Zealand Pharma

AGM Information • Apr 4, 2013

København, 2013-04-04 15:57 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --

Selskabsmeddelelse
Nr. 10/2013

København, 4. april 2013 – Zealand Pharma A/S (NASDAQ OMX København: ZEAL)
(”Zealand”) indkalder hermed til selskabets ordinære generalforsamling for
2013.

Den ordinære generalforsamling vil blive afholdt:

Tirsdag, 30. april 2013 kl. 14.00

på Zealands adresse, Smedeland 36, 2600 Glostrup, København.

Indkaldelsen til den ordinære generalforsamling, der også indeholder den fulde
dagsorden, er vedlagt som appendiks til denne meddelelse.

Dagsordenens pkt. 4: Valg af medlemmer til bestyrelsen

Alle de på generalforsamlingen 2012 valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg.

Bestyrelsen foreslår genvalg af:

-- Peter Benson
-- Daniël Jan Ellens – Næstformand for bestyrelsen
-- Jørgen Lindegaard – Formand for bestyrelsen
-- Alain Munoz
-- Michael J. Owen
-- Florian Reinaud
-- Jutta af Rosenborg

En beskrivelse af de opstillede kandidaters baggrund findes i den vedlagte
indkaldelse til generalforsamlingen.

Dagsordenens pkt. 9 og 10: Forslag fra bestyrelsen om etablering af en
aktionær-nomineringskomité og tilføjelse af bestemmelse herom i vedtægterne.
Videre forslag om vedtagelse af forretningsorden for nomineringskomitéen.

Bestyrelsen foreslår, at der etableres en aktionærnomineringskomité, der skal
have til formål at vurdere bestyrelsens sammensætning og forelægge
generalforsamlingen anbefalinger vedrørende valg af generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedlemmer. Det forudsættes i den forbindelse, at der gennem en
forretningsorden for nomineringskomitéen nedsættes nærmere bestemmelser om
nomineringskomitéens sammensætning og virke.

I overensstemmelse hermed foreslås tilføjet en ny § 15 i Zealands vedtægter, og
et udkast til paragraffens ordlyd er vedlagt som Bilag 2 i indkaldelsen til
generalforsamlingen.

Under forudsætning af, at generalforsamlingen godkender forslaget om etablering
af en nomineringskomité, foreslår bestyrelsen, at generalforsamlingen vedtager
bestyrelsens udkast til forretningsorden for nomineringskomitéen. Denne
indeholder bestemmelser angående komitéens formål, sammensætning og valg af
medlemmer. Udkastet til nomineringskomitéens forretningsorden er tilgængelig på
selskabets hjemmeside: www.zealandpharma.com.

                                  ***

For yderligere information, kontakt venligst:

David Solomon, adm. direktør

Tlf.: 22 20 63 00

Hanne Leth Hillman, Vice President og Head of IR & Corporate Communication

Tlf.: 50 60 36 89, email: hlh@zealandpharma.com

Om Zealand

Zealand Pharma A/S (”Zealand”) (NASDAQ OMX København: ZEAL) er et biotekselskab
med hovedsæde i København. Zealand er specialiseret inden for innovation,
optimering og udvikling af nye peptid-lægemidler og har en bred og moden
pipeline af nye lægemiddelkandidater, der alle er identificeret gennem
virksomhedens egne forskningsaktiviteter. Virksomhedens primære fokus ligger
inden for diabetes/metaboliske sygdomme, og den førende lægemiddelkandidat er
lixisenatid (Lyxumia®), en GLP-1 agonist til én gang daglig indgivelse, som er
udlicenseret til Sanofi til behandling af type 2-diabetes. Lixisenatid er
godkendt til markedsføring i Europa (februar 2013) under produktnavnet Lyxumia®
og vurderes aktuelt af lægemiddelmyndighederne i en lang række andre lande
globalt, inklusiv i USA (ansøgning indsendt i december 2012) og Japan
(ansøgning indsendt i juni 2012).

