Annual / Quarterly Financial Statement • Jun 21, 2024
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2024 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
| İÇİNDEKİLER | SAYFA |
|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) | 1-2 |
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 |
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 |
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 5 |
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 6-48 |
| PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUM KONTROLÜ 49-50 |
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| VARLIKLAR | Dipnot | geçmemiş 31 Mart 2024 |
geçmiş 31 Aralık 2023 |
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 4 | 915.410.062 | 1.605.831.316 |
| Ticari alacaklar | 5 | 6.565.010 | 635.835.107 |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar |
3,5 | 405.220 | 458.089 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
5 | 6.159.790 | 635.377.018 |
| Diğer alacaklar |
5 | 311.233 | 574.240 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
5 | 311.233 | 574.240 |
| Stoklar | 10 | 34.402.460 | 37.963.479 |
| Peşin ödenmiş giderler | 11 | 37.844.039 | 60.510.830 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler |
11 | 37.844.039 | 60.510.830 |
| Diğer dönen varlıklar | 11 | 13.593.992 | 84.113.351 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar |
11 | 13.593.992 | 84.113.351 |
| Toplam dönen varlıklar | 1.008.126.796 | 2.424.828.323 | |
| Duran varlıklar | |||
| Diğer alacaklar |
5 | 31.105 | 65.316 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar |
5 | 31.105 | 65.316 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 6 | 44.317.787.704 | 43.119.572.880 |
| Maddi duran varlıklar | 7 | 218.655.933 | 216.538.492 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 7 | 10.410.089 | 11.821.890 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 7 | 1.770.539 | 2.149.471 |
| Peşin ödenmiş giderler | 11 | 185.758.397 | 104.894.558 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler |
11 | 185.758.397 | 104.894.558 |
| Diğer duran varlıklar | 11 | 562.277.118 | 466.176.658 |
| - İlişkili olmayan taraflara ilişkin diğer duran |
|||
| varlıklar | 11 | 562.277.118 | 466.176.658 |
| Toplam duran varlıklar | 45.296.690.885 | 43.921.219.265 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 46.304.817.681 | 46.346.047.588 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı denetimden geçmemiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 9 | 361.115 | 588.007 |
| - İlişkili taraflardan kısa vadeli borçlanmalar | 3,9 | 361.115 | 588.007 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 9 | 2.141.396.372 | 2.186.699.836 |
| - İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli |
3,9 | 2.138.550.325 | 2.184.736.096 |
| kısımları | 9 | 2.846.047 | 1.963.740 |
| Ticari borçlar | 5 | 270.207.647 | 373.487.145 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 3,5 | 1.051.309 | 539.712 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5 | 269.156.338 | 372.947.433 |
| Diğer borçlar | 5 | 2.427.682 | 477.253 |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 3,5 | 1.930.132 | 64.379 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 5 | 497.550 | 412.874 |
| Ertelenmiş gelirler | 5 | 20.746.644 | 3.189.468 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 5 | 20.746.644 | 3.189.468 |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü | 171.685 | - | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 8 | 435.256 | 435.256 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 8 | 435.256 | 435.256 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 11 | 58.086.625 | 97.421.164 |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler | 11 | 58.086.625 | 97.421.164 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 2.493.833.026 | 2.662.298.129 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 9 | 1.904.813.674 | 1.839.920.882 |
| - İlişkili taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 3,9 | 1.901.648.203 | 1.836.890.747 |
| - İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli borçlanmalar | 9 | 3.165.471 | 3.030.135 |
| Ertelenmiş gelirler | 5 | 29.279.726 | 26.467.397 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 5 | 29.279.726 | 26.467.397 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 8 | 1.746.451 | 1.746.451 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar | 8 | 1.746.451 | 1.746.451 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 18.037.867 | 3.015.850 | |
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler | 33.432.799 | - | |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 1.987.310.517 | 1.871.150.580 | |
| Toplam yükümlülükler | 4.481.143.543 | 4.533.448.709 | |
| Özkaynaklar | |||
| Ödenmiş sermaye | 12 | 4.693.620.000 | 4.693.620.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 12 | 19.782.251.312 | 19.782.251.312 |
| Paylara ilişkin primler (iskontolar) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı |
12 | 5.489.811.920 | 5.489.811.920 |
| gelirler | 12 | 83.691.973 | 83.691.973 |
| - Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları |
85.382.014 (1.690.041) |
85.382.014 (1.690.041) |
|
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı | |||
| gelirler (giderler) | 34.514.833 | 95.978.088 | |
| - Yabancı para çevrim farkları | 34.514.833 | 95.978.088 | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 21.090.596.547 | 21.090.596.547 | |
| Geçmiş yıllar karları veya zararları | (9.423.350.961) | (14.196.450.707) | |
| Net dönem karı | 72.538.514 | 4.773.099.746 | |
| Toplam özkaynaklar | 41.823.674.138 | 41.812.598.879 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 46.304.817.681 | 46.346.047.588 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zarar kısmı | Dipnot | Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak |
Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak |
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | 31 Mart 2023 | ||
| Hasılat Satışların maliyeti |
13 13 |
221.191.034 (4.772.630) |
146.783.695 (54.450.763) |
| Brüt kar | 216.418.404 | 92.332.932 | |
| Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri |
14 14 |
(51.172.777) (246.144) |
(39.364.360) (9.874.312) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 15 | 26.555.985 | 3.004.175 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 15 | (9.405.783) | (3.006.055) |
| Esas faaliyet karı | 182.149.685 | 43.092.380 | |
| Finansman geliri (gideri) öncesi faaliyet karı | 182.149.685 | 43.092.380 | |
| Finansman gelirleri | 16 | 107.607.335 | 23.204.937 |
| Finansman giderleri | 16 | (435.846.604) | (158.560.376) |
| Net parasal pozisyon kazançları (kayıpları) | 234.302.575 | 35.423.189 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı | 88.212.991 | (56.839.870) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/gideri (-) | 17 | (15.674.477) | (310.480) |
| - Dönem vergi gideri (-) | - | (135.595) | |
| - Ertelenmiş vergi gideri (-) | (15.674.477) | (174.885) | |
| Dönem karı | 72.538.514 | (57.150.350) | |
| Pay başına kazanç | 18 | 0,0155 | (0,0122) |
| Diğer kapsamlı gelir kısmı | |||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar | - | - | |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar | (61.463.255) | (50.512.231) | |
| - Yabancı para çevrim farkları | (61.463.255) | (50.512.231) | |
| Diğer kapsamlı gelir | (61.463.255) | (50.512.231) | |
| Toplam kapsamlı gelir | 11.075.259 | (107.662.581) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
Birikmiş karlar | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot Ödenmiş sermaye | Sermaye düzeltme farkları |
Pay ihraç primleri /iskontoları |
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları/azalışları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) |
Yabancı para çevrim farkları |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı | Özkaynaklar | ||
| 1 Ocak 2023 | 4.693.620.000 19.782.251.312 | 5.489.811.920 | 5.028.831 | (1.029.393) | 52.649.812 | 6.619.915.025 | (10.179.916.212) | 10.484.596.676 | 36.946.927.971 | ||
| Transferler Toplam kapsamlı gelir Dönem karı Diğer kapsamlı gelir |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- (50.512.231) - (50.512.231) |
- - - - |
10.484.596.676 - - - |
(10.484.596.676) (57.150.350) (57.150.350) - |
- (107.662.581) (57.150.350) (50.512.231) |
|
| 31 Mart 2023 | 12 | 4.693.620.000 19.782.251.312 | 5.489.811.920 | 5.028.831 | (1.029.393) | 2.137.581 | 6.619.915.025 | 304.680.464 | (57.150.350) | 36.839.265.390 | |
| 1 Ocak 2024 | 4.693.620.000 19.782.251.312 | 5.489.811.920 | 85.382.014 | (1.690.041) | 95.978.088 | 21.090.596.547 | (14.196.450.707) | 4.773.099.746 | 41.812.598.879 | ||
| Transferler Toplam kapsamlı gelir Dönem karı Diğer kapsamlı gelir |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- (61.463.255) - (61.463.255) |
- - - - |
4.773.099.746 - - - |
(4.773.099.746) 72.538.514 72.538.514 - |
- 11.075.259 72.538.514 (61.463.255) |
||
| 31 Mart 2024 | 12 | 4.693.620.000 19.782.251.312 | 5.489.811.920 | 85.382.014 | (1.690.041) | 34.514.833 | 21.090.596.547 | (9.423.350.961) | 72.538.514 | 41.823.674.138 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot 31 Mart 2024 31 Mart 2023 A-İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 674.777.418 (876.453.110) Dönem karı 72.538.514 (57.150.350) Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 95.764.422 226.228.129 Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 1.848.725 2.983.632 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 285.620 658.251 -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler 285.620 731.102 -Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler - (72.851) |
|---|
| Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 16 358.879.654 62.457.483 |
| - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 16 (81.241.496) (1.278.382) |
| - Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 16 440.121.150 63.735.865 |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler (74.986.155) (36.791.122) |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler 15.674.477 174.885 |
| Parasal kayıp (kazanç) ile ilgili düzeltmeler (205.937.899) 196.745.000 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 419.997.043 (1.046.809.271) |
| Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler 546.029.362 (96.617.052) |
| -İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) (7.102) (99.472.592) |
| -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) 546.036.464 2.855.540 |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler 213.490 (250.675) |
| - İlişkili olmayan taraflardan faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) 213.490 (250.675) |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler (32.904.294) 77.582.444 |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) (60.590.468) (733.295.829) |
| Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (54.384.204) 136.625.327 |
| - İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) 582.254 123.471 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış (azalış) (54.966.458) 136.501.856 Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler 2.012.909 1.467.654 |
| - İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) 1.874.181 1.321.701 |
| - İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) 138.728 145.953 |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) 24.252.051 2.302.192 |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (4.631.803) (434.623.332) |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer varlıklardaki azalış (artış) (11.484.013) (490.631.130) |
| - Faaliyetlerle ilgili diğer yükümlülüklerdeki artış (azalış) 6.852.210 56.007.798 |
| Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 588.299.979 (877.731.492) |
| Alınan faiz 86.477.439 1.278.382 |
| B-YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (1.190.477.119) (706.306.994) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 714.251 759.553 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (73.826) (24.571.208) |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satımından kaynaklanan nakit girişleri - 14.924.886 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul alımından kaynaklanan nakit çıkışları (1.191.117.544) (697.420.225) |
| C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI 44.112.771 1.613.268.307 |
| Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 9 672.091.694 1.676.493.423 |
| - Kredilerden nakit girişleri 670.651.976 1.676.448.970 |
| - Diğer finansal borçlanmalardan nakit girişleri 1.439.718 44.453 |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 9 (190.170.847) (193.833) |
| - Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (188.593.611) |
| - Diğer finansal borç ödemelerinden nakit çıkışları (1.577.236) (193.833) Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 9 (2.313.229) (515.364) |
| Ödenen faiz (435.494.847) (62.515.919) |
| YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE |
| NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (A+B+C) (471.586.930) 30.508.203 |
| Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 29.279.685 3.371.693 |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) (442.307.245) 33.879.896 |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 1.597.963.753 78.296.569 |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ PARASAL KAYIP (KAZANÇ) ETKİSİ (242.878.066) (27.840.125) |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 912.778.442 84.336.340 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ziraat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) temel amaç ve faaliyet konusu; gayrimenkullere, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine, gayrimenkule dayalı haklara ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Grup'un faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, SPK'nın düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyulması esas alınmaktadır.
