ZHEJIANG NARADA POWER SOURCE Co., Ltd. — Audit Report / Information 2015

Nov 8, 2015

目 录

一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第1—2 页

二、前次募集资金使用情况报告……………………………………第3—11 页

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前次募集资金使用情况鉴证报告

天健审〔2015〕7117 号

浙江南都电源动力股份有限公司全体股东：

我们鉴证了后附的浙江南都电源动力股份有限公司（以下简称南都电源公 司）董事会编制的截至2015 年9 月30 日的《前次募集资金使用情况报告》。

一、对报告使用者和使用目的的限定

本鉴证报告仅供南都电源公司增发股票时使用，不得用作任何其他目的。我 们同意本鉴证报告作为南都电源公司增发股票的必备文件，随同其他申报材料一 起上报。

二、董事会的责任

南都电源公司董事会的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国 证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》编制《前次募集 资金使用情况报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。

三、注册会计师的责任

我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对南都电源公司董事会编制的上述 报告独立地提出鉴证结论。

四、工作概述

我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了鉴证业务。中国注册会计师 执业准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对鉴证对象信息是否不存在重大错报

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获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括核查会计记录等我们认为必要的 程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。

五、鉴证结论

我们认为，南都电源公司董事会编制的《前次募集资金使用情况报告》符合 中国证券监督管理委员会发布的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》的规 定，如实反映了南都电源公司截至2015 年9 月30 日的前次募集资金使用情况。

天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：黄元喜 中国·杭州 中国注册会计师：赵丽

二〇一五年十一月六日

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浙江南都电源动力股份有限公司 前次募集资金使用情况报告

中国证券监督管理委员会：

现根据贵会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字〔2007〕500 号）的规定，将本公司截至2015 年9 月30 日的前次募集资金使用情况报告如下。

一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户中的存放情况

(一) 前次募集资金的数额、资金到账时间

经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕367 号文核准，并经深圳证券交易所同意， 本公司由主承销商安信证券股份有限公司采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资 者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票6,200 万股，发 行价为每股人民币33.00 元，共计募集资金204,600.00 万元，坐扣承销和保荐费用6,138.00 万元后的募集资金为198,462.00 万元，已由主承销商安信证券股份有限公司于2010 年4 月13 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计 师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用1,897.13 万元后，公 司本次募集资金净额为196,564.87 万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所有 限公司验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2010〕87 号）。

根据中国证监会会计部2010 年6 月23 日印发的《上市公司执行企业会计准则监管问题 解答》（2010 年第一期，总第四期）及财政部于2010 年12 月28 日印发的《关于执行企业 会计准则的上市公司和非上市企业做好2010 年年报工作的通知》(财会〔2010〕25 号)的规 定,对原冲减资本公积的发行权益性证券过程中的广告费、路演及财经公关费、上市酒会费 等费用907.89 万元自资本公积（股本溢价）调整转入当期损益857.89 万元，计入长期待摊 费用50.00 万元，相应调整增加募集资金净额907.89 万元。该部分资金于2011 年3 月28 日转入募集资金专户，经调整后募集资金净额为197,472.76 万元。

(二) 前次募集资金在专项账户中的存放情况

为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，本公司 按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》 等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情况，制定了《浙江南都电源动力股 份有限公司募集资金管理办法》（以下简称《管理办法》）。根据《管理办法》，本公司及子公 司杭州南都电池有限公司，杭州南都能源科技有限公司（以下简称能源科技公司）对募集资

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金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构安信证券股份有限公司（以下 简称安信证券）于2010 年5 月分别与中国银行股份有限公司浙江省分行(以下简称中行浙江 省分行)、中信银行股份有限公司杭州西湖支行(以下简称中信西湖支行)、中国建设银行股 份有限公司临安支行(以下简称建行临安支行)签订了《募集资金三方监管协议》。2011 年1 月，本公司及子公司杭州南都动力科技有限公司、安信证券与杭州银行股份有限公司营业部 (以下简称杭州银行)签署了《三方监管协议》。三方监管协议明确了各方的权利和义务。三 方监管协议与深圳证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时 已经严格遵照履行。