Zealand har en partnerstrategi for udvikling og kommercialisering af sine
produkter, og i tillæg til samarbejdet med Sanofi inden for type 2-diabetes har
virksomheden partnerskaber med Boehringer Ingelheim inden for diabetes/- fedme,
med Abbvie (tidligere Abbott) inden for akut nyreskade og med Helsinn
Healthcare inden for kemoterapi-induceret diarré. For yderligere information:
www.zealandpharma.com: www.zealandpharma.com

                Indkaldelse til ordinær generalforsamling

                Zealand Pharma A/S (CVR-nr. 20 04 50 78)

Selskabets bestyrelse indkalder hermed til ordinær generalforsamling i
selskabet, der afholdes

                   Tirsdag den 30. april 2013 kl. 14

på selskabets adresse, Smedeland 36, 2600 Glostrup, Danmark.

Dagsorden:

1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne
   regnskabsår
2. Godkendelse af den reviderede årsrapport
3. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af underskud i henhold
   til den godkendte årsrapport
4. Valg af medlemmer til bestyrelsen
5. Valg af revisor
6. Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier
7. Forslag fra bestyrelsen om godkendelse af vederlagspolitik
8. Forslag fra bestyrelsen om godkendelse af bestyrelsens vederlag for
   regnskabsåret 2013
9. Forslag fra bestyrelsen om etablering af en aktionærnomineringskomité og
   tilføjelse af bestemmelse herom i vedtægterne
10. Forslag fra bestyrelsen om vedtagelse af forretningsorden for
    nomineringskomitéen
11. Forslag fra aktionærerne
12. Eventuelt
    Fuldstændige forslag:

Ad punkt 2:
Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten godkendes.

Ad punkt 3:
Bestyrelsen foreslår årets resultat bestående af et konsolideret overskud på DKK
36.372.072,15 overført til næste år.

Ad punkt 4:
Alle de af generalforsamlingen valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg.
Bestyrelsen foreslår genvalg af:
-- Peter Benson
-- Daniël Jan Ellens
-- Jørgen Lindegaard
-- Alain Munoz
-- Michael J. Owen
-- Florian Reinaud
-- Jutta af Rosenborg
For en beskrivelse af de opstillede kandidaters baggrund se Bilag 1 til
indkaldelsen.

Ad punkt 5:
Bestyrelsen foreslår genvalg af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret
Revisionspartnerselskab.

Ad punkt 6:
Bestyrelsen anmoder om generalforsamlingens bemyndigelse til, at selskabet i
tiden indtil næste ordinære generalforsamling kan erhverve egne aktier inden
for en samlet pålydende værdi af i alt 10 pct. af selskabets til enhver tid
værende aktiekapital, forudsat at erhvervelsen i henhold til selskabsloven §
197 kan finansieres med de midler, der kan anvendes til ekstraordinært udbytte.
Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på NASDAQ OMX
Copenhagen A/S noterede børskurs med mere end 10 pct.
Ad punkt 7:
Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender vederlagspolitikken for
bestyrelsen og direktionen. Indholdet af vederlagspolitikken er uændret i
forhold til sidste år, men enkelte redaktionelle ændringer er foretaget,
således at politikken ikke skal opdateres hvert år.
Forslag til den reviderede vederlagspolitik (ændringsmarkeret version) er fra
den 4. april 2013 tilgængelig på selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com.