Şirket, 1 Kasım 2016 tarihinde tescil edilmek suretiyle kurulmuştur. Şirket'in kuruluş sermayesi 1 TL itibari değerde toplam 1.300.000.000 adet paya ayrılmış 1.300.000.000 TL olup, tamamı kurucular tarafından taahhüt edilmiş ve 263.758.000 TL'lik kısmı nakden, kalan 1.036.242.000 TL'lik kısmı ayni (arsa ve gayrimenkul) olarak ödenmiştir. Şirket 25 Aralık 2019 tarihinde ayni ve nakdi sermaye artışı için Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") başvurmuş olup, 8 Temmuz 2020 tarihinde sermaye artışının tescil ve ilanı sonrasında 13 Temmuz 2020 tarihinde ayni sermayeye ilişkin tapu devir işlemleri gerçekleşmiştir. Şirket'in sermaye artışı sonrasında çıkarılmış sermayesi 2.487.226.231 TL ayni ve 1.032.988.769 TL nakdi olmak üzere toplam 3.520.215.000 TL olmuştur. İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından 30 Haziran 2021 tarihinde tescil edilmiş olan, halka arz kapsamında gerçekleştirilen 1.173.405.000 TL tutarındaki sermaye artışı ile birlikte, Şirket'in toplam ödenmiş sermayesi 4.693.620.000 TL'ye ulaşmıştır.
Şirket'in "Osmanağa Mah., Rıhtım Cad., Ziraat Bankası Blok No:4, Kat:4-6 Kadıköy/İstanbul" olan merkez adresi, 25 Nisan 2023 tarih ve 10818 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile tescil ve ilan edilerek "Finanskent Mah., Finans Cad., A Blok No: 44/A, Ümraniye/İstanbul" olarak değiştirilmiştir. 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un çalışan sayısı 43 kişidir (31 Aralık 2023: 40 kişi). Şirket'in Nisan 2018'de açılmış olan Frankfurt Şubesinin adresi Myliusstraße 14, 60323 Frankfurt am Main'dir.
Grup, Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş.'nin ("Ziraat Bankası") bağlı ortaklığı olup, tescili 1 Kasım 2016 tarihinde gerçekleşmiştir. SPK tarafından "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği"ne göre, Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı olarak kurulan veya esas sözleşme tadili yoluyla Gayrimenkul Yatırım Ortaklığına dönüşen ortaklıkların, paylarını halka arz yoluyla satabilmek için kuruluşlarının veya esas sözleşme değişikliklerinin ticaret siciline tescilini takip eden 3 ay içinde çıkarılmış sermayelerinin asgari %25'ini temsil eden paylarının halka arz edilmesi ve tüm paylarının kayda alınması talebiyle SPK'ya başvurmaları zorunluluğu getirilmiştir. Şirket halka arz işlemini tamamlamış olup, payları 6 Mayıs 2021 tarihinde ZRGYO koduyla Borsa İstanbul'da Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.
Şirket, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla tam konsolide edilen Ziraat İşletme Yönetimi ve Gayrimenkul Geliştirme A.Ş., Ziraat GYO d.o.o Sarajevo ve TOO Ziraat GYO Kazakhstan şirketlerinin %100'üne (31 Aralık 2023: %100) sahiptir.
Bu rapor kapsamında Şirket ve konsolidasyona dâhil edilen bağlı ortaklıklar hep birlikte "Grup" olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dâhil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları bağlı ortaklık ve iş ortaklıkları hakkında bilgi kısmında açıklanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ziraat İşletme Yönetimi ve Gayrimenkul Geliştirme A.Ş.'nin ("Ziraat İşletme Yönetimi") ana faaliyet konusu her türlü arsa, arazi vb. gayrimenkuller üzerinde projeler geliştirmek, söz konusu projeleri tesis etmek, işletmek, kiralamak veya kiraya vermek, proje geliştirme kapsamında gerekli parselasyon işlemlerini yaptırmak; Konut, iş, ofis alış-veriş ve eğlence merkezleri, eğitim merkezleri, spor merkezleri, sağlık kompleksleri ve hastane gibi sağlık tesisleri ile otel, motel, tatil köyü, yat limanı, restoran ve buna benzer turistik tesisler kurmak, işletmek, işletme hakkını devretmek, kiraya vermek, kurulu veya kurulacak tesisler kiralamak, bu amaçla ortaklıklar kurmaktır. Ziraat İşletme Yönetimi 27 Haziran 2019 tarihinde kurulmuş ve faaliyetlerine başlamıştır.
Ziraat GYO d.o.o Sarajevo'nun ana faaliyet konusu gayrimenkul alıp, satmak ve/veya kendi gayrimenkulünü veya kiraladığı herhangi bir gayrimenkulü kiraya vermek, işletmek, emlak acenteliği yapmak, kayıtlı faaliyet çerçevesinde dış ticaret hizmeti vermek, mal ve hizmet transferlerinde arabuluculuk yapmaktır. Ziraat GYO d.o.o Sarajevo 16 Haziran 2020 tarihinde Saraybosna'da kurulmuş ve faaliyetlerine başlamıştır.
TOO Ziraat GYO Kazakhstan'ın ana faaliyet konusu Kazakistan'da gayrimenkul edinmek, proje geliştirmek, gayrimenkul satış ve kiralama işlemleri yapmaktır. TOO Ziraat GYO Kazakhstan, 24 Ocak 2022 tarihinde Kazakistan'da kurulmuştur.
Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. İlişikteki konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yatırım amaçlı gayrimenkuller, stoklar ve özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası ("TL") olarak hazırlanmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Finansal tablolar, SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlar ile KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru'ya uygun olarak sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tablolar, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 21 Haziran 2024 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirmeye yetkisi vardır.
Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup yatırım yapılan bir işletmeyi değişken getirilerine maruz kaldığı ya da bu değişken getiriler üzerınde hak sahibi olduğu ve bu getirileri yatırım yapılan işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda yatırım yapılan işletmeyi kontrol etmektedir. Bağlı ortaklıkların konsolide finansal tabloları kontrolün başladığı ve kontrolün sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmektedir.
| Şirket ve bağlı ortaklıklar tarafından sahip olunan doğrudan payı % |
Etkin ortaklık payı % | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Ziraat İşletme Yönetimi ve | ||||
| Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Ziraat GYO d.o.o Sarajevo | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| TOO Ziraat GYO Kazakhstan | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup, Grup muhasebe politikalarına göre düzenlenmiş konsolide finansal tablolarında yer alan varlık ve yükümlülükleri konsolide rapor tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.
Konsolidasyon kapsamındaki yurtdışı faaliyetlerinin çevriminde kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dönem | |||||
| Dönem Sonu | Ortalaması | Dönem Sonu | Ortalaması | ||
| Bosna Hersek Markı | 17,7728 | 17,1596 | 16,6402 | 13,1007 | |
| Kazakistan Tengesi | 0,07229 | 0,0675 | 0,06450 | 0,0514 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardaki paylar iş ortaklıklarındaki payları içerir.
İş ortaklığı, Grup'un anlaşmaya ilişkin varlıklar üzerinde haklara ve borçlara ilişkin yükümlülüklere sahip olmasından ziyade anlaşmanın net varlıkları üzerinde haklara sahip olmasından dolayı ortak kontrole sahip olduğu anlaşmalardır.
İş ortaklığı, özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilir. İlk olarak, yatırım maliyeti işlem maliyetlerini de içeren maliyet değeri ile kaydedilir. İlk kayıtlara alınmasından sonraki dönemde, konsolide finansal tablolar, önemli etkisinin veya müşterek kontrolün bittiği tarihe kadar, Grup'un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirindeki payını içerir.
Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinir. İş ortaklığı ana ortaklık ve ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, ana ortaklığın iştirakteki payı oranında netleştirilmiştir. Gerçekleşmemiş zararlar değer düşüklüğüne dair kanıt olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde silinirler.
Grup'un konsolide finansal tablolarındaki her bir kalem, Grup'un operasyonlarını sürdürdüğü temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir ("fonksiyonel para birimi"). Grup'un raporlama para birimi ise TL olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.
Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem konsolide finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır.
Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Önceki raporlama dönemine ait ilgili tutarlar, karşılaştırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması amacıyla genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ilişkin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, TMS/TFRS uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümleri çerçevesinde enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
KGK, 23 Kasım 2023 tarihinde TMS 29 kapsamı ve uygulamasına yönelik bir açıklama yapmış olup, TFRS uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının TMS 29'da yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerektiğini belirtmiştir.
TMS 29, finansal tablolar da dahil olmak üzere, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan her işletmenin finansal tablolarına uygulanır. Bir ekonomide yüksek enflasyonun mevcut olması durumunda TMS 29 uyarınca, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir işletmenin finansal tablolarının raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmesini gerektirmektedir.
Raporlama tarihi itibarıyla, Tüketici Fiyat Endeksine ("TÜFE") göre son üç yılın genel satın alma gücündeki kümülatif değişim %100'ün üzerinde olması sebebiyle, Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra sona eren raporlama dönemlerinde TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaları gerekmektedir. Bu çerçevede, 31 Mart 2024, 31 Aralık 2023 ve 31 Mart 2023 tarihli finansal tablolar hazırlanırken TMS 29'a göre enflasyon düzeltmesi yapılmıştır.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu (TUİK) tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı |
|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | 2.139,47 | 1,0000 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,1506 |
| 31 Mart 2023 | 1.269,75 | 1,6850 |
TMS 29'a göre uygulanan endeksleme işlemleri özetle aşağıdaki gibidir:
Bilanço tarihi itibarıyla cari satın alma gücü ile gösterilenler dışındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmiştir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı şekilde endekslenmiştir.
Parasal ve parasal olmayan hesap ayrımı belirlenip, parasal aktif ve pasif kalemler bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamışlardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller dışındaki sabit kıymetler, iştirakler ve benzeri aktifler piyasa değerlerini geçmeyecek şekilde alım değerleri üzerinden endekslenmiştir. Amortismanlar da benzer şekilde düzeltilmiştir.
Özkaynaklar kalemi altında yer alan tutarlar, bu tutarların muhasebeleştirildiği dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon sonucunda oluşan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır.
Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmiştir.
TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aşağıda özetlenmiştir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemiş olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve diğer kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki değişiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmiştir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmiş stok bakiyesi kullanılarak düzeltilmiştir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmiş bakiyeleri kullanılarak düzeltilmiştir.
Nakit akış tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket'in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, ayrıca gelecek dönemlere ilişkin ise, gelecek dönemleri kapsayacak şekilde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde değişiklik yapılmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları, geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
TFRS 16, Satış ve geri kiralama işlemleri; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin TFRS 16'daki bir satış ve geri kiralama işlemini işlem tarihinden sonra nasıl muhasebeleştirdiğini açıklayan satış ve geri kiralama hükümlerini içerir. Kira ödemelerinin bir kısmı veya tamamı bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemelerinden oluşan satış ve geri kiralama işlemlerinin etkilenmesi muhtemeldir.
TMS 1, Sözleşme koşulları olan uzun vadeli yükümlülüklere ilişkin değişiklik; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, işletmenin raporlama döneminden sonraki on iki ay içinde uyması gereken koşulların bir yükümlülüğün sınıflandırmasını nasıl etkilediğine açıklık getirmektedir. Değişiklikler aynı zamanda işletmenin bu koşullara tabi yükümlülüklerle ilgili sağladığı bilgilerin iyileştirilmesini de amaçlamaktadır.
