlangıç Tarihi	İtfa Tarihi	ISIN Kodu	Para Birimi
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	700.000.000	30.04.2024	7.08.2024	TRDZKVK82414	TL.
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	1.500.000.000	17.05.2024	29.08.2024	TRDZKVK82422	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	1.500.000.000	28.05.2024	6.09.2024	TRDZKVK92413	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	1.500.000.000	7.06.2024	13.09.2024	TRDZKVK92421	TL
Kira Sertifikası	Halka Arz	2.000.000.000	27.06.2024	26.06.2025	TRDZKVK62515	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	5.07.2024	11.10.2024	TRDZKVKE2427	TL
Kira Sertifikası	Halka Arz	2.000.000.000	22.03.2024	21.03.2025	TRDZKVK32518	TL
Kira Sertifikası	Nitelikli Yatırımcı	2.000.000.000	26.06.2024	03.10.2024	TRDZKVKE2419	TL

6.3. İhraççının daha önce ihraç ettiği kira sertifikalarının işlem gördüğü borsalara ilişkin hiloi·

Nitelikli yatırımcılara ihraç edilen ve hala tedavülde olan kira sertifikalar Borsa İstanbul Borçlanma Araçları Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem görmektedir.

6.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

$27 - 09 - 2024$ inansk d. B Blok e/ISTANBUL 0817224

7. GARANTİ HÜKÜMLERİ VE GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER

Fon kullanıcısı Portföy Borcluları ve Yatırım Borclularının Portföy kapsamındaki borclarını gereği gibi, zamanında, tam ve eksiksiz olarak ödeyeceğini, TBK md. 128 anlamında üçüncü kişinin fiilini taahhüt eden sıfatıyla İhraççı'ya karşı üstlenmiştir. Bu kapsamda Fon Kullanıcısının sorumluluğu azami olarak İhraç Tutarı ve Beklenen/Tahmini Kar ile sınırlıdır. Fon kullanıcısının taahhüdü Portföy Borçluları ile Yatırım Borçlularının borç ve yükümlülüklerini zamanında ve eksiksiz olarak yerine getirmesine yönelik TBK md.128 kapsamında üçüncü kişinin eylemini taahhüt niteliğinde olup; portföy borçluları ve yatırım borçlularının tüm borç ve yükümlüklerini yerine getirmiş olmasına, fon kullanıcısının da işlem sözleşmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlüklerini eksiksiz verine getirmesine rağmen beklenen/tahmini karın elde edilememesi veya zarar edilmesi hallerinde oluşan kayıptan fon kullanıcısının sorumluluğu bulunmamaktadır. islem sözlesmelerinden kaynaklanan tüm borç ve yükümlülüklerini yerine getirdiğini ve beklenen/tahmini karın elde edilememesinde veva kaybın oluşmasında herhangi bir kusuru bulunmadığını ispat vükü fon kullanıcısına aittir. (Beklenen/Tahmini Kar Oranı tanımlarda belirtildiği üzere Dönemsel Getiri Oranına esittir).

İhraçtan doğan yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, fon kullanıcısı asaleten bizzat sorumludur. Bu yükümlülüklerin yerine getirilmesine ilişkin, işbu maddede belirtilen yapılar haricinde herhangi bir garantörlük bulunmamaktadır.

8. DİĞER BİLGİLER

8.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Halka arz sürecinde ihraççıya, aracı kurum Ziraat Yatırım dışında danışmanlık hizmeti veren kişi ya da kurum bulunmamaktadır.

8.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kisilerden alınan bilgiler:

İşbu Sermaye Piyasası Aracı Notu'nda aşağıda belirtilen üçüncü şahıslardan sağlanan bilgilere yer verilmiş olup, Ziraat Katılım VKŞ ilgili üçüncü kişilerin yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgilerin aynen alındığını, bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder. İhraccı ve Banka ayrıca Fitch tarafından belirlenen derecelendirme notlarını aynen aldığını beyan eder.

