ZHEJIANG LONGSHENG GROUP CO., LTD. — Call Transcript 2015

Apr 22, 2015

浙江龙盛集团股份有限公司 2014 年度业绩说明会会议纪要

一、说明会基本情况：

时间：2015 年4 月21 日上午10:00—12:00 时

地点：浙江省绍兴市上虞区道墟镇龙盛大道1 号公司办公大楼四楼多功能厅 参加人员：公司董事长兼总经理阮伟祥先生，董事兼财务总监罗斌先生，董 事会秘书姚建芳先生，总经理助理陈国江先生。

二、说明会主要内容纪要：

（一）公司董事会秘书姚建芳先生宣布公司2014 年度业绩说明会开始。

（二）问答环节，首先董事长对事先登记关注较高的提问作答复，后就现场 人员提问作答复，主要问答整理如下：

问题1:公司今年的经营计划和发展战略？

答：2015 年公司经营计划：营业总收入：180 亿元，比上年增长18.81%， 利润总额：46 亿元，比上年增长38.05%；归属于母公司所有者的净利润：35 亿 元，比上年增长38.16%。未来几年，公司确定了以染料、中间体为核心业务， 通过“内生性技术开发和外延式购并并重”，实现产品与业务的多元化、国际化， 最终发展成为“世界级特殊化学品生产服务商”的战略目标。

问题2:年产10 万吨清洁染料目前进展如何？何时能够投产？今年能够达 产多少？

答：年产10 万吨分散染料项目由年产1.5 万吨滤饼生产线进行技术改造， 最终形成染料滤饼总产能10 万吨/年(折合商品染料25 万吨/年)，比现有规模翻 番。项目包括偶氮、蒽醌染料、扩产4 个中间体产品，新增5 个中间体产品，同 时配套扩产MF 助剂，木质素磺酸钠项目。其中，偶氮染料和一些中间体产品预 计今年能够完成，其他产品预计2017 年全部完工。

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问题3:宁夏明盛停产后还原物目前的市场供需情况如何？公司还原物预 计产能能否满足自己的生产需求？

答：宁夏明盛停产后，市场还原物供需矛盾加剧，当时市场有较多库存，目 前市场上尚未出现大量还原物货源。公司目前还原物产能为1 万吨/年，能够满 足自己的生产需求，每月结余部分作为公司库备或少量对外供货。

问题4:通辽龙盛化工停产后，对公司H 酸供应的影响？目前公司的库存情 况如何？通辽龙盛是否存在污染问题？奈曼旗事件目前进展如何？

答：公司目前的H 酸，绝大部分通过外购，公司自己的H 酸项目还是试产 阶段，因此停产对公司H 酸的供应基本没有多大影响。公司跟H 酸的供应商保 持着良好的关系，供应情况正常稳定。通辽龙盛没有任何污染问题，也不存在 不合法、不合规的问题。奈曼旗事件引起了当地各级政府的高度重视，事件的 背景、起因以及责任，公安机关还在调查中，相信不久将公之于众。公司正积 极与政府有关部门交涉沟通，全力维护公司的合法权益和形象。公司将按法定 要求，披露事件的进展情况。

问题5：染料行业下游的需求开始上升了吗？

答：印染行业的需求会有季度性波动或者不同市场结构的变化，但市场总体 比较平稳。

问题6：公司手中现金比较充裕，未来在并购和多元化发展方面有什么具 体的规划？

答：公司一季度业绩保持环比增长，传统业务保持稳定，染料、中间体、投 资、海外业务支撑了公司的业绩。在染料方面，公司专注于精细、创新，同时将 安全、环保、生态、客户服务、技术创新贯穿于整个产业链。公司的战略从纺织 用化学品扩展到特殊化学品，就是一种外延扩张。公司一直积极谨慎地进行外延 发展，小的并购公司经常在做，公司在年报中也有所披露；大的并购计划公司将 根据相关法规的要求，及时向投资者披露。

问题7：贵公司关于电子商务平台的构想是什么？目前成交金额多少，给

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公司带来什么变化？

答：公司在电子商务平台的先期探索中，总结出以客户需求为导向，在结算 方面进行供应链的整合，通过互联网将公司商业模式与金融服务有机结合。今年 1 月1 日－4 月20 日，电子商务平台共交易4,747 笔，金额67,164.37 万元。目 前该平台的融资功能还没有开通，需要股东大会通过才能实行。

问题8：公司主要竞争对手是哪几家公司？公司优势、劣势分别是什么？

答：公司传统的竞争对手主要是亨斯迈(Huntsman)公司和昂高(Archroma) 公司，竞争关系主要是跟徳司达方面。公司跟竞争对手企业既有竞争又有合作。 公司优势在于规模、产品、服务、品牌、渠道、成本等比较全面的综合优势；劣 势在于局部市场局部品种的竞争力不明显。

问题9：德司达公司是否与公司形成竞争？各自产品定位如何？预计今年利 润为多少？

答：德司达与公司通过信息共享，实现客户资源合理分配，产品协调和定位 清晰，形成协同效应，因此不存在竞争关系，预计今年徳司达盈利情况较好。

问题10：公司在年报中提到要同核心客户发展更有广度和深度的合作，请 谈谈核心客户规模如何，广度深度指的是哪些方面？

答：公司给核心客户提供产品，以及跟产品有关的服务。公司在电商平台上 给战略合作伙伴提供结算和融资的服务和支持；通过全球的业务体系给一些想在 海外布局的合作伙伴提供对接；帮助客户优化采购，进行订单管理，分享信息； 以及跟国外服装零售商进行产品的生态安全合作。

问题11：公司研发费用支出主要用于新产品的研发还是原有产品新工艺的 研发？

答：公司的研发费用支出主要由以下几个方面组成：一是新产品的开发； 二是新工艺新技术的开发，以及项目的实施；三是在环保、产品生态安全方面 的研发；四是新领域的开发。

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问题12：在环保政策趋严下，公司是否有考虑为下游污染行业提供一些可 行的管理服务？公司是否考虑加强市值管理？

答：公司在产业发展成长中，始终把环保作为一种挑战和机遇；在客户服务 上，公司始终关注产品的环保、生态和安全。下游行业在自身努力提升下，公司 作为供应商也提供了一定的帮助和支持。公司的CSI 业务，在颜色服务上为客户 提供整套产品方案，STS 业务为客户提供一揽子可持续解决方案。公司致力于市 值同公司价值的匹配，依靠业绩的支持，使公司市值平稳增长。

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