Zentiva S.A. — Audit Report / Information 2016

Jul 27, 2016

Ernst & Young Assurance Services SRL Bucharest Tower Center Building, 22^nd Floor 15-17 Ion Mihalache Blvd., Sector 1 011171 Bucharest, Romania

Tel: +40 21 402 4000 Fax: +40 21 310 7193 office@ro.ey.com ey.com

Raport de audit al auditorului financiar independent in conformitate cu Regulamentului CNVM nr. 1/2006 cu privire la raportarea pregatita in conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 (articolul 225)

Catre Consiliul de Administratie al Societatii ZentivaS.A.

Am efectuat anumite proceduri in conformitate cu Regulamentul CNVM nr. 1/2006 asupra contractelor incluse in raportul curent anexat datat 29 iunie 2016 ("Raportul Anexat") care a fost pregătit de catre Zentiva S.A. ("Societatea") in conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 (articolul 225) pentru a raporta catre Autoritatea de Supraveghere Financiara-Sectorul Instrumentelor si Investitiilor Financiare ("ASF") pentru perioada 1 ianuarie 2016 -30 junie 2016. Raportul a fost pregatit de catre Societate pe baza documentelor legale incheiate de aceasta cu administratorii, personalul si actionarii sai semnificativi, precum si cu persoanele implicate cu acestia asa cum este prevazut in articolul 225 din Legea 297/2004. Responsabilitatea intocmirii acestui raport curent anexat revine conducerii Societatii.

Procedurile noastre au fost efectuate exclusiv asupra contractelor incheiate in perioada 1 ianuarie 2016 - 30 iunie 2016.

Misiunea noastra s-a efectuat in conformitate cu Standardul International privind Angajamentele de Asigurare (ISAE) 3000, "Angajamentele de asigurare, altele decat auditul sau revizuirea informatiilor financiare aferente perioadelor anterioare" text tradus in limba romana si adoptat de Camera Auditorilor Financiari din Romania. Conform acestui standard, concluzia noastra se bazeaza pe procedurile pe care le-am efectuat si care sunt mentionate mai jos. Avand in vedere faptul ca procedurile pe care le-am efectuat nu sunt considerate ca fiind proceduri aferente unui audit sau unei revizuiri a situatiilor financiare intocmite de Societate sau a unei parti a acestora nu emitem o opinie de audit sau de revizuire a acestora.

Referitor la raportul anexat al Societatii am efectuat urmatoarele proceduri:

• 1) Am obtinut din partea Societatii raportul anexat si am verificat faptul ca semnaturile incluse in acesta sunt cele ale reprezentantilor Societatii si am comparat detaliile care sunt necesare a fi incluse in acest raport conform Legii 297/2004 (articolul 225) cu informatiile care au fost incluse in acesta de catre Societate.
• 2) Pentru contractele/conventiile individuale pe care le-am analizat, asa cum sunt definite in prezentul raport, am determinat daca detaliile acestora corespund sub toate aspectele semnificative cu informatiile incluse in contractele si conventiile semnate, puse la dispozitia noastra si daca acestea au fost semnate de catre reprezentantii Societatii, in conformitate cu lista semnaturilor autorizate furnizata

noua. Acolo unde a fost cazul, am comparat daca detaliile incluse in raport corespund cu documentatia aferenta conventiilor si contractelor respective: partile care au semnat documentele legale; data la care documentatia a fost semnata si natura acesteia; descrierea tipului de bunuri /servicii indicate in documentatie; valoarea totala realizata sau estimata a contractelor/ conventiilor si, acolo unde a fost cazul, termenii si conditiile contractuale aferente.

• 3) Am comparat daca detaliile prezentate in raportul anexat corespund cu informatiile pe care le-am obtinut in urma discutiilor avute cu conducerea Societatii precum si cu documentatia conventiilor/contractelor respective la nivelul de detaliu indicat in ceea ce priveste temeiul si natura conventiilor/contractelor incheiate de Societate cu partile respective.
• 4) Pe baza discutiilor pe care le-am avut cu conducerea Societatii precum si ca urmare a examinarii politicilor si procedurilor Societatii puse la dispozitia noastra, am analizat modul in care tranzactiile Societatii cu administratorii, personalul si actionarii sai semnificativi, precum si cu persoanele implicate cu acestia, sunt conforme cu politicile si procedurile Societatii.
• 5) In masura in care exista un pret de piata pentru bunurile sau serviciile furnizate Societatii de administratorii, personalul si actionarii sai semnificativi, precum si de persoanele implicate cu acestia, am discutat cu conducerea Societatii modul in care au fost stabilite aceste preturi si daca, de la caz la caz, preturile agreate corespund celor folosite de alte parti (terti), pentru servicii sau bunuri similare. In cazul in care nu exista preturi de piata disponibile, am analizat daca respectivele tranzactii sunt realizate pe baza contractelor aprobate si semnate.