İhraccı/Fon Kullanıcısındaki menfaatleri: Fitch Ratings Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup bunun dışında Fitch Ratings Ltd'nin Zigaz Katılım Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat bulunmamaktarır. Bağımsız Denetim Kurulusu

Ziraat Katılım Bankası A.Ş.			L I -UY- L UZ4 II
Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvani	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Solumlu Denetçisinin Adı Savadı
$01.01.2022 - 31.12.2022$ ve Serbest Muhasebeci	PwC Bağımsız Denetim Mali Müşavirlik A.S.	Kılıçali Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8 İç Kapı No:301 Beyoğlu/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
$01.01.2023 - 31.12.2023$	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S.	Kılıçali Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8 İç Kapı No:301 Beyoğlu/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi

ad. B Blok ¦in e / İSTANBUL Kapı No:20 Ü 079 3117 Mükellefle

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.S.

	Zhaal Italiini - al in italahana Tech
Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvani	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Adresi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı
$\vert$ 01.01.2022-31.12.2022	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Kılıçali Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8 İç Kapi No:301 Beyoğlu/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi
$01.01.2023 - 31.12.2023$	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S.	Kılıçali Paşa Mah. Meclis-i Mebusan Cad. No:8 İç Kapı No:301 Beyoğlu/İstanbul	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetçi

Ziraat Katılım Bankası ve Ziraat Katılım Aralık 2021, Aralık 2022 ve Aralık 2023 dönemleri için PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuştur.

Bağımsız denetim raporlarını hazırlayan denetci kuruluslar ve sorumlu denetcilerin ihraccıda ve/veya fon kullanıcısında herhangi bir menfaati bulunmamaktadır.

İlgili dönemler için bağımsız denetim kuruluşlarına ilişkin bilgiler ve denetim görüşleri aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
$01.01.2022 - 31.12.2022$	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetci	Olumlu
01.01.2023-31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetci	Olumlu

Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.

31.12.2022 tarihli finansal tablolara iliskin bağımsız denetçi görüsü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2022 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynaklar değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akslarını, Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun biçimde sunmaktadır."

2 7 -09- 2024 31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Varlık Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum 4ablean ** tarihte sona eren hesap dönemine ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkayadklar de tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhayebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finanşal tab dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyond

Ítilim Bayíkas Int Mah. Finans ad. B Blok e / İSTANBUL ic Kapi No:⊉9 Ün Mükellefler V

lma Δ ς ad. B Blok ISTANNI U

$\bullet$

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket'in 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

Finansal Tablo Dönemi	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Ticaret Unvanı	Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumlu Denetçisinin Adı Soyadı	Görüş
$01.01.2022 - 31.12.2022$	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetci	Olumlu
01.01.2023-31.12.2023	PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.	Zeynep Uras, SMMM Sorumlu Denetci	Sinirli Olumlu

Ziraat Katılım Bankası A.S.

31.12.2022 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü

"Ziraat Katılım Bankası Anonim Sirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2022 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değisim tablosu ve konsolide nakit akıs tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından olusan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüsün Davanağı

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm II. Kısım 8.c. l'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında 20.000 bin TL tutarındaki kısmı gecmis dönemler icerisinde, 984.000 bin TL tutarındaki kısmı ise cari yılda ayrılmıs olan toplam 1.004.000 bin TL tutarında serbest karşılık yer almaktadır.

Yaptığımız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de vavimlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parcası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetciler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları dahil) ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamudaki etiğe iliskin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasuda elde miğiniz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu görüşümüzün oluşturulması için yerlerli ve uygun dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. " $\frac{1}{10}$

31.12.2023 tarihli finansal tablolara ilişkin bağımsız denetçi görüşü^27-09-2024

"Ziraat Katılım Bankası Anonim Şirketi'nin ("Banka") ve konsolidasyona tabi detaklikkaanin birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 30 Haziran 2023 tarihli ilişikteki konsolide bilançe sılının ve tarihte sona eren altı aylık döneme ait konsolide kar veya zara tablosunun, konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynallar değişim tablosunun ve jonsolide yakıl

at Katulun Varlık İkka

Finanskent Mah. Finansken

1 Nex29 (1)

ma A.S.

ISTANBUL

B Blok

7224

stılım Bankası A.Ş ad. B Blok ah Fida E/ISTANBUL Ng:29 U 079 3117 Mükellafler

tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini vürütmüs bulunuyoruz.

