Zhejiang Hangmin Co.,Ltd — Call Transcript 2013

May 7, 2013

浙江航民股份有限公司

2012年度业绩说明会会议纪要

一、本次会议由董事会秘书李军晓先生主持。

二、董事会秘书李军晓先生宣布公司2012年度业绩说明会开始，并向投资者 介绍出席会议的公司人员。

三、公司财务负责人沈利文女士简要介绍2012年度业绩、2013年第一季度业 绩及2013年生产经营计划。

四、参会者就所关心的问题与公司管理层沟通交流

问题1：与第七地质大队合作的情况

答：航民股份与浙江省第七地质大队合作始于2012 年参与页岩气探矿权招 标，虽未中标，但建立了良好关系。第七地质大队专业技术能力强，掌握有一定 的地矿资源，而航民长期来比较稳健，具有一定的经济实力，七大队愿意与我们 合作。今年初我们双方签订了《矿产勘查开发合作框架协议》，已公告。矿产资 源勘探开发作为公司未来的一个战略方向，公司会扎实推进，控制风险，但考虑 到投资矿产真正形成产量和效益，时间长，影响因素较多，具有不确定性，公司 会根据进展情况及时披露相关信息。

问题2：第七地质大队探矿范围是否仅限于浙江地区？

答：不仅限于浙江地区，七大队就资质来讲是全国范围的。

问题3：公司多元化怎么去发展？

答：公司所涉行业看起来是多元化的，但实际可以说是“一元化” 的。公 司现有产业还是围绕加强印染主业而进行的，聚焦于核心业务，有效防范风险， 实现持续发展。其中热电与印染密切相连、织造配套，海运从热电延伸。航运虽 受整体经济环境影响，还较困难，但随着经济的缓慢复苏，以及公司加强运营管 理，提高航次效率，从最近几个月来看，海运相比去年已有所好转。非织造属于 纺织行业中的朝阳产业，今年一季度同期相比，实现较好增长。未来，公司将继 续坚持合作共赢的理念，把握机会，控制风险，积极探索新的领域，培育新的项

目，使之成为公司新的利润增长点。

问题4：在你们心中航民处于什么位置？航民股份在你们心中值多少价位？ 答：我们认为航民业绩较好，政府对行业的控制将提高行业准入门槛，使得 印染行业进入难，行业的集中度会进一步提高。多数人对传统纺织印染行业有不 同看法，其实我们认为该行业之所以能传统，说明是最有生命力的行业，因此能 传统，只要有人存在，不可能不穿，气候再变暖也必须穿，我们有信心做好。至 于多少价位，我们认为应该高于平均估值。

问题5：今年加工费提价情况，成本构成情况

答：提价受多方面因素影响，我们不会盲目提价或降价，其实产业上下游之 间是一个利益共同体，公司首先致力于通过自身挖潜提升，消化上游涨价因素， 公司提价要考虑客户能否承受，是否给客户留有合理的利润生存空间，金融危机 以来我们公司业绩逐年增长，恰恰证明了客户对我们的信任。今年公司印染企业 已涨3 次价，主要是上游价格有所提升，订单较好，航民在印染行业中属龙头企 业。

成本构成主要有染料、助剂+煤+电+蒸汽+人工+排污费等。

问题6：印染行业的技术壁垒问题，行业利润驱动的因素？

答：对于印染业来讲，很难用贴切的专业术语讲技术壁垒。我们从事印染业 已三十多年，具有一大批训练有素、技术精湛的熟练工人和技术骨干，技术壁垒 来源于公司对印染业的精工细作，我们积累了大量的独特的技术诀窍。印染行业 环保压力较大，政府控制较严，相信政策越来越严，公司一直很重视环保工作， 环保不仅是社会责任，还是公司的竞争力，我们已投入大量资金，在印染环保上 处于领先地位。公司4×75t/h 锅炉采用印染废水烟气脱硫改造工程列入2010 年国家重点环境保护实用技术示范工程；公司参与十二五国家攻关项目，开展纺 织印染行业碳排放核查关键技术认证研究和行业标准制定；杭州航民美时达印染 有限公司成为中国印染行业首家通过出口欧盟碳足迹（低碳节能）认证的企业； 公司是中国“印染行业协会十佳企业”、“印染行业竞争力十强企业”。

关于利润驱动，就目前来讲，公司主要通过技术改造，提高效率；对标挖潜， 降低成本消耗；实施精细化管理，提高劳动者素质和企业创新能力等，不断提升 公司效益。

问题7：地方政府对行业控制会越来越严，公司如何面对环保问题

答：公司重视环保工作，就我们公司而言，环保主要涉及烟、尘、污水三个 方面，通过除尘、脱硫、脱销、中水回用、污水处理等工作，做到达标排放。 问题8：色纺布后续是否需要印染？

答：色纺布也需要印染加工，只是少了染料，其他加工过程基本相同，还是 需要前处理、后整理。

问题9：管理层为何不持有公司股票？

答：航民股份的实际控制人航民村属于集体经济，我们从79 年6 万元起家 从事印染，98 年组建航民股份公司时，由航民集团、万向集团、杭钢集团等大 股东发起设立，没有个人持股。上市后，也同样没有个人持股。但航民集团持有 的13260 万股航民股份中，我们1000 多个村民都有份，其中也包括我们很大一 部分管理层，从某种意义上讲，其实我们航民股份的管理层也拥有一定的股份。 我们管理层都有着全心全意搞好航民股份的决心，我们对企业有感情，与股民的 利益是一致的。

问题10：从前十名流通股来看，大股东并不多，今后公司如何做好投资者 关系管理？

答：公司坚持市值管理、价值投资和股东回报，今后要多渠道、多方式加强 与投资者的沟通交流，除了法定的信息披露外，我们也会增加自愿性披露，使市 场有一个合理预期，不断提高公司形象。