ZHEJIANG NARADA POWER SOURCE Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2016

Apr 17, 2016

股票简称：南都电源 股票代码： 300068

浙江南都电源动力股份有限公司

（注册地点：浙江省临安市青山湖街道景观大道 72 号室）

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2016 年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期）募集说 明书摘要

主承销商 / 债券受托管理人

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（杭州市杭大路 1 号）

募集说明书摘要签署日: 2016 年 4 月 18 日

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

声明

募集说明书及本摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券 法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 23 号——公开发行公司债券募集说明书（2015 年修订）》及其他现行 法律、法规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本次债券的核准，并结合发 行人的实际情况编制。

发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺募集说明书及本摘要不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书及其摘 要中财务会计报告真实、完整。

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读募集说明书及有关的信息披露文件， 进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本 次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险 以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属 虚假不实陈述。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会 议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主 体权利义务的相关约定。

募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

募集说明书中列明的信息和对募集说明书作任何说明。投资者若对募集说明书及 本摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业 顾问，投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书第二节所 述的各项风险因素。

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中的“风险因素”有 关章节。

一、浙江南都电源动力股份有限公司经中国证券监督管理委员会“证监许可 [2015]2654 号”文核准向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币 12 亿元的 公司债券。本次债券采取分期发行的方式。本期债券为首期发行，本期债券发行 总规模不超过人民币 6 亿元，基础发行额为 3 亿元，可超额配售不超过 3 亿元（含 3 亿元）。

二、经联合信用评级有限公司综合评定，本期债券的信用等级为 AA，发行 人的主体长期信用等级为 AA。本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为 335,971.29 万元（截至 2015 年 12 月 31 日合并报表中所有者权益合计），合并报 表口径的资产负债率为 51.53%（母公司口径资产负债率为 43.60%）；本期债券 上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 14,634.58 万元（2013 年、2014 年及 2015 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预 计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排参见发行公 告。

三、受国民经济总体运行情况、国家施行的经济政策、金融政策以及国际环 境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定的不确定性。同时，债 券属于利率敏感性投资品种，本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动 周期，市场利率的波动使持有本期债券的投资者的实际投资收益存在一定的不确 定性。

四、本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开 发行。本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市 流通。本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。由于具体上 市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，并依赖于有关主管部门的审批 或核准，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易所上市 流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦 无法保证本期债券在深圳证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额 交易其所持有的债券。

本期债券结束后，公司将及时向深圳证券交易所提出上市申请并将申请在深 圳证券交易所集中系统和综合协议平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”）。但 本期债券上市前，公司经营业绩、财务状况、现金流和信用评级等情况可能出现 重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所 同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在上市前将本期 债券回售予本公司。

五、根据评级机构联合信用评级有限公司出具的评级报告，发行人主体长期 信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AA。评级报告中关注的要点为：（1）公 司所处阀控密封蓄电池行业主要原材料为铅，环保压力较大；公司电动动力电池 行业竞争压力较大；（2）目前公司应收账款规模较大且较为集中，应收账款周期 延长将对公司资金带来较大的占用；（3）公司上游原材料价格波动对公司成本控 制提出挑战；随着公司境外业务的不断增长，汇率变动对公司影响较大。

评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估过程，如果发生任何影 响发行人主体长期信用级别或债券信用级别的事项，导致评级机构调低发行人主 体长期信用级别或本期债券信用级别，本期债券的市场价格将可能随之发生波动， 从而对持有本期债券的投资者造成损失。

六、在本期债券存续期内，评级机构将对发行人进行持续跟踪评级，持续跟 踪评级包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构 将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响发行人经营管理或财务状况的重大 事件、发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行 人的信用状况。评级机构的跟踪评级结果将在评级机构网站 （www.lianhecreditrating.com.cn）和深圳证券交易所网站（www.szse.cn）予以公 布（交易所网站公布不晚于评级机构网站），并同时报送发行人、监管部门等。

七、发行人的主体信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AA，符合进行质 押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规定执行。

八、2013 年、2014 年和 2015 年，公司净利润分别为 15,129.00 万元、10,284.94 万元和 27,929.91 万元。2014 年以来，电动自行车行业竞争加剧的影响，公司部 分产品利润下滑，受其影响公司 2014 年盈利水平下降明显。未来若宏观经济发 生重大不利变化或行业竞争日益提升，导致公司净利润持续下降，可能对公司的 未来持续盈利能力和偿债能力造成不利影响。

九、2013 年、2014 年和 2015 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 7,828.42 万元、4,022.42 万元和 4,182.88 万元。主要原因 2014 年度经营活动产生 的现金流量净额大幅下降主要原因为国内应收账款的账期延长，存货占用资金增 加及因生产规模扩大，原辅材料采购和职工薪酬支出相应增加。

十、债券持有人会议决议对全体本期债券持有人（包括未出席会议、出席会 议但明确表达不同意见或弃权的债券持有人以及在相关决议通过后受让本期债 券的持有人，下同）具有同等的效力和约束力。投资者认购或购买或以其他合法 方式取得本期债券之行为视为同意接受《浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券之债券持有人会议规则》并受之约束。

十一、本期债券为无担保债券。在本期债券存续期内，若受国家政策法规、 行业及市场等不可控因素的影响，导致发行人不能如期从预期的还款来源中获得 足够资金，可能会影响本期债券本息的按期偿付。若发行人未能按时、足额偿付 本期债券的本息，债券持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。

十二、根据发行人 2015 年第三次临时股东大会决议及相关议案，发行人拟 向理成南都资产管理计划、理成全球视野 3 期投资基金、海通定增 1 号定向资产 管理计划、杭州九纳投资合伙企业（有限合伙）和宁波中金富盈股权投资合伙企 业（有限合伙）非公开发行不超过 17,500 万股 A 股股票，本次非公开发行 A 股 股票所募集资金扣除发行费用后将用于：1、116,000 万元用于向全资子公司武汉 南都新能源科技有限公司增资，投向年产 1,000 万 kVAh 新能源电池项目；2、 50,000 万元用于母公司投资基于云数据管理平台的分布式能源网络建设一期项 目；3、75,000 万元用于母公司偿还银行贷款及补充流动资金。2015 年 12 月 31 日，发行人收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准浙江南都电源动力股

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浙江南都电源动力股份有限公司

年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2015】3143 号）。由于非公 开发行 A 股股票事项对发行人资产负债结构及未来业务发展具有重大影响，发 行人提请投资者留意该事项进展，及时关注公司相关信息披露文件。

十三、根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，本期债券仅面向 合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后，将被实施投 资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为 无效。

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

目 录

释 义 ............................................................................................... 8 第一节 发行概况 ......................................................................... 11 一、发行人基本情况 ......................................................................................... 11 二、本次发行的基本情况及发行条款 ............................................................. 11 三、本期债券发行及上市安排 ......................................................................... 14 四、本期债券发行的有关机构 ......................................................................... 14 五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ................................. 17 六、认购人承诺 ................................................................................................. 18 第二节 发行人及本期债券的资信状况 ..................................... 19 一、本期债券的信用评级情况 ......................................................................... 19 二、公司债券信用评级报告主要事项 ............................................................. 19 三、发行人的资信情况 ..................................................................................... 21 第三节 发行人基本情况 ............................................................. 23 一、发行人基本信息 ......................................................................................... 23 二、发行人对其他企业的重要权益投资情况 ................................................. 28 三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 ............................................. 31 四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ......................................... 34 五、发行人主营业务情况 ................................................................................. 40 六、发行人的法人治理结构及其运行情况 ..................................................... 51 七、发行人的关联交易情况 ............................................................................. 56 八、发行人的内部管理制度的建立和运行情况 ............................................. 58 九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理的相关安排 ......................... 59 十、发行人非公开发行股票情况 ..................................................................... 60 第四节 财务会计信息 ................................................................. 61 一、最近三年财务会计资料 ............................................................................. 61 二、最近三年财务报表范围的变化情况 ......................................................... 71 三、最近三年主要财务指标 ............................................................................. 72 第五节 募集资金运用 ................................................................. 75 一、本次发行公司债券募集资金数额 ............................................................. 75 二、本次发行公司债券募集资金的使用计划 ................................................. 75 三、本次募集资金运用对公司的影响 ............................................................. 76 第六节 备查文件 ......................................................................... 78 一、备查文件 ..................................................................................................... 78 二、查阅地点 ..................................................................................................... 78

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

释 义

在本募集说明书摘要中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：

一、普通词语	一、普通词语	一、普通词语
发行人、公司、本公司、南 都电源	指	浙江南都电源动力股份有限公司
股东大会	指	浙江南都电源动力股份有限公司股东大会
董事会	指	浙江南都电源动力股份有限公司董事会
监事会	指	浙江南都电源动力股份有限公司监事会
控股股东	指	杭州南都电源有限公司
实际控制人	指	周庆治
《公司章程》	指	《浙江南都电源动力股份有限公司公司章程》
《公司法》	指	2013年12月28日中华人民共和国第12届全国人民代表大会常务委员 会第6次会议修订，自2014年3月1日施行的《中华人民共和国公司 法》
《证券法》	指	2014 年8 月31 日中华人民共和国第12 届全国人民代表大会常务委员 会第10次会议修订，自2014年8月31日施行的《中华人民共和国证 券法》
《债券管理办法》	指	《公司债券发行与交易管理办法》
中国证监会、证监会	指	中国证券监督管理委员会
交易所、深交所	指	深圳证券交易所
证券登记机构	指	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
主承销商、浙商证券、簿记 管理人、债券受托管理人	指	浙商证券股份有限公司
承销团	指	指主承销商为本次发行组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承 销团
发行人律师、律师	指	上海市锦天城律师事务所
评级机构、联合评级	指	联合信用评级有限公司
审计机构、会计师事务所	指	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
中国银行	指	中国银行股份有限公司
近三年、报告期	指	2013年度、2014年度和2015年度
募集说明书	指	《浙江南都电源动力股份有限公司2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期）募集说明书》
本募集说明书摘要	指	《浙江南都电源动力股份有限公司2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期）募集说明书摘要》
《债券受托管理协议》	指	《浙江南都电源动力股份有限公司2015 年面向合格投资者公开发行公

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

		司债券之债券受托管理协议》
《债券持有人会议规则》	指	《浙江南都电源动力股份有限公司2015 年面向合格投资者公开发行公 司债券之债券持有人会议规则》
信用评级报告	指	《浙江南都电源动力股份有限公司2015 年面向合格投资者公开发行公 司债券信用评级分析报告》
本次债券	指	发行人经发行人股东大会决定及相关董事会批准，发行面额总值不超过 人民币12亿元的公司债券
本期债券	指	本期债券为本次债券的首期发行，本期债券发行总规模不超过人民币6 亿元，基础发行额为3亿元，可超额配售不超过3亿元（含3亿元）
本次发行	指	本期债券的公开发行
元	指	如无特别说明，为人民币元
英镑	指	英国国家货币和货币单位名称
新币	指	是新加坡的法定货币
菲律宾比索	指	是菲律宾的法定货币
林吉特	指	是马来西亚的法定货币

二、地区 / 公司简称

杭州南都	指	杭州南都电源有限公司，公司发起人股东，目前为第一大股东，与公司 受同一实际控制人控制
南都有限	指	浙江南都电源工业有限公司，发行人在股份制改革前的企业名称
上海益都	指	上海益都实业投资有限公司，公司第二大股东，与公司受同一实际控制 人控制
上海南都集团	指	上海南都集团有限公司，曾先后命名为上海南都网络投资有限公司、上 海南都实业投资有限公司，公司第四大股东，与公司受同一实际控制人 控制
南都销售	指	杭州南都电源销售有限公司，公司全资子公司
动力科技	指	杭州南都动力科技有限公司，公司全资子公司
南都华宇	指	界首市南都华宇电源有限公司，公司子公司
长兴南都	指	浙江长兴南都电源有限公司，公司子公司
南都国舰	指	四川南都国舰新能源股份有限公司，公司子公司
南都贸易	指	杭州南都贸易有限公司，公司全资子公司
南都国科	指	南都国科（杭州）能源科技有限公司，公司子公司
南都新能源	指	武汉南都新能源科技有限公司，公司全资子公司
南都亚太	指	Narada Asia Pacific Pte Ltd，公司全资子公司
南都欧洲	指	Narada Europe（UK）Ltd，公司全资子公司
南都菲律宾	指	南都菲律宾有限公司，公司控股子公司

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

南都马来西亚	指	南都马来西亚有限公司，公司控股子公司
南庐餐饮	指	杭州南庐餐饮有限公司，公司全资子公司
南投实业	指	浙江南投实业有限公司
华铂科技	指	安徽华铂再生资源科技有限公司
华为技术	指	华为技术有限公司
中国移动	指	中国移动通信有限公司
中国电信	指	中国电信股份有限公司
中国联通	指	中国联合网络通信集团有限公司
中兴通讯	指	中兴通讯股份有限公司
中国铁塔	指	中国铁塔股份有限公司
三、专有名词释义
阀控密封蓄 电池	指	固定式阀控密封铅酸蓄电池，该种电池设置单项排气阀（也叫安全阀） 控制电池内部气压，以密封结构防止漏酸漏雾
AGM蓄电池	指	利用吸附式玻璃纤维棉隔板，吸附电池反应所需的电解液，同时预留 10%左右的孔隙作为O2的复合通道，使得正极析出的O2到负极复合， 以实现氧的循环技术的蓄电池
kVAh	指	kilovolt-ampere-hour千伏安小时
基站	指	提供移动通信信号发射、转发和接受的设备，覆盖半径为1-35 公里， 是网络覆盖系统的核心设备
比能量	指	单位重量或单位体积的能量

注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异 是由于四舍五入造成。

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

第一节 发行概况

一、发行人基本情况

中文名称：	浙江南都电源动力股份有限公司
英文名称：	Zhejiang Narada Power Source Co. , Ltd
注册地址：	浙江省临安市青山湖街道景观大道72号
法定代表人：	王海光

二、本次发行的基本情况及发行条款

（一）公司债券发行批准情况

2015 年 9 月 2 日，公司 2015 年第五届董事会第三十六次会议审议通过了《关 于公司符合向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于向合格投资者 公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理 本次发行公司债券相关事项的议案》，上述议案于 2015 年 9 月 18 日经公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过。

（二）核准情况及核准规模

2015年11月19日，经中国证监会【2015】2654号文核准，公司获准公开发行 不超过人民币12亿元（含12亿元）的公司债券。公司将综合市场等各方面情况确 定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。

（三）本期债券的基本条款

1、债券名称：浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开 发行公司债券（第一期）。

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

2、发行规模：本次债券获准发行总额不超过 12 亿元，分期发行。本期债券 为首期发行，本期债券发行总规模不超过人民币 6 亿元，基础发行额为 3 亿元， 可超额配售不超过 3 亿元（含 3 亿元）。

3、票面金额及发行价格：本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。 4、债券期限：本期债券的期限为 5 年期（3+2），附第 3 年末发行人调整票 面利率选择权和投资者回售选择权。

5、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的 第 3 年末调整其后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券第 3 个计息年度付息日 前的第 20 个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否调整本 期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使调整票面利率选择权，则 本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

6、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整 幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本 期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。若投资者行使回售选择权，则本期 债券第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和债券登记机 构相关业务规则完成回售支付工作。