截至2015 年9 月30 日，本公司前次募集资金在银行账户的存储情况如下：

单位：人民币万元

开户银行	银行账号	初始存放金额	2015 年9 月30 日 余额	备注
中国银行浙江省 分行	380558360817	145,385.16	44.91
中信银行杭州西 湖支行	7331610182600123031	49,837.60		2010 年5 月销户
交通银行浙江省 分行营业部	331066110018170125710	2,250.00		2010 年5 月销户
建行临安支行	33001617352053001096		9.95
建行临安支行	33001617352053001089		0.00
建行临安支行	33001617352049001089		190.00	7 天通知存款
杭州银行总行营 业部	75188100314376		86.39
杭州银行总行营 业部	75188100311842		0.00
合 计		197,472.76	331.25

二、前次募集资金实际使用情况说明

(一) 前次募集资金使用情况对照表

前次募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。

• (二) 前次募集资金实际投资项目变更情况说明

由于新型动力及储能电池生产线建设项目建设进程较原计划延后，公司对项目资金的投 入及使用计划进行调整，导致项目前期拟投入的超募资金使用效率不高。为更好的发挥超募 资金的价值，2011 年9 月22 日经公司四届二十五次董事会审议通过，公司变更超募资金用 途，将原计划投资于新型动力及储能电池生产线建设项目的超募资金108,059.27 万元调整 出58,000 万元及其产生的利息，其中24,276 万元用于收购界首市华宇电源有限公司51%股 权及浙江长兴五峰电源有限公司80%股权（2011 年10 月受让80%股权，于2013 年6 月出让 29%股权，收回股权转让款1,960 万元），另外33,724 万元超募资金及利息在公司进行铅酸

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蓄电池产业整合及补充流动资金时使用。此次变更用途的募集资金总额为58,000 万元，占 募集资金总额的比例为29.37%。2015 年10 月22 日经公司五届三十八次董事会审议通过， 公司再次调整了新型动力及储能电池生产线建设项目的投资总额、实施内容和实施进度，投 入募集资金保持不变。

经2011 年10 月21 日四届二十六次董事会审议通过，公司使用超募资金中的28,800.00 万元永久补充公司流动资金。经2013 年2 月25 日五届八次董事会审议通过，公司使用超募 资金中尚未安排用途的募集资金9,588.97 万元（含银行存款利息收入和银行手续费支出） 永久补充公司流动资金。截至2015 年9 月30 日，公司38,388.97 万元超募资金（含银行存 款利息收入和银行手续费支出）已永久补充流动资金。

• (三) 前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明

前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明详见本报告附件1。

• (四) 前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明

本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。

• (五) 闲置募集资金情况说明

为了满足公司生产经营需要，提高募集资金使用效率，提升经营效益，公司使用部分闲 置募集资金暂时补充流动资金，具体情况如下表所示：（单位：万元）

时间	金额	使用时间	批准机构及程序	收回时间
2012 年3 月28 日	18,000.00	不超过6 个月	四届三十次董事会	2012 年9 月24 日
2012 年9 月25 日	18,000.00	不超过6 个月	五届三次董事会	2013 年3 月21 日
2013 年3 月22 日	18,000.00	不超过6 个月	五届九次董事会	2013 年9 月10 日
2013 年9 月11 日	18,000.00	不超过6 个月	五届十三次董事会	2014 年2 月18 日
2014 年2 月19 日	18,000.00	不超过6 个月	五届十七次董事会	2014 年7 月18 日
2014 年7 月21 日	16,000.00	不超过6 个月	五届二十二次董事会	2014 年12 月29 日
2014 年12 月30 日	13,000.00	不超过6 个月	五届二十七次董事会	2015 年6 月24 日
2015 年6 月25 日	9,000.00	不超过12 个月	五届三十四次董事会	[注]

• [注]：2015 年8 月21 日已归还1,500.00 万元至募集资金专户，截至2015 年9 月30

• 日，暂时补充流动资金余额为7,500.00 万元。

前次募集资金尚未使用的余额为331.25 万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行 手续费等的净额），承诺按计划投入募集资金项目。

三、前次募集资金投资项目实现效益情况说明

(一) 前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表详见本报告附件2。对照表中实现效益的计

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算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