TMS 7 ve TFRS 7 'deki tedarikçi finansman anlaşmalarına ilişkin değişiklikler; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler tedarikçi finansman anlaşmalarının ve işletmelerin yükümlülükleri, nakit akışları ve likidite risklerinin üzerindeki etkilerine dair şeffaflığı arttırmak için açıklama yapılmasını gerektirir. Açıklama gereklilikleri, UMSK (Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu)'nun , yatırımcıların, bazı şirketlerin tedarikçi finansmanı anlaşmalarının yeterince açık olmadığı ve yatırımcıların analizini engellediği yönündeki endişelerine verdiği yanıttır.
TSRS 1, "Sürdürülebilirlikle ilgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler" 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, bir şirketin değer zinciri içerisindeki sürdürülebilirlikle ilgili maruz kaldığı tüm ciddi riskler ve fırsatların açıklanmasına yönelik temel çerçeveyi içerir.
TSRS 2, "İklimle ilgili açıklamalar"; 1 Ocak 2024 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, şirketlerin iklimle ilgili riskler ve fırsatlar hakkında açıklama gerekliliklerini belirleme konusundaki ilk standarttır.
Bununla birlikte, KGK'nın 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararında belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır. 5 Ocak 2024 tarihli "Türkiye Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları (TSRS) Uygulama Kapsamına İlişkin Kurul Kararı" Kapsamında Sürdürülebilirlik Raporlamasına Tabi Olacak İşletmelerin Belirlenmesi amacıyla sürdürülebilirlik uygulaması kapsamına giren işletmeler sayılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 17, 'Sigorta Sözleşmeleri'; 1 Ocak 2023 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4'ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir.
Bununla birlikte, Kamu Gözetimi Kurumu'nun (KGK) Türkiye Sigorta, Reasürans ve Emeklilik Şirketleri Birliği'ne gönderdiği 06.04.2023 tarihli yazısında sigorta, reasürans şirketleri ile emeklilik şirketleri, bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan bankalar ve yine bu şirketlerde ortaklıkları/yatırımları bulunan diğer şirketlere ait konsolide ve bireysel finansal tablolarda TFRS 17'nin 1/1/2024 tarihinden itibaren uygulanmasının yerinde olacağı kanaatine ulaşıldığı bildirilmiştir.
Diğer taraftan TFRS 17'nin uygulama tarihi KGK tarafından 01 Ocak 2025 tarihine ertelenmiştir.
TMS 21 Değiştirilebilirliğin Eksikliği; 1 Ocak 2025 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bir işletme, belirli bir amaç için belirli bir ölçüm tarihinde başka bir para birimine çevrilemeyen yabancı para biriminde yapılan bir işlem veya faaliyete sahip olduğunda bu değişikliklerden etkilenir. Bir para birimi, başka bir para birimini elde etme olanağı mevcut olduğunda (normal bir idari gecikmeyle) değiştirilebilir ve işlem; uygulanabilir haklar ve yükümlülükler yaratan bir piyasa veya takas mekanizması yoluyla gerçekleşir.
İlişikteki konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:
Eğer, Grup'un kiracılarına sağladığı menfaatler varsa, bunlar da kiralama süresi boyunca kira gelirini azaltacak şekilde kaydedilir.
Hasılat sözleşme uyarınca taahhüt edilen gayrimenkul müşteriye devredilerek sözleşmede belirlenen edim yükümlülüğü yerine getirildiğinde konsolide finansal tablolara alınır. Gayrimenkulün kontrolü müşterinin eline geçtiğinde gayrimenkul devredilmiş olur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Hasılatın muhasebeleştirilmesi
Grup, TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Grup, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır. Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal devredilmiş olur.
Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir.
Faiz gelirleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Borçlanma maliyeti olarak aktifleşen faiz giderleri dışında kalan faizler, etkin faiz oranı kullanılarak tahakkuk esasına göre kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler, binalar, otel, okullar, kreşler ve AVM'ler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlenir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerindeki bir değişiklikten kaynaklanan kazanç veya zarar, oluştuğu dönemde kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir (Dipnot 6).
Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, ancak ve ancak, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda varlık olarak kayıtlara alınır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım dışı kalması veya elden çıkarılması durumunda meydana gelen kazanç veya kayıplar; varlığın elden çıkarılmasından kaynaklanan net tahsilatlar ile gayrimenkulün defter değeri arasındaki farktır ve kullanıma son verilme veya elden çıkarılma döneminde yatırım amaçlı gayrimenkul net değer artış karı veya zararı olarak muhasebeleştirilir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller ilk muhasebeleştirilmelerinde maliyet bedelleri ile kayıtlara alınır. Maliyet bedeli; başlangıçta yatırım amaçlı gayrimenkulün elde edilmesine ilişkin olarak gerçekleştirilen maliyetler ile yatırım amaçlı bir gayrimenkule daha sonradan yapılan ilave, değişiklik veya hizmet maliyetlerini içerir. Bu maliyete işlem maliyeti ve borçlanma maliyeti de dahil edilir. Özellikli bir yatırım amaçlı gayrimenkulün alımı, inşası veya üretimi sırasında ortaya çıkan borçlanma maliyetleri aktifleştirilir, söz konusu aktifleştirme, varlık tamamlanana kadar devam eder. Grup, gayrimenkule ilişkin günlük hizmet giderlerini yatırım amaçlı gayrimenkulün defter değerinde muhasebeleştirmemektedir. Bu maliyetler gerçekleştikçe kar veya zararda muhasebeleştirilir. Gayrimenkule ilişkin "bakım ve onarım" harcamaları oluştukları dönemde gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Grup, ilk muhasebeleştirme sonrasında, yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile değerlemektedir. Gerçeğe uygun değerin tespitinde, emsal değeri gerekli görülen durumlarda spesifik olarak söz konusu varlığın, yapısal özellikleri, koşulları ve konumu göz önünde bulundurularak değiştirilebilir. Bu bilginin olmadığı durumlarda, Grup, indirgenmiş nakit akım yöntemi gibi alternatif değerleme yöntemlerine başvurmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri, gayrimenkulün geliştirilmesi veya kıymetinin artırılmasına yönelik gelecekteki yatırım harcamalarını ve söz konusu harcamalardan gelecekte elde edilecek yararları yansıtmaz.
Grup, proje ve inşaat halindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değerleriyle değerlemektedir. Bu tip gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde değerlendirilebilmesi için yönetim tarafından; inşaatın tamamlanma derecesi, inşaatı yapılan projenin piyasada karşılaştırılabilirliği, tamamlanmaya müteakip oluşacak nakit girişlerinin güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi, söz konusu gayrimenkule özgü riskler, aynı özelliklerdeki bir başka inşaata ilişkin geçmiş deneyimler, imar izinleri, tahmini m2 satış veya kiralama bedelleri ve doluluk oranları gibi faktörler dikkate alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünün stoklara veya maddi duran varlıklara transferini ancak ve ancak kullanımında bir değişiklik olduğu zaman gerçekleştirir. Söz konusu kullanım değişikliği; geliştirme yaptıktan sonra satmak amacıyla geliştirme faaliyetinin başlamasıdır. Grup, yatırım amaçlı gayrimenkulünü herhangi bir geliştirme yapmadan elden çıkarmaya karar verirse, gayrimenkulü bilançodan çıkarana kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmaya devam eder. Benzer şekilde, Grup'un mevcut bir yatırım amaçlı gayrimenkulünü, ileride de yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kullanmaya devam etmek amacıyla yeniden geliştirmeye başlaması durumunda, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak kalır ve yeniden geliştirme sürecinde sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak maddi duran varlık olarak yeniden sınıflandırılma yapılmaz.
Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stoklara dahil edilen maliyet unsurları Grup tarafından satın alınmış konut ve ofislerin satın alım maliyetlerinden oluşmaktadır.
Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün oluştuğu yılda kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.
Maddi duran varlıklar altında izlenen binaların değerlemesinde TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" çerçevesinde yeniden değerleme modeli kullanılmaktadır. Lisanslı değerleme şirketleri tarafından hazırlanan ekspertiz raporlarındaki bina değerleri ile ilgili binaların net defter değeri arasındaki olumlu fark diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmektedir. Değer düşüklüğüne dair bir belirtinin mevcudiyeti halinde, ilgili maddi duran varlığın geri kazanılabilir tutarı TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" çerçevesinde tahmin edilir ve geri kazanılabilir tutarın defter değerinin altında olması durumunda değer düşüklüğü karşılığı ayrılır.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlık olarak Demirbaşların tahmini ekonomik ömürleri 3-5 yıl, Şirket'in genel müdürlük hizmet binası olarak kullandığı maddi duran varlığın tahmini ekonomik ömrü ise 50 yıl olarak uygulanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kar veya zarar tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri 2-3 yıldır.
Grup, maddi duran varlıkları da içeren her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir.
Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "finansal yatırımlar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerinden oluşmaktadır. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır.
1 Ocak 2018 tarihinden önce yürürlükte olan TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardında yer alan "gerçekleşen kredi zararları modeli" yerine TFRS 9 "Finansal Araçlar" standardında "beklenen kredi zararları modeli" tanımlanmıştır. Beklenen kredi zararları, bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir.
Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır.
İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup'un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler, Grup'un söz konusu finansal araçlarla ilgili olarak taraf olması durumunda Grup'un bilançosunda yer almaktadır.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Finansal borçlar, alındıkları tarihlerde, alınan finansal borç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Finansal borçlar, takip eden tarihlerde, etkin faiz oranı ile hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile finansal tablolarda takip edilirler. 1 Ocak 2009'dan sonra başlayan projeler için kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için önemli ölçüde zaman geçmesi gereken varlıklar ("özellikli varlıklar") söz konusu olduğunda, elde edilmesi, inşası veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlığın maliyetinin bir parçası olarak aktifleştirilir.
Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan ürün ve hizmet almak suretiyle oluşan borçlardır. Ticari borçlar ve diğer yükümlülükler tahakkuk etmemiş finansman giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman giderleri sonrası ticari borçlar ve diğer yükümlülükler, orijinal fatura değerinden kayda alınan borçların izleyen dönemlerde ödenecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli borçlar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde geçmiş yıllar karlarından mahsup edilerek muhasebeleştirilmektedir.
Paylara ilişkin primler, Grup'un ayni sermaye karşılığında yeni ihraç edilen paylarının nominal bedeli ile ayni sermaye karşılığında devir alınan gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi ile sunulmuştur. Grup'un finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Grup'un geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Grup, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL'ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan Merkez Bankası döviz alış kurlarını esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL'ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL'ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gelir veya giderleri ilgili dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Pay başına kazanç miktarı, net dönem karının, Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadır. Dönem boyunca ortalama hisse sayısı dönem başı mevcut hisse sayısıyla dönem içinde ihraç edilen hisse sayısının zaman bağlı ağırlıklı ortalama bir faktörle çarpılmasıyla bulunur (Dipnot 18).
Türkiye'de firmalar mevcut sermayedarların payı oranında dağıtmak suretiyle geçmiş yıllar karlarından sermaye artışı ("Bedelsiz hisseler") yapabilirler. Pay başına kazanç hesaplamasında bedelsiz hisseler ihraç edilmiş hisseler olarak değerlendirilmektedir.
Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar, ikiye ayrılmaktadır:
Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda; Grup, konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için; Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Grup, söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
(a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
İlişkili taraf işlemleri, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın, kaynakların, hizmetlerin ve yükümlülüklerin ilişkili taraflar arasında transfer edildiği işlemlerdir.
Grup, sadece gayrimenkul yatırımı alanında faaliyet göstermektedir. Bunun dışında, Grup'un yurtdışındaki faaliyetleri Grup'un konsolide finansal tablosu içerisinde önemsiz bir yer tutmaktadır ve Grup yönetimi birden fazla bölüm tanımlamamıştır. Bu sebeplerden dolayı bölümlere göre raporlama yapılmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yurt içi bağlı ortaklık Ziraat İşletme Yönetimi ve Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. Türkiye'de, yurt dışı bağlı ortaklıklardan Ziraat GYO d.o.o Sarajevo Bosna Hersek'te, TOO Ziraat GYO Kazakhstan ise Kazakistan'da; yurt dışı şube ise Almanya'da geçerli vergi kanunlarına tabidir.
5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ("KVK") madde 5/1(d) (4)'e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisi'nden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca Geçici Vergi için de uygulanmaktadır.
KVK Madde 15/(3) gereği, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın, Şirket bünyesinde %15 oranında vergi kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(4) kapsamındaki yetki çerçevesinde, Cumhurbaşkanı, 15'inci maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü vergi kesintisine tabi değildir.
Yine KVK Geçici Madde (1)'de yapılan düzenlemeye göre, bu kanunla tanınan yetkiler çerçevesinde Cumhurbaşkanı tarafından yeni kararlar alınıncaya kadar, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile 5422 sayılı Kanun kapsamında vergi oranlarına ve diğer hususlara ilişkin olarak yayınlanan Bakanlar Kurulu kararlarında yer alan düzenlemelerin, yeni KVK'da belirlenen yasal sınırları aşmamak üzere geçerliliğini koruyacağı belirtilmiştir.
Yukarıda belirtilen ve KVK Madde 15/(3) gereğince %15 olarak belirtilen vergi kesinti oranları hakkındaki 2009/14594 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı 3 Şubat 2009 tarih ve 27130 sayılı Resmi Gazete ile yayımlanarak %0 olarak belirlenmiş ve aynı tarihte yürürlüğe girmiştir. Bu nedenle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin birinci fıkrasının (d) bendinin (4) numaralı alt bendinde yazılı gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın %0 oranında vergi kesintisine tabi tutulacaktır.
Vergi Usul Kanunu'nun mükerrer 298/A maddesi hükmü çerçevesinde, 2021 takvim yılı sonu itibarıyla kurumlar vergisi hesaplamasında enflasyon düzeltmesi için aranan koşullar gerçekleşmiştir. Ancak 20 Ocak 2022 tarih ve 7352 sayılı Kanun'la yapılan düzenleme ile kurumlar vergisi hesaplamasında enflasyon düzeltmesi uygulaması 2023 yılına ertelenmiştir. Buna göre; geçici vergi dönemleri de dahil olmak üzere, 2021 ve 2022 hesap dönemlerinin VUK mali tabloları enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacak, 2023 hesap dönemi ise; geçici vergi dönemleri itibarıyla enflasyon düzeltmesine tabi tutulmayacak olup, 31 Mart 2024 tarihli VUK mali tablolar enflasyon düzeltmesi koşullarının oluşup oluşmadığına bakılmaksızın enflasyon düzeltmesine tabi olacaktır. VUK mali tablolarında enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan kâr/zarar farkı geçmiş yıllar kâr/zarar hesaplarında gösterilecek ve kurumlar vergisi matrahını etkilemeyecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 - Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki "geçici farklar" üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların ya da borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur. Bağlı ortaklık ve Şube haricinde, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesi gereğince Kurumlar Vergisi'nden istisna olduğundan Şirket'in kurum kazancı üzerinden ertelenmiş vergi hesaplanmamıştır.
Grup, kıdem tazminatı ve izin haklarına ilişkin yükümlülüklerini "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı" ("TMS 19") hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar" hesabında sınıflandırmaktadır.
Grup, Türkiye'de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunun hazırlanmasına esas teşkil eden nakit ve nakde eşdeğer varlıklar, kasa ve 3 aydan kısa vadeli bankalar mevduatını içermektedir
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla "Portföy Sınırlamalarına Uyumun Kontrolü" başlıklı dipnotta yer verilen bilgiler; SPK Seri: II, No: 14.1 "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği"nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği", 23 Ocak 2014 tarihinde 28891 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1a sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği" ve 9 Ekim 2020 tarihinde 31269 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri: III, No: 48.1.e sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği"nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, kira yükümlülüğünü TFRS 16 uyarınca kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir. Kira ödemeleri, Grup'un alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup; defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırmakta, defter değerini, yapılan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltmakta ve defter değerini, yeniden değerlendirmeleri ve kiralamada yapılan değişiklikleri yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçmektedir.
Kiralama süresindeki her bir döneme ait kira yükümlülüğüne ilişkin faiz, kira yükümlülüğünün kalan bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı uygulanarak bulunan tutardır.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü, kira ödemelerindeki değişiklikleri yansıtacak şekilde yeniden ölçmektedir. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçülmüş tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak konsolide finansal tablolarına yansıtmaktadır.
Grup, ilk kiralama süresinde veya satın alma seçeneğinin kullanılmasıyla ilgili bir değişiklik olması durumunda faiz oranındaki değişiklikleri yansıtan revize edilmiş bir iskonto oranı kullanmaktadır.
Grup ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmeyen bir değişikliğe ilişkin olarak, değişikliğin uygulanma tarihinde revize edilmiş kira ödemelerini revize edilmiş bir iskonto oranıyla indirgeyerek kira yükümlülüğünü yeniden ölçmektedir. Revize edilmiş iskonto oranı değişikliğin uygulanma tarihindeki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlenmektedir. Grup kiralamanın kapsamını daraltan değişiklikler için, kullanım hakkı varlığının defter değerini kiralamanın kısmen veya tamamen sonlandırılmasını yansıtacak şekilde azaltmaktadır. Grup, kiralamanın kısmen veya tamamen sonlandırılmasıyla ilgili kazanç veya kayıpları kâr veya zararda muhasebeleştirmektedir. Diğer tüm değişiklikler için kullanım hakkı varlığı üzerinde düzeltme yapılmaktadır.
Grup, ilgili standardın istisna hükümleri doğrultusunda, 1 yıldan kısa vadeli kiralamalar için standart hükümlerini uygulamamaktadır. Grup, bu kiralamalara ilişkili kira ödemelerini, kiralama süresi boyunca doğrusal olarak giderleştirerek finansal tablolara yansıtmaktadır.
Kiralama konusu varlıklar, kullanım hakkı varlıkları hesabının altında izlenmekte ve faydalı ömürlerine göre aylık bazda itfaya tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama ile edinilen maddi duran varlıklara ilişkin ileriki dönemlerde ödenecek anapara ve faiz toplamı kısa ve uzun vadeli borçlanmalar hesabına kaydedilir. Taksit ödemelerinde, takside ait anapara ve faiz tutarı kısa ve uzun vadeli borçlanmalar hesabına borç, faizler ise finansman giderleri hesabına alacak kaydedilerek muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların TMS/TFRS'lere uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.
Grup'un muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir.
Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde sınıflandırılmıştır:
1'inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar,
2'nci seviye: 1'inci seviyede yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler,
3'üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
Tahmin, varsayım ve gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanıldığı dipnotlar aşağıdaki gibidir:
Dipnot 6 - Yatırım amaçlı gayrimenkuller Dipnot 7 - Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ile kullanım hakkı varlığı Dipnot 8 - Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Dipnot 10 - Stoklar
Bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, dönem içerisinde ilişkili taraflarla gayrimenkul alım-satımı yapması durumunda, söz konusu işlemlere ilişkin bilgilere "Dipnot 6 - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller" bölümünde yer vermektedir.
| Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 4) |
31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Bankalar T.C. Ziraat Bankası A.Ş.'deki bakiyeler |
||
| - Vadeli mevduat |
277.859.620 | 675.134.067 |
| - Vadesiz mevduat |
6.124.598 | 5.201.087 |
| Ziraat Bank International A.G.'deki bakiyeler | ||
| - Vadesiz mevduat |
3.062.262 | 2.853.712 |
| Ziraat Bosna Hersek'teki bakiyeler - Vadesiz mevduat |
51.039.358 | 46.233.015 |
| Kazakhstan Ziraat International Bank'taki bakiyeler | ||
| - Vadeli mevduat |
14.104.089 | 14.748.945 |
| - Vadesiz mevduat |
661 | 418.587 |
| Toplam | 352.190.588 | 744.589.413 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 5) | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
| ZiraatBank BH d.d. | 405.220 | 436.548 |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | - | 19.504 |
| Ziraat Filo Yönetimi ve Mobilite Çözümler A.Ş. | - | 2.037 |
| Toplam | 405.220 | 458.089 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 5) | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Ziraat Teknoloji A.Ş. | 653.253 | 539.712 |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 5.328 | - |
| Ziraat Filo Yönetimi ve Mobilite Çözümler A.Ş. | 392.728 | - |
| Toplam | 1.051.309 | 539.712 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 5) | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 1.930.132 | 64.379 |
| Toplam | 1.930.132 | 64.379 |
| Finansal borçlanmalar (Dipnot 9) | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 4.040.559.643 | 4.022.214.850 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemlerine ait ilişkili taraflardan gelirler detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Kira gelirleri (*) | Faiz geliri | Toplam | |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 172.539.732 | 81.209.304 | 253.749.036 | |
| ZiraatBank BH d.d. | 11.114.863 | 11.114.863 | ||
| Ziraat Bank International AG | 7.482.601 | - | 7.482.601 | |
| Ziraat Katılım Bankası A.Ş. | 5.437.020 | - | 5.437.020 | |
| Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. | 626.979 | - | 626.979 | |
| Ziraat G.S.Y.O. | 304.107 | - | 304.107 | |
| Ziraat Teknoloji A.Ş. | 3.814.372 | - | 3.814.372 | |
| Kazakhstan Ziraat International Bank |
- | 32.192 | 32.192 | |
(*) İlişkili kuruluşlardan elde edilen kira gelirleri, Hasılatın %91'ini oluşturmaktadır.
| 1 Ocak – 31 Mart 2023 |
||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Kira gelirleri (*) | Faiz geliri | Toplam | |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 45.289.910 | 1.278.382 | 46.568.292 | |
| ZiraatBank BH d.d. | 4.304.220 | 4.304.220 | ||
| Ziraat Bank International AG | 6.934.948 | - | 6.934.948 | |
| Ziraat Katılım Bankası A.Ş. | 2.622.128 | - | 2.622.128 | |
| Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. | 659.307 | - | 659.307 | |
| Ziraat G.S.Y.O. | 307.388 | - | 307.388 | |
| Toplam | 60.117.901 | 1.278.382 | 61.396.283 |
(*) İlişkili kuruluşlardan elde edilen kira gelirleri, Hasılatın %41'ini oluşturmaktadır.