7、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度 的公告之日起 5 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券 持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易； 回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上 述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

8、发行方式：本期债券面向符合《债券管理办法》规定的合格投资者公开 发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据利率 询价情况进行配售。

9、发行对象及向股东分配安排：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳 分公司 A 股证券账户且符合《债券管理办法》规定的合格投资者（法律、法规 禁止购买者除外）。本期债券不向公司股东优先配售。

10、债券利率或其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率将根据网

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

下簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商确定。债券票面利 率采取单利按年计息，不计复利。

11、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

12、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次偿还本金，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

13、利息登记日：本期债券利息登记日按照证券登记机构的相关规定办理。 在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就本期债券获得该 利息登记日所在计息年度的利息。

14、起息日：2016 年 4 月 20 日。

15、付息日：2017 年至 2021 年每年的 4 月 20 日（如遇法定节假日或休息 日延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选 择权，则其回售部分债券的付息日为 2016 年至 2019 年每年的 4 月 20 日（如遇 法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息）。

16、本金兑付日：2021 年 4 月 20 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至 其后的第 1 个交易日）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日 为 2019 年 4 月 20 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；每次 付息款项不另计利息）。

17、利息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期证券登记机构的有关规 定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关 规定办理。

18、担保情况：本期债券为无担保债券。

19、本期债券募集资金专项账户：中国银行股份有限公司浙江省分行： 354569666486。公司将根据《债券管理办法》等相关规定指定专项账户，用于公 司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。并在募集资金到账后一个月内 与本期债券的受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议。

20、信用级别及资信评级机构：经联合评级综合评定，本期债券信用等级为

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

AA，发行人主体长期信用等级为 AA。

21、承销方式：由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。

22、主承销商、簿记管理人：浙商证券股份有限公司。

23、债券受托管理人：浙商证券股份有限公司。

24、募集资金用途：本次发行公司债券的募集资金拟用于偿还公司债务，剩 余部分拟用于补充公司流动资金。

25、拟上市地：深圳证券交易所。

26、质押式回购：公司主体长期信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AA，符合进行质押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购相关申请尚需 有关部门最终批复，具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规定执行。

27、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。

三、本期债券发行及上市安排

（一）本期债券发行时间安排

发行公告刊登日期：2016 年 4 月 18 日。

发行首日：2016 年 4 月 20 日。

网下发行期限：2016 年 4 月 20 日至 2016 年 4 月 21 日。

（二）本期债券上市安排

本期公司债券发行结束后，发行人将尽快向交易所提出关于本期公司债券上 市交易的申请，办理有关上市手续，具体上市时间将另行公告。

四、本期债券发行的有关机构

（一）发行人

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

名 称： 浙江南都电源动力股份有限公司

法定代表人： 王海光

住 所： 浙江省临安市青山湖街道景观大道 72 号

电 话： 0571-56975697

传 真： 0571-56975910

联 系 人： 王莹娇、杨祖伟

（二）主承销商、簿记管理人

名 称： 浙商证券股份有限公司

法定代表人： 吴承根

住 所： 杭州市杭大路 1 号

电 话： 0571-87903124

• 传 真： 0571-87903239

项目主办人： 马岩笑

（三）分销商

名 称： 申万宏源证券承销保荐有限责任公司

• 法定代表人： 赵玉华

住 所： 新疆乌鲁木齐市高新区北京南路 358 号大成国际大厦 20

楼 2004 室

• 联 系 人： 边晓磊

• 邮 编： 200031

电 话： 021-33899829

传 真： 021-33389955

（四）律师事务所

名 称： 上海市锦天城律师事务所 负 责 人： 吴明德

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

• 住 所： 上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 14 楼 电 话： 021-61059000 传 真： 021-61059100

• 联 系 人： 王硕、孙雨顺

（五）会计师事务所

名 称： 天健会计师事务所（特殊普通合伙）

• 负 责 人： 胡少先

住 所： 浙江省杭州市西溪路 128 号 9 楼

• 电 话： 0571-88216816

• 传 真： 0571-88216890

经办会计师： 王越豪、赵丽、黄元喜

（六）资信评级机构

名 称： 联合信用评级有限公司

法定代表人： 吴金善

住 所： 天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508

• 电 话： 010-85172818 传 真： 010-85171273

评级分析师： 钟月光、程家女

（七）本期债券受托管理人

名 称： 浙商证券股份有限公司

法定代表人： 吴承根

住 所： 杭州市杭大路 1 号

电 话： 0571-87903124

• 传 真： 0571-87903239 联 系 人： 马岩笑

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

（八）募集资金专项账户及偿债资金账户开户银行

名 称： 中国银行股份有限公司浙江省分行

• 负 责 人： 郭心刚

• 住 所： 杭州市凤起路 321 号

• －

• 电 话： 0571 85011496

• －

• 传 真： 0571 87792857

• 联 系 人： 魏玮

（九）申请上市的证券交易所

• 名 称： 深圳证券交易所

• 总 经 理： 王建军

• 住 所： 深圳市福田区深南大道 2012 号

• 电 话： 0755-88668888 传 真： 0755-88666149

（十）公司债券登记机构

• 名 称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 总 经 理： 戴文华 住 所： 深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼 电 话： 0755-25938000 传 真： 0755-25988122

五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

截至本募集说明书摘要签署日，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责 人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害 关系。

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浙江南都电源动力股份有限公司

年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

六、认购人承诺

购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺：

（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在交易所上市交易，并 由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

第二节 发行人及本期债券的资信状况

一、本期债券的信用评级情况

公司聘请了联合信用评级有限公司对本期公司债券发行的资信情况进行评 级。根据联合评级出具的《浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年面向合格投 资者公开发行公司债券信用评级分析报告》（联合评字[2015]534 号），公司的主 体长期信用等级为 AA，本期债券信用等级为 AA。

二、公司债券信用评级报告主要事项

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义

联合评级评定发行人的主体长期信用等级为 AA，该级别的涵义为受评主体 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低；

联合评级评定本期公司债券的信用等级为 AA，该级别的涵义为本期债券偿 还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

（二）评级报告的主要内容

1 、基本观点

浙江南都电源动力股份有限公司作为国内综合实力最大的工业级蓄电池专 业生产企业之一，业务领域涉及通信后备电池、储能电池、动力电池等多个电源 细分领域。公司具备较强的研发实力和一流的产品生产能力，具有突出的专利技 术优势、较高的客户美誉度和广泛的全球销售渠道等方面的优势。联合评级同时 也关注到原材料价格波动及汇率波动、应收账款较为集中等因素对公司经营所带 来的不利影响。

未来，随着公司在动力电池领域和储能领域业务的不断拓展，新能源电池生

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

产线的陆续投入运营，以及公司研发成果的不断投产，公司盈利能力和整体竞争 实力将进一步增强。联合评级对公司的评级展望为“稳定”。

基于对公司主体长期信用状况以及本次公司债券偿还能力的综合评估，联合 评级认为，本次公司债券到期不能偿还的风险很低。

2 、优势

（1）公司是国内综合实力最强的工业级蓄电池专业生产企业之一，市场地 位高、品牌知名度高；

（2）公司作为国家高新技术企业，拥有较强的技术研发实力，主要产品和 技术处于国内领先地位，多项技术填补国内空白；

（3）公司具有较为完善的国内外销售渠道和客服体系，客户认可度高，与 国内外众多通信领域巨头建立了长期战略合作关系；

（4）公司所在的动力领域和储能领域未来发展空间巨大，公司盈利规模和 能力有望不断增强。

3 、关注

（1）公司所处铅酸蓄电池行业主要原材料为铅，环保压力较大；公司电动 动力电池行业竞争压力较大。

（2）目前公司应收账款规模较大且较为集中，应收账款周期延长将对公司 资金带来较大的占用；

（3）公司上游原材料价格波动对公司成本控制提出挑战；随着公司境外业 务的不断增长，汇率变动对公司影响较大。

（三）跟踪评级的有关安排

根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存 续期内，在每年本期债券发行人年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级， 并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

联合评级将密切关注本期债券发行人的相关状况，如发现本期债券发行人或 本次债券相关要素出现重大变化，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大 影响的重大事件时，联合评级将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

响，据以确认或调整本次债券的信用等级。

如本期债券发行人不能及时提供相关跟踪评级资料及情况，联合评级将根据 有关情况进行分析并调整信用等级，必要时，可公布信用等级暂时失效，直至本 期债券发行人提供相关资料。

跟踪评级结果将在联合评级网站（www.lianhecreditrating.com.cn）和交易所 网站（www.szse.cn）予以公布（交易所网站公布时间不晚于联合评级网站），并 同时报送本期债券发行人、监管部门等。

（四）其他重要事项

发行人最近三年内并无发行过其他债券、债务融资工具，也无因发行其他债 券、债务融资工具进行过资信评级。

三、发行人的资信情况

（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴 关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至 2015 年 12 月 31 日，发行人合并口径在金融机构的授信总额为 323,250.65 万元，其中已使用授信额度 259,902.05 万元，未使用额度 63,348.60 万元。

发行人获得的银行流动性支持不具备强制执行性，该流动性支持不构成对本 次债券的担保，当发行人面临长期性亏损而非流动性资金短缺时，银行有可能拒 绝向发行人提供流动性支持

（二）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过 违约现象。

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（三）最近三年发行的债券以及偿还情况

发行人合并报表口径近三年并未公开发行债券或其他债务融资工具。

（四）累计债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行人 累计债券余额为不超过人民币 12 亿元，占发行人 2015 年 12 月 31 日合并报表净 资产比例为 35.72%，不超过发行人最近一期末净资产的 40.00%，符合相关法规 规定。

（五）主要财务指标

财务指标	2015 年 12 月31 日	2014 年 12 月31 日	2013 年 12 月31 日
流动比率（倍）	1.29	2.05	3.30
速动比率（倍）	0.94	1.51	2.43
资产负债率（%）	51.53	39.09	28.65
贷款偿还率（%）	100	100	100
利息偿付率（%）	100	100	100
财务指标	2015 年度	2014 年度	2013 年度
利息保障倍数（倍）	3.93	4.24	7.92

注：上述财务指标计算方法如下：

• （1）流动比率＝流动资产/流动负债；

• （2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；

• （3）资产负债率＝负债总额/资产总额；

• （4）利息保障倍数＝（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息支出+资本化利

• 息支出）；

• （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

• （6）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；

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第三节 发行人基本情况

一、发行人基本信息

（一）发行人概况

中文名称：	浙江南都电源动力股份有限公司
法定代表人：	王海光
注册资本：	人民币60,498万元
成立日期：	1997年12月08日
注册地址：	浙江省临安市青山湖街道景观大道72号
办公地址：	浙江省杭州市文二西路822号
邮政编码：	310030
信息披露事务负责人	王莹娇
公司电话：	0571-56975697
公司传真：	0571-56975910
所属行业：	机械设备—电气设备
经营范围：	高性能全密封蓄电池的研究开发、生产、销售；燃料电池、锂离 子电池、镍氢电池、太阳能电池及其他环保电池、高性能电极材 料的研究开发、生产、销售；电源系统原材料及配件的销售；后 备及电力储能电源系统的集成与销售；经营进出口业务。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（二）发行人的设立及实际控制人变化情况

1 、发行人的设立

发行人前身为 1997 年 12 月成立的浙江南都电源工业有限公司。2000 年 8 月 15 日，南都有限股东会决议同意将公司组织形式由有限公司变更为股份有限

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

公司，同日南都有限全体股东签订了《关于变更设立浙江南都电源动力股份有限 公司的协议书》。南都有限以截至 2000 年 7 月 31 日经浙江天健审计的净资产 5,488.1754 万元按照 1∶1 折合为发行人的股本总额。浙江天健对发行人设立时 的出资进行了审验，并于 2000 年 9 月出具了浙天会验【2000】第 150 号《验资 报告》，确认出资到位。上述整体变更设立已经浙江省人民政府企业上市工作领 导小组以浙上市[2000]20 号文《关于同意变更设立浙江南都电源动力股份有限公 司的批复》批准。2000 年 9 月 30 日，发行人在浙江省工商局登记注册，取得注 册号为 3300001007281 的《企业法人营业执照》，注册资本为 5,488.1754 万元。

2 、发行人历次股权变更情况

（ 1 ）发行人首次公开发行股票并上市前的股本变化

① 2002 年 3 月增资

2002 年 2 月，南都电源股东大会决定以 2001 年底总股本 54,881,754 元为基 数，以 2001 年底未分配利润 16,464,523 元分别向原股东按 10 股转增 3 股的比例 转增资本，增资后股本增至 71,346,277 股。2002 年 4 月，浙江天健对该次增资 情况进行了审验，并出具了浙天会验（2002）第 37 号《验资报告》，验证出资 到位。上述增资事项已经浙江省人民政府企业上市工作领导小组以浙上市 [2002]41 号《关于同意浙江南都电源动力股份有限公司增加注册资本的批复》批 准。

② 2003 年 12 月股份转让

2003 年 12 月，王宇波与杨晓光签订《股份转让合同》，将其所持 7,203,896 股公司股份转让给杨晓光。同日，童一波与何伟签订《股份转让合同》，将其所 持 3,879,020 股公司股份转让给何伟。

③ 2005 年 4 月股份转让及增资

2005 年 3 月，发行人全体股东与南投实业签订《增资及股份转让协议》， 协议约定南投实业按高于每股净资产的价格即 1 元 / 股对南都电源增资 40,983,723 股；为弥补南投实业溢价增资的损失，杭州南都、东海地产、舟山华 源、杨晓光、何伟和金涛分别将其所持南都电源 4,139,471 股、172,899 股、172,899 股、597,661 股、321,471 股和 402,682 股股份无偿转让给南投实业。

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

上述增资及股份转让事宜已经南都电源 2005 年 4 月股东大会通过，增资事 宜已经浙江省人民政府以浙政股[2005]18 号《关于同意浙江南都电源动力股份有 限公司增加注册资本的批复》批准。2005 年 4 月，浙江之江会计师事务所对增 资情况进行了审验，并出具浙之验字（2005）第 120 号《验资报告》，确认增资 到位。

④ 2005 年 10 月股份转让

2005 年 10 月，南都电源股东大会作出如下决议：同意杨晓光将其所持 6,606,235 股公司股份分别转让给杭州南都 2,666,234 股、陈博 3,940,001 股；同意何伟将其 所持 3,557,549 股公司股份分别转让给杭州南都 1,148,484 股、陈博 2,409,065 股； 同意金涛将其所持 4,446,094 股公司股份转让给南投实业；同意舟山华源将其所 持 1,905,148 股公司股份转让给杭州南都；同意南投实业将其所持 9,355,314 股公 司股份转让杭州华星企业公司；同意东海地产将其所持南都电源 1,905,148 股股 份转让给南投实业；同意卧龙集团将其所持 1,385,364 股公司股份转让给南投实 业。

上述股份转让均签署了股份转让协议，其中转让价格低于每股 1 元的交易均 以签署协议前的每股净资产计价，其中卧龙集团因在 2005 年 4 月份南都电源增 资时未对南投实业做出补偿，其转让价格以 2004 年底的每股净资产计价。

⑤ 2007 年 5 月股份转让

2007 年 5 月，南投实业与上海南都集团签订《股份转让协议》，将其所持 14,964,382 股公司股份以每股 1 元的价格转让给上海南都集团，转让价格以 2006 年底经审计的每股净资产确定。