Ad punkt 8:
Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender bestyrelsens vederlag for
regnskabsåret 2013.
Bestyrelsen foreslår, i lighed med sidste år, at bestyrelsesmedlemmer modtager
et fast kontant honorar på DKK 150.000, bestyrelsesformanden modtager DKK
450.000, bestyrelsens næstformand modtager DKK 300.000, og formanden for
revisionsudvalget modtager DKK 300.000 pr. år.
På nuværende tidspunkt deltager næstformanden for bestyrelsen og de
medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer i incitamentsprogrammer baseret på
udviklingen af selskabets aktiekurs, som beskrevet i note 13 i årsrapporten for
2012.
Ingen andre bestyrelsesmedlemmer mod-tager på nuværende tidspunkt aktiebaseret
incitamentsaflønning.
Ad punkt 9:
Bestyrelsen foreslår, at der etableres en aktionærnomineringskomité i selskabet,
der har til formål at vurdere bestyrelsens sammensætning, og at forelægge
generalforsamlingen anbefalinger om valg af generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedlemmer. Det forudsættes i denne forbindelse, at der ved en
forretningsorden for nomineringskomitéen træffes nærmere bestemmelser om
nomineringskomitéens sammensætning og virke.
I overensstemmelse hermed foreslås indsat en ny § 15 i selskabets vedtægter, og
udkast til bestemmelsens ordlyd er vedlagt som Bilag 2 til denne indkaldelse.
Ad punkt 10:
Under forudsætning af, at generalforsamlingen godkender forslaget om etablering
af en nomineringskomité, foreslår bestyrelsen, at generalforsamlingen vedtager
bestyrelsens udkast til forretningsorden for nomineringskomitéen, som er
tilgængelig på selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com
Bestyrelsens udkast til forretningsorden for nomineringskomitéen indeholder
regler angående komitéens formål, sammensætning og valg af medlemmer.
Ad punkt 11:
Aktionær Eva Steiness har fremlagt forslagene, der er vedlagt som Bilag 3 til
denne indkaldelse.
Bestyrelsen støtter ikke forslagene, og forslagene kan således ikke vedtages som
fremsat, henset til (i) at generalforsamlingen ikke må beslutte højere udbytte
end foreslået eller tiltrådt af bestyrelsen, jf. Selskabslovens § 180, stk. 1,
og (ii) at generalforsamlingen ikke kan træffe beslutning om anvendelse af et
kapitalnedsættelsesbeløb til udbetaling til kapitalejerne, medmindre
bestyrelsen stiller eller godkender forslag herom, jf. Selskabslovens § 189,
stk. 1.
- 0 -
Sprog:
Generalforsamlingen afholdes på engelsk uden tolkning til dansk.

Vedtagelseskrav:
Der gælder følgende vedtagelseskrav for forslagene, der alle skal være opfyldte,
for, at forslagene kan anses som vedtaget:
Vedtagelse af forslag om ændring af selskabets vedtægter omhandlet i
dagsordenens punkt 9 kræver, at forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de
stemmer, som er afgivet, som af den del af selskabskapitalen, som er
repræsenteret på generalforsamlingen.
Forslagene i henhold til dagsordens punkter 2 - 8 og 10 kan vedtages med simpelt
stemmeflertal.

                                 - 0 -

Generelle oplysninger
Selskabets aktiekapital er på nominelt DKK 23.193.047. Hver akties pålydende er
DKK 1. På generalforsamlingen giver hvert aktiebeløb på DKK 1 en stemme.

Aktionærer kan udøve deres finansielle rettigheder gennem egen depotbank.

Selskabets hjemmeside
Der vil i perioden fra den 4. april 2013 til den 30. april 2013 på selskabets
hjemmeside, www.zealandpharma.com, kunne findes yderligere oplysninger om
generalforsamlingen, herunder det samlede antal aktier og stemmerettigheder på
datoen for indkaldelsen, indkaldelsen med dagsorden og de fuldstændige forslag,
fuldmagtsblanket, brevstemmeblanket og tilmeldingsblanket samt de øvrige
dokumenter, der skal fremlægges på generalforsamlingen, herunder årsrapporten,
forslag til revideret vederlagspolitik, udkast til reviderede vedtægter samt
udkast til forretningsorden for nomineringskomitéen.

Fremsendelse af indkaldelse
Denne indkaldelse er ligeledes offentliggjort via Erhvervsstyrelsens it-system,
sendt til de i selskabets ejerbog noterede aktionærer, der har fremsat
anmodning herom, samt offentliggjort på selskabets hjemmeside.

Spørgsmål
Aktionærer har mulighed for at stille spørgsmål til dagsordenen samt til det
øvrige materiale til brug for generalforsamlingen både før og på selve
generalforsamlingen.

                                 - 0 -

For at kunne deltage på generalforsamlingen og afgive stemme gælder følgende:

Registreringsdato
Aktionærernes ret til at møde og afgive stemme på generalforsamlingen, eller
afgive brevstemme, fastsættes i forhold til de aktier, som aktionærer besidder
på registreringsdatoen.
Registreringsdatoen er tirsdag den 23. april 2013.

Kun personer, der på registreringsdatoen er aktionærer i selskabet, har ret til
at deltage i og stemme på generalforsamlingen, jf. dog umiddelbart nedenfor om
aktionærernes rettidige anmodning om adgangskort.