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemlerine ait ilişkili taraflardan giderler detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Faiz ve komisyon giderleri |
Ücret yansıtma giderleri |
İşletme giderleri |
Toplam |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 435.494.847 | 8.706.615 | 15.983 | 444.217.445 |
| Ziraat Teknoloji A.Ş. | - | - | 1.693.003 | 1.693.003 |
| Ziraat Katılım Bankası A.Ş. | - | - | - | - |
| Ziraat Filo Yönetimi ve | ||||
| Mobilite Çözümler A.Ş. | - | - | 466.031 | 466.031 |
| Toplam | 435.494.847 | 8.706.615 | 2.175.017 | 446.376.479 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak – 31 Mart 2023 |
||||
|---|---|---|---|---|
| İlişkili taraf | Faiz ve komisyon giderleri |
Ücret yansıtma giderleri |
İşletme giderleri |
Toplam |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 157.570.763 | 6.602.062 | 167.852 | 164.340.677 |
| Ziraat Teknoloji A.Ş. | - | - | 1.397.833 | 1.397.833 |
| Ziraat Katılım Bankası A.Ş. | - | - | 110.527 | 110.527 |
| Ziraat Filo Yönetimi ve | ||||
| Mobilite Çözümler A.Ş. | 150.829 | 150.829 | ||
| Toplam | 157.570.763 | 6.602.062 | 1.827.041 | 165.999.866 |
İlişkili taraf işlemleri genel olarak Grup'un ana ortağı T.C. Ziraat Bankası A.Ş. ile yapılmaktadır. Bu işlemler, kira gelirleri, faiz ve komisyon giderleri, finansal borçlanmalar, vadeli ve vadesiz mevduat gibi işlemlerden oluşmaktadır.
31 Mart 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 4.147.291 TL'dir (31 Mart 2023: 3.270.163 TL).
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kasa | - | 123.853 |
| Bankalar | 352.190.588 | 744.589.413 |
| - Vadesiz mevduatlar |
60.226.879 | 54.706.401 |
| - Vadeli mevduatlar |
291.963.709 | 689.883.012 |
| Alınan çekler | 563.219.474 | 860.921.412 |
| Diğer hazır değerler | - | 196.638 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 915.410.062 | 1.605.831.316 |
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz tahakkukları | (2.631.620) | (7.867.563) |
| Nakit akım tablosuna baz tutarlar | 912.778.442 | 1.597.963.753 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, bankalardaki vadeli tutarların detayı aşağıdaki gibidir:
| (TL Karşılığı) | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | Vade | Faiz oranı (%) | 31 Mart 2024 |
| TL | 15 Nisan 2024 | 48,50 | 102.631.620 |
| TL | 1 Nisan 2024 | 42,00 | 175.228.000 |
| KZT | 6 Temmuz 2024 |
1,00 | 14.104.089 |
Toplam 291.963.709
| (TL Karşılığı) | |||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | Vade | Faiz oranı (%) | 31 Aralık 2023 |
| TL | 22 Ocak 2024 | 46,00 | 583.185.679 |
| TL | 2 Ocak 2024 | 39,00 | 77.721.148 |
| TL | 31 Ocak 2024 | 43,00 | 8.054.454 |
| TL | 2 Ocak 2024 | 36,00 | 6.066.854 |
| USD | 8 Ocak 2024 | 0,10 | 105.932 |
| KZT | 6 Ocak 2024 | 1,00 | 14.748.945 |
Toplam 689.883.012
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Ticari alacaklar | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar () (*) | 6.159.790 | 635.377.018 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 3) | 405.220 | 458.089 |
| Toplam | 6.565.010 | 635.835.107 |
(*) 359.333 TL tutarındaki şüpheli ticari alacağı ve aynı tutarda şüpheli ticari alacak karşılığını da içermektedir (31 Aralık 2023: 359.333 TL).
(**) Önceki dönem tutarı, Şirket portföyünde yer almakta iken Aralık 2023 döneminde satılan AVM'den kaynaklı peşinat alacağını da içermektedir.
KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un şüpheli ticari alacaklarına ilişkin hareketler aşağıda sunulmuştur:
| Çıkışlar | Dönem Sonu |
|---|---|
| 359.333 | |
| - | (359.333) |
| - | - |
| - |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Ticari borçlar | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Satıcılar (*) İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot 3) |
269.156.338 1.051.309 |
372.947.433 539.712 |
| Toplam | 270.207.647 | 373.487.145 |
(*) 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla satıcılar hesabının önemli bir kısmı, İstanbul Finans Merkezi Ziraat Kuleleri (İFM) projesi kapsamında kayda alınan hakediş tahakkuklarından oluşmaktadır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, diğer alcakların detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer alacaklar | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 342.338 | 639.556 |
| Toplam | 342.338 | 639.556 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| Diğer borçlar | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 497.550 | 412.874 |
| İlişkili taraflara diğer borçlar (Dipnot 3) | 1.930.132 | 64.379 |
| Toplam | 2.427.682 | 477.253 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Ertelenmiş gelirler | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler | 50.026.370 | 29.656.865 |
| Toplam | 50.026.370 | 29.656.865 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 39.276.212.973 | 38.202.487.380 |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller | 5.041.574.731 | 4.917.085.500 |
| Toplam | 44.317.787.704 | 43.119.572.880 |
31 Mart 2024 ve 31 Mart 2023 tarihleri itibarıyla faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak |
38.202.487.380 | 10.392.882.559 |
| Cari dönemdeki girişler | 1.100.288.651 | 109.643.419 |
| Cari dönemdeki çıkışlar | (110.719.782) | (81.276.258) |
| Transferler | 9.170.569 | - |
| Yabancı para çevrim farkı | 74.986.155 | 36.791.122 |
| Dönem sonu | 39.276.212.973 | 10.458.040.842 |
Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosunda yer alan dönem içi değişimlere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkul-31 Mart 2024 |
Girişler Yeni alımlar |
Girişler Diğer harcamalar |
Çıkışlar | Transferler | Yabancı para çevrim farkı |
|---|---|---|---|---|---|
| İFM Ziraat Kuleleri | - | 507.385.336 | - | - | - |
| Antakya Arsaları | 152.960.000 | 3.044.110 | - | - | - |
| Adıyaman Arsası | 243.405.194 | 5.140.858 | - | - | - |
| Kahramanmaraş Arsası | 175.863.578 | 7.323.122 | - | - | - |
| İskenderun/Hatay Arsası | - | - | - | (293.584.835) | - |
| Şehremini Binası | - | - | - | (75.234.350) | - |
| Frankfurt Ofis Binası (Almanya) | - | - | - | - | 24.958.080 |
| Sarajevo Binası (Bosna-Hersek) | - | - | - | - | 50.028.075 |
| Süleymanpaşa/Tekirdağ Arsası | - | - | - | (70.930.972) | - |
| Herdem-Silivri/İstanbul Yaşam | |||||
| Köyü Projesi | - | 140.666 | - | 448.920.726 | - |
| Diğer faal olan yatırım amaçlı | |||||
| gayrimenkuller | - | 5.025.787 | (110.719.782) | - | - |
| Toplam | 572.228.772 | 528.059.879 | (110.719.782) | 9.170.569 | 74.986.155 |
| Faal olan yatırım amaçlı | Girişler | Girişler | Yabancı para | ||
| gayrimenkul-31 Mart 2023 | Yeni alımlar | Diğer harcamalar | Çıkışlar | Transferler | çevrim farkı |
| Süleymanpaşa/Tekirdağ Arsası | 44.456.743 | 11.785.764 | - | - | - |
| Gaziosmanpaşa/İstanbul Arsası | 25.100.790 | 511.542 | - | - | - |
| Gaziosmanpaşa/İstanbul Binası | 22.448.984 | - | - | - | - |
| Frankfurt Ofis Binası (Almanya) | - | - | - | - | 21.468.669 |
| Sarajevo Binası (Bosna-Hersek) | - | - | - | - | 15.322.453 |
| Diğer faal olan yatırım amaçlı | |||||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Mart 2023 tarihleri itibarıyla yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak |
4.917.085.500 | 27.111.978.188 |
| Cari dönemdeki girişler | 155.482.422 | 535.784.466 |
| Cari dönemdeki çıkışlar | (21.822.622) | - |
| Transferler | (9.170.569) | - |
| Dönem sonu | 5.041.574.731 | 27.647.762.654 |
Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosunda yer alan dönem içi değişimlere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller-31 Mart 2024 |
Girişler Yeni alımlar |
Girişler Diğer harcamalar |
Çıkışlar | Transferler |
|---|---|---|---|---|
| İskenderun/Hatay Projesi | - | 27.722.174 | - | 293.584.835 |
| Şehremini Projesi | - | - | - | 75.234.350 |
| Süleymanpaşa/Tekirdağ Projesi | - | 5.728.045 | - | 70.930.972 |
| Herdem-Silivri / İstanbul Yaşam | ||||
| Köyü Projesi | - | - | - | (448.920.726) |
| Diğer yapılmakta olan yatırım amaçlı | ||||
| gayrimenkuller | - | 122.032.203 | (21.822.622) | - |
| Toplam | - | 155.482.422 | (21.822.622) | (9.170.569) |
| Yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller-31 Mart 2023 |
Girişler Yeni alımlar |
Girişler Diğer harcamalar |
Çıkışlar | Transferler |
| İFM Ziraat Kuleleri Projesi | - | 430.818.941 | - | - |
| Diğer yapılmakta olan yatırım amaçlı gayrimenkuller |
- | 104.965.525 | - | - |
| Toplam | - | 535.784.466 | - | - |
Gayrimenkul yatırım ortaklıklarına ilişkin esaslar tebliği'nin (III-48.1) 9.maddesi uyarınca, Ortaklık kuruluşlarında ve sermaye artırımlarında, ancak üzerinde ipotek bulunmayan veya gayrimenkulün değerini doğrudan ve önemli ölçüde etkileyecek nitelikte herhangi bir takyidat şerhi olmayan gayrimenkuller ve gayrimenkule dayalı ayni haklar TTK'nın 342 ve 343 üncü maddeleri çerçevesinde ayni sermaye olarak konulabilir. Kuruluşta ayni sermaye konması durumunda, konulan ayni sermayeye TTK'nın 343 üncü maddesi çerçevesinde değer biçilir. Bu esasa göre, ayni sermaye olarak konulan yatırım amaçlı gayrimenkuller ve binalar için değerleme raporlarındaki değerler dikkate alınmıştır.
"TFRS 13 - Finansal Araçlar: Açıklama" standardı konsolide finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülerek gösterilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde kullanılan verilerin önemini yansıtan bir sıra dahilinde sınıflandırılarak gösterilmesini gerektirmektedir. Bu sınıflandırma esas olarak söz konusu verilerin gözlemlenebilir nitelikte olup olmamasına dayanmaktadır. Gözlemlenebilir nitelikteki veriler, bağımsız kaynaklardan edinilen piyasa verilerinin kullanılması; gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler ise Grup'un piyasa tahmin ve varsayımlarının kullanılması anlamına gelmektedir. Bu şekilde bir ayırım, genel olarak aşağıdaki sınıflamaları ortaya çıkarmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir.
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 44.317.787.704 | - | 11.763.768.696 | 32.554.019.008 |
| 31 Aralık 2023 | 1. Seviye | 2. Seviye | 3. Seviye | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 43.119.572.880 | - | 11.007.536.734 | 32.112.036.146 |
Grup'un 2. Seviye yatırım amaçlı gayrimenkulleri, piyasa koşullarında gözlemlenebilir verilere dayanan ve pazar yaklaşımı ile gerçeğe uygun değerine ulaşılabilen gayrimenkullerden oluşmaktadır.