⑥ 2007 年 6 月增资

2007 年 6 月，发行人股东大会决定将注册资本增至 15,233 万元，同意上海 南都集团、上海益都和杭州华星企业公司以现金方式按 1 元/股的价格分别认购 新增股份 1,128 万股、2,539 万股和 333 万股。2007 年 7 月，浙江之江会计师事 务所对南都电源的增资情况进行了审验，并出具了浙之验字（2007）第 233 号《验 资报告》，验证增资到位。上述新增股份认购价格依据经浙江之江会计师事务所 出具的浙之审字（2007）第 330 号《审计报告》中的净资产值确定。

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⑦ 2007 年 10 月股份转让

2007 年 10 月，上海南都集团与陈博、石劲峰签订《股份转让协议》，将其 所持 6,000,000 股公司股份以 0.7398 元/股的价格分别转让给石劲峰 4,000,000 股、 陈博 2,000,000 股。

2007 年 10 月，南投实业与陈博、邵柏泉及其他 13 位经营层成员签署《股 份转让协议》，将其所持 30,207,716 股公司股份以 0.7398 元/股的价格分别转让给 陈博 16,455,636 股、邵柏泉 692,680 股，13 位经营层成员 13,059,400 股。

⑧ 2007 年 12 月增资

2007 年 12 月，发行人股东大会决定将注册资本增加至 18,600 万元，同意佰 孚控股、黄超、林岚、莫爱娟、边征、周秀琳以现金方式按 2 元/股的价格分别 认购 800 万股、700 万股、200 万股、200 万股、50 万股、50 万股；浙江华瓯创 业投资有限公司以现金方式按 2.15 元/股的价格认购新增股份 1,367 万股。2007 年 12 月，浙江之江会计师事务所对发行人的增资情况进行了审验，并出具了浙 之验（2007）421 号《验资报告》，确认增资到位。佰孚控股、黄超、林岚、莫 爱娟、边征、周秀琳等股东的出资价格较浙江华瓯创业投资有限公司的增资价格 低 0.15 元/股，2008 年 12 月，发行人已收到该 6 个股东补足的 300 万元增资款。

⑨ 2008 年 10 月股份转让 2008 年 10 月 24 日，邵柏泉与李玉芳签订《股份转让协议书》，将其所持发 行人 692,680 股股份转让给李玉芳。

（ 2 ）发行人首次公开发行股票并上市后的股本变化

①2010 年 3 月 26 日，经中国证监会《关于核准浙江南都电源动力股份有限 公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可〔2010〕367 号）核 准，发行人向社会公开发行人民币普通股 6,200 万股。2010 年 4 月 21 日，经深 圳证券交易所出具的深证上〔2010〕121 号《关于浙江南都电源动力股份有限公 司人民币普通股股票在创业板上市的通知》核准，发行人公开发行的社会公众股 在深圳证券交易所创业板公开上市交易，股票简称“南都电源”，股票代码为

“300068”。本次公开发行完成后，公司股本增至 24,800 万股。天健于 2010 年 4 月 14 日出具《验资报告》（天健验字〔2010〕第 87 号），确认发行人的注册 资本增至 24,800 万元。2010 年 6 月 10 日，发行人在浙江省工商局完成变更登记

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

手续。

②2011 年 4 月 22 日，发行人召开 2010 年度股东大会，审议通过《2010 年 度利润分配方案的议案》，决定发行人以 2010 年 12 月 31 日的总股本 24,800 万 股为基数，以资本公积金转增股本，每 10 股转增 2 股，共计转增股本 4,960 万 股。转增后，发行人总股本增至 29,760 万股。

③2012 年 11 月 2 日，发行人召开 2012 年第二次临时股东大会，审议通过 了《关于浙江南都电源动力股份有限公司限制性股票与股票期权激励计划（草案 修订稿）的议案》：发行人向陈建、卢晓阳及其他核心技术人员授予 800 万元股 票期权；发行人通过定向增发的方式向王岳能等 12 名激励对象授予限制性人民 币普通股（A 股）200 万股，每股面值 1 元，增加注册资本人民币 200 万元，变 更后注册资本为人民币 29,960 万元。

④2013 年 4 月 16 日，发行人召开 2012 年年度股东大会，审议通过了《关 于公司 2012 年度利润分配预案的议案》，公司拟以现有总股本 29,960 万股为基 数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 10 股，公司总股本增加至 59,920 万股。

⑤2014 年 3 月 15 日，发行人召开第五届董事会第十八次会议和第四届监事 会第十八次会议，审议通过了《关于注销部分股票期权及回购注销部分限制性股 票的议案》，因公司 2013 年度净利润未满足《股权激励计划》限制性股票的第 二个解锁期的业绩考核条件的标准，根据《股权激励计划》的有关规定，公司董 事会和监事会同意回购限制性股票 200 万股。2014 年 6 月 5 日，公司发布《关 于部分限制性股票回购注销完成的公告》，上述 200 万份限制性股票回购注销事 宜已于 2014 年 6 月 3 日办理完毕。

⑥2014 年 12 月 30 日，发行人召开第五届董事会第二十七次会议，审议通 过了《关于修改<公司章程>的议案》，截至 2014 年 11 月 22 日，公司股权激励 计划激励对象已全部行权完毕，公司总股本增至 60,498 万股。

3 、发行人最近三年内实际控制人变化情况

最年三年内，公司实际控制人均为周庆治，未发生变化。

（三）发行人近三年重大资产重组情况

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发行人报告期内未发生重大资产重组。

（四）发行人前十大股东情况

截至 2015 年 12 月 31 日，发行人前十大股东具体情况如下表示：

股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数（股）
杭州南都	境内非国有法人	19.67	119,016,340
上海益都	境内非国有法人	5.67	34,279,500
陈博	境内自然人	5.54	33,486,346
上海南都集团	境内非国有法人	4.52	27,334,889
郭劲松	境内自然人	2.81	17,011,188
黄超	境内自然人	1.18	7,167,982
中融国际信托有限公司－中融－日进 斗金22号证券投资单一资金信托	其他	0.76	4,603,645
中国建设银行股份有限公司－上投摩 根卓越制造股票型证券投资基金	其他	0.62	3,738,431
王岳能	境内自然人	0.47	2,870,522
中国建设银行股份有限公司－富国创 业板指数分级证券投资基金	其他	0.45	2,708,353

二、发行人对其他企业的重要权益投资情况

（一）股权结构图

截至 2015 年 12 月 31 日，发行人重要权益投资情况的结构图如下所示：

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浙江南都电源动力
股份有限公司
100% 100% 100% 100% 100% 100% 51% 51% 51% 55% 8.11% 51%
南都国
武汉南 界首市 四川南 安徽华
杭州南 杭州南 南都欧 浙江长 科（杭 新源动
杭州南都电源 都动力 都贸易 洲（英 南都亚 都新能 南都华 兴南都 都国舰 州）能 力股份 铂再生
销售有 科技有 有限公 国）有 太有限 源科技 宇电源 电源有 新能源 源科技 有限公 资源科
限公司 公司 有限公 有限公 限公司 股份有 技有限
限公司 司 限公司 有限公 司
司 司 限公司 公司
司
100% 80% 80%
杭州南 南都马
南都菲
庐餐饮 来西亚
律宾有
有限公 有限公
限公司
司 司
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（二）发行人重要股权投资基本情况

1 、发行人主要控股子公司基本情况

截至 2015 年 12 月 31 日，发行人控股子公司的基本情况及经营业务情况如

下所示：

序号	公司名称	持股比例	业务性质	注册资本（万元）	注册资本（万元）	持股 关系
1	杭州南都电源销售 有限公司	100.00%	销售电池	人民币	600	直接
2	杭州南都动力科技 有限公司	100.00%	研发、销售电池	人民币	60,000	直接
3	杭州南都贸易有限 公司	100.00%	销售电池	人民币	500	直接
3.1	杭州南庐餐饮有限 公司	100.00%	中餐销售	人民币	50	间接
4	南都欧洲（英国） 有限公司	100.00%	销售电池	英镑	50	直接
5	南都亚太有限公司	100.00%	销售电池	新币	30	直接
5.1	南都菲律宾有限公 司	80.00%	销售电池	菲律宾比索	940	间接

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

5.2	南都马来西亚有限 公司	80.00%	销售电池	林吉特	30	间接
6	武汉南都新能源科 技有限公司	100.00%	研发生产销售电 池	人民币	10,000	直接
7	界首市南都华宇电 源有限公司	51.00%	生产销售极板、电 池	人民币	10,000	直接
8	浙江长兴南都电源 有限公司	51.00%	销售极板、电池	人民币	500	直接
9	四川南都国舰新能 源股份有限公司	51.00%	研发生产销售电 池	人民币	15,030	直接
10	南都国科（杭州） 能源科技有限公司	55.00%	销售电池	人民币	1,000	直接
11	安徽华铂再生资源 科技有限公司	51.00%	铅材料加工、销 售；废旧金属、废 旧塑料购销；废旧 蓄电池回收、冶 炼、销售；有色金 属科技研发；进出 口业务	人民币	20,000	直接

2 、发行人主要的合营、联营公司基本情况

截至 2015 年 12 月 31 日，公司不存在合营和联营情况。

（三）发行人重要权益投资企业近一年的主要财务数据

1 、发行人主要子公司近一年的财务数据

单位：万元

				单位：万元	单位：万元
公司名称	2015 年12 月31 日			2015 年度
	资产	负债	所有者权益	收入	净利润
南都销售	23,260.89	22,803.84	457.05	18,063.05	213.24
动力科技	110,166.38	46,870.00	63,296.38	61,507.69	3,088.63
南都华宇	89,457.31	61,313.87	28,143.44	147,966.86	5,262.57
长兴南都	17,674.63	20,787.24	-3,112.61	62,456.33	-47,60.16
南都国舰	43,169.03	32,538.11	10,630.92	41,917.67	1,252.38
南都贸易	25,934.14	24,456.86	1,477.28	53,713.32	-102.88
南庐餐饮	52.01	309.5	-257.49	312.2	-93.04

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

南都国科	169.60	-	169.60	-	0.04
南都新能源	5,080.82	1,056.75	4,024.08	-	-212.12
南都亚太	4,676.31	2,839.23	1,837.08	15,618.57	33.09
南都菲律宾	38.98	0.23	38.75	39.06	-28.94
南都马来西亚	8.53	86.47	-77.94	-	-1.19
南都欧洲	2,353.32	1,934.08	419.24	2,959.63	-187.18
华铂科技	117,444.53	87,181.53	30,263.00	136,704.09	13,766.90

2 、发行人主要合营、联营公司近一年的财务数据

发行人不存在合营、联营情况。

三、发行人控股股东及实际控制人的基本情况

（一）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权架构

截至 2015 年 12 月 31 日，发行人控股东及实际控制人的股权关系情况如下 图所示：

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周庆治 夫妻关系 赵亦澜
60.53% 27.84% 64.25%
杭州南 上海南 上海益
其他股 都电源 39.47% 都集团 56.67% 都实业
东 有限公 有限公 投资有
司 司 限公司
70.14% 19.67% 4.52% 5.67%
南都电源
----- End of picture text -----

（二）发行人控股股东基本情况

截至 2015 年 12 月 31 日，杭州南都直接持有发行人 19.67%的股份，为发行 人控股股东。杭州南都成立于 1994 年 09 月 21 日，注册资本 7,082 万元，由自

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

然人周庆治先生和上海南都集团有限公司分别直接持有 60.53%股份和 39.47%股 份。

杭州南都经营范围为：防雷系统、网络通信，计算机通信及其电力电子和通 信设备的开发和咨询服务（国家限制和禁止生产的除外）；高频开关电源、通讯 终端设备及长途电话、数据电话电报、电话的交换设备的批发业务。上述涉及配 额、许可证及专项管理规定的商品按国家有关规定办理。

根据杭州南都 2014 年经审计的财务报告（浙普会审[2015]102 号），截至 2014 年 12 月 31 日，杭州南都资产总额 14,986.79 万元，负债总额 856.85 万元， 2014 年度实现净利润 6,321.58 万元。

截至 2015 年 12 月 31 日，杭州南都持有发行人 119,016,340 股，其中 92,616,340 股为首发前机构类限售股。控股股东所持有的发行人股权不存在被质 押或存在争议的情况。

（三）发行人实际控制人基本情况

周庆治先生通过控股股东杭州南都及通过其妻子赵亦斓控股的上海南都集 团、上海益都合计持有公司 180,630,729 股股份，持股比例为 29.86%，为公司实 际控制人。

周庆治先生，1955 年 3 月出生，毕业于浙江大学（原杭州大学历史系）， 新加坡国籍。曾在浙江省档案局、浙江省委政策研究室、浙江省政府驻珠海办事 处、浙江省委办公厅任职；现任公司董事，上海中桥基建（集团）股份有限公司 董事长，杭州南都电源有限公司董事，上海南都集团有限公司董事，南都公益基 金会名誉会长。

实际控制人不存在质押发行人股份/权的情况。

截止 2015 年 12 月 31 日，实际控制人控制的其他企业及其联营企业情况如 下表：

序号	公司名称	关联关系
1	上海南都伟峰投资管理有限公司	实际控制人控制的其他企业
2	君澜酒店集团有限公司	实际控制人控制的其他企业

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

3	浙江世界贸易中心有限公司	实际控制人控制的其他企业
4	金华国贸大厦有限公司	实际控制人控制的其他企业
5	金华国贸大厦物业管理有限公司	实际控制人控制的其他企业
6	海南天上人间度假酒店有限公司	实际控制人控制的其他企业
7	海南香水湾富豪旅业开发有限公司	实际控制人控制的其他企业
8	上海天能投资管理有限公司	实际控制人控制的其他企业
9	上海中桥基建（集团）股份有限公司	实际控制人控制的其他企业
10	永康南中公路投资有限责任公司	实际控制人控制的其他企业
11	浙江五环实业有限公司	实际控制人控制的其他企业
12	GoodluckOverseas	实际控制人控制的其他企业
13	HansonGroup	实际控制人控制的其他企业
14	ShangHaiSuzhou	实际控制人控制的其他企业
15	ShangHaiHorsepower	实际控制人控制的其他企业
16	长源基建有限公司	实际控制人控制的其他企业
17	博纳华盛顿国际商务有限公司	实际控制人控制的其他企业
18	长源投资有限公司	实际控制人控制的其他企业
19	CarlsonEnterprisesLimited	实际控制人控制的其他企业
20	NicepointInvestmentLimited	实际控制人控制的其他企业
21	南都公益基金会	实际控制人控制的非营利性单位
22	浙江世贸君澜酒店管理有限公司	实际控制人控制的其他企业
23	杭州君澜酒店用品有限公司	实际控制人控制的其他企业
24	杭州君澜酒店管理咨询有限公司	实际控制人控制的其他企业
25	杭州英策企业管理咨询有限公司	实际控制人控制的其他企业
26	衢州通衢公路经营有限公司	实际控制人控制企业所联营的企业
27	广州市南都周刊传媒股份有限公司	实际控制人控制企业所联营的企业