Ved udløb af registreringsdatoen opgøres de aktier, som hver aktionær besidder.
Opgørelsen sker på baggrund af notering af aktier i ejerbogen samt meddelelser
om ejerforhold, som selskabet har modtaget inden udløb af registreringsdatoen
med henblik på notering i ejerbogen, men som endnu ikke er indført i ejerbogen.

Adgangskort
For at kunne møde på generalforsamlingen skal aktionæren senest den 29. april
2013 kl. 12 have bestilt adgangskort. Adgangskort kan bestilles hos
Computershare A/S, Kongevejen 418, 2840 Holte, fax nr. 45 46 09 98 eller via
e-mail til gf@computershare.dk. Tilmeldingsblanket til brug for bestilling af
adgangskort er vedhæftet indkaldelsen og kan findes på selskabets hjemmeside,
www.zealandpharma.com. Adgangskort kan endvidere bestilles elektronisk via
selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com.

Fuldmagt
En aktionær kan møde ved fuldmægtig. Fuldmagtsblanket skal være Computershare
A/S i hænde senest 29. april 2013 kl. 12 enten ved returnering til
Computershare A/S, Kongevejen 418, 2840 Holte, Danmark, fax nr. 45 46 09 98
eller via e-mail til gf@computershare.dk. Fuldmagtsblanket er vedhæftet
indkaldelsen og kan findes på selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com. Det
er ligeledes muligt at afgive elektronisk fuldmagt på www.zealandpharma.com.

Brevstemme
Aktionærer kan, i stedet for at stemme på selve generalforsamlingen, vælge at
brevstemme, dvs. at stemme skriftligt, inden generalforsamlingen afholdes.
Aktionærer, der vælger at stemme pr. brev skal sende deres brevstemme således,
at den er modtaget senest den 29. april 2013 kl. 12 til Computershare A/S,
Kongevejen 418, 2840 Holte, Danmark, fax nr. 45 46 09 98 eller via e-mail til
gf@computershare.dk. Brevstemmeblanket er vedhæftet indkaldelsen og kan findes
på selskabets hjemmeside, www.zealandpharma.com. Det er ligeledes muligt at
brevstemme elektronisk på www.zealandpharma.com. En brevstemme, som er
modtaget, kan ikke tilbagekaldes.
- 0 -

Dato: 4. april 2013

Med venlig hilsen

Bestyrelsen i Zealand Pharma A/S

Bilag 1 - Kandidater til bestyrelsen

Peter Benson - Bestyrelsesmedlem

Peter Benson (1955) har været medlem af bestyrelsen siden 2007, og fungerede
som næstformand i peioden 2010-2011. Han anses som et uafhængigt medlem af
bestyrelsen.

Peter Benson er Managing Partner i Sunstone Capital og fungerede tidligere som
leder af Life Science Ventures. Forud for grundlæggelsen af ??Sunstone Capital
i 2003, brugte han 20 år i life science industrien, inklusiv som direktør for
Pharmacia Hospital Care. Han har også været medlem af en række bestyrelser
herunder de børsnoterede selskaber Biogaia (Sverige), Ortivus (Sverige),
Cellavision AB (Sverige) og Optovent AB (Sverige). Han er medlem af bestyrelsen
for Asante Solutions Inc. (USA), Virogates A / S (Danmark), Alligator AB
(Sverige) og Imix Holding AB (Sverige).

Peter Benson har en Bachelor i Business Administration fra Lunds Universitet og
en MA i økonomi fra University of California.

Daan J. Ellens - Næstformand

Daan J. Ellens (1948) har været medlem af bestyrelsen siden 2005, og fungerede
som formand 2007-2011. Han anses som et uafhængigt medlem af bestyrelsen.

Daan J. Ellens fungerer som formand for bestyrelsen i Prosensa BV (Holland),
Hybrigenics SA (Frankrig) og Kreatech Holding BV (Holland). Tidligere har han
haft stillinger som administrerende direktør for Rhein Biotech NV (fratrådt
december 2004) og for Green Cross Vaccine Corporation Ltd (fratrådt december
2001), COO i Berna Biotech AG (fratrådt december 2004), medlem af bestyrelsen
for Life Sciences Partners (fratrådt maj 2004), samt som venture partner i Life
Sciences Partners (fratrådt i december 2012).