Sınırlı Olumlu Görüsün Davanağı

Konsolide Finansal Tablolara İliskin Acıklama ve Dipnotlar Besinci Bölüm II. Kısım 8.c.1'de belirtildiği üzere, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolarda, Grup yönetimi tarafından BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı gereklilikleri dışında 1.004.000 bin TL tutarındaki kısmı geçmiş dönemler içerisinde, 96.000 bin TL tutarındaki kısmı cari yılda ayrılan, 600.000 bin TL tutarındaki kısmı ise cari yılda iptal edilen olmak üzere toplam 500.000 bin TL tutarında serbest karşılık yer almaktadır.

Yaptığımız bağımsız denetim, BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de vavımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları'nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları'na ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetcinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Bağımsızlık Standartları dahil) ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz."

Banka Danışma Komitesi
Adı/Soyadı	: 1. Mehmet ODABAŞI
	2. Prof. Dr. Süleyman KAYA
	3. Prof. Dr. Necmettin KIZILKAYA
	İFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B
İş Adresi	: Ümraniye/İstanbul
ihraccu/fon	Danışma Komitesi üyelerinin Ziraat Katılım Bankası ve/veya
Kullanıcındaki	: Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı herhangi bir menfaat
menfaatleri	bulunmamaktadır.
Derecelendirme Kuruluşu
Unvani	Fitch Rating Ltd.
	30 North Colonnade, Canary Wharf, London E14 5GN
Is Adresi	UK
İhraççı/fon Kullanıcındaki menfaatleri	Fitch Rating Ltd. ile Ziraat Katılım Bankası arasında kredi derecelendirme sözleşmesi bulunmakta olup, bunun dişinda Fitch Rating Ltd'nin Ziraat Katılım/ Bankası veya Ziraat Katılım VKŞ'den sağladığı ZRK herhangi bir menfaat bulunmamaktadır. e
	$27 - 09 - 2024$
ZIRAAT YATIRI MENK DEC E. /B ÜMRANIYE	Katuling Bankası A.Ş. Finanz dad. B Blok
	Kapı No:79 Umhaniye / İSTANBUL Büvük Mükelleflar V.O. 998 079 3117

8.3. Varsa fon kullanıcısı, ihraççı, veya ihraç edilen kira sertifikasına ilişkin derecelendirme notu hakkında bilgi:

Fon kullanıcısı Ziraat Katılım Bankası A.Ş.'nin kredi derecelendirme notları Fitch Ratings tarafından yayınlanmaktadır. Kredi derecelendirmesi ile ilgili tablo aşağıdadır. Fon kullanıcısının ödeme gücünün olumsuz etkileyen bir gelişme olmadığı aşağıdaki tabloda görülmektedir.

Ziraat Katılım Bankası A.Ş. Derecelendirme Notu (Fitch Ratings)
					$10.12.2021$ 25.02.2022 1.04.2022 26.07.2022 17.07.2023 7.02.2024 19.04.2024			Mevcut Durum
YP Uzun Vadeli	$B+$	B	B	B	в-	$B-$	В	Değişmedi
YP Kisa Vadeli	B	B	B	B	B	B	в	Değişmedi
TL Uzun Vadeli	BB-	$B+$	$B+$	$B+$	B	B	$B+$	Değişmedi
TL Kısa Vadeli	в	B	в	B	B	B	В	Değişmedi
Ulusal Uzun Vadeli	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	AA(tur)	Değişmedi
Destek		WD.	WD.	WD	WD	WD	WD	Değişmedi
Görünüm	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Negatif	Durağan	Pozitif	Değişmedi

9. KİRA SERTİFİKALARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

	TAM MÜKELLEF KURUM	TAM MÜKELLEF GERCEK KİSİ	DAR MÜKELLEF KURUM	DAR MÜKELLEF GERCEK KİSİ
KİRA SERTİFİKALARINDAN SAĞLANAN ALIM SATIM KAZANCLARI	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited sirketler ile yatırım fonlan tarafından elde edilen kazanclar:	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden sağlanan kazanclar:	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited sirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Sermaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı kurumlar (4) tarafından elde edilen kazançlar;
(Tam mükellef varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen)	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	- %0 oranında stopaja tabi.	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden sağlanan kazanclar:
	- Kurumlar vergisine tabi.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	- Stopaj nihai vergidir.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,
	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen kazançlar;	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	- Bevan edilmez.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama sirketleri tarafından ihrac edilen kira sertifikalarının;
	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5.	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen kazanclar:	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden.
27-09-2024	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama sirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5.
T.C.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden.	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının:	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3.
1983 764	· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,	ii. 01.05.2024-31.07.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,
	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %3,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %5,	ii. 01.05.2024-31.07.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %0,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	· 1 yıldan az süreylo (1 yıl dahil) elde tutulanlar %2	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7.5,
	ii. 01.05.2024-31.07.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	· 1 yıldar fazla süreyle elde tutulanlar %0,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulamar

stılın Ba ad. B Blc. Finan Mah E/ISTANBO lç Kapı Nø:29 8 679 31 6.99 lyük Mükellefler

aat K ttiam Fina

· 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	ii, 01,05,2024-31,07,2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,
· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	• Altına dayalı kira sertifikaları %0,	• 6 aydan az süreyle (6 ay dahil) elde tutulanlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;
· I yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	· 22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	· 1 yıldan az süreyle (1 yıl dahil) elde tutulanlar %5,	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,
- 4749 sayılı Kamu Finansmant ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	· 1 yıldan fazla süreyle elde tutulanlar %2,5,	22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,
• Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.
• 22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.	• Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.
- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;	• 22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.
- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopajı beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	- Stopaja tabi değil.	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
3) Yurt dışında ihraç edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;	- Alım satım kazancı Türk lirası bazında hesaplanır.	- Stopaj nihai vergidir.	- Stopaja tabi değil.
- Stopaja tabi değil.	- Yİ-ÜFE artış oranının %10 veya üzerinde olması şartıyla, iktisap bedeli elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Yİ-ÜFE artış oranında artırılabilir.	- Beyan edilmez.	- Beyan edilmez.
- Kurumlar vergisine tabi.	- Alım satım zararları, alım satım kârlarına mahsup edilir. (2)	3) Yurt disinda ihrac edilenlerden (Hazine Müsteşarlığı A.Ş.'nin ihraç ettikleri dahil) sağlanan kazançlar;
	- Kazancin tutari ne olursa olsun beyan edilir.	- Stopaja tabi değil.	5 G
		- Beyan edilmez.
		$27 - 09 - 2024$

	TAM MÜKELLEF KURUM	TAM MÜKELLEF GERCEK KISI	DAR MÜKELLEF KURUM	DAR MURELLEF GERCEK KISI
KİRA SERTİFİKALARINDAN ELDE EDILEN KÂR PAYI GELIRLERI ZIRAAT XATIRIM INKUL DÉGERI MSKENT MAH, FIKANS AAN NO: 4428 UMPANIYE / STA	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited sirketler ile yatırım fonları tarafından elde edilen gelirler;	1) Türkiye'de ihrac edilenlerden elde edilen gelirler; latılım Barkası A.Ş. Kent Mah. Finance 448 iç Kabı No:29 Ünitaniye / İSTANBUL ük Mükellefler VAD 498 679 3117	1) Anonim, eshamlı komandit ve limited şirket niteliğindeki yabancı kurumlar ile Semaye Piyasası Kanunu'na göre kurulan yatırım fonlary of yatırım ortaklıklarıyla benze nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenen yabancı Kurzimlar (4) tarafından elde Gollen gelirler; Błok R.	1) Türkiye'de ihraç edilenlerden elde edilen gelirler: Airalama A.S. finanskent Mah. Finans Cadv B Blok Japi No:29 Kmradive / ISTANBUL Vedgi Dalire ki 998 081 7224