此外，实际控制人还通过浙江世贸君澜酒店管理有限公司、君澜酒店集团有 限公司、浙江世贸君亭酒店管理有限公司控制或管理着多家带有“世贸君澜”、 “君亭”字号的酒店企业。

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四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）基本情况及持有发行人证券情况

截至 2015 年 12 月 31 日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本 情况及 2015 年末持有公司股票、债券情况如下表：

姓名	职务	性别	任期	持股数	持有公司债 券数
王海光	董事长	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
周庆治	董事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
何伟	董事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
蒋坤庭	董事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
陈博	董事、总经理	男	2015.11.10-2018.11.10	33,486,346	-
王岳能	董事、副总经理	男	2015.11.10-2018.11.10	2,870,522	-
衣宝廉	独立董事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
汪祥耀	独立董事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
吴勇敏	独立董事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
舒华英	监事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
佟辛	监事	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-
李东	监事	男	2015.9.25-2018.9.25	-	-
王莹娇	副总经理、董事会 秘书兼财务总监	女	2015.11.10-2018.11.10	1,001,985	-
吴贤章	总工程师	男	2015.11.10-2018.11.10	150,000	-
卢晓阳	副总经理	男	2015.11.10-2018.11.10	-	-

（二）主要工作经历

1 、董事

王海光 先生，1962 年 7 月出生，毕业于浙江大学（原杭州大学哲学系），无 境外居留权。历任原杭州大学教师，中共浙江省委宣传部、中共中央党校干部，

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浙江世界贸易中心有限公司副总经理，浙江南投实业有限公司董事、执行总裁， 黑龙江龙发股份有限公司总经理，浙江世界贸易中心有限公司董事长，上海南都 集团有限公司董事、执行总裁，上海南都能源科技有限公司董事长；现任公司董 事长，上海南都集团有限公司董事、执行总裁，杭州南都电源有限公司董事长， 君澜酒店集团有限公司董事长， Hanson Group Limited 董事，衢州通衢公路经营 有限公司董事长，浙江万科南都房地产有限公司董事长，浙江世界贸易中心有限 公司董事长。

周庆治 先生情况详见本节之三、（三）发行人实际控制人基本情况。

何伟 先生，1957 年 1 月出生，大学学历，1982 年毕业于浙江师范大学政史 系，无境外居留权。历任金华国贸大厦有限公司董事长、总经理，浙江南投实业 有限公司董事、财务总监，上海南都能源科技有限公司董事长，浙江南都电源动 力股份有限公司董事、财务总监，上海南都能源科技有限公司监事，南都公益基 金会理事长；现任公司董事，上海南都集团有限公司监事，君澜酒店集团有限公 司董事，杭州南都电源有限公司董事，ShangHai Suzhou Limited 董事，ShangHai Horsepower Limited 董事，上海中桥基建（集团）股份有限公司董事、执行总裁， 南都公益基金会理事，兼任上海联劝基金会理事长。

蒋坤庭 先生，1948 年 4 月出生，高中学历，无境外居留权。历任杭州古荡 湾股份经济合作社书记、董事长，杭州华星无线电厂厂长，杭州市西湖区古荡湾 村党支部书记；曾在 2000 年当选为全国劳动模范；曾担任浙江省第十、十一届 人大代表，杭州市第九、十届人大代表及党代表，是浙江省优秀共产党员；现任 公司董事。

陈博 先生，1968 年 12 月出生，1991 年 7 月毕业于浙江大学机械设计及制造 专业，获得工学学士学位，无境外居留权。曾任职于机械部第九设计研究所、浙 江易达投资咨询有限公司，历任浙江南投实业有限公司投资部总经理，黑龙江龙 发股份有限公司常务副总经理，浙江南投实业有限公司总裁助理；现任公司董事、 总经理，杭州南都电源销售有限公司董事长，南都亚太有限公司董事，南都英国 有限公司董事，杭州南都电源有限公司董事、界首市南都华宇电源有限公司董事 长、杭州南都贸易有限公司董事长、四川南都国舰新能源股份有限公司董事长、

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浙江长兴南都电源有限公司董事长，安徽华铂再生资源科技有限公司董事长。陈 博先生为杭州市第十二届人民代表大会代表、杭州市西湖区第十四届人民代表大 会代表和中国人民政治协商会议浙江省杭州市第十届委员会委员；同时兼任中国 电池工业协会副理事长，中国电器工业协会铅酸蓄电池分会副理事长，中国电子 学会理事，南都公益基金会理事，重庆邮电大学校董。

王岳能 先生，1964 年 10 月出生，大学学历，副研究员，无境外居留权。1998 — — 2001 年，任杭州商学院（现浙江工商大学）旅游学院副院长；1999 2002 年， 任建德市人民政府副市长（挂职）；现任公司董事、副总经理，安徽华铂再生资 源科技有限公司董事，杭州南都电源销售有限公司董事。

衣宝廉 先生，1938 年 5 月出生，燃料电池专家，中国工程院院士。1962 年 吉林大学化学系本科毕业，1966 年中科院大连化物所研究生毕业。曾任中科院 大连化物所研究室主任，大连新源动力股份有限公司董事长；现任公司独立董事， 中科院大连化物所研究员，新源动力股份有限公司名誉董事长，是 863 十五电动 汽车重大专项和十一五节能新能源汽车专家组成员，燃料电池发动机责任专家。

汪祥耀 先生，1957 年 7 月出生，高级会计师、中国注册会计师，会计学博 士，浙江财经大学会计学教授，博士生导师。1985 年 8 月至 1987 年 5 月，在浙 江财经大学任教，任讲师；1987 年 5 月至 1992 年 7 月，在香港富春有限公司工 作，任财务部总经理；1992 年 7 月至 1998 年 12 月，在香港富春投资公司工作， 任总经理，主要从事金融和投资工作；1999 年 1 月至 1999 年 12 月，在广东核 电事业集团工作，任财务总监；2000 年 1 月至今，在浙江财经大学从事教育工 作，任副教授，教授。现任公司独立董事；兼任浙江省会计学会副会长、浙江省 总会计师协会副会长、浙江省内部审计协会副会长、浙江省高级会计师、高级审 计师评委，浙江亚厦装饰股份有限公司、恒生电子股份有限公司、浙江浙能电力 股份有限公司、卧龙电气集团股份有限公司独立董事。现兼任浙江省会计学会副 会长、浙江省总会计师协会副会长、浙江省内部审计协会副会长、浙江省高级会 计师、高级审计师评委。曾获浙江省高等教学成果奖，浙江省哲学社会科学优秀 成果奖等多项奖项。

吴勇敏 先生，1963 年 1 月生，硕士学历，教授，硕士研究生导师，无境外

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

居留权。历任杭州大学法律系副主任，浙江大学法学院法律系副主任，浙江大学 法学院法律系主任。现任公司独立董事，浙江大学光华法学院党委副书记、法律 系主任；兼任浙江法官学院教授，浙江省保险法研究会会长，浙江省税法研究会 副会长，杭州仲裁委员会仲裁员，杭州市人大常委会立法咨询委员会委员，浙江 泽大律师事务所管委会主任、律师。现任公司独立董事，同时担任宋都基业投资 股份有限公司独立董事、宁波高发汽车控制系统股份有限公司独立董事。

2 、监事

佟辛 先生，1960 年 1 月出生，硕士研究生无境外居留权。历任中国新技术 创业投资公司项目经理，中国工商信托投资公司计财部副经理，中国远东国际贸 易总公司进出口部经理，中国光大国际信托投资公司常务副总经理，中国光大科 技有限公司副董事长兼总经理，中国光大国际有限公司执行董事，港基国际银行 有限公司执行董事，中国光大亚太有限公司公司 CEO，百嘉利科技实业有限公 司董事总经理等职务；现任公司监事，杭州南都电源有限公司董事，杭州英策企 业管理咨询有限公司总经理（2007 年-至今）。

舒华英 先生，1945 年 9 月出生，大学学历，北京邮电大学教授、博士生导 师，中国通信学会会士，享受国务院特殊津贴，曾为名古屋工业大学情报工程系 访问学者，无境外居留权；现任公司监事，北京邮电大学服务管理科学研究所所 长，兼任工业与信息产业部电信经济专家委员会委员

李东 先生，1961 年 2 月出生，硕士学历，无境外居留权。1999—至今，历 任公司企划部经理、总裁办主任、计供部经理、杭州南都电源销售有限公司副总 经理、杭州南都电池有限公司总经理；现任公司第五届监事会职工监事、公司工 会主席。

3 、非董事高级管理人员

王莹娇 女士，1973 年 11 月出生，硕士学历，高级会计师，无境外居留权。 2004 年-2007 年，任浙江南都电源动力股份有限公司投资证券部经理；2008 年- 至今，任公司董事会秘书；现任公司副总经理、董事会秘书兼财务总监，界首市 南都华宇电源有限公司董事，四川南都国舰新能源股份有限公司董事，杭州南都 贸易有限公司董事，安徽华铂再生资源科技有限公司董事，中国上市公司协会常

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务委员，浙江上市公司协会董秘委员会常委。

吴贤章 先生，1973 年 2 月出生，硕士学历，无境外居留权。1995-2002 年， 任浙江南都电源动力股份有限公司工艺工程师等职务；2002-2006 年，任艾默生 网络能源有限公司项目经理；2006-2011 年，历任浙江南都电源动力股份有限公 司外协部经理、副总工程师、南都研究院副院长、院长；现任公司总工程师，中 国化学与物理电源行业协会副理事长。同时兼任国家认定企业技术中心常务副主 任、院士专家工作站主任、储能事业部总经理等。

卢晓阳 先生，1968 年 1 月出生，硕士学历，1994 年 10 月加入南都电源。 1994 年 10 月至 2002 年 3 月，历任公司全资子公司杭州南都电池有限公司计供 部、制造部经理；2002 年 4 月至 2008 年 12 月任公司子公司舟山市南都华源电 池有限公司总经理；2009 年 1 月至 2011 年 5 月担任杭州南都电池有限公司总经 理；2011 年 07 月至 2014 年 11 月任南都电源运营总监。现任南都电源副总经理， 安徽华铂再生资源科技有限公司监事。

（三）董事、监事及非董事高级管理人员对外兼职情况

截至 2015 年 12 月 31 日，发行人现任董事、监事及非董事高级管理人员在 本公司之外的其他单位兼职情况如下：

姓名	在公司职 务	兼职单位	与发行人关系	兼职情况
王海光	董事长	上海南都集团有限公司	受同一实际控制人控制	董事、执行总裁
		上海益都实业投资有限公司	第二大股东	董事
		杭州南都电源有限公司	第一大股东	董事长
		君澜酒店集团有限公司	受同一实际控制人控制	董事长
		金华国贸大厦有限公司	受同一实际控制人控制	董事长
		浙江世界贸易中心有限公司	受同一实际控制人控制	董事长
		金华国贸大厦物业管理有限公司	受同一实际控制人控制	董事长
		衢州通衢公路经营有限公司	受同一实际控制人控制	董事长
		Hanson Group Limited	受同一实际控制人控制	董事
		上海中桥基建（集团）股份有限公 司	受同一实际控制人控制	董事
		广州市南都周刊传媒股份有限公 司	受同一实际控制人控制	董事
		浙江五环实业有限公司	受同一实际控制人控制	董事长

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

		浙江万科南都房地产有限公司	无关联关系	董事长
		杭州南都动力科技有限公司	全资子公司	董事
王岳能	董事	杭州南都动力科技有限公司	全资子公司	董事
周庆治	董事	杭州南都电源有限公司	第一大股东	董事
		上海南都集团有限公司	受同一实际控制人控制	董事
		上海中桥基建（集团）股份有限公 司	受同一实际控制人控制	董事长
		君澜酒店集团有限公司	受同一实际控制人控制	董事
		ShangHai SuzhouLimited	受同一实际控制人控制	董事
		ShangHaiHorsepowerLimited	受同一实际控制人控制	董事
		Hanson GroupLimited	受同一实际控制人控制	董事
		南都公益基金会	受同一实际控制人控制	名誉会长
何伟	董事	上海南都集团有限公司	受同一实际控制人控制	监事
		上海益都实业投资有限公司	第二大股东	监事
		杭州南都电源有限公司	第一大股东	董事
		金华国贸大厦有限公司	受同一实际控制人控制	董事
		金华国贸大厦物业管理有限公司	受同一实际控制人控制	董事
		君澜酒店集团有限公司	受同一实际控制人控制	董事
		ShangHai SuzhouLimited	受同一实际控制人控制	董事
		浙江世界贸易中心有限公司	受同一实际控制人控制	监事
		ShangHaiHorsepowerLimited	受同一实际控制人控制	董事
		上海中桥基建（集团）股份有限公 司	受同一实际控制人控制	董事、执行总裁
		上海公益事业发展基金会	无关联关系	理事长
		南都公益基金会	受同一实际控制人控制	理事
陈博	董事、总 经理	杭州南都电源有限公司	第一大股东	董事
衣宝廉	独立董事	中科院大连化物所	无关联关系	研究员
		新源动力股份有限公司	无关联关系	名誉董事长
吴勇敏	独立董事	浙江大学光华法学院	无关联关系	党委副书记、法 律系主任
		浙江法官学院		教授
		浙江省保险法研究会		会长
		浙江省税法研究会		副会长
		杭州仲裁委员会		仲裁员
		杭州市人大常委会立法咨询委员 会		委员

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浙江南都电源动力股份有限公司 2016 年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

		浙江泽大律师事务所		管委会主任、律 师
佟辛	监事	杭州英策企业管理咨询有限公司	实际控制人参股的企业	总经理
		杭州新策企业管理咨询有限公司	无关联关系	执行董事兼总 经理
		杭州南都电源有限公司	第一大股东	董事
舒华英	监事会主 席	北京邮电大学服务管理科学研究 所	无关联关系	所长
		工业与信息产业部电信经济专家 委员会		委员
吴贤章	总工程师	中国化学与物理电源行业协会	无关联关系	副理事长
		国家认定企业技术中心	发行人设立	常务副主任
		院士专家工作站	发行人设立	主任

五、发行人主营业务情况

（一）发行人的主要业务情况

公司面向通信信息、新能源动力、新能源储能及节能环保领域，提供以先进 阀控密封电池、锂离子电池、燃料电池为核心的系统化产品、解决方案及运营服 务，主营业务包含全系列产品及系统的研发、制造、销售及服务。公司产品广泛 应用于通信、电力、铁路等基础性产业，新能源、节能环保、新能源汽车等战略 性新兴产业。经过二十余年的发展，公司已成为国内外电池行业的领先者，产品 销往 150 多个国家和地区，公司品牌“NARADA”为中国驰名商标，也是享誉 全球的知名品牌。

公司始终坚持以技术创新带动企业发展，研发实力突出。公司拥有国家认定 企业技术中心、行业内唯一的国家认可实验室、国家级博士后科研工作站、院士 专家工作站、浙江省装备电子重点企业研究院及浙江省绿色能源研究院，配备了 国际最先进的研发试验和综合测试设备，拥有以院士为首，国内外教授、专家作 为技术带头人的具有丰富理论与实践经验的研发团队。公司迄今已提出百余项自 主知识产权申请，拥有有效授权专利 95 项。近年来，公司在高温型节能电池、 铅炭电池、锂离子电池、分布式微网储能系统、电池材料等核心技术方面形成了