(二) 前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明

浙江南都电源动力股份有限公司研发基地建设项目（原系能源科技公司的募投项目，

2014 年初能源科技公司被公司吸收合并），投资总额2,250 万元，该项目系为公司生产提供 技术服务，为公司的发展提供核心竞争力，无法单独核算其效益。

(三) 前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况说明

1. 阀控密封电池生产线建设项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）的原因

(1) 公司在2009 年申请首次公开发行并上市时，当年的产品毛利率为30%以上，之前 几年亦维持在23%以上，公司基于当时的经营情况及历史数据，预计杭州南都能源科技有限 公司阀控电池生产线建设项目的毛利率约为22%。但自2010 年以来，通信后备电源市场的 竞争加剧，产品价格（扣除铅价影响因素）明显下降，同时非铅材料价格出现上涨，导致公 司的产品毛利率大幅下降，近几年维持在17%左右，明显低于当时预计毛利率。

(2) 2010 年上市后，公司确立了面向新能源领域的发展战略，着力加大新产品研发及 新市场拓展力度，创新成果显著，推出了以高温电池、铅炭电池等为代表的具有行业领先水 平的新产品，新产品系列、品种大幅增加，但新产品的市场推广需要一定时间，订单分散、 数量小，短期内尚不能形成较大规模，同时为了防止技术泄密，核心新产品生产必须在全资 子公司进行。由于公司近几年仅有杭州南都能源科技有限公司这一个全资的阀控密封电池生 产工厂，为了满足新产品的生产需求，需要在生产中较频繁地进行常规产品与新产品的切换， 导致项目产能利用率降低。此外，在新产品与常规产品出现排期冲突的情况下，公司优先满 足新产品生产，对常规产品进行OEM 以满足客户发货需求，也影响了产能利用率。目前该项 目年生产量为250 万kVAh 左右，平均产能利用率为70%左右。未来一旦新产品的需求增长 到稳定规模，该项目产能利用率将会相应提高。

1. 年产4000 万Ah 通信用磷酸亚铁锂电池技术改造项目累计实现收益低于承诺20%（含 20%）的原因

年产4000 万Ah 通信用磷酸亚铁锂电池技术改造项目于2012 年初投产。2013 年，该项 目实现效益明显超过可研报告的预计值，对公司业绩贡献显著；2014 年，该项目被搬迁至 杭州南都动力科技有限公司，受搬迁影响，该项目当年产量较低，导致当年效益低于可研报 告预计值。

1. 收购华宇电源51%和五峰电源80%股权项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）的 原因

公司于2011 年9 月收购华宇电源51%和五峰电源80%股权，主要目标市场为电动自行车 用动力电池。该市场起于2000 年，2010 年后出现爆发性增长，目前市场规模约300 亿元。 2011 年起，我国政府对铅酸蓄电池行业进行大规模整治，生产企业从3,000 多家减少到约 400 家，行业集中度大幅提高。公司基于当时国内旺盛的市场需求及行业集中度提高的实际

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情况，可行性分析时按行业平均净利润率进行了业绩预测。自收购后，该项目的销售额、市 场份额均在逐年提升。由于2013 年以来，电动自行车用电池龙头企业发起了非正常的价格 竞争，行业平均利润率水平大幅下降，使得该收购项目实现的效益低于收购时的预测值。