Procedurile noastre au fost aplicate doar asupra contractelor incluse in raportul anexat, ce au fost incheiate/modificate in perioada 1 ianuarie 2016 - 30 iunie 2016 si care au o valoare estimata in cadrul perioadei de raportare mai mare de 50.000 EUR. Nu am efectuat nici o procedura pentru a verifica daca raportul anexat include toate tranzactiile si detaliile pe care Societatea trebuie sa le raporteze conform articolului 225 al Legii nr. 297/2004 pentru aceasta perioada.

Concluzie

Cu privire la procedurile mentionate mai sus tinem sa mentionam urmatoarele aspecte:

1) La data de 27 iunie 2016, Zentiva SA a incheiat cu Sanofi Romania SRL actele aditionale nr.5 aferente contractelor cadru de prestari servicii de promovare si servicii administrative incheiate la data de 1 septembrie 2009; aceste acte aditionale sunt prezentate in Raportul Anexat la punctul 1 (i) si respectiv (iii) si sunt aplicabile incepand cu data de 1 ianuarie 2016.

In ceea ce priveste stabilirea pretului practicat pentru refacturarea de catre Zentiva SA a costurilor aferente serviciilor de promovare cat si a celor administrative catre Sanofi Romania SRL, am discutat cu conducerea Societatii pentru a intelege

modalitatea de determinare a preturilor si mentionam ca aceste preturi au fost stabilite in conformitate cu politica Societatii bazata pe metodologia "cost plus" care este aliniata cu politica grupului din care Societatea face parte. Mentionam ca in perioada 1 ianuarie 2016- 30 iunie 2016 au fost inregistrate tranzactii pentru astfel de servicii in suma de 2.327.076 RON (inclusiv TVA), conform detaliilor din fisele de cont furnizate de catre Societate.

2) La data de 27 iunie 2016, Sanofi Romania SRL a incheiat cu Zentiva SA actele aditionale nr. 5 aferente contractelor cadru de prestari servicii de promovare si servicii administrative incheiate la data de 1 septembrie 2009; aceste acte aditionale sunt prezentate in Raportul Anexat la punctul 1 (ii) si respectiv (iv) si sunt aplicabile incepand cu data de 1 ianuarie 2016. In ceea ce priveste stabilirea pretului practicat pentru refacturarea de catre Sanofi Romania SRL a costurilor aferente serviciilor de promovare si a celor administrative catre Zentiva SA, am discutat cu conducerea Societatii pentru a intelege modalitatea de determinare a pretului si mentionam ca aceste preturi au fost stabilite in conformitate cu politica Societatii bazata pe metodologia "cost plus"care este aliniata cu politica grupului din care Societatea face parte. Mentionam ca in perioada

1 ianuarie 2016- 30 iunie 2016 au fost inregistrate tranzactii pentru astfel de servicii in suma de 6.091.501 RON (inclusiv TVA), conform detaliilor din fisele de

cont furnizate de catre Societate.

• 3) La data de 24 iunie 2016, Zentiva SA a incheiat cu Zentiva Group a.s actul aditional nr. 3, (prezentat de catre Societate in Raportul Anexat la punctul 2) aferent contractului de furnizare servicii incheiat in data de 22 septembrie 2008 avand ca obiect furnizarea de catre Zentiva Group a.s. a unor servicii suport /management legate de operatiunile Societati, aplicabil incepand cu data de 1 ianuarie 2015. In ceea ce priveste stabilirea pretului practicat pentru aceste servicii, am discutat cu conducerea Societatii pentru a intelege modalitatea de determinare a pretului si mentionam ca aceste preturi au fost stabilite in conformitate cu politica Societatii bazata pe metodologia "cost plus"care este aliniata cu politica grupului din care Societatea face parte. Mentionam ca in perioada 1 ianuarie 2016-30 iunie 2016 au fost inregistrate tranzactii pentru astfel de servicii in suma de 4.138.461 RON, conform detaliilor din fisele de cont furnizate de catre Societate.
• 4) La data de 27 iunie 2016, Zentiva SA a incheiat cu Zentiva a.s actul aditional nr. 1 aferent contractului de prestari servicii de promovare incheiat in data de 19 aprilie 2014 avand ca obiect prestarea de catre Zentiva SA a unor servicii de promovare pe piata din Romania a medicamentelor existente in portofoliul Zentiva si care sunt produse de catre alte entitati afiliate din Grup. Acest act aditional care este prezentat de catre Societate in Raportul Anexat la punctul 3 este in aplicabil incepand cu data de 1 ianuarie 2016.