Daan J. Ellens har en PhD i molekylær biologi fra Utrecht Universitet i Holland
og en MBA fra Eindhoven Universitet, Holland.

Jørgen Lindegaard - Bestyrelsesformand, samt Formand for Vederlagsudvalget og
Nomineringsudvalget,

Jørgen Lindegaard (1948) har været medlem af bestyrelsen siden 2011, og blev
valgt til formand i 2012. Han anses som et uafhængigt medlem af bestyrelsen.

Jørgen Lindegaard har mere end 25 års erfaring i telekommunikationsindustrien
og blev i 2000 udnævnt til administrerende direktør for SAS. Han forlod
virksomheden i 2006 for at blive administrerende direktør for ISS A/S, hvorfra
han fratrådte i 2010. Han er formand for bestyrelsen i AVT Business School A/S
(Danmark), Deducta A/S (Danmark), Scania (Danmark), Scania (Norge), JL Rungsted
Holding (Danmark), Trifina Holding ApS (Danmark) og K/S Vimmelskaftet 39-41
(Danmark). Han er næstformand for bestyrelsen for IT-Universitetet i København
(Danmark) samt medlem af bestyrelsen for Efsen Engineering A/S (Danmark).

Jørgen Lindegaard er uddannet civilingeniør (elektronik) fra Danmarks Tekniske
Universitet.

Alain Munoz - Bestyrelsesmedlem, samt Formand for det Kliniske og
Videnskabelige Råd

Alain Munoz (1949) har været medlem af bestyrelsen siden 2005 (fratrådt i 2006,
og genvalgt i 2007), og anses som et ikke-uafhængigt bestyrelsesmedlem.

Alain Munoz er administrerende direktør og grundlægger af virksomhederne
Amistad Pharma SAS (Frankrig) og Science, Business and Management SARL
(Frankrig). Han har over 20 års erfaring fra den farmaceutiske industri med
flere stillinger på ledende niveau. I Sanofi koncernen fungerede han som SVP
for international udvikling (Frankrig), og i Fournier Laboratories som SVP for
Pharmaceutical division (Frankrig). Han er medlem af bestyrelsen for Vivalis SA
(Frankrig), Auris Medical AG (Schweiz), Medesis Pharma SA (Frankrig) og
Hybrigenics SA (Frankrig).

Alain Munoz er Dr.Med. i kardiologi og anæstesi fra Hospital PITIE-Salpêtrière,
Paris. Han har været medforfatter på talrige publikationer og har været medlem
af det videnskabelig udvalg under den franske lægemiddelstyrelse (French Drug
Agency).

Michael J. Owen - Bestyrelsesmedlem

Michael J. Owen (1951) blev valgt til bestyrelsen i 2012 og anses som
uafhængigt medlem.

Michael J. Owen er medstifter af Kymab Ltd (Storbritannien) og fungerede der
som forskningsdirektør. Før Kymab, havde han flere ledende stillinger hos
GlaxoSmithKline, senest som SVP og leder af den biofarmaceutiske forskning. Før
han kom til GSK i 2001, ledede han lymfocyt molekylær biologi gruppen ved
Imperial Cancer Research Fund. Han har mere end 20 års forskningserfaring med
fokus på immunsystemet. Han er medforfatter på mere end 150 publikationer og er
medlem af European Molecular Biologi Organisation og af Academy of Medical
Sciences. Han er medlem af bestyrelsen i Ossianix, Inc. (USA) og BliNK
Therapeutics (UK).

Michael J. Owen har en PhD i aminosyre transport i trypanosomer fra Cambridge
University, og en BA i biokemi fra Keble College, Oxford University.

Florian Reinaud - Bestyrelsesmedlem

Florian Reinaud (1973) har været medlem af bestyrelsen siden 2010, og anses som
et uafhængigt medlem af bestyrelsen.

Florian Reinaud fungerer som partner i CDC Innovation (Frankrig), og før han
kom til CDC, var han CFO i DBV Technologies (Frankrig). Tidligere arbejdede han
hos Apax Partners (Frankrig) og før det som aktieanalytiker hos Schroder
Salomon Smith Barney (Citigroup), der dækker de europæiske medtech og
sundhedspleje sektorer. Han har desuden arbejdet som læge i det britiske
National Health Service (Accident & Emergency og Intern Medicin). Han er medlem
af bestyrelsen i FAB Pharma SAS (Frankrig), Kuros Biosurgery AG (Schweiz), og
sidder som observatør i bestyrelsen for Orthopaedic Synergy Inc. (USA).