Grup'un 3. Seviye yatırım amaçlı gayrimenkulleri, değerleme yöntemleri içerisinde tahmin ve varsayım içeren gayrimenkullerinden oluşmaktadır.
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki sigorta teminat tutarı 5.868.875.928 TL'dir (31 Aralık 2023: 5.216.911.803 TL).
Grup, kiraya veren sıfatıyla ilişkili taraflar; Ziraat Bankası, Ziraat Katılım Bankası, Ziraat Teknoloji, Ziraat Portföy, Ziraat Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı, Ziraat Bank International A.G. ve ZiraatBank BH d.d. ile faaliyet kiralama anlaşmaları imzalamıştır.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, kalan kira sürelerine göre yıllık asgari kira tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıldan kısa kira alacak anlaşmaları | 783.623.237 | 899.599.747 |
| 1 ile 5 yıl arası kira alacak anlaşmaları | 2.222.418.521 | 2.715.761.807 |
| 5 yıldan uzun kira alacak anlaşmaları | 184.006.649 | 235.190.933 |
| Toplam | 3.190.048.407 | 3.850.552.487 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un maddi duran varlıklarına ilişkin detaylar aşağıda sunulmuştur:
| Maddi duran varlıklar | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Hizmet binaları | 214.864.872 | 211.917.999 |
| Demirbaşlar | 7.376.965 | 7.951.242 |
| Özel maliyetler | - | 184.700 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | 3.585.904 | 3.515.449 |
| Toplam | 218.655.933 | 216.538.492 |
Grup'un maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıda sunulmuştur:
| Maddi duran varlıklar | Dönem Başı | Girişler | Çıkışlar | Dönem Sonu |
|---|---|---|---|---|
| Binalar (*) | 211.917.999 | 2.946.873 | - | 214.864.872 |
| Demirbaşlar | 7.951.242 | 106.900 | (681.177) | 7.376.965 |
| Özel maliyetler | 184.700 | - | (184.700) | - |
| Birikmiş amortisman (-) | 3.515.449 | 268.162 | (197.707) | 3.585.904 |
| Net defter değeri | 216.538.492 | 2.785.611 | (668.170) | 218.655.933 |
(*) İFM Ziraat Kuleleri Kule-1'in 12. Katını, Şirket'in Genel Müdürlük hizmet binası olarak kullanması sebebiyle, söz konusu katın maddi duran varlık olarak sınıflanmış olan gerçeğe uygun değerini içermektedir.
Grup'un kullanım hakkı varlıklarına ilişkin detaylar aşağıda sunulmuştur:
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maliyet | 24.954.455 | 24.954.455 |
| Binalar | 24.954.455 | 24.954.455 |
| İtfa Payı (-) | 14.544.366 | 13.132.565 |
| Binalar | 14.544.366 | 13.132.565 |
| Net Defter Değeri | 10.410.089 | 11.821.890 |
Grup'un maddi olmayan duran varlıklarına ilişkin detaylar aşağıda sunulmuştur:
| Maddi olmayan duran varlıklar | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Haklar | 3.984.335 | 4.017.409 |
| Birikmiş amortismanlar (-) | 2.213.796 | 1.867.938 |
| Toplam | 1.770.539 | 2.149.471 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un maddi olmayan duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıda sunulmuştur:
| Maddi olmayan duran varlıklar | Dönem Başı | Girişler | Çıkışlar | Dönem Sonu |
|---|---|---|---|---|
| Haklar | 4.017.409 | - | (33.074) | 3.984.335 |
| Birikmiş amortisman (-) | 1.867.938 | 345.858 | - | 2.213.796 |
| Net defter değeri | 2.149.471 | (345.858) | (33.074) | 1.770.539 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un karşılık tutarları aşağıdaki gibidir:
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.688.174 | 1.688.174 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 435.256 | 435.256 |
| Toplam | 2.123.430 | 2.123.430 |
Grup'un taraf olduğu yurtiçinde devam eden önem düzeyi düşük toplam 7 adet dava bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 5 adet dava).
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup tarafından alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan teminat, rehin ve ipotekler (*) | 4.772.064.495 | 3.253.943.153 |
| Toplam | 4.772.064.495 | 3.253.943.153 |
(*) İFM Ziraat Kuleleri projesi, Herdem Projesi ve diğer projeler için proje yöneticiliği hizmeti kapsamında ve projelerin yüklenici firmalarından alınan banka teminat mektupları ile satış vaadi sözleşmesi kapsamında alınan ipotekleri içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin (TRİ) detayı aşağıdaki gibidir:
| Grup tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler (TRİ) | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam | ||
| tutarı (*) | 7.704.665 | 451.036 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. | ||
| kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin |
||
| toplam tutarı (**) | 500.000.000 | 500.000.000 |
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer şirket lehine | ||
| vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| iii) C maddesi kapsamına Girmeyen 3. kişiler lehine vermiş | ||
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - |
| Toplam | 507.704.665 | 500.451.036 |
(*) Grup'un ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla, elektrik dağıtım şirketleri ve belediyelere vermiş olduğu teminat mektuplarını içermektedir.
(**) Grup'un devam eden projelerindeki konut veya ofis alıcılarının, ilgili projeler kapsamında bankalardan konut/işyeri kredisi kullanıması durumunda, söz konusu bankalara kredi tutarı karşılığında verilen garantörlük tutarlarını içermektedir.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un finansal borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | ||
| Banka kredileri (Kredi kartları) | 361.115 | 588.007 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 361.115 | 588.007 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | ||
| Banka kredileri | 2.138.550.325 | 2.184.736.096 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 2.846.047 | 1.963.740 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 2.141.396.372 | 2.186.699.836 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | ||
| Banka kredileri | 1.901.648.203 | 1.836.890.747 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 3.165.471 | 3.030.135 |
| Toplam uzun vadeli borçlanmalar | 1.904.813.674 | 1.839.920.882 |
| Toplam finansal borçlanmalar | 4.046.571.161 | 4.027.208.725 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Mart 2023 tarihlerindeki banka kredilerinden kaynaklanan nakit akışları ile yükümlülüklerdeki hareketlerin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| Nakit Hareketi Oluşturan |
Nakit Hareketi Oluşturmayan |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 |
Nakit Girişi | Nakit Çıkışı | Parasal kayıp/kazanç |
Faiz tahakkuku değişimi |
31 Mart 2024 |
|
| Banka kredileri | 4.022.137.872 | 672.091.694 | (190.170.847) | (554.061.370) | 90.562.294 | 4.040.559.643 |
| Banka kredilerinden kaynaklanan toplam yükümlülükler |
4.022.137.872 | 672.091.694 | (190.170.847) | (554.061.370) | 90.562.294 | 4.040.559.643 |
| Nakit Hareketi Oluşturan |
Nakit Hareketi Oluşturmayan |
|||||
| 1 Ocak 2023 |
Nakit Girişi | Nakit Çıkışı | Parasal kayıp/kazanç |
Faiz tahakkuku değişimi |
31 Mart 2023 |
|
| Banka kredileri | 2.089.243.973 | 1.676.473.554 | (193.833) | (272.842.935) | 25.407.431 | 3.518.088.190 |
| Banka kredilerinden kaynaklanan toplam yükümlülükler |
2.089.243.973 | 1.676.473.554 | (193.833) | (272.842.935) | 25.407.431 | 3.518.088.190 |
31 Mart 2024 ve 31 Mart 2023 tarihlerindeki kiralama işlemlerinden borçlanmaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Mart 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı bakiyesi, 1 Ocak | 4.993.875 | 6.600.364 |
| Dönem içi girişler | 3.172.008 | 3.649.827 |
| Dönem içi ödemeler | (4.265.635) | (4.682.251) |
| Faiz giderleri | 1.952.406 | 2.020.566 |
| Parasal kayıp/kazanç | (158.864) | (2.594.631) |
| Dönem sonu bakiyesi | 6.011.518 | 4.993.875 |
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla stokların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Pırlanta Sitesi / İstanbul | 26.711.412 | 26.711.412 |
| Saruhanlı / Manisa | 7.691.048 | 10.569.937 |
| Diğer stoklar | - | 682.130 |
| Toplam | 34.402.460 | 37.963.479 |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un Pırlanta Sitesi'nde 1 adet dükkan ve Saruhanlı/Manisa'da 3 adet konut stoğu bulunmaktadır (31 Aralık 2023: Grup'un Pırlanta Sitesi'nde 1 adet dükkan ve Saruhanlı/Manisa'da 4 adet konut stoğu bulunmaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 18.815.097 | 17.660.791 |
| - İFM Ziraat Kuleleri |
18.027.515 | - |
| - Diğer |
787.582 | 17.660.791 |
| Diğer peşin ödenmiş giderler | 18.949.517 | 42.812.026 |
| Toplam | 37.764.614 | 60.472.817 |
| Uzun vadeli peşin ödenmiş giderler | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Verilen avanslar | 155.138.087 | 74.919.278 |
| - İFM Ziraat Kuleleri |
32.526.941 | 38.885.883 |
| - Herdem Sağlıklı Yaşam Köyleri Projesi |
- | 2.753.955 |
| - Diğer |
122.611.146 | 33.279.440 |
| Diğer peşin ödenmiş giderler | 30.620.310 | 29.975.280 |
| Toplam | 185.758.397 | 104.894.558 |
| Diğer dönen varlıklar | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Kısa vadeli KDV alacakları | 1.416.574 | 78.331.459 |
| Peşin ödenen vergiler ve fonlar | 7.006.154 | 3.734.421 |
| Verilen depozito ve teminatlar | 5.171.264 | 2.047.471 |
| Toplam | 13.593.992 | 84.113.351 |
| Diğer duran varlıklar | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Uzun vadeli KDV alacakları | 562.277.118 | 466.176.658 |
| Toplam | 562.277.118 | 466.176.658 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Ödenecek vergi ve fonlar | 40.568.140 | 39.132.267 |
| Alınan depozito ve teminatlar | 16.425.291 | 54.689.787 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 1.093.194 | 3.599.110 |
| Toplam | 58.086.625 | 97.421.164 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
| (%) | 31 Mart 2024 | Grubu | (%) | 31 Aralık 2023 | Grubu | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 15,22 | 714.219.129 | A | 15,22 | 714.219.129 | A |
| T.C. Ziraat Bankası A.Ş. | 65,84 | 3.090.371.040 | B | 65,84 | 3.090.371.040 | B |
| Diğer | 18,94 | 889.029.831 | B | 18,94 | 889.029.831 | B |
| Toplam | 100 | 4.693.620.000 | 100 | 4.693.620.000 |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, Şirket'in ödenmiş sermayesi 4.693.620.000 TL değerindedir. Bu sermaye, her biri 1,00 TL değerinde 4.693.620.000 paya ayrılmıştır. Bu hisse senetlerinin 714.219.129 adedi imtiyazlıdır. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre 7.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanına sahip olup, her biri 1,00 TL itibari değerde 7.000.000.000 adet paya bölünmüştür.
Şirket 3.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı ile kurulmuş olup her biri 1 TL itibari değerde 3.000.000.000 adet paya bölünmüştür. Şirket'in sermayesi 1.300.000.000 TL itibari değerde 1.300.000.000 adet paya ayrılmış ve tamamı kurucular tarafından taahhüt edilip 263.758.000 TL'si nakden 1.036.242.000 TL'si ayni (arsa ve gayrimenkul) olmak üzere ödenmiştir.