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显著的技术优势，其中铅炭电池技术获得国际先进电池研究机构及用户的高度认 可，在储能领域具备较强竞争力。

与此同时，公司先后在 2012 年公司通过收购南都华宇及南都国舰两家生产 销售电动自行车动力电池的经营性资产后，将阀控密封蓄电池应用于动力电池领 域业务的相关研发、生产和销售纳入了公司的整体经营体系中；2015 年 7 月通 过收购控股华铂科技进入再生铅资源产业，打通铅蓄电池生产、销售、回收及再 利用的产业链。公司在 2015 年还参股加拿大储能科技有限公司，积极拓展海外 储能市场。

公司积极抓住新能源产业的快速发展，经过前几年在储能及动力领域的积淀， 公司已具备了较强的领先优势，特别是在储能领域，近几年，公司在储能用铅炭 电池、锂离子电池产品及系统解决方案、市场应用等方面均取得较大突破，以储 能电池为核心的储能系统技术达到领先水平，产品及系统在国内外新能源储能示 范项目中得到大规模应用，储能方案的经济性、可靠性已得到较充分验证。基于 领先的电池技术，电池寿命大幅提升，储能度电成本已逐步下降并可满足商业化 应用需求。在此基础上，公司积极推动储能商用化，开创了“投资+运营”的储 能商用化模式，使公司储能产品向用户侧延伸，同时通过构建能源管理平台，实 现在分布式能源与能源互联网领域的发展。该类商用模式的推广，将推动公司实 现从产品销售到提供系统解决方案、再到运营服务的经营模式转型。

从业务领域上看，通讯后备电源业务仍是公司营业收入中重要组成部分， 2013 年、2014 年及 2015 年分别占公司营业收入的 47.03%、50.96%和 45.07%， 且保持较高的毛利率。动力电池及系统此前主要应用于电动自行车，电动自行车 动力电池市场的价格战仍在持续，该业务 2015 年收入 150,893.68 万元，同比下 降 6.58%，对公司的业绩贡献同比下降。储能业务属于后起之秀，近两年来发展 迅速，2015 年收入收入达到 17,781.51 万元，同比增长 11.35%。

（二）发行人所处行业状况

1 、电池技术概述

电池行业为国民经济发展的重要组成部分，随着经济发展水平的提高，电池

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的应用场景不断拓展，电池行业保持着长期稳定的发展。根据中国轻工业网的统 计，2014 年国内电池行业主营业务收入达到 4000 亿余元，同比增长 2.69%。电 池从大的类别讲可分为一次电池与二次电池。一次电池主要有锌锰电池，碱锰电 池等，不可重复使用。二次电池就是可充电、可循环使用的电池，主要包括阀控 密封蓄电池、锂离子电池、镍氢电池及燃料电池，其中阀控密封蓄电池具有电池 容量大、安全性高的特点，主要用于后备电源、汽车电池、储能系统、动力电池； 锂离子电池主要用于便携电子设备、动力领域，部分应用于后备电源领域，镍氢 电池主要用于电动工具、电动玩具等领域，燃料电池除少量应用于电动汽车以外， 尚未有大量应用。

2 、阀控密封蓄电池技术

阀控密封蓄电池由于具有容量大、安全可靠性强、大电流放电性能优越、使 用温度范围广、再生循环利用高等突出优点，在经济性、大容量、大功率放电、 使用安全性方面的优势是其它各类电池难以替代的，在蓄电池市场的发展中保持 稳固的地位。阀控密封蓄电池的传统应用领域为工业后备电源与汽车电池，近年 来，阀控密封蓄电池开始在储能、低速电动车领域得到了较多应用。根据中国轻 工业网的统计，2014 年 1~12 月全国规模以上工业企业阀控密封蓄电池累计产量 2.2 亿余 KVAH，同比增长 4.58%。

后备电源为阀控密封蓄电池传统应用领域，主要包括通信后备领域与 UPS 后备电源领域。通信用后备电池是通信网络的关键基础设施，对于整个网络的稳 定安全运行起到了重要的保障作用。通信用后备电池主要用于通信交换局、基站 供电的直流系统等，总的采购金额约占电信固定资产投资的 2%至 3%。2011 年、 2012 年、2013 年、2014 年，国内电信业固定资产投资规模分别为 3331.4 亿元、 3613.8 亿元、3754.7 亿元、3993 亿元，保持增长趋势。2014 年以来，国内掀起 4G 建设高潮，4G 基站具有频率高，穿透性差、带宽较宽的特点，同等情况下相 较 3G 网络需建设更多的基站，如中国移动 2014 年建设了 72 万个 4G 通信基站， 建设数量相同于以前年度度累计数的近 1/2；中国联通于 2014 年下半年建设 4G 基站 10 万个，中国电信 2014 年 4G 基站建设数量超过 10 万个。随着国内 4G 网 络建设的开展，国内基站建设规模仍将保持增长趋势，相关通信后备电源亦将保

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持相应增长。随着国内经济信息化水平不断提高，单位机房、数据中心、云计算 中心等建设规模持续扩张，UPS 不间断电源市场亦将保持增长趋势。

近年来国内外风能发电、光伏发电等新能源装机规模持续增加，由于风能、 太阳能存在发电量不稳定，电压波动较大的缺点，对电网整体运行构成不利影响， 导致国内出现了较多的弃风、弃光现象。储能电池可有效储存风机、太阳能板的 电能并平稳输出至电网，有效减少风能、太阳能对电网的不利影响。此外，在部 分电力基础设施不健全的地区，储能电池可与风机、太阳能电板等组成独立供电 系统，确保当地用户的用电需求。2014 年，国内新增风电装机容量 1987 万千瓦， 累计装机容量达到 9637 万千瓦，并网电量 1534 亿千瓦时；国内新增光伏发电装 机容量 1060 万千瓦，累计光伏装机容量 2805 万千瓦，其中光伏电站 2338 万千 瓦，分布式 467 万千瓦，并网电量 2509 亿千瓦安时。2014 年 11 月，国务院办 公厅发布了《能源发展战略行动计划（2014-2020 年）》，明确提出“到 2020 年， 风电装机达到 2 亿千瓦，风电与煤电上网电价相当。”“到 2020 年，光伏装机达 到 1 亿千瓦左右，光伏发电与电网销售电价相当。”“提高可再生能源利用水平。 加强电源与电网统筹规划，科学安排调峰、调频、储能配套能力，切实解决弃风、 弃水、弃光问题。”目前国内储能电池主要包括铅炭电池、锂离子电池与全钒电 池，铅炭电池具有成本较低、安全性较高的优势，随着国内风电、光伏发电装机、 并网容量持续提高，铅炭电池在国内储能领域具有广阔的发展空间。

电动自行车动力电池的市场规模已达百亿元级别，随着汽车逐步进入家庭， 国内电动自行车虽仍保持着增长，但增速逐步放缓。目前，国内低速电动车发展 较快，尽管未能得到国家正式认可，但国内低速电动车具有广阔的市场空间。与 新能源汽车相比，低速电动车具有价格低，使用成本低，便捷等优点，产量远高 于新能源汽车。2014 年，国内低速电动车产量达到近 40 万辆，约是同期新能源 汽车产量的 5 倍（数据来源：汽车之家）。一般的低速电动车装备了 5KVAH 的 阀控密封蓄电池，约相当于 5-10 台电动自行车的电池容量，随着低速电动车的 继续发展，对阀控密封蓄电池的需求亦将同步增长。

3 、锂离子电池技术

锂电池具有短、小、轻、薄、工作电压高、能量密度高、循环寿命长、自放

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电低、无污染、大功率放电性能和低温放电性能好等特点，是一种理想的直流电 源。根据中国轻工业网的统计，2014 年，国内锂离子电池行业实现主营业务收 入达 1500 亿余元，同比增长 7.64%。

目前高端智能手机、笔记本电脑、平板电脑、电纸书、可穿戴式设备等便携 式消费类电子产品市场需求仍保持着持续增长势头，根据工信部的统计数据， 2014 年国内手机产量达到 16.27 亿部，同比增长 6.8%，微型计算机产量达到 3.51 亿台，下滑 0.8%，IDG 预测 2015 年电池容量较大的智能手机将保持两位数的增 长，微型计算机将实现正增长。消费类电子产品的持续增长将为锂离子电池提供 良好的市场空间。

近年来，新能源汽车产业的兴起促进了锂电池在汽车行业的运用，动力型锂 离子蓄电池技术迅速发展，在动力性能、充电后续驶时间和成本上有很大改进， 装备锂离子电池的新能源汽车已逐渐成熟，在公共交通、城市出租、场内物流等 领域的应用已打开局面，纯电动、插电式混合动力、油电混合动力新能源汽车亦 开始进入家庭。为了推进新能源汽车产业的发展，各级政府推出了财政补贴、免 购置税等一系列的优惠措施，根据工信部的统计数据，2014 年，国内共计全年 生产新能源汽车 8.39 万辆，同比增长近 4 倍，2015 年 1-3 月，国内新能源汽车 生产产量达到 2.63 万辆，继续保持较快增长势头。国务院发布的《节能与新能 源汽车产业发展规划（2012-2020 年）》明确提出：“到 2015 年，纯电动汽车和插 电式混合动力汽车累计产销量力争达到 50 万辆；到 2020 年，纯电动汽车和插电 式混合动力汽车生产能力达 200 万辆、累计产销量超过 500 万辆，燃料电池汽车、 车用氢能源产业与国际同步发展。”国内新能源汽车发展前景广阔，锂离子电池 为新能源汽车的主要电池技术，市场空间很大。

近年来，政府大力大展风电、光伏发电，锂电池在储能领域亦有一定的应用； 随着 4G 通信网络的建设，由于 4G 信号的穿透性差，为提高室内信号覆盖率， 装备锂电池的小型基站需求较大，促进了锂电池在通信后备领域的应用。随着国 家大力发展航天、航空、海工装备等高端制造业，相关领域的锂离子电池需求预 计将保持增长趋势。

此外，锂电池还广泛用于航天、航海、人造卫星、小型医疗仪、军用通信设

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备等领域。

（三）发行人面临的主要竞争状况、经营方针及战略

1 、主要竞争状况

（ 1 ）行业集中度不断提高

国外阀控密封蓄电池行业的集中度相当高，整合已成为行业发展的必然趋势。 经过多年的整合，目前整个欧洲仅有 3-4 家大的蓄电池企业，而美国的情况也是 如此。这些大的蓄电池企业实力雄厚，研发能力强，产品质量稳定，同时也具有 较好的环保治理能力，市场地位非常稳固。

参照国外阀控密封蓄电池行业的发展趋势来看，无论从国家的政策要求还是 行业自身发展的需要出发，国内阀控密封蓄电池行业也面临着必然的整合。整合 有利于技术实力强、制造能力强、规模较大的企业获得更大的竞争优势，资源的 集中将使这些大型企业有更强的能力进行技术创新和产业提升，同时随着国内废 旧蓄电池回收环节有关法律法规的不断健全及再生铅行业的整合，国内阀控密封 蓄电池产业将有能力在国际上形成更强的竞争优势，最终将推动行业的进步。

此外，国外国内政府对环境保护的要求日益提高，造成小型电池制造商生存 艰难。阀控密封蓄电池制造过程对环境的影响程度与企业使用的生产工艺、设备 及采取的环保措施有极大关系。相当多的企业因为规模小，难以承担逐年提高的 环保投入，无法达到法律法规及客户的要求，面临被市场淘汰的风险。

（ 2 ）行业内已形成相对稳定的竞争格局

通信后备电池行业是一个具有较高进入壁垒的行业。由于其面向的主要客户 为大型的通信运营商、通信设备集成商等，对于供应商均有严格的认证体系。要 进入这些客户的供应体系，需要企业进行长期的市场开拓，并通过客户对公司、 产品、技术、质量等方面严格的综合认证过程。这对于新的进入者来说，将形成 非常高的进入壁垒，已获得认证的企业却能获得长期而稳定的需求份额。因此， 行业现有的竞争格局将较难打破。

（ 3 ）传统动力电池竞争激烈，新领域成长潜力明显

传统动力电池主要应用于汽车启动电源及电动自行车动力电池。传统汽车启

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动电源及电动自行车动力电池行业经过这些年的高速增长后，成长增速已经大大 放缓，自 2012 年以来，业内企业的竞争非常激烈，电动自行车动力电池价格出 现持续下滑。同时，有别于传统汽车启动电源，部分先进阀控密封蓄电池开始应 用于汽车启停领域。装备自动启停系统的微混新能源汽车目前发展较快，在市区 路况，装备自动启停系统可取得 5%-10%的节油效果，欧洲启停系统新车装机率 在 08-12 年间由 5%上升到 50%以上。目前我国市场启停电池装配率较低，但以 BBA 为代表的豪华品牌全系已标配启停系统，部分中档品牌开始标配启停系统， 整体市场渗透率约 5%（数据来源：中投证券），汽车启停电池未来成长空间巨大。

2 、经营方针及战略

新能源、节能环保、新能源汽车、信息技术等产业已逐渐成为全球性的战略 性新兴产业，我国政府也已明确重点扶植新一代移动通信、大数据、先进制造、 新能源、新材料等新兴产业。南都电源在电池及系统集成领域二十年的专业化发 展，公司在技术创新、品牌、市场渠道、产业布局等方面积累了竞争优势，公司 未来将迎来良好发展机遇，拥有更广阔的发展空间。

（ 1 ）积极深入行业，探索发展前景

①通信后备电源领域：

随着国内 4G 网络基础建设投资规模的扩大，公司后备电源产品的采购金额 将进一步增长。2015 年，在国内市场，受中国移动和中国铁塔股份有限公司大 规模基站建设带动，公司销售收入增长较快。目前，国内 4G 网络建设投资相应 阶段性延后，但随着铁塔公司正式成立运营，后续围绕 4G 网络的基础建设有望 全面铺开。铁塔公司的主要业务是基站建设，将更加注重供应商的技术与产品质 量水平，也更看重供应商的实力和资质。公司在基站建设和运维领域不断积极探 索新的商业机遇、创新解决方案及应用模式，为用户提供增值服务，未来有望与 客户在技术、商务及资本领域结成更为紧密的合作关系，创造新的利润增长点。

另外，通过多年积累，公司在海外业务结构日趋合理，各个销售区域的发展 日益均衡，截至目前产品已销往 150 多个国家和地区，未来海外市场，特别是发 展中国家对通信设施的投资需求仍会保持较快的增长势头，对于有突出技术优势 的公司来说，机遇广阔。

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此外，各大运营商、互联网企业等逐渐加大对互联网数据中心建设，为公司 带来较大的商机。