四、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况说明

本公司不存在前次募集资金中用于认购股份的资产运行的情况。

五、其他差异说明

本公司前次募集资金实际使用情况与本公司各年度定期报告和其他信息披露文件中披 露的内容不存在差异。

• 附件：1．前次募集资金使用情况对照表

• 2．前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

浙江南都电源动力股份有限公司 二〇一五年十一月六日

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附件1

前次募集资金使用情况对照表

截至2015 年9 月30 日

编制单位：浙江南都电源动力股份有限公司

单位：人民币万元

募集资金总额：197,472.76	募集资金总额：197,472.76	募集资金总额：197,472.76	募集资金总额：197,472.76	募集资金总额：197,472.76	募集资金总额：197,472.76	已累计使用募集资金总额：203,634.55	已累计使用募集资金总额：203,634.55	已累计使用募集资金总额：203,634.55	已累计使用募集资金总额：203,634.55	已累计使用募集资金总额：203,634.55
变更用途的募集资金总额：58,000.00 变更用途的募集资金总额比例：29.37%						各年度使用募集资金总额： 2010 年： 73,576.33 2013 年： 22,129.79 2011 年： 65,562.98 2014 年： 4,217.24 2012 年： 33,527.40 2015 年1-9 月： 4,620.81
投资项目			募集资金投资总额			截止日募集资金累计投资额				项目达到预定 可使用状态日 期（或截止日项 目完工程度）
序 号	承诺投资 项目	实际投资 项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金 额	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金 额	实际投资金额与 募集后承诺投资 金额的差额注1
1	阀控密封电 池生产线建 设项目	阀控密封电 池生产线建 设项目	49,837.60	49,837.60	50,226.66	49,837.60	49,837.60	50,226.66	389.06	2010 年12 月
2	研发基地 建设项目	研发基地 建设项目	2,250.00	2,250.00	2,071.93	2,250.00	2,250.00	2,071.93	-178.07	2010 年12 月
小 计			52,087.60	52,087.60	52,298.59	52,087.60	52,087.60	52,298.59	210.99

超募资金投向

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3		年产4000 万Ah 通信 用磷酸亚 铁锂电池 技术改造 项目		7,618.00	7,757.09		7,618.00	7,757.09	139.09	2011 年6 月
4		新型动力 及储能电 池生产线 建设项目		50,059.27	46,573.90		50,059.27	46,573.90	-3,485.37	2015 年12 月
5		收购华宇 电源51%和 五峰电源 80%股权		24,276.00	22,316.00		24,276.00	22,316.00	-1,960.00	2011 年10 月
6		归还银行 贷款		28,800.00	28,800.00		28,800.00	28,800.00
7		永久补充 流动资金		34,631.89	38,388.97		34,631.89	38,388.97	3,757.08
8		暂时补充 流动资金			7,500.00			7,500.00	7,500.00
小 计				145,385.16	151,335.96		145,385.16	151,335.96	5,950.80
合 计			52,087.60	197,472.76	203,634.55	52,087.60	197,472.76	203,634.55	6,161.79

注1: 实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额原因如下： (1) 序号1-3 项目差异，系预算与实际投入差异所致；(2) 序号4 项目差异，系该 项目仍处于投建状态所致；(3) 序号5 项目差异，系2013 年6 月将浙江长兴南都电源有限公司29%股权转让，收到股权转让款1,960.00 万元转回募 集资金账户所致；(4) 序号7 项目差异，系募集资金产生的利息收入扣除银行手续费净额3,757.08 万元用于永久性补充流动资金所致；(5) 序号8 项目差异，系使用部分闲置募集资金7,500.00 万元暂时补充流动资金差额所致。

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附件2

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

截至2015 年9 月30 日

编制单位：浙江南都电源动力股份有限公司

单位：人民币万元

实际投资项目	实际投资项目	截止日投资 项目累计产 能利用率	承诺效益		最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益		截止日累计 实现效益	是否达到 预计效益
序 号	项目名称			2012 年	2013 年	2014 年	2015 年1-9 月
1	阀控密封电池生 产线建设项目	73%	达产后每年 14,235万元	4,975.91	3,986.99	5,172.64	8,797.20	30,367.65	否
2	研发基地建设项 目	注1
3	年产4000 万Ah 通信用磷酸亚铁 锂电池技术改造 项目	42%	达产后每年 2,887 万元	-398.01 [注2]	3,867.34	2,117.74	[注3]	5,363.62	否
4	新型动力及储能 电池生产线建设 项目	铅酸85%	[注4]			-1,364.39	960.23	-404.16	不适用 [注4]
		锂电26%
5	收购华宇电源 51%和五峰电源 80%股权	83%	2012-2015 年分别 为4,052 万元、 4,229 万元、5,188 万元和5,765万元	4,836.40	4,167.91	1,299.14	115.37	12,491.53	否

• [注2]：该募投项目2012 年处于建设期及新产品推广期，2012 年未达产。

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[注3]：该募投项目原实施单位杭州南都电池有限公司2014 年6 月末被杭州南都动力科技有限公司吸收合并，该募投项目并入杭州南都动力科 技有限公司募投项目新型动力及储能电池生产线建设项目锂电业务一并核算。

• [注4]：经五届三十八次董事会决议通过，自2015 年10 月22 日起公司调整该超募项目的投资总额、实施内容及进度，2013-2015 年该项目系

• 建设期，未全部投产。

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