Şirket 25 Aralık 2019 tarihinde ayni ve nakdi sermaye artışı için Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") başvurmuş olup, 8 Temmuz 2020 tarihinde sermaye artışının tescil ve ilanı sonrasında 13 Temmuz 2020 tarihinde ayni sermayeye ilişkin tapu devir işlemleri gerçekleşmiştir. Şirket'in sermaye artışı sonrasında çıkarılmış sermayesi 2.487.226.231 TL ayni, 1.032.988.769 TL nakdi sermaye olmak üzere 3.520.215.000 TL'ye ulaşmıştır.
Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-48.1) uyarınca; Şirket sermayesinin %25'inin halka arz edilmesi ve payların Borsa İstanbul'un ilgili pazarında işlem görmesi için Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuru sonuçlanmış olup, 28-29-30 Nisan 2021 tarihlerinde gerçekleştirilen talep toplama süreci ile toplam ihraç miktarının %68'i yurt içi bireysel yatırımcılara, %25'i yurt içi kurumsal yatırımcılara, %7'si de Ziraat Finans Grubu çalışanlarına satılmıştır. 1.173.405.000 TL nominal halka arz büyüklüğüne karşılık hisse başına 1,60 fiyatla net 1.877.448.000 TL nakit elde edilmiştir. İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından 30 Haziran 2021 tarihinde tescil edilmiş olan 1.173.405.000 TL tutarındaki sermaye artışı ile birlikte, Şirket'in toplam ödenmiş sermayesi 4.693.620.000 TL'ye ulaşmıştır.
Şirket'in hisse senetleri, nama yazılı olan A ve hamiline yazılı olan B grubu olarak iki türdedir. Nama yazılı payların devri kısıtlanamaz. Sermaye artırımlarında; A Grubu paylar karşılığında A Grubu, B Grubu paylar karşılığında B Grubu yeni pay çıkarılır. Ancak, Yönetim Kurulu pay sahiplerinin yeni pay alma hakkını kısıtladığı takdirde çıkarılacak yeni payların tümü B Grubu olarak çıkarılır.
A grubu payların Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde aday göstermede imtiyazı vardır. Yönetim Kurulu üyelerinin bağımsızlar dışındaki tüm üyeleri A grubu pay sahiplerinin gösterdiği adaylar arasından, bağımsız adaylar ise A ve B grubu pay sahiplerinin aday gösterdikleri arasından Genel Kurul tarafından seçilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2024 itibarıyla, Grup'un sermaye düzeltme farkları 19.782.251.312 TL'dir (31 Aralık 2023: 19.782.251.312 TL). Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade etmektedir.
Paylara ilişkin primler, Grup'un ayni sermaye karşılığında yeni ihraç edilen paylarının nominal bedeli ile ayni sermaye karşılığında devir alınan gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder.
Grup'un, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla 5.489.811.920 TL'lik hisse senedi ihraç primi bulunmaktadır (31 Aralık 2023: 5.489.811.920 TL).
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler, maddi duran varlık değerleme artışlarından ve tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıplarından oluşmaktadır.
| 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maddi duran varlık yeniden değerleme kazançları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/kayıpları |
85.382.014 (1.690.041) |
85.382.014 (1.690.041) |
| Toplam | 83.691.973 | 83.691.973 |
Grup, sahip olduğu maddi duran varlıklar altında muhasebeleştirilen binalarını değerleme yöntemi olarak "yeniden değerleme" yöntemini benimsemiştir. Yeniden değerlenmiş tutar ile maliyet bedeli arasındaki fark, özkaynaklar altında "Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler" altında muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu maddi duran varlık yeniden değerleme fonu, Şirket'in portföyünde yer alan hizmet binası olarak da kullandığı binaların yeniden değerlenmiş tutarları ile maliyetleri arasındaki değer artışlarının Şirket'in kullandığı katlara düşen payını kapsamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait hasılat detayları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Gayrimenkul satış gelirleri | 3.934.380 | 39.467.190 |
| Yurtiçi kira gelirleri | 195.727.429 | 63.967.805 |
| Yurtdışı kira gelirleri | 18.597.464 | 13.515.846 |
| İşletme yönetimi gelirleri | 2.931.761 | 29.832.854 |
| Toplam hasılat | 221.191.034 | 146.783.695 |
1 Ocak – 31 Mart 2024 döneminde hasılat tutarının 201.319.674 TL'si (1 Ocak – 31 Mart 2023: 60.117.901 TL) ilişkili kuruluşlardan elde edilmiştir.
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Satılan gayrimenkul maliyeti | 2.621.301 | 29.666.758 |
| İşletme yönetimi maliyetleri | 2.151.329 | 24.784.005 |
| Toplam satışların maliyeti | 4.772.630 | 54.450.763 |
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Vergi, resim ve harç giderleri (*) | 18.980.307 | 12.062.363 |
| Personel ücret ve giderleri | 17.904.793 | 14.901.285 |
| İşletme giderleri | 7.289.693 | 2.735.250 |
| Dekorasyon desteği giderleri | - | 1.922.020 |
| Bilgi teknolojileri giderleri | 1.799.819 | 1.685.802 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | 1.898.811 | 3.653.482 |
| Danışmanlık giderleri | 1.302.477 | 272.434 |
| Hukuk giderleri | 384.691 | 928.883 |
| Proje geliştirme ve ekspertiz gideri | 407.281 | 365.878 |
| Diğer giderler | 1.204.905 | 836.963 |
| Toplam | 51.172.777 | 39.364.360 |
(*) Grup'un portföyünde bulunan gayrimenkulleri ile ilgili ödemiş olduğu emlak vergilerini de içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait pazarlama giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Reklam ve tanıtım giderleri | 246.144 | 9.874.312 |
| Toplam | 246.144 | 9.874.312 |
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait esas faaliyetlerden diğer gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler (*) | 26.555.985 | 3.004.175 |
| Toplam | 26.555.985 | 3.004.175 |
(*) 1 Ocak – 31 Mart 2024 hesap dönemi tutarı, 20.302.212 TL tutarındaki gider iadeleri, 6.173.727 TL tutarındaki komisyon gelirleri ile 80.046 TL tutarındaki diğer gelirlerden oluşmaktadır (1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemi tutarı, 1.381.880 TL tutarındaki komisyon gelirleri, 601.414 TL tutarındaki gider iadeleri, 166.958 TL tutarındaki gecikme bedelleri ve 853.923 TL tutarındaki diğer gelirlerden oluşmaktadır).
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait esas faaliyetlerden diğer giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (*) | 9.405.783 | 3.006.055 |
| Toplam | 9.405.783 | 3.006.055 |
(*) 1 Ocak – 31 Mart 2024 hesap dönemi tutarı, 8.558.473 TL tutarındaki gayrimenkul bakım-onarım ve sigorta giderleri ve 847.310 TL tutarındaki diğer giderlerden oluşmaktadır (1 Ocak - 31 Mart 2023 hesap dönemi bakiyesi, 1.866.714 TL tutarındaki gayrimenkul bakım-onarım ve sigorta giderleri, 874.353 TL tutarındaki Frankfurt şubesindeki yatırım amaçlı gayrimenkulün tadilat işlemlerinden kaynaklı davanın sulh giderleri ve 264.988 TL tutarındaki diğer giderlerden oluşmaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grıp'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| (*) Kambiyo gelirleri |
26.365.839 | 21.926.555 |
| Faiz gelirleri | 81.241.496 | 1.278.382 |
| Toplam | 107.607.335 | 23.204.937 |
(*) Önemli ölçüde Frankfurt Ofis Binası'nın döviz cinsinden kayıtlı değerinin dönem sonu Avro kuru ile değerlenmesinden kaynaklanmaktadır.
Grup'un 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
||
|---|---|---|---|
| Faiz giderleri | 435.494.847 | 155.966.733 | |
| Kredi komisyon giderleri | - | 1.604.196 | |
| Kambiyo giderleri | 351.757 | 989.447 | |
| Toplam | 435.846.604 | 158.560.376 |
Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesi d-4 bendine göre, Şirket Kurumlar Vergisi'nden istisnadır. Ancak Şirket'in konsolidasyona tabi ortaklıklarının kurumlar vergisi mükellefi olması sebebiyle, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Grup'un 171.685 TL (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır) tutarında vergi yükümlülüğü bulunmaktadır.
Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6-a bendine göre, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları stopaja tabi tutulmuş olmakla birlikte, 93/5148 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile stopaj oranı sıfır olarak uygulanmaktadır. Ancak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
Grup, bulunması halinde vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Grup'un 18.037.867 TL (31 Aralık 2023: 3.015.850 TL) tutarında ertelenmiş vergi yükümlülüğü ve 15.674.477 TL (31 Mart 2023: 174.885 TL) tutarında ertelenmiş vergi gideri bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Pay başına kazanç tutarı, net dönem karının, Şirket hisselerinin cari dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Şirket'in sulandırılmış hissesi bulunmamaktadır. Pay başına kazancın, 1 Ocak – 31 Mart 2024 ve 1 Ocak – 31 Mart 2023 hesap dönemine ait hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 31 Mart 2024 |
1 Ocak – 31 Mart 2023 |
|
|---|---|---|
| Ana şirket paydaşlarına ait net dönem karı/(zararı) (TL) Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama sayısı |
72.538.514 4.693.620.000 |
(57.150.350) 4.693.620.000 |
| Pay başına kar/(zarar) (TL) | 0,0155 | (0,0122) |
Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Grup'un maruz kaldığı riskler ile Grup'un bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Grup finansal araçların kullanımından kaynaklı olarak Kredi riski, Likidite riski ve Piyasa riskine maruz kalmaktadır.
Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Grup'un kiralama sözleşmeleri büyük oranda ilişkili kuruluşlarla yapılmıştır. Ayrıca Grup'un sahip olduğu nakit, Şirket'in ortağı olan Ziraat Bankası'nda değerlendirilmektedir.
31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Grup'un kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | ||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | ||
| taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) |
405.220 | 6.159.790 | - | 342.338 | 352.190.588 | 223.602.436 |
| - Azami riskin teminat, vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış finansal varlıkların net değeri | 405.220 | 6.159.790 | - | 342.338 | 352.190.588 | 223.602.436 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | ||||||
| net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına | ||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına | ||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Ticari alacaklar Diğer alacaklar |
|||||
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | Bankalardaki | ||
| taraf | taraf | taraf | taraf | mevduat | Diğer | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan | ||||||
| azami kredi riski (A+B+C+D) | 458.089 | 635.377.018 | - | 639.556 | 744.589.413 | 165.405.388 |
| Azami riskin teminat, vs. ile | ||||||
| güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış finansal varlıkların net değeri | 458.089 | 635.377.018 | - | 639.556 | 744.589.413 | 165.405.388 |
| Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne | ||||||
| uğramamış varlıkların net defter değeri | - | - | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların | ||||||
| net defter değerleri | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına | ||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına | ||||||
| alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - |
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - |
Likidite riski, Grup'un finansal borçlarından kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması riskidir. Grup borçlanmalarından elde ettiği kaynakları yatırım amaçlı gayrimenkul proje geliştirmelerinde kullanmaktadır.