②储能领域：

在新能源储能电池领域，公司经过近几年的积累，公司保持行业领先地位， 在大规模储能、分布式储能、户用储能等应用领域齐头并进，各类系统解决方案 及产品已逐步成熟，陆续走向市场化应用。国家能源局于 2015 年 7 月 22 日发布 《关于推进新能源微电网示范项目建设的指导意见》，指出新能源微电网代表了 未来能源发展趋势，鼓励联网型、独立型新能源微电网示范项目建设，将有利于 促进微电网技术、储能技术、能量管理技术的发展，也将对电改和能源互联网发 展做好试验和探索。随着国内新能源产业发展及电力体制改革政策的逐步落实， 新能源储能的战略地位进一步提升。国家能源战略规划、电力体制改革意见、推 进新能源微电网示范项目建设的指导意见等政策性文件均把新能源微电网及先 进储能技术列为发展重点，将极大推动储能技术的规模应用。公司经过前几年在 国内外广泛的示范应用，产品及系统的可靠性、经济性均得到了较充分的验证， 为商用化推广奠定了基础。因此，在国内外新能源储能良好的发展机遇下，公司 依靠铅碳电池的技术与成本优势有望率先实现为工业用户提供节能方案，公司开 创了“投资+运营”的储能商用化模式，为公司未来在该领域多种商业模式下的 大规模发展奠定基础，真正实现在没有储能补贴的情况下的储能商业化应用。与 此同时，公司将借助参股加拿大储能科技股份有限公司的技术与市场优势，开发 大型锂电和户用储能系统，积极拓展海内外储能市场。

③动力领域：

在新能源汽车用动力电池领域，公司坚持技术先行策略，持续推进与国内外 汽车厂家等终端客户的技术和市场合作，同时积极开拓启停、节能、叉车等动力 市场新领域并取得成效。随着国家产业政策支持及相关基础设施的不断完善，低 速电动车用动力电池及节能汽车用启停电池的需求将不断扩大，给公司动力电池 业务带来更大机会。

（ 2 ）坚持创新驱动，推进新产品产业化；依托技术优势，扩大国内外技术 合作

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公司立足自主创新，坚持打造开放的创新平台，加强外部技术合作，全面提 升公司在行业内的技术话语权与影响力。2015 年度公司研发投入 15,819 万元， 占营业收入的比例为 3.07%，创新平台更加完备，创新实力进一步提高，创新能 力及成果也得到了客户、政府部门的高度认可。截至 2015 年底，公司拥有有效 专利 95 项，其中发明专利 35 项，实用新型专利 41 项，外观设计专利 19 项。

（ 3 ）积极推行品牌战略，提升市场影响力

随着近年公司全球化进程加快，自主创新能力不断提升及新产品应用的不断 扩大，公司在国内外同行、客户中已逐步树立起全球高端品牌的国际形象。近几 年，公司积极引领国际储能领域的技术及产业升级，开始由中国制造走向中国创 造，赢得了国际同行、客户的高度认可和重视。在储能领域，公司已与多家客户 建立了合作关系及战略合作伙伴关系，并中标多个国家储能示范项目，此外公司 通过参与储能领域的各种高端会议、参与国内外储能行业标准的制定等活动进一 步提高在储能领域的行业知名度和影响力。随着公司不断深入和突破技术研发及 积极创新储能商业化应用模式，公司以储能铅炭电池及系统集成技术优势为基础， 储能领域影响力进一步扩大。

（ 4 ）强化内部管理，整合管理架构，完善激励机制，提升运营效率

随着近几年公司整体规模不断扩大，原有管理体系无法适应公司发展的需要。 为了进一步做好内部资源整合，提高运营效率。公司结合实际情况，全面推行预 算管理，完善内控、授权及内部审计监察机制，提高管理效率，充分发挥各业务 系统的积极性。

（ 5 ）推进投资项目建设，完善产能布局，为业务转型奠定基础。

随着国内新能源汽车的爆发式增长，对动力锂电池的需求迅速扩大，全行业 面临着产能不足的情况。为了满足未来市场的更大需求，公司将加快推进动力锂 电池主要生产基地——杭州南都动力科技有限公司的产能释放，优化产品线，提 升锂电交付能力，为市场提供产能保证。截至目前，公司动力锂电池产能已达到 设计能力，在现有能力充分释放的基础上，根据市场需求情况进行扩产准备及产 能提升的论证工作。

2015 年，公司全资子公司武汉南都新能源科技有限公司（简称“武汉南都

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“）开始实施年产 1000 万 kVAh 新能源电池（铅炭电池）建设项目，项目总投 资 12 亿元，计划分二期实施，每期各建成产能为 500 万 kVAh 的生产线。2015 年，该项目已完成任务全部前期工作，一期土地已落实，目前已经完成主体工程 及部分设备的招标工作，现已进入土建施工阶段，预计 2017 年一期项目完成建 设并进行试生产。

根据战略发展需要，公司于 2015 年备案并实施“基于云数据管理平台的分 布式能源网络建设一期项目”，项目总投资为 5 亿元，其中 1 亿元用于智能型电 池管理系统及基于云数据的能量管理系统研究开发，3.9 亿元用于在全国建设总 容量为 390MWh 的分布式新能源站点，形成初步的能源互联网布局，并进行统 一运营。

（ 6 ）加强产业矩阵优势，实现应用领域生态循环

公司目前四大产业均已具备一定规模，产业布局合理。横向涵盖通信、动力、 储能三大产业，纵向通过并购再生铅业务，打通产业链，已构筑起循环经济的发 展模式。随着公司产品体系及解决方案的不断完善提升，三大应用领域的边界将 渐趋模糊，产品及技术的通用性将变得更强，技术及解决方案的集成性优势将更 加显著。在不同的应用领域之间，产品与系统有望实现更加有效的流转，形成应 用上的生态循环，也更加有助于公司开展模式创新与转型。时公司通过再生铅产 业链整合，将进一步降低生产成本、创造新的利润增长点。未来，公司将以华铂 科技为基础，还将逐步开展其他领域的回收业务，打造循环经济领域的产业平台， 为公司向系统集成、运营服务战略转型奠定产业基础，进一步提升产业链优势。

（四）发行人主营业务收入构成情况

2013年度、2014年度及2015年度公司主营业务收入构成情况如下：

单位：元

			单位：元
	2015 年度	2014 年度	2013 年度
通信行业	2,322,716,165.73	1,929,581,026.55	1,649,515,100.05
动力行业	1,609,725,273.57	1,654,207,245.35	1,679,897,029.42

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储能行业	177,815,085.84	159,695,212.36	139,240,894.82
资源再生行业	950,943,076.46	-	-
其他	25,552,195.40	18,191,278.33	23,670,780.34
合计	5,086,751,797.00	3,761,674,762.59	3,492,323,804.63
阀控密封电池产品	3,836,335,744.25	3,632,258,085.96	3,282,715,939.00
锂电产品	299,472,976.29	129,416,676.63	209,607,865.63
再生铅产品	950,943,076.46	-	-
合计	5,086,751,797.00	3,761,674,762.59	3,492,323,804.63
国内	4,118,452,042.670	2,935,972,974.04	2,546,160,560.80
国外	968,299,754.338	825,701,788.55	946,163,243.84
合计	5,086,751,797.00	3,761,674,762.59	3,492,323,804.63

从收入构成来看，通讯行业业务及动力行业业务是目前发行人的主要收入来 源， 2013 年度、2014 年度及 2015 年度，通讯行业业务收入占公司营业收入的 分别为 47.03%、50.96%和 45.07%； 2013 年度、2014 年度及 2015 年度，动力 行业业务收入占公司营业收入的分别为 47.89%、43.69%和 31.24%。发行人报告 期内业务收入的构成及规模情况详见募集说明书“第六节、四、（四）盈利能力 分析”

（五）主要产品与服务的上下游产业链情况

1 、阀控密封蓄电池产业与上、下游行业之间的关联性

本行业的上游行业主要为铅冶炼行业，铅及铅制品成本占据了产品成本的 60%以上，铅价的涨跌直接影响本行业企业的资金占用及利润水平。针对铅价可 能出现的大幅波动，行业内已基本建立了铅价联动机制，有效保证了毛利空间。

铅酸后备电池行业的下游行业主要是通信、电力、铁路、军用装备、太阳能、 风能等行业。近年来，上述行业的快速发展带动了本行业的持续增长。

铅酸动力电池行业的下游行业主要是传统汽车、电动自行车等，近年来上述

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行业经过快速成长期后增长趋缓。但同时开拓的其他应用场景例如汽车启停电池 等，成长空间巨大，可以有效的保障本行业的后续增长。

（六）发行人拥有的经营资质情况

公司及其控股子公司均已按照国家相关法律法规要求，依法就其经营业务办 理相关行业经营资质证书。截至本募集说明书摘要签署日，发行人及其控股子公 司拥有的经营资质情况如下：

公司名称	与生产经营相 关的许可	许可文件编号	发证日期	备注
浙江南都 电源动力 股份有限 公司	杭州市污染物 排放许可证	330185390005-005	2015.03.23	有效期至：2017.02.01
	安全生产许可 证	（ZJ）WH安许证字 [2013]-A-1695	2015.01.13	有效期至：2016.09.09
	全国工业产品 生产许可证	XK06-006-00462	2014.06.26	有效期至：2018.10.23，许可生产的产品为 铅酸电池。
四川南都 国舰新能 源股份有 限公司	双流县污染物 排放许可证	川环许A双7583	2015.02.03	有效期至：2016.07.18
	全国工业产品 生产许可证	XK06-006-01201	2013.03.28	有效期至：2018.03.27
杭州南都 动力科技 有限公司	安全生产许可 证	（ZJ）WH安许证字 [2015]-A-2251	2015.02.12	有效期至：2018.02.11
	杭州市污染物 排放许可证	330110390120-002	2015.02.02	有效期至：2017.02.01
界首市南 都华宇电 源有限公 司	排污许可		2012.05.30	2012 年5 月30 日界首市环境保护局关于 排污许可证有关情况出具了说明，关于界 首市铅蓄电池生产企业因生产废水循环使 用，不外排，故铅蓄电池生产企业未发放 废水排污许可证。废气排污许可证未实施。
	全国工业产品 生产许可证	XK06-006-00793	2013.01.25	有效期至：2018.01.24

六、发行人的法人治理结构及其运行情况

（一）发行人组织结构

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截至 2015 年 12 月 31 日，公司的内部组织结构如下：

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浙江南都电源动力股份有限公司

2015 年公开发行公司债券募集说明书

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（二）发行人治理结构运行情况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法 律法规、部门规章的要求，建立了规范的公司治理结构和议事规则,制定了符合 公司发展的各项规则和制度，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了 科学有效的职责分工和制衡机制。股东大会、董事会和监事会分别按其职责行使 决策权、执行权和监督权。

1、股东大会

股东大会是公司的权力机构，公司根据《公司法》、《上市公司章程指引》等 法律法规制定的《公司章程》、《股东大会议事规则》对于股东大会的召集、主持、 决议、信息披露等程序做了相应的规定。报告期内，公司股东大会严格按照有关 规定履行了相关法律程序，保证了股东参会并行使权利。

2、董事会

董事会对股东大会负责。《公司章程》及《董事会议事规则》对董事任职资 格及义务，董事会的组成、职权及审批权限，董事会的召开做了相应的规定。董 事会下设提名、薪酬和考核委员会、战略委员会、审计委员会四个专门委员会。 报告期内，公司董事会的召开、决议的形成符合相关法规的要求。

3、监事会

监事会是公司内部监督机构。《公司章程》及《监事会议事规则》对监事的 任职资格及义务，监事会的组成、职权及监事会的召开做了相应的规定。报告期 内，公司监事会的召开、决议的形成均符合相关法规的要求，监事会能够正常发 挥作用，具备切实的监督手段。

（三）发行人合法合规经营情况

最近三年，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。

发行人董事、监事和高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的 有关规定。报告期内，发行人董事、监事和高级管理人员不存在违法违规行为。

（四）发行人独立经营情况

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公司严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要 求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在资产、人员、机构、财务和业 务经营等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直 接面向市场独立经营的能力：

1 、业务独立情况

本公司独立完成原材料采购，独立完成生产、销售，具有完整的生产系统和 独立自主的经营能力。原材料采购、产品生产和销售，均无须通过实际控制人， 不存在对实际控制人或其他关联企业的其他依赖性。

2 、资产独立情况

本公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，所使用的工业产权、 商标、专利技术等无形资产由本公司拥有，产权关系明确。不存在被实际控制人 占用资金、资产等情况。

3 、人员独立情况

本公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员在控股 股东、实际控制人及其控制的其他企业中并不存在担任除董事以外的其他职务， 未在实际控制人及其控制的其他企业领薪；本公司的财务人员未在实际控制人及 其控制的其他企业中兼职。本公司按照国家的劳动法律、法规制订了相关的劳动、 人事、薪酬制度。本公司的员工身份、资格、合同关系、制订的劳动人事制度、 社会统筹等事项与实际控制人或其他关联方相互独立。

4 、机构独立情况

本公司的生产、销售、采购、劳动、人事及工资管理、行政、综合等经营管 理部门均独立于实际控制人。本公司拥有自己独立的日常办公场所，与实际控制 人在不同场所办公。本公司机构与实际控制人机构均各自独立，不存在与实际控 制人混合经营、合署办公的情况。

5 、财务独立情况

本公司设有独立的财务部门，全面负责公司财务会计的管理工作。本公司具 有独立的财务核算系统，进行独立核算，能够独立作出财务决策。

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七、发行人的关联交易情况

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》和《企业会计准则第 36 号——关联方披露》等相关规定， 公司的关联方及其与公司之间的关联关系情况如下：

1 、控股股东、实际控制人

公司控股股东为杭州南都电源有限公司，持有发行人 19.67%的股份，公司 实际控制人为周庆治先生。

2 、持股 5% 以上股份的其他股东

截至 2015 年 12 月 31 日，持股 5%股份以上的其他股东情况如下：

序号	股东名称	持股数量	持股比例
1	上海益都实业投资有限公司	34,279,500	5.67%
2	陈博	33,486,346	5.54%

3 、控股股东、实际控制人控制的其他企业

控股股东、实际控制人控制的其他企业情况详见本节之“三、发行人控股股 东及实际控制人的基本情况”。

4 、公司的控股公司、合营和联营企业

本公司子公司、合营及联营企业的情况详见本节之“二、（二）、发行人重要 股权投资基本情况”。

5 、本公司的关键管理人员及其关系密切的家庭成员

根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》，关键管理人员包括本公司董 事、监事和高级管理人员；与其关系密切的家庭成员，是指在处理与本公司的交 易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。本公司董事、监事和高级管理 人员的情况详见本节“四、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况”。

（二）重大关联交易情况

发行人 2013 年度、2014 年度以及 2015 年度与关联方的交易及往来情况如 下：

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1 、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

单位：万元

				单位：万元
关联方	关联交易内容	2015 年度	2014 年度	2013 年度
华铂科技1	关联采购	21,835.80	-	-

2 、关联方资产转让、债务重组情况

单位：万元

				单位：万元
关联方	关联交易内容	2015 年度	2014 年度	2013 年度
上海南都伟峰投 资管理有限公司	华铂科技51% 股权	31,574.66	-	-

3 、管理人员薪酬

单位：万元

项目名称	2015 年度	2014 年度	2013 年度
关键管理人员薪酬	480.11	346.67	297.61

（三）关联交易决策

发行人在《关联交易公允决策制度》中，对关联交易的决策权限、决策程序、 定价机制作了具体规定和安排，采取了必要措施保护其他股东的利益，主要包括： 1 、决策权限

公司发生日常关联交易框架协议范围之外的关联交易，金额不到 1,000 万元 或者未达到公司最近一期经审计净资产绝对值 5%的（提供担保、受赠现金资产 除外），由公司董事会批准。