In ceea ce priveste stabilirea pretului practicat pentru aceste servicii de promovare catre Zentiva a.s., am discutat cu conducerea Societatii pentru a intelege modalitatea de determinare a pretului si mentionam ca aceste preturi au fost stabilite in conformitate cu politica Societatii bazata pe metodologia "cost plus" care este

aliniata cu politica grupului din care Societatea face parte. Mentionam ca in perioada 1 ianuarie 2016- 30 iunie 2016 au fost inregistrate tranzactii pentru astfel de servicii in suma de 2.331.657 RON, conform detaliilor din fisele de cont furnizate de catre Societate.

De asemenea mentionam ca acest act aditional a fost semnat in data de 19 februarie 2016 de catre persoana autorizata sa semneze acest act aditional ca si reprezentant al Zentiva a.s. si respectiv in data de 27 iunie 2016 de catre persoana autorizata sa semneze acest act aditional ca si reprezentant al Zentiva SA.

Conform procedurilor efectuate mentionate mai sus cu privire la documentele legale incluse in raportul anexat, cu exceptia aspectelor prezentate mai sus, nu am observat nimic ce ar putea sa ne determine sa consideram ca:

• a) Detaliile indicate in raportul anexat nu sunt in concordanta cu conventiile/contractele puse la dispozitia noastra de catre Societate.
• b) Detaliile indicate in raportul anexat nu sunt conforme in toate aspectele semnificative cu cerintele legale.
• c) Conventiile /contractele aferente puse la dispozitia noastra nu au fost autorizate in mod corespunzator de catre reprezentantii Societatii.
• d) Preturile convenite intre parti nu au fost acceptate de comun acord pe baza tipului de produse/servicii si a altor termeni si conditii stipulate in contractele intre parti.
• e) Termenii si conditiile tranzactiilor incluse in contractele raportate de catre Societate, efectuate cu administratorii, personalul si actionarii sai semnificativi, precum si cu persoanele implicate cu acestia, nu au fost stabilite pe baza contractelor semnate de catre Societate, in raport cu natura serviciilor si a altor termeni si conditii stipulate de catre parti.

Raportul nostru are scopul exclusiv mentionat in primul aliniat al prezentului raport cat si pentru informarea dumneavoastra si nu poate fi utilizat si pentru alte scopuri.

Prezentul raport se refera numai la raportul anexat in conditiile mentionate anterior si nu poate fi extins si asupra altor rapoarte ale Societatii, luate in considerare la nivel individual sau ca un tot unitar.

In numele. Ernst & Young Assurance Services SRL

Mihaela Sandu Partener

22 iulie 2016 Bucuresti, Romania

Raport curent

Raport curent conform	- art 225 din Legea 297/2004 si art. 113 lit. G din Regulamentul CNVM nr.1/2006
Data raportului:	$-29.06.2016$
Denumirea entitatii emitente - S.C. ZENTIVA S.A.
Sediul social:	- Bd. Theodor Pallady nr.50, Bucucresti
Numarul de Tel. / Fax:	$-021 - 3047200/021 - 345.40.04$
Cod unic de inregistrare:	$-336206$
	Numarul de ordine in Registrului Comertului: J/40/363/1991

Capital social subscris si varsat - 41.696.115 RON Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise - Bursa de valori Bucuresti

Evenimentele importante de raportat:

1. Zentiva SA informeaza ca in cursul lunii lunie 2016 a incheiat cu societatea afiliata Sanofi Romania SRL urmatoarele acte iuridice:

(i) Act aditional nr. 5 din data 27 lunie 2016 la Contractul cadru de de prestari servicii de promovare datat 1 Septembrie 2009, in cadrul caruia Zentiva SA furnizeaza catre Sanofi Romania SRL, servicii de promovare legate de operațiunile sale (comercializare produse farmaceutice) din România. Obiectul actului juridic consta in modificarea tarifelor si mariei aplicabile.

Platile se fac lunar, prin virament bancar, in termen de 30 de zile de la primirea facturii aferente de catre beneficiarul serviciilor.

(ii) Act aditional nr. 5 din data 27 Iunie 2016 la Contractul cadru de de prestari servicii de promovare datat 1 Septembrie 2009, in cadrul caruia Sanofi Romania SRL furnizeaza catre Zentiva SA, servicii de promovare legate de operațiunile sale (comercializare produse farmaceutice) din România. Obiectul actului juridic consta in modificarea tarifelor aplicabile.

Platile vor fi facute lunar, prin virament bancar, in termen de 30 de zile de la primirea facturii aferente de catre beneficiarul serviciilor.

(iii) Act aditional nr. 5 din data 27 Iunie 2016 la Contract cadru de prestari servicii administrative datat 1 Septembrie 2009, in cadrul caruia Zentiva SA furnizeaza catre Sanofi Romania SRL, prin intermediul angaiatilor/colaboratorilor sai, servicii suport/administrative legate de operatiunile sale din România. Obiectul actului juridic consta in modificarea tarifelor si mariei aplicabile.