Aşağıdaki tabloda belirtilen tutarlar, 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit çıkışlarını göstermektedir.
| 31 Mart 2024 | Beklenen nakit | 5 yıldan |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşmeler uyarınca vadeler | Defter değeri | çıkışları toplamı (=I+II+III+ IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) |
uzun (IV) |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
4.319.206.490 | 4.315.743.410 | 800.062.442 | 1.338.016.973 | 2.177.663.995 | - |
| Ticari borçlar | 270.207.647 | 270.207.647 | 270.207.647 | - | - | - |
| Banka kredileri | 4.040.559.643 | 4.040.559.643 | 527.079.599 | 1.336.974.430 | 2.176.505.614 | - |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 6.011.518 | 2.548.438 | 347.514 | 1.042.543 | 1.158.381 | - |
| Diğer borçlar | 2.427.682 | 2.427.682 | 2.427.682 | - | - | - |
| 5 | ||||||
| Beklenen nakit | yıldan | |||||
| 31 Aralık 2023 Sözleşmeler uyarınca vadeler |
Defter değeri | çıkışları toplamı (=I+II+III+ IV) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) | 1-5 yıl arası (III) | uzun (IV) |
| Türev olmayan finansal | ||||||
| yükümlülükler | 4.401.173.123 | 4.399.511.435 | 930.647.786 | 1.418.183.523 | 2.050.680.126 | - |
| Ticari borçlar | 373.487.145 | 373.487.145 | 373.487.145 | - | - | - |
| Banka kredileri Kiralama işlemlerinden borçlar |
4.022.214.850 4.993.875 |
4.022.214.850 3.332.187 |
556.283.526 399.862 |
1.416.983.935 1.199.588 |
2.048.947.389 1.732.737 |
- - |
31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Piyasa riski; faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Grup'un gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir.
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
Grup'un yabancı para varlık ve yükümlülükleri bilanço dışı herhangi bir enstrümanla dengelenmemektedir.
Grup'un döviz cinsinden sahip olduğu varlık ve yükümlülüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Varlıklar | 1.323.029.093 | 1.354.675.286 |
| Yükümlülükler | (22.506.671) | (6.891.087) |
| Net bilanço pozisyonu | 1.300.522.422 | 1.347.784.199 |
Aşağıdaki tablolar 31 Mart 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları TL cinsinden aşağıdaki gibidir:
| Bosna Hersek | Kazakistan | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2024 | Avro | Dolar | Markı | Tengesi | Toplam |
| Varlıklar | 453.279.564 | 18.342.176 | 837.297.571 | 14.109.782 | 1.323.029.093 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 8.537.536 | 314.662 | 51.039.358 | 14.104.750 | 73.996.306 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 444.742.028 | - | 785.042.349 | - | 1.229.784.377 |
| Peşin ödenmiş giderler | - | 18.027.514 | - | - | 18.027.514 |
| Diğer varlıklar | - | - | 1.215.864 | 5.032 | 1.220.896 |
| Yükümlülükler | - | - | (19.899.692) | (2.606.979) | (22.506.671) |
| Ertelenmiş gelirler | - | - | - | - | - |
| Diğer yükümlülükler | - | - | (19.899.692) | (2.606.979) | (22.506.671) |
| Net bilanço pozisyonu | 453.279.564 | 18.342.176 | 817.397.879 | 11.502.803 | 1.300.522.422 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | Avro | Dolar | Bosna Hersek Markı |
Kazakistan Tengesi |
Toplam |
|---|---|---|---|---|---|
| Varlıklar | 427.137.382 | 17.036.848 | 893.498.816 | 15.167.531 | 1.352.840.577 |
| Nakit ve nakit benzerleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
7.353.434 419.783.948 |
163.639 - |
47.764.760 845.734.056 |
15.167.531 - |
70.449.364 1.265.518.004 |
| Peşin ödenmiş giderler Diğer varlıklar |
- 7.353.434 |
16.873.209 163.639 |
- 47.764.760 |
- 15.167.531 |
16.873.209 70.449.364 |
| Yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| Ertelenmiş gelirler Diğer yükümlülükler |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
| Net bilanço pozisyonu | 427.137.382 | 17.036.848 | 893.498.816 | 15.167.531 | 1.352.840.577 |
Grup faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un faiz bileşenine sahip finansal kalemleri aşağıda gösterilmiştir:
| Faiz Pozisyonu Tablosu | ||
|---|---|---|
| 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | |
| Sabit Faizli | ||
| Finansal varlıklar | 291.963.709 | 689.883.012 |
| - Bankalar mevduatı |
291.963.709 | 689.883.012 |
| Finansal yükümlülükler | 6.372.633 | 5.581.882 |
| - Kısa vadeli borçlanmalar |
361.115 | 588.007 |
| - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları |
2.846.047 | 1.963.740 |
| - Uzun vadeli borçlanmalar |
3.165.471 | 3.030.135 |
| Değişken faizli | ||
| Finansal yükümlülükler | 4.040.198.528 | 4.021.626.843 |
| - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları |
2.138.550.325 | 2.184.736.096 |
| - Uzun vadeli borçlanmalar |
1.901.648.203 | 1.836.890.747 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, sermayesini etkin portföy yönetimiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye çalışmaktadır. Grup'un amacı; gelir elde eden bir işletme olarak faaliyetlerini devam ettirmek, pay sahiplerinin faydasını gözetmek, aynı zamanda sermaye maliyetini gözeterek ve optimum net yükümlülük/özkaynak oranını devam ettirerek verimli sermaye yapısının sürekliliğini sağlamaktır.
Bu çerçevede, sermaye yapısının korunması ve yeniden düzenlenmesi gerektiği hallerde Grup yeni hisseler çıkarabilmekte, borçlanmayı azaltma yönüne gidebilmektedir. Grup pay sahiplerine kar payı dağıtımında, yürürlükteki mevzuatın yanı sıra yeni yatırımlar için etkin sermaye kullanımı gereksinimini de dikkate almaktadır.
Gerçeğe uygun değer, bir varlığın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satımına konu olan fiyatını ifade eder. Grup'un finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesi hem muhasebe politikası hem de dipnot sunumları açısından gereklidir. Gerçeğe uygun değerlerin hem değerlendirilmesi hem de dipnot sunum amaçlı belirlenmesi aşağıdaki yöntemlerle yapılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerin belirlenmesinde kullanılan varsayımlar ilgili varlık veya yükümlülükler ilgili dipnotlarda gerektiğinde sunulur.
Dipnot 6'daki metotlar ve varsayımlar gerçeğe uygun değeri belirlemenin mümkün olduğu durumlarda, her bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini tahmin etmekte kullanılmıştır.
Kısa vadeli olmaları nedeniyle nakit ve nakit benzerleri ile ticari borçları ve borçlanmaları kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerine yakın olduğu varsayılmaktadır.
Şirket'in 2023 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı, Şirket'in genel merkezinin bulunduğu "Finanskent Mahallesi Finans Caddesi A Blok No:44/A Ümraniye-İstanbul/Türkiye" adresinde 10 Haziran 2024 tarihinde yapılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in, SPK'nın III. No: 48.1 sayılı "Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği" ne göre bireysel finansal tabloları uyarınca hazırlanan portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü aşağıdaki gibidir:
| Finansal tablo ana hesap kalemler | İlgili düzenleme | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| A B C |
Para ve sermaye piyasası araçları Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar İştirakler İlişkili taraflardan alacaklar (ticari olmayan) Diğer varlıklar |
III-48.1. Md. 24 / (b) III-48.1. Md. 24 / (a) III-48.1. Md. 24 / (b) III-48.1. Md. 23 / (f) |
845.805.962 44.352.190.164 657.524.811 - 246.410.982 |
1.527.984.738 43.156.854.229 657.524.811 - 730.953.891 |
| D | Toplam varlıklar (Aktif toplamı) | III-48.1. Md. 3 / (p) | 46.101.931.919 | 46.073.317.669 |
| E F G H I |
Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Finansal kiralama borçları İlişkili taraflara borçlar (ticari olmayan) Özkaynaklar Diğer kaynaklar |
III-48.1. Md. 31 III-48.1. Md. 31 III-48.1. Md. 31 III-48.1. Md. 23 / (f) III-48.1. Md. 31 |
4.040.558.493 - 6.011.518 1.930.132 41.645.255.124 408.176.652 |
4.022.090.209 - 4.993.875 64.379 41.559.916.395 486.252.811 |
| D | Toplam kaynaklar | III-48.1. Md. 3 / (p) | 46.101.931.919 | 46.073.317.669 |
| Diğer finansal bilgiler | İlgili düzenleme | 31 Mart 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| A1 A2 |
Para ve sermaye piyasası araçlarının 3 yıllık gayrimenkul ödemeleri için tutulan kısmı Döviz cinsinden vadeli-vadesiz mevduat / Özel cari-katılma hesabı ve TL cinsinden vadeli mevduat / Katılma hesabı |
III-48.1. Md. 24 / (b) III-48.1. Md. 24 / (b) |
273.621.620 845.693.290 |
660.906.827 1.527.848.688 |
| A3 B1 B2 |
Yabancı sermaye piyasası araçları Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, gayrimenkule dayalı haklar Atıl tutulan arsa / araziler |
III-48.1. Md. 24 / (d) III-48.1. Md. 24 / (d) III-48.1. Md. 24 / (c) |
- 444.742.028 - |
- 419.783.948 - |
| C1 C2 J |
Yabancı iştirakler İşletmeci şirkete iştirak Gayrinakdi krediler |
III-48.1. Md. 24 / (d) III-48.1. Md. 28/1 (a) III-48.1. Md. 31 |
- - - |
- - - |
| K L |
Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı |
III-48.1. Md. 22 / (e) III-48.1. Md.22/(l) |
- 5.902.608 |
- 4.799.411 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, 31 Mart 2024 tarihli satın alma gücü esasına göre Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Portföy sınırlamaları | İlgili düzenleme | 31 Mart 2024 |
31 Aralık 2023 | Asgari / Azami oran | Hesaplama | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Üzerinde proje geliştirilecek mülkiyeti ortaklığa ait olmayan ipotekli arsaların ipotek bedelleri |
III-48.1. Md. 22 / (e) | %0 | %0 | Azami %10 | K/D |
| 2 | Gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeler, | |||||
| gayrimenkule dayalı haklar | III-48.1. Md. 24 / (a). (b) | %97 | %95 | Asgari %51 | (B+A1)/D | |
| 3 | Para ve sermaye piyasası araçları ile iştirakler | III-48.1. Md. 24 / (b) | %3 | %3 | Azami %49 | (A+C-A1)/D |
| 4 | Yabancı gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı projeleri | |||||
| gayrimenkule dayalı haklar, iştirakler, sermaye piyasası araçları | III-48.1. Md. 24 / (d) | %1 | %1 | Azami %49 | (A3+B1+C1)/D | |
| 5 | Atıl tutulan arsa / araziler | III-48.1. Md. 24 / (c) | %0 | %0 | Azami %20 | B2/D |
| 6 | İşletmeci şirkete iştirak | III-48.1. Md. 28/1(a) | %0 | %0 | Azami %10 | C2/D |
| 7 | Borçlanma sınırı | III-48.1. Md. 31 | %10 | %10 | Azami %500 | (E+F+G+H+J)/İ |
| 8 | Döviz Cinsinden Vadeli-Vadesiz Mevduat / Özel Cari-Katılma Hesabı ve | |||||
| TL Cinsinden Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı | III-48.1. Md. 24 / (b) | %1 | %2 | Azami %10 | (A2-A1)/D | |
| 9 | Tek bir şirketteki para ve sermaye piyasası araçları yatırımlarının toplamı | III-48.1. Md. 22/(l) | %0 | %0 | Azami %10 | L/D |
………………………….
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.