金额在 1,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的 关联交易，应当聘请中介机构，对交易标的进行审计或者评估，并将该交易提交 股东大会审议。

为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东 大会审议。

2 、决策程序和定价机制

1 华铂科技系 2015 年 7 月开始纳入合并报表范围，此处系 2015 年 1-6 月的关联采购金额。

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（1）公司根据自身业务发展的需要和关联人就持续发生的日常关联交易签 署日常关联交易书面协议。日常关联交易书面协议的内容包括定价原则和依据、 交易价格、交易总量或者明确具体的总量确定方法、付款时间和方式等主要条款。 在日常关联交易框架协议的附件中，公司应预测该协议项下该年度公司发生的日 常关联交易金额。公司董事会批准之后，报股东大会审议。

股东大会审议通过日常关联交易书面协议之后，视为在该书面协议附件规定 的交易金额之内批准该书面协议涵盖的全部关联交易，并且不再对该框架协议项 下的具体实施协议进行审议。

（2）发生超越日常关联交易书面协议的日常关联交易，或者虽在书面协议 约定的范围之内，但金额超出了书面协议附件规定的金额的，公司应当与关联人 订立书面协议并按照《关联交易公允决策制度》的规定提交股东大会或者董事会 审议，协议没有具体总交易金额的，应当提交股东大会审议。

八、发行人的内部管理制度的建立和运行情况

（一）内部管理制度的建立

公司下属各企业均为独立法人，具有独立生产、财务和运营系统。公司根据 国家有关法律、法规和公司章程制定了各项企业管理制度，公司制订了《股东大 会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《对 外担保管理制度》、《募集资金管理制度》、《控股子公司管理制度》、《财务管理制 度》、《员工奖惩条例》、《采购控制程序》、《招标管理控制程序》、《内部审计制度》 等相关的控制程序。为推进和完善企业治理机制提供了保障。内部控制制度涵盖 公司治理结构、机构设置、权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化等， 在关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露等重大方面，使公 司在财务管理、资金管理、投资管理、采购管理、运行监管等方面得到强化，并 进一步落实加深精细化管理目标。

（二）内部管理制度的运行情况

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在内部控制方面，公司为加强公司控制，促进公司规范运作和健康发展，制 定了《总经理工作细则》、《内部审计制度》等，明确界定各部门、岗位的目标、 职责和权限，建立相应的授权、检查和逐级问责制度，确保其在授权范围内履行 职能；设立完善的控制架构，并制定各层级之间的控制程序，保证董事会及高级 管理人员下达的指令能够被严格执行。公司建立相关部门之间、岗位之间的制衡 和监督机制，并设立专门负责监督检查的内部审计部门，定期和不定期检查公司 内部控制缺陷，评估其执行的效果和效率，并及时提出改进建议。

公司根据《会计法》、《企业会计准则》，制定了《财务管理制度》、《财务报 销及借款工作指南》、《差旅费报销暂行办法》、《关于规范海外子公司管理及制定 管理制度的通知》、《内、外销业务价格审批权限制度》、《国内市场报价审批流程》、 《锂电业务订单审批权限及赊销管理办法》、《销售费用管理制度》、《应收账款管 理制度》等十几项财务规章制度，明确了各岗位职责，并将内部控制和内部稽核 要求贯穿其中，公司财务系统记账、复核、过账、结账、报表均由专人负责，以 保证账簿记录内容完整、数字准确。

发行人现有内部管理制度已基本建立健全，能够适应发行人管理的要求和发 展的需要，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证。发行人内部控制 制度制订以来，各项制度得到了有效的实施，保证了发行人财务收支和经营活动 的合法性和规范化。

九、发行人的信息披露事务及投资者关系管理的相关安排

为确保公司信息披露的及时、准确、充分、完整，保护投资者合法权益，加 强公司信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护本期债券投资者的合法 权益，公司制定信息披露的相关规定，具体为：公司信息披露工作由董事会统一 领导和管理，董事长是公司信息披露的第一责任人，董事会秘书为负责协调和组 织公司信息披露工作的日常管理负责人，负责处理投资者关系、准备证监会及交 易所要求的信息披露文件，并通过证监会及交易所认可的网站或其他指定渠道公 布相关信息。

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十、发行人非公开发行股票情况

公司已于 2015 年 6 月 3 日公告了《浙江南都电源动力股份有限公司非公开 发行 A 股股票预案》，拟募集资金总额不超过 245,000 万元。2015 年 12 月 31 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准浙江南都电源动力股份 有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2015】3143 号）。

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第四节 财务会计信息

本公司 2013 年度、2014 年度和 2015 年度财务报告根据《企业会计准则》 的规定编制，且已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了天 健审〔2014〕908 号、天健审〔2015〕1608 号和天健审〔2016〕1068 号标准无 保留意见的审计报告。

财政部于 2014 年陆续颁布或修订了一系列企业会计准则，发行人已按要求 于 2014 年 7 月 1 日执行新的该等企业会计准则，并按照新准则的衔接规定对比 较财务报表进行调整。本募集说明书摘要中数据均为发行人调整后数据。投资者 如需了解本公司的详细财务会计信息，请参阅本公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度经审计的财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

一、最近三年财务会计资料

（一）合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

			单位：元
项目	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日
流动资产：
货币资金	971,231,327.30	844,391,965.08	762,697,160.34
以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 资产	-	6,097,566.25	-
应收票据	138,682,233.81	39,179,657.54	51,457,340.29
应收账款	1,783,189,725.17	1,274,947,058.43	987,843,660.81
预付款项	48,944,618.75	83,681,013.43	40,213,951.29
应收股利	-	-	-

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其他应收款	57,685,157.07	27,343,367.45	42,322,281.63
存货	1,199,430,147.62	827,985,613.65	685,250,924.17
其他流动资产	182,151,779.43	44,023,734.80	44,984,260.47
流动资产合计	4,381,314,989.15	3,147,649,976.63	2,614,769,579.00
非流动资产：
可供出售金融资产	20,040,350.00	10,850,000.00	10,850,000.00
长期股权投资	-	-	-
固定资产	1,523,813,593.94	1,219,941,033.14	925,864,906.31
在建工程	276,993,450.84	50,527,677.25	247,947,946.82
工程物资		-	-
固定资产清理	-	-	-
无形资产	235,574,572.80	191,387,228.81	204,559,623.10
开发支出		-	-
商誉	387,873,847.57	166,239,611.34	176,684,295.10
长期待摊费用	12,915,718.99	3,720,051.10	6,434,309.16
递延所得税资产	32,618,023.09	15,357,580.65	13,433,645.80
其他非流动资产	61,040,581.17	62,191,207.50	31,320,442.50
非流动资产合计	2,550,870,138.40	1,720,214,389.79	1,617,095,168.79
资产总计	6,932,185,127.55	4,867,864,366.42	4,231,864,747.79
流动负债：
短期借款	1,876,800,000.00	488,000,000.00	225,000,000.00
应付票据	270,344,668.34	462,881,235.15	79,604,692.00
应付账款	634,211,115.40	233,715,379.46	357,978,041.80
预收款项	32,177,382.49	10,956,204.47	6,831,453.68
应付职工薪酬	36,965,925.59	17,810,166.11	17,176,555.70
应交税费	88,720,561.49	40,022,221.66	38,185,751.87
应付利息	3,975,832.10	1,880,342.79	1,141,524.12
应付股利	-	9,800,000.00	-
其他应付款	276,404,001.40	10,776,745.18	38,124,234.02
一年内到期的非流动负 债	147,700,000.00	240,000,000.00	6,590,000.00

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其他流动负债	29,166,695.63	17,759,067.56	22,630,471.84
流动负债合计	3,396,466,182.44	1,533,601,362.38	793,262,725.03
非流动负债：
长期借款	100,000,000.00	292,700,000.00	352,700,000.00
应付债券	-	-	-
长期应付款	-	-	-
专项应付款	-	-	-
递延收益	76,006,000.00	76,764,000.00	66,315,000.00
递延所得税负债	-	-	-
其他非流动负债	-	-	-
非流动负债合计	176,006,000.00	369,464,000.00	419,015,000.00
负债合计	3,572,472,182.44	1,903,065,362.38	1,212,277,725.03
股东权益：
股本	604,980,000.00	604,980,000.00	599,200,000.00
资本公积	1,707,095,260.51	1,673,024,935.51	1,623,599,536.44
减：库存股	-	-	6,590,000.00
其他综合收益	-1,323,285.84	-2,008,552.22	-2,062,238.40
专项储备	-	-	-
盈余公积	91,336,382.03	82,003,004.89	52,114,172.60
未分配利润	641,050,680.51	447,081,149.36	551,667,277.78
归属于母公司的所有者 权益合计	3,043,139,037.21	2,805,080,537.54	2,817,928,748.42
少数股东损益	316,573,907.90	159,718,466.50	201,658,274.34
所有者权益合计	3,359,712,945.11	2,964,799,004.04	3,019,587,022.76
负债和所有者权益总计	6,932,185,127.55	4,867,864,366.42	4,231,864,747.79

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合并利润表

单位：元

			单位：元
项目	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、营业收入	5,153,126,944.32	3,786,361,272.45	3,507,527,393.62
减：营业成本	4,375,333,711.90	3,240,387,863.34	2,979,080,713.89
营业税金及附加	39,114,222.56	8,941,506.93	9,321,517.49
销售费用	286,653,324.50	182,518,489.60	149,480,636.06
管理费用	230,862,093.36	160,493,121.98	149,717,658.90
财务费用	72,485,007.97	40,723,359.82	28,587,563.06
资产减值损失	34,566,549.55	12,406,740.43	16,110,108.13
公允价值变动收益（损失以“－”号填 列）	2,745,700.00	-2,745,700.00	-
投资收益（损失以“－”号填列）	-4,212,391.32	-10,217,742.69	2,144,063.94
其中：对联营企业和合营企业的投资收 益		-	-
二、营业利润	112,645,343.16	127,926,747.66	177,373,260.03
加：营业外收入	206,533,012.05	20,318,248.59	29,045,704.09
其中：处置非流动资产利得	34,813.41	228,810.77	71,875.55
减：营业外支出	10,933,276.02	6,064,387.36	5,479,716.47
其中：非流动资产处置损失	3,618,683.73	240,612.61	214,805.86
三、利润总额（亏损总额以“－”号填 列）	308,245,079.19	142,180,608.89	200,939,247.65
减：所得税费用	28,945,989.37	39,331,193.41	49,649,273.80
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	279,299,089.82	102,849,415.48	151,289,973.85
归属于母公司所有者的净利润	203,302,908.29	105,601,798.68	130,132,779.60
少数股东损益	75,996,181.53	-2,752,383.20	21,157,194.25
五、每股收益：
（一）基本每股收益	0.34	0.18	0.22
（二）稀释每股收益	0.34	0.18	0.22
六、其他综合收益	713,669.60	66,261.54	-55,812.04
七、综合收益总额	280,012,759.42	102,915,677.02	151,234,161.81
归属于母公司所有者的综合收益总额	203,988,174.67	105,655,484.86	130,084,765.21
归属于少数股东的综合收益总额	76,024,584.75	-2,739,807.84	21,149,396.60

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合并现金流量表

单位：元

项目	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	4,481,314,796.77	3,926,631,646.61	3,910,989,824.33
收到的税费返还	166,883,907.25	23,126,478.92	20,650,080.23
收到其他与经营活动有关的现金	186,662,008.53	67,967,608.82	138,363,489.47
经营活动现金流入小计	4,834,860,712.55	4,017,725,734.35	4,070,003,394.03
购买商品、接受劳务支付的现金	3,539,836,381.17	3,205,350,723.20	3,403,268,036.19
支付给职工以及为职工支付的现金	358,490,730.19	274,569,648.72	237,038,311.05
支付的各项税费	470,154,643.72	133,190,988.23	139,657,121.14
支付其他与经营活动有关的现金	424,550,166.95	364,390,145.09	211,755,714.18
经营活动现金流出小计	4,793,031,922.03	3,977,501,505.24	3,991,719,182.56
经营活动产生的现金流量净额	41,828,790.52	40,224,229.11	78,284,211.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	14,812,528.49	14,000,000.00	19,600,000.00
取得投资收益收到的现金		1,010,891.25	1,924,061.52
处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额	179,243.80	367,766.14	3,711,815.11
处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额		-	-
收到其他与投资活动有关的现金		13,642,021.69	37,254,318.43
投资活动现金流入小计	14,991,772.29	29,020,679.08	62,490,195.06
购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金	561,544,749.25	287,185,950.56	379,539,242.20
投资支付的现金	14,540,350.00	34,209,677.95	-
取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额	312,076,480.86	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-
投资活动现金流出小计	888,161,580.11	321,395,628.51	379,539,242.20
投资活动产生的现金流量净额	-873,169,807.82	-292,374,949.43	-317,049,047.14

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65

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

合并现金流量表（续）

单位：元

			单位：元
项目	2015 年度	2014 年度	2013 年度
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	53,523,120.71	900,000.00
取得借款收到的现金	1,919,500,000.00	718,000,000.00	495,651,868.75
发行债券收到的现金	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	112,768,000.00	-	-
筹资活动现金流入小计	2,032,268,000.00	771,523,120.71	496,551,868.75
偿还债务支付的现金	923,000,000.00	275,000,000.00	375,651,868.75
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	99,490,328.06	252,651,664.81	58,222,558.30
支付其他与筹资活动有关的现金	66,300,000.00	6,590,000.00	-
筹资活动现金流出小计	1,088,790,328.06	534,241,664.81	433,874,427.05
筹资活动产生的现金流量净额	943,477,671.94	237,281,455.90	62,677,441.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	8,592,268.35	-272,640.51	-5,662,536.40
五、期末现金及现金等价物净增加额	120,728,922.99	-15,141,904.93	-181,749,930.37
加：期初现金及现金等价物余额	722,329,717.42	737,471,622.35	919,221,552.72
六、期末现金及现金等价物余额	843,058,640.41	722,329,717.42	737,471,622.35

（二）母公司财务报表

母公司资产负债表

单位：元

			单位：元
项目	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日
流动资产：
货币资金	635,915,769.03	599,397,571.09	322,196,746.10
应收票据	96,174,312.34	28,553,792.54	37,056,140.29
应收账款	1,542,777,764.17	1,245,273,186.19	894,895,196.47
预付账款	216,658,045.83	40,575,091.95	442,561.53
应收股利	-	10,200,000.00	-
其他应收款	592,592,706.89	293,156,304.95	256,955,004.81