	(Tam mükellef varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen)	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	- %0 oranında stopaja tabi.	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15.
		- Kurumlar vergisine tabi.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	- Stopaj nihai vergidir.	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;
		2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar (3) tarafından elde edilen gelirler:	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	- Beyan edilmez.	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
		- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,	2) Yukarıda sayılanların dışındaki kurumlar tarafından elde edilen gelirler;	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,
		- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının:	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,	- Bir yıldan kısa vadeli kira sertifikaları (24.05.2020 tarihinden itibaren iktisap edilenler) %15,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3,
		i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	· Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	- Fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen kira sertifikalarının;	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,
		• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5,	ii. 01.05.2024-31.07.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	i. 23.12.2020-30.04.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	ii. 01.05.2024-31.07.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,
		• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3, • Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %3.	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5, • Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,
		ii. 01.05.2024-31.07.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	• Vadesi 1 yıldan uzun olaniar %2,5,	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %0,	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,
		• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7,5,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borc Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	ii. 01.05.2024-31.07.2024 tarihleri arasında iktisap edilenlerinden,	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;
		• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,	• Altına dayalı kira sertifikaları %0,	• Vadesi 6 aya kadar (6 ay dahil) olanlar %7.5.	• Altına dayalı kira sertifikaları %0,
		• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	· 22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	• Vadesi 1 yıla kadar (1 yıl dahil) olanlar %5,	• 22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,
	$27 - 09 - 2024$	- 4749 sayılı Kamu Finansmani ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama sirketleri tarafından ihraç edilen;	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	• Vadesi 1 yıldan uzun olanlar %2,5,	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.
		• Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Stopaj nihai vergidir.	- 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen;	- Stopaj nihai vergidir.
		· 22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	Beyan edilmez.	· Altına dayalı kira sertifikaları %0,	- Beyan edilmez.
		- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	2) Yurt disinda ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;	* 22.12.2021 ile 31.07.2024 (bu tarih dahil) arasında iktisap edilen kira sertifikaları %0,	2) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler;
		- Beyanname vermesi gereken kurumlar, ödenen stopaji beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edebilirler.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.	- Diğerleri %10 oranında stopaja tabi.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
	ZİRAAT YATIRIM	3) Yurt dışında ihraç	Hazine Müsteyarlığı	Slopaj nihai vergidir.	- Hazine Müsteşarlığı
	KENT MAHAFINA S: 44/B ÜMRANNE / IS		Julat Katılım Bahkası A.Ş. Finanskent Mah Firenz Gad. B Blok Mo: 44B iç Kabı No/29 Ünizaniye / İSTANBUL		zav Katılım Varini Kirolama A.Ş. Finanskeyi Mah Finansçadı B Blok 445 Mah Nor29 Ünraniye / İSTANBUL Alemaz vera Dairiş 098 081 7224
Büyük Mükelletler AD 998 079 3117 LIK MÜRELLEFLER

edilenlerden elde edilen gelirler;	Varlık Kiralama A.S. tarafından ihrac edilenlerde stopaj orani %0.		Varlık Kiralama A.Ş. tarafından ihrac edilenlerde stopaj oranı %0.
- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.	- Yabancı para cinsinden ihrac edilen kira sertifikalarının itfasında oluşan anapara kur farkı gelir sayılmaz.	- Beyan edilmez.	- Stopaj nihai vergidir.
- Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.S. tarafından ihraç edilenlerde stopaj oranı %0.	- Elde edilen gelirlerin, stopaja tabi tutulmus diğer menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile birlikte. 2024 yılı için geçerli olan 230.000 TL'lik bevan sinirini asması halinde. gelirin tamamı beyan edilir.	3) Yurt dışında ihraç edilenlerden elde edilen gelirler:	- Beyan edilmez.
- Kurumlar vergisine tabi.	- Ödenen stopaj bevanname üzerinde hesaplanan gelir vergisinden mahsup edilebilir.	- Vadesine göre %0 ile %7 arasında (5) değişen oranlarda stopaja tabi.
- Ödenen stopaj, beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.		- Hazine Müstesarlığı Varlık Kiralama A.S. tarafından ihrac edilenlerde stopaj oranı %0.
		- Stopaj nihai vergidir. - Beyan edilmez.

10. INCELEMEYE AÇIK BELGELER

Aşağıdaki belgeler Adres: İFM-Finanskent Mah. Finans Cad. Ziraat Kuleleri No: 44 B Ümraniye/İstanbul adresindeki fon kullanıcısının ve ihraççının merkezi ve başvuru yerleri ile fon kullanıcısı ve ihraççının internet siteleri www.ziraatkatilimyks.com.tr ve www.ziraatkatilim.com.tr ile KAP'ta tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

Sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (Uzman, derecelendirme, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, vb.)

ا آسمه

atılım tent Mah. Finans Cad. B Blok 18 İç Kapı No: 29 Ü / İSTANBUL 998 079 3117 Mükellefler

Varisk Alok ANBUL $220$