ZEDUR ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 12, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BAKIŞ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİCARET A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİCARET A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı'nın (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir tablosunu, konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİCARET A.Ş. ve Bağlı Ortaklığı'nın 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat edilmesi gerekli görülmüştür.

Not.26'da açıklandığı üzere Sermaye Piyasası Kurulu 26.03.2013 Tarih ve 2013/10 Sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Haftalık bülteninde şirket yöneticileri hakkında çeşitli suçlamalar nedeniyle savunma alınmasına ve gelecekteki ekonomik faydaların işletmeye girmelerinin olası olmadığı ve söz konusu faydalarının güvenilir olarak ölçülmediği halde şirket tarafından Maltepe AVM ve Otopark işletmesinde bulunan dükkanlara ilişkin kira bedellerinin Seri XI No : 29 Tebliğ hükümlerine aykırı olarak 2011 yılına ait olan ara dönem ve yıllık mali tablolarına gelir kaydettiği, bu gelirlerin TMSK'ca yayımlanan TMS/TFRS seti çerçevesinde gerekli düzeltmelerin yapılması konusunda şirketin uyarılmasına, karar vermiştir. Şirket konuyla ilgili açıklamasında söz konusu gelirlerin imzalanmış olan kira protokollerine göre gelir kaydedildiğini, düzeltmeyi gerektiren bir husus bulunmadığını, Kurul'un savunma istemesi halinde belgeleri ile birlikte gerekli açıklamaları yapacağını beyan etmiştir.

Ankara, 12.04.2013

BAKIŞ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

Member of Internatıonal Pratice Group

İLHAN ALKILIÇ

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	İlhan ALKILIÇ	YMM	BAKIŞ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	12.04.2013 18:35:29

Nakit Akım Tablosu

1	İlhan ALKILIÇ	YMM	BAKIŞ YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	12.04.2013 18:36:17
2	ZEKAİ DURSUN	YÖNETİM KURULU BAŞKANI	UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİCARET A.Ş.	12.04.2013 18:39:30

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit Akımı
Net Dönem Karı	27	5.852.316	-606.783
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit tutarının net dönem karı ile mutabakatını sağlayan düzeltmeler
Amortisman ve itfa payları	18-19	2.366.187	1.976.141
Kıdem Tazminatı Karşılık ve İptaller	24	117.778	23.047
Vergi geliri-gideri ertelenen	35	584.964	-1.457.354
Şüpheli Alacak Karşılıkları	10	290.162
Finansal Gelirler/Giderler, net	32-33	2.327.806	8.983.104
Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar	27	22.490	25.307
Gelir Tablosuna Yansıtılan Negatif Şerefiye	3	-4.674.759
Diğer nakit çıkışı ( girişi ) gerektirmeyen gelirler/giderler net		-4.643
Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişimler Öncesi Net Nakit		6.882.301	8.943.462
Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişimler
Ticari alacaklardaki değişim	10	-2.958.715	-3.172.815
İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki değişim	11-37	-4.511.394	13.143.643
Diğer alacaklardaki değişim	11	76.904	3.285.419
Stoklardaki değişim	13	2.705.459	11.222.094
Diğer dönen varlıklardaki değişim	26	359.809	-2.341.241
Finansal varlıklardaki değişim	7	-6.875	-4.125
Diğer duran varlıklardaki değişim	26	6.495.778	1.470.881
Ticari borçlardaki değişim	10	-151.448	1.380.491
İlişkili taraflara borçlardaki değişim	10-37	-5.383.667	5.200.867
Diğer borçlardaki değişim	11	492.481	-768.019
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğündeki değişim	35	615.637
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim	26	10.583.293	-15.421.411
Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim	26	-3.507.066	-1.701.934
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		11.692.497	21.237.311
Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları
Maddi ve Maddi olmayan duran varlıklardaki değişim	18	-18.085.209	-16.032.345
Maddi duran varlık satışları	18-31	1.407.435	44.253
Aydemir Elektrik Üretim A.Ş. İktisabının Nakit Etkisi	3	-7.694.014
Finansal gelirler	32-33	4.225.411	3.809.034
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-20.146.377	-12.179.058
Finansal faaliyetler
Banka kredilerindeki değişim	8	14.796.644	-13.044.969
Sermaye artırımından sağlanan nakit	27		5.000.000
Özel fonlara transfer	27		-7.845
Finansal giderler	32-33	-6.553.217	-12.792.138
Hisse senedi ihraç primleri	27		11.729.447
Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit girişleri/çıkışları		8.243.427	-9.115.505
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/azalış		-210.453	-57.252
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi	6	512.632	569.884
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi	6	302.179	512.632