Platile se fac lunar, prin virament bancar, in termen de 30 de zile de la primirea facturii aferente de catre beneficiarul serviciilor.

(iv) Act aditional nr. 5 din data 27 Iunie 2016 la Contract cadru de prestari servicii administrative datat 1 Septembrie 2009, in cadrul caruia Sanofi Romania SRL furnizeaza catre Zentiva SA, prin intermediul angajatilor/colaboratorilor sai, servicii suport/administrative legate de operațiunile sale din România. Obiectul actului juridic consta in modificarea tarifelor aplicabile.

ZØNTIVA O COMPANIE SANOFI

Platile se fac lunar, prin virament bancar, in termen de 30 de zile de la primirea facturii aferente de catre beneficiarul serviciilor.

Facem precizarea ca, aceste acte juridice/acte aditionale nu au o valoare specifica, acestea fiind avute in vedere in ceea ce priveste stabilirea valorii serviciilor efectiv furnizate in baza fiecarui contract in cursul anului 2016

De asemenea, remunerația pentru aceste servicii se bazează pe metodologia "cost plus", în conformitate cu legislația în vigoare privind preturile de transfer.

Potrivit inregistrarilor contabile existente in cadrul Zentiva SA, La data de 29.06.2016 valoarea creantelor reciproce este urmatoarea:

• Creante Zentiva SA de incasat de la Sanofi Romania SRL (inclusiv accruals) : 84.447.124,50 RON;

• Creante Sanofi Romania SRL de incasat de la Zentiva SA (inclusiv accruals): 1.224.724.95 RON.

• Zentiva SA informeaza ca in data de 24 Iunie 2016 a incheiat cu Zentiva Group a.s. actul aditional nr. 3 la Contractul de furnizare servicii incheiat in data de 22 Septembrie 2008, un contract avand ca obiect furnizarea de catre Zentiva Group a.s. catre Zentiva SA de servicii suport/management legate de operațiunile sale. Obiectul actului juridic consta in modificarea metodologiei de stabilire a valorii serviciilor si mariei aplicabile. Remuneratia pentru aceste servicii se bazează pe metodologia "cost plus", în conformitate cu legislația în vigoare privind preturile de transfer.

Potrivit dispozitiilor Contractului de furnizare servicii platile se fac prin virament bancar, in termen de 30 de zile de la primirea facturii aferente.

Facem precizarea ca, acest act juridic/act aditional nu are o valoare specifica, dispozitiile acestuia fiind avute in vedere in ceea ce priveste stabilirea valorii serviciilor efectiv furnizate in baza Contractului cadrul de furnizare servicii incheiat in data de 22 Septembrie 2008.

Potrivit inregistrarilor contabile existente in cadrul Zentiva SA, la data de 29.06.2016 valoarea creantelor reciproce ale partilor contractante este urmatoarea:

• Creante Zentiva SA de incasat de la Zentiva Group a.s. (inclusiv accruals): 76.535,70 RON;

• Creante Zentiva Group a.s. de incasat de la Zentiva SA (inclusiv accruals): 2.502.059,27 RON.

• Zentiva SA informeaza ca in data de 27 Iunie 2016 a incheiat cu Zentiva a.s. actul aditional nr. 1 la Contractul de prestari servicii de promovare din data de 19 aprilie 2014, avand ca obiect efectuarea de catre Zentiva SA catre Zentiva a.s. de servicii de promovare in legatura cu comercializarea pe piata din Romania a medicamentelor Zentiva apartinand unor entitati afiliate din cadrul grupului.

Obiectul actului juridic/actului aditional consta in modificarea marjei aplicabile. Remunerația pentru aceste servicii se bazează pe metodologia "cost plus", în conformitate cu legislația în vigoare privind prețurile de transfer.

Facem precizarea ca, acest act juridic/act aditional nu are o valoare specifica, dispozitiile acestuia fiind avute in vedere in ceea ce priveste stabilirea valorii serviciilor efectiv furnizate in baza Contractul de prestari servicii de promovare din data de 19 aprilie 2014 in cursul anului 2016.

Plata serviciilor se va face lunar in raport de serviciile estimate si efectiv prestate de catre Zentiva SA. Plata serviciilor va fi facuta prin transfer bancar sau in cadrul sistemului de plati intercompany in conformitate cu politica de plati aplicabila.

Potrivit inregistrarilor contabile existente in cadrul Zentiva SA, la data de 29.06.2016 valoarea creantelor reciproce ale partilor contractante este urmatoarea:

• Creante Zentiva SA de incasat de la Zentiva a.s. (inclusiv accruals): 825.905,16 RON

• Creante Zentiva a.s. de incasat de la Zentiva SA (inclusiv accruals): 0 RON.

SC ZENTIVA SA usalgaona Cocos Director General AULIVEZ socre g $DOC$ COMER