ZHESHANG Development Group Co.,LTD. — Capital/Financing Update 2021

Apr 27, 2021

证券代码：000906 证券简称：浙商中拓 公告编号：2021-29

浙商中拓集团股份有限公司

关于2021 年度拟继续开展商品期现结合业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

重要内容提示：

1.投资种类：浙商中拓集团股份有限公司（以下简称“公司”） 以套期保值、库存管理、基差管理为目的开展商品期现结合业务， 交易合约均为市场通用的标准合约，交易品种包括但不限于：金 属产品、矿产品、能源化工产品、农产品等国内国际上市的交易 品种。

2.投资金额：根据公司业务经营流量及风险控制需要，持仓 头寸套期保值任意时点不超过公司整体时点库存和锁价订单未 执行量，期现结合业务严格按公司相关管理制度和授权执行管理； 持仓保证金金额在任意时点不超过10 亿元人民币。

3.特别风险提示：因期交所交易制度设计完善，相关交易合 约成交活跃，保证金监管严密，公司商品期现结合业务所面临的 系统性风险、流动性风险以及信用和资金风险较小。鉴于公司经 营的商品具有较强的金融属性，交易合约价格走势可能存在阶段 性的与基本面的偏离，导致不利基差（期现价差）的发生而面临 一定的基差风险，但从市场规律来看，合约价格与现货价格变动 趋势总体上趋于一致，因此基差风险属可控范围。

一、 投资情况概述

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1.投资必要性及目的

鉴于公司从事大宗商品供应链集成服务业务，业务规模大， 终端客户多，为满足客户保供需求，公司日常需保有必要的现货 自营库存，同时出于为客户锁定成本考虑，公司经营过程也会存 在远期交货的锁价订单。为有效控制经营风险，提高公司抵御大 宗商品市场价格波动的能力，实现稳健经营，2021 年公司拟继 续开展商品期现结合业务。公司开展的商品期现结合业务与公司 日常业务经营紧密联系，以套期保值、库存管理、基差管理为交 易目的，规避大宗商品价格波动风险，提升公司整体盈利能力。 2.投资金额

根据公司业务经营流量及风险控制需要，持仓头寸套期保值 任意时点不超过公司整体时点库存和锁价订单未执行量，期现结 合业务严格按公司相关管理制度和授权执行管理；持仓保证金金 额在任意时点不超过10 亿元人民币。

3.投资方式

公司以套期保值、库存管理、基差管理为目的开展商品期现 结合业务，交易合约均为市场通用的标准合约，交易品种包括但 不限于： 金属产品、矿产品、能源化工产品、农产品等国内国 际上市的交易品种。交易主要在国内期货交易所进行，境外市场 操作将通过有经纪业务资质的经纪商或银行进行。

4.投资期限

自股东大会批准之日起一年内有效。 5.资金来源

开展商品期现结合业务的保证金将使用公司的自有资金、仓 单质押抵押或抵减金融机构对公司的授信额度。

1. 公司将根据《浙江省省属企业投资监督管理办法（2018）》

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第三十一条的相关规定，禁止套期保值以外的期货投资以及投机 性质的金融衍生业务投资。

二、审议程序

本次公司拟继续开展商品期现结合业务事项已经公司第七 届董事会第六次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。该 事项不属于关联交易，无需履行关联交易表决程序。 三、风险分析及控制措施

风险分析：因期交所交易制度设计完善，相关交易合约成交 活跃，保证金监管严密，公司商品期现结合业务所面临的系统性 风险、流动性风险以及信用和资金风险较小。鉴于公司经营的商 品具有较强的金融属性，交易合约价格走势可能存在阶段性的与 基本面的偏离，导致不利基差（期现价差）的发生而面临一定的 基差风险，但从市场规律来看，合约价格与现货价格变动趋势总 体上趋于一致，因此基差风险属可控范围。

控制措施：

1.公司为规范商品期现结合业务，加强对套期保值、库存管 理、基差管理的监督，在相关法律法规、政策的基础上，已制定 了公司期现管理办法等相关管理制度，第六届董事会第四次会议 对制度进行完善与修订，公司期现管理办法对公司商品期现结合 业务的原则、条件、交易的实施、资金管理、头寸管理、止损机 制等以及相应的审批流程和权限进行了详细规定；

2.公司成立风控小组，按公司期现管理办法等相关管理制度 规定程序审定和完善公司风险管理实施细则和决策流程、审核公 司期现业务策略、对大额卖出交割进行决策等，公司风控小组会 议的议案须经三分之二以上（含）的小组成员同意后通过；

3.具体操作上，交易指令严格审批，交易资金严密监管，指

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令下达与交易下单分离，持仓情况透明化，动态风险预警报告、 监督部门定期审计等，均符合内控管理的要求。公司坚决禁止投 机交易。

四、商品期现结合业务风险管理策略说明

公司商品套期保值等交易业务仅限于各业务单位现货自营 库存或工程项目锁单保值、避险的运作，严禁以投机为目的而进 行的任何交易行为，套期保值头寸控制在现货库存或项目锁单量 的合理比例以内。针对现货库存或项目锁单，适时在期货等衍生 品市场进行卖出或买入套保。

在制定套期保值等交易策略的同时制定资金调拨计划，防止 由于资金问题造成机会错失或持仓过大导致保证金不足被强行 平仓的风险。交易策略设定止损目标，将损失控制在一定的范围 内，防止由于市场出现系统性风险。

五、衍生品公允价值分析

公司商品期现结合品种包括但不限于：金属产品、矿产品、 能源化工产品、农产品等国内国际上市的交易品种，市场透明度 大，成交活跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公 允价值。

六、会计政策及核算原则

公司商品期现结合业务相关会计政策及核算原则按照中华 人民共和国财政部发布的《企业会计准则－金融工具确认和计量》 及《企业会计准则－套期保值》相关规定执行。

（一）企业初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计 量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金 融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的 金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。交

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易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金 及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理 成本及其他与交易不直接相关的费用。

（二）金融资产或金融负债公允价值在资产负债表日根据活 跃市场价格计算变动，变动形成的利得或损失，除与套期保值有 关外，应当按照下列规定处理：

1．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金 融负债公允价值变动形成的利得或损失，应当计入当期损益－公 允价值变动损益。

2．可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除 减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，应当直接计 入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 七、独立董事意见

公司独立董事发表的独立意见详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）。

八、备查文件

1. 第七届董事会第六次会议决议；

• 2．独立董事意见；

• 3．公司期现管理办法。

特此公告。

浙商中拓集团股份有限公司董事会 2021 年4 月28 日

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