Florian Reinaud er Dr. Med. fra Imperial College London og har en BA (Hons) i
fysiologi fra Oxford University.

Jutta af Rosenborg - Bestyrelsesmedlem, samt Formand for Revisionsudvalget

Jutta af Rosenborg (1958) har været medlem af bestyrelsen siden 2011 og anses
som et uafhængigt medlem af bestyrelsen.

Jutta af Rosenborg har en baggrund som CFO, EVP for den globale
medicinalvirksomhed ALK-Abelló A/S. Tidligere havde hun ledende stillinger hos
Chr. Hansen A/S, og i Deloittes revisions- og rådgivningsafdelingen, og har
desuden bestridt tillidsposter i en række udvalg og råd. Hun er medlem af
bestyrelsen i Auriga Industries A/S (Danmark) og Carnegie WorldWide
Investeringsfond (Danmark).

Jutta af Rosenborg er uddannet statsautoriseret revisor og Cand.Merc.Aud. fra
Copenhagen Business School.

Bilag 2 - Vedtægtsændringer

VEDTÆGTER

zealand pharma a/s
(CVR-nr. 20 04 50 78

15 Nomineringskomité

15.1 Hvert tredje år på den ordinære generalforsamling skal Selskabets
aktionærer beslutte, hvorvidt der skal nedsættes en nomineringskomité. Såfremt
der ikke etableres en nomineringskomité, kan generalforsamlingen på enhver
efterfølgende generalforsamling beslutte, at der skal nedsættes en
nomineringskomité.

15.2 Nomineringskomitéen består af indtil fem medlemmer. Bestyrelsesformanden
er altid medlem af nomineringskomitéen. Et medlem af nomineringskomitéen vælges
af generalforsamlingen blandt de øvrige medlemmer af Selskabets bestyrelse, og
indtil tre aktionærrepræsentanter vælges af generalforsamlingen. Medlemmer af
Selskabets direktion og Selskabets medarbejdere kan ikke vælges til
nomineringskomitéen.

15.3 De generalforsamlingsvalgte medlemmer af nomineringskomitéen vælges for
en periode af tre år.

15.4 Nomineringskomitéen har til formål at vurdere bestyrelsens sammensætning
og forelægge generalforsamlingen anbefalinger om valg af
generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer. Nomineringskomitéen skal sikre,
at alle kandidater til hvervet som bestyrelsesmedlem i Selskabet
tilfredsstiller kapitalmarkedernes forventninger, og at bestyrelsens
sammensætning opfylder anbefalingerne for god selskabsledelse i børsnoterede
virksomheder. Nomineringskomitéens anbefalinger indskrænker ikke aktionærernes
ret til at foreslå andre kandidater til generalforsamlingen.

15.5 Medlemmerne af nomineringskomitéen er underlagt tavshedspligt efter
samme regler som medlemmerne af Selskabets bestyrelse.

15.6 Generalforsamlingen skal ved en forretningsorden for nomineringskomitéen
træffe nærmere bestemmelser om nomineringskomitéens sammensætning og virke.
Selskabet skal sikre, at den til enhver tid gældende forretningsordenen for
nomineringskomitéen er offentliggjort på Selskabets hjemmeside.

                                  - 0 -

Vedtaget på Selskabets ordinære generalforsamling den 30. april 2013.

Bilag 3 - Forslag fra aktionær Eva Steiness:

Med baggrund i ønsket om at skabe størst mulig værditilvækst for aktionærerne,
selskabets store likviditet og ingen pipeline fornyelse igennem adskillige år,
ønskes der etableret

(1) Et aktietilbagekøbsprogram med efterfølgende annullering af aktierne
for derved at forsøge at stabilisere aktiekursen og samtidig forsøge at skabe
tillid til aktien

a. Det ønskes, at bestyrelsen fremlægger et tilbagekøbsprogram, som
generalforsamlingen kan tage stilling til

(2) Udbetaling af udbytte

a. Det ønskes, at bestyrelsen fremlægger forslag til udbyttepolitik og
udbyttets størrelse i 2013