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66

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

存货	165,400,831.37	366,858,825.97	85,418,728.32
一年内到期的非流动资产	-	-	-
其他流动资产	780,236.41	1,279,586.13	500,000.00
流动资产合计	3,250,299,666.04	2,585,294,358.82	1,597,464,377.52
非流动资产：			-
可供出售金融资产	20,040,350.00	10,850,000.00	10,850,000.00
长期应收款	-	-	-
长期股权投资	1,320,000,604.21	844,253,994.21	1,379,629,994.21
固定资产	318,198,599.56	329,866,159.14	52,600,590.68
在建工程	66,161,407.09	12,487,783.56	3,289,824.97
工程物资	-	-	-
固定资产清理	-	-	-
无形资产	59,949,880.23	60,398,898.06	37,200,529.09
开发支出		-	-
长期待摊费用	10,587,599.35	1,202,907.81	3,995,165.97
递延所得税资产	30,360,242.75	13,761,032.23	12,337,981.69
其他非流动资产	-	-	-
非流动资产合计	1,825,298,683.19	1,272,820,775.01	1,499,904,086.61
资产总计	5,075,598,349.23	3,858,115,133.83	3,097,368,464.13
流动负债：
短期借款	1,351,000,000.00	310,000,000.00	-
应付票据	201,744,668.34	225,181,235.15	19,604,692.00
应付账款	212,164,004.21	111,226,099.55	283,816,827.73
预收款项	90,283,160.05	6,144,569.46	3,138,567.25
应付职工薪酬	11,165,230.02	2,877,412.63	1,039,400.54
应付利息	2,173,693.05	1,117,500.00	256,666.67
应付股利	-	-	-
应交税金	72,864,231.99	34,842,210.25	17,715,574.47
其他应付款	40,729,474.76	7,016,765.34	4,739,772.68
一年内到期的非流动负债	100,000,000.00	200,000,000.00	6,590,000.00
其他流动负债	9,167,541.71	5,605,917.75	383,699.69
流动负债合计	2,091,292,004.13	904,011,710.13	337,285,201.03
非流动负债：	-
长期借款	100,000,000.00	200,000,000.00	200,000,000.00

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67

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

应付债券	-	-	-
递延收益	21,830,000.00	19,205,000.00	5,375,000.00
专项应付款	-	-	-
其他非流动负债	-	-	-
非流动负债合计	121,830,000.00	219,205,000.00	205,375,000.00
负债合计	2,213,122,004.13	1,123,216,710.13	542,660,201.03
股东权益：
股本	604,980,000.00	604,980,000.00	599,200,000.00
资本公积	1,705,843,260.51	1,671,772,935.51	1,622,368,177.99
其他综合收益	-	-173,825.00	-
盈余公积	91,336,382.03	82,003,004.89	52,114,172.60
未分配利润	460,316,702.56	376,316,308.30	287,615,912.51
未确认投资损益	-	-	-
少数股东损益	-	-	-
所有者权益合计	2,862,476,345.10	2,734,898,423.70	2,554,708,263.10
负债和所有者权益总计	5,075,598,349.23	3,858,115,133.83	3,097,368,464.13

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68

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

母公司利润表

单位：元

			单位：元
项目	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、营业收入	2,586,237,788.29	2,135,723,760.85	1,729,422,462.19
减：营业成本	2,172,277,077.58	1,784,855,913.42	1,485,665,733.38
营业税金及附加	14,851,204.98	6,547,877.10	5,260,752.30
销售费用	166,312,998.04	132,769,383.94	80,426,483.45
管理费用	129,624,397.83	85,752,707.99	65,898,477.21
财务费用	36,638,613.13	17,607,841.28	16,933,296.97
资产减值损失	18,126,658.47	-6,237,429.04	18,462,338.94
加：公允价值变动收益（损失以“－” 号填列）	-	-	-
投资收益（损失以“－”号填列）	32,401,852.38	195,246,396.08	15,591,884.66
其中：对联营企业和合营业的投资收 益	-	-	-
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	80,808,690.64	309,673,862.24	72,367,264.60
加：营业外收入	31,383,624.02	12,234,139.85	19,852,073.64
减：营业外支出	3,649,429.59	2,890,701.16	2,264,493.03
三、利润总额（亏损总额以“－”号 填列）	108,542,885.07	319,017,300.93	89,954,845.21
减：所得税费用	15,209,113.67	20,128,978.04	15,053,297.17
四、净利润	93,333,771.40	298,888,322.89	74,901,548.04
五、其他综合收益	173,825.00	-173,825.00	-
六、综合收益总额	93,507,596.40	298,714,497.89	74,901,548.04

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69

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

母公司现金流量表

单位：元

项目	2015 年度	2014 年度	2013 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	2,726,126,070.03	2,165,237,502.08	1,947,337,131.67
收到的税费返还	1,844,570.88	892,251.42	2,260,592.34
收到其他与经营活动有关的现金	92,413,838.22	24,728,773.88	21,816,454.02
经营活动现金流入小计	2,820,384,479.13	2,190,858,527.38	1,971,414,178.03
购买商品、接受劳务支付的现金	2,326,586,030.13	1,974,196,158.60	1,823,959,075.73
支付给职工以及为职工支付的现金	112,844,971.92	80,446,937.66	33,116,912.30
支付的各项税费	103,106,766.25	66,627,868.84	52,210,838.88
支付其他与经营活动有关的现金	214,272,137.50	192,499,526.31	110,263,707.21
经营活动现金流出小计	2,756,809,905.80	2,313,770,491.41	2,019,550,534.12
经营活动产生的现金流量净额	63,574,573.33	-122,911,964.03	-48,136,356.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	906,000.00	143,191,951.41	89,600,000.00
取得投资收益收到的现金	42,687,184.89	118,702,787.95	13,519,882.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额	54,058.23	315,130.53	12,042.50
处置子公司及其他营业单位收到的现金净 额	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	320,000,000.00	13,642,021.69	3,457,472.52
投资活动现金流入小计	363,647,243.12	275,851,891.58	106,589,397.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金	102,165,765.10	34,556,337.58	11,879,144.03
投资支付的现金	789,540,350.00	243,000,000.00	291,100,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净 额	315,746,610.00	-	-
支付其他与投资活动有关的现金		-	-
投资活动现金流出小计	1,207,452,725.10	277,556,337.58	302,979,144.03
投资活动产生的现金流量净额	-843,805,481.98	-1,704,446.00	-196,389,746.77

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70

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

母公司现金流量表（续）

单位：元

			单位：元
项目	2015 年度	2014 年度	2013 年度
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	53,523,120.71	-
取得借款收到的现金	1,501,000,000.00	510,000,000.00	230,651,868.75
收到其他与筹资活动有关的现金	36,288,000.00	-	-
筹资活动现金流入小计	1,537,288,000.00	563,523,120.71	230,651,868.75
偿还债务支付的现金	660,000,000.00	-	190,651,868.75
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	62,539,689.77	201,995,442.70	39,955,246.66
支付其他与筹资活动有关的现金	-	6,590,000.00	-
筹资活动现金流出小计	722,539,689.77	208,585,442.70	230,607,115.41
筹资活动产生的现金流量净额	814,748,310.23	354,937,678.01	44,753.34
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	7,516,482.80	187,498.49	-4,191,048.34
五、期末现金及现金等价物净增加额	42,033,884.38	230,508,766.47	-248,672,397.86
加：期初现金及现金等价物余额	546,833,040.82	316,324,274.35	564,996,672.21
六、期末现金及现金等价物余额	588,866,925.20	546,833,040.82	316,324,274.35

二、最近三年财务报表范围的变化情况

本公司的报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。最近三年发 行人报告范围变化情况如下：

（一） 2015 年合并报表范围变化情况

1 、新增合并单位 1 家：

安徽华铂再生资源科技有限公司于 2014 年 4 月 14 日成立，取得注册号为 9134128209719359X3 的的《企业法人营业执照》，注册资本 20,000 万元。2015 年 7 月 14 日，本公司收购安徽华铂再生资源科技有限公司 51%股权，对其拥有 实质控制权，故自 2015 年 7 月将其纳入合并范围。

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71

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

2 、本年无减少合并单位。

（二） 2014 年度合并报表范围变化情况

1 、新增合并单位 1 家：

武汉南都新能源科技有限公司于 2014 年 1 月 3 日成立，取得注册号为 420710000011302 的《企业法人营业执照》，注册资本 10,000 万元。本公司持有 其 100%股权，对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并范 围。

2 、减少合并单位 2 家：

2013 年 12 月 31 日，本公司整体吸收合并了其子公司杭州南都能源科技有 限公司。子公司自吸收合并之日起不再纳入合并范围。

2014 年 6 月 30 日，本公司整体吸收合并了杭州南都电池有限公司。子公司 自吸收合并之日起不再纳入合并范围。

（三） 2013 年度合并报表范围变化情况

1 、新增合并单位 1 家：

本公司与北斗国科（北京）科技有限公司、陈大亚共同出资设立南都国科（杭 州）能源科技有限公司，于 2013 年 8 月 5 日办妥工商设立登记手续，并取得注 册号为 330106000282331 的《企业法人营业执照》。该公司注册资本 1,000 万元， 公司约定出资 550 万元，占其注册资本的 55%，该公司首次出资 200 万元，公司 出资 110 万元，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并 财务报表范围。

2 、本年无减少合并单位。

三、最近三年主要财务指标

（一）主要财务指标

1 、合并报表财务指标

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72

浙江南都电源动力股份有限公司 2015 年公开发行公司债券募集说明书摘要

财务指标	2015 年 12 月31 日	2014 年 12 月31 日	2013 年 12 月31 日
流动比率（倍）	1.29	2.05	3.30
速动比率（倍）	0.94	1.51	2.43
资产负债率（%）	51.53	39.09	28.65
贷款偿还率（%）	100	100	100
利息偿付率（%）	100	100	100
EBITDA（万元）	56,613.08	30,727.26	32,010.58
债务资本比（%）	42.30	33.35	18.02
财务指标	2015 年度	2014 年度	2013 年度
应收账款周转率（次）	3.21	3.16	3.56
存货周转率（次）	4.31	4.27	4.96
利息保障倍数（倍）	3.93	4.24	7.92
EBITDA 利息倍数（倍）	5.39	7.01	11.21
总资产周转率（次）	0.87	0.83	0.86
总资产报酬率（%）	7.01	4.09	5.56

2 、母公司财务指标

财务指标	2015 年 12 月31 日	2014 年 12 月31 日	2013 年 12 月31 日
流动比率（倍）	1.55	2.86	4.74
速动比率（倍）	1.48	2.45	4.48
资产负债率（%）	43.60	29.11	17.52
贷款偿还率（%）	100	100	100
利息偿付率（%）	100	100	100
财务指标	2015 年度	2014 年度	2013 年度
应收账款周转率（次）	1.77	1.89	1.88
存货周转率（次）	8.16	7.89	17.07
利息保障倍数（倍）	2.71	19.12	6.31
总资产报酬率（%）	3.85	9.68	3.46

上述财务指标计算方法

• 1、流动比率＝流动资产/流动负债；

• 2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；

• 3、资产负债率＝负债总额/资产总额；

• 4、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；

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• 5、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；

• 6、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；

• 7、存货周转率＝营业成本/存货平均余额；

• 8、利息保障倍数＝（利润总额+财务费用的利息支出）/（财务费用的利息

• 支出+资本化利息支出）；

• 9、总资产报酬率=（利润总额+财务费用的利息支出）/资产总额平均余额； 10、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销

• 11、EBITDA 利息倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

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第五节 募集资金运用

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《债券管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及资金需求状况，经 公司第五届董事会第三十六次会议审议通过，并经公司 2015 年第四次临时股东 大会审议通过，公司向中国证监会申请发行不超过人民币 12 亿元的公司债券， 本期债券基础发行规模 3 亿元，可超额配售不超过 3 亿元（含 3 亿元），总规模 不超过人民币 6 亿元。

二、本次发行公司债券募集资金的使用计划

经公司 2015 年 9 月 2 日第五届董事会第三十六次会议审议通过，并于 2015 年 9 月 18 日经公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过，本次拟发行的公司债 券的募集资金拟用于偿还银行借款，剩余部分拟用于补充公司营运资金，董事会 根据股东大会授权依据公司财务状况等实际情况决定用于偿还银行借款和补充 营运资金金额、比例。

本次债券发行总规模 12 亿元，拟分期发行，本期债券为本次债券的首期发 行，募集资金拟用于偿还公司债务，剩余资金用于补充公司营运资金。该等资金 使用计划将有利于调整并优化公司负债结构，节约财务费用，满足公司业务快速 发展对流动资金的需求，进一步提高公司持续盈利能力。

（一）偿还公司债务

根据自身财务状况及银行贷款情况，公司拟将 1.4 亿元用于偿还公司借款， 具体情况如下表所示：

单位：万元

债务人 负债种类 金额 借款日 到期日

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南都电源	短期借款	7,000.00	2015/6/5	2016/6/5
南都电源	短期借款	7,000.00	2015/6/9	2016/6/9
合计		14,000.00

待本期债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实 际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，本着有利于优化公司债务结构， 尽可能节省公司利息费用的原则，灵活安排偿还公司债务。

（二）募集资金拟补充营运资金情况

公司拟将剩余募集资金用于补充流动资金。根据战略规划，公司将坚持突出 和强化通讯后备电池业务，深入挖掘阀控密封蓄电池在动力电池和储能领域的潜 力，通过整合和优化现有产品结构，进一步扩大公司产品技术优势，在丰富产品 品种的同时提高产品附加值和差别化率，增加公司后备电池产品在数据中心的应 用比例。

随着产业链规模进一步扩大，竞争力持续提升，公司形成了阀控密封蓄电池 -- — （应用于后备电源、动力电池和储能三大领域）生产 销售 铅基电池的回收 （2015 年收购华铂科技）相对完整，抗风险能力强，具有竞争力的产业链。

同时，公司在锂电池领域的技术沉淀获得客户的认可，应用于新能源、小型 基站等多种高端电池产品订单增长快速，公司需进一步扩大自身锂电池的供给能 力。为实现长远发展战略，加快整合和优化现有产品结构，扩大产品技术优势， 公司需要一定的营运资金保障项目的正常生产运营。

三、本次募集资金运用对公司的影响

（一）有利于改善公司债务结构

本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务 报表的流动负债占负债总额比例将有所下降，在有效增加公司运营资金总规模的 前提下，长期债务融资比例有较大幅度的提高，公司的债务结构更加合理。

（二）对于发行人短期偿债能力的影响

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本期债券发行完成后，公司合并报表的流动比率将有所下降。公司流动比率 将有提高，流动资产对流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力将进一步增 强。

（三）有利于拓宽公司融资渠道，提高经营稳定性

目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而金融调控政策的变化会 增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的综合使用成本，因此要求公司拓 展新的融资渠道。通过发行固定利率的公司债券，可以锁定公司的财务成本，避 免由于未来贷款利率变动和金融调控政策带来的财务风险，降低公司综合资金成 本。

综上所述，本期债券将有效地拓宽公司融资渠道，增强公司的短期偿债能力， 锁定公司的财务成本，满足公司对营运资金的需求，有助于提高公司盈利能力， 促进公司健康发展。

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第六节 备查文件

一、备查文件

• 1、发行人 2013 年-2015 年经审计的财务报告及审计报告；

• 2、主承销商出具的核查意见；

• 3、发行人律师出具的法律意见书；

• 4、资信评级公司出具的资信评级报告；

• 5、债券持有人会议规则；

• 6、债券受托管理协议；

• 7、中国证监会核准本次发行的文件。

二、查阅地点

投资者可在本期债券发行期限内到下列地点查阅募集说明书全文及上述备 查文件：

1 、浙江南都电源动力股份有限公司

地 址：浙江省杭州市文二西路 822 号 4 楼

电 话：0571-56975697

传 真：0571-56975910

联系人：王莹娇、杨祖伟

2 、浙商证券股份有限公司

• 地 址：杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 C 座 601

电 话：0571-87903124

传 真：0571-87903239

联系人：马岩笑、